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中集集团(000039)公告正文

中集集团:2011年年度报告

公告日期 2012-03-23
股票简称:中集集团 股票代码:000039
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司


             二○一一年


               年度报告




              2012 年 3 月 23 日
                                                        2011 年年度报告


                      第一节 重要提示及目录



重要提示
    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
    没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整
性无法保证或存在异议。
    本公司年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所有限公司审计并出具
标准无保留意见的审计报告。
    本公司董事长李建红先生、总裁麦伯良先生、财务管理部总经理金建隆先
生声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    本报告分别以中英文两种语言编制,在对两种文本的理解上发生歧义时,
以中文文本为准。

                                 目录


一、重要提示及目录……………………………………………………………1
二、公司基本情况简介…………………………………………………………2
三、会计数据和业务数据摘要…………………………………………………4
四、股本变动及股东情况………………………………………………………7
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况…………………………………12
六、公司治理结构………………………………………………………………22
七、股东大会情况简介…………………………………………………………28
八、董事会报告…………………………………………………………………29
九、监事会报告…………………………………………………………………56
十、重要事项……………………………………………………………………58
十一、财务报告…………………………………………………………………69
十二、备查文件目录……………………………………………………………308




                                  1
                                                            2011 年年度报告


                       第二节    公司基本情况简介
一、公司法定中、英文名称及缩写:
    公司中文名称:中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司
    公司中文简称:中集集团
    公司英文名称:CHINA INTERNATIONAL MARINE CONTAINERS (GROUP) CO., LTD
    公司英文名称缩写:CIMC
二、公司法定代表人:李建红
三、公司董事会秘书:于玉群
    联系电话:(86)755-2669 1130
    传     真:(86)755-2682 6579
    证券事务代表:王心九
    联系电话:(86)755-2680 2706
    传     真:(86)755-2681 3950
    联系地址:广东省深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号中集集团研发中心
    邮政编码:518067
    电子信箱:shareholder@cimc.com
四、公司注册地址:广东省深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号中集研发中心 8 楼
    公司办公地址:广东省深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号中集研发中心
    邮政编码:518067
    公司国际互联网网址:http://www.cimc.com
五、公司选定的指定信息披露报纸:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证
券报》和《大公报》
    中国证监会指定信息披露国际互联网网址: http://www.cninfo.com.cn
    公司年度报告备置地点:公司财务管理部
六、公司股票上市地:深圳证券交易所
    股票简称和代码:中集集团(000039)、中集 B(200039)
七、其他有关资料:
    1、公司首次注册日期:1980年1月
    2、公司首次注册地点:深圳市工商行政管理局
    3、公司最近一次变更注册登记日期:2008 年 11 月 19 日
    4、公司变更注册登记地点:深圳市工商行政管理局
    5、企业法人营业执照注册号:440301501119369
         公司税务登记号:国税   440301618869509、地税   440305618869509
    6、组织机构代码:61886950-9
    7、公司聘请会计师事务所名称、办公地址:

                                     2
                                                      2011 年年度报告

  毕马威华振会计师事务所
   办公地点:中国广州市天河路 208 号粤海天河城大厦 38 楼
   邮政编码:510620
8、主要往来银行:
   国家开发银行
   中国进出口银行
   中国建设银行
   交通银行
   招商银行
   中国银行
   深圳发展银行
   香港上海汇丰银行有限公司
   花旗银行
   渣打银行
   荷兰安智银行
   南洋商业银行




                               3
                                                                     2011 年年度报告


                  第三节      会计数据和业务数据摘要


一、本年度主要会计数据
                                                              单位:人民币千元
序号                   项目                                       金额
1      利润总额                                                              5,022,706
2      营业利润                                                              4,735,293
3      归属于上市公司股东的净利润                                            3,690,926
4      归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                                                             3,579,162
       损益后的净利润(注)
5      经营活动产生的现金流量净额                                            2,254,437


注:非经常性损益项目
                                                                  单位:人民币千元


                       非经常性损益项目                                      金额
非流动资产处置损益                                                              13,000
政府补助                                                                       267,349
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                       8,665
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益                     -152,179
企业合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值
产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                            20,350
所得税影响额                                                                    -32,450
少数股东权益影响额                                                              -12,971
                              合计                                             111,764


二、按照国际会计准则调整对净利润、净资产的影响
                                                            金额单位:人民币千元
                               净利润                              净资产
                     本期数             上期数           期末数             期初数
按国际会计准则         3,694,148             3,007,463    18,627,826         16,219,107


                                         4
                                                                             2011 年年度报告

按中国会计准则           3,690,926              3,001,851         18,633,154        16,223,057
按国际会计准则调整的分项及合计:
其他                         3,222                 5,612              -5,328            -3,950
按国际会计准则               3,222                 5,612              -5,328            -3,950
两种会计准则差异的
                     主要为以前年度固定资产、无形资产评估增值的摊销。
说明
三、公司近三年主要会计数据和财务指标
                                                                    金额单位:人民币千元
       指标项目              2011 年            2010 年         本年比上年        2009 年
                                                                增长(%)

营业收入                     64,125,053         51,768,316          23.87%          20,475,507
营业利润                      4,735,293          3,438,168          37.73%           1,320,470
利润总额                      5,022,706          3,674,607          36.69%           1,465,385
归属于母公司股东的净利
                              3,690,926          3,001,851          22.96%             958,967

归属于母公司股东的扣除
                              3,579,162          2,791,507         28.22%             -281,787
非经常性损益后的净利润
归属于母公司股东的股东
                             18,633,154         16,223,057          14.86%          14,198,208
权益
经营活动产生的现金流量
                              2,254,437,         1,482,901          52.03%             969,685
净额
基本每股收益(元)                   1.39                1.13       23.01%                  0.36
稀释每股收益(元)                   1.37                1.13       21.24%                  0.36
扣除非经常性损益后的基
                                     1.34                1.05       27.62%               -0.11
本每股收益(元)
加权平均净资产收益率                 21%                 20%         1.00%                  7%
扣除非经常性损益后的加
                                     20%                 18%         2.00%                  -2%
权平均净资产收益率
每股经营活动产生的现金
                                     0.85                0.56       51.24%                  0.36
流量净额(元)
        指标项目          2011年12月31      2010年12月          本年比上年     2009年12月31日
                               日                 31日          增长(%)

资产总额                     64,361,714         54,130,649          18.90%          37,358,383
负债总额                     42,748,042         34,923,949          22.40%          21,531,752

                                            5
                                                                  2011 年年度报告


总股本(股)               2,662,396,051   2,662,396,051   0.00%        2,662,396,051
资产负债率                     66.42%          64.52%    1.90%              57.64%
归属于母公司股东的每股
                                 7.00            6.09    14.94%               5.33
净资产(元)




                                         6
                                                                                      2011 年年度报告


                                第四节         股本变动及股东情况

一、股份变动情况表

(一)截至 2011 年 12 月 31 日股份变动情况

1、股份变动情况表
                                                                                            数量单位:股
                          本次变动前                   本次增减变动(+/-)              本次变动后

                         数量          比例     发行       送    其他        小计         数量          比例

                                     (%)      新股       股                                         (%)

一、有限售条件
                       620,177         0.02      0         0    -247,351   -247,351     372,826         0.01
股份

1.国家持股               0            0         0         0       0            0          0            0

2.国有法人持股           0             0        0         0       0            0          0             0

3.其他内资持股           0             0        0         0       0            0          0             0

其中:境内非国
                          0             0        0         0       0            0          0             0
有法人持股

境内自然人持股            0             0        0         0       0            0          0             0

4.外资持股               0             0        0         0       0            0          0             0

其中:境外法人
                          0             0        0         0       0            0          0             0
持股

境外自然人持股            0             0        0         0       0            0          0             0

5.高级管理人员
                       620,177         0.02      0         0    -247,351   -247,351     372,826         0.01
持股

二、无限售条件
                     2,661,775,874     99.98     0         0    247,351    247,351    2,662,023,225     99.99
股份

1. 人 民 币 普 通
                     1,231,297,165     46.25     0         0    247,351    247,351    1,231,544,516     46.26
    股(A 股)

2. 境 内 上 市 外
                     1,430,478,709     53.73     0         0       0            0     1,430,478,709     53.73
    资股(B 股)

3. 境 外 上 市 外
                          0             0        0         0       0            0          0             0
    资股

4. 其他                  0             0        0         0       0            0          0             0

三、股份总数         2,662,396,051 100.00        0         0       0            0     2,662,396,051 100.00



                                                       7
                                                                                      2011 年年度报告

注:公司总股本为 2,662,396,051 股,其中人民币普通股(A 股)1,231,915,542 股;境内上市
外资股(B 股)1,430,480,509 股。


2、限售股份变动情况表
                                                                                          单位:股
 有限售条       年初限售       本年解除限    本年增加         年末限售          限售原因           解除限
 件股东名            股数      售股数(注)    限售股数             股数                             售日期
    称
 麦伯良              371,026      123,676      123,676            371,026      根据有关规           无
 李锐庭              247,351      247,351                 0               0   定,由中国证
 刘学斌                                                                        券登记结算
                                                                               有限公司深
                                                                               圳分公司锁
                       1,800          600               600         1,800
                                                                               定高管人员
                                                                               持有的公司
                                                                                  股份
 合计                620,177      371,627      124,276            372,826


(二)股票发行与上市情况
    1、截至报告期末的前三年,公司没有发行股票及衍生证券。
    2、报告期内,公司股份总数及结构无变动。
    3、报告期末,公司无内部职工股。

二、股东和实际控制人情况

(一)主要股东持股情况(截止 2011 年 12 月 31 日)
                                                                                               单位:股
          股东总数               210,117 户,其中 A 股 174,069 户,B 股 36,048 户
             前 10 名股东持股情况
                                                                                                    质押或
                                                                                      持有有限
                                            股东性 持股比例                                         冻结的
               股东名称                                             持股总数          售条件股
                                              质         (%)                                      股份数
                                                                                      份数量
                                                                                                     量
招商局国际(中集)投资有限公司               外资        25.54%      679,927,917               0            0
中远集装箱工业有限公司                       外资        16.23%      432,171,843               0            0
COSCO Container Industries Limited 外资                   5.57%      148,320,037               0            0
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW
                                             外资         3.42%          91,120,810            0            0
FD GTI 5496


                                                    8
                                                                         2011 年年度报告

LONG HONOUR INVESTMENTS LIMITED         外资       0.95%    25,322,106          0          0
GUOTAI JUNAN SECURITIES (HONGKONG)
                                        外资       0.95%    25,313,120          0          0
LIMITED
新华人寿保险股份有限公司-分红-
                                        其他       0.60%    15,950,000          0          0
个人分红-018L-FH002 深
中国银行-易方达深证 100 交易型开
                                        其他       0.50%    13,339,467          0          0
放式指数证券投资基金
TEMPLETON      EMERGING       MARKETS
                                        外资       0.48%    12,801,432          0          0
INVESTMENT TRUST
BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS
                                        外资       0.40%    10,546,598          0          0
STOCK INDEX FUND
中国工商银行-融通深证 100 指数证
                                        其他       0.35%     9,340,556          0          0
券投资基金
            前 10 名无限售条件股东持股情况
               股东名称                        持有无限售条件股份数量        股份种类
招商局国际(中集)投资有限公司                                679,927,917 境内上市外资股
中远集装箱工业有限公司                                        432,171,843 人民币普通股
COSCO Container Industries Limited                            148,320,037 境内上市外资股
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD
                                                               91,120,810 境内上市外资股
GTI 5496
LONG HONOUR INVESTMENTS LIMITED                                25,322,106 境内上市外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES (HONGKONG)
                                                               25,313,120 境内上市外资股
LIMITED
新华人寿保险股份有限公司-分红-个
                                                               15,950,000 人民币普通股
人分红-018L-FH002 深
中国银行-易方达深证 100 交易型开放式
                                                               13,339,467 人民币普通股
指数证券投资基金
TEMPLETON EMERGING MARKETS INVESTMENT
                                                               12,801,432 境内上市外资股
TRUST
BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS
                                                               10,546,598 境内上市外资股
STOCK INDEX FUND
中国工商银行-融通深证 100 指数证券投
                                                                9,340,556 人民币普通股
资基金
上述股东关联关系或一 1、COSCO Container Industries Limited 与 Long Honour Investments
     致行动的说明         Limited 之间存在关联关系及一致行动人关系:COSCO Container

                                               9
                                                                              2011 年年度报告

                             Industries Limited 是中国远洋运输(集团)总公司控股之中远太平洋
                             有限公司的附属全资子公司,Long Honour Investments Limited 系中
                             国远洋运输(集团)总公司控股公司中远(香港)集团有限公司(“中
                             远香港”)的附属全资子公司;两者与其他股东不属于《上市公司
                             股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
                             2、未知其他股东之间是否存在关联关系,也未知其是否属于《上
                             市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。


(二)公司持股 10%以上的法人股东

1、本公司没有持股 30%以上的股东(控股股东)。
   股东名称           持股         董事        成立       注册资本       股权结构      经营范

                      比例                     日期                                         围

招商局国际(中集) 25.54%      黄倩如、张日   1995.1.17     港币      招商局国际有限   投资、控

投资有限公司                    忠、林鋈鎏                10,000 元   公司全资拥有     股

COSCO Container      21.8%     陈铿、张杰、   2004.4.26   1 美元      中远太平洋有限   投资、控

Industries Limited                 许箭                               公司全资拥有     股


(1)招商局国际(中集)投资有限公司是招商局国际有限公司的全资附属公司。
招商局集团有限公司持有招商局国际有限公司 55.14%的股份。招商局国际(中集)
投资有限公司持有本公司 25.54%的股权,因此招商局国际有限公司实际持有本公
司 25.54%的股份。

(2)COSCO Container Industries Limited 是一家在英属维尔京群岛(British Virgin
Islands)设立的有限责任公司,是中远太平洋有限公司的附属全资子公司。中远
太平洋投资控股有限公司持有中远太平洋有限公司 42.71%的股权,中远太平洋投
资控股有限公司又是中国远洋控股股份有限公司的附属全资子公司,而中国远洋
控股股份有限公司 54.55%的股份由中国远洋运输(集团)总公司持有。中远太平
洋有限公司通过 COSCO Container Industries Limited 持有本公司 21.80%的股权;
Long Honour Investments Limited 则系中远香港的附属全资子公司,持有本公司
0.95%的股份。




                                               10
                                                                   2011 年年度报告

                本公司实际控制人与本公司之间的产权和控制关系图




2、公司不存在控股股东,报告期内,招商局国际(中集)投资有限公司和 COSCO
Container Industries Limited 两大股东没有发生变更。


前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                       单位:股
 有限售条件股    有限售条件股份数量    可上市交易日   新增可上市交易    限售条件
    东名称                                              股份数量
    麦伯良                   494,702                                   根据有关规
    刘学斌                     2,400          —           —          定,由中国
                                                                       证券登记结
                                                                       算有限公司
                                                                       深圳分公司
                                                                       锁定高管人
                                                                       员持有的公
                                                                       司股份




                                         11
                                                                           2011 年年度报告


                第五节、董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事、高级管理人员的情况
姓名       职务              性别      年龄             任期          从公司领       是否在股
                                                                         取          东或其他
                                                                      报酬/津贴      单位领取
                                                                      总额(万         报酬
                                                                        元)
李建红     董事长           男           56        2010.10—2013.4               -     是
孙家康     副董事长         男           52         2011.8—2012.2               -     是
                                                   2010.4—2011.7,              -
徐敏杰     副董事长         男           53                                            是
                                                    2012.3—2013.4
麦伯良     董事、总裁       男           52         2010.4—2013.4       957.74        否
王宏       董事             男           49         2010.4—2013.4               -     是
王兴如     董事             男           47         2011.8—2013.4               -     是
丁慧平     独立董事         男           56         2010.4—2013.4             12      否
靳庆军     独立董事         男           54         2010.4—2013.4             12      否
徐景安     独立董事         男           70         2010.4—2013.4             12      否
吕世杰     监事长           男           47         2010.4—2013.4               -     是
黄倩如     监事             女           59         2010.4—2013.4               -     是
冯万广     职工监事         男           65         2010.4—2013.4       162.32        否
赵庆生     副总裁           男           59         2010.4—2013.4       293.10        否
李锐庭     副总裁           男           64         2010.4—2011.3       154.67        否
吴发沛     副总裁           男           53         2010.4—2013.4       186.52        否
李胤辉     副总裁           男           44         2010.4—2013.4       182.65        否
刘学斌     副总裁           男           53         2010.4—2013.4       338.21        否
于亚       副总裁           男           55         2010.4—2013.4       190.52        否
于玉群     董事会秘书       男           46         2010.4—2013.4       195.12        否
金建隆     财务管理总经理   男           57         2010.4—2013.4       158.82        否
曾北华     资金管理总经理   女           56         2010.4—2013.4       173.05        否
合计                —        —       —                —             3,028.72       —


(一)基本情况
       董事、监事、高级管理人员持有本公司股票情况
         姓名               年初持股                     年末持股             持股变动原因


                                              12
                                                               2011 年年度报告

     麦伯良                    494,702            494,702           —

     刘学斌                      2,400                 2,400        —

      合计                     497,102            497,102           —


(二)现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历

1、董事会成员
   李建红先生,董事长。现为招商局集团有限公司董事、总裁。李先生持有英
国东伦敦大学工商管理硕士学位、吉林大学经济管理专业硕士学位,是高级经济
师。李先生曾在中远集团工作,其间曾任中远南通船厂厂长、中远工业公司总经
理、中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副总裁,中远投资(新
加坡)有限公司董事长、远洋地产控股有限公司董事局主席、中远船务工程集团
有限公司董事长及南通中远川崎船舶工程有限公司中方董事长。李先生亦曾任中
国远洋控股股份有限公司董事、中远太平洋有限公司董事及中远国际控股有限公
司董事(其股份均于香港联合交易所有限公司上市)。李先生亦曾任中国造船工程
学会副理事长、中国船舶工业行业协会副会长等职务,并于 1993 年被评为第三届
全国杰出青年企业家,于 1994 年被评为全国交通系统劳动模范,及于 1995 年被
评为全国劳动模范。自 1995 年 3 月起,李先生历任本公司董事、董事长、副董事
长,并于 2010 年 10 月 25 日起再次担任本公司董事长。
   孙家康先生,2011 年 8 月至 2012 年 1 月,本公司副董事长。孙先生现任中国
远洋运输(集团)总公司副总经理、党组成员。孙先生 1982 年毕业于大连海运学
院航海系船舶驾驶管理专业,获工学学士学位,其后分别在 1987 年于中国人民大
学获取经济学学士学位、在 2001 年于大连海事大学获取管理学硕士学位及在 2005
年于美国普莱斯顿大学获取管理哲学博士学位。孙先生为高级工程师。
   孙先生 1982 年加入中远集团,历任天津远洋运输公司航运处副处长、中集总
部箱运三部副经理、经理、二部经理、中远(集团)总公司运输部总经理、总裁
助理、中远集团新闻发言人(兼)、中远香港集团副总裁、中远太平洋有限公司副
主席兼董事总经理、中远集装箱运输有限公司总经理、党委副书记、中国远洋控
股股份有限公司副总经理、党委副书记(兼)等职。
     孙先生拥有多年丰富的国际航运及物流营运方面的经验。现任波罗的海国际
航运公会(BIMCO)理事,集装箱经营人理事会(Box Club)理事,世界航运理事
会(World Shipping Council)理事,瑞典 Swedish Club 董事,德国劳氏船级社
中国区主席、中国物流协会副会长,中国国际贸易促进会海事仲裁委员会委员,
中国航海学会常务理事,中国船东协会常务理事及集装箱运输专业委员会主任委
员,中国海运 60 年青史人物之一,香港董事学会资深会员及 International WHO'S
WHO of Professionals 会员,并兼任大连海事大学、上海海事大学、青岛船员学

                                     13
                                                            2011 年年度报告

院客座教授。2008 年 1 月,当选上海市第十三届人民代表大会委员、人大常委会
委员。自 2011 年 8 月起,任公司副董事长;2012 年 2 月 2 日,孙家康先生因工
作变动原因,辞去公司董事、副董事长职务。
   徐敏杰先生,副董事长。现任中国远洋运输(集团)总公司副总经理、党组
成员。徐先生毕业于青岛远洋船员学院船舶驾驶专业,并取得上海海事大学与荷
兰马斯特里赫特管理学院合办的工商管理专业硕士学位。徐先生为高级工程师。
徐先生 1977 年 5 月参加工作,1980 年加入中远集团,历任上海远洋运输公司驾
助、三副、二副、大副、船长;上远货运公司箱运部、操作部、海运出口部等部
门经理及公司副总经理;上海中远货运公司副总经理、总经理及总经理、党组委
员、副书记;中远集运亚太部上海分部(上海中货公司)总经理、党委委员;中
远集运中国部上海分部(上海中货公司)总经理、党委委员;中国远洋运输(集
团)总公司运输部总经理;中远太平洋有限公司总经理;中国远洋运输(集团)
总公司副总裁、党组成员。徐先生曾于 1998 年 12 月至 2003 年 9 月任上海市货运
代理协会副会长;2005 年 6 月至 2007 年 1 月任中国交通运输协会理事。自 2007
年 4 月起,任本公司董事;2011 年 7 月,因工作变动原因辞去公司董事职务;2012
年 3 月起,再次任本公司董事及副董事长。
   麦伯良先生,董事、总裁。毕业于华南理工大学机械工程专业。自 1982 年起
服务于本公司,历任技术员、生产技术部经理及副总经理。自 1992 年起,出任本
公司总裁,自 1994 年 3 月起,任本公司董事。
   王宏先生,董事。现为招商局集团有限公司企业规划部总经理,兼任招商局
国际有限公司董事、招商局地产控股股份有限公司董事、招商局能源运输股份有
限公司董事。王先生一九八二年毕业于大连海事大学轮机管理专业,之后在北京
科技大学研究生院、中国社会科学院研究生院学习,分别获得工商管理硕士及管
理学博士学位。曾任中远广州远洋运输公司轮机员,中国交通进出口总公司船舶
部总经理、财务部总经理、公司副总经理,香港海通有限公司董事总经理,招商
局集团有限公司业绩考核部总经理、人力资源部总经理、战略研究部总经理、招
商局国际有限公司常务副总经理兼首席运营官、招商局亚太有限公司主席、上海
国际港务(集团)股份有限公司副董事长等职务。自 2007 年 4 月起,任本公司董
事。
   王兴如先生,董事。现为中远太平洋有限公司执行董事、董事会副主席兼董
事总经理、投资及战略规划委员会主席、执行委员会、薪酬委员会及提名委员会
委员。王先生毕业于山东工业大学机械制造专业,获工程硕士学位,为成绩优异
的高级工程师。王先生在 1991 年加入中远集团,先后担任过远洋联合发展(天津)
有限公司常务副总经理、中远工业公司副总经理、中远船务工程集团有限公司总
经理、中远投资(新加坡)有限公司非独立及非执行董事等重要职务。王先生现任


                                    14
                                                            2011 年年度报告

中国船舶工业行业协会海洋工程装备分会副会长,曾获选担任中国船舶工业行业
协会修船分会会长、中国船舶工业行业协会副会长。王先生拥有 20 年航运相关产
业经营管理经验,企业经营管理和资产运营方面的经验非常丰富,其卓越的眼光
和管理能力,得到业界好评。王先生负责领导中远太平洋有限公司整体管理、发
展策略、公司管治、财务状况管理等事务。2011 年 8 月起,任本公司董事。
   丁慧平先生,独立董事,现任北京交通大学经济管理学院教授、博士生导师,
北京交通大学中国企业竞争力研究中心主任。现兼任路桥集团国际建设股份有限
公司独立董事。一九八二年二月毕业于东北大学,获工学学士学位。一九八七赴
瑞典留学,一九九一年获工业工程副博士学位,一九九二年获企业经济学博士学
位,并做了博士后研究。一九九四年回国,进入北方交通大学(现更名为北京交
通大学)经济管理学院工作至今。丁先生曾兼任招商银行独立董事、华电国际独
立董事、鲁能泰山独立董事。研究方向:公司财务、投融资决策与企业价值评估、
企业经济与创新管理。自 2010 年 4 月起,任本公司独立董事。
    靳庆军先生,独立董事。硕士,执业证券律师,现任金杜律师事务所合伙人,
并担任中国政法大学兼职教授、深圳仲裁委员会仲裁员、中国国际经济贸易仲裁
委员会仲裁员、深圳证券交易所上诉复核委员会委员、华盛顿上诉法院中国法律
顾问和诸多海内外金融机构、证券公司、上市公司法律顾问,以及中国法学会会
员、中国国际法学会会员、中国海商法学会会员、环太平洋律师协会会员。靳律
师曾就职于香港马士打律师行、英国祺礼律师行、北京中信律师事务所,创办深
圳市信达律师事务所并任执行合伙人。靳庆军律师主要从事包括金融、证券、投
资、知识产权、房地产、公司、破产、诉讼等涉外法律事务,是中国最早取得从
事证券业务资格的律师之一,在金融、证券、基金、银行及并购领域等有较突出
成绩。自 2007 年 4 月起,任本公司独立董事。
   徐景安先生,独立董事。1964 年毕业于复旦大学新闻系,先后在中央马列主
义研究院、中央政策研究室、国家计委、国务院体改办、国家体改委工作,1985
年任中国经济体制改革研究所副所长,1987 年任深圳市体改委主任、深圳证券交
易所副理事长。现为深圳市景安文化传播公司董事长,深圳市新世纪文明研究会
会长。研究员。自 2007 年 4 月起,任本公司独立董事。
2、监事会成员
    吕世杰先生,监事长。2008 年 1 月出任中远太平洋有限公司财务总监。吕世
杰先生为香港会计师公会会员、美国会计师公会会员、英国特许管理会计师公会
会员及加拿大管理会计师公会会员。吕世杰先生拥有加拿大渥太华大学工商管理
硕士学位及约克大学管理学士学位。在加入中远太平洋有限公司之前,吕世杰先
生曾在香港上市公司及美国跨国公司出任财务总监及总经理职位,例如新世界信
息科技有限公司、宏安集团及美国通用电器集团香港塑料部。2009 年 6 月起,任


                                    15
                                                            2011 年年度报告

本公司监事。
    黄倩如女士,监事。现为招商局国际有限公司副总经理,负责公司财务。在
2004 年加入招商局国际有限公司。黄女士自 2003 年末起任中国燃气控股有限公
司之独立非执行董事、並於 2011 年 3 月受委为董事会主席(独立非执行董事)。
之前黄女士曾任职各国际有名之投资银行高层职位超过十五年,其中包括 Societe
Generale、Deutsche、Morgan Grenfell、Samuel Montagu 及 Bear Stearns Asia
等,期间替不少于五十多家大中华及亚洲企业提供财务咨询及融资服务。黄女士
持有澳门东亚大学商业管理硕士学位。2009 年 6 月起,任本公司监事。
   冯万广先生,职工监事。毕业于华南理工大学机械工程系铸造专业。自 1982
年 1 月起,在蛇口华美钢厂工作。1983 年 1 月至 1986 年 9 月在蛇口工业区组织
部工作。1986 年 9 月至 1987 年 1 月,在宏达镜业有限公司工作,任总经理。1987
年 1 月至 1996 年 9 月,在香港招商局人事部、董事会办公室工作,任副总经理。
1996 年 9 月至 1999 年 4 月在招商局漳州开发区工作,任副总经理、党委副书记。
1999 年 4 月至今,任本公司党委副书记。2002 年 5 月起,任本公司监事。
3、高级管理人员
   麦伯良先生,董事、总裁,见前述董事介绍。
   赵庆生先生,副总裁。毕业于武汉水运工程学院(现名武汉交通科技大学)
船舶内燃机专业。现任本公司副总裁。赵先生 1983 年加入招商局集团,1991 年
至 1995 年任招商局集团企业部总经理、1995 年至 1999 年任招商局国际有限公司
副总经理,1997 年至 1999 任本公司副董事长,1999 年起,任本公司副总裁。
   李锐庭先生,副总裁。毕业于华南理工大学机械制造专业。高级工程师,现
任本公司副总裁。李先生自 1987 年起服务于本公司,曾担任本公司技术部和质检
部经理,深圳南方中集集装箱制造有限公司副总经理、总经理,上海中集冷藏箱
公司总经理。1995 年起,任本公司副总裁。由于李锐庭先生已达到退休年龄,2011
年 3 月,董事会同意免去李锐庭先生副总裁的职务
   吴发沛先生,副总裁。华南理工大学机械制造专业学士、工学硕士。曾任华
南理工大学工商管理学院教师、副教授,广东省肇庆市南华自行车荣辉有限公司
副总经理。1996 年加入本公司,1996 年 12 月起,任本公司信息管理部经理;1998
年 12 月起,任本公司总裁助理;1999 年 12 月起,任本公司董事会秘书;2004 年
3 月起,任本公司副总裁。
   李胤辉先生,副总裁。吉林大学历史系学士。南京大学国际商学院 MBA。吉林
大学世界经济博士。1991 年在团中央工作。1993 年 5 月至 2003 年 3 月在国家经
济贸易委员会工作,2003 年 3 月在商务部工作。2002 年 10 月至 2003 年 10 月被
聘为本公司副总裁(挂职),2004 年 3 月,任本公司副总裁。
   刘学斌先生,副总裁。毕业于深圳大学工商管理专业。1982 年加入本公司,


                                    16
                                                              2011 年年度报告

曾任本公司采购部副经理、南通顺达集装箱有限公司副总经理、中集集团集装箱
分公司副总经理、新会中集集装箱有限公司总经理,1997 年起,任深圳南方中集
集装箱制造有限公司总经理,1998 年 12 月起,兼任本公司总裁助理和新会中集
集装箱有限公司董事长。2004 年 3 月,任本公司副总裁。
    于亚先生,副总裁、党委副书记兼公共事务部总经理。于亚先生毕业于天津
轻工业学院机械系,南京大学工商管理硕士。曾在轻工业部(后为中国轻工总会)
工作,任部长秘书、办公厅副主任。后任中国食品工业(集团)公司副总经理、
总经理,中国轻工集团公司副总裁,凯捷咨询大中华区执行董事、执行副总裁。
2007 年 8 月加入本公司,任党委副书记兼公共事务部总经理。自 2010 年 3 月起,
任本公司副总裁。
   于玉群先生,董事会秘书。北京大学经济学学士、经济学硕士。曾在国家物
价局工作。1992 年加入本公司,先后任金融事务部副经理、经理,董事会秘书办
公室主任,负责股证事务及筹资管理工作。自 2004 年 3 月起,任本公司董事会秘
书。
    金建隆先生,财务管理部总经理。会计师。1985 年 7 月毕业于马鞍山钢铁学
院会计专业。1975 年 8 月至 1989 年 4 月在杭州钢铁厂工作,任财务处科长。1989
年加入本公司,先后任职于本公司财务管理部、深圳南方中集集装箱制造有限公
司财务部经理。自 2001 年 10 月起,任本公司财务管理部总经理。
    曾北华女士,资金管理部总经理。毕业于武汉大学工业会计专业。1989 年加
入本公司。曾任本公司财务管理部总经理。后任中集车辆(集团)有限公司副总经
理及兼任中集车辆融资租赁有限公司总经理、中集集团财务有限公司总经理。自
2009 年 12 月起,任本公司资金管理部总经理。

