益民多利：2009年半年度报告

公告日期 2009-08-27 来源 巨潮网

                                       益民多利债券型证券投资基金2009年半年度报告
    2009 年06 月30 日
    基金管理人：益民基金管理有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    送出日期：2009 年08 月27 日
    2
    §1 重要提示及目录
    1.1 重要提示
    本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
    导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
    责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
    本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年08
    月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
    告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
    大遗漏。
    本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
    不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
    策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期为 2009 年01 月01 日至2009 年06 月30 日。
    3
    1.2 目录
    §1 重要提示及目录 .............................................................................................................. 2
    1.1 重要提示....................................................................................................................... 2
    1.2 目录............................................................................................................................... 3
    §2 基金简介............................................................................................................................ 5
    2.1 基金基本情况.............................................................................................................. 5
    2.2 基金产品说明.............................................................................................................. 5
    2.3 基金管理人和基金托管人........................................................................................ 6
    2.4 信息披露方式.............................................................................................................. 6
    2.5 其他相关资料.............................................................................................................. 6
    §3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................... 7
    3.1 主要会计数据和财务指标........................................................................................ 7
    3.2 基金净值表现.............................................................................................................. 7
    §4 管理人报告.......................................................................................................................... 8
    4.1 基金管理人及基金经理情况................................................................................... 8
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明.......................................... 9
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................. 10
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明.................................... 10
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................11
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................................11
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................. 13
    §5 托管人报告........................................................................................................................ 13
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................... 13
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
    情况的说明......................................................................................................................... 14
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
    见.......................................................................................................................................... 14
    §6 半年度财务会计报告（未经审计） .......................................................................... 14
    6.1 资产负债表.................................................................................................................. 14
    6.2 利润表.......................................................................................................................... 16
    4
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表........................................................................ 17
    6.4 报表附注..................................................................................................................... 18
    §7 投资组合报告................................................................................................................. 33
    7.1 期末基金资产组合情况.......................................................................................... 33
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合........................................................................ 33
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.... 34
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................................... 34
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................... 36
