诺德灵活：2009年半年度报告

公告日期 2009-08-25 来源 巨潮网

    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    第 1 页 共 43 页
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
    2009 年半年度报告
    2009 年6 月30 日
    基金管理人：诺德基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年八月二十五日
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    1 重要提示及目录
    1.1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
    任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年8
    月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告
    等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
    证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
    前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本半年度报告中财务资料未经审计。
    本报告期间是2009 年1 月1 日起至2009 年6 月30 日止。
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    1.2 目录
    1 重要提示及目录.................................................................................................................2
    1.1 重要提示.............................................................................................................................2
    1.2 目录....................................................................................................................................3
    2 基金简介.............................................................................................................................5
    2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
    2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
    2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
    2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
    2.5 其他相关资料.....................................................................................................................7
    3 主要财务指标、基金净值表现.........................................................................................7
    3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
    3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
    4 管理人报告.........................................................................................................................9
    4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明................................................... 11
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................13
    5 托管人报告.......................................................................................................................13
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
    5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......13
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
    6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................14
    6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
    6.2 利润表...............................................................................................................................15
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................16
    6.4 报表附注...........................................................................................................................17
    7 投资组合报告...................................................................................................................36
    7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................36
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................36
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................37
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................38
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................43
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................43
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......44
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    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...................44
    7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................44
    8 基金份额持有人信息.......................................................................................................45
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................45
    8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................45
    8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...............................................45
    9 开放式基金份额变动.......................................................................................................45
    10 重大事件揭示...................................................................................................................46
