荷银首选：2009年半年度报告摘要[一]

公告日期 2009-08-25 来源 巨潮网

基金代码：162208                                              基金简称：荷银首选
    泰达荷银首选企业股票型证券投资基金2009年半年度报告摘要
    2009年6月30日
    基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2009年8月25日
    §1重要提示
    1.1重要提示
    基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称中国农业银行）根据本基金合同规定，于2009年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
    本报告财务资料未经审计。
    本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
    §2基金简介
    2.1基金基本情况
    基金简称泰达荷银首选企业股票
    交易代码162208
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日2006年12月1日
    报告期末基金份额总额1,794,100,450.86份
    2.2基金产品说明
    投资目标集中投资于行业中的首选企业，分享中国经济的高速增长和自主创新，力争获取长期稳定的资本增值。
    投资策略本基金投资于各个行业中的首选企业并集中持有，充分分享各个首选企业在行业中的优势所带来的超额回报。
    本基金采用灵活配置和自下而上相结合的投资管理模式，挑选出当前景气行业（如果行业内部差异性较大，将对行业进行进一步细分），借助泰达荷银首选企业评级标准，挑选出各行业中的首选企业，构建股票投资组合。原则上，从每个细分行业中挑选出来的企业不超过三家。
    业绩比较基准90%×新华富时A200指数收益率+10%×同业存款利率。
    风险收益特征本基金的投资目标和投资策略决定了基金属于高风险的证券投资基金，预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金。
    2.3基金管理人和基金托管人
    项目基金管理人基金托管人
    名称泰达荷银基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司
    信息披露负责人姓名邢颖李芳菲
    联系电话010－66577725010-68424199
    电子邮箱irm@aateda.com
    lifangfei@abchina.com
    客户服务电话400-69-8888895599
    传真010－66577666010－68424181
    2.4信息披露方式
    登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.aateda.com
    基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的住所
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元
    3.1.1期间数据和指标报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
    本期已实现收益-301,565,038.72
    本期利润748,395,594.34
    加权平均基金份额本期利润0.4833
    本期基金份额净值增长率52.61%
    3.1.2期末数据和指标报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
    期末可供分配基金份额利润0.3874
    期末基金资产净值2,489,161,794.45
    期末基金份额净值1.3874
    注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
    2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    泰达荷银首选基金
    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差
    ④①-③②-④
    过去一个月10.93%1.14%13.92%1.11%-2.99%0.03%
    过去三个月24.45%1.41%23.49%1.39%0.96%0.02%
    过去六个月52.61%1.60%62.79%1.76%-10.18%-0.16%
    过去一年10.06%1.97%11.68%2.27%-1.62%-0.30%
    自基金合同生效起至今44.88%2.08%68.60%2.29%-23.72%-0.21%
    注：本基金的业绩比较基准：90%×新华富时A200指数收益率+10%×同业存款利率。
    新华富时中国A200指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的200只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。因此，本基金选择新华富时A200指数衡量股票投资部分的业绩。
    3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
    §4管理人报告
    4.1基金管理人及基金经理情况
    4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
    泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37号文批准成立。目前本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；荷银投资管理（亚洲）有限公司:49%。公司注册资本为1.8亿元人民币。
    报告期末公司旗下管理11只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、泰达荷银市值优选股票型证券投资基金、泰达荷银集利债券型证券投资基金以及泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金。
    4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期
    梁辉本基金基金经理，金融工程部总经理2008-8-5-7中国籍。硕士，2002年3月起任职于泰达荷银基金管理有限公司，曾担任公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、现担任金融工程部总经理。
    史博本基金基金经理，研究部总监、投资副总监2007-7-262009-5-2311中国籍，金融学硕士，特许金融分析师（CFA）。1998年至2002年，任职博时基金管理有限公司研究部以及市场部。期间曾在DrydenWealthManagementCo.,Ltd.(London)从事研究工作。2002年6月加入泰达荷银基金管理有限公司，曾担任研究部总经理、首席策略分析师。2004年7月至2005年2月曾任泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金（合丰周期基金）基金经理。2005年2月至2007年6月任职于中国人寿资产管理有限公司股票投资部，任高级投资经理。2007年6月重新加入泰达荷银基金管理有限公司，担任投资副总监。
    注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
    4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    2009年上半年，本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
    4.3.3异常交易行为的专项说明
    本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
    4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    截止报告期末，本基金份额净值为1.3874元，本报告期份额净值增长率为52.61%，同期业绩比较基准增长率为62.79%。
    一、上半年证券市场回顾
    A股市场在09年大幅反弹，主要原因：1.我国强有力的刺激政策改变了经济的运行轨迹，包括四万亿的政府投资、汽车、房地产等行业的消费刺激政策、刺激出口的政策等；2.宽松货币政策为股市注入了大量流动性；3.经过2008年市场的大幅下跌，估值已经降低到了很低的水平。