(三)董事、监事、高级管理人员在除股东单位外的其他单位任职或兼职情况
姓名/本公司职务              任职/兼职单位           与本公司关       职务
                                                     系(控股/关
                                                     联/无关联)
李建红/董事长     招商局集团有限公司                 无关联        董事总裁
                  招商局能源运输股份有限公司董事长   无            董事长
                                                     关联          执行董事
                  招商局国际有限公司                               及董事会
                                                                   副主席
孙家康/副董事长   中国远洋运输(集团)总公司         关联          副总经理、
                                                                   党组成员
                  中国远洋控股股份有限公司           关联          执行董事



                                       17
                                                                   2011 年年度报告

徐敏杰/副董事长   中国远洋运输(集团)总公司              关联          副总经理、
                                                                        党组成员
                  中远集装箱运输有限公司                  无关联        董事长

                  中国远洋物流有限公司                    无关联        董事长
                  中远韩国有限公司                        无关联        董事长
麦伯良/董事总裁   在中集车辆(集团)有限公司、深圳南方 控股子公司
                                                                        董事长/董
                  中集集装箱制造有限公司等 30 家控股子
                                                                        事
                  公司兼任
王宏/董事                                                               企业规部
                  招商局集团有限公司                      关联
                                                                        总经理
                  招商局国际有限公司                      关联          董事
                  招商局能源运输股份有限公司              无关联        董事
                  招商局地產控股股份有限公司              无关联        董事
王兴如/董事       中远太平洋有限公司                      关联          董事会副
                                                                        主席兼董
                                                                        事总经理
                  中远太平洋投资控股有限公司              无关联        董事
                  中远(香港)投资有限公司                  无关联        董事
                  在中远太平洋有限公司共 34 家附属公司    无关联        董事/董事
                  兼任                                                  长
                  在中远太平洋有限公司共 8 家共控实体及   无关联        董事/董事
                  联营公司兼任                                          长/副董事
                                                                        长
丁慧平/独立董事   北京交通大学                            无关联        教授、博士
                                                                        生导师,北
                                                                        京交通大
                                                                        学中国企
                                                                        业竞争力
                                                                        研究中心
                                                                        主任
                  路桥集团国际建设股份有限公司            无关联        独立董事
靳庆军/独立董事   金杜律师事务所                          无关联        资深合伙
                                                                        人
                  景顺长城基金管理有限公司                无关联        独立董事
                  金地集团股份有限公司                    无关联        独立董事
                  国旅联合股份有限公司                    无关联        独立董事

                                         18
                                                                   2011 年年度报告

                  中国政法大学                            无关联        兼职教授
                  清华大学法学院                          无关联        兼职教授
                  深圳仲裁委员会                          无关联        仲裁员
                  中国国际经济贸易仲裁委员会              无关联        仲裁员
徐景安/独立董事   深圳市景安文化传播公司                  无关联        董事长
                  深圳市新世纪文明研究会                  无关联        会长,研究
                                                                        员
                  深圳南山热电股份有限公司                无关联        独立董事
吕世杰/监事长     中远太平洋有限公司                      关联          财务总监
                  在中远太平洋有限公司的附属 8 家公司兼   无关联        董事/董事
                  任                                                    长
                  在中远太平洋有限公司的共 2 家共控实体   无关联        董事
                  及联营公司兼任
黄倩如/监事       招商局国际有限公司                      关联          董事副总
                                                                        经理
冯万广/监事       中集控股(B.V.I.)有限公司              控股子公司    董事
赵庆生/副总裁     在深圳南方中集集装箱制造有限公司、中    控股子公司    董事长/董
                  集安瑞科控股有限公司等52家公司兼任                    事
吴发沛/副总裁     在中集车辆(集团)有限公司、中集集团    控股子公司    董事长/董
                  财务有限公司等44家控股子公司兼任                      事
刘学斌/副总裁     在深圳南方中集集装箱制造有限公司等6     控股子公司    董事长/董
                  家控股子公司兼任                                      事
李胤辉/副总裁     在中集车辆(集团)有限公司等7家控股     控股子公司    董事长/董
                  子公司兼任                                            事
于亚/副总裁       在中集来福士海洋工程(新加坡)有限公    控股子公司    董事长/董
                  司等10家控股子公司兼任                                事
于玉群/董事会秘   中集安瑞科控股有限公司、深圳中集天达    控股子公司    董事
书                空港设备有限公司等25家控股子公司兼
                  任
金建隆/财务管理   在深圳南方中集集装箱制造有限公司、中    控股子公司    董事
部总经理          集安瑞科控股有限公司等92家控股子公
                  司兼任
曾北华/资金管理   在中集集团财务有限公司、中集融资租赁 控股子公司       董事
部总经理          有限公司等20家控股子公司兼任




                                       19
                                                                      2011 年年度报告

(四)董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
   董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序和报酬决定依据:
   根据公司《章程》的有关规定,董事、监事的报酬由股东大会决定,高级管
理人员的报酬由董事会决定。报告期内,本公司高级管理人员均在公司或子公司
受薪。
   公司已建立了较完善的薪资体系和奖励办法。首先对在公司任职并领取报酬
的董事、监事、高级管理人员实行年薪制,其次公司董事会每年年初制定本年度
“中集集团经营班子考核管理办法”,对纳入考核办法范围的人员进行年度考核,
年终根据指标完成情况确定绩效奖金总额。股东大会授权董事会根据《中集集团
经营班子考核管理办法》决定董事兼总裁麦伯良的薪酬,其他高级管理人员的绩
效奖金由总裁制订方案,报董事会薪酬委员会审批确定。
    八位董事中,麦伯良先生因担任总裁职务而在公司受薪,除此之外,公司在
报告期内未向其他非独立董事支付报酬。经董事会和股东大会审议通过,根据本
年任职期限,独立董事丁慧平、靳庆军、徐景安在报告期内每人获得人民币12万
元的独立董事津贴。除此之外,公司在报告期内未向独立董事支付其他报酬。职
工监事冯万广先生在公司受薪,除此之外,公司在报告期内未向其他监事支付报
酬。
   现任董事、监事及高级管理人员自公司领取报酬(税前)情况详见前述董事、
监事、高级管理人员的基本情况表。

(五)董事、监事、高级管理人员变动情况
    第六届董事会董事徐敏杰因工作变动原因,于2011年7月13日辞去本公司董事
职务;根据《公司章程》,本公司董事会董事尚缺额一名,董事会提名孙家康先
生、王兴如先生为第六届董事会董事候选人,2011年8月11日召开的2011年度第一
次临时股东大会通过决议,选举孙家康、王兴如先生为第六届董事会董事。2012
年2月2日,孙家康先生因工作变动原因,辞去公司董事、副董事长职务。2012年3
月1日召开的2012年度第一次临时股东大会通过决议,选举徐敏杰先生为第六届董
事会董事。2012年3月6日本公司第六届董事会第五次会议选举徐敏杰先生为本公
司副董事长。

二、公司员工情况
   (一)数量
   截止 2011 年 12 月 31 日,本集团员工人数为 64,530 人。
   (二)构成
                       岗位构成                               教育程度
                管理   技术   生产工人        博士   研究生    本科      大专     其他

                                         20
                                                               2011 年年度报告


人数(人)    9301   4893   50336        23     664     6584       7028    50231
比例(%)    14.4%   7.6%    78%     0.04%    1.03%   10.21%     10.90%   77.85%


 公司没有需承担费用的离退休职工。




                                    21
                                                                2011 年年度报告


                              第六节     公司治理结构


一、公司治理情况
    报告期内,本公司严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公
司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司章程指引》
等法律法规的要求,不断完善公司治理,提高公司规范运作水平。依据公司股东大会、
董事会、监事会等议事规则、总裁工作细则等一系列规章制度,发挥董事会专门委员会
的作用,实施公司治理。从而保证股东大会、董事会、监事会的职能和责任得以履行,
有效的维护股东和公司利益。初步建立了符合现代企业管理要求的公司法人治理结构。
   根据中国证监会、深圳证监局、深圳证券交易所的上市公司治理规范要求,积极主动
与证券监管部门沟通,按要求反馈、上报有关核查、问询事项的资料、报告。按公司治
理要求修订了有关制度《内幕信息知情人登记管理制度》、《募集资金管理制度》、《关
联交易管理制度》。
   积极参加监管部门组织的上市公司董事、监事培训。通过组织公司全体董事、监事、
高级管理人员以及持股 5%以上的股东学习,严格遵守不得违规买卖本公司股票的相关法
律、法规及规则及案例,提高了上述人员对有关行为的自律和约束意识。
    在内幕信息及知情人管理制度的执行方面,公司董事会及董事会秘书负责内幕信息
的管理工作,财务管理部是负责内幕信息登记备案的日常办事机构。公司严格按照制度
规定和要求,对内幕信息的内部流转、披露实施了有效监管。经自查,2011 年未发生内
幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份情况。
2011 年度公司董事会秘书获得深圳证监局在规范治理方面的公开表彰。

二、独立董事履行职责情况
    (一)出席董事会议情况:
   独立董事姓名    本年应参加次数      亲自出席(次) 委托出席(次) 缺席(次)
  丁慧平                 18                    18           0               无
  靳庆军                 18                    18           0               无
  徐景安                 18                    18           0               无
    (二)履行职责情况
    独立董事按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章程》和《独
立董事工作细则》等法规文件的要求,以合理谨慎态度,勤勉尽责,维护公司整体利益,
特别是中小股东的合法权益。能够按时出席董事会,认真阅读会议文件,主动调查,考
察集团下属企业,从而获取做出决策所需要的情况和资料,并对所议事项表达了明确意
见。认真阅读公司的财务报告及公共传媒有关公司的报道,及时了解并持续关注公司业
务经营管理状况和公司已发生或可能发生的重大事件及其影响,及时向董事会报告公司

                                          22
                                                           2011 年年度报告

经营活动中存在的问题。并向公司股东大会提交年度述职报告。
    报告期内,独立董事对公司发生的需要独立董事发表意见的重要事项均进行了认真
审核,并出具了书面的独立董事意见函。
    重要事项包括:
    1、关于 2010 年度对外担保情况的专项说明及独立意见;
    2、关于对 2010 年度衍生品投资及风险控制的独立意见;
    3、关于 2010 年度日常关联交易执行情况和 2011 年度日常关联交易预计情况的独立
意见;
    4、关于高级管理人员离任的独立意见;
    5、关于日常关联交易的独立意见;
    6、关于《中集集团 2010 年度内部控制自我评价报告》的独立意见;
    7、关于公司董事\高级管理人员薪酬的独立意见;
    8、关于会计师事务所聘任的独立意见;
    9、独立董事关于对提名补选第六届董事会董事候选人的独立意见;
    10、关于对 2011 年上半年有关事项的专项说明和独立意见;
    11、关于股票期权激励计划预留期权有关事项的独立意见;
    12、关于对 2011 年 1-9 月公司衍生品投资及风险控制情况的独立意见。
    (三)独立董事在年度报告中的独立作用
    独立董事在公司 2011 年年报编制过程中,严格按照中国证监会《关于做好 2011 年年
度报告及相关工作的公告》的要求,认真履行独立董事职责,勤勉尽责。
    1、独立董事通过董事会会议等方式听取了公司管理层关于 2011 年度经营情况的汇
报。对所关注的问题,独立董事考察了公司下属的“安瑞科蚌埠压缩机有限公司”和“集
瑞联合重工有限公司”,分别听取了总经理对生产经营情况的汇报。
    2、独立董事与毕马威华振会计师事务所有限公司(以下简称:KPMG)就公司年度
报告审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断及舞弊的测试和评价方法以及 2011
年度审计重点进行了充分的沟通,达成了一致意见,审阅并同意《公司 2011 年度审计工作
安排》。
    3、独立董事分别听取了 KPMG 关于年报审计事前、事中、期末审计阶段的各项汇报;
    4、与 KPMG 沟通了《审计报告》初审意见,同意 KPMG 为公司出具的标准无保留
意见的审计报告初审意见。
    5、对公司 2011 年 3 月 22 日召开的第六届董事会第六次会议审议年度报告的召开程
序、会议必备的文件资料进行了认真的审查。认为公司审议年度报告的董事会会议通知,
召开程序符合相关法律、法规的规定;公司提供的年度报告、审计报告、财务报表及各
项议案资料齐全,符合相关法律、法规的规定。

三、公司与大股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面五分开的情况

                                       23
                                                            2011 年年度报告

    公司大股东为招商局国际(中集)投资有限公司、COSCO Container Industries Limited
(中远集装箱工业有限公司)。公司与大股东之间实现了业务、人员、资产、机构、财
务五分开,各自独立核算,独立承担责任和风险。
    (一)人员方面:公司劳动、人事及工资管理机构独立、制度健全,与大股东在人
员上完全独立,公司高级管理人员不存在在股东单位双重任职的情况,均在上市公司领
取薪酬;公司财务人员不存在在关联公司兼职的情况。
   (二)资产方面:公司与大股东产权明晰,手续齐全,由公司独立管理,不存在大股
东占用、支配资产或干预上市公司对资产的经营管理。
   (三)财务方面:公司财务部门、财务核算体系、财务管理制度、银行帐号独立,独
立纳税。
   (四)机构方面:公司董事会、监事会及其他内部机构健全,运作独立。大股东依法
行使其权利,并承担相应的义务,没有超越股东大会直接或间接干预公司经营活动。
   (五)业务方面: 公司的生产系统、采购系统、辅助生产系统、销售系统完全独立。
公司完全独立拥有工业产权、商标、非专利技术等无形资产。 公司与大股东及其下属子
公司不存在生产经营相同产品的情况;在业务上不存在直接或间接的竞争。
   报告期内,本公司不存在向大股东、实际控制人提供未公开信息及其他治理非规范问
题。

四、公司内部控制制度的建立和健全情况
       (一)总体情况
       公司已建立健全股东大会、董事会、监事会各项规章制度,确保其行使决策权、执
行权和监督权。并且,公司董事会还建立了审计、薪酬与考核、战略三个专门委员会,
专门委员会依据相应的工作细则,分别承担公司重大工作事项讨论与决策的职能。
       公司董事会通过审计委员会监督公司的内部控制制度建立、完善及其实施,审计委
员会协助公司制定和审查公司内部控制制度,对重大关联交易进行审查、监督。监事会
审议公司内控情况,提供审计建议。
       在公司治理和内部控制方面,审计监察部协助董事会识别和评价重大风险,并帮助
集团改进风险管理与内部控制系统;通过评价内部控制的效率与效果、促进其持续改善
等工作,帮助集团维持有效的内部控制系统;履行检查与评价、咨询与服务的职能。定
期向董事会审计委员会、监事会和集团经营班子汇报内部控制审计工作。
       公司严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董
事制度的指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司公平信息披露指
引》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《关于加强社会公众股股东权益保
护的若干规定》、《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》、《上市公司收购管
理办法》、《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其
变动管理业务指引》等国家、证监会等监管部门的有关法律法规要求,不断完善公司治

                                        24
                                                          2011 年年度报告

理,规范公司运作。公司按照《深交所上市公司内控指引》于 2007 年 6 月正式启动内部
控制体系建设工作,以全球领先的 COSO 内控框架体系为标准,体系覆盖了控股子公司管
理、投资管理、信息披露、关联交易、采购与付款、销售与收款、人力资源、固定资产、
财务报告、货币资金、成本费用、信息系统等各重要业务管理流程。为加强内部控制体
系建设,提高企业经营管理水平和风险防范能力,促进集团规范运作和健康发展,公司
2007 年即成立了内部控制体系建设委员会(以下称“委员会”)。2011 年 2 月 21 日,
公司对委员会成员进行了调整,增补集团有关职能负责人及主要产业板块负责人进入委
员会,确保内控体系的有效运行。
    本年年初,公司被中国证监会确定为 22 家深圳辖区上市公司内部控制规范首批重点
试点单位之一,并新制订了内部控制体系建设升级计划:2011 年集团各产业板块全部建
立起内控体系,2012 年集团下属实体企业全部建立起内控体系。
    本年度内控体系建设升级工作计划分三步实施:
    1、依据五部委《内控规范及其配套指引》的精神,本公司审计监察部成立工作组,
编制培训教材,组织各企业培训学习;将 18 个操作指引与公司已构建的内控体系逐一对
标,并结合集团实际业务拓展和创新,拓展为 24 个应用模块,形成模板。为适应内控试
点的要求,完善了从月度到周度的滚动工作计划流程,内审 IT 平台中的第一期审计作业
软件上线。
    2、在各业务板块代表企业开展内控试点,建立一套适用各自板块企业完整的 RCM 模
板(风险矩阵),包括组织架构、发展战略、全面预算、采购、销售、财务报告等各大
流程。集团督导组和试点单位内控工作组根据对照内控配套指引,检查企业现有控制程
序与配套指引的差异,分析现行流程存在的缺陷,并确定内控缺陷的评价标准,包括定
性标准和定量标准。在共同讨论的基础上,识别内控缺陷,健全内控 35 项制度。
    3、集团督导组为各单位内控工作组进行风险矩阵编制和抽样测试,各单位内控工作
组检查企业现有控制程序与内控配套指引的差异,分析现行流程的设计风险,识别内控
缺陷;已确认内控缺陷的企业立即落实缺陷整改工作,包括调整机构设置和流程、修订
政策及制度、调整和培训人员、内控损失追究问责等,通过自查和内审,确保重大缺陷
整改率达标,从而完善整个集团内部控制的彻查和整治;根据深圳市证监局《关于做好
深圳辖区上市公司内部控制规范试点有关工作的通知(深证局公司字【2011】31 号)》
的要求,按期向深圳证监局报告本期间内控工作进展。
    公司本年度进一步加强了规章制度的体系化建设和管理工作,召开专题会议,由专
门职能机构规范制度的制订、审批和发布流程,对企业内部营运和基础管理制度进行审
查、修订和废止,通过不断健全和完善各方面的管理制度,规范公司内部业务流程和管
理,控制企业经营过程中的风险。
    (二)有关公司治理问题及整改情况
   2010 年 10 月—12 月,中国证监会深圳证监局对公司进行了现场检查,并于 2011 年


                                       25
                                                           2011 年年度报告

4 月下发了正式监管意见。公司根据证监局意见和要求,采取针对性的有效措施,按期完
成了整改。公司于 2011 年 6 月 30 日召开了第八届董事会 2011 年度第六次会议及第六届
监事会 2011 年度第三次会议,审议并通过了《关于深圳证监局现场检查的整改总结报告》。
   2011 年公司不存在尚未解决的治理问题。
   (三)公司财务报告内部控制制度的建设和运行情况
    本公司财务管理制度体系健全、并得到有效执行。财务管理制度体系分为:制度、
规定、办法及细则、工作指引 4 个层级,前 3 级由总裁签发,工作指引由部门主管领导
签发,内容包括会计管理、资金管理、预算管理、付款管理、内部往来管理等。
    集团会计政策由母公司统一制定,境外公司以 IFRS 为准,合并时,转换成集团统一
政策要求,以保证合并范围内主体的会计政策的一致性;重要会计政策的变更需报董事
会批准,一般会计政策变更报最高管理层批准。
    会计估计变更、重大会计差错更正需提交管理层批准, 近 3 年无重大会计差错更正。
   在资产减值测试管理方面,本公司会计管理制度对资产减值的流程、审批等有明文规
定,严格遵照执行,并经常进行检查和复核。
   2010 年 3 月,本公司制订了《中集集团年报信息披露重大差错责任追究制度》,并提
交第六届董事会 2010 年第 8 次会议审议通过。本报告期内,披露 2010 年年度报告,未出
现重大遗漏信息补充情况。未发生重大会计差错更正、业绩预告修正等情况。
   本年未发现财务报告内部控制存在重大缺陷。
   (四)同业竞争和关联交易
    本公司与第一大股东的控股股东——招商局集团旗下子公司存在同业经营情况,即
本集团从事业务之一的海洋工程业务与第一大股东的控股股东招商局集团旗下的业务有
相同或类似的部分,也在一定程度上构成了同业竞争关系。主要原因是第一大股东的控
股股东——招商局集团旗下子公司进入并发展海洋工程装备业务在时间上早于本公司,
而本公司也成功收购烟台来福士,并把海洋工程装备业务作为公司的业务之一。但是招
商局集团并不是本公司的控股股东。本公司将与大股东保持沟通协调,在海洋工程业务
发展的定位、主导产品、目标市场等方面,避免直接竞争。
    本集团的集装箱业务与大股东中国远洋运输集团总公司旗下子公司之间存在产品销
售、采购关系,具体内容详见年报会计报表附注六、5的关联交易事项部分。

五、公司高级管理人员的绩效评价与激励约束机制
    本公司已经建立了公司高级管理人员的薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的绩效考
核与激励约束机制。
   为了促进公司规范、健康、有序的发展,同时为了吸引人才,保持高级管理人员稳定,
董事会根据公司中长期发展战略目标和全体股东利益设置了《中集集团经营班子考核管
理办法》,每年年初定出考核指标,年终根据指标完成情况确定报酬总额。股东大会授
权董事会根据《中集集团经营班子考核管理办法》决定董事兼总裁麦伯良的薪酬。其他

                                       26
                                                             2011 年年度报告

高级管理人员的报酬由总裁制定方案,报董事会薪酬委员会审批确定。
    2010 年 9 月 17 日,本公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过了《中国国际海运
集装箱(集团)股份有限公司股票期权激励计划(草案)修订稿》,2011 年 1 月 26 日正式
完成首次 5400 万股股票期权的登记;2011 年 9 月 21 日,公司召开第六届董事会二○一
一年度第十三次会议,审议通过了《关于公司股票期权激励计划预留期权有关事项的决
议》,2011 年 11 月 17 日,完成 600 万预留股票期权的登记。
    实施股票期权激励计划将有助于建立股东、管理团队和骨干员工之间的利益共享与
约束机制;管理层能够更好地平衡短期目标与长期目标;吸引与保留优秀管理人才和业
务骨干;激励价值的持续创造,保证公司的长期稳健发展,增强公司的竞争力。




                                       27
                                                              2011 年年度报告



                         第七节    股东大会情况简介

一、年度股东大会
   2011 年 4 月 13 日,本公司 2010 年度股东大会在深圳召开。
   2011 年 4 月 14 日,本公司分别在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
和香港《大公报》刊登了本次股东大会决议公告。

二、临时股东大会
   2011 年 8 月 11 日,本公司 2011 年度第一次临时股东大会在深圳召开。
   2011 年 8 月 12 日,本公司分别在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
和香港《大公报》刊登了本次股东大会决议公告。




                                       28
                                                            2011 年年度报告


                           第八节    董事会报告

一、管理层讨论与分析

(一)行业环境变化及影响
    经历了 2010 年的恢复性增长之后,2011 年全球经济继续受到经济危机和欧债
危机的持续影响,发达国家特别是欧元区需求出现下降,新兴国家的经济增长也受
到拖累。在实行紧缩性经济政策情况下,2011 年尤其是下半年中国固定资产投资和
外贸出口增速均出现回落,经济增速明显放缓。受贸易增速下滑、运力过剩两大因
素影响,全球航运市场也在 2011 年下半年重陷低迷。世界经济、国际贸易及集装箱
市场需求增幅较去年进一步降低。
    面对复杂多变经营环境,本集团采取灵活有效经营策略和措施,在各个业务板
块的共同努力下,本公司 2011 年年度业绩再创历史新高。同时,本集团继续推进战
略升级行动,进一步推动了经营管理升级和组织变革,本公司及各业务板块的能力
平台建设取得新的突破。
    2011 年全球集装箱市场波动较大,集装箱业务板块管理层审时度势,调整战略,
再造优势,占据战略先机,同时提升板块核心能力,销售收入、净利润均实现了新
的突破;道路运输车辆中国市场需求增长趋弱,海外市场局部复苏,车辆业务板块
执行既定的经营方针,采取有效措施,进行经营管理变革和结构调整,最终达成全
年经营目标;能源、化工及食品装备业务板块准确预见市场需求的强劲增长,把握
有利时机,及时提升产品产能,实施积极的销售策划和“领先一步”的产品研发策
略,富有成效地拓展了海外市场,巩固并强化了冠军产品的市场地位,销售收入与
经营利润均实现超预期大幅增长;2011 年海洋工程业务重点推进了原有订单的建
造、交付进度,并调整了管理体系,改善和提升了基础管理水平,同时大力拓展新
的市场订单。海工业务板块已逐步走上健康良性的发展轨道。
    冷链物流产业是一个具有广阔发展潜力和空间的新兴产业。目前中国冷链物流
发展比较落后,国家开始重视并出台了相关扶持政策。本集团在冷链装备方面面临
良好的发展机遇,本集团将在多式联运冷藏箱、冷藏车、相关冷机等具有基础和优
势的环节整合资源,寻求协调发展。
    集装箱行业:2011 年全年集装箱市场需求仍保持价升量增的态势,但呈现先高
后低的特点。2011 年全球集装箱产量超过 320 万 TEU,其中干箱产量超过 270 万 TEU,
同比增长近 10%;冷藏集装箱产量约为 15 万 TEU,特种集装箱产量约为 9 万 TEU,
同比均小幅下降。在价格方面,上半年 20 尺干货标准箱的价格在 2600 美元-3000
美元之间;下半年已经回落到 2300 美元-2600 美元之间。由于受航运公司新增运力
较多、旧箱淘汰更新需求及前期累积需求释放等因素的影响,上半年延续了 2010


                                      29
                                                           2011 年年度报告

年下半年的旺盛需求;从下半年开始,由于航运市场转弱,加之经过跨年度需求景
气周期,需求得到了有效释放,集装箱市场明显回落。
    道路运输车辆行业:受欧债危机和人民币升值影响,2011 年中国对欧美贸易
出口下滑,中国港口集装箱吞吐量的持续低迷,导致集平车需求减少。受中国经济
减速、信贷紧缩、固定资产投资增速逐步下降的影响,专用车市场需求增长疲软。
半挂车市场同比减少约 30%,改装车市场需求同比减少约 10%,罐式半挂车需求相对
稳定。中国全年半挂车产业出现行业性亏损,个别细分产品市场竞争加剧。
   行业政策方面,2011 年 3 月,国务院颁布《公路安全保护条例》进一步限制超
载车辆上路。6 月,国务院推出推动物流业发展的 8 项配套措施,同时五部委展开
公路违规及不合理收费专项清理工作。这些措施的实施进一步降低了路桥费用和物
流企业税收,有利于促进发展农产品运输,有利于物流车、冷藏保温车的发展。
    能源、化工、食品装备及服务行业:天然气已成为全球重要的一次能源和清洁
能源之一。中国受制于气源不足,天然气消费占一次能源比例仅接近 4%,远低于全
球平均水平,存在巨大的天然气潜在消费需求。在“十二五”期间,中国将天然气
作为能源结构调整、减少煤炭能源消费的重要手段,天然气占比从 2010 年的 4%上
升到 2015 年的 8%左右。预计 2015 年中国天然气需求量将达 2300 亿立方米,2020
年进一步升至 3500 亿立方米。
    近年来尤其是 2011 年西气东输二线建成投产供气和部分沿海 LNG 接收站相继竣
工,天然气气源供应瓶颈显著缓解,有效需求开始加速释放。在节能减排、资源供
应量不断增加的大前景下, 天然气相关应用设备市场空间广阔,需求增长进入快车
道。特别是以天然气(CNG、LNG)为燃料的燃气汽车,已经在全球范围内得到推广。
1999 年国家推出“清洁汽车行动计划”,随后,又相继颁布实施了一批鼓励天然气
汽车发展的专项规划与政策文件,如《能源发展“十一五”规划》和《天然气利用
政策》等,2007 年发布《天然气利用政策》,鼓励燃气汽车的优先发展,力争建立
健康可持续发展的绿色交通体系。
    随着煤化工、石油化工、基础化工的快速发展,中国对化工设备的需求保持快
速增长。化工装备向大型化、节能化发展,设备更新改造需求增长,多晶硅等新兴
领域的需求增长,国际市场的进一步开拓,都使得化工装备产业保持快速发展势头。
    由于欧洲受到欧债危机及市场饱和的影响,酒类、饮料等相关液态食品装备需
求增长放缓。然而中国及印度等发展中国家强劲经济增长、消费水平提高及城市化
进程加快,将继续推动液态食品行业快速增长。预计未来五年,中国液态食品行业
总产量每年增长 12%-15%。液态食品行业发展势必带动运输、储存及加工装备行业
的需求增长。
    海洋工程装备行业:由于易于开采的陆上和浅海油田基本已经完成开发,未来
石油需求的缺口将由海上尤其是深海油气资源的开发补足。根据国际能源署(IEA)


                                     30
                                                            2011 年年度报告

预测,到 2030 年,石油仍将是最大的能源消费品种。近十年全国新增石油产量的
53%来自海洋石油,中国海域油气产量已占全国油气总产量的 25%以上。
       因此全球海洋工程市场存在巨大增长空间。国际海工市场每年约有3000亿美元
的海洋油气勘探开发投资。据海洋工程权威分析机构 ODS粗略估计,全球未来5年海
工平台和海洋工程辅助船的新增市场规模大约为565 亿美元和500 亿美元;依据中
海油的“十二五”规划,中海油未来10年将在深水油气开发领域投资2000亿元。
       经历了过去几年的低潮期后,在经济复苏原油价格回升的因素驱动下,2011
年下半年全球海洋工程市场已经渐渐回暖。海工装备特别是钻井类装置订单出现较
大幅度增长。从深水平台建造的市场竞争格局看,韩国、新加坡仍是主导,中国也
开始加入竞争。中国目前海洋工程装备产业发展具备了一定基础,但整体能力还处
于低端,未来提升空间巨大。2010 年海洋工程行业被纳入国家“十二五”战略性新
兴产业规划。2011 年国家制定了《海洋工程装备产业创新发展战略(2011-2020)》,
作为海洋工程装备行业的中长期发展规划。中长期发展规划明确了五大战略重点,
逐步打造若干具备自主研发设计、建造能力海洋工程装备企业,加大国家财政、税
收政策支持和金融服务力度。预计随着国家对海工产业支持政策的落实,未来几年
全球海工装备制造中心也将逐步向中国转移,中国海工装备全球市场份额将显著提
升。
    宏观政策及行业因素变动对财务影响的简要分析:
       2011 年,全球经济复苏放缓,不确定性和风险加大。中国经济在紧缩的货币政
策和严格信贷控制下,固定资产投资逐步下滑,经济增长趋缓。复杂多变的内外部
环境,使本集团面临较大的经营压力。本集团积极采取应对措施,通过灵活的营运
策略和有效措施,在财务结构、投资收购、资金管理等方面,保持了比较健康的状
态,资金周转水平及现金回收能力较上年均有所提高。由于集装箱、能源、化工装
备需求较为景气,主要产品价格上升,全年平均产能利用率较高,经营规模继续扩
大,公司整体业绩再创新高。截止 2011 年 12 月 31 日,本公司资产总额 643.62 亿
元,同比上升了 18.90%;负债总额 427.48 亿元,同比上升了 22.40%,公司负债率
同比上升,年末达到 66.42%;经营活动现金净流量为 22.55 亿元,比上年经营现金
净流量大幅增加。
       2011 年国际金融市场流动性趋于宽松,也面临通胀压力和外汇市场不稳定因
素;中国货币政策转向,国内流动性收紧。公司执行稳健财务及风险管理策略,同
时充分利用自有金融业务优势,在支持业务拓展与防范自身财务风险之间寻求平衡。
提高资金运用集中度和资金营运效率,继续保持合理的负债结构,有效地控制风险,
保证资金安全,另一方面根据业务发展的需要,适度灵活运用了租赁经营、金融产
品及外汇工具。在负债结构中,短期外部借款占总负债的比重有所下降,长期借款
显著上升。2011 年,本公司在全球经济环境波动、国家宏观调整货币紧缩环境下,


