鹏华动力：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-27 来源 深交所

    鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009 年第3 季度报告
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    鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
    2009 年第3 季度报告
    2009 年9 月30 日
    基金管理人：鹏华基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日
    鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009 年第3 季度报告
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    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年10
    月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
    核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
    证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
    前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2009 年7 月1 日起至9 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 鹏华动力增长混合(LOF)
    交易代码 160610
    基金运作方式 上市契约型开放式
    基金合同生效日 2007年1月9日
    报告期末基金份额总额 7,568,585,909.98份
    投资目标
    精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司
    中价值相对低估的股票，进行积极主动的投资管理，
    在有效控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋
    求长期、稳定的资本增值。
    投资策略
    (1) 股票投资：本基金股票投资采取“自上而下”和
    “自下而上”相结合的主动投资管理策略，策略分为
    战略性资产配置、动态资产配置和个股选择等三个层
    次，重点投资具备高成长性和持续盈利增长潜力的上
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    市公司中价值相对低估的股票。
    (2) 债券投资：本基金债券投资的主要目的是规避股
    票投资部分的系统性风险，在投资过程中综合运用久
    期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策
    略。
    业绩比较基准
    沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率
    ×30%
    风险收益特征
    本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收
    益高于货币型基金、债券基金、混合型基金中的偏债
    型基金，低于股票型基金，为证券投资基金中的中等
    风险品种。
    基金管理人 鹏华基金管理有限公司
    基金托管人 中国农业银行股份有限公司
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    1.本期已实现收益1,443,333,048.12
    2.本期利润-542,412,172.45
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0707
    4.期末基金资产净值9,831,486,778.30
    5.期末基金份额净值1.299
    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
    值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
    价值变动收益。
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    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
    式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数
    字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增
    长率①
    净值增
    长率标
    准差②
    业绩比
    较基准
    收益率
    ③
    业绩比
    较基准
    收益率
    标准差
    ④
    ①-③ ②-④
    过去三个月 -5.60% 2.23% -3.31% 1.70% -2.29% 0.53%
    注：业绩比较基准=沪深300 指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%。
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
    益率变动的比较
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    累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2007 年1 月9 日至2009 年9 月30 日）
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    注：1、本基金合同于2007 年1 月9 日生效。
    2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项
    比例。
    §4 管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名职务
    任职日期 离任日期
    证券
    从业
    年限
    说明
    林宇坤
    本基金
    基金经
    理
    2009-1-17 - 6
    林宇坤，国籍中国，
    博士，6年证券从业经
    验，自2009年1月17日
    起担任鹏华动力增长
    混合型证券投资基金
    （LOF）基金经理。
    曾在华西证券有限公
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    司任研究员，先后从
    事行业分析、宏观策
    略研究等工作。2005
    年9月加盟鹏华基金
    管理有限公司从事宏
    观与策略研究工作，
    2006年8月起担任中
    国50基金、普惠基金
    基金经理助理。2007
    年8月至2009年1月担
    任鹏华普天收益基金
    基金经理。林宇坤先
    生具备基金从业资
    格。本报告期内本基
    金基金经理未发生变
    动。
    1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基
    金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
    2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管
    理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及
    其他有关法律法规、《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、
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    交易、分配等各环节得到公平对待。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行
    为。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    一、三季度证券市场走势与基金业绩回顾
    2009 年3 季度，A 股市场走出了一个冲高回落走势：受宏观经济数据向好推
    动，7 月份单边上涨，随后因为商业银行贷款收缩、二套房贷政策再次收紧，尤
    其是市场融资压力颇大，8 月份市场又单边显著下跌，9 月份再次弱势反弹回落。
    3 季度上证综指和沪深300 指数分别下跌了6.08%和5.11%，同期本基金净值下
    跌5.6%。
    二、三季度投资策略回顾
    由于对宏观经济复苏趋势看好，加上对上市公司利润增长持乐观态度，本基
    金在3 季度保持90%左右的较高仓位，在结构上，本基金继续超配地产和金融，
    在8 月份市场单边下跌时遭受影响相对较大，原来超配的工程机械、医药过早减
    持，投资效果不佳。
    三、09 年四季度投资策略
    展望四季度，我们认为政策基调不会有大的变化，中国宏观经济正在稳步复
    苏之中，上市公司盈利将迅速回升。国外经济复苏态势也很明确，澳洲已经开始
    加息，我们认为，美元走弱难以避免，全球低利率环境可能长期存在，随着中国
    经济的快速复苏，国际热钱将持续流入国内。目前A 股估值合理，A 股与H 股溢
    价处于历史低位，从中长期看，我们认为市场仍存在较好的投资机会，国内资产
    价格存在泡沫化趋势。本基金在四季度将保持合理的仓位，继续关注金融、地产、
    煤炭等受益于资产价格泡沫化的板块，精选个股，灵活操作，争取取得较好的收
    益。