    股市的上升提前于宏观经济，也超过了多数投资者的预期，其核心原因是超额流动性。超额流动性有两方面的影响，一是刺激经济增长，其效果是提供了经济增长的引擎，在外需和消费相对偏弱的情况下，二是引发包括股市和房市的资产价格。我们也注意到资产价格在09年上半年出现了较大幅度上涨，并引发了对未来通货膨胀的担心。
    从结构上来看，股票的行业表现也体现了上述两方面的影响：一、以房地产、汽车等为代表的经济增长型行业率先反弹；二、以有色金属、煤炭为主的受益于价格上涨的"通货膨胀"类行业随后估值大幅提升。
    二、操作回顾
    本基金自年初明确了对流动性驱动的市场判断，并从以2008年防御为主的配置转向积极配置。具体来讲，1.将仓位提高到90%的水平；2.积极配置金融、煤炭、房地产、有色、工程机械等周期类行业；3.减持电力设备、消费、科技、医药等防御性品种。虽然年初的行业调整对净值有些影响，但是随后的配置发挥了积极作用，并促使本基金的业绩出现较大提升。
    4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    我们依然看好2009年下半年的市场，主要原因：1.刺激政策已经改变了经济的运行轨迹，目前经济正处于加速上升时期，预计未来一年上市公司的盈利将会持续改善，超越预期将是大概率事件；2.介于目前经济仍比较依赖于政府投资，出口和消费的推动力还未充分显现，积极政策还将延续；3.虽然经过较大幅度上升，但是市场估值仍处于合理范围。本基金将继续配置于受益于经济增长，盈利持续改善，且具有较大弹性的行业，包括金融、地产、工程机械、煤炭、有色金属等。
    本基金将密切关注：1.出口可能改善所带来的机会；2.政策走向；3.资产价格的变化。后两者是市场的主要风险，但是从目前的情况看，他们的风险还很有限。
    4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值委员会，成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
    主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主要负责估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
    基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
    研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究，参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
    交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提出建议。该成员具有多年的股票交易经验，能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
    监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
    金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价格，参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
    风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行业指数和估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法规和估值方法。
    基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定，并与相关托管行进行核对确认，如有不符合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值方法。
    基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
    本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
    本公司现没有进行任何定价服务的签约。
    4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金于本报告期间未进行利润分配。
    §5托管人报告
    5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    在托管泰达荷银首选企业股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人-中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金合同》、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金托管协议》的约定，对泰达荷银首选企业股票型证券投资基金管理人-泰达荷银基金管理有限公司2009年1月1日至2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
    5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本托管人认为，泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银首选企业股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
    5.3托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本托管人认为，泰达荷银基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的泰达荷银首选企业股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
    §6半年度财务会计报告（未经审计）
    6.1资产负债表
    会计主体：泰达荷银首选企业股票型证券投资基金
    报告截止日：2009年6月30日
    单位：人民币元
    资产本期末
    2009年6月30日上年度末
    2008年12月31日
    资产：
    银行存款99,128,741.52195,267,088.16
    结算备付金4,505,409.75199,510.78
    存出保证金2,337,560.331,750,000.00
    交易性金融资产2,327,764,193.021,371,966,469.03
    其中：股票投资2,198,376,383.021,288,737,349.03
    基金投资-
    债券投资129,387,810.0083,229,120.00
    资产支持证券投资--
    衍生金融资产--
    买入返售金融资产--
    应收证券清算款63,179,251.00-
    应收利息3,584,993.612,084,839.26
    应收股利69,660.00-
    应收申购款209,130.2028,845.23
    递延所得税资产--
    其他资产--
    资产总计2,500,778,939.431,571,296,752.46
    负债和所有者权益本期末
    2009年6月30日上年度末
    2008年12月31日
    负债：
    短期借款--
    交易性金融负债--
    衍生金融负债--
    卖出回购金融资产款--
    应付证券清算款-29,047,723.40
    应付赎回款3,915,816.60176,152.24
    应付管理人报酬2,531,204.442,014,804.34
    应付托管费421,867.38335,800.73
    应付销售服务费--
    应付交易费用2,787,329.38341,099.58
    应交税费--
    应付利息--
    应付利润--
    递延所得税负债--
    其他负债1,960,927.182,160,268.50
    负债合计11,617,144.9834,075,848.79
    所有者权益：--
    实收基金1,794,100,450.861,690,902,298.12
    未分配利润695,061,343.59-153,681,394.45
    所有者权益合计2,489,161,794.451,537,220,903.67
    负债和所有者权益总计2,500,778,939.431,571,296,752.46
    注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.3874元，基金份额总额1,794,100,450.86份。
    6.2利润表
    会计主体：泰达荷银首选企业股票型证券投资基金
    本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
