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东北证券(000686)公告正文

东北证券:2015年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告(2018年度)

公告日期 2019-06-14
股票简称:东北证券 股票代码:000686
股票简称:东北证券                                      股票代码:000686
债券简称:15 东北债                                     债券代码:112296




                东北证券股份有限公司
2 0 1 5 年 面 向合 格 投 资 者 公 开 发 行 公 司 债 券
        受托管理事务报告(2018 年度)



                                 发行人




                东北证券股份有限公司
                (住所:吉林省长春市生态大街6666号)



                            债券受托管理人




                      (住所:苏州工业园区星阳街5号)




                               2019 年 6 月
                              重要声明

    东吴证券股份有限公司(以下简称“东吴证券”)编制本报告的内容及信息
均来源于东北证券股份有限公司(以下简称“东北证券”、“发行人”或“公司”)
对外公布的《东北证券股份有限公司2018年年度报告》等相关公开信息披露文件、
发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。东吴证券对报告中
所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证,也不就该等引述内容和信息的真
实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关
事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为东吴证券所作的承诺
或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,东吴证
券不承担任何责任。
                                                                 目           录

重要声明 .......................................................................................................................................... 2

目 录 .............................................................................................................................................. 3

第一节 本次公司债券概况............................................................................................................. 4
       一、核准文件及核准规模....................................................................................................... 4
       二、本次公司债券的基本情况............................................................................................... 4
第二节 受托管理人履行职责情况................................................................................................. 8

第三节 发行人 2018 年度经营情况和财务状况........................................................................... 9
       一、发行人基本情况............................................................................................................... 9
       二、发行人 2018 年度经营情况........................................................................................... 11
       三、发行人 2018 年度财务状况........................................................................................... 18
第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况................................................................... 20

第五节 内外部增信机制、偿债保障措施变动情况................................................................... 21

第六节 本次债券偿债保障措施执行情况以及本息偿付情况................................................... 22
       一、本次债券的偿债保障措施执行情况............................................................................. 22
       二、本次债券的本息偿付情况............................................................................................. 22
第七节 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况................................... 24

第八节 债券持有人会议召开情况............................................................................................... 25

第九节 公司债券担保人资信情况............................................................................................... 26

第十节 本次公司债券的信用评级情况....................................................................................... 27

第十一节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况....................................................... 28

第十二节 其他情况 ...................................................................................................................... 29
       一、对外担保情况................................................................................................................. 29
       二、资产受限情况................................................................................................................. 29
       三、重大未决诉讼或仲裁事项............................................................................................. 29
       四、公司其他债券及债务融资工具的付息兑付情况......................................................... 37
       五、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 ......................................... 37
       六、相关当事人..................................................................................................................... 38
                   第一节 本次公司债券概况

 一、核准文件及核准规模

    经中国证监会 2015 年 9 月 16 日签发的《关于核准东北证券股份有限公司向合
格投资者公开发行公司债券的批复》(证监许可[2015]2122 号)核准,东北证券获准
面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 18 亿元的公司债券。

 二、本次公司债券的基本情况

    1、债券名称
    本次债券名称为:“东北证券股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发行公
司债券”。
    2、债券简称及代码
    本次债券简称为:“15 东北债”,债券代码为:“112296”。
    3、发行主体
    本次发行主体为东北证券股份有限公司。
    4、债券发行总额
    本次债券的发行总额为人民币 18 亿元。
    5、债券期限

    本次债券期限为 5 年,附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选

择权。
    6、债券利率或其确定方式
    本次公司债券票面利率在存续期限前 3 年固定不变;如发行人行使调整票面利
率选择权,未被回售部分债券存续期限后 2 年票面年利率为债券存续期限前 3 年票
面年利率加调整基点,在债券存续期限后 2 年固定不变。
    本次债券的票面利率为 4.00%。
    2018 年 10 月,公司选择调整东北证券股份有限公司 2015 年面向合格投资者公
开发行公司债券的票面利率,本次债券存续期前 3 年票面利率为 4.00%,存续期后
2 年票面利率调整为 4.80%。
    7、债券形式
    实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在登记机构开立的托管账户托
管记载。债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、
质押等操作。
    8、还本付息的期限和方式
    本次债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后
一期利息随本金的兑付一起支付。若投资者在第 3 年末行使回售选择权,所回售债
券的票面面值加第 3 年的利息在投资者回售支付日一起支付。
    9、起息日
    2015 年 11 月 23 日。
    10、利息登记日
    本次债券存续期间,利息登记日按照深交所和证券登记机构相关规定执行。在
利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人,均有权就所持本次债券获得该
利息登记日所在计息年度的利息。
    11、付息日期
    本次债券的付息日期为 2016 年至 2020 年每年的 11 月 23 日,若投资者行使回
售选择权,则回售部分债券的付息日期为自 2016 年至 2018 年每年的 11 月 23 日,
如遇法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另计息。
    12、本金支付日
    本次债券的兑付日期为 2020 年 11 月 23 日,若投资者行使回售选择权,则回售
部分债券的本金支付日期为 2018 年 11 月 23 日,如遇法定节假日或休息日,则顺延
至下一个交易日,顺延期间不另计息。
    13、付息、兑付方式
    本次债券本息支付将按照本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,
本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
    14、发行人调整票面利率选择权
     发行人有权决定是否在本次债券存续期的第 3 年末调整本次债券后 2 年的票
 面利率。发行人将于本次债券存续期内第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易
 日,在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本次债券的票面利率
及调整幅度的公告,并在利率调整日前至少披露三次。若发行人未行使利率调整
权,则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
    15、投资者回售选择权
    发行人发出关于是否调整本次债券的票面利率及调整幅度的公告后,投资者
有权选择在本次债券存续期内第 3 个计息年度付息日将其持有的本次债券全部
或部分按面值回售给发行人。本次债券存续期内第 3 个计息年度付息日即为回售
支付日,发行人将按照深交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。发行
人应当在回售申报起始日前披露回售程序、回售申报期、回售价格、回售资金到
账日等内容,并在回售申报结束日前至少披露三次。发行人第一次发出关于是否
调整本次债券票面利率及调整幅度的公告之日起 3 个交易日内,行使回售权的债
券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报,债券持有人的回售申报经确认后
不能撤销,相应的公司债券份额将被冻结交易;回售申报期不进行申报的,则视
为放弃回售选择权,继续持有本次债券并接受上述关于是否调整本次债券票面利
率及调整幅度的决定。
    16、担保情况
    本次债券无担保。
    17、信用级别及资信评级机构
    根据联合信用评级有限公司出具的《东北证券股份有限公司 2015 年公司债
券信用评级分析报告》(联合评字[2015]406 号),公司的主体信用等级为 AA+,
债券信用等级为 AA+。根据联合信用评级有限公司于 2016 年 6 月出具的《东北
证券股份有限公司公司债券 2016 年跟踪评级报告》,公司主体信用等级为 AA+,
债券信用等级为 AA+,根据联合信用评级有限公司于 2017 年 6 月出具的《东北
证券股份有限公司公司债券 2017 年跟踪评级报告》,公司主体信用等级为 AAA,
债券信用等级为 AAA,根据联合信用评级有限公司于 2018 年 5 月出具的《东北
证券股份有限公司公司债券 2018 年跟踪评级报告》,公司主体信用等级为 AAA,
债券信用等级为 AAA。根据联合信用评级有限公司于 2019 年 6 月出具的《东北
证券股份有限公司公开发行公司债券 2019 年跟踪评级报告》,公司主体信用等级
为 AAA,债券信用等级为 AAA。在本次债券的存续期内,资信评级机构将在评
级报告正式出具后每年进行定期或不定期跟踪评级。
18、债券受托管理人
发行人聘请东吴证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人。
              第二节 受托管理人履行职责情况

