益民多利：2009年度第二季度报告[一]

公告日期 2009-07-20 来源 巨潮网

基金代码：560005                                基金简称：益民多利

                                                 益民多利债券型证券投资基金2009年度第二季度报告
    
    　　2009年06月30日
    　　基金管理人：益民基金管理有限公司
    　　基金托管人：招商银行股份有限公司
    　　报告送出日期：2009年07月20日
    　　§1重要提示
    　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告财务资料未经审计。
    　　本报告期为2009年04月01日至2009年06月30日
    　　§2基金产品概况
    　　基金简称益民多利债券
    　　交易代码560005
    　　前端交易代码-
    　　后端交易代码-
    　　基金运作方式契约型开放式
    　　基金合同生效日2008年05月21日
    　　报告期末基金份额总额105,475,734.42份
    　　投资目标本基金的投资目标是参与分享中国经济成长与资本的长期稳健增值，债券的利息收入与股票的红利收益及资本增值是本基金投资组合收益的主要来源。本基金通过组合投资，在保证资产安全和流动性的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。
    　　投资策略投资策略是实现投资目标的基本手段，本基金投资策略包括一级资产配置策略、债券投资策略、红利股选股策略以及新股申购策略。管理人通过深入分析宏观经济、政策、估值水平、资金供求以及股债吸引力等几个方面的运行趋势及对证券市场的作用机制，并且依据此结论制定相应的大类资产配置目标与策略轮动。债券方面本基金将在系统化定量分析技术和严格投资管理的基础上，采取收益率预期策略、收益率曲线策略、久期管理策略和类别配置策略等积极投资策略，把握市场创新机会，发现、确认并利用市场低效和市场转型进程中的价格失衡，实现组合增值。在股票组合层面，本基金主要采取定量与定性分析相结合的方法，结合全面的品质优选、深入细致的实地调研，力求在上市股票中精选出财务状况健康、业绩稳定增长、估值水平合理的优秀投资品种，提高组合的整体收益率水平。在新股申购上，本基金将研究股票首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。
    　　业绩比较基准75%中信全债指数+20%沪深300指数+5%活期存款利率
    　　风险收益特征本基金属于债券型基金产品，在开放式基金中，风险和收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币基金和中短债基金，属于中低风险的产品。
    　　基金管理人益民基金管理有限公司
    　　基金托管人招商银行股份有限公司
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标开始日期2009年04月01日结束日期2009年06月30日
    　　1.本期已实现收益1,662,005.53
    　　2.本期利润63,229.34
    　　3.加权平均基金份额本期利润0.0004
    　　4.期末基金资产净值108,939,246.07
    　　5.期末基金份额净值1.0328
    　　注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　3.2基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④
    　　过去三个月0.14%0.09%5.24%0.32%-5.10%-0.23%
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　注：1、本基金合同于2008年5月21日生效，2008年6月23日开始办理申购、赎回业务。
    　　2、根据益民多利债券型投资基金基金合同规定，本基金建仓期6个月结束时，各项资产投资组合比率均符合基金合同的约定。
    　　§4管理人报告
    　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    　　任职日期离任日期
    　　郑可成基金经理2008年05月21日-8年厦门大学金融系硕士。2005年10月加入益民基金管理公司，任公司债券研究员，2006年6月至2006年11月任益民货币市场基金基金助理，2006年11月21日起任益民红利成长混合型证券投资基金基金经理助理,2008年4月7日起任益民货币市场基金基金经理,2008年5月21日起任益民多利债券型证券投资基金基金经理。
    　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民多利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
    　　4.3公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　1、本基金业绩表现
    　　截至2009年6月30日，本基金份额净值1.0328元，本报告期份额净值增长率为0.14%，同期业绩比较基准收益率为5.24%。
    　　2、行情回顾及运作分析
    　　2009年2季度，伴随着商业银行巨量的信贷投放的减少与债券市场收益率的回升，债券市场表现较一季度平稳得多，中长期债券收益率窄幅波动。但是在IPO的预期引导下，短端市场出现一定程度的收益率上行。信用债券市场不复一季度时火爆，也出现了一定幅度的调整。
    　　本报告期内，本基金维持了极短的组合久期，主要减持了中长期国债和政策性金融债，减持了部分2年期央票。在股票和可转债投资上仍然维持了较低的仓位，通过波段操作取得一定的收益，增加了基金组合的收益。
    　　3、市场展望和投资策略
    　　2009年3季度，债券市场可能仍然面临较大压力。巨额信贷的投放给市场带来长期通胀的预期，会在一段时间内压制收益率下行的努力。同时3季度的债券市场供给量仍然较大，利率产品和信用产品都将会有较大的发行量，而资金面在股市重启IPO的背景下，不会比上半年更宽松，供求关系上对债市形成负面影响，资金利率也会有所回升。另外在1季度超预期的信贷投放后，市场对央行后续的货币政策是否仍然保持宽松出现质疑。央行在公开市场的操作将很大程度上影响市场的的信心。
    　　2009年3季度，我们将保持较短的组合久期，并根据经济形势及债券市场供求关系的变化，对组合久期进行动态调整。加大对信用产品的研究力度，发掘被市场低估的个券品种。在可转债及股票投资方面，基金将通过自下而上的个股挖掘与自上而下的行业研究相结合，把握市场机会，加大投资力度。我们将继续以严谨积极的态度，为基金持有人提供专业的理财服务。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    　　1权益投资6,197,486.504.74
    　　其中：股票6,197,486.504.74
    　　2固定收益投资111,527,643.0085.37
    　　其中：债券111,527,643.0085.37
    　　资产支持证券--
    　　3金融衍生品投资--
