博价值贰：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

基金代码：050201                                                  基金简称：博时价值增长贰号混合　　

                                              博时价值增长贰号证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年9月30日
    　　基金管理人：博时基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    　　报告送出日期： 2009年10月28日
    　　§1重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告中财务资料未经审计。
    　　本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
    　　§2基金产品概况
    　　基金简称  博时价值增长贰号混合
    　　交易代码  050201（前端） 051201（后端）
    　　基金运作方式  契约型开放式
    　　基金合同生效日  2006年9月27日
    　　报告期末基金份额总额  10,889,246,672.08份
    　　投资目标  在力争使基金份额净值高于价值增长线水平的前提下，本基金在多层次复合投资策略的投资结构基础上，采取低风险适度收益配比原则，以长期投资为主，保持基金资产良好的流动性，谋求基金资产的长期稳定增长。
    　　投资策略  本基金采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略。
    　　业绩比较基准  自本基金成立日至2008年8月31日，本基金的业绩比较基准为价值增长线，自2008年9月1日起本基金业绩比较基准变更为：70%×沪深300指数收益率＋30%×中国债券总指数收益率。
    　　风险收益特征  本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，以在风险约束下期望收益最大化为核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标。
    　　基金管理人  博时基金管理有限公司
    　　基金托管人  中国建设银行股份有限公司
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    　　1.本期已实现收益 1,240,139,274.49
    　　2.本期利润 78,617,575.81
    　　3.加权平均基金份额本期利润 0.0071
    　　4.期末基金资产净值 7,807,985,489.98
    　　5.期末基金份额净值 0.717
    　　本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　3.2基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    　　过去三个月 0.56% 1.45% -3.36% 1.69% 3.92% -0.24%
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　本基金合同于2006年9月27日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（三）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
    　　§4管理人报告
    　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　夏春 基金经理/研究部总经理 2008-12-18 - 8 1996-1997 上海永道会计财务咨询公司审计师。2001-2004 招商证券研发中心研究员。2004年加入博时公司，历任宏观研究员、研究部副总经理兼策略分析师兼基金经理助理。现任研究部总经理，兼任博时价值增长、博时价值增长贰号基金基金经理、策略分析师。
    　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
    　　4.3公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本投资组合与博时价值增长证券投资基金的投资风格相似，本基金2009 年第三季度收益率为0.56%，博时价值增长证券投资基金2009年第三季度收益率为-0.53%，二者业绩表现差为1.09%。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　截至2009年9月30日，本基金份额净值为0.717元，份额累计净值为2.172元。报告期内，本基金份额净值增长率为0.56％，同期业绩基准增长率为-3.36％。
    　　业绩表现说明
    　　3季度A股市场经历了大幅震荡，指数总体下跌了6.08%，由于本基金在市场上涨过程中逐步变得谨慎，并判断基本面的不确定性增强，因此在股指高点后就逐步减仓，较好的规避了系统性风险，净值基本持平。
    　　3季度在行业配置调整上的基本思路就是卖出强周期的上游股票，并保留和增强汽车、家电、零售等防御性行业，也取得了较好的效果。
    　　下一阶段股票投资策略
    　　长期看来，未来的大趋势还是中国经济的转型，但这本身可能是双刃剑。一方面，从长期中必然会促进中国内需产业的发展。但另一方面，消费率的提高、储蓄率的下降也会比较缓慢，短期影响更大的是结构变化。
    　　目前储蓄相对结构中，顺差的比重在下降，由于民间实体投资意愿不足，这部分储蓄比重也在下降。虽然政府投资大幅上升，但不能完全弥补以上两部分的下滑，因此其他形式的储蓄份额被动上升，这在一定程度上可以解释目前对资产和资源的追捧。
    　　另外，虽然中国生产率的提升在放缓，但在一段时间内人民币和美元的相对升降趋势仍将继续，并引导资金的流向，连同低息环境，亦成为支持上涨的理由，短期内向上的动量仍在。
