交银成长：2009年半年度报告[一]

公告日期 2009-08-28 来源 巨潮网

                                      交银施罗德成长股票证券投资基金2009年半年度报告
    
    2009年6月30日
    
    
    基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日 
    §1  重要提示及目录
    
    1.1 重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
    基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于2009年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。 
    1.2 目录
    
    §1  重要提示及目录 2
    1.1 重要提示 2
    §2  基金简介 5
    2.1 基金基本情况 5
    2.2 基金产品说明 5
    2.3 基金管理人和基金托管人 5
    2.4 信息披露方式 6
    2.5 其他相关资料 6
    §3  主要财务指标和基金净值表现 6
    3.1 主要会计数据和财务指标 6
    3.2 基金净值表现 7
    §4  管理人报告 8
    4.1 基金管理人及基金经理情况 8
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 9
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 9
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 10
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 11
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 11
    §5  托管人报告 12
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 12
    §6  半年度财务会计报表（未经审计） 12
    6.1 资产负债表 12
    6.2 利润表 13
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表 14
    6.4 报表附注 15
    §7  投资组合报告 28
    7.1 期末基金资产组合情况 29
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合 29
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 30
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 31
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 33
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 34
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 34
    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 34
    7.9 投资组合报告附注 34
    §8  基金份额持有人信息 35
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 35
    8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 35
    §9  开放式基金份额变动 35
    §10 重大事件揭示 36
    10.1基金份额持有人大会决议 36
    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 36
    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 36
    10.4 基金投资策略的改变 36
    10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 36
    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 36
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 36
    10.8 其他重大事件 37
    §11 备查文件目录 38
    11.1 备查文件目录 38
    11.2 存放地点 38
    11.3 查阅方式 39
        
    §2  基金简介
    
    2.1 基金基本情况
    基金名称 交银施罗德成长股票证券投资基金
    基金简称 交银成长股票
    交易代码 519692
    前端交易代码  519692
    后端交易代码  519693
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2006年10月23日
    报告期末基金份额总额 2,917,539,266.58份
    基金合同存续期 不定期
    
    2.2 基金产品说明
    投资目标 本基金属于成长型股票基金，主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有良好成长性的上市公司的股票，在适度控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
    投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上，通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。
    业绩比较基准 75%×新华富时A600成长指数+25%×新华富时中国国债指数
    风险收益特征 本基金是一只股票型基金，以具有良好成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。
    
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称 交银施罗德基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
    信息披露负责人 姓名 陈超 李芳菲
     联系电话 021-61055050 010-68424199
     电子邮箱 xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com lifangfei@abchina.com
    客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95599
    传真 021-61055034 010-68424181
    注册地址 上海市交通银行大楼二层（裙） 北京市东城区建国门内大街69号
    办公地址 上海市浦东新区世纪大道201号渣打银行大厦10楼 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
    邮政编码 200120 100048
    法定代表人 彭纯 项俊波
    
    2.4 信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
    登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com
    基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
    
    2.5 其他相关资料
    项目 注册登记机构
    名称 中国证券登记结算有限责任公司
    办公地址 北京西城区金融大街27号投资广场23层
    
    §3  主要财务指标和基金净值表现
    
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位：人民币元
    3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
    本期已实现收益 680,290,731.29
    本期利润 2,596,905,223.35
    加权平均基金份额本期利润 0.9434
    本期加权平均净值利润率 48.71%
    本期基金份额净值增长率 60.81%
    3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
    期末可供分配利润 3,530,386,075.92
    期末可供分配基金份额利润 1.2101
    期末基金资产净值 7,208,416,397.76
    期末基金份额净值 2.4707
    3.1.3 累计期末指标 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
    基金份额累计净值增长率 164.06%
    注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    
    3.2 基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    过去一个月 14.83% 1.37% 9.71% 0.88% 5.12% 0.49%
    过去三个月 31.77% 1.62% 17.16% 1.16% 14.61% 0.46%
    过去六个月 60.81% 1.70% 48.98% 1.48% 11.83% 0.22%
    过去一年 25.83% 1.77% 9.61% 1.95% 16.22% -0.18%
    自基金合同生效起至今 164.06% 1.93% 67.12% 1.88% 96.94% 0.05%
    
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    交银施罗德成长股票证券投资基金
    累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    （2006年10月23日至2009年6月30日）
    
    
    注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
    
    §4  管理人报告
    
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管理公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元人民币。
    截止到2009年6月30日，公司已经发行并管理的的基金共有九只，均为开放式基金：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：2005年9月29日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：2006年1月20日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006年10月23日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007年8月8日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008年3月31日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8月22日）、交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009年1月21日）和交银施罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009年4月10日）。
    
