中信经典：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

基金代码：288001                                                     基金简称：中信经典配置混合　　

                                                中信经典配置证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年9月30日
    　　基金管理人：华夏基金管理有限公司
    　　基金托管人：招商银行股份有限公司
    　　报告送出日期：二〇〇九年十月二十八日
    　　§1重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告中财务资料未经审计。
    　　本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
    　　§2基金产品概况
    　　基金简称  中信经典配置混合
    　　交易代码  288001
    　　基金运作方式  契约型开放式
    　　基金合同生效日  2004年3月15日
    　　报告期末基金份额总额  1,724,019,146.04份
    　　投资目标  在长期投资的基础上，将战略资产配置与时机选择相结合，积极主动地精选证券，并充分利用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及收益补充，实施全流程的风险管理，力求在风险可控、获取稳定收益的基础上，追求资本最大可能的长期增值。
    　　投资策略  本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动管理，遵循积极主动的投资理念，对股票和债券、短期金融工具的比例进行动态调整。
    　　业绩比较基准  本基金的业绩比较基准为60%×中信标普300指数＋20%×中信全债指数＋20%×一年期定期存款利率。
    　　风险收益特征  追求资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平衡，风险适中。
    　　基金管理人  华夏基金管理有限公司
    　　基金托管人  招商银行股份有限公司
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    　　1.本期已实现收益 197,390,049.30
    　　2.本期利润 24,268,534.67
    　　3.加权平均基金份额本期利润 0.0178
    　　4.期末基金资产净值 1,576,885,425.93
    　　5.期末基金份额净值 0.9147
    　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　3.2基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    　　过去三个月 -2.45% 1.78% -2.45% 1.44% 0.00% 0.34%
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　中信经典配置证券投资基金
    　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    　　（2004年3月15日至2009年9月30日）
    　　注：根据中信经典配置混合基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（四）投资策略、（六）投资限制和禁止行为的有关约定。
    　　§4管理人报告
    　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　郑煜 本基金的基金经理 2006-8-11 - 11年 中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，中信基金股权投资部总监。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。
    　　赵航 本基金的基金经理 2009-8-7 - 12年 中南财经大学投资经济专业硕士。曾任大鹏证券公司资产管理中心投资经理、长城证券公司投资银行部项目经理、鹏华基金管理有限公司原普华证券投资基金基金经理（2003年4月10日至2005年5月21日）、中信基金管理有限责任公司中信红利精选股票型证券投资基金基金经理（2008年5月19日至2009年4月18日）。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。
    　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
    　　4.3公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　4.4.1本基金业绩表现
    　　截至2009年9月30日，本基金份额净值为0.9147元，本报告期份额净值增长率为-2.45%，同期业绩比较基准增长率为-2.45%。
    　　4.4.2行情回顾及运作分析
    　　2009年3季度，股票市场可谓跌宕起伏。7月份随着宏观数据环比快速上升，市场普遍预期经济可能从复苏转为过热，因此股指在周期股的带动下加速上涨。进入8月份，政府的宏观政策突然出现微调，并且明显早于市场的预期，股票市场随之大幅杀跌，市场热点转向防御性板块。9月份以来，出于六十周年大庆的维稳预期，投资者的心态逐渐平稳，市场小幅回升，主要由游资主导的创投、甲流、物联网、低碳等主题性投资热点显现，小盘股较大盘股的超额收益明显。
    　　本基金在7月份市场快速上升阶段，增持了部分周期性股票，分享了市场快速上涨的收益。8月份基金整体仓位调整不大，主要是进行了结构调整，使组合攻防更加平衡。9月份以来，随着市场的反弹，本基金在高位进行了减仓操作，主要减持了部分强周期行业的股票，增加了组合的防御性。
    　　4.4.3市场展望及投资策略
    　　展望4季度，宏观经济平稳向上，流动性暂时趋紧，因此股市整体可能保持震荡格局。首先看宏观经济，随着中央政府宏观政策的微调，市场对经济快速走向过热的预期已经基本消失，但从信贷、利率、PMI、房地产新开工、工业增加值、发电量等先导或同步的指标来看，宏观经济仍处于稳步回升的阶段，只不过未来经济爬升的斜率可能略微降低。其次看流动性，随着央行和银监会一系列微调政策的推出，股票市场流动性高峰已过。在资金供给方面，信贷政策事实上收紧，实体经济回暖吸引部分资金回流，股市盈利效应减弱降低了储蓄资金搬家的力度；在资金需求方面，IPO和再融资提速，大小非天量解禁。因此，股市整体资金供求关系从极度宽松趋向基本平衡。综合宏观经济和流动性两个方面来看，4季度股市总体上将维持震荡的格局，未来随着宏观经济稳步回升趋势的明朗以及CPI回升实际利率下降之后储蓄存款活化的提速，股市可能重新步入上升的趋势。
    　　本基金在4季度将保持稳健的投资风格。在股市震荡阶段，保持中性仓位和平衡结构，通过自下而上寻找优质个股来争取获得超额收益。在行业配置上，攻守兼备，一方面超配金融、地产、地产相关产业链等顺周期行业，另一方面也保持对医药、食品饮料、商业等防御性品种的适度配置。除此之外，本基金也将关注低碳经济、股指期货等主题性投资机会。
    　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 955,360,203.54 59.44
    　　其中：股票 955,360,203.54 59.44
    　　2 固定收益投资 435,909,311.65 27.12
    　　其中：债券 435,909,311.65 27.12
    　　资产支持证券 - -
    　　3 金融衍生品投资 - -
    　　4 买入返售金融资产 - -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    　　5 银行存款和结算备付金合计 204,801,570.26 12.74
    　　6 其他资产 11,322,302.63 0.70
    　　7 合计 1,607,393,388.08 100.00
    　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    　　A 农、林、牧、渔业 24,459,377.13 1.55
    　　B 采掘业 79,529,854.30 5.04
    　　C 制造业 280,650,253.55 17.80
    　　C0       食品、饮料 65,459,542.00 4.15
    　　C1       纺织、服装、皮毛 - -
    　　C2       木材、家具 - -
    　　C3       造纸、印刷 - -
    　　C4       石油、化学、塑胶、塑料 - -
    　　C5       电子 - -
    　　C6       金属、非金属 58,842,207.63 3.73
    　　C7       机械、设备、仪表 70,047,972.57 4.44
    　　C8       医药、生物制品 86,300,531.35 5.47
    　　C99       其他制造业 - -