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细36
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投
    资明细................................................................................................................................. 37
    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细37
    7.9 投资组合报告附注................................................................................................... 37
    §8 基金份额持有人信息....................................................................................................... 38
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................... 38
    8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况................................ 38
    §9 开放式基金份额变动................................................................................................... 38
    §10 重大事件揭示................................................................................................................. 39
    10.1 基金份额持有人大会决议................................................................................... 39
    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........... 39
    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................. 39
    10.4 基金投资策略的改变............................................................................................ 39
    10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................. 39
    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................ 40
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................ 40
    10.8 其他重大事件........................................................................................................... 41
    §11 备查文件目录............................................................................................................... 42
    11.1 备查文件目录........................................................................................................... 42
    11.2 存放地点.................................................................................................................... 42
    11.3 查阅方式.................................................................................................................... 42
    5
    §2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    基金名称 益民多利债券型证券投资基金
    基金简称 益民多利债券
    交易代码 560005
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2008 年05 月21 日
    报告期末基金份额总额 105,475,734.42 份
    2.2 基金产品说明
    投资目标
    本基金的投资目标是参与分享中国经济成长与资本的长期稳
    健增值，债券的利息收入与股票的红利收益及资本增值是本基
    金投资组合收益的主要来源。本基金通过组合投资，在保证资
    产安全和流动性的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。
    投资策略
    投资策略是实现投资目标的基本手段，本基金投资策略包括一
    级资产配置策略、债券投资策略、红利股选股策略以及新股申
    购策略。管理人通过深入分析宏观经济、政策、估值水平、资
    金供求以及股债吸引力等几个方面的运行趋势及对证券市场
    的作用机制，并且依据此结论制定相应的大类资产配置目标与
    策略轮动。债券方面本基金将在系统化定量分析技术和严格投
    资管理的基础上，采取收益率预期策略、收益率曲线策略、久
    期管理策略和类别配置策略等积极投资策略，把握市场创新机
    会，发现、确认并利用市场低效和市场转型进程中的价格失衡，
    实现组合增值。在股票组合层面，本基金主要采取定量与定性
    分析相结合的方法，结合全面的品质优选、深入细致的实地调
    研，力求在上市股票中精选出财务状况健康、业绩稳定增长、
    估值水平合理的优秀投资品种，提高组合的整体收益率水平。
    在新股申购上，本基金将研究股票首次发行(IPO)股票及增发
    新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估
    计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关
    系，从而制定相应的新股申购策略。
    业绩比较基准 75%中信全债指数+20%沪深300 指数+5%活期存款利率
    风险收益特征
    本基金属于债券型基金产品，在开放式基金中，风险和收益水
    平低于股票型基金和混合型基金，高于货币基金和中短债基
    金，属于中低风险的产品。
    6
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称 益民基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
    姓名 黄欣 张燕
    联系电话 010-63105556 0755—83199084
    信息披露
    负责人
    电子邮箱 huangxin@ymfund.com Yan_zhang@cmbchina.com
    客户服务电话 400-650-8808 95555
    传真 010-63100588 0755—83195201
    注册地址 重庆市渝中区上清寺路
    110 号
    深圳市深南大道7088 号招
    商银行大厦
    办公地址 北京市宣武区宣外大街
    10 号庄胜广场中央办公
    楼南翼13A
    深圳市深南大道7088 号招
    商银行大厦
    邮政编码 100052 518040
    法定代表人 翁振杰 秦晓
    2.4 信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
    登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 WWW.YMFUND.COM
    基金半年度报告备置地点
    北京市宣武区宣外大街10 号
    庄胜广场中央办公楼南翼13A
    2.5 其他相关资料
    项目 注册登记机构
    名称 益民基金管理有限公司
    办公地址 北京市宣武区宣外大街10 号庄胜广场中央办公楼南翼13A
    7
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位：人民币元
    3.1.11 期间数据和指标报告期（2009 年01 月01 日－2009 年06 月30 日）
    本期已实现收益 8,007,463.18
    本期利润 -2,932,828.74
    加权平均基金份额本期利润 -0.0155
    本期加权平均净值利润率 -1.50%
    本期基金份额净值增长率 -0.60%
    3.1.2 期末数据和指标报告期（2009 年01 月01 日－2009 年06 月30 日）
    期末可供分配利润 3,463,511.65
    期末可供分配基金份额利润 0.0328
    期末基金资产净值 108,939,246.07
    期末基金份额净值 1.0328
    3.1.3 累计期末指标报告期（2009 年01 月01 日－2009 年06 月30 日）
    基金份额累计净值增长率 7.35%
    注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
    平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
    允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
    变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
    部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    份额净值
    增长率①
    份额净值
    增长率标
    准差②
    业绩比较基
    准收益率③
    业绩比较基
    准收益率标
