广发核心：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-27 来源 巨潮网

基金代码：270008                                                   基金简称：广发核心精选股票
    广发核心精选股票型证券投资基金2009年第三季度报告
    2009年9月30日
    基金管理人：广发基金管理有限公司
    基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日
    §1  重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
    §2  基金产品概况
    基金简称  广发核心精选股票
    交易代码  270008
    基金运作方式  契约型开放式
    基金合同生效日  2008年7月16日
    报告期末基金份额总额  1,381,073,591.94份
    投资目标  通过认真、细致的宏观研究，合理配置股票、债券、现金等资产。应用"核心--卫星"投资策略，投资于具有较高投资价值的股票；在利率合理预期的基础上，进行久期管理，稳健地投资于债券市场。在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
    投资策略  1.资产配置策略
    本基金资产配置比例范围为：股票资产占基金资产的60%-95%；现金、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
    2."核心-卫星"投资策略
    本基金采用"核心--卫星"的投资策略，在沪深300指数成分股及其备选成分股中精选成长性较强，质地优良，投资价值高的股票构成"核心股票"，本基金将较长时间的持有核心股票，直到该股票市场价格超过合理价值。一般情况下，本基金持有的"核心股票" 的市值不低于本基金股票市值的80%。
    本基金投资于沪深300指数成分股（包括备选成分股）外的A股市值不超过本基金股票市值的20%，本基金投资的这部分股票为"卫星股票","卫星股票"采用主题投资方法，力争通过适度提前把握市场热点，精选个股，提高基金"卫星股票"的投资收益率。
    业绩比较基准  80%*沪深300指数+20%*上证国债指数。
    风险收益特征  本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。
    基金管理人  广发基金管理有限公司
    基金托管人  中国工商银行股份有限公司
    §3  主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    1.本期已实现收益 59,932,290.89
    2.本期利润 -153,473,563.21
    3.加权平均基金份额本期利润 -0.1255
    4.期末基金资产净值 1,832,419,055.01
    5.期末基金份额净值 1.327
    (1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益"。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    过去三个月 -3.69% 2.23% -4.02% 1.94% 0.33% 0.29%
    3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    广发核心精选股票型证券投资基金
    累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2008年7月16日至2009年9月30日）
    本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金资产配置比例符合合同规定。
    §4  管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    任职日期 离任日期
    许雪梅 广发核心精选股票基金的基金经理；广发稳健增长基金的基金经理 2008-7-16 - 10 女，中国籍，管理学硕士，持有证券业执业资格证书，1999年7月至2002年8月任职于广发证券股份有限公司，2002年8月至2008年2月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、研究发展部副总经理及总经理，2008年2月14日起任广发稳健增长基金的基金经理，2008年7月16日起任广发核心精选股票基金的基金经理。
    朱纪刚 广发核心精选股票基金的基金经理 2009-9-10 - 3 男，中国籍，理学硕士，持有证券业执业资格证书，2006年7月至2006年12月任职于招商证券股份有限公司，2006年12月至2009年7月先后任广发基金管理有限公司研究发展部研究员、研究小组组长、广发大盘成长混合基金的基金经理助理、研究发展部副总经理，2009年7月调入投资管理部，2009年9月10日起任广发核心精选股票基金的基金经理。
    4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发核心精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
    在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照"时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡"的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。
    公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
    本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本公司管理的投资组合包括开放式基金11只，企业年金5只，特定客户资产管理计划3个。与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚丰股票、广发小盘成长股票（LOF）和广发聚瑞股票三只开放式基金。报告期内，本投资组合与广发聚丰股票、广发小盘成长股票（LOF）的净值增长率差异未超过5%。广发聚瑞股票于本报告期成立，在本报告期仍处于建仓期，故本投资组合不适宜与其进行业绩比较。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    1、市场回顾
    三季度，面对前期涨幅较大的市场和有所波动的经济数据，部分投资者开始对经济持续复苏持怀疑态度，同时信贷环比增速的下降也使得投资者风险偏好度下降，整个季度沪深300指数下跌5.11%。市场分化严重，上半年涨幅较大的周期性行业跌幅较大，之前滞涨的稳定类行业表现较好。
    2、操作回顾
    三季度本基金随着市场数据的出台和市场情绪的变化，降低了部分仓位，主要减持了部分周期性行业，增持了商业、医药等相对稳定的行业。
    3、未来展望
