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  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
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国元证券(000728)公告正文

国元证券:2014年年度报告摘要

公告日期 2015-03-17
股票简称:国元证券 股票代码:000728
                                                                                      国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    证券代码:000728                                   证券简称:国元证券                                  公告编号:2015-020
                     国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    一、重要提示
    本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指
    定网站上的年度报告全文。
    公司简介
    股票简称                            国元证券                       股票代码                    000728
    股票上市交易所                      深圳证券交易所
    变更后的股票简称(如有)            -
               联系人和联系方式                           董事会秘书                                证券事务代表
    姓名                                陈新                                           刘锦峰
    电话                                0551-62207323                                  0551-62207968
    传真                                0551-62207322                                  0551-62207322
    电子信箱                            chenxin@gyzq.com.cn                            ljf2100@gyzq.com.cn
    二、主要财务数据和股东变化
    (一)主要财务数据
    公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
    √ 是 □ 否
    合并
                                                                                      本年比上年
                                                           2013 年                                               2012 年
                             2014 年                                                     增减
                                                 调整前                调整后           调整后          调整前              调整后
    营业收入(元)            3,486,036,145.60   1,984,927,622.22    1,986,134,237.63         75.52%   1,531,164,694.43   1,531,164,694.43归属于上市公司股东的
                          1,371,744,662.42      664,131,870.92       665,338,486.33      106.17%    406,706,984.45         406,706,984.45净利润(元)归属于上市公司股东的
    扣除非经常性损益的净      1,373,216,004.46      656,756,932.86       657,963,548.27      108.71%    408,784,081.03         408,784,081.03利润(元)
    其他综合收益(元)         650,142,528.01       103,207,385.36       245,909,142.87      164.38%     -64,585,464.17        -90,019,341.67
                                                                                             国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要经营活动产生的现金流
                          8,637,417,369.86      -7,355,554,958.11 -7,300,678,282.64                     --   -2,776,142,582.71 -2,763,276,461.71量净额(元)
    基本每股收益(元/股)                                                                           106.17%
                                      0.70                    0.34                    0.34                                 0.21                  0.21
    稀释每股收益(元/股)                                                                           106.17%
                                      0.70                    0.34                    0.34                                 0.21                  0.21
                                                                                             增加 3.99 个
    加权平均净资产收益率                8.31%                   4.32%                  4.32%                                  2.75%               2.75%
                                                                                                 百分点
                                                                                             本年末比上
                                                            2013 年末                                                      2012 年末
                            2014 年末                                                         年末增减
                                                   调整前                   调整后             调整后            调整前                调整后
    资产总额(元)           53,143,320,198.27 30,329,934,558.63 33,832,872,453.45                   57.08% 22,885,957,499.34 23,447,842,011.51
    负债总额(元)           35,683,537,676.03 14,814,103,722.24         18,198,567,121.64           96.08%      7,941,055,919.23      8,528,374,308.90归属于上市公司股东的
                         17,459,782,522.24 15,515,830,836.39         15,634,305,331.81           11.68% 14,944,901,580.11 14,919,467,702.61净资产(元)
    母公司
                                                                                              本年比上年
                                                               2013 年                                                       2012 年
                               2014 年                                                           增减
                                                     调整前                  调整后             调整后            调整前                调整后
    营业收入(元)              3,144,031,813.85 1,705,441,602.60             1,706,648,218.01         84.22%     1,345,924,236.77      1,345,924,236.77
    净利润(元)                1,318,849,136.54      551,154,207.75           552,360,823.16         138.77%      341,997,140.48          341,997,140.48
    其他综合收益(元)           690,605,943.03         35,187,878.77          157,079,579.60         339.65%       -65,718,831.32         -65,718,831.32经营活动产生的现金流量
                            7,893,809,496.20 -4,754,507,501.00         -4,756,865,196.16                 -- -2,174,171,083.71      -2,162,358,962.71净额(元)
    基本每股收益(元/股)                    0.67                 0.28                     0.28       138.77%                   0.17                  0.17
    稀释每股收益(元/股)                                         0.28                     0.28       138.77%                   0.17                  0.17
                                         0.67
                                                                                                增加 4.46
    加权平均净资产收益率                    8.15%               3.69%                     3.69%                               2.33%                  2.33%
                                                                                                个百分点
                                                                                              本年末比上
                                                              2013 年末                                                     2012 年末
                              2014 年末                                                        年末增减
                                                     调整前                  调整后             调整后            调整前                调整后
    资产总额(元)             44,668,114,130.66 28,636,231,104.76 28,759,329,421.00                   55.32%     21,090,690,148.40 21,090,690,148.40
    负债总额(元)             27,515,398,240.85 13,419,658,610.76        13,419,658,610.76           105.04%      6,264,049,740.92     6,264,049,740.92归属于上市公司股东的净
