长城久恒：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

基金代码：200001                                                    基金简称：长城久恒平衡混合　　

                                                 长城久恒平衡型证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年09月30日
    　　基金管理人：长城基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    　　报告送出日期：2009年10月28日
    　　§1 重要提示
    　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告中财务资料未经审计。
    　　本报告期自2009年07月01日起至09月30日止。
    　　§2 基金产品概况
    　　基金简称 长城久恒平衡混合
    　　交易代码 200001（前端）\201001（后端）
    　　基金运作方式 契约型开放式
    　　基金合同生效日 2003年10月31日
    　　报告期末基金份额总额 253,838,557.11份
    　　投资目标 本着安全性、流动性原则，控制投资风险，谋求基金资产长期稳定增长。
    　　投资策略 本基金以资产配置作为控制风险、获得超额收益的核心手段，通过资产的动态配置、股票资产的风格调整以及证券选择三个层次进行投资管理。
    　　业绩比较基准 70%×中信综指+30%×中信国债指数。
    　　风险收益特征 本基金的风险水平力求控制在市场风险的50%-60%左右。
    　　基金管理人 长城基金管理有限公司
    　　基金托管人 中国建设银行股份有限公司
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标 报吿期（2009年07月01日 -2009年09月30日 ）
    　　1.本期已实现收益 -6,838,815.83
    　　2.本期利润  -5,543,307.76
    　　3.加权平均基金份额本期利润 -0.0211
    　　4.期末基金资产净值 347,893,831.59
    　　5.期末基金份额净值 1.371
    　　注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　3.2 基金净值表现
    　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    　　过去三个月 -1.86% 1.30% -2.16% 1.65% 0.30% -0.35%
    　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　注：本基金合同约定：本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的25％。本报告期本基金的投资运作符合法律法规和基金合同的相关规定。
    　　§4 管理人报告
    　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　李硕 基金管理部副总经理、本基金基金经理兼任长城双动力股票型证券投资基金经理 2007年11月13日 - 12年 中国籍，西北工业大学工学学士、重庆大学工学硕士。曾就职光大证券研究所和大鹏证券研究所任研究员，2001年10月进入长城基金管理有限公司，曾任"久富证券投资基金"及"长城久恒平衡型证券投资基金"基金经理助理、基金管理部研究员、"长城久富核心成长股票型证券投资基金"基金经理。
    　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久恒平衡型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。
    　　4.3 公平交易专项说明
    　　4.3.1 公平交易制度的执行情况
    　　本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
    　　公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。
    　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本基金为平衡型基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
    　　4.3.3 异常交易行为的专项说明
    　　本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
    　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　2009年三季度，沪深两地市场基本呈现出冲高回落、震荡整理的态势。上证综合指数以2950点开盘，季度下跌6.08%，报收2779.43点。期间最高点位为延续一、二季度的单边趋势的冲高阶段，达到3478点，之后回落到箱型整理阶段。期间沪深两市总成交金额11万亿。这是国内A股市场继一、二季度分别上涨25%左右以后的首次下跌调整。
    　　在三季度，我们基本维持了久恒基金原有仓位的状况，包括仓位水平和持仓结构。首先，我们基本上一直把仓位维持在60%左右这一均衡市场状况下的均衡水平；其次，我们基本上顺应了市场的趋势，在震荡市场中将继续坚持既定的"自下而上"的投资策略，在一批估值、成长等方面具有综合优势的个股上进行了重点投资，期待它们在下半年的震荡市场中能够获取超越市场平均水平的回报。
    　　当行情发展到目前的程度，市场可能会进入一个波动期，也就是说市场很可能会出现较大、较频繁的起落、振荡，我们会遵循谨慎乐观的思路，在市场的瞬息万变中尽量调整基金的仓位、结构，争取给基金持有人带来更好的回报。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 223,054,910.00 63.76
    　　其中：股票  223,054,910.00 63.76
    　　2 固定收益投资  81,093,240.00 23.18
    　　其中：债券   81,093,240.00 23.18
    　　资产支持证券   - -
    　　3 金融衍生品投资 - -
    　　4 买入返售金融资产  - -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产   - -
    　　5 银行存款和结算备付金合计  43,456,450.92 12.42
    　　6 其他资产   2,256,053.33 0.64
    　　7 合计     349,860,654.25    100.00
    　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
    　　A 农、林、牧、渔业 - -
    　　B 采掘业 6,072,000.00 1.75
