基金裕隆：2009年第二季度报告

公告日期 2009-07-21 来源 巨潮网

    裕隆证券投资基金
    2009 年第2 季度报告
    2009 年6 月30 日
    基金管理人：博时基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2009 年7 月21 日
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    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
    大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年7 月20 日
    复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
    假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
    一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
    细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年4 月1 日起至6 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 博时裕隆封闭
    交易代码 184692
    基金运作方式 契约型封闭式
    基金合同生效日 1999 年6 月15 日
    报告期末基金份额总额 3,000,000,000 份
    投资目标 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过
    投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低
    估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。
    投资策略 本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据
    上市公司的预期收益和发展潜力，通过投资于业绩能够保持长期
    可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型公司来实现基
    金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公
    司和证券市场的相关因素，确定各类金融工具的投资组合比例，
    达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金收益长
    期稳定的目的。
    业绩比较基准 无
    风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。
    基金管理人 博时基金管理有限公司
    基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期(2009 年4 月1 日-2009 年6 月30 日)
    1．本期已实现收益 255,293,070.53
    2．本期利润 600,957,883.42
    3．加权平均基金份额本期利润 0.2003
    4．期末基金资产净值 4,023,799,553.30
    5．期末基金份额净值 1.3413
    本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
    关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水
    平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增长率
    ①
    净值增长率
    标准差②
    业绩比较基
    准收益率③
    业绩比较基
    准收益率标
    准差④
    ①－③ ②－④
    过去三个月 17.57% 1.99% - - - -
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
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    §4 管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从
    业年限
    说明
    孙占
    军
    基金经理 2008-2-20 - 8
    1998 起先后在宝山钢铁股份公司、申
    银万国证券研究所、香港中信证券研
    究有限公司工作。2005 年加入博时公
    司，曾任研究员,研究员兼基金经理助
    理。现任基金裕隆基金经理。
    4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
    各项实施细则、《裕隆证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚
    实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有
    人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损
    害基金持有人利益的行为。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
    见》和公司制定的公平交易相关制度。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    截至2009 年6 月30 日，本基金份额净值为1.3413 元，份额累计净值为4.2103 元。
    报告期内，本基金份额净值增长率为17.57％，同期上证指数涨幅为24.70％。
    投资回顾：
    二季度国内宏观经济已经出现回暖迹象，但整体依然偏冷，因此政府继续加大刺激
    经济的力度，宽松的货币政策下，贷款继续高增长。从经济基本面来看，固定资产投资
    有望将创2004 年以来的单季度新高，房地产、汽车等行业则出现了爆发性的高增长，
    皆好于此前市场预期。二季度，政府政策和流动性过剩仍然是股市的主要推动力量，上
    证综指在一季度大涨30.34％的基础上，二季度再次上涨了24.7％，成为17 年来涨幅
    最好的半年度。板块中，一季度表现较好的有色金属和房地产继续上演强者恒强的故事，
    而煤炭和金融异军突起，涨幅领先。相反农业、电力、交通运输、化工等行业涨幅则明
    显落后。综合来看，二季度表仍然是周期性股票的天下，尤其是在高额信贷投放下，投
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    资者开始预期未来的通货膨胀，资产概念类（煤炭、地产、金融、有色）受到投资者的
    追捧，涨幅明显超过指数。
    面对流动性催生的市场，我们仍执行年初确定的积极配置策略。在大类资产配置上，
    继续增加股票的投资比例，并相应地降低了债券和现金的配置。其次从行业配置上，增
    加了地产、机械、金融、煤炭等周期性且通胀受益类行业，同时降低了医药、交运和电
    力等防御性行业的配置比例，取得了一定的投资效果。
    投资展望：
    预计三季度我国经济在固定资产投资和国内消费的双重拉动下，将继续其复苏之
    路，而增速有望超出此前市场的一致预期，企业盈利也会得到一定程度的修复。随着中
