基金通乾：2009年半年度报告

公告日期 2009-08-25 来源 巨潮网

    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    2009 年6 月30 日
    基金管理人：融通基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    送出日期： 二〇〇九年八月二十五日
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第1 页共31 页
    §1 重要提示及目录
    1.1 重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
    并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
    以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据通乾证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合
    同规定，于2009 年8 月15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
    报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
    基金的招募说明书。
    本报告中的财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年1 月1 日起至6 日30 日止。
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第2 页共31 页
    1.2 目录
    §1 重要提示及目录..............................................................1
    1.1 重要提示..................................................................1
    1.2 目录......................................................................2
    §2 基金简介....................................................................4
    2.1 基金基本情况..............................................................4
    2.2 基金产品说明..............................................................4
    2.3 基金管理人和基金托管人....................................................4
    2.4 信息披露方式..............................................................4
    2.5 其他相关资料...............................................................5
    §3 主要财务指标和基金净值表现....................................................5
    3.1 主要会计数据和财务指标....................................................5
    3.2 基金净值表现..............................................................5
    §4 管理人报告...................................................................6
    4.1 基金管理人及基金经理情况..................................................6
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................7
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................7
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................7
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................7
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................8
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................8
    §5 托管人报告...................................................................8
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......................................8
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....8
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............8
    §6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................9
    6.1 资产负债表.................................................................9
    6.2 利润表...................................................................10
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................11
    6.4 报表附注.................................................................12
    §7 投资组合报告...............................................................23
    7.1 期末基金资产组合情况.....................................................23
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................23
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............24
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...........................................25
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................27
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............27
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......27
    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............27
    7.9 投资组合报告附注.........................................................27
    §8 基金份额持有人信息..........................................................28
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................28
    8.2 期末上市基金前十名持有人.................................................28
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第3 页共31 页
    §9 重大事件揭示................................................................29
    9.1 基金份额持有人大会决议...................................................29
    9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................29
    9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................29
    9.4 基金投资策略的改变.......................................................29
    9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................29
    9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................29
    9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................29
    9.8 其他重大事件..............................................................30
    §10 影响投资者决策的其他重要信息................................................31
    §11 备查文件目录................................................................31
