大成 300：2009年度第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-27 来源 巨潮网

基金代码：519300                                                                   基金简称：大成沪深300指数
    大成沪深300指数证券投资基金2009年度第三季度报告
    2009年09月30日
    基金管理人：大成基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2009年10月27日
    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009年7月1日起至2009年9月30日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 大成沪深300指数
    交易代码 519300
    前端交易代码 519300
    后端交易代码 519301
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2006年04月06日
    报告期末基金份额总额 7,016,496,215.18份
    投资目标 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
    投资策略 本基金采用被动式指数投资策略。原则上，股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合、复制标的指数，并原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
    业绩比较基准 沪深300指数
    风险收益特征 本基金为指数基金，是风险中等、获得证券市场平均收益率的产品。
    基金管理人 大成基金管理有限公司
    基金托管人 中国农业银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报吿期（2009年07月01日 -2009年09月30日 ）
    1.本期已实现收益 16,515,414.35
    2.本期利润  -393,086,643.10
    3.加权平均基金份额本期利润 -0.0588
    4.期末基金资产净值 7,022,369,425.74
    5.期末基金份额净值 1.0008
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    过去三个月 -5.14% 2.28% -5.11% 2.42% -0.03% -0.14%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    注：按《基金合同》规定，本基金的初始建仓期为6个月。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条之（六）投资组合中规定的各项比例。
    §4 管理人报告
    4.1 基金经理简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    任职日期 离任日期
    杨丹先生 本基金基金经理 2006年5月27日 -- 8年 理学硕士，2001年加入大成基金管理有限公司，先后任职于基金经理部、研究部、金融工程部，长期从事指数化投资及金融工程研究工作。现兼任景福证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
    注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
    2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成沪深300指数基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    根据各基金合同，目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    3季度，A股证券市场走出了先扬后抑的走势。7月份开始，沪深300指数延续了上半年的牛市走势，指数加速上涨，从月初的3166点一路上冲，最高上涨至3803点，单月涨幅接近18%。由于信贷数据的意外下滑，投资者开始担心经济的二次探底，引发了市场的快速下跌。8月份单月，沪深300指数由最高的3803点，一路急跌至2825点，单月跌幅高达24.2%，市场调整之快，幅度之大，实属罕见。市场在经过大幅下跌以后，9月份市场小幅反弹，开始企稳。
    从宏观经济数据来看，三季度国内经济依然延续了企稳回升的趋势。投资依然保持高位，出口降幅也逐步收窄，消费保持平稳增长。CPI降幅明显缩小，年内转正的可能性极大。由于市场在6月份天量信贷的刺激下，7月份股票市场大幅上涨，市场关注的重心转到了流动性对估值的推升上，经济过热、通胀预期成为市场的投资逻辑。但7月份信贷数据意外下滑，下滑幅度远超市场预期，经济过热的判断失去了最重要的支撑依据。市场开始担心宽松货币政策的的过早退出，进而引发了对经济二次探底的担忧，前期涨幅巨大的钢铁、地产、煤炭、金融等强周期性行业，在8月份被投资者大量抛售，跌幅巨大。而医药、商业零售、公用事业、通讯等防御性行业在该期间表现优异，超额收益明显。
    回顾该轮调整，经济复苏的趋势并没有改变。只是市场过高的估计了经济复苏的力度与速度，短期过大的市场涨幅反映了投资者过于乐观的预期。一旦出现一些达不到预期的情况，市场的调整就在所难免。
    本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率，因此，在三季度沪深300指数震荡调整的市场环境下，本指数基金的收益也波动较大。
    在本报告期间，本基金根据基金合同，严格依据指数化投资方法投资，较好的跟踪了指数，达到了基金合同的要求。
    我们预计，世界经济稳步复苏的趋势并没有改变。从四季度来看，固定资产投资对总需求的拉动效应依然强劲，而近期欧美的数据进一步证实了全球经济的回暖，利好国内出口，当然力度如何需要持续观察。就国内而言，四季度经济加速复苏概率较大，明年一季度GDP可能达到12%以上。本轮CPI周期从7月份见到谷底，四季度显著回升，年底有望由负转正，全年CPI预计在-0.8%左右。
    信贷增量高位回落已成定局，4季度总体将维持正常年份月均水平，预计货币指标M1年底出现高点，流动性扩张推升估值的局面将不再现。但货币政策在4季度内仍不大可能见到真正的紧缩，转向的时点需要密切观察。
    在经过三季度的调整，市场整体估值处于相对合理水平。市场后期的上涨动力将由流动性转向于业绩推动。就已公布的三季度业绩预告数据而言，上市公司盈利形势好于上半年，三季度业绩继续改善的确定性较大，上市公司盈利水平提升和净利润继续环比正增长的趋势，或将成为新一轮行情的推动力量。
    宏观经济的持续复苏决定了四季度市场将震荡上扬。而在信贷扩张放慢，市场流动性受压的情况下，业绩基本面对股市的支持愈加重要。另外，未来房地产和出口的表现对经济复苏持续性的判断十分重要。尤其9-10月份的数据是否超预期将会很大程度改变市场对10年上市公司业绩的预期，地产与出口将是影响四季度走势的重要力量。
