博时主题：2009年半年度报告

公告日期 2009-08-27 来源 深交所

    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
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    博时主题行业股票证券投资基金
    2009 年半年度报告
    2009 年6 月30 日
    基金管理人：博时基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    送出日期：2009 年8 月27 日
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
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    §1 重要提示及目录
    1.1 重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
    漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
    三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年8 月26 日复核
    了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
    保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
    盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
    读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年1 月1 日起至6 月30 日止。
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    1.2 目录
    §1 重要提示及目录.............................................................................................................................................2
    1.1 重要提示..................................................................................................................................................2
    1.2 目录..........................................................................................................................................................3
    §2 基金简介.........................................................................................................................................................5
    2.1 基金基本情况..........................................................................................................................................5
    2.2 基金产品说明..........................................................................................................................................5
    2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................................................................................5
    2.4 信息披露方式..........................................................................................................................................5
    2.5 其他相关资料..........................................................................................................................................5
    §3 主要财务指标和基金净值表现......................................................................................................................6
    3.1 主要会计数据和财务指标........................................................................................................................6
    3.2 基金净值表现..........................................................................................................................................6
    §4 管理人报告.....................................................................................................................................................7
    4.1 基金管理人及基金经理情况...................................................................................................................7
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................................................................8
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................................8
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................................................8
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................................................................9
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................................................................9
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................................................................10
    §5 托管人报告...................................................................................................................................................10
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.........................................................................................10
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......................10
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.....................................10
    §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................................................10
    6.1 资产负债表............................................................................................................................................10
    6.2 利润表.................................................................................................................................................... 11
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表.........................................................................................................12
    6.4 报表附注................................................................................................................................................13
    §7 投资组合报告...............................................................................................................................................24
