国联安小盘：2009年半年度报告

公告日期 2009-08-28 来源 巨潮网

    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    第 1 页 共 46 页
    国联安德盛小盘精选证券投资基金
    2009 年半年度报告（正文）
    2009 年6 月30 日
    基金管理人：国联安基金管理有限公司
    基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    1 重要提示及目录
    1.1 重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
    任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
    基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009
    年8 月15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
    报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
    大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
    证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
    前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年1 月1 日起至6 月30 日止。
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    1.2 目录
    1 重要提示及目录.................................................................................................................2
    1.1 重要提示.............................................................................................................................2
    1.2 目录....................................................................................................................................3
    2 基金简介.............................................................................................................................5
    2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
    2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
    2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
    2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
    2.5 其他相关资料.....................................................................................................................7
    3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
    3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
    3.2 基金净值表现.....................................................................................................................8
    4 管理人报告.........................................................................................................................9
    4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明................................................... 11
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12
    5 托管人报告.......................................................................................................................13
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
    5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......13
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
    6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13
    6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
    6.2 利润表...............................................................................................................................15
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................16
    6.4 报表附注...........................................................................................................................17
    7 投资组合报告...................................................................................................................32
    7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................32
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................33
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................34
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................36
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................37
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......37
    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...................37
    7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................37
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    8 基金份额持有人信息.......................................................................................................38
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................38
    8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...............................................39
    9 开放式基金份额变动.......................................................................................................39
    10 重大事件揭示...................................................................................................................39
    10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................39
    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................39
    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................40
    10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................40
    10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................40
    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...........................40
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................40