                                      31
                                                               2011 年年度报告

成功发行第一期额度为 40 亿元的中票票据;发行了 3 亿美元银团贷款。公司继续保
持与主要银行的沟通与合作,获得了重点银行的支持:与 8 家中外银行签署总行级
战略合作协议,与国家开发银行签署了 36 亿美元“走出去战略”授信额度,上述举
措支持了本集团的海外业务拓展,也降低了信贷融资成本。

(二)经营情况回顾

1、总体经营表现
   2011 年公司实现营业收入 641.25 亿元(2010 年 517.68 亿元),比上年同期增
长 23.87%;实现归属于母公司股东的净利润 36.91 亿元(2010 年:30.02 亿元),
比上年同期增长 22.96%。收入与利润规模均再创历史新高。
                               主要财务指标变动
                                                         单位:人民币千元
           项目                2011年          2010年           增减比率(%)
营业收入                        64,125,053        51,768,316             23.87%
利润总额                         5,022,706         3,674,607             36.69%
归属于母公司股东的净利润         3,690,926         3,001,851             22.96%
   分析说明:
    营业收入、利润总额和归属于母公司股东的净利润均大幅上升,主要是2011年
尤其是上半年,集装箱市场需求仍处于景气高峰,本集团干货箱业务价升量增,毛
利率高企,盈利水平显著提升。能源化工液态食品装备业务继续回升,盈利规模增
长超出预期。

2、业务基地、产品、服务与产能
   本公司及附属子公司(以下简称“本集团”)主要从事现代化交通运输装备、能
源、食品、化工、海洋工程等装备的制造及服务业务,包括国际标准干货集装箱、
冷藏集装箱、地区专用集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、模块化房箱、公路罐
式运输车、燃气装备和静态储罐、道路运输车辆和海洋工程设备的设计、制造及服
务。除此之外,本集团还从事物流装备制造和服务、空港设备、铁路货车制造、房
地产开发、金融租赁等业务,力求围绕相关业务产业链,积极拓展应用领域,为客
户提供优质安全的产品和系统解决方案等技术服务。
   集装箱业务:本集团仍保持产销量世界第一的行业地位,可生产拥有自主知识
产权的全系列集装箱产品。产品和服务包括 ISO 干货箱、ISO 冷藏箱、特种冷藏箱、
其他各类特种箱、托盘箱、模块化房箱等,以及集装箱木地板及集装箱服务。具备
了年产超过 200 万 TEU 的生产能力;在遍布华南、华东、华北以及重庆等全国各地
区发展壮大了 18 个集装箱制造产业园,包括分布于中国沿海和重庆的十多个干货箱

                                    32
                                                          2011 年年度报告

基地;分布于上海、扬州和青岛的冷藏箱制造基地;分布于南通、扬州、新会、青
岛的特种箱生产基地。集装箱木地板业务已拥有深圳、江门、徐州、嘉善等多个中
国生产基地;集装箱堆场业务,已拥有多家集装箱服务企业,已形成了覆盖中国沿
海主要干线港口的服务网络。
    道路运输车辆行业:可为客户提供 11 大系列、1000 多个品种的产品线;包括
集装箱骨架车、平板车、栏板车、罐式车、自卸车、冷藏保温车、普通厢式车、侧
帘车、搅拌车、泵车、轿运车、消防车、垃圾处理车等。年产能力超过 20 万台,位
居世界第一和中国第一。本集团目前已经建立起辐射北美、泰国及中国华中、华东、
华南、华北、西北、东北等区域的 22 个生产基地和 24 个销售服务公司,还有超过
400 家的服务站,形成中美互动、中欧互动,分布合理、互为支持的产业格局,产
品畅销美国和日本等主流市场。
   能源、化工、食品装备及服务业务:主要产品和服务包括:静态储罐、罐式运
输装备、工艺过程装备、工程承包技术服务。
   主要产品类别如下:
   (1)静态储罐:LNG 和工业气体低温固定储罐、液态食品不锈钢储罐和化工储
罐等;
   (2)罐式运输装备:国际标准/特种液体罐式集装箱和气体罐式集装箱;LPG
罐式运输车、LNG 及工业气体低温罐式运输车及储罐;CNG 拖车及 CNG 高压瓶式压力
容器;
   (3)工艺过程装备:食品饮料发酵罐、清酒罐等;化工反应釜、塔器、换热器
和气化器等;
   (4)工程承包技术服务:液态食品(啤酒、果汁等)加工、配送总包工程、LNG
城市调峰卫星站、LNG 气化站、LNG 汽车加气站、LNG 瓶组供气站、LNG 车载系统改
装等各类 LNG 应用项目以及工业气体应用项目的工程业务;CNG、LNG 加气站系统、
天然气压缩机及特种压缩机;在大型 LNG 接收站、LPG 及其他石油化工气体的存贮、
处理站领域,为客户提供 EP+CS(设计、采购和建造监工)等技术工程服务。
     目前,能源、化工及食品装备业务板块拥有位于中国以及欧洲等地15个制造
 基地和研发中心,形成了中欧互动、分布合理、互为支持的产业格局。
   主要控股企业包括中集安瑞科控股有限公司、TGE GAS ENGINEERING GmbH。
其中 TGE GAS 是德国一家独立总承包商,拥有低温液化气体存储站 26 年工程总承
包经验。安瑞科业务基地分布在中国廊坊、石家庄、蚌埠、荆门、北京、南通、张
家港;欧洲荷兰、比利时、丹麦。其中,南通中集罐式储运设备制造有限公司是全
球最大的罐式集装箱制造商。
    海洋工程装备行业:本集团目前建造基地分布于山东烟台、海阳、龙口。2010
年 1 月,本公司实现了对烟台来福士造船有限公司的控股。烟台来福士造船有限公


                                    33
                                                                       2011 年年度报告

司于 1994 年在新加坡设立,主要业务是为离岸石油和天然气开采建造各种船舶,在
建造各种海洋和离岸项目方面拥有丰富的专业识知和建造经验。主要产品包括自升
式钻井平台、半潜式钻井平台、起重船、铺管船、浮式生产储油卸油船(FPSO)、
浮式储油船(FSO)、海上供应船、海上钢结构、全回转拖轮、豪华游艇等。目前设
有烟台海洋工程研究院和上海中集海工研究中心。国家能源局海洋石油钻井平台研
发中心落户于本集团,是国家海洋工程产业的重要成员。
   机场设备制造基地位于深圳和北京,本集团的机场及相关设备业务包括旅客登
机桥、登船桥、 飞机泊位引导系统、航空特种车辆、机场摆渡车、航空货物处理系
统、自动化仓储物流系统、自动化停车系统等产品开发设计、制造安装及维修服务。
本集团附属子公司深圳中集天达空港设备有限公司(以下简称“中集天达”)是全球
主要的机场地面设备供应商之一。
   其他业务方面,物流器材装备制造基地分布于大连、天津;铁路装备制造基地位
于大连;金融业务位于深圳;房地产开发业务主要在上海、扬州、镇江、广东江门
等。

3、公司主营业务经营状况
       占集团主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的产品为集装箱、道路运输
车辆。
                   营业收入、营业利润的构成情况及变动分析:
                                                                   金额单位:人民币万元

                                                      营业收入比    营业成本比    营业利润率

 分行业或分产                            营业利润率   上年增减       上年增减     比上年增减

        品       营业收入    营业成本       (%)         (%)         (%)         (%)

集装箱           3,507,155   2,807,325    19.95%       37.86%         37.04%        0.47%

道路运输车辆     1,719,868   1,474,352    14.28%        3.41%          3.44%        -0.02%

能源、化工、液
                 852,847     702,736      17.60%       59.39%         59.33%        0.03%
态食品装备

海洋工程          57,658      94,993      -64.75%      -76.41%        -70.74%      -31.92%

空港设备业务      57,103      35,581      37.69%       66.67%         46.45%        8.60%

其他             334,460     188,582      43.62%       62.50%         58.75%        1.33%

合并抵消         -116,585     -81,096

合计             6,412,506   5,222,473    18.56%       23.87%         19.79%        2.78%




                                           34
                                                              2011 年年度报告

    按地区           营业收入            占收入比例(%)   收入同比增减(%)

     中国            2,245,048.00            35.01%              16.72%

     亚洲            560,682.00               8.74%              32.96%

     美洲            1,577,821.00            24.61%              -0.15%

     欧洲            1,805,767.00            28.16%              55.45%

     其他            223,187.00               3.48%             148.52%

     合计            6,412,505.00            100.00%             23.87%




——集装箱制造及服务业务
   本集团是目前全球唯一能够提供干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱及其它
各类特种箱等全系列集装箱产品、并拥有完全自主知识产权的集装箱制造和服务企
业。同时本集团在全国沿海、沿江地区拥有 18 个集装箱制造基地,不仅能迅速交箱
至中国各集装箱码头和堆场,而且能以综合的成本优势和品质优势,迅速交箱至全
球各主要港口和客户。另外,本集团已经在中国沿海主要港口城市和内陆集装箱物
流中心建立了集装箱服务网点,形成了完善的集装箱服务体系,能够为客户提供覆
盖全生命周期的集装箱服务和应用解决方案。
    2011 年,本集团密切关注集装箱市场变化,快速反应,发挥协同优势,协调
内部资源,把握了复杂多变的市场环境。集装箱业务创造了自业务成立发展 30 年以
来的最佳业绩。2011 年集装箱业务实现销售收入 350.4 亿元,比上年同期增长
38.26%,实现净利润 36.29 亿元,比上年同期增长 19.42%。其中,干货箱业务、冷
箱业务均实现了产销量和营业收入的历史性突破。特种箱、模块化业务、木业业务


                                    35
                                                            2011 年年度报告

销售收入与净利润也同比大幅增长。
     干货集装箱实现销售收入 217.47 亿元,同比增加 11.23%;冷藏箱公司实现销
售收入 62.76 亿元,同比增长 71.57%;特种箱实现销售额 66.24 亿元,同比增长
88.51%。2011 年标准干货箱业务销量为 141.3 万 TEU(2010 年:129.6 万 TEU),
较上年增长 9.13%。冷藏箱、特种箱销量分别为 17.75 万 TEU(2010 年:8.58 万 TEU)
和 7.71 万 TEU(2010 年:6.19 万 TEU),分别增长了 106.88%和 24.56%。
    2011 年集装箱业务板块在提升核心能力、探索业务发展新空间方面取得显著成
效。通过推进精益生产、“ONE”管理模式、技术装备升级、文化建设等诸多形式,
强化工厂全面能力;同时执行集团战略升级行动,制定发展规划,进行战略调整,
明确产品与制造技术的战略发展方向,积极拓展新业务并强化投资。
    特别是通过服务延伸、技术升级、商业模式、生产组织模式创新等途径不断进
行外延式和内涵式发展,为拓展业务的新增长空间进行积极探索,以占据战略先机,
引领行业未来发展。在“梦工厂”(深圳建成一条集装箱自动化生产线,重点优先发
展水性漆、竹地板、模块化等。
    目前集装箱行业运营的内外部环境已发生深刻变化,竞争压力并未缓解:资源
约束增强、低碳环保标准提升、劳动环境要求提高和劳动力成本持续攀升等,未来
行业发展面临很大挑战。近年来,本集团对此认识不断加深,也正在积极采取行动,
致力于开展制造模式的升级,探索集装箱产业的生产管理方式转型升级途径,寻求
可持续、健康发展道路。
    作为一种新型商业模式,模块化建筑及集装箱房屋业务也正在越来越受到市场
的青睐。2011 年本集团模块化建筑及集装箱房屋业务继续取得进展,模块建筑业务
收入已经超过 1 亿美元。本集团提供集装箱以旧换新服务、旧箱改造服务、修箱服
务、二手箱租箱服务等业务,开发了以二手箱做模块化建筑的技术和业务,创造出
“集成设计+现场安装”全新建筑方式。本集团也在成为集模块化建筑设计、结构
制造、房屋装修及售后服务为一体的服务商。 本集团下属新会中集公司 2009 年 3
月获得必和必拓(BHPB)的第一个矿山营地房项目订单,4 月又获得澳大利亚第三
大铁矿石生产商 FMG 6000 万澳元的营地房项目合约。目前本集团已经成为澳大利
亚营地房市场的主流供应商。

——道路运输车辆行业
     本公司下属的中集车辆集团是中国最大的道路运输车辆的生产商,年产能超过
20 万辆。本集团道路运输车辆业务确立了“依托中国优势,为全球客户提供一流的
陆路物流装备和服务”的战略愿景。车辆集团坚持产品设计开发、产品制造交付、
销售和服务、客户跟踪和反馈等全价值链业务战略发展导向,车辆集团始终致力于
为客户持续创造价值,不断提高客户满意度,引领行业持续健康发展。
     2011 年,欧洲经济疲弱,中国经济增长放缓、固定资产投资收缩,下半年中

                                      36
                                                           2011 年年度报告

国专用车市场需求加速下滑。在此情况下,车辆集团以确保盈利、提升盈利能力水
平为核心目标和方针,根据市场变化及时调整经营策略,仍然基本实现了年度经营
目标。车辆业务全年实现销售收入 167.25 亿元,实现净利润 5.13 亿元,分别比上年
同期下降 0.17%和 12.65%;完成销量 15.24 万台,同比小幅回落。其中,受物流需
求减弱、信贷收紧等因素影响,半挂车、栏板车、集平车的市场销售比上年同期有
较大幅度下滑;在中国基建工程需求较好,北美市场快速恢复和新兴市场需求保持
增长的有利因素支撑下,改装车业务和出口产品业务均有良好表现。通过实施针对
性的行动计划,北美 Vanguard 公司成功实现扭亏。
    2011 年,进一步拓展了车辆业务重点主导产品的国内市场,如物流车(包括
栏板车、集平车、厢式车、液罐车、冷保车)的市场份额保持稳定,改装车(包括
自卸车、搅拌车、粉罐车)的市场占比份额进一步提高,位居行业第一。
    2011 年,本集团车辆业务继续推进战略转型,强化了以提高盈利能力为核心的
价值导向,以营销体系为切入点,细化销售终端渠道,加强内部管理并提升运营效
率。继续深化销售渠道体系建设,以强化对市场终端客户的渗透程度。推进“百店
计划”,在五大中心店正式营运后,继续推进直营店的建设,现共有 40 多家直营店,
通过挂靠、租赁等模式促进直销。推动统一服务的管理模式,在销售体系内,逐步
由过去的工厂各自服务转变为以五大中心店为主体的统一服务。至 2011 年底,共建
签约服务站近 300 个,除偏远地区,基本达到服务半径在 100 公里左右。继续完善
车辆物流园模式,投资建成了成都物流园二期项目;同时采取搭建服务体系的信息
化平台等措施,提升分销渠道营运效率。2011 年,车辆集团继续推进资源整合,完
成既定的非活跃资产的处置。
    2011 年,车辆集团在新产品开发方面加大了投资力度,正在进行欧洲 BSG 项
目,利用欧洲的技术优势资源,研发并计划在中国引进第三代半挂车技术,并准备
在未来推出针对欧洲市场的品牌产品;开发适合中国市场的新一代栏板半挂车并增
加产能投资。
    作为集团产业链延伸而投资的新业务,重卡制造业务确定了“制造高端产品、
提供优质服务、创立一流品牌”的发展战略。面临 2005 年以来中国重卡行业第一个
负增长年份,联合卡车公司确立“高端定位,差异化竞争,培育独特的给客户带来
新价值的综合能力”的经营策略,调整经营思路,收缩市场和产品线,联合中国重
卡行业优秀产业链资源,通过发展定制化产品,在高端物流、商业混凝土搅拌、工
程专用市场、特别是天然气(LNG)重卡市场推出明星产品等有力措施,努力为重
卡业务的未来的突破和持续增长初步奠定基础。

——能源、化工、食品装备及服务业务
   本集团从事能源、化工、液态食品装备业务的经营发展平台是中集安瑞科控股
有限公司(“中集安瑞科”)。2011 年本集团的能源、化工、液态食品装备业务取得

                                     37
                                                             2011 年年度报告

了超预期增长。主要是抓住了 2011 年液化天然气市场需求爆发和罐箱市场继续复苏
的机会,前瞻性地提升产能,提高产能利用率,营业收入和净利润同比均大幅增长。
2011 年营业收入为 82.84 亿元人民币,比上年同期增长 58.42%。净利润为 4.93 亿
元人民币,比上年同期增长 159.59%。
   能源(LNG、CNG、LPG)装备:2011 年,本集团在能源装备业务方面实现销售
收入合计为 44.84 亿元,比上年同期增长 34.45%。目前,本集团可提供给客户规格
最齐全,品种最丰富的天然气(CNG 和 LNG)、液化石油气(LPG)产品。通过拥有
60%股权的工程总包公司——TGE GAS TGE Gas Engineering GmbH(“TGE GAS”),本
集团在整个天然气产业链的系统集成和工程能力有极大提升,可在天然气开发和应
用领域为客户提供一站式系统解决方案。这些装备制造和工程业务有效解决了天然
气管线之外的“最后一公里”问题,有利于天然气在中国的推广应用。
   未来几年在中国将会有更多陆上燃气管道和沿岸LNG终端站投入运营,所以本
集团另一业务发展目标是进一步扩大能源装备的产能,迎接这种递进式增长的气
源所带来的需求。本集团计划以内涵增长形式实现有关业务目标,主要是通过扩
建现有生产厂房和兴建新生产线的方法。本集团正在石家庄兴建轻质化缠绕瓶生
产线,扩充张家港LNG生产设施和荆门LPG生产厂房,并投资提升南通罐式集装箱
生产基地的产能。
   本集团通过收购南通中集交通储运装备制造有限公司(“南通交通”)进一步增
加能源装备产能,带来协同效益,并加强本集团的竞争优势。2011 年,本集团拥有
60%股权的 TGE GAS 营业收入为 12.26 亿元,比上年同期上升 35.62%。2010 年 TGE GAS
获得的中海油浙江宁波液化天然气接收站项目储罐总承包(EPC)工程、葡萄牙 SINES
LNG 接收站项目 2 期扩建总承包(EPC)。两个项目工程建设进展顺利,项目安全管
理、质量水平得到客户的高度认同,并有望早于合同工期,于 2012 年中建成交付。
   化工装备:2011 年化工装备营业收入为 30.27 亿元,比上年同期增长 136.67%。
化工装备主要生产基地包括南通中集罐式储运设备制造有限公司、大连中集重化装
备有限公司等。
   南通中集罐式储运设备制造有限公司(“南通罐箱”)主要从事国际标准罐式集装
箱制造业务。由于全球经济复苏,与化工原料、精细化工相关的化工物流设备市场
需求出现恢复性增长,2011 年收入及盈利继续实现大幅增长,已经回到金融危机之
前的景气水平。南通罐箱正积极谋划特种罐箱、碳钢气体罐箱、缠绕瓶、蓄能器、
CNG 天然气钢瓶以及核电容器等新产品,对收入增长的贡献明显提升。
   大连中集重化装备有限公司(“大连重化”)项目一期已具备年 9000 吨的生产能
力。主要产品范围包括煤气化装置中的煤气化炉,乙烯装置中的乙烯裂解炉,大型
合成氨、化肥装置中的高压设备,炼油加氢、加氢裂化、甲醇装置中的关键设备,
海水淡化装置中的蒸发器等。


                                      38
                                                           2011 年年度报告

   液态食品装备:2011 年液态食品装备营业收入为 7.72 亿元,比上年同期上升
37.61%。荷兰 Holvrieka Holding B.V.是欧洲专用不锈钢静态储罐和罐式码头设备
的领先供应商之一,下设荷兰 Emmen、荷兰 Sneek、丹麦 Danmark 和比利时 NV 四个
生产基地。广泛服务于包括石油化工、啤酒、果汁、牛奶等食品饮料行业在内的欧
洲液态、气态及粉态散装槽罐式运输行业,如橙汁从榨汁、公路运输、橙汁码头涉
及的所有罐式装备及大宗水运罐船。南通中集大型储罐有限公司是本集团
Holvrieka 在中国的生产基地,主要生产制造用于存储啤酒、果汁等食品和化工产
品的不锈钢静态储罐及工艺罐,目前已经具备年产 1000 台大型储罐的生产能力。
   2011 年,在强化装备制造业务的同时,中集安瑞科充分认识到发展工程业务的
必要性和重要性。能化工程业务总体市场规模较大,也是罐式装备制造业务发展的
自然延伸。目前,在现有大型存储类工程、加气站工程、气体处理工程业务发展的
基础上,拓展中小型液化,气体处理中的井口气/沼气回收工程等新领域。2011 年
TGE GAS 成功收购英国 Technodyne(TD)公司,形成了在国内低温储罐领域机械设
计方面的核心竞争力。中集安瑞科于 2012 年 1 月成功收购南京扬子石油化工设计工
程有限责任公司,大大提升了能源、化工存储工程领域研发设计和工程承包能力;
通过 TGE 的 LNG 接收站大型储罐 EPC 项目建设,提高了工程管理能力。
   2011 年中集安瑞科继续加大了新技术新产品开发力度。进行了 20 种新产品的研
究,申请专利 80 多项。主要包括 CNG 船应用项目、高压长管拖车缠绕瓶,罐箱的制
冷剂气体箱新品种,在天然气、工业气体储罐、工业气体低温罐车采用新技术,减
轻自重,增强了市场竞争力并提高市场占有率。
   2011 年中集安瑞科还积极开展与集团其他业务板块之间、自身细分业务之间的
有效协同;加大了国际市场开拓力度。

——海洋工程业务
   本集团下属子公司中集来福士海洋工程(新加坡)有限公司(SCRO)及其子公
司——烟台中集来福士海洋工程有限公司(YCRO)是全球领先的海洋工程装备制造
商之一,并始终在国际海洋工程市场中参与全球竞争。公司主要产品包括自升式钻
井平台(Jack up)、半潜式钻井平台(Semi-submersible)和海洋工程辅助船等。
2011 年本集团海洋工程业务全年实现销售收入 5.77 亿元,较 2010 年下降 76.41%。
亏损 11.16 亿元。亏损主要原因:一是 2011 年交付项目的成本和费用超支造成亏损,
二是 2011 年烟台中集来福士完成的工程量较上年同期大幅度减少,导致主要基础设
施和相关资源闲置,固定资产折旧和费用摊销规模相对较大。
   2011 年,通过第二次参与配售新股增资以及购买章立人家族在 CIMC OFFSHORE
的全部股权,截止到 2012 年 1 月,本公司持有中集来福士的权益达到 88.58%。
   本集团的海洋工程业务基本确定了以半潜式钻井平台、自升式钻井平台及海洋
特种工程船三条主产品线的定位,完成并发展了由烟台、海阳、龙口及海洋工程研

                                     39
                                                          2011 年年度报告

究院组成的“一个中心、三个基地”的战略布局。在生产基地建设方面,烟台基地
以集配、合拢、调试为主,海阳、龙口基地分别为半潜式钻井平台模块建造,自升
式钻井平台建造基地。海阳来福士公司能够年产相当于 2 艘半潜式钻井平台的模块。
龙口来福士已经具备年产 4 艘自升式钻井平台的能力。
    2011 年是本集团海工业务迈向新阶段的一年,继续在推进订单交付方面取得顺
利进展:除 COSL 3#以外,2006 年前后接获的外部订单已经全部交付给客户。
    2011 年 4 月,为巴西 Schahin 石油天然气公司建造的第二座深水半潜式钻井平
台“SS Amazonia”在烟台实现交付;2011 年 5 月,龙口中集来福士海洋工程有限
公司建造的第一座自升式钻井平台“Super M2 H196”成功下水交付;2011 年 6 月,
为荷兰 Van Oord Marine Services BV 公司建造的 STORNES 柔性管铺石船在烟台成
功交付;2011 年 12 月,由烟台中集来福士海洋工程有限公司(以下简称“中集来
福士”)为中海油田服务股份有限公司的全资子公司 COSL Drilling Europe AS (CDE)
总包承建的第二座深水半潜式钻井平台 COSL INNOVATOR 交付。至此,烟台中集来福
士已成功交付第五座深水半潜式平台。已交付的平台也已经开始作业:2011 年 6 月
4 日,中集来福士为巴西 Schahin 公司建造的深水半潜式石油钻井平台(SS
PANTANAL)在巴西近海开始作业;2011 年 10 月,中集来福士交付的第一座深水半
潜式石油钻井平台 COSLPIONEER 在挪威北海斯莱普纳油田为 Statoil 公司钻井服务,
并顺利完成了第一口井作业,并于 2012 年 1 月钻出石油。这说明本集团已具有批量
建造深水半潜平台能力。
   在新订单拓展方面,2011 年下半年开始,陆续取得可喜的突破。截至 2012 年 2
月,中集来福士手持订单(不含自建项目)合同总额超过 15 亿美元。2011 年 7 月,
中集来福士与 United Faith Group Limited 公司签订了两条 50000 吨级多功能半潜
船建造总包合同。2011 年 12 月,中集来福士与中海油田服务股份有限公司欧洲钻
井公司签订 COSL PROSPECTOR 深水半潜式钻井平台的建造总包合同。预计 2014 年第
3 季度交付。2012 年 2 月,中集来福士与挪威 North Sea Rigs As 公司签订 North
Dragon 北海深水半潜式钻井平台建造总包合同。
    通过组建烟台中集海洋工程研究院和上海中集海工研究中心,中集来福士已建
立起约 800 人的研发设计团队,构建了集研发与设计为一体的研发设计平台,贯穿
海洋工程装备(平台)的基础设计、详细设计和生产设计全过程,并自主完成了多
个 DP2、DP3 的产品分析及设计工作,得到船东、船级社的高度评价。2010 年 7 月,
本集团获得国家能源局“国家能源海洋石油钻井平台研发(试验)中心”的命名授
牌。本集团在海工科研领域的若干方面具备了国家级的行业地位,获得承担国家重
要海洋工程装备研发、试验和制造任务的资质,这将进一步强化本集团在中国海洋
工程行业的领先优势,为本集团未来深度参与国家能源发展拓展了空间。本公司将
继续加强中集海洋工程研究院建设,进一步吸引高端人才,打造国际一流海洋工程


                                    40
                                                            2011 年年度报告

装备设计和研发平台。

——其他业务
    机场地面设备业务:经历了 2010 年下滑之后,本公司持有 70%权益的天达空
港设备有限公司(“中集天达”)又重新步入了快速增长的上升通道,登机桥的全球
综合实力第一的地位更加稳固,机场地面车辆、自动停车库和自动化传输设备业务
也取得了实质突破和进展。2011 年,中集天达实现销售收入 5.71 亿元,比上年同期
(3.43 亿元)增长 66.48%;完成登机桥销量 208 台,同比增长 76.3%。
    2011 年,中集天达登机桥业务基本走出了上一年金融危机影响的阴影,取得较
大进展,登机桥订单额成倍增长。由于竞争激烈,登机桥中国市场份额有所下滑,
但从下半年开始竞争程度有所缓解;国际市场的市场份额有较大提升;登机桥产品
首次进入 9 个新的国家和地区的市场。
    在中国产业升级等因素驱动下,自动化物流系统的市场需求年均增长保持在
20%左右。因此根据战略发展规划,中集天达积极拓展新的业务领域,在原有机场货
物处理系统的基础上,开始进入机场行李系统市场和机场外的全自动仓储和传输业
务市场,起步良好。由于城市的快速发展,停车难问题日益严重,立体停车库需求
快速增长,公司除开展设备销售外,还以 BOT/BOO 模式全面拓展城市停车场项目,
已成功获得多个项目。未来将致力于打造投资—制造—运营为一体的停车产业链。
    北京民航协发机场设备有限公司(“民航协发”)成立于 1997 年,是一家从事机
场摆渡车等机场特种设备产品的研发、制造与服务的专业化制造企业。2011 年中集
天达通过增资方式取得了民航协发 70%的控股权。中集天达收购民航协发后,将丰
富其机场设备产品线,在市场、制造等方面产生良好的协同效应。未来中集天达将
加大研发投入并以此为平台逐步整合拓展相关产品和业务,计划将民航协发发展成
为一家综合性的机场作业设备(GSE)公司。
    物流装备与服务产业:本集团致力于为不同行业的客户提供专用物流装备及综
合的物流解决方案。本集团的物流装备产品主要包括适用于汽车、物流、食品、化
工、农业等细分市场的托盘箱、适用于化工、食品领域的不锈钢 IBC(Intermediate
Bulk Container,即中型散装容器)及特种物流装备,如风电产品物流、商用车整车
物流装备、近海箱。本集团的物流产业分为制造业务和服务业务,现拥有天津和大
连 2 个制造基地,深圳、芜湖和广西 3 个服务基地。本集团目前托盘箱设计年生产
能力为 130 万台,是中国最大的钢制托盘箱和 IBC 供应商,全球领先的托盘箱供应
商之一。
    2011 年实现销售收入 16.54 亿元,比上年同期(11.44 亿元)增长 44.61%。2011
年中国主要产品集中于汽车零部件行业。发动机用周转箱、铸钢件用周转箱。随着
中国汽车行业的发展及汽车行业物流模式的升级,对零部件的周转效率有着更高的
要求,需求增长明显。在保持物流装备制造业务稳定发展的前提下,本年度物流服

                                      41
                                                          2011 年年度报告

务的特色业务钢制托盘箱租赁和 busdeck 运输解决方案在都有较大进展,服务业务
增长率超过 100%。
    借助国家“十二五”规划的机遇和政策支持,物流服务业务正努力成为物流产
业的重要支撑。2011 年 6 月,国务院会议提出了促进物流业健康发展的八项措施。
“国八条”主要内容包括减轻物流企业税收负担、加大土地政策支持力度、推进物
流技术创新和应用等。财政部、国家税务总局也推出城镇土地使用税、营业税改征
增值税试点方案,加强对物流行业的政策支持。
    2011 年,本集团物流产业重点对生产线、软件及业务系统等进行投资升级,以
扩大产能、提升效率,改善作业环境。
   金融服务业务:由中集财务公司和中集融资租赁公司共同组成本集团的金融业
务板块,为集团内外部提供融资、金融及经营协同服务,发挥集团资金池调剂分配
功能,并通过与海洋工程、能源化工装备、车辆、模块化建筑等战略性产业的有机
渗透,逐步嵌入集团主业全价值链之中,为公司贡献利润。
   2011 年,在全球经济环境不稳定、国家宏观调控金融紧缩等环境下,本集团金
融板块提供低成资金和运营保障,有效支撑了各业务的经营。年底,集团境内可归
集资金集中度超过 80%,有效地提升了集团资金的运营效率和效益。2011 年,本集
团金融板块营业收入 5.75 亿元,净利润 4.40 亿元,同上年相比均大幅增加。
   财务公司能够以较低的利率为集团成员企业提供银行金融服务并节省融资成
本。融资租赁公司充分发挥和经营协同能力,成为集团商业模式向服务延伸的重要
驱动力。在全球金融危机及中国货币政策紧缩的不利环境下,中集租赁公司与各产
业板块紧密协同,充分发挥中集的中国优势,为国际国内客户制定产品销售及金融
解决方案,强化了客户关系,提升了本集团的市场竞争力。