    报告期内,东吴证券作为本次债券的受托管理人,严格按照相关法规、本次
债券受托管理协议及募集说明书的约定履行了本次债券的受托管理职责,建立对
发行人的定期跟踪机制,了解发行人是否发生了应披露的重大事项,并监督了发
行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况,持续督导发行人履行信息披
露义务。
    东吴证券根据《公司债券受托管理人执业行为准则》的相关规定,分别于
2016 年 2 月 15 日、2016 年 10 月 14 日、2016 年 11 月 7 日、2017 年 1 月 9 日、
2017 年 6 月 14 日出具了《东北证券股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开
发行公司债券受托管理事务临时报告》,于 2016 年 5 月 25 日、2017 年 6 月 2 日、
2018 年 6 月 7 日分别出具了《东北证券股份有限公司 2015 年面向合格投资者公
开发行公司债券受托管理事务报告(2015 年度)》、《东北证券股份有限公司 2015
年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告(2016 年度)》、《东北证
券股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告
(2017 年度)》,发行人及时将上述受托管理事务报告对外披露。
    第三节 发行人2018年度经营情况和财务状况

一、发行人基本情况

   (一)发行人基本信息

   1、公司中文名称:东北证券股份有限公司
   2、公司英文名称:Northeast Securities Co., Ltd.
   3、法定代表人:李福春
   4、设立日期:1992 年 7 月 17 日
   5、注册资本:234,045.29 万元
   6、实缴资本:234,045.29 万元
   7、住所:长春市生态大街 6666 号
   8、邮编:130119
   9、信息披露事务负责人及其联系方式:
      董事会秘书:徐冰
      电话:0431-85096806
      传真:0431-85096816
  10、所属行业:根据《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司属于
       J67 资本市场服务行业。
  11、经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关
       的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投资基金代
       销;代销金融产品业务。
   12、统一社会信用代码:91220000664275090B
   13、股票上市情况:
       上市地点:深圳证券交易所
       股票简称:东北证券
       股票代码:000686
   14、信息披露报刊名称:上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报
   15、互联网网址:www.nesc.cn
    16、电子信箱:000686@nesc.cn

    (二)发行人历史沿革

    东北证券股份有限公司是经中国证监会核准由锦州经济技术开发区六陆实
业股份有限公司(以下简称“锦州六陆”)定向回购股份暨以新增股份换股吸收合
并东北证券有限责任公司(以下简称“东北有限”)而设立。东北有限的前身为吉
林省证券有限责任公司(以下简称“吉林证券”)。经中国人民银行《关于同意成
立吉林省证券公司的批复》(银复[1988]237号)批准,1988年8月24日吉林省证
券公司正式成立,注册地址吉林省长春市。
    1997年10月13日,经中国人民银行《关于吉林省证券公司增资改制有关问题
的批复》(银复[1997]396号)批准,吉林省证券公司增资改制并更名为“吉林省
证券有限责任公司”,注册资本增加至1.2亿元。
    1999年9月15日,经中国证监会《关于吉林省证券有限公司和吉林信托投资
公司证券部合并重组事宜的批复》(证监机构字[1999]102号)批准,吉林省证
券有限责任公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组,在此基础上增资扩股组
建新的证券公司。
    2000年6月23日,经中国证监会《关于核准吉林证券有限责任公司更名及增
资扩股的批复》(证监机构字[2000]132号)批准,吉林证券更名为“东北证券有
限责任公司”,吸收新股东入股,注册资本增至1,010,222,500元。
    2003年12月5日,受中国证监会指定,东北有限托管原新华证券有限公司的
客户业务及所属证券营业部;2004年4月22日,经中国证监会批准,东北有限在
长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设23家证券营业部和
1家证券服务部。
    经中国证监会《关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回
购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司的通知》(证监公司字
[2007]117号)核准,锦州六陆与东北有限于2007年8月20日完成吸收合并,并实施
股权分置改革方案,锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司更名为东北证券
股份有限公司,公司注册地址迁至吉林省长春市,公司经营范围变更为证券业务;
2007年8月27日,公司在深圳证券交易所复牌,股票代码不变,股票简称变更为“东
北证券”。
    2007年8月31日,东北证券在吉林省工商局办理了工商登记变更手续,注册
资本变更为581,193,135元。
    2009年6月26日,东北证券实施完毕2008年度利润分配(每10股送1股派3元
现金);2009年8月13日,公司办理完毕工商登记变更手续,注册资本变更为
639,312,448元。
    2012年8月22日,东北证券以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行
了339,270,568股人民币普通股(A股)。2012年9月3日,新增股份在深圳证券交
易所上市。
    2012年10月11日,公司办理完毕工商变更登记手续,注册资本变更为
978,583,016元。
    2014年4月16日,公司实施完毕2013年度利润分配方案,以资本公积转增股
本,每10股转增10股,公司股份总数增加至1,957,166,032股。2014年5月15日,
公司办理完毕工商变更登记手续,注册资本变更为1,957,166,032元。
    2016年4月14日,公司以向原股东配售的方式发行完成383,286,883股人民币
普通股(A股),新增股份于2016年4月22日在深圳证券交易所上市。2016年4月
21日,公司办理完毕工商变更登记手续,注册资本变更为2,340,452,915元。

二、发行人 2018 年度经营情况

    (一)公司2018年经营情况概述

    2018年,全球经贸、政治格局深刻变化,外部环境严峻性凸显;国内经济延
续转型趋势,稳中有进,但下行压力有所上升;监管新政不断落地。在内外因素
影响下,证券市场活跃度降低,行业经营面临较大压力,但龙头券商凭借较强的
竞争能力保持优势地位,行业集中度持续攀升。
    2018年,受二级市场低迷和交易佣金持续走低的双重影响,行业经纪业务收
入出现较大幅度下滑;A股市场股指下滑,对冲工具不足,权益类自营投资收益
不理想;资管新规对行业影响重大,资管业务加速向主动管理转型,主动管理能
力差异导致券商资产管理业务收入分化;一级市场发行审核趋严趋缓,IPO数量
缩减,投行业务承销收入下滑;新三板业务挂牌企业数量负增长,做市业务呈继
续收缩态势;债券市场行情持续向好,固定收益投资取得较好收益;信用交易业
务规模收缩,收入有所下滑;随着资本市场国际化不断深入,境外业务成为龙头
券商重要的收入来源。
     根据中国证券业协会统计,2018年,行业实现营业收入2,662.87亿元,同比
下降14.47%;实现净利润666.20亿元,同比下降41.04%。截至2018年末,行业总
资产6.26万亿元,同比增长1.95%;行业净资产1.89万亿元,同比增长2.16%。行
业整体收益同比下滑,但资产实力持续提升。
     截至报告期末,公司总资产为650.23亿元,同比上涨8.48%;归属于上市公
司股东的所有者权益为150.35亿元,同比下降4.05%;报告期内,公司实现营业
收入67.80亿元,同比上涨37.40%;实现归属于上市公司股东的净利润3.01亿元,
同比下降54.82%。

