长江证券：2008年年度报告摘要

公告日期 2009-03-10

长江证券2008 年度报告摘要

    
    1
    
    证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2009005
    
    长江证券股份有限公司2008 年度报告摘要
    
    §1 重要提示
    
    1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
    
    何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
    
    连带责任。本年度报告摘要摘自公司2008 年年度报告全文，报告全文同时刊登于深圳证券
    
    交易所指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
    
    1.2 本报告经公司第五届董事会第十次会议审议通过。公司11 位董事现场参会并行使
    
    了表决权，公司董事崔少华先生授权公司董事张广鸿先生代为行使表决权及签署相关文件。
    
    没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存
    
    在异议。
    
    1.3 本公司年度财务报告已经武汉众环会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的
    
    审计报告。
    
    1.4 公司董事长胡运钊先生、总裁李格平先生、财务负责人柳杨先生声明：保证本年度
    
    报告中的财务报告真实、完整。
    
    1.5 2008 年3 月6 日，经第五届董事会第十次会议审议通过，公司同意聘任武汉众环
    
    会计师事务所担任本公司2009 年度审计机构，并拟提交公司2008 年度股东大会审议。长江证券2008 年度报告摘要
    
    1
    
    §2 公司基本情况介绍
    
    2.1 基本情况简介
    
    股票简称 长江证券
    
    股票代码 000783
    
    上市交易所 深圳证券交易所
    
    法定中文名称 长江证券股份有限公司
    
    法定英文名称 Changjiang Securities Company Limited
    
    法定英文名称缩写 Changjiang Securities
    
    法定代表人 胡运钊
    
    总裁 李格平
    
    注册资本 壹拾陆亿柒仟肆佰捌拾万圆整
    
    注册地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8 号
    
    注册地址的邮政编码 430015
    
    办公地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8 号
    
    办公地址的邮政编码 430015
    
    公司国际互联网网址 www.cjsc.com.cn
    
    电子信箱 inf@cjsc.com.cn
    
    2.2 联系人和联系方式
    
    姓名 徐锦文
    
    职务 董事会秘书
    
    联系地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8 号
    
    电话 027-65799866
    
    传真 027-85481726
    
    电子信箱 xujw@cjsc.com.cn
    
    2.3 公司历史沿革
    
    2007年12月5日，经中国证监会批复，长江证券股份有限公司由石家庄炼油化工股份有
    
    限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007长江证券2008 年度报告摘要
    
    2
    
    年12月19日，公司完成迁址、变更法人代表等工商登记手续，正式更名为长江证券股份有限
    
    公司，并于2007年12月27日正式在深圳证券交易所复牌，股票代码为000783。
    
    长江证券有限责任公司的前身为湖北证券公司，经湖北省人民政府和中国人民银行湖北
    
    省分行批准于1991年3月18日成立。成立时实收资本金1700万元人民币。其中，中国人民银
    
    行湖北省分行出资1000万元。
    
    1996年8月，公司按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题
    
    的通知》的要求与中国人民银行湖北省分行脱钩，并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿
    
    元。1996年12月，中国人民银行以银复[1996]429号文批准了公司的申请。1997年完成增资
    
    扩股至1.6亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为新股东。
    
    1998年4月，公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本，使注
    
    册资本扩充至3.02亿元。中国证监会于1998年11月12日以证监机构字[1998]30号文核准了申
    
    请。
    
    1999年4月6日，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》，
    
    同意注册资本从3.02亿元增加到10.29亿元。中国 证监会于2000年2月24日以证监机构字
    
    [2000]31号文核准了增资扩股方案，并同意公司更名为“长江证券有限责任公司”。
    
    2001年7月，公司股东会决定增资扩股到20亿至25亿元，新增出资的募集工作完成后，
    
    募集方案于2001年10月10日得到公司董事会的批准。中国证监会2001年12月24日下发了《关
    
    于同意长江证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字[2001]311号），核准公司注
    
    册资本由10.29亿元增至20亿元，同时核准了新增出资单位的股东资格。
    
    经公司董事会以及2004年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会2004年12月29
    
    日以《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[2004]176号）批准，
    
    公司以存续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称，原
    
    注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券类
    
    资产。
    
    2005年1月14日，经中国证券监督管理委员会以证监机构字（2005）2号文下发《关于委
    
    托长江证券有限责任公司托管大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批
    
    准，公司托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005年6月，
    
    经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，公司与大鹏证券有限责任公司清算组签订了受
    
    让合同，受让了大鹏证券有限责任公司的证券类资产。
    
    根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以
    
    新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字【2007】196号），2007年
    
    12月27日，公司完成重组后在深交所复牌，股票简称“长江证券”，代码“000783”。
    
    2.4 公司各单项业务资格长江证券2008 年度报告摘要
    
    3
    
    公司目前的主要业务资格除营业执照中核定的经营范围、以及作为创新试点券商可以从
    
    事的创新业务之外，包括但不限于以下单项业务资格：
    
    （1）经营证券业务资格；
    
    （2）经营股票承销业务资格；
    
    （3）证券业务外汇经营资格；
    
    （4）证券投资咨询业务资格；
    
    （5）客户资产管理业务资格；
    
    （6）国债承销团成员；
    
    （7）国债承购包销团成员；
    
    （8）开放式证券投资基金代销业务资格；
    
    （9）代办股份转让主办券商业务资格；
    
    （10）网上证券委托业务资格；
    
    （11）受托投资管理业务资格；
    
    （12）进入银行间同业拆借市场和债券市场资格；
    
    （13）电信与信息服务业务经营许可证（ICP 证）；
    
    （14）博士后科研工作站（中华人民共和国人事部2000 年11 月）；
    