    准差④
    ①－③ ②－④
    过去一个月 0.41% 0.12% 2.74% 0.25% -2.33% -0.13%
    过去三个月 0.14% 0.09% 5.24% 0.32% -5.10% -0.23%
    过去六个月 -0.60% 0.15% 12.53% 0.39% -13.13% -0.24%
    过去一年 7.20% 0.16% 10.04% 0.51% -2.84% -0.35%
    自基金合同
    生效起至今 7.35% 0.15% 4.08% 0.53% 3.27% -0.38%
    注：过去一个月指：2009年06月01日－2009年06月30日
    过去三个月指：2009年04月01日－2009年06月30日
    8
    过去六个月指：2009年01月01日－2009年06月30日
    过去一年指：2008 年07 月01 日－2009 年06 月30 日
    自基金合同生效起至今是指：2008年05月21日-2009年06月30日
    本基金的业绩比较基准为基金管理人通过自身的投资管理与风险管理，创
    造出一条随时间推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹，简称价值增长
    线，本着公允性原则、可复制性原则和再平衡等原则，本基金选取“75%中信
    全债指数+20%沪深300 指数+5%活期存款利率”作为本基金的比较基准。
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
    较基准收益率变动的比较
    基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
    收益率的历史走势对比图
    -15.00%
    -10.00%
    -5.00%
    0.00%
    5.00%
    10.00%
    2008年5月21日
    2008年6月21日
    2008年7月21日
    2008年8月21日
    2008年9月21日
    2008年10月21日
    2008年11月21日
    2008年12月21日
    2009年1月21日
    2009年2月21日
    2009年3月21日
    2009年4月21日
    2009年5月21日
    2009年6月21日
    基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率
    注： 1、本基金合同于2008 年05 月21 日生效，2008 年06 月23 日开始办理
    申购、赎回业务 。
    2、根据益民多利债券型投资基金基金合同规定，本基金建仓期6 个月结
    束时，各项资产投资组合比率均符合基金合同的约定。
    §4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005 年12
    月12 日正式成立。公司股东由重庆国际信托有限公司（出资比例49％）、中国
    9
    新纪元有限公司（出资比例31％）、中山证券有限责任公司（出资比例20％）
    组成，注册资本为1 亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截止
    2009 年06 月末，公司管理的基金共有四只，均为开放式基金。其中，益民货
    币市场基金于2006 年07 月17 日成立，首发规模超过17 亿份；益民红利成长
    混合型证券投资基金于2006 年11 月21 日成立，首发规模近9 亿份；益民创
    新优势混合型证券投资基金于2007 年07 月11 日成立，首发规模73 亿份；益
    民多利债券型投资基金于2008 年05 月21 日成立，首发规模超过7 亿。
    4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限
    任职日期 离任日期
    证券
    从业
    年限
    说明
    郑可成
    本基
    金基
    金经
    理及
    益民
    货币
    基金
    基金
    经理
    2008 年05
    月21 日
    - 8 年
    厦门大学金融系硕士。
    2005 年10 月加入益民
    基金管理公司，任公司
    债券研究员，2006 年6
    月至2006 年11 月任益
    民货币市场基金基金
    助理，2006 年11 月21
    日起任益民红利成长
    混合型证券投资基金
    基金经理助理,2008
    年04 月07 日起任益民
    货币市场基金基金经
    理,2008 年05 月21 日
    起任益民多利债券型
    证券投资基金基金经
    理。
    - - - - - -
    注：此处的任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业
    人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金
    法》、《益民多利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
    10
    本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投
    资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和
    运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及
    基金合同的规定。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指
    导意见》建立起规范的公平交易机制，对于场内交易，公司规定不同基金、账
    户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综
    合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买
    卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业
    务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
    本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资
    管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排
    在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    1、本基金业绩表现
    截至 2009 年06 月30 日，本基金份额净值1.0328 元，本报告期份额净
    值增长率为-0.60%，同期业绩比较基准收益率为12.53%。
    11
    2、行情回顾及运作分析
    2009 年上半年，伴随着商业银行巨量的信贷投放与债券市场收益率的回
    升，债券市场出现较大幅度的调整，中长期债券收益率大幅波动。在IPO 的预
    期引导下，短端市场出现一定程度的收益率上行。信用债券市场一季度时火爆，
    在二季度出现了一定幅度的调整。
    本报告期内，本基金维持了极短的组合久期，主要减持了中长期国债和政
    策性金融债，减持了部分2 年期央票。在股票和可转债投资上仍然维持了较低
    的仓位，通过波段操作取得一定的收益，增加了基金组合的收益。由于股票的
    仓位水平较低，致使基金业绩表现低于比较基准。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    2009 年下半年，债券市场可能仍然面临较大压力。巨额信贷的投放给市
    场带来长期通胀的预期，会在一段时间内压制收益率下行的努力。同时下半年
    的债券市场供给量仍然较大，利率产品和信用产品都将会有较大的发行量，而
    资金面在股市重启IPO 的背景下，不会比上半年更宽松，供求关系上对债市形
    成负面影响，资金利率也会有所回升。另外在上半年超预期的信贷投放后，市
    场对央行后续的货币政策是否仍然保持宽松出现质疑。央行在公开市场的操作
    将很大程度上影响市场的信心。
    2009 年下半年，我们将保持较短的组合久期，并根据经济形势及债券市
    场供求关系的变化，对组合久期进行动态调整。加大对信用产品的研究力度，
    发掘被市场低估的个券品种。在可转债及股票投资方面，基金将通过自下而上
    的个股挖掘与自上而下的行业研究相结合，把握市场机会，加大投资力度。我
    们将继续以严谨积极的态度，为基金持有人提供专业的理财服务。
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作
    经历的描述：
    12
    根据的相关规定，本公司成立估值小组，成员由投委会主席、基金经理、
    行业研究员、监察稽核部、金融工程人员、基金会计组成。职责分工、专业胜
    任能力和相关工作经历要求如下：
    投委会及投资部：投委会主席、投资总监、投资部负责人及基金经理参与
    估值小组的日常工作，主要参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确
    定；相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较丰富的经
    验，熟悉相关法规和估值方法。
    研究部行业研究员：研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有
    市价的投资品种所属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估
    方法的确定，并在估值讨论中承担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应
    当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关
    法规和估值方法。
    监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估
    值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题
    及时要求整改；参与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经
    验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值原则和方法的专业能