     (二)公司主营业务构成情况

     公司主营业务包括证券经纪业务、投资银行业务、证券投资业务、资产管理
业务、信用交易业务几项业务。报告期内,证券经纪业务收入同比下降21.40%,
营业利润率同比下降 17.90个百分点;投资银行业务收入同比下降40.84%,营业
利润率同比增长8.14个百分点;证券投资业务收入同比增长82.85%,营业利润率
同比增长3.43个百分点;资产管理业务收入同比下降59.21%,营业利润率同比下
降174.65个百分点;信用交易业务收入同比下降3.67%,营业利润率同比下降17.05
个百分点。
                                                                      单位:(人民币)元
                                                         营业收入 营业支出比 营业利润
                                               营业利
   业务类别       营业收入       营业支出                比上年同 上年同期增 率比上年
                                               润率
                                                           期增减     减        同期增减
 证券经纪业务 686,364,283.84 523,547,990.30     23.72%    -21.40%        2.70%     -17.90%
 投资银行业务 193,109,099.33 174,357,523.36      9.71%    -40.84%      -45.74%       8.14%
 证券投资业务 810,703,010.63 129,631,076.01     84.01%     82.85%       50.56%       3.43%
 资产管理业务    84,955,798.31 208,077,146.00 -144.92%    -59.21%       42.17%   -174.65%
 信用交易业务 976,970,747.97 191,813,751.02     80.37%      -3.67%     633.04%     -17.05%