    （15）保险兼业代理资格（中国保险监督管理委员会2006 年12 月-2009 年12 月）；
    
    （16）短期融资券承销业务（中国人民银行银发[2005]177 号）
    
    （17）上证基金、LOF 业务资格；
    
    （18）权证的一级交易商资格；
    
    （19）上证50ETF 的一级交易商资格；
    
    （20）华安上证180ETF 的一级交易商资格；
    
    （21）易方达深证100ETF 的一级交易商资格；
    
    （22）红利ETF 一级交易商资格；
    
    （23）中小板ETF 一级交易商资格；
    
    （24）开放式基金场内申购业务资格；
    
    （25）上交所固定收益证券综合电子平台协议交易资格；
    
    （26）上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格；
    
    （27）中国证券登记结算公司甲类结算参与人资格；
    
    （28）为期货公司提供中间介绍业务资格；
    
    （29）大宗交易系统合格投资者资格；
    
    （30）短信息类服务介入代码使用资格；
    
    （31）2009 年度公开市场一级交易商资格；
    
    （32）人民币金融债券意向承销团资格（国家开发银行）；长江证券2008 年度报告摘要
    
    4
    
    （33）金融债券承销团意向成员资格（中国农业银行）。
    
    2.5 公司员工情况
    
    1、截止本报告期末，公司共有员工2921 人，构成情况如下表：
    
    项 目 人 数 比 例
    
    研究人员 45 1.53%
    
    经纪业务人员 2218 75.93%
    
    投资管理人员 13 0.45%
    
    资产管理人员 32 1.10%
    
    财务人员 140 4.79%
    
    信息技术人员 123 4.21%
    
    行政人员 103 3.53%
    
    其他岗位人员 247 8.46%
    
    专业结构
    
    合计 2921 100%
    
    博士 11 0.38%
    
    硕士 406 13.90%
    
    本科 1242 42.52%
    
    大专及以下 1262 43.20%
    
    学历
    
    合计 2921 100%
    
    25 岁以下 851 29.13%
    
    25-35 岁 1365 46.73%
    
    35-45 岁 611 20.92%
    
    45 岁以上 94 3.22%
    
    年龄
    
    合计 2921 100%
    
    截止本报告期末，公司需承担费用的3 名退休职工按照湖北省社保机构确定的标准领取
    
    养老金和长江证券股份有限公司确定的标准领取企业年金。
    
    2.6 公司组织架构
    
    1、 公司的组织机构
    
    公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规定
    
    及《公司章程》的有关规定，构建科学、完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的金
    
    融控股架构和运行机制。
    
    股东大会是公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构，董事长为法人
    
    代表。董事会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会四个
    
    专门委员会，各专门委员会对董事会负责。
    
    公司组织机构图如下：长江证券2008 年度报告摘要
    
    5
    
    2、公司主要控股子公司和参股公司情况
    
    名称 公司地址 成立时间 注册资本
    
    （人民币）
    
    法定
    
    代表人
    
    持股
    
    比例
    
    长江证券承销保荐
    
    有限公司
    
    上海浦东新区世纪大道88号金
    
    茂大厦4901室 2003年11月1亿元 罗 浩 100%
    
    长江期货有限公司 武汉解放大道单洞路1号武汉国
    
    际大厦A栋3楼 1996年3月 1亿元 谭显荣 100%
    
    长信基金管理有限
    
    责任公司
    
    上海市银城中路68号时代金融
    
    中心9楼 2003年5月 1.5亿元 田 丹 49%
    
    诺德基金管理有限
    
    公司
    
    上海市浦东新区陆家嘴环路
    
    1233号汇亚大厦12层 2006年6月 1亿元 李格平 30%
    
    2.7 公司证券营业部和服务部情况
    
    公司正式营运的营业部56 家，其中北京市3 家，上海市7 家，广东省9 家，湖北省13
    
    家，四川省3 家，重庆市2 家，福建省3 家，黑龙江省3 家，辽宁省2 家，浙江省2 家，江
    
    苏省2 家，山东省2 家，天津市1 家，新疆维吾尔族自治区1 家，陕西省1 家，河南省1
    
    家，湖南省1 家。
    
    公司正式营运的服务部11 家，其中湖北省6 家，广东省2 家，黑龙江省1 家，天津市
    
    1 家，重庆市1 家。长江证券2008 年度报告摘要
    
    6
    
    §3 会计数据和业务数据摘要
    
    3.1 主要会计数据（合并报表）
    
    单位：（人民币）元
    
    2007年
    
    本年比上年增
    
    减（项目 2008年 %）
    
    调整前 调整后 调整后
    
    2006年
    
    营业收入 2,073,241,925.87 4,961,893,857.56 4,961,893,857.56 -58.22% 1,410,934,358.85
    
    营业利润 972,766,760.36 3,399,260,037.73 3,399,260,037.73 -71.38% 872,077,058.08
    
    利润总额 980,521,825.94 3,369,759,130.38 3,369,759,130.38 -70.90% 751,621,033.34
    
    归属于上市公司股东
    
    的净利润
    
    701,627,150.25 2,363,668,752.73 2,363,668,752.73 -70.32% 521,272,553.31
    
    归属于上市公司股东
    
    的扣除非经常性损益
    
    的净利润
    
    694,349,885.69 2,383,467,167.55 2,383,467,167.55 -70.87% 602,263,081.31
    
    经营活动产生的现金
    
    流量净额
    
    -4,518,724,325.79 10,998,653,390.43 10,998,653,390.43 -141.08% 5,475,100,064.78
    
    2007年末
    
    本年末比上年
    
    项目 2008年末 末增减（%）
    
    调整前 调整后 调整后
    
    2006年末
    
    总资产 18,190,970,886.68 25,221,209,128.32 24,807,967,579.71 -26.67% 10,482,015,442.39
    
    所有者权益
    
    （或股东权益）
    
    4,603,356,998.01 5,903,711,334.98 5,490,469,786.37 -16.16% 2,484,852,422.19
    
    注：调整后数据为公司根据财政部财会函[2008]60号文以及《企业会计准则讲解》2008
    
    版的有关规定，对2007年度在石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨
    
    以新增股份完成吸收合并本公司的交易事项中形成的合并商誉进行追溯调整后重新列报数，
    
    相关内容详见《长江证券股份有限公司2008年财务报表附注》五。上表中股东权益指归属于
    
    上市公司股东权益。
    
    3.2 主要财务指标(合并报表)
    
    单位：（人民币）元
    
    2007 年
    
    本年比上年
    
    增减（%）
    
    2006 年
    
    项目 2008 年
    
    调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
    
    基本每股收益 0.42 1.64 1.41 -70.21% 0.36 0.31
    
    稀释每股收益 0.42 1.64 1.41 -70.21% 0.36 0.31
    
    扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.41 1.65 1.42 -71.13% 0.42 0.36
    
