量化核心：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

基金代码：070017                                                 基金简称：嘉实量化阿尔法股票　　

                                            嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年9月30日
    　　基金管理人：嘉实基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    　　报告送出日期：2009年10月28日
    　　嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金
    　　2009年第三季度报告
    　　§1 重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告期中的财务资料未经审计。
    　　本报告期为2009年7月1日起至2009年9月30日止。
    　　§2 基金产品概况
    　　（1）基金简称 嘉实量化阿尔法股票
    　　（2）基金代码 070017
    　　（3）基金运作方式 契约型开放式
    　　（4）基金合同生效日 2009年3月20日
    　　（5）报告期末基金份额总额 2,243,559,200.89份
    　　（6）投资目标 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报
    　　（7）投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产：股票投资以"定量投资"为主，依托内部自主研发的嘉实行业选择模型、嘉实Alpha多因素模型以及嘉实组合优化器以及强大的数据库系统，同时辅以"定性投资"策略；债券投资采取"自上而下"的策略。
    　　（8）业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％
    　　（9）风险收益特征 较高风险，较高收益。
    　　（10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司
    　　（11）基金托管人 中国工商银行股份有限公司
    　　§3 主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1 主要财务指标                                              单位：元
    　　序号 主要财务指标 报告期（2009年7月1日至2009年9月30日）
    　　1 本期已实现收益 93,005,517.31
    　　2 本期利润 -248,783,483.56
    　　3 加权平均基金份额本期利润 -0.1060
    　　4 期末基金资产净值 2,400,613,240.86
    　　5 期末基金份额净值 1.070
    　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　3.2 基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准
    　　收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    　　过去三个月 -7.20% 2.55% -3.42% 1.82% -3.78% 0.73%
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　图：嘉实量化阿尔法股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    　　（2009年3月20日至2009年9月30日）
    　　注：本基金基金合同生效日2009年3月20日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、（二）投资组合限制）的有关约定。
    　　§4 管理人报告
    　　4.1 基金经理简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　王永宏 本基金基金经理 2009年3月20日 － 11 曾任海通证券业务经理，大成基金管理有限公司研究员。2001年12月加盟嘉实基金，历任产品总监、首席金融工程师、高级定量分析师。经济学博士，具有基金从业资格，中国国籍。
    　　陶羽 本基金基金经理 2009年3月20日 － 5 曾任美国高盛公司定量分析师，美国德意志资产管理公司高级定量分析师、基金经理。2008年8月加盟嘉实基金，任高级定量分析师。硕士，具有基金从业资格，中国国籍。
    　　注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    　　4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
    　　在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
    　　4.3 公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待了旗下管理的所有基金和组合。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　报告期内，本基金未发生异常交易行为。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　4.4.1行情回顾及运作分析
    　　报告期内，A股市场经历了大幅上涨和回调。7月份，受国外大宗商品大幅上扬刺激，A股市场大幅上涨，沪深300指数上涨17.94%。8月份，由于央行对宽松的货币政策进行了微调，转向适当宽松，新增贷款减少；并且从估值方面看，前期过快的涨幅导致估值略微偏高，A股市场经历了深度调整，沪深300指数全月下跌24.22%。9月份恐慌情绪有所缓解，市场震荡上行，沪深300指数上涨6.17%。
    　　报告期间，本基金基于对中国经济长期看好的判断，仍然看多股市。同时，对流动性收紧的影响估计不足，因此仍保持相对较高的仓位。本基金主要集中在房地产、金融、煤炭、有色金属等强周期行业。
    　　4.4.2本基金业绩表现
    　　截至本报告期末本基金份额净值为1.070元；本报告期基金份额净值增长率为-7.20%，业绩比较基准收益率为-3.42%。
    　　4.4.3市场展望和投资策略
    　　展望四季度，我们认为市场将呈现震荡格局。这是因为一方面流动性推动因素逐步减弱，政府需要更多的数据来确定今后的政策走向，市场观望情绪浓厚；另一方面，从宏观基本面来看，中国经济正逐渐向好。1-8月工业企业利润同比下降10.6%, 7月份PPI达到-8.2%的年内低点后将逐渐回升，工业企业利润也将逐渐回升，提高市场估值的吸引力。
    　　基于这些判断，未来一段时间内，我们将采取相对中性的仓位和行业结构。具体来讲，我们将重点关注银行等估值比较有吸引力的行业；看好家电、汽车等盈利比较确定的行业的投资机会。
    　　§5 投资组合报告
    　　5.1 报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 2,047,435,029.28 83.64
    　　其中：股票 2,047,435,029.28 83.64
    　　2 固定收益投资 - -
    　　其中：债券 - -
    　　资产支持证券 - -
    　　3 金融衍生品投资 - -