                           17,152,715,889.81 15,216,572,494.00        15,339,670,810.24            11.82%     14,826,640,407.48 14,826,640,407.48资产(元)
    (二)母公司净资本及有关风险控制指标
                                                                             国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
                                                                                                             单位:元
    项目                                      2014年末                    2013年末                 本年末比上年末增减
    净资本                                   9,265,251,056.19               7,335,579,470.17                           26.31%
    净资产                                  17,152,715,889.81              15,339,670,810.24                           11.82%
    净资本/各项风险资本准备之和                        681.87%                          789.64%        减少107.77个百分点
    净资本/净资产                                       54.02%                           47.82%            增加6.20个百分点
    净资本/负债                                         59.13%                           97.17%         减少38.04个百分点
    净资产/负债                                        109.46%                          203.20%         减少93.74个百分点自营权益类证券及证券衍生品/
                                                    31.49%                           37.28%            减少5.79个百分点净资本
    自营固定收益类证券/净资本                           48.71%                           68.16%         减少19.45个百分点注:本表按照中国证券监督管理委员会《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》和《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》等规定,以及《证券公司风控指标监管报表编报指引第 6 号》、《证券公司风控指标监管报表编报指引第 7 号》的要求编制。(三)前 10 名普通股股东持股情况表
                                                                                    年度报告披露日前第 5 个交易
    报告期末股东总数                                                         102,680                                        111,081
                                                                                    日末股东总数
                                                     前 10 名股东持股情况
                                                                                    持有有限售条件的       质押或冻结情况
             股东名称                   股东性质    持股比例(%) 持股数量
                                                                                        股份数量        股份状态       数量
    安徽国元控股(集团)有限责任公司 国有法人                    21.89%   430,000,000
    安徽国元信托有限责任公司           国有法人                  15.69%   308,104,975
    安徽省粮油食品进出口(集团)公司 国有法人                     7.84%   153,993,732                         质押        72,000,000
    安徽省皖能股份有限公司             国有法人                   5.01%    98,303,300
    安徽皖维高新材料股份有限公司       国有法人                   3.10%    60,875,369
    安徽全柴集团有限公司               国有法人                   2.66%    52,255,155                         质押        29,300,000
    安徽国海投资发展有限公司           境内一般法人               1.50%    29,432,317中国工商银行股份有限公司-申万
                                   基金、理财产品
    菱信申银万国证券行业指数分级证                                1.09%    21,341,479
                                   等券投资基金
    合肥兴泰控股集团有限公司           国有法人                   0.96%    18,868,348中国银行股份有限公司-招商中证
                                   基金、理财产品
    全指证券公司指数分级证券投资基                                0.41%     8,015,455
                                   等金
    上述股东关联关系或一致行动的说明                    安徽国元控股(集团)有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致
                                                               国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
                                          行动人,未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办
                                          法》规定的一致行动人。
    参与融资融券业务股东情况说明(如有)      无(四)前 10 名优先股股东持股情况表□ 适用 √ 不适用(五)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系三、管理层讨论与分析(一)概述
    2014 年,我国经济进入新常态,经济增速逐步放缓,增长动力更为多元,经济结构进一步优化,市场活力进一步释放。经济的新常态为资本市场改革以及更长远的发展带来了难得的历史机遇,随着新国九条、沪港通、优先股试点、新三板做市、个股期权等一系列政策及创新业务的推出,中国资本市场开始进入全面深化改革阶段,这也为我国的资本市场增添了新的活力。随着流动性政策的逐渐宽松以及改革措施效果逐步呈现,A 股市场迎来了久违的牛市行情,年末,上证综指收于年内新高 3,234.68 点,较去年末上涨1,118.70 点,涨幅为 52.9%,沪市全年累计成交 37.7 万亿元,日均成交 1,539.4 亿元,同比增长 59.1%。深证成指收于年内新高 11,014.62 点,较去年末上涨 2,892.84 点,涨幅为 35.6%,深市全年累计成交 36.7 万亿元,日均成交 1,496.9 亿元,同比增长 49.4%。
    2014 年,公司按照“巩固提高、创新发展”的工作思路,以落实做强做大传统业务,做优做精创新业务,推进传统业务与创新业务协同发展,提升风险管控能力,加强激励约束和人才队伍建设等工作目标,推动业务提质增效和转型升级。公司经纪业务多措并举、加快转型,推动模式转变;信用业务规模大幅增
                                                                国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要加,风险管控平稳有效;自营投资业务把握市场先机,稳健运作,取得佳绩;投行业务抢抓机遇、积极转型,实现恢复性增长;资产管理业务拓宽业务品种、创新业务模式,效益、规模持续提升;创新业务深入推进,保证质量;四家全资子公司和一家联营公司全部盈利:国元直投、国元创新、国元香港、长盛基金业绩增幅较大。(二)主营业务分析1、概述
    面对资本市场难得的发展机遇,公司按照年初确定的工作目标,坚持“稳中求进”工作主基调,以创新发展为引领,主动作为,综合施策,牢牢把握行业发展机遇,经营和管理协调发展,传统业务和创新业务齐头并进,经营业绩大幅提升;经纪业务收入占比降低,信用业务、资产管理业务、投资银行收入占比提升,收入结构进一步优化,各业务单元发展更加均衡,更趋稳定,公司内生性发展能力和市场竞争力进一步增强,步入到“业务良性发展、业绩平稳增长”的新常态。
    2014 年,公司实现营业收入 34.86 亿元,同比增长 75.52%,营业支出 16.91 亿元,同比增长 46.97%,营业支出增幅远低于营业收入增幅,成本管控扎实有效;利润总额 17.93 亿元,同比增长 112.06%;归属于母公司股东的净利润 13.72 亿元,同比增长 106.17%;基本每股收益 0.70 元,同比增加 0.36 元;加权平均净资产收益率 8.31%,同比增长 3.99 个百分点。公司经营活动净现金流为 86.37 亿元,上年为-73.01亿元;公司投资活动净现金流为-1.18 亿元,上年为-1.15 亿元;公司筹资活动净现金流为 2.01 亿元,上年为 47.77 亿元。截至 2014 年 12 月 31 日,公司资产总额 531.43 亿元,同比增长 57.08%;负债总额 356.84亿元,同比增长 96.08%;归属于母公司股东权益 174.60 亿元,同比增长 11.68%;净资本 92.65 亿元,同比增长 26.31%;净资本与净资产之比为 54.02%,同比增加个 6.20 百分点;公司资产流动性较强,短期支付能力较好,资产配置较为合理,净资本及各项风控指标均优于监管预警标准。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
    2014 年 5 月,公司制定《关于贯彻新“国九条”和创新大会精神的十四条意见》,从资本市场和行业发展的战略高度,提出了发展思路、规划、安排和具体措施,明确了打造功能完善的现代投资银行的战略愿景。为充分发挥公司资本中介功能,更好地服务地方经济发展,逐步打造真正意义上的现代投资银行,2014 年,公司以服务实体经济为抓手,全面推进业务创新和产品创新,风险可控、可测、可承受的前提下,不断做大各项业务规模;同时积极拓宽业务发展边界,打造全功能型业务链条,不断提高公司的核心竞争力。
       (1)大力扩充投资银行团队,适应股票发行注册制改革。为适应股票发行注册制改革的推进以及新三板、并购重组业务的快速发展,2014 年公司不断扩充投资银行队伍,优化人员配置,加强业务培训,同
                                                             国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要时进一步完善激励约束机制,不断提升投行员工的责任感和凝聚力,为投行业务的可持续发展打下良好的基础。
       (2)扩大并购业务,探索并购融资、夹层融资、过桥贷款业务新模式。2014 年,公司紧紧把握市场机遇,趁势而上,积极开拓并购业务并取得较大突破,全年完成 2 个并购项目,此外,公司还积极探索并购融资、夹层融资、过桥贷款等业务新模式。
    (3)大力发展债券承销发行业务。2014 年,公司坚持“股债并举”的发展策略,加大企业债、公司债、可转债、中小私募债等承销发行力度,满足企业多样化融资需求。全年共完成 6 个债券项目的发行,累计帮助企业融资 16.5 亿元。
       (4)继续大力发展传统经纪业务、资产管理业务,夯实公司发展基础。2014 年,公司经纪业务以客户为中心,充分利用互联网金融,推动经纪业务从传统通道为主的业务模式向财富管理模式转型;资产管理业务积极向“财富管理机构”转型,不断加快资金市场、资本市场、金融同业通道、公募基金等业务平台建设,实现了规模与效益的双提升。
    (5)建立公司 OTC 柜台交易系统。2014 年公司积极推进 OTC 柜台交易系统建设,为市场各类创新产品搭建一个报价、转让、做市等一站式综合服务平台。2014 年 10 月,公司正式获得 OTC 业务资格。目前,公司已通过 OTC 柜台市场发行两只产品。
    (6)积极申报并取得互联网证券业务资格。2014 年公司积极申报并获得互联网证券业务试点资格,为建成基于互联网流程的证券公司打下了良好的基础。此外,基于互联网金融的客户资金消费支付业务已于 2015 年 1 月顺利取得。
    (7)支持子公司发展,进一步壮大资本实力,实现母子公司共同进步。2014 年公司通过内保外贷的方式为香港公司增信 10 亿元,保障其在香港中资券商的靠前业务位置;增资国元期货 4 亿元,提高期货公司整体实力,增强行业竞争力;推动国元期货与台湾康和期货的战略合作、推动长盛基金公司与徽商银行在资产管理业务领域的全面合作,实现合作共赢。
       (8)大力支持安徽省股权托管交易中心建设。2014 年公司继续大力支持安徽省股权托管交易中心建设,不断完善企业挂牌、投资、融资、支付、清算等基础功能;截至 2014 年底,中心挂牌企业 244 家,累计帮助企业融资 33.61 亿元,并在成立之后首个会计年度实现了盈利,取得了良好的经济效益和社会效益。
