银河稳健：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-27 来源 巨潮网

    银河稳健证券投资基金季度报告（2009 年第3 季度）
    目 录
    §1 重要提示
    §2 基金产品概况
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    §4 管理人报告
    §5 投资组合报告
    §6 开放式基金份额变动
    §7 影响投资者决策的其他重要信息
    §8 备查文件目录
    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
    并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年10 月23 日复核了
    本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
    陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
    基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年07 月01 日起至2009 年09 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 银河稳健混合
    交易代码 151001
    前端交易代码 -
    后端交易代码 -
    基金运作方式 -
    基金合同生效日 2003 年08 月04 日
    报告期末基金份额
    总额
    1,553,126,396.53 份
    投资目标
    以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，
    在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
    投资策略
    采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，动态配置资产，精选
    个股进行投资。在正常情况下本基金的资产配置比例变化范围是：
    股票投资的比例范围为基金资产净值的35％至75％；债券投资的比
    例范围为基金资产净值的20％至45％；现金的比例范围为基金资产
    净值的5％至20％。
    业绩比较基准 上证A 股指数涨跌幅×75％＋中信国债指数涨跌幅×25％
    风险收益特征
    银河稳健混合基金属证券投资基金中风险中度品种（在股票型基金
    中属风险中度偏低），力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比
    较基准。
    基金管理人 银河基金管理有限公司
    基金托管人 中国农业银行股份有限公司
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期（2009 年07 月01 日 -2009 年09 月30 日 ）
    1.本期已实现收益 159,599,182.67
    2.本期利润 22,617,361.19
    3.加权平均基金份额本期利润 0.0141
    4.期末基金资产净值 1,357,195,358.50
    5.期末基金份额净值 0.8738
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增
    长率①
    净值增
    长率标
    准差②
    业绩比较
    基准收益
    率③
    业绩比较基
    准收益率标
    准差④
    ①－
    ③
    ②－④
    过去三
    个月
    0.97% 1.67% -4.23% 1.70% 5.20% -0.03%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
    变动的比较
    §4 管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    任
    本
    基
    金
    的
    基
    金
    经
    理
    期
    限
    姓
    名
    职
    务
    任
    职
    日
    期
    离
    任
    日
    期
    证
    券
    从
    业
    年
    说明
    钱
    睿
    本
    基
    2
    0
    - 9
    硕士
    研究
    南金
    的
    基
    金
    经
    理
    ，
    股
    票
    投
    资
    部
    总
    监
    0
    8
    -
    0
    2
    -
    2
    7
    生学
    历，曾
    先后
    在中
    国华
    融信
    托投
    资公
    司、中
    国银
    河证
    券有
    限责
    任公
    司工
    作。
    2002
    年6
    月加
    入银
    河基
    金管
    理有
    限公
    司，历
    任交
    易主
    管、银
    河银
    泰理
    财分
    红证
    券投
    资基
    金基
    金经
    理助
    理等
    职务，
    2009
    年8
    月任
    股票
    投资
    部总
    监。
    王
    忠
    波
    本
    基
    金
    的
    基
    金
    经
    理
    、
    银
    河
    行
    业
    优
    选
    股
    票
    型
    证
    券
    投
    资
    基
    金
    2
    0
    0
    8
    -
    0
    4
    -
    3
    0
    2
    0
    0
    9
    -
    8
    -
    1
    8
    4
    博士
    研究
    生学
    历，高
    级会
    计师，
    曾先
    后在
    山东
    证券
    公司、
    深圳
    证券
    交易
    所从
    事研
    究工
    作，
    2002
    年6
    月加
    入银
    河基
    金管
    基
    金
    经
    理
    、
    研
    究
    部
    总
    监
    理有
    限公
    司，历
    任研
    究部
    宏观
    策略
    与行
    业研
    究员、
    副总
    监、总
    监等
    职务。
    注：上表中任职、离任日期均为我公司做出决定之日。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其
    他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，
    在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金
    份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
    随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，
    严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部
    控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    银河稳健证券投资基金（以下简称“银河稳健混合”）在本报告期内严格遵守《证券投资基
    金管理公司公平交易制度指导意见》，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对
    待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调
    查。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    与银河稳健混合投资风格相似的投资组合为银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银
    河银泰混合”）、银丰证券投资基金（以下简称“银河银丰封闭”）。本报告期内银河稳健混合
    与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较如下：
    阶 段 基 金 净值增长率
    银河银泰混合 -1.77%
    2009 年第3季度 银河稳健混合 0.97%
    银河银丰封闭 1.28%
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    银河稳健基金混合在本报告期内无异常交易行为。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    （一）、09 年三季度市场表现和基金操作回顾
    09 年三季度市场先扬后抑，调整幅度超出预期，防御类行业如医药、食品等表现居前，行
    业高景气度的汽车、家电也走势强劲，流动性收紧压力下银行地产表现落后，此外强周期行业如
    航运、钢铁等受价格拖累跌幅居前。
    银河稳健混合基金在季度内维持了较高的股票仓位，未进行大幅度调整，行业方面也总体较
