基金丰和：2009年半年度报告

公告日期 2009-08-29 来源 巨潮网

    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    2009 年6 月30 日
    基金管理人：
    嘉实基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    送出日期：2009 年8 月29 日
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
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    1 重要提示及目录
    1.1 重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
    并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。公司董事Edouard Fernen
    Peter 先生未出席本次董事会。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长
    签发。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年8 月19 日复核了本
    报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
    内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
    基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年1 月1 日起至2009 年6 月30 日止。
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    1.2 目录
    §1 重要提示和目录………………………………………………………………………………………1
    §2 基金简介……………………………………………………………………………………………4
    2.1 基金基本情况…………………………………………………………………………………4
    2.2 基金产品说明…………………………………………………………………………………4
    2.3 基金管理人和基金托管人……………………………………………………………………4
    2.4 信息披露方式 …………………………………………………………………………………5
    2.5 其他相关资料……………………………………………………………………………………5
    §3 主要财务指标和基金净值表现……………………………………………………………………5
    3.1 主要会计数据和财务指标……………………………………………………………………5
    3.2 基金净值表现…………………………………………………………………………………5
    §4 管理人报告…………………………………………………………………………………………6
    4.1 基金管理人及基金经理情况…………………………………………………………………6
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明………………………………………7
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明………………………………………………7
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明……………………………………8
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望……………………………………8
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明……………………………………………8
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明………………………………………………9
    §5 托管人报告…………………………………………………………………………………………9
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明…………………………………………………9
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明………9
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见………………9
    §6 半年度财务会计报告…………………………………………………………………………9
    6.1 资产负债表……………………………………………………………………………………9
    6.2 利润表…………………………………………………………………………………………11
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表……………………………………………………………11
    6.4 报表附注………………………………………………………………………………………12
    §7 投资组合报告……………………………………………………………………………………25
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    7.1 期末基金资产组合情况………………………………………………………………………25
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合……………………………………………………………26
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细……………………26
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动…………………………………………………………28
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合………………………………………………………31
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细…………………31
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细………31
    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细…………………31
    7.9 投资组合报告附注……………………………………………………………………………31
    §8 基金份额持有人信息………………………………………………………………………………32
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构……………………………………………………32
    8.2 期末上市基金前十名持有人…………………………………………………………………32
    §9 重大事件揭示……………………………………………………………………………………33
    9.1 基金份额持有人大会决议…………………………………………………………………33
    9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动………………………33
    9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼……………………………………33
    9.4 基金投资策略的改变………………………………………………………………………33
    9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况……………………………………………………33
    9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况………………………………33
    9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况…………………………………………………33
    9.8 其他重大事件………………………………………………………………………………34
    §10 备查文件目录…………………………………………………………………………………35
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    §2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    基金名称 丰和价值证券投资基金
    基金简称 嘉实丰和价值封闭（深交所上市简称：基金丰和）
    交易代码 184721
    基金运作方式 契约型封闭式
    基金合同生效日 2002年3 月22 日
    报告期末基金份额总额 30亿份
    基金合同存续期 15年
    基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
    上市日期 2002年4 月4 日
    2.2 基金产品说明
    投资目标
    本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长
    特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控
    制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
    投资策略