    10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................46
    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................46
    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................46
    10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................46
    10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................46
    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...........................46
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................47
    10.8 其他重大事件...................................................................................................................49
    11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................50
    12 备查文件目录...................................................................................................................50
    12.1 备查文件目录...................................................................................................................50
    12.2 存放地点...........................................................................................................................50
    12.3 查阅方式...........................................................................................................................51
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    2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    基金名称 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
    基金简称 诺德灵活配置混合
    交易代码 571002
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2008年11月5日
    报告期末基金份额总额 49,554,388.38份
    2.2 基金产品说明
    投资目标
    本基金重点关注中国在经济崛起过程中带
    来的结构性变化，及时把握宏观投资趋势，
    通过准确的主题配置和精选个股，追求资产
    长期稳定的增值，在有效控制风险的前提下
    为基金份额持有人创造超越业绩比较基准
    的长期稳定回报。
    投资策略
    本基金深刻分析影响国家经济发展和企业
    盈利的关键和趋势性因素，及时把握中国经
    济崛起过程中主题演变带来的投资机会，强
    调对上市公司基本面的深入研究，精心挑选
    主题演变中的优势企业。充分挖掘企业的投
    资价值基础上，确保一定的安全边际，进行
    中长期投资。
    本基金重视自上而下的主题发掘，通过对宏
    观经济中制度性、结构性或周期性发展趋势
    的研究，把握中国经济崛起的产业变迁，从
    而了解中国产业演进的趋势，寻找到中长期
    发展趋势良好的企业。本基金管理人认为：
    和谐社会、自主创新、产业升级、消费升级
    将是与中国经济崛起相关度最大的四大主
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    题，将这四大主题贯彻到研究中，以此确立
    投资的重点领域。
    业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数
    风险收益特征
    本基金为偏股型的混合型基金，风险和收益
    水平高于货币市场基金和债券型基金，低于
    股票型基金，属于风险较高、收益较高的证
    券投资基金产品。
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称
    诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有
    限公司
    姓名 李常青 尹东
    联系电
    话
    021－68879999 010-67595003
    信息披露
    负责人
    电子邮
    箱
    changqing.li@lordabbettchina.com yindong@ccb.com
    客户服务电话 400-888-9999 010-67595096
    传真 021－68877727 010-66275865
    注册地址
    上海浦东新区陆家嘴环路1233 号
    1201 室
    北京市西城区金融大
    街25 号
    办公地址
    上海浦东新区陆家嘴环路1233 号
    1201 室
    北京市西城区闹市口
    大街1 号院1 号楼
    邮政编码 200120 100140
    法定代表人 李格平 郭树清
    2.4 信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名
    称
    本基金半年度报告摘要刊登于《中国证券报》、《上
    海证券报》及《证券时报》；本基金半年度报告正文
    登载于基金管理人网站：
    http://www.nuodefund.com。
    登载基金半年度报告正文的管
    理人互联网网址
    www.nuodefund.com
    基金半年度报告备置地点 本基金半年度报告原件置于陆家嘴环路1233 号汇亚
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    大厦12 楼基金管理人办公场所
    2.5 其他相关资料
    项目 注册登记机构
    名称 诺德基金管理有限公司
    办公地址 上海浦东新区陆家嘴环路1233 号1201 室
    3 主要财务指标、基金净值表现
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位：人民币元
    3.1.1 期间数据和指标 2009年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    本期已实现收益 9,614,680.74
    本期利润 12,860,849.41
    加权平均基金份额本期利润 0.1802
    本期加权平均净值利润率 17.52%
    本期基金份额净值增长率 19.88%
    3.1.2 期末数据和指标 2009年6 月30 日
    期末可供分配利润 8,265,932.74
    期末可供分配基金份额利润 0.1668
    期末基金资产净值 59,729,078.10
    期末基金份额净值 1.2053
    3.1.3 累计期末指标 2009年6 月30 日
    基金份额累计净值增长率 20.53%
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
    价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
    允价值变动收益；
    2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
    现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期
    最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日；
    3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
    际收益水平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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    阶段
    份额净值
    增长率①
    份额净值
    增长率标
    准差②
    业绩比较
    基准收益
    率③
    业绩比较
    基准收益
    率标准差
    ④
    ①－③ ②－④
    过去一个
    月 9.98% 0.96% 8.58% 0.73% 1.40% 0.23%
    过去三个
    月 20.70% 1.43% 15.38% 0.93% 5.32% 0.50%
    过去六个
    月 19.88% 1.38% 40.35% 1.17% -20.47% 0.21%
    自2008
    年11 月5
    日至今