    单位：人民币元
    项目本期
    2009年1月1日至2009年6月30日上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    一、收入774,920,810.07-1,433,709,125.61
    1.利息收入2,458,920.814,351,867.15
    其中：存款利息收入710,549.181,348,937.99
    债券利息收入1,748,371.633,002,929.16
    资产支持证券利息收入--
    买入返售金融资产收入--
    其他利息收入--
    2.投资收益（损失以"-"填列）-277,841,799.46-498,824,797.29
    其中：股票投资收益-288,705,549.53-492,576,804.10
    基金投资收益-
    债券投资收益-1,080.00476,404.00
    资产支持证券投资收益--
    衍生工具收益--21,269,233.73
    股利收益10,864,830.0714,544,836.54
    3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列）1,049,960,633.06-939,773,837.18
    4.汇兑收益（损失以"－"号填列）--
    5.其他收入（损失以"-"号填列）343,055.66537,641.71
    二、费用（以"-"号填列）-26,525,215.73-77,300,217.05
    1．管理人报酬-12,993,462.86-24,278,759.61
    2．托管费-2,165,577.12-4,046,459.94
    3．销售服务费-
    4．交易费用-11,153,862.07-48,762,617.96
    5．利息支出-
    其中：卖出回购金融资产支出-
    6．其他费用-212,313.68-212,379.54
    三、利润总额（亏损总额以"-"号填列）748,395,594.34-1,511,009,342.66-
    所得税费用（以"-"号填列）--
    四、净利润（净亏损以"-"号填列）748,395,594.34-1,511,009,342.66
    6.3所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：泰达荷银首选企业股票型证券投资基金
    本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
    单位：人民币元
    项目本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    实收基金未分配利润所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值）1,690,902,298.12-153,681,394.451,537,220,903.67
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-748,395,594.34748,395,594.34
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
    （净值减少以"-"号填列）
    103,198,152.74
    100,347,143.70203,545,296.44
    其中：1.基金申购款562,092,444.24
    170,493,502.72
    732,585,946.96
    2.基金赎回款（以"-"号填列）-458,894,291.50
    -70,146,359.02-529,040,650.52
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列）---
    五、期末所有者权益（基金净值）1,794,100,450.86
    695,061,343.592,489,161,794.45
    项目上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    实收基金未分配利润所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值）2,036,676,705.752,156,205,510.974,192,882,216.72
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--1,511,009,342.66-1,511,009,342.66
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
    （净值减少以"-"号填列）
    -206,833,563.29-168,269,835.49
    -375,103,398.78
    其中：1.基金申购款213,880,851.88124,755,791.56338,636,643.44
    2.基金赎回款（以"-"号填列）-420,714,415.17-293,025,627.05-713,740,042.22
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列）-
    五、期末所有者权益（基金净值）1,829,843,142.46476,926,332.822,306,769,475.28
    6.4报表附注
    6.4.1基金基本情况
    泰达荷银首选企业股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2006]227号《关于同意泰达荷银首选企业股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达荷银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集8,538,826,891.87元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第176号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金基金合同》于2006年12月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为8,540,342,977.42份基金份额，其中认购资金利息折合1,516,085.55份基金份额。本基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称"中国农业银行")。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的80%－95%，债券资产占基金资产的5%－20%，权证占基金资产的0%－3%，资产支持证券占基金资产的0%－20%，并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产的5%。本基金的股票投资主要集中在具有领先规模优势、持续创新能力和良好财务结构的行业首选企业，投资于该类上市公司的比例不低于本基金股票资产的80%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：90%×新华富时A200指数收益率+10%×同业存款利率。
    本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于2009年8月25日批准报出。
    6.4.2会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
    6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金2009年半年报财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
    6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
    6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
    6.4.5.1会计政策变更的说明
    本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
    6.4.5.2会计估计变更的说明
    本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
    6.4.5.3差错更正的说明
    本报告期不存在重大会计差错。
    6.4.6税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