    全面摊薄净资产收益率 15.24% 40.04% 43.05% -27.81% 20.98% 20.98%
    
    加权平均净资产收益率 13.90% 59.27% 59.27% -45.37% 23.76% 23.76%
    
    扣除非经常性损益后全面摊薄净资产
    
    收益率
    
    15.08% 40.37% 43.41% -28.33% 24.24% 24.24%长江证券2008 年度报告摘要
    
    7
    
    扣除非经常性损益后的加权平均净资
    
    产收益率
    
    13.76% 59.77% 59.77% -46.01% 27.45% 27.45%
    
    每股经营活动产生的现金流量净额 -2.70 6.57 6.57 -141.10% 2.74 2.74
    
    2007 年末
    
    本年末比上
    
    年末增减（%）
    
    2006 年末
    
    项目 2008 年末
    
    调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
    
    归属于上市公司股东的每股净资产 2.75 3.53 3.28 -16.16% 1.24 1.24
    
    注：计算2006 年、2007 年调整前的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益
    
    后的基本每股收益时，发行在外普通股加权平均数按144,080 万股计算，相关内容详见《长
    
    江证券股份有限公司2007 年财务报表附注》十六；计算2006 年、2007 年调整后的基本每
    
    股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益时，发行在外普通股加权平均
    
    数按167,480 万股计算,相关内容详见《长江证券股份有限公司2008 年财务报表附注》八—
    
    —39。
    
    非经常性损益项目
    
    √ 适用 □ 不适用
    
    单位：（人民币）元
    
    项 目 2008年 2007年
    
    非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,676,505.49 -1,770,738.40
    
    越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免567,000.00 762,000.00
    
    与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -836,053.92 -27,000,000.00
    
    单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,050,000.00 -
    
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,700,624.99 -1,492,168.95
    
    小计 9,805,065.58 -29,500,907.35
    
    减：非经常性损益的所得税影响数 2,527,801.02 -9,735,299.42
    
    少数股东损益的影响数 - 32,806.89
    
    合计 7,277,264.56 -19,798,414.82
    
    采用公允价值计量的项目
    
    √ 适用 □ 不适用
    
    单位：（人民币）元
    
    项目名称 2008 年末 2007 年末 当期变动 对当期利润的影响金额
    
    交易性金融资产 3,914,796,202.49 2,149,131,192.42 1,765,665,010.07 -82,963,947.15
    
    可供出售金融资产 216,235,824.99 1,857,103,401.66 -1,640,867,576.67 484,985,351.28
    
    交易性金融负债 0.00 206,730,390.72 -206,730,390.72 42,534,212.91长江证券2008 年度报告摘要
    
    8
    
    合计 4,131,032,027.48 4,212,964,984.80 -81,932,957.32 444,555,617.04
    
    3.3 境内外会计准则差异
    
    □ 适用 √ 不适用
    
    3.4 按中国证监会公告（【2008】1号），公司合并财务报表和
    
    母公司财务报表主要项目会计数据
    
    1、合并财务报表主要项目会计数据
    
    单位：（人民币）元
    
    项目 2008年末 2007年末 本年末比上年末增减（%）
    
    货币资金 11,632,048,485.32 16,549,774,536.01 -29.71%
    
    结算备付金 1,611,119,019.54 2,020,969,776.35 -20.28%
    
    交易性金融资产 3,914,796,202.49 2,149,131,192.42 82.16%
    
    衍生金融资产 - - -
    
    可供出售金融资产 216,235,824.99 1,857,103,401.66 -88.36%
    
    持有至到期投资 - 29,200,000.00 -100.00%
    
    长期股权投资 166,328,276.51 113,859,244.21 46.08%
    
    资产总额 18,190,970,886.68 24,807,967,579.71 -26.67%
    
    代理买卖证券款 11,133,839,146.45 16,078,327,151.79 -30.75%
    
    交易性金融负债 - 206,730,390.72 -100.00%
    
    衍生金融负债 - - -
    
    负债总额 13,587,613,888.67 19,317,497,793.34 -29.66%
    
    实收资本（股本） 1,674,800,000.00 1,674,800,000.00 0.00%
    
    未分配利润 1,656,680,946.01 1,999,625,895.11 -17.15%
    
    项目 2008年 2007年 本年比上年增减（%）
    
    手续费及佣金净收入 1,221,483,155.25 2,134,383,292.89 -42.77%
    
    利息净收入 131,754,657.34 109,772,117.50 20.03%
    
    投资收益 897,230,207.24 2,433,500,435.26 -63.13%
    
    公允价值变动收益 -287,401,089.88 182,410,450.64 -257.56%
    
    营业支出 1,100,475,165.51 1,562,633,819.83 -29.58%
    
    利润总额 980,521,825.94 3,369,759,130.38 -70.90%
    
    归属于上市公司股东
    
    的净利润
    
    701,627,150.25 2,363,668,752.73 -70.32%
    
    注：上表2007年数据为调整后数据，下同。
    
    2、母公司财务报表主要项目会计数据长江证券2008 年度报告摘要
    
    9
    
    单位：（人民币）元
    
    项目 2008年末 2007年末 本年末比上年末增减（%）
    
    货币资金 11,320,370,339.10 16,358,978,130.16 -30.80%
    
    结算备付金 1,547,537,575.84 1,987,306,573.24 -22.13%
    
    交易性金融资产 3,827,617,718.95 2,021,015,902.67 89.39%
    
    衍生金融资产 - - -
    
    可供出售金融资产 196,235,824.99 1,857,103,401.66 -89.43%
    
    持有至到期投资 - 29,200,000.00 -100.00%
    
    长期股权投资 381,543,908.74 329,074,876.44 15.94%
    
    资产总额 17,850,183,191.15 24,582,322,110.46 -27.39%
    
    代理买卖证券款 10,837,004,917.79 15,900,836,422.26 -31.85%
    
    交易性金融负债 - 206,730,390.72 -100.00%
    
    衍生金融负债 - - -
    
    负债总额 13,272,390,464.54 19,106,363,109.70 -30.53%
    
    实收资本（股本） 1,674,800,000.00 1,674,800,000.00 0.00%
    
    未分配利润 1,632,149,934.00 1,986,148,368.89 -17.82%
    
    项目 2008年 2007年 本年比上年增减（%）
    
    手续费及佣金净收入 1,123,498,821.52 2,084,150,218.99 -46.09%
    
    利息净收入 126,808,437.57 99,962,926.01 26.86%
    
    投资收益 902,957,193.25 2,407,996,779.56 -62.50%
    
    公允价值变动收益 -287,401,089.88 182,410,450.64 -257.56%
    
    营业支出 1,015,004,765.62 1,486,460,120.16 -31.72%
    
    利润总额 965,281,047.60 3,359,289,789.97 -71.27%
    
    净利润 690,573,664.46 2,358,826,763.15 -70.72%
    
    3、净资本及风险控制指标(以母公司数据计算)
    
    单位：（人民币）元
    
    项目 2008年末 2007年末 本年比上年增减（%）
    
    净资本 3,529,013,638.27 4,162,100,129.75 -15.21%
    
    净资产 4,577,792,726.61 5,475,959,000.76 -16.40%
    
    净资本/各项风险准备之和（%） 327.74% 348.38% -20.64%
    
    净资本/净资产（%） 77.09% 76.01% 1.08%
    
    净资本/负债（%） 144.91% 129.84% 15.07%
    
    净资产/负债（%） 187.97% 170.83% 17.14%长江证券2008 年度报告摘要
    
    10
    
    自营权益类证券及证券衍生品/净
    
    资本（%）
    
    12.67% 57.99% -45.32%
    
    自营固定收益类证券/净资本（%） 106.95% 36.36% 70.59%
    
    经纪业务风险资本准备 260,088,118.03 381,620,074.13 -31.85%
    
    自营业务风险资本准备 373,480,114.77 507,965,838.02 -26.48%
    
    承销业务风险资本准备 - - -
    
    资产管理业务风险资本准备 36,758,888.63 8,000,000.00 359.49%
    
    融资融券业务风险资本准备 - - -
    
    分支机构风险资本准备 280,000,000.00 255,000,000.00 9.80%
    
    营运风险资本准备 126,441,399.04 42,115,282.93 200.23%
    
    其他风险资本准备 - - -
    
    注：2008 年末数据根据中国证监会颁布的《关于修改<证券公司风险控制指标管理办法
    
    >的决定》（中国证券监会[第55 号令]）、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证
    
    监会公告[2008]29 号）、《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》（证监会公告
    
    [2008]28 号）的要求计算，2007 年末数据亦根据相同口径调整计算。长江证券2008 年度报告摘要
    
    11
    
    §4 股本变动及股东情况
    
    4.1 股份变动情况表
    
    2008年12月27日，公司32家股东共计593,872,735股A股在股权分置改革期间所作的限售
    
    承诺期满，上市流通。公司的股权结构相应发生变动，具体见下表：
    
    1、股份变动情况表
    
    单位：股
    
    本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
    
    数量 比例(%)
    
    发行
    
    新股
    
    送
    
    股
    
    公积金
    
    转股
    
    其他
    
    小
    
    计
    
    数量 比例(%)
    
