国泰金马：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

    国泰金马稳健回报证券投资基金2009年第3季度报告
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    国泰金马稳健回报证券投资基金
    2009年第3季度报告
    2009 年9 月30 日
    基金管理人：国泰基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
    国泰金马稳健回报证券投资基金2009年第3季度报告
    2
    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年10
    月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
    核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
    证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
    前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年7 月1 日起至9 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 国泰金马稳健混合
    交易代码 020005
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2004年6月18日
    报告期末基金份额总额 9,942,754,941.40份
    投资目标
    通过股票、债券资产和现金类资产的合理配置，高度
    适应中国宏观经济的发展变化。紧盯不同时期对中国
    GDP增长具有重大贡献或因GDP的高速增长而获得较
    大受益的行业和上市公司，最大程度地分享中国宏观
    经济的成长成果，为基金持有人谋求稳健增长的长期
    回报。
    投资策略
    本基金采取定性与定量分析相结合的方式，通过资产
    配置有效规避资本市场的系统性风险；通过对不同时
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    期与GDP增长密切相关的投资、消费、进出口等因素
    的深层研究，准确预期并把握对GDP增长贡献度大及
    受GDP增长拉动受益度大的重点行业及上市公司；通
    过个股选择，挖掘具有成长潜力且被当前市场低估的
    重点上市公司。在债券投资方面，主要基于长期利率
    趋势以及中短期经济周期、宏观政策方向及收益率曲
    线分析，实施积极的债券投资管理。基金组合投资的
    基本范围：股票资产40%-95%；债券资产55%-0；现金
    或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。
    业绩比较基准
    本基金的业绩比较基准=60%×[上证A股指数和深圳A
    股指数的总市值加权平均]+40%×[上证国债指数]
    （在其它较理想的业绩基准出现以后，经一定程序会
    对现有业绩基准进行替换）。
    风险收益特征
    本基金属于中低风险的平衡型基金产品，基金的预期
    收益高于债券型基金，风险程度低于激进的股票型基
    金。
    基金管理人 国泰基金管理有限公司
    基金托管人 中国建设银行股份有限公司
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    1.本期已实现收益 308,889,564.17
    2.本期利润 -90,309,976.45
    3.加权平均基金份额本期利润 -0.0093
    4.期末基金资产净值 7,863,084,970.17
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    5.期末基金份额净值 0.791
    注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
    价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
    允价值变动收益；
    （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
    实际收益水平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增
    长率①
    净值增
    长率标
    准差②
    业绩比
    较基准
    收益率
    ③
    业绩比
    较基准
    收益率
    标准差
    ④
    ①-③ ②-④
    过去三个月 -1.25% 1.61% -3.43% 1.36% 2.18% 0.25%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
    准收益率变动的比较
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    累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2004年6月18 日至2009年9月30 日）
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    注：本基金的合同生效日为2004 年6 月18 日。本基金在三个月建仓期结束时，
    各项资产配置比例符合合同约定。
    §4 管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券
    从业
    年限
    说明
    余荣权
    本基金
    的基金
    经理
    2008-4-3 - 16
    硕士研究生。曾任职
    于深圳赛格集团财务
    公司、上海华宝信托
    投资公司、华宝兴业
    基金管理有限公司；
    2003年7月至2004年5
    月兼任宝康灵活配置
    基金的基金经理；
    2006年4月至2007年4
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    月兼任华宝兴业多策
    略增长基金的基金经
    理。2007年8月加盟国
    泰基金管理有限公
    司，2007年8月至2009
    年3月任投资总监；
    2008年4月起任国泰
    金马稳健混合的基金
    经理。
    程洲
    本基金
    的基金
    经理
    2008-4-3 - 9
    硕士研究生，CFA。
    曾任职于申银万国证
    券研究所。2004年4月
    加盟国泰基金管理有
    限公司，历任高级策
    略分析师、基金经理
    助理；2008年4月起任
    国泰金马稳健回报基
    金的基金经理。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金
    管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和
    招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
    则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
    本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合
    法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
    违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基
    金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立
    运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人
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    的合法权益。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
    指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资
    风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切
    实防范利益输送行为。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式
    基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、
    债券基金（偏债型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金三只、股票型基
    金三只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同类型基
    金的业绩表现差异均在5%之内。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    （1）2009 年第三季度证券市场与投资管理回顾
    2009 年三季度A 股市场整体呈现冲高回落的态势，较大的涨幅、偏高的估
    值、较快的扩容速度，以及对宏观政策趋紧的担忧等因素促发了8 月份股指的大
    幅回落。行业表现方面则出现了较为明显的轮动，前期较为落后的食品饮料和医
    药等防御性行业的涨幅较大，而房地产、钢铁等行业的调整幅度较大。
    回顾三季度的操作，本基金基本采取了防御的投资策略，尽管在7 月份面临
    了较大的压力，但组合的防御性在随后快速下跌的市场就显得比较主动。在行业
    配置方面，本基金超配了食品饮料、交通运输、公用事业和商业贸易等防御性行
    业，低配了煤炭、有色金属和房地产等周期类行业。比较可惜的是，本基金错过
    了汽车和家电这两个盈利快速增长的行业。在风格选择方面，本基金也是以低估