    7.1 期末基金资产组合情况.........................................................................................................................24
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合.........................................................................................................25
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............................................25
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.....................................................................................................27
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................................28
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.........................................29
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细..............................29
    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.........................................29
    7.9 投资组合报告附注................................................................................................................................29
    §8 基金份额持有人信息...................................................................................................................................30
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.............................................................................................30
    8.2 期末上市基金前十名持有人.................................................................................................................30
    8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.....................................................................30
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    §9 开放式基金份额变动...................................................................................................................................30
    §10 重大事件揭示.............................................................................................................................................31
    10.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................................31
    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................................31
    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................................31
    10.4 基金投资策略的改变...........................................................................................................................31
    10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...............................................................................................31
    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...............................................................31
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...........................................................................................31
    10.8 其他重大事件......................................................................................................................................32
    §11 影响投资者决策的其他重要信息..............................................................................................................35
    §12 备查文件目录.............................................................................................................................................37
    12.1 备查文件目录......................................................................................................................................37
    12.2 存放地点..............................................................................................................................................37
    12.3 查阅方式..............................................................................................................................................37
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    §2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    基金名称 博时主题行业股票证券投资基金
    基金简称 博时主题行业股票(LOF)
    交易代码 160505
    基金运作方式 契约型上市开放式
    基金合同生效日 2005 年1 月6 日
    报告期末基金份额总额 9,651,145,035.91 份
    基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
    上市日期 2005 年2 月22 日
    2.2 基金产品说明
    投资目标
    分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长，
    谋求基金资产的长期稳定增长。
    投资策略 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略
    业绩比较基准 80%×新华富时中国A600 指数＋20%×新华富时中国国债指数
    风险收益特征
    本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要高于平衡
    型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制
    风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长。
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
    姓名 孙麒清 尹东
    信息披露负责人 联系电话 0755-83169999 010-67595003
    电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
    客户服务电话 95105568（免长途话费） 010-67595096
    传真 0755-83195140 010-66275865
    注册地址
    广东省深圳市福田区深南大道7088 号
    招商银行大厦29 层
    北京市西城区金融大街25 号
    办公地址
    广东省深圳市福田区深南大道7088 号
    招商银行大厦29 层
    北京市西城区闹市口大街1 号院
    1 号楼
    邮政编码 518040 100140
    法定代表人 杨鶤 郭树清
    2.4 信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