    10.8 其他重大事件...................................................................................................................43
    11 备查文件目录...................................................................................................................45
    11.1 备查文件目录...................................................................................................................45
    11.2 存放地点...........................................................................................................................46
    11.3 查阅方式...........................................................................................................................46
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    2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    基金名称 国联安德盛小盘精选证券投资基金
    基金简称 国联安小盘精选混合
    交易代码 257010
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2004年4月12日
    报告期末基金份额总额 3,154,717,352.82份
    2.2 基金产品说明
    投资目标
    本基金是一只积极成长型股票基金，专注投
    资于中国A股市场上具有成长潜力的小盘
    股。基金管理人将充分利用国内外成功的基
    金管理经验，在严格的风险控制机制下，采
    用积极主动的投资策略，通过多角度、多层
    次的基本面研究，充分发掘小盘股所具有的
    潜在成长性带来的投资机会，并通过波段操
    作的择时策略追求较高的资本利得收益，从
    而实现投资者资产的长期增值。
    投资策略
    本基金的投资管理主要分为两个层次：第一
    个层次是自下而上的证券选择。总体上说，
    对于本基金的投资重点——小盘股而言，将
    采取自下而上的方式，综合使用数量化的金
    融工程模型、科学严谨的财务分析和深入的
    上市公司调研与独特的草根研究等多种手
    段精选个股，并在此基础上构建股票投资组
    合。第二个层次是资产类别配置层面的风险
    管理，即对基金资产在股票、债券和现金三
    大资产类别间的配置进行实时监控，并根据
    当时的宏观经济形势和证券市场行情调整
    资产配置比例，达到控制基金风险的目的。
    总之，本基金在投资管理的每一个层次都将
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    定性研究和量化分析有机地结合起来，从而
    保证投资决策的科学性与风险收益结构的
    最优性。
    业绩比较基准
    本基金的整体业绩基准=（天相小盘股指数
    ×60%＋天相中盘股指数×40%）×60%＋
    上证国债指数×40%
    风险收益特征
    本基金是一只积极成长型的股票基金，由于
    其股票投资组合以小盘股为主，本基金的风
    险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证
    券投资基金中的中高风险品种。本基金力争
    使基金的单位风险收益值从长期平均来看
    高于业绩比较基准的单位风险收益值。
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称
    国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
    公司
    姓名 古韵 蒋松云
    联系电
    话
    021-50478080 010-66105799
    信息披露
    负责人
    电子邮
    箱
    customer.service@gtja-allianz.com custody@icbc.com.cn
    客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
    传真 021-50478920 010-66105798
    注册地址
    上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大
    厦46 楼
    北京市西城区复兴门内
    大街55 号
    办公地址
    上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大
    厦46 楼
    北京市西城区复兴门内
    大街55 号
    邮政编码 200121 100140
    法定代表人 符学东 姜建清
    2.4 信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名
    称
    中国证券报、上海证券报、证券时报
    登载基金半年度报告正文的管
    理人互联网网址
    http://www.gtja-allianz.com
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    基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大厦46 楼
    2.5 其他相关资料
    项目 注册登记机构
    名称 国联安基金管理有限公司
    办公地址 上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大厦46 楼
    3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位：人民币元
    3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30
    日）
    本期已实现收益 473,891,925.47
    本期利润 762,990,659.34
    加权平均基金份额本期利润 0.2347
    本期加权平均净值利润率 33.38%
    本期基金份额净值增长率 40.28%
    3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30
    日）
    期末可供分配利润 -583,874,397.94
    期末可供分配基金份额利润 -0.1851
    期末基金资产净值 2,570,842,954.88
    期末基金份额净值 0.815
    3.1.3 累计期末指标 报告期（2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30
    日）
    基金份额累计净值增长率 169.42%
    注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
    变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
    值变动收益。
    上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购
    赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
    对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
    实现部分的孰低数。
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    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    份额净值
    增长率①
    份额净值
    增长率标
    准差②
    业绩比较
    基准收益
    率③
    业绩比较
    基准收益
    率标准差
    ④
    ①－③ ②－④
    过去1 个
    月 8.81% 0.82% 4.18% 0.61% 4.63% 0.21%
    过去3 个
    月 15.28% 0.98% 11.44% 0.95% 3.84% 0.03%
    过去6 个
    月 40.28% 1.24% 41.23% 1.26% -0.95% -0.02%
    过去1 年 11.34% 1.71% 18.01% 1.62% -6.67% 0.09%
    过去3 年 101.66% 1.72% 87.36% 1.58% 14.30% 0.14%
    自基金合
    同生效起
    至今
    169.42% 1.40% 97.36% 1.35% 72.06% 0.05%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
    较基准收益率变动的比较
    国联安德盛小盘精选证券投资基金
    累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    （2004 年4 月12 日至2009 年6 月30 日）
    德盛小盘累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    （2004.4.12-2009.6.30）
    -35.00%
    15.00%
    65.00%
    115.00%
    165.00%
    215.00%
    265.00%
    315.00%
    2004-4-12
    2004-12-12
    2005-8-12
    2006-4-12
    2006-12-12
    2007-8-12
    2008-4-12
    2008-12-12
    累计净值收
    益率/ NAV
    基准收益率
    /BENCHMARK
    注：本基金业绩比较基准= (天相小盘x60%+天相中盘x40%)x60%+上证国债指数
    x40%
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    4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，
    其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、
    机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综