    本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综合宏观
    经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金
    在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断
    为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，
    重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，
    并以技术分析辅助个股投资的时机选择。
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
    姓名 胡勇钦 李芳菲
    联系电话 （010）65215588 （010）68424199
    信息披
    露负责
    人 电子邮箱 service@jsfund.cn lifangfei@abchina.com
    客户服务电话 400-600-8800 95599
    传真 （010）65182266 （010）68424181
    注册地址 上海市浦东新区富城路99 号
    震旦国际大楼1702 室
    北京市东城区建国门内大街69 号
    办公地址 北京市建国门北大街8 号
    华润大厦8 层
    北京市海淀区西三环北路100 号
    金玉大厦
    邮政编码 100005（办公地址） 100048
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    法定代表人 王忠民 项俊波
    2.4 信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
    登载基金半年度报告正文的管理
    人互联网网址
    http://www.jsfund.cn
    基金半年度报告备置地点
    北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层
    嘉实基金管理有限公司
    2.5 其他相关资料
    项目 注册登记机构
    名称 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    办公地址 深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位：人民币元
    3.1.1 期间数据和指标 本报告期（2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日）
    本期已实现收益 501,759,919.89
    本期利润 595,383,531.56
    加权平均基金份额本期利润 0.1985
    本期加权平均净值利润率 24.97%
    本期基金份额净值增长率 28.48%
    3.1.2 期末数据和指标 本报告期（2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日）
    期末可供分配利润 -490,592,369.30
    期末可供分配基金份额利润 -0.1635
    期末基金资产净值 2,685,383,095.54
    期末基金份额净值 0.8951
    3.1.3 累计期末指标 本报告期（2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日）
    基金份额累计净值增长率 306.98%
    注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
    扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金
    业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
    （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    份额净值
    增长率①
    份额净值增长
    率标准差②
    业绩比较基准
    收益率③
    业绩比较基准
    收益率标准差④
    ①－③ ②－④
    过去一个月 7.22% 1.96%
    过去三个月 12.48% 1.59%
    过去六个月 28.48% 3.02%
    过去一年 15.27% 3.38%
    过去三年 170.42% 3.43%
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    自基金合同
    生效起至今
    306.98% 2.72%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
    比较
    -50%
    0%
    50%
    100%
    150%
    200%
    250%
    300%
    350%
    400%
    450%
    200 2- 3-22
    2002- 9- 13
    200 3- 3-14
    2003- 8- 29
    2004-2- 13
    2004-7-23
    2005-1-7
    200 5-6-24
    2005- 12-9
    2006- 5- 26
    2006-11-3
    2007-4-13
    2007-9-14
    2008-2-22
    2008-8-1
    2009- 1-16
    2009- 6- 30
    基金丰和
    图：嘉实丰和价值封闭基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2002 年3 月22 日至2009 年6 月30 日）
    注1：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3 个月内为建仓期。报告期内，本基金的各
    项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：（1）本基金投资于股票、债券的比
    重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于基金资产净值的20%；（2）本基金投资于
    一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基
    金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（4）本基金股票投资组合的平均B/P 值
    高于沪深A 股市场的平均B/P 值；（5）遵守中国证监会规定的其他比例限制。
    注2：2009 年6 月17 日，本基金管理人发布《关于变更丰和价值证券投资基金基金经理的公告》，
    聘请顾义河任本基金基金经理，王鹏不再担任本基金基金经理职务。
    §4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999 年3 月25 日，是经中国证监会批准设
    立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
    在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投
    资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
    截止2009 年6 月30 日，基金管理人共管理2 只封闭式基金、15 只开放式基金，具体包括
    嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债
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    券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300 指数（LOF）、嘉实超
    短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实
    多元债券、嘉实量化阿尔法股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3 只开放式基金
    属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资
    产投资组合。
    4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从
    业年限
    说明
    王鹏 本基金
    基金经
    理
    2007 年7 月
    21 日
    2009 年6 月
    16 日
    6 曾任职于UBS 公司中国研究部，
    2004 年12 月至今任职于嘉实基
    金管理有限公司，历任行业研究
    员、社保组合基金经理。硕士研
    究生，具有基金从业资格，中国
    国籍。
    顾义河 本基金
    基金经
    理
    2009 年6 月
    17 日
    － 9 曾任职于中银国际控股有限公
    司，2002 年9 月加盟嘉实基金
    管理有限公司，先后任分析师、
    高级分析师。硕士研究生，具有
    基金从业资格，中国国籍。
    注：（1）任职日期、离任日期均指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会
    《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