   注:证券经纪业务收入含基金分仓收入和代理销售金融产品收入;信用交易业务营业支出未包含公司
融入资金成本。

     1、大零售业务板块
     (1)经纪业务
     2018年,证券市场持续低迷,A股市场总体震荡走低,沪深两市股票总成交
额为100.44万亿元,较2017年同比下降17.85%;行业总体佣金率下滑速度减缓,
基本稳定在较低水平,经纪业务竞争日趋激烈。
    报告期内,公司继续推动经纪业务转型升级,坚持以客户为中心,打造特色
业务,培育新环境下的经纪业务核心竞争能力。公司进一步优化和完善营业网点
区域布局,加大拓户引资力度,推进营业网点业务多元化和平台化转变,不断强
化营业网点的日常运维和风险管理;加快发展财富管理业务,从为客户提供基础
投顾业务向资产配置服务以及综合财富管理服务转型;加速IT技术对经纪业务的
个性化支持和驱动引领能力,推动线上线下融合,经纪业务盈利模式不断优化。
    报告期内,公司实现AB股基金交易量15,686.55亿元,市场份额较去年小幅
下滑。
    机构客户业务方面,报告期内,公司完成机构客户服务体系建设,积极开展
增量机构客户开发,搭建外部同业渠道,为机构项目落地提供有效支持;通过提
供专业、丰富、实用的产品服务方案,切实满足机构客户个性化需求;进一步巩
固加强与银行、信托、基金公司等外部金融机构的合作和服务力度,并不断完善
机构业务合作机制,推动机构合作项目成功落地。
    财富管理业务方面,报告期内,公司继续推动经纪业务向财富管理转型,大
力开展投资顾问签约业务,丰富投资顾问展业形式,加强投资顾问团队建设;初
步建立了公司总部+分公司+营业部的三级投资顾问服务体系,为客户提供差异
化的产品选择;积极建设财富500、财富50俱乐部,通过组织丰富多样的俱乐部
活动,为公司中高端客户提供综合财富管理服务;通过公司“融e通”手机客户
端上线经纪业务财富品牌“抱米学堂”,为投资者打造专业的学习平台。
    金融产品销售及衍生品经纪业务方面,报告期内,公司致力于深化“机构服
务引领+产品销售推动”特色经营战略,持续丰富销售业务产品线,加强各渠道产
品代销合作,积极转变销售策略和服务方式,收入提升;公司股票期权经纪业务
客户数量和交易量稳步提升,整体业务取得了较好的发展,截至报告期末,公司
累计开通期权账户市场占比4.09%,累计开户数在全市场排名第9位;报告期内成
交量市场占比1.595%,行业排名第14位,略有上升;公司持续平稳开展期货中间
介绍业务,加强IB业务资格管理,提升与期货公司互动合作,提高客户服务水平,
客户数量稳步增加,业务规模逐步拓展。
    柜台市场业务方面,公司依托报价系统开展柜台业务,发行收益凭证,截至
报告期末,收益凭证存续规模为24.54亿元;区域性股权市场业务方面,报告期
内,公司共获得11家区域股权交易中心会员资格,新增推荐挂牌项目75单。
    港股通业务方面,报告期内,公司港股通业务不断推进,开通业务权限客户
数量、总成交额均同比大幅增长。截至报告期末,公司沪港通下港股通总成交额
市场占比7.39‰,深港通下港股通总成交额市场占比2.87‰。
    互联网金融业务方面,报告期内,公司持续打造“融e通”移动综合金融业务
平台,对理财商城、资讯、投顾等板块升级迭代,全面提升客户体验,更好帮助
投资者进行投资决策。同时,公司加强金融科技研究,探索APP生物识别技术,
制定智能客服系统建设规划,提升公司智能化服务能力,降低服务成本,为客户
赋能;搭建公司大数据技术平台,推进自主研发平台建设,为公司业务开展提供
有力技术支撑。
    (2)信用交易业务
    ① 融资融券业务
    截至2018年末,沪深两市融资融券余额7,557.04亿元,较上年末减少26.36%。
其中,融资余额7,489.81亿元,占比99.11%;融券余额67.23亿元,占比0.89%。
    报告期内,公司稳健开展融资融券业务,多措并举加强风险控制,并通过深
化差异化服务、提升交易便捷性等方式持续做好客户服务。截至报告期末,公司
融资融券余额为70.48亿元,同比减少17.06%,其中融券余额为0.53亿元,同比增
长10.42%。
    ② 股票质押式回购交易业务
    报告期内,公司审慎推进股票质押式回购交易业务,进一步强化新增项目审
核,在防范风险的基础上积极把握业务机会,并努力做好存量项目的贷后管理和
风险化解工作。截至报告期末,公司以自有资金作为融出方参与股票质押式回购
交易业务待购回初始交易金额62.84亿元,同比下降13.34%。
    2、大投行业务板块
    (1)投资银行业务
    2018年,股权融资业务出现了结构性变化,其中IPO数量与增发融资规模均
大幅下降,再融资审核呈现前紧后松态势,但发行难度加大,可转债融资规模有
所提升;债券业务发行规模小幅上升,债券发行审核和监管趋严,发行成本仍维
持较高水平;并购市场遇冷,2018年下半年监管政策改善后,并购交易呈回暖趋
势;新三板市场低迷,股转业务新增挂牌企业数量大幅减少,企业摘牌数量大幅
增加,做市业务继续处于收缩态势。
    公司顺应市场形势变化,积极推进投行业务战略转型,实施团队和业务结构
优化;加强属地化和专业化服务,保持股权业务平稳发展;加深与债券业务重点
客户战略合作;在并购业务相关领域形成自身特色和竞争优势;保持公司股转业
务的行业优势地位,坚持“做优做精”的做市策略,进一步提升公司在新三板市场
的影响力。
    ① 股票承销与保荐业务
    2018年,行业完成IPO项目105家,募集金额1,378.15亿元,同比减少40.11%;
完成增发项目267家,募集金额7,523.53亿元,同比减少40.78%;完成配股项目15
家,融资金额228.32亿元,同比增长40.10%。公司把握市场机会,完成股权融资
项目3家。其中,完成IPO项目1家,完成增发项目2家。2018年,公司股票承销
家数排名并列第24位,IPO承销家数排名并列第25位。
    ② 债券承销业务
    2018年,债券市场共发行公司债1,522只,融资金额1.66万亿元,同比增长
50.91%;发行企业债286只,融资金额2,418.38亿元,同比减少35.18%。公司完
成债券项目15个,其中公司债项目12个,企业债项目3个,融资金额合计为80.82
亿元,同比增长8.34%。
    ③ 并购与财务顾问业务
    2018年,并购市场共发生交易12,178次,交易金额3.35万亿元,同比减少
33.66%。报告期内,公司积极开展资产重组、新三板兼并收购、财务顾问等创新
业务,完成并购及财务顾问项目10个,包括资产重组项目1个,财务顾问项目9
个,实现了并购业务的多元化发展。
    (2)全国中小企业股份转让业务
    ① 挂牌业务
    2018年,新三板市场新增挂牌企业数量锐减,摘牌数量大幅增加。全年新增
挂牌企业569家,同比下降73.50%;累计挂牌企业10,691家,同比下降8.08%。公
司2018年新增挂牌企业13家,累计挂牌行业排名第9位;年末督导的全部挂牌公
司家数321家,行业排名第7位。
    ② 做市业务
    2018年,新三板市场做市企业数量持续减少,做市企业数量由年初1,343家
下降到年末1,083家,做市指数从年初994点下降到年末719点。公司全年累计退
出做市企业54家,2018年末提供做市报价服务企业97家,数量排名行业第12位;
做市交易企业中创新层企业数量为76家,位居行业前列。
    3、投资与销售交易业务板块
    (1)权益类投资业务
    2018年,国内外风险因素加剧,股票市场大幅下跌,公司权益类投资业务加
强对市场、行业及公司的分析研判,积极防范和化解风险,持续调整资产配置结
构,在风险可控的范围内,谨慎开展投资。
    (2)固定收益类投资业务
    2018年,债券市场呈现无风险利率震荡下行、高等级信用利差压缩的行情;
同时,民营企业和地方政府融资平台面临较大融资压力,中低评级信用债违约风
险加剧,中低等级信用利差加速扩大。公司根据市场变化及时调整大类资产配置
方向,加大固定收益投资规模,超配利率债和高等级信用债;持续加强信用风险
防范,精选中低等级信用债持仓个券,根据不同类别现券的流动性采取息差和半
息差套利策略,提高投资组合的盈利能力与风险抵御能力。同时,公司积极推动
尝试做市业务、销售交易等资本中介业务,不断优化业务构成,持续提升公司市
场活跃度和影响力。
    (3)股票期权投资业务
    2018年,公司股票期权投资业务坚持低风险投资策略,有效利用期权的风险
管理功能,经受住了标的大幅波动的考验,并抓住市场机会,运用多种策略,与
现货、期货相结合,盈利同比大幅增长。
    (4)另类投资业务
    公司设立全资子公司东证融达开展另类投资业务。2018年,东证融达加强对
重点行业、重点投资标的的深入研究,积极拓展业务渠道,以价值投资为主要方
向,聚焦高端制造、大消费、医疗、信息技术等行业领域,精选优质项目实施投
资。推进项目方向覆盖股权项目投资、并购基金投资、不动产基金投资等,各项
业务稳健运行。
    (5)研究咨询业务
    2018年,公司证券研究咨询业务的研究和销售团队规模稳定,结构优化,致
力于塑造研究品牌,提升行业影响力。外部市场拓展方面,进一步打造成为机构
客户的研究服务平台,为机构投资者提供研究服务,基本实现公募基金、保险资
管、证券公司资管、自营和私募基金等机构客户的研究服务全覆盖,并把握保险
资金放开、合格境外机构投资者持续增加以及私募蓬勃发展的机会,不断扩大服
务对象范围;内部服务方面,进一步打造成为公司业务的智力支持平台和项目协
作平台,建立制度化模式和流程,为公司决策、各业务条线发展提供强有力的研
究支持,构建“研究咨询+”的业务协同体系和协同产品线,促进公司与机构客
户建立战略合作。
    报告期内,公司研究业务收入稳步增长,研究服务数量和质量均得到较好提
升,共完成研究报告3,405篇,分析师路演5,400余次,电话会议97次,公司调研
688次,举办7次大型的策略会、上市公司交流会和13次行业专题策略会。
    4、资产管理业务板块
    (1)东证融汇资产管理业务
    公司设立全资子公司东证融汇经营证券资产管理业务。2018年,东证融汇顺
应监管要求和市场形势变化,完成了存量小集合资产管理计划的改造;把握行业
变革机会,积极开展业务转型,回归资产管理业务本源,优化产品线构成,有效
提升主动管理业务规模占比;积极打造以主动管理能力为核心、以客户为中心的
多元化、多层次的产品体系和营销体系,新发行了17只集合资产管理计划。2018
年,受行业新规和市场大幅波动的影响,东证融汇证券资产管理业务规模和营业
利润较同期均有所回落。
    (2)基金业务
    公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展基金管理业务。
    根据中国基金业协会统计,截至报告期末,公募基金资产管理规模合计13.03
万亿元,较2017年增长12.33%。2018年,东方基金积极把握债券市场的行情,固
定收益类基金取得较好收益。报告期内,东方基金新增产品4只,募集规模13.90
亿元;截至报告期末,东方基金存续产品40只,存续规模181.53亿元,排名第70
位;银华基金新增产品24只,募集规模 289.08亿元;截至报告期末,银华基金
存续产品 111只,存续规模2,504.24亿元,排名第19 位。
    (3)私募基金业务
    公司设立全资子公司东证融通开展私募基金业务。2018年,私募市场监管进
一步完善,进入稳健发展阶段。报告期内,东证融通坚持全方位提高“募、投、
管、退”各环节专业能力,提升运营管理效能,做大做强私募股权投资业务;依
托既有业务优势和基础,积极联动母公司内部资源,拓展募资渠道,打造合作共
赢的投资生态圈;积极探索并购基金、产业基金、创投基金新设机会。截至报告
期末,东证融通存续管理基金实缴规模33.04亿元,对外投资余额23.66亿元。

三、发行人 2018 年度财务状况

  (一)合并资产负债表主要数据

                                                                                单位:元
            项目                2018 年末                2017 年末           增减率(%)
资产总额                      65,022,874,039.77       59,938,845,413.66           8.48%
负债总额                      48,899,030,577.60       43,133,174,721.05          13.37%
归属于母公司股东的权益        15,035,425,060.52       15,670,782,678.46           -4.05%
所有者权益                    16,123,843,462.17       16,805,670,692.61           -4.06%
总股本                         2,340,452,915.00        2,340,452,915.00                -

  (二)合并利润主要数据

                                                                                 单位:元
           项目              2018 年                  2017 年             增减率(%)
营业收入                 6,780,105,834.67         4,934,452,308.92               37.40%
手续费及佣金净收入       1,320,757,381.40         1,650,568,226.47               -19.98%
投资收益                 1,402,866,099.75         1,556,422,958.74                -9.87%
营业利润                     249,109,792.00           763,248,509.13             -67.36%
利润总额                     299,303,059.74           780,572,570.66             -61.66%
净利润                       311,954,563.76           702,702,988.60             -55.61%