   其他:本集团下属的大连中集铁路装备有限公司,致力于铁路装备业务的拓展。
2011 年实现营业收入 1.65 亿元人民币,比去年同期大幅增长。本集团有少量的房
地产开发业务,主要分布于江门、扬州、镇江等地。

4、研究与开发
    中集集团技术中心于 2001 年被认定为国家级企业技术中心,2010 年国家能源
海洋石油钻井平台研发中心又落户中集。目前,中集集团技术中心下设 5 家研究院,
17 家技术分中心,5 个国家博士后科研工作站,1 个博士后创新基地,并设有工程
实验室、材料实验等 20 多家实验室,其中,7 家技术分中心为省市级技术中心,2
家实验室为 CNAL 认证实验室。
    2011 年本集团共开发新产品 688 种,新产品和重大改进产品的销售额占 20%以
上。主持和参与 20 多项国际、国家和行业技术标准的制订;申报专利 351 件,其中
发明专利 120 件。

                                     42
                                                                        2011 年年度报告

5、供应商和客户情况
   报告期内,本集团向前五名供应商合计采购金额为66.96亿元,占年度采购总额
的比例为28.96%。本年度本集团对前五名客户的销售收入总额为116.04亿元人民币,
占本集团全部销售收入的18.10%。

6、公司财务状况分析
(1)公司资产负债变动分析
                                                                     单位:人民币千元
       项目             金额             金额       增减(%)           主要影响因素
                      2011.12.31       2010.12.31
                                                                短期股票投资、衍生金融工具
交易性金融资产       186,134       525,661          -64.59%
                                                                公允价值变动
应收票据             1,030,528     508,585          102.63%     业务增长
一年内到期的非流动                                              融资租赁业务增长
                     2,635,287     1,185,502        122.29%
资产
长期应收款           2,311,235     1,336,257        72.96%      融资租赁业务增长
                                                                衍生金融工具公允价值变化
交易性金融负债(流
                     31,107        3,810            716.46%     以及交易性金融负债流动与
动部分)
                                                                非流动部分重分类
                                                                本年发行中票的应付利息增
应付利息             152,067       13,168           1054.82%
                                                                加
                                                                应付子公司少数股东股利增
应付股利             116,253       16,046           624.50%
                                                                加
                                                                衍生金融工具公允价值变化
交易性金融负债(非
                     74,836        154,292          -51.50%     以及交易性金融负债流动与
流动部分)
                                                                非流动部分重分类
长期借款             6,572,585     3,912,148        68.00%      业务增长,融资需求增加
应付债券             3,988,438     -                -           本年发行中期票据
外币报表折算差额     -566,755      -2,055,682       72.43%      本位币变更影响
营业税金及附加       344,723       76,892           348.32%     业务增长
公允价值变动(损失) -100,577      234,918          -142.81%    短期股票投资、衍生金融工具
/收益                                                           公允价值变动
投资收益             108,693       38,641           181.29%     2010 年的投资收益中包含处
                                                                置长期股权投资
营业外收入           370,193       292,019          26.77%      本年取得政府补助增加
所得税费用           1,363,768     823,748          65.56%      业务增长


                                             43
                                                                           2011 年年度报告

——公司主要资产采用的计量属性:
   本公司编制财务报表时一般采用历史成本进行计量,但以下资产和负债项目按
公允价值计量:
   ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性
金融资产或金融负债)


                                                                          单位:(人民币)千元


                                        本期公允       计入权益的
                                                                          本期计提
           项目            期初金额     价值变动       累计公允价                           期末金额
                                                                           的减值
                                          损益           值变动
金融资产:
其中:1.以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金      512,560      -152,736                   -               -        176,383
融资产
    其中:衍生金融资产       119,069      -86,378                   -               -         32,691
    2.可供出售金融资产       768,467               -       503,276                  -        571,954
    3.套期工具                13,101               -         12,784                     -       9,751
金融资产小计                1,294,128    -152,737           516,060                     -     758,088
金融负债                    -158,102       52,159                   -               -       -105,943
投资性房地产                       -               -                -               -
生产性生物资产                     -               -                -               -
其他                               -               -                -               -
合计                       1,136,026     -100,577          516,060                  -        652,145


   ②可供出售金融资产,参见财务报表附注五(10)。
——采用公允价值方法计量主要资产变动、影响分析:
                                                                        单位:人民币千元




                                          44
                                                                                    2011 年年度报告


                             公允价                                    影响当       直接影响
                                        2011.12.31      2010.12.31
 报表项目     项目内容       值取得                                    年损益       净资产金      备注
                                          余额            余额
                                 方法                                   金额          额
             交易性权益                                                                        二级市场
                                 市价     143,692         393,491    -33,905               -
              工具投资                                                                         股票投资
                                                                                               与汇率、
 交易性金    衍生金融工      金融机                                                            利率相关
                                           32,691         119,069      -86,378             -
  融资产          具         构报价                                                            的金融衍
                                                                                               生产品
             现金流量套      金融机                                                            汇率套期
                                            9,751          13,101               -     12,784
                  期         构报价                                                            保值产品
                                                                                               与汇率、
 衍生金融    衍生金融工      金融机                                                            利率相关
                                          105,943         158,102       52,159             -
   负债           具         构报价                                                            的金融衍
                                                                                               生产品

                                                                                               公司战略
                             市价及
 可供出售    战略性股权                                                                        性持有的
                             评估价       571,954         768,467       13,030       503,276
 金融资产       投资                                                                           招商银行
                                  值
                                                                                               等股权

   进一步内容参见会计报表附注“十一、其他重要事项”之“3.金融工具的风险
分析、敏感性分析及公允价值的确定方法”。
(2)费用及所得税变动分析:
                                                                                    单位:人民币千元
    项目       金额(2011 年) 金额(2010 年)              增减(%)               主要影响因素
                                                                           生产规模扩大,管理人工
  管理费用         3,767,221            2,734,364             37.77%
                                                                                      费用增加
  财务费用             783,699           669,783              17.01%                利息支出增加
                                                                           利润增加,当期所得税费
   所得税          1,363,768             823,748              65.56%
                                                                                     用相应增加


(3)现金流量构成变动分析:
                                                                                    单位:人民币千元
      项目             金额(2011 年) 金额(2010 年) 增减(%)                    主要影响因素
 经营活动产生的          2,254,437          1,482,901            52.03%    销售规模扩大



                                                   45
                                                             2011 年年度报告


  现金流量净额
 筹资活动产生的                                         借款收到的现金增加
                     4,507,951    477,409     844.25%
  现金流量净额


7、主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩
(1) 主要控股公司
    本集团主要控股公司包括集装箱业务的 60 余家控股子公司、道路运输车辆业务
近 80 家控股子公司、能源化工食品装备业务 30 家子公司、空港设备 1 家子公司、
铁路货运装备 1 家子公司、物流装备与服务 4 家子公司、海洋工程 3 家、房地产 13
家、金融产业 4 家、其他产业 13 家,经营情况及业绩分析参见前节“3、公司主营
业务经营状况”相关内容。
(2)主要参股公司
    截至 2011 年 12 月 31 日,本公司持有中铁国际联合集装箱有限公司 10%的权益。
公司注册资本为 42 亿元,主要从事建设及经营铁路集装箱中心站及有关业务。
    本公司持有交银施罗德基金管理有限公司 5%的权益。公司注册资本为 2 亿元。
2011 年本公司取得的投资收益为 1,000 万元。

8、公司控制的特殊目的主体情况

   不存在公司控制下的特殊目的主体。

(三)对公司未来发展的展望

   1、 经济环境和政策
   2012 年,全球经济面临巨大的不确定性。世界处于一个变革的十字路口。美国
经济需要降低金融和服务业在经济体中所占的比重,而加强制造业,即“去金融化”。
欧洲需要在较长的时间内削减财政赤字,改革其陈旧的劳工体制,降低福利,增加
竞争力,即“去福利化”。中国则面临着在新的形势下的经济转型,逐渐摆脱对于
房地产业的依赖,即“去资产(房地产)化”。对于发达经济体而言,欧债危机仍
将是影响全球经济、贸易及金融市场的关键因素之一。受制于目前欧元区框架下的
经济政策机制与福利社会制度等结构性因素,预计欧债问题将难以快速及平稳地解
决。美国的经济增长模式仍靠消费和就业拉动,预计温和复苏态势还将持续,但在
未来几年可能会维持低速增长。日本经济增长前景依然偏软。在全球化的大背景下,
2012 年新兴市场经济增速也将放缓。 2012 年,中国政府经济工作重心由控通胀转
向稳增长。中央经济工作会议确定的经济政策的总基调是“稳中求进”,政府继续
刺激内需,保障民生;鼓励和推动新兴行业例如战略性新兴产业、现代服务业发展,
来实现中国经济和产业升级。


                                     46
                                                            2011 年年度报告

   2012 年将是放缓、转型、调整和过渡的一年。如何应对世界经济波动和出口减
缓,将是本集团未来面临的新挑战。尽管 2012 年全球经济及市场仍有波动和不确定
性,但很多产业仍充满成长驱动力,而中国经济在转型升级过程中所蕴藏的诸多机
会、新兴经济体在全球格局中不断凸显的经济及市场潜力,也意味着本集团面临新
一轮的发展机遇,本集团将继续深入研究相关产业前景并寻找和把握中长期成长机
会。2012 年本集团确定的总体经营方针是:坚定信心,稳中求进;着眼长远,夯实
平台。

   2、行业发展趋势和市场展望
   展望 2012 年,全球经济和贸易的复苏仍将面临诸多不确定性。根据研究机构
Global insight 的预测,2012 年全球经济实际增长率将放缓至 2.9%。国际货币基
金组织(IMF)预测,2012 年世界货物贸易量增长率将由 2011 年的 8.4%放慢到 5.8%。
美国能源情报署(EIA)预计 2012 年全球石油需求预期将增长 1.4%。
    (1)集装箱业务方面,由于美国经济复苏缓慢、欧债危机问题长期化,新兴经
济体经济也受拖累,预计全球 GDP 增速同比将明显下降。因此,2012 年全球集装箱
贸 易 量增速将比 2011 年有所下滑,英国造船和海运动态分析机构克拉克森
(CLARKSON)认为 2012 年全球集装箱贸易量为 1.63 亿 TEU,集装箱贸易量增长率
将下滑至 7.7%。全球集装箱需求量也将出现一定幅度回落。
    2012 年全球仍将有大量集装箱新船交付,运力增幅为 7%至 9%。2012 年航运
业供过于求的形势和局面并未有根本改变,主流船公司财务状况不佳,预计 2012
年船公司以租代购的采购策略仍然继续,租箱公司的采购比例仍然保持较高水平。
由于需求已经过跨年度淡季的调整,箱价已在低位徘徊,新船下水的配箱需求和旧
箱淘汰需求仍会对 2012 年的总体需求构成基本支撑。预计 2012 年冷藏集装箱需求
仍有缺口。
    (2)在道路运输车辆业务方面,未来两年全球主要经济体增速放缓是大概率事
件,中国经济也很有可能进入中低速增长周期。预计美国将慢速复苏,欧洲经济很
可能出现负增长。这将使欧洲、北美的半挂车市场需求增长面临一定压力。预计 2012
年中国专用车需求量同比将略有下降。其中,以物流需求为主的半挂车市场仍将可
能维持一定幅度增长,主要是需求已经历 2011 年下半年的大幅下滑调整,政府加大
对物流业资金和税收的支持力度。2012 年中国将继续调控房地产市场,各地政府进
一步扩大基础建设规模空间有限,因此支撑中国改装车市场的两大重要支柱面临严
峻挑战,中国改装车市场将面临调整。
   (3)在能源化工食品装备业务方面,随着中国工业化、城镇化的进一步加速,
能源供应特别是天然气供应瓶颈将进一步缓解,需求将有较大幅度释放,从而带动
天然气储运装备、液化天然气接收站、工程业务需求的快速增长。随着全球经济的
整体复苏,预计液体罐箱市场需求保持稳健增长。在化工装备需求方面,需求将主

                                     47
                                                         2011 年年度报告

要来自中国市场,“十二五”期间我国将改造一批大型炼油厂、化肥厂,建设若干
石油化工生产基地。此外,煤制油、煤气化联合循环发电等新技术的启动,也将给
化工装备行业带来新的需求增长。预计 2012 年本集团能源化工食品装备业务将保持
10%的增长。
    (4)在海洋工程装备业务方面,由于油价持续处于高位,全球海上石油开发力
度加大,未来全球海工市场仍将有着较大需求。北海、墨西哥湾、巴西、东南亚、
西非等主要区域市场将产生大量的海工装备需求;随着海洋资源尤其是南海开发的
不断深入,中国国家能源战略和船舶工业、海洋工程装备“十二五”发展规划指导
下,中国三大石油公司将在“十二五”规划期间加快实施海洋石油油气资源的勘探
开发及投资计划。未来巨大的海工装备需求将驱动全球海工产业进一步向中国转移,
并带动中国海工企业的加速成长。目前,韩国、新加坡等传统的海工强国依然占有
全球市场主导地位,特别是高端海工产品领域优势更加明显,但中国海工企业凭借
着成本优势、融资优势和建造能力的提升,已经开始得到全球客户的认可。作为在
中国率先拥有批量建造深水半潜式钻井平台的业绩记录的海工企业,本集团的海工
业务将迎来发展机遇。在国际市场方面,中集来福士在北欧,中东,俄罗斯,巴西、
西非、东南亚等海工业务活跃的区域市场与当地许多知名业内公司建立了良好的业
务关系,提高了行业影响力,未来将继续重点开拓上述细分区域市场;在中国市场
方面,将继续加强与三大石油公司的关系,关注其投资需求和市场机会,争取获得
实质性突破。2012 年,本集团海洋工程业务将执行聚焦的经营策略,大力开拓市场
订单,力抓内部管理,控制成本,保证安全。力争实现订单的新突破,实现自建项
目的销售,并进一步减少经营亏损。

    3、业务发展的总体经营目标和措施
   2012 年,本集团将在全球经济大调整的契机下,加快产业结构调整和战略升级,
在发展战略、商业模式、组织文化、组织架构和运营管理、人力资源等诸多方面进
行系统性的变革,继续推行分层化管理、精细化管理,打造“可积累的持续改善机
制”,为本集团持续良性发展奠定新的基石。
   对本集团而言,经济复苏力度的放缓、中低增长周期和经济波动加剧,是影响
或改变行业格局的机会,也是精耕市场和挖掘潜力的机会,更是进一步推动变革和
提升自身能力的机会。同时也对本集团产业升级,优化内涵,提升能力,实现世界
级企业的发展目标提出了更高要求和挑战。2012 年本集团总体工作方针是:坚定信
心,稳中求进;着眼长远,夯实平台。
   集装箱业务板块:推行分层管理,加强服务和协同;以人为本,发挥员工智慧
和能力。通过技术研发和管理研发,突破要素成本上升、环保、劳动密集型等制造
业瓶颈;优化资源配置,提升板块的资产运营效率;提升决策水平。


                                      48
                                                         2011 年年度报告

   车辆业务板块:推行业务单元管理;继续推进销售服务网络的“百店计划”;
实施品牌体系建设;拓展欧洲市场,提升北美业务营运效率。
   能源化工液态食品业务板块:通过提高低温设备业务经营管理效率、发挥新建
扩建生产基地和生产线产能、加大特种罐箱开发力度等措施,巩固并提高现有主要
装备制造产品市场地位;通过业务协同、中欧互动、提升工程项目管理能力,加强
工程业务;在高压、低温、中压容器、罐箱和液态食品装备方面,深入拓展国际市
场;加大力度开拓项目工程业务,尤其侧重于低温储罐、加气站工程、中小型液化、
石化气体储存、气体处理工程及化工球罐。

   4、资本支出和融资计划
   根据经济形势和经营环境的变化,以及本集团战略升级、业务发展的需要,预
计2012年资本性支出约为45.77亿元,将考虑多种形式的的融资安排。

   5、未来发展面临的风险因素
    2012年,企业经营环境仍面临以下潜在风险。
    (1)全球经济增长持续放缓。欧元区欧债危机解决需要较长的过程,具有不确
定性;地缘政治和军事冲突带来的国际油价高企风险,可能成为全球经济复苏的阻
力因素。金融市场不稳定,存在汇率波动风险。(2)受房地产调控、外需走弱的影
响,中国经济面临投资和出口同时降速的风险。(3)人民币继续升值,将进一步给
疲弱的出口增加压力,影响到出口依存度高的中国经济。(4)为支撑内需增长,财
政政策将加大开支并考虑减税,这将推动社会民生和基础设施建设的投资,但货币
信贷政策将仅是结构性的微调,难以明显放松。(5)在建设和谐社会 、“科学发展
观”的指导下,政府执政理念和政策导向正在发生深刻的变化,传统生产制造业务
面临越来越大的挑战。未来面临着如何提升生产效率、改善劳动条件、节约资源和
降低能耗、保护环境等一系列课题。(6)全球集装箱贸易增速趋缓,波动增大;全
球航运市场依然面临运力长期过剩的局面。(7)资源、油价、环境、交通等对汽车
产业发展的约束加大,铁路建设、客货分流对干线公路货运的冲击也给运输车辆的
需求增长带来一定压力。(8)海洋工程装备行业属于高投入、高门槛、长周期行业,
存在投资风险。海洋工程作为“战略性新兴产业”,获得政策支持,将有更多传统
造船企业进入海洋工程行业,行业竞争可能会加剧。


二、报告期内的投资情况
(一)报告期内无募集资金的使用,亦无前期募集资金延续使用的情况
(二)报告期内非募集资金投资情况
    1、购买股权: 本年集团共支付 11,741 万元用于购买部分公司股权。
    2、新设子公司或子公司增资:本年集团共支付 12.97 亿元用于新设或子公司增

                                    49
                                                                       2011 年年度报告

资。
     3、固定资产投资: 2011 年度,本集团固定资产规模(含在建工程)净增加 10.80
亿元。
       4、2011 年度,本集团期末短期证券投资余额为 14,369 万元。
                                                                   金额单位:人民币百万元
                                                本公司持股比例    2011 年    年末累计投
                   项目
                                                    (%)         项目进度       资

购买 Technodyne International Limited 股
                                                            60%    完成           48.56

购买南通永信物流有限公司股权                             100%      完成                  3
购买山东万事达专用汽车制造有限公司
                                                            60%    完成                22
股权
购买 Gadidae AB 股权                                   54.71%      完成           43.85
新设宁波恩斯乐进出口有限公司                             100%      完成                  1
新设深圳中集模块化房屋有限公司                           100%      完成                  5
新设深圳市中集投资有限公司                               100%      完成                60
新设深圳天亿投资有限公司                                 100%      完成                90
新设驻马店中集华骏铸造有限公司                              80%    完成                20
新设成都集海鑫贸易有限公司                                  80%    完成               4.5
新设深圳中集车辆园投资管理有限公司                          80%    完成                  5
新设中集船舶海洋工程研究院有限公司                       100%      完成                50
增资烟台中集海洋工程研究院有限公司                       100%      完成               120
增资深圳中集智能科技有限公司                             100%      完成                16
增资天津中集集装箱有限公司                               100%      完成               170
增资南通中集交通储运装备制造有限公
                                                            85%    完成           28.96

增资南通中集大型储罐有限公司                             100%      完成           63.87
增资中集车辆 (集团) 有限公司                                80%    完成          315.29
增资 CIMC Raffles Offshore (Singapore)
                                                       54.71%      完成          347.13
Limited
合计                                                                            1,414.16


三、董事会日常工作情况
(一)董事会的会议情况及决议内容

                                           50
                                                                                2011 年年度报告

     召开时间        董事会会议届次                    决议内容                       披露情况
2011 年 1 月 31 日   第六届 2011 年第   关于合资组建中集好运物流有限公司(暂
                     1次                定名)的决议


2011 年 3 月 1 日    第六届 2011 年第   关于设立中山中集物流装备制造有限公
                     2次                司(拟用名)的决议
2011 年 3 月 21 日   第六届 2011 年第   1、关于二○一一年度第三次会议的决议; 2011 年 3 月 23 日公
                     3次                2、关于对下属子公司 2011 年度银行授信
                                                                              告
                                        及项目提供担保的决议;
                                        3、关于中集车辆(集团)有限公司及其控
                                        股子公司为所属经销商及客户提供信用
                                        担保的决议
                                        4、关于下属控股子公司对集团内子公司
                                        银行授信提供担保的的决议;
                                        5、关于 2011 年融资安排的决议;
                                        6、关于 2010 年度日常关联交易执行情况
                                        和 2011 年度日常关联交易预计情况的决
                                        议;
                                        7、关于《中集集团内控规范实施工作方
                                        案》的决议;
2011 年 4 月 15 日   第六届 2011 年度   关于合资设立“超冷(上海)制冷设备有     2011 年 4 月 18 日公
                     第4次              限公司(拟用名)”的决议
                                                                                 告
2011 年 4 月 25 日   第六届 2011 年度   关于 2011 年第 1 季度报告的决议
                     第5次
2011 年 6 月 30 日   第六届 2011 年度   关于对《关于深圳证监局现场检查的整改     2011 年 7 月 7 日公告
                     第6次              总结报告》的决议
2011 年 7 月 21 日   第六届 2011 年度   1、关于对中集车辆(集团)有限公司增
                     第7次              资的决议;
                                        2、关于设立深圳市中集投资有限公司的
                                        决议;
                                        3、关于设立深圳天亿投资有限公司的决
                                        议。
2011 年 7 月 22 日   第六届 2011 年度   1、关于对股票期权激励计划行权价格进      2011 年 7 月 26 日公
                     第8次              行调整的决议;
                                                                                 告
                                        2、关于 2011 年度第八次会议的决议;
                                        3、独立董事关于对提名补选第六届董事
                                        会董事候选人的独立意见。
2011 年 8 月 2 日    第六届 2011 年度   1、关于推举董事主持 2011 年第一次临时
                     第9次              股东大会的决议;
                                        2、关于集团总部组织机构调整的决议
2011 年 8 月 16 日   第六届 2011 年度   关于选举副董事长和补选战略委员会及       2011 年 8 月 17 日公
                     第 10 次           审计委员会委员的决议;
                                                                                 告



                                                 51
                                                                                 2011 年年度报告

 2011 年 8 月 22 日    第六届 2011 年度   关于 2011 年半年度报告的决议
                       第 11 次
 2011 年 8 月 26 日    第六届 2011 年度   1、关于《中集集团内部控制评价办法》
                       第 12 次           的决议;
                                          2、关于聘请内部控制审计的会计师事务
                                          所的决议。


 2011 年 9 月 21 日    第六届 2011 年度   1、关于股票期权激励计划预留期权有关     2011 年 9 月 23 日公
                       第 13 次           事项的决议;
                                                                                  告

 2011 年 10 月 21 日   第六届 2011 年度   关于在欧洲投资第三代半挂车技术和制
                       第 14 次           造项目的决议


 2011 年 10 月 27 日   第六届 2011 年度   关于 2011 年第三季度报告的决议
                       第 15 次
 2011 年 11 月 14 日   第六届 2011 年度   关于修订《中集集团募集资金管理制度》 2011 年 11 月 17 日公
                       第 16 次           的决议
                                                                               告
                                          关于修订《中集集团内幕信息及知情人管
                                          理制度》的决议
                                          关于修订《董事会审计委员会实施细则》
                                          的决议
                                          关于修订《董事会审计委员会年度报告工
                                          作规程》的决议
 2011 年 11 月 17 日   第六届 2011 年度   未形成决议
                       第 17 次
 2011 年 12 月 1 日    第六届 2011 年度   关于成立中集船舶海洋工程设计研究院
                       第 18 次           有限公司的决议



(二)董事会对股东大会决议的执行情况
    1、董事会在本年度严格执行了股东大会的各项决议:
     2010年第二次临时股东大会审议通过《关于注册发行中期票据的议案》已通过
交易商协会审批,目前完成首期40亿的发行。
    2、董事会对公司 2010 年度利润分配方案的实施情况
    2011 年 4 月 13 日召开的 2010 年年度股东大会通过了《2010 年度利润分配、分
红派息的方案》:以公司现有总股本 2,662,396,051 股为基数,每 10 股派现金 3.5
元(含税,扣税后 A 股个人股东、投资基金、合格境外机构投资者[QFII]实际每 10
股派发现金红利 3.15 元人民币。2011 年 6 月 3 日,本公司已完成全部分红派息工作。


(三)董事会三个专门委员会的履职情况
    董事会审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会三个专业委员会根据《上

                                                     52
                                                           2011 年年度报告

市公司治理准则》、《公司章程》、《董事会议事规则》以及各专业委员会实施细则赋
予的职权和义务,认真履行职责。
   审计委员会履职情况
   1、报告期内,审计委员会召开专门会议,对公司定期财务报告等事项进行了讨
论,并与审计师进行沟通,出具了对财务报告的审核意见。
   自2011年年度报告审计工作开展以来,审计委员会先后召开会议3次。审计委员
会积极与审计师确定有关审计工作的安排。两次审阅财务报表以及内部控制自我评
价的进展情况,出具审阅意见,并保持与会计师的沟通、关注审计工作进展,确保
在约定时间内顺利完成审计工作。
   2、审计委员会对毕马威华振会计师事务所2011年审计工作总结。
   按照中国证监会《关于做好2011年年报编制、披露和审计工作的通知》等规定,
现对本公司审计师毕马威华振会计师事务所(以下简称“KPMG”)从事本年度公司
审计工作总结如下:
   (1)审计前的准备工作
   审计计划的确定:
   2011年的审计工作从2011年11月初的预审开始到目前完成初步审计历时5 个月
的时间,具体的时间安排如下:
   2011年11月-12月,对主要子公司进行预审工作。
   2011年12月08日,与管理层及审计委员会沟通了预审情况。
   22011年1月1日,KPMG开始陆续进驻本公司及集团各子公司进行审计工作,3
月21日KPMG 完成全部审计工作,并出具了2011 年度财务报告的审计以及内部控
制审计的初步意见提交审计委员会审阅,3月22日取得董事会批准。
   未审财务报表的审阅:
   审计进场前,审计委员会对公司编制的财务报表以及内部控制自我评价的进展
情况进行了的审阅。
   (2)审计过程
   2011年11月开始,KPMG 对主要子公司开展预审工作。
   2011年1月1日开始,KPMG 对公司总部和各子公司全面开展审计。
   2011年3月9日,KPMG 向审计委员会做了期末审计完成阶段沟通汇报。
   2011年3月21日,KPMG 向审计委员会提交了2011 年度财务报告的审计以及内
部控制审计的初步意见。
   2011年3月22日,KPMG 出具了审计报告。
   (3)审计结果
   KPMG 为本公司出具了标准无保留意见的2011 年度财务报告的审计报告和标准
的2011 年度内部控制审计报告。


                                     53
                                                               2011 年年度报告

   审计委员会认为,KPMG 会计师事务所对公司2011年度财务报表审计工作完成良
好。


   薪酬与考核委员会履职情况
   报告期内,薪酬与考核委员会召开专门会议1 次。会议讨论并审议了如下事项:
   1、出具“2010年度对经营班子考核结果”和“2011年度对经营班子考核办法”
的审核意见。
   2、出具 2010 年度公司董事、监事和高级管理人员薪酬披露的审核意见;


   战略委员会履职情况
   报告期内,战略委员会下属投资审核委员会就投资项目召开专门会议四次,对
公司重大投资、收购项目等进行了充分的论证,为董事会决策提供了有力依据。

   (四)董事会对于内部控制责任的声明
   董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。整体而言,本集团现有内部控制
体系及制度完整、合理、有效,内部控制体系健全,不存在重大的内部控制缺陷。
集团内已建立内控体系的各单位能够有效控制风险,内控体系能够对公司各项业务
的健康运行及公司经营风险的控制提供保证。符合《深圳证券交易所上市公司内部
控制指引》的相关要求。公司对内部控制的自我评价报告真实客观地反映了目前公
司内部控制体系建设、内控制度执行和监督的实际情况。具体请见本公司披露的
《2011 年度内部控制自我评价报告》。


四、2011 年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案
   经毕马威华振会计师事务所有限公司审计,2011 年度本公司合并报表实现除税
及少数股东权益后净利润 3,690,926,328.16 元,按 2011 年 12 月 31 日本公司股本
2,662,396,051 股计算,每股收益为 1.39 元。
   根 据 公 司 《 章程》 和现 行会 计准则 的规 定 ,本年 度母 公司报 表净 利润为
921,094,812.71 元,按本年净利润的 10%计提法定盈余公积 92,109,481.27 元,本年
末母公司报表可供股东分配的利润为 1,267,957,978.87 元,提议 2011 年度的分红派
息预案为:以 2011 年 12 月 31 日本公司股本总额 2,662,396,051 股为基数,每 10 股
分派现金 4.60 元(含税),共计分配股利 1,224,702,183.46 元。
   完成以上利润分配后,本公司未分配利润余额为 43,255,795.41 元。上述预案需
要提交 2011 年度股东大会审议通过后方能实施。
                           公司前三年现金分红情况
                                                               单位:(人民币)元



                                      54
                                                                                       2011 年年度报告

                                     分红年度合并报表中归 占合并报表中归属
                  现金分红金额
 分红年度                            属于上市公司股东的净 于上市公司股东的 年度可分配利润
                    (含税)
                                               利润               净利润的比率
  2010 年          931,838,617.85               3,001,851,000                   31.04%        1,579,889,000
  2009 年          319,487,526.12                958,967,000                    33.32%        1,932,874,000
  2008 年          399,359,407.65               1,406,908,000                   28.39%        1,064,613,000
 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例
                                                                                  92.26%
                          (%)


五、其他需要披露的事项
(一)持有外币金融资产和金融负债情况
                                                                                              单位:千元
                                                           计入权益的
                                            本期公允价值                       本期计提
           项目             期初金额                       累计公允价                          期末金额
                                             变动损益                           的减值
                                                                值变动
金融资产:
其中:1.以公允价值计量
且其变动计入当期损益              349,300       -113,850                                        176,383

的金融资产
    其中:衍生金融资产            119,069        -86,378                   -              -         32,691

    2.贷款和应收款              5,815,450                                         -75,345       13,746,828

    3.可供出售金融资产              9,066                           -870                             7,799

    4.持有至到期投资
    5.套期工具                     13,101        -              12,784             -             9,751

金融资产小计                   6,186,917      -113,850          11,914          -75,345        13,940,761

金融负债                    -12,293,652        52,159                                         -9,559,296


(二)选定信息披露媒体
   本公司选定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及香港《大公报》
为信息披露媒体。




                                                     55
                                                                               2011 年年度报告