    20.53% 1.19% 51.78% 1.35% -31.25% -0.16%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
    准收益率变动的比较
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
    累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    （2008 年11 月5 日至2009 年6 月30 日）
    注：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于2008 年11 月5 日，图示时间
    段为2008 年11 月5 日至2009 年6 月30 日。本基金自基金合同生效日至本报告
    期末不满一年。
    本基金建仓期间自2008 年11 月5 日至2009 年5 月4 日，报告期结束资产配置
    比例符合本基金基金合同规定。
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    4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。
    公司股东为诺德．安博特资产管理公司（Lord，Abbett & Co., LLC)、长江证券股份
    有限公司、清华控股有限公司，注册地为上海，注册资本为1 亿元人民币。截至
    本报告期末，公司管理了三只开放式基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金。
    4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从
    业年限
    说明
    戴奇雷 本基金基
    金经理、诺
    德价值优
    势股票型
    证券投资
    基金基金
    经理
    2008-11-5 - 7 年 华中理工大学理学
    硕士，中欧国际工商
    学院MBA，曾先后
    担任上海融昌资产
    管理公司研究总监
    助理、广州金骏资产
    管理公司研究总监
    等职。2006 年6 月加
    入诺德基金管理有
    限公司，先后担任研
    究员、诺德价值优势
    股票型证券投资基
    金基金经理助理、诺
    德价值优势股票型
    证券投资基金基金
    经理、诺德主题灵活
    配置混合型证券投
    资基金基金经理、诺
    德基金管理有限公
    司投资研究部经理
    等职。戴奇雷先生具
    有特许金融分析师
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    （CFA）资格。
    张学东 本基金基
    金经理、诺
    德价值优
    势股票型
    证券投资
    基金基金
    经理（2009
    年6 月8
    日离任）
    2009-2-22 - 12 年 北京第二外国语学
    院经济学学士，1998
    年4 月至2007 年6
    月在华夏基金管理
    有限公司工作，先后
    担任研究员、基金经
    理助理等职务。2007
    年7 月加入诺德基金
    管理有限公司，先后
    担任诺德价值优势
    股票型证券投资基
    金基金经理助理、诺
    德价值优势股票型
    证券投资基金基金
    经理、诺德主题灵活
    配置混合型证券投
    资基金基金经理等
    职。
    注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定之日；证券从业的含义遵守行业
    协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证
    券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、
    勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，
    为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对
    待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制
    度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配
    交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证
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    券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本报告期内，不存在与诺德灵活配置混合基金风格类似的投资组合，公司旗
    下另两只基金产品分别为股票型基金、债券型基金，三只基金的业绩不具有可比
    性。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本基金本报告期内不存在异常交易行为。
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    2009 年上半年，在我国政府强大的刺激政策下，国内经济迅速从这场席卷
    全球的金融危机中企稳回升，确立了经济的V 型复苏。从不论是从GDP 增长率、
    固定资产投资增速、工业增加值、PMI 领先指数、货币增速、信贷投放量等宏观
    指标来看，还是从房地产、汽车、钢铁、煤炭等重要行业的产销量情况来看，我
    国经济都处正于V 型复苏的过程中。二季度以来，一直令人担忧的美国经济，同
    样出现了种种复苏迹象。海外市场的见底企稳，将极大地有利于国内经济的复苏。
    上半年市场从熊市反弹逐步演化成为初期牛市，股票成为大类资产首选。身
    处牛市过程中，本基金从二季度以来坚持了积极的策略，即战略做多，灵活操作，
    集中配置，集中持股。
    鉴于中国经济复苏的确定性增强，期间主要配置的行业有银行、保险、房地
    产、能源、有色、交通基础设施等。
    一季度国内与国际宏观经济并未呈现确定性复苏局面，在策略上较为谨慎，
    仓位较低，虽然二季度在经济复苏确定后采取积极做多的策略，净值上升较快，
    但由于一季度落后基准较多，因此，综合来看，本报告期间基金净值跑输业绩基
    准。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    如果说上半年是流动性推动的行情，那么在下半年，则是流动性和经济复苏
    改善公司业绩的行情。在公司业绩逐步改善的过程中，上半年较高的市场估值会
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    渐趋合理；另外，充裕的流动性不断的流入虚拟经济和实体经济，使经济数据和
    企业盈利超预期改观，通涨可能会提前到来。
    国际上，以美国为首的发达经济体的宏观指标不断好转，房市房价在谷底企
    稳，就业市场开始稳定，美联储短期维持呵护政策不变，以及金融系统稳定下来
    并开始恢复其正常的功能。在宏观经济、房地产市场、就业市场、货币政策、金
    融系统的多方合力之下，美国经济持续复苏的希望是很大的。而国内经济，也将
    在外围回暖的配合下，沿着V 型复苏的右侧继续前行。
    因此，在下半年的投资中，本基金将重点关注与通涨有关的能源、有色、房
    地产，同时也关注业绩上升的金融、钢铁、化工、消费等行业。
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    为了规范公司基金各类投资品种的估值业务，确保基金执行相关会计准则并
    及时、准确地进行份额净值计价，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金
    管理人制定了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估
    值制度”。）
    依据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会，具体负责监督执行估
    值制度的执行。估值委员会由公司清算登记部经理、监察稽核部经理和与估值事
    项相关的基金经理组成。其中：
    估值委员会成员周雅媛，公司清算登记部经理，具有注册会计师从业资格，
    7 年基金从业经历，长期在基金公司中从事基金估值、会计核算等工作，具有丰
    富的从业经验，在估值委员会中承担审核具体估值数据的准确性的工作；
    估值委员会成员李常青，公司监察稽核部经理，具有律师从业资格，8 年基
    金从业经历，长期负责基金管理公司监察稽核、法律事务、信息披露等工作，具
    有丰富的从业经验，在估值委员会中承担审核估值程序是否符合法规和公司程序
    规定的职责，并对有关估值结果及时对外进行信息披露；
    基金经理，简历见4.1，在估值委员会中负责审核基金估值方法、估值数据
    是否公允、合理的工作。
    估值委员会决议必须有全体成员半数以上的同意方能通过，基金经理作为估
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    值委员会成员，可以依照相关程序积极参与和决定具体的估值。参与估值流程各
    方之间不存在任何重大利益冲突。
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    报告期内，本基金未实施利润分配。
    5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
    《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
    额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