    (9)不断完善公司各类风险监测预警和评估处置体系,培育业务发展水平与风险合规管理能力相匹配的动态平衡机制。2014 年,公司制定了《全面风险管理制度》,为各项业务尤其是创新业务的持续、稳定、健康发展提供了有效保障。同时不断逐步健全和完善风险监控体系,做到创新发展与风险管理能力相匹配。
                                                             国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    (10)不断拓宽融资渠道,扩大业务规模与范围。报告期内,公司利用同业拆借、银行间和交易所市场债券回购、收益凭证和卖出回购信用业务债券收益权等多种融资方式充实资金实力,扩大业务规模。2014年 12 月,公司董事会审议通过了《公司资本补充规划(2015 年-2017 年)》,根据该规划,未来三年公司将择机实施资本补充,以满足公司长期发展的资金需求。
    (11)认真做好信息披露工作。报告期内,公司严格按照交易所的要求,继续认真做好各项信息披露工作。2014 年 5 月,深圳证券交易所发布了《关于 2013 年度深市主板公司信息披露考核结果的通报》,公司在深交所主板上市公司 2013 年度信息披露考核结果为 A,这也是我公司连续第七年获得此项荣誉。
    (12)提高客户服务能力与水平,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。2014 年,公司坚持“以客户为中心”的服务理念,提高服务客户能力与水平,推进客户分级分类服务和客户适当性管理工作,加强客户投资风险警示教育,引导客户树立正确的投资理念,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因□ 适用 √ 不适用主要经营模式的变化情况□ 适用 √ 不适用报告期内业务创新情况及其影响√ 适用 □ 不适用
    2014 年,公司多措并举,积极拓宽业务发展边界,打造全功能型业务链条。
    1、创新业务资格申报。2014 年,公司精心组织,全力申报各类创新业务资格,先后获得新三板做市商、沪港通、OTC、互联网证券等创新业务资格。
    2、互联网金融。2014 年 5 月,公司与万得资讯签署战略协议,双方就综合金融服务的推广、平台内容与功能开发等展开合作,为私募基金等高端客户提供包括数据、研究、系统、产品发行等全方位、一体化的解决方案。6 月,与中国科学技术大学共建数据分析实验室,服务型 CRM 与 KPM(客户关键时点有效服务)试点取得突破;加强金融产品销售渠道建设,推出网上与手机开户,构建微信金融服务平台,非现场服务展业能力进一步提升。
    3、网点新设与分支机构转型。全年新设 3 家区域分公司、11 家证券营业部,进一步完善经纪业务全国布局;分支机构主动作为,通过承揽股票质押、新三板、场外等业务,改变收入结构,推动转型升级;在实现经纪业务外延式扩张的同时,通过营业部瘦身转型,降低刚性成本,实现内涵式发展。
    4、金融衍生品。为确保顺利开展股票期权业务,公司围绕制度流程建设、人才培养、合格投资者培育、风险控制、技术系统建设等方面做了认真、详细的准备,2015 年 1 月公司取得股票期权经纪、自营业务交易权限。
                                                                 国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    5、场外业务。2014 年,公司共推荐 12 家企业在安徽省股交中心成长板挂牌,42 家企业在科技板挂牌;为 4 家企业在安徽省股交中心成功备案发行私募债;公司先后在中证资本市场发展监测中心机构间私募产品报价与服务系统成功发行了资管产品《国元元丰 1 号集合资产管理计划》和收益凭证《国元证券固定收益凭证元鑫 1 号》;2014 年 10 月,公司取得柜台市场业务试点资格。
    公司创新业务资格齐全,市场现有业务种类基本涵盖,对丰富公司产品线,拓宽业务边界,完善基础功能,增强后劲,打造全功能业务链具有十分重要的促进作用。同时通过加强创新业务制度、流程建设,对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等主要风险进行监控,通过压力测试等手段监控风险指标达标情况,扩大稽核检查的覆盖面,有力确保公司创新业务发展水平与风控合规能力均衡匹配。2、收入公司报告期内,主营业务收入结构变化情况:
                                                                                                   单位:元
                                                  2014 年                     2013 年
                                                            占公司                      占公司总
                                                                                                   同比增减
    业务分类              收入项目                           总收入                      收入的比
                                              金额                        金额                     (%)
                                                            的比重                      重(%)
                                                            (%)
                代理买卖手续费净收入     1,118,764,361.44   32.09%    845,218,593.51      42.56%     32.36%
                出租席位净收入              21,407,145.45    0.61%     26,974,315.35       1.36%     -20.64%
    经纪业务     代理销售金融产品净收入       1,877,254.37    0.05%      2,899,347.48       0.15%     -35.25%
                客户保证金利差收入等       148,359,098.95    4.26%    116,785,825.09       5.88%     27.04%
                小计                     1,290,407,860.21   37.01%    991,878,081.43      49.95%     30.10%
                证券承销业务净收入         169,771,841.37    4.87%     38,644,394.90       1.95%    339.32%
                保荐业务净收入              24,750,000.00    0.71%     10,200,000.00       0.51%    142.65%
    投行业务
                财务顾问业务净收入          45,034,480.00    1.29%      5,818,000.00       0.29%    674.05%
                小计                       239,556,321.37    6.87%     54,662,394.90       2.75%    338.25%
                交易性金融工具的投资收
                                           215,607,100.38    6.18%    -83,585,515.56      -4.21%
                益和公允价值变动损益
                可供出售金融资产的投资
                                           586,469,257.62   16.82%    540,002,223.64      27.19%      8.60%
                收益
    自营投资业务   持有至到期金融资产的投
                                                       0     0.00%                0        0.00%            0
                资收益
                衍生金融工具的投资收益     -18,426,408.66    -0.53%     5,307,274.08       0.27%    -447.19%
                其他收入                   -77,398,248.90    -2.22%    35,609,615.26       1.79%   -317.35%
                小计                       706,251,700.44   20.25%    497,333,597.42      25.04%     42.01%
                                                                              国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
                  定向资产管理业务净收入               36,552,438.69      1.05%      10793019.79         0.54%     238.67%
                  集合资产管理业务净收入           100,585,994.53         2.89%     39,473,338.27        1.99%     154.82%资产管理业务
                  专项资产管理业务净收入                            0     0.00%                  0       0.00%               0
                  小计                             137,138,433.22         3.94%     50,266,358.06        2.53%     172.82%
                  融资融券利息净收入               929,563,621.51        26.67%    322,718,706.50       16.25%     188.04%
    证券信用业务     小计                                                             322,718,706.5
                                                  929,563,621.51         26.67%                         16.25%     188.04%
                                                                                                 0说明:以上收入为公司合并报表数据。2014 年,公司主营业务收入占公司总营业收入的比重为 94.74%。2014 年公司经纪业务实现收入占公司总收入的比重同比下降,合计实现收入占公司总收入 37.01%,同比减少 12.94 个百分点;证券信用业务实现收入同比有较大幅度的上升,占公司总收入的比重达到 26.67%,同比增长 10.42 个百分点;客户资产管理业务与投行业务收入同比也有大幅度提升。3、成本
                                                                                                                  单位:元
                                               2014 年                             2013 年
    行业分类            项目                            占营业成本比                       占营业成本比重     同比增减(%)
                                        金额                                金额
                                                          重(%)                             (%)
                运营成本               89,281,242.75             5.28%   104,289,357.88              9.06%         -14.39%
                物业及设备成本      167,378,251.10               9.90%   155,087,733.32           13.48%            7.92%
    经纪业务        人工成本            275,417,697.69              16.29%   252,690,116.39           21.96%            8.99%
                其他成本            105,794,276.55               6.26%    85,519,416.84              7.43%         23.71%
                小计               637,871,468.09               37.73%   597,586,624.43           51.93%            6.74%
                运营成本                9,945,452.76             0.59%     3,649,359.78              0.32%        172.53%