    　　我们认为未来大的宏观性（包括行业性）机会在减少，同时市场估值不断上升使得风险也在不断加大，对个股价值的深入挖掘将变得越来越重要，在这其中，我们尤其需重视那些新兴的服务与消费产业。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 3,619,047,115.89 46.23
    　　其中：股票 3,619,047,115.89 46.23
    　　2 固定收益投资 3,143,787,000.00 40.16
    　　其中：债券 3,143,787,000.00 40.16
    　　资产支持证券 - -
    　　3 金融衍生品投资 - -
    　　4 买入返售金融资产 - -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    　　5 银行存款和结算备付金合计 1,022,900,300.35 13.07
    　　6 其他资产 43,278,027.72 0.55
    　　7 合计 7,829,012,443.96 100.00
    　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    　　A 农、林、牧、渔业 - -
    　　B 采掘业 86,853,186.40 1.11
    　　C 制造业 1,900,601,930.47 24.34
    　　C0       食品、饮料 162,005,039.16 2.07
    　　C1       纺织、服装、皮毛 29,827,936.04 0.38
    　　C2       木材、家具 - -
    　　C3       造纸、印刷 71,459,483.29 0.92
    　　C4       石油、化学、塑胶、塑料 - -
    　　C5       电子 100,461,705.05 1.29
    　　C6       金属、非金属 191,536,782.26 2.45
    　　C7       机械、设备、仪表 1,295,272,993.11 16.59
    　　C8       医药、生物制品 50,037,991.56 0.64
    　　C99       其他制造业 - -
    　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 125,234,789.03 1.60
    　　E 建筑业 74,557,626.44 0.95
    　　F 交通运输、仓储业 95,184,422.71 1.22
    　　G 信息技术业 300,135,774.24 3.84
    　　H 批发和零售贸易 137,733,674.68 1.76
    　　I 金融、保险业 562,559,364.60 7.20
    　　J 房地产业 93,391,932.24 1.20
    　　K 社会服务业 141,281,180.00 1.81
    　　L 传播与文化产业 17,874,075.08 0.23
    　　M 综合类 83,639,160.00 1.07
    　　合计 3,619,047,115.89 46.35
    　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    　　1 600104 上海汽车 24,006,161 474,121,679.75 6.07
    　　2 000800 一汽轿车 13,118,137 223,401,873.11 2.86
    　　3 000069 华侨城Ａ 7,300,000 135,050,000.00 1.73
    　　4 600031 三一重工 3,448,208 114,411,541.44 1.47
    　　5 601169 北京银行 6,000,000 103,380,000.00 1.32
    　　6 002142 宁波银行 7,110,945 95,144,444.10 1.22
    　　7 601006 大秦铁路 10,000,000 92,700,000.00 1.19
    　　8 600089 特变电工 4,349,961 92,349,672.03 1.18
    　　9 600657 信达地产 10,031,486 83,662,593.24 1.07
    　　10 000001 深发展Ａ 4,000,000 80,040,000.00 1.03
    　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    　　序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    　　1 国家债券 125,625,000.00 1.61
    　　2 央行票据 1,698,319,000.00 21.75
    　　3 金融债券 1,319,843,000.00 16.90
    　　其中：政策性金融债 1,319,843,000.00 16.90
    　　4 企业债券 - -
    　　5 企业短期融资券 - -
    　　6 可转债 - -
    　　7 其他 - -
    　　8 合计 3,143,787,000.00 40.26
    　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
    　　1 0901036 09央票36 5,500,000 540,650,000.00 6.92
    　　2 040216 04国开16 4,500,000 450,945,000.00 5.78
    　　3 0901041 09央票41 4,000,000 398,680,000.00 5.11
    　　4 0901040 09央票40 4,000,000 393,160,000.00 5.04
    　　5 070408 07农发08 2,500,000 252,175,000.00 3.23
    　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　本基金本报告期末未持有权证。
    　　5.8投资组合报告附注
    　　5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