    5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
    的说明
    本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
    定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
    本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
    益的行为。
    报告期内，本基金未实施利润分配。
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
    见
    本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
    会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
    者重大遗漏。
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    6 半年度财务会计报告（未经审计）
    6.1 资产负债表
    会计主体：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
    报告截止日：2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    资 产 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    资 产：
    银行存款 6.4.7.1 5,291,831.63 236,210.05
    结算备付金 2,289,803.78 6,338,000.00
    存出保证金 196,455.13 -
    交易性金融资产 6.4.7.2 46,585,235.80 65,585,438.00
    其中：股票投资 46,585,235.80 -
    债券投资 - 65,585,438.00
    资产支持 证券投 资- -
    衍生金融资产 6.4.7.3 - -
    买入返售金融资产 6.4.7.4 7,000,000.00 11,400,000.00
    应收证券清算款 1,024,385.04 302,667.00
    应收利息 6.4.7.5 1,897.81 518,094.12
    应收股利 - -
    应收申购款 175,557.47 5,122,306.56
    递延所得税资产 - -
    其他资产 6.4.7.6 - -
    资产总计 62,565,166.66 89,502,715.73
    负债和所有者权益 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    负 债：
    短期借款 - -
    交易性金融负债 - -
    衍生金融负债 - -
    卖出回购金融资产款 - -
    应付证券清算款 1,171,238.39 -
    应付赎回款 779,687.50 524,907.91
    应付管理人报酬 85,372.98 122,913.47
    应付托管费 14,228.81 20,485.58
    应付销售服务费 - -
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    15
    应付交易费用 6.4.7.7 564,430.51 -
    应交税费 - -
    应付利息 - -
    应付利润 - -
    递延所得税负债 - -
    其他负债 6.4.7.8 221,130.37 1,978.30
    负债合计 2,836,088.56 670,285.26
    所有者权益：
    实收基金 6.4.7.9 49,554,388.38 88,358,283.70
    未分配利润 6.4.7.10 10,174,689.72 474,146.77
    所有者权益合计 59,729,078.10 88,832,430.47
    负债和所有者权益总计 62,565,166.66 89,502,715.73
    注：1、报告截止日2009 年06 月30 日，基金份额净值1.2053 元，基金份额总
    额49,554,388.38 份。
    2、后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
    6.2 利润表
    会计主体：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    项 目 附注号
    本期
    2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    一、收入 15,293,229.12
    1.利息收入 276,431.01
    其中：存款利息收入 6.4.7.11 50,638.31
    债券利息收入 160,292.50
    资产支持证券利息
    收入
    -
    买入返售金融资产
    收入
    65,500.20
    其他利息收入 -
    2.投资收益（损失以“-”
    填列）
    11,604,235.31
    其中：股票投资收益 6.4.7.12 11,889,329.21
    债券投资收益 6.4.7.13 -587,114.22
    资产支持证券投资
    收益
    -
    衍生工具收益 6.4.7.14 -
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    16
    股利收益 6.4.7.15 302,020.32
    3.公允价值变动收益（损
    失以“-”号填列）
    6.4.7.16 3,246,168.67
    4.汇兑收益（损失以“－”
    号填列）
    -
    5.其他收入（损失以“-”
    号填列）
    6.4.7.17 166,394.13
    二、费用（以“-”号填列） -2,432,379.71
    1．管理人报酬 -553,446.72
    2．托管费 -92,241.09
    3．销售服务费 -
    4．交易费用 6.4.7.18 -1,559,737.02
    5．利息支出 -
    其中：卖出回购金融资产
    支出
    -
    6．其他费用 6.4.7.19 -226,954.88
    三、利润总额（亏损总额
    以“-”号填列）
    12,860,849.41
    注：1、后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
    2、本基金合同生效日为2008 年11 月5 日。
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    本期
    项目 2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益
    （基金净值） 88,358,283.70 474,146.77 88,832,430.47
    二、本期经营活动产生
    的基金净值变动数（本
    期利润）
    - 12,860,849.41 12,860,849.41
    三、本期基金份额交易
    产生的基金净值变动
    数（净值减少以“-”
    号填列）
    -38,803,895.32 -3,160,306.46 -41,964,201.78
    其中：1.基金申购款 84,844,784.77 6,303,650.11 91,148,434.88
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    17
    2.基金赎回款
    （以“-”号填列） -123,648,680.09 -9,463,956.57 -133,112,636.66
    四、本期向基金份额持
    有人分配利润产生的
    基金净值变动（净值减
    少以“-”号填列）
    - - -
    五、期末所有者权益
    （基金净值） 49,554,388.38 10,174,689.72 59,729,078.10
    注： 1、后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
    2、本基金合同生效日为2008 年11 月5 日。
    6.4 报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券
    监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准诺德主题灵活配置混合型
    证券投资基金募集的批复》（证监许可【2008】785 号文）批准，由诺德基金管
    理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德主题灵活配置混合
    型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不
    定，首次设立募集扣除认购费用后的募集资本金额与认购资金利息总额共计人民
    币238,722,490.00 元，其中认购资金利息共计人民币21,774.19 元，业经普华
    永道中天会计师事务所有限公司出具验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
    《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2008 年11 月5 日正式生
    效，基金合同生效日的基金份额总额为238,722,490.00 份基金份额。本基金的
    基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
    司。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德主题灵活配置混合型证券