    力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
    研究部金融工程人员：金融工程人员负责估值相关数值的处理和计算，并
    参与公司对基金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估
    工作方面具有较为丰富的经验,具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和
    估值方法。
    运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金
    组合停牌股票估值方法的确定，复核由估值小组提供的估值价格，并与相关托
    管行进行核对确认。如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提
    出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟
    通，获悉的与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组反馈。基金会计应当
    具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,具备
    熟悉及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
    2、基金经理参与或决定估值的程度：
    13
    基金经理参与估值小组对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建
    议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。
    3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；
    4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    基金收益分配原则：
    1、基金收益分配比例按有关规定制定；
    2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择
    现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行
    再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
    3、在符合有关基金分红条件的情况下，本基金收益分配每年不超过十二
    次，基金合同生效不满三个月，收益可不分配，每次基金收益分配比例不低于
    可分配收益的90%；
    4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
    5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
    6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
    7、每一基金份额享有同等分配权；
    8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
    本报告期内，本基金未进行利润分配。本基金严格按照相关法律法规及《基
    金合同》的约定进行利润分配。
    §5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存
    14
    在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投
    资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义
    务。
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
    的说明
    本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基
    金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份
    额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
    法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组
    合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    招商银行股份有限公司
    二〇〇九年八月二十五日
    §6 半年度财务会计报告（未经审计）
    6.1 资产负债表
    会计主体：益民多利债券型证券投资基金
    报告截止日：2009年06月30日
    单位:人民币元
    资 产 附注号
    本期末
    2009 年06 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    15
    资产：
    银行存款 6.4.6.1 9,408,330.06 637,193.42
    结算备付金 90,418.60 8,752.70
    存出保证金 510,000.00 510,000.00
    交易性金融资产 6.4.6.2 117,725,129.50 461,768,912.40
    其中：股票投资 6,197,486.50 3,345,131.40
    基金投资 - -
    债券投资 111,527,643.00 458,423,781.00
    资产支持证券投资 - -
    衍生金融资产 - -
    买入返售金融资产 6.4.6.3 - -
    应收证券清算款 - -
    应收利息 6.4.6.4 2,895,638.06 7,433,178.91
    应收股利 11,736.90 -
    应收申购款 1,000.00 164,388.59
    递延所得税资产 - -
    其他资产 6.4.6.5 - 40,984.48
    资产总计 130,642,253.12 470,563,410.50
    负债和所有者权益
    附注号
    本期末
    2009 年06 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    负债：
    短期借款 - -
    交易性金融负债 - -
    衍生金融负债 - -
    卖出回购金融资产款 19,199,851.20 129,999,485.00
    应付证券清算款 - -
    应付赎回款 1,772,996.57 1,733,516.35
    应付管理人报酬 68,984.23 223,436.05
    应付托管费 19,709.78 63,838.87
    应付销售服务费 29,564.69 95,758.32
    16
    应付交易费用 6.4.6.6 38,597.66 41,835.04
    应交税费 259,200.00 259,200.00
    应付利息 6,250.14 7,248.99
    应付利润 - -
    递延所得税负债 - -
    其他负债 6.4.6.7 307,852.78 290,195.52
    负债合计 21,703,007.05 132,714,514.14
    所有者权益：
    实收基金6.4.6.8 105,475,734.42 325,169,502.38
    未分配利润6.4.6.9 3,463,511.65 12,679,393.98
    所有者权益合计 108,939,246.07 337,848,896.36
    负债和所有者权益总计 130,642,253.12 470,563,410.50
    注：报告截止日2009年06月30日，基金份额净值1.0328元，基金份额总额
    105,475,734.42份。
    6.2 利润表
    会计主体：益民多利债券型证券投资基金
    本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
    单位:人民币元
    项 目 附注号
    本期
    2009 年01 月01 日至
    2009 年06 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年05 月21 日至
    2008 年06 月30 日
    一、收入 -1,310,398.90 2,120,558.53
    1.利息收入 4,603,411.54 1,529,379.15
    其中：存款利息收入 6.4.6.10 30,701.34 328,789.07
    债券利息收入 4,572,710.20 962,077.07
    资产支持证券利息收入 - -
    买入返售金融资产收入 - 238,513.01
    其他利息收入 - -
    2.投资收益（损失以“-”填列） 5,009,676.89 785,216.20
    其中：股票投资收益 6.4.6.11 1,067,734.92 785,216.20
    基金投资收益 - -
    17
    债券投资收益 6.4.6.12 3,896,006.42 -
    资产支持证券投资收益 - -
    衍生工具收益 - -
    股利收益 6.4.6.13 45,935.55 -
    3.公允价值变动收益（损失以“-”
    号填列） 6.4.6.14 -10,940,291.92 -194,036.82
    4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.15 16,804.59 -
    二、费用（以“－”号填列） -1,622,429.84 -1,148,730.61
    1、管理人报酬 -691,549.44 -549,098.60
    2、托管费 -197,585.57 -156,885.32
    3、销售服务费 -296,378.31 -235,327.99
    4、交易费用 6.4.6.16 -88,556.96 -7,215.25
    5、利息支出 -256,198.59 -182,173.25
    其中：卖出回购金融资产支出 -256,198.59 -182,173.25
    6、其他费用 6.4.6.17 -92,160.97 -18,030.20
    三、利润总额 -2,932,828.74 971,827.92
    注：本文中“上年度可比期间”均指：自基金合同生效日（2008年05月21日）至2008年06月30日。
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：益民多利债券型证券投资基金