    《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
    则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运
    作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
    和公司内部公平交易制度，通过IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所
    有基金和组合。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    报告期内本基金不存在异常交易行为。
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    截至报告期末本基金基金份额净值为0.8951 元，本报告期基金份额净值增长率为28.48%。
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    报告期内， 在宽松的全球流动性背景下和中国宽松的经济政策推动下，中国经济逐步走向复
    苏，A 股市场的盈利预期、投资者信心都出现了较为明显的改善。与经济的快速复苏相对应，A
    股市场取得了良好的表现。首先，作为实体经济的反应和对宽松货币政策的反应，房地产和汽车
    两大拉动中国内需行业领先经济率先复苏，而且表现出持续性极强的量价齐升特征；其次，银行
    业也明显受益于宽松货币催生巨量信贷供应和资产质量的改善；最后，第二季度的美元贬值和大
    宗商品价格大幅上涨催生通胀预期，主要有色金属品种价格飙升，作为能源替代品的煤炭和新能
    源同样广受追捧。由于市场对经济恢复预期的不断增强，推动市场快速回升，其中与投资相关的
    周期性行业以及金融、地产行业成为市场上涨的主力，充分体现了市场对投资拉动经济的信心。
    尽管2008 年四季度，我们对2009 年全年的市场并不悲观,但市场的恢复还是超出我们的预期；
    本基金在操作上较为谨慎，结构上又偏重防守，因此，未能充分分享这一轮的上涨。5、6 月份本
    基金进行了较大幅度的加仓，并进行了较大的结构调整，大幅度增持了金融、地产和资源类股票
    的配置，减持了食品饮料行业和电信服务业，使投资组合更加符合经济增长的特征,力争做到去稳
    增锐。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    展望下半年，尽管A 股市场从估值上来说已不便宜，但我们对A 股市场仍保持相对看好的态
    度，密切关注宽松的货币政策是否会改变、用电量能否显著改善、发达经济体的复苏能否出现改
    善以及研究员是否继续上调盈利预测等等。在三季度，我们相对看好的板块包括金融、地产、资
    源类股及部分可选消费、新能源等。我们还会关注资产重组题材、中报业绩优异和一些受益于创
    业板推出的个股。随着市场对于欧美经济复苏的期待，中国的出口相关行业可能也会存在趋势性
    的机会。
    虽然我们认为牛市格局仍将持续，但我们将密切关注政府的“有形之手”的方向。随着经济
    复苏态势逐渐明晰，政府的政策如何调整将成为左右下半年行情的关键因素，我们将密切关注政
    府对于地产政策的变化、对于民间投资政策的变化和对于垄断行业改革的变化。
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
    以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
    金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
    年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
    本基金管理人设立估值专业委员会，委员由研究、固定收益、运营、风险管理、法律稽核等
    部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
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    任能力和相关工作经历。报告期内，研究、固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，
    参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利
    益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央
    国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    本基金期末可供分配利润-490,592,369.30 元，报告期内本基金未实施收益分配。
    §5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    在托管丰和价值证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵
    守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《丰和价值证券投资基金基金合同》、《丰和价
    值证券投资基金托管协议》的约定，对丰和价值证券投资基金管理人—嘉实基金管理有限公司
    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投
    资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在丰和价值证券投资基金的投资运作、基金资产净值
    的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期
    内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
    规定进行。
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本托管人认为，嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
    法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的丰和价值证券投资基金半年度报告
    中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完
    整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
    §6 半年度财务会计报告（未经审计）
    6.1 资产负债表
    会计主体：丰和价值证券投资基金
    报告截止日：2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    资 产 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    资 产
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    10
    银行存款 6.4.7.1 2,498,206.00 77,316,181.10
    结算备付金 11,824,511.98 5,320,534.72
    存出保证金 1,160,000.00 1,160,000.00
    交易性金融资产 6.4.7.2 2,656,516,401.92 2,059,085,605.31
    其中：股票投资 2,104,805,420.92 1,465,364,818.51
    基金投资 - -
    债券投资 551,710,981.00 593,720,786.80
    资产支持证券投资 - -
    衍生金融资产 6.4.7.3 - -
    买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
    应收证券清算款 18,435,798.80 -
    应收利息 6.4.7.5 8,925,551.66 11,155,241.99
    应收股利 649,793.03 -
    应收申购款 - -
    递延所得税资产 - -
    其他资产 6.4.7.6 - -
    资产总计 2,700,010,263.39 2,154,037,563.12
    负债和所有者权益 附注号
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    负 债
    短期借款 - -
    交易性金融负债 - -
    衍生金融负债 6.4.7.3 - -
    卖出回购金融资产款 - -
    应付证券清算款 639,651.25 55,541,007.12
    应付赎回款 - -
    应付管理人报酬 3,177,931.19 2,604,447.23
    应付托管费 529,655.18 434,074.54
    应付销售服务费 - -
    应付交易费用 6.4.7.7 7,991,499.93 3,268,565.43
    应交税费 1,340,076.02 1,339,904.82
    应付利息 - -
    应付利润 - -
    递延所得税负债 - -
    其他负债 6.4.7.8 948,354.28 850,000.00
    负债合计 14,627,167.85 64,037,999.14
    所有者权益
    实收基金 6.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
    未分配利润 6.4.7.10 -314,616,904.46 -910,000,436.02
