交银环球：2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-29 来源 深交所

基金代码：519696                                                基金简称：交银环球精选股票(QDII)　
　
                                            交银施罗德环球精选价值证券投资基金2009年第三季度报告
    
    　　2009年9月30日
    　　基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
    　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    　　报告送出日期： 二〇〇九年十月二十九日
    　　§1  重要提示
    　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    　　本报告中财务资料未经审计。
    　　本报告期自2009年7月1日起至2009年9月30日止。
    　　§2  基金产品概况
    　　基金简称  交银环球精选股票(QDII)
    　　交易代码  519696
    　　基金运作方式  契约型开放式
    　　基金合同生效日  2008年8月22日
    　　报告期末基金份额总额  310,702,156.96份
    　　投资目标  通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效分散和控制风险的前提下，实现长期资本增值。
    　　投资策略  自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和各经济体的基本面分析，在不同区域间进行有效资产配置，自下而上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
    　　业绩比较基准  70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global LargeMidCap Index)+30%×恒生指数
    　　风险收益特征  本基金以股票及股票基金为主要投资对象，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。此外，本基金在全球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
    　　基金管理人  交银施罗德基金管理有限公司
    　　基金托管人  中国建设银行股份有限公司
    　　境外投资顾问英文名称  Schroder Investment Management Limited
    　　境外投资顾问中文名称  施罗德投资管理有限公司
    　　境外资产托管人英文名称  JPMorgan Chase Bank，National Association
    　　境外资产托管人中文名称  摩根大通银行
    　　§3  主要财务指标和基金净值表现
    　　3.1 主要财务指标
    　　单位：人民币元
    　　主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
    　　1.本期已实现收益 45,344,402.10
    　　2.本期利润 58,469,049.58
    　　3.加权平均基金份额本期利润 0.1635
    　　4.期末基金资产净值 441,582,818.56
    　　5.期末基金份额净值 1.421
    　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
    　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    　　3.2 基金净值表现
    　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    　　阶段 净值增
    　　长率① 净值增长
    　　率标准差
    　　② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    　　过去三个月 13.36% 1.22% 16.60% 1.08% -3.24% 0.14%
    　　自基金合同生效起至今 51.65% 1.22% -6.87% 2.31% 58.52% -1.09%
    　　3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    　　交银施罗德环球精选价值证券投资基金
    　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    　　（2008年8月22日至2009年9月30日）
    　　注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年9月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
    　　§4  管理人报告
    　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
    　　年限 说明
    　　任职日期 离任日期
    　　郑伟辉 本基金的基金经理 2008-8-22 - 32年 郑伟辉先生，中国国籍。大专学历。曾任施罗德投资管理（香港）有限公司独立投资基金主管，负责管理香港机构客户、大型退休基金、慈善基金及私人客户基金。2007年9月加入交银施罗德基金管理有限公司。
    　　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
    　　姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
    　　Virginie Maisonneuve 施罗德集团资产配置委员会成员、多区域（全球及国际）股票投资主管 22年 Virginie Maisonneuve女士，法国高等商业管理学院工商管理硕士，CFA。历任苏格兰Martin Currie资产管理公司欧洲大陆股票基金基金经理，波士顿Batterymarch财务管理公司基金经理，纽约Clay Finlay公司投资总监、董事、管理委员会及投资策略委员会委员。2004年加入施罗德投资管理有限公司。
    　　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    　　在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
    　　4.4 公平交易专项说明
    　　4.4.1 公平交易制度的执行情况
    　　本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