                物业及设备成本          2,053,153.83             0.12%     2,088,656.34              0.18%          -1.70%
    投行业务        人工成本           103,011,195.46                6.09%    57,503,031.36              5.00%         79.14%
                其他成本               15,312,700.31             0.91%     3,871,346.44              0.34%        295.54%
                小计               130,322,502.36               7.71%     67,112,393.92              5.84%         94.19%
                运营成本                1,144,910.36             0.07%     2,697,617.11              0.23%         -57.56%
                物业及设备成本           206,807.64              0.01%      221,563.86               0.02%          -6.66%
    自营投资业务    人工成本                3,489,554.77             0.21%     3,090,084.24              0.27%         12.93%
                其他成本               27,071,027.68             1.60%     8,465,194.54              0.74%        219.79%
                小计                   31,912,300.45            1.89%     14,474,459.75              1.26%        120.47%
                运营成本                5,125,823.83             0.30%     7,889,843.10              0.69%         -35.03%
    资产管理业务    物业及设备成本          2,177,865.64             0.13%       747,104.27              0.06%        191.51%
                人工成本                8,753,539.61             0.52%     8,542,755.99              0.74%          2.47%
                                                                     国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
                 其他成本          17,354,487.62        1.03%     8,507,631.85         0.74%         103.99%
                 小计              33,411,716.70        1.98%   25,687,335.20          2.23%          30.07%
                 运营成本           2,786,738.19        0.16%      757,400.70          0.07%         267.93%
                 物业及设备成本      117,409.86         0.01%       31,398.53          0.00%         273.93%
    证券信用业务     人工成本           3,479,632.81        0.21%    1,811,599.77          0.16%          92.08%
                 其他成本         159,952,673.09        9.46%   15,010,024.81          1.30%         965.64%
                 小计             166,336,453.95        9.84%   17,610,423.81          1.53%         844.53%说明:经纪业务:营业成本同比上升 6.74%,主要为经纪业务收入同比增加 30.10%,导致经纪业务提成与营业税金及附加增加所致。投行业务:营业成本同比上升 94.19%,是证券承销、保荐及财务顾问业务收入增加导致业务提成增加以及相应营业税金及附加增加所致。自营投资业务:营业成本同比上升 120.47%,主要为营业税金及附加增加所致。资产管理业务:营业成本同比上升 30.07%,主要为费用以及营业税金及附加有大幅增加,资产管理计划销售奖励也有大幅提升。证券信用业务:营业成本同比上升 844.53%,是融资融券业务收入增加导致营业税金及附加上升以及计提减值准备所致。4、费用
                                                                                                     单位:元
          项目                     2014 年                      2013 年                   同比增减
    工资、奖金、津贴、补贴                684,033,611.70              462,733,387.56                     47.82%
    折旧费                                123,153,792.57               80,315,024.56                     53.34%
    劳动保险费                             69,398,655.85               70,787,938.64                     -1.96%
    邮电通讯费                             55,661,811.57               43,309,967.12                     28.52%
    租赁费                                 47,955,309.93               49,611,080.51                     -3.34%
    业务招待费                             41,072,263.29               38,001,968.70                      8.08%
    福利费                                 32,756,089.20               26,676,221.71                     22.79%
    车辆使用费                             29,341,802.06               25,799,028.03                     13.73%
    住房公积金                             24,232,287.91               23,161,574.24                      4.62%
                                                           国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    长期待摊费用摊销                  21,481,395.05           26,047,730.50                     -17.53%以上费用项目中增减幅度较大的主要原因:
    1、 工资同比增加 47.82%,主要为因业务发展需要员工人数上升导致的工资增加以及利润大幅上升相
        应业务提成增加所致。
    2、 折旧费用同比增加 53.34%,主要为新办公楼投入使用以及固定资产折旧会计估计变更所致。5、研发支出□ 适用 √ 不适用6、现金流
                                                                                            单位:元
            项目                 2014 年                2013 年                  同比增减
    经营活动现金流入小计              17,374,694,142.87       4,125,064,933.82                  321.20%
    经营活动现金流出小计               8,737,276,773.01      11,425,743,216.46                  -23.53%
    经营活动产生的现金流量净额         8,637,417,369.86      -7,300,678,282.64                        -
    投资活动现金流入小计                 19,117,606.39           41,157,531.94                  -53.55%
    投资活动现金流出小计                137,508,938.16         155,999,037.40                   -11.85%
    投资活动产生的现金流量净额         -118,391,331.77         -114,841,505.46                        -
    筹资活动现金流入小计                635,829,220.00        4,974,000,000.00                  -87.22%
    筹资活动现金流出小计                434,931,922.92         197,430,000.00                   120.30%
    筹资活动产生的现金流量净额          200,897,297.08        4,776,570,000.00                  -95.79%
    现金及现金等价物净增加额          8,730,408,833.88       -2,655,737,370.87                        -相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明√适用 □ 不适用
    经营活动现金流入同比增长 321.20%,主要为回购融入资金、客户资金存款大幅增加所致;投资活动现金流入同比下降 53.55%,为收到长盛基金分红减少所致;筹资活动现金流入同比减少 87.22%,主要为去年同期发行公司债券所致;筹资活动现金流出同比增长 120.30%,为支付公司债券利息所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□ 适用 √ 不适用
                                                                          国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要(三)主营业务构成情况1、主营业务分业务情况
                                                                                                         单位:元
                                                                   营业收入比上 营业支出比上 营业利润率比上年同
    业务类别          营业收入         营业支出       营业利润率
                                                                     年同期增减   年同期增减       期增减
    经纪业务          1,290,407,860.21 637,871,468.09     50.57%           30.10%          6.74%        增加 10.82 个百分点
    投行业务          239,556,321.37   130,322,502.36     45.60%           338.25%        94.19%        增加 68.37 个百分点
    自营投资业务      706,251,700.44   31,912,300.45      95.48%           42.01%         120.47%        减少 1.61 个百分点
    资产管理业务      137,138,433.22   33,411,716.70      75.64%           172.82%        30.07%        增加 26.74 个百分点
    证券信用业务      929,563,621.51   166,336,453.95     82.11%           188.04%        844.53%       减少 12.44 个百分点公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据□ 适用 √ 不适用
    1、经纪业务
    2014年,受资本市场各项改革效果的逐步显现以及较为充裕的流行性等多重因素的驱动,A股市场迎来了久违的牛市行情。其中上证指数全年上涨52.9%,涨幅居全球主要股市之首,两市日均成交量3036.3亿元,创A股历史新高。在二级市场持续走强的同时,随着网上开户、手机开户、一码通的推出以及互联网金融的崛起,券商经纪业务的竞争进一步加剧,佣金水平不断下滑。面对日益激烈的市场竞争,2014年公司经纪业务以提高经济效益为中心,以业务转型为突破口,以客户需求为导向,强化考核激励和预算约束,继续做大做强传统经纪业务,重点发展各项转型创新业务,逐渐形成业务类型多样、收入结构多元的经纪业务新格局,在业务转型的道路上迈出坚实的步伐。同时充分利用互联网技术,推出网上开户与手机开户,打造微信金融服务平台,推出服务型CRM与KPM标准化策略,努力推动服务升级,不断提升客户服务体验,持续提升客户服务满意度。报告期内,公司实现经纪业务收入129,040.79万元,比上年同期增长30.10%;经纪业务利润65,253.64万元,比上年同期增长65.50%。其中母公司实现经纪业务收入120,389.24万元,比上年同期增长32.37%;经纪业务利润63,725.20万元,比上年同期增长67.14%。