    合性金融集团之一。本报告期内公司管理着七只开放式基金。国联安基金管理公
    司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合
    本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营
    理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
    4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从
    业年限
    说明
    吴鹏 本基金的
    基金经理、
    兼任德盛
    红利股票
    证券投资
    基金基金
    经理
    2007-9-4 - 9 年（自
    2000 年
    开始）
    吴鹏先生，经济学硕
    士。吴鹏先生曾任职
    于洛阳热电厂、东北
    证券、亚洲证券、湘
    财证券，2004 年加入
    天治基金管理有限
    公司从事证券研究
    和基金管理工作。
    2007 年6 月加入国
    联安基金管理有限
    公司。2007 年9 月起
    任本基金基金经理，
    2009 年1 月起任德
    盛红利股票证券投
    资基金基金经理。
    陈德义 本基金基
    金经理助
    理
    2009-2-3 2009-8-9 5 年（自
    2004 年
    开始）
    注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日, 基金经理助理的
    任职日期和离职日期为公司作出决定之日。
    2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
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    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
    《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件
    的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险
    的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规
    和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    中国证监会于2008 年3 月20 日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度
    指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的
    工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、
    公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定
    并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制
    度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管
    理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
    本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投
    资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等
    机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令
    价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易
    模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差
    定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
    本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核
    方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金管理人旗下共有7 只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国
    联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德
    盛红利股票证券投资基金和国联安德盛增利债券证券投资基金。由于本基金管理
    人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资
    业绩进行比较。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
    交易行为。
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    上半年A 股市场出现了连续六个月上涨，超出了绝大多数投资者的预期，沪
    市半年涨幅高达62.53%，也创出了17 年来的最高半年涨幅。本基金二季度的运
    作，沿袭了以往不追涨杀跌的风格，保持了相对较低的换手率，并尝试进行行业
    主题的积极切换。
    在行业配置方面，我们总体上超配了房地产、煤炭、有色金属等资产资源类
    行业，使得基金净值取得一定超额收益，阶段性增持了食品饮料、医药、商业和
    电力设备等内需增长类行业也有一定收效，但由于基金产品风格上的限制，我们
    在银行和保险等大盘股集中的金融行业配置不多，这使得本基金在大盘股表现占
    上风的二季度表现落后于大盘。
    本报告期内，本基金的净值增长率为 40.28%，业绩比较基准收益率为
    41.23%。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    对于宏观经济，我们认为中国经济全年将呈现逐季走高的态势，近期各项重
    要经济指标实际已经出现明显复苏迹象，如果说上半年经济的亮点是宏观数据的
    逐步改善的话，下半年微观层面的数据向好将成为大概率事件，四季度的经济基
    本面将会出现显著改善，下半年的变化将确认经济复苏并进一步加快复苏进程。
    在经济复苏过程中，由于流动性的充裕将维持相当长一段时间，预计下半年
    实体经济盈利增强、固定资产投资维持高位、国内消费稳定增长的现象将同时出
    现，资产泡沫也将会难以避免，房地产和各类资产价格将全面上涨，从而支持证
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    券市场继续上涨。从经济复苏、资源资产属性和资产盈利能力等几方面综合考虑，
    我们将继续看好房地产、金融、煤炭、商业和医药行业，从经济复苏和盈利能力
    弹性的角度，我们也将关注工程机械、食品饮料和交通运输等行业的投资机会。
    我们坚信，通过勤勉尽职的工作，持续挖掘优质上市公司进行长期投资，为
    持有人带来中长期优厚的投资回报，来分享中国经济持续快速成长的成果。
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务
    部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部
    部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能
    力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估
    值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2 以上多数票通过，数量策略部、研究
    部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生
    效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；
    对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对
    外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    1、报告期内应分配的金额
    根据法律法规的规定及《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》的约
    定，本基金报告期内无应分配金额。
    2、报告期内已实施的利润分配情况
    本基金报告期内无已实施的利润分配。
    3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排
    本基金无应分配但尚未实施的利润。
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    5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    2009年上半年，本基金托管人在对国联安德盛小盘精选证券投资基金的托管
    过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
    不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人
    应尽的义务。
    5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
    的说明
    2009年上半年，国联安德盛小盘精选证券投资基金的管理人——国联安基金
    管理有限公司在国联安德盛小盘精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计
    算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金
    份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本
    报告期内，国联安德盛小盘精选证券投资基金未进行利润分配。
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
    见
    本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安德盛小盘精
    选证券投资基金2009年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