    所有者权益合计 2,685,383,095.54 2,089,999,563.98
    负债和所有者权益总计 2,700,010,263.39 2,154,037,563.12
    注：报告截止日2009 年6 月30 日，基金份额净值0.8951 元，基金份额总额3,000,000,000.00
    份。
    6.2 利润表
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    11
    会计主体：丰和价值证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    项 目 附注号
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    一、收入 640,294,922.35 -1,801,612,650.63
    1.利息收入 12,551,001.23 22,719,748.88
    其中：存款利息收入 6.4.7.11 463,528.33 1,727,968.36
    债券利息收入 12,087,472.90 20,717,440.63
    资产支持证券利息收入 - -
    买入返售金融资产收入 - 274,339.89
    其他利息收入 - -
    2.投资收益 534,120,309.45 -726,359,899.09
    其中：股票投资收益 6.4.7.12 511,851,279.92 -738,098,823.91
    基金投资收益 - -
    债券投资收益 6.4.7.13 9,224,030.50 -4,842,136.04
    资产支持证券投资收益 - -
    衍生工具收益 6.4.7.14 - 4,564,666.19
    股利收益 6.4.7.15 13,044,999.03 12,016,394.67
    3.公允价值变动收益 6.4.7.16 93,623,611.67 -1,097,972,500.42
    4.汇兑收益 - -
    5.其他收入 6.4.7.17 - -
    二、费用 -44,911,390.79 -142,670,834.33
    1．管理人报酬 -17,563,177.40 -42,995,913.38
    2．托管费 -2,927,196.23 -7,169,074.83
    3．销售服务费 - -
    4．交易费用 6.4.7.18 -24,213,512.88 -86,163,354.29
    5．利息支出 - -5,101,051.16
    其中：卖出回购金融资产支出 - -5,101,051.16
    6．其他费用 6.4.7.19 -207,504.28 -1,241,440.67
    三、利润总额 595,383,531.56 -1,944,283,484.96
    所得税费用 - -
    四、净利润 595,383,531.56 -1,944,283,484.96
    6.3 所有者权益（基金净值）变动表
    会计主体：丰和价值证券投资基金
    本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    单位：人民币元
    本期
    项目 2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -910,000,436.02 2,089,999,563.98
    二、本期经营活动产生的基金净值
    变动数（本期利润） -
    595,383,531.56 595,383,531.56
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    12
    三、本期基金份额交易产生的基金
    净值变动数
    - - -
    其中： 1.基金申购款 - - -
    2.基金赎回款 - - -
    四、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值变动
    - - -
    五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -314,616,904.46 2,685,383,095.54
    上年度可比期间
    项目 2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 5,983,678,159.17 8,983,678,159.17
    二、本期经营活动产生的基金净值
    变动数（本期利润）
    - -1,944,283,484.96 -1,944,283,484.96
    三、本期基金份额交易产生的基金
    净值变动数
    - - -
    其中：1.基金申购款 - - -
    2.基金赎回款 - - -
    四、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值变动
    - -4,710,000,000.00 -4,710,000,000.00
    五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -670,605,325.79 2,329,394,674.21
    6.4 报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    丰和价值证券投资基金(以下简称“本基金”)由嘉实基金管理有限公司、广发证券股份有限
    公司、北京证券有限责任公司、中诚信托有限责任公司和吉林省信托投资有限责任公司五家发起
    人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《丰和价值证券投资基金基金合同》发
    起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2001]60 号文批准，于2002
    年3 月22 日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为15 年，发行规模为30 亿份基金份额。
    本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以
    下简称“中国农业银行”)。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2002]19
    号文审核同意，于2002 年4 月4 日在深交所挂牌交易。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《丰和价值证券投资基金基金合同》的有关规定，
    本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金
    融工具。本基金投资于股票、债券的比重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于
    基金资产净值的20%。
    6.4.2 会计报表的编制基础
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    13
    本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38
    项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
    合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业
    务指引》、《丰和价值证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定
    编制。
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况
    以及2009年1月1日至2009年6月30日经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
    6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
    6.4.5 差错更正的说明
    报告期内，本基金不存在重大会计差错事项。
    6.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
    财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所
    得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及
    其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
    （1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
    （2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    （3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%
    的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基
    金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所
    得税，暂不征收企业所得税。
    （4）基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008
    年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基金卖出股票