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第4 页共31 页
    §2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    基金名称 通乾证券投资基金
    基金简称 融通通乾封闭
    交易代码 500038
    基金运作方式 契约型封闭式
    基金合同生效日 2001 年8 月29 日
    报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份
    基金合同存续期 2001 年8 月29 日至2016 年8 月28 日
    基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
    上市日期 2001 年9 月21 日
    2.2 基金产品说明
    投资目标 本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞争优势、
    业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票，同
    时兼顾价值型公司股票。通过组合投资，在有效分散和控制风
    险的前提下，谋求基金资产的稳定增长。
    投资策略 以价值成长型投资为主导，把企业的内在价值和未来成长能力
    作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋势的把握，顺势而
    为，灵活操作。
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
    姓名 吴冶平 尹东
    联系电话（0755）26948666 （010）67595003
    信息披露
    负责人
    电子邮箱service@mail.rtfund.com yindong@ccb.cn
    客户服务电话 400-883-8088、（0755）26948088 （010）67595096
    传真 （0755）26935005 （010）66275853
    注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、
    14 层
    北京市西城区金融大街25 号
    办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、
    14 层
    北京市西城区闹市口大街1 号院1
    号楼
    邮政编码 518053 100140
    法定代表人 孟立坤 郭树清
    2.4 信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
    登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.rtfund.com
    基金半年度报告备置地点 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层融通基金
    管理有限公司、北京市西城区闹市口大街1 号院
    1 号楼中国建设银行投资托管服务部、上海证券
    交易所
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第5 页共31 页
    2.5 其他相关资料
    项目 注册登记机构
    名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    办公地址 上海市陆家嘴东路166 号中国保险大厦
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位： 人民币元
    3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月30 日）
    本期已实现收益 209,373,384.55
    本期利润 956,284,077.31
    加权平均基金份额本期利润 0.4781
    本期加权平均净值利润率 36.19%
    本期基金份额净值增长率 45.19%
    3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月30 日）
    期末可供分配利润 510,506,474.84
    期末可供分配基金份额利润 0.2553
    期末基金资产净值 2,925,435,423.19
    期末基金份额净值 1.4627
    3.1.3 累计期末指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月30 日）
    基金份额累计净值增长率 249.88%
    注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
    益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
    （2）期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的
    金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配
    利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）；
    （3）所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
    所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    份额净值
    增长率①
    份额净值
    增长率标
    准差②
    业绩比较
    基准收益
    率③
    业绩比较基准
    收益率标准差
    ④
    ①－③ ②－④
    过去一个月 10.95% 2.55% - - - -
    过去三个月 13.67% 2.08% - - - -
    过去六个月 45.19% 2.72% - - - -
    过去一年 14.75% 4.15% - - - -
    过去三年 141.00% 3.93% - - - -
    自基金合同生
    效起至今 249.88% 2.97% - - - -
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第6 页共31 页
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
    的比较
    -50%
    0%
    50%
    100%
    150%
    200%
    250%
    300%
    350%
    400%
    2001年8月29日2003年8月29日2005年8月29日2007年8月29日
    基金累计份额净值增长率
    注：本基金的建仓期为合同生效后六个月，至建仓期结束各项投资比例符合基金合同约定。
    §4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，
    于2001 年5 月22 日成立，公司注册资本12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新
    时代证券有限责任公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。
    截至2009 年6 月30 日，公司管理的基金共有九只，一只封闭式基金：融通通乾封闭基金，
    八只开放式基金：融通新蓝筹混合基金、融通通利系列基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮
    100 指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF）
    和融通内需驱动股票基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证100 指数基金和融
    通蓝筹成长混合基金三只子基金构成,融通领先成长股票基金（LOF）由封闭式基金基金通宝转型
    而来。
    4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从业
    年限
    说明
    郝继伦 本基金的
    基金经理、
    基金管理
    部总监
    2007 年03 月
    02 日
    - 11 金融学博士，具有证券从业
    资格。曾就职于鹏华基金管
    理有限公司,2000 年10 月加
    入融通基金管理有限公司，
    历任基金管理部总监、通宝
    基金基金经理、研究策划部
    总监等职务。
    刘泽兵 本基金的2007 年09 月- 9 管理学硕士，具有证券从业
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第7 页共31 页
    基金经理 28 日 资格。2001 年至今就职于融
    通基金管理有限公司，历任
    市场部总监助理、研究员、
    研究策划部总监助理等职
    务。
    注：任职日期和离任日期均指公司董事会作出决定之日，证券从业年限是以从事证券行业工
    作的时间来计算的。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《通乾证券
    投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
    风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合
    有关法律法规的规定及基金合同的约定。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在投资
    决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了
    公平交易的原则和制度。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的基金。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本基金本报告期内未发生异常交易。
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    2009 年上半年，市场走出了强势运行格局，上证指数上涨62.53%，沪深300 指数上涨74.20%，
    市场成交量伴随指数上涨温和放大。涨幅居前的是有色金属、房地产、采掘、交运设备行业，而
    公用事业、农林牧渔、医药生物涨幅较少。整个市场低价、低市盈率、绩优股涨幅居前，而高市