    一、有限售条件股份
    
    1、国家持股
    
    2、国有法人持股 703,822,116 42.02 -312,086,191 391,735,925 23.39
    
    3、其他内资持股 708,907,634 42.33 -281,786,544 427,121,090 25.50
    
    其中：
    
    境内法人持股
    
    708,897,884 42.33 -281,786,544 427,111,340 25.50
    
    境内自然人持股 9750 9750
    
    ４、外资持股
    
    其中：
    
    境外法人持股
    
    境外自然人持股
    
    有限售条件
    
    股份合计
    
    1,412,729,750 84.35 -593,872,735 818,857,015 48.89
    
    二、无限售条件股份
    
    1、人民币普通股 262,070,250 15.65 +593,872,735 855,942,985 51.11
    
    2、境内上市的外资
    
    股
    
    3、境外上市的外资
    
    股
    
    4、其他
    
    无限售条件
    
    股份合计
    
    262,070,250 15.65 +593,872,735 855,942,985 51.11
    
    三、股份总数 1,674,800,000 100.00 1,674,800,000 100.00
    
    2、限售股份变动情况表
    
    股东名称
    
    年初限
    
    售股数
    
    本年解除
    
    限售股数
    
    本年增加
    
    限售股数
    
    年末限
    
    售股数
    
    限售原因
    
    解除销
    
    售日期
    
    青岛海尔投资发展有
    
    限公司*
    
    268,416,834 0 0 268,416,834
    
    履行股权分置
    
    改革时的承诺
    
    2010-12-27
    
    湖北能源集团股份有
    
    限公司*
    
    194,939,330 0 0 194,939,330
    
    履行股权分置
    
    改革时的承诺
    
    2010-12-27
    
    上海海欣集团股份有
    
    限公司
    
    134,183,285 0 0 134,183,285
    
    履行股权分置
    
    改革时的承诺
    
    2010-12-27长江证券2008 年度报告摘要
    
    12
    
    股东名称
    
    年初限
    
    售股数
    
    本年解除
    
    限售股数
    
    本年增加
    
    限售股数
    
    年末限
    
    售股数
    
    限售原因
    
    解除销
    
    售日期
    
    上海锦江国际酒店发
    
    展股份有限公司
    
    100,637,463 0 0 100,637,463
    
    履行股权分置
    
    改革时的承诺
    
    2010-12-27
    
    天津泰达投资控股有
    
    限公司
    
    87,219,135 0 0 87,219,135
    
    履行股权分置
    
    改革时的承诺
    
    2010-12-27
    
    广东粤财信托有限公
    
    司
    
    70,550,736 70,550,736 -70,550,736 0 2008-12-27
    
    中国葛洲坝集团股份
    
    有限公司
    
    67,430,443 67,430,443 -67,430,443 0 2008-12-27
    
    中国土产畜产进出口
    
    总公司
    
    67,091,643 67,091,643 -67,091,643 0 2008-12-27
    
    湖北省电力公司 67,091,643 67,091,643 -67,091,643 0 2008-12-27
    
    保定天鹅股份有限公
    
    司
    
    40,254,986 40,254,986 -40,254,986 0 2008-12-27
    
    武汉钢铁（集团）公
    
    司
    
    33,545,821 33,545,821 -33,545,821 0 2008-12-27
    
    武汉钢铁股份有限公
    
    司
    
    33,545,821 33,545,821 -33,545,821 0 2008-12-27
    
    湖北日报传媒集团 26,836,657 26,836,657 -26,836,657 0 2008-12-27
    
    上海锦江国际投资管
    
    理有限公司
    
    24,511,221 0 0 24,511,221
    
    履行股权分置
    
    改革时的承诺
    
    2010-12-27
    
    湖北金环股份有限公
    
    司
    
    20,127,493 20,127,493 -20,127,493 0 2008-12-27
    
    湖北迈亚股份有限公
    
    司
    
    20,127,493 20,127,493 -20,127,493 0 2008-12-27
    
    上海建一实业有限公
    
    司
    
    17,108,369 17,108,369 -17,108,369 0 2008-12-27
    
    湖北凯乐科技股份有
    
    限公司
    
    13,418,329 13,418,329 -13,418,329 0 2008-12-27
    
    湖北宏源电力工程股
    
    份有限公司
    
    13,418,329 13,418,329 -13,418,329 0 2008-12-27
    
    华工科技产业股份有
    
    限公司
    
    13,418,329 13,418,329 -13,418,329 0 2008-12-27
    
    中国长江电力股份有
    
    限公司
    
    8,939,997 0 0 8,939,997
    
    履行股权分置
    
    改革时的承诺
    
    2010-12-27
    
    中国光大国际信托投
    
    资公司
    
    8,175,514 8,175,514 -8,175,514 0 2008-12-27
    
    湖北省出版总社 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27
    
    郑州铁路局 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27
    
    湖北安和房地产置业
    
    有限公司
    
    6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27长江证券2008 年度报告摘要
    
    13
    
    股东名称
    
    年初限
    
    售股数
    
    本年解除
    
    限售股数
    
    本年增加
    
    限售股数
    
    年末限
    
    售股数
    
    限售原因
    
    解除销
    
    售日期
    
    大连联合创业投资有
    
    限公司
    
    6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27
    
    中国石化集团江汉石
    
    油管理局
    
    6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27
    
    武汉康顺实业股份有
    
    限公司
    
    6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27
    
    中国石化集团资产经
    
    营管理有限公司荆门
    
    分公司*
    
    6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27
    
    浙江博鸿投资顾问有
    
    限公司
    
    6,038,247 6,038,247 -6,038,247 0 2008-12-27
    
    名流投资集团有限公
    
    司
    
    5,367,331 5,367,331 -5,367,331 0 2008-12-27
    
    湖北省见义勇为基金
    
    会
    
    5,070,373 5,070,373 -5,070,373 0 2008-12-27
    
    上海远达软件有限公
    
    司
    
    3,726,071 3,726,071 -3,726,071 0 2008-12-27
    
    恒生电子股份有限公
    
    司
    
    3,354,582 3,354,582 -3,354,582 0 2008-12-27
    
    浙江新大集团有限公
    
