基金金鑫：2009年第二季度报告

公告日期 2009-07-21 来源 巨潮网

基金代码：500011                           基金简称：基金金鑫

                                        金鑫证券投资基金2009年第2季度报告
    
    　　2009年6月30日
    　　基金管理人：国泰基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    　　报告送出日期：二〇〇九年七月二十一日
    　　§1重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告中财务资料未经审计。
    　　本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
    　　§2基金产品概况
    　　基金简称国泰金鑫封闭
    　　交易代码500011
    　　基金运作方式契约型封闭式
    　　基金合同生效日1999年10月21日
    　　报告期末基金份额总额3,000,000,000份
    　　投资目标本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产长期稳定增值。
    　　投资策略本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组成，其中股票投资部分主要包括稳定成长型国企股和快速成长型国企股。
    　　稳定成长型股票的判断标准为：成长性来自于企业自身主营业务的增长潜力，具体表现为企业主营业务的行业地位和市场地位突出，主营业务的增长是公司利润长期持续增长的主要源泉，有产品、技术、销售渠道、特许权等方面的竞争优势等特点。
    　　快速成长型股票的判断标准为：成长性来自于因企业的重大实质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜力。本基金的快速成长国企股部分将侧重于具有资产重组题材股票的投资。
    　　在遵循以上投资组合目标和范围的基础上，基金管理人将根据具体情况变化，适时调整投资组合。
    　　业绩比较基准无。
    　　风险收益特征承担中等风险，获取中等的超额收益。
    　　基金管理人国泰基金管理有限公司
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
    　　1．本期已实现收益170,245,963.73
    　　2．本期利润560,983,622.32
    　　3．加权平均基金份额本期利润0.1870
    　　4．期末基金资产净值3,263,940,493.79
    　　5．期末基金份额净值1.0880
    　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　3.2基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    　　过去三个月20.75%1.92%----
    　　注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　金鑫证券投资基金
    　　累计份额净值增长率历史走势图
    　　（1999年10月21日至2009年6月30日）
    　　注：本基金的合同生效日为1999年10月21日。本基金在三个月建仓结束时，各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。
    　　§4管理人报告
    　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    　　任职日期离任日期
    　　黄焱本基金的基金经理、国泰金鹏蓝筹价值基金的基金经理2007-4-30-16硕士研究生。曾任职于中期国际期货公司、和利投资发展公司、平安保险公司投资管理中心。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司，曾任基金金泰基金经理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金经理，2006年7月至2008年5月担任金龙行业精选基金经理，2007年4月起兼任基金金鑫的基金经理，2008年5月起兼任国泰金鹏蓝筹价值基金的基金经理。
    　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
    　　本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
    　　4.3公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只、债券基金（债券型）两只。本基金和本基金管理人管理的其他同类型基金的业绩表现差异均在5%之内。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　（1）2009年第二季度证券市场与投资管理回顾
    　　二季度的A股市场延续了一季度的上升趋势，沪深300指数季度涨幅达到了26.3%。至此，沪深300指数已是连续6个月上涨，而上证综指更是创下了过去17年以来的最大半年涨幅。
    　　市场的强势上涨虽然有些"意料之外"，但其运行逻辑却也"情理之中"。股市出现如此大的趋势性上涨，必然需要依托于一些确定性的因素，回顾二季度涨幅最大的行业，分别是采掘、房地产及金融，正好涵盖了三条确定性的投资主线，即资源、通胀以及经济复苏。但无论是资源、通胀还是经济复苏，其主导力量都是宽松的流动性。
    　　二季度本基金在组合风格特征上完成了从小盘向大盘的转换，重点配置了以银行为主的金融行业，另外，还增加了钢铁行业的配置。考虑到煤炭股短期估值已处于历史高位，配置有所降低，基金整体仓位保持平稳。
    　　（2）2009年第三季度证券市场及投资管理展望
    　　三季度，在政府层面，我们相信在经济真正出现强劲反弹，抑或是经济未见起色而通胀已起（滞胀）之前，各国政府仍不会关上流动性放松的时间窗口，而这一窗口对于投资而言具有非常正面的意义。在经济层面，尤其是对于中国经济而言，二次探底的可能性目前看起来并不大。也正是基于此，我们对市场的中期走势仍然持较为乐观的态度。现在唯一令人担忧的可能来自于估值。
    　　市场在经历了翻番的涨幅之后，目前沪深300指数成份股的平均估值大约是23倍的预测PE及3倍的PB，虽然低于A股市场过去10年的平均水平，但已经明显高于全球大部分市场，尤其是其中的一些热门板块的估值已经达到了30倍的预测PE，我们相信巨大的累计涨幅以及并不便宜的估值会在近期带来一定的调整压力。
    　　但正如我们前面所说的，股市目前正处于一个有利的时间窗口之中，在这一阶段出现深幅调整的可能性并不大。因此在未来的操作中，我们将维持股票仓位的基本稳定，不断选择相对低估的行业及品种进行结构调整。在长期看好前述三大主线的基础上，未来一阶段重点关注：1、经济实质复苏带来的中下游的投资机会，比如化工、机械、汽车等；2、经济增长方式转变带来的投资机会，比如替代能源、智能电网等。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    　　1权益投资2,363,132,145.2770.57
    　　其中：股票2,363,132,145.2770.57
    　　2固定收益投资717,052,383.6021.41
    　　其中：债券717,052,383.6021.41
    　　资产支持证券--
    　　3金融衍生品投资--
    　　4买入返售金融资产--
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产--
    　　5银行存款和结算备付金合计54,579,520.421.63