    净率股、中市盈率股涨幅落后。
    通乾基金上半年度净值增长45.19%，跑输市场，周期性行业如有色金属、房地产、煤炭、汽
    车配置较少是主要原因。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    分析2008 年11 月以来的市场运行特征，市场运行基本体现为大涨小回、底部逐步抬高的震
    荡向上走势，而且调整的幅度越来越小。我们认为，伴随着中央政府一系列反周期放松措施以及
    行业振兴规划，目前的宏观经济处于企稳、复苏阶段，这将是我们在未来一段时间规划资产以及
    行业配置的最重要参考。
    展望2009 年下半年，基金管理人将以积极的心态参与市场，继续寻找结构性的投资机会。具
    体思路为：以顺周期产业以及政府力保的产业为重要配置方向，选择增长稳健、估值偏低的行业，
    加大对中间制造业的筛选和研判。其中，以银行、医药等资产为稳定类资产配置；同时紧跟数据，
    加强对周期性行业如保险、有色、钢铁、房地产、煤炭、汽车行业的配置。鉴于中国重化工业的
    产业特征，选择拥有核心竞争力的先进制造业企业长期持股。
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第8 页共31 页
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
    和程序》进行，公司设立由研究策划部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同
    组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方
    式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力
    和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
    估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
    事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
    时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
    可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
    究策划部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事
    件以及估值政策和程序进行评价，金融工程部负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清
    算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估
    值方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
    事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
    益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    1、本基金管理人于2009 年4 月14 日进行了利润分配，以2008 年12 月31 日的可分配利润
    为基准，每10 份基金份额派发红利1.000 元。
    2、根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金基金合同的相关规定，对本基金09 年上半
    年度经营成果本基金管理人决定暂不进行利润分配。
    §5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
    法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
    责地履行了基金托管人应尽的义务。
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
    基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
    督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
    报告期内，本基金实施利润分配的金额为 200,000,000.00元。
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
    组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第9 页共31 页
    §6 半年度财务会计报告（未经审计）
    6.1 资产负债表
    会计主体：通乾证券投资基金
    报告截止日：2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    资 产 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    资 产：
    银行存款 6.4.6.1 149,904,496.53 89,936,530.57
    结算备付金 6,200,463.83 2,813,929.78
    存出保证金 3,056,047.48 656,594.27
    交易性金融资产 6.4.6.2 2,716,996,286.18 2,089,126,186.57
    其中：股票投资 6.4.6.2 2,098,802,358.87 1,588,306,159.26
    基金投资 - -
    债券投资 6.4.6.2 588,161,646.00 470,787,746.00
    资产支持证券投资 6.4.6.2 30,032,281.31 30,032,281.31
    衍生金融资产 0.00 0.00
    买入返售金融资产 0.00 0.00
    应收证券清算款 43,801,433.27 0.00
    应收利息 6.4.6.5 14,401,567.41 9,445,156.36
    应收股利 0.00 0.00
    应收申购款 - -
    递延所得税资产 - -
    其他资产 6.4.6.6 421,373.76 0.00
    资产总计 2,934,781,668.46 2,191,978,397.55
    负债和所有者权益
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    负 债：
    短期借款 0.00 0.00
    交易性金融负债 0.00 0.00
    衍生金融负债 0.00 0.00
    卖出回购金融资产款 0.00 0.00
    应付证券清算款 0.00 15,394,026.32
    应付赎回款 - -
    应付管理人报酬 6.4.9.2.1 3,463,166.28 2,820,196.93
    应付托管费 6.4.9.2.2 577,194.38 470,032.82
    应付销售服务费 - -
    应付交易费用 6.4.6.7 2,703,925.22 1,765,990.26
    应交税费 1,604,475.94 1,492,305.34
    应付利息 0.00 0.00
    应付利润 0.00 0.00
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第10 页共31 页
    递延所得税负债 - -
    其他负债 6.4.6.8 997,483.45 884,500.00
    负债合计 9,346,245.27 22,827,051.67
    所有者权益：
    实收基金 6.4.6.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
    未分配利润 6.4.6.10 925,435,423.19 169,151,345.88
    所有者权益合计 2,925,435,423.19 2,169,151,345.88
    负债和所有者权益总计 2,934,781,668.46 2,191,978,397.55
    注：报告截止日2009 年6 月30 日，基金份额净值1.4627 元，基金份额总额2,000,000,000.00
    份。
    6.2 利润表
    会计主体：通乾证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    项 目
    附注号 本期
    2009 年1 月1 日
    至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日
    至2008 年6 月30 日
    一、收入 992,259,441.46 -1,689,321,753.95
    1.利息收入 11,158,316.89 21,480,715.43
    其中：存款利息收入 6.4.6.11 699,229.19 1,033,108.03
    债券利息收入 10,012,483.64 19,998,524.14
    资产支持证券利息收入 446,604.06 449,083.26
    买入返售金融资产收入 0.00 0.00
    其他利息收入 0.00 0.00
    2.投资收益（损失以“-”填列） 234,166,828.30 687,827,976.76
    其中：股票投资收益 6.4.6.12 224,687,852.04 685,432,916.23
    基金投资收益 - -
    债券投资收益 6.4.6.13 -673,500.00 -7,684,741.87
    资产支持证券投资收益 0.00 0.00
    衍生工具收益 0.00 2,905,490.73
    股利收益 6.4.6.14 10,152,476.26 7,174,311.67
    3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
    列）
    6.4.6.15
    746,910,692.76 -2,398,630,446.14
    4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
    5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.16 23,603.51 0.00
    二、费用（以“-”号填列） -35,975,364.15 -71,948,950.20
    1．管理人报酬 6.4.9.2.1 -19,452,821.95 -35,326,947.81