    国经济的逐渐复苏，预计未来刺激经济的力度可能会减轻，因此流动性过剩的程度有可
    能相应会减弱。预计三季度影响股市的主要因素将演变为流动性过剩和盈利增长共同作
    用，我们认为短期流动性过剩仍然会主宰股市的运行趋势，在政策改变前股市仍表现为
    震荡上扬，但需要密切关注政府流动性收紧的信号。未来我们仍然采取自下而上的策略
    选股，考虑的重心逐渐转向盈利能实质性增长的行业倾斜，尤其是受益于当前经济特征
    （固定资产投资和部分消费品高增长）的行业，同时兼顾通胀预期的影响，重点增加金
    融、地产，以及钢铁和水泥等行业的配置，以期为持有人取得较好的收益。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元）
    占基金总资
    产的比例（%）
    1 权益投资 3,043,805,221.57 75.35
    其中：股票 3,043,805,221.57 75.35
    2 固定收益投资 826,972,552.10 20.47
    其中：债券 826,972,552.10 20.47
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计 146,360,879.58 3.62
    6 其他资产 22,207,602.02 0.55
    7 合计 4,039,346,255.27 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元）
    占基金资产净
    值比例（%）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 166,418,475.62 4.14
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    C 制造业 1,050,507,182.00 26.11
    C0 食品、饮料 253,426,183.61 6.30
    C1 纺织、服装、皮毛 84,608,174.63 2.10
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 - -
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 103,853,741.46 2.58
    C5 电子 56,000,000.00 1.39
    C6 金属、非金属 115,823,172.00 2.88
    C7 机械、设备、仪表 416,356,656.36 10.35
    C8 医药、生物制品 20,439,253.94 0.51
    C99 其他制造业 - -
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 91,944,429.13 2.29
    E 建筑业 62,375,612.58 1.55
    F 交通运输、仓储业 192,037,466.17 4.77
    G 信息技术业 177,816,281.93 4.42
    H 批发和零售贸易 245,243,533.61 6.09
    I 金融、保险业 869,672,022.45 21.61
    J 房地产业 187,790,218.08 4.67
    K 社会服务业 - -
    L 传播与文化产业 - -
    M 综合类 - -
    合计 3,043,805,221.57 75.65
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
    占基金资产
    净值比例（%）
    1 601939 建设银行 60,000,000 361,800,000.00 8.99
    2 000001 深发展Ａ 8,548,622 186,530,932.04 4.64
    3 600030 中信证券 5,449,913 154,014,541.38 3.83
    4 600031 三一重工 5,294,765 152,330,389.05 3.79
    5 002024 苏宁电器 7,720,259 124,064,562.13 3.08
    6 000568 泸州老窖 3,999,861 114,796,010.70 2.85
    7 600050 中国联通 16,599,910 113,875,382.60 2.83
    8 601318 中国平安 2,169,995 107,327,952.70 2.67
    9 600028 中国石化 9,999,857 106,598,475.62 2.65
    10 600600 青岛啤酒 3,729,613 99,170,409.67 2.46
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元）
    占基金资产净
    值比例（%）
    1 国家债券 321,380,552.10 7.99
    2 央行票据 495,472,000.00 12.31
    3 金融债券 10,120,000.00 0.25
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    其中：政策性金融债 - -
    4 企业债券 - -
    5 企业短期融资券 - -
    6 可转债 - -
    7 其他 - -
    8 合计 826,972,552.10 20.55
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
    占基金资产
    净值比例（%）
    1 0801014
    08 央票
    14
    3,000,000 313,530,000.00 7.79
    2 010110 21 国债⑽ 1,730,640 177,182,923.20 4.40
    3 0801017
    08 央票
    17
    1,600,000 167,344,000.00 4.16
    4 010210 02 国债⑽ 655,970 65,839,708.90 1.64
    5 010112 21 国债⑿ 319,600 32,822,920.00 0.82
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
    明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体，没有被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
    5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
    票。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 1,165,063.42
    2 应收证券清算款 -
    3 应收股利 5,377,551.93
    4 应收利息 15,664,986.67
    5 应收申购款 -
    6 其他应收款 -
    7 待摊费用 -
    8 其他 -
    9 合计 22,207,602.02
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    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
    单位：份
    报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 6,000,000
