中欧趋势：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-27 来源 深交所

    中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)2009 年第3 季度报告
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    中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)
    2009 年第3 季度报告
    2009 年9 月30 日
    基金管理人：中欧基金管理有限公司
    基金托管人：兴业银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日
    中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)2009 年第3 季度报告
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    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年10 月
    20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
    内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
    证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
    前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2009 年7 月1 日起至9 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 中欧新趋势股票（LOF）
    交易代码 166001
    基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
    基金合同生效日 2007年1月29日
    报告期末基金份额总额 2,354,421,629.78份
    投资目标
    本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新
    趋势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基
    金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
    投资策略
    本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注
    重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业配
    置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产配
    置调整，并倾向于持有较多符合经济发展和市场变革
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    新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化的
    定量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选择
    合适的、物有所值的上市公司股票构建最优投资组
    合。
    业绩比较基准
    80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国
    债指数
    风险收益特征
    本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的股票
    型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金
    的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的
    中长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。
    基金管理人 中欧基金管理有限公司
    基金托管人 兴业银行股份有限公司
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    1.本期已实现收益203,364,983.93
    2.本期利润-86,582,462.87
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0357
    4.期末基金资产净值2,270,405,938.90
    5.期末基金份额净值0.9643
    注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
    扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
    要低于所列数字。
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    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增
    长率①
    净值增
    长率标
    准差②
    业绩比
    较基准
    收益率
    ③
    业绩比
    较基准
    收益率
    标准差
    ④
    ①-③ ②-④
    最近3个月-4.34% 1.92% -3.31% 1.92% -1.03% 0.00%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
    准收益率变动的比较
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    累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2007 年1 月29 日至2009 年9 月30 日）
    注：本基金合同生效日为2007 年1 月29 日，建仓期为2007 年1 月29 日至2007 年7 月28
    日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定；本报告期内，本基金各项资
    产配置比例符合本基金基金合同规定。
    §4 管理人报告
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    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名职务
    任职日期 离任日期
    证券
    从业
    年限
    说明
    殷觅智
    （Ian
    Midgley）
    本基金
    基金经
    理、公
    司分管
    投资副
    总经理
    2007-1-29 2009-7-17 18年
    伦敦经济学院硕士，
    18年以上国际与中
    国证券市场投资管
    理经验。历任瑞士银
    行（UBS）投资管理
    公司研究助理、朋友
    天命投资管理公司
    基金经理、宝源
    （Schroder）投资管
    理公司投资策划师、
    华安基金管理有限
    公司基金经理、汇丰
    （HSBC）投资管理
    公司上海代表处首
    席代表。
    王磊
    本基金
    基金经
    理、中
    欧价值
    发现股
    票型证
    券投资
    基金基
    金经理
    2008-8-29 - 12年
    研究生学历，12年证
    券从业经历。历任中
    诚信托投资有限责
    任公司投资银行部
    高级经理，国都证券
    有限责任公司研究
    中心高级研究员、投
    资经理，中欧新趋势
    股票型证券投资基
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    金（LOF）基金经理
    助理。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细
    则、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的
    规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基
    金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关
    法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有
    人利益的行为。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人严格遵守公平交易相关制度及流程，并在交易系统
    中使用了公平交易这一缺省设置，在交易过程中严格执行公平交易程序,以确保
    各投资组合获得公平的交易机会。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组
    合，因此无法进行业绩比较。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    报告期内，本基金不存在异常交易情况。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    2009 年第3 季度的A 股市场表现无疑是对股票投资风险的一次上佳诠释。
    当季行情一波三折，先是7 月份继续快速上涨，继而8 月份的急速下跌几乎贯穿
    全月，9 月份则体现出涨跌幅度收敛的整理特征。对于这样的走势，我们可以理
    解为经济复苏信号明确后的经济刺激政策弱化导致了股票市场的先扬后抑，但其
    本质仍是市场估值在连续提升后的回归。究竟应当给予A 股市场怎样的估值水