    (a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
    (b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    (c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
    (d)自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
    6.4.7关联方关系
    6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    本报告期关联方无变化。
    6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    本报告期无与基金发生关联交易的关联方。
    6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
    本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易，2008年同期:同。
    6.4.8.2关联方报酬
    6.4.8.2.1基金管理费
    单位：人民币元
    项目本期
    2009年1月1日至2009年6月30日上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    当期应支付的管理费12,993,462.8624,278,759.61
    其中：当期已支付10,462,258.4221,252,878.99
    期末未支付2,531,204.443,025,880.62
    注：支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。
    6.4.8.2.2基金托管费
    单位：人民币元
    项目本期
    2009年1月1日至2009年6月30日上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    当期应支付的托管费2,165,577.124,046,459.94
    其中：当期已支付1,743,709.743,542,146.48
    期末未支付421,867.38504,313.46
    注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。
    6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    银行间市场交易的
    各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
    基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
    中国农业银行------
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    银行间市场交易的
    各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
    基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
    中国农业银行-100,339,821.92----
    6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
    于2009年6月30日，本基金管理人、托管人及基金管理人的股东未持有本基金份额，2008年6月30日同。
    6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    关联方
    名称本期
    2009年1月1日至2009年6月30日上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
    中国农业银行99,128,741.52668,232.88269,291,352.901,244,097.90
    注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
    6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    本报告期内本基金未在承销期内参与关联方承销证券，2008年同期：同。
    6.4.9期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    本报告期末本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
    6.4.9.2期末持有的暂时停牌股票
    本报告期末本基金未持有因未能按交易所信息披露的有关要求按时披露重要信息或因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票。
    6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    本报告期末本基金无债券正回购交易中作为抵押的债券。
    6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    根据中国证券业协会2009年6月12日发布的《关于发布中证协SAC基金行业股票估值指数的通知》，泰达荷银基金管理有限公司估值委员会决定自2009年6月15日起，对采用指数收益法进行估值的股票，在确定指数时应采用中证协SAC行业指数作为计算依据，不再采用上海证券交易所和深圳证券交易所公开发布的相应行业指数作为计算依据。
    §7投资组合报告
    7.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资2,198,376,383.0287.91
    其中：股票2,198,376,383.0287.91
    2固定收益投资129,387,810.005.17
    其中：债券129,387,810.005.17
    资产支持证券-0.00
    3金融衍生品投资-0.00
    4买入返售金融资产-0.00
    其中：买断式回购的买入返售金融资产-0.00
    5银行存款和结算备付金合计103,634,151.274.14
    6其他资产69,380,595.142.77
    7合计2,500,778,939.43100.00
    7.2期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位：人民币元
    代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业-0.00
    B采掘业268,309,431.5010.78
    C制造业961,448,805.9238.63
    C0食品、饮料80,461,344.213.23
    C1纺织、服装、皮毛-0.00
    C2木材、家具-0.00
    C3造纸、印刷-0.00
    C4石油、化学、塑胶、塑料28,238,810.041.13
    C5电子13,619,382.000.55
    C6金属、非金属224,637,182.579.02
    C7机械、设备、仪表474,575,396.4719.07
    C8医药、生物制品88,416,591.183.55
    C99其他制造业51,500,099.452.07
    D电力、煤气及水的生产和供应业47,046,431.091.89
    E建筑业39,822,573.641.60
    F交通运输、仓储业-0.00
    G信息技术业28,861,257.101.16
    H批发和零售贸易42,331,180.921.70
    I金融、保险业549,016,265.7822.06
    J房地产业226,663,791.979.11
    K社会服务业34,876,645.101.40
    L传播与文化产业-0.00
    M综合类-0.00
    合计2,198,376,383.0288.32
    7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    金额单位：人民币元
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    1601166兴业银行5,703,036211,639,665.968.50
    2601318中国平安2,547,524126,000,537.045.06
    3000002万科Ａ9,479,866120,868,291.504.86
    4000157中联重科3,946,80488,132,133.323.54
    5000983西山煤电2,942,67787,986,042.303.53