    登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
    基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
    2.5 其他相关资料
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    项目 注册登记机构
    名称 中国证券登记结算有限责任公司
    办公地址 北京西城区金融大街27 号投资广场23 层
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位：人民币元
    3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月30 日）
    本期已实现收益 -251,729,708.36
    本期利润 5,866,802,028.32
    加权平均基金份额本期利润 0.5992
    本期加权平均净值利润率 37.82%
    本期基金份额净值增长率 47.05%
    3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月30 日）
    期末可供分配利润 437,693,330.63
    期末可供分配基金份额利润 0.0454
    期末基金资产净值 17,400,171,734.14
    期末基金份额净值 1.803
    3.1.3 累计期末指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月30 日）
    基金份额累计净值增长率 364.89%
    注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
    关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
    数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    份额净值增
    长率①
    份额净值增长
    率标准差②
    业绩比较基
    准收益率③
    业绩比较基准收
    益率标准差④
    ①-③ ②-④
    过去一个月 9.60% 0.87% 9.97% 0.90% -0.37% -0.03%
    过去三个月 18.70% 0.98% 18.25% 1.21% 0.45% -0.23%
    过去六个月 47.05% 1.35% 53.85% 1.56% -6.80% -0.21%
    过去一年 16.56% 1.88% 12.39% 2.05% 4.17% -0.17%
    过去三年 202.46% 1.78% 91.38% 1.94% 111.08% -0.16%
    自基金合同生效
    起至今
    364.89% 1.56% 152.29% 1.72% 212.60% -0.16%
    注：本基金的业绩比较基准为：80%×新华富时中国A600 指数＋20%×新华富时中国国债指数。
    由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同
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    要求，基准指数每日按照80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序
    列。
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
    变动的比较
    注：本基金的基金合同于2005 年1 月6 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日
    起6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（五）投资范围”、“（九）投资限制”的有
    关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
    §4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
    设立。注册资本为1 亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海设有分公司。公司股东为招
    商证券股份有限公司（持股比例73％）、中国长城资产管理公司（持股比例25％）、广厦建
    设集团有限责任公司（持股比例2％）。
    截至报告期末，公司管理资产规模逾1906 亿元，共管理博时价值增长证券投资基金、
    博时裕富证券投资基金、博时现金收益证券投资基金、博时精选股票证券投资基金、博时主
    题行业股票证券投资基金、博时稳定价值债券投资基金、博时平衡配置混合型证券投资基金、
    博时价值增长贰号证券投资基金、博时第三产业成长股票证券投资基金、博时新兴成长股票
    型证券投资基金、博时特许价值股票型证券投资基金、博时信用债券投资基金共十二只开放
    式基金和裕阳证券投资基金、裕隆证券投资基金、裕泽证券投资基金三只封闭式基金，累计
    分红超过人民币435 亿元；以及管理部分社保基金、多个企业年金账户和专户理财账户。
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    4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从
    业年限
    说明
    邓晓峰
    基金经理/特
    定资产管理
    部副总经理
    2007-03-14 - 8
    1996 年起先后在深圳市银业工贸有
    限公司、国泰君安证券股份有限公司
    工作。2005 年加入博时公司，历任
    基金经理助理、社保股票基金经理。
    现任特定资产管理部副总经理、价值
    组投资副总监、博时主题行业基金经
    理，兼任社保股票基金经理。
    栾小明
    基金经理助
    理/研究员
    2008-01-15 2009-5-20 3
    2006 年7 月加入博时基金管理有限
    公司，历任研究部研究员、研究员兼
    博时主题行业基金基金经理助理、研
    究员兼投资经理助理、博时主题行业
    基金基金经理助理。现任特定资产管
    理部投资经理，兼社保组合投资经理
    助理、研究员。
    注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从
    事证券行业开始时间计算。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资
    基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其
    他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和
    运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
    投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
    和公司制定的公平交易相关制度。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    截至2009 年6 月30 日，本基金份额净值为1.803 元，累计份额净值为3.384 元，报告
    期内净值增长率为47.05%，同期业绩基准涨幅为53.85%。
    2009 年上半年,A 股市场给所有人一个惊喜。流动性过剩、经济触底反弹、企业盈利前景
    改善推动市场单边大幅上升。随着指数的不断上涨，市场参与者的信心不断强化，投资者越
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    来越乐观。
    年初，本基金股票仓位的比例维持在高水平。在市场上涨过程中，我们大量减持了周期
    类公司及中小盘公司，降低了股票资产的比例。我们认为大部分公司的股价已经超越了基本
    面的支持，因此2 季度股票资产的比例一直保持在低水平。我们增加了部分涨幅落后，估值
    合理的食品饮料、零售、医药和火电行业公司的配置。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    在投资的强力拉动下，中国经济已经走上复苏的道路。随着政府投资的展开、房地产销
    售的火爆和后续投资的快速上升、居民消费的畅旺、外需的改善，下半年经济高速发展已基
    本成定局。
    回头来看，去年4 季度企业界短期去库存化的过程放大了外部危机的冲击。社会舆论也
    夸大了本次全球金融危机对中国的影响。考虑到中国本身较低的发展阶段，国家、企业、个
    人良好的资产负债表，外部危机的冲击只是一个次要的扰动因素，并没有对中国经济发展的
    大趋势形成颠覆性影响。面对危机，政府刺激经济的政策是必须的，但用力稍显过猛，且完
    全依靠投资拉动GDP 的增长的代价过于高昂。犹如一个人只是患小病，却将所有的药都吃一
    遍，副作用无法忽视。犹为令人担忧的是地方政府投资的失控和史无前例的贷款增长。
    无论从绝对还是相对的角度，中国的房价都偏贵了。创新高的房价会遏制有效需求，从
    而对长期经济发展带来负面影响。今年房市的火爆，有政府刺激消费的政策和被压抑需求的
    集中释放的原因，也有在流动性过剩，实体经济缺乏投资机会，对货币贬值的恐惧引发的投
    资性购买的短期影响。随着房地产开工的迅速增加，后续的供应量将快速上升。明年下半年，
    我们可能又会面临有效需求萎缩和供应量大量增加的尴尬局面，进而可能对经济的增长形成
    负面的影响。
    中国经济，无近忧，有远虑。
    资本市场方面，对未来通胀的预期和货币贬值的恐惧推高了资产价格，大多数公司的股
    价已经超出了合理的水平。基于短期趋势向好、流动性过剩和纸币贬值的预期，而不是公司
    本身价值合理性的投资决策，无异于一场击鼓传花的游戏。对未来的投资，我们继续采用谨
    慎态度。
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
    估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
    下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总
    经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上
    不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员
    均具有5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。
    估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和