  (三)合并现金流量表主要数据

                                                                                单位:元
                  项目                 2018 年                  2017 年       增减率(%)
经营活动产生的现金流量净额          -715,055,619.19       4,500,970,534.71      -115.89%
投资活动产生的现金流量净额   217,391,821.18      267,105,626.25    -18.61%
筹资活动产生的现金流量净额   -13,618,055.98   -11,539,672,125.69   -99.88%
   第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况

    发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2122 号文批准,核准向社会
公开发行不超过 18 亿元的公司债券,自核准发行之日起 6 个月内发行完成。
    本次债券发行人民币 18 亿元,采用网下发行方式。本次债券扣除发行费用之后
的净募集资金已于 2015 年 11 月 26 日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的中
准会计师事务所(特殊普通合伙)对本次债券网下配售认购资金以及募集资金到位
情况出具了编号为中准验字 [2015]第 1154 号验资报告。
    根据发行人 2019 年 4 月 11 日公告《东北证券股份有限公司关于募集资金 2018
年度存放与使用情况的专项报告》及中准会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《东
北证券股份有限公司 2018 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》相关内容,发行
人本次公司债券募集资金全部用于补充营运资金。截至本报告出具之日,本次公司
债券募集资金已全部用于补充营运资金。
    截至报告期末,募集资金专户募集资金专户期末余额为 117,093.72 元,为募集
资金利息收入。
   第五节 内外部增信机制、偿债保障措施变动情况

   报告期内公司债券增信机制、偿债计划均未发生变更,与募集说明书的相关承
诺一致。
  第六节 本次债券偿债保障措施执行情况以及本息偿
                                 付情况

 一、本次债券的偿债保障措施执行情况

    为了充分、有效地维护债券持有人的利益,根据募集说明书所作约定发行人为
本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括制定《债券持有人会议规
则》、聘请受托管理人监督管理、设立专门的偿付工作小组、严格履行信息披露义务
等,切实做到专款专用,保障债券持有人利益,努力形成一套确保债券安全付息、
兑付的保障措施。
    2018 年度内,未发现发行人不按约定执行偿债保障措施,拒不执行偿债保障措
施的情形。

 二、本次债券的本息偿付情况

    本次债券在存续期内每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本
次债券的付息日期为 2016 年至 2020 年每年的 11 月 23 日,若投资者行使回售选择
权,则回售部分债券的付息日期为自 2016 年至 2018 年每年的 11 月 23 日,如遇法
定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另计息。
    发行人于 2016 年 11 月 16 日,发布了 2015 年面向合格投资者公开发行公司债
券 2016 年付息公告,并于 2016 年 11 月 23 日完成年度付息工作。
    发行人于 2017 年 11 月 17 日,发布了 2015 年面向合格投资者公开发行公司债
券 2017 年付息公告,并于 2017 年 11 月 23 日完成年度付息工作。
    发行人于 2018 年 11 月 16 日,发布了 2015 年面向合格投资者公开发行公司债
券 2018 年付息公告,并于 2018 年 11 月 23 日完成年度付息工作。
    发行人分别于 2018 年 10 月 12 日、10 月 15 日、10 月 16 日发布《东北证券股
份有限公司关于“15 东北债”票面利率调整及投资者回售实施办法第一次提示性公
告》、《东北证券股份有限公司关于“15 东北债”票面利率调整及投资者回售实施办
法第二次提示性公告》、《东北证券股份有限公司关于“15 东北债”票面利率调整及
投资者回售实施办法第三次提示性公告》,就“15 东北债”债券回售事项告知投资
者,根据《募集说明书》设定的回售选择权,“15 东北债”债券持有人有权选择在
投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,
或选择继续持有本期债券。回售部分债券享有 2017 年 11 月 23 日至 2018 年 11 月
22 日期间的利息,票面利率为 4.00%。
    根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据,“15 东北债”的
回售数量为 10,200 张,回售金额为 1,020,000.00 元(不含利息),剩余托管量为
17,989,800 张。
    本次“15 东北债”回售部分债券的本金及利息已足额支付至中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司指定银行账户,于回售资金到账日划付至投资者资金账户,
回售资金到账日为 2018 年 11 月 23 日。
    回售事项完成后,存续期后 2 年票面利率调整为 4.80%。
 第七节 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他
                        义务的执行情况

   2018 年度,未发现发行人存在对募集说明书中约定的应由其承担的其他义务不
予履行的情况。
          第八节 债券持有人会议召开情况

2018 年度,本次债券未召开债券持有人会议。
         第九节 公司债券担保人资信情况

本次公司债券无担保。
             第十节 本次公司债券的信用评级情况

    发行人聘请了联合信用评级有限公司对本次发行的公司债券资信情况进行评
级。根据联合信用评级有限公司出具的《东北证券股份有限公司 2015 年公司债券信
用评级分析报告》(联合评字[2015]406 号),本公司主体信用等级为 AA+,本次债
券的信用等级为 AA+,该等级反映了本次债券到期不能偿还的风险很低。
    联合信用评级有限公司于 2016 年 6 月出具了《东北证券股份有限公司公司债券
2016 年跟踪评级报告》,维持公司 AA+的主体长期信用等级,维持 “15 东北债”
AA+的债项信用等级。
    联合信用评级有限公司于 2017 年 6 月出具了《东北证券股份有限公司公司债券
2017 年跟踪评级报告》,上调东北证券主体长期信用等级为 AAA,评级展望为“稳
定”,上调东北证券发行的“15 东北债”债项信用等级为 AAA。
    联合信用评级有限公司于 2018 年 5 月出具了《东北证券股份有限公司公司债券
2018 年跟踪评级报告》,维持东北证券主体长期信用等级为 AAA,评级展望为“稳
定”,维持“15 东北债”债项信用等级为 AAA。
    联合信用评级有限公司于 2019 年 6 月出具了《东北证券股份有限公司公开发行
公司债券 2019 年跟踪评级报告》,维持东北证券主体长期信用等级为 AAA,评级展
望为“稳定”,维持“15 东北债”债项信用等级为 AAA。
    根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求,联合信用评级
有限公司将在本次债券存续期内,每年东北证券股份有限公司发布年度报告后 2 个
月内对东北证券股份有限公司 2015 年公司债券进行一次定期跟踪评级,并在本次债
券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
    联合信用评级有限公司将密切关注东北证券股份有限公司的经营管理状况及相
关信息,如发现东北证券股份有限公司或本次债券相关要素出现重大变化,或发现
其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时,联合信用评级有限公司
将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整本次债券的
信用等级。
    跟踪评级结果将在联合信用评级有限公司网站和交易所网站予以公布并同时报
送东北证券股份有限公司、监管部门、交易机构等。
第十一节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动
                             情况

  2018 年,发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
                       第十二节 其他情况

一、对外担保情况

    2016 年 9 月 9 日,经东北证券第八届董事会 2016 年第十次临时会议审议,
同意公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司提供不超过 8 亿元人民
币(含 8 亿元人民币)的净资本担保承诺。
    2018 年 12 月 25 日,经东北证券第九届董事会 2018 年第六次临时会议审议,
同意公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司提供净资本担保承诺金
额调整为不超过 3 亿元人民币。
    除此之外公司不存在对外担保情况。