    本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
    单位：人民币元
    本期
    项目 2009年01 月01日至2009 年06月30日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值）
    325,169,502.38 12,679,393.98 337,848,896.36
    二、本期经营活动产生的基金净值
    变动数（本期利润） - -2,932,828.74 -2,932,828.74
    三、本期基金份额交易产生的基金
    净值变动数
    （净值减少以“-”号填列） -219,693,767.96 -6,283,053.59 -225,976,821.55
    其中：1.基金申购款 44,159,106.79 1,471,906.10 45,631,012.89
    2.基金赎回款（以“-”号
    填列） -263,852,874.75 -7,754,959.69 -271,607,834.44
    四、本期向基金份额持有人分配利- - -
    18
    润产生的基金净值变动（净值减少
    以“-”号填列）
    五、期末所有者权益（基金净值） 105,475,734.42 3,463,511.65 108,939,246.07
    上年度可比期间
    项目 2008年05 月21日至2008 年06月30日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值）
    745,713,266.60 - 745,713,266.60
    二、本期经营活动产生的基金净值
    变动数（本期利润） - 971,827.92 971,827.92
    三、本期基金份额交易产生的基金
    净值变动数
    （净值减少以“-”号填列） -209,919,255.15 -195,538.23 -210,114,793.38
    其中：1.基金申购款677,323.20 796.80 678,120.00
    2.基金赎回款（以“-”号
    填列） -210,596,578.35 -196,335.03 -210,792,913.38
    四、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值变动（净值减少
    以“-”号填列） - - -
    五、期末所有者权益（基金净值） 535,794,011.45 776,289.69 536,570,301.14
    6.4 报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    益民多利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）为经中国证券监督
    管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2008]354 号《关于同意益
    民多利债券型证券投资基金募集的批复》及基金部函[2008]107 号《关于益民
    多利债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》核准后进行募集，由益民基
    金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人，招商银行股份有限公司担任
    基金托管人。
    本基金自 2008 年04 月08 日至2008 年05 月16 日止向境内个人投资者和
    机构投资者及合格境外机构投资者公开募集，募集期结束后经信永中和会计师
    事务所有限责任公司以XYZH/2007A7071-1 号验资报告验证，并报中国证监会
    备案，中国证监会于2008 年05 月21 日以基金部函[2008]196 号《关于益民多
    利债券型证券投资基金备案确认的函》书面确认。经验资及备案后，本基金合
    19
    同于2008 年05 月21 日生效。
    本基金为契约型开放式，存续期限不定。
    本基金设立时募集的实收基金本金为人民币 745,602,870.34 元，募集期间
    产生的利息110,396.26 元，实收基金本息共计745,713,266.60 元，上述募集的
    实收基金根据每份基金份额的面值人民币1.00 元折合为745,713,266.60 份基金
    份额。
    6.4.2 会计报表的编制基础
    本基金以财政部2006 年02 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业
    会计准则”)和中国证券业协会2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计
    核算业务指引》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报
    表。
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金2009 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地
    反映了本基金2009 年06 月30 日的财务状况以及2009 年01 月01 日至2009
    年06 月30 日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
    6.4.4重要会计政策和会计估计
    本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度年度报告所采用
    的会计政策、会计估计一致。
    6.4.5 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金
    有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、
    财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102
    号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权
    分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股
    票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金享有的
    税收优惠及主要税项列示如下：
    20
    1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
    2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
    3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利
    息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票
    的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个
    人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企
    业所得税。
    4、基金买卖股票出让方按照0.1%缴纳印花税，受让方不缴纳印花税。
    5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付
    的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
    6.4.6 重要财务报表项目的说明
    6.4.6.1 银行存款
    单位：人民币元
    项目本期末
    2009 年06 月30 日
    活期存款 9,408,330.06
    定期存款 -
    其他存款 -
    合计 9,408,330.06
    6.4.6.2 交易性金融资产
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009 年06 月30 日
    成本 公允价值 估值增值
    股票 6,155,534.50 6,197,486.50 41,952.00
    交易所市场 3,361,519.72 3,624,943.00 263,423.28
    债券 银行间市场 108,041,780.48 107,902,700.00 -139,080.48
    合计 111,403,300.20 111,527,643.00 124,342.80
    资产支持证券 - - -
    基金 - - -
    其他 - - -
    合计 117,558,834.70 117,725,129.50 166,294.80
    6.4.6.3 买入返售金融资产
    本基金本报告期末无买入返售金融资产。
    21
    6.4.6.4 应收利息
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年06 月30 日
    应收活期存款利息 2,104.91
    应收定期存款利息 -
    应收其他存款利息 -
    应收结算备付金利息 31.60
    应收债券利息 2,893,400.03
    应收买入返售证券利息 -
    应收申购款利息 10.52
    其他 91.00
    合计 2,895,638.06
    6.4.6.5 其他资产
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年06 月30 日
    待摊费用 -
    合计 -
    6.4.6.6 应付交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年06 月30 日
    交易所市场应付交易费用 34,823.96
    银行间市场应付交易费用 3,773.70
    合计 38,597.66
    6.4.6.7 其他负债
    单位： 人民币元
    项目
    本期末
    2009 年06 月30 日
    应付券商交易单元保证金 250,000.00
    应付赎回费 0.75
    预提审计费 57,852.03
    合计 307,852.78
    6.4.6.8 实收基金
    金额单位： 人民币元
    项目
    本期
    2009 年01 月01 日至2009 年06 月30 日
    22
    基金份额（份） 账面金额
    上年度末 325,169,502.38 325,169,502.38
    本期申购 44,159,106.79 44,159,106.79
    本期赎回 -263,852,874.75 -263,852,874.75