    为均衡。回顾三季度的操作，高位未能及时降低仓位是最大的问题，强势板块配置比例偏低，但
    同时也回避了跌幅巨大的板块。
    （二）、未来行情展望和投资策略
    就四季度而言，我们判断在全球经济复苏形势良好的大环境下，市场没有大的向下风险，在
    目前估值水平尚可的背景下，伴随企业盈利的恢复，市场仍有上行的空间。目前的主要矛盾集中
    在供求关系的不平衡，IPO、再融资压力过大，此外国际板以及红筹回归都不遥远。四季度还要
    面对创业板的开板，是否会再对主板市场形成较大的分流作用也要观察，我们将密切跟踪相关政
    策的变化。
    银河稳健混合基金四季度在资产配置上将保持较为积极的策略，维持相对较高的股票仓位水
    平，低配债券。在本季度的前期我们需要观察融资以及创业板交易对主板市场的影响，如果市场
    因此调整，后期可以更加乐观一些。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序
    号
    项目 金额（元）
    占基金总资产的比例
    （%）
    1 权益投资 841,607,475.89 59.94
    其中：股票 841,607,475.89 59.94
    2 固定收益投资 371,817,076.20 26.48
    其中：债券 371,817,076.20 26.48
    资产支持证券 0 0.00
    3 金融衍生品投资 0 0.00
    4 买入返售金融资产 0 0.00
    其中：买断式回购的买入返售金
    融资产
    0 0.00
    5 银行存款和结算备付金合计 181,450,587.32 12.92
    6 其他资产 9,246,799.92 0.66
    7 合计 1,404,121,939.33 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代
    码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
    (%)
    A 农、林、牧、渔业 0 0.00
    B 采掘业 70,983,849.46 5.23
    C 制造业 374,585,135.44 27.60
    C0 食品、饮料 20,984,920.00 1.55
    C1 纺织、服装、皮毛 577,704.60 0.04
    C2 木材、家具 0 0.00
    C3 造纸、印刷 511,244.56 0.04
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 73,185,075.30 5.39
    C5 电子 21,350,000.00 1.57
    C6 金属、非金属 36,797,000.00 2.71
    C7 机械、设备、仪表 151,695,273.90 11.18
    C8 医药、生物制品 43,942,817.08 3.24
    C99 其他制造业 25,541,100.00 1.88
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 0 0.00
    E 建筑业 7,050,905.16 0.52
    F 交通运输、仓储业 0 0.00
    G 信息技术业 80,311,976.19 5.92
    H 批发和零售贸易 84,032,000.00 6.19
    I 金融、保险业 142,800,000.00 10.52
    J 房地产业 59,677,730.56 4.40
    K 社会服务业 22,165,879.08 1.63
    L 传播与文化产业 0 0.00
    M 综合类 0 0.00
    合计 841,607,475.89 62.01
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序
    号
    股票代
    码
    股票名称 数量（股） 公允价值（元）
    占基金资产净值比
    例（％）
    1 601166 兴业银行 1,600,000 54,064,000.00 3.98
    2 000157 中联重科 2,000,000 47,800,000.00 3.52
    3 000550 江铃汽车 2,200,000 39,930,000.00 2.94
    4 600675 中华企业 2,499,920 35,073,877.60 2.58
    5 601601 中国太保 1,500,000 33,405,000.00 2.46
    6 600036 招商银行 2,200,000 32,516,000.00 2.40
    7 000063 中兴通讯 850,000 32,453,000.00 2.39
    8 002123 荣信股份 900,000 31,860,000.00 2.35
    9 600123 兰花科创 899,937 31,029,827.76 2.29
    10 002294 信立泰 414,378 30,373,907.40 2.24
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    1 国家债券 142,798,744.80 10.52
    2 央行票据 153,285,000.00 11.29
    3 金融债券 70,028,000.00 5.16
    其中：政策性金融债 70,028,000.00 5.16
    4 企业债券 4,966,626.40 0.37
    5 企业短期融资券 0 0.00
    6 可转债 738,705.00 0.05
    - - 0 0.00
    7 其他 0 0.00
    8 合计 371,817,076.20 27.40
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号
    债券代
    码
    债券名称
    数量
    （张）
    公允价值（元）
    占基金资产净值比
    例（％）
    1 0801023
    08 央行票据
    23
    800,000 82,768,000.00 6.10
    2 080313 08 进出13 700,000 70,028,000.00 5.16
    3 0901039 09 央票39 500,000 49,835,000.00 3.67
    4 010110 21 国债⑽ 390,000 40,076,400.00 2.95
    5 010112 21 国债⑿ 345,000 35,528,100.00 2.62
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报
    告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    本季度银河稳健基金混合投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，
    在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
    5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
    本银河稳健基金混合投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    5.8.3 其他资产构成
    序
    号
    名称 金额（元）
    1 存出保证金 1,410,000.00
    2 应收证券清算款 1,789,684.18
    3 应收股利 0
    4 应收利息 5,273,537.09
    5 应收申购款 773,578.65
    6 其他应收款 0
    7 待摊费用 0
    8 其他 0
    9 合计 9,246,799.92
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
    5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    §6 开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 1,696,553,624.76
    报告期期间基金总申购份额 91,005,666.96
    报告期期间基金总赎回份额 234,432,895.19
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
    列）
    0
    报告期期末基金份额总额 1,553,126,396.53
    §7 影响投资者决策的其他重要信息
    -
    §8 备查文件目录
    8.1 备查文件目录
    1、中国证监会批准设立银河银联系列证券投资基金的文件
    2、《银河银联系列证券投资基金基金合同》
    3、《银河银联系列证券投资基金托管协议》
    4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
    5、银河银联系列证券投资基金财务报表及报表附注
    6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    8.2 存放地点
    上海市世纪大道1568 号中建大厦15 层
    8.3 查阅方式
    投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站
    （http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制
    件。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：
    (021)38568888/400-820-0860
    银河基金管理有限公司
    二○○九年十月二十七日