    4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
     任职日期 离任日期
    周炜炜 本基金的基金经理，公司投资副总监、权益部总经理 2006-10-23 - 7年 周炜炜先生，CFA，伦敦商学院金融学硕士学位优异毕业生。历任德意志银行集团上海分行助理副总裁，美国思腾思特管理咨询公司中国区副总裁，招商基金管理有限公司基金管理部副总监和基金经理。2006年加入交银施罗德基金管理有限公司。
    注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；
    2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
    本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
    
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
    
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的交银稳健、交银蓝筹之间的2009年上半年度业绩表现差异分别为8.31%和6.91%；与公司旗下同属于中高风险投资风格的两只追求绝对收益的专户理财产品之间的2009年上半年度业绩表现差异大于5%。基金之间的业绩表现差异主要来源于基金经理投资风格和选股策略上的不同，无不公平交易因素。
    
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本基金本报告期内未发现异常交易行为。
    
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    2009年上半年，得益于各国持续实施的极度宽松的货币政策和激进的财政政策，全球经济逐步走出最坏的阶段。全球市场的流动性不断增加，风险偏好也逐步加大，各国央行的宽松货币政策使货币贬值的过程持续，导致美国、欧洲、日本、英国和中国等资源进口和消耗国的货币对资源和资源输出国的货币集体贬值。正是把握了二季度全球宏观的趋势，提前进行了布局，本基金超配资源和资产类股票的策略取得了不错的效果。
    
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    展望下半年，本基金认为，国内市场还会受较多有利因素支持。首先，宏观货币政策还会保持相对宽松，不管在全球还是在中国。在美国，只有在核心通胀大幅上涨（比如经验值4%），看到失业率见顶后持续下降一段时间并预期可持续时，联储可能才会决定是否采取实质上的紧缩政策。基于现在不断上行的失业率和巨大的产能过剩导致的通缩压力，大谈美联储在今年可能会紧缩（市场已有部分年底加息预期）还为时过早。而中国在外需起来之前，私人投资还没有跟上（主要是房地产投资），而通胀还在相对低位时，也不会产生实质上的紧缩。其次，中国的实体经济继续强劲复苏，流动性继续保持充裕，私人投资也会看到可喜的上升，从而对上市公司盈利的恢复和增长有较大帮助。再次，得益于美联储宽松的货币政策，美元很有可能成为新一轮套息交易的货币，并流向成长更好而杠杆更低的新兴市场国家。香港市场受外来资金流入的影响，很有可能形成相比于其在90年代针对成熟市场10-20%估值溢价以上更高的估值溢价。原因是在本轮危机中，中国的国家信用风险大幅降低，而美国的国家信用风险却在上升，从而在本轮股市上涨中，投资中国不需要像在90年代一样承受较高的中国“国家风险”，从而提升港股的估值水平，并推动国内A股市场的估值。
    但是，不可否认，在二季度股市、大宗商品、房地产价格等价格大幅上升后，短期市场面临一个整固的阶段。鉴于此，本基金有几点看法：第一，美元看贬、大宗商品上涨等长期趋势并没有改变，虽然短期可能有一定压力，但长期来看压力不大。自上而下看，还是超配盈利能上调的资源型、资产性行业的战略方向不变。第二、在短期宏观面指标相对趋稳（油价、美元指数、美国债利率等）后，可以更多地关注自下而上挑选股票的机会，寻求价值低估的成长股（包括内生性增长和外生性增长）。第三、要加强个股的估值分析，逐步降低对估值较高的个股的风险暴露。
    鉴于此，在三季度，本基金长期坚持的自下而上投资价值合理的成长性企业的策略，可能要发挥更大的作用。这些公司必须具备良好的公司治理结构、长期的核心竞争力和持续为股东创造经济利润(EVA)的能力。这些公司集中在自然资源垄断、品牌垄断、渠道垄断、技术垄断形成的高壁垒所带来的能持续创造经济利润(EVA)成长的优质上市公司。本基金坚持认为，一旦高壁垒形成，这些公司的成长的确定性和可预见性会非常强，而且，这些高壁垒的公司往往可以通过对上下游的控制或协作，在不需要更多股东资本投入的基础上持续增长，从而更加容易形成规模。从长期的角度来看，这批公司可以在中国经济的持续增长中分享收益，这也是从长期看本基金希望投资的核心公司。
    当然，如果政府提前实现我们的预期，即政府在经济良性恢复之前实质性收紧流动性，不管是在美国还是在中国，都会对市场造成较大负面影响。未来随着经济逐步恢复，资产和资源价格因为有预期的因素，上涨幅度会远快于实体经济增长，从而政府可能因此松动继续执行宽松的货币政策和激进的财政政策的条件和决心。尽管本基金认为在今年美国和中国不会出现实质性的政策性紧缩，但在四季度后会对政策走势保持高度关注，并相应调整资产配置和行业配置结构，以应对市场的风险。
    
