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国元证券(000728)公告正文

国元证券:2018年半年度报告

公告日期 2018-08-08
股票简称:国元证券 股票代码:000728
国元证券股份有限公司

 2018 年 半 年 度 报 告
     (国元证券 000728)




       二〇一八年八月
                                                           2018 年半年度报告




                   第一节 重要提示、目录和释义


    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的

真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和

连带的法律责任。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。没有董事、监事、高级管

理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

    公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。本公司 2018

年半年度财务会计报告未经会计师事务所审计。

    公司董事长蔡咏先生、总裁俞仕新先生、总会计师高民和先生及财务会计

部总经理司开铭先生声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者

的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。

    公司经营活动面临的具体风险有合规与政策风险、市场风险、信用风险、

流动性风险、操作与管理风险、信息技术风险、创新与行业竞争风险等,公司

在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中具体分析了公司可能面对的风险以

及公司根据实际情况已经或将要采取的措施,敬请投资者查阅。




                                  1
                                                                                                       2018 年半年度报告




                                                        目录

第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................. 1

第二节 公司简介和主要财务指标.............................................................................. 4

第三节 公司业务概要................................................................................................ 10

第四节 经营情况讨论与分析.................................................................................... 13

第五节 重要事项.........................................................................................................37

第六节 股份变动及股东情况.................................................................................... 55

第七节 优先股相关情况............................................................................................ 59

第八节 董事、监事、高级管理人员情况................................................................ 60

第九节 公司债相关情况............................................................................................ 61

第十节 财务报告.........................................................................................................71

第十一节 备查文件目录.......................................................................................... 212




                                                            2
                                                                                               2018 年半年度报告




                                                    释义

                   释义项                  指                               释义内容

公司、本公司                               指   国元证券股份有限公司

金控集团、国元金控集团                     指   安徽国元金融控股集团有限责任公司

国元信托                                   指   安徽国元信托有限责任公司

国元国际                                   指   国元国际控股有限公司

国元股权                                   指   国元股权投资有限公司

国元期货                                   指   国元期货有限公司

国元创新                                   指   国元创新投资有限公司

国元物业                                   指   安徽国元物业管理有限责任公司

安徽省股交中心                             指   安徽省股权托管交易中心有限责任公司

安徽省股权服务集团                         指   安徽省股权服务集团有限责任公司

长盛基金                                   指   长盛基金管理有限公司

安元基金                                   指   安徽安元投资基金有限公司

安元基金管理公司                           指   安徽安元投资基金管理有限公司

中国证监会                                 指   中国证券监督管理委员会

上交所                                     指   上海证券交易所

深交所                                     指   深圳证券交易所

元、万元、亿元                             指   人民币元、人民币万元、人民币亿元


注:2018 年 7 月 24 日,公司接到安徽国元控股(集团)有限责任公司的通知,其公司名称由“安徽国元控股(集团)有限
责任公司”变更为“安徽国元金融控股集团有限责任公司”,并已完成工商登记变更手续,具体公告见 2018 年 7 月 25 日《中
国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网。




                                                       3
                                                                                              2018 年半年度报告




                            第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称                 国元证券                             股票代码               000728

变更后的股票简称(如有)   不适用

股票上市证券交易所       深圳证券交易所

公司的中文名称           国元证券股份有限公司

公司的中文简称(如有)   国元证券

公司的外文名称(如有)   GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED

公司的外文名称缩写(如有)GUOYUAN SECURITIES

公司法定代表人           蔡咏


二、联系人和联系方式

                                                 董事会秘书                          证券事务代表

姓名                                刘锦峰                               杨璐

                                    安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融
联系地址
                                    中心 A 座国元证券                    中心 A 座国元证券

电话                                0551-62207968                        0551-62207323

传真                                0551-62207322                        0551-62207322

电子信箱                            ljf2100@gyzq.com.cn                  yanglu@gyzq.com.cn


三、其他情况

1、公司联系方式


公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2017 年年

报。


2、信息披露及备置地点


信息披露及备置地点在报告期是否变化


                                                        4
                                                                                                         2018 年半年度报告


□ 适用 √ 不适用

公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地

报告期无变化,具体可参见 2017 年年报。


3、其他有关资料


其他有关资料在报告期是否变更情况

□ 适用 √ 不适用


四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

√ 是  否

追溯调整或重述原因

会计政策变更

合并

                                                                                                         本报告期比上年同
                                                                           上年同期
                                       本报告期                                                               期增减