    程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评
    价等。
    参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
    对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
    出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
    假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
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    利益冲突。
    报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    报告期内，本基金于2009 年3 月30 日发布了分红公告，以截止到2008 年12 月31 日
    的已实现收益为基准，于2009 年4 月1 日（场内为2009 年4 月2 日）实施利润分配,每10
    份基金份额分配红利1.20 元，总分红金额为1,176,188,774.24 元。
    §5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
    基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
    完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
    金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
    进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
    报告期内，本基金实施利润分配的金额为1,176,188,774.24 元。
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
    投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    §6 半年度财务会计报告（未经审计）
    6.1 资产负债表
    会计主体：博时主题行业股票证券投资基金
    报告截止日：2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    资 产 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    资 产：
    银行存款 6.4.2.1 3,390,261,455.22 924,351,485.18
    结算备付金 8,399,797.33 3,843,137.87
    存出保证金 3,835,061.80 2,352,520.09
    交易性金融资产 6.4.2.2 12,823,538,703.15 12,239,565,898.14
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
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    其中：股票投资 12,472,878,973.05 10,095,518,486.92
    基金投资 - -
    债券投资 350,659,730.10 2,144,047,411.22
    资产支持证券投资 - -
    衍生金融资产 6.4.2.3 7,297,450.29 6,042,995.13
    买入返售金融资产 6.4.2.4 1,227,227,596.57 101,539,430.14
    应收证券清算款 - -
    应收利息 6.4.2.5 9,770,406.81 23,315,785.57
    应收股利 - -
    应收申购款 6,377,009.07 766,572.80
    递延所得税资产 - -
    其他资产 6.4.2.6 - -
    资产总计 17,476,707,480.24 13,301,777,824.92
    负债和所有者权益 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    负 债：
    短期借款 - -
    交易性金融负债 - -
    衍生金融负债 6.4.2.3 - -
    卖出回购金融资产款 - -
    应付证券清算款 2,615,578.82 138,149,068.46
    应付赎回款 41,872,264.77 8,576,340.97
    应付管理人报酬 20,615,642.66 17,324,768.96
    应付托管费 3,435,940.45 2,887,461.51
    应付销售服务费 - -
    应付交易费用 6.4.2.7 4,378,054.20 4,302,085.45
    应交税费 2,470,760.80 2,432,500.00
    应付利息 - -
    应付利润 - -
    递延所得税负债 - -
    其他负债 6.4.2.8 1,147,504.40 855,874.52
    负债合计 76,535,746.10 174,528,099.87
    所有者权益：
    实收基金 6.4.2.9 9,651,145,035.91 9,924,662,930.68
    未分配利润 6.4.2.10 7,749,026,698.23 3,202,586,794.37
    所有者权益合计 17,400,171,734.14 13,127,249,725.05
    负债和所有者权益总计 17,476,707,480.24 13,301,777,824.92
    注：报告截止日2009 年6 月30 日，基金份额净值1.803 元，基金份额总额9,651,145,035.91 份。
    后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
    6.2 利润表
    会计主体：博时主题行业股票证券投资基金
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    12
    本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    项 目 附注号
    本期
    2009 年1 月1 日至2009
    年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日至2008
    年6 月30 日
    一、收入 6,020,716,471.41 -10,221,230,092.05
    1.利息收入 25,701,071.68 53,229,407.17
    其中：存款利息收入 6.4.2.11 13,120,638.99 23,887,348.92
    债券利息收入 12,441,649.67 28,508,168.50
    资产支持证券利息收入 - -
    买入返售金融资产收入 138,783.02 833,889.75
    其他利息收入 - -
    2.投资收益（损失以“－”填列） -127,914,193.85 879,110,370.29
    其中：股票投资收益 6.4.2.12 -213,590,646.09 763,742,105.70
    基金投资收益 - -
    债券投资收益 6.4.2.13 14,113,434.51 18,001,342.26
    资产支持证券投资收益 - -
    衍生工具收益 6.4.2.14 - 20,097,112.28
    股利收益 6.4.2.15 71,563,017.73 77,269,810.05
    3.公允价值变动收益（损失以“－”号填
    列）
    6.4.2.16 6,118,531,736.68 -11,162,807,466.22
    4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
    5.其他收入（损失以“－”号填列） 6.4.2.17 4,397,856.90 9,237,596.71
    二、费用（以“－”号填列） -153,914,443.09 -300,503,279.36
    1．管理人报酬 -114,713,894.42 -186,477,647.68
    2．托管费 -19,118,982.38 -31,079,607.96
    3．销售服务费 - -
    4．交易费用 6.4.2.18 -19,816,698.93 -81,666,676.37
    5．利息支出 - -1,003,111.19
    其中：卖出回购金融资产支出 - -1,003,111.19
    6．其他费用 6.4.2.19 -264,867.36 -276,236.16
    三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 5,866,802,028.32 -10,521,733,371.41
    所得税费用（以“－”号填列） - -
    四、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,866,802,028.32 -10,521,733,371.41
    后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：博时主题行业股票证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    13
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 9,924,662,930.68 3,202,586,794.37 13,127,249,725.05
    二、本期经营活动产生的基金净
    值变动数（本期利润）
    - 5,866,802,028.32 5,866,802,028.32
    三、本期基金份额交易产生的基
    金净值变动数（ 净值减少以
    “－”号填列）
    -273,517,894.77 -144,173,350.22 -417,691,244.99
    其中：1.基金申购款 1,995,457,447.50 1,199,976,278.87 3,195,433,726.37
    2.基金赎回款（以“－”
    号填列）
    -2,268,975,342.27 -1,344,149,629.09 -3,613,124,971.36
    四、本期向基金份额持有人分配
    利润产生的基金净值变动（净值
    减少以“－”号填列）
    - -1,176,188,774.24 -1,176,188,774.24
    五、期末所有者权益（基金净值） 9,651,145,035.91 7,749,026,698.23 17,400,171,734.14
    上年度可比期间
