建信优势：2009年第三季度报告

公告日期 2009-10-29 来源 巨潮网

    建信优势动力股票型证券投资基金2009 年第3 季度报告
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    建信优势动力股票型证券投资基金
    2009 年第3 季度报告
    2009 年9 月30 日
    基金管理人：建信基金管理有限责任公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
    报告送出日期： 二〇〇九年十月二十九日
    建信优势动力股票型证券投资基金2009 年第3 季度报告
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    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年10 月
    27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
    内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
    证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
    前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009 年7 月1 日起至9 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称： 建信优势动力封闭
    交易代码： 150003
    基金运作方式： 契约型、封闭式，封闭期为 5 年；基金合同生效满1
    年后，若基金折价率连续60 个交易日超过15%，则
    基金管理人将召集基金份额持有人大会，审议基金转
    换运作方式为上市开放式基金（LOF）的事项。
    基金合同生效日： 2008年3 月19 日
    报告期末基金份额总额： 4,642,655,005 份
    投资目标： 采取定量和定性相结合的方法，寻找具有良好内生性
    成长或外延式扩张动力、而且价值被低估的优势上市
    公司，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风
    险，在注重基金资产安全的前提下有效利用基金资产
    来获取超额收益。
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    投资策略： 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
    基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏观
    层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分
    析，作出投资决策。
    业绩比较基准： 90%×沪深300 指数收益率+10%×中国债券总指数收
    益率。
    风险收益特征： 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险
    和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基
    金。属于较高风险收益特征的证券投资基金品种。
    基金管理人： 建信基金管理有限责任公司
    基金托管人： 交通银行股份有限公司
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期 2009 年7 月1 日-2009 年9 月30 日
    1．本期已实现收益 446,020,215.52
    2．本期利润 -59,358,020.44
    3．加权平均基金份额本期利
    润
    -0.0128
    4．期末基金资产净值 3,701,858,117.97
    5．期末基金份额净值 0.797
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
    动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
    水平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增长
    率①
    净值增长
    率标准差
    ②
    业绩比较
    基准收益
    率③
    业绩比较基
    准收益率标
    准差④
    ①－③ ②－④
    过去三个月 -1.60% 2.03% -4.49% 2.18% 2.89% -0.15%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
    较基准收益率变动的比较
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    建信优势动力股票型证券投资基金
    累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2008 年3 月19 日至2009 年9 月30 日）
    注：1、本基金自基金合同生效之日起6 个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同
    的有关约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
    基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10 个工作日内进行调
    整。
    2、本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、权证、债券、资产支持证券及中国
    证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。其中，股票投资比例范围为基金资产的
    60%-100%，权证投资比例范围为基金资产净值的0-3%。固定收益类证券和现金投资比例范
    围为基金资产的0-40%，其中，资产支持证券投资比例范围为基金资产净值的0-20%，现金
    和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的比例最低可以为0。
    3、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
    §4 管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从业
    年限
    说明
    陈鹏
    先生
    投资管理
    部执行总
    监，本基
    2008-3-19 2009-8-31 十一年
    硕士。1998 年4 月进
    入国泰君安证券研
    究所，任研究员。
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    金基金经
    理
    2000 年1 月进入鹏
    华基金管理公司，先
    后任研究员、基金经
    理助理。2004 年4
    月进入华林证券公
    司，任资产管理部副
    总经理。2004 年7
    月进入宝盈基金管
    理公司，2004 年12
    月至2006 年8 月任
    宝盈鸿利收益基金
    基金经理。2006 年8
    月进入建信基金管
    理有限责任公司，
    2007 年3 月1 日至
    2009 年8 月31 日任
    建信优化配置基金
    基金经理之一。
    徐杰
    女士
    本基金基
    金经理
    2008-3-19 - 六年
    硕士。2003 年7 月加
    入首创证券研究部
    任研究员。2005 年
    11 月加入建信基金
    管理有限责任公司，
    历任金融与房地产
    行业研究员、高级研
    究员、建信优化配置
    基金基金经理助理。
    4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理
    人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基
    金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优势动力股票型证券投资基金基金合
    同》的规定。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输
    送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部
    控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特
    定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公
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    平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》等风险
    管控流程。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时
    买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动