                                                                调整前                  调整后                调整后

营业收入(元)                      1,109,717,564.95     1,571,612,017.32         1,571,772,721.72                -29.40%

归属于上市公司股东的净利润(元)      231,685,631.50          513,718,293.29          513,718,293.29              -54.90%

归属于上市公司股东的扣除非经常
                                      229,237,411.07          513,571,210.62          513,571,210.62              -55.36%
性损益的净利润(元)

其他综合收益(元)                   -223,341,068.88          -77,417,123.72          -77,417,123.72                     ---

经营活动产生的现金流量净额(元)      345,091,484.80          726,192,027.18          726,192,027.18              -52.48%

基本每股收益(元/股)                             0.07                   0.17                     0.17            -58.82%

稀释每股收益(元/股)                             0.07                   0.17                     0.17            -58.82%

加权平均净资产收益率                           0.90%                     2.46%                   2.46% 减少 1.56 个百分点

                                                                                                         本报告期末比上年
                                                                           上年度末
                                      本报告期末                                                             度末增减

                                                                调整前                  调整后                调整后

资产总额(元)                     83,734,366,300.66     79,678,841,645.17       79,678,841,645.17                     5.09%

负债总额(元)                     58,846,994,766.17     54,293,864,254.15       54,293,864,254.15                     8.39%

归属于上市公司股东的净资产(元) 24,876,224,668.70       25,372,932,421.52       25,372,932,421.52                 -1.96%


                                                          5
                                                                                                      2018 年半年度报告


母公司

                                                                                                    本报告期比上年同期增
                                                                      上年同期
                                  本报告期                                                                   减

                                                           调整前                  调整后                  调整后

 营业收入(元)                  902,673,281.59      1,318,410,070.05        1,318,571,946.45                       -31.54%

 净利润(元)                    158,739,091.87        403,262,957.84            403,262,957.84                     -60.64%

 其他综合收益(元)             -218,344,441.11        -77,071,445.96            -77,071,445.96                         ---

 经营活动产生的现金流量净额
                                 -74,760,545.39        515,082,782.22            515,082,782.22                    -114.51%
 (元)

 基本每股收益(元/股)                       0.05                   0.14                     0.14                   -64.29%

 稀释每股收益(元/股)                       0.05                   0.14                     0.14                   -64.29%

 加权平均净资产收益率                     0.65%                     2.02%                   2.02%      减少 1.37 个百分点

                                                                                                    本报告期末比上年度末
                                                                      上年度末
                                 本报告期末                                                                 增减

                                                           调整前                  调整后                  调整后

 资产总额(元)               63,173,158,860.39     59,456,198,630.87       59,456,198,630.87                         6.25%

 负债总额(元)               39,447,331,487.03     35,166,002,848.68       35,166,002,848.68                        12.17%

 所有者权益总额(元)         23,725,827,373.36     24,290,195,782.19       24,290,195,782.19                        -2.32%

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

    2017 年 4 月 28 日财政部印发了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经

营》,该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。2017 年 5 月 10 日,财政部发布了《企业会计准则第 16 号——

政府补助》(修订),该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。

    财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定,对一般企业财务报表格式进行了修订,并于 2017 年 12 月

25 日发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。2018 年 1 月 12 日,财政部发布了《关于一

般企业财务报表格式有关问题的解读》,根据解读的相关规定,对于利润表新增的“资产处置收益”行项

目,本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等的相关规定,对可比期间的比较数据按照

《通知》进行调整;对于利润表新增的“其他收益”行项目,本公司按照《企业会计准则第 16 号——政

府补助》的相关规定,对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理,无需对可比期间的比较

数据进行调整。




                                                       6
                                                                             2018 年半年度报告


五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□ 适用 √ 不适用

六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
                                                                                     单位:元

                           项目                               金额           说明

 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)        -27,736.45

 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免

 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一
                                                            10,207,073.00
 标准定额或定量享受的政府补助除外)

 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

 非货币性资产交换损益

 委托他人投资或管理资产的损益

 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备

 债务重组损益

 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等

 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益

 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性
 金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置


                                                      7
                                                                                          2018 年半年度报告