    会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
    6 半年度财务会计报告（未经审计）
    6.1 资产负债表
    会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
    报告截止日：2009 年6 月30 日
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    14
    单位：人民币元
    资 产 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    资 产：
    银行存款 6.4.6.1 143,808,806.85 101,562,928.80
    结算备付金 3,667,822.99 5,905,195.38
    存出保证金 1,098,780.49 1,233,783.85
    交易性金融资产 6.4.6.2 2,263,795,562.69 1,812,543,943.41
    其中：股票投资 1,539,902,825.86 1,226,126,508.46
    基金投资 - -
    债券投资 723,892,736.83 586,417,434.95
    资产支持 证券投 资- -
    衍生金融资产 6.4.6.3 - -
    买入返售金融资产 6.4.6.4 - -
    应收证券清算款 159,708,302.46 9,358,511.95
    应收利息 6.4.6.5 13,004,573.31 7,894,251.36
    应收股利 1,670,951.45 -
    应收申购款 124,764.12 91,640.07
    递延所得税资产 - -
    其他资产 - -
    资产总计 2,586,879,564.36 1,938,590,254.82
    负债和所有者权益 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    负 债：
    短期借款 - -
    交易性金融负债 - -
    衍生金融负债 6.4.6.3 - -
    卖出回购金融资产款 - -
    应付证券清算款 - 6,341,107.06
    应付赎回款 5,919,771.92 580,335.09
    应付管理人报酬 6.4.9.2.1 3,111,939.92 2,539,841.94
    应付托管费 6.4.9.2.2 518,656.64 423,306.98
    应付销售服务费 - -
    应付交易费用 6.4.6.6 3,900,383.71 3,123,319.64
    应交税费 1,119,634.50 1,116,528.70
    应付利息 - -
    应付利润 - -
    递延所得税负债 - -
    其他负债 6.4.6.7 1,466,222.79 1,461,400.23
    负债合计 16,036,609.48 15,585,839.64
    所有者权益：
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    15
    实收基金 6.4.6.8 3,154,717,352.82 3,312,657,065.99
    未分配利润 6.4.6.9 -583,874,397.94 -1,389,652,650.81
    所有者权益合计 2,570,842,954.88 1,923,004,415.18
    负债和所有者权益总计 2,586,879,564.36 1,938,590,254.82
    注：报告截止日2009 年6 月30 日，基金份额净值0.815 元，基金份额总额
    3,154,717,352.82 份。
    6.2 利润表
    会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    项 目 附注号
    本期
    2009 年1 月1 日 -
    2009 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日 -
    2008 年6 月30 日
    一、收入 793,529,412.13 -1,310,882,949.73
    1.利息收入 9,212,924.69 14,563,220.29
    其中：存款利息收入 6.4.6.10 610,197.08 1,097,458.19
    债券利息收入 8,602,727.61 13,465,762.10
    资产支持证券利息
    收入
    - -
    买入返售金融资产
    收入
    - -
    其他利息收入 - -
    2.投资收益（损失以“-”
    填列）
    495,138,262.56 -167,164,527.12
    其中：股票投资收益 6.4.6.11 484,175,532.99 -205,575,582.80
    基金投资收益 - -
    债券投资收益 6.4.6.12 1,582,838.83 12,320,260.17
    资产支持证券投资
    收益
    - -
    衍生工具收益 - 18,355,747.57
    股利收益 6.4.6.13 9,379,890.74 7,735,047.94
    3.公允价值变动收益（损
    失以“-”号填列）
    6.4.6.14 289,098,733.87 -1,159,240,971.18
    4.汇兑收益（损失以“－”
    号填列）
    - -
    5.其他收入（损失以“-”
    号填列）
    6.4.6.15 79,491.01 959,328.28
    二、费用（以“-”号填列） -30,538,752.79 -46,098,711.35
    1．管理人报酬 6.4.9.2.1 -16,902,806.71 -25,954,766.02
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    16
    2．托管费 6.4.9.2.2 -2,817,134.43 -4,325,794.32
    3．销售服务费 - -
    4．交易费用 6.4.6.16 -10,604,765.66 -14,785,068.46
    5．利息支出 - -807,705.21
    其中：卖出回购金融资产
    支出
    - -807,705.21
    6．其他费用 6.4.6.17 -214,045.99 -225,377.34
    三、利润总额（亏损总额
    以“-”号填列）
    762,990,659.34 -1,356,981,661.08
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    本期
    项目 2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益
    （基金净值） 3,312,657,065.99 -1,389,652,650.81 1,923,004,415.18
    二、本期经营活动产生
    的基金净值变动数（本
    期利润）
    - 762,990,659.34 762,990,659.34
    三、本期基金份额交易
    产生的基金净值变动
    数（净值减少以“-”
    号填列）
    -157,939,713.17 42,787,593.53 -115,152,119.64
    其中：1.基金申购款 21,701,208.06 -6,611,485.14 15,089,722.92
    2.基金赎回款
    （以“-”号填列） -179,640,921.23 49,399,078.67 -130,241,842.56
    四、本期向基金份额持
    有人分配利润产生的
    基金净值变动（净值减
    少以“-”号填列）
    - - -
    五、期末所有者权益
    （基金净值） 3,154,717,352.82 -583,874,397.94 2,570,842,954.88
    上年度可比期间
    项目 2008 年1 月1 日 - 2008 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益
    （基金净值） 3,979,525,392.65 467,272,173.35 4,446,797,566.00
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    17
    二、本期经营活动产生
    的基金净值变动数（本
    期利润）
    - -1,356,981,661.08 -1,356,981,661.08
    三、本期基金份额交易
    产生的基金净值变动
    数（净值减少以“-”
    号填列）
    -543,027,768.98 -32,907,851.26 -575,935,620.24
    其中：1.基金申购款 206,060,976.12 15,320,052.10 221,381,028.22
    2.基金赎回款
    （以“-”号填列） -749,088,745.10 -48,227,903.36 -797,316,648.46
    四、本期向基金份额持
    有人分配利润产生的
    基金净值变动（净值减
    少以“-”号填列）
    - - -
    五、期末所有者权益
    （基金净值） 3,436,497,623.67 -922,617,338.99 2,513,880,284.68
    6.4 报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    国联安德盛小盘精选证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关
    于同意德盛小盘精选证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2004]19 号文)批
    准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配
    套规则和《德盛小盘精选证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2004 年4
    月12 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
    8,324,975,786.82 份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公
    司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《德盛小盘精选证
    券投资基金基金合同》和《德盛小盘精选证券投资基金招募说明书(更新)》的有
    关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