                                      第九节      监事会报告

一、监事会的会议情况及决议内容
 召开时间          会议届次                                     决议内容
 2011.3.21    第六届 2011 年第 1 次   1、关于二○一一年度第一次会议决议
                                      2、关于《中集集团 2010 年度内部控制自我评价报告》的审核意见
 2011.4.25    第六届 2011 年第 2 次   关于 2011 年第一季度报告的审核意见
 2011.6.30    第六届 2011 年第 3 次   关于对《关于深圳证监局现场检查的整改总结报告》的决议
 2011.8.22    第六届 2011 年第 4 次   关于二○一一年半年度报告的审核意见
 2011.9.21    第六届 2011 年第 5 次   关于对股票期权激励计划预留期权有关事项的核查意见
 2011.10.27   第六届 2011 年第 6 次   关于 2011 年第三季度报告的审核意见



二、监事会对公司 2011 年度有关事项的核查意见
    本公司监事会对如下事项发表核查意见:

       (一)、公司依法运作情况。
       1、公司监事会依据《公司法》、《公司章程》等相关规定,认真履行职责。本
年度监事会成员列席了各次董事会议,根据有关法律法规,监事会对公司股东大会、
董事会的召开程序、决策程序,董事会对股东大会决议的执行情况以及公司决策运
作情况进行了监督,监事会认为,本年度公司各项决策程序合法,内部控制制度比
较完善,公司董事、总裁及高级管理人员在日常工作中没有违反公司章程或损害公
司利益的行为,也没有滥用职权、损害股东和职工利益的行为。
     2、根据《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》的要求,我们对公司内部控
制情况进行了充分核查,发表核查意见如下:公司现有的内部控制制度符合现行相
关法律、法规和规章制度的要求,在所有重大方面能满足风险有效控制的要求;《中
集集团 2011 年度内部控制自我评价报告》客观、真实反映了公司内部控制制度的建
立、运行和检查监督情况。
     3、根据深圳证监局《关于中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司现场检查
的监管意见》(深证局公司字【2011】47 号)的要求,监事会审核批准了本公司《关
于深圳证监局现场检查的整改总结报告》。
     4、2010 年 9 月 17 日,公司 2010 年度第一次临时股东大会已批准通过了《中
国国际海运集装箱(集团)股份有限公司股票期权激励计划》(修订稿)(以下简称
“股票期权激励计划”),关于股票期权激励计划的预留期权,监事会对董事会审
定的股票期权激励计划预留期权的授予名单及授权日进行审核后,发表核查意见如
下:
    (1)经对股票期权激励计划预留期权授予名单进行审核,我们认为:根据《中


                                                  56
                                                          2011 年年度报告

国国际海运集装箱(集团)股份有限公司股票期权激励计划》(修订稿)确定的激
励对象为本公司核心技术(业务)人员,具备《公司法》、《公司章程》等法律法
规和规范性文件规定的任职资格,符合《上市公司股权激励管理办法(试行)》和
《股权激励审核备忘录 1 号》、《股权激励审核备忘录 2 号》、《股权激励审核备
忘录 3 号》规定的激励对象条件,其作为公司本次预留期权激励对象的主体资格合
法、有效。
   (2)经对授权事项进行审核,我们认为:本公司股票期权激励计划预留期权的
授权日为 2011 年 9 月 22 日,同时,公司将按有关规定对预留期权激励对象进行授
权,并完成登记、公告等相关程序,上述安排符合《上市公司股权激励管理办法(试
行)》、《股权激励审核备忘录 1 号》、《股权激励审核备忘录 2 号》、《股权激
励审核备忘录 3 号》、《中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司股票期权激励
计划》(修订稿)要求,合法、有效。

    (二)、检查公司财务的情况。
    本年检查了公司业务和财务情况,审核了董事会提交的财务年度报告、中期报
告、季度报告及其它文件。监事会认为,财务报告真实、公正地反映了公司的财务
状况和经营成果。本报告期内,毕马威华振会计师事务所对本公司 2011 年度财务报
告出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为,毕马威会计师事务所出具的审
计意见是客观的。




                                     57
           中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司            2011 年年度报告


                               第十节    重要事项


一、 重大诉讼、仲裁事项
     本公司的子公司烟台中集来福士海洋工程有限公司为巴西 SCHAHIN 集团建造的深
水半潜式石油钻井平台 SS PANTANAL,已于 2010 年 11 月交付。
     由于 2011 年 SCHAHIN 未能按合同按时支付合同建造款,烟台中集来福士海洋工程
有限公司于 2011 年 12 月 23 日向包括 SCHAHIN HOLDINGS SA 在内的 SCHAHIN 集团所
属的三家公司提起了诉讼申请,索赔已逾期的 6500 万美元合同建造款项。
     本公司对本项诉讼的前景预计乐观,在诉讼过程将采取积极法律行为以保证股东
权益不受损害,但因案件尚未开庭或终结,仍存在一定的不确定性,诉讼结果可能会
对本公司 2012 年或后期利润产生一定影响。


二、 重大收购及出售资产事项
      2011 年 10 月,中集来福士以每两股配一股的比例,发售 205,173,750 股可弃权、
非包销附加股,每股股价为 0.5 美元,新股发行总收入为 1.026 亿美元。其中本公司
通过境外全资子公司 CIMC HK 的控股子公司 CIMC OFFSHORE 以 1.01 亿美元购入其中
的 202,342,343 股,经过此次配股,本公司对中集来福士的持股比例将达到 54.7%。
      2012 年 1 月,本公司以 1.14 亿美元购买章氏家族在 CIMC OFFSHORE 的全部
131,093,400 股股权,从而对中集来福士持股比例达到 88.58%。


三、 重大关联交易事项
      报告期内,本公司本年未发生重大关联交易,有关情况详见财务报表附注“六、
关联方及关联交易”。


四、 重大合同及其履行情况
1. 本公司未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁
本公司资产的事项。
2.   公司于2010年11月15日经2010年第二次临时股东大会批准,拟向全国银行间债券
市场机构投资者发行不超过60亿元人民币的五年期中期票据。2011年5月4日,公司接
到中国银行间市场交易商协会下发的《接受注册通知书》,接受公司的中期票据注册。
截至目前,首期40亿中期票据的发行已完成。具体内容详见有关《公告》,载于2011
年5月10日和5月19日的《中国证券报》、《上海证券》、《证券时报》和香港《大公报》
(公告编号:[CIMC]2011—015、[CIMC]2011—016)。
3.   重大担保合同
                                        58
           中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司           2011 年年度报告

     (1)本公司对集团内下属子公司的经营性资金提供担保。本公司为整体上市公
司,为下属子公司预算内经营性资金提供担保,主要是出于业务经营和发展的需要。
公司根据经董事会批准的年度预算与金融机构银行签署总行年度授信总协议。子公司
的各项筹资活动必须在年度授信总协议范围内。经董事会批准,本公司在年度授信总
额内为下属子公司提供信用担保。截至2011年12月31日,报告期末对子公司担保余额
合计137,668万元,本公司及控股子公司无逾期对外担保情况。
     (2)本公司未向本公司股东、实际控制人及其关联方提供对外担保。
     (3)截至 2011年 12月 31日,公司担保余额合计为234,028万元,占2011年度
末净资产的12.56%,直接或间接为资产负债率超过70%的附属子公司提供的债务担保
金额为74,372万元。
4.   在报告期内本公司无委托他人进行现金资产管理的情况。


五、 独立董事对有关事项的专项说明和独立意见
     (一)对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
     我们认为,公司能够按照相关法规、规定要求,规范对外担保,决策程序完备,
财务风险控制是有效的。公司不存在为本公司股东、实际控制人及其关联方提供对外
担保的行为,对下属子公司的担保,以及中集车辆(集团)有限公司及其控股子公司
对其经销商及客户提供担保,均是促进为了本集团业务拓展和产品销售的需要。上述
担保未损害公司及公司股东利益。
     (二)对公司衍生品投资和风险控制情况的专项说明和独立意见
     我们认为,公司能够按照监管部门相关法规、规定要求,规范衍生品投资,遵循
了谨慎性原则,内部审批制度及业务操作流程完备,风险控制是有效的。


六、 股票期权激励计划实施情况
     (一)中集集团股票期权激励计划的实施
     2009 年 12 月 28 日,中集集团召开第五届董事会 2009 年度第十六次会议,第五
届监事会 2009 年度第七次会议,会议审议通过《中国国际海运集装箱(集团)股份有
限公司股票期权激励计划(草案)》、《中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司股
票期权激励计划实施考核办法》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票期权激
励计划相关事宜的议案》。并由独立董事发表《独立董事关于公司股票期权激励计划
(草案)的独立意见》。
      2010 年 9 月 1 日,本公司召开第六届董事会 2010 年度第五次会议和第六届监事
会 2010 年度第三次会议,审议通过了《关于修改<中国国际海运集装箱(集团)股份
有限公司股票期权激励计划(草案)>的议案》,对原激励计划进行了修订。经中国证
监会审核无异议后,2010 年 9 月 17 日,本公司 2010 年度第一次临时股东大会审议通

                                        59
             中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                 2011 年年度报告

过了《中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司股票期权激励计划》(以下简称“《股
权激励计划》”)。
       公司股权激励计划授予数量为 6000 万份,占公司总股本的 2.25%,其中首次授予
5400 万份,激励对象为公司 181 名高管和核心技术人员,首次行权价格为 12.39 元,
在 2010 年度分红派息方案实施后,行权价格调整为 12.04 元,授予日为 2010 年 9 月
28 日,于 2011 年 1 月 26 日完成股票期权登记;预留部分为 600 万份,激励对象为公
司 48 名核心技术人员和中层管理人员,行权价格为 17.57 元,授予日为 2011 年 9 月
22 日,于 2011 年 11 月 17 日完成登记。
       本期股票期权激励计划的有效期为自股票期权首次授权日起十年,分两期行权,
第一个行权期为自授权日起两年后的首个交易日至授权日起 4 年内的最后一个交易日,
可以行权不超过获授期权总量 25%的股票期权;第二个行权期为自授权日起 4 年后的
首个交易日至本计划的最后一个交易日,可以行权不超过获授期权总量 75%的股票期
权。此次大范围的股权激励,以及严格的行权条件,将把公司的利益与员工自身的利益
有效地结合为一体,大力调动整个公司员工的积极性,为公司的发展注入源源不断的
能量。
       董事、监事、高级管理人员报告期内股权激励情况
                                 授予股票期权 授予股票期权的 报告期股票期 股票期权行
   姓名                职务
                                 的情人(份)     日期       权行权数量     权价格
麦伯良        总裁                   3,800,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
赵庆生        副总裁                 1,500,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
刘学斌        副总裁                 1,500,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
李锐庭        副总裁                 1,300,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
吴发沛        副总裁                 1,000,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
李胤辉        副总裁                 1,000,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
于亚          副总裁                 1,000,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
于玉群        董事会秘书             1,000,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
金建隆        财务管理部总经理       1,000,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
曾北华        资金管理部总经理       1,000,000 2010 年 9 月 28 日          0         12.04
   合计                 -           14,100,000 2010 年 9 月 28 日          0     -



   (二)中集车辆集团股权信托计划的实施情况
       1、本公司于 2007 年 10 月 17 日召开的股东大会审议批准,本公司的全资子公司
中集车辆 (集团) 有限公司实施一项股权信托计划。据此,本公司与车辆业务相关的
高级管理人员及本公司子公司中集车辆 (集团) 有限公司的核心员工 ( “参与计划
员工” ) 通过深圳国际信托投资有限责任公司以增资人民币 22,070 万元的方式持有
中集车辆 (集团) 有限公司 20% 的股权。
       2、车辆集团业务骨干员工持股计划通过设立车辆集团股权信托计划已于 2007 年

                                            60
              中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                                2011 年年度报告

实施,第一期分配受益权合计 4,300 万份,占信托计划全部受益权的 19.48%。2009
年车辆集团信托计划的受益权第二期进行了分配,合计 7,225 万份,占信托计划全部
受益权的 32.74%。2011 年, 车辆集团信托计划的受益权第三期进行了分配,合计
6,607.5 万份,占信托计划全部受益权的 29.94%。
       截止 2011 年 12 月 31 日,车辆信托计划已分配数额为 18132.5 万份。占信托计
划全部受益权的 82.16%。


七、 公司或持股 5%以上股东承诺事项及履行情况
      (一)公司有关承诺事项详见财务报表附注九、1。
      (二)COSCO Container Industries Limited 股权分置改革方案中关于有限售条件的
流通股上市流通有关承诺及其履行情况
       (1)COSCO Container Industries Limited 承诺:自公司股权分置改革方案实施后
的第 1 个交易日起 12 个月内,依有关规定不通过深交所挂牌出售或转让所持有的原
非流通股股份。
       (2)COSCO Container Industries Limited 在前项承诺期期满后,依有关规定通过
深交所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占中集集团股份总数的比例在 12 个
月内不超过 5%,在 24 个月内不超过 10%。
       公司董事会、保荐机构中信证券认为,COSCO Container Industries Limited 严格
履行了股权分置改革方案中有关承诺。


八、 其他投资事项
(一)证券投资
                                                                                          单位:(人民币)元
                                                                                   占期末

                                                                                   证券总
序     证券   证券代              初始投资金额     持有数量
                       证券简称                                   期末账面值       投资比      报告期损益
号     品种     码                   (元)         (股)
                                                                                     例

                                                                                   (%)

 1     B股    200581   苏威孚 B    49,461,422.81    3,000,000     48,155,580.00    33.51%      -25,049,118.85

                       中外运航
 2     H股    00368                20,071,869.76    2,996,500      4,591,306.22    3.20%        -2,607,595.72
                         运H

 3     S股    G05.SI   GoodPack   100,745,074.00   13,500,000     90,562,653.30    63.03%      -38,481,285.43

      期末持有的其他证券投资         606,300.00              -      383,130.00            -       -220,000.00

     报告期已出售证券投资损益                  -             -                 -          -     32,453,000.00

               合计               170,884,666.57             -   143,692,669.52           -    -33,905,000.00

                                                    61
             中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                          2011 年年度报告

(二)持有其他上市公司股权情况
                                                                                 单位:(人民币)元
                                         占该公
证券代                                                                                  报告期所有者
           证券简称     初始投资金额     司股权       期末账面值       报告期损益
  码                                                                                      权益变动
                                          比例

600036   招商银行      25,461,492.90     0.53%        136,814,000.00    3,342,540.00      -8,125,830.00
600999   招商证券      57,517,510.73     0.90%        427,341,000.00    9,687,345.60    -141,601,349.21
OEL      Otto Energy   13,480,167.09     1.19%          7,799,000.00                -      -456,000.00

         合计            96,459,170.72      -         571,954,000.00   13,029,885.60    -150,183,179.21


(三)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
   无

(四)衍生品投资情况
                                           截至 2011 年 12 月 31 日,本集团持有的衍生金融工具
                                           主要有外汇远期或期权合同以及利率掉期合同。利率掉
                                           期合同的风险和利率波动密切相关。外汇远期或期权合
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施 同所面临的风险与汇率市场风险以及本集团的未来外
说明(包括但不限于市场风险、流动性风险、币收入现金流的确定性有关。本集团对衍生金融工具的
信用风险、操作风险、法律风险等)           控制措施主要体现在:谨慎选择和决定新增衍生金融工
                                           具的种类和数量;针对衍生品交易,本集团制订了严格
                                           规范的内部审批制度及业务操作流程,明确了相关各层
                                           级的审批和授权程序以便于控制相关风险。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公
                                           2011 年 1-12 月本集团衍生金融工具公允价值变动损益
允价值变动的情况,对衍生品公允价值的分
                                           为-34,219 千人民币 。集团衍生金融工具公允价值根据
析应披露具体使用的方法及相关假设与参
                                           外部金融机构的市场报价确定。
数的设定
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算
具体原则与上一报告期相比是否发生重大 否
变化的说明
                                           我们认为,公司能够按照监管部门相关法规、规定要求,
独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品
                                           规范衍生品投资,遵循了谨慎性原则,内部审批制度及
投资及风险控制情况的专项意见
                                           业务操作流程完备,风险控制是有效的。


报告期末衍生品投资的持仓情况表
                                                                                              单位:元


                                                 62
               中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                            2011 年年度报告

                                                                                 期末合约金额占公司
                                                                  报告期损益
    合约种类          期初合约金额       期末合约金额                            报告期末净资产比例
                                                                     情况
                                                                                          (%)
 1.外汇远期合约      4,673,302,392.70    3,931,523,232.00     -87,384,000.00              25.08%

 2.利率掉期合约      2,370,373,304.01    2,677,882,500.00        -6,908,000.00            12.72%

 3.日元期权合约       370,908,516.65      230,332,520.00         60,073,000.00            1.99%

        合计         7,414,584,213.36    6,839,738,252.00     -34,219,000.00              39.79%



九、 公司聘任、解聘会计师事务所情况
   本公司于 2011 年 4 月 13 日召开 2010 年度股东大会,继续聘任毕马威华振会计师
事务所为公司提供 2011 年度会计报表审计。
       审计项目        事务所名称            2011年度               连续服务          2010年度
                                        审计费         内控鉴证       年限       审计费       内控鉴
                                                       费                                     证费


依据中国企业会
计准则编制的集        毕马威华振        635万元        360万元         18        535万元           -
团合并财务报表




十、 本报告期内,公司、公司董事会及董事没有发生被监管部门处罚的

         情况。


十一、资产负债表日后事项说明

无。


十二、公司接待调研及采访等相关情况
   报告期内本公司接待基金、投资公司、证券公司等各类机构投资者、个人投资者
的来访、调研、工厂参观共计约91次。不存在向机构投资者和个人投资者披露、透露
或泄露未公开重大信息等情况。




                                                  63
              中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                         2011 年年度报告

     接待时间         接待地点   接待方式            接待对象        谈论的主要内容及提供的资料
                                                                     公司业务结构、近期行业、主要业

2011 年 01 月 05 日     公司      实地调研    招商证券               务状况、投资进展,2011 年行业展

                                                                     望

2011 年 01 月 06 日     公司      实地调研    上海重阳投资           同上

2011 年 01 月 07 日     公司      实地调研    美林证券、高盛(亚洲)同上

                                              德意志银行客户 RCM、

                                              Fidelity、Neuberger
2011 年 01 月 07 日     北京     一对多会议                          同上
                                              Berman、Invesco HK、

                                              Be

2011 年 01 月 12 日   东部工厂    实地调研    瑞银国际、博时基金     同上

2011 年 01 月 13 日     公司      实地调研    Triskele Capital       同上

                                              香港大和证券;日兴资
2011 年 01 月 17 日     公司      实地调研                           同上
                                              产管理

2011 年 01 月 19 日     公司      实地调研    东英证券、长城证券     同上

2011 年 01 月 20 日     公司      实地调研    高盛、信诚基金         同上

                                              大华银行(UOB)资产
2011 年 01 月 24 日     公司      电话沟通                           同上
                                              管理

                                              国信证券客户:中欧基
2011 年 02 月 15 日     公司      实地调研                           同上
                                              金、华夏基金

2011 年 02 月 16 日     深圳     一对多会议   华夏基金、嘉实基金     同上

2011 年 02 月 18 日     公司      实地调研    香港惠理               同上

2011 年 02 月 23 日     公司      实地调研    中金公司、国金证券     同上

2011 年 03 月 23 日     公司      实地调研    复华投信               同上

2011 年 03 月 23 日     公司      电话沟通    JP 摩根及客户          2010 年业绩说明

2011 年 03 月 23 日   招商证券   一对多会议   招商证券、基金         2010 年业绩说明

                                                                     公司业务结构、近期行业、主要业

2011 年 03 月 24 日     公司      实地调研    博时基金               务状况、投资进展,2011 年行业展

                                                                     望

2011 年 02 月 24 日     公司      实地调研    摩根士丹利             同上

2011 年 03 月 28 日     公司      实地调研    中信建投、招商基金     同上

2011 年 03 月 29 日     公司      实地调研    广发证券               同上

                                              上海六禾投资、华商基
2011 年 03 月 30 日     公司      实地调研                           同上
                                              金

2011 年 03 月 31 日     公司      实地调研    Theleme Parterners     同上

                                                64
              中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                         2011 年年度报告

                                            Capital

                                            Taishin Securities
2011 年 04 月 08 日   公司      电话沟通                             同上
                                            Investment Trust

2011 年 04 月 14 日   公司      实地调研    汇丰银行                 同上

                                            渣打银行、华泰联合证
2011 年 04 月 15 日   公司      实地调研                             同上
                                            券、通用电器资产管理

2011 年 04 月 27 日   公司      电话沟通    永菱通资产管理           同上

2011 年 04 月 27 日   公司      实地调研    摩根士丹利               同上

                                            高盛客户:长盛基金管

                                            理有限公司、上投摩根
                                                                     海洋工程业务结构、近期行业整体
                                            基金管理有限公司、中
2011 年 05 月 05 日   烟台      实地调研                             发展、主要业务状况,2010 年业绩
                                            国人寿资产管理有限
                                                                     说明、2011 年行业展望
                                            公司、大成基金管理有

                                            限

                                                                     公司业务结构、近期行业、主要业

2011 年 05 月 06 日   公司      实地调研    摩根士丹利、瑞银国际 务状况、投资进展,2010 年业绩说

                                                                     明、2011 年行业展望

                                            DnB NOR Asset
2011 年 05 月 09 日   公司      电话沟通                             同上
                                            Management

2011 年 05 月 11 日   公司      实地调研    达以安                   同上

                                            Target Asset
2011 年 05 月 13 日   公司      电话沟通                             同上
                                            Management

                                            Mirae Asset Global
2011 年 05 月 16 日   公司      实地调研                          同上
                                            Investment; 长信基金、

                                                                     海洋工程业务结构、近期行业整体

2011 年 05 月 17 日   烟台      实地调研    GE 资产管理公司          发展、主要业务状况,2010 年业绩

                                                                     说明、2011 年行业展望

                                                                     公司业务结构、近期行业、主要业

2011 年 05 月 17 日   公司      实地调研    中金                     务状况、投资进展,2010 年业绩说

                                                                     明、2011 年行业展望

2011 年 05 月 18 日   公司      实地调研    美林银行、国投瑞银       同上

                                            Jeffries、申银万国及其
2011 年 05 月 19 日   公司     一对多会议                            同上
                                            客户

2011 年 05 月 23 日   公司      电话沟通    野村证券                 同上

2011 年 05 月 27 日   公司      实地调研    中邮基金                 同上


                                              65
              中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                           2011 年年度报告

2011 年 05 月 30 日     公司      实地调研    中信证券                 同上

2011 年 05 月 31 日     公司      实地调研    恒泰证券                 同上

2011 年 06 月 01 日     公司      电话沟通    ROCIM                    同上

2011 年 06 月 01 日     公司      实地调研    海通证券                 同上

2011 年 06 月 03 日     公司      实地调研    大成基金公司             同上

2011 年 06 月 09 日     公司      实地调研    南方基金、鹏华基金       同上

2011 年 06 月 10 日     上海     一对多会议   华泰联合证券策略会       同上

                                              UBS Fundmental
2011 年 06 月 13 日     公司      实地调研                             同上
                                              Investment Group

                                              瑞银国际客户
2011 年 06 月 20 日     烟台      实地调研                             同上
                                              INVESCO

                                              苏格兰皇家银行资产
2011 年 06 月 21 日     公司      实地调研                             同上
                                              管理公司(RBS)

                                              Haitong ;

                                              AllianceBernstein ;
2011 年 06 月 22 日   东部工厂   一对多会议                            同上
                                              Principal ; Shadowfax;

                                              UBP ; GS

                                              上投摩根、华夏、大成、

                                              睿信投资、国泰、英大

2011 年 06 月 22 日     烟台     一对多会议   证券、中银、中金、长 同上

                                              金资产、恒盛运、银华、

                                              国信

2011 年 06 月 23 日     青岛     一对多会议   瑞银证券(UBS)客户 同上

2011 年 06 月 24 日     上海     一对多会议   安信证券客户             同上

                                              里昂证券、KGI 凯基证
2011 年 06 月 29 日     公司      实地调研                             同上
                                              券、广州证券研究所

2011 年 06 月 30 日     公司      电话沟通    大和证券                 同上

                                                                       公司业务结构、简介、主要业务、
2011 年 07 月 05 日     公司      实地调研    高盛香港
                                                                       行业状况及展望

2011 年 07 月 06 日     公司      实地调研    东莞证券、长城证券       同上

2011 年 07 月 11 日     公司      实地调研    高盛                     同上

                                              安信证券、瑞银华创、
2011 年 07 月 12 日     公司      实地调研                             同上
                                              恒泰证券

2011 年 07 月 13 日     厦门     一对多会议   中信建投证券客户         同上

2011 年 07 月 14 日     公司      实地调研    香港行健资产管理、台 同上


                                                66
              中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                       2011 年年度报告

                                            湾复华投信

2011 年 07 月 19 日   公司      实地调研    博时基金               同上

2011 年 07 月 21 日   公司      实地调研    万家基金               同上

2011 年 08 月 24 日   公司      实地调研    J.P.Morgan           同上

2011 年 08 月 25 日   公司      实地调研    长信基金               同上

2011 年 08 月 31 日   公司      实地调研    睿信投资管理公司       同上

2011 年 09 月 05 日   公司      实地调研    武当资产管理公司       同上

2011 年 09 月 14 日   香港     一对多会议   Jefferies 客户         同上

2011 年 09 月 21 日   公司      实地调研    苏格兰皇家银行         同上

2011 年 09 月 22 日   公司      实地调研    安福达投资公司         同上

2011 年 09 月 27 日   公司      实地调研    铭基国际 Matthews      同上

2011 年 09 月 29 日   公司      实地调研    日盛嘉富证券           同上

2011 年 09 月 30 日   公司      电话沟通    摩根斯坦利客户         同上

2011 年 09 月 30 日   公司      实地调研    国都证券               同上

2011 年 10 月 18 日                         摩根士丹利客户         公司业务结构、近期行业、主要业

                      公司      实地调研    ROBECO                 务状况、投资进展,2011 年行业展

                                                                   望

2011 年 10 月 18 日   公司      实地调研    兴业证券               同上

2011 年 10 月 25 日   公司      实地调研    中银国际证券客户       同上

2011 年 10 月 28 日                         凯斯博投资管理、中国 同上

                                            投资有限责任公司、华
                      公司      实地调研
                                            岩时代咨询(北京)公

                                            司

2011 年 11 月 1 日    公司      实地调研    湘财证券               同上

2011 年 11 月 8 日    公司      电话沟通    苏格兰皇家银行客户     同上

2011 年 11 月 10 日   公司      实地调研    招商国际客户           同上

2011 年 11 月 15 日   公司      实地调研    渣打银行               同上

2011 年 11 月 16 日   公司      实地调研    西部证券、广发证券     同上

2011 年 11 月 17 日   公司      实地调研    日信证券               同上

2011 年 11 月 18 日   公司      实地调研    东北证券               同上

2011 年 11 月 25 日   香港      实地调研    杰富瑞香港投资峰会     同上

2011 年 12 月 1 日    深圳      实地调研    华泰证券策略研讨会     同上

2011 年 12 月 12 日   公司      实地调研    中金                   同上

2011 年 12 月 13 日                         招商证券、广发证券策 同上
                      深圳     一对多会议
                                            略研讨会

                                              67
              中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                    2011 年年度报告

2011 年 12 月 15 日   深圳     一对多会议   安信证券策略研讨会   同上




                                             68
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司             2011 年年度报告

                     第十节 财务报告




   中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司




                      自 2011 年 1 月 1 日
            至 2011 年 12 月 31 日止年度财务报表




                              69
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司           2011 年年度报告




                                     审计报告

                                                          KPMG-C (2012) AR No.0034

中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司全体股东:

     我们审计了后附的中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司 (以下简称 “贵公
司” ) 财务报表,包括 2011 年 12 月 31 日的合并资产负债表和资产负债表,2011 年度
的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权益变动表和股东
权益变动表以及财务报表附注。

    一、管理层对财务报表的责任

    编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任,这种责任包括: (1) 按照中华人
民共和国财政部颁布的企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)
设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。

    二、注册会计师的责任

    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。

    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制,以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。

    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。




                                        70
            中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                  2011 年年度报告




                                    审计报告 (续)

                                                                KPMG-C (2012) AR No.0034

    三、审计意见

    我们认为,贵公司财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则的规定编制,公允反映了贵公司 2011 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务
状况以及 2011 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。




毕马威华振会计师事务所                         中国注册会计师




                                               李婉薇




中国 北京                                      梁结冰

                                               2012 年 3 月 22 日




                                          71
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                2011 年年度报告

                     中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                 合并资产负债表
                                2011 年 12 月 31 日
                             (金额单位: 人民币千元)


资产                              附注               2011 年               2010 年

流动资产:
  货币资金                       五、1              7,788,126            4,655,696
  交易性金融资产                 五、2                186,134              525,661
  应收票据                       五、3              1,030,528              508,585
  应收账款                       五、4              8,110,784            8,129,836
  预付款项                       五、6              1,930,496            2,433,447
  应收利息                                              2,020                4,732
  其他应收款                     五、5              2,709,665            2,236,272
  存货                           五、7             15,468,352           13,423,747
  一年内到期的非流动资产         五、8              2,635,287            1,185,502
  其他流动资产                   五、9                865,633              688,030
流动资产合计                                       40,727,025           33,791,508

非流动资产:
  可供出售金融资产               五、10               571,954              768,467
  长期应收款                     五、11             2,311,235            1,336,257
  长期股权投资                   五、12             1,957,187            1,548,332
  投资性房地产                   五、13               126,983               77,356
  固定资产                       五、14            10,885,435           10,006,466
  在建工程                       五、15             1,898,330            1,697,664
  无形资产                       五、16             3,172,222            3,218,571
  商誉                           五、17             1,207,504            1,168,594
  长期待摊费用                   五、18                34,892               27,978
  递延所得税资产                 五、19               704,098              489,456
  其它非流动资产                 五、20               764,849                    -
非流动资产合计                                     23,634,689           20,339,141
资产总计                                           64,361,714           54,130,649




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                          72
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                              合并资产负债表 (续)
                               2011 年 12 月 31 日
                            (金额单位: 人民币千元)


负债和股东权益                   附注                2011 年               2010 年

流动负债:
  短期借款                      五、23              8,030,912            8,309,309
  交易性金融负债                五、24                 31,107                3,810
  应付票据                      五、25              3,295,226            2,538,623
  应付账款                      五、26              7,328,966            9,117,500
  预收款项                      五、27              2,662,742            1,935,731
  应付职工薪酬                  五、28              2,012,608            1,365,532
  应交税费                      五、29                916,118              789,155
  应付利息                      五、30                152,067               13,168
  应付股利                      五、31                116,253               16,046
  其他应付款                    五、32              3,393,837            2,388,367
  预计负债                      五、33                736,179              649,573
  一年内到期的非流动负债        五、34              2,560,318            2,844,521
流动负债合计                                       31,236,333           29,971,335

非流动负债:
  交易性金融负债                五、24                 74,836              154,292
  长期借款                      五、35              6,572,585            3,912,148
  应付债券                      五、36              3,988,438                    -
  长期应付款                    五、37                 86,846              118,858
  专项应付款                    五、38                  8,940               16,442
  递延所得税负债                五、19                581,500              572,866
  其他非流动负债                五、39                198,564              178,008
非流动负债合计                                     11,511,709            4,952,614
负债合计                                           42,748,042           34,923,949




