华夏全球：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-28 来源 深交所

基金代码：000041                                             基金简称：华夏全球股票（QDII）　　

                                              华夏全球精选股票型证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年9月30日
    　　基金管理人：华夏基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    　　报告送出日期：二〇〇九年十月二十八日
    　　§1重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告中财务资料未经审计。
    　　本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
    　　§2基金产品概况
    　　基金简称  华夏全球股票（QDII）
    　　交易代码  000041
    　　基金运作方式  契约型开放式
    　　基金合同生效日  2007年10月9日
    　　报告期末基金份额总额  25,445,574,159.86份
    　　投资目标  主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。
    　　投资策略  一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。但在特殊情况下（如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变故、不可抗力等），基金可将部分资产临时性地投资于低风险资产，如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。
    　　业绩比较基准  摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI All Country World Index）。
    　　风险收益特征  本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时，本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
    　　基金管理人  华夏基金管理有限公司
    　　基金托管人  中国建设银行股份有限公司
    　　境外投资顾问英文名称  T. Rowe Price Group.Inc
    　　境外投资顾问中文名称  普信集团
    　　境外资产托管人英文名称  JPMorgan Chase Bank, National Association
    　　境外资产托管人中文名称  摩根大通银行
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    　　1.本期已实现收益 526,065,065.09
    　　2.本期利润 1,902,502,488.04
    　　3.加权平均基金份额本期利润 0.0737
    　　4.期末基金资产净值 19,455,320,933.03
    　　5.期末基金份额净值 0.765
    　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　3.2基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增
    　　长率① 净值增长率标准差
    　　② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    　　过去三个月 10.71% 1.38% 17.28% 1.04% -6.57% 0.34%
    　　注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　华夏全球精选股票型证券投资基金
    　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    　　（2007年10月9日至2009年9月30日）
    　　注：①按照华夏全球股票（QDII）基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（三）投资范围、（九）投资限制的有关约定。
    　　②同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
    　　§4管理人报告
    　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
    　　年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　杨昌桁 本基金的基金经理 2007-10-9 - 19年 中国台湾籍，美国田纳西州立大学财务金融专业硕士。自1990年开始从事台湾证券市场的投资管理工作，曾在国票投信投资本部、荷银投信、怡富证券投研部、京华证券研究部、元富证券等任职，具有10年以上的台湾证券市场投资管理经验。2005年1月加入华夏基金管理有限公司，曾任公司研究主管。
    　　周全 本基金的基金经理 2007-10-9 - 9年 中国人民银行研究生部金融专业硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，曾任交易主管、行业研究员。
    　　4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
    　　姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
    　　Robert N. Gensler 普信全球股票投资决策委员会成员，普信全球股票基金基金经理 26年 美国沃顿商学院学士，斯坦福大学MBA。1986－1991年曾在所罗门兄弟工作。1993年加入普信集团，曾任普信媒体－电信基金分析员、基金经理，普信全球科技基金基金经理。
    　　4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
    　　4.4公平交易专项说明
    　　4.4.1公平交易制度的执行情况
    　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
    　　4.4.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