    司
    
    3,354,582 3,354,582 -3,354,582 0 2008-12-27
    
    湖北新华印务股份有
    
    限公司
    
    3,125,835 3,125,835 -3,125,835 0 2008-12-27
    
    武汉伟鹏房地产开发
    
    建筑有限公司
    
    2,012,749 2,012,749 -2,012,749 0 2008-12-27
    
    襄阳汽车轴承股份有
    
    限公司
    
    1,375,378 1,375,378 -1,375,378 0 2008-12-27
    
    北京大学教育基金会 1,341,833 1,341,833 -1,341,833 0 2008-12-27
    
    宋求明* 0 0 9,750 9,750 公司监事
    
    根据中登公
    
    司深圳分公
    
    司对董监事
    
    持股的规定
    
    合计 1,412,720,000 593,872,735 -593,862,985 818,857,015
    
    * 青岛海尔投资发展有限公司作为第三方就石家庄炼油化工股份有限公司吸收合并长
    
    江证券有限责任公司向石家庄炼油化工股份有限公司原流通股股东共计1,490 股流通股提
    
    供现金选择权，按10 股送1.2 股安排股改对价后为1669 股，全部由青岛海尔投资发展有限
    
    公司受让。根据中登公司深圳分公司规定，青岛海尔投资发展有限公司持有的上述1669 股
    
    为予以冻结的无限售条件流通股。
    
    * 报告期内，公司第二大股东湖北省能源集团有限公司为发行A 股上市，改制更名为湖
    
    北能源集团股份有限公司，详细情况请参考公司2008 年7 月19 日《长江证券股份有限公司
    
    关于公司股东更名及企业类型变更有关事宜的公告》。长江证券2008 年度报告摘要
    
    14
    
    * 2008 年6 月1 日，公司股东中国石化集团荆门石油化工总厂（注册号4208011102718）
    
    按照中国石化集团资产经营管理有限公司要求，更名为中国石化集团资产经营管理有限公司
    
    荆门分公司（注册号4208002430334）。
    
    * 公司监事宋求明先生所持有公司9750 股有限售条件股票是深圳证券交易所根据《上
    
    市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》予以锁定。
    
    4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
    
    单位：股
    
    股东总数 103,035
    
    前十名股东持股情况
    
    股东名称 股份性质
    
    持股
    
    数量（股）
    
    持股
    
    比例
    
    已上市流通
    
    股份数量
    
    （股）
    
    持有有限售条
    
    件股份数量
    
    （股）
    
    冻结、质押股
    
    份数（股）
    
    青岛海尔投资发展有限公司
    
    其他境内法人 268,418,503 16.03% 0 268,416,834 1,669
    
    湖北能源集团股份有限公司
    
    国有法人 194,939,330 11.64% 0 194,939,330
    
    上海海欣集团股份有限公司
    
    其他境内法人 134,183,285 8.01% 0 134,183,285 40,000,000
    
    上海锦江国际酒店发展股份
    
    有限公司 国有法人 100,637,463 6.01% 0 100,637,463
    
    天津泰达投资控股有限公司
    
    国有法人 87,219,135 5.21% 0 87,219,135
    
    广东粤财信托有限公司
    
    其他境内法人 70,550,736 4.21% 70,550,736 0
    
    中国葛洲坝集团股份有限公
    
    司 其他境内法人 67,430,443 4.03% 67,430,443 0
    
    中国土产畜产进出口总公司
    
    国有法人 67,091,643 4.01% 67,091,643 0
    
    湖北省电力公司
    
    国有法人 67,091,643 4.01% 67,091,643 0
    
    保定天鹅股份有限公司
    
    其他境内法人 40,254,986 2.4% 40,254,986 0 26,000,000
    
    前十名无限售流通股东持股情况
    
    股东名称
    
    持股数量股份种类
    
    广东粤财信托有限公司
    
    70,550,736 人民币普通股
    
    中国葛洲坝集团股份有限公司
    
    67,430,443 人民币普通股
    
    中国土产畜产进出口总公司
    
    67,091,643 人民币普通股
    
    湖北电力公司
    
    67,091,643 人民币普通股
    
    保定天鹅股份有限公司
    
    40,254,986 人民币普通股
    
    武汉钢铁股份有限公司
    
    33,545,821 人民币普通股长江证券2008 年度报告摘要
    
    15
    
    武汉钢铁（集团）公司
    
    33,545,821 人民币普通股
    
    湖北日报传媒集团
    
    26,836,657 人民币普通股
    
    湖北迈亚股份有限公司
    
    20,127,493 人民币普通股
    
    湖北金环股份有限公司
    
    20,127,493 人民币普通股
    
    上述股东关联关系
    
    或一致行动的说明
    
    公司前10 名股东之间没有关联关系或一致行动人的情形。
    
    截至2008 年12 月31 日，武汉钢铁（集团）公司和武汉钢铁股份有限公司分别持有公司2%
    
    的股份，两公司合计持有公司4%的股份。武汉钢铁集团公司为武汉钢铁股份有限公司第一大股
    
    东，持有其63.82%的股权，双方存在关联关系。此外，其他前10 名无限售条件股东之间不存在
    
    关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。
    
    4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
    
    截止报告期末，青岛海尔投资发展有限公司持有公司268,418,503 股股份，占公司总股
    
    本的16.03%，为公司第一大股东。
    
    青岛海尔投资发展有限公司成立于2000 年8 月19 日，住所为青岛高科技工业园海尔工
    
    业园；企业类型为有限责任公司；法定代表人为张瑞敏；注册资本29,720 万元人民币；企
    
    业法人营业执照注册号3702121801725；税务登记证号青地税字370212724012445 号。
    
    该公司的经营范围为：集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通讯器
    
    材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造的咨询、服务；国内商业
    
    （国家危禁专营专控商品除外）批发、零售；对外投资（需专项审批的项目审批后方可经营）；
    
    货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取
    
    得许可后方可经营）。
    
    青岛海尔投资发展有限公司控股股东青岛海尔集体资产管理协会（持有青岛海尔投资发
    
    展有限公司99.2%的股权）为社会团体法人，除持有青岛海尔投资发展有限公司等公司的股
    
    权之外，目前没有进行具体的经营活动。
    
    青岛海尔投资发展有限公司与公司其他有限售条件股东之间不存在关联关系以及《上市
    
    公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。
    
    4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
    
    □适用 √不适用
    
    4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
    
    □适用 √不适用
    
    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    
    □适用 √不适用长江证券2008 年度报告摘要
    
    16
    
    §5 公司董事、监事、高级管理人员
    
    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
    
    姓名 职务
    
    性
    
    别
    
    出生
    
    年月
    
    任期起
    
    始日期
    
    年初
    
    持股
    
    数
    
    年末
    
    持股
    
    数
    
    变动
    
    原因
    
    报告期内从公
    
    司领取报酬总
    
    额(元)
    