    平，这永远是个见仁见智的问题，没有现成的标准答案。因此投资时确保足够的
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    安全边际就显得尤为重要。具体到本基金当季的操作，也是抱着谨慎的心态，在
    7 月份逐步降低了股票投资比例，并减持了此前上涨幅度较大的煤炭、有色金属
    等行业的股票，增加了对上半年表现平平的医药、化工股票的配置。在7 月份市
    场快速冲高时，这样的调整显得时机过早，因此当月基金单位净值涨幅少于指数
    涨幅，但在随后的调整中则表现出一定的抗跌性。此后考虑到市场波动幅度收窄，
    经济复苏预期逐步得到验证，本基金保持与业绩比较基准相近的股票投资比例，
    并着重配置于银行、工程机械、电力设备、汽车以及消费类等业绩增长确定、估
    值相对合理的行业和股票。本基金将继续贯彻积极的股票选择策略，并通过资产
    配置、行业配置、风格偏好选择等投资环节的适当调整追求超额收益。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元）
    占基金总资产
    的比例（%）
    1 权益投资1,749,117,435.34 76.50
    其中：股票 1,749,117,435.34 76.50
    2 固定收益投资9,793,330.60 0.43
    其中：债券 9,793,330.60 0.43
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资- -
    4 买入返售金融资产- -
    其中：买断式回购的买入返
    售金融资产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计507,731,433.99 22.21
    6 其他资产19,805,159.60 0.87
    7 合计2,286,447,359.53 100.00
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    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元）
    占基金资产净
    值比例（％）
    A 农、林、牧、渔业7,520,000.00 0.33
    B 采掘业33,713,655.20 1.48
    C 制造业941,535,328.71 41.47
    C0 食品、饮料 76,924,280.47 3.39
    C1 纺织、服装、皮毛 24,152,893.56 1.06
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 69,603,982.66 3.07
    C4
    石油、化学、塑胶、
    塑料
    140,833,624.50 6.20
    C5 电子 55,125,323.08 2.43
    C6 金属、非金属 145,421,369.70 6.41
    C7 机械、设备、仪表 393,614,252.74 17.34
    C8 医药、生物制品 35,859,602.00 1.58
    C99 其他制造业 - -
    D
    电力、煤气及水的生产和供
    应业
    32,232,754.00 1.42
    E 建筑业19,021,869.70 0.84
    F 交通运输、仓储业13,425,832.30 0.59
    G 信息技术业95,349,422.07 4.20
    H 批发和零售贸易73,421,729.46 3.23
    I 金融、保险业464,799,097.36 20.47
    J 房地产业36,552,669.65 1.61
    K 社会服务业23,560.00 -
    L 传播与文化产业7,597,516.89 0.33
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    M 综合类23,924,000.00 1.05
    合计 1,749,117,435.34 77.04
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
    占基金资产
    净值比例
    （％）
    1 601318 中国平安1,371,075 69,513,502.50 3.06
    2 600036 招商银行4,501,318 66,529,480.04 2.93
    3 601398 工商银行13,150,000 62,725,500.00 2.76
    4 601169 北京银行3,324,083 57,273,950.09 2.52
    5 600000 浦发银行2,876,662 56,526,408.30 2.49
    6 000778 新兴铸管4,748,473 47,864,607.84 2.11
    7 000679 大连友谊3,390,270 47,463,780.00 2.09
    8 000651 格力电器2,142,108 46,697,954.40 2.06
    9 600089 特变电工2,189,509 46,483,276.07 2.05
    10 600030 中信证券1,820,433 45,529,029.33 2.01
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元）
    占基金资产净
    值比例（％）
    1 国家债券- -
    2 央行票据- -
    3 金融债券- -
    其中：政策性金融债 - -
    4 企业债券- -
    5 企业短期融资券- -
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    6 可转债9,793,330.60 0.43
    7 其他- -
    8 合计9,793,330.60 0.43
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称
    数量
    （张）
    公允价值(元)
    占基金资
    产净值比
    例（％）
    1 110007 博汇转债69,640 7,743,271.60 0.34
    2 110006 龙盛转债16,790 2,050,059.00 0.09
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
    投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调
    查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的
    股票。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金2,713,627.05
    2 应收证券清算款16,784,400.73
    3 应收股利106,200.00
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    4 应收利息84,762.54
    5 应收申购款116,169.28
    6 其他应收款-
    7 待摊费用-
    8 其他-
    9 合计19,805,159.60
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
    项之和与合计可能存在尾差。
    §6 开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 2,570,095,546.79
    报告期期间基金总申购份额29,111,929.45
    报告期期间基金总赎回份额244,785,846.46
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
    列）
    -
    报告期期末基金份额总额2,354,421,629.78
    §7 影响投资者决策的其他重要信息
    根据《证券投资基金法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《创业板
    市场投资者适当性管理暂行规定》及其配套文件以及基金部函『2009』636 号文
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    的相关规定，本基金将遵循《基金合同》中关于基金投资目标、投资策略、投资
    范围、资产配置比例和风险收益特征的规定投资创业板上市的证券，公司已按照
    相关规定于2009 年9 月25 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和
    公司网站上对相关信息予以披露。
    §8 备查文件目录
    8.1 备查文件目录
    1、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
    2、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
    3、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
    4、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照
    6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
    8.2 存放地点
    基金管理人、基金托管人的办公场所。
    8.3 查阅方式
    投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅，或在营业时间内至基
    金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
    客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
    中欧基金管理有限公司
    二〇〇九年十月二十七日