诺德价值：2009年第2季度报告

公告日期 2009-07-18 来源 巨潮网

基金代码：570001                                 基金简称：诺德价值优势基金

                                              诺德价值优势股票型证券投资基金2009年第2季度报告
    
    　　2009年6月30日
    　　基金管理人：诺德基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    　　报告送出日期：二〇〇九年七月十八日
    　　§1重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，已于2009年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告财务数据未经审计。
    　　本报告期自2009年4月1日起至2009年6月30日止。
    　　§2基金产品概况
    　　基金简称诺德价值优势股票
    　　交易代码570001
    　　基金运作方式契约型开放式
    　　基金合同生效日2007年4月19日
    　　报告期末基金份额总额4,939,649,809.51份
    　　投资目标本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。
    　　投资策略本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资价值基础上，进行中长期投资。
    　　业绩比较基准80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
    　　风险收益特征本基金为股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，低于成长型股票基金。
    　　基金管理人诺德基金管理有限公司
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
    　　1.本期已实现收益185,833,827.19
    　　2.本期利润749,018,197.31
    　　3.加权平均基金份额本期利润0.1479
    　　4.期末基金资产净值4,516,351,437.13
    　　5.期末基金份额净值0.9143
    　　注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　3.2基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    　　2009年4月1日至2009年6月30日19.36%1.25%20.74%1.24%-1.38%0.01%
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　诺德价值优势股票型证券投资基金
    　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    　　（2007年4月19日至2009年6月30日）
    　　注：诺德价值优势基金成立于2007年4月19日，图示时间段为2007年4月19日至2009年6月30日。
    　　本基金建仓期间自2007年4月19日至2007年10月18日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。
    　　§4管理人报告
    　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    　　任职日期离任日期
    　　戴奇雷本基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金基金经理2008-5-22-7年华中理工大学理学硕士，中欧国际工商学院MBA，曾先后担任上海融昌资产管理公司研究总监助理、广州金骏资产管理公司研究总监等职。2006年6月加入诺德基金管理有限公司，先后担任研究员、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺德基金管理有限公司投资研究部经理等职。戴奇雷先生具有特许金融分析师（CFA）资格。
    　　张学东本基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金基金经理2008-5-222009-6-812年北京第二外国语学院经济学学士，1998年4月至2007年6月在华夏基金管理有限公司工作，先后担任研究员、基金经理助理等职务。2007年7月加入诺德基金管理有限公司，先后担任诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理等职。
    　　注：经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，决定自2009年6月9日起，张学东先生不再兼任诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理，继续担任旗下诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。诺德价值优势股票型证券投资基金由现任基金经理戴奇雷先生单独管理。上述事项于2009年6月9日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。
    　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
    　　4.3公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本报告期内，不存在与诺德价值优势基金风格类似的投资组合，公司旗下另两只基金产品分别为混合型基金、债券型基金，三只基金的业绩不具有可比性。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　不存在不同投资组合之间的不公平交易情况。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　1、本基金业绩表现
    　　截至2009年6月31日，本基金份额净值为0.9134元，本报告期份额净值增长率为19.36%，同期业绩比较基准增长率为20.74%。
    　　2、二季度回顾及投资分析：
    　　中国政府从去年十一月开始启动了一系列经济刺激政策，包括力度很大的信贷投放，各行业振兴政策，区域经济发展规划等。经过一段时间的酝酿，其效果在今年二季度开始得到初步体现。货币增速开始提高，投资恢复到比较高的水平，消费经过不到半年的调整后在5月份也出现了回稳信号。在此情况下，本基金采取稳健进取的策略，逐步提升股票配置比例。前期积极参与了部分主题投资的行情；后期注意到市场风格切换，加大了对金融地产等大盘蓝筹品种的配置。不过在本报告期大部分时间里面，本基金金融保险配置均低于基准配置，进入5月中旬，由于市场风格轮换，本基金将金融保险配置比重提高到略高于基准配置的水平。本报告期基金净值稳健增长。在2季度初期，从各项统计数据来看，还不能确定经济已经出现企稳信号，本基金加仓较为谨慎。另一方面，在二季度初期，市场依然处于主题投资行情中。因此，导致本基金业绩增长低于基准。
    　　3、对三季度的展望