    　　4.4.3异常交易行为的专项说明
    　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    　　4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　4.5.1本基金业绩表现
    　　截至2009年9月30日，本基金份额净值为0.765元，本报告期份额净值增长率为10.71%，同期业绩比较基准增长率以美元计为17.28%（不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。
    　　4.5.2行情回顾及运作分析
    　　3季度，各国货币政策仍非常宽松，大量流动性充斥市场，催生了资产价格的上涨。中国、巴西、印度等新兴市场的房地产价格明显恢复甚至创出历史新高，美国、欧洲国家的房地产价格也基本企稳。主要经济体的各项经济指标环比继续改善：耐用品订单明显回升，企业信心指数继续转好，采购经理人指数回升，家庭储蓄率明显提高，新增失业人数开始下降，消费者信心指数企稳。
    　　随着经济的改善，全球股市延续2季度的回升态势。周期性行业股票表现好于稳定类行业，金融、耐用消费品、原材料、半导体及设备行业表现较为突出。发达国家经济环比明显好转，其股市涨幅与新兴市场基本持平。不过，多数国家货币相对美元明显升值，所以用美元来衡量，新兴市场表现明显好于美国市场，欧洲市场也略好于美国市场。中国A股则在国内货币政策的微调中，领跌全球市场。
    　　本报告期，本基金通过对主要经济体宏观数据的解读，对各国执政当局政策动向的跟踪，自上而下把握住了经济继续转好的态势。同时，我们继续保持对上市公司的大量研究走访，以获得判断经济方向的充分信息。在投资操作上，本基金继续保持较高的股票投资比例，充分投资中国公司及因中国因素受益的全球公司。在行业及个股选择上，我们保持对金融、大宗原材料等行业高比例的投资，同时也积极把握持续成长型企业和价值低估企业。
    　　4.5.3市场展望及投资策略
    　　4季度，我们在乐观的同时，将保持谨慎的心态。我们认为各国政策的刺激效应将继续体现，生产者、消费者的信心将进一步巩固，全球经济可能继续改善。但股票市场已经对经济的好转有所体现：从市盈率角度看，发达市场已经恢复到历史平均水平，新兴市场则在历史平均水平以上。
    　　全球经济仍面临很多挑战：失业率高企，可支配收入降低，储蓄率反而被迫提高，这将严重打击发达国家的消费能力；美国自利的货币政策与美元国际货币的角色冲突剧烈，这给国际经济的恢复带来巨大不确定性；各国贸易保护主义的重新抬头，国际贸易摩擦升级；极度宽松货币政策下，新兴市场资产价格出现泡沫；发达国家金融机构的杠杆比例有待降低，严厉的监管政策有待出台。每个问题的加深，都可能使全球经济、金融市场出现大幅动荡。
    　　我们判断，全球经济快速增长的可能性较低，新一轮经济增长的动力还在孕育之中。鉴于整体股票市场目前并无明显低估或高估，投资策略上，我们将更多自下而上发掘持续成长型公司，在合理估值水平上买入，通过企业盈利的增长来为基金持有人实现资产的保值增值。
    　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 15,688,076,167.58 80.18
    　　其中：普通股 12,664,279,895.16 64.72
    　　存托凭证 2,870,233,939.25 14.67
    　　2 基金投资 1,007,785,099.56 5.15
    　　3 固定收益投资 342,829,528.87 1.75
    　　其中：债券 342,829,528.87 1.75
    　　资产支持证券 - -
    　　4 金融衍生品投资 250,010.90 0.00
    　　其中：远期 - -
    　　期货 - -
    　　期权 - -
    　　权证 250,010.90 0.00
    　　5 买入返售金融资产 - -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    　　6 货币市场工具 - -
    　　7 银行存款和结算备付金合计 2,320,129,893.70 11.86
    　　8 其他资产 207,291,216.75 1.06
    　　9 合计 19,566,361,917.36 100.00
    　　5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
    　　国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
    　　中国香港 9,708,017,344.64 49.90
    　　美国 3,711,051,659.26 19.07
    　　英国 1,028,525,919.59 5.29
    　　韩国 248,112,437.49 1.28
    　　法国 166,569,090.81 0.86
    　　巴西 150,145,200.00 0.77
    　　印度尼西亚 102,767,502.18 0.53
    　　澳大利亚 90,134,561.77 0.46
    　　新加坡 83,584,683.45 0.43
    　　加拿大 74,469,004.56 0.38
    　　瑞士 73,042,962.58 0.38
    　　日本 71,990,360.00 0.37
    　　德国 45,943,051.61 0.24
    　　意大利 35,328,776.91 0.18
    　　马来西亚 26,412,524.68 0.14
    　　西班牙 19,367,860.74 0.10
    　　芬兰 15,098,588.71 0.08
    　　墨西哥 8,818,147.17 0.05
    　　爱尔兰 7,754,846.89 0.04
    　　荷兰 4,958,182.67 0.03
    　　希腊 3,536,539.95 0.02
    　　菲律宾 3,495,739.48 0.02
    　　瑞典 2,211,725.66 0.01
    　　印度 225,534.53 0.00
    　　5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
    　　行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
    　　金融 5,087,724,820.73 26.15
    　　能源 3,430,547,376.30 17.63
    　　非必需消费品 1,990,843,380.67 10.23
    　　材料 1,899,095,178.13 9.76
