嘉实精选：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

基金代码：070013                                                        基金简称：嘉实研究精选股票　　

                                                嘉实研究精选股票型证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年9月30日
    　　基金管理人：嘉实基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国银行股份有限公司
    　　报告送出日期：2009年10月28日
    　　嘉实研究精选股票型证券投资基金2009年第三季度报告
    　　§1 重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告期中的财务资料未经审计。
    　　本报告期为2009年7月1日起至2009年9月30日止。
    　　§2 基金产品概况
    　　（1）基金简称 嘉实研究精选股票（深交所净值揭示简称：嘉实精选）
    　　（2）基金代码 070013（深交所净值揭示代码：160712）
    　　（3）基金运作方式 契约型开放式
    　　（4）基金合同生效日 2008 年5 月27 日
    　　（5）报告期末基金份额总额 2,127,810,962.36份
    　　（6）投资目标 通过持续、系统、深入的基本面研究，挖掘企业内在价值，寻找具备长期增长潜力的上市公司，以获取基金资产长期稳定增值。
    　　（7）投资策略 优先考虑股票类资产的配置，采用"自下而上"的精选策略，定量分析与定性分析相结合的方法，精选个股，构建股票投资组合；剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产，债券投资采取"自上而下"的策略。
    　　（8）业绩比较基准 沪深300 指数×95%＋上证国债指数×5%
    　　（9）风险收益特征 较高风险，较高收益。
    　　（10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司
    　　（11）基金托管人 中国银行股份有限公司
    　　§3 主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1 主要财务指标                                              单位：元
    　　序号 主要财务指标 报告期（2009年7月1日至2009年9月30日）
    　　1 本期已实现收益 270,969,923.82
    　　2 本期利润 138,232,947.65
    　　3 加权平均基金份额本期利润                                   0.0652
    　　4 期末基金资产净值 3,189,807,880.05
    　　5 期末基金份额净值 1.499
    　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    　　3.2 基金净值表现
    　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准
    　　收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    　　过去三个月 3.74% 1.69% -4.75% 2.30% 8.49% -0.61%
    　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　图：嘉实研究精选股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    　　（2008年5月27日至2009年9月30日）
    　　注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同"十四、基金的投资（二）投资范围、（七）2.投资组合比例限制"的约定。
    　　§4 管理人报告
    　　4.1 基金经理简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　党开宇 本基金基金经理、嘉实稳健混合基金经理 2008年5月27日 - 8年 曾任招商证券公司证券投资部投资经理；2003年10月加入诺安基金，曾任诺安平衡混合基金经理助理、基金经理，诺安股票基金经理。2006年9月加盟嘉实基金，曾任嘉实策略混合基金经理，嘉实服务增值行业混合基金经理。硕士,CFA，CPA,具有基金从业资格，中国国籍。
    　　刘红辉 本基金基金经理 2008年5月27日 - 5年 2004年7月加入嘉实基金管理公司，任产品经理、基金经理助理。经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。
    　　注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    　　4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
    　　报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
    　　4.3 公平交易专项说明
    　　4.3.1公平交易制度的执行情况
    　　报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
    　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
    　　4.3.3异常交易行为的专项说明
    　　报告期内，本基金未发生异常交易行为。
    　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　4.4.1行情回顾及运作分析
    　　报告期内，市场波动剧烈，7月份市场达到今年以来的亢奋极点，几乎所有的行业全部大涨，尤其是化工、煤炭、钢铁等行业；而到了8月份在流动性收缩的政策背景下，市场调整剧烈，几乎把7月份的涨幅全部吐回去，但结构分化明显，医药消费类行业反而在8月份取得正收益，而前期涨幅较大的周期性行业跌幅较大；进入9月，市场基本出于调整震荡状态，但主题性机会明显，如创业板、物流网等。整个季度看，医药、信息设备、食品饮料成为3季度的明星。
    　　报告期内，宏观经济层面超复苏的方向发展，物价开始见低回升，企业盈利也开始回升，如很多上半年亏损的行业开始盈利。
    　　本基金在三季度的主要操作为7月积极参与市场，同时8月初降低组合周期性配置，增加消费类配置，超额收益明显，因而三季度表现较好。
    　　4.4.2本基金业绩表现
    　　截至本报告期末本基金份额净值为1.499元；本报告期基金份额净值增长率为3.74％，业绩比较基准收益率为-4.75%。
    　　4.4.3市场展望和投资策略
    　　展望四季度，宏观经济面，GDP预计四季度持续向上，二次探底可能性小，CPI将转正，企业盈利继续改善；流动性方面，预计M1增速可能在今年底或明年初见顶,流动性减弱；同时政策基调可能保持，但预期从紧、实际操作趋紧，因此预计四季度股市呈现震荡的格局，但其中结构会有所分化，个股机会明显。
    　　今年4 季度，本基金计划将增加组合的结构调整和精选个股，重点关注一些业绩稳定增长，同时业绩超预期的个股，以及受益于四季度国家可能出台政策的个股，如新能源、低碳、区域振兴规划等，同时准备在年底为明年的市场开始布局。
    　　§5 投资组合报告
    　　5.1 报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 2,610,248,151.33  81.26
    　　其中：股票 2,610,248,151.33  81.26
    　　2 固定收益投资 172,536,173.00  5.37
    　　其中：债券 172,536,173.00  5.37
    　　资产支持证券 -       -
    　　3 金融衍生品投资 -       -
    　　4 买入返售金融资产 -       -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 -       -
    　　5 银行存款和结算备付金合计 373,758,597.53  11.64
    　　6 其他资产 55,775,162.29  1.74
    　　合计 3,212,318,084.15  100.00
    　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    　　代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    　　A 农、林、牧、渔业               -       -