    按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
    基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂
    免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
    6.4.7 重要财务报表项目的说明
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    14
    6.4.7.1 银行存款
    单位：人民币元
    项目 本期末
    2009 年6 月30 日
    活期存款 2,498,206.00
    定期存款 -
    其他存款 -
    合计 2,498,206.00
    6.4.7.2 交易性金融资产
    单位：人民币元
    本期末
    项目 2009 年6 月30 日
    成本 公允价值 估值增值
    股票 1,933,758,208.05 2,104,805,420.92 171,047,212.87
    交易所市场 61,510,191.43 61,853,981.00 343,789.57
    债券 银行间市场 485,272,537.60 489,857,000.00 4,584,462.40
    合计 546,782,729.03 551,710,981.00 4,928,251.97
    资产支持证券 - - -
    基金 - - -
    其他 - - -
    合计 2,480,540,937.08 2,656,516,401.92 175,975,464.84
    6.4.7.3 衍生金融资产/负债
    本期末（2009 年6 月30 日）本基金未持有衍生金融资产/负债。
    6.4.7.4 买入返售金融资产
    6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
    本期末（2009 年6 月30 日）本基金未持有买入返售金融资产。
    6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
    本期末（2009 年6 月30 日）本基金未持有买断式逆回购金融资产。
    6.4.7.5 应收利息
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应收活期存款利息 6,752.83
    应收定期存款利息 -
    应收其他存款利息 -
    应收结算备付金利息 3,724.74
    应收债券利息 8,915,023.69
    应收买入返售证券利息 -
    应收申购款利息 -
    其他 50.40
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    15
    合计 8,925,551.66
    6.4.7.6 其他资产
    本期末（2009 年6 月30 日）本基金未持有其他资产（其他应收款、待摊费用）。
    6.4.7.7 应付交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    交易所市场应付交易费用 7,984,924.93
    银行间市场应付交易费用 6,575.00
    合计 7,991,499.93
    6.4.7.8 其他负债
    单位：人民币元
    项目
    本期末
    2009 年6 月30 日
    应付券商交易单元保证金 750,000.00
    应付赎回费 -
    预提费用 198,354.28
    其他应付款 -
    合计 948,354.28
    6.4.7.9 实收基金
    金额单位：人民币元
    本期
    项目 2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
    基金份额（份） 账面金额
    上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
    本期申购 - -
    本期赎回 - -
    本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
    6.4.7.10 未分配利润
    单位：人民币元
    项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
    上年度末 -992,352,289.19 82,351,853.17 -910,000,436.02
    本期利润 501,759,919.89 93,623,611.67 595,383,531.56
    本期基金份额交易产生的变动数 - - -
    其中：基金申购款 - - -
    基金赎回款 - - -
    本期已分配利润 - - -
    本期末 -490,592,369.30 175,975,464.84 -314,616,904.46
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    16
    6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    活期存款利息收入 389,145.42
    定期存款利息收入 -
    其他存款利息收入 -
    结算备付金利息收入 73,369.25
    其他 1,013.66
    合计 463,528.33
    6.4.7.12 股票投资收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    卖出股票成交总额 7,907,091,274.57
    卖出股票成本总额 -7,395,239,994.65
    买卖股票差价收入 511,851,279.92
    6.4.7.13 债券投资收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    卖出债券成交金额 1,340,114,083.08
    卖出债券成本总额 -1,298,889,056.61
    应收利息总额 -32,000,995.97
    债券投资收益 9,224,030.50
    6.4.7.14 衍生工具收益
    本期（2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日）本基金无衍生工具收益。
    6.4.7.15 股利收益
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    股票投资产生的股利收益 13,044,999.03
    基金投资产生的股利收益 -
    合计 13,044,999.03
    6.4.7.16 公允价值变动收益
    单位：人民币元
    项目名称
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    1.交易性金融资产 93,623,611.67
    ——股票投资 109,705,128.33
    ——债券投资 -16,081,516.66
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    17
    ——资产支持证券投资 -
    ——基金投资 -
    2.衍生工具 -
    ——权证投资 -
    3.其他 -
    合计 93,623,611.67
    6.4.7.17 其他收入
    本期（2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日）本基金无其他收入。
    6.4.7.18 交易费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    交易所市场交易费用 24,201,362.88
    银行间市场交易费用 12,150.00
    合计 24,213,512.88
    6.4.7.19 其他费用
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    信息披露费 148,765.71
    审计费用 49,588.57
    债券托管账户维护费 9,000.00
    银行汇划费用 -
    其他 150.00
    合计 207,504.28
    6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    6.4.8.1 或有事项
    报告期内本基金不存在或有事项。
    6.4.8.2 资产负债表日后事项
    本基金不存在资产负债表日后事项。
    6.4.9 关联方关系
    6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方，未发生变化。
    6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    关联方名称 与本基金的关系
    嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    18
    中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人
    国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司
    6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
    6.4.10.1.1 股票交易
