万家引擎：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-27 来源 巨潮网

基金代码：519183                                                  基金简称：万家双引擎灵活配置混合
    万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2009年第三季度报告
    2009年9月30日
    基金管理人：万家基金管理有限公司
    基金托管人：兴业银行股份有限公司
    报告送出日期：2009年10月27日
    §1  重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中的财务数据未经审计。
    本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
    §2  基金产品概况
    基金简称： 万家双引擎灵活配置混合
    交易代码： 519183
    基金运作方式： 契约型开放式
    基金合同生效日： 2008年6月27日
    报告期末基金份额总额： 49,335,818.01份
    投资目标： 本基金通过股票、债券的有效配置，把握价值、成长风格特征，精选个股，构造风格类资产组合。在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的持续稳健增值。
    投资策略： 本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析，确定大类资产的动态配置。本基金股票投资组合采取自下而上的策略，以量化指标分析为基础，结合定性分析，精选具有明显价值、成长风格特征且具备估值优势的股票，构建投资组合，在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的持续稳健增值。
    业绩比较基准： 60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率
    风险收益特征： 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
    基金管理人： 万家基金管理有限公司
    基金托管人： 兴业银行股份有限公司
    §3  主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期（2009年7月1日至2009年9月30日）
    1.本期已实现收益 -1,289,853.99
    2.本期利润 -3,345,097.27
    3.加权平均基金份额本期利润 -0.0666
    4.期末基金资产净值 67,256,055.01
    5.期末基金份额净值 1.3632
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 基金净值收益率（1） 基金净值收益率标准差（2） 比较基准收益率（3） 比较基准收益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4)
    2009年3季度 -2.70% 1.95% -2.51% 1.45% -0.19% 0.50%
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    本基金于2008年6月27日成立，建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求，报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
    §4  管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    任职日期 离任日期
    鞠英利 本基金基金经理、万家公用事业基金基金经理 2009年3月 - 10年 男、博士学位，曾任汕头证券上海总部研究中心投资主管、渤海证券上海资产管理部投资主管、华林证券有限责任公司投资经理、上海鑫地投资管理有限公司证券投资部总经理等职。
    欧庆铃 万家180基金经理、万家精选基金基金经理、本公司基金管理部总监 2008年6月 2009年8月 10年 男，理学博士，曾任华南理工大学应用数学系副教授、广州证券有限责任公司任研究中心常务副总经理、金鹰基金管理有限公司研究副总监、万家公用事业基金基金经理等职。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
    公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
    4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    组合 报告期组合收益
    本基金 -2.70%
    万家和谐增长混合型证券投资基金 -6.38%
    收益率差异 -3.68%
    基金间收益差异率为-3.68%，绝对值小于5%，不存在非公平交易。
    4.3.3异常交易行为的专项说明
    报告期内无异常交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1行情回顾及运作分析
    09年第三季A股市场呈现出冲高回落的走势，上证综合指数自季初开盘的2950点至季度末2639点，跌幅为6.08%，其中8月份跌幅达21%，为近年罕见。原因主要是，市场担心货币政策收紧，而7月份新增货款环比大幅减少，加大了市场的担心情绪；另一方面，自年初以来市场一直处上涨势态，没有大的调整。在国内A股处于下跌之时，周边市场基本上处上涨之中，美国道指第三季度上涨14.97%，其中8月份道指上涨3.54%，期间美元指数下跌，原油月份收盘价基本处于70美元以上，其他大宗商品处于上涨状态。国内A股市场，金融指数跌幅最大，其次为采掘及有色指数。
    在本季度投资运作中我们预期到，市场可能出现较大幅度的调整，并采取了相应的措施。在7月底8月初进行了适度的减仓及在行业配置方面进行了一定程度的调整。但由于本基金规模不大，采取了相对灵活的战术，由于市场在8月份急跌，整体下跌前所未有，减仓比例没有达到预期水平，使基金业绩受到影响。
    4.4.2本基金业绩表现
    截至报告期末，本基金份额净值为1.3632元，本报告期份额净值增长率为-2.70%，业绩比较基准收益率1.45%。
    4.4.3市场展望和投资策略