    是否在股东单
    
    位或其他关联
    
    单位领取薪酬
    
    胡运钊 董事长 男 1948-01 2007-12-18 0 0 1,079,085 否
    
    崔少华 副董事长 男 1957-08 2007-08-03 0 0 是
    
    李 扬 独立董事 男 1951-09 2007-08-03 0 0 80,000 否
    
    秦荣生 独立董事 男 1962-07 2007-08-03 0 0 80,000 否
    
    王明权 独立董事 男 1947-02 2007-11-30 0 0 80,000 否
    
    汤 欣 独立董事 男 1971-09 2007-11-30 0 0 80,000 否
    
    张广鸿 董事 男 1957-02 2007-08-03 0 0 是
    
    肖宏江 董事 男 1956-12 2008-11-28 0 0 是
    
    徐文彬 董事 男 1953-07 2007-08-03 0 0 是
    
    张宝华 董事 男 1951-01 2007-08-03 0 0 是
    
    朱文芳 董事 女 1967-07 2007-08-03 0 0 是
    
    李格平 董事、总裁 男 1967-11 2007-12-18 0 0 969,468 否
    
    万友思 监事长 男 1949-04 2007-12-18 0 0 554,680 否
    
    刘建波 监事 男 1956-03 2007-08-03 0 0 是
    
    宋求明 监事 男 1963-11 2007-08-03 0 10000
    
    二级市
    
    场买卖
    
    是
    
    朱贤中 监事 男 1970-09 2007-08-03 0 0 是
    
    谭丽丽 监事 女 1954-07 2007-08-03 0 0 是
    
    梅咏明 职工监事 男 1964-12 2007-08-03 0 0 432,598 否
    
    胡 刚 副总裁 男 1967-03 2007-12-18 0 0 667,260 否
    
    马 莉 副总裁 女 1970-02 2007-12-18 0 0 667,260 否
    
    副总裁、 2007-12-18
    
    李国洪
    
    合规总监
    
    男 1960-03
    
    2008-09-25
    
    0 0 548,680 否
    
    吴丕斌 副总裁 男 1966-02 2007-12-18 0 0 678,989 否
    
    徐锦文
    
    董秘
    
    副总裁
    
    男 1965-09 2007-12-18
    
    0 0
    
    548,649 否
    
    柳 杨 财务负责人 男 1969-10 2007-12-18
    
    0 0
    
    457,273 否
    
    合 计 0 10000 6,923,977
    
    注：截止本报告期末，公司监事宋求明先生累计买入公司股票19800 股，卖出9800 股，
    
    目前仍持有10000 股，深圳证券交易所已按《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公
    
    司股份及其变动管理规则》的规定对其所持股份中的9750 股予以冻结，其交易行为公司已
    
    在深交所指定媒体披露。
    
    截止本报告期末，公司其他董事、监事和高级管理人员均未持有公司股份。长江证券2008 年度报告摘要
    
    17
    
    §6 董事会报告
    
    6.1 管理层讨论与分析
    
    （一）报告期内经营情况的回顾
    
    长江证券股份有限公司的前身为长江证券有限责任公司，长江证券有限责任公司由湖北
    
    证券公司增资扩股、更名而来。经中国人民银行和湖北省人民政府批准，湖北证券公司于
    
    1991 年3 月18 日经湖北省人民政府和中国人民银行湖北省分行批准成立。长期以来，公司
    
    始终坚持“诚信经营、规范运作、稳健发展”的理念，在机构建设、业务开拓、风险控制等
    
    诸多方面取得了较好的成绩。2004 年，公司成为率先进入创新试点行列的八家券商之一。
    
    2007 年12 月27 日，根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、
    
    重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字【2007】
    
    196 号），公司完成资产重组并在深交所复牌，成为国内第六家上市的证券公司，实现了全
    
    体股东和员工多年的发展目标，公司进入了一个崭新的发展时期。
    
    1、公司总体经营情况
    
    受全球金融危机和宏观经济增速放缓的双重影响，2008 年我国证券市场大幅调整，全
    
    年走势基本维持单边下行态势，沪深股市持续下跌，上证综指年跌幅达到65.39%，创下了A
    
    股有史以来最大的年度跌幅。在低迷的市场环境中，全体员工在公司董事会的正确领导下，
    
    克服重重困难，保持了稳定发展的态势，取得了相对较好的经营业绩。公司全年营业收入
    
    20.73 亿元，较上年下降58.22 %，营业利润9.73 亿元，较上年下降71.38%，净利润7.02
    
    亿元，较上年下降70.32%。
    
    2008 年，公司全面启动零售客户业务体系改革，重构组织构架、优化业务流程，为全
    
    面提升零售业务的经营能力提供了组织和制度保障；在专业投资银行全资子公司中实施“精
    
    品投行、特色投行”战略，为公司投资银行业务的健康发展奠定基础；抓住历史机遇，调整
    
    业务策略，证券投资、资产管理等业务取得了较好成绩；颁布《企业文化纲要》，创建百年
    
    老店和家园文化的企业文化建设进入新的发展阶段。长江期货、长信基金和诺德基金稳步发
    
    展，金融集团公司的雏形基本形成。
    
    2、主营业务情况分析
    
    单位：（人民币）万元
    
    分行业 营业收入 营业成本
    
    营业利润
    
    率(%)
    