 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
 资收益

 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

 对外委托贷款取得的损益

 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
 产生的损益

 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
 对当期损益的影响

 受托经营取得的托管费收入

 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                          -5,634,356.42

 其他符合非经常性损益定义的损益项目

 减:所得税影响额                                               2,076,388.83


     少数股东权益影响额(税后)
                                                                   20,370.87

 合计                                                           2,448,220.43               --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损

益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性

损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因

√ 适用 □ 不适用

          项目               涉及金额(元)                                原因

                                                 根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券
                                                 的公司信息披露解释性公告第 1 号--非经常性损益[2008]》第
 除同公司正常经营业务相
                                                 14 条规定:除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,
 关的有效套期保值业务
                                                 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
 外,持有以公允价值计量
                                                 益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
 且其变动计入当期损益的
                                                 资产取得的投资收益,视为非经常性损益项目。由于本公司属于
 金融资产、以公允价值计
                                                 金融行业中的证券业,主要的业务经营范围为:证券经纪;证券
 量且其变动计入当期损益
                                                 投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承
 的金融负债产生的公允价
                             238,882,282.00      销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金
 值变动损益,以及处置以
                                                 代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品;保险兼业
 公允价值计量且其变动计
                                                 代理。因此本公司根据自身正常经营业务的性质和特点将持有交
 入当期损益的金融资产、
                                                 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及
 以公允价值计量且其变动
                                                 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产等取
 计入当期损益的金融负债
                                                 得的投资收益作为经常性损益项目,不在非经常性损益计算表中
 和可供出售金融资产取得
                                                 列示。其中:处置交易性金融资产、可供出售金融资产等取得的
 的投资收益
                                                 投资收益 585,544,543.02 元,持有交易性金融资产等产生的公
                                                 允价值变动损益-346,662,261.02 元。




                                                    8
                                                                                    2018 年半年度报告


七、母公司净资本及有关风险控制指标

                                                                                             单位:元

             项目          本报告期末                 上年度末             本报告期末比上年度末增减

核心净资本                 15,031,414,285.58          15,519,521,129.56                      -3.15%

附属净资本                  2,099,930,195.73          2,099,915,527.20                        0.00%

净资本                     17,131,344,481.31          17,619,436,656.76                      -2.77%

净资产                     23,725,827,373.36          24,290,195,782.19                      -2.32%

各项风险资本准备之和        4,947,956,484.28          4,797,050,724.85                        3.15%

表内外资产总额             53,758,933,600.65          49,699,725,376.20                       8.17%

风险覆盖率                          346.23%                      367.30%         减少 21.07 个百分点

资本杠杆率                               28.06%                   31.30%          减少 3.24 个百分点

流动性覆盖率                            152.23%                  398.83%        减少 246.60 个百分点

净稳定资金率                            140.92%                  134.96%          增加 5.96 个百分点

净资本/净资产                            72.21%                   72.54%          减少 0.33 个百分点

净资本/负债                              58.00%                   70.63%         减少 12.63 个百分点

净资产/负债                              80.33%                   97.37%         减少 17.04 个百分点

自营权益类证券及证券衍生
                                          7.28%                    8.77%          减少 1.49 个百分点
品/净资本

自营固定收益类证券/净资
                                         83.03%                   67.10%         增加 15.93 个百分点





                                                  9
                                                                                  2018 年半年度报告