    　　4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    　　本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
    　　4.4.3 异常交易行为的专项说明
    　　本基金本报告期内未发现异常交易行为。
    　　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    　　受到积极的经济数据、提升的风险偏好以及持续的资金流入的推动，全球股票市场在2009年第三季度继续表现强劲。美国股票市场，标普500指数本季表现为近十年表现最佳。根据一些上市公司的相关报告，早期成本削减策略与经营环境的改善产生了有利的影响，这些企业盈利的不断上调有力支撑了股票价格的上涨。尽管失业率仍处高位，消费依然较弱，但是我们继续看到了一些积极的信号，几家美国的银行宣布归还政府救助计划基金，以减少政府的股权比例或者退出资产保护项目，所有这些信息都有效提升了投资者的信心。在欧洲，周期性行业比如金融、工业和材料行业引领市场走高，这些经济敏感性行业中的公司以及那些受短期政府刺激的公司及行业（比如汽车）合力支撑了经济的复苏。在英国，企业兼并收购有望得以恢复、对企业发股的较高需求，这些都助长了对股票的需求。英格兰银行本季度保持0.5%的低利率，同时进一步通过500亿英镑的计划扩大了其数量宽松政策。在日本，本季度早期股票市场的强劲表现受到大选的影响，大选结束了自民党长期以来的执政。在上述背景下，防御性行业(如食品、医药和电信运营商)表现较好，同时周期性行业(如电气设备、橡胶产品)也受益于全球再库存的需求推动。在亚洲，中国对其货币政策做了微调，流动性有所下降，导致市场在八月份出现下挫。中国和香港市场是亚洲本季表现最落后的市场，而印度尼西亚和韩国表现最好。在拉丁美洲，秘鲁、哥伦比亚和巴西表现最好，因为各国央行均降低了其利率。
    　　往前看，主要国家从2009年第三季度回归正增长，这表明全球经济进一步复苏。复苏的最主要引擎来自工业，随着再库存活动快速消耗库存，产出缺口也不断收窄。八月中公布的GDP数据显示，法国和德国经济2009年第二季度已经正式从衰退中走出，二者均报告了0.3%的正增长。强劲的出口和消费者支出帮助政府刺激方案继续引领经济强劲反弹。然而，央行也对经济二次探底的可能性保持高度谨慎，他们清晰地表示，将继续保持低利率运行，直到最终的复苏变得更加清晰。市场在经历六个月的强劲表现之后，目前从估值角度看股票不再"便宜"，但是长期来看以及相对债券收益率来说依然具有吸引力。我们相信在第四季度，波动将会加剧，市场可能会给我们的核心持仓以及很多周期性股票提供良好的交易性机会。
    　　§5  投资组合报告
    　　5.1 报告期末基金资产组合情况
    　　序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
    　　1 权益投资 414,787,528.54 88.40
    　　其中：普通股 326,110,904.32 69.50
    　　存托凭证 88,676,624.22 18.90
    　　2 基金投资 - -
    　　3 固定收益投资 - -
    　　其中：债券 - -
    　　资产支持证券 - -
    　　4 金融衍生品投资 59,846.58 0.01
    　　其中：远期 - -
    　　期货 - -
    　　期权 - -
    　　权证 59,846.58 0.01
    　　5 买入返售金融资产 - -
    　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    　　6 货币市场工具 - -
    　　7 银行存款和结算备付金合计 50,402,109.34 10.74
    　　8 其他资产 3,988,718.53 0.85
    　　9 合计 469,238,202.99 100.00
    　　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
    　　国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
    　　香港 178,603,104.34 40.45
    　　美国 152,338,526.44 34.50
    　　伦敦 19,334,545.60 4.38
    　　法国 15,619,101.24 3.54
    　　瑞士 13,994,010.22 3.17
    　　日本 13,262,617.65 3.00
    　　德国 6,144,889.19 1.39
    　　新加坡 5,367,063.20 1.22
    　　加拿大 2,946,965.60 0.67
    　　西班牙 2,902,885.11 0.66
    　　挪威 2,444,720.46 0.55
    　　澳大利亚 1,829,099.49 0.41
    　　注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
    　　2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
    　　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
    　　行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
    　　能源 43,146,988.06 9.77
    　　材料 16,200,299.67 3.67
    　　工业 44,714,664.67 10.13
    　　非必需消费品 33,432,022.47 7.57
    　　必需消费品 26,830,434.33 6.08
    　　保健 21,476,804.00 4.86
    　　金融 117,892,263.05 26.70
    　　信息技术 95,465,930.68 21.62
    　　电信服务 9,419,613.52 2.13
    　　公共事业 6,208,508.09 1.41
    　　合计 414,787,528.54 93.93
    　　注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
    　　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
    　　序号 证券代码 公司名称
    　　（英文） 公司名称
    　　（中文） 所在证
    　　券市场 所属国家
    　　（地区) 数量
    　　（股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
    　　1 119 HK POLY HONG KONG INVESTMENT LTD 保利(香港)投資有限公司 香港证券交易所 香港 2,500,000 19,891,868.02 4.50