    市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正
    常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产20%-75%；债券资产
    20%-65%；现金类资产5%-15%。本基金的业绩比较基准为：（60%×天相小盘股指
    数+40%×天相中盘股指数）×60% + 上证国债指数×40%。
    根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    18
    二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
    构备案。
    6.4.2 会计报表的编制基础
    本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会2007 年颁
    布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《德盛小盘精选股票证券投资基金基金
    合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制半年度财务报表。
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本财务报表符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金的
    财务状况、经营成果和基金净值变动情况等相关信息。
    6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的
    说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。本报告期
    无重大会计差错的内容和更正金额。
    6.4.5 税项
    根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的
    通知》、财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
    财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文
    《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股
    息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点
    改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人
    所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证
    券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局
    关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
    适用的主要税项列示如下：
    (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
    (2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
    (3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付
    的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    19
    (4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、
    发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005
    年6 月13 日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按
    50%计算个人所得税。
    (5) 自2005 年1 月24 日起，基金买卖A 股、B 股股权所书立的股权转让书
    据按照0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2007 年5 月30 日起，该税
    率上调至0.3%。自2008 年4 月24 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易
    所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3%降至0.1%。自2008 年
    9 月19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印
    花税改为单边征收，即仅对卖出A 股、B 股股权按0.1%的税率征收。
    (6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收
    个人所得税和企业所得税。
    6.4.6 重要财务报表项目的说明
    6.4.6.1 银行存款
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    活期存款 143,808,806.85
    定期存款 -
    其他存款 -
    合计 143,808,806.85
    6.4.6.2 交易性金融资产
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009年6月30日
    成本 公允价值 估值增值
    股票 1,381,366,464.13 1,539,902,825.86 158,536,361.73
    交易所市
    场 166,907,730.86 169,226,736.83 2,319,005.97
    银行间市
    场 540,341,006.89 554,666,000.00 14,324,993.11
    债券
    合计 707,248,737.75 723,892,736.83 16,643,999.08
    资产支持证券 - - -
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    20
    其他 - - -
    合计 2,088,615,201.88 2,263,795,562.69 175,180,360.81
    6.4.6.3 衍生金融资产/负债
    本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
    6.4.6.4 买入返售金融资产
    本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
    6.4.6.5 应收利息
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应收活期存款利息 39,688.28
    应收定期存款利息 -
    应收其他存款利息 -
    应收结算备付金利息 1,155.42
    应收债券利息 12,963,698.47
    应收买入返售证券利息 -
    应收申购款利息 -
    其他 31.14
    合计 13,004,573.31
    注：此处其他列示的是基金存于上交所与深交所的权证交易保证金的期末应收利
    息
    6.4.6.6 应付交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    交易所市场应付交易费用 3,898,883.71
    银行间市场应付交易费用 1,500.00
    合计 3,900,383.71
    6.4.6.7 其他负债
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
    应付赎回费 12,907.30
    预提审计费用 54,547.97
    预提信息披露费 148,767.52
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    21
    其他 -
    合计 1,466,222.79
    6.4.6.8 实收基金
    单位：人民币元
    本期
    项目 2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    基金份额（份） 帐面金额
    上年度末 3,312,657,065.99 3,312,657,065.99
    本期申购 21,701,208.06 21,701,208.06
    本期赎回 -179,640,921.23 -179,640,921.23
    本期末 3,154,717,352.82 3,154,717,352.82
    注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
    6.4.6.9 未分配利润
    金额单位：人民币元
    项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
    上年度末 -897,191,384.63 -492,461,266.18 -1,389,652,650.81
    本期利润 473,891,925.47 289,098,733.87 762,990,659.34
    本期基金份额交易产生
    的变动数 34,926,445.55 7,861,147.98 42,787,593.53
    其中：基金申购款 -5,296,865.75 -1,314,619.39 -6,611,485.14
    基金赎回款 40,223,311.30 9,175,767.37 49,399,078.67
    本期已分配利润 - - -
    本期末 -388,373,013.61 -195,501,384.33 -583,874,397.94
    6.4.6.10 存款利息收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    活期存款利息收入 579,676.42
    定期存款利息收入 -
    其他存款利息收入 -
    结算备付金利息收入 29,751.88
    其他 768.78
    合计 610,197.08
    注：此处其他列示的是基金上交所与深交所权证交易保证金利息以及基金申购
    款滞留利息。
    6.4.6.11 股票投资收益——买卖股票差价收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    22
    卖出股票成交总额 3,612,637,362.04
    卖出股票成本总额 -3,128,461,829.05
    买卖股票差价收入 484,175,532.99