                                第三节        公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

    2018 年上半年,受中美贸易摩擦、金融去杠杆、资管新规正式实施等诸多因素的影响,A 股市场呈现

震荡回落格局,上证指数下跌 13.90%,深证成指下跌 15.04%,两市总成交额 52.19 万亿元,同比增长 0.55%,

与去年同期相比基本持平;新一届发审委审核角度更加全面、审核标准更加趋严,上半年首发通过率仅为

51.79%,远低于去年同期 83.27%的水平;上半年,IPO 发行家数 71 家,同比下降 71.83%,融资规模 922.87

亿元,同比下降 26.49%;再融资市场有所降温,上半年再融资(含增发、配股、可转债)家数 224 家,同

比下降 16.42%,再融资规模 4,456.69 亿元,同比下降 37.74%;与股权融资承压相比,债券发行明显回暖,

以公司债为例,今年上半年,公司债发行规模 5,904.55 亿元,同比增长 45.36%,发行数量 1014 只,同比

增长 63.81%;截至 2018 年 6 月末,沪深两市融资融券余额为 9,193.82 亿元,同比增长 4.49%。(数据来

源:万得资讯)。

    面对复杂多变的市场环境,公司按照年初确定的稳中求进工作主基调,坚持合规经营理念,努力控制

经营风险,积极开展市场营销,及时调整资产结构,但仍难以克服市场下跌等不利因素带来的影响,营业

收入和净利润均出现下降。公司主要业务的经营情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”。

    报告期内,公司证券业务牌照齐全,涵盖证券经纪、证券信用、投资银行、自营投资、资产管理等业

务,并通过控股公司及参股公司开展国际业务、期货业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金、

区域股权市场等业务,为广大客户提供全方位综合金融服务,已初步形成证券金融控股集团经营架构。

    根据中国证券业协会统计,报告期内,母公司代理买卖证券业务净收入行业排名 28 位、承销业务净

收入行业排名 25 位、受托客户资产管理业务净收入行业排名 51 位、融资融券利息收入行业排名 19 位、

股票质押回购利息收入行业排名 19 位;截至 2018 年 6 月末,母公司总资产 631.73 亿元,行业内排名 23

位,净资产 237.26 亿元,行业排名 20 位,净资本 171.31 亿元,行业排名 23 位。


二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况


            主要资产                                         重大变化说明


 持有至到期投资                 子公司国元国际购买债券所致



                                                 10
                                                                                2018 年半年度报告


2、主要境外资产情况


□ 适用 √ 不适用


三、核心竞争力分析

       1、资本实力雄厚

       资本实力是券商的核心竞争力,是决定证券公司行业地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键

因素之一。报告期内,公司以较低利率成功发行 50 亿元公司债和 30 亿元短期融资券,同时,积极拓展包

括同业拆借、回购等在内的融资渠道,为各项业务的稳健发展提供了有力的资金支持。此外,公司已启动

发行不超过 60 亿元可转债,以进一步补充营运资金,壮大资本实力,提升公司的核心竞争力和抗风险能

力。

       2、证券牌照齐全,业务品种多元化

       公司拥有零售经纪、投资银行、财富管理、投融资及场外市场等全业务证券牌照,各项业务相对均衡

发展。同时,控股国元国际、国元股权、国元创新、国元期货、国元物业,参股长盛基金、安元基金、安

徽省股权服务集团等,形成了牌照齐全、业务品种多元的证券金融控股集团经营架构,使公司的可持续发

展能力与核心竞争力持续提升。

       3、良好的人本文化、稳定的管理团队和高素质的人才队伍

       公司始终着力打造“以人为本、与公司共成长”的人本文化,良好的人本文化提高了公司的凝聚力和

向心力。公司管理团队主要来自原安徽省信托和安徽省国际信托,在公司平均履职年限近 20 年,拥有丰

富的证券行业管理经验,成员间相互信任、支持和配合,为公司的稳健发展提供了软实力保障。近年来,

公司不断推进人力资源机制改革,确保人员“能上能下、能进能出;标准明晰、通道畅通”,建立了具有

区域市场竞争力的薪酬体系,吸引了大批优秀人才加盟,为各项业务的持续发展提供了坚实的保障。

       4、完善的合规风控体系

   公司始终坚持依法合规、稳健经营,业务发展、风控先行,不断打造与业务发展相适应的合规风险管

控体系,依法合规运作理念深入人心,稳健经营风格长期不变,形成了具有国元特色的“12345 风控体系”。

完善的合规风控体系确保风险可控、可测、可承受,风险控制能力与业务发展能力相匹配。公司成立以来

没有发生大的经营性风险,没有受到重大的监管处罚,主要风控指标均持续符合监管指标,拥有较强的风

险抵御能力。

       5、清晰的发展战略



                                                11
                                                                              2018 年半年度报告