    　　2 1398 HK INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD 中国工商银行股份有限公司 香港证券交易所 香港 3,600,000 18,525,210.77 4.20
    　　3 700 HK TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控股有限公司 香港证券交易所 香港 120,600 13,400,166.80 3.03
    　　4 2628 HK CHINA LIFE INSURANCE CO,LTD 中国人寿保险股份有限公司 香港证券交易所 香港 430,000 12,787,629.44 2.90
    　　5 3988 HK BANK OF CHINA LTD 中国银行股份有限公司 香港证券交易所 香港 3,000,000 10,785,225.45 2.44
    　　6 3393 HK WASION GROUP HOLDINGS LTD 威胜集团 香港证券交易所 香港 1,770,000 10,683,453.10 2.42
    　　7 5 HK HSBC HOLDINGS PLC 汇丰控股有限公司（集团） 香港证券交易所 香港 80,000 6,337,201.10 2.26
    　　HSBA LN HSBC HOLDINGS PLC 汇丰控股有限公司（集团） 伦敦证券交易所 英国 46,678 3,650,391.68
    　　8 PWRD US PERFECT WORLD CO-SPON ADR 北京完美时空网络技术有限公司 纳斯达克证券交易所 美国 30,000 9,854,247.00 2.23
    　　9 BIDU US BAIDU INC 百度集团 纳斯达克证券交易所 美国 3,600 9,613,729.62 2.18
    　　10 966 HK CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 中国太平保险集团公司 香港证券交易所 香港 500,000 9,141,888.40 2.07
    　　注：前十名股票及存托凭证的排名是按照上市公司不同的上市交易所合并计算排列所得。
    　　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
    　　本基金本报告期末未持有债券。
    　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有债券。
    　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
    　　细
    　　序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
    　　(人民币元) 占基金资产
    　　净值比例（%）
    　　1 权证 BNP PARIBAS-RTS 59,846.58 0.01
    　　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
    　　本基金本报告期末未持有基金。
    　　5.10 投资组合报告附注
    　　5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
    　　5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
    　　5.10.3 其他资产构成
    　　序号 名称 金额（人民币元）
    　　1 存出保证金 -
    　　2 应收证券清算款 1,854,402.73
    　　3 应收股利 450,781.96
    　　4 应收利息 3,574.35
    　　5 应收申购款 1,679,959.49
    　　6 其他应收款 -
    　　7 待摊费用 -
    　　8 其他 -
    　　9 合计 3,988,718.53
    　　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    　　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
    　　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    　　1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额21,334,716.22份，占本基金期末总份额的6.87%，报告期内未发生申购、赎回。本报告期基金管理人持有的本基金份额的增长来自于基金的红利再投资。
    　　2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    　　§6  开放式基金份额变动
    　　单位：份
    　　报告期期初基金份额总额 335,715,218.75
    　　报告期期间基金总申购份额 236,512,867.52
    　　报告期期间基金总赎回份额 261,525,929.31
    　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
    　　报告期期末基金份额总额 310,702,156.96
    　　注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
    　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
    　　§7  备查文件目录
    　　7.1 备查文件目录
    　　1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
    　　2、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》；
    　　3、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》；
    　　4、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》；
    　　5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
    　　6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
    　　7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
    　　8、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
    　　7.2 存放地点
    　　备查文件存放于基金管理人的办公场所。
    　　7.3 查阅方式
    　　投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
    　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。