    6.4.6.12 债券投资收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    卖出债券成交金额 236,901,647.64
    卖出债券成本总额 -231,624,597.88
    应收利息总额 -3,694,210.93
    债券投资收益 1,582,838.83
    6.4.6.13 股利收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    股票投资产生的股利收益 9,379,890.74
    基金投资产生的股利收益 -
    合计 9,379,890.74
    6.4.6.14 公允价值变动收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    1. 交易性金融资产 289,098,733.87
    ——股票投资 291,906,122.94
    ——债券投资 -2,807,389.07
    ——资产支持证券投资 -
    ——基金投资 -
    2. 衍生工具 -
    ——权证投资 -
    3.其他 -
    合计 289,098,733.87
    6.4.6.15 其他收入
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    基金赎回费收入 75,076.18
    基金转换费收入 4,414.83
    合计 79,491.01
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    23
    注: 本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。
    6.4.6.16 交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    交易所市场交易费用 10,603,015.66
    银行间市场交易费用 1,750.00
    合计 10,604,765.66
    6.4.6.17 其他费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    审计费用 54,547.97
    信息披露费 148,767.52
    银行汇划费用 1,730.50
    银行间账户费用 9,000.00
    合计 214,045.99
    6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    6.4.7.1 或有事项
    截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
    6.4.7.2 资产负债表日后事项
    截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事
    项。
    6.4.8 关联方关系
    6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
    情况
    本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
    6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    关联方名称 与本基金的关系
    国联安基金管理有限公司 基金管理人
    中国工商银行股份有限公司 基金托管人
    国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东
    安联集团 基金管理人的股东
    6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    24
    6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
    6.4.9.1.1 股票交易
    金额单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30
    日
    关联方名称
    成交金额
    占当期股
    票成交总
    额的比例
    成交金额
    占当期股
    票成交总
    额的比例
    国泰君安证券股
    份有限公司 190,190,309.40 2.81% 687,499,204.94 15.23%
    6.4.9.1.2 权证交易
    本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无权证交易。
    6.4.9.1.3 债券交易
    金额单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30
    日
    上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30
    日
    关联方名称
    成交金额
    占当期债
    券成交总
    额的比例
    成交金额
    占当期债
    券成交总
    额的比例
    国泰君安证券股
    份有限公司 - - 46,500,921.10 52.47%
    6.4.9.1.4 债券回购交易
    金额单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30
    日
    上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30
    日
    关联方名称
    成交金额
    占当期债
    券回购成
    交总额的
    比例
    成交金额
    占当期债
    券回购成
    交总额的
    比例
    国泰君安证券股
    份有限公司
    - - -
    -
    6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
    金额单位：人民币元
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    25
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    关联方名称
    当期
    佣金
    占当期佣
    金总量的
    比例
    期末应付
    佣金余额
    占期末应付
    佣金总额的
    比例
    国泰君安证券股
    份有限公司 161,661.98 2.84% 136,238.13 3.49%
    上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30日
    关联方名称
    当期
    佣金
    占当期佣
    金总量的
    比例
    期末应付
    佣金余额
    占期末应付
    佣金总额的
    比例
    国泰君安证券股
    份有限公司 584,370.95 15.44% 118,250.22 6.60%
    注：股票交易佣金计提标准如下：
    深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
    上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
    上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
    根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证
    券交易专用交易单元进行股票、债券、权证与回购交易的同时，还从国泰君安证券
    股份有限公司获得证券研究综合服务。
    6.4.9.2 关联方报酬
    6.4.9.2.1 基金管理费
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年
    6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30
    日
    当期应支付的管理费 16,902,806.71 25,954,766.02
    其中：当期已支付 13,790,866.79 -
    期末未支付 3,111,939.92 -
    注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
    产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
    计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
    6.4.9.2.2 基金托管费
    单位：人民币元
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    26
    项目
    本期
    2009年1月1日 - 2009年
    6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30
    日
    当期应支付的托管费 2,817,134.43 4,325,794.32
    其中：当期已支付 2,298,477.79 -
    期末未支付 518,656.64 -
    注:支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费
    率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
    计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
    6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
    6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
    6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    上年度可比期间
    关联方名称 2008年1月1日 - 2008年6月30日
    期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
    中国工商银
    行股份有限
    公司
    143,808,806.85 579,676.42 238,809,325.23 1,059,031.34
    6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    本基金在本报告期及上一年度可比期间内均未在承销期内购入过由关联方
    承销的证券。
    6.4.10 利润分配情况
    截止本报告期末本基金未进行过利润分配。