    项目 2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 12,405,408,657.92 19,237,646,089.02 31,643,054,746.94
    二、本期经营活动产生的基金净
    值变动数（本期利润）
    - -10,521,733,371.41 -10,521,733,371.41
    三、本期基金份额交易产生的基
    金净值变动数（ 净值减少以
    “－”号填列）
    -1,814,977,062.64 -1,626,557,380.93 -3,441,534,443.57
    其中：1.基金申购款 1,673,695,462.93 2,287,629,462.61 3,961,324,925.54
    2.基金赎回款（以“－”
    号填列）
    -3,488,672,525.57 -3,914,186,843.54 -7,402,859,369.11
    四、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值变动（净值减少
    以“－”号填列）
    -
    - -
    五、期末所有者权益（基金净值） 10,590,431,595.28 7,089,355,336.68 17,679,786,931.96
    后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
    6.4 报表附注
    6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致的说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致。
    6.4.2 重要财务报表项目的说明
    6.4.2.1 银行存款
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    活期存款 3,390,261,455.22
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    14
    定期存款 -
    其他存款 -
    合计 3,390,261,455.22
    6.4.2.2 交易性金融资产
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009 年6 月30 日
    成本 公允价值 估值增值
    股票 12,647,630,748.14 12,472,878,973.05 -174,751,775.09
    交易所市场 40,324,428.24 43,204,730.10 2,880,301.86
    债券 银行间市场 300,000,400.00 307,455,000.00 7,454,600.00
    合计 340,324,828.24 350,659,730.10 10,334,901.86
    资产支持证券 - - -
    基金 - - -
    其他 - - -
    合计 12,987,955,576.38 12,823,538,703.15 -164,416,873.23
    注：债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
    中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本半年度利润表中
    确认的公允价值变动收益为-17,664,282.51 元。
    6.4.2.3 衍生金融资产/负债
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    公允价值
    项目
    合同/名义
    金额 资产 负债
    备注（投资成本）
    利率衍生工具 - - - -
    货币衍生工具 - - - -
    权益衍生工具 - 7,297,450.29 - 6,219,745.20
    —－权证 - 7,297,450.29 - 6,219,745.20
    其他衍生工具 - - - -
    合计 - 7,297,450.29 - 6,219,745.20
    6.4.2.4 买入返售金融资产
    6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009 年6 月30 日
    账面余额 其中：买断式逆回购
    银行间同业市场买入返售金融资产 1,227,227,596.57 110,976,396.57
    合计 1,227,227,596.57 110,976,396.57
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    15
    6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    项目
    债券代码 债券名称
    约定
    返售日
    估值单价
    数量
    （张）
    估值
    总额
    其中：已出售
    或再质押总额
    098027 09 津城投2 2009/7/7 100.2204 300,000 30,066,120.00 -
    098028 09 津城投3 2009/7/7 102.6126 300,000 30,783,780.00 -
    098045 09 昆创控债 2009/7/7 99.1766 500,000 49,588,300.00 -
    合计 110,438,200.00
    6.4.2.5 应收利息
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应收活期存款利息 880,365.48
    应收定期存款利息 -
    应收其他存款利息 -
    应收结算备付金利息 2,939.90
    应收债券利息 8,767,049.05
    应收买入返售证券利息 120,003.18
    应收申购款利息 -
    应收资产支持证券收益 -
    其他 49.20
    合计 9,770,406.81
    6.4.2.6 其他资产
    无余额。
    6.4.2.7 应付交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    交易所市场应付交易费用 4,374,629.20
    银行间市场应付交易费用 3,425.00
    合计 4,378,054.20
    6.4.2.8 其他负债
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应付券商交易单元保证金 750,000.00
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    16
    应付赎回费 144,602.15
    预提费用 252,902.25
    合计 1,147,504.40
    6.4.2.9 实收基金
    金额单位：人民币元
    本期
    项目 2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    基金份额（份） 账面金额
    上年度末 9,924,662,930.68 9,924,662,930.68
    本期申购 1,995,457,447.50 1,995,457,447.50
    本期赎回 -2,268,975,342.27 -2,268,975,342.27
    本期末 9,651,145,035.91 9,651,145,035.91
    注：申购含红利再投份额。
    于2009 年6 月30 日，本基金于深交所上市的基金份额为574,647,696 份，托管在场外未上市交易
    的基金份额为9,076,497,339.91 份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按
    基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回，通过
    跨系统转登记可实施基金份额在两个系统之间的转换。
    6.4.2.10 未分配利润
    单位：人民币元
    项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
    上年度末 1,902,904,355.92 1,299,682,438.45 3,202,586,794.37
    本期利润 -251,729,708.36 6,118,531,736.68 5,866,802,028.32
    本期基金份额交易产生的变动数 -37,292,542.69 -106,880,807.53 -144,173,350.22
    其中：基金申购款 175,527,973.91 1,024,448,304.96 1,199,976,278.87
    基金赎回款 -212,820,516.60 -1,131,329,112.49 -1,344,149,629.09
    本期已分配利润 -1,176,188,774.24 - -1,176,188,774.24
    本期末 437,693,330.63 7,311,333,367.60 7,749,026,698.23
    6.4.2.11 存款利息收入
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    活期存款利息收入 13,011,315.60
    定期存款利息收入 -
    其他存款利息收入 -
    结算备付金利息收入 51,633.22
    其他 57,690.17
    合计 13,120,638.99
    6.4.2.12 股票投资收益
    单位：人民币元
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    17
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    卖出股票成交总额 7,683,966,596.59
    卖出股票成本总额 -7,897,557,242.68
    买卖股票差价收入 -213,590,646.09
    6.4.2.13 债券投资收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    卖出债券成交金额 1,816,057,313.02
    卖出债券成本总额 -1,775,271,330.67
    应收利息总额 -26,672,547.84
    债券投资收益 14,113,434.51
    6.4.2.14 衍生工具收益
    无。
    6.4.2.15 股利收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    股票投资产生的股利收益 71,563,017.73
    基金投资产生的股利收益 -
    合计 71,563,017.73
    6.4.2.16 公允价值变动收益
    单位：人民币元
    项目名称
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    1.交易性金融资产 6,117,277,281.52