    根据中国证券业协会的统计,2014年母公司代理买卖证券业务净收入行业排名22位,较去年提升1位,是公司经纪业务排名最好的年份。母公司代理买卖证券情况:
    证券种类            2014年1-12月代理交易额(亿元)               2013年1-12月代理交易额(亿元)
           股票                                              15,481                                     10,169
           基金                                                  264                                        194
           债券                                                1,113                                        576
           回购                                                8,771                                     6,090
    证券交易总额                                              25,629                                     17,030
                                                              国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    注:以上数据来源于上海、深圳证券交易所。
    2、投行业务
    2014 年,受 IPO 重启以及二级市场转暖等诸多因素的影响,A 股市场股权融资家数和融资金额均大幅上涨,全年共完成 616 家股权融资项目(其中 IPO 项目 125 家,增发项目 478 家,配股项目 13 家),同比增长 110.24%,累计募集资金 7718.10 亿元,同比增长 89.42%(数据来源:万得资讯)。2014 年,公司投行业务把握住 IPO 重启、新三板扩容等有利时机,积极转型,大力推进多元化发展,加强质量控制,严控项目风险。全年共完成 4 个 IPO 项目、2 个再融资项目、2 个并购重组项目、6 个债券项目、4 个股票质押项目、16 个新三板项目和 3 个财务顾问项目。报告期内,公司实现承销业务净收入 16,977.18 万元,保荐业务收入 2,475.00 万元,财务顾问收入 4,503.45 万元,投行业务共实现营业收入 23,955.63 万元,比上年同期增长 338.25%;投行业务实现营业利润 10,923.38 万元,比上年同期增加 12,168.38 万元。
    公司证券承销业务情况:
                             承销家数           承销金额(万元)               承销收入(万元)
    承销方式    承销类别
                         2014年   历年累计   2014年        历年累计         2014年        历年累计
            新股发行          4         30   146,511.67   1,422,244.95     12,809.22        76,341.78
            增发新股          4         20   255,585.94   1,644,190.34       4,641.03       22,723.69
                 配股         0          1                   15,210.00                         556.30主承销
                可转债        0          2                   47,000.00                       2,027.00
            债券发行          6         17   165,000.00     681,300.00        1546.40        8,579.80
                 小计        14         70   567,097.61   3,809,945.29     18,996.65       110,228.57
            新股发行          0          2            0       6,167.00               0          25.00
            增发新股          0          0            0            0.00              0            0.00
    副主承销        可转债        0          3            0      75,200.00               0          64.71
            债券发行          0          6            0      39,000.00               0          89.40
                 小计         0         11            0     120,367.00               0         179.11
            新股发行          1          5    1,456.95       45,654.23           5.00           41.22
    分销      债券发行          1         11                         0.00          2.00           74.50
                小计          2         16    1,456.95       45,654.23           7.00          115.72
         合计                16         97   568,554.56   3,975,966.52     19,003.65       110,523.40
    3、自营投资业务
    2014 年,在资本市场改革深入推进、资金面较为宽松以及无风险利率水平走低等多重影响之下,股票市场持续走高,债券市场走势强劲,出现了难得一见的股债双牛现象。公司自营投资业务紧紧抓住股市和债市趋势性机会,科学决策,精心部署,取得了优异的投资收益。权益投资方面采取“左侧交易、逆向投
                                                                国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要资”策略,坚持价值投资理念,适时优化持仓结构,投资收益率超同期上证综指涨幅;固定收益投资方面调整资产配置,加大可转债和信用债配置力度,放大杠杆,降低回购利率和资金成本,取得良好投资收益。报告期内,公司实现自营业务收入 70,625.17 万元,比上年同期增长 42.01%;自营业务利润 67,433.94 万元,比上年同期增长 39.66%。其中,母公司实现自营业务收入 70,919.78 万元,比上年同期增长 210.27%;自营业务利润 67,728.55 万元,比上年同期增长 207.79%。
    母公司自营投资业务情况:
          证券品种                   期末账面价值(万元)                    报告期收益(万元)
            股票                                            124,419.57                    19,567.81
            基金                                            15,512.37                         716.10
            债券                                            451,302.55                    45,274.79
          其他证券                                          99,727.58                      6,837.02
            合计                                            690,962.07                    72,395.73
    4、资产管理业务
    2014 年,按照年初公司制定的“品种—效益—规模”的资产管理业务发展思路,资产管理业务再上新台阶,投资业绩大幅提升、融资业务长足进步、创新业务品种不断推出。报告期内,公司实现资产管理业务收入 13,713.84 万元,比上年同期增长 172.82%;资产管理业务利润 10,372.67 万元,比上年同期增长322.01%。其中,母公司实现资产管理业务收入 9,705.19 万元,比上年同期增长 121.52%;资产管理业务利润 6,823.42 万元, 比上年同期增长 211.29%。
    截至 2014 年度末,母公司资产管理受托规模 577.95 亿元,同比增长 63.52%,其中集合资产管理业务规模 85.74 亿元,同比增长 60.02%,定向资产管理业务规模 492.21 亿元,同比增长 64.15%。资产管理业务在规模大幅增加的同时,投资业绩出现较大的提升,多只产品收益率已经跻身同业前列。根据万得资讯,截至 2014 年 12 月 31 日,在债券分级产品中,元赢 1 号普通级年度净值增长率为 64.07%,在可比 207 只集合计划中排名 12 位;元赢 2、元赢 3 号、元赢 4 号和浦江 1 号的累计净值增长率分别为:47%、38.6%、34%、32%,排名均处于可比产品的前 30%。母资产管理业务情况:
                                       2014年度                               2013年度
             项目              受托规模        管理费收入         受托规模          管理费收入
                               (亿元)        (万元)           (亿元)           (万元)
      集合资产管理业务               85.74           6,062.18             53.58            3,301.78
      定向资产管理业务              492.21           3,829.24            299.86            1,079.30
    5、证券信用业务
                                                                          国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    2014 年,公司信用业务抓住融资类业务高速增长的市场机遇,调整业务结构,完善业务考核与激励制度,坚持业务拓展与客户服务双轮驱动,严控业务风险,保持着有序、规范、稳健的发展态势。报告期内,公司实现信用业务收入 92,956.36 万元,比上年同期增长 188.04%;信用业务利润 76,322.72 万元,比上年同期增长 150.15%。其中,母公司实现信用业务收入 88,757.14 万元,比上年同期增长 190.36%;信用业务利润 72,123.49 万元,比上年同期增长 150.37%。
    截至 2014 年 12 月 31 日,母公司信用业务余额 158.74 亿元,同比增长 97.81%:
               项目                                   2014年末                              2013年末
       融资融券余额(亿元)                                           96.85                                41.02
       约定购回余额(亿元)                                           8.81                                 12.42
       股票质押余额(亿元)                                           53.08                                26.812、主营业务分地区情况(1)营业收入地区分部情况
                                                                                                              单位:元
                                2014 年                                   2013 年                    营业收入比上年同
      地区
                   营业部数量              营业收入          营业部数量              营业收入             期增减
    安徽省              41                679,489,252.67         37                 502,383,603.76            35.25%
    北京市              2                  39,296,004.30         2                   36,288,973.89                 8.29%
    上海市              7                 121,120,513.97         6                   93,496,972.19            29.54%
