国泰 300：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

    国泰沪深300指数证券投资基金2009年第3季度报告
    第 1 页 共 12 页
    国泰沪深300 指数证券投资基金
    2009 年第3 季度报告
    2009 年9 月30 日
    基金管理人：国泰基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
    国泰沪深300指数证券投资基金2009年第3季度报告
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    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年10 月
    23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
    内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
    证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
    前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年7 月1 日起至9 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 国泰沪深300指数
    交易代码 020011
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2007年11月11日
    报告期末基金份额总额 10,641,595,719.70份
    投资目标
    本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通
    过严格的投资约束和数量化风险控制手段，力争控制
    本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均
    跟踪误差不超过0.35%，实现对沪深300指数的有效跟
    踪。
    投资策略
    本基金为以完全复制为目标的指数基金，按照成份股
    在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。
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    当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
    红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪
    标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对投
    资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控
    制。
    业绩比较基准
    90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益
    率。
    风险收益特征 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。
    基金管理人 国泰基金管理有限公司
    基金托管人 中国银行股份有限公司
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    1.本期已实现收益 -42,977,437.61
    2.本期利润 -424,181,096.89
    3.加权平均基金份额本期利润 -0.0420
    4.期末基金资产净值 6,436,402,833.45
    5.期末基金份额净值 0.605
    注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
    价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
    允价值变动收益。
    （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
    实际收益水平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
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    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增
    长率①
    净值增
    长率标
    准差②
    业绩比
    较基准
    收益率
    ③
    业绩比
    较基准
    收益率
    标准差
    ④
    ①-③ ②-④
    过去三个月 -4.87% 2.28% -4.42% 2.18% -0.45% 0.10%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
    准收益率变动的比较
    国泰沪深300 指数证券投资基金
    累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    （2007 年11 月11日至2009 年9 月30日）
    注：本基金的合同生效日为2007 年11 月11 日，本基金在六个月建仓期结束时，
    各项资产配置比例符合合同约定。
    §4 管理人报告
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    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券
    从业
    年限
    说明
    刘翔
    本基金
    的基金
    经理
    2009-3-12 - 4
    硕士研究生。曾就职
    于中国海员对外技术
    服务公司深圳分公
    司、Sprint AAA公司、
    美国通用电气公司、
    深圳中兴通讯股份有
    限公司，2005年8月至
    2007年7月在标准普
    尔信息服务公司任资
    深分析师，2007年7月
    至2007年12月在招商
    基金管理有限公司任
    高级信用分析师。
    2007年12月加盟国泰
    基金管理有限公司，
    任高级策略分析师，
    2009年3月起任国泰
    沪深300指数的基金
    经理。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金
    管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和
    招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
    则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
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    本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合
    法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
    违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基
    金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立
    运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人
    的合法权益。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
    指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资
    风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切
    实防范利益输送行为。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    （1）2009 年第三季度证券市场与投资管理回顾
    2009年三季度，随着流动性推动力的减弱，A股市场呈现震荡整理的局面。
    在此期间，我们相应地将基金股票资产仓位从二季度的相对高位降至基金合同规
    定的中位水平附近。在交易策略上，全面跟踪沪深300 指数，日内组合指令按照
    交易时间平均分单交易执行，减少交易冲击成本。报告期内，本基金组合状况跟
    踪效果如下：
    1、日跟踪偏差TD 平均为-0.007%，稳定在-0.384%至0.145%之间；
    2、年化跟踪误差TE 平均0.159%，范围在1.30%至0.165%之间。
    TD和TE 变化相对稳定，表明本基金所采用的跟踪交易技术稳定可靠。
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    （2）2009 年第四季度证券市场及投资管理展望
    2009 年三季度各项宏观数据呈现不断改善的趋势，但对新增贷款增速下降
    及流动性减弱的担心，使得股市在大幅上涨之后开始调整。我们认为，四季度全
    球经济复苏的势头更加明确，中国经济年内保八、全球市场持续向上的可能性较
    大，A 股市场将有极大可能走出调整的势态。向好的上市公司三季度业绩也将有
    利于维持市场运行势态。