    ——股票投资 6,157,793,054.69
    ——债券投资 -40,515,773.17
    ——资产支持证券投资 -
    ——基金投资 -
    2.衍生工具 1,254,455.16
    ——权证投资 1,254,455.16
    3.其他 -
    合计 6,118,531,736.68
    6.4.2.17 其他收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    18
    基金赎回费收入 4,390,378.91
    其他 7,477.99
    合计 4,397,856.90
    注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
    6.4.2.18 交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    交易所市场交易费用 19,811,348.93
    银行间市场交易费用 5,350.00
    合计 19,816,698.93
    6.4.2.19 其他费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    审计费用 74,383.76
    信息披露费 148,765.71
    上市费 29,752.78
    银行手续费 2,965.11
    债券托管账户维护费 9,000.00
    合计 264,867.36
    6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    6.4.3.1 或有事项
    无。
    6.4.3.2 资产负债表日后事项
    无。
    6.4.4 关联方关系
    6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
    6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    关联方名称 与本基金的关系
    博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、基金销售机构
    中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
    下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    19
    6.4.5.1.1 股票交易
    无。
    6.4.5.1.2 权证交易
    无。
    6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
    无。
    6.4.5.2 关联方报酬
    6.4.5.2.1 基金管理费
    金额单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    当期应支付的管理费 114,713,894.42 186,477,647.68
    其中：当期已支付 94,098,251.76 162,662,649.09
    期末未支付 20,615,642.66 23,814,998.59
    注：支付基金管理人博时基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，
    逐日累计至每月月底，按月支付。
    其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
    6.4.5.2.2 基金托管费
    金额单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    当期应支付的托管费 19,118,982.38 31,079,607.96
    其中：当期已支付 15,683,041.93 27,110,441.53
    期末未支付 3,435,940.45 3,969,166.43
    注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
    每月月底，按月支付。
    其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
    6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    无。
    6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    无。
    6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    无。
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    20
    6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    关联方名称 2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    期末存款余额 当期存款利息收入期末存款余额 当期存款利息收入
    中国建设银行 3,390,261,455.22 13,011,315.60 1,909,065,853.42 23,664,575.88
    注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
    6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    金额单位：人民币元
    本期
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    基金在承销期内买入
    关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位：股/张) 总金额
    招商证券 - - - - -
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    基金在承销期内买入
    关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位：股) 总金额
    招商证券 002244 滨江集团 新股网上申购 112,000 2,274,720.00
    6.4.6 利润分配情况
    单位：人民币元
    序
    号
    权益
    登记日
    除息日
    每10 份基金
    份额分红数
    现金形式
    发放总额
    再投资形式
    发放总额
    利润分配
    合计
    备注
    1 2009/4/1 2009/4/1 1.200 450,366,604.42 725,822,169.82 1,176,188,774.24
    6.4.7 期末（2009 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    无。
    6.4.7.2 期末持有的暂时停牌股票
    金额单位：人民币元
    股票代码 股票名称 停牌日期
    停牌
    原因
    期末估
    值单价
    复牌日期
    复牌开
    盘单价
    数量（股）
    期末
    成本总额
    期末
    估值总额
    000578 盐湖集团 2009/6/26 资产重组 25.05 2009/7/27 27.56 1,230,999 32,869,181.35 30,836,524.95
    6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    无。
    6.4.8 金融工具风险及管理
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    21
    6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
    本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的
    金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这
    些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
    事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长
    的投资目标。
    本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员
    会、督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉
    行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政
    策，审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管
    理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨
    论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监
    察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
    监察法律部对公司执行总裁负责。
    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
    方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
    出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
    产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
    限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
    风险控制在可承受的范围内。
    6.4.8.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
    行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
    本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本
    基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
    行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违
    约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