    　　4 买入返售金融资产 - -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    　　5 银行存款和结算备付金合计 370,863,769.42 15.15
    　　6 其他资产 29,554,898.12 1.21
    　　合计 2,447,853,696.82 100.00
    　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    　　A 农、林、牧、渔业 3,824,909.60 0.16
    　　B 采掘业 176,989,937.36 7.37
    　　C 制造业 680,403,172.14 28.34
    　　C0 食品、饮料  - -
    　　C1   纺织、服装、皮毛 22,309,060.20 0.93
    　　C2   木材、家具 - -
    　　C3   造纸、印刷 - -
    　　C4   石油、化学、塑胶、塑料 84,832,348.63 3.53
    　　C5   电子 6,426,099.18 0.27
    　　C6   金属、非金属 255,273,779.78 10.63
    　　C7   机械、设备、仪表 215,407,058.30 8.97
    　　C8   医药、生物制品 95,730,026.05 3.99
    　　C99   其他制造业 424,800.00 0.02
    　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,024,606.27 0.21
    　　E 建筑业 55,316,208.96 2.30
    　　F 交通运输、仓储业 29,068,935.70 1.21
    　　G 信息技术业 86,274,990.20 3.59
    　　H 批发和零售贸易 57,388,352.09 2.39
    　　I 金融、保险业 538,950,472.90 22.45
    　　J 房地产业 291,641,531.28 12.15
    　　K 社会服务业 22,422,962.21 0.93
    　　L 传播与文化产业 - -
    　　M 综合类 100,128,950.57 4.17
    　　合计 2,047,435,029.28 85.29
    　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
    　　序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
    　　1 601318 中国平安       2,007,300 101,770,110.00  4.24
    　　2 600000 浦发银行       4,638,714   91,150,730.10  3.80
    　　3 600016 民生银行      12,716,038    85,706,096.12  3.57
    　　4 000623 吉林敖东       1,999,951    79,698,047.35  3.32
    　　5 000878 云南铜业       2,599,576    65,769,272.80  2.74
    　　6 600348 国阳新能       1,789,850    63,754,457.00  2.66
    　　7 601601 中国太保       2,400,000    53,448,000.00  2.23
    　　8 601628 中国人寿       1,800,000    49,824,000.00  2.08
    　　9 600325 华发股份       2,731,856    46,824,011.84  1.95
    　　10 600052 浙江广厦       6,000,000    44,340,000.00  1.85
    　　5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
    　　报告期末，本基金未持有债券。
    　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　报告期末，本基金未持有债券。
    　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　报告期末，本基金未持有资产支持证券。
    　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　报告期末，本基金未持有权证。
    　　5.8 投资组合报告附注
    　　5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
    　　5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
    　　5.8.3报告期末其他资产构成
    　　序号 项目 金额(元)
    　　1 存出保证金 4,048,690.25
    　　2 应收证券清算款 21,331,195.32
    　　3 应收股利 644,092.45
    　　4 应收利息 51,339.30
    　　5 应收申购款 3,479,580.80
    　　6 其他应收款 -
    　　7 待摊费用 -
    　　8 其他 -
    　　合计 29,554,898.12
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　报告期末本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额 2,144,031,202.51
    　　报告期间基金总申购份额 1,343,727,113.95
    　　报告期间基金总赎回份额 1,244,199,115.57
    　　报告期期间基金拆分变动份额 -
    　　报告期期末基金份额总额 2,243,559,200.89
    　　注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
    　　§7备查文件目录
    　　7.1备查文件目录
    　　（1） 中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件；
    　　（2）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》；
    　　（3）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》；
    　　（4）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金托管协议》；
    　　（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
    　　（6） 报告期内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。
    　　7.2 存放地点
    　　北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
    　　7.3 查阅方式
    　　（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
    　　（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
    　　投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
    
    　　嘉实基金管理有限公司
    　　2009年10月28日