    　　4买入返售金融资产--
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产--
    　　5银行存款和结算备付金合计9,498,748.667.27
    　　6其他资产3,418,374.962.62
    　　7合计130,642,253.12100.00
    　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
    　　A农、林、牧、渔业--
    　　B采掘业--
    　　C制造业3,186,486.502.93
    　　C0食品、饮料--
    　　C1纺织、服装、皮毛--
    　　C2木材、家具--
    　　C3造纸、印刷--
    　　C4石油、化学、塑胶、塑料--
    　　C5电子--
    　　C6金属、非金属--
    　　C7机械、设备、仪表3,186,486.502.93
    　　C8医药、生物制品--
    　　C99其他制造业--
    　　D电力、煤气及水的生产和供应业348,500.000.32
    　　E建筑业--
    　　F交通运输、仓储业--
    　　G信息技术业--
    　　H批发和零售贸易2,662,500.002.44
    　　I金融、保险业--
    　　J房地产业--
    　　K社会服务业--
    　　L传播与文化产业--
    　　M综合类--
    　　合计6,197,486.505.69
    　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    　　序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    　　1600511国药股份150,0002,662,500.002.44
    　　2600031三一重工72,4502,084,386.501.91
    　　3600169太原重工30,000411,900.000.38
    　　4600875东方电气10,000389,000.000.36
    　　5600795国电电力50,000348,500.000.32
    　　6002202金风科技10,000301,200.000.28
    　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    　　序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    　　1国家债券986,700.000.91
    　　2央行票据77,177,000.0070.84
    　　3金融债券29,739,000.0027.30
    　　其中：政策性金融债29,739,000.0027.30
    　　4企业债券--
    　　5企业短期融资券--
    　　6可转债3,624,943.003.33
    　　----
    　　7其他--
    　　8合计111,527,643.00102.38
    　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    　　1080109508央行票据95500,00048,245,000.0044.29
    　　209040309农发03300,00029,739,000.0027.30
    　　3080109208央行票据92300,00028,932,000.0026.56
    　　4125709唐钢转债30,1003,624,943.003.33
    　　509000309国债0310,000986,700.000.91
    　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　本基金本报告期末未持有权证。
    　　5.8投资组合报告附注
    　　5.8.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
    　　5.8.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
    　　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
    　　5.8.3其他资产构成
    　　序号名称金额（元）
    　　1存出保证金510,000.00
    　　2应收证券清算款-
    　　3应收股利11,736.90
    　　4应收利息2,895,638.06
    　　5应收申购款1,000.00
    　　6其他应收款-
    　　7待摊费用-
    　　8其他-
    　　9合计3,418,374.96
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（％）
    　　1125709唐钢转债3,624,943.003.33
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    　　5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额180,144,530.66
    　　报告期期间基金总申购份额6,585,814.95
    　　报告期期间基金总赎回份额81,254,611.19
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-
    　　报告期期末基金份额总额105,475,734.42
    　　§7影响投资者决策的其他重要信息
    　　经益民基金管理有限公司股东会审议通过，并报经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]224号《关于核准益民基金管理有限公司变更股权、修改章程的批复》核准，重庆路桥股份有限公司将其持有的本公司25％股权分别转让给重庆国际信托有限公司、中国新纪元有限公司。本次股权转让完成后，本管理人的股东及其持股比例分别为：重庆国际信托有限公司49％、中国新纪元有限公司31％、中山证券有限责任公司20％。本管理人的公司章程已进行了相应的修改，工商变更登记手续已经办理完毕，并于2009年6月27日在《中国证券报》进行了公告。
    　　§8备查文件目录
    　　8.1备查文件目录
    　　1、中国证监会批准设立益民多利债券型证券投资基金的文件；
    　　2、益民多利债券型证券投资基金基金合同；
    　　3、益民多利债券型证券投资基金托管协议；
    　　4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；
    　　5、报告期内在指定报刊上披露的公告。
    　　8.2存放地点
    　　北京市宣武区宣武门外大街6号庄胜广场中央办公楼南翼13A。
    　　8.3查阅方式
    　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。
    　　咨询电话：（86）010-631055594006508808
    　　传真：（86）010-63100608
    　　公司网站：http://www.ymfund.com