万家 180：2009年度第三季度报告

公告日期 2009-10-27 来源 巨潮网

基金代码：519180                                                     基金简称：万家180指数
    万家180指数证券投资基金2009年第三季度报告
    2009年9月30日
    基金管理人：万家基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2009年10月27日
    §1  重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
    §2  基金产品概况
    基金简称： 万家180指数
    交易代码： 519180
    基金运作方式： 契约型开放式
    基金合同生效日： 2003年3月17日
    报告期末基金份额总额： 9,447,226,821.97份
    投资目标： 本基金通过运用指数化投资方法，力求基金的股票组合收益率拟合上证180指数的增长率。伴随中国经济增长和资本市场的发展，实现利用指数化投资方法谋求基金资产长期增值的目标。
    投资策略： 本基金以跟踪目标指数为原则，实现与市场同步成长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者利益的投资方法，采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数所包含的股票中，力求股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
    业绩比较基准： 95%×上证180指数收益率+5%×银行同业存款利率
    风险收益特征： 本基金追踪上证180指数，是一种风险适中、长期资本收益稳健的投资产品，并具有长期稳定的投资风格
    基金管理人： 万家基金管理有限公司
    基金托管人： 中国银行股份有限公司
    §3  主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期（2009年7月1日至2009年9月30日）
    1.本期已实现收益 -157,037,883.58
    2.本期利润 -515,014,313.73
    3.加权平均基金份额本期利润 -0.0574
    4.期末基金资产净值 6,490,714,035.71
    5.期末基金份额净值 0.6870
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    2009年3季度 -6.59% 2.22% -6.19% 2.31% -0.40% -0.09%
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    注：本基金成立于2003年3月17日，建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
    §4  管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    任职日期 离任日期
    欧庆铃 本基金基金经理、万家精选基金基金经理、本公司基金管理部总监 2007年5月 - 10年 男，理学博士，曾任华南理工大学应用数学系副教授、广州证券有限责任公司任研究中心常务副总经理、金鹰基金管理有限公司研究副总监、万家公用事业基金、万家双引擎基金基金经理等职
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
    公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
    4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    在本报告期，我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
    4.3.3异常交易行为的专项说明
    报告期内无异常交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1行情回顾及运作分析
    三季度A股市场呈现出冲高回落后震荡调整格局，我们认为前期冲高主要是以贷款增速为指标的流动性不断超预期和宏观经济指标明显复苏推动力，而市场大幅回落的主要原因也在于贷款增量的明显减缓以及某些宏观经济指标出现反复，后期市场进入震荡是在流动性供应和经济预期修复的正向作用和融资加速的负向作用下形成的。从行业板块表现看，稳定增长的医药、电气设备、商业零售以及家用电器、食品饮料等消费品表现较好，而钢铁、有色、煤炭等强周期行业表现较差。
    本基金仍然坚持复制指数的投资策略，在严格执行基金合同规定的跟踪误差的基础上，进行指数优化配置，对成份股中大盘蓝筹股进行了标准配置，而对中小盘股票有选择性地适当进行低配，从投资效果上看这种配置对基金净值增长具有一定正的贡献，同时跟踪误差也保持得很小。
    4.4.2本基金业绩表现
    截至报告期末，本基金份额净值为0.6870元，本报告期份额净值增长率为-6.59%，业绩比较基准收益率-6.19%。
    4.4.3市场展望和投资策略
    展望四季度的市场，我们认为在宏观经济继续朝着复苏方向的背景下，外生流动性因素成为改变目前流动性收紧预期的新变量，在成熟市场收紧流动性节奏差异下，随着美国经济企稳，国际资金从消费国向资源国和新兴经济体流动成为趋势，中国将成为国际资金流动的吸纳国，从而成为A股市场流动性的外生变量，进而推动中国资产价格上涨。四季度市场最大的不确定性因素从基本面来说是房地产销售的不确定性，相关政策是改变市场预期的主要变量；从市场供需来说是融资节奏的不确定性，但我们认为融资加速对市场的影响是相对短期的。综合各种影响市场的因素，我们认为市场呈现震荡攀升的格局可能性居大。
    在本基金的投资策略上，坚持复制指数的投资策略，同时在保持低的跟踪误差的基础上进行优化投资。在优化策略上，仍将坚持对权重蓝筹股进行标准配置，而其它股票的优化配置上采取行业优化的方法，对受流动性预期改变影响大的部分强周期行业、收人民币升值影响大的金融地产等行业进行适度超配，其他行业进行适度低配，当然，保持与上证180指数低的跟踪误差是我们投资的首要原则。
    §5  投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
    1 权益投资 6,003,735,469.85  92.31
    其中：股票 6,003,735,469.85  92.31
    2 固定收益投资 1,517,852.00  0.02
    其中：债券 1,517,852.00  0.02
    资产支持证券 0.00  0.00
    3 金融衍生品投资 1,117,242.66  0.02
    4 买入返售金融资产 0.00  0.00
    其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00  0.00
    5 银行存款和结算备付金合计 440,944,221.37  6.78