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
    公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
    估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
    
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求，本基金上一年度出现净亏损，并且本报告期内未弥补完上一年度亏损，因此本基金未实施利润分配。
    
    §5  托管人报告
    
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    在托管交银施罗德成长股票证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》、《交银施罗德成长股票证券投资基金托管协议》的约定，对交银施罗德成长股票证券投资基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司2009年1月1日至2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
    
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德成长股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
    
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的交银施罗德成长股票证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
    
      中国农业银行股份有限公司
             托管业务部
    2009年8月27日
    
    §6  半年度财务会计报表（未经审计）
    
    6.1 资产负债表
    会计主体：交银施罗德成长股票证券投资基金
    报告截止日：2009年6月30日
    单位：人民币元
    资 产 附注号 本期末
    2009年6月30日 上年度末
    2008年12月31日
    资 产：
    银行存款 6.4.7.1 114,982,775.72 799,063,699.98
    结算备付金 15,686,108.13 6,754,605.33
    存出保证金 4,930,749.54 1,281,224.83
    交易性金融资产 6.4.7.2 7,138,258,214.75 3,662,115,509.53
    其中：股票投资 6,758,976,214.75 3,286,570,172.10
    债券投资 379,282,000.00 375,545,337.43
    资产支持证券投资 - -
    衍生金融资产 6.4.7.3 - -
    买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
    应收证券清算款 62,084,415.87 -
    应收利息 6.4.7.5 10,826,213.73 7,332,978.15
    应收股利 - -
    应收申购款 5,250,564.05 20,223,836.43
    其他资产 6.4.7.6 - 17,000.00
    资产总计 7,352,019,041.79 4,496,788,854.25
    负债和所有者权益 附注号 本期末
    2009年6月30日 上年度末
    2008年12月31日
    负 债：
    短期借款 - -
    交易性金融负债 - -
    衍生金融负债 - -
    卖出回购金融资产款 - -
    应付证券清算款 - 50,331,629.15
    应付赎回款 125,188,070.28 10,253,516.68
    应付管理人报酬 8,163,401.42 5,758,511.12
    应付托管费 1,360,566.90 959,751.85
    应付销售服务费 - -
    应付交易费用 6.4.7.7 7,455,131.51 4,008,857.32
    应交税费 - -
    应付利息 - -
    应付利润 - -
    其他负债 6.4.7.8 1,435,473.92 1,220,601.25
    负债合计 143,602,644.03 72,532,867.37
    所有者权益：
    实收基金 6.4.7.9 2,917,539,266.58 2,879,656,334.56
    未分配利润 6.4.7.10 4,290,877,131.18 1,544,599,652.32
    所有者权益合计 7,208,416,397.76 4,424,255,986.88
    负债和所有者权益总计 7,352,019,041.79 4,496,788,854.25
    注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值2.4707元，基金份额总额2,917,539,266.58份。
    
    6.2 利润表
    会计主体：交银施罗德成长股票证券投资基金
    本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
    单位：人民币元
    项 目 附注号 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30日
    一、收入 2,669,509,394.60 -2,605,367,239.94
    1.利息收入 8,112,145.79 11,975,683.34
    其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,543,660.88 5,224,678.96
    债券利息收入 6,568,484.91 6,585,280.79
    资产支持证券利息收入 - -
    买入返售金融资产收入 - 165,723.59
    其他利息收入 - -
    2.投资收益（损失以“-”填列） 742,808,200.40 -470,536,230.51
    其中：股票投资收益 6.4.7.12 714,236,217.42 -491,769,034.45
    债券投资收益 6.4.7.13 -1,696,249.11 753,460.34
    资产支持证券投资收益 - -
    衍生工具收益 6.4.7.14 - -5,857,451.99
    股利收益 6.4.7.15 30,268,232.09 26,336,795.59
    3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 1,916,614,492.06 -2,148,129,685.63
    4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,974,556.35 1,322,992.86
    二、费用（以“-”号填列） -72,604,171.25 -130,412,232.21
    1．管理人报酬 -39,394,758.78 -57,420,352.16
    2．托管费 -6,565,793.08 -9,570,058.67
    3．销售服务费 - -
    4．交易费用 6.4.7.18 -26,399,882.58 -62,395,089.89
    5．利息支出 -5,520.79 -765,212.08
    其中：卖出回购金融资产支出 -5,520.79 -765,212.08
    6．其他费用 6.4.7.19 -238,216.02 -261,519.41
    三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,596,905,223.35 -2,735,779,472.15
    四、净利润（净亏损以“-”号填列 2,596,905,223.35 -2,735,779,472.15
    