    金额单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    关联方名称
    成交金额
    占当期股票
    成交总额的比例
    成交金额
    占当期股票
    成交总额的比例
    国都证券有限责任公司 2,329,586,804.59 14.71% 5,802,782,108.53 24.43%
    6.4.10.1.2 权证交易
    报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行的权证交易。
    6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
    金额单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    关联方名称
    当期
    佣金
    占当期佣金总量的
    比例
    期末应付佣金余额
    占期末应付佣金总额的比
    例
    国都证券有限责任公司 1,980,127.37 14.92% 301,083.24 3.77%
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    关联方名称
    当期
    佣金
    占当期佣金总量的
    比例
    期末应付佣金余额
    占期末应付佣金总额的比
    例
    国都证券有限责任公司 4,932,308.97 24.78% 166,581.69 3.07%
    注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
    费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
    该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
    6.4.10.2 关联方报酬
    6.4.10.2.1 基金管理费
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    当期应支付的管理费 17,563,177.40 42,995,913.38
    其中：当期已支付 14,385,246.21 40,006,225.88
    期末未支付 3,177,931.19 2,989,687.50
    注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
    提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
    / 当年天数。
    6.4.10.2.2 基金托管费
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    19
    单位：人民币元
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    当期应支付的托管费 2,927,196.23 7,169,074.83
    其中：当期已支付 2,397,541.05 6,670,793.58
    期末未支付 529,655.18 498,281.25
    注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计
    至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
    6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    本期（2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日）本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含
    回购)交易。
    上年度可比期间
    2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
    债券交易金额 基金逆回购基金正回购
    银行间市场交易的各关
    联方名称 基金买入 基金卖出
    交易
    金额
    利息
    收入
    交易金额 利息支出
    中国农业银行股份有限公司- 77,620,936.39 - - - -
    6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    份额单位：份
    项目
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    期初持有的基金份额 12,010,000 12,010,000
    期间认购总份额 - -
    期间申购/买入总份额 0 0
    期间因拆分增加的份额 - -
    期间赎回/卖出总份额 0 0
    期末持有的基金份额 12,010,000 12,010,000
    期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.40% 0.40%
    注：基金管理人作为本基金发起人，于本基金发行期间2002 年3 月15 日至2002 年3 月18 日通
    过网下配售认购本基金份额6,000,000 份，每份发行价格为1.01 元，其中：面值为1.00 元；发
    行费用为0.01 元；通过二级市场买入本基金基金份额6,010,000 份，交易费用按交易所公布的基
    金交易费率计算并支付。
    6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    份额单位：份
    本期末
    2009 年6 月30 日
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    关联方名称
    持有的
    基金份额
    持有的基金份额
    占基金总份额的比例
    持有的
    基金份额
    持有的基金份额
    占基金总份额的比例
    中诚信托有限责任公司 6,000,000 0.20% 6,000,000 0.20%
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    20
    立信投资有限责任公司 3,000,000 0.10% 3,000,000 0.10%
    广发证券股份有限公司 3,000,000 0.10% 3,000,000 0.10%
    注：（1）中诚信托有限责任公司（原中煤信托投资有限责任公司）、吉林省信托投资有限责任公司、
    广发证券股份有限公司作为本基金发起人，均于本基金发行期间2002 年3 月15 日至2002 年3
    月18 日通过网下配售各认购本基金份额6,000,000 份，每份发行价格为1.01 元，其中：面值为
    1.00 元；发行费用为0.01 元。基金合同生效一年以后的存续期间，各基金发起人持有的基金份
    额不得低于其认购基金份额的50%。
    （2）吉林省信托投资有限责任公司作为本基金发起人，其持有的本基金3,000,000 份转让给立信
    投资有限责任公司，于2008 年3 月31 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完过
    户手续。
    6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位：人民币元
    本期
    2009年1月1日至2009年6月30日
    上年度可比期间
    2008年1月1日至2008年6月30日
    关联方
    名称
    期末余额 当期利息收入期末余额 当期利息收入
    中国农业银行股份有限公司 2,498,206.00 389,145.42 194,221,959.58 1,431,634.25
    注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息
    6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
    6.4.11 利润分配情况
    报告期内，本基金未实施利润分配。
    6.4.12 期末（2009 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
    6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
    金额单位：人民币元
    证券
    代码
    证券
    名称
    成功
    认购日
    可流
    通日
    流通受限类
    型
    认购
    价格
    期末估
    值单价
    数量
    （单位：股）
    期末
    成本总额
    期末
    估值总额
    000401 冀东水泥 08-06-30 09-07-09
    非公开发行
    流通受限
    11.83 13.80 2,000,000 23,660,000.00 27,600,000.00
    6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
    期末（2009 年6 月30 日）本基金未持有流通受限的债券。
    6.4.12.1.3 受限证券类别：其他
    期末（2009 年6 月30 日）本基金未持有流通受限的其他证券。
    6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元
    股票代
    码
    股票名
    称
    停牌
    日期
    停牌
    原因
    期末
    估值单价
    复牌
    日期