    本期末 105,475,734.42 105,475,734.42
    6.4.6.9 未分配利润
    单位：人民币元
    项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
    上年度末 1,676,698.72 11,002,695.26 12,679,393.98
    本期利润 8,007,463.18 -10,940,291.92 -2,932,828.74
    本期基金份额交易产生
    的变动数 -5,081,160.46 -1,201,893.13 -6,283,053.59
    其中：基金申购款 880,775.90 591,130.20 1,471,906.10
    基金赎回款 -5,961,936.36 -1,793,023.33 -7,754,959.69
    本期已分配利润 - - -
    本期末 4,603,001.44 -1,139,489.79 3,463,511.65
    6.4.6.10 存款利息收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年01 月01 日至2009 年06 月30 日
    活期存款利息收入 27,985.15
    定期存款利息收入 -
    其他存款利息收入 -
    结算备付金利息收入 1,058.66
    其他 1,657.53
    合计 30,701.34
    6.4.6.11 股票投资收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年01 月01 日至2009 年06 月30 日
    卖出股票成交总额 25,964,265.79
    卖出股票成本总额 -24,896,530.87
    买卖股票差价收入 1,067,734.92
    6.4.6.12 债券投资收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年01月01日至2009年06月30日
    23
    卖出债券（、债转股及债券
    到期兑付）成交金额
    569,371,662.82
    卖出债券（、债转股及债券
    到期兑付）成本总额
    -550,867,495.27
    应收利息总额 -14,608,161.13
    债券投资收益 3,896,006.42
    6.4.6.13 股利收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年01月01日至2009年06月30日
    股票投资产生的股利收益 45,935.55
    基金投资产生的股利收益 -
    合计 45,935.55
    6.4.6.14 公允价值变动收益
    单位：人民币元
    项目名称
    本期
    2009年01月01日至2009年06月30日
    1.交易性金融资产 -10,940,291.92
    ——股票投资 -26,703.46
    ——债券投资 -10,913,588.46
    ——资产支持证券投资 -
    ——基金投资 -
    2.衍生工具 -
    ——权证投资 -
    3.其他 -
    合计 -10,940,291.92
    6.4.6.15 其他收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年01月01日至2009年06月30日
    基金赎回费收入 16,804.59
    合计 16,804.59
    6.4.6.16 交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年01月01日至2009年06月30日
    交易所市场交易费用 82,781.96
    银行间市场交易费用 5,775.00
    合计 88,556.96
    24
    6.4.6.17 其他费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年01月01日至2009年06月30日
    审计费用 17,852.03
    信息披露费 40,984.48
    债券账户维护费 9,000.00
    银行划款手续费 24,324.46
    其他 -
    合计 92,160.97
    6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    6.4.7.1 或有事项
    本基金本报告期不存在应披露的或有事项。
    6.4.7.2 资产负债表日后事项
    本基金本报告期不存在应披露的重大资产负债表日后事项。
    6.4.8 关联方关系
    6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情
    况
    经益民基金管理有限公司股东会审议通过，并报经中国证券监督管理委员
    会证监许可[2009]224 号《关于核准益民基金管理有限公司变更股权、修改章
    程的批复》核准，重庆路桥股份有限公司将其持有的本公司25％股权分别转让
    给重庆国际信托有限公司、中国新纪元有限公司。本公司的公司章程已进行了
    相应的修改，工商变更登记手续已经办理完毕。
    转让前后益民基金管理有限公司股权结构如下：
    转让前股权结构：重庆国际信托有限公司持有30％、重庆路桥股份有限公
    司持有25％、中国新纪元有限公司持有25％、中山证券有限责任公司持有20
    ％。
    转让后股权结构：重庆国际信托有限公司49％、中国新纪元有限公司31
    ％、中山证券有限责任公司20％。
    25
    6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    关联方名称 与本基金的关系
    益民基金管理有限公司
    基金管理人、基金发起人、注册登记人、
    基金销售机构
    招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
    中山证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金的代销机构
    6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
    本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方席位进行交易。
    6.4.9.2 关联方报酬
    6.4.9.2.1 基金管理费
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年01 月01 日至
    2009 年06 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年05 月21 日至
    2008 年06 月30 日
    当期应支付的管理费 691,549.44 549,098.60
    其中：当期已支付 622,565.21 142,629.79
    期末未支付 68,984.23 406,468.81
    注: 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费
    的计算方法如下：
    H＝E×0.7%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
    理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起三个工作日内从基金财产中一
    次性支付给基金管理人。
    6.4.9.2.2 基金托管费
    单位：人民币元
    项目 本期上年度可比期间
    26
    2009 年01 月01 日至
    2009 年06 月30 日
    2008 年05 月21 日至
    2008 年06 月30 日
    当期应支付的托管费 197,585.57 156,885.32
    其中：当期已支付 177,875.79 40,751.37
    期末未支付 19,709.78 116,133.95
    注: 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管
    费的计算方法如下：
    H＝E×0.2%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
    管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起三个工作日内从基金财产中一
    次性支付给基金托管人。
    6.4.9.2.3 销售服务费
    本期
    2009 年01 月01 日至 2009 年06 月30 日
    当期应支付的销售服务费
    获得销售服务费的
    各关联方名称
    当期已支付 期末未支付 合计
    益民基金管理有限公司 54,712.03 7,801.84 62,513.87
    招商银行股份有限公司 176,182.24 17,747.36 193,929.60
    中山证券有限责任公司 65.09 11.53 76.62
    合计 230,959.36 25,560.73 256,520.09
    上年度可比期间
    2008 年05 月21 日至 2008 年06 月30 日
    当期应支付的销售服务费
    获得销售服务费的
    各关联方名称
    当期已支付 期末未支付 合计
    益民基金管理有限公司 22,641.20 61,918.57 84,559.77
    招商银行股份有限公司 34,789.65 101,494.97 136,284.62
    中山证券有限责任公司 32.20 96.60 128.80
    合计 57,463.05 163,510.14 220,973.19
    注：销售服务费是指基金管理人根据基金合同的约定及届时有效的相关法
    律法规的规定，从基金财产中计提的一定比例的费用，用于支付销售机构佣金、
    基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。
    本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。销售服
    务费的计算方法如下：
    H＝E×0.3%÷当年天数
    27
    H 为每日计提的销售服务费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金销售服务费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。由基金管
    理人于次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，