    　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
    　　E 建筑业 24,038,748.46 1.52
    　　F 交通运输、仓储业 18,539,388.18 1.18
    　　G 信息技术业 33,734,356.93 2.14
    　　H 批发和零售贸易 68,085,786.85 4.32
    　　I 金融、保险业 323,303,275.43 20.50
    　　J 房地产业 37,157,094.18 2.36
    　　K 社会服务业 28,569,217.00 1.81
    　　L 传播与文化产业 - -
    　　M 综合类 37,292,851.53 2.36
    　　合计 955,360,203.54 60.59
    　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
    　　1 601398 工商银行 19,000,483 90,632,303.91 5.75
    　　2 601939 建设银行 12,147,790 67,784,668.20 4.30
    　　3 000566 海南海药 2,383,705 41,357,281.75 2.62
    　　4 601169 北京银行 2,339,358 40,307,138.34 2.56
    　　5 000157 中联重科 1,600,000 38,240,000.00 2.43
    　　6 000537 广宇发展 4,775,013 37,292,851.53 2.36
    　　7 600196 复星医药 2,300,000 36,639,000.00 2.32
    　　8 600785 新华百货 1,337,065 34,081,786.85 2.16
    　　9 601328 交通银行 3,706,152 30,872,246.16 1.96
    　　10 600997 开滦股份 1,399,926 29,608,434.90 1.88
    　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    　　序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    　　1 国家债券 197,033,804.80 12.50
    　　2 央行票据 96,520,000.00 6.12
    　　3 金融债券 83,910,000.00 5.32
    　　其中：政策性金融债 83,910,000.00 5.32
    　　4 企业债券 46,155,491.25 2.93
    　　5 企业短期融资券 - -
    　　6 可转债 12,290,015.60 0.78
    　　7 其他 - -
    　　8 合计 435,909,311.65 27.64
    　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
    　　1 0801112 08央行票据112 1,000,000 96,520,000.00 6.12
    　　2 010203 02国债⑶ 738,880 74,811,600.00 4.74
    　　3 010112 21国债⑿ 685,670 70,610,296.60 4.48
    　　4 080202 08国开02 500,000 53,250,000.00 3.38
    　　5 010110 21国债⑽ 391,600 40,240,816.00 2.55
    　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　本基金本报告期末未持有权证。
    　　5.8投资组合报告附注
    　　5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
    　　5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    　　5.8.3其他资产构成
    　　序号 名称 金额（元）
    　　1 存出保证金 1,769,115.02
    　　2 应收证券清算款 -
    　　3 应收股利 459,553.68
    　　4 应收利息 8,976,491.09
    　　5 应收申购款 117,142.84
    　　6 其他应收款 -
    　　7 待摊费用 -
    　　8 其他 -
    　　9 合计 11,322,302.63
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    　　1 125709 唐钢转债 11,485,000.00 0.73
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    　　5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额 994,110,722.24
    　　报告期期间基金总申购份额 809,029,762.83
    　　报告期期间基金总赎回份额 79,121,339.03
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    　　报告期期末基金份额总额 1,724,019,146.04
    　　§7影响投资者决策的其他重要信息
    　　7.1报告期内披露的主要事项
    　　2009年7月7日发布华夏基金管理有限公司公告。
    　　2009年7月23日发布华夏基金管理有限公司关于暂停原中信基金开户及转托管业务的公告。
    　　2009年7月30日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的公告。
    　　2009年8月5日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的提示性公告。
    　　2009年8月6日发布中信经典配置证券投资基金分红预告。
    　　2009年8月7日发布华夏基金管理有限公司关于增聘基金经理的公告。
    　　2009年8月12日发布中信经典配置证券投资基金分红公告。
    　　2009年8月12日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的提示性公告。
    　　2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司公告。
    　　2009年9月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金投资创业板上市证券的提示性公告。
    　　7.2其他相关信息
    　　华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
    　　截至2009年9月30日，公司管理资产规模超过2600亿元，基金份额持有人户数超过1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、22只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过120家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
    　　2009年3季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年9月30日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与3年期评价的10只主动型开放式基金中，有5只基金获得五星级评价，3只基金获得四星级评价。
    　　在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌：完成对原中信基金客户服务系统的整合，将原中信基金持有人纳入公司服务体系；升级网站基金账户查询系统，简化客户注册流程，为投资者提供更丰富的查询内容；调整部分开放式基金的赎回数额限制至100份，提高了客户交易成功率；继续联系客户，本季度为超过10万名客户完善个人资料。
    　　§8备查文件目录
    　　8.1备查文件目录
    　　8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
    　　8.1.2《中信经典配置证券投资基金基金合同》；
    　　8.1.3《中信经典配置证券投资基金托管协议》；
    　　8.1.4法律意见书；
    　　8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
    　　8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
    　　8.2存放地点
    　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
    　　8.3查阅方式
    　　投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    
    　　华夏基金管理有限公司
    　　二〇〇九年十月二十八日