二、资产受限情况

    截至 2018 年 12 月 31 日,东北证券持有的所有权或使用权受到限制的资产
主要为日常经营中风险准备金、保证金、质押式回购及买断式回购交易所涉金融
资产等。具体参见《东北证券股份有限公司 2018 年年度报告》“第十一节、财
务报告-六、合并财务报表项目注释(一)货币资金、(四)以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产以及(十)可供出售金融资产”的相关内容。
    除上述情况外,东北证券不存在其他资产抵押、质押、被查封、冻结、必须
具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况和其他权利受限制
的情况和安排,也不存在其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。

三、重大未决诉讼或仲裁事项

    (一)2018 年发生的重大诉讼仲裁事项
    1、公司诉阙文彬、何晓兰、四川恒康发展有限责任公司股票质押式回购合
同纠纷案
    2016 年 8 月 1 日,公司与阙文彬签订《东北证券股份有限公司股票质押式
回购交易业务协议》及相关交易协议书,阙文彬以其所持有的恒康医疗集团股份
有限公司(股票代码:002219)9,887 万股股票提供质押,向公司融入资金 5 亿
元,购回交易日期分别为 2018 年 1 月 30 日和 2018 年 2 月 13 日,购回利率为年
利率 6.3%。何晓兰作为阙文彬的妻子向公司出具了《配偶声明书》和公证书等
文件,四川恒康发展有限责任公司(以下简称“恒康发展”)与公司签订了《担
保合同》和参与还款的《协议书》。合同到期后阙文彬未按约定购回股票、偿还
本金,公司因此向吉林省高级人民法院提起诉讼并提出财产保全申请,法院于
2018 年 2 月 13 日立案受理。
    2018 年 11 月 30 日,吉林省高级人民法院做出一审判决,判决如下:一、
被告阙文彬、何晓兰、四川恒康发展有限责任公司应于本判决生效之日起十五日
内给付原告东北证券股份有限公司购回交易本金 5 亿元;二、被告阙文彬、何晓
兰、四川恒康发展有限责任公司应于本判决生效之日起十五日内给付原告东北证
券股份有限公司融出资金利息 420 万元(自 2017 年 12 月 27 日起计算至 2018
年 2 月 13 日止)及其后利息(2018 年 2 月 14 日起至实际清偿之日按年利率 6.3%
计算);三、被告阙文彬、何晓兰、四川恒康发展有限责任公司互负连带责任;
四、原告东北证券股份有限公司对被告阙文彬持有的 9,887 万股恒康医疗集团股
份有限公司股票(股票代码:002219)享有质权,并有权在上述第一项至第二项
债权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款优先受偿。判决生效后,因被
告未主动履行生效法律文书确定的义务,公司于 2019 年 1 月 18 日向吉林省高级
人民法院申请强制执行。截至公司 2018 年年度报告披露日,尚在立案审查阶段。
    2.公司诉山东玖龙海洋产业股份有限公司(原名山东海益宝水产股份有限公
司)案
    2014 年,公司与山东玖龙海洋产业股份有限公司(原名山东海益宝水产股
份有限公司,以下简称“山东海益宝”)签署《框架协议》、《承销协议》,约定公
司承销山东海益宝私募债券,存续期 3 年,发行规模 1.5 亿元,发行利率 8.3%。
公司作为拟发行债券的承销商,为山东海益宝本次发行出具了定向回购函。债券
发行完毕后,山东海益宝应按照债券存续年度向公司每年支付财务顾问费 555
万元。山东海益宝的实际控制人范立强、担保人海阳盛大房地产开发有限公司(以
下简称“海阳盛大”)提供连带责任保证担保,同时范立强还提供了其所持有的
山东海益宝的股权作为质押担保。
    2016 年 9 月,原山东海益宝私募债持有人认为该债券存在偿债风险并要求
公司履行债券定向回购义务。公司全资子公司东证融达投资有限公司通过市场交
易全额购买了山东海益宝私募债券并成为实际持有者,持有 1.5 亿元债券份额。
    山东海益宝私募债券于 2017 年 12 月 4 日到期,山东海益宝出具情况说明,
无法按期支付到期本金与利息。同时,截至 2017 年 12 月 4 日,山东海益宝应付
公司三年财务顾问费共 1,665 万元尚未支付。
    公司于 2018 年 1 月分别在长春市中级人民法院、吉林省高级人民法院提起
诉讼,主张财务顾问费 1,665 万元和私募债券本息合计 1.6245 亿元,并申请财产
保全。法院已轮候查封山东海益宝名下 52 处海域使用权(含抵押给公司的 2 处
海域使用权)、4 处土地使用权、3 处房屋所有权、其持有的全国中小企业股份转
让系统挂牌公司海益宝水产科技股份有限公司的 68,047,100 股股权及海阳盛大
名下的三处土地使用权。
    2018 年 6 月 27 日,公司收到长春市中级人民法院关于海益宝财务顾问费案
一审判决,判令海益宝给付公司财务顾问费 1,665 万元及利息损失(自 2018 年 1
月 2 日开始,按人民银行同期贷款利率计算)。2018 年 8 月 3 日,公司收到吉林
省高级人民法院关于债券本息案一审判决书,判决:山东玖龙海洋产业股份有限
公司应于本判决生效起十日内给付公司债券本金 1.5 亿元、利息 1,245 万元及罚
息;范立强、海阳盛大房地产开发有限公司对上述付款义务承担连带清偿责任;
公司对范立强持有山东玖龙海洋产业股份有限公司 51%的股权享有质押权,并在
上述债券本金、利息、罚息内享有优先受偿权;公司对山东玖龙海洋产业股份有
限公司所持有的两块海域使用权享有抵押权,并在债券本金 7,500 万元及相应的
利息、罚息内享有优先受偿权。
    报告期内,公司已就上述两案申请强制执行,查封范立强所有的山东海益宝
51%的股权,轮候查封范立强持有的山东海益宝 19%的股权。
    3、公司诉金龙机电股票质押式回购合同纠纷案
    2017 年 6 月 14 日,公司与金龙控股集团有限公司(以下简称“金龙控股”)
签署了《东北证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》及相关交易协议
书,金龙控股以其持有金龙机电股份有限公司(股票代码:300032)11,628,000
股股票提供质押,向公司融入资金 66,900,000 元,购回交易日期为 2018 年 6 月
13 日,购回利率为年利率 6.2%。2018 年 4 月 24 日,金龙控股向公司部分购回
并偿还本金 690 万元,解除质押股票 1 股。合同到期后,金龙控股未能按约定履
行其他回购义务。2018 年 8 月 3 日,公司向吉林省高级人民法院提起诉讼并提
出财产保全申请。
    2018 年 8 月 21 日,吉林省高级人民法院依据公司财产保全申请对金龙控股
持有的金龙机电股份有限公司(股票代码:300032)200,414,490 股股票进行轮
候查封。2018 年 11 月 30 日,吉林省高级人民法院判决:一、被告金龙控股集
团有限公司应于本判决生效之日起十五日内给付原告东北证券股份有限公司购
回交易本金 6,000 万元;二、被告金龙控股集团有限公司应于本判决生效之日起
十五日内给付原告东北证券股份有限公司融出资金利息 1,231,940 元(2018 年 3
月 27 日至 2018 年 4 月 23 日以本金 6,690 万元为基数,2018 年 4 月 24 日至 2018
年 7 月 20 日以本金 6,000 万元为基数,按年利率 6.2%计算)及其后利息(2018
年 7 月 21 日起至实际清偿之日按年利率 6.2%计算);三、被告金龙控股集团有
限公司应于本判决生效之日起十五日内给付原告东北证券股份有限公司违约金
388.6333 万元(本金 6,000 万元,自 2018 年 3 月 12 日至 2018 年 7 月 20 日,按
年利率 17.8%计算)及其后违约金(2018 年 7 月 21 日起至实际清偿之日按年利
率 17.8%计算);四、原告东北证券股份有限公司对被告金龙控股集团有限公司
所持有的 1,162.7999 万股金龙机电股份有限公司股票(股票代码:300032)享有