    2017 年,公司董事会审议通过《“十三五”战略规划》。《“十三五”战略规划》在分析证券行业发

展趋势和市场机会、找准公司各项业务优劣势的基础上,充分吸收和借鉴国内外标杆实践经验,提出公司

以成为国内一流综合性现代投资银行为愿景,“十三五”期间围绕“一个中心、两大市场、四条主线、五

大板块”的总体战略,实现高规模、高质量可持续增长,到 2020 年公司综合能力排名以及主要经营管理

指标排名进入行业前 20 位。《“十三五”战略规划》绘就了公司未来的发展蓝图,是公司打造现代投资

银行的行动纲领,为公司今后的发展指明了方向。

    6、区域优势明显

    安徽是“长江经济带”和“中部崛起”战略的叠加区域,具有较强的区域经济优势和政策优势,安徽

上市公司数量在中部省份排名第一,近年来经济增长领先中部。作为注册地在安徽的全国性券商,公司紧

紧抓住“长江经济带”和“中部崛起”等重大战略机遇,立足服务实体经济,充分发挥金融服务功能,助

推科技成果转化,助力产业结构升级,在产融结合、国企混改等领域取得了瞩目的成绩,积累了丰富的企

业客户和零售客户资源,在安徽省内具有极高的品牌认知度和美誉度。公司省内营业网点 55 家,实现安

徽省市场全覆盖;安徽 104 家上市公司中,公司服务过的企业占比超过 50%。同时,借助覆盖全国的网点

优势,公司积极拓展省外市场,并通过国元国际布局国际市场,加速国际化进程。

    7、强大的股东背景

    公司第一大股东国元金控集团是以金融业为主体的安徽省属国有独资大型投资控股类企业,同时也是

安徽省唯一一家金控平台,利润总额和净利润连续多年列省属企业前列,旗下拥有证券、信托、保险、银

行、期货、股权投资、担保、小额贷款、典当、融资租赁、基金、互联网金融等各类金融资产与业务,有

利于发挥协同效应,实现交叉销售、资源共享、优势互补,为公司未来发展提供巨大空间。




                                               12
                                                                                           2018 年半年度报告




                                   第四节 经营情况讨论与分析

  一、概述

         2018 年上半年,面对复杂多变的市场环境,公司紧紧围绕“十三五”规划目标,坚持稳中求进的工作

  主基调,坚持高质量发展理念,以“厚植优势、弥补短板;固本培元、转型发展;守土有责、依法合规;

  强身健体、防控风险;强化考核、提质增效”为工作思路,按质量效益要求,推动创新发展、打造现代投

  行、实现争先进位。但是,受中美贸易摩擦、金融去杠杆、资管新规正式实施等诸多因素的影响,A 股市

  场自 2 月份以来呈现单边下跌趋势,这给公司的经纪、自营、资管等传统业务的发展带来了一定的冲击;

  随着证监会发审委审核的全面趋严,公司投行业务股票承销的家数和规模均出现下滑;信用、债券承销等

  业务收入虽实现较好增长,但难以弥补经纪、自营等业务下滑的缺口。

         2018 年上半年,公司实现营业收入 11.10 亿元,同比下降 29.40%;发生营业支出 8.28 亿元,同比下

  降 8.10%;实现利润总额 2.86 亿元,同比下降 57.36%;归属于母公司股东的净利润 2.32 亿元,同比下降

  54.90%;基本每股收益 0.07 元,同比减少 0.10 元;加权平均净资产收益率 0.91%,同比减少 1.55 个百分

  点。公司经营活动净现金流为 3.45 亿元,去年同期为 7.26 亿元;公司投资活动净现金流为-2.12 亿元,

  去年同期为-0.24 亿元;公司筹资活动净现金流为 15.43 亿元,去年同期为-18.36 亿元。截至 2018 年 6

  月 30 日,公司资产总额 837.34 亿元,同比增长 5.09%;负债总额 588.47 亿元,同比增长 8.39%;归属于

  母公司股东权益 248.76 亿元,同比下降 1.96%;净资本 171.31 亿元,同比下降 2.77%;净资本与净资产

  之比为 72.21%,同比减少 0.33 个百分点;风险覆盖率 346.23%,同比减少 21.07 个百分点;流动性覆盖

  率 152.23%,同比减少 246.60 个百分点;净稳定资金率 140.92%,同比增加 5.96 个百分点。


  二、主营业务分析

  概述

  1、 营业收入构成
                                                                                                   单位:元

                                            本报告期                   上年同期

                                                       占公司                     占公司
                                                                                           占公司总收入的比重
业务分类           收入项目                            总收入                     总收入
                                         金额                       金额                      同比增减(%)
                                                       的比重                     的比重
                                                        (%)                     (%)