    四季度依然存在很大的分歧: 经济复苏的力度能否持续，依靠投资还是消费，出口能否持续复苏，等等。相对来讲，本基金对经济持续回暖的信心比较足，行业上更加看好中国本身内需相关部分，无论是以房地产为代表的投资类还是医药商业等消费类配置。同时，经过3季度调整，部分行业的高估值得到了消化，整个市场蓝筹股估值已经在可接受范围。因此四季度投资将会比三季度略积极，紧盯经济数据如房地产销售、开工、主要消费数据等，以进行动态调整。重点关注内需相关的持续成长类股票，同时关注资源品价格上涨带来的投资机会，以及出口复苏的阶段性机会。
    §5  投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    1 权益投资 1,623,952,488.74 88.11
    其中：股票 1,623,952,488.74 88.11
    2 固定收益投资 125,763.00 0.01
    其中：债券 125,763.00 0.01
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    5 银行存款和结算备付金合计 213,749,583.77 11.60
    6 其他资产 5,295,028.40 0.29
    7 合计 1,843,122,863.91 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 226,063,956.21 12.34
    C 制造业 710,112,064.91 38.75
    C0       食品、饮料 120,223,300.09 6.56
    C1       纺织、服装、皮毛 5,901,265.44 0.32
    C2       木材、家具 - -
    C3       造纸、印刷 73,448,139.27 4.01
    C4       石油、化学、塑胶、塑料 47,140,756.50 2.57
    C5       电子 14,756,143.00 0.81
    C6       金属、非金属 201,446,689.85 10.99
    C7       机械、设备、仪表 161,995,966.82 8.84
    C8       医药、生物制品 79,962,409.44 4.36
    C99       其他制造业 5,237,394.50 0.29
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 17,193,000.00 0.94
    E 建筑业 - -
    F 交通运输、仓储业 16,237,286.64 0.89
    G 信息技术业 78,833,199.02 4.30
    H 批发和零售贸易 181,401,270.61 9.90
    I 金融、保险业 226,698,791.80 12.37
    J 房地产业 163,067,919.55 8.90
    K 社会服务业 - -
    L 传播与文化产业 - -
    M 综合类 4,345,000.00 0.24
    合计 1,623,952,488.74 88.62
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
    1 002024 苏宁电器 6,081,763 99,680,095.57 5.44
    2 600348 国阳新能 2,254,789 80,315,584.18 4.38
    3 600000 浦发银行 4,018,300 78,959,595.00 4.31
    4 601166 兴业银行 2,298,000 77,649,420.00 4.24
    5 600519 贵州茅台 400,400 66,009,944.00 3.60
    6 000157 中联重科 2,059,179 49,214,378.10 2.69
    7 000718 苏宁环球 3,759,951 45,157,011.51 2.46
    8 002146 荣盛发展 3,011,350 43,729,324.00 2.39
    9 600997 开滦股份 2,014,759 42,612,152.85 2.33
    10 601699 潞安环能 999,904 37,556,394.24 2.05
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    1 国家债券 - -
    2 央行票据 - -
    3 金融债券 - -
    其中：政策性金融债 - -
    4 企业债券 - -
    5 企业短期融资券 - -
    6 可转债 125,763.00 0.01
    7 其他 - -
    8 合计 125,763.00 0.01
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
    1 110006 龙盛转债 1,030 125,763.00 0.01
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
    5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 1,190,303.67
    2 应收证券清算款 -
    3 应收股利 170,998.11
    4 应收利息 76,045.78
    5 应收申购款 3,857,680.84
    6 其他应收款 -
    7 待摊费用 -
    8 其他 -
    9 合计 5,295,028.40
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
    1 002146 荣盛发展 19,185,000.00 1.05 非公开发行流通受限
    §6  开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 943,500,853.95
    报告期期间基金总申购份额 882,059,704.58
    报告期期间基金总赎回份额 444,486,966.59
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    报告期期末基金份额总额 1,381,073,591.94
    §7  备查文件目录
    7.1 备查文件目录
    1.中国证监会批准广发核心精选股票型证券投资基金募集的文件；
    2.《广发核心精选股票型证券投资基金基金合同》；
    3.《广发核心精选股票型证券投资基金托管协议》；
    4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
    5.《广发核心精选股票型证券投资基金招募说明书》；
    6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
    7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
    7.2 存放地点
    广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
    7.3 查阅方式
    1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
    2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
    投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。