    2．托管费 6.4.9.2.2 -3,242,136.91 -5,887,824.67
    3．销售服务费 - -
    4．交易费用 6.4.6.17 -12,818,465.05 -23,427,984.28
    5．利息支出 -17,859.22 -6,087,979.76
    其中：卖出回购金融资产支出 -17,859.22 -6,087,979.76
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第11 页共31 页
    6．其他费用 6.4.6.18 -444,081.02 -1,218,213.68
    三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 956,284,077.31 -1,761,270,704.15
    所得税费用（以“-”号填列） - -
    四、净利润（净亏损以“-”号填列） 956,284,077.31 -1,761,270,704.15
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：通乾证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    项目
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 169,151,345.88 2,169,151,345.88
    二、本期经营活动产生的基金净
    值变动数（本期利润） - 956,284,077.31 956,284,077.31
    三、本期基金份额交易产生的基
    金净值变动数
    （净值减少以“-”号填列） - - -
    其中：1.基金申购款 - - -
    2.基金赎回款（以“-”号
    填列） - - -
    四、本期向基金份额持有人分配
    利润产生的基金净值变动（净值
    减少以“-”号填列） - -200,000,000.00 -200,000,000.00
    五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 925,435,423.19 2,925,435,423.19
    上年度可比期间
    项目 2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 4,505,957,034.37 6,505,957,034.37
    二、本期经营活动产生的基金净
    值变动数（本期利润） - -1,761,270,704.15 -1,761,270,704.15
    三、本期基金份额交易产生的基
    金净值变动数
    （净值减少以“-”号填列） - - -
    其中：1.基金申购款 - - -
    2.基金赎回款（以“-”号
    填列） - - -
    四、本期向基金份额持有人分配
    利润产生的基金净值变动（净值
    减少以“-”号填列） - -2,000,000,000.00 -2,000,000,000.00
    五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 744,686,330.22 2,744,686,330.22
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第12 页共31 页
    注：所附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
    6.4 报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    通乾证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）
    证监基金字[2001]25 号文件《关于同意通乾证券投资基金设立及通宝证券投资基金上市扩募并续
    期的批复》批准，由河北证券有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司和融通基金管理
    有限公司作为发起人共同发起并向社会募集设立，基金合同于2001 年8 月29 日生效，首次设立
    募集规模为20 亿份基金份额。本基金存续期为15 年。本基金于2001 年9 月21 日正式在上海证
    券交易所上市。本基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
    司（简称“中国建设银行”）。
    本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、
    债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其股票投资部分将主要投资于成长型股票和价
    值型股票。
    6.4.2 会计报表的编制基础
    本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计
    准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”），中国证券业协会制定的《证券投资
    基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
    见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券
    投资基金信息披露管理办法》、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披
    露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关
    规定而编制。
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009 年6 月30 日的财
    务状况以及2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日期间的经营成果和净值变动情况。
    6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
    6.4.5 税项
    （1）印花税
    经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）交
    易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
    经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008 年9 月19 日起，调整由出让方按证券
    （股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
    题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
    让，暂免征收印花税。
    （2）营业税、企业所得税
    根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自
    2004 年1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
    基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
    根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
    定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第13 页共31 页
    红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
    题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
    等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
    （3）个人所得税
    根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
    的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在
    向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
    充通知》的规定，自2005 年6 月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
    按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
    题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
    等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
    6.4.6 重要财务报表项目的说明
    6.4.6.1 银行存款
    单位：人民币元
    项目 本期末
    2009 年6 月30 日
    活期存款 149,904,496.53
    定期存款 -
    其他存款 -
    合计 149,904,496.53
    6.4.6.2 交易性金融资产
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009 年6 月30 日
    成本 公允价值 估值增值
    股票 1,696,473,964.10 2,098,802,358.87 402,328,394.77
    交易所市场 116,448,115.71 117,801,646.00 1,353,530.29
    债券 银行间市场 459,112,976.71 470,360,000.00 11,247,023.29
    合计 575,561,092.42 588,161,646.00 12,600,553.58
    资产支持证券 30,032,281.31 30,032,281.31 0.00
    基金 - - -
    其他 - - -
    合计 2,302,067,337.83 2,716,996,286.18 414,928,948.35
    6.4.6.3 衍生金融资产/负债
    本基金本报告期末未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
    6.4.6.4 买入返售金融资产
    本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