    投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
    具，包括投资于国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资
    产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金
    的投资组合比例为：股票占基金资产比例30-80%；债券、货币市场工具、现金、
    权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    18
    基金资产的20%-70%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内
    的政府债券。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300 指数+40%×上证国债指
    数。
    6.4.2 会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－
    基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
    计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部
    通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和
    半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布
    的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
    基金合同》和中国证监会允许的如报表附注6.4.4 所列示的基金行业实务操作的
    有关规定编制。
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日止期间财务报表符合企业会计
    准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009 年6 月30 日的财务状况以及2009
    年1 月1 日至2009 年6 月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
    息。
    6.4.4 重要会计政策和会计估计
    6.4.4.1 会计年度
    本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
    6.4.4.2 记账本位币
    本基金的记账本位币为人民币。
    6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
    (i)金融资产的分类
    金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
    融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
    于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可
    供出售金融资产及持有至到期投资。
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    19
    本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
    产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损
    益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
    本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
    资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
    可确定的非衍生金融资产。
    (ii)金融负债的分类
    金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
    融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
    动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
    6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
    金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允
    价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
    取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放
    的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收
    项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
    计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
    当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
    乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
    本按移动加权平均法于交易日结转。
    6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
    本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
    确定公允价值并进行估值：
    (i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
    值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
    响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    20
    (ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
    生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易
    市价以确定公允价值。
    (iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场
    实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉
    情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
    他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术
    时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
    6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
    本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法
    有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后
    的净额在资产负债表中列示。
    6.4.4.7 实收基金
    实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
    后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
    回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
    增加和转出基金的实收基金减少。
    6.4.4.8 损益平准金
    损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎
    回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
    比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
    包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确
    认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
    6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
    股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
    得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
    利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
    利息收入。
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    21
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
    变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
