中信双利：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

基金代码：288102                                                   基金简称：中信稳定双利债券　　

                                       中信稳定双利债券型证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年9月30日
    　　基金管理人：华夏基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    　　报告送出日期：二〇〇九年十月二十八日
    　　§1重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告中财务资料未经审计。
    　　本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
    　　§2基金产品概况
    　　基金简称  中信稳定双利债券
    　　交易代码  288102
    　　基金运作方式  契约型开放式
    　　基金合同生效日  2006年7月20日
    　　报告期末基金份额总额  1,680,748,284.69份
    　　投资目标  本基金主要投资于固定收益类产品，投资目标是在强调本金稳妥的基础上，积极追求资产的长期稳定增值。
    　　投资策略  本基金根据宏观经济运行状况、货币政策走势及利率走势的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，采取顺势策略控制组合久期的波动范围，充分运用各种套利策略提升组合的持有期收益率，实现基金的保值增值。
    　　业绩比较基准  本基金的业绩比较基准为80%×中信全债指数+20%×税后一年期定期存款利率。
    　　风险收益特征  本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。
    　　基金管理人  华夏基金管理有限公司
    　　基金托管人  中国建设银行股份有限公司
    　　§3主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    　　1.本期已实现收益 49,674,158.72
    　　2.本期利润 -28,754,539.49
    　　3.加权平均基金份额本期利润 -0.0165
    　　4.期末基金资产净值 1,692,883,306.90
    　　5.期末基金份额净值 1.0072
    　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　3.2基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    　　过去三个月 -1.81% 0.61% -0.30% 0.04% -1.51% 0.57%
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　中信稳定双利债券型证券投资基金
    　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    　　（2006年7月20日至2009年9月30日）
    　　注：根据中信稳定双利债券基金基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二条（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。
    　　§4管理人报告
    　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　李广云 本基金的基金经理 2009-2-4 - 8年 英国华威大学管理科学与运筹学硕士。曾任招商证券研究员、中信基金研究员、基金经理助理等职。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。
    　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
    　　4.3公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　4.4.1本基金业绩表现
    　　截至2009年9月30日，本基金份额净值为1.0072元，本报告期份额净值增长率为-1.81%，同期业绩比较基准增长率为-0.30%。
    　　4.4.2行情回顾及运作分析
    　　2009年3季度，经济平稳复苏。工业生产继续恢复，发电量稳步回升，房地产回暖带动固定资产投资水平继续快速增长，消费增长强劲，物价总体水平虽保持在负值，但呈现回升态势。
    　　央行在3季度对货币政策进行了微调，恢复发行1年期央票，引导货币市场利率上升至1.76%的水平。银监会通过加强资本充足率管理等措施对信贷投放进行调控，鼓励资金流入实体经济。股票与大宗商品在3季度出现大幅调整，房地产市场在9月出现价涨量缩趋势，债券市场收益率小幅上行。
    　　本基金在报告期内组合久期保持低位，降低了信用债投资比例，提升了组合流动性，由于股票市场大幅调整，组合波动性上升。
    　　4.4.3市场展望及投资策略
    　　货币政策的微调对资本市场影响明显，流动性驱动的资产泡沫得到良性挤压。经济复苏方向明确，资本市场上行态势未变，企业盈利增长将替代流动性成为市场未来主要驱动因素。
    　　2009年4季度本基金将继续保持中等偏低的久期，保证组合流动性，关注质量较好的高收益企业债，在积极把握权益类资产投资机会的同时，降低组合波动性，追求更稳定的回报。
    　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
    　　§5投资组合报告
    　　5.1报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 276,701,837.49 15.84
    　　其中：股票 276,701,837.49 15.84
    　　2 固定收益投资 1,389,266,856.49 79.55
    　　其中：债券 1,389,266,856.49 79.55
    　　资产支持证券 - -
    　　3 金融衍生品投资 - -
    　　4 买入返售金融资产 - -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    　　5 银行存款和结算备付金合计 70,107,659.80 4.01
    　　6 其他资产 10,428,564.75 0.60
    　　7 合计 1,746,504,918.53 100.00
    　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    　　A 农、林、牧、渔业 - -
    　　B 采掘业 7,380,928.90 0.44
    　　C 制造业 186,670,819.08 11.03
    　　C0       食品、饮料 - -
    　　C1       纺织、服装、皮毛 - -
    　　C2       木材、家具 - -
    　　C3       造纸、印刷 889,148.16 0.05
    　　C4       石油、化学、塑胶、塑料 26,407,208.25 1.56
    　　C5       电子 621,263.67 0.04
    　　C6       金属、非金属 42,250,950.10 2.50
    　　C7       机械、设备、仪表 113,974,189.26 6.73
    　　C8       医药、生物制品 1,589,144.00 0.09
    　　C99       其他制造业 938,915.64 0.06
    　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
    　　E 建筑业 29,619,486.40 1.75
    　　F 交通运输、仓储业 41,656,351.66 2.46
    　　G 信息技术业 1,263,738.99 0.07
    　　H 批发和零售贸易 1,178,541.00 0.07
    　　I 金融、保险业 8,931,971.46 0.53
    　　J 房地产业 - -
    　　K 社会服务业 - -
    　　L 传播与文化产业 - -
    　　M 综合类 - -
    　　合计 276,701,837.49 16.35
    　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
    　　1 000528 柳  工 6,761,074 111,016,835.08 6.56