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：交银施罗德成长股票证券投资基金
    本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
     实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 2,879,656,334.56 1,544,599,652.32 4,424,255,986.88
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,596,905,223.35 2,596,905,223.35
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 37,882,932.02 149,372,255.51 187,255,187.53
    其中：1.基金申购款 1,148,951,917.21 1,301,452,857.21 2,450,404,774.42
    2.基金赎回款（以“-”号填列） -1,111,068,985.19 -1,152,080,601.70 -2,263,149,586.89
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
    五、期末所有者权益（基金净值） 2,917,539,266.58 4,290,877,131.18 7,208,416,397.76
    项目 上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30日
     实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 3,137,849,036.59 5,646,013,755.53 8,783,862,792.12
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -2,735,779,472.15 -2,735,779,472.15
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 94,791,595.62 204,675,939.35 299,467,534.97
    其中：1.基金申购款 760,773,654.69 1,103,456,948.58 1,864,230,603.27
    2.基金赎回款（以“-”号填列） -665,982,059.07 -898,781,009.23 -1,564,763,068.30
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
    五、期末所有者权益（基金净值） 3,232,640,632.21 3,114,910,222.73 6,347,550,854.94
    
    6.4 报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    交银施罗德成长股票证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第197号《关于同意交银施罗德成长股票证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币6,935,911,418.73元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第154号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》于2006年10月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,936,363,979.00份基金份额，其中认购资金利息折合452,560.27份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：75%×新华富时A600成长指数+25%×新华富时中国国债指数。 
    
    6.4.2 会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> (试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
    
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金2009年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
    
    6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
    
    6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
    无。
    
    6.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
    (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
    (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
    (d)自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
    (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
    
    6.4.7 重要财务报表项目的说明
    6.4.7.1 银行存款
    单位：人民币元
    项目 本期末
    2009年6月30日  
    活期存款 114,982,775.72
    定期存款 -
    其他存款 -
    合计 114,982,775.72
    
    6.4.7.2 交易性金融资产
    单位：人民币元
    项目 本期末
    2009年6月30日
     成本 公允价值 估值增值
    股票 5,148,929,539.20 6,758,976,214.75 1,610,046,675.55
    债券 交易所市场 - - -
     银行间市场 379,443,070.00 379,282,000.00 -161,070.00
     合计 379,443,070.00 379,282,000.00 -161,070.00
    资产支持证券 - - -
    其他 - - -
    合计 5,528,372,609.20 7,138,258,214.75 1,609,885,605.55
    
    6.4.7.3 衍生金融资产/负债
    本报告期末本基金无衍生金融资产/负债余额。
    
    6.4.7.4 买入返售金融资产
    本报告期末本基金无买入返售金融资产余额。
    
    6.4.7.5 应收利息
    单位：人民币元
    项目 本期末
    2009年6月30日  
    应收活期存款利息 40,767.81
    应收定期存款利息 -
    应收其他存款利息 -
    应收结算备付金利息 5,490.20
    应收债券利息 10,775,816.43
    应收买入返售证券利息 -
    应收申购款利息 4,139.29
    其他 -
    合计 10,826,213.73
    
    6.4.7.6 其他资产
    本报告期末本基金无其他资产余额。
    
    6.4.7.7 应付交易费用
    单位：人民币元
    项目 本期末
    2009年6月30日  
    交易所市场应付交易费用 7,453,068.31
    银行间市场应付交易费用 2,063.20
    合计 7,455,131.51
    
    6.4.7.8 其他负债
    单位：人民币元
    项目 本期末
    2009年6月30日  
    应付券商交易单元保证金 750,000.00
    应付赎回费 472,243.25
    预提信息披露费 148,765.71
    预提审计费 64,464.96
    合计 1,435,473.92
    
    6.4.7.9 实收基金
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日    
     基金份额（份） 帐面金额
    上年度末 2,879,656,334.56 2,879,656,334.56
    本期申购 1,148,951,917.21 1,148,951,917.21
    本期赎回 -1,111,068,985.19 -1,111,068,985.19
    本期末 2,917,539,266.58 2,917,539,266.58
    注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
    