    6600519贵州茅台543,62180,461,344.213.23
    7000623吉林敖东1,862,19475,362,991.183.03
    8000651格力电器3,349,28570,000,056.502.81
    9000425徐工科技1,999,93365,957,790.342.65
    10600036招商银行2,690,98060,304,861.802.42
    注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的半年度报告正文。
    7.4报告期内股票投资组合的重大变动
    7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
    1601166兴业银行166,878,862.9410.86
    2601318中国平安163,288,077.4410.62
    3600519贵州茅台106,086,368.396.90
    4600030中信证券99,631,637.116.48
    5000002万科Ａ97,446,991.996.34
    6000157中联重科91,582,157.835.96
    7600048保利地产90,379,504.865.88
    8600031三一重工86,273,454.815.61
    9000983西山煤电81,396,567.775.30
    10000800一汽轿车78,590,062.995.11
    11000338潍柴动力78,257,851.465.09
    12600582天地科技77,864,308.195.07
    13000623吉林敖东73,227,107.504.76
    14600585海螺水泥68,744,487.394.47
    15600036招商银行67,399,500.164.38
    16000651格力电器66,421,055.154.32
    17600875东方电气60,537,782.723.94
    18000425徐工科技60,271,668.473.92
    19601808中海油服59,271,007.963.86
    20600139西部资源51,479,855.263.35
    21000069华侨城Ａ50,875,192.023.31
    22600153建发股份50,834,949.483.31
    23000937金牛能源50,027,728.063.25
    24600208新湖中宝49,926,143.923.25
    25000778新兴铸管49,630,794.283.23
    26601699潞安环能48,052,398.003.13
    27600123兰花科创47,997,235.293.12
    28600016民生银行47,283,865.303.08
    29601601中国太保44,210,559.452.88
    30601918国投新集43,144,697.702.81
    31600050中国联通40,911,949.242.66
    32600596新安股份39,997,243.582.60
    33600028中国石化39,614,715.052.58
    34600720祁连山39,536,745.082.57
    35000060中金岭南39,318,873.782.56
    36600029南方航空37,839,389.642.46
    37000063中兴通讯34,885,943.422.27
    38600271航天信息34,823,454.742.27
    39600312平高电气34,695,443.152.26
    40600000浦发银行33,869,024.382.20
    41600005武钢股份33,093,577.782.15
    42002269美邦服饰32,944,650.672.14
    43600037歌华有线32,724,658.952.13
    44600486扬农化工31,671,765.602.06
    7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
    1600030中信证券163,694,422.6610.65
    2600036招商银行114,224,084.067.43
    3601318中国平安110,270,681.057.17
    4000651格力电器102,254,489.266.65
    5600048保利地产86,786,019.505.65
    6000800一汽轿车81,318,376.415.29
    7000792盐湖钾肥77,670,565.985.05
    8002202金风科技74,004,803.954.81
    9600123兰花科创71,491,448.074.65
    10600050中国联通70,258,641.064.57
    11600519贵州茅台69,940,066.034.55
    12600028中国石化69,077,119.724.49
    13601808中海油服68,607,880.814.46
    14600089特变电工68,581,695.504.46
    15601390中国中铁65,618,448.394.27
    16600720祁连山64,739,300.394.21
    17000063中兴通讯64,736,937.334.21
    18600031三一重工61,251,782.413.98
    19000401冀东水泥60,376,298.543.93
    20000157中联重科59,908,418.943.90
    21600271航天信息57,855,893.763.76
    22600153建发股份55,208,447.163.59
    23000002万科Ａ55,009,279.053.58
    24600276恒瑞医药50,079,881.183.26
    25601166兴业银行48,381,100.993.15
    26600037歌华有线47,960,355.903.12
    27600741华域汽车46,876,300.663.05
    28600844丹化科技44,511,117.132.90
    29000937金牛能源44,358,641.792.89
    30000568泸州老窖43,795,441.852.85
    31600806昆明机床43,447,721.922.83
    32600312平高电气41,230,790.352.68
    33600596新安股份40,487,365.782.63
    34601088中国神华37,757,469.112.46
    35600005武钢股份37,713,053.982.45
    36600582天地科技37,047,255.972.41
    37600875东方电气36,648,208.232.38
    38002115三维通信35,964,476.692.34
    39600583海油工程35,714,262.042.32
    40000069华侨城Ａ35,372,588.292.30
    41002065东华合创35,148,152.402.29
    42002269美邦服饰34,909,485.472.27
    43000543皖能电力34,908,920.262.27
    44002123荣信股份33,429,465.122.17
    45600000浦发银行33,074,676.182.15
    46600029南方航空32,585,522.462.12
    47002024苏宁电器31,632,595.592.06
    48601918国投新集31,154,251.152.03
    7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    单位：人民币元
    买入股票成本（成交）总额3,756,347,840.07
    卖出股票收入（成交）总额3,609,715,175.11
    7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
    金额单位：人民币元
    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    1国家债券36,616,174.001.47
    2央行票据68,507,000.002.75
    3金融债券21,562,000.000.87
    其中：政策性金融债21,562,000.000.87
    4企业债券2,702,636.000.11
    5企业短期融资券-0.00
    6可转债-0.00
    7其他-0.00
    8合计129,387,810.005.20