    复牌
    开盘单价
    数量
    （股）
    期末
    成本总额
    期末
    估值总额
    600591 *ST 上航 2009 筹划重大 5.92 2009- 6.22 2,000,000 11,824,926.02 11,840,000.00
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    21
    -06-08 资产重组 07-13
    6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
    期末本基金银行间市场债券正回购余额为零。
    6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
    期末本基金的交易所债券正回购余额为零。
    6.4.13 金融工具风险及管理
    6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
    本基金为进行价值型投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工
    具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
    相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
    要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在注重基金资产安全的前提下，追求基
    金资产的长期稳定的投资目标。
    本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立
    内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司
    内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利
    益和公司合法权益。
    为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总
    经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的
    各项风险，并提出防范化解措施。
    本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的
    执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体
    负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管
    理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽
    核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部
    门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位
    职责范围内承担相应风险管理责任。
    本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
    稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    22
    估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
    险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
    具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
    及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
    6.4.13.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
    出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
    本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金
    的托管人中国农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
    均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；
    基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
    相应的信用风险。
    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
    行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
    且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理
    人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
    6.4.13.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所
    处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
    的价格变现。
    针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
    比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
    现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
    基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注6.4.12
    中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基
    金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
    券投资的公允价值。
    本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即
    为未折现的合约到期现金流量。
    6.4.13.4 市场风险
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    23
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
    而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    6.4.13.4.1 利率风险
    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
    性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
    临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
    久期等方法对上述利率风险进行管理。
    本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
    在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
    及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
    值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
    6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
    单位：人民币元
    本期末
    2009 年6 月30 日
    1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
    资产
    银行存款 2,498,206.00 - - - 2,498,206.00
    结算备付金 11,824,511.98 - - - 11,824,511.98
    存出保证金 160,000.00 - - 1,000,000.00 1,160,000.00
    交易性金融资产 294,655,000.00 216,523,981.00 40,532,000.00 2,104,805,420.92 2,656,516,401.92
    应收证券清算款 - - - 18,435,798.80 18,435,798.80
    应收利息 - - - 8,925,551.66 8,925,551.66
    应收股利 - - - 649,793.03 649,793.03
    应收申购款 - - - - -
    资产总计 309,137,717.98 216,523,981.00 40,532,000.00 2,133,816,564.41 2,700,010,263.39
    负债
    应付证券清算款 - - - 639,651.25 639,651.25
    应付赎回款 - - - - -
    应付管理人报酬 - - - 3,177,931.19 3,177,931.19
    应付托管费 - - - 529,655.18 529,655.18