    　　2 600219 南山铝业 4,366,982 41,704,678.10 2.46
    　　3 600368 五洲交通 6,216,065 38,788,245.60 2.29
    　　4 601668 中国建筑 6,383,510 29,619,486.40 1.75
    　　5 600227 赤天化 2,576,313 26,407,208.25 1.56
    　　6 601788 光大证券 407,109 8,931,971.46 0.53
    　　7 600971 恒源煤电 272,359 7,380,928.90 0.44
    　　8 601107 四川成渝 415,066 2,868,106.06 0.17
    　　9 002294 信立泰 21,680 1,589,144.00 0.09
    　　10 002276 万马电缆 52,803 1,367,597.70 0.08
    　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    　　序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
    　　1 国家债券 454,746,249.90 26.86
    　　2 央行票据 98,290,000.00 5.81
    　　3 金融债券 120,162,000.00 7.10
    　　其中：政策性金融债 120,162,000.00 7.10
    　　4 企业债券 438,641,641.70 25.91
    　　5 企业短期融资券 - -
    　　6 可转债 277,426,964.89 16.39
    　　7 其他 - -
    　　8 合计 1,389,266,856.49 82.07
    　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
    　　1 019824 08国债24 2,000,000 200,020,000.00 11.82
    　　2 019908 09国债08 1,000,000 99,690,000.00 5.89
    　　3 0901038 09央行票据38 1,000,000 98,290,000.00 5.81
    　　4 088027 08嘉城投债 910,000 95,941,300.00 5.67
    　　5 125709 唐钢转债 793,305 91,111,079.25 5.38
    　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　本基金本报告期末未持有权证。
    　　5.8投资组合报告附注
    　　5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
    　　5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    　　5.8.3其他资产构成
    　　序号 名称 金额（元）
    　　1 存出保证金 536,021.22
    　　2 应收证券清算款 -
    　　3 应收股利 -
    　　4 应收利息 9,881,543.53
    　　5 应收申购款 10,700.00
    　　6 其他应收款 300.00
    　　7 待摊费用 -
    　　8 其他 -
    　　9 合计 10,428,564.75
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    　　1 125709 唐钢转债 91,111,079.25 5.38
    　　2 110003 新钢转债 85,438,348.20 5.05
    　　3 110598 大荒转债 34,317,495.90 2.03
    　　4 125960 锡业转债 8,171,331.74 0.48
    　　5 110567 山鹰转债 7,674,130.00 0.45
    　　6 110971 恒源转债 5,462,548.00 0.32
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
    　　1 601668 中国建筑 29,619,486.40 1.75 新发流通受限
    　　2 601788 光大证券 8,931,971.46 0.53 新发流通受限
    　　3 601107 四川成渝 2,868,106.06 0.17 新发流通受限
    　　4 002294 信立泰 1,589,144.00 0.09 新发流通受限
    　　5 002276 万马电缆 1,367,597.70 0.08 新发流通受限
    　　5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额 1,827,063,288.37
    　　报告期期间基金总申购份额 46,276,284.74
    　　报告期期间基金总赎回份额 192,591,288.42
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    　　报告期期末基金份额总额 1,680,748,284.69
    　　§7影响投资者决策的其他重要信息
    　　7.1报告期内披露的主要事项
    　　2009年7月7日发布华夏基金管理有限公司公告。
    　　2009年7月23日发布华夏基金管理有限公司关于暂停原中信基金开户及转托管业务的公告
    　　2009年7月30日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的公告。
    　　2009年8月5日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的提示性公告。
    　　2009年8月12日发布华夏基金管理有限公司关于整合原中信基金注册登记等业务与系统的提示性公告。
    　　2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司公告。
    　　2009年9月22日发布中信稳定双利债券型证券投资基金2009年第三次分红公告。
    　　2009年9月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金投资创业板上市证券的提示性公告。
    　　7.2其他相关信息
    　　华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
    　　截至2009年9月30日，公司管理资产规模超过2600亿元，基金份额持有人户数超过1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、22只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过120家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
    　　2009年3季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年9月30日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与3年期评价的10只主动型开放式基金中，有5只基金获得五星级评价，3只基金获得四星级评价。
    　　在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌：完成对原中信基金客户服务系统的整合，将原中信基金持有人纳入公司服务体系；升级网站基金账户查询系统，简化客户注册流程，为投资者提供更丰富的查询内容；调整部分开放式基金的赎回数额限制至100份，提高了客户交易成功率；继续联系客户，本季度为超过10万名客户完善个人资料。
    　　§8备查文件目录
    　　8.1备查文件目录
    　　8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
    　　8.1.2《中信稳定双利债券型证券投资基金基金合同》；
    　　8.1.3《中信稳定双利债券型证券投资基金托管协议》；
    　　8.1.4法律意见书；
    　　8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
    　　8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
    　　8.2存放地点
    　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
    　　8.3查阅方式
    　　投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    
    　　华夏基金管理有限公司
    　　二〇〇九年十月二十八日