    方式进行限制以控制相应的信用风险。
    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
    券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等
    级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本
    基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
    6.4.8.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
    基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
    场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
    格变现。
    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
    行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
    基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    22
    制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
    针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
    动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
    时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
    种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因
    此除附注6.4.7 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及
    时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
    一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
    本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
    份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
    量。
    6.4.8.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
    的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    6.4.8.4.1 利率风险
    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
    敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
    工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
    合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
    本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
    流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
    算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及
    负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
    6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 3,390,261,455.22 - - - 3,390,261,455.22
    结算备付金 8,399,797.33 - - - 8,399,797.33
    存出保证金 140,741.00 - - 3,694,320.80 3,835,061.80
    交易性金融资产 204,060,000.00 74,148,223.20 72,451,506.90 12,472,878,973.05 12,823,538,703.15
    衍生金融资产 - - - 7,297,450.29 7,297,450.29
    买入返售金融资产 1,227,227,596.57 - - - 1,227,227,596.57
    应收利息 - - - 9,770,406.81 9,770,406.81
    应收申购款 - - - 6,377,009.07 6,377,009.07
    资产总计 4,830,089,590.12 74,148,223.20 72,451,506.90 12,500,018,160.02 17,476,707,480.24
    负债
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    23
    应付证券清算款 - - - 2,615,578.82 2,615,578.82
    应付赎回款 - - - 41,872,264.77 41,872,264.77
    应付管理人报酬 - - - 20,615,642.66 20,615,642.66
    应付托管费 - - - 3,435,940.45 3,435,940.45
    应付交易费用 - - - 4,378,054.20 4,378,054.20
    应交税费 - - - 2,470,760.80 2,470,760.80
    其他负债 - - - 1,147,504.40 1,147,504.40
    负债总计 - - - 76,535,746.10 76,535,746.10
    利率风险敞口 4,830,089,590.12 74,148,223.20 72,451,506.90 12,423,482,413.92 17,400,171,734.14
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 924,351,485.18 - - - 924,351,485.18
    结算备付金 3,843,137.87 - - - 3,843,137.87
    存出保证金 140,741.00 - - 2,211,779.09 2,352,520.09
    交易性金融资产 1,143,720,000.00 429,788,087.44 570,539,323.78 10,095,518,486.92 12,239,565,898.14
    衍生金融资产 - - - 6,042,995.13 6,042,995.13
    买入返售金融资产 101,539,430.14 - - - 101,539,430.14
    应收利息 - - - 23,315,785.57 23,315,785.57
    应收申购款 - - - 766,572.80 766,572.80
    资产总计 2,173,594,794.19 429,788,087.44 570,539,323.78 10,127,855,619.51 13,301,777,824.92
    负债
    应付证券清算款 - - - 138,149,068.46 138,149,068.46
    应付赎回款 - - - 8,576,340.97 8,576,340.97
    应付管理人报酬 - - - 17,324,768.96 17,324,768.96
    应付托管费 - - - 2,887,461.51 2,887,461.51
    应付交易费用 - - - 4,302,085.45 4,302,085.45
    应交税费 - - - 2,432,500.00 2,432,500.00
    其他负债 - - - 855,874.52 855,874.52
    负债总计 - - - 174,528,099.87 174,528,099.87
    利率风险敞口 2,173,594,794.19 429,788,087.44 570,539,323.78 9,953,327,519.64 13,127,249,725.05
    6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    于2009 年6 月30 日(2008 年12 月31 日：16.33%)，本基金持有的交易性债券投资公
    允价值占基金资产净值的比例为2.02%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
    响。
    6.4.8.4.2 外汇风险
    本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
    6.4.8.4.3 其他价格风险
    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
    汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
    间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    24
    况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
    本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
    对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
    通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
    本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
    行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
    本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本
    基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
    VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
    和控制。
    本基金主要投资于股票，股票资产占基金净值的比例范围为60%-95%，保留的现金以及
    投资于到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的资产比例合计不低于5%。于2009 年