    　　信息技术 1,114,786,171.44 5.73
    　　工业 1,037,300,705.63 5.33
    　　电信服务 478,302,020.91 2.46
    　　必需消费品 302,741,602.47 1.56
    　　保健 240,031,347.15 1.23
    　　公用事业 100,189,641.90 0.51
    　　合计 15,681,562,245.33 80.60
    　　5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
    　　序号 证券代码 公司名称
    　　（英文） 公司名称
    　　（中文） 所在证
    　　券市场 所属国家
    　　（地区) 数量
    　　（股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
    　　1 01398 IND & COMM BK OF CHINA 中国工商银行股份有限公司 香港 中国 234,000,000 1,204,148,032.35 6.19
    　　2 00386 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 中国石油化工股份有限公司 香港 中国 185,664,000 1,078,113,025.72 5.54
    　　3 03988 BANK OF CHINA LTD 中国银行股份有限公司 香港 中国 297,074,000 1,068,011,632.16 5.49
    　　4 00857 PETROCHINA CO LTD 中国石油天然气股份有限公司 香港 中国 90,000,000 694,700,787.89 3.57
    　　5 VALE VALE SA-SP － 纽约 美国 3,800,000 600,228,126.00 3.09
    　　6 01880 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 百丽国际控股有限公司 香港 中国 82,767,000 580,525,708.89 2.98
    　　7 OGZD GAZPROM OAO-SPON  － 伦敦国际金融期货期权 英国 2,957,647 469,598,184.19 2.41
    　　8 02318 PING AN INSURANCE GROUP CO 中国平安保险(集团)股份有限公司 香港 中国 8,200,000 444,365,306.11 2.28
    　　9 03328 BANK OF COMMUNICATIONS CO 交通银行股份有限公司 香港 中国 51,940,000 432,041,152.00 2.22
    　　10 03900 GREENTOWN CHINA HOLDINGS 绿城中国控股有限公司 香港 中国 44,000,000 418,723,762.56 2.15
    　　5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
    　　债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
    　　A 42,046,166.66 0.22
    　　A- 140,604,568.71 0.72
    　　BB 35,083,987.50 0.18
    　　BB- 125,094,806.00 0.64
    　　注：上述债券投资组合适用标准普尔（STANDARD & POOR'S）评级。
    　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
    　　(人民币元) 占基金资产净值比例（%）
    　　1 USY68856AH99 PETRONAS CAP LTD PETROL 08/19② 150,000 103,828,730.61 0.53
    　　2 XS0347451022 COUNTRY GARDEN COGARD2 1/2 13-11③ 800,000 77,469,360.00 0.40
    　　3 USG81043AA25 SHIMAO FLOAT 11(SHIMAO PPTY HLDNG LTD)② 80,000 47,625,446.00 0.24
    　　4 USY48216AA69 KOREA NATIONAL O KOROTL5② 60,000 42,046,166.66 0.22
    　　5 US98105GAE26 WOORI BANK② 50,000 36,775,838.10 0.19
    　　注：①债券代码为ISIN码。
    　　②每张代表100美元。
    　　③每张代表100元人民币。
    　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
    　　序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
    　　(人民币元) 占基金资产
    　　净值比例（%）
    　　1 权证 HEIDELBERGCEMENT AG RIGHTS 250,010.90 0.00
    　　2 - - - -
    　　3 - - - -
    　　4 - - - -
    　　5 - - - -
    　　5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
    　　序号 基金名称 基金
    　　类型 运作方式 管理人 公允价值
    　　（人民币元） 占基金资产净值比例(%)
    　　1 ISHARES INDEX FUND 指数 ETF基金 Barclays Global Fund Advisors 340,742,727.29 1.75
    　　2 PROSHARES TRUST 指数 ETF基金 Proshares Advisors LLC 321,755,908.36 1.65
    　　3 SELECT SECTOR SPDRS 指数 ETF基金 SSGA Funds Management Inc 85,082,784.16 0.44
    　　4 MARKET VECTORS 指数 ETF基金 Van Eck Associates Corp 74,424,490.70 0.38
    　　5 POWERSHARES DB AGRICULTURE 指数 ETF基金 DB Commodity Services LLC 46,943,911.80 0.24
    　　6 POWERSHARES QQQ 指数 ETF基金 Invesco PowerShares Capital Management 43,278,787.50 0.22