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    值、低涨幅的大市值公司为主。
    （2）2009 年第四季度证券市场及投资管理展望
    展望四季度，三季度业绩和市场资金供需关系会是影响短期走势的主要因
    素，但布局明年将是本基金更为战略性的工作。实体经济复苏的进程、宽松货币
    政策退出的步伐、证券市场制度变革等各方面因素都会左右明年A 股市场的走
    势，市场环境的复杂性将大大高于今年。本基金将恪守更为严格的价值投资理念
    和选股的标准，投资方向上：个股层面注重选择财务安全和估值安全的公司；行
    业层面重点关注内需消费类；主题层面一是关注节能减排和低碳经济，二是关注
    具备资产外延扩张空间和行业整合空间的公司。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元）
    占基金总资产
    的比例（%）
    1 权益投资 6,271,277,517.45 79.48
    其中：股票 6,271,277,517.45 79.48
    2 固定收益投资 489,549,031.46 6.20
    其中：债券 489,549,031.46 6.20
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返
    售金融资产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计 1,106,982,720.76 14.03
    6 其他资产 23,070,958.12 0.29
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    7 合计 7,890,880,227.79 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元）
    占基金资产净值
    比例（％）
    A 农、林、牧、渔业 95,727,966.85 1.22
    B 采掘业 110,679,376.45 1.41
    C 制造业 2,395,849,537.59 30.47
    C0 食品、饮料 850,293,785.75 10.81
    C1
    纺织、服装、皮
    毛
    153,531,285.84 1.95
    C2 木材、家具 17,886,733.28 0.23
    C3 造纸、印刷 - -
    C4
    石油、化学、塑
    胶、塑料
    159,710,000.00 2.03
    C5 电子 - -
    C6 金属、非金属 502,287,260.98 6.39
    C7
    机械、设备、仪
    表
    158,265,259.89 2.01
    C8 医药、生物制品 553,875,211.85 7.04
    C99 其他制造业 - -
    D
    电力、煤气及水的生产
    和供应业
    624,678,397.51 7.94
    E 建筑业 386,309,791.78 4.91
    F 交通运输、仓储业 518,332,237.53 6.59
    G 信息技术业 1,337,240.13 0.02
    H 批发和零售贸易 784,081,056.63 9.97
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    I 金融、保险业 900,280,779.68 11.45
    J 房地产业 242,630,411.90 3.09
    K 社会服务业 42,308,912.16 0.54
    L 传播与文化产业 62,266,747.24 0.79
    M 综合类 106,795,062.00 1.36
    合计 6,271,277,517.45 79.76
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
    占基金资产
    净值比例
    （％）
    1 600153 建发股份 47,155,578 529,085,585.16 6.73
    2 600519 贵州茅台 2,958,015 487,658,352.90 6.20
    3 600900 长江电力 23,976,971 320,572,102.27 4.08
    4 000778 新兴铸管 26,384,069 265,951,415.52 3.38
    5 600887 *ST伊利 11,017,977 216,723,607.59 2.76
    6 601006 大秦铁路 21,249,300 196,981,011.00 2.51
    7 601166 兴业银行 5,589,884 188,882,180.36 2.40
    8 600036 招商银行 11,666,530 172,431,313.40 2.19
    9 600897 厦门空港 10,415,708 163,318,301.44 2.08
    10 600486 扬农化工 5,000,000 159,710,000.00 2.03
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元）
    占基金资产净
    值比例（％）
    1 国家债券 248,582,515.90 3.16
    2 央行票据 49,835,000.00 0.63
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    3 金融债券 99,325,000.00 1.26
    其中：政策性金融债 99,325,000.00 1.26
    4 企业债券 90,675,011.56 1.15
    5 企业短期融资券 - -
    6 可转债 1,131,504.00 0.01
    7 其他 - -
    8 合计 489,549,031.46 6.23
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称
    数量
    （张）
    公允价值(元)
    占基金资
    产净值比
    例（％）
    1 010004 20国债⑷ 691,550 70,254,564.50 0.89
    2 010110 21国债⑽ 577,650 59,359,314.00 0.75
    3 080017 08国债17 500,000 51,825,000.00 0.66
    4 060229 06国开29 500,000 50,000,000.00 0.64
    5 0901037 09央行票据37 500,000 49,835,000.00 0.63
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
    投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
    或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
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    5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
    的情况。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 1,367,199.48
    2 应收证券清算款 -
    3 应收股利 800,997.21
    4 应收利息 5,820,821.33
    5 应收申购款 15,081,940.10
    6 其他应收款 -
    7 待摊费用 -
    8 其他 -
    9 合计 23,070,958.12
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    序号 股票代码 股票名称
    流通受限部分的公
    允价值(元)
    占基金资
    产净值比
    例(%)
    流通受
    限情况
    说明
    1 600486 扬农化工 60,440,000.00 0.77
    非公开
    定向增
    发
    §6 开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额 9,679,113,953.45
    报告期期间基金总申购份额 1,149,839,989.09
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    报告期期间基金总赎回份额 886,199,001.14
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
    列）
    -
    报告期期末基金份额总额 9,942,754,941.40
    §7 备查文件目录
    7.1 备查文件目录
    1、关于同意设立国泰金马稳健回报证券投资基金的批复
    2、国泰金马稳健回报证券投资基金合同
    3、国泰金马稳健回报证券投资基金托管协议
    4、国泰金马稳健回报证券投资基金年度报告、半年度报告及收益分配公告
    5、国泰金马稳健回报证券投资基金代销协议
    6、报告期内披露的各项公告
    7、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
    7.2 存放地点
    本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号
    上海环球金融中心39 楼。
    本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市
    口大街1 号院1 号楼。
    7.3 查阅方式
    可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
    客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
    客户投诉电话：（021）38569000
    公司网址：http://www.gtfund.com
    国泰基金管理有限公司
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