    中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之
    间进行利益输送。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1 业绩表现和投资运作回顾
    三季度本基金净值增长率为-1.60%，波动率为2.03%，业绩比较基准收益率
    为-4.49%，波动率为2.18%。
    三季度市场整体呈现窄幅振荡格局，成交量与上半年相比出现较为明显的下
    降。而市场风格的切换也在三季度完成，符合之前我们的预期，但是就单季度来
    看，各行业的分化程度确实也超过想象。本基金在基金契约的前提下，根据市场
    变化,适度调整了行业机构，获得一定的超额收益。
    4.4.2 市场分析和未来投资策略
    四季度市场面临的关键因素相对清晰，实体经济恢复会继续在工业企业利润
    /发电量/企业库存下降等宏观数据的环比与同比继续向好下得到确认，从上市公
    司预披露的业绩来看，三季度盈利情况应该会较多的出现超预期的可能。
    另一方面，四季度是明年宏观政策方向确定的关键时间窗，保增长还是调结
    构将在未来成为决定市场短期方向的最重要因素。我们对此的判断是，实体经济
    的恢复是前提，而如果我们所看到的数据还没有充分显示出稳定的经济恢复，还
    没有发现私人投资部分进入实体经济的趋势性热情，那么无论明年的政策基调如
    何，市场对政策的解读都会偏向于呈现较大波动的震荡格局。如我们在中报中的
    观点，对于中期的市场走势，我们持较为乐观的判断，但是的确，过于看重短期
    的数据，会更多地看到扰动因素。
    此外，还需关注的是我们认为资金流动性拐点已经过去，而未来面临可能是
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    全球性的继续收缩（这一点可能最迟在明年二季度发生），同时资源向经济结构
    上匹配可能会有较大调整，这就决定了我们在做资产配置和结构调整的时候，企
    业未来两年的的盈利增速和低估值为筛选的主要指标，而不再以可能的估值扩张
    作为衡量因素。
    我们将继续以控制风险为核心，以价值投资为准则，坚持寻找并持有具有长
    期竞争力的企业的同时，机动应对短期市场波动，继续为持有人获取利益而努力。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    1 权益投资 2,797,671,233.39 75.18
    其中：股票 2,797,671,233.39 75.18
    2 固定收益投资 - -
    其中：债券 - -
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售金
    融资产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计 913,330,845.66 24.54
    6 其他资产 10,165,294.40 0.27
    7 合计 3,721,167,373.45 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值（元）
    占基金资产净值
    比例（％）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 148,385,723.00 4.01
    C 制造业 1,137,618,601.05 30.73
    C0 食品、饮料 253,060,877.78 6.84
    C1 纺织、服装、皮毛 67,918,720.24 1.83
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 36,918,607.71 1.00
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 102,491,545.20 2.77
    C5 电子 75,182,170.31 2.03
    C6 金属、非金属 139,335,783.45 3.76
    C7 机械、设备、仪表 275,237,857.38 7.44
    C8 医药、生物制品 187,473,038.98 5.06
    C99 其他制造业 - -
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    D 电力、煤气及水的生产和供应业 37,799,527.50 1.02
    E 建筑业 65,735,409.16 1.78
    F 交通运输、仓储业 80,968,286.53 2.19
    G 信息技术业 56,116,021.09 1.52
    H 批发和零售贸易 201,615,236.92 5.45
    I 金融、保险业 749,609,251.87 20.25
    J 房地产业 168,555,103.08 4.55
    K 社会服务业 30,612,171.76 0.83
    L 传播与文化产业 120,655,901.43 3.26
    M 综合类 - -
    合计 2,797,671,233.39 75.57
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
    明细
    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
    占基金资产
    净值比例
    （％）
    1 600036 招商银行 14,000,000 206,920,000.00 5.59
    2 601318 中国平安 3,800,000 192,660,000.00 5.20
    3 600000 浦发银行 8,899,950 174,884,017.50 4.72
    4 000001 深发展Ａ 8,699,851 174,084,018.51 4.70
    5 000983 西山煤电 2,800,000 87,668,000.00 2.37
    6 600060 海信电器 5,499,793 75,182,170.31 2.03
    7 600559 老白干酒 3,499,899 72,972,894.15 1.97
    8 600519 贵州茅台 419,012 69,078,318.32 1.87
    9 002029 七匹 狼 3,683,863 67,341,015.64 1.82
    10 600001 邯郸钢铁 14,573,377 67,183,267.97 1.81
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
    明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
    证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
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    明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调
    查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
    5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
    5.8.3 其他资产构成
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
    单位：份
    报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 10,003,950
    报告期期间买入总份额-
    报告期期间卖出总份额-
    报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 10,003,950
    报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 0.22
    §7 备查文件目录
    7.1 备查文件目录
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 5,467,955.53
    2 应收证券清算款 4,428,441.27
    3 应收股利 -
    4 应收利息 268,897.60
    5 应收申购款 -
    6 其他应收款 -
    7 其他 -
    8 合计 10,165,294.40
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    1、中国证监会批准设立优势动力股票型证券投资基金的文件；
    2、《建信优势动力股票型证券投资基金基金合同》；
    3、《建信优势动力股票型证券投资基金招募说明书》；
    4、《建信优势动力股票型证券投资基金托管协议》；
    5、基金管理人业务资格批准文件和营业执照；
    6、基金托管人业务资格批准文件和营业执照；
    7、本报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
    7.2 存放地点
    本季度报告存放在本基金管理人和托管人处。
    7.3 查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上
    述文件的复印件。
    建信基金管理有限责任公司
    二〇〇九年十月二十九日