    广东省              9                 124,161,587.20         8                   94,217,813.35            31.78%
    山东省              6                  88,356,719.75         5                   72,911,189.75            21.18%
    辽宁省              4                  33,856,473.67         2                   27,126,850.13            24.81%
    天津市              2                   7,925,526.37         1                    6,544,256.61            21.11%
    江苏省              3                  18,065,462.77         2                   14,509,449.35            24.51%
    浙江省              6                  32,583,346.92         4                   22,642,908.47            43.90%
    重庆市              1                  15,007,734.59         1                   10,868,154.18            38.09%
    福建省              2                   6,321,025.31         2                    5,363,077.57            17.86%
    河南省              2                   6,209,194.93         1                    4,582,474.45            35.50%
    湖南省              1                   4,833,004.97         1                    3,000,307.38            61.08%
    湖北省              1                  10,099,639.63         1                    6,115,622.74            65.14%
    贵州省              1                   1,390,669.18         1                     991,952.61             40.20%
    江西省              1                   1,426,583.47         1                    1,192,281.47            19.65%
                                                                         国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
       山西省          1                    5,099,907.19        1                    1,840,461.10           177.10%
       陕西省          1                     305,000.37
       四川省          1                       58,355.96
    公司本部           ---            2,161,476,070.66          ---            1,007,816,243.02              114.47%
    境内合计           ---            3,357,082,073.88          ---            1,911,892,592.02               75.59%
    境外(国元香港)      ---                 128,954,071.72       ---                  74,241,645.61            73.70%
    合计                   ---           3,486,036,145.60          ---            1,986,134,237.63               75.52%注:以上营业部数量不包括控股子公司的营业部数量;公司本部数据为母公司(除分支机构以外)、国元直投、国元期货、国元创新数据。(2)营业利润地区分部情况
                                                                                                             单位:元
                                2014 年                                  2013 年                    营业利润比上年同
        地区
                   营业部数量              营业利润         营业部数量              营业利润             期增减
       安徽省         41                  445,449,333.49       37                  290,004,227.62            53.60%
       北京市          2                   13,987,305.56        2                    5,668,597.24           146.75%
       上海市          7                   58,774,698.78        6                   35,405,753.73            66.00%
       广东省          9                   30,066,993.60        8                    7,380,442.37           307.39%
       山东省          6                   56,265,584.63        5                   40,776,414.43            37.99%
       辽宁省          4                   16,685,670.85        2                   11,342,032.64            47.11%
       天津市          2                     -372,839.59        1                   -1,224,216.44                  -
       江苏省          3                    2,214,940.12        2                     -587,112.63                  -
       浙江省          6                    6,288,194.18        4                   -1,364,675.79                  -
       重庆市          1                    7,874,363.03        1                    3,168,528.23           148.52%
       福建省          2                   -1,779,141.85        2                   -3,510,507.66                  -
       河南省          2                     -270,233.76        1                   -1,122,155.35                  -
       湖南省          1                     -679,572.18        1                   -2,036,539.15                  -
       湖北省          1                    1,852,731.08        1                     -455,848.30                  -
       贵州省          1                   -2,365,858.36        1                   -2,760,820.37                  -
       江西省          1                   -2,790,207.43        1                   -3,521,055.56                  -
       山西省          1                    1,247,762.62        1                   -1,302,808.57                  -
       陕西省          1                   -2,450,602.88                                        -                  -
       四川省          1                   -1,033,521.70                                        -                  -
    公司本部           ---            1,118,940,621.35          ---                 425,037,697.92           163.26%
                                                                                  国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
       境内合计               ---               1,747,906,221.54          ---            800,897,954.36               118.24%
    境外(国元香港)              ---                 47,142,159.79           ---              34,637,246.66               36.10%
    合计                           ---              1,795,048,381.33          ---            835,535,201.02               114.84%注:以上营业部数量不包括控股子公司的营业部数量,公司本部数据为母公司(除分支机构以外)、国元直投、国元期货、国元创新数据。(四)主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司情况
    公司     公司     所处   主要产品      注册
                                                   总资产(元)       净资产(元)     营业收入(元)   营业利润(元)    净利润(元)
    名称     类型     行业     或服务      资本
                          证券交易
                          和咨询;期
                          货交易和国元证
                          咨询;资产 60,000
    券(香     全资
                   证券   管理;发放 万(港       2,400,601,445.39    641,217,067.42   128,954,071.72 47,142,159.79    40,457,271.61港)有限 子公司
                          贷款;证券 币)公司
                          投资;就机
                          构融资提
                          供意见。
                          股权投资
    国元股                    (企业经
    权投资     全资 股权      营涉及行     100,000
                                                  1,339,642,110.46 1,135,543,637.31    234,976,308.37 198,201,798.90 150,675,156.12
    有限公    子公司 投资     政许可的, 万元
    司                        凭许可证
                          经营)
                          商品期货
                          经纪业务,国元期
           全资           金融期货     60,000
    货有限             期货                            1,107,974,311.82   618,900,349.21    56,370,055.57 11,603,823.87     8,680,686.81
          子公司          经纪业务、 万元公司
                          期货投资
                          咨询。
    国元创                    项目投资;
    新投资     全资 创新      投资管理; 150,000