    基金托管人复核后于当日从基金财产中一次性支付给基金销售机构。
    6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的
    债券（含回购）交易。
    6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    份额单位：份
    项目
    本期
    2009 年01 月01 日至
    2009 年06 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年05 月21 日至
    2008 年06 月30 日
    期初持有的基金份额 10,404,481.28 －
    期间认购总份额－ 10,009,350.00
    期间申购/买入总份额－ 395,131.28
    期间因拆分增加的份额－ －
    期间赎回/卖出总份额-10,404,481.28 －
    期末持有的基金份额－ 10,404,481.28
    期末持有的基金份额
    占基金总份额比例 － 1.94％
    注:持有本基金达到或超过30 日，赎回费为零，持有本基金未满30 日，赎回
    费为0.2%。报告期内基金管理人赎回基金份额的赎回费为零。
    6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    份额单位：份
    本期
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    关联方名称
    持有的基金
    份额
    持有的基
    金份额占
    基金总份
    额的比例
    持有的基金
    份额
    持有的基
    金份额占
    基金总份
    额的比例
    中山证券有
    限责任公司
    20,002,750.00 18.96％ 25,002,750.00 7.69%
    28
    注: 1、本基金的申购费率为零，关联方认购本基金时无认购费。
    2、本基金赎回费率：持有本基金达到或超过30 日，赎回费为零，持有本基金未满
    30 日，赎回费为0.2%。关联方持有本基金超过30 日，其赎回费率为零。
    6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    本期
    2009 年01 月01 日
    至 2009 年06 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年05 月21 日
    至 2008 年06 月30 日
    关联方
    名称
    期末余额 当期利息收入期末余额 当期利息收入
    招商银行股份有限公司 9,408,330.06 27,985.15 5,098,641.94 290,511.50
    6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证
    券的情况。
    6.4.10 利润分配情况
    本基金本报告期未进行利润分配。
    6.4.11 期末（2009 年06 月30 日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    本基金本报告期末不存在因认购新发/增发证券而于期末流通受限证券。
    6.4.11.2 期末持有的暂时停牌股票
    本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
    6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
    截至本报告期末2009 年06 月30 日止，本基金从事银行间市场债券正回
    购交易形成的卖出回购证券款余额19,199,851.20 元，是以如下债券作为质押：
    金额单位：人民币元
    债券代码 债券名称 回购到期日
    期末估
    值单价
    数量（张） 期末估值总额
    29
    0801092 08 央行票据92 2009-07-06 96.44 200,000 19,288,000.00
    合计 200,000 19,288,000.00
    6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
    截至本报告期末2009 年06 月30 日止，本基金无从事证券交易所债券正
    回购交易形成的卖出回购证券余额。
    6.4.12 金融工具风险及管理
    6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
    本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险
    及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定
    适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各
    类风险。
    投研部根据风险决策委员会有关资产流动性的原则性规定，制定具体的评
    估指标、评估方法，每月对基金投资组合的流动性进行评估，撰写评估报告，
    对基金组合的流动性指标提出维持及修正建议，分送基金经理、投资总监、监
    察稽核部门、投资决策委员会和风险控制委员会，然后各部门和相关人员做出
    反馈，以利于进一步完善流动性风险管理。
    6.4.12.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所
    投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变
    化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分
    散信用风险。本基金投资于同一公司发行的短期融资券和短期企业债券的比
    例，合计不得超过基金资产净值的10％；
    本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相
    应的信用风险。本基金不得投资信用等级在AAA 级以下的企业债券、信用评
    级低于国内信用评级机构评定的A-1 或相当于A-1 级的短期信用级别等。
    6.4.12.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风
    险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面
    30
    来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持所有证
    券在交易所银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金的股票投资以
    绩优股为主，并且参与新股申购。若因新股中签导致股票投资比例超过20%，
    本基金将在10 个工作日内进行调整。本基金可投资于权证，其投资比例不超
    过基金资产的3%。在正常情况下，具体投资范围如下：债券等固定收益类产
    品不低于基金资产的80%，其他证券资产不高于基金资产的20%，其中，现金
    或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
    本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过投研部门设定流
    动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
    6.4.12.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场
    各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险和利率风险。
    6.4.12.4.1 利率风险
    利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的
    风险。本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应
    的利率风险。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监
    控。
    下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的
    公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
    6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    1 个月以内
    1 月－3
    个月
    3 个月
    -1 年
    1-5 年 5 年以上不计息 合计
    资产
    银行存款 9,408,330.06 - - - - - 9,408,330.06
    结算备付金 90,418.60 - - - - - 90,418.60
    存出保证金 260,000.00 - - - - 250,000.00 510,000.00
    交易性金融资产 - 77,177,000.00 3,624,943.00 29,739,000.00 986,700.00 6,197,486.50 117,725,129.50
    应收利息 - - - - - 2,895,638.06 2,895,638.06
    应收股利 - - - - - 11,736.90 11,736.90
    应收申购款 - - - - - 1,000.00 1,000.00
    其他资产 - - - - - - -
    31
    资产总计 9,758,748.66 77,177,000.00 3,624,943.00 29,739,000.00 986,700.00 9,355,861.46 130,642,253.12
    负债
    卖出回购金融资
    产款 - - - - - 19,199,851.20 19,199,851.20
    应付赎回款 - - - - - 1,772,996.57 1,772,996.57
    应付管理人报酬 - - - - - 68,984.23 68,984.23
    应付托管费 - - - - - 19,709.78 19,709.78
    应付销售服务费 - - - - - 29,564.69 29,564.69
    应付交易费用 - - - - - 38,597.66 38,597.66
    应交税费 - - - - - 259,200.00 259,200.00