质权,并有权在上述第一项至第三项债权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票
的价款优先受偿。判决生效后,因被告未主动履行生效法律文书确定的义务,公
司于 2019 年 1 月 23 日向吉林省高级人民法院申请强制执行。截至公司 2018 年
年度报告披露日,尚在立案审查阶段。
    4、公司诉张永侠、王民、吉林利源精制股份有限公司股票质押式回购合同
纠纷案
    2016 年 5 月 19 日,公司与张永侠签订《东北证券股份有限公司股票质押式
回购交易业务协议》及相关交易协议书,张永侠以其所持有的吉林利源精制股份
有限公司(股票代码:002501,以下简称“利源精制”)9,450 万股股票提供质押,
向公司融入资金 388,670,000 元,购回交易日已延期至 2019 年 2 月 1 日,购回利
率为年利率 6.5%。王民作为张永侠的配偶向公司出具了《配偶声明书》和公证
书等文件。张永侠自 2018 年 6 月 27 日起未按约定支付利息。
    2018 年 4 月 24 日,公司与王民、张永侠签订《东北证券股份有限公司股票
质押式回购交易业务协议》及相关交易协议书,王民以其所持有的利源精制(股
票代码:002501)2,500 万股股票提供质押,向公司融入资金 80,000,000 元,购
回交易日期为 2018 年 10 月 22 日,购回利率为年利率 7.2%。王民自 2018 年 6
月 27 日起未按约定支付利息。
    2018 年 7 月 2 日,公司就上述王民 2,500 万股股票质押违约事项向长春市中
级人民法院提起诉讼;2018 年 7 月 31 日,公司就上述张永侠 9,450 万股股票质
押违约事项向吉林省高级人民法院提起诉讼。
    2019 年 2 月 18 日,公司收到长春市中级人民法院一审判决,判决:一、王
民、张永侠于判决书生效后立即给付公司购回交易本金 8,000 万元并支付利息、
违约金(1.利息计算方式:以 8,000 万元为基数,自 2018 年 4 月 25 日起至实际
给付之日止,按年利率 7.2%计算,扣除已付利息 5 万元;2.违约金计算方式:以
8,000 万元为基数,自 2018 年 6 月 28 日起至实际给付之日止,按年利率 16.8%
计算);二、吉林利源精制股份有限公司对本判决第一项确定的债权承担共同偿
还责任;三、公司对王民持有的 2,500 万股利源精制股票享有质权,有权在本判
决确定的债权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款优先受偿。
    2019 年 2 月 26 日,公司收到吉林省高级人民法院一审判决书,判决如下:
一、张永侠、王民、吉林利源精制股份有限公司共同偿付公司回购股票款本金
388,670,000 元、相应利息(以上述本金为基数,自 2018 年 3 月 27 日起至实际
给付之日止,按年利率 6.5%计算)以及违约金(以上述本金为基数,自 2018 年
6 月 28 日至实际给付之日止,按日万分之三计算);二、如张永侠、王民、吉林
利源精制股份有限公司未履行本判决主文第一项确定的给付义务,公司可以对中
国证券登记结算有限责任公司登记项下张永侠提供的上市公司利源公司 9,450 万
股股票对应的股权行使质权。上述判决生效后,被告未履行义务,公司已就上述
两案申请强制执行。
    5、公司与 RAAS CHINA LIMITED(莱士中国有限公司)、HOANG KIEU(黄
凯)、上海凯吉进出口有限公司股票质押式回购合同纠纷案
    RAAS CHINA LIMITED(莱士中国有限公司)(以下简称“莱士中国”)系
上市公司上海莱士血液制品股份有限公司(以下简称“上海莱士”,股票代码:
002252)股东。2016 年 5 月 3 日和 2017 年 7 月 2 日,莱士中国与公司分别签订
了《东北证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》及相关交易协议书,
莱士中国以其所持有的上海莱士(股票代码:002252)3,183.10 万股(后因上市
公司进行送股,质押股票变更为 5,729.58 万股,于 2017 年 6 月 27 日部分解质押
736.58 万股后变更为 4,993 万股)股票提供质押,向公司融入资金 5 亿元,后该
笔业务经延期购回交易日期为 2018 年 7 月 3 日,购回利率为年利率 6.4%。HOANG
KIEU(黄凯)(以下简称“黄凯”)、上海凯吉进出口有限公司(以下简称“上海
凯吉”)与公司签订《担保合同》,二者为上述股票质押式回购交易项下的全部债
权,包括本金、利息、违约金、赔偿金、实现债权的费用(包括但不限于诉讼费、
财产保全费、评估费、拍卖费、律师费用等)提供连带责任保证。
    2018 年 7 月 3 日,该笔股票质押式回购交易到期,莱士中国未进行购回交
易支付本金,构成违约,公司因此向吉林省高级人民法院提起诉讼,要求莱士中
国支付本金 5 亿元和以该本金为基数、以约定年利率 6.4%为标准计算的利息,
以及以该本金为基数、按日万分之五标准计算的违约金,直至全部款项支付完毕
之日止;要求对莱士中国提供质押的上海莱士(股票代码:002252)4,993 万股
股票折价或拍卖、变卖后所得价款优先受偿;要求黄凯、上海凯吉作为担保人承
担连带清偿责任。
    2018 年 8 月 10 日,莱士中国、深圳莱士凯吉投资咨询有限公司、黄凯、上
海凯吉、科瑞集团有限公司与公司达成和解,并与公司签订了《东北证券股份有
限公司股票质押式回购交易业务补充协议暨和解协议书》(以下简称“和解协议
书”),将购回交易日延至 2019 年 1 月 3 日,购回利率变更为 12.8%,约定深圳
莱士凯吉投资咨询有限公司加入对莱士中国本金、利息和违约金的支付;同日,
科瑞集团有限公司与公司签订了《保证合同》,对涉诉债务提供连带责任保证。
《和解协议书》签订后,莱士中国已经向公司支付首笔本金 300 万元,诉讼费
127.09 万元,律师费 10 万元;公司于 2018 年 8 月 13 日向吉林省高级人民法院
申请撤诉。
    截至 2019 年 1 月 4 日,莱士中国、深圳莱士凯吉投资咨询有限公司、黄凯、
上海凯吉、科瑞集团有限公司等五被告仅偿付部分借款本金,未支付任何利息,
因此构成根本违约。2019 年 1 月 28 日,公司向莱士中国、深圳莱士凯吉投资咨
询有限公司、黄凯、上海凯吉、科瑞集团有限公司提起诉讼,请求法院判令上述
五被告偿还公司本金 4.89 亿元、利息及违约金。截至公司 2018 年年度报告披露
日,本案尚未进行实体审理。
     6、姜玲诉北京朝外大街证券营业部股票交易纠纷案
     2018 年 9 月底,公司北京朝外大街证券营业部收到北京市朝阳区人民法院
送达的民事诉状,自然人姜玲以该营业部未履行投资者适当性评估为由提起诉
讼,要求该营业部赔偿其购买“大业信托新三板 2 号投资集合资金信托计划”产
品经济损失 13,633,750 元。经查,姜玲非公司北京朝外大街证券营业部客户,也
未以自己名义购买案涉信托产品,且该信托产品不是公司代销产品,公司北京朝
外大街证券营业部未对姜玲购买该产品的投资者适当性进行评估。截至公司
2018 年年度报告披露日,案件尚未开庭审理。
     7、公司诉国民信托有限公司、陈雄、刘秀琴合同纠纷案件
     2017 年 7 月 7 日,公司上海证券自营分公司以自有资金 4,000 万元投资于“乾
晖 10 号证券投资集合资金信托计划”(以下简称“乾晖 10 号”),公司作为 B1
级受益人,期限为 12 个月。2018 年 6 月 4 日,“乾晖 10 号”预估信托单位净值
跌破预警线 0.9500 元,劣后级自然人陈雄未按合同补充资金;2018 年 6 月 5 日,
信托管理人国民信托有限公司对“乾晖 10 号”持有的全部非现金资产进行平仓
变现,“乾晖 10 号”财产因此受到严重损失。
     2018 年 11 月,公司向北京市东城区人民法院提起诉讼;2018 年 12 月 6 日,
北京市东城区人民法院就本案正式立案。截至公司 2018 年年度报告披露日,案
件尚未开庭审理。
     (二)截至 2018 年末,公司以前年度发生的重大诉讼和仲裁事项的进展情