    6 月30 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
    6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
    金额单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    项目
    公允价值
    占基金资产净
    值比例（%）
    公允价值
    占基金资产净
    值比例（%）
    交易性金融资产-股票投资12,472,878,973.05 71.68 10,095,518,486.92 76.91
    衍生金融资产－权证投资 7,297,450.29 0.04 6,042,995.13 0.05
    其他 - - - -
    合计 12,480,176,423.34 71.72 10,101,561,482.05 76.96
    6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
    假设 除新华富时中国A600 指数以外的其他市场变量保持不变
    对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额（单位：人民币万元）
    相关风险变量的变动
    本期末
    （2009 年6 月30 日）
    上年度末
    （2008 年12 月31 日）
    新华富时中国A600 指数上升5% 增加约58,790 增加约47,652
    分析
    新华富时中国A600 指数下降5% 下降约58,790 下降约47,652
    6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    无。
    §7 投资组合报告
    7.1 期末基金资产组合情况
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    25
    金额单位：人民币元
    序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
    1 权益投资 12,472,878,973.05 71.37
    其中：股票 12,472,878,973.05 71.37
    2 固定收益投资 350,659,730.10 2.01
    其中：债券 350,659,730.10 2.01
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 7,297,450.29 0.04
    4 买入返售金融资产 1,227,227,596.57 7.02
    其中：买断式回购的买入返售金融资产110,976,396.57 0.63
    5 银行存款和结算备付金合计 3,398,661,252.55 19.45
    6 其他资产 19,982,477.68 0.11
    7 合计 17,476,707,480.24 100.00
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位：人民币元
    代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 993,575,000.00 5.71
    C 制造业 2,253,170,745.75 12.95
    C0 食品、饮料 345,513,141.95 1.99
    C1 纺织、服装、皮毛 - -
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 - -
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 30,836,524.95 0.18
    C5 电子 174,032,382.38 1.00
    C6 金属、非金属 45,564,928.50 0.26
    C7 机械、设备、仪表 1,377,871,737.52 7.92
    C8 医药、生物制品 279,352,030.45 1.61
    C99 其他制造业 - -
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,089,507,348.63 6.26
    E 建筑业 - -
    F 交通运输、仓储业 2,321,904,260.00 13.34
    G 信息技术业 461,489,504.35 2.65
    H 批发和零售贸易 197,305,377.60 1.13
    I 金融、保险业 3,502,436,117.62 20.13
    J 房地产业 1,378,235,380.72 7.92
    K 社会服务业 258,456,238.38 1.49
    L 传播与文化产业 16,799,000.00 0.10
    M 综合类 - -
    合计 12,472,878,973.05 71.68
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    26
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
    1 601006 大秦铁路 116,000,000 1,228,440,000.00 7.06
    2 600036 招商银行 51,500,000 1,154,115,000.00 6.63
    3 000002 万 科Ａ 90,000,000 1,147,500,000.00 6.59
    4 601398 工商银行 210,428,525 1,140,522,605.50 6.55
    5 600028 中国石化 70,000,000 746,200,000.00 4.29
    6 600900 长江电力 51,230,428 705,955,297.84 4.06
    7 600717 天 津 港 52,002,000 630,784,260.00 3.63
    8 600104 上海汽车 35,000,000 523,250,000.00 3.01
    9 601328 交通银行 46,199,935 416,261,414.35 2.39
    10 600009 上海机场 23,000,000 353,280,000.00 2.03
    11 000001 深发展Ａ 16,000,000 349,120,000.00 2.01
    12 002142 宁波银行 20,303,527 261,103,357.22 1.50
    13 601088 中国神华 8,000,000 239,280,000.00 1.38
    14 600886 国投电力 22,357,513 233,188,860.59 1.34
    15 002152 广电运通 8,032,884 206,445,118.80 1.19
    16 000063 中兴通讯 7,036,454 197,724,357.40 1.14
    17 600519 贵州茅台 1,313,395 194,395,593.95 1.12
    18 000550 江铃汽车 13,304,508 192,250,140.60 1.10
    19 600718 东软集团 10,707,630 191,987,805.90 1.10
    20 601628 中国人寿 6,581,261 181,313,740.55 1.04
    21 002056 横店东磁 13,000,000 152,360,000.00 0.88
    22 002242 九阳股份 5,494,650 143,410,365.00 0.82
    23 600741 华域汽车 16,533,547 133,921,730.70 0.77
    24 600048 保利地产 4,742,274 132,262,021.86 0.76
    25 600062 双鹤药业 5,227,413 125,353,363.74 0.72
    26 600236 桂冠电力 15,724,054 124,534,507.68 0.72
    27 000527 美的电器 8,621,289 123,284,432.70 0.71
    28 600795 国电电力 16,841,310 117,383,930.70 0.67
    29 600269 赣粤高速 10,000,000 109,400,000.00 0.63
    30 000895 双汇发展 2,553,543 91,927,548.00 0.53
    31 600276 恒瑞医药 2,401,211 83,826,276.01 0.48
    32 600859 王 府 井 3,079,942 81,680,061.84 0.47
    33 600736 苏州高新 12,849,818 80,568,358.86 0.46
    34 600875 东方电气 2,000,000 77,800,000.00 0.45
    35 002038 双鹭药业 2,169,162 70,172,390.70 0.40
    36 000858 五 粮 液 3,000,000 59,190,000.00 0.34
    37 002187 广百股份 1,964,962 52,287,638.82 0.30
    38 600066 宇通客车 3,947,217 48,392,880.42 0.28
    39 000759 武汉中百 4,739,536 46,257,871.36 0.27
    40 002032 苏 泊 尔 3,099,655 45,564,928.50 0.26
    41 002194 武汉凡谷 2,769,085 44,665,341.05 0.26
    博时主题行业股票证券投资基金2009 年半年度报告
    27
    42 000651 格力电器 1,500,000 31,350,000.00 0.18
    43 000578 盐湖集团 1,230,999 30,836,524.95 0.18
    44 600098 广州控股 4,510,963 29,321,259.50 0.17
    45 600406 国电南瑞 800,000 27,112,000.00 0.16
    46 000338 潍柴动力 660,000 24,043,800.00 0.14
    47 002241 歌尔声学 1,545,819 21,672,382.38 0.12
    48 000917 电广传媒 1,000,000 15,370,000.00 0.09
    49 002244 滨江集团 650,000 10,530,000.00 0.06
    50 601808 中海油服 500,000 8,095,000.00 0.05
    51 002164 东力传动 500,000 7,645,000.00 0.04
    52 600639 浦东金桥 500,000 7,375,000.00 0.04
    53 002024 苏宁电器 456,850 7,341,579.50 0.04
    54 000987 广州友谊 328,400 6,397,232.00 0.04