    报告期期间买入总份额 -
    报告期期间卖出总份额 -
    报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 6,000,000
    报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 0.20
    §7 影响投资者决策的其他重要信息
    博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创
    造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截止2009 年6 月
    30 日，博时基金公司共管理十二只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障
    基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1906
    亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规
    模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币435 亿元。
    1、2009 年上半年，在股票市场呈现大幅反弹的情况下，博时基金凭借对宏观大势
    准确地研判，以深入的投资研究为基础，成功把握了本轮市场的上涨行情，旗下基金整
    体业绩表现优良。
    1) 截至2009 年6 月30 日，根据中国银河证券基金研究中心2009 年上半年业绩统
    计报告，博时管理的基金中，博时特许价值、博时第三产业、博时精选、博时平衡配置、
    博时裕阳封闭、博时裕泽封闭在主动管理的同类股票投资方向基金中排名均位列前1/3；
    博时特许价值基金在标准股票型基金中位列第8 名；博时精选基金在普通股票型基
    金中位列第2 名；博时平衡配置基金在股债平衡型基金中位列第3 名；基金裕阳和基金
    裕泽在封闭式基金中分别位列第3 名和第8 名。
    2) 截至2009 年6 月26 日，在中国银河证券基金研究中心的星级评价中，博时第
    三产业基金被评为过去一年五星级基金，博时平衡配置基金被评为过去一年、过去两年
    五星级基金，博时主题行业基金被评为过去一年、过去两年、过去三年五星级基金。
    裕隆证券投资基金2009 年第2 季度报告
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    3) 截至2009 年6 月26 日，根据晨星（中国）数据显示，在股票型基金中，博时
    主动管理的博时特许价值、博时第三产业、博时新兴成长今年以来业绩均位列同类前
    1/3；在积极配置型基金中，博时平衡配置、博时价值增长、博时价值增长贰号今年以
    来业绩均位列同类前1/3；在封闭式基金中，博时裕阳、博时裕泽、博时裕隆今年以来
    业绩均位列同类前1/3。
    2、客户服务方面博时公司客户服务中心以为客户提供高品质服务为目标，不断提
    高客户服务能力，持续为客户提供热情、专业、高效的服务。
    1) 为提升客户服务体验，2009 年2 季度，博时公司全面升级了持有人短信服务，
    丰富了短信传递的账户信息和持有人关心的内容，方便持有人全面了解博时公司和自己
    账户的动态。
    2) 2009 年2 季度中开通了工商银行借记卡的网上直销交易功能，和建设银行借记
    卡网上直销定期投资的功能。通过不断完善网上交易的各项功能，在方便持有人办理基
    金交易的同时，不断提高使用网上交易渠道的交易体验。
    3) 为了更好地为客户提供贴心的服务，倾听客户的心声与感受，博时客服中心推
    出了“博时基金客户服务中心特约服务顾问”项目，从经常参与博时公司活动的客户中
    选出多名热情持有人做为“服务顾问”，顾问们不但可通过多种渠道对客服中心的服务
    工作提出合理化的意见和建议，优先体验博时推出的各项服务举措，还可以享受更多的
    资讯服务。
    4) 作为博时基金旗下高端品牌系列活动之一，“信心?中国?价值” 高端论坛二季
    度继续在各大城市展开，足迹遍及石家庄、杭州、郑州、上海、哈尔滨、天津、济南等。
    受邀专家就宏观经济、资本市场等话题发表演讲，并结合当前市场动态与到场客户进行
    了深入浅出的交流，受到投资者热烈欢迎。除现场交流外，博时基金还在公司网站开辟
    专题页面，让更多未到现场的投资者了解“信心?中国?价值”高端论坛，分享专家的见
    解。
    3、公司荣誉方面
    1) 世界品牌实验室6 月16 日发布2009 年《中国500 最具价值品牌排行榜》,博时
    基金以35.52 亿元的品牌价值,位居第230 位,在基金行业中继续位居榜首,这也是博时
    第六次上榜。
    2) 2009 年4 月22 日，备受关注的第六届“深圳知名品牌”评价活动经过严格的评
    审正式揭晓，博时基金作为基金行业唯一入选的品牌顺利通过复审，继续享有“深圳知
    名品牌”称号三年。
    3) 2009 年4 月9 日，在由金融界网站、中国社会工作协会主办的“2008 中国金融
    企业慈善榜”发布活动中，博时基金荣获“金融行业卓越贡献奖”。
    4) 博时基金跻身广东综合纳税百强。2008 年度广东综合纳税百强发布会4 月3 日
    在广州召开，博时基金以逾4.2 亿元纳税总额，跻身广东综合纳税百强，排名第73 位，
    这是博时基金首次跻身该排行榜。
    5) 博时基金获评为“中国企业信息化500 强” 。2008 年度中国企业信息化500
    强大会3 月29 日至30 日在北京召开。据了解，国家信息化测评中心每年面向全国最大
    的数千家企业，进行企业信息化发展水平的调查。今年是该中心连续第6 年发布“中国
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    企业信息化500 强”调查和测评结果。
    4、基金分红
    博时基金公司3 月30 日发布公告,旗下博时主题行业股票(LOF)、博时精选股票、
    博时裕阳封闭三只基金将集体实施分红。此次,博时主题行业股票基金每10 份基金份额
    派发红利1.20 元,权益登记日为2009 年4 月1 日,红利发放日为2009 年4 月3 日；博
    时精选股票基金每10 份基金份额派发红利0.35 元,权益登记日、除息日为2009 年4 月
    1 日,红利发放日为2009 年4 月3 日；博时裕阳封闭每10 份基金份额派发红利2.10 元,
    权益登记日为2009 年4 月2 日,红利发放日为2009 年4 月14 日。
    §8 备查文件目录
    8.1 备查文件目录
    8.1.1 中国证监会批准裕隆证券投资基金设立的文件
    8.1.2 《裕隆证券投资基金基金合同》
    8.1.3 《裕隆证券投资基金托管协议》
    8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
    8.1.5 裕隆证券投资基金各年度审计报告正本
    8.1.6 报告期内裕隆证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
    8.2 存放地点：
    基金管理人、基金托管人处
    8.3 查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
    客户服务中心电话：95105568（免长途话费）