    6.4.6.5 应收利息
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第14 页共31 页
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应收活期存款利息 44,148.65
    应收定期存款利息 -
    应收其他存款利息 -
    应收结算备付金利息 2,170.10
    应收债券利息 14,229,805.98
    应收买入返售证券利息 -
    应收申购款利息 -
    其他 125,442.68
    合计 14,401,567.41
    注：其他包括应收资产支持证券利息125,393.48 元以及应收权证保证金利息49.20 元。
    6.4.6.6 其他资产
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    待摊费用 421,373.76
    合计 421,373.76
    6.4.6.7 应付交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    交易所市场应付交易费用 2,703,300.22
    银行间市场应付交易费用 625.00
    合计 2,703,925.22
    6.4.6.8 其他负债
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应付券商交易单元保证金 750,000.00
    应付赎回费 -
    预提审计费 64,464.96
    预提账户维护费 4,500.00
    预提信息披露费 148,765.71
    预提上市费 29,752.78
    合计 997,483.45
    6.4.6.9 实收基金
    金额单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第15 页共31 页
    基金份额（份） 账面金额
    上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
    本期申购 - -
    本期赎回 - -
    本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
    6.4.6.10 未分配利润
    单位：人民币元
    项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
    上年度末 501,133,090.29 -331,981,744.41 169,151,345.88
    本期利润 209,373,384.55 746,910,692.76 956,284,077.31
    本期基金份额交易产生的
    变动数 - - -
    其中：基金申购款 - - -
    基金赎回款 - - -
    本期已分配利润 -200,000,000.00 - -200,000,000.00
    本期末 510,506,474.84 414,928,948.35 925,435,423.19
    6.4.6.11 存款利息收入
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    活期存款利息收入 656,691.10
    定期存款利息收入 -
    其他存款利息收入 -
    结算备付金利息收入 41,646.46
    其他 891.63
    合计 699,229.19
    注：其他为权证保证金利息收入。
    6.4.6.12 股票投资收益－买卖股票差价收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    卖出股票成交总额 4,358,104,966.49
    卖出股票成本总额 -4,133,417,114.45
    买卖股票差价收入 224,687,852.04
    6.4.6.13 债券投资收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    卖出债券、债券到期兑付成交金额 150,000,000.00
    卖出债券、债券到期兑付成本总额 -144,823,500.00
    应收利息总额 -5,850,000.00
    债券投资收益 -673,500.00
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第16 页共31 页
    6.4.6.14 股利收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    股票投资产生的股利收益 10,152,476.26
    基金投资产生的股利收益 -
    合计 10,152,476.26
    6.4.6.15 公允价值变动收益
    单位：人民币元
    项目名称
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    1.交易性金融资产
    ——股票投资 760,108,272.76
    ——债券投资 -13,197,580.00
    ——资产支持证券投资 -
    ——基金投资 -
    2.衍生工具 0.00
    ——权证投资 -
    3.其他 -
    合计 746,910,692.76
    6.4.6.16 其他收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    基金赎回费收入 -
    印花税返还 23,603.51
    合计 23,603.51
    6.4.6.17 交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    交易所市场交易费用 12,817,015.05
    银行间市场交易费用 1,450.00
    合计 12,818,465.05
    6.4.6.18 其他费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    审计费用 64,464.96
    信息披露费 148,765.71
    银行费用 12,971.33
    账户维护费 9,000.00
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第17 页共31 页
    分红手续费 178,626.24
    上市费 29,752.78
    其他 500.00
    合计 444,081.02
    6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    6.4.7.1 或有事项
    截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
    6.4.7.2 资产负债表日后事项
    截至本财务报告批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
    6.4.8 关联方关系
    6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
    6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    关联方名称 与本基金的关系
    融通基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
    中国建设银行 基金托管人
    河北证券有限责任公司（河北证券） 基金发起人
    陕西省国际信托投资股份有限公司 (陕国投) 基金发起人
    注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
    6.4.9.1.1 股票交易
    本报告期及上年度同期，本基金均未通过关联方的交易单元进行股票交易。
    6.4.9.1.2 权证交易
    本报告期及上年度同期，本基金均未通过关联方的交易单元进行权证交易。
    6.4.9.1.3 应支付关联方的佣金
    本报告期及上年度同期，本基金均无应付关联方的交易佣金。
    6.4.9.2 关联方报酬
    6.4.9.2.1 基金管理费
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日
    至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日
    至2008 年6 月30 日
    当期应支付的管理费 19,452,821.95 35,326,947.81
    其中：当期已支付 15,989,655.67 31,709,394.29
    期末未支付 3,463,166.28 3,617,553.52
    注：（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。基金管理费每日计算，
    逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付
    给基金管理人；
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第18 页共31 页
    计算方法如下：H=E×1.5%/当年天数；H为每日应支付的基金管理费；E为前一日的基金资产
    净值；
    （2）上述表格中“当期已支付”的金额不包含上年应付管理费的金额。
    6.4.9.2.2 基金托管费
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日
    至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日
    至2008 年6 月30 日
    当期应支付的托管费 3,242,136.91 5,887,824.67
    其中：当期已支付 2,664,942.53 5,284,899.07
    期末未支付 577,194.38 602,925.60
    注：（1）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。基金托管费每日计算，
    逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取；
    计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数；H为每日应支付的基金托管费；E为前一日的基金资产
    净值；
    （2）上述表格中“当期已支付”的金额不包含上年应付托管费的金额。
    6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