    6.4.7.10 未分配利润
    单位：人民币元
    项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
    上年度末 2,769,395,719.36 -1,224,796,067.04 1,544,599,652.32
    本期利润 680,290,731.29 1,916,614,492.06 2,596,905,223.35
    本期基金份额交易产生的变动数 80,699,625.27 68,672,630.24 149,372,255.51
    其中：基金申购款 1,248,089,106.54 53,363,750.67 1,301,452,857.21
    基金赎回款 -1,167,389,481.27 15,308,879.57 -1,152,080,601.70
    本期已分配利润 - - -
    本期末 3,530,386,075.92 760,491,055.26 4,290,877,131.18
    
    6.4.7.11 存款利息收入
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日  
    活期存款利息收入 1,397,263.80
    定期存款利息收入 -
    其他存款利息收入 -
    结算备付金利息收入 85,919.28
    其他 60,477.80
    合计 1,543,660.88
    
    6.4.7.12 股票投资收益
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    卖出股票成交总额 8,328,233,444.60
    卖出股票成本总额 -7,613,997,227.18
    股票投资收益 714,236,217.42
    
    6.4.7.13 债券投资收益
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 284,160,116.10
    卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -276,147,524.74
    应收利息总额 -9,708,840.47
    债券投资收益 -1,696,249.11
    
    6.4.7.14 衍生工具收益
    本报告期内本基金无衍生工具收益。
    
    6.4.7.15 股利收益
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    股票投资产生的股利收益 30,268,232.09
    基金投资产生的股利收益 -
    合计 30,268,232.09
    
    6.4.7.16 公允价值变动收益
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    1. 交易性金融资产 1,916,614,492.06
    ——股票投资 1,920,073,374.75
    ——债券投资 -3,458,882.69
    ——资产支持证券投资 -
    ——基金投资 -
    2. 衍生工具 -
    ——权证投资 -
    3.其他 -
    合计 1,916,614,492.06
    
    6.4.7.17 其他收入
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    基金赎回费收入 1,661,955.43
    转换费收入 268,989.83
    其他 43,611.09
    合计 1,974,556.35
    注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产；
    2、基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。
    
    6.4.7.18 交易费用
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    交易所市场交易费用 26,397,982.58
    银行间市场交易费用 1,900.00
    合计 26,399,882.58
    
    6.4.7.19 其他费用
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    审计费用 64,464.96
    信息披露费 148,765.71
    银行汇划费用 15,985.35
    债券帐户维护费 9,000.00
    合计 238,216.02
    
    6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    无。
    
    6.4.9 关联方关系
    关联方名称 与本基金的关系
    关联方名称 与本基金的关系
    交银施罗德基金管理有限公司（“交银施罗德”） 基金管理人、基金销售机构
    中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构
    交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
    施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
    中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
    下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    
    6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    无。
    
    6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
    无。
    
    6.4.10.2关联方报酬
    6.4.10.2.1 基金管理费
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30日
    当期应支付的管理费 39,394,758.78 57,420,352.16
    其中：当期已支付 31,231,357.36 49,173,899.59
    期末未支付 8,163,401.42 8,246,452.57
    注：支付基金管理人交银施罗德的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
    日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% ÷当年天数。
    
    6.4.10.2.2基金托管费
    单位：人民币元
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30日
    当期应支付的托管费 6,565,793.08 9,570,058.67
    其中：当期已支付 5,205,226.18 8,195,649.93
    期末未支付 1,360,566.90 1,374,408.74
    注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
    日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% ÷ 当年天数。
    
    6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日
    银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
     基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
    交通银行股份有限公司 19,933,716.44 49,954,513.70 - - - -
    上年度可比期间
    2008年1月1日- 2008年6月30日
    银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
     基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
     - - - - - -
    
    6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
    6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    份额单位：份
    项目 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30日
    期初持有的基金份额 23,334,139.18 23,334,139.18
    期间认购总份额 - -
    期间申购/买入总份额 - -
    期间因拆分增加的份额 - -
    期间赎回/卖出总份额 - -
    期末持有的基金份额 23,334,139.18 23,334,139.18
    期末持有的基金份额
    占基金总份额比例 0.80% 0.72%
    注：1、基金管理人在2009年上半年期间没有发生申购、赎回业务；
    2、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
    
    6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    无。
    
    6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    关联方名称 本期
    2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
    2008年1月1日 - 2008年6月30日
     期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
    中国农业银行 114,982,775.72 1,397,263.80 1,086,876,409.86 5,027,033.47
    注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
    
    6.4.10.6  本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    无
    
    6.4.11 利润分配情况
    无。
    
    6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    无。
    
    6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
    金额单位：人民币元
    股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末
    估值单价 复牌日期 复牌
    开盘单价 数量(股) 期末
    成本总额 期末
    估值总额
    000792 盐湖钾肥 2009-06-26 资产重组 55.14 2009-07-27 60.65 600,000 29,695,458.59 33,084,000.00
    