                                                   2,205,101,524.13 2,043,131,740.07   221,703,896.09 200,613,604.82 153,082,411.34
    有限公    子公司 投资     投资信息     万元
    司                        咨询。
    长盛基                    基金募集、
    金管理     联营           基金销售、 18,900
                   基金                            1,095,826,355.73   910,615,108.80   517,179,747.37 196,670,158.44 152,412,069.88
    有限公     企业           资产管理     万元
    司                        及中国证
                                                          国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
                  监会许可
                  的其他业
                  务。主要子公司、参股公司情况说明
    (1)国元证券(香港)有限公司
    2014年,国元香港各项业务全面提升,多元化业务布局基本完成。经纪业务以客户需求为中心,积极拓宽销售渠道,实现新增客户数及股票交易量同步大幅增长,增幅均超过80%;随着客户规模的不断扩大,信用业务亦取得跨越式发展,截至年末,孖展业务余额11.4亿港元,同比增长296%;资产管理业务以扩大RQFII规模为工作重点,全年获批RQFII新额度58亿人民币,累计获批额度73亿人民币。此外,投资银行业务有序起航,未来将成为公司新的利润增长点。截至2014年12月31日,国元香港总资产240,060.14万元人民币,净资产64,121.71万元人民币,报告期内,实现营业收入12,895.41万元人民币,同比增长73.70%,营业利润4,714.22万元人民币,同比增长36.10%,净利润4,045.73万元人民币,同比增长31.52%。
    (2)国元股权投资有限公司
    2014年,国元直投紧跟投资市场节奏,把握PE市场动向,审慎投资。截至2014年底,累计投资项目15个。2014年完成投资项目6家,合计投资金额38,734.2万元。已投资项目中,顺荣三七部分退出,投资回报(已实现收益与账面浮盈之和)远超PE行业的平均回报率水平;合锻股份于11月成功在上海证券交易所上市,佳先股份于2月成功在新三板挂牌。截至2014年12月31日,国元直投总资产133,964.21万元,净资产113,554.36万元,报告期内,实现营业收入23,497.63万元,同比增长275.18%,营业利润19,820.18万元,同比增长266.33%,净利润15,067.52万元,同比增长229.58%。
    (3)国元期货有限公司
    2014年, 国元期货坚持稳健经营,不断完善公司治理,提升核心竞争力,分类评级由2013年度的C类CCC级上升至B类BB级,实现了跨越式发展;2014年公司向国元期货增资4亿元,增资后国元期货资本实力大幅提高,为资产管理、风险管理子公司等创新业务的拓展打下了良好的基础。截至2014年12月31日,国元期货总资产110,797.43万元,净资产61,890.03万元,报告期内,实现营业收入5,637.01万元,同比下降7.91%,营业利润1,160.38万元,同比下降16.03%,净利润868.07万元,同比下降20.67%。
    (4)国元创新投资有限公司
    2014年,国元创新在全年逐步减资10亿元的情况下,业绩稳定。截至2014年12月31日,国元创新总资产220,510.15万元,净资产204,313.17万元,报告期内,实现营业收入22,170.39万元,同比下降11.81%,营业利润20,061.36万元,同比下降18.27%,净利润15,308.24万元,同比下降21.72%。
                                                           国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    (5)长盛基金管理有限公司
    2014年,受益于股市的大幅上涨,长盛基金的投资业绩全面大幅提升。截至2014年12月31日,长盛基金总资产109,582.64万元,净资产91,061.51万元,报告期内,实现营业收入51,717.97万元,同比增长18.86%,营业利润19,667.02万元,同比增长21.27%;净利润15,241.21万元,同比增长24.08%。
    报告期内取得和处置子公司的情况
    □适用√不适用(五)公司未来发展的展望1、行业竞争格局和发展趋势
    随着行业准入壁垒的逐步破除和信息技术快速发展,跨界经营成为趋势。2015 年,这一趋势将进一步深入演进。在传统金融业态之间,业务的相互渗透进一步加剧,券商的融资业务、资管通道业务收入,将受到银行资产管理计划、债权直接融资工具以及信托融资等的侵蚀。另一方面,互联网金融兴起,电商等传统金融体系外的新兴主体加入竞争,将直接影响券商金融产品销售等中介业务的收入,使财富管理市场呈现跨行业短兵相接的局面,并有可能对区域性强的经纪业务造成巨大冲击。行业并购整合力度加大,集中度将进一步提升,市场呈现强者恒强、弱者恒弱的局面,中小券商在客户资源、业务渠道、市场拓展等方面的发展空间受到进一步挤压,创新突围更为紧迫。
    2015 年,是资本市场全面深化改革关键之年,股票发行注册制、多层次资本市场、期货及衍生品市场、私募市场、市场双向开放等重点领域改革都为券商提供了发展机遇。券商自主发展的空间进一步加大,由功能恢复性创新,向差异化、适应性创新转变,互联网金融将引领商业模式转变,适应客户、适应市场,提升业务的设计、投资管理、营销、风控合规能力将成为券商转型升级的强大驱动力,行业竞争更趋激烈,强者恒强、弱者恒弱,集中度进一步提升,差异化发展显现。2、公司发展的主要优势和存在的不足
    目前,公司发展的主要优势有:
    (1)皖江地域优势:公司本部与近半数网点处于皖江经济带,该地区是由国家规划的中部地区崛起战略的重点开发区域,是泛长三角地区的重要组成部分,在中西部承接产业转移中具有重要的战略地位,经济增速名列前茅,公司在该区域具有举足轻重的地位,并将始终伴随皖江经济共同成长。
    (2)成本优势:皖江区域综合成本在长三角地区综合成本较低,同时公司长期形成有效的成本控制模式,经营财务预算约束力较强,成本控制意识深入到各业务发展之中。
                                                           国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    (3)资金优势:通过稳健经营与市场增发,公司资金实力长期处于市场前列,雄厚的资金实力有助于公司传统与创新业务的开展,有助于公司抵御各种风险,为各项业务发展奠定坚实基础。
    (4)多元化平台优势:公司业务资质齐全,除传统业务,公司还具备融资融券、约定购回式证券交易、质押回购、场外市场挂牌做市、代销金融产品、中小企业私募债券承销、保险兼业代理等诸多创新业务,此外,公司还参控基金、期货、银行,国元集团旗下还有保险、信托,可以充分发挥协同效应,提高客户的价值与黏性,为公司发展提供巨大空间。
    (5)品牌优势:公司是 2007 年首批借壳上市券商,随着多年稳健经营,资本实力逐步增强,网点逐步迈向全国,在香港市场也成功经营多年,稳健诚信的品牌形象深入人心,为投资者熟知,从而有助于公司各项业务开展。
    2014 年,公司牢牢把握行业发展机遇,经营和管理稳步协调发展,传统业务和创新业务齐头并进,经营业绩大幅提升,但公司经营管理中仍存在一些不足与问题:
    (1)各业务板块发展不均衡,营业部和分公司转型与升级任重道远;市场前沿的创新业务能力有待于进一步提高,公司缺乏高素质的创新业务团队。
    (2)集约化经营、精细化管理不足,向管理要效益需进一步挖掘;考核、分配、奖惩、培训等工作有待进一步改进提高。
    (3)公司产品线尚不完善,收入结构需要进一步优化。某些新获取的创新业务资格还没有转换为现实收益,新三板业务市场份额较低。
    (4)以客户为中心的理念需要进一步强化,智能手机、互联网证券业务发展水平较低,线上客户体验和线下服务没有实现互联互动,互联网改变传统证券的商业模式仍待探索。
    (5)服务实体经济的手段和专业能力还需不断提升;对传统上占有优势的区域市场深耕细作的力度仍需加强。3、公司发展战略
    公司将始终立足安徽,面向全国,走向境外,坚持“诚信为本,规范运作,客户至上,优质高效”的经营理念,打造持续稳健发展,业绩领先,具有国元特色经营模式,富有竞争力的现代化金融企业。结合当前所面临的竞争形势,公司将积极创造条件,努力构建覆盖证券经纪、资产管理、投资银行、期货、基金、股权投资、境外经营等业务的全功能型的现代投资银行,各项主要业务在全行业排名全部进入前20位。4、新年度经营计划及拟采取的措施
    2015 年工作总体要求:立足服务实体经济大局,按照逐步完善五大基础功能、构建现代投资银行的总
                                                            国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要体目标要求,坚持“稳中求进”的工作主基调,按照“依法合规、稳健经营、巩固提高、创新发展”的工作思路,强化风险合规防控,优化业务结构,突出创新驱动,推动转型升级,加强人才队伍建设,提高公司的核心竞争力和经营业绩。
    (1)牢固树立全员风控合规意识,将风控合规管理作为首要任务,为各项业务发展保驾护航。2015年是公司“风控合规提升年”,公司将积极贯彻中国证监会风险防范工作要求,继续做好各项业务开展的日常监控、审核和创新业务的风险排查工作,重点严控信用风险、市场风险、资管产品风险、债务违约风险、流动性管理风险和道德风险,确保不发生兑付问题和风险失控事件。
    (2)大力开展互联网证券业务,跟上行业创新步伐,推动传统业务转型发展。互联网金融在新一轮证券行业创新发展、推动商业模式改变、提升核心竞争力的决定性作用。2015 年,公司将充分利用信息技术,在改造传统业务的基础上,着力构建基于互联网的证券平台,推动公司业务转型发展。
    (3)拓宽融资渠道,适时补充公司净资本,改善负债结构,防范流动性风险。2015 年,公司将通过短融、次级债、短期公司债、收益凭证等多种方式进行融资,不断拓宽融资渠道,降低融资集中度,防范流动性风险。同时根据《公司资本补充规划(2015 年-2017 年)》,择机启动资本补充工作,以满足公司长期发展的资金需求。
    (4)丰富手段、创新方式和内容,提升服务地方经济力度。公司将充分发挥现代投资银行优势,通过首发、债券、再融资、并购重组、资产证券化、新三板、区域股权市场、OTC、资管产品等方式,满足各类企业多元化、个性化投融资需求,重点在国有企业混合所有制改革、中小企业投融资需求、完善省内多层次资本市场体系建设,加快安徽新兴产业发展、促进地方产业结构优化转型升级等方面发挥更加积极的作用。
    (5)各业务单元抢抓机遇,实现市场排名争先进位。传统业务要稳定基础、扩大规模、优化结构;创新业务要精准发力、重点突破、提高收入、提升贡献度;同时,积极申报私募基金业务托管、利率互换等创新业务资格,为未来发展打下业务基础。
    (6)控股和全资子公司积极顺应行业发展形势,厘清发展思路,提升盈利水平。建立母子公司、各子公司之间业务合作联席协调机制,实现母子公司之间资源、信息共享,发挥协同效应,形成合力,提升经营业绩。
    (7)全员发动,加快构建新型业务模式,大力拓展新三板市场业务。2015 年,公司将重新建立一套集中统一的三板挂牌企业的审核、风控、合规把关体系,抢占市场资源和发展先机,着力打造满足中小微企业在全国股转系统挂牌、转让、并购、融资等需求的全产业链服务体系。
    (8)整合内外部资源,加强营销推广和投顾服务两项能力,打造一支高素质的营销投顾队伍。着重加强营销推广和投顾服务两项能力建设,整合客户资源,打造一支专业化、高质量的营销和投顾队伍。同
                                                                 国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要时,依托互联网渠道,延展营销和投顾服务半径,逐步推动公司营销服务线上线下良性联动。
       (9)以推进制度、流程梳理与再造为抓手,进一步提高管理水平。2015 年,公司将对现行制度的健全性、有效性和合规性进行全面评估,努力建立一套既满足监管要求又契合公司实际、既合规又有效的制度体系,形成一个相对科学、合理、完整、可行的制度管理机制,培养一种制度至上、制度先行的良好文化。
       (10)完善绩效考核办法,加强人才队伍培养,加大培训力度,为公司发展奠定坚实的人才基础。2015年,公司将现有绩效考核体系进行全面、系统、科学地改进,进一步修订和完善公司绩效考核制度;同时重点培养和引进合规风控、互联网金融、IT 等各类行业高端人才,不断加大人才培养力度,为公司创新持续稳健发展奠定坚实人才基础。5、资金需求说明
       2014 年 12 月 18 日,公司第七届董事会第十七次会议审议通过了《关于<公司资本补充规划(2015 年-2017 年)>的议案》。2015 年公司将认真落实《公司资本补充规划(2015 年-2017 年)》,进一步加强资本管理,确保公司资本充足状况与公司发展目标相适应;积极拓宽融资渠道,适度扩大融资规模,优化资产负债结构,满足各项业务发展的资金需求,改善公司流动性状况,提升展业能力和盈利水平。
       公司将积极落实公司中长期发展战略,以股东利益最大化为原则,把握市场机遇,适时采取多种方式进行外部融资,优化融资结构、降低融资成本、降低融资集中度、保持合理的流动性水平、优化资产负债结构、适度增加财务杠杆,持续补充资本实力,为公司的持续健康发展提供稳定有效资金和资本支持。四、涉及财务报告的相关事项1、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明√ 适用 □ 不适用
        (1)重要会计政策变更
             (1)执行财政部于 2014 年修订及新颁布的准则
             本公司已执行财政部于 2014 年颁布的下列新的及修订的企业会计准则:
             《企业会计准则—基本准则》(修订)、
             《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》(修订)、
             《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》(修订)、
             《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》(修订)、
             《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》(修订)、
             《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(修订)、