    单位：人民币元
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
    银行间市场交易的
    各关联方名称
    基金
    买入
    基金
    卖出
    交易
    金额
    利息
    收入
    交易金额 利息支出
    中国建设银行 0.00 0.00 0.00 0.00 67,900,000.00 12,226.62
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
    银行间市场交易的
    各关联方名称
    基金
    买入
    基金
    卖出
    交易
    金额
    利息
    收入
    交易金额 利息支出
    中国建设银行 0.00 0.00 0.00 0.00 1,413,800,000.00 1,479,615.15
    6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    份额单位：份
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日
    至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日
    至2008 年6 月30 日
    期初持有的基金份额 10,000,000 10,000,000
    期间认购总份额 - -
    期间申购/买入总份额 - -
    期间赎回/卖出总份额 - -
    期末持有的基金份额 10,000,000 10,000,000
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第19 页共31 页
    期末持有的基金份额占基金总份
    额比例
    0.50% 0.50%
    注：上述基金份额的交易费用按交易所公布的公允的基金交易费率计算并支付。
    6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    份额单位：份
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    关联方名2008 年12 月31 日
    称 持有的基
    金份额
    持有的基金份额占
    基金总份额的比例
    持有的基金份额
    持有的基金份额占基金
    总份额的比例
    河北证券 5,000,000 0.25% 5,000,000 0.25%
    陕国投 5,000,000 0.25% 5,000,000 0.25%
    注：上述基金份额的交易费用按交易所公布的公允的基金交易费率计算并支付。
    6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    关联方
    名称
    期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
    中国建设银行 149,904,496.53 656,691.10 9,010,983.13 992,809.18
    6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    本基金本报告期和上年度同期均未于承销期内参与关联方所承销的证券。
    6.4.10 利润分配情况
    6.4.10.1 利润分配情况——非货币市场基金
    单位：人民币元
    序号
    权益
    登记日
    除息日
    每10 份
    基金份额分
    红数
    现金形式
    发放总额
    再投资形
    式
    发放总额
    利润分配
    合计
    1 2009-4-13 2009-4-14 1.000 200,000,000.00 - 200,000,000.00
    合计 - - 1.000 200,000,000.00 - 200,000,000.00
    6.4.11 期末（2009 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    金额单位：人民币元
    6.4.11.1.1 受限证券类别：股票
    证券
    代码
    证券
    名称
    成功
    认购日
    可流通日 流通受限类型
    认购
    价格
    期末估
    值单价
    数量
    （单位：股）
    期末
    成本总额
    期末
    估值总额
    600169
    太原
    重工 2008-12-29 2009-12-29
    非公开发行
    流通受限12.67 10.78 6,400,000 50,680,000.00 68,992,000.00
    600583
    海油
    工程 2008-12-31 2009-12-31
    非公开发行
    流通受限11.55 9.68 2,250,000 17,325,000.00 21,780,000.00
    注: （1）本基金于2008 年12 月29 日认购太原重工非公开发行股票,认购数量4,000,000
    股,2009 年5 月25 日,太原重工实施每10 股送4 股，转增2 股, 上表中的数量为送股和转增实施
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第20 页共31 页
    后的总股数；
    （2）本基金于2008 年12 月31 日认购海油工程非公开发行股票,认购数量1,500,000 股,2009
    年5 月26 日,海油工程实施每10 股送1 股，转增4 股, 上表中的数量为送股和转增实施后的总股
    数；
    （3）除上述股票外，本基金于本报告期末无其他因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
    6.4.11.2 期末持有的暂时停牌股票
    本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
    6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    本基金于本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。
    6.4.12 金融工具风险及管理
    6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
    本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
    金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
    过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
    基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合规与审计委员
    会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出相关要求；在
    管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定公司的业
    务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审定基金资产组
    合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损失责任人
    的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门在执行业
    务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风险的职责。
    业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门
    风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和研究员组成，负
    责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资
    组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在
    相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻
    执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。
    6.4.12.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
    出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
    本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资
    于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他
    基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
    本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
    因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
    以控制相应的信用风险。
    6.4.12.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所
    处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
    本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除6.4.11
    中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第21 页共31 页
    金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的可
    回购交易的债券资产的公允价值。于资产负债表日，本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到
    期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此