    认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
    应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线
    法差异较小的也可按直线法计算。
    6.4.4.10 费用的确认和计量
    本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
    算方法逐日确认。
    其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与
    直线法差异较小的也可按直线法计算。
    6.4.4.11 基金的收益分配政策
    每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
    有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金
    份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
    未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配
    利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分
    为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
    部分后的余额)。
    经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
    6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
    (a)计量属性
    本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之
    外，一般采用历史成本计量。
    (b)重要会计估计及其关键假设
    根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金
    确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
    对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规
    范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    22
    工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产
    净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反
    映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假
    设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，
    停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响
    等。
    6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
    6.4.5.1 会计政策变更的说明
    本报告期未发生会计政策变更事项。
    6.4.5.2 会计估计变更的说明
    本报告期未发生会计估计变更事项。
    6.4.5.3 差错更正的说明
    本报告期本基金未发生会计差错更正事项。
    6.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
    关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、
    财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103
    号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实
    务操作，主要税项列示如下：
    (a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
    (b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    (c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
    时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
    红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所
    得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
    (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
    交易印花税。
    (e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    23
    股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
    6.4.7 重要财务报表项目的说明
    6.4.7.1 银行存款
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    活期存款 5,291,831.63
    定期存款 -
    其他存款 -
    合计 5,291,831.63
    6.4.7.2 交易性金融资产
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009年6月30日
    成本 公允价值 估值增值
    股票 43,141,606.13 46,585,235.80 3,443,629.67
    交易所市场- - -
    债券 银行间市场- - -
    合计 - - -
    资产支持证券 - - -
    其他 - - -
    合计 43,141,606.13 46,585,235.80 3,443,629.67
    6.4.7.3 衍生金融资产/负债
    无。
    6.4.7.4 买入返售金融资产
    6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009 年6 月30 日
    账面余额 其中；买断式逆回购
    交易所买入返售金
    融资产
    7,000,000.00 -
    合计 7,000,000.00 -
    6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
    无。
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    24
    6.4.7.5 应收利息
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应收活期存款利息 886.25
    应收定期存款利息 -
    应收其他存款利息 -
    应收结算备付金利息 801.50
    应收债券利息 -
    应收买入返售证券利息 210.00
    应收申购款利息 0.06
    其他 -
    合计 1,897.81
    6.4.7.6 其他资产
    无。
    6.4.7.7 应付交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    交易所市场应付交易费用 564,430.51
    银行间市场应付交易费用 -
    合计 564,430.51
    6.4.7.8 其他负债
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应付券商交易单元保证金 -
    应付赎回费 2,937.71
    预提费用 218,191.88
    应付转出费 0.78
    合计 221,130.37
    6.4.7.9 实收基金
    金额单位：人民币元
    本期
    项目 2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    基金份额（份） 账面金额
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    25
    上年度末 88,358,283.70 88,358,283.70
    本期申购 84,844,784.77 84,844,784.77
    本期赎回 -123,648,680.09 -123,648,680.09
    本期末 49,554,388.38 49,554,388.38
    注：申购含转入份额，赎回含转出份额。
    6.4.7.10 未分配利润
    单位：人民币元
    项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
    上年度末 260,723.45 213,423.32 474,146.77
    本期利润 9,614,680.74 3,246,168.67 12,860,849.41
    本期基金份额交易产生
    的变动数 -1,609,471.45 -1,550,835.01 -3,160,306.46
    其中：基金申购款 6,226,699.06 76,951.05 6,303,650.11
    基金赎回款 -7,836,170.51 -1,627,786.06 -9,463,956.57
    本期已分配利润 - - -
    本期末 8,265,932.74 1,908,756.98 10,174,689.72