经纪业务    代理买卖手续费净收入     317,894,457.81     28.65%   368,463,216.24   23.44%    增加 5.21 个百分点


                                                       13
                                                                                                                2018 年半年度报告


            出租席位净收入                      977,107.77          0.09%          2,028,540.97        0.13%     减少 0.04 个百分点

            代理销售金融产品净收入          2,874,881.18            0.26%           986,796.76         0.06%     增加 0.20 个百分点

            客户保证金利差收入等          118,088,269.50        10.64%        130,042,910.54           8.27%     增加 2.37 个百分点

            小计                          439,834,716.26        39.64%        501,521,464.51       31.90%        增加 7.74 个百分点

证券信用    利息净收入                    512,810,552.29        46.21%        349,515,398.75       22.24%        增加 23.97 个百分点
 业务       小计                          512,810,552.29        46.21%        349,515,398.75       22.24%        增加 23.97 个百分点

            证券承销业务净收入            119,928,102.49        10.81%        137,208,727.49           8.73%     增加 2.08 个百分点

投资银行    保荐业务净收入                  7,134,386.73            0.64%          6,809,222.77        0.43%     增加 0.21 个百分点
 业务       财务顾问业务净收入             22,898,637.93            2.06%      40,336,837.39           2.57%     减少 0.51 个百分点

            小计                          149,961,127.15        13.51%        184,354,787.65       11.73%        增加 1.78 个百分点

            交易性金融工具的投资收
                                         -198,841,069.24       -17.92%         72,303,539.89           4.60%     减少 22.52 个百分点
            益和公允价值变动损益

            可供出售金融资产的投资
                                          329,161,234.69        29.66%        309,786,336.21       19.71%        增加 9.95 个百分点
            收益
自营投资
            持有至到期金融资产的投
 业务                                       4,067,930.51            0.37%           778,579.96         0.05%     增加 0.32 个百分点
            资收益

            衍生金融工具的投资收益             -814,187.37      -0.07%        -10,065,913.55       -0.64%                --

            其他收入                     -213,187,281.24       -19.21%        -13,509,848.60       -0.86%                --

            小计                          -79,613,372.65        -7.17%        359,292,693.91       22.86%        减少 30.03 个百分点

            定向资产管理业务净收入         17,103,960.12            1.54%      19,602,686.72           1.25%     增加 0.29 个百分点

资产管理    集合资产管理业务净收入         43,651,475.87            3.93%      38,366,777.31           2.44%     增加 1.49 个百分点
 业务       专项资产管理业务净收入                        -         0.00%           943,396.23         0.06%     减少 0.06 个百分点

            小计                           60,755,435.99            5.47%      58,912,860.26           3.75%     增加 1.72 个百分点

  注:以上收入为公司合并报表数据,含控股子公司各项业务数据。
  相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

        (1)自营投资业务营业收入同比下降 122.16%,主要系金融资产公允价值下降以及资金成本增加所致;

        (2)证券信用业务营业收入同比增长 46.72%,主要为融资类业务规模扩大收入增加所致。

  2、营业支出构成

                                                                                                                         单位:元

                                               本报告期                             上年同期
                                                                                                               占营业成本比重同比
   行业分类            项目                           占营业成本比                      占营业成本比重
                                        金额                                金额                                    增减(%)
                                                          重(%)                              (%)

                运营成本              46,759,963.32            5.65%    44,933,696.84              4.99% 增加 0.66 个百分点

 经纪业务       物业及设备成本        66,737,759.39            8.06%    63,236,175.53              7.02% 增加 1.04 个百分点

                人工成本             221,718,308.58           26.78% 204,497,639.94               22.70% 增加 4.08 个百分点

                                                               14
                                                                                            2018 年半年度报告


             其他成本           29,936,697.87        3.62%   25,193,047.61         2.80% 增加 0.82 个百分点

             小计              365,152,729.16       44.11% 337,860,559.92         37.51% 增加 6.60 个百分点

             运营成本              916,091.34        0.11%    1,085,886.42         0.12% 减少 0.01 个百分点

             物业及设备成本         62,999.51        0.01%       56,497.32         0.01%

证券信用业务 人工成本            1,872,003.69        0.23%    2,000,138.14         0.22% 增加 0.01 个百分点