                                                                 国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
    《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、
    《企业会计准则第 40 号——合营安排》、
    《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》。
    本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下:
      ① 执行《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》(修订)
    本公司根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》(修订)将本公司对被投资单位不具有
    共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股权
    投资中分类至可供出售金融资产核算,并进行了追溯调整。
      ② 执行《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》(修订)
    本公司根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》(修订)对“控制”的定义及具体判断原
    则,将满足新修订准则中“控制”定义的结构化主体(主要是资产管理计划产品)纳入合并报表
    范围,并对期初数进行追溯调整。
    上述追溯调整对上期财务报表的主要影响如下:
    会计政策变更的内容和原因                    受影响的报表项目名称                          上年影响金额
                                    可供出售金融资产                                        704,261,789.74
                                    长期股权投资                                           -546,449,845.34《企业会计准则第 2 号——长期股权
                                    递延所得税资产                                          -39,452,986.10
         投资》(修订)
                                    其他综合收益                                            118,358,958.30
                                    其他综合收益的税后净额                                  143,792,835.80
                                    长期股权投资                                                115,537.12
                                    其他综合收益                                              -1,091,078.29
                                    盈余公积                                                    120,661.54
    联营企业会计政策变更影响         一般风险准备                                                241,323.08
                                    未分配利润                                                  844,630.79
                                    投资收益                                                  1,206,615.41
                                    其他综合收益的税后净额                                    -1,091,078.29
                                    货币资金                                                 37,263,426.06
                                    结算备付金                                               16,018,544.16
    本公司根据《企业会计准则第 33 号    买入返售金融资产                                         72,300,000.00
    ——合并财务报表》(修订)
                                    应收利息                                                105,589,115.00
                                                                   国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
                                   存出保证金                                                       528,830.82
                                   可供出售金融资产                                          3,144,234,702.25
                                   应收款项                                                       8,528,781.11
                                   交易性金融负债                                            2,752,827,509.37
                                   卖出回购金融资产款                                         612,399,942.40
                                   应付利息                                                       1,752,801.71
                                   应付款项                                                    17,483,145.92
                                   手续费及佣金净收入                                          -15,919,734.28
                                   利息净收入                                                     -1,966,818.08
                                   投资收益                                                   102,462,653.32
                                   公允价值变动收益                                            -84,576,960.61
                                   其他业务收入                                                         859.65(2)重要会计估计变更
    本期主要会计估计变更的影响
    会计估计变更的                       开始适用
                              审批程序                  受影响的报表项目名称               金额
       内容和原因                             时点
                                          2014 年 7     可供出售金融资产                     -16,380,000.00根据中国证监会会计部函
                             第七届董事       月1日
    [2013]295 号文件规定,对可                              递延所得税资产                        4,095,000.00
                             会第十二次
    供出售金融资产计提减值条                                资产减值损失                         16,380,000.00
                             会议决议件进行变更。
                                                        所得税费用                            -4,095,000.00
                             第七届董事   2014 年 1     固定资产                             -37,084,332.25固定资产的确认条件和使用
                             会第十七次   2月1日年限进行变更
                             会议决议                   业务及管理费                         37,084,332.25
                                              2014 年   融出资金                             -47,981,566.64
                                          12 月 1 日    买入返售金融资产                     -60,586,342.80融资融券业务、股票质押式
                             第七届董事
    回购业务、约定购回式证券                                可供出售金融资产                       -500,278.38
                             会第十七次
    交易业务和其他类贷款业务                                其他资产                              -7,188,600.00
                             会议决议计提坏账准备
                                                        递延所得税资产                       29,064,196.96
                                                        资产减值损失                        116,256,787.82
                                                                国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
                                                       递延所得税费用                     -29,064,196.962、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明本报告期内无重大前期会计差错更正事项事项。3、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明√ 适用 □ 不适用
    (1)本报告期纳入合并范围的子公司无变化。
    (2)本报告期新增12个纳入合并范围的结构化主体,具体明细如下:
         序号                               结构化主体名称
          1                      国元黄山 1 号限定型集合资产管理计划
          2                         国元定增 1 号集合资产管理计划
          3                     国元元赢 1 号债券分级集合资产管理计划
          4                     国元元赢 2 号债券分级集合资产管理计划
          5                     国元元赢 3 号债券分级集合资产管理计划
          6                     国元元赢 4 号债券分级集合资产管理计划
          7                     国元元赢 6 号债券分级集合资产管理计划
          8                       国元利贞限额特定集合资产管理计划
          9                     国元浦江 1 号债券分级集合资产管理计划
          10                        国元兴元 3 号定向资产管理项目
          11                        国元兴元 4 号定向资产管理项目
          12                      国元证券招元 7 号定向资产管理计划4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明□ 适用 √不适用
    国元证券股份有限公司 2014 年年度报告摘要
          国元证券股份有限公司
            董事长:蔡 咏
           二〇一五年三月十四日26
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