    　　展望三季度，从M1的回升和PMI的持续回升，我们认为企业对未来经济回升的信心极有可能在逐渐增强；从活期存款增速的上升和定期存款增速的下降，我们认为居民对未来经济回升的信心也极有可能在逐渐增强；从工业增加值、投资和消费增长的数据来看，经济极有可能已经步入至少是阶段性的回升轨道。较好的经济环境为证券市场的稳定发展提供了较好的外部条件。因此，市场极有可能在宽幅震荡中逐渐走高。不过，考虑到外部经济的不确定性依然较大，特别是考虑到通胀预期的不断强化，我们也需要对可能出现的风险保持一份谨慎。
    　　本基金坚持价值投资理念，坚持自上而下和自下而上相结合的组合构建策略，深入挖掘公司的基本面，在控制风险的前提下，通过行业配置和精选个股来获取超额收益，追求基金资产的长期、持续、稳定增值。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    　　1权益投资3,869,292,817.9383.54
    　　其中：股票3,869,292,817.9383.54
    　　2固定收益投资--
    　　其中：债券--
    　　资产支持证券--
    　　3金融衍生品投资--
    　　4买入返售金融资产330,000,000.007.12
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产--
    　　5银行存款和结算备付金合计418,948,358.849.04
    　　6其他资产13,644,255.140.29
    　　7合计4,631,885,431.91100.00
    　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    　　A农、林、牧、渔业7,866,000.000.17
    　　B采掘业469,917,332.5110.40
    　　C制造业944,315,457.6420.91
    　　C0食品、饮料124,280,556.902.75
    　　C1纺织、服装、皮毛22,313,970.000.49
    　　C2木材、家具--
    　　C3造纸、印刷10,789,585.000.24
    　　C4石油、化学、塑胶、塑料85,645,733.201.90
    　　C5电子7,432,902.120.16
    　　C6金属、非金属373,285,231.938.27
    　　C7机械、设备、仪表249,472,914.295.52
    　　C8医药、生物制品39,512,200.000.87
    　　C99其他制造业31,582,364.200.70
    　　D电力、煤气及水的生产和供应业156,255,321.503.46
    　　E建筑业85,214,200.001.89
    　　F交通运输、仓储业168,789,845.233.74
    　　G信息技术业101,412,000.002.25
    　　H批发和零售贸易176,791,806.253.91
    　　I金融、保险业1,313,343,633.8029.08
    　　J房地产业359,406,478.567.96
    　　K社会服务业44,073,742.440.98
    　　L传播与文化产业15,883,800.000.35
    　　M综合类26,023,200.000.58
    　　合计3,869,292,817.9385.67
    　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    　　序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）
    　　1600036招商银行5,880,000131,770,800.002.92
    　　2601398工商银行23,980,000129,971,600.002.88
    　　3600030中信证券4,479,940126,603,104.402.80
    　　4600016民生银行15,800,000125,136,000.002.77
    　　5601318中国平安2,380,000117,714,800.002.61
    　　6600000浦发银行4,879,906112,335,436.122.49
    　　7000002万科Ａ8,080,000103,020,000.002.28
    　　8601166兴业银行2,680,00099,454,800.002.20
    　　9000983西山煤电2,880,00086,112,000.001.91
    　　10002024苏宁电器5,080,00081,635,600.001.81
    　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    　　本基金本报告期末未持有债券。
    　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有债券。
    　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　本基金报告期末未持有权证。
    　　5.8投资组合报告附注
    　　5.8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
    　　5.8.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    　　5.8.3其他资产构成
    　　序号名称金额（元）
    　　1存出保证金3,331,200.48
    　　2应收证券清算款6,372,039.58
    　　3应收股利2,313,000.00
    　　4应收利息102,541.63
    　　5应收申购款1,525,473.45
    　　6其他应收款-
    　　7待摊费用-
    　　8其他-
    　　9合计13,644,255.14
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额5,161,684,785.89
    　　报告期期间基金总申购份额24,054,640.73
    　　报告期期间基金总赎回份额246,089,617.11
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-
    　　报告期期末基金份额总额4,939,649,809.51
    　　§7备查文件目录
    　　7.1备查文件目录
    　　1、中国证监会《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》。
    　　2、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》。
    　　3、《诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书》。
    　　4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
    　　5、诺德价值优势股票型证券投资基金2009年第2季度报告原文。
    　　6、诺德基金管理有限公司董事会决议.
    　　7.2存放地点
    　　基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com
    　　7.3查阅方式
    　　投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
    　　投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@lordabbettchina.com。
    
    　　诺德基金管理有限公司
    　　二〇〇九年七月十八日