    6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    无。
    
    6.4.13 金融工具风险及管理
    6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
    本基金是一只股票型基金，以具有良好成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
    本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要有风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
    
    6.4.13.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
    
    6.4.13.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
    针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
    本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
    
    6.4.13.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    
    6.4.13.4.1 利率风险
    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
    本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，债券投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
    
    6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
    单位：人民币元
    本期末
    2009年6月30日 1年
    以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 114,982,775.72 - - - 114,982,775.72
    结算备付金 15,686,108.13 - - - 15,686,108.13
    存出保证金 - - - 4,930,749.54 4,930,749.54
    交易性金融资产 379,282,000.00 　 　 6,758,976,214.75 7,138,258,214.75
    应收利息  - - - 10,826,213.73 10,826,213.73
    应收申购款  366,008.72 - - 4,884,555.33 5,250,564.05
    应收证券清算款 - - - 62,084,415.87 62,084,415.87
    资产总计 510,316,892.57 - - 6,841,702,149.22 7,352,019,041.79
    负债 　 　 　 　 　
    应付赎回款 - - - 125,188,070.28 125,188,070.28
    应付管理人报酬 - - - 8,163,401.42 8,163,401.42
    应付托管费 - - - 1,360,566.90 1,360,566.90
    应付交易费用 - - - 7,455,131.51 7,455,131.51
    其他负债 - - - 1,435,473.92 1,435,473.92
    负债总计 - - - 143,602,644.03 143,602,644.03
    利率敏感度缺口 510,316,892.57 - - 6,698,099,505.19 7,208,416,397.76
    
    上年度末
    2008年12月31日 1年
    以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 799,063,699.98 - - - 799,063,699.98
    结算备付金 6,754,605.33 - - - 6,754,605.33
    存出保证金 - - - 1,281,224.83 1,281,224.83
    交易性金融资产 341,140,000.00 652,723.83 33,752,613.60 3,286,570,172.10 3,662,115,509.53
    应收利息  - - - 7,332,978.15 7,332,978.15
    应收申购款  19,999,000.00 - - 224,836.43 20,223,836.43
    资产总计 1,166,957,305.31 652,723.83 33,752,613.60 3,295,409,211.51  4,496,771,854.25
    负债
    应付证券清算款 - - - 50,331,629.15 50,331,629.15
    应付赎回款 - - - 10,253,516.68 10,253,516.68
    应付管理人报酬 - - - 5,758,511.12 5,758,511.12
    应付托管费 - - - 959,751.85 959,751.85
    应付交易费用 - - - 3,991,857.32  3,991,857.32
    其他负债 - - - 1,220,601.25 1,220,601.25
    负债总计 - - - 72,515,867.37 72,515,867.37
    利率敏感度缺口 1,166,957,305.31 652,723.83 33,752,613.60 3,222,893,344.14  4,424,255,986.88
    
    6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    于2009年06月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.26%(2008年12月31日：8.49%)且主要为一年以内到期的短期债券，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
    
    6.4.13.4.2 外汇风险
    本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
    
    6.4.13.4.3 其他价格风险
    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
    本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
    本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
    本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%—95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。于2009年06月30日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
    
    6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
    金额单位：人民币元
    项目 本期末
    2009年6月30日 上年度末
    2008年12月31日
     公允价值 占基金资产净值比例（％） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
    交易性金融资产-股票投资 6,758,976,214.75 93.77 3,286,570,172.10 74.29
    衍生金融资产－权证投资 - - - -
    合计 6,758,976,214.75 93.77 3,286,570,172.10 74.29
    
    6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
    假设  
    分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额（单位：人民币万元）
     本期末
    2009年6月30日 上年度末
    2008年12月31日
     新华富时A600成长指数 上升29350 上升13804
     新华富时A600成长指数 下降29350 下降13804
    
    §7  投资组合报告
    
    7.1 期末基金资产组合情况
    金额单位：人民币元
    序号 项目 金额 占基金总资产的比例（％）
    1 权益投资 6,758,976,214.75 91.93
     其中：股票 6,758,976,214.75 91.93
    2 固定收益投资 379,282,000.00 5.16
     其中：债券 379,282,000.00 5.16
           资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
     其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    5 银行存款和结算备付金合计 130,668,883.85 1.78
    6 其他资产 83,091,943.19 1.13
    7 合计 7,352,019,041.79 100.00
    