    应付交易费用 - - - 7,991,499.93 7,991,499.93
    应交税费 - - - 1,340,076.02 1,340,076.02
    其他负债 - - - 948,354.28 948,354.28
    负债总计 - - - 14,627,167.85 14,627,167.85
    利率敏感度缺口 309,137,717.98 216,523,981.00 40,532,000.00 2,119,189,396.56 2,685,383,095.54
    上年度末
    2008 年12 月31 日
    1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    24
    资产
    银行存款 77,316,181.10 - - - 77,316,181.10
    结算备付金 5,320,534.72 - - - 5,320,534.72
    存出保证金 160,000.00 - - 1,000,000.00 1,160,000.00
    交易性金融资产 293,559,000.00 300,071,906.80 89,880.00 1,465,364,818.51 2,059,085,605.31
    衍生金融资产 - - - - -
    应收证券清算款 - - - - -
    应收利息 - - - 11,155,241.99 11,155,241.99
    应收申购款 - - - - -
    资产总计 376,355,715.82 300,071,906.80 89,880.00 1,477,520,060.50 2,154,037,563.12
    负债
    应付证券清算款 - - - 55,541,007.12 55,541,007.12
    应付赎回款 - - - - -
    应付管理人报酬 - - - 2,604,447.23 2,604,447.23
    应付托管费 - - - 434,074.54 434,074.54
    应付交易费用 - - - 3,268,565.43 3,268,565.43
    应交税费 - - - 1,339,904.82 1,339,904.82
    其他负债 - - - 850,000.00 850,000.00
    负债总计 - - - 64,037,999.14 64,037,999.14
    利率敏感度缺口 376,355,715.82 300,071,906.80 89,880.00 1,413,482,061.36 2,089,999,563.98
    6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
    对资产负债表日基金资产净值的影响金额
    相关风险变量的变动 （单位：人民币万元）
    本期末（2009年6月30日） 上年度末（2008年12月31日）
    市场利率下降25 个基点增加约305 增加约370
    分析
    市场利率上升25 个基点减少约305 减少约364
    6.4.13.4.2 外汇风险
    本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
    6.4.13.4.3 其他价格风险
    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
    外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
    交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
    影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
    本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
    观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
    个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    25
    管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
    对可能发生的市场价格风险。
    本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
    所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)
    指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
    本基金投资组合中股票、债券的比重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于
    基金资产净值的20%。本基金所持有的权益类金融资产及负债面临的整体其他价格风险列示如下：
    6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
    金额单位：人民币元
    本期末（2009年6月30日） 上年度末（2008年12月31日）
    项目
    公允价值
    占基金资产净
    值比例（%）
    公允价值
    占基金资产净
    值比例（%）
    交易性金融资产-股票投资 2,104,805,420.92 78.38 1,465,364,818.51 70.11
    衍生金融资产－权证投资 - - - -
    其他 - - - -
    合计 2,104,805,420.92 78.38 1,465,364,818.51 70.11
    6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
    假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
    对资产负债表日基金资产净值的影响金额
    （单位：人民币万元）
    相关风险变量的变动
    本期末
    （2009年6月30日）
    上年度末
    （2008年12月31日）
    沪深300 指数上升5% 增加约9,485 增加约6,255
    分析
    沪深300 指数下降5% 减少约9,485 减少约6,255
    6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：无
    §7 投资组合报告
    7.1 期末基金资产组合情况
    金额单位：人民币元
    序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
    1 权益投资 2,104,805,420.92 77.96
    其中：股票 2,104,805,420.92 77.96
    固定收益投资 551,710,981.00 20.43
    其中：债券 551,710,981.00 20.43
    2
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    嘉实基金管理有限公司 丰和价值证券投资基金2009 年半年度报告
    26
    其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    5 银行存款和结算备付金合计 14,322,717.98 0.53
    6 其他资产 29,171,143.49 1.08
    合计 2,700,010,263.39 100.00
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位：人民币元
    代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 130,967,915.24 4.88
    C 制造业 625,218,738.91 23.28
    C0 食品、饮料 12,783,251.50 0.48
    C1 纺织、服装、皮毛 - -
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 - -
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 43,917,529.50 1.64
    C5 电子 14,574,144.31 0.54
    C6 金属、非金属 283,971,908.34 10.57
    C7 机械、设备、仪表 193,258,526.36 7.20
    C8 医药、生物制品 76,713,378.90 2.86
    C99 其他制造业 - -
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 27,880,000.00 1.04
    E 建筑业 71,056,091.70 2.65
    F 交通运输、仓储业 26,835,817.55 1.00
    G 信息技术业 161,010,611.40 6.00
    H 批发和零售贸易 69,098,798.41 2.57
    I 金融、保险业 566,759,256.94 21.11
    J 房地产业 370,407,443.85 13.79
    K 社会服务业 - -
    L 传播与文化产业 31,781,143.42 1.18
    M 综合类 23,789,603.50 0.89
    合计 2,104,805,420.92 78.38
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    金额单位：人民币元
    序号 股票代码 股