    6.4.11 期末（2009 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    于2009 年6 月30 日，本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的
    流通受限证券。
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    27
    6.4.11.2 期末持有的暂时停牌股票
    金额单位：人民币元
    股票
    代码
    股票
    名称
    停牌日期
    停牌
    原因
    期末
    估值
    单价
    复牌
    日期
    复牌
    开盘
    单价
    数量（股）
    期末
    成本总额
    期末
    估值总额
    000400
    许继电
    气
    2009-6-5
    资产
    重组
    18.28 2009-7-6 20.11 499,976 7,050,422.94 9,139,561.28
    6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    本基金本报告期末无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
    6.4.12 金融工具风险及管理
    6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
    本基金金融工具的风险主要包括：
    · 信用风险
    · 流动风险
    · 市场风险
    本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险
    限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
    本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会
    及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第
    三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制。
    风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识
    别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公
    司决策和管理层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防
    范控制和妥善的管理。
    6.4.12.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投
    资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
    风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
    风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
    基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过
    该证券的10%。
    本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
    交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市
    场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    28
    6.4.12.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基
    金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困
    难，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金
    所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场交易，均能及时
    变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
    其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
    本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部
    门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
    6.4.12.4 市场风险
    6.4.12.4.1 利率风险
    利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
    险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
    本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
    6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6
    月30 日
    1 个月以
    内
    1-3
    个月
    3 个月
    -1 年
    1-5 年 5 年以上不计息 合计
    资产
    银行存款
    143,808,8
    06.85
    - - - - -
    143,808,8
    06.85
    结算备付
    金
    3,667,822
    .99
    - - - - -
    3,667,822
    .99
    存出保证
    金 98,780.49 - - - -
    1,000,000
    .00
    1,098,780
    .49
    交易性金
    融资产 -
    5,035,000
    .00
    70,658,00
    0.00
    587,885,9
    76.13
    60,313,76
    0.70
    1,539,902
    ,825.86
    2,263,795
    ,562.69
    衍生金融
    资产
    - - - - - - -
    应收证券
    清算款 - - - - -
    159,708,3
    02.46
    159,708,3
    02.46
    应收利息 - - - - -
    13,004,5
    73.31
    13,004,5
    73.31
    应收股利 - - - - -
    1,670,95
    1.45
    1,670,95
    1.45
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    29
    应收申购
    款
    - - - - -
    124,764.
    12
    124,764.
    12
    其他资产 - - - - - - -
    资产总计
    147,575,
    410.33
    5,035,00
    0.00
    70,658,00
    0.00
    587,885,9
    76.13
    60,313,76
    0.70
    1,715,41
    1,417.20
    2,586,87
    9,564.36
    负债
    应付证券
    清算款
    - - - - -
    0.00 0.00
    应付赎回
    款
    - - - - -
    5,919,7
    71.92
    5,919,7
    71.92
    应付管理
    人报酬
    - - - - -
    3,111,9
    39.92
    3,111,9
    39.92
    应付托管
    费
    - - - - -
    518,656
    .64
    518,656
    .64
    应付交易
    费用
    - - - - -
    3,900,3
    83.71
    3,900,3
    83.71
    应交税费
    - - - - -
    1,119,6
    34.50
    1,119,6
    34.50
    其他负债
    - - - - -
    1,466,2
    22.79
    1,466,2
    22.79
    负债总计
    - - - - -
    16,036,
    609.48
    16,036,
    609.48
    利率敏感
    度缺口
    147,575,
    410.33
    5,035,00
    0.00
    70,658,0
    00.00
    587,885,
    976.13
    60,313,76
    0.70
    1,699,3
    74,807.
    72
    2,570,8
    42,954.
    88
    上年度末
    2008 年12
    月31 日
    1 个月以
    内
    1-3 个月
    3 个月-1
    年
    1-5 年 5 年以上不计息 合计
    资产
    银行存款
    101,562
    ,928.80 - - - - -
    101,562
    ,928.80
    结算备付
    金
    5,905,1
    95.38 - - - - -
    5,905,1
    95.38
    存出保证
    金
    98,780.
    49 - - - -
    1,135,0
    03.36
    1,233,7
    83.85
    交易性金
    融资产
    - -
    61,286,
    945.50
    504,646
    ,238.25
    20,484,
    251.20
    1,226,1
    26,508.
    46
    1,812,5
    43,943.
    41
    衍生金融
    资产 - - - - - - -
    应收证券
    清算款 - - - - -
    9,358,5
    11.95
    9,358,5
    11.95
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    30
    应收利息
    - - - - -
    7,894,2
    51.36
    7,894,2
    51.36
    应收申购
    款 - - - - -
    91,640.