    6.4.7.11 存款利息收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    活期存款利息收入 31,330.00
    定期存款利息收入 -
    其他存款利息收入 -
    结算备付金利息收入 18,865.58
    其他 442.73
    合计 50,638.31
    6.4.7.12 股票投资收益
    6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    卖出股票成交总额 499,417,199.30
    卖出股票成本总额 -487,527,870.09
    买卖股票差价收入 11,889,329.21
    6.4.7.13 债券投资收益
    单位：人民币元
    项目 本期
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    26
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    卖出债券成交金额 100,203,568.71
    卖出债券成本总额 -99,855,238.16
    应收利息总额 -935,444.77
    债券投资收益 -587,114.22
    6.4.7.14 衍生工具收益
    无。
    6.4.7.15 股利收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    股票投资产生的股利收益 302,020.32
    基金投资产生的股利收益 -
    合计 302,020.32
    6.4.7.16 公允价值变动收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    1. 交易性金融资产 3,246,168.67
    ——股票投资 3,443,629.67
    ——债券投资 -197,461.00
    ——资产支持证券投资 -
    ——基金投资 -
    2. 衍生工具 -
    ——权证投资 -
    3.其他 -
    合计 3,246,168.67
    6.4.7.17 其他收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    基金赎回费收入 165,278.02
    基金转换费收入 1,116.11
    合计 166,394.13
    注：(a)本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
    (b)本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    27
    6.4.7.18 交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    交易所市场交易费用 1,559,737.02
    银行间市场交易费用 -
    合计 1,559,737.02
    6.4.7.19 其他费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    审计费用 29,752.78
    信息披露费 188,439.10
    银行划款手续费 2,763.00
    银行间债券托管账户维护费 6,000.00
    合计 226,954.88
    6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    6.4.8.1 或有事项
    本基金无需要披露的或有事项。
    6.4.8.2 资产负债表日后事项
    本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
    6.4.9 关联方关系
    6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
    情况
    关联方名称 与本基金的关系
    诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
    中国建设银行股份有限公司(“中国建设
    银行”) 基金托管人、基金销售机构
    长江证券股份有限公司(“长江证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
    Lord, Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东
    清华控股有限公司 基金管理人的股东
    本报告期内，未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情
    况。
    6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    关联方名称 与本基金的关系
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    28
    诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
    中国建设银行股份有限公司(“中国建设
    银行”) 基金托管人、基金销售机构
    长江证券股份有限公司(“长江证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
    6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
    6.4.10.1.1 股票交易
    金额单位：人民币元
    本期
    关联方名称 2009年1月1日 - 2009年6月30日
    成交金额 占当期股票成交总额的比例
    长江证券 252,287,319.82 24.49%
    6.4.10.1.2 权证交易
    在本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行过权证交易业务。
    6.4.10.1.3 债券交易
    金额单位：人民币元
    本期
    关联方名称 2009年1月1日 - 2009年6月30日
    成交金额 占当期债券成交总额的比例
    长江证券 123,298,921.52 91.36%
    6.4.10.1.4 债券回购交易
    金额单位：人民币元
    本期
    关联方名称 2009年1月1日 - 2009年6月30日
    成交金额占当期债券回购成交总额的比例
    长江证券 1,049,000,000.00 60.88%
    6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
    金额单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    关联方名称
    当期
    佣金
    占当期佣
    金总量的
    比例
    期末应付
    佣金余额
    占期末应付
    佣金总额的
    比例
    长江证券 208,318.59 24.12% 31,633.12 5.60%
    注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    29
    的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
    债券及权证交易不计佣金。
    该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
    和市场信息服务。
    6.4.10.2 关联方报酬
    6.4.10.2.1 基金管理费
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    当期应支付的管理费 553,446.72
    其中：当期已支付 468,073.74
    期末未支付 85,372.98
    注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产
    净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
    其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
    6.4.10.2.2 基金托管费
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    当期应支付的托管费 92,241.09
    其中：当期已支付 78,012.28
    期末未支付 14,228.81
    注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的
    年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
    其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
    6.4.10.2.3 销售服务费
    不适用。
    6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    本基金本报告期未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)
    交易。
    6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    单位：份
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    期初持有的基金份额 19,989,005.50
    期间认购总份额 -
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    30
    期间申购/买入总份额 -