    　　C 制造业 102,405,270.00 29.44
    　　C0 食品、饮料 28,259,240.00 8.12
    　　C1 纺织、服装、皮毛 9,900.00 0.00
    　　C2 木材、家具 - -
    　　C3 造纸、印刷 - -
    　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
    　　C5 电子 - -
    　　C6 金属、非金属 20,159,550.00 5.79
    　　C7 机械、设备、仪表 18,094,580.00 5.20
    　　C8 医药、生物制品 35,882,000.00 10.31
    　　C99 其他制造业 - -
    　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
    　　E 建筑业 133,440.00 0.04
    　　F 交通运输、仓储业 - -
    　　G 信息技术业 22,655,800.00 6.51
    　　H 批发和零售贸易 - -
    　　I 金融、保险业 72,261,500.00 20.77
    　　J 房地产业 19,513,000.00 5.61
    　　K 社会服务业 13,900.00 0.00
    　　L 传播与文化产业 - -
    　　M 综合类 - -
    　　合计 223,054,910.00 64.12
    　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    　　1 002038 双鹭药业 650,000 23,530,000.00 6.76
    　　2 600036 招商银行 1,500,000 22,170,000.00 6.37
    　　3 600519 贵州茅台 100,000 16,486,000.00 4.74
    　　4 600050 中国联通 2,000,000 12,700,000.00 3.65
    　　5 600557 康缘药业 800,000 12,352,000.00 3.55
    　　6 600585 海螺水泥 285,000 12,263,550.00 3.53
    　　7 600016 民生银行 1,800,000 12,132,000.00 3.49
    　　8 000568 泸州老窖 400,000 11,760,000.00 3.38
    　　9 600030 中信证券 400,000 10,004,000.00 2.88
    　　10 000063 中兴通讯 260,000 9,926,800.00 2.85
    　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    　　序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    　　1 国家债券 81,093,240.00 23.31
    　　2 央行票据 - -
    　　3 金融债券 - -
    　　其中：政策性金融债 - -
    　　4 企业债券 - -
    　　5 企业短期融资券 - -
    　　6 可转债 - -
    　　7 其他 - -
    　　8 合计 81,093,240.00 23.31
    　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    　　1 010004 20国债⑷ 410,000 41,651,900.00 11.97
    　　2 010112 21国债⑿ 383,000 39,441,340.00 11.34
    　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　本基金本报告期末未持有权证。
    　　5.8 投资组合报告附注
    　　5.8.1 本基金投资的前十名证券除中兴通讯股份有限公司外，其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    　　中兴通讯股份有限公司于2008年10月7日发布"关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007 年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告"，公司因为在财务报表编制、成本费用核算等方面的问题被行政处罚人民币16 万元，公告同时说明以上问题未对2007 年末合并财务状况产生重大的实质性影响。
    　　本基金管理小组分析认为，中兴通讯是一家具有长期投资价值的优质公司，该处罚不影响公司的长期投资价值，而且在目前的市场中公司估值水平相对来说具有一定的吸引力。本基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序在较低价格区域对中兴通讯进行了投资。
    　　5.8.2 基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
    　　5.8.3 其他资产构成
    　　序号 名称 金额（元）
    　　1 存出保证金 598,568.89
    　　2 应收证券清算款 -
    　　3 应收股利 -
    　　4 应收利息 1,505,462.91
    　　5 应收申购款 152,021.53
    　　6 其他应收款 -
    　　7 待摊费用 -
    　　8 其他 -
    　　9 合计 2,256,053.33
    　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
    　　§6 开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额 276,011,551.47
    　　报告期期间基金总申购份额 9,161,918.76
    　　报告期期间基金总赎回份额 31,334,913.12
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    　　报告期期末基金份额总额 253,838,557.11
    　　§7 备查文件目录
    　　7.1 备查文件目录
    　　1、中国证监会批准长城久恒平衡型证券投资基金设立的文件
    　　2、《长城久恒平衡型证券投资基金基金合同》
    　　3、《长城久恒平衡型证券投资基金托管协议》
    　　4、法律意见书
    　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照
    　　6、基金托管人业务资格批件、营业执照
    　　7、中国证监会规定的其他文件
    　　7.2 存放地点
    　　广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
    　　7.3 查阅方式
    　　投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
    　　咨询电话：400-8868-666
    　　网站：www.ccfund.com.cn