    　　7 SPDR METALS & MINING 指数 ETF基金 SSGA Funds Management Inc 37,401,067.20 0.19
    　　8 VANGUARD EUROPEAN ETF 指数 ETF基金 Vanguard Group Inc 35,558,261.55 0.18
    　　9 POWERSHARES DB COMMODITY IND 指数 ETF基金 DB Commodity Services LLC 22,597,161.00 0.12
    　　10 - - - - - -
    　　5.10投资组合报告附注
    　　5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
    　　5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    　　5.10.3其他资产构成
    　　序号 名称 金额（人民币元）
    　　1 存出保证金 -
    　　2 应收证券清算款 158,112,323.30
    　　3 应收股利 39,585,934.04
    　　4 应收利息 3,447,497.18
    　　5 应收申购款 4,292,317.47
    　　6 其他应收款 1,853,144.76
    　　7 待摊费用 -
    　　8 其他 -
    　　9 合计 207,291,216.75
    　　5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    　　1 XS0347451022 COUNTRY GARDEN COGARD2 1/2 13-11 77,469,360.00 0.40
    　　5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    　　5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额 26,413,696,587.38
    　　报告期期间基金总申购份额 609,540,226.03
    　　报告期期间基金总赎回份额 1,577,662,653.55
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    　　报告期期末基金份额总额 25,445,574,159.86
    　　§7影响投资者决策的其他重要信息
    　　7.1报告期内披露的主要事项
    　　2009年7月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江海证券经纪有限责任公司为代销机构的公告。
    　　2009年7月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。
    　　2009年7月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
    　　2009年7月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中信银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
    　　2009年8月7日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金赎回数额限制的公告。
    　　2009年9月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分代销机构开办定期定额申购业务的公告。
    　　2009年9月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
    　　2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
    　　2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司公告。
    　　7.2其他相关信息
    　　华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
    　　截至2009年9月30日，公司管理资产规模超过2600亿元，基金份额持有人户数超过1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、22只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过120家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
    　　2009年3季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年9月30日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与3年期评价的10只主动型开放式基金中，有5只基金获得五星级评价，3只基金获得四星级评价。
    　　在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌：升级网站基金账户查询系统，简化客户注册流程，为投资者提供更丰富的查询内容；调整部分开放式基金的赎回数额限制至100份，提高了客户交易成功率；继续联系客户，本季度为超过10万名客户完善个人资料。
    　　§8备查文件目录
    　　8.1备查文件目录
    　　8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
    　　8.1.2《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》；
    　　8.1.3《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》；
    　　8.1.4法律意见书；
    　　8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
    　　8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
    　　8.2存放地点
    　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
    　　8.3查阅方式
    　　投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    
    　　华夏基金管理有限公司
    　　二〇〇九年十月二十八日