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位：人民币元
    代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 1,015,483,549.70 14.09
    C 制造业 1,865,110,262.11 25.87
    C0       食品、饮料 245,010,543.88 3.40
    C1       纺织、服装、皮毛 79,249,072.10 1.10
    C2       木材、家具 - -
    C3       造纸、印刷 - -
    C4       石油、化学、塑胶、塑料 86,958,159.55 1.21
    C5       电子 - -
    C6       金属、非金属 542,256,360.52 7.52
    C7       机械、设备、仪表 560,648,147.46 7.78
    C8       医药、生物制品 298,582,978.60 4.14
    C99       其他制造业 52,405,000.00 0.73
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 64,202,762.00 0.89
    E 建筑业 68,079,608.54 0.94
    F 交通运输、仓储业 - -
    G 信息技术业 152,508,145.40 2.12
    H 批发和零售贸易 461,002,860.21 6.40
    I 金融、保险业 1,529,560,264.50 21.22
    J 房地产业 1,038,761,664.64 14.41
    K 社会服务业 305,140,000.00 4.23
    L 传播与文化产业 - -
    M 综合类 259,127,097.65 3.59
     合计 6,758,976,214.75 93.77
    
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
    1 000002 万 科Ａ 31,800,000 405,450,000.00 5.62
    2 000983 西山煤电 12,600,000 376,740,000.00 5.23
    3 601166 兴业银行 8,500,000 315,435,000.00 4.38
    4 000069 华侨城Ａ 14,600,000 305,140,000.00 4.23
    5 601088 中国神华 8,500,000 254,235,000.00 3.53
    6 601318 中国平安 4,900,000 242,354,000.00 3.36
    7 000060 中金岭南 11,099,838 238,535,518.62 3.31
    8 600036 招商银行 10,300,000 230,823,000.00 3.20
    9 601699 潞安环能 5,199,963 205,346,538.87 2.85
    10 600690 青岛海尔 13,580,000 180,070,800.00 2.50
    11 600016 民生银行 21,499,902 170,279,223.84 2.36
    12 000527 美的电器 11,799,821 168,737,440.30 2.34
    13 600000 浦发银行 7,000,000 161,140,000.00 2.24
    14 601601 中国太保 7,000,000 156,660,000.00 2.17
    15 600585 海螺水泥 3,709,085 156,300,841.90 2.17
    16 000960 锡业股份 6,500,000 147,420,000.00 2.05
    17 000157 中联重科 6,326,282 141,265,877.06 1.96
    18 600694 大商股份 4,249,763 139,349,728.77 1.93
    19 600895 张江高科 8,616,985 133,477,097.65 1.85
    20 000001 深发展Ａ 6,000,000 130,920,000.00 1.82
    21 600383 金地集团 8,000,000 128,960,000.00 1.79
    22 600376 首开股份 5,899,966 124,843,280.56 1.73
    23 601169 北京银行 7,499,941 121,949,040.66 1.69
    24 600519 贵州茅台 739,988 109,525,623.88 1.52
    25 600325 华发股份 4,831,358 109,140,377.22 1.51
    26 000063 中兴通讯 3,399,934 95,538,145.40 1.33
    27 600631 百联股份 7,000,000 91,420,000.00 1.27
    28 600861 北京城乡 9,352,667 86,044,536.40 1.19
    29 600048 保利地产 3,000,000 83,670,000.00 1.16
    30 000937 金牛能源 2,100,000 81,270,000.00 1.13
    31 600881 亚泰集团 10,000,000 79,300,000.00 1.10
    32 002029 七 匹 狼 5,162,806 79,249,072.10 1.10
    33 600322 天房发展 12,499,930 74,374,583.50 1.03
    34 000895 双汇发展 1,995,970 71,854,920.00 1.00
    35 000538 云南白药 2,000,000 70,000,000.00 0.97
    36 600266 北京城建 3,999,977 68,079,608.54 0.94
    37 600052 浙江广厦 6,000,000 64,560,000.00 0.90
    38 600098 广州控股 9,877,348 64,202,762.00 0.89
    39 000729 燕京啤酒 4,200,000 63,630,000.00 0.88
    40 002024 苏宁电器 3,800,000 61,066,000.00 0.85
    41 600062 双鹤药业 2,429,130 58,250,537.40 0.81
    42 000061 农 产 品 5,030,808 57,250,595.04 0.79
    43 600588 用友软件 3,000,000 56,970,000.00 0.79
    44 601001 大同煤业 1,500,000 54,570,000.00 0.76
    45 600315 上海家化 2,499,961 53,874,159.55 0.75
    46 600208 新湖中宝 4,700,000 52,405,000.00 0.73
    47 000963 华东医药 4,000,000 51,480,000.00 0.71
    48 600748 上实发展 2,764,087 47,763,423.36 0.66
    49 000043 中航地产 3,000,000 46,350,000.00 0.64
    50 600067 冠城大通 3,500,000 45,465,000.00 0.63
    51 601666 平煤股份 1,498,513 43,322,010.83 0.60
    52 600479 千金药业 1,925,544 33,311,911.20 0.46
    53 000792 盐湖钾肥 600,000 33,084,000.00 0.46
    54 600276 恒瑞医药 925,080 32,294,542.80 0.45
    55 600628 新世界 2,400,000 25,872,000.00 0.36
    56 000651 格力电器 1,201,389 25,109,030.10 0.35
    57 000522 白云山Ａ 2,999,904 24,149,227.20 0.34
    58 600557 康缘药业 1,200,000 17,364,000.00 0.24
    59 000423 东阿阿胶 654,000 11,732,760.00 0.16
    