    营业收入比上
    
    年增减（%）
    
    营业成本比上
    
    年增减（%）
    
    营业利润率比
    
    上年增减（%）
    
    经纪业务 135,139.35 46,347.18 65.70% -38.79% -4.39% -12.35%
    
    自营投资业务 55,055.48 17,585.44 68.06% -78.82% 24.99% -26.53%
    
    证券承销业务 9,773.62 6,231.87 36.24% 26.65% 0.45% 16.63%
    
    资产管理业务 1,000.63 868.64 13.19% -37.91% 44.44% -49.49%
    
    （１）证券经纪业务长江证券2008 年度报告摘要
    
    18
    
    公司继续深化零售客户业务体系改革，大力发展基础客户，以适应经纪业务市场发展变
    
    化和激烈的竞争。2008 年，公司积极开展各项营销活动，大力发展渠道营销和社区营销；
    
    建立内部培训师队伍，加强对营销人员的培训；根据客户分级、产品分类、服务分层的原则
    
    确定了客户服务体系的框架，初步完成了相应的制度建设，逐步推进了客户服务工作。
    
    受二级市场交易量大幅下挫的影响，公司经纪业务收入下滑明显。报告期内公司实现证
    
    券交易总额10604.57 亿元，比上年同期下降30.41%，全行业排名第19 位。其中股票基金
    
    交易量7806.38 亿元，比上年同期下降41.67%，市场份额达到1.43%，全行业排名第20 位；
    
    经纪业务实现营业收入135139.35 万元，比上年同期下降38.79%；经纪业务营业利润
    
    88792.17 万元，比上年同期下降48.47%。
    
    （２）自营投资业务
    
    受股指单边大幅下跌影响，报告期内自营投资收益同比有所下降。公司严格规范自营交
    
    易行为，优化业务流程。由于对市场的准确判断和对风险的有效控制，公司及时调整了投资
    
    规模和资产配置，使公司较早锁定了投资收益，有效降低了自营风险。
    
    （３）资产管理业务
    
    报告期内公司集合资产管理计划取得长足的进展，设立了超越理财2 号、超越理财3
    
    号和超越理财增强债券共三期集合资产管理计划，发行规模分别达到10.07 亿元、2.69 亿
    
    元、和 1.97 亿元，产品种类丰富，业务得到了稳步推进。公司实现资产管理业务收入
    
    1000.63 万元。
    
    （４）证券承销业务
    
    在承销业务上，公司深入推进“特色投行、精品投行”战略。报告期内，公司全资子公
    
    司长江证券承销保荐有限公司完成2 次增发主承销和1 次配股主承销，签署财务顾问项目
    
    36 个。
    
    在债券承销上，公司担任了08 兵器债的主承销商，08 兵器债发行规模达45 亿元，是
    
    迄今为止国内发行规模最大的无担保企业债券；累计承销国债88 亿元，累计承销金融债
    
    175.30 亿元，累计承销央行票据300.90 亿元，在券商中综合排名前10 位；实现银行间债券
    
    市场现券交易量3075 亿元，较去年同期增长149%，同业排名第6 位。公司牢牢把握债券
    
    市场的牛市机遇，继续保持在债券市场的领先地位。
    
    3、公司主要创新业务分析
    
    （1）金融衍生产品业务
    
    在金融衍生产品业务上，公司积极探索稳定的业务发展模式，深入了解客户需求，不断
    
    设计、调整出符合市场需求的套利产品。经过大半年的实践和摸索，进行了多次的ETF 套利
    
    系统升级，在基本系统平台的基础上，通过新的套利策略和方法，提高了ETF 套利的效率和
    
    利润，有望形成比较稳定的盈利增长点。
    
    （2）股指期货业务长江证券2008 年度报告摘要
    
    19
    
    公司积极备战股指期货业务。一方面加强对期货IB 业务的员工培训工作，另一方面以
    
    长江期货为主体展开技术和人员的准备工作。长江期货先后已投入近千万元对信息系统进行
    
    了升级改造和扩容，建设了高效稳定的期货交易平台，从系统、线路等方面构建了应急备份
    
    机构，并作为业内率先与中金所进行链接测试的少数几家公司之一，达到了金融期货业务开
    
    展的技术要求，以随时应对政策开闸后的客户需求。
    
    （3）融资融券业务
    
    公司高度重视融资融券业务，多方推进融资融券业务的准备工作。目前已完成现场检查
    
    汇报材料的准备，包括业务实施方案、客户选择方案、业务制度和表单、投资者教育培训方
    
    案等；完成融资融券系统内部测试，目前系统正常，可满足融资融券业务需要；完成公司内
    
    部融资融券业务的多次培训，包括营运总监培训、交易岗员工培训、公司培训材料制作等。
    
    目前，公司融资融券业务准备工作已经基本准备就绪。
    
    （4）创新业务的影响和风险控制
    
    创新业务对于公司的经营业绩和长远发展具有重要意义，融资融券、股指期货、直接投
    
    资等创新业务的推出必将成为券商新的收入来源。通过开展各种创新业务，既可以满足投资
    
    者差异化的理财需求，也有利于公司改善收入结构，增强市场竞争力，提高风险抵抗能力。
    
    在积极申请和准备各项创新业务的同时，公司高度重视创新业务的风险控制。公司逐步
    
    建立了较为完善的创新业务风险控制体系。公司从政策法律、业务运作、经济效益、信息技
    
    术系统、业务风险等方面出发，设计出了符合市场需求、风险与收益相匹配的创新产品；公
    
    司根据中国证监会、证券交易所、证券登记结算公司关于创新业务的业务规则并结合公司的
    
    实际情况，制定了公司创新业务的内部管理制度；风险控制部门和稽核部门重视对创新业务
    
    的检查和稽核，从多方面加强对创新业务的风险控制。
    
    4、报告期公司盈利能力情况分析
    
    公司报告期实现净利润7.02 亿元，基本每股收益0.42 元，净利润较2007 年下降70.32%。
    
    公司业绩大幅下滑主要原因有：
    
    （1）沪深股市深幅下挫，成交量急剧萎缩，同时，国内经纪业务竞争日趋激烈，受此
    
    影响公司经纪业务收入和利润均有所下降。
    
    （2）二级市场持续低迷，使得国内市场IPO 及再融资发行项目受到较大影响，虽然公
    
    司加大了对该项业务的投入，但承销业务收入增长缓慢。
    
    （3）公司证券自营业务受疲软的股票市场影响，业务收入大幅下滑。
    
    5、公司营业收入、营业利润的分部报告
    
    见本摘要“6.3 主营业务分地区情况”。
    
    6、公司资产结构与资产质量
    
    报告期末，公司资产总额为181.91 亿元，客户交易结算资金为111.34 亿元，扣除客户长江证券2008 年度报告摘要
    
    20
    
    交易结算资金后的资产总额为70.57 亿元，其中货币类资金和变现能力较强的证券类投资占
    
    资产总额（扣除客户交易结算资金）的比例为87.46%，其他资产占比较小，且构成未发生
    
    较大变动，说明公司资产流动性好，资产结构优良。
    
    报告期末，公司应收款项余额较上年末减少45.12%，对各项资产足额计提了减值准备，
    
    母公司净资本与净资产的比例为77.09%，各项财务及业务风险控制指标符合《证券公司管
    
    理办法》和新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定，表明公司资产质量优
    
    良。
    
    7、报告期内现金流转情况
    
    2008 年度，公司现金及现金等价物净增加额为-5,387,495,639.04 元，其中：
    
    （1）经营活动的现金净流量为-4,518,724,325.79 元，其中客户交易结算资金导致现
    
    金净流出4,944,488,005.34 元，是公司现金流出的主要原因；其他经营活动现金净增加额
    
    为425,763,679.55 元，主要是公司日常经营创造的现金流入。
    
    （2）投资活动的现金净流量为-16,436,807.84 元，主要是自认购长江2 号集合理财产
    
    品支付现金29,338,447.45 元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金
    
    81,429,004.71 元；持有至到期投资到期收回本金29,200,000.00 元，取得投资收益收到现
    
    金64,320,190.11 元。
    
    （3）筹资活动的现金净流量为-837,901,282.25 元，主要是支付股东2007 年度现金股
    
    利。
    
    （4）汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-14,433,223.16 元，主要是美元和港
    