             其他成本           32,652,057.11        3.94%   18,051,067.12         2.00% 增加 1.94 个百分点

             小计               35,503,151.65        4.29%   21,193,589.00         2.35% 增加 1.94 个百分点

             运营成本            4,239,583.77        0.51%    4,870,549.26         0.54% 减少 0.03 个百分点

             物业及设备成本      2,521,458.91        0.30%    2,752,554.26         0.31% 减少 0.01 个百分点

投资银行业务 人工成本           97,199,001.48       11.74%   99,142,105.31        11.00% 增加 0.74 个百分点

             其他成本            1,786,069.62        0.22%    2,527,127.32         0.28% 减少 0.06 个百分点

             小计              105,746,113.78       12.77% 109,292,336.15         12.13% 减少 0.64 个百分点

             运营成本            2,954,624.10        0.36%    2,527,991.52         0.28% 增加 0.08 个百分点

             物业及设备成本        985,828.33        0.12%      459,257.49         0.05% 增加 0.07 个百分点

自营投资业务 人工成本            7,941,449.49        0.96%    5,364,852.00         0.60% 增加 0.36 个百分点

             其他成本           43,683,340.77        5.28%     -261,275.82        -0.03%          --

             小计               55,565,242.69        6.72%    8,090,825.19         0.90% 增加 5.82 个百分点

             运营成本            4,703,344.64        0.57%    4,126,041.87         0.46% 增加 0.11 个百分点

             物业及设备成本      2,102,258.63        0.25%    2,116,011.39         0.23% 增加 0.02 个百分点

资产管理业务 人工成本           32,065,926.46        3.87%   23,602,063.22         2.62% 增加 1.25 个百分点

             其他成本            2,633,408.89        0.32%    1,573,436.13         0.17% 增加 0.15 个百分点

             小计               41,504,938.62        5.01%   31,417,552.61         3.48% 增加 1.53 个百分点

以上成本为公司合并报表数据,含控股子公司各项业务数据。
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
    (1)自营投资业务营业成本同比增长 586.77%,主要为计提减值损失以及补缴前期税款所致;
    (2)证券信用业务营业成本同比增长 67.52%,主要为坏账损失增加所致;
    (3)资产管理业务营业成本同比增长 32.11%,主要为人工成本增加所致。

3、费用
                                                                                                       单位:元

           项目                     本报告期                   上年同期                    同比增减

工资、奖金、津贴、补贴               389,637,744.65              570,604,969.11                       -31.71%

折旧费                                   45,912,375.64            44,860,285.80                         2.35%

社会保险费                               45,814,847.29            42,240,494.64                         8.46%

租赁费                                   35,279,371.87            31,438,606.57                        12.22%



                                                     15
                                                                                              2018 年半年度报告


福利费                                 18,697,913.28                16,848,911.04                      10.97%

业务招待费                             18,533,029.54                19,370,833.22                      -4.33%

邮电通讯费                             15,934,095.41                15,930,975.14                          0.02%

住房公积金                             14,951,990.81                13,407,616.52                      11.52%

车辆使用费                             13,909,743.47                14,338,173.35                      -2.99%

无形资产摊销                           13,361,009.30                 8,859,258.00                      50.81%
     (1)工资、奖金、津贴、补贴同比下降 31.71%,主要系收入下降相应业务提成和奖金计提减少所致;
     (2)无形资产摊销同比增加 50.81%,主要系信息系统软件投入大幅增加导致摊销增加所致。

4、研发投入

□ 适用 √ 不适用

5、现金流

                                                                                                       单位:元

              项目                    本报告期                    上年同期                  同比增减

经营活动现金流入小计                 6,257,370,087.64              4,330,513,671.37                    44.49%

经营活动现金流出小计                 5,912,278,602.84              3,604,321,644.19                    64.03%

经营活动产生的现金流量净额             345,091,484.80                726,192,027.18                    -52.48%

投资活动现金流入小计                    41,714,790.10                 20,621,460.73                    102.29%

投资活动现金流出小计                   253,572,567.20                 44,827,900.47                    465.66%

投资活动产生的现金流量净额            -211,857,777.10                -24,206,439.74                          ---

筹资活动现金流入小计                13,143,711,500.00              5,480,602,600.00                    139.82%

筹资活动现金流出小计                11,600,257,921.25              7,316,643,666.54                    58.55%