    账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
    本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理小组设定流动性比
    例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
    6.4.12.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
    而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    6.4.12.4.1 利率风险
    利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金投资于
    股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，其中投资于国家债券的比例不低于本基金资产
    净值的20%，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上也受到市场利率波动的影响。
    本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金及债券投资等。
    下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
    规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
    6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 149,904,496.53 - - - 149,904,496.53
    结算备付金 6,200,463.83 - - - 6,200,463.83
    存出保证金 140,741.00 - - 2,915,306.48 3,056,047.48
    交易性金融资产 349,527,281.31 72,266,646.00 196,400,000.00 2,098,802,358.87 2,716,996,286.18
    应收证券清算款 - - - 43,801,433.27 43,801,433.27
    应收利息 - - - 14,401,567.41 14,401,567.41
    待摊费用 - - - 421,373.76 421,373.76
    资产总计 505,772,982.67 72,266,646.00 196,400,000.00 2,160,342,039.79 2,934,781,668.46
    负债
    应付证券清算款 - - - - -
    应付管理人报酬 - - - 3,463,166.28 3,463,166.28
    应付托管费 - - - 577,194.38 577,194.38
    应付交易费用 - - - 2,703,925.22 2,703,925.22
    应交税费 - - - 1,604,475.94 1,604,475.94
    其他负债 - - - 997,483.45 997,483.45
    负债总计 - - - 9,346,245.27 9,346,245.27
    利率敏感度缺口 505,772,982.67 72,266,646.00 196,400,000.00 2,150,995,794.52 2,925,435,423.19
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    1 年以内1-5 年5 年以上
    不计息 合计
    资产
    银行存款 89,936,530.57 - - - 89,936,530.57
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第22 页共31 页
    结算备付金 2,813,929.78 - - - 2,813,929.78
    存出保证金 140,741.00 - - 515,853.27 656,594.27
    交易性金融资产 171,797,500.00 123,562,527.31 205,460,000.00 1,588,306,159.26 2,089,126,186.57
    应收利息 - - - 9,445,156.36 9,445,156.36
    资产总计 264,688,701.35 123,562,527.31 205,460,000.00 1,598,267,168.89 2,191,978,397.55
    负债
    应付证券清算款 - - - 15,394,026.32 15,394,026.32
    应付管理人报酬 - - - 2,820,196.93 2,820,196.93
    应付托管费 - - - 470,032.82 470,032.82
    应付交易费用 - - - 1,765,990.26 1,765,990.26
    应交税费 - - - 1,492,305.34 1,492,305.34
    其他负债 - - - 884,500.00 884,500.00
    负债总计 - - - 22,827,051.67 22,827,051.67
    利率敏感度缺口 264,688,701.35 123,562,527.31 205,460,000.00 1,575,440,117.22 2,169,151,345.88
    6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
    对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额（单位：人民币元）
    相关风险变量的变动
    本期末
    （2009 年6 月30 日）
    上年度末
    （2008 年12 月31 日）
    市场利率上升25 个基点 -3,336,828.34 -3,887,947.08
    分析
    市场利率下降25 个基点 3,392,102.99 3,954,605.46
    6.4.12.4.2 外汇风险
    本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
    6.4.12.4.3 其他价格风险
    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
    外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
    交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
    过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
    监控。
    本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比
    例不低于本基金资产净值的20%。于2009 年6 月30 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如
    下：
    6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
    金额单位：人民币元
    本期末
    （2009 年6 月30 日）
    上年度末
    （2008 年12 月31 日）
    项目
    公允价值
    占基金资产
    净值比例（%）
    公允价值
    占基金资产
    净值比例（%）
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第23 页共31 页
    交易性金融资产-股票投资 2,098,802,358.87 71.741,588,306,159.26 73.22
    交易性金融资产-债券投资 588,161,646.00 20.11 470,787,746.00 21.70
    衍生金融资产－权证投资 0.00 0.00 0.00 0.00
    其他 30,032,281.31 1.03 30,032,281.31 1.38
    合计 2,716,996,286.18 92.872,089,126,186.57 96.31
    6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
    假设 除上证综合指数表现以外的其他市场变量保持不变
    对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额（单位：人民币元）
    相关风险变量的变动
    本期末
    （2009 年6 月30 日）
    上年度末
    （2008 年12 月31 日）
    上证综合指数上升5% 87,763,062.70 73,751,145.76
    分析
    上证综合指数下降5% -87,763,062.70 -73,751,145.76
    6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    无。
    §7 投资组合报告
    7.1 期末基金资产组合情况
    金额单位：人民币元
    序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
    1 权益投资 2,098,802,358.87 71.51
    其中：股票 2,098,802,358.87 71.51
    2 固定收益投资 618,193,927.31 21.06
    其中：债券 588,161,646.00 20.04
    资产支持证券 30,032,281.31 1.02
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
    5 银行存款和结算备付金合计 156,104,960.36 5.32
    6 其他资产 61,680,421.92 2.10
    7 合计 2,934,781,668.46 100.00
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位：人民币元
    代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
    A 农、林、牧、渔业 11,278,702.80 0.39
    B 采掘业 156,653,205.40 5.35
    C 制造业 577,853,860.56 19.75
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第24 页共31 页
    C0 食品、饮料 - -
    C1 纺织、服装、皮毛 - -