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
    7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
    1 000060 中金岭南 284,700,789.94 6.43
    2 000983 西山煤电 255,554,877.65 5.78
    3 601088 中国神华 231,030,208.74 5.22
    4 600030 中信证券 226,569,304.71 5.12
    5 000002 万 科Ａ 218,014,940.85 4.93
    6 601601 中国太保 207,463,100.96 4.69
    7 601166 兴业银行 206,117,253.50 4.66
    8 601699 潞安环能 205,232,254.23 4.64
    9 000157 中联重科 179,137,623.28 4.05
    10 600694 大商股份 173,209,596.77 3.91
    11 000001 深发展Ａ 172,895,588.00 3.91
    12 000960 锡业股份 169,539,442.83 3.83
    13 600036 招商银行 169,377,741.93 3.83
    14 600690 青岛海尔 164,567,507.22 3.72
    15 000630 铜陵有色 163,724,127.22 3.70
    16 601318 中国平安 161,833,172.15 3.66
    17 000527 美的电器 161,360,196.78 3.65
    18 600016 民生银行 152,200,984.81 3.44
    19 600000 浦发银行 145,642,812.61 3.29
    20 600963 岳阳纸业 117,307,088.67 2.65
    21 600383 金地集团 109,332,006.73 2.47
    22 601001 大同煤业 107,765,877.18 2.44
    23 601398 工商银行 99,286,651.67 2.24
    24 000063 中兴通讯 97,965,307.17 2.21
    25 600881 亚泰集团 97,888,665.09 2.21
    26 000807 云铝股份 95,270,320.57 2.15
    27 600048 保利地产 94,696,570.94 2.14
    28 601168 西部矿业 92,932,546.79 2.10
    29 601169 北京银行 91,581,708.45 2.07
    30 600325 华发股份 89,075,510.11 2.01
    注:“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
    
    7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
    1 601398 工商银行 365,291,440.53 8.26
    2 600030 中信证券 230,931,678.60 5.22
    3 000630 铜陵有色 197,001,932.51 4.45
    4 601939 建设银行 186,001,608.89 4.20
    5 601628 中国人寿 173,586,218.54 3.92
    6 601006 大秦铁路 160,999,223.05 3.64
    7 000792 盐湖钾肥 160,290,424.19 3.62
    8 000402 金 融 街 143,553,293.84 3.24
    9 600963 岳阳纸业 126,371,448.40 2.86
    10 000983 西山煤电 125,105,454.20 2.83
    11 600795 国电电力 124,494,788.32 2.81
    12 600019 宝钢股份 122,009,792.05 2.76
    13 000001 深发展Ａ 120,381,129.36 2.72
    14 600036 招商银行 117,672,382.77 2.66
    15 600089 特变电工 115,369,393.41 2.61
    16 000002 万 科Ａ 114,200,054.52 2.58
    17 601001 大同煤业 113,280,051.87 2.56
    18 601318 中国平安 110,697,018.61 2.50
    19 600547 山东黄金 107,624,908.05 2.43
    20 000778 新兴铸管 107,523,082.18 2.43
    21 600717 天津港 106,679,233.30 2.41
    22 000060 中金岭南 105,801,018.25 2.39
    23 601601 中国太保 105,780,447.80 2.39
    24 600395 盘江股份 104,975,230.39 2.37
    25 600489 中金黄金 95,915,382.13 2.17
    26 601168 西部矿业 94,782,054.42 2.14
    27 600900 长江电力 93,904,663.05 2.12
    28 600895 张江高科 92,292,974.42 2.09
    29 000568 泸州老窖 90,618,537.77 2.05
    30 600456 宝钛股份 89,860,027.10 2.03
    31 600519 贵州茅台 89,816,726.14 2.03
    注：“卖出股票收入”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
    
    7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    单位：人民币元
    买入股票的成本（成交）总额 9,166,896,955.08
    卖出股票的收入（成交）总额 8,328,233,444.60
    注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填