汇丰晋信2026生命周期(540004)基本信息

基金名称	汇丰晋信2026生命周期证券投资基金	基金类型	契约型开放式
设立日期	2008-07-23	存续期限	无期限
投资风格	平衡型	投资类型	混合型
投资目标	通过基于内在价值判断的股票投资方法,基于宏观经济、现金流、信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程,本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报,追求高于业绩比较基准的收益。
投资方向	投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。
投资理念	(1)资产配置动态调整本基金随着目标时间的临近相应调整资产配置和投资策略,采用主动资产配置机制,按照事先约定的方式调整股票、债券的投资比例。在初始阶段追求获利水平、中期阶段追求市场收益、最后阶段追求已有资产的保值,组合的整体风险随着时间的推移逐渐减少,以实现投资者的到期目标。 (2)严格控制风险成功的投资是由风险控制和投资回报两方面因素共同决定的。本基金通过事前、事中、事后的风险分析,力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的长期稳健回报。 (3)基本面驱动的积极投资中国的资本市场是处在转轨中的新兴市场,具有不同于海外成熟市场的特性,总体而言属于弱有效性市场。因此,为基本面分析和积极的投资组合管理提供了良好的机会。在目前的中国市场环境中,本基金通过基本面驱动的积极投资以获得超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略	(1)动态调整型策略:本基金属于生命周期基金中的“目标时间型”基金。概括而言,本基金的资产配置策略,随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的临近,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”再转变为“保守”,股票类资产比例逐步下降,而非股票类资产比例逐步上升。 (2)股票投资策略:随着股权分置改革的顺利完成,中国股票市场将迎来一个高速发展的阶段,“新兴成长”和“中国资产”将是今后较长时间内本基金管理人重点关注的投资方向。同时,本基金管理人认为中国股票市场在目前及未来一段时间内仍然属于弱有效市场,在很多方面表现出一定的完全非有效市场的特征,即在中国股市内存在诸多低风险而高收益的股票,以及高风险而低收益的股票。 (3)债券投资策略:1)动态投资策略本基金属于目标期生命周期型基金。在投资初始阶段,本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略;随着目标期限的临近和达到,本基金债券投资将逐步转向“稳健”和“保守”,在组合久期配置、组合久期浮动权限、个券选择上相应变动。2)久期匹配策略本基金将以“汇丰晋信生命周期债券基准-2026 年”为跟踪基准,对基准久期加以适当浮动,来建立本基金债券投资组合。随着到期日的临近,本基金投资组合的久期也将随着跟踪基准久期的变化相应调整,使其与基准相匹配;同时组合久期可以偏离基准久期的浮动权限也在不断下调,以此来不断降低债券投资组合的风险。3)其他投资策略本基金还将采用收益率曲线变动分析、利率预期、收益率利差分析、公司基本面分析等其他投资策略。 (4)权证投资策略:本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下,对权证进行主动投资。 (5)资产支持证券投资策略:本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回报。
投资基准	在基金实际管理过程中,基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据中国证券市场的阶段性变化,逐年适时调整基金资产在股票类资产、非股票类资产间的配置比例。同时在正常市场情况下,本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金阶段性的资产配置如下表所示: 时间段股票类资产比例(%) 非股票类资产比例(%) 基金合同生效之日至2012/8/31 60-95 5-40 2012/9/1-2016/8/31 50-80 20-50 2016/9/1-2021/8/31 30-65 35-70 2021/9/1-2026/8/31 10-40 60-90 2026/9/1起 0-20 80-100
选股基准	1、以风险控制为前提股票筛选策略:,本基金的股票初选库需经过流动性指标和波动性指标的筛选, 分别以换手率、市值指标和均方差指标作为衡量流动性和波动性的标准,剔除交易极不活跃或波动风险极大的股票。符合本基金流动性指标和波动性指标标准的股票进入基金股票初选库。 2、
业绩比较基准	XMSCI中国A股指数收益率+(1-X)中信标普全债指数收益率。(基金合同生效之日至2012/8/31,X=75%;2012/9/1-2016/8/31,X=65%;2016/9/1-2021/8/31,X=45%;2021/9/1-2026/8/31,X=20%).
风险收益特征	本基金是一只生命周期基金,风险与收益水平会随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。