    6 其他资产 56,800,228.35  0.87
    7 合计 6,504,115,014.23  100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业 70,278,695.30 1.08
    B 采掘业 754,519,563.95 11.62
    C 制造业 1,257,875,265.55 19.37
    C0 食品、饮料 163,807,064.32 2.52
    C1       纺织、服装、皮毛 33,090,623.22 0.51
    C2       木材、家具 - -
    C3       造纸、印刷 - -
    C4       石油、化学、塑胶、塑料 173,742,476.13 2.68
    C5       电子 9,655,925.42 0.15
    C6       金属、非金属 335,828,809.79 5.17
    C7       机械、设备、仪表 403,780,471.23 6.22
    C8       医药、生物制品 92,236,044.26 1.42
    C99       其他制造业 45,733,851.18 0.70
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 261,505,222.17 4.03
    E 建筑业 133,510,996.73 2.06
    F 交通运输、仓储业 336,356,775.61 5.18
    G 信息技术业 156,362,933.36 2.41
    H 批发和零售贸易 134,179,224.55 2.07
    I 金融、保险业 2,479,813,902.39 38.21
    J 房地产业 260,034,109.05 4.01
    K 社会服务业 44,024,823.56 0.68
    L 传播与文化产业 12,801,169.49 0.20
    M 综合类 102,472,788.14 1.58
    合计 6,003,735,469.85 92.50
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
    1 600036 招商银行 20,192,892 298,450,943.76 4.60
    2 601328 交通银行 32,811,124 273,316,662.92 4.21
    3 601318 中国平安 5,130,900 260,136,630.00 4.01
    4 600016 民生银行 33,798,681 227,803,109.94 3.51
    5 600030 中信证券 8,700,000 217,587,000.00 3.35
    6 601166 兴业银行 6,157,524 208,062,735.96 3.21
    7 600000 浦发银行 9,831,289 193,184,828.85 2.98
    8 601088 中国神华 5,805,102 176,242,896.72 2.72
    9 601398 工商银行 30,971,574 147,734,407.98 2.28
    10 601169 北京银行 7,419,800 127,843,154.00 1.97
    本报告期内，本基金的股票投资全部为指数化投资，无积极投资。
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
    1 国家债券 - -
    2 央行票据 - -
    3 金融债券 - -
    其中：政策性金融债 - -
    4 企业债券 1,517,852.00 0.02
    5 企业短期融资券 - -
    6 可转债 - -
    7 其他 - -
    8 合计 1,517,852.00 0.02
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    1 126019 09长虹债 21,140 1,517,852.00 0.02
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    序号 权证代码 权证名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    1 580027 长虹CWB1 403,774 1,117,242.66 0.02
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
    5.8.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金                   71,849.12
    2 应收证券清算款                      0.00
    3 应收股利              4,150,781.07
    4 应收利息                   89,020.51
    5 应收申购款            52,438,714.16
    6 其他应收款                        0.00
    7 其他                   49,863.49
    8 合计            56,800,228.35
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    §6  开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 8,484,765,242.62
    报告期期间基金总申购份额 2,725,096,707.05
    报告期期间基金总赎回份额 1,762,635,127.70
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 0.00
    报告期期末基金份额总额 9,447,226,821.97
    §7  备查文件目录
    7.1备查文件目录
    1、中国证监会批准万家180指数证券投资基金发行及募集的文件
    2、《万家180指数证券投资基金基金合同》
    3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程
    4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告
    5、万家180指数证券投资基金2009年第三季度报告原文
    6、万家基金管理有限公司董事会决议
    7.2存放地点
    基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
    7.3查阅方式
    投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
    万家基金管理有限公司
    2009年10月27日