    　　6其他资产214,062,505.286.39
    　　7合计3,348,826,554.57100.00
    　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    　　A农、林、牧、渔业--
    　　B采掘业170,483,391.925.22
    　　C制造业852,014,364.0926.10
    　　C0食品、饮料124,793,840.123.82
    　　C1纺织、服装、皮毛--
    　　C2木材、家具--
    　　C3造纸、印刷23,640,000.000.72
    　　C4石油、化学、塑胶、塑料54,363,443.551.67
    　　C5电子45,474,367.801.39
    　　C6金属、非金属149,158,190.534.57
    　　C7机械、设备、仪表277,817,636.088.51
    　　C8医药、生物制品176,766,886.015.42
    　　C99其他制造业--
    　　D电力、煤气及水的生产和供应业29,616,189.800.91
    　　E建筑业88,172,560.562.70
    　　F交通运输、仓储业43,055,968.231.32
    　　G信息技术业90,936,500.032.79
    　　H批发和零售贸易179,270,774.635.49
    　　I金融、保险业694,171,528.1621.27
    　　J房地产业197,071,916.006.04
    　　K社会服务业--
    　　L传播与文化产业--
    　　M综合类18,338,951.850.56
    　　合计2,363,132,145.2772.40
    　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    　　序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）
    　　1600036招商银行8,079,137181,053,460.175.55
    　　2601166兴业银行3,700,316137,318,726.764.21
    　　3601318中国平安1,653,79881,796,849.082.51
    　　4601169北京银行4,572,15474,343,224.042.28
    　　5600000浦发银行2,980,55868,612,445.162.10
    　　6600030中信证券2,346,70366,317,826.782.03
    　　7601186中国铁建6,261,90464,434,992.161.97
    　　8600153建发股份4,698,00963,564,061.771.95
    　　9600875东方电气1,599,41562,217,243.501.91
    　　10600535天士力3,694,66960,555,624.911.86
    　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    　　序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    　　1国家债券430,893,149.8013.20
    　　2央行票据51,567,000.001.58
    　　3金融债券233,855,000.007.16
    　　其中：政策性金融债203,669,000.006.24
    　　4企业债券72,223.800.00
    　　5企业短期融资券--
    　　6可转债665,010.000.02
    　　7其他--
    　　8合计717,052,383.6021.97
    　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）
    　　101000420国债⑷1,112,200113,221,960.003.47
    　　206041706农发171,000,000100,800,000.003.09
    　　301000901国债09700,00072,282,000.002.21
    　　408030808进出08500,00052,160,000.001.60
    　　501030803国债⑻500,00050,700,000.001.55
    　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　本基金本报告期末未持有权证。
    　　5.8投资组合报告附注
    　　5.8.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
    　　5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
    　　5.8.3其他资产构成
    　　序号名称金额（元）
    　　1存出保证金390,741.00
    　　2应收证券清算款200,836,777.12
    　　3应收股利-
    　　4应收利息12,834,987.16
    　　5应收申购款-
    　　6其他应收款-
    　　7待摊费用-
    　　8其他-
    　　9合计214,062,505.28
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    　　1110598大荒转债665,010.000.02
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    　　§6基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
    　　单位：份
    　　报告期期初管理人持有的封闭式基金份额7,500,000
    　　报告期期间买入总份额-
    　　报告期期间卖出总份额-
    　　报告期期末管理人持有的封闭式基金份额7,500,000
    　　报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）0.25
    　　§7备查文件目录
    　　7.1备查文件目录
    　　(1)关于同意设立金鑫证券投资基金的批复
    　　(2)金鑫证券投资基金合同
    　　(3)金鑫证券投资基金托管协议
    　　(4)金鑫证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配报告
    　　(5)报告期内披露的各项公告
    　　(6)国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
    　　7.2存放地点
    　　本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点--上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。
    　　本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点--北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。
    　　7.3查阅方式
    　　可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
    　　客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
    　　客户投诉电话：（021）38569000
    　　公司网址：http://www.gtfund.com
    
    　　国泰基金管理有限公司
    　　二〇〇九年七月二十一日