    应付利息 - - - - - 6,250.14 6,250.14
    其他负债 - - - - - 307,852.78 307,852.78
    负债总计 - - - - - 21,703,007.05 21,703,007.05
    利率敏感度缺口 9,758,748.66 77,177,000.00 3,624,943.00 29,739,000.00 986,700.00 -12,347,145.59 108,939,246.07
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    1 个月以内
    1-3
    个月
    3 个月
    -1 年
    1-5 年 5 年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 637,193.42 - - - - - 637,193.42
    结算备付金 8,752.70 - - - - - 8,752.70
    存出保证金 260,000.00 - - - - 250,000.00 510,000.00
    交易性金融资产 - - 152,094,381.00 166,754,400.00 139,575,000.00 3,345,131.40 461,768,912.40
    应收利息 - - - - - 7,433,178.91 7,433,178.91
    应收申购款 - - - - - 164,388.59 164,388.59
    其他资产 - - - - - 40,984.48 40,984.48
    资产总计 905,946.12 - 152,094,381.00 166,754,400.00 139,575,000.00 11,233,683.38 470,563,410.50
    负债
    卖出回购金融资产款 - - - - -129,999,485.00 129,999,485.00
    应付赎回款 - - - - - 1,733,516.35 1,733,516.35
    应付管理人报酬 - - - - - 223,436.05 223,436.05
    应付托管费 - - - - - 63,838.87 63,838.87
    应付销售服务费 - - - - - 95,758.32 95,758.32
    应付交易费用 - - - - - 41,835.04 41,835.04
    应交税费 - - - - - 259,200.00 259,200.00
    应付利息 - - - - - 7,248.99 7,248.99
    其他负债 - - - - - 290,195.52 290,195.52
    负债总计 - - - - -132,714,514.14 132,714,514.14
    利率敏感度缺口 905,946.12 - 152,094,381.00 166,754,400.00 139,575,000.00 -121,480,830.76 337,848,896.36
    6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    32
    假设 其他市场变量保持不变。
    对资产负债表日基金资产净值的影响金额
    （单位：人民币千元）
    相关风险变量的变动
    本期末
    （2009 年6 月30 日）
    上年度末
    （_2008 年12 月31 日）
    市场利率上升25 个基点 ＋979.82 ＋2,027.20
    分析
    市场利率下降25 个基点 －979.82 －2,004.30
    6.4.12.4.2 其他价格风险
    本基金其他价格风险主要是市场价格风险，是指基金所持金融工具的公允
    价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发
    生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股
    票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
    本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每
    日对本基金所持有的证券价格实施监控。
    本基金投资组合中固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，非
    固定收益类金融工具投资比例合计不超过基金资产的20%。于2009 年6 月30
    日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
    6.4.12.4.2.1 其他价格风险敞口
    金额单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    项目
    公允价值
    占基金资产
    净值比例（%）
    公允价值
    占基金资产
    净值比例（%）
    交易性金融资产-股票投资 6,197,486.50 5.69 3,345,131.40 0.99
    衍生金融资产－权证投资 － － － －
    其他 － － － －
    合计 6,197,486.50 5.69 3,345,131.40 0.99
    6.4.12.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
    于2009 年6 月30 日，股票等权益类资产占基金资产净值的比例为
    5.69%(2008 年12 月31 日：0.99%)，因此若除利率和汇率外的其他市场因素变
    化导致本基金持有的权益性工具的公允价值变动5%而其他市场变量保持不
    33
    变，则本基金资产净值不会发生重大变动。
    §7 投资组合报告
    7.1 期末基金资产组合情况
    金额单位：人民币元
    序号 项目 金额 占基金总资产的
    比例（%）
    1 权益投资 6,197,486.50 4.74
    其中：股票 6,197,486.50 4.74
    2 固定收益投资 111,527,643.00 85.37
    其中：债券 111,527,643.00 85.37
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
    5 银行存款和结算备付金合计 9,498,748.66 7.27
    6 其他资产 3,418,374.96 2.62
    7 合计 130,642,253.12 100.00
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位：人民币元
    代码 行业类别 公允价值
    占基金资产净值比例
    （％）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 - -
    C 制造业 3,186,486.50 2.93
    C0 食品、饮料 - -
    C1 纺织、服装、皮毛 - -
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 - -
    C4 石油、化学、塑胶、塑料- -
    34
    C5 电子 - -
    C6 金属、非金属 - -
    C7 机械、设备、仪表 3,186,486.50 2.93
    C8 医药、生物制品 - -
    C99 其他制造业 - -
    D 电力、煤气及水的生产和供应业348,500.00 0.32
    E 建筑业 - -
    F 交通运输、仓储业 - -
    G 信息技术业 - -
    H 批发和零售贸易 2,662,500.00 2.44
    I 金融、保险业 - -
    J 房地产业 - -
    K 社会服务业 - -
    L 传播与文化产业 - -
    M 综合类 - -
    合计 6,197,486.50 5.69
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
    占基金资产净值比例
    （％）
    1 600511 国药股份 150,000 2,662,500.00 2.44
    2 600031 三一重工 72,450 2,084,386.50 1.91
    3 600169 太原重工 30,000 411,900.00 0.38
    4 600875 东方电气 10,000 389,000.00 0.36
    5 600795 国电电力 50,000 348,500.00 0.32
    6 002202 金风科技 10,000 301,200.00 0.28
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
    7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
    占期初基金资产净值比例
    （％）
    1 600511 国药股份 3,695,289.00 1.09
    2 600557 康缘药业 3,632,967.40 1.08
    3 600050 中国联通 2,606,000.00 0.77
    35
    4 000423 东阿阿胶 2,139,600.00 0.63
    5 600031 三一重工 1,940,374.00 0.57
    6 000059 辽通化工 1,651,434.00 0.49
    7 600597 光明乳业 1,135,000.00 0.34
    8 000488 晨鸣纸业 1,116,800.00 0.33
    9 600966 博汇纸业 1,044,297.73 0.31
    10 600426 华鲁恒升 1,028,745.00 0.30
    11 000839 中信国安 902,900.00 0.27
    12 600267 海正药业 843,700.00 0.25
    13 600837 海通证券 757,091.00 0.22
    14 600808 马钢股份 742,100.00 0.22
    15 000627 天茂集团 711,600.00 0.21
    16 600161 天坛生物 605,400.00 0.18
    17 600581 八一钢铁 531,873.80 0.16
    18 002022 科华生物 440,000.00 0.13
    19 600169 太原重工 435,000.00 0.13
    20 600875 东方电气 399,012.50 0.12
    注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
    关交易费用。
    7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股