    本基金将坚持被动型的指数化投资理念，继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法，以期更好的跟踪指数，积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件的影响，力争将跟踪误差控制在更低的水平，努力扮演好指数现货的角色。
    截至报告期末，本基金份额净值为1.0008元，本报告期份额净值增长率为-5.14%，同期业绩比较基准增长率为-5.11%，略低于业绩比较基准的表现。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    1 权益投资 6,648,050,130.04 94.12
    其中：股票  6,648,050,130.04 94.12
    2 固定收益投资  694,460.58 0.01
    其中：债券   694,460.58 0.01
    资产支持证券   - 0.00
    3 金融衍生品投资 - 0.00
    4 买入返售金融资产  - 0.00
    其中：买断式回购的买入返售金融资产   - 0.00
    5 银行存款和结算备付金合计  395,018,778.58 5.59
    6 其他资产   19,347,461.00 0.27
    7 合计     7,063,110,830.20    100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业 23,999,323.20 0.34
    B 采掘业 774,892,780.32 11.03
    C 制造业 1,896,012,132.31 27.00
    C0 食品、饮料 249,789,222.89 3.56
    C1 纺织、服装、皮毛 32,415,288.37 0.46
    C2 木材、家具 - 0.00
    C3 造纸、印刷 21,243,562.84 0.30
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 161,833,690.69 2.30
    C5 电子 28,682,477.41 0.41
    C6 金属、非金属 605,279,409.15 8.62
    C7 机械、设备、仪表 587,332,326.25 8.36
    C8 医药、生物制品 172,228,541.61 2.45
    C99 其他制造业 37,207,613.10 0.53
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 222,664,368.94 3.17
    E 建筑业 140,753,597.39 2.00
    F 交通运输、仓储业 301,386,094.68 4.29
    G 信息技术业 203,570,332.79 2.90
    H 批发和零售贸易 195,785,504.20 2.79
    I 金融、保险业 2,236,651,194.67 31.85
    J 房地产业 411,548,251.27 5.86
    K 社会服务业 88,150,043.82 1.26
    L 传播与文化产业 15,839,387.54 0.23
    M 综合类 136,797,118.91 1.95
    合计 6,648,050,130.04 94.67
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    1 600036 招商银行 16,545,506 244,542,578.68 3.48
    2 601328 交通银行 27,398,292 228,227,772.36 3.25
    3 601318 中国平安 4,334,915 219,780,190.50 3.13
    4 600016 民生银行 28,412,662 191,501,341.88 2.73
    5 601166 兴业银行 5,202,294 175,785,514.26 2.50
    6 600030 中信证券 6,898,720 172,536,987.20 2.46
    7 600000 浦发银行 8,246,583 162,045,355.95 2.31
    8 000002 万  科Ａ 14,388,514 149,928,315.88 2.14
    9 601088 中国神华 4,902,432 148,837,835.52 2.12
    10 601169 北京银行 6,479,540 111,642,474.20 1.59
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    1 国家债券 - 0.00
    2 央行票据 - 0.00
    3 金融债券 - 0.00
    其中：政策性金融债 - 0.00
    4 企业债券 - 0.00
    5 企业短期融资券 - 0.00
    6 可转债 694,460.58 0.01
    7 其他 - 0.00
    8 合计 694,460.58 0.01
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    1 125969 安泰转债 5,401 694,460.58 0.01
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 500,000.00
    2 应收证券清算款 1,194,614.51
    3 应收股利 3,442,159.40
    4 应收利息 76,203.59
    5 应收申购款 14,134,483.50
    6 其他应收款 -
    7 待摊费用 -
    8 其他 -
    9 合计 19,347,461.00
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
    §6 开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 6,485,506,901.49
    报告期期间基金总申购份额 2,525,587,576.92
    报告期期间基金总赎回份额 1,994,598,263.23
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    报告期期末基金份额总额 7,016,496,215.18
    §7 影响投资者决策的其他重要信息
    无
    §8 备查文件目录
    8.1 备查文件目录
    1、中国证监会《关于同意大成沪深300指数证券投资基金募集的批复》；
    2、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》；
    3、《大成沪深300指数证券投资基金托管协议》；
    4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
    5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿
    8.2 存放地点
    本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
    8.3 查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
    大成基金管理有限公司
    二00九年十月二十七日