    期间因拆分增加的份额 -
    期间赎回/卖出总份额 -
    期末持有的基金份额 19,989,005.50
    期末持有的基金份额
    占基金总份额比例 40.34%
    注：关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允
    性要求。
    6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    本基金其他关联方本报告期末未持有本基金份额。
    6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    本期
    关联方名称 2009年1月1日 - 2009年6月30日
    期末余额 当期利息收入
    中国建设银
    行
    5,291,831.63 31,330.00
    注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
    6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    本基金本报告期没有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
    6.4.11 利润分配情况
    本基金本报告期内未进行利润分配。
    6.4.12 期末（2009 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    本基金本报告期内未因认购新发/增发证券而于期末持有流通受限证券的情
    况。
    6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
    本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
    6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    本报告期间本基金未从事债券正回购交易。
    6.4.13 金融工具风险及管理
    6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
    本基金是一只偏股型的混合型证券投资基金，风险和收益水平高于货币市场
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    31
    基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金
    产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基
    金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
    性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上
    风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
    “风险和收益相匹配”的风险收益目标。
    本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监
    督系统”三个方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决
    策委员会和风险管理委员会组成；(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公
    司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系
    统的各项决议付诸实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、
    督察长、监察稽核部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门
    制度加以明确规定。
    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
    定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
    风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根
    据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
    标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
    对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
    围内。
    6.4.13.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投
    资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益
    变化的风险。
    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本
    基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的
    信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公
    司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；本报告期内
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    32
    本基金基本不持有任何固定收益类产品，故不存在与之相关的直接信用风险。
    6.4.13.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一
    方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于
    投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场
    出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
    对于申购赎回风险带来的流动性风险，本基金管理人采取谨慎原则确认申购
    赎回，同时保留一定的现金保证日常的申购赎回业务的展开。同时，本基金管理
    人严格执行多项措施严格控制单个资产的流动性风险及按不同比例卖出投资组
    合所持有的证券后变为现金所需要时间的分布。
    本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
    可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
    折现的合约到期现金流量。
    6.4.13.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
    类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    6.4.13.4.1 利率风险
    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
    的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
    险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
    对于未来现金流影响的风险。
    本报告期末本基金不持有任何固定收益类产品，故不存在直接的利率风险。
    6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月
    30 日
    1 个月以内
    1-3
    个月
    3 个月
    -1 年
    1-5 年 5 年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 5,291,831.63 - - - - - 5,291,831.63
    诺德主题灵活配置混合型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    33
    结算备付金 2,289,803.78 - - - - - 2,289,803.78
    存出保证金 - - - - - 196,455.13 196,455.13
    交易性金融
    资产
    - - - - - 46,585,235.80 46,585,235.80
    衍生金融资
    产
    - - - - - - -
    买入返售金
    融资产
    7,000,000.00 - - - - - 7,000,000.00
    应收证券清
    算款
    - - - - - 1,024,385.04 1,024,385.04
    应收利息 - - - - - 1,897.81 1,897.81
    应收股利 - - - - - - -
    应收申购款 - - - - - 175,557.47 175,557.47
    其他资产 - - - - - - -
    资产总计 14,581,635.41 - - - - 47,983,531.25 62,565,166.66
    负债
    卖出回购金
    融资产款
    - - - - - - -
    应付证券清
    算款
    - - - - - 1,171,238.39 1,171,238.39
    应付赎回款 - - - - - 779,687.50 779,687.50
    应付管理人
    报酬
    - - - - - 85,3