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    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元）
    占基金总资产
    的比例（%）
    1 权益投资9,080,172,622.07 89.98
    其中：股票 9,080,172,622.07 89.98
    2 固定收益投资503,156,743.70 4.99
    其中：债券 503,156,743.70 4.99
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资- -
    4 买入返售金融资产- -
    其中：买断式回购的买入返
    售金融资产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计485,273,946.02 4.81
    6 其他资产22,769,108.03 0.23
    7 合计10,091,372,419.82 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元）
    占基金资产净值
    比例（％）
    A 农、林、牧、渔业146,278,793.19 1.49
    B 采掘业135,366,921.64 1.38
    C 制造业3,198,756,887.70 32.54
    C0 食品、饮料 113,608,563.87 1.16
    C1 纺织、服装、皮- -
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    毛
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 31,099,834.00 0.32
    C4
    石油、化学、塑
    胶、塑料
    330,432,391.03 3.36
    C5 电子 33,118,189.44 0.34
    C6 金属、非金属 368,661,370.40 3.75
    C7
    机械、设备、仪
    表
    1,338,909,298.01 13.62
    C8 医药、生物制品498,834,710.01 5.07
    C99 其他制造业 484,092,530.94 4.92
    D
    电力、煤气及水的生产
    和供应业
    469,534,502.52 4.78
    E 建筑业618,289,712.47 6.29
    F 交通运输、仓储业59,521,974.31 0.61
    G 信息技术业41,999,161.38 0.43
    H 批发和零售贸易100,993,134.36 1.03
    I 金融、保险业2,313,855,481.10 23.54
    J 房地产业1,662,137,059.40 16.91
    K 社会服务业277,619,528.50 2.82
    L 传播与文化产业31,798,743.90 0.32
    M 综合类24,020,721.60 0.24
    合计 9,080,172,622.07 92.36
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
    占基金资产
    净值比例
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    （％）
    1 601318 中国平安11,361,413 576,023,639.10 5.86
    2 000527 美的电器30,719,112 531,440,637.60 5.41
    3 601628 中国人寿18,025,750 498,952,760.00 5.08
    4 600208 新湖中宝44,674,507 474,443,264.34 4.83
    5 000002 万科Ａ 35,782,944 372,858,276.48 3.79
    6 600048 保利地产14,900,699 359,702,873.86 3.66
    7 600016 民生银行46,748,816 315,087,019.84 3.20
    8 600795 国电电力43,056,419 284,172,365.40 2.89
    9 000069 华侨城Ａ 15,006,461 277,619,528.50 2.82
    10 600266 北京城建17,084,925 277,459,182.00 2.82
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元）
    占基金资产净
    值比例（％）
    1 国家债券- -
    2 央行票据498,350,000.00 5.07
    3 金融债券- -
    其中：政策性金融债 - -
    4 企业债券- -
    5 企业短期融资券- -
    6 可转债4,806,743.70 0.05
    7 其他- -
    8 合计503,156,743.70 5.12
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资
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    产净值比
    例（％）
    1 0901037 09央行票据37 3,000,000 299,010,000.00 3.04
    0901041 09央行票据41 1,000,000 99,670,000.00 1.01
    2
    0901035 09央行票据35 1,000,000 99,670,000.00 1.01
    4 110007 博汇转债43,230 4,806,743.70 0.05
    注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
    投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查
    的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
    5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金6,602,277.64
    2 应收证券清算款-
    3 应收股利31,500.00
    4 应收利息807,527.78
    5 应收申购款15,327,802.61
    6 其他应收款-
    7 待摊费用-
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    8 其他-
    9 合计22,769,108.03
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在
    尾差。
    §6 开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 7,824,431,362.73
    报告期期间基金总申购份额846,575,219.76
    报告期期间基金总赎回份额1,102,420,672.51
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
    列）
    -
    报告期期末基金份额总额7,568,585,909.98
    §7 影响投资者决策的其他重要信息
    根据中国证券监督管理委员会《关于核准鹏华基金管理公司变更股权的批
    复》（证监许可[2009]746 号），核准本公司原股东意大利欧利盛金融集团股份公
    司（Eurizon Financial Group S.p.A.）将其持有的本公司49%的股权转让给意大利
    欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.)，并对国信证券有限
    责任公司更名为国信证券股份有限公司后仍为本公司股东不持异议；同时核准本
    公司的公司章程依据上述变更事项进行修改。
    本公司本次股权变更后，国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管
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    理股份公司、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东持有本公司股权的比例分
    别为：50%、49%、1%。
    根据相关法规及公司章程的规定，本次股权变更后，本公司法定代表人为董
    事长何如先生。
    本公司已于 2009 年9 月21 日依据相关法规规定办理完毕工商变更登记等相
    关事宜。
    §8 备查文件目录
    8.1 备查文件目录
    （一）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》；
    （二）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；
    （三）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009 年第3 季度报告》
    （原文）。
    8.2 存放地点
    深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层鹏华基金管理有限
    公司。
    8.3 查阅方式
    投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或
    通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，
    本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
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