    根据市场一致预期，沪深300 指数09 年动态市盈率相当于21 倍左右，而
    PB 中值水平为3.5 倍，虽然高于国际主要成熟市场的估值水平，但仍处于A 股
    估值的合理区间。截至本报告期末，沪深300市值占全部A股总市值的76%，而
    08年的利润占A股市场利润的93%。我们坚信沪深指数300 成分股代表了中国经
    济中最有价值的核心资产部分，而这些股票的长期增长空间是不言而喻的。基于
    长期投资、价值投资的理念，投资者可积极利用本基金这一优良的资产配置工具，
    把握随同中国经济增长的机会。
    （3）本报告期内，基金单位净值从0.636 元下跌到0.605 元，下跌4.87%，
    比较基准（90%*沪深300 指数收益率+10%*银行同业存款收益率）下跌4.42%。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元）
    占基金总资产
    的比例（%）
    1 权益投资 5,959,397,637.43 91.84
    其中：股票 5,959,397,637.43 91.84
    2 固定收益投资 727,119.90 0.01
    其中：债券 727,119.90 0.01
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
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    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返
    售金融资产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计 499,592,640.93 7.70
    6 其他资产 29,135,769.98 0.45
    7 合计 6,488,853,168.24 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
    本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元）
    占基金资产净值
    比例（％）
    A 农、林、牧、渔业 23,969,787.87 0.37
    B 采掘业 689,812,323.16 10.72
    C 制造业 1,774,707,118.33 27.57
    C0 食品、饮料 226,660,979.11 3.52
    C1
    纺织、服装、皮
    毛
    31,628,916.84 0.49
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 21,216,556.95 0.33
    C4
    石油、化学、塑
    胶、塑料
    159,147,506.01 2.47
    C5 电子 27,692,926.98 0.43
    C6 金属、非金属 570,048,217.89 8.86
    C7
    机械、设备、仪
    表
    541,142,245.49 8.41
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    C8 医药、生物制品 160,903,215.86 2.50
    C99 其他制造业 36,266,553.20 0.56
    D
    电力、煤气及水的生产
    和供应业
    201,255,484.53 3.13
    E 建筑业 131,305,879.00 2.04
    F 交通运输、仓储业 282,656,403.92 4.39
    G 信息技术业 186,534,714.97 2.90
    H 批发和零售贸易 182,870,236.40 2.84
    I 金融、保险业 1,890,165,800.35 29.37
    J 房地产业 372,878,128.19 5.79
    K 社会服务业 83,422,983.49 1.30
    L 传播与文化产业 15,982,887.03 0.25
    M 综合类 123,835,890.19 1.92
    合计 5,959,397,637.43 92.59
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的积极投资与指数投资
    的各前五名股票明细
    5.3.1积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
    本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    5.3.2指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
    占基金资产
    净值比例
    （％）
    1 600036 招商银行 14,087,671 208,215,777.38 3.23
    2 601328 交通银行 23,306,680 194,144,644.40 3.02
    3 601318 中国平安 3,692,031 187,185,971.70 2.91
    4 600016 民生银行 24,137,546 162,687,060.04 2.53
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    5 601166 兴业银行 4,495,458 151,901,525.82 2.36
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元）
    占基金资产净
    值比例（％）
    1 国家债券 - -
    2 央行票据 - -
    3 金融债券 - -
    其中：政策性金融债 - -
    4 企业债券 - -
    5 企业短期融资券 - -
    6 可转债 727,119.90 0.01
    7 其他 - -
    8 合计 727,119.90 0.01
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
    占基金资产
    净值比例
    （％）
    1 125969 安泰转债 5,655 727,119.90 0.01
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
    投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
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    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
    在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
    5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
    的情况。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 828,362.19
    2 应收证券清算款 -
    3 应收股利 2,954,000.26
    4 应收利息 81,833.50
    5 应收申购款 25,271,574.03
    6 其他应收款 -
    7 待摊费用 -
    8 其他 -
    9 合计 29,135,769.98
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.8.5报告期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末指数投资或积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
    §6 开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 8,905,122,188.63
    报告期期间基金总申购份额 6,064,040,957.91
    报告期期间基金总赎回份额 4,327,567,426.84
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填-
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    列）
    报告期期末基金份额总额 10,641,595,719.70
    §7 备查文件目录
    7.1 备查文件目录
    (1)关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议
    的批复
    (2)国泰沪深300 指数证券投资基金基金合同
    (3)国泰沪深300 指数证券投资基金托管协议
    (4)国泰沪深300 指数证券投资基金半年度报告、年度报告
    (5)报告期内披露的各项公告
    (6)国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
    7.2 存放地点
    本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号
    上海环球金融中心39 楼。
    7.3 查阅方式
    可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
    客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
    客户投诉电话：（021）38569000
    公司网址：http://www.gtfund.com
    国泰基金管理有限公司
    二〇〇九年十月二十八日