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                         73
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                 2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                              合并资产负债表 (续)
                               2011 年 12 月 31 日
                            (金额单位: 人民币千元)


负债和股东权益 (续)              附注                 2011 年               2010 年

股东权益:
  股本                          五、40              2,662,396             2,662,396
  资本公积                      五、41                799,261             1,349,420
  盈余公积                      五、42              2,953,160             3,577,588
  未分配利润                    五、43             12,785,092            10,689,335
  外币报表折算差额                                   (566,755)           (2,055,682)
  归属于母公司股东权益合
  计                                               18,633,154            16,223,057
  少数股东权益                                      2,980,518             2,983,643
股东权益合计                                       21,613,672            19,206,700
负债和股东权益总计                                 64,361,714            54,130,649


此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人:_____________                 主管会计工作负责人:_____________
授权代表




会计机构负责人:_____________             (公司盖章)




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                                         74
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                2011 年年度报告

                     中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                   资产负债表
                                2011 年 12 月 31 日
                             (金额单位: 人民币千元)


资产                             附注                2011 年               2010 年

流动资产:
  货币资金                      十二、1               430,350              419,945
  交易性金融资产                十二、2                     -              162,298
  应收票据                                                  -               31,000
  应收股利                      十二、3             5,403,255            4,243,437
  其他应收款                    十二、4             6,798,779            4,175,168
流动资产合计                                       12,632,384            9,031,848

非流动资产:
  可供出售金融资产              十二、5               564,155              759,401
  长期股权投资                  十二、6             4,341,151            3,662,478
  固定资产                                            137,642              144,692
  在建工程                                             14,457               25,224
  无形资产                                             22,246               23,109
  长期待摊费用                                          5,683                4,999
  递延所得税资产               十二、15                71,554                    -
非流动资产合计                                      5,156,888            4,619,903
资产总计                                           17,789,272           13,651,751




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                                          75
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                资产负债表 (续)
                               2011 年 12 月 31 日
                            (金额单位: 人民币千元)


负债和股东权益                   附注                2011 年               2010 年

流动负债:
  短期借款                     十二、7                363,009              480,897
  交易性金融负债               十二、8                 21,290                  556
  应付票据                     十二、9                      -              200,000
  应付职工薪酬                 十二、10               671,840              368,275
  应交税费                     十二、11                63,652               59,080
  应付利息                     十二、12               133,106                5,522
  其他应付款                                           72,733                9,407
  一年内到期的非流动负债       十二、13             1,094,352            2,729,353
流动负债合计                                        2,419,982            3,853,090

非流动负债:
  交易性金融负债               十二、8                 74,836              136,846
  长期借款                     十二、14             4,223,180            2,473,381
  应付债券                       五、36             3,988,438                    -
  递延所得税负债               十二、15                     -               50,291
非流动负债合计                                      8,286,454            2,660,518
负债合计                                           10,706,436            6,513,608




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                          76
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                   2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                资产负债表 (续)
                               2011 年 12 月 31 日
                            (金额单位: 人民币千元)


负债和股东权益 (续)               附注                   2011 年              2010 年

股东权益:
  股本                          五、40                 2,662,396            2,662,396
  资本公积                      十二、16                 199,322              852,264
  盈余公积                        五、42               2,953,160            3,577,588
  未分配利润                                           1,267,958            1,579,889
  外币报表折算差额                                             -           (1,533,994)
股东权益合计                                           7,082,836            7,138,143
负债和股东权益总计                                    17,789,272           13,651,751


此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人: _____________       主管会计工作负责人: _____________
授权代表




会计机构负责人: _____________                   (公司盖章)




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                           77
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                 2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                  合并利润表
                                   2011 年度
                            (金额单位: 人民币千元)


                                 附注                2011 年                2010 年

一、营业收入                    五、44             64,125,053            51,768,316
二、减: 营业成本                五、44             52,224,731            43,597,815
        营业税金及附加          五、45                344,723                76,892
        销售费用                五、46              1,867,900             1,250,243
        管理费用                五、47              3,767,221             2,734,364
        财务费用                五、48                783,699               669,783
        资产减值损失            五、51                409,602               274,610
     加: 公允价值变动
         (损失) / 收益          五、49              (100,577)               234,918
     加: 投资收益               五、50               108,693                 38,641
         其中: 对联营企业
               和合营企业
               的投资收益                             44,120                102,938
三、营业利润                                        4,735,293             3,438,168
     加: 营业外收入             五、52               370,193                292,019
     减: 营业外支出             五、53                82,780                 55,580
         其中: 非流动资产
               处置损失                                  286                 20,551
四、利润总额                                        5,022,706             3,674,607
    减: 所得税费用              五、54              1,363,768               823,748
五、净利润                                          3,658,938             2,850,859
     归属于母公司股东的净
     利润                                           3,690,926             3,001,851
     少数股东损益                                     (31,988)             (150,992)




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。


                                         78
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                  2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                合并利润表 (续)
                                   2011 年度
                            (金额单位: 人民币千元)


                                  附注                 2011 年               2010 年

六、每股收益:
    (一) 基本每股收益            五、55                   1.39                  1.13
    (二) 稀释每股收益            五、55                   1.37                  1.13
七、其他综合收益                 五、56               (486,403)             (536,354)
八、综合收益总额                                     3,172,535             2,314,505
     归属于母公司股东的综
     合收益总额                                      3,302,938             2,506,058
     归属于少数股东的综合
     收益总额                                         (130,403)             (191,553)


此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人: _____________       主管会计工作负责人: _____________
授权代表




会计机构负责人: _____________                  (公司盖章)




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                          79
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                   2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                    利润表
                                   2011 年度
                            (金额单位: 人民币千元)


                                  附注                  2011 年               2010 年

一、营业收入                                                946                 1,503
二、减: 营业成本                                             50                    81
        营业税金及附加                                   12,906                     -
        管理费用                                        671,689               315,962
        财务费用                                        259,050                 7,884
        资产减值损失                                        322                     -
     加: 公允价值变动收益       十二、17                  2,191                48,668
     加: 投资收益               十二、18              1,784,513               178,396
三、营业利润 / (亏损)                                   843,633               (95,360)
    加: 营业外收入                                        1,871                25,973
    减: 营业外支出                                          737                   469
        其中: 非流动资产
                处置收益 /
                (损失)                                       557                     (9)
四、利润 / (亏损) 总额                                  844,767               (69,856)
    减: 所得税费用              十二、19                (76,328)              (36,359)
五、净利润 / (亏损)                                     921,095               (33,497)
六、其他综合收益                十二、20               (149,727)             (486,714)
七、综合收益总额                                        771,368              (520,211)

此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人: _____________ 主管会计工作负责人: _____________
授权代表




会计机构负责人: _____________                   (公司盖章)

刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                           80
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司               2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                合并现金流量表
                                   2011 年度
                            (金额单位: 人民币千元)


                  项目                          附注        2011 年         2010 年

一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                          66,772,464     53,883,978
    收到的税费返还                                         3,606,931      1,600,081
    收到其他与经营活动有关的现金              五、57(1)      363,735        199,730
    经营活动现金流入小计                                  70,743,130     55,683,789
    购买商品、接受劳务支付的现金                          59,108,743     47,042,184
    支付给职工以及为职工支付的现金                         4,454,158      3,525,509
    支付的各项税费                                         1,637,178      1,091,435
    支付其他与经营活动有关的现金              五、57(2)    3,288,614      2,541,760
    经营活动现金流出小计                                  68,488,693     54,200,888
经营活动产生的现金流量净额                    五、58(1)    2,254,437      1,482,901
二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金                                      342,872         105,461
    取得投资收益收到的现金                                   42,550          47,637
    处置固定资产、无形资产和其他长期
    资产收回的现金净额                                       85,898          67,182
    处置子公司收到的现金净额                                      -          21,076
    收到其他与投资活动有关的现金              五、57(3)     220,654          64,240
    投资活动现金流入小计                                    691,974         305,596
    购建固定资产、无形资产和其他长期
    资产支付的现金                                         2,998,389      2,116,817
    投资支付的现金                                         1,179,827        582,250
    取得子公司支付的现金净额                  五、58(2)       89,818        336,831
    投资活动现金流出小计                                   4,268,034      3,035,898
投资活动产生的现金流量净额                                (3,576,060)    (2,730,302)




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                         81
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                              合并现金流量表 (续)
                                   2011 年度
                            (金额单位: 人民币千元)


                  项目                         附注          2011 年         2010 年

三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资收到的现金                                        83,049          97,548
    其中: 子公司吸收少数股东投资收到
          的现金                                               83,049         97,548
     取得借款收到的现金                                    29,180,931     20,120,944
     收到的其他与筹资活动有关的现金                                 -        216,684
     筹资活动现金流入小计                                  29,263,980     20,435,176
     偿还债务支付的现金                                    22,895,986     19,119,035
     分配股利、利润或偿付利息支付的现金                     1,797,341        838,732
     其中: 子公司支付给少数股东的股利、
           利润                                               100,652         56,057
        支付的其他与筹资活动有关的现 五、57(4)                 62,702              -
    筹资活动现金流出小计                                   24,756,029     19,957,767
筹资活动产生的现金流量净额                                  4,507,951        477,409
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                         (420,490)       170,882
五、现金及现金等价物净增加 / (减少) 额 五、58(1)            2,765,838       (599,110)
    加: 年初现金及现金等价物余额                            3,797,415      4,396,525
六、年末现金及现金等价物余额                                6,563,253      3,797,415

此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人: _____________       主管会计工作负责人: _____________
授权代表




会计机构负责人: _____________                 (公司盖章)

刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。



                                         82
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司             2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                  现金流量表
                                   2011 年度
                            (金额单位: 人民币千元)


                  项目                        附注     2011 年            2010 年

一、经营活动产生的现金流量:
    收到其他与经营活动有关的现金及经
    营活动现金流入小计                               10,977,238         8,533,690
    支付给职工以及为职工支付的现金                      117,690            78,051
    支付的各项税费                                       26,820           218,517
    支付其他与经营活动有关的现金                     13,828,276         7,720,814
    经营活动现金流出小计                             13,972,786         8,017,382
经营活动产生的现金流量净额           十二、21        (2,995,548)          516,308
二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金                                 292,788             84,266
    取得投资收益收到的现金                             465,415            472,880
    处置固定资产和无形资产收回的现
    金净额                                                1,209               101
    处置子公司收到的现金净额                                  -            15,488
    收到其他与投资活动有关的现金                        308,980           240,217
    投资活动现金流入小计                              1,068,392           812,952
    购建固定资产和其他长期资产支付
    的现金                                              21,933             35,846
    投资支付的现金                                     152,887            211,812
    设立子公司及其他营业单位及对子
    公司增资支付的现金净额                             679,695             74,118
    投资活动现金流出小计                               854,515            321,776
投资活动产生的现金流量净额                             213,877            491,176




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                                         83
          中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司               2011 年年度报告

                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                现金流量表 (续)
                                   2011 年度
                            (金额单位: 人民币千元)


                  项目                          附注        2011 年         2010 年

三、筹资活动产生的现金流量:
    取得借款收到的现金及筹资活动现金
    流入小计                                               9,201,687      1,743,522
    偿还债务支付的现金                                     5,216,339      1,970,531
    分配股利、利润或偿付利息支付的现
    金                                                     1,193,264        489,171
    筹资活动现金流出小计                                   6,409,603      2,459,702
筹资活动产生的现金流量净额                                 2,792,084       (716,180)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                              -         (11,523)
五、现金及现金等价物增加额                十二、21           10,413         279,781
    加: 年初现金及现金等价物余额                            417,461         137,680
六、年末现金及现金等价物余额              十二、21          427,874         417,461


此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人: _____________       主管会计工作负责人: _____________
授权代表




会计机构负责人: _____________                 (公司盖章)




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                         84
               中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                                                        2011 年年度报告

                                                                      中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                                                                合并股东权益变动表
                                                                                     2011 年度
                                                                              (金额单位: 人民币千元)


                                                                                 2011 年                                                                                           2010 年
                                                           归属于母公司股东权益                                                                             归属于母公司股东权益
                               附注
                                                       资本         盈余        未分配           外币报表      少数股        股东权                      资本         盈余        未分配           外币报表      少数股       股东权
                                           股本        公积         公积        利润             折算差额      东权益        益合计         股本         公积         公积          利润           折算差额      东权益       益合计
一、本年年初余额                         2,662,396 1,349,420      3,577,588 10,689,335           (2,055,682) 2,983,643      19,206,700    2,662,396    1,557,703    3,577,588    8,229,532         (1,829,011) 1,628,423     15,826,631
二、本年增减变动金额
 (一) 净利润                                      -           -            -   3,690,926                 -      (31,988)     3,658,938             -            -            -   3,001,851                 -    (150,992)     2,850,859
 (二) 其他综合收益             五、56             -   (146,828)            -             -        (241,160)     (98,415)     (486,403)             -   (269,122)             -             -        (226,671)    (40,561)     (536,354)
 上述 (一) 和 (二) 小计                           -   (146,828)            -   3,690,926          (241,160)    (130,403)     3,172,535             -   (269,122)             -   3,001,851          (226,671)   (191,553)     2,314,505
 (三) 股东投入和减少资本
     1.   少数股东投入资本     五、41             -    (58,964)            -                 -           -     353,660         294,696             -            -            -                 -           -      97,548         97,548
     2.   购买子公司少数股
          东权益                                  -           -            -                 -           -              -             -            -      1,274              -                 -           -       (1,274)             -
     3.   购买子公司而增加
          的少数股东权益                          -           -            -                 -           -              -             -            -            -            -                 -           -    1,528,694     1,528,694
     4.   处置子公司而减少
          的少数股东权益                          -           -            -                 -           -              -             -            -            -            -                 -           -     (13,956)       (13,956)
     5.   购买少数股东权益
          而减少的未分配利
          润                 五、43(2)            -           -            -    (19,843)                 -      (29,856)       (49,699)            -            -            -   (222,560)                 -     (33,803)      (256,363)
     6.   股份支付计入股东
          权益的金额           七、2              -   117,805              -                 -           -         4,333       122,138             -     59,565              -                 -           -      10,991         70,556




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

                                                                                                              85
                 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                                              2011 年年度报告

                                                                    中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                                                            合并股东权益变动表 (续)
                                                                                   2011 年度
                                                                            (金额单位: 人民币千元)


                                                                              2011 年                                                                                     2010 年
                                                         归属于母公司股东权益                                                                      归属于母公司股东权益
                           附注
                                                     资本         盈余       未分配      外币报表      少数股        股东权                    资本         盈余         未分配     外币报表      少数股      股东权
                                        股本         公积         公积         利润      折算差额      东权益        益合计       股本         公积         公积         利润       折算差额      东权益      益合计
 (四) 利润分配
     1.   提取盈余公积     五、42              -            -     92,110      (92,110)           -              -             -          -            -            -           -            -           -              -
     2.   对股东的分配    五、43(1)            -            -            -   (931,839)           -     (200,859) (1,132,698)             -            -            -    (319,488)           -     (41,427)    (360,915)
 (五) 本位币变更的影响     二、4               -    (462,172)   (716,538)    (551,377)   1,730,087              -             -          -            -            -           -            -           -              -
三、本年年末余额                      2,662,396      799,261    2,953,160 12,785,092     (566,755) 2,980,518        21,613,672 2,662,396     1,349,420    3,577,588 10,689,335      (2,055,682) 2,983,643    19,206,700




此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人: ______________                         主管会计工作负责人: _____________会计机构负责人: _____________                                                      (公司盖章)
授权代表




刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。


                                                                                                      86
                中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司                                     2011 年年度报告

                                                            中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司
                                                                        股东权益变动表
                                                                           2011 年度
                                                                    (金额单位: 人民币千元)


                                                                             2011 年                                                                              2010 年
                                  附注                                            未分配        外币报表         股东权                                               未分配        外币报表      股东权
                                             股本       资本公积     盈余公积                                                  股本       资本公积     盈余公积
                                                                                  利润          折算差额         益合计                                                 利润        折算差额      益合计
 一、本年年初余额                           2,662,396     852,264    3,577,588   1,579,889      (1,533,994)     7,138,143     2,662,396   1,045,202    3,577,588     1,932,874     (1,266,301)   7,951,759
 二、本年增减变动金额
 (一) 净利润 / (亏损)                               -           -            -     921,095                  -    921,095              -           -            -       (33,497)             -      (33,497)
 (二) 其他综合收益              十二、20            -    (149,727)           -             -                -   (149,727)             -    (219,021)           -               -    (267,693)    (486,714)
 上述 (一) 和 (二) 小计                             -    (149,727)           -     921,095                  -    771,368              -    (219,021)           -       (33,497)     (267,693)     (520,211)
 (三)    股东投入资本
        1.   股份支付计入股东
             权益的金额          七、2              -     105,164            -             -                -    105,164              -      26,083            -               -            -      26,083
 (四) 利润分配
        1.   提取盈余公积        五、42             -           -      92,110      (92,110)                 -             -           -           -            -               -            -              -
        2.   对股东的分配       五、43(1)           -           -            -    (931,839)                 -   (931,839)             -           -            -      (319,488)             -    (319,488)
 (五) 本位币变更的影响           二、4              -    (608,379)   (716,538)    (209,077)         1,533,994             -           -           -            -               -            -              -
 三、本年年末余额                           2,662,396     199,322    2,953,160   1,267,958                  -   7,082,836     2,662,396     852,264    3,577,588     1,579,889     (1,533,994)   7,138,143


此财务报表已于 2012 年 3 月 22 日获董事会批准。




法定代表人: _____________                   主管会计工作负责人: _____________会计机构负责人: _____________                                               (公司盖章)
授权代表

刊载于第 88 页至第 308 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。


                                                                                               87
一、   公司基本情况

       中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司 (以下简称 “本公司” ) 的前身为
       “中国国际海运集装箱有限公司” ,是由招商局轮船股份有限公司与丹麦宝隆洋
       行、美国海洋集装箱公司共同出资设立的中外合资经营企业。1992 年 12 月,经
       深圳市人民政府办公厅以深府办复 [1992] 1736 号文和中国人民银行深圳经济
       特区分行以深人银复字 (1992) 第 261 号文批准,由本公司的原法人股东作为发
       起人,将本公司改组为定向募集的股份有限公司,并更名为 “中国国际海运集装
       箱股份有限公司” 。1993 年 12 月 31 日和 1994 年 1 月 17 日,经深圳市人民政
       府办公厅以深府办复 [1993] 925 号文和深圳市证券管理办公室以深证办复
       [1994] 22 号文批准,本公司分别向境内、外社会公众公开发行人民币普通股 (A
       股) 股票和境内上市外资股 (B 股) 股票并上市交易。

       1995 年 12 月 1 日,经国家工商行政管理局批准,本公司更名为 “中国国际海运
       集装箱 (集团) 股份有限公司” 。截至 2011 年 12 月 31 日止,本公司累计发行
       股份为 2,662,396,051 股。股东实际出资情况详见附注五、40。

       本公司及其子公司 (以下简称 “本集团” ) 主要从事现代化交通运输装备、能源、
       食品、化工等装备的制造及服务业务,其中主要包括: 制造修理各种集装箱及其
       有关业务,利用公司现有设备加工制造各类零部件结构件和有关设备,并提供
       切割、冲压成型、铆接表面处理,包括喷沙喷漆、焊接和装配等加工服务;开
       发、生产、销售各种高技术、高性能的专用汽车、半挂车系列;集装箱租赁;
       压力容器、压缩机等高端燃气装备产品的研发、生产、销售及天然气输配系统
       的集成业务;静态储罐、罐式码头设备的生产;在 LNG、LPG 及其他石油化工
       气体的存贮、处理领域,为客户提供 EP+CS (设计、采购和建造监工) 等技术工
       程服务。除此之外,本集团还从事物流装备制造和服务、海洋工程、铁路货车
       制造、房地产开发等业务。

       本公司下属子公司中集安瑞科控股有限公司 (以下简称 “安瑞科” ) 是香港联合
       交易所主板上市公司,主要从事于能源、化工及流体食品行业的各式运输、储存
       及加工设备的设计、开发、制造、工程及销售,并提供有关技术检测保养服务。




                                        88
二、   公司主要会计政策和会计估计

1、    财务报表的编制基础

       本公司以持续经营为基础编制财务报表。

2、    遵循企业会计准则的声明

       本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部” ) 于 2006 年 2 月
       15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的
       企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称 “企业
       会计准则” ) 的要求,真实、完整地反映了本公司 2011 年 12 月 31 日的合并财务
       状况和财务状况、2011 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金
       流量。

       此外,本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称 “证监
       会” ) 2010 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务
       报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

3、    会计期间

       会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

4、    记账本位币

       本公司及子公司选定记账本位币时的依据是业务收支的主要币种。

       2010 年及以前年度本公司及其部分境内子公司的记账本位币为美元。由于本公
       司及其部分境内子公司的业务收支使用人民币的比重越来越大,因此自 2011 年
       1 月 1 日起,本公司及其部分境内子公司的记账本位币变更为人民币。香港及境
       外子公司的记账本位币为当地货币。记账本位币以外的货币为外币。

       本公司编制财务报表采用的货币为人民币。本公司的部分子公司采用人民币以外
       的货币作为记账本位币,本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表
       进行了折算 (参见附注二、8) 。




                                         89
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

5、    同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

       (1)   同一控制下的企业合并

             参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制
             并非暂时性的,为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资
             产和负债,按照合并日在被合并方的账面价值计量。取得的净资产账面价
             值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额,调整资本
             公积中的股本溢价 (或资本溢价) ;资本公积中的股本溢价 (或资本溢价)
             不足冲减的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用,于发
             生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

       (2)   非同一控制下的企业合并

             参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非
             同一控制下的企业合并。本集团作为购买方,为取得被购买方控制权而
             付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的
             负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和,减去合并中取得
             的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额,如为正数则确
             认为商誉 (参见附注二、18) ;如为负数则计入当期损益。本集团将作为
             合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券
             或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项
             直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额,计
             入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确
             认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取
             得对被购买方控制权的日期。




                                      90
二、     公司主要会计政策和会计估计 (续)

6、     合并财务报表的编制方法


      合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,包括本公司及本公司控制的子公
      司。控制是指有权决定一个公司的财务和经营政策,并能据以从该公司的经营活动
      中获取利益。在评价控制时,本公司会考虑被投资公司当期可转换的可转换公司债
      券、当期可执行的认股权证等潜在表决权的影响。子公司的财务状况、经营成果和
      现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。


      对于通过同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并当期财务报表时,视同被
      合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围,并对合
      并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。本公司在编制合并财务报表
      时,自本公司最终控制方对被合并子公司开始实施控制时起将被合并子公司的各项
      资产、负债以其账面价值并入本公司合并资产负债表,被合并子公司的经营成果纳
      入本公司合并利润表。


        对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并当期财务报表时,以
        购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起
        将被购买子公司纳入本公司合并范围。




                                       91
二、     公司主要会计政策和会计估计 (续)

6、     合并财务报表的编制方法 (续)

        通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时,对于购买日之前持有的被购买方
        的股权,本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其
        账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他
        综合收益的,与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。


      本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享
      有子公司可辨认净资产份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置
      对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净
      资产的差额,均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价) ,资本公积 (股本
      溢价) 不足冲减的,调整留存收益。


        在 2008 年 8 月 7 日前,因购买少数股权增加的长期股权投资成本,大于按照新
        取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额的
        差额,在合并资产负债表中作为商誉列示;因购买少数股权新增加的长期股权
        投资成本,与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司自购买日 (或合并
        日) 开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额,除确认为商誉的部分以外,
        调整合并资产负债表中的资本公积,资本公积的余额不足冲减的,调整留存收
        益。

        因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时,本集团终止确
        认与该子公司相关的资产、负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。
        对于处置后的剩余股权投资,本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重
        新计量,由此产生的任何收益或损失,计入丧失控制权当期的投资收益。


      子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利
      润表的净利润项目后单独列示。


      如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益
      中所享有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。


      当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时,合并时已按照本公司的
      会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易
      及余额,包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失,有
      证据表明该损失是相关资产减值损失的,则全额确认该损失。




                                       92
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

7、     现金和现金等价物的确定标准


      现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动
      性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。


8、     外币业务和外币报表折算

        本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为记账本位币,其他交
        易在初始确认时按交易发生日的即期汇率的近似汇率折合为记账本位币。

        即期汇率是根据人民银行公布的人民币外汇牌价套算的汇率。即期汇率的近似汇
        率是按照系统合理的方法确定的,与交易发生日即期汇率近似的加权平均汇率。

        年末外币货币性项目,采用资产负债表日的即期汇率折算。除与购建或者生产
        符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 (参见附注二、16)
        外,其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,不改
        变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确
        定日的即期汇率折算,由此产生的汇兑差额,属于可供出售金融资产的外币非
        货币性项目的差额,作为其他综合收益计入资本公积;其他差额计入当期损益。

        对境外经营的财务报表进行折算时,资产负债表中的资产和负债项目,采用资产
        负债表日的即期汇率折算,股东权益项目除 “未分配利润” 项目外,其他项目采
        用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期
        汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,在资产负债
        表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时,相关的外币财务报表折算差额
        自股东权益转入处置当期损益。




                                          93
二、       公司主要会计政策和会计估计 (续)

9、       金融工具


      本集团的金融工具包括货币资金、衍生金融工具、除长期股权投资 (参见附注二、
      12) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。


          (1)     金融资产及金融负债的确认和计量


      金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表
      内确认。


      本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的,把金融资产和金融负债分为不
      同类别: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应
      收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。


      在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
      变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于
      其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后,
      金融资产和金融负债的后续计量如下:


      -         以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易
                性金融资产或金融负债)


                        本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生
                        工具属于此类。但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
                        财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价
                        值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付权益工具结算
                        的衍生工具除外。

                        初始确认后,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                        和金融负债以公允价值计量,公允价值变动形成的利得或损失计
                        入当期损益。




                                          94
二、       公司主要会计政策和会计估计 (续)


9、       金融工具 (续)


          (1)     金融资产及金融负债的确认和计量 (续)


      -         应收款项


                           应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
                           非衍生金融资产。

                           初始确认后,应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

      -         可供出售金融资产


                           本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以
                           及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。

                           对公允价值不能可靠计量的可供出售金融资产,初始确认后按成
                           本计量;其他可供出售金融资产,初始确认后以公允价值计量,
                           公允价值变动形成的利得或损失,除减值损失和外币货币性金融
                           资产形成的汇兑差额计入当期损益外,其他利得或损失作为其他
                           综合收益计入资本公积,在可供出售金融资产终止确认时转出,
                           计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利,在被投资单
                           位宣告发放股利时计入当期损益。

      -         其他金融负债


                           其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
                           融负债以外的金融负债。

                           其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作
                           为保证人与债权人约定,当债务人不履行债务时,本集团按照约
                           定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同负债以初始确认
                           金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则 (参见附注二、
                           21) 确定的预计负债金额两者之间较高者进行后续计量。




                                             95
二、       公司主要会计政策和会计估计 (续)

9、       金融工具 (续)

          (1)     金融资产及金融负债的确认和计量 (续)


      -         其他金融负债 (续)


                        除上述以外的其他金融负债,初始确认后采用实际利率法按摊余
                        成本计量。

          (2)     金融资产和金融负债的列报

                        金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。
                        但是,同时满足下列条件的,以相互抵销后的净额在资产负债表
                        内列示:

                        -      本集团具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利
                               现在是可执行的;

                        -      本集团计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该
                               金融负债。

          (3)     公允价值的确定

      本集团对存在活跃市场的金融资产或金融负债,用活跃市场中的报价确定其公允价
      值。


      对金融工具不存在活跃市场的,采用估值技术确定其公允价值。所采用的估值方法
      包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易的成交价、参照实质上相
      同的其他金融工具的当前市场报价、现金流量折现法和采用期权定价模型等。本集
      团定期评估估值方法,并测试其有效性。




                                             96
二、         公司主要会计政策和会计估计 (续)

9、         金融工具 (续)

            (4)     金融资产和金融负债的终止确认


      当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
      报酬转移时,本集团终止确认该金融资产。


      金融资产整体转移满足终止确认条件的,本集团将下列两项金额的差额计入当期损
      益:


      -           所转移金融资产的账面价值;


      -           因转移而收到的对价,与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。


      金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本集团终止确认该金融负债或其一部
      分。


            (5)     金融资产的减值


      本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外
      的金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减
      值准备。


      金融资产发生减值的客观证据,包括但不限于:


      (a)         发行方或债务人发生严重财务困难;
      (b)         债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
      (c)         债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;
      (d)         因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;
      (e)         权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变
                  化,使权益工具投资人可能无法收回投资成本;
      (f)         权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌等。



                                               97
二、     公司主要会计政策和会计估计 (续)

9、     金融工具 (续)

        (5)   金融资产的减值 (续)


      有关应收款项减值的方法,参见附注二、10,其他金融资产的减值方法如下:


      -可供出售金融资产


      可供出售金融资产运用个别方式评估减值损失。可供出售金融资产发生减值时,即
      使该金融资产没有终止确认,本集团将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成
      的累计损失从股东权益转出,计入当期损益。


      对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客
      观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,本集团将原确认的减值损失予以转
      回,计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失,不通过损益转回。


        (6)   权益工具


      权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。


      本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后,计入股东权益。


      回购本公司权益工具支付的对价和交易费用,减少股东权益。


10、    应收款项的坏账准备

        应收款项同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。

        运用个别方式评估时,当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来
        信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时,本集团将该应收款项的
        账面价值减记至该现值,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。




                                       98
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

10、   应收款项的坏账准备 (续)

       当运用组合方式评估应收款项的减值损失时,减值损失金额是根据具有类似信
       用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往
       损失经验,并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。

       在应收款项确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客
       观上与确认该损失后发生的事项有关,本集团将原确认的减值损失予以转回,
       计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融
       资产在转回日的摊余成本。

       (a)   单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:

              单项金额重大并单   单项金额重大的款项为单项金额在人民币 1,000
              项计提坏账准备的   万元以上 (含人民币 1,000 万元) 或账面余额占纳
              应收款项判断依据   入合并财务报表的合并实体个别财务报表应收款
              或金额标准         项账面余额 5% (含 5%) 以上的应收款项。
              单项金额重大并单   当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发
              项计提坏账准备的   生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低
              计提方法           于其账面价值时,本集团对该部分差额确认减值
                                 损失,计提应收款项坏账准备。

       (b)   单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项:

              单项金额虽不重大   对于金额不重大的应收款项中逾期且催收不还的
              但单项计提坏账准   应收款项、性质独特的应收款项单项计提坏账准
              备的理由           备。
              坏账准备的计提方   当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发
              法                 生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低
                                 于其账面价值时,本集团对该部分差额确认减值
                                 损失,计提应收款项坏账准备。




                                         99
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

10、   应收款项的坏账准备 (续)

       (c)   按组合计提坏账准备的应收款项:

             对于上述 (a) 和 (b) 中单项测试未发生减值的应收款项,本集团也会将
             其包括在具有类似信用风险特征的应收款项中再进行减值测试。

              确定组合的依据         按客户所属行业、公司性质、应收款项性质将应收款项分
                                     为集装箱、道路运输车辆、能源化工装备、海洋工程、其
                                     他业务及应收关联方款、土地预付款和营运押金等其他应
                                     收款六个组合。对于海洋工程组合,根据历史经验数据,
                                     对其单项客户进行信用风险评估,未逾期应收款项属于信
                                     用风险特征组合后风险较低的组合,本集团不对该组合计
                                     提坏账准备。由于对于应收关联方款、土地预付款和营运
                                     押金等其他应收款组合,根据对其信用风险评估结果和历
                                     史经验数据,属于信用风险很低的组合,本集团不对该等
                                     组合计提坏账准备。
              组合 1                  集装箱组合
              组合 2                  道路运输车辆组合
              组合 3                  能源化工装备组合
              组合 4                  其他业务组合
              按组合计提坏账准备的计提方法 (账龄分析法、余额百分比法、其他方法)
              集装箱组合              账龄分析法
              道路运输车辆组合        账龄分析法
              能源化工装备组合        账龄分析法
              其他业务组合            账龄分析法


             组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

                                                  应收账款计提比例 (%)
                    账龄
                                      组合 1          组合 2        组合 3        组合 4
              1 年以内 (含 1
              年)                        5%         1.5 - 5%           5%            5%
              1-2 年 (含 2 年)         30%        1.5 - 10%          30%           30%
              2-3 年 (含 3 年)        100%        1.5 - 30%         100%          100%
              3 年以上                 100%            100%          100%          100%

             注:    上述账龄组合中,除了道路运输车辆组合按自然账龄计提坏账准
                    备,其他组合按逾期账龄计提坏账准备。




                                          100
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

11、   存货

       (1)    存货的分类

              存货包括原材料、在产品、半成品、产成品以及周转材料。周转材料指能
              够多次使用、但不符合固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。

       (2)    发出存货的计价方法

              发出存货的实际成本采用加权平均法计量。

       (3)    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

              存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达
              到目前场所和状态所发生的其他支出。可直接归属于符合资本化条件的存
              货生产的借款费用,亦计入存货成本 (参见附注二、16) 。除原材料采购
              成本外,在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造
              费用。

              资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。

              可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要
              发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原
              材料,其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执
              行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础
              计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的,超出部分的存货的可
              变现净值以一般销售价格为基础计算。

              按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额,计提存货跌价准备计入
              当期损益。

       (4)    存货的盘存制度

              本集团存货盘存制度为永续盘存制。




                                         101
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

11、   存货 (续)

       (5)   低值易耗品和包装物等周转材料的摊销方法

             低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销,计入相关资产
             的成本或者当期损益。

12、   长期股权投资

       (1)   投资成本确定

             (a)   通过企业合并形成的长期股权投资

                   -      对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投
                          资,本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益账面价值
                          的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初
                          始投资成本与支付对价账面价值之间的差额,调整资本公积
                          中的股本溢价;资本公积中的股本溢价不足冲减时,调整留
                          存收益。

                      -     对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权
                            投资,本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的
                            资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价
                            值,作为该投资的初始投资成本。属于通过多次交易分步实
                            现非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资,
                            其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权
                            投资的账面价值与购买日新增投资成本之和;购买日之前持
                            有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,本公司会于投资
                            处置时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。




                                        102
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

12、   长期股权投资 (续)

       (1)   投资成本确定 (续)

             (b)   其他方式取得的长期股权投资

                   -       对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资,在
                           初始确认时,对于以支付现金取得的长期股权投资,本集团
                           按照实际支付的购买价款作为初始投资成本;对于发行权益
                           性证券取得的长期股权投资,本集团按照发行权益性证券的
                           公允价值作为初始投资成本;对于投资者投入的长期股权投
                           资,本集团按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成
                           本。

       (2)   后续计量及损益确认方法

             (a)   对子公司的投资

                   在本公司个别财务报表中,本公司采用成本法对子公司的长期股权
                   投资进行后续计量,对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本
                   公司享有的部分确认为投资收益,不划分是否属于投资前和投资后
                   被投资单位实现的净利润,但取得投资时实际支付的价款或对价中
                   包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。期末按照成本减
                   去减值准备后在资产负债表内列示。


                   在本集团合并财务报表中,对子公司的长期股权投资按附注二、6
                   进行处理。

             (b)   对合营企业和联营企业的投资

                   合营企业指本集团与其他投资方根据合约安排对其实施共同控制
                   (附注二、12(3)) 的企业。

                   联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (附注二、12(3)) 的企
                   业。




                                       103
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

12、   长期股权投资 (续)

       (2)     后续计量及损益确认方法 (续)

               (b)   对合营企业和联营企业的投资 (续)

                     后续计量时,对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核
                     算,除非投资符合持有待售的条件 (参见附注二、28) 。

   本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括:


   -         对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
             资产公允价值份额的,以前者作为长期股权投资的成本;对于长期股权投资
             的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
             的,以后者作为长期股权投资的成本,长期股权投资的成本与初始投资成本
             的差额计入当期损益。


   -         取得对合营企业和联营企业投资后,本集团按照应享有或应分担的被投资单
             位实现的净损益的份额,扣除本集团首次执行企业会计准则之前已经持有的
             对联营企业及合营企业的投资按原会计准则及制度确认的股权投资借方差
             额按原摊销期 10 年直线摊销的金额后,确认投资损益并调整长期股权投资
             的账面价值;按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部
             分,相应减少长期股权投资的账面价值。


   在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时,本集团以取得投资时
   被投资单位可辨认净资产公允价值为基础,按照本集团的会计政策或会计期间进行
   必要调整后确认。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按
   照持股比例计算归属于本集团的部分,在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的
   未实现损失,有证据表明该损失是相关资产减值损失的,则全额确认该损失。




                                        104
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

12、   长期股权投资 (续)

       (2)     后续计量及损益确认方法 (续)

               (b)   对合营企业和联营企业的投资 (续)

   本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括 (续) :


   -         本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损,除本集团负有承担额外损失义
             务外,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企
             业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润
             的,本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享额。


   -         对合营企业或联营企业除净损益以外所有者权益的其他变动,本集团调整长
             期股权投资的账面价值并计入股东权益。


               (c)   其他长期股权投资


   其他长期股权投资,指本集团对被投资企业没有控制、共同控制、重大影响,且在
   活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。


本集团采用成本法对其他长期股权投资进行后续计量。对被投资单位宣告分派的现金股
利或利润由本集团享有的部分确认为投资收益,不划分是否属于投资前和投资后被投资
单位实现的净利润,但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或利润除外。




                                         105
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

12、   长期股权投资 (续)

       (3)   确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

   共同控制指按照合同约定对被投资单位经济活动所共有的控制,仅在与经济活动相
   关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。本集团在判断
   对被投资单位是否存在共同控制时,通常考虑下述事项:


        是否任何一个投资方均不能单独控制被投资单位的生产经营活动;
        涉及被投资单位基本经营活动的决策是否需要各投资方一致同意;
        如果各投资方通过合同或协议的形式任命其中的一个投资方对被投资单位的
          日常活动进行管理,则其是否必须在各投资方已经一致同意的财务和经营政
          策范围内行使管理权。

   重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或
   者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本集团在判断对被投资单位是否存在重
   大影响时,通常考虑以下一种或多种情形:


        是否在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表;
        是否参与被投资单位的政策制定过程;
        是否与被投资单位之间发生重要交易;
        是否向被投资单位派出管理人员;
        是否向被投资单位提供关键技术资料等。




                                      106
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

12、   长期股权投资 (续)

       (4)    减值测试方法及减值准备计提方法

              对子公司、合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方
              法参见附注二、20。

              对于其他长期股权投资,在资产负债表日,本集团对其他长期股权投资
              的账面价值进行检查,有客观证据表明该股权投资发生减值的,采用个
              别方式进行评估,该股权投资的账面价值高于按照类似金融资产当时市
              场收益率对未来现金流量折现确定的现值的,两者之间的差额,确认为
              减值损失,计入当期损益。该减值损失不能转回。期末,其他长期股权
              投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

13、   投资性房地产

       本集团将持有的为赚取租金或资本增值,或两者兼有的房地产划分为投资性房
       地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产,即以成本减累计折旧、摊销及
       减值准备后在资产负债表内列示。本集团对投资性房地产在使用寿命内按年限
       平均法计提折旧或进行摊销,除非投资性房地产符合持有待售的条件 (参见附注
       二、28) 。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注二、20。

       各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧 / 摊销率分别为:

       项目                      使用寿命 (年)      残值率 (%)年折旧 / 摊销率 (%)

       土地使用权                         29 - 50            -         2% - 3.4%
       房屋及建筑物                       20 - 30         10%           3 - 4.5%

14、   固定资产

       (1)    固定资产确认条件

              固定资产指本集团为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,
              使用寿命超过一个会计年度的有形资产。




                                         107
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

14、   固定资产 (续)

       (1)   固定资产确认条件 (续)

             外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预
             定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产
             按附注二、15 确定初始成本。

             对于构成固定资产的各组成部分,如果各自具有不同使用寿命或者以不
             同方式为本集团提供经济利益,适用不同折旧率或折旧方法的,本集团
             分别将各组成部分确认为单项固定资产。

             对于固定资产的后续支出,包括与更换固定资产某组成部分相关的支出,
             在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本,同时将被替换部分的账
             面价值扣除;与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

             固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

       (2)   固定资产的折旧方法

             本集团对固定资产在其使用寿命内按年限平均法计提折旧,除非固定资
             产符合持有待售的条件 (参见附注二、28) 。各类固定资产的使用寿命、
             残值率和年折旧率分别为:

             类别                    使用寿命 (年) 残值率 (%)   年折旧率 (%)

             房屋及建筑物                      20 - 30    10%           3 - 4.5%
             机器设备                          10 - 12    10%           7.5 - 9%
             办公设备及其他设备                  3-5      10%               18%
             运输工具                                5    10%               18%
             船坞、码头                             50    10%               1.8%
             海洋工程专用设备                  15 - 30    10%             3 - 6%

             本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方
             法进行复核。




                                         108
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

14、   固定资产 (续)

       (3)   减值测试方法及减值准备计提方法参见附注二、20。

       (4)   融资租入固定资产的认定依据、计价方法

             融资租入固定资产的认定依据和计价方法参见附注二、27(3) 所述的会计
             政策。

       (5)   固定资产处置

   固定资产满足下述条件之一时,本集团会予以终止确认。


                   固定资产处于处置状态
                   该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。

   报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间
   的差额,并于报废或处置日在损益中确认。


15、   在建工程

   自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费
   用 (参见附注二、16) 和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。


   自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产,此前列于在建工程,
   且不计提折旧。期末,在建工程以成本减减值准备 (参见附注二、20) 在资产负债
   表内列示。


16、   借款费用

   本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,予
   以资本化并计入相关资产的成本。


   除上述借款费用外,其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。




                                         109
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

16、   借款费用 (续)

   在资本化期间内,本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括
   折价或溢价的摊销):


   -      对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款,本集团以专
          门借款按实际利率计算的当期利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银
          行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借
          款应予资本化的利息金额。


   -      对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款,本集团根据
          累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般
          借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根
          据一般借款加权平均的实际利率计算确定。


   本集团确定借款的实际利率时,是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未
   来现金流量,折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。


   在资本化期间内,外币专门借款本金及其利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合
   资本化条件的资本的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所
   产生的汇兑差额作为财务费用,计入当期损益。


   资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间,借款
   费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达
   到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时,借款费用开始资
   本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,
   借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正
   常中断、且中断时间连续超过 3 个月的,本集团暂停借款费用的资本化。




                                      110
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

17、   无形资产

   无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见
   附注二、20) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产,本集团将无
   形资产的成本扣除残值和减值准备后按直线法或其他可以反映与无形资产有关的
   经济利益的预期实现方式的方法在预计使用寿命期内摊销,除非该无形资产符合持
   有待售的条件 (参见附注二、28) 。


   各项无形资产的摊销年限分别为:


   项目                                                       摊销年限 (年)


   土地使用权                                                        20 - 50
   海域使用权                                                        40 - 50
   生产专有技术和商标权                                               5 - 10
   森林开采权                                                            20
   客户关系                                                            3-8
   客户合约                                                            3-4


   本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产,
   并对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日,本集团没有使用寿命不确定的无
   形资产。


   本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究是指为获
   取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业
   性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于一项或若干项计划或设计,以生产
   出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品或获得新工序等。


   研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。开发阶段的支出,如果开发形成的某项
   产品或工序等在技术和商业上可行,而且本集团有充足的资源和意向完成开发工
   作,并且开发阶段支出能够可靠计量,则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化
   开发支出按成本减减值准备 (参见附注二、20) 后记入资产负债表。其他开发费用
   则在其产生的期间内确认为费用。


                                         111
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

18、   商誉

   因非同一控制下企业合并形成的商誉,其初始成本是合并成本大于合并中取得的被
   购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。


   本集团对商誉不摊销,期末以成本减累计减值准备 (参见附注二、20) 在资产负债
   表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出,计入当期损益。
19、   长期待摊费用

   长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为:

                        项目                            摊销期限
       水电增容费                                       5 至 10 年
       租金                                             2 至 10 年
       其他                                             5 至 10 年

20、   除存货、金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值

   本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象,
   包括:
   -    固定资产
   -    在建工程
   -    无形资产
   -    采用成本模式计量的投资性房地产
   -    对子公司、合营企业或联营企业的长期股权投资
   -    商誉等


   本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试,估计资产的可收回金额。此外,无论
   是否存在减值迹象,本集团于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。本集团依据
   相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账
   面价值,并在此基础上进行商誉减值测试。


   可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合,下同) 的公允价值减去处置费用后
   的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。



                                         112
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

20、   除存货、金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值 (续)

   资产组是可以认定的最小资产组合,其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者
   资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时,主要考虑该资
   产组能否独立产生现金流入,同时考虑管理层对生产经营活动的管理方式、以及对
   资产使用或者处置的决策方式等。


   资产的公允价值减去处置费用后的净额,是根据公平交易中销售协议价格减去可直
   接归属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值,按照资产在
   持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,选择恰当的税前折现率
   对其进行折现后的金额加以确定。


   可收回金额的估计结果表明,资产的可收回金额低于其账面价值的,资产的账面价
   值会减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计
   提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失,先抵减分摊至
   该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商
   誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价
   值,但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净
   额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中
   最高者。


   资产减值损失一经确认,在以后会计期间不会转回。


21、   预计负债及或有负债

   如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务,且该义务的履行很可能会导
   致经济利益流出本集团,以及有关金额能够可靠地计量,则本集团会确认预计负债。
   对于货币时间价值影响重大的,预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。


   对过去的交易或者事项形成的潜在义务,其存在须通过未来不确定事项的发生或不
   发生予以证实;或过去的交易或者事项形成的现时义务,履行该义务不是很可能导
   致经济利益流出本集团或该义务的金额不能可靠计量,则本集团会将该潜在义务或
   现时义务披露为或有负债。




                                         113
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

22、   股份支付


   (1) 股份支付的种类


   本集团的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。


   (2) 权益工具公允价值的确定方法


   股份期权的公允价值使用二项式点阵模型进行估计。股份期权的合同期限已用作这
   个模型的输入变量。二项式点阵模型也包含提早行使期权的预测。二项式点阵模型
   考虑以下因素: (1) 期权的行权价格;(2) 期权期限;(3) 基础股份的现行价格;(4) 股
   价的预计波动率;(5) 股份的预计股利;(6) 期权期限内的无风险利率。


   (3) 确认可行权权益工具最佳估计的依据


   在等待期内每个资产负债表日,本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续
   信息做出最佳估计,修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日,最终预计可行
   权权益工具的数量与实际可行权工具的数量一致。


   (4) 实施股份支付计划的相关会计处理


   -    以权益结算的股份支付


   本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时,以授予职工权益工具
   在授予日的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易,本集团在授予
   日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积。对于授予后
   完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易,本集团在等待
   期内的每个资产负债表日,根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行
   权权益工具数量作出最佳估计,以此基础按照权益工具授予日的公允价值,将当期
   取得的服务计入相关成本或费用,并相应计入资本公积。




                                         114
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

22、   股份支付 (续)

   (4) 实施股份支付计划的相关会计处理 (续)


   当本集团接受服务但没有结算义务,并且授予职工的是本公司最终控制方式或其控
   制的除本集团外的子公司的权益工具的,本集团将此股份支付计划作为权益结算的
   股份支付处理。


   -    以现金结算的股份支付


   对于以现金结算的股份支付,本集团承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交
   付现金或其他资产来换取职工提供服务时,以相关权益工具为基础计算确定的负债
   的公允价值计量换取服务的价格。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩
   条件才可行权的股份支付交易,在等待期内的每个资产负债日,本集团以对可行权
   情况的最佳估计数为基础,按照本集团承担负债的公允价值金额,将当期取得的服
   务计入成本或费用,并相应计入负债。


   当本集团接受服务且有结算义务,并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的
   除本集团外的子公司的权益工具时,本集团将此股份支付计划作为现金结算的股份
   支付处理。




                                      115
二、    公司主要会计政策和会计估计 (续)

23、   收入

   收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的
   经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可
   能流入本集团、并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时,予以确认。


   (1) 销售商品收入


   当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时,本集团确认销售商品收入:


   -   本集团将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方;


   - 本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品
   实施有效控制。


   本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。


   (2) 提供劳务收入


   本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定提供劳务收入金额。


   在资产负债表日,劳务交易的结果能够可靠估计的,根据完工百分比法确认提供劳
   务收入,提供劳务交易的完工进度根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量
   的的比例确定。


   劳务交易的结果不能可靠估计的,如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,
   则按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本;
   如果已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的,则将已经发生的劳务成本计入当
   期损益,不确认提供劳务收入。




                                      116
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

23、   收入 (续)

   (3) 建造合同收入


   在资产负债表日,建造合同的结果能够可靠估计的,根据完工百分比法确认合同收
   入和合同费用。


   本集团根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度。


   建造合同的结果不能可靠估计的,本集团分别下列情况处理:


   - 合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认,合同
   成本在其发生的当期确认为合同费用。


   -    合同成本不可能收回的,在发生时立即确认为合同费用,不确认合同收入。


   建造合同收入包括合同约定的初始收入金额及合同变更而增加的收入。


   合同变更款同时满足下列条件的,才能构成合同收入:


   -    客户能够认可因变更而增加的收入。


   -    该收入能够可靠的计量。


   如果建造合同的预计总成本超过合同收入,则形成合同预计损失,提取损失准备,
   并确认为当期费用。


   (4) 利息收入


   利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。




                                         117
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

24、   职工薪酬

   职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务而给予的各种形式报酬以及其他相关支
   出。除辞退福利外,本集团在职工提供服务的会计期间,将应付的职工薪酬确认为
   负债,并相应增加资产成本或当期费用。


   (a) 社会保险福利及住房公积金


   按照中国有关法规,本集团职工参加了由政府机构设立管理的社会保障体系,按国
   家规定的基准和比例,为职工缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤
   保险和生育保险等社会保险费用及住房公积金。上述缴纳的社会保险费用及住房公
   积金按照权责发生制原则计入资产成本或当期损益。本集团在按照国家规定的标准
   定期缴付上述款项后,不再有其他的支付义务。


   (b) 辞退福利


   本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为鼓励职工自愿接受
   裁减而提出给予补偿的建议,在同时满足下列条件时,确认因解除与职工的劳动关
   系给予补偿而产生的预计负债,同时计入当期损益:


   -    本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议,并即将实施;


   -    本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。




                                         118
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

25、   政府补助


   政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,但不包括政府以
   投资者身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中,国家相关文
   件规定作为资本公积处理的,也属于资本性投入的性质,不属于政府补助。


   政府补助在能够满足政府补助所附条件,并能够收到时,予以确认。


   政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
   的,按照公允价值计量。


   与资产相关的政府补助,本集团将其确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平
   均分配,计入当期损益。与收益相关的政府补助,如果用于补偿本集团以后期间的
   相关费用或损失的,本集团将其确认为递延收益,并在确认相关费用的期间,计入
   当期损益;如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的,则直接计入当期损益。


26、   递延所得税资产 / 递延所得税负债

   递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差
   异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额,包括能
   够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用
   来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。


   如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额
   (或可抵扣亏损) ,则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初
   始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。


   资产负债表日,本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式,依据已
   颁布的税法规定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所
   得税资产和负债的账面金额。


   资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可
   能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得
   税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。



                                         119
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

26、   递延所得税资产 / 递延所得税负债 (续)

   资产负债表日,递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后
   的净额列示:


   纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利;


   - 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收
   的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得
   税资产及负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负
   债或是同时取得资产、清偿负债。


27、   经营租赁、融资租赁

   租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转
   移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的
   其他租赁。


   (1) 经营租赁租入资产


   经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。


   (2) 经营租赁租出资产


   经营租赁租出的除投资性房地产 (参见附注二、13) 以外的固定资产按附注二、14(2)
   所述的折旧政策计提折旧,按附注二、20 所述的会计政策计提减值准备。对于其
   他经营租赁租出资产,采用直线法进行摊销。经营租赁的租金收入在租赁期内按直
   线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的初始直接费用,金额较大时予以资本化,
   在整个租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益;金额较小时,
   直接计入当期损益。




                                         120
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

27、   经营租赁、融资租赁 (续)

   (3) 融资租赁租入资产


             于租赁期开始日,本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与
             最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁
             付款额作为长期应付款的入账价值,其差额确认为未确认融资费用。本集
             团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租入资
             产按附注二、14(2) 所述的折旧政策计提折旧,按附注二、20 所述的会计
             政策计提减值准备。

             对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的,租入资产在使用寿
             命内计提折旧。否则,租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短
             的期间内计提折旧。

             本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊,
             并按照借款费用的原则处理 (参见附注二、16) 。

             资产负债表日,本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费
             用的差额,分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。

   (4) 融资租赁租出资产


   于租赁期开始日,本集团将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应
   收融资租赁款的入账价值;将最低租赁收款额、初始直接费用之和与其现值之和的
   差额确认为未实现融资收益。


   本集团采用实际利率法在租赁期内各个期间分配未实现融资收益。资产负债表日,
   本集团将应收融资租赁款减去未实现融资收益的差额,分别列入资产负债表中长期
   应收款项以及一年内到期的非流动资产。




                                         121
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

28、   持有待售资产


   本集团将已经作出处置决议、已经与受让方签订了不可撤销的转让协议、并且该项
   转让将在一年内完成的固定资产、无形资产、成本模式后续计量的投资性房地产、
   长期股权投资等非流动资产 (不包括金融资产及递延所得税资产) ,划分为持有待
   售。本集团按账面价值与预计可变现净值孰低者计量持有待售的非流动资产,账面
   价值高于预计可变现净值之间的差额确认为资产减值损失。于资产负债表日,持有
   待售的非流动资产按其资产类别分别列于各资产项目中。


29、   套期会计

   套期会计方法,是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销
   结果计入当期损益的方法。


   被套期项目是使本集团面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象
   的项目。本集团指定为被套期的项目有使本集团面临外汇风险的预期以固定外币金
   额进行的销售。


   套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被
   套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。


   本集团持续地对套期有效性进行评价,判断该套期在套期关系被指定的会计期间内
   是否高度有效。套期同时满足下列条件时,本集团认定其为高度有效:
   - 在套期开始及以后期间,该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风
   险引起的公允价值或现金流量变动;
   -    该套期的实际抵销结果在 80% 至 125% 的范围内。


   现金流量套期


   现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。套期工具利得或损失中属于有
   效套期的部分,本集团直接将其计入股东权益,并单列项目反映。有效套期部分的
   金额为下列两项的绝对额中较低者:
   -    套期工具自套期开始的累计利得或损失;



                                         122
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

29、   套期会计 (续)

   现金流量套期 (续)


   被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。


   对于套期工具利得或损失中属于无效套期的部分,则计入当期损益。


   被套期项目为预期交易,且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负
   债的,本集团将原直接在股东权益中确认的相关利得或损失在该非金融资产或非金
   融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益。但当本集团预期原直接在股
   东权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时,则会将不能弥补的
   部分转出并计入当期损益。


   被套期项目为预期交易,且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债
   的,本集团将原直接在股东权益中确认的相关利得或损失,在该金融资产或金融负
   债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益。但当本集团预期原直接在股东权
   益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时,则会将不能弥补的部分
   转出并计入当期损益。


   对于不属于上述情况的现金流量套期,原直接计入股东权益中套期工具利得或损
   失,在被套期预期交易影响损益的相同期间转出,计入当期损益。


   当套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使时或套期不再满足套期会计方法的
   条件时,本集团终止使用套期会计。在套期有效期间直接计入股东权益中的套期利
   得或损失不转出,直至预期交易实际发生时,再按上述现金流量套期的会计政策处
   理。如果预期交易预计不会发生,在套期有效期间直接计入股东权益中的套期工具
   利得或损失立即转出,计入当期损益。


30、   股利分配

   资产负债表日后,经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润,不确认为资
   产负债表日的负债,在附注中单独披露。




                                         123
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

31、   关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方
控制、共同控制的,构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存
在其他关联方关系的企业,不构成本集团的关联方。本集团及本公司的关联方包括但
不限于:

(a)   本公司的母公司;
(b)   本公司的子公司;
(c)   与本公司受同一母公司控制的其他企业;
(d)   对本集团实施共同控制或重大影响的投资方;
(e)   与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人;
(f)   本集团的合营企业,包括合营企业的子公司;
(g)   本集团的联营企业,包括联营企业的子公司;
(h)   本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员;
(i)   本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员;
(j)   本公司母公司的关键管理人员;
(k)   与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员;及
(l)   本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共
同控制的其他企业。

除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方外,根据证监
会颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求,以下企业或个人 (包括但不限于) 也
属于本集团或本公司的关联方:

(m)   持有本公司 5% 以上股份的企业或者一致行动人;
(n)   直接或者间接持有本公司 5% 以上股份的个人及与其关系密切的家庭成员,上
市公司监事及与其关系密切的家庭成员;
(o)   在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内,存在上述 (a) ,(c) 和
(m) 情形之一的企业;
(p)   在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内,存在 (i) ,(j) 和 (n) 情
形之一的个人;及
(q)   由 (i) ,(j) ,(n) 和 (p) 直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员
的,除本公司及其控股子公司以外的企业。




                                         124
二、   公司主要会计政策和会计估计 (续)

32、   分部报告

   本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分
   部为基础确定报告分部。经营分部,是指集团内同时满足下列条件的组成部分:


   -      该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;
   -      本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、
          评价其业绩;
   -      本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信
          息。


   如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似性
   的,可以合并为一个经营分部:


   -      各单项产品或劳务的性质;
   -      生产过程的性质;
   -      产品或劳务的客户类型;
   -      销售产品或提供劳务的方式;
   -      生产产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。


   本集团在编制分部报告时,分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部
   报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。


33、   主要会计估计及判断

   编制财务报表时,本集团管理层需要运用估计和假设,这些估计和假设会对会计政
   策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不
   同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估,会计
   估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。


   除附注五、17、七和十一、3 载有关于商誉减值、股份支付和金融工具公允价值的
   假设和风险因素的数据外,其他主要估计金额的不确定因素如下:




                                         125
二、      公司主要会计政策和会计估计 (续)

33、     主要会计估计及判断 (续)

   (a)         应收款项减值

               如附注二、10 所述,本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收
               款项,以评估是否出现减值情况,并在出现减值情况时评估减值损失的具
               体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量
               出现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状
               况出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证据表明该应收款项价
               值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,则将原确认的资产
               减值损失予以转回。

   (b)         存货跌价准备

               如附注二、11 所述,本集团定期估计存货的可变现净值,并对存货成本
               高于可变现净值的差额确认存货跌价损失。本集团在估计存货的可变现净
               值时,考虑持有存货的目的,并以可得到的资料作为估计的基础,其中包
               括存货的市场价格及本集团过往的营运成本。存货的实际售价、完工成本
               及销售费用和税金可能随市场销售状况、生产技术工艺或存货的实际用途
               等的改变而发生变化,因此存货跌价准备的金额可能会随上述原因而发生
               变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。

   (c)         除存货、金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值


               如附注二、20 所述,本集团在资产负债表日对除存货、金融资产及其他
               长期股权投资外的其他资产进行减值评估,以确定资产可收回金额是否下
               跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收
               回,有关资产便会视为已减值,并相应确认减值损失。

               可收回金额是资产 (或资产组) 的公允价值减去处置费用后的净额与资
               产 (或资产组) 预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团
               不能可靠获得资产 (或资产组) 的公开市价,因此不能可靠准确估计资产
               的公允价值。在预计未来现金流量现值时,需要对该资产 (或资产组) 的
               产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。
               本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料,包括根据合
               理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。




                                        126
二、     公司主要会计政策和会计估计 (续)

33、     主要会计估计及判断 (续)

   (d)         投资性房地产、固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销


               如附注二、13、14 和 17 所述,本集团对投资性房地产、固定资产和无形
               资产等资产在考虑其残值后,在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期
               审阅使用寿命,以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使
               用寿命是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确
               定。如果以前的估计发生重大变化,则会在未来期间对折旧和摊销费用进
               行调整。

   (e)         产品质量保证


               如附注五、33 所述,本集团会根据近期的产品维修经验,就出售产品时
               向客户提供售后质量维修承诺估计预计负债。由于近期的维修经验可能无
               法反映将来有关已售产品的维修情况,本集团管理层需要运用较多判断来
               估计这项准备。这项准备的任何增加或减少,均可能影响未来年度的损益。

       (f)     建造合同


               如附注二、23 所述,本集团根据已经完成的合同工作量占合同预计总工
               作量的比例确定合同完工进度,进而确认合同收入和利润。本集团基于近
               期的建造经验以及其建造工程的性质,在合同形成一定的工程量且相关收
               入和为完成合同尚需发生的支出可以可靠计量的情况下,进行估计;因此,
               财务报表上披露的金额不包括工程尚未形成一定工程量前集团可能于未
               来实现的利润。此外,在资产负债表日的实际总收入或总成本可能会高于
               或低于估计数,这些总收入或总成本的任何增加或减少均可能影响未来年
               度的损益。




                                           127
二、      公司主要会计政策和会计估计 (续)

33、     主要会计估计及判断 (续)

   (g)         所得税


               确定所得税涉及对某些交易未来税务处理的判断。本集团慎重评估各项交
               易的税务影响,并计提相应的所得税。本集团定期根据更新的税收法规重
               新评估这些交易的税务影响。递延所得税资产按可抵扣税务亏损及可抵扣
               暂时性差异确认。递延所得税资产只会在未来应纳税所得很有可能用作抵
               销有关递延所得税资产时确认,所以需要管理层判断获得未来应纳税所得
               的可能性。本集团持续审阅对递延所得税的判断,如果预计未来很可能获
               得能利用的未来应纳税所得,将确认相应的递延所得税资产。




                                        128
三、   税项

1、    主要税种及税率

                税种                       计税依据                 税率
       增值税              按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入      17%
                           为基础计算销项税额,在扣除当期允许抵扣
                           的进项税额后,差额部分为应交增值税
       营业税              按应税营业收入计征                       3 - 5%
       城市维护建设税      按应缴纳营业税及应交增值税计征               7%
       企业所得税          按应纳税所得额计征                           注1
       荷兰/澳大利亚劳务税 按货物或劳务实现的销售收入为计税依据, 10 - 19%
                           并可申请抵扣或退还已经缴纳的购进货物的
                           税款