    　　B 采掘业     19,480,500.00  0.61
    　　C 制造业  1,535,107,988.58  48.13
    　　C0 食品、饮料     470,143,568.08  14.74
    　　C1   纺织、服装、皮毛               -       -
    　　C2   木材、家具               -       -
    　　C3   造纸、印刷               -       -
    　　C4   石油、化学、塑胶、塑料    240,777,973.62  7.55
    　　C5   电子     15,399,384.00  0.48
    　　C6   金属、非金属    108,581,671.17  3.40
    　　C7   机械、设备、仪表    427,615,005.51  13.41
    　　C8   医药、生物制品    272,590,386.20  8.55
    　　C99   其他制造业               -       -
    　　D 电力、煤气及水的生产和供应业               -       -
    　　E 建筑业    106,673,884.20  3.34
    　　F 交通运输、仓储业               -       -
    　　G 信息技术业     17,794,370.00  0.56
    　　H 批发和零售贸易    144,232,000.00  4.52
    　　I 金融、保险业    606,832,238.55  19.02
    　　J 房地产业    180,127,170.00  5.65
    　　K 社会服务业               -       -
    　　L 传播与文化产业               -       -
    　　M 综合类               -       -
    　　合计  2,610,248,151.33  81.83
    　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
    　　序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
    　　1 600036 招商银行 13,599,948 201,007,231.44 6.30
    　　2 601398 工商银行 34,499,908 164,564,561.16 5.16
    　　3 000895 双汇发展 3,888,205 162,760,261.30 5.10
    　　4 600519 贵州茅台 957,980 157,932,582.80 4.95
    　　5 002024 苏宁电器 8,800,000 144,232,000.00 4.52
    　　6 000028 一致药业 5,400,000 120,420,000.00 3.78
    　　7 600887 *ST伊利 5,874,600 115,553,382.00 3.62
    　　8 000002 万  科Ａ 10,000,000 104,200,000.00 3.27
    　　9 601390 中国中铁 17,499,921 101,499,541.80 3.18
    　　10 600436 片仔癀 2,988,097 98,726,724.88 3.10
    　　5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
    　　序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
    　　1 国家债券              -          -
    　　2 央行票据   129,571,000.00  4.06
    　　3 金融债券    39,908,000.00  1.25
    　　其中：政策性金融债    39,908,000.00  1.25
    　　4 企业债券     1,739,714.00  0.05
    　　5 企业短期融资券              -          -
    　　6 可转换债券     1,317,459.00  0.04
    　　7 资产支持证券              -          -
    　　8 其他              -          -
    　　合计   172,536,173.00  5.41
    　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　序号 债券代码 债券简称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
    　　1 0901043 09央行票据43 1,300,000 129,571,000.00 4.06
    　　2 090404 09农发04 400,000 39,908,000.00 1.25
    　　3 126019 09长虹债 24,230 1,739,714.00 0.05
    　　4 110006 龙盛转债 10,790 1,317,459.00 0.04
    　　注：报告期末本基金仅持有上述4只债券。
    　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　报告期末，本基金未持有资产支持证券。
    　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    　　报告期末，本基金未持有权证。
    　　5.8 投资组合报告附注
    　　5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
    　　5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
    　　5.8.3报告期末其他资产构成
    　　序号 项目 金额(元)
    　　1 存出保证金             -
    　　2 应收证券清算款   52,894,513.91
    　　3 应收股利             -
    　　4 应收利息      392,429.82
    　　5 应收申购款    2,488,218.56
    　　6 其他应收款             -
    　　7 待摊费用             -
    　　8 其他             -
    　　合计 55,775,162.29
    　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
    　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　报告期末，本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
    　　§6开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额          2,451,336,124.93
    　　报告期间基金总申购份额            587,471,718.85
    　　报告期间基金总赎回份额            910,996,881.42
    　　报告期期间基金拆分变动份额                       -
    　　报告期期末基金份额总额          2,127,810,962.36
    　　注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
    　　§7 备查文件目录
    　　7.1备查文件目录
    　　（1）中国证监会核准嘉实研究精选股票型证券投资基金募集的文件；
    　　（2）《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》；
    　　（3）《嘉实研究精选股票型证券投资基金招募说明书》；
    　　（4）《嘉实研究精选股票型证券投资基金托管协议》；
    　　（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
    　　（6） 报告期内嘉实研究精选股票型证券投资基金公告的各项原稿。
    　　7.2 存放地点
    　　北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
    　　7.3 查阅方式
    　　（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
    　　（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
    　　投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
    
    　　嘉实基金管理有限公司
    　　2009年10月28日