    展望第四季度，我们认为在全球经济筑底基本得到产、学、政各界的一致认同，美国经济有可能已经筑底，全球资本市场将得到经济向好、企业盈利增强的基本面支持。第三季度企业盈利能力环比大幅提升的企业，将在第三季报中体现及在年报预期中走强，并可能形成局部的投资热点。第4季度，市场的最大不确定性是宽松政策的退出及股票供给的增加，这两点仍将是我国证券利空的重要因素。
    未来的投资运作过程中，我们将以业绩持续提升的企业为主要研究标的，以实地调研作为重要的研究手段，争取提前发现业绩回升的优秀企业，积极灵活投资，争取获得更大收益。
    §5  投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
    1 权益投资 48,228,241.62 67.42%
    其中：股票 48,228,241.62 67.42%
    2 固定收益投资 － －
    其中：债券 － －
    资产支持证券 － －
    3 金融衍生品投资 － －
    4 买入返售金融资产 － －
    其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
    5 银行存款和结算备付金合计 22,966,949.55 32.11%
    6 其他资产 339,223.11 0.47%
    7 合计 71,534,414.28 100.00%
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业 － －
    B 采掘业 － －
    C 制造业 29,490,070.32 43.85%
    C0 食品、饮料  － －
    C1 纺织、服装、皮毛 － －
    C2 木材、家具 － －
    C3 造纸、印刷 － －
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 － －
    C5 电子 1,656,000.00 2.46%
    C6 金属、非金属 － －
    C7 机械、设备、仪表 17,234,870.32 25.63%
    C8 医药、生物制品 9,006,200.00 13.39%
    C99 其他制造业 1,593,000.00 2.37%
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
    E 建筑业 － －
    F 交通运输、仓储业 － －
    G 信息技术业 5,753,791.30 8.56%
    H 批发和零售贸易 － －
    I 金融、保险业 7,350,500.00 10.93%
    J 房地产业 4,307,200.00 6.40%
    K 社会服务业 25,680.00 0.04%
    L 传播与文化产业 － －
    M 综合类 1,301,000.00 1.93%
    合计 48,228,241.62 71.71%
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
    1 600468 百利电气 324,681 5,539,057.86 8.24%
    2 000893 广州冷机 210,000 4,515,000.00 6.71%
    3 600276 恒瑞医药 80,000 3,345,600.00 4.97%
    4 600050 中国联通 400,000 2,540,000.00 3.78%
    5 000680 山推股份 199,942 2,025,412.46 3.01%
    6 600016 民生银行 300,000 2,022,000.00 3.00%
    7 600104 上海汽车 100,000 1,975,000.00 2.94%
    8 600048 保利地产 80,000 1,931,200.00 2.87%
    9 601169 北京银行 100,000 1,723,000.00 2.56%
    10 600089 特变电工 80,000 1,698,400.00 2.53%
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
    5.8.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 318,478.54
    2 应收证券清算款 0.00
    3 应收股利 0.00
    4 应收利息 5,953.36
    5 应收申购款 14,791.21
    6 其他应收款 0.00
    7 其他 0.00
    8 合计 339,223.11
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
    §6  开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 73,067,711.90
    报告期期间基金总申购份额 18,507,900.97
    报告期期间基金总赎回份额 42,239,794.86
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 0.00
    报告期期末基金份额总额 49,335,818.01
    §7  备查文件目录
    7.1备查文件目录
    1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
    2、《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
    3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
    4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
    5、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2009年第三季度报告原文。
    6、万家基金管理有限公司董事会决议。
    7.2存放地点
    基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
    7.3查阅方式
    投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
    万家基金管理有限公司
    2009年10月27日