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 - -
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 12,498,698.30 0.43
    C5 电子 26,811,992.88 0.92
    C6 金属、非金属 - -
    C7 机械、设备、仪表 96,052,000.00 3.28
    C8 医药、生物制品 442,491,169.38 15.13
    C99 其他制造业 - -
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
    E 建筑业 95,578,855.90 3.27
    F 交通运输、仓储业 - -
    G 信息技术业 - -
    H 批发和零售贸易 112,744,237.00 3.85
    I 金融、保险业 733,875,198.31 25.09
    J 房地产业 259,260,000.00 8.86
    K 社会服务业 - -
    L 传播与文化产业 23,309,000.00 0.80
    M 综合类 128,249,298.90 4.38
    合计 2,098,802,358.87 71.74
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
    1 000001 深发展Ａ 12,000,000 261,840,000.00 8.95
    2 000538 云南白药 6,115,965 214,058,775.00 7.32
    3 600036 招商银行 6,599,991 147,905,798.31 5.06
    4 601398 工商银行 25,000,000 135,500,000.00 4.63
    5 600079 人福科技 14,999,918 128,249,298.90 4.38
    6 000002 万 科Ａ 10,000,000 127,500,000.00 4.36
    7 600000 浦发银行 4,970,000 114,409,400.00 3.91
    8 600546 中油化建 4,573,151 95,578,855.90 3.27
    9 600518 康美药业 10,800,000 87,480,000.00 2.99
    10 600511 国药股份 4,799,878 85,197,834.50 2.91
    11 601088 中国神华 2,499,940 74,773,205.40 2.56
    12 601166 兴业银行 2,000,000 74,220,000.00 2.54
    13 000423 东阿阿胶 3,999,920 71,758,564.80 2.45
    14 002004 华邦制药 3,590,754 69,193,829.58 2.37
    15 600169 太原重工 6,400,000 68,992,000.00 2.36
    16 600325 华发股份 3,000,000 67,770,000.00 2.32
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第25 页共31 页
    17 600547 山东黄金 1,000,000 60,100,000.00 2.05
    18 600383 金地集团 2,000,000 32,240,000.00 1.10
    19 000024 招商地产 1,000,000 31,750,000.00 1.09
    20 002091 江苏国泰 1,551,910 27,546,402.50 0.94
    21 600089 特变电工 1,500,000 27,060,000.00 0.93
    22 600983 合肥三洋 1,959,941 26,811,992.88 0.92
    23 600880 博瑞传播 1,100,000 23,309,000.00 0.80
    24 600583 海油工程 2,250,000 21,780,000.00 0.74
    25 600315 上海家化 579,986 12,498,698.30 0.43
    26 002200 绿 大 地 599,931 11,278,702.80 0.39
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
    7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
    1 600036 招商银行 530,278,757.22 24.45
    2 000538 云南白药 190,225,742.10 8.77
    3 600030 中信证券 151,526,353.16 6.99
    4 601398 工商银行 134,001,516.00 6.18
    5 600000 浦发银行 130,764,417.86 6.03
    6 600050 中国联通 122,029,468.75 5.63
    7 000002 万 科Ａ 118,132,983.18 5.45
    8 600511 国药股份 113,143,196.99 5.22
    9 000060 中金岭南 106,409,889.76 4.91
    10 600079 人福科技 85,126,362.35 3.92
    11 600518 康美药业 85,035,155.82 3.92
    12 600325 华发股份 76,224,618.85 3.51
    13 600048 保利地产 74,774,966.39 3.45
    14 601318 中国平安 72,601,590.24 3.35
    15 601088 中国神华 72,340,993.30 3.33
    16 000024 招商地产 68,773,018.37 3.17
    17 601166 兴业银行 66,919,589.43 3.09
    18 600111 包钢稀土 65,506,976.34 3.02
    19 002004 华邦制药 65,505,740.75 3.02
    20 600546 中油化建 61,817,921.10 2.85
    21 601699 潞安环能 61,754,464.09 2.85
    22 000758 中色股份 61,001,255.22 2.81
    23 000566 海南海药 58,850,740.51 2.71
    24 002007 华兰生物 58,080,392.97 2.68
    25 600550 天威保变 54,569,632.47 2.52
    26 000792 盐湖钾肥 48,703,160.00 2.25
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第26 页共31 页
    27 000970 中科三环 46,318,116.12 2.14
    28 000525 红 太 阳 46,179,339.39 2.13
    29 000990 诚志股份 44,048,621.58 2.03
    注:“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
    7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
    1 600036 招商银行 488,751,821.25 22.53
    2 600169 太原重工 182,913,237.54 8.43
    3 000566 海南海药 168,616,688.30 7.77
    4 000001 深发展Ａ 164,334,382.66 7.58
    5 002183 怡 亚 通 151,786,246.39 7.00
    6 600030 中信证券 150,740,609.27 6.95
    7 600425 青松建化 132,997,475.22 6.13
    8 600000 浦发银行 126,625,917.69 5.84
    9 600231 凌钢股份 120,343,858.99 5.55
    10 600550 天威保变 118,267,688.28 5.45
    11 600050 中国联通 116,811,123.82 5.39
    12 000792 盐湖钾肥 113,612,433.18 5.24
    13 000060 中金岭南 113,033,100.84 5.21
    14 600111 包钢稀土 91,879,514.35 4.24
    15 002007 华兰生物 78,430,941.86 3.62
    16 600048 保利地产 78,029,143.65 3.60
    17 600547 山东黄金 76,515,333.40 3.53
    18 601318 中国平安 75,312,364.88 3.47
    19 600986 科达股份 65,895,142.09 3.04
    20 000990 诚志股份 65,684,876.09 3.03
    21 600583 海油工程 65,502,086.07 3.02
    22 601699 潞安环能 62,580,930.72 2.89
    23 600519 贵州茅台 61,446,280.82 2.83
    24 000758 中色股份 60,676,189.32 2.80
    25 601766 中国南车 56,528,132.00 2.61
    26 600316 洪都航空 52,705,523.91 2.43
    27 000525 红 太 阳 52,374,041.66 2.41
    28 000024 招商地产 51,746,474.86 2.39
    29 000970 中科三环 45,876,026.70 2.11
    30 600325 华发股份 43,594,616.65 2.01
    注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
    7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    单位：人民币元
    通乾证券投资基金2009 年半年度报告
    第27 页共31 页
    买入股票成本（成交）总额 3,883,805,041.30
    卖出股票收入（成交）总额 4,358,104,966.49
    注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，
    即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
    金额单位：人民币元
    序号 债券品种 公允价值 占基金资产净