    　　5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    　　5.8.3其他资产构成
    　　序号 名称 金额（元）
    　　1 存出保证金 655,380.55
    　　2 应收证券清算款 -
    　　3 应收股利 1,051,045.46
    　　4 应收利息 40,457,808.50
    　　5 应收申购款 1,113,793.21
    　　6 其他应收款 -
    　　7 待摊费用 -
    　　8 其他 -
    　　9 合计 43,278,027.72
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    　　5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额 11,472,328,381.71
    　　报告期期间基金总申购份额 118,937,013.44
    　　报告期期间基金总赎回份额 702,018,723.07
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    　　报告期期末基金份额总额 10,889,246,672.08
    　　§7影响投资者决策的其他重要信息
    　　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。"为国民创造财富"是博时的使命。博时的投资理念是"做投资价值的发现者"。截至2009年9月30日，博时基金公司共管理十三只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1900亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币435亿元。
    　　1、业绩表现
    　　1)今年以来截至2009年9月25日，根据中国银河证券基金研究中心业绩统计报告，博时管理的基金中，博时新兴成长、博时特许价值、博时精选、博时平衡配置在同类型基金中排名均位列前1/3；
    　　博时精选基金在普通股票型基金中位列第2名；博时平衡配置基金在股债平衡型基金中位列第2名；博时裕阳在封闭式基金中位列第2名。
    　　2)今年以来截至2009年9月25日，在中国银河证券基金研究中心的星级评价中，博时主题行业、博时平衡配置基金被评为过去三年五星级基金。博时裕隆、博时裕阳均被评为过去三年五星级基金。
    　　2、客户服务
    　　博时公司客户服务中心以为客户提供高品质服务为目标，不断提高客户服务能力，持续为客户提供热情、专业、高效的服务。
    　　1）为满足不同客户的差异性需求，2009年3季度博时公司对净值短信功能进行了全面升级，根据客户的需求，可以为客户发送持有基金的净值、指定基金的净值和博时旗下全部基金的净值三种形式的净值短信。
    　　2）2009年3季度中开通了民生银行借记卡的网上直销交易功能。截至2009年3季度末，博时网上直销已经开通10种网上交易渠道，方便投资者办理基金交易。
    　　3）2009年3季度，博时基金网上交易平台--"博时快e通"已经通过中国信息安全产品测评中心的安全测评与认证。"博时快e通"还推出了"网上交易安全中心"，免费为客户提供在线安全检测、漏洞修复、木马查杀等功能,清除客户计算机中的安全隐患。
    　　4)作为博时基金旗下高端品牌系列活动之一，"信心o中国o价值" 高端论坛三季度在厦门、武汉、重庆、兰州、洛阳、南京等地共举办九场活动。演讲嘉宾就宏观经济、资本市场等话题发表演讲，并结合当前市场动态与到场客户进行了深入浅出的交流，受到投资者热烈欢迎。除现场交流外，博时基金还在公司网站开辟专题页面，让更多未到现场的投资者了解"信心o中国o价值"高端论坛，分享专家的见解。
    　　3、公司荣誉
    　　1)2009年9月22日，博时在由《理财周报》主办的"2009中国最受尊敬基金公司"评选中，荣获此次评选的最高奖项--"2009中国基金行业卓越贡献大奖"，同时，还获得"2009最佳公司治理基金公司"以及"2009最佳品牌塑造基金公司"两项大奖。
    　　2)2009年9月25日，公司被《证券时报》授予"年度最佳基金网站"。
    　　4、其他大事件
    　　1)博时一直以来都将企业年金业务作为重要战略业务对待，截至2009年9月30日，博时已中标或签约客户超过220家，委托规模预计超过160亿元人民币，位居同业前列。
    　　2)博时策略灵活配置基金于2009年7月15日至8月7日发行，发行期募集规模超过88亿元。
    　　3)博时于2009年9月24日和25日分别在上海和北京举行"2009 ETF与量化投资论坛"，有超过450名来自各大银行、券商及客户的代表参加了此次论坛，包括著名国际量化投资专家、博时基金首席研究顾问李勉群教授在内的博时投研团队在会上发表了主题演讲，得到了与会嘉宾的广泛好评。
    　　4)今年8月份,博时基金净增基金账户近10万户。截至2009年8月末,博时所有开放式基金账户总数逾1100万户。
    　　§8备查文件目录
    　　8.1备查文件目录
    　　8.1.1中国证监会批准博时价值增长贰号证券投资基金设立的文件
    　　8.1.2《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》
    　　8.1.3《博时价值增长贰号证券投资基金托管协议》
    　　8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
    　　8.1.5博时价值增长贰号证券投资基金各年度审计报告正本
    　　8.1.6报告期内博时价值增长贰号证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
    　　8.2存放地点：
    　　基金管理人、基金托管人处。
    　　8.3查阅方式
    　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
    　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
    　　客户服务中心电话：95105568（免长途话费）