       注 1: 本公司及各子公司本年度适用的所得税税率列示如下:

                                                  2011 年税率     2010 年税率

              本公司                                       24%            22%
              境内的子公司                            12 - 25%       10 - 25%
              注册在香港地区的子公司                    16.5%          16.5%
              注册在英属维京群岛的子公司                      -              -
              注册在苏里南的子公司                         36%            36%
              注册在柬埔寨的子公司                         20%            20%
              注册在美国的子公司                      15 - 35%       15 - 35%
              注册在德国的子公司                        31.6%          31.6%
              注册在英国的子公司                           28%            26%
              注册在澳大利亚的子公司                       30%            30%
              注册在荷兰的子公司                        25.5%          25.5%
              注册在比利时的子公司                         34%            34%
              注册在丹麦的子公司                           25%            28%
              注册在芬兰的子公司                           26%            26%
              注册在波兰的子公司                           19%            19%
              注册在泰国的子公司                           30%            30%
              注册在新加坡的子公司                         17%            17%




                                      129
三、    税项 (续)

2、     税收优惠

      享受税收优惠的各子公司资料列示如下:


                                            所在地
        子公司名称                        法定税率    优惠税率                       优惠原因


        1    深圳中集天达空港设备             24%         15%    已于2010年被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                    享受15% 的优惠税率
        2    上海中集洋山物流装备             25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 有限公司                                            年度为该公司第四个获利年度
        3    天津中集专用车有限公司           24%         12%      享受两免三减半优惠政策,2011
                                                                     年度为该公司第四个获利年度
        4    中集陕汽重卡 (西安) 专用         25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 车有限公司                                          年度为该公司第四个获利年度
        5    甘肃华骏车辆有限公司             25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                                                                     年度为该公司第五个获利年度
        6    内蒙古呼伦贝尔中集木业           25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 有限公司                                            年度为该公司第四个获利年度
        7    天津中集集装箱有限公司           25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                                                                     年度为该公司第四个获利年度
        8    上海中集洋山集装箱服务           25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 有限公司                                            年度为该公司第四个获利年度
        9    张家港中集圣达因低温装备         25%         15%    已于2010年被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                    享受15% 的优惠税率
        10   驻马店中集华骏制造有限公司       25%         15%    已于2010年被认定为高新技术企业
                                                                             享受15% 的优惠税率
        11   扬州同利冷藏设备                 25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 有限公司                                            年度为该公司第五个获利年度
        12   扬州通利冷藏集装箱               25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 有限公司                                            年度为该公司第四个获利年度
        13   扬州中集通华罐式设备             25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 有限公司                                            年度为该公司第四个获利年度
        14   安瑞科 (蚌埠) 压缩机             25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                    享受15% 的优惠税率
        15   上海中集冷藏箱有限公司           25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                                                                             享受15% 的优惠税率
        16   南通中集特种运输设备制造         25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                    享受15% 的优惠税率
        17   广东新会中集特种运输设备         25%         15%    已于2010年被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                    享受15% 的优惠税率
        18   大连中集物流装备有限公司         25%         15%        2011年被认定为高新技术企业
                                                                             享受15% 的优惠税率
        19   深圳中集专用车有限公司           25%         15%        2011年被认定为高新技术企业
                                                                             享受15% 的优惠税率
        20   中集车辆(山东)有限公司         25%         15%    已于2010年被认定为高新技术企业
                                                                             享受15% 的优惠税率
        21   青岛中集专用车有限公司           25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                                                                     年度为该公司第四个获利年度
        22   洛阳中集凌宇汽车有限公司         25%         15%    已于2010年被认定为高新技术企业
                                                                             享受15% 的优惠税率




                                                130
三、    税项 (续)

2、     税收优惠 (续)

      享受税收优惠的各子公司资料列示如下 (续):


                                              所在地
        子公司名称                          法定税率    优惠税率                       优惠原因
        23   大连中集铁路装备有限公司           24%         12%      享受两免三减半优惠政策,2011
                                                                       年度为该公司第五个获利年度
        24   芜湖中集瑞江汽车有限公司           25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                                                                               享受15% 的优惠税率
        25   中集车辆 (辽宁) 有限公司           25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                                                                       年度为该公司第四个获利年度
        26   中集 (重庆) 物流装备制造           25%        12.5%     享受两免三减半优惠政策,2011
                 有限公司                                              年度为该公司第四个获利年度
        27   扬州中集通华专用车有限公司         25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                                                                               享受15% 的优惠税率
        28   石家庄安瑞科气体机械有限公司       25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                                                                               享受15% 的优惠税率
        29   安瑞科廊坊能源装备集成             25%         15%    已于2010年被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                      享受15% 的优惠税率
        30   荆门宏图特种飞行器制造             25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                      享受15% 的优惠税率
        31   烟台中集来福士海洋工程             25%         15%    已于2009年被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                      享受15% 的优惠税率
        32   南通中集罐式储运设备制造           25%         15%    2011年继续被认定为高新技术企业
                 有限公司                                                      享受15% 的优惠税率


        《中华人民共和国企业所得税法》(以下简称 “新税法” ) 自 2008 年 1 月 1 日起
        施行。根据新税法,企业所得税的税率自 2008 年 1 月 1 日起变更为 25% 。依
        据国务院下发的《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发 [2007] 39
        号) ,原享受低税率优惠政策的公司,在新税法施行后 5 年内逐步过渡到法定税
        率。其中: 享受企业所得税 15% 税率的企业,2008 年按 18% 税率执行,2009
        年按 20% 税率执行,2010 年按 22% 税率执行,2011 年按 24% 税率执行,2012
        年按 25% 税率执行;原执行 24% 税率和原执行税率大于 25% 的公司,2008
        年起均按 25% 税率执行。

        自 2008 年 1 月 1 日起,原享受企业所得税 “两免三减半” 、“一免两减半” 等定
        期减免税优惠的公司,新税法施行后仍继续享受至期满为止,减半税率以适用的
        过渡期税率为基础,减免期满后直接适用当年法定税率。




                                                  131
三、     税项 (续)

2、     税收优惠 (续)

      享受税收优惠的各子公司资料列示如下 (续):


        于 2007 年 12 月 6 日,中国国务院颁布了有关新中国企业所得税法的详细执行规
        定。根据有关规定,外商投资企业在 2008 年 1 月 1 日或以后向其香港及其他境
        外股东宣派股息便需缴纳 5% 及 10% 之预提所得税。据此,截至 2011 年 12 月
        31 日本集团子公司未分配利润引起的暂时性差异为人民币 3,665,929,000 元
        (2010 年: 人民币 2,490,010,000 元) ,本集团就分配该等未分配利润应付之税项
        确认递延税项负债人民币 313,946,000 元 (2010 年: 人民币 187,213,000 元) 。

四、    企业合并及合并财务报表

1、     重要子公司情况

        本集团所有子公司均通过设立、投资或通过非同一控制下企业合并取得,无同一
        控制下企业合并取得的子公司。

        本报告期内,本集团纳入合并范围公司共计约 284 家。除以下列示的重要子公司
        外,本集团尚有其他子公司 147 家,注册资本总额人民币 57,775,000 元,该等子
        公司主要包括经营规模较小、并且注册资本在人民币 2,000 万元或 300 万美元以
        下的生产型或服务类企业,及以持股为目的无其他自营业务的设于香港、英属维
        京群岛或其他中国境外的投资控股公司。




                                        132
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司

(i)    境内子公司
                                                                                                                                                                         本年少数股东权益
                                                                                        业务性质        本公司年末              持股    表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                 子公司类型   注册地       注册资本                  及经营范围        实际出资额              比例      比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                        币种        原币金额                          币种      原币金额          %         %               人民币千元         人民币千元

       1   深圳南方中集集装             企业    中国    美元    16,600,000.00       制造、修理和      美元   16,600,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
               箱制造有限公司                   广东                                  销售集装箱,
               ( “南方中集” )                                                   集装箱堆存业务

       2   深圳南方中集东部             企业    中国    美元    16,600,000.00   制造、修理集装箱,     美元   16,600,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
               物流装备制造                     广东                              公路、港口新型
               有限公司                                                             特种机械设备
               ( “南方东部物流” )                                                   设计与制造

       3   新会中集集装箱               企业    中国    美元    24,000,000.00   制造、修理和销售      美元   16,800,000.00   70.00%    70.00%          是       47,444                  -
               有限公司                         广东                                      集装箱
                 ( “新会中集” )

       4   南通中集顺达集装             企业    中国    美元     7,700,000.00   制造、修理和销售      美元    5,467,000.00   71.00%    71.00%          是       69,014                  -
               箱有限公司                       江苏                                      集装箱
               ( “南通中集” )

       5   天津中集集装箱               企业    中国    美元    50,000,000.00   制造、销售集装箱      美元   50,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
               有限公司                         天津                              及相关技术咨询;
               ( “天津中集” )                                                   集装箱堆存业务

       6   大连中集集装箱               企业    中国    美元    17,400,000.00   制造、销售集装箱      美元   17,400,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
               有限公司                         大连                              及相关技术咨询;
               ( “大连中集” )                                                   集装箱堆存业务




                                                                                                133
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                           本年少数股东权益
                                                                                          业务性质        本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                 子公司类型   注册地       注册资本                    及经营范围        实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                        币种        原币金额                            币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       7   宁波中集物流                 企业    中国    美元    15,000,000.00     制造、销售集装箱      美元   15,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
               装备有限公司                     宁波                                及相关技术咨询;
               ( “宁波中集” )                                                     集装箱堆存业务

       8   太仓中集集装箱               企业    中国    美元    40,000,000.00     制造、修理集装箱      美元   40,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
               制造有限公司                     江苏
                 ( “太仓中集” )

       9   扬州润扬物流装               企业    中国    美元    20,000,000.00     制造、修理和销售      美元   20,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
               备有限公司                       江苏                                        集装箱
               ( “扬州润扬” )

       10 上海中集洋山物流              企业    中国    美元    20,000,000.00     制造、销售集装箱      美元   20,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              装备有限公司                      上海                                及相关技术咨询
              ( “洋山物流” )

       11 上海中集冷藏                  企业    中国    美元    31,000,000.00   制造、销售冷藏集装      美元   28,520,000.00   92.00%    92.00%          是       57,913                  -
              箱有限公司                        上海                            箱、冷藏车和保温车
              ( “上海冷箱” )                                                      的冷藏保温装置




                                                                                                  134
四、    企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                         本年少数股东权益
                                                                                         业务性质       本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地       注册资本                    及经营范围       实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                       币种        原币金额                           币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       12 南通中集特种运               企业    中国    美元    10,000,000.00     制造、销售和修理     美元    7,100,000.00   71.00%    71.00%          是       76,304                  -
              输设备制造有                     江苏                                  各类特种槽、
              限公司                                                                 罐及各类专用
              ( “南通特种箱” )                                                 贮运设备及其部件

       13 广东新会中集特               企业    中国    美元    16,600,000.00       制造、销售各类     美元   16,600,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              种运输设备有                     广东                                集装箱、集装箱
              限公司                                                           半成品、相关零部件
              ( “新会特箱” )                                                         租赁、维修

       14 南通中集罐式储               企业    中国    美元    25,000,000.00      制造、销售各类      美元   25,000,000.00   78.22%    100.00%         是         注1                   -
              运设备制造                       江苏                               集装箱、集装箱
              有限公司                                                              半成品相关零
              ( “南通罐箱” )                                                              部件

       15 大连中集铁路装               企业    中国    美元    20,000,000.00    设计、制造和销售      美元   20,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              备有限公司                       辽宁                             铁路用集装箱等铁
              ( “大连铁路装备” )                                                路货运装备产品




                                                                                                135
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                              本年少数股东权益
                                                                                           业务性质         本公司年末              持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                    及经营范围         实际出资额              比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                             币种      原币金额          %          %               人民币千元         人民币千元

       16 南通中集大型储               企业    中国      美元    43,000,000.00      设计和生产销售        美元    43,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              罐有限公司                       江苏                                 储罐及相关部件;
              ( “南通大罐” )                                                      承接储罐涉及的
                                                                                        总承包项目

       17 深圳中集专用                 企业    中国    人民币   200,000,000.00       开发生产及销售     人民币   160,000,000.00   80.00%    100.00%         是         注 6                  -
              车有限公司                       广东                                  各种运输车辆及
              ( “中集专用车” )                                                           其零部件

       18 青岛中集专用                 企业    中国    人民币    62,880,000.00     开发生产和销售各     人民币    55,875,168.00   88.86%    100.00%         是         注 6                  -
              车有限公司                       山东                                种专用车、半挂车
              ( “青岛专用车” )                                                         及其零部件

       19 扬州中集通华罐               企业    中国      美元    17,500,000.00     开发生产各种专用       美元    14,000,000.00   80.00%    100.00%         是         注 6                  -
              式设备有限公司                   江苏                                运输设备和各种罐
              ( “通华罐车” )                                                     式设备及其零部件

       20 上海中集车辆物               企业    中国    人民币    90,204,082.00       仓储及配套设施     人民币    72,163,265.60   80.00%    100.00%         是         注 6                  -
              流装备有限公司                   上海                              的开发建设、经营、
              ( “上海车辆” )                                                       出租、出售物业
                                                                                     管理及相关服务




                                                                                                  136
四、    企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                            本年少数股东权益
                                                                                           业务性质         本公司年末             持股    表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                    及经营范围         实际出资额             比例      比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                             币种      原币金额         %         %               人民币千元         人民币千元

       21 北京中集车辆物               企业    中国    人民币    20,000,000.00           建设、经营     人民币   16,000,000.00   80.00%   100.00%         是         注 6                  -
              流装备有限公司                   北京                                    仓储配套设施
              ( “北京车辆” )

       22 中集车辆(辽宁)               企业    中国    人民币    40,000,000.00     开发生产各种专用     人民币   32,000,000.00   80.00%   100.00%         是         注 6                  -
              有限公司                         辽宁                                运输车辆及其零部
              ( “辽宁车辆” )                                                     件并提供相关服务
       23 天津中集专用                 企业    中国    人民币    30,000,000.00     生产销售厢式车、     人民币   24,000,000.00   80.00%   100.00%         是         注 6                  -
              车有限公司                       天津                                机械产品、金属结
              ( “天津专用车” )                                                     构件及相关服务

       24 中集陕汽重卡(西安)           企业    中国    人民币    50,000,000.00   开发生产各种专用车     人民币   30,000,000.00   60.00%   75.00%          是         注 6                  -
              专用车有限公司                   西安                                  及其零部件并提
              ( “西安专用车” )                                                     供相关技术服务

       25 甘肃华骏车辆有               企业    中国    人民币    25,000,000.00     专用车改装、挂车     人民币   20,000,000.00   80.00%   100.00%         是         注 6                  -
              限公司                           甘肃                                汽车及配件制造及
              ( “甘肃华骏” )                                                             相关产品

       26 广东新会中集复合             企业    中国     美元     16,000,000.00   生产开发及加工销售      美元    12,800,000.00   80.00%   100.00%         是         注 6                  -
              材料制造有限公司                 广东                              各类塑料、塑料合金
              ( “新会复合材料” )                                                   等复合板材制品




                                                                                                  137
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                             本年少数股东权益
                                                                                          业务性质          本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称             子公司类型    注册地         注册资本                     及经营范围          实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                       币种        原币金额                               币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       27 青岛中集环境保             企业    中国    人民币   137,930,000.00       垃圾处理车辆及       人民币   56,275,440.00   40.80%    51.00%          是         注 6                  -
              护设备有限公司                 山东                                其零部件的研发、
              ( “青岛环保” )                                                   制造、销售及服务

       28 上海中集专用车             企业    中国    人民币    30,000,000.00       开发、生产厢式       人民币   24,600,000.00   82.00%    100.00%         是         注 6                  -
              有限公司                       上海                                半挂车、厢式汽车,
              ( “上海专用车” )                                                 及相关的机械产品

       29 中集车辆融资               企业    中国    人民币    20,000,000.00     融资租赁业务; 租赁     人民币   20,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              租赁有限公司                   广东                              财产残值处理及维修;
              ( “中集车辆租赁” )                                             租赁交易咨询和担保

       30 青岛中集冷藏运输           企业    中国      美元    25,000,000.00       制造并销售各类        美元    20,000,000.00   80.00%    100.00%         是         注 6                  -
              设备有限公司                   山东                              冷藏、保温车和其他
              ( “青岛冷藏车” )                                                 运输设备及其备件

       31 南通中集交通储运装         企业    中国     美元     10,000,000.00   大型储罐的制造修理,       美元     8,500,000.00   85.00%    100.00%         是         注 6                  -
              备制造有限公司                 江苏                              各种承压罐式车、特
              ( “南通储运” )                                                 种槽、罐及部件生产




                                                                                                  138
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                             本年少数股东权益
                                                                                           业务性质         本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                    及经营范围         实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                             币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       32 深圳中集天达空港             企业    中国      美元    13,500,000.00     生产经营各种机场       美元    9,450,000.00   70.00%    70.00%          是       89,075                  -
              设备有限公司                     广东                                  用机电设备产品
              ( “天达空港” )

       33 新会中集木业有限公司         企业    中国      美元    15,500,000.00   集装箱用木地板及其       美元   15,500,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              ( “新会木业” )                 广东                              相关产品生产销售并
                                                                                       提供相关服务

       34 内蒙古呼伦贝尔中集           企业    中国      美元    12,000,000.00    生产销售集装箱木        美元   12,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              木业有限公司                     内蒙                               地板及运输装备所
              ( “内蒙古木业” )                                                          需木制品

       35 嘉兴中集木业                 企业    中国      美元     5,000,000.00    生产销售集装箱木        美元    5,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              有限公司                         浙江                               地板及运输装备所
              ( “嘉兴木业” )                                                            需木制品

       36 徐州中集木业                 企业    中国    人民币    50,000,000.00    生产、销售集装箱      人民币   50,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              有限公司                         江苏                               木地板, 木材购销
              ( “徐州木业” )

       37 深圳南方中集集装             企业    中国      美元     5,000,000.00    各类集装箱中转、       美元     5,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              箱服务有限公司                   广东                               堆存、拆拼箱和维
              ( “南方服务公司” )                                                        修与保养




                                                                                                  139
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                            本年少数股东权益
                                                                                         业务性质         本公司年末              持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                  及经营范围         实际出资额              比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                           币种      原币金额          %          %               人民币千元         人民币千元

       38 宁波中集集装箱               企业    中国    人民币    30,000,000.00   货物运输业务; 货     人民币    30,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              服务有限公司                     宁波                              物包装、分拣、验
              ( “宁波服务” )                                                   货及物流咨询服务

       39 上海中集洋山集装             企业    中国      美元     7,000,000.00     集装箱中转、堆       美元     5,600,000.00   80.00%    80.00%          是        5,364              1,179
              箱服务有限公司                   上海                                存、拆拼维修、
              ( “洋山服务” )                                                     验箱及技术服务

       40 中集申发建设实               企业    中国    人民币   204,122,966.00   基础建设投资、建     人民币   204,122,966.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              业有限公司                       上海                              设与经营; 房地产
              ( “中集申发” )                                                         开发与经营

       41 中集车辆 (集团) 新疆         企业    中国    人民币    80,000,000.00       机械设备的生     人民币    64,000,000.00   80.00%    100.00%         是         注 6                  -
              有限公司                         新疆                                产、销售及相关
              ( “新疆车辆” )                                                           技术开发

       42 中集车辆 (集团) 有           企业    中国      美元   168,000,000.00   开发、生产、销售      美元    134,400,000.00   80.00%    80.00%          是         注 6                  -
              限公司                           广东                                  各种专用车、
              ( “车辆集团” )                                                         半挂车系列




                                                                                                140
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                         本年少数股东权益
                                                                                         业务性质       本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地       注册资本                    及经营范围       实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                       币种        原币金额                           币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       43 青岛中集特种冷藏             企业    中国    美元    11,500,000.00     生产冷藏箱、保温     美元   11,500,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              设备有限公司                     山东                              箱、铝制集装箱和
              ( “青冷特箱” )                                                 厢式半挂车机器配件

       44 天津中集物流装备             企业    中国    美元     5,000,000.00     物流装备及零部件     美元    5,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              有限公司                         天津                            设计制造、销售、维
              ( “天津物流” )                                                 修、及相关技术咨询

       45 大连中集物流装               企业    中国    美元    14,000,000.00     物流装备和压力容     美元   14,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              备有限公司                       大连                              器的设计制造、销
              ( “大连物流” )                                                 售、维修及技术咨询

       46 中集 (重庆) 物流装           企业    中国    美元     8,000,000.00     集装箱、物流机械     美元    8,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              备制造有限公司                   重庆                              设备及零部件等设
              ( “重庆中集” )                                                 计制造、租赁维修等

       47 大连中集重化装               企业    中国    美元    33,700,000.00     国际及转口贸易、     美元   33,700,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              备有限公司                       辽宁                            压力容器设计制造和
              ( “大连重化” )                                                 销售及相关技术咨询




                                                                                                141
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                             本年少数股东权益
                                                                                           业务性质         本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                    及经营范围         实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                             币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       48 深圳中集智能科               企业    中国    人民币    20,000,000.00     设计、开发、销售     人民币   20,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              技有限公司                       广东                                  和代理智能电子
              ( “智能科技” )                                                     产品、软件和系统

       49 太仓中集冷藏物流             企业    中国    人民币    90,000,000.00   研究、开发、生产、     人民币   90,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              装备有限公司                     江苏                                销售冷藏集装箱及
              ( “太仓冷箱” )                                                       其他特种集装箱

       50 湖南中集竹木业               企业    中国    人民币    28,000,000.00   竹木结构产品的精深     人民币   28,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              发展有限公司                     湖南                                加工、经营及销售
              ( “湖南木业” )

       51 中集冀东 (秦皇岛) 车         企业    中国    人民币    70,000,000.00          销售汽车、      人民币   42,000,000.00   60.00%    75.00%          是         注 6                  -
              辆制造有限公司                   河北                                       汽车配件
              ( “秦皇岛车辆” )

       52 深圳中集能源化工工           企业    中国    人民币     5,000,000.00       能源化工及食品     人民币    5,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              程技术有限公司                   广东                              装备设计、研发工程
              ( “能化工程” )                                                     总承包技术转让等




                                                                                                  142
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                              本年少数股东权益
                                                                                           业务性质         本公司年末              持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                    及经营范围         实际出资额              比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                             币种      原币金额          %          %               人民币千元         人民币千元

       53 中集管理培训公司             企业    中国    人民币    50,000,000.00       市场营销策划,     人民币    50,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              ( “中集培训” )                 广东                                  组织学术和商业
                                                                                     交流会议和展览

       54 扬州利军工贸有               企业    中国    人民币    70,000,000.00       机械设备、零部     人民币    70,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              限公司                           江苏                                  件制造、销售;
              ( “扬州利军” )                                                       技术咨询和服务

       55 扬州泰利特种装备             企业    中国    人民币    70,000,000.00   包装集装箱、方舱及     人民币    70,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              有限公司                         江苏                              零配件的设计制造维
              ( “扬州泰利” )                                                   修及相关咨询和服务

       56 烟台中集海洋工程             企业    中国    人民币   150,000,000.00    研究、开发海洋作      人民币   150,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              研究院有限公司                   山东                               业平台及其他海洋
              ( “海工研究院” )                                                      工程相关业务

       57 上海利帆集装箱               企业    中国    人民币     1,000,000.00      集装箱维修、改      人民币      420,000.00    42.00%    60.00%          是          550                  -
              服务有限公司                     上海                               装;集装箱信息化
              ( “上海利帆” )                                                      管理和咨询服务




                                                                                                  143
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                                 本年少数股东权益
                                                                                             业务性质          本公司年末              持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                      及经营范围          实际出资额              比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                                币种      原币金额          %          %               人民币千元         人民币千元

       58 中集木业发展有               企业    中国    人民币   150,000,000.00       开发、生产及销售      人民币   150,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              限公司                           广东                                  各种现代运输装备
              ( “中集木业发展” )                                                     用木及竹木制品

       59 深圳市中集天宇房             企业    中国    人民币   254,634,066.00         房地产开发经营      人民币   254,634,066.00   90.00%    90.00%          是         注2                   -
              地产发展有限公司                 深圳
              ( “中集天宇” )

       60 扬州中集昊宇置               企业    中国    人民币    25,000,000.00         房地产开发;房      人民币    23,500,000.00   94.00%    94.00%          是         注2                   -
              业有限公司                       江苏                                      产销售、租赁
              ( “扬州昊宇” )

       61 江门市中集天宇房             企业    中国    人民币    30,000,000.00       房地产开发,承接      人民币    15,000,000.00   90.00%    90.00%          是         注2                   -
              地产有限公司                     广东                                  建筑装饰工程,销
              ( “江门地产” )                                                             售建筑材料

       62 宁波润信货柜                 企业    中国    人民币     5,000,000.00     集装箱清洗、修理、      人民币     3,000,000.00   60.00%    60.00%          是        (528)
            有限公司                           宁波                              保管、装箱、拆箱服务
            ( “宁波润信” )

       63 成都中集车辆有限公司         企业    中国    人民币    60,000,000.00       仓储及配套设施的      人民币    48,000,000.00   80.00%    80.00%          是         注 6                  -
              ( “成都车辆” )                 四川                              开发建设、经营、出租;
                                                                                 销售汽车、汽车配件等




                                                                                                     144
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                                本年少数股东权益
                                                                                             业务性质         本公司年末              持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                      及经营范围         实际出资额              比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                               币种      原币金额          %          %               人民币千元         人民币千元

       64 中集集团财务有限公司         企业    中国    人民币   500,000,000.00       经营集团内部成员     人民币   500,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              ( “财务公司” )                 深圳                                  单位的本外币业务

       65 深圳中集投资控股             企业    中国    人民币    75,000,000.00   股权投资、集装箱、集     人民币    75,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              有限公司                         深圳                                装箱房屋销售及租赁
              ( “深圳控股” )

       66 驻马店市中集华骏             企业    中国    人民币    10,000,000.00           汽车、挂车、     人民币     8,000,000.00   80.00%    80.00%          是         注 6                  -
            汽车贸易有限公司                   河南                                  摩托车、农用车及
              ( “驻马店汽贸” )                                                   配件销售、汽车修理
                                                                                   汽车装饰、汽车货运

       67 驻马店中集华骏               企业    中国    人民币    20,000,000.00       从事车用铸造件和     人民币    16,000,000.00   80.00%    100.00%         是         注 6                  -
            铸造有限公司                       河南                                矿山机械用铸造就件
              ( “驻马店铸造” )

       68 中集船舶海洋工程             企业    中国    人民币    50,000,000.00       研究、开发海洋作     人民币    50,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
            研究院有限公司                     上海                                  业平台及其他海洋
              ( “上海船舶” )                                                           工程相关业务




                                                                                                    145
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(i)    境内子公司 (续)

                                                                                                                                                                             本年少数股东权益
                                                                                           业务性质         本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                子公司类型   注册地         注册资本                    及经营范围         实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                         币种        原币金额                             币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       69 深圳中集投资                 企业    中国    人民币    60,000,000.00   股权投资、投资管理     人民币   60,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
            有限公司                           深圳                                  及相关投资业务
              ( “深圳中集投资” )

       70 深圳天亿投资                 企业    中国    人民币    90,000,000.00   股权投资、投资管理     人民币   90,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
            有限公司                           深圳                                  及相关投资业务
              ( “天亿投资” )




                                                                                                  146
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(ii)   海外子公司

                                                                                                                                                                   本年少数股东权益
                                                                                  业务性质       本公司年末              持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                              注册地       注册资本            及经营范围       实际出资额              比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                        币种        原币金额                   币种      原币金额          %          %               人民币千元         人民币千元

       71 CIMC Holdings
             (B.V.I.) Limited                    英属   美元        34,001.00     投资控股     美元        34,001.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
             ( “中集控股” )                维京群岛

       72 CIMC Tank Equipment                    香港   港币     4,680,000.00     投资控股     港币     4,680,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
             Investment Holdings Co., Ltd.
             ( “罐式投资” )

       73 中集车辆 (泰国) 有限公司               泰国   泰铢   260,000,000.00     生产经营     泰铢   213,200,000.00   82.00%    82.00%          是       10,823                  -
              ( “泰国车辆” )                                                  各种专用车

       74 CIMC Vehicle Investment                香港   美元        50,000.00    投资控股      美元        40,000.00   80.00%    100.00%         是         注 6                  -
             Holding Co., Ltd.
             ( “CIMC Vehicle” )

       75 CIMC Europe BVBA                     比利时   欧元        18,550.00    投资控股      欧元        18,550.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
             ( “BVBA” )

       76 China International                    香港   港币     2,000,000.00    投资控股      港币     2,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
          Marine Containers
              (Hong Kong) Limited
              ( “中集香港” )




                                                                                         147
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(ii)   海外子公司 (续)

                                                                                                                                                                      本年少数股东权益
                                                                                    业务性质         本公司年末             持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                            注册地           注册资本            及经营范围         实际出资额             比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                          币种        原币金额                     币种      原币金额         %          %               人民币千元         人民币千元

       77 CIMC Burg B.V.                       荷兰       欧元    60,000,000.00    投资控股        欧元   48,000,000.00   80.00%    80.00%          是         注3                注3
             ( “博格” )

       78 Tacoba Forestry Consultant N.V     苏里南   苏里南币     3,000,000.00    木材购销    苏里南币    3,000,000.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              ( “Tacoba” )

       79 Charm Wise Limited                   香港       美元             1.00    投资控股        美元            1.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              ( “Charm Wise” )

       80 Gold Terrain Assets Limited          英属       美元             1.00    投资控股        美元            1.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              ( “GTA” )                  维京群岛




                                                                                           148
四、   企业合并及合并财务报表 (续)

1、    重要子公司情况 (续)

(1)    通过设立或投资等方式取得的子公司 (续)

(ii)   海外子公司 (续)

                                                                                                                                                          本年少数股东权益
                                                                           业务性质       本公司年末            持股     表决权       是否     年末少数     中用于冲减少数
       子公司全称                        注册地       注册资本           及经营范围       实际出资额            比例       比例   合并报表     股东权益     股东损益的金额
                                                  币种        原币金额                  币种      原币金额        %          %               人民币千元         人民币千元

       81 Full Medal                       英属   美元       50,000.00    投资控股      美元      39,110.00   78.22%    100.00%         是         注1                   -
               Holdings Ltd.           维京群岛
               ( “Full Medal” )

       82 Charm Ray Holdings Limited       香港   港币            1.00    投资控股      港币           0.78   78.22%    100.00%         是         注1                   -
              ( “Charm Ray” )

       83 Charm Beat                       英属   美元            1.00    投资控股      美元           1.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              Enterprises Limited      维京群岛
              ( “Charm Beat” )

       84 Sharp Vision                     中国   港币            1.00    投资控股      港币           1.00   100.00%   100.00%         是            -                  -
              Holdings Limited             香港
              ( “Sharp Vision” )

       85 Sound Winner                     英属   美元       10,000.00    投资控股      美元       7,822.00   78.22%    100.00%         是         注1                   -
              Holdings Limited         维京群岛
              ( “Sound Winner” )

       86 Grow Rapid Limited&