     1、“12 福星门”私募债合同纠纷仲裁案
     重庆市福星门业(集团)有限公司(以下简称“福星门业”或发行人)于
2012 年 11 月 30 日发行“12 福星门”私募债 2.5 亿元,期限为 3 年,票面利率
为年 10%,每年付息一次(付息日为当年 11 月 30 日)、到期一次还本结息。重
庆欧枫投资有限公司(以下简称“欧枫公司”)以其所有的房地产和森林资源提
供抵押,福星门业法定代表人曾果及其配偶洪谊提供连带责任保证担保。2015
年 11 月 25 日,发行人明确表示无法按时偿还本息。2016 年 3 月 7 日,公司向
华南国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁,并向法院提出财产保全申请。具体情况
详见公司 2017 年年度报告。
    报告期内,公司已完成“12 福星门”债权申报工作并参加了欧枫公司破产
重整第一次债权人会议,目前破产管理人正在对欧枫公司的资产和账务情况进行
评估、审计。
    2、“13 福星门”私募债违约仲裁事项
    重庆市福星门业(集团)有限公司(以下简称“福星门业”或发行人)于
2013 年 8 月 8 日发行“13 福星门”私募债,期限为 3 年,票面利率为年 9.5%,
每年付息一次(付息日为当年 8 月 8 日)、到期一次还本结息,债券持有人在债
券存续期第 2 年付息日享有回售选择权。重庆市圣杰酒店管理有限公司(以下简
称“圣杰酒店”)、重庆星圳房地产开发有限公司(以下简称“星圳公司”)、重庆
欧枫投资有限公司(以下简称“欧枫公司”)以其所有的资产提供抵押、福星门
业法定代表人曾果及其配偶洪谊提供连带责任保证担保。公司作为“13 福星门”
私募债的承销商,同时担任受托管理人,并代“东北证券-兴业银行-东北证券融
汇一期集合资产管理计划”持有 1 亿元债券份额。2015 年 8 月 8 日,发行人明
确表示无法按时偿还本息。2015 年 11 月 24 日,公司以自身名义代全体债券持
有人向华南国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁并向法院提出财产保全申请。具体
情况详见公司 2017 年年度报告。
    2018 年 6 月 28 日、29 日,公司参加了福星门业、星圳公司债权人会议,并
被法院指定为福星门业债权委员会主席。
    2018 年 7 月 6 日,重庆市五中院对评估价值为 5,359.99 万元的抵押资产进
行司法拍卖,流拍后公司申请以物抵债。2018 年 8 月 14 日,公司收到五中院以
物抵债裁定书,裁定自公司收到裁定书时所有权转移。
    2018 年 7 月,司法评估机构对抵押人圣杰酒店名下位于银海大厦 813.24 平
方米车库做出评估,评估价值 290.33 万元。2018 年 11 月 27 日,银海大厦负一
层车位通过阿里拍卖平台成交,价格 203 万元。2019 年 2 月 19 日,公司收回执
行款 169 万元(扣除费用)。
    3、沈阳东宇药业有限公司借款合同纠纷案
    公司于以前年度为沈阳东宇药业有限公司(以下简称“东宇药业”)在华夏
银行沈阳中山广场支行(以下简称“华夏银行”)贷款提供担保并已承担了保证
责任,向华夏银行支付了担保款 4,500 万元。因东宇药业及其关联公司未按期履
行偿债义务,公司向长春市朝阳区人民法院申请强制执行。截至公司 2018 年年
度报告披露日,公司已执行回 1,455.40 万元,东宇药业尚欠付我公司 3,044.60
万元。具体情况详见公司 2017 年年度报告。
    报告期内,公司正在申请对已查封的东宇大厦 11 层房产进行评估。
    4、吉林敦化农村商业银行股份有限公司与吉林昊融集团股份有限公司、东
北证券股份有限公司、恒丰银行股份有限公司南通分行(第三人)合同纠纷案
    2017 年 4 月 25 日,吉林敦化农村商业银行股份有限公司以吉林昊融集团股
份有限公司、东北证券股份有限公司为被告、恒丰银行股份有限公司南通分行为
第三人提起诉讼。具体情况详见公司 2017 年年度报告。
    2018 年 11 月 2 日,公司收到最高人民法院二审即终审判决,判决如下:一、
维持吉林省高院(2017)吉民初 22 号民事判决第一项、第二项、第四项;二、
撤销吉林省高院(2017)吉民初 22 号民事判决第五项;三、变更吉林省高院(2017)
吉民初 22 号民事判决第三项:如吉林昊融集团股份有限公司未履行吉林省高院
(2017)吉民初 22 号民事判决主文第一项确定的给付义务,东北证券在吉林敦
化农商行不能实现债权的范围内,以昊融集团提供的质押吉恩镍业 800 万股股票
为限,对吉林敦化农商行承担赔偿责任,赔偿金额以该股票被处置时的价值为准;
四、驳回敦化农商行的其他诉讼请求。一审案件受理费和保全费,按照一审判决
执行;二审案件受理费 281,800 元,由吉林敦化农村商业银行股份有限公司负担
197,260 元,由东北证券股份有限公司负担 84,540 元。
    本案判决结果为公司以案涉 800 万股吉恩镍业股票被处置时的价格为限承
担补充赔偿责任。

四、公司其他债券及债务融资工具的付息兑付情况

    2018 年,东北证券发行的其他债券和债务融资工具均按照合同或相关约定
按期足额付息兑付,未发生违约情况。

五、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
    2018 年度不存在对东北证券经营情况和偿债能力产生重大不利影响的未披
露事项。
    东吴证券作为本次公司债券的受托管理人,后续将密切关注发行人对本次债
券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项,并将严格按照
《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》及《债
券受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责。

六、相关当事人

    2018 年度,本次公司债券的受托管理人及资信评级机构未发生变化。

    (以下无正文)
   (本页无正文,为《东北证券股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发
行公司债券受托管理事务报告(2018 年度)》盖章页)




                                                    东吴证券股份有限公司

                                                        年     月     日
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