    07
    91,640.
    07
    其他资产 - - - - - - -
    资产总计
    107,566
    ,904.67
    61,286,
    945.50
    504,646
    ,238.25
    20,484,
    251.20
    1,244,6
    05,915.
    20
    1,938,5
    90,254.
    82
    负债
    应付证券
    清算款 - - - - -
    6,341,1
    07.06
    6,341,1
    07.06
    应付赎回
    款 - - - - -
    580,335
    .09
    580,335
    .09
    应付管理
    人报酬 - - - - -
    2,539,8
    41.94
    2,539,8
    41.94
    应付托管
    费 - - - - -
    423,306
    .98
    423,306
    .98
    应付交易
    费用 - - - - -
    3,123,3
    19.64
    3,123,3
    19.64
    应交税费
    - - - - -
    1,116,5
    28.70
    1,116,5
    28.70
    其他负债
    - - - - -
    1,461,4
    00.23
    1,461,4
    00.23
    负债总计
    - - - - -
    15,585,
    839.64
    15,585,
    839.64
    利率敏感
    度缺口 107,566
    ,904.67 -
    61,286,
    945.50
    504,646
    ,238.25
    20,484,
    251.20
    1,229,0
    20,075.
    56
    1,923,0
    04,415.
    18
    注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照资产及负债的剩
    余到期日进行了分类。
    6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    假设
    对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额（单位：人民币元）
    相关风险变量的变动本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    分析
    市场利率下降25个基
    点
    增加4,017,604.69元增加3,195,975.02元
    市场利率上升25个基减少4,017,604.69元减少3,195,975.02元
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
    31
    点
    6.4.12.4.2 其他价格风险
    市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
    利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于
    证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市
    场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化
    降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
    控。
    6.4.12.4.2.1 其他价格风险敞口
    金额单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    项目
    公允价值
    占基金资
    产净值比
    例（%）
    公允价值
    占基金资
    产净值比
    例（%）
    交易性金融资产
    -股票投资
    1,539,902,825.86 59.90 1,226,126,508.46 63.76
    交易性金融资产
    -债券投资
    723,892,736.83 28.16 586,417,434.95 30.50
    衍生金融资产－
    权证投资 - - - -
    其他 - - - -
    合计 2,263,795,562.69 88.06 1,812,543,943.41 94.26
    6.4.12.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
    假设
    对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额（单位：人民币元）
    相关风险变量的变动本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    分析
    业绩比较基准上升5% 增加121,016,415.41元增加101,674,678.42元
    业绩比较基准上升5% 减少121,016,415.41元减少101,674,678.42元
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    7 投资组合报告
    7.1 期末基金资产组合情况
    金额单位：人民币元
    序号 项目 金额
    占基金总资产的比
    例（%）
    1 权益投资 1,539,902,825.86 59.53
    其中：股票 1,539,902,825.86 59.53
    2 固定收益投资 723,892,736.83 27.98
    其中：债券 723,892,736.83 27.98
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售
    金融资产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计 147,476,629.84 5.70
    6 其他资产 175,607,371.83 6.79
    7 合计 2,586,879,564.36 100.00
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位：人民币元
    代码 行业类别 公允价值
    占基金资产净
    值比例（％）
    A 农、林、牧、渔业 11,407,124.16 0.44
    B 采掘业 38,268,501.36 1.49
    C 制造业 597,919,348.00 23.26
    C0 食品、饮料 83,771,870.00 3.26
    C1 纺织、服装、皮毛 12,463,392.00 0.48
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 30,799,245.40 1.20
    C4 石油、化学、塑胶、塑
    料
    78,450,944.23 3.05
    C5 电子 22,622,000.00 0.88
    C6 金属、非金属 125,403,561.33 4.88
    C7 机械、设备、仪表 191,371,317.45 7.44
    C8 医药、生物制品 53,037,017.59 2.06
    C99 其他制造业 - -
    D 电力、煤气及水的生产和供应- -
    国联安德盛小盘精选证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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    业
    E 建筑业 11,890,000.00 0.46
    F 交通运输、仓储业 99,486,858.52 3.87
    G 信息技术业 106,909,415.99 4.16
    H 批发和零售贸易 26,631,363.02 1.04
    I 金融、保险业 186,746,773.22 7.26
    J 房地产业 193,219,145.76 7.52
    K 社会服务业 35,478,059.76 1.38
    L 传播与文化产业 41,084,095.50 1.60
    M 综合类 190,862,140.57 7.42
    合计 1,539,902,825.86 59.90
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排