    币对人民币汇率下降所致。
    
    8、合并报表范围变更的说明
    
    公司合并报表范围没有变更。
    
    9、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体
    
    情况说明
    
    见本摘要“9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的
    
    具体说明”。
    
    10、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
    
    单位：（人民币）元
    
    项目 2008年末 2007年末 增减百分比主要原因
    
    交易性金融资
    
    产
    
    3,914,796,202.49 2,149,131,192.42 82.16% 交易性金融资产中债券投资规模同比增
    
    加
    
    应收利息 7,763,408.06 15,799,532.47 -50.86% 应收存款利息同比减少
    
    存出保证金 140,292,895.17 1,621,176,882.11 -91.35% 收回创设权证履约保证金
    
    可供出售金融
    
    资产
    
    216,235,824.99 1,857,103,401.66 -88.36% 可供出售金融资产持有规模及市值同比
    
    下降长江证券2008 年度报告摘要
    
    21
    
    持有至到期投
    
    资 - 29,200,000.00 -100.00% 公司持有的金融债券到期兑付
    
    长期股权投资 166,328,276.51 113,859,244.21 46.08% 对联营企业投资成本和投资收益同比增
    
    加
    
    递延所得税资
    
    产
    
    82,427,319.21 31,601,389.78 160.83% 可供出售金融资产发生浮动亏损，使可抵
    
    扣暂时性差异增加
    
    交易性金融负
    
    债 - 206,730,390.72 -100.00% 认沽权证全部回购注销
    
    卖出回购金融
    
    资产款
    
    1,751,920,000.00 879,099,898.50 99.29% 回购融资规模同比增加
    
    代理买卖证券
    
    款
    
    11,133,839,146.45 16,078,327,151.79 -30.75% 客户保证金同比减少
    
    应交税费 96,167,329.91 1,075,652,135.00 -91.06% 本年度应纳税所得额同比减少及缴纳税
    
    款
    
    应付利息 62,959.13 4,560,993.26 -98.62% 应付客户保证金存款和卖出回购金融资
    
    产利息同比减少
    
    递延所得税负
    
    债
    
    4,719,518.09 297,123,147.78 -98.41% 可供出售金融资产发生浮动亏损，使应纳
    
    税暂时性差异减少
    
    资本公积 273,313,515.01 1,024,653,453.62 -73.33% 可供出售金融资产持有规模及市值同比
    
    下降
    
    项目 2008 年 2007 年 增减百分比主要原因
    
    手续费及佣金
    
    净收入
    
    1,221,483,155.25 2,134,383,292.89 -42.77% 受证券市场交易量下降影响，经纪业务净
    
    收入同比减少
    
    投资收益 897,230,207.24 2,433,500,435.26 -63.13% 受市场行情影响，金融资产投资收益同比
    
    减少
    
    公允价值变动
    
    收益
    
    -287,401,089.88 182,410,450.64 -257.56% 认沽权证回购注销，将前期浮动盈利结转
    
    至已实现投资收益
    
    营业税金及附
    
    加
    
    124,388,411.30 224,826,024.65 -44.67% 应税营业收入同比减少
    
    业务及管理费 863,624,635.36 1,320,377,959.16 -34.59% 职工薪酬、投资者保护基金等同比减少
    
    资产减值损失 106,708,041.70 15,297,299.11 597.56% 可供出售金融资产计提的减值损失同比
    
    增加
    
    其他业务成本 5,754,077.15 2,132,536.91 169.82% 出租交易席位支出同比增加
    
    营业外收入 16,131,389.06 4,265,930.93 278.14% 交易所印花税及手续费返还同比增加
    
    营业外支出 8,376,323.48 33,766,838.28 -75.19% 未决诉讼计提的预计负债同比减少
    
    所得税费用 278,894,675.69 1,004,000,620.35 -72.22% 应纳税所得额同比减少长江证券2008 年度报告摘要
    
    11、采用公允价值计量的项目
    
    单位：（人民币 ）万元
    
    项目 期初金额
    
    本期公允价值变动
    
    损益
    
    计入权益的累计公
    
    允价值变动
    
    本期计提的减值 期末金额
    
    金融资产
    
    其中：1.以公允价值计量且其变
    
    动计入当期损益的金融资产
    
    214,913.12 -7,146.59 - - 391,479.62
    
    其中：衍生金融资产 956.19 -3.56 - - 0.15
    
    2.可供出售金融资产 185,710.34 - -6,856.72 11,262.74 21,623.58
    
    金融资产小计 400,623.46 -7,146.59 -6,856.72 11,262.74 413,103.20
    
    金融负债 20,673.04 -21,593.52 - - -
    
    投资性房地产 - - - - -
    
    生产性生物资产 - - - - -
    
    其他 - - - - -
    
    合计 421,296.50 -28,740.11 -6,856.72 11,262.74 413,103.20长江证券2008 年度报告摘要
    
    12、持有外币金融资产、金融负债情况
    
    单位：（人民币 ）万元
    
    项目 期初金额
    
    本期公允价值变动
    
    损益
    
    计入权益的累计公
    
    允价值变动
    
    本期计提的减值 期末金额
    
    金融资产
    
    其中：1.以公允价值计量且其
    
    变动计入当期损益的金融资产
    
    - - - - -
    
    其中：衍生金融资产 - - - - -
    
    2.贷款和应收款 - - - - -
    
    3.可供出售金融资产 - - - - -
    
    4.持有至到期投资 2,920.00 - - - -
    
    金融资产小计 2,920.00 - - - -
    
    金融负债 - - - - -长江证券2008 年度报告摘要
    
    24
    
    13、采用公允价值计量的金融工具公允价值变动及对公司利润的影响
    
    单位：（人民币） 万元
    
    对当期利润的影响金额
    
    项目
    
    名称
    
    2008 年末 2007 年末 当期变动 公允价值
    
    变动收益
    
    投资收益
    
    资产减值损
    
    失(损失以负
    
    号列示)
    
    小计
    
    占利润
    
    的比例
    
    交易性
    
    金融资
    
    产
    
    391,479.62 214,913.12 176,566.50 -7,146.59 -1,149.80 - -8,296.39 -8.46%
    
    可供出
    
    售金融
    
    资产
    
    21,623.58 185,710.34 -164,086.76 - 59,761.27 -11,262.74 48,498.53 49.46%
    
    交易性
    
    金融负
    
    债
    
    - 20,673.04 -20,673.04 -21,593.52 25,846.94 - 4,253.42 4.34%
    
    合计 413,103.20 421,296.50 -8,193.30 -28,740.11 84,458.41 -11,262.74 44,455.56 45.34%
    
    公司金融资产和金融负债公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产和金融负债，采用
    
    活跃市场中的报价用于确定其公允价值，活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、
    
    行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了公平交易中实际发生的市场交易价格。金
    
    融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当
    
    反映估值当日在公平交易中使用的价格。公司本年度未采用估值技术计量金融工具公允价
    
    值。
    
    政策变动和市场波动对公司利润会产生一定影响。公司交易性金融资产的公允价值变动
    
    已计入当期损益；同时，公司根据对资本市场情况的分析，对期末单项可供出售金融资产公
    
    允价值的下降幅度超过其持有成本50%的，并且预期这种下降趋势属于非暂时性的，将其累
    
    计损失全额计提减值准备，公司报告期内计提可供出售金融资产减值准备共计11,262.74
    
    万元。
    
    14、公司各项主营业务的经营情况
    
    (1)公司经纪业务的经营情况
    
    代理买卖证券情况
    
    证券
    
    种类
    
    2008 年1-12 月代
    
    理交易额
    
    （亿元）
    
    市场
    
    份额
    
    业务
    
    地位
    
    2007 年1-12 月
    
    代理交易额
    
    （亿元）
    
    市场
    
    份额
    
    业务
    
    地位
    
    股票 7,635.23 1.43% 20 13,199.87 1.44% 16
    
    基金 171.14 1.47% 17 183.45 1.13% 22
    
    权证 927.31 0.67% 30 1,226.42 0.79% 28
    
    债券 1,870.89 1.64% 9 628.35 0.76% 12
    
    证券交易总额 10,604.57 1.43% 19 15,238.09 1.36% 17
    
    网上交易情况：2008 年网上交易金额7163.83 亿元，同比下降17.82%。长江证券2008 年度报告摘要
    
    25
    
    注：上表2008年数据引自于深圳证券交易所。
    
    (2)证券承销业务经营情况
    
    次数 承销金额（万元）
    
    佣金收入
    
    形式 （万元）
    
    承销
    
    方式
    
    2008 年 历年累计2008 年 历年累计 2008 年
    
    主承销 - 31 - 883,655.73 -
    
    IPO 副主承销 - 15 - 106,266.8 -
    
    分销 - 102 - 567,686.63 -
    
    主承销 2 5 427,664 748,739 2,050
    
    增发 副主承销0 3 - 36,800 -
    
    分销 1 14 97,546 148,890.14 487.73
    
    主承销 1 4 44,914.8 91,399 900
    
    配股 副主承销0 6 - 30,679.5 -
    
    分销 0 30 - 128,716.11 -
    
    主承销 1 5 450,000 716,000 2326
    
    副主承销- 30 - 283,300 -
    
    债券
    
    分销 139 347 5,825,793.77 10,741,960.05 2752.03
    
    合计 144 592 6,845,918.57 14,484,092.96 8515.76
    
    报告期内，公司签订了36份财务顾问协议，协议收入3,218万元，已实现收入1,476.09万
    
    元。
    
    注：上述数据为合并报表数据。
    
    (3)证券自营业务情况
    
    自营投资