    7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    金额单位：人民币元
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
    1080110608央票106600,00058,032,000.002.33
    208021508国开15200,00021,562,000.000.87
    3080102908央票29100,00010,475,000.000.42
    401011221国债⑿100,00010,270,000.000.41
    501011021国债⑽100,00010,238,000.000.41
    7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本报告期末基金未持有资产支持证券。
    7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本报告期基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。
    7.9投资组合报告附注
    7.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    7.9.2基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
    7.9.3其他资产构成
    单位：人民币元
    序号名称金额（元）
    1存出保证金2,337,560.33
    2应收证券清算款63,179,251.00
    3应收股利69,660.00
    4应收利息3,584,993.61
    5应收申购款209,130.20
    6其他应收款-
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计69,380,595.14
    7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
    7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
    7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §8基金份额持有人信息
    8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
    份额单位：份
    持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构
    机构投资者个人投资者
    持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
    6910525,961.95552,666,638.9330.80%1,241,433,811.9369.20%
    8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
    项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
    基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金147,808.660.0082%
    §9开放式基金份额变动
    单位：份
    基金合同生效日（2006年12月1日）基金份额总额8,540,342,977.42
    报告期期初基金份额总额1,690,902,298.12
    报告期期间基金总申购份额562,092,444.24
    报告期期间基金总赎回份额458,894,291.50
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-
    报告期期末基金份额总额1,794,100,450.86
    §10重大事件揭示
    10.1基金份额持有人大会决议
    报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
    10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
    10.2.1本报告期内本基金管理人未发生重大的人事变动。
    10.2.2本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
    10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
    10.4基金投资策略的改变
    本报告期内本基金无投资策略的变化。
    10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
    本报告期内本基金未更换会计师事务所。
    10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。
    10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
    金额单位：人民币元
    券商名称交易单元数量回购交易股票合计债券合计权证合计实付佣金
    成交金额占当期回购
    成交总额的比例成交金额占当期股票
    成交总额的比例成交金额占当期债券
    成交总额的比例成交金额占当期回购
    成交总额的比例成交金额占当期佣金总量的比例
    渤海证券1--908,906,041.8012.34%----738,494.5411.97%
    招商证券1----------
    兴业证券1--948,973,234.6412.88%----806,626.5813.08%
    中银国际1----------
    中信建投1--488,396,530.716.63%----415,131.506.73%
    高华证券1--1,098,469,173.4214.91%28,543,375.5077.87%--933,692.6415.14%
    申银万国1----------
    海通证券1--206,742,936.382.81%----167,980.582.72%
    国金证券1----------
    中信证券1--765,732,956.2710.40%----650,871.7310.55%
    联合证券1----------
    长城证券1--573,681,483.627.79%----466,120.827.56%
    平安证券1--359,746,395.184.88%----292,296.164.74%
    湘财证券1----------
    中金公司1--447,346,081.546.07%----363,472.935.89%
    长江证券1--1,568,068,181.6221.29%8,113,600.0022.13%--1,332,848.9121.61%
    注：（一）1.2009年1月1日至2009年6月30日泰达荷银首选企业股票型证券投资基金撤销中银国际（13392）席位。
    （二）交易席位选择的标准和程序
    基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
    （1）经营规范，有较完备的内控制度；
    （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
    （3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
    10.8其他重大事件
    序号公告事项法定披露方式法定披露日期
    1《泰达荷银基金管理有限公司关于增加齐鲁证券有限公司为代销机构的公告》《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站2009-3-20
    2《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金2008年年度报告》
    《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站2009-3-28
    3《泰达荷银基金管理有限公司关于降低基金最低赎回份额限制的公告》《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站2009-6-1
    4刊登《中国农业银行股份有限公司成立公告》，披露经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司。股份公司于2009年1月15日依法成立。《中国证券报》、
    《金融时报》、《上海证券报》、www.abchina.com2009-1-16