筹资活动产生的现金流量净额           1,543,453,578.75             -1,836,041,066.54                          ---

现金及现金等价物净增加额             1,695,627,774.86             -1,165,705,416.34                          ---

说明:经营活动现金流入同比增长 44.49%,主要为正回购融入资金增加以及融出资金净减少所致;经营活动现金流出同比
增长 64.03%,主要为购买金融资产所致;投资活动现金流入同比增长 102.29%,主要为联营公司分红增加所致;投资活动现
金流出同比增长 465.66%,主要为本报告期投资联营公司所致;筹资活动现金流入同比增长 139.82%,主要为融资规模同比
增加所致;筹资活动现金流出同比增长 58.55%,主要为偿还债务增加所致。


主要财务数据同比变动情况

                                                                                                       单位:元

                                  本报告期             上年同期       同比增减             变动原因

营业收入                       1,109,717,564.95    1,571,772,721.72     -29.40%              ---

营业支出                         828,024,864.33      900,979,422.13      -8.10%              ---

所得税费用                        54,645,295.30      153,667,586.58     -64.44% 应纳税所得额大幅减少所致



                                                     16
                                                                                                  2018 年半年度报告


经营活动产生的现金流量净额        345,091,484.80        726,192,027.18    -52.48% 主要系购买金融资产增加所致

投资活动产生的现金流量净额        -211,857,777.10       -24,206,439.74          --- 主要系报告期投资联营公司所致

筹资活动产生的现金流量净额       1,543,453,578.75    -1,836,041,066.54          --- 融资规模增加所致

现金及现金等价物净增加额         1,695,627,774.86    -1,165,705,416.34          --- 筹资活动净流入增加所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□ 适用   √ 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。


三、主营业务构成情况

1、主营业务分业务情况

                                                                                                             单位:元

                                                                   营业收入比上年 营业支出比上年 营业利润率比上年同期
   业务类别       营业收入          营业支出        营业利润率
                                                                     同期增减          同期增减              增减

   经纪业务     439,834,716.26 365,152,729.16             16.98%          -12.30%            8.08% 减少 15.65 个百分点

 证券信用业务   512,810,552.29    35,503,151.65           93.08%           46.72%           67.52% 减少 0.86 个百分点

 投资银行业务   149,961,127.15 105,746,113.78             29.48%          -18.66%           -3.24% 减少 11.23 个百分点

 自营投资业务   -79,613,372.65    55,565,242.69              ---         -122.16%          586.77% ---

 资产管理业务    60,755,435.99    41,504,938.62           31.69%            3.13%           32.11% 减少 14.99 个百分点

    主营业务分业务情况说明

    (1)经纪业务

    2018 年上半年,A 股市场成交量与去年同期相比基本持平,但是行业经纪业务净佣金率继续下滑,下

降幅度超过 10%。面对这种不利局面,公司经纪业务坚持双基方向不动摇,继续狠抓基础营销,夯实基础

管理,通过对营销团队的再造、服务流程的规范和运营支持体系的完善,在坚守合规风控底线的同时,努

力提升公司分支机构营销服务水平,提升公司经纪业务整体竞争力。根据中国证券业协会,上半年,母公

司代理买卖证券业务净收入行业排名 28 位,较去年同期上升 1 位;截至 2018 年 6 月末,母公司托管市值

2,403.56 亿元,行业排名 26 位,较去年同期上升 3 位。

    报告期内,公司实现经纪业务净收入 43,983.47 万元,比上年同期下降 12.30%;发生经纪业务成本

36,515.27 万元,比上年同期增长 8.08%;实现经纪业务利润 7,468.20 万元,比上年同期下降 54.37%。其

中:母公司实现经纪业务收入 36,022.47 万元,比上年同期下降 14.81%;发生经纪业务成本 28,930.23 万

元,比上年同期增长 7.07%;实现经纪业务利润 7,092.24 万元,比上年同期下降 53.54%。国元国际实现

经纪业务收入 3,635.89 万元,比上年同期增长 4.02%;发生经纪业务成本 3,311.03 万元,比上年同期增

                                                        17
                                                                                 2018 年半年度报告


长 3.64%;实现经纪业务利润 324.86 万元,比上年同期增长 8.08%。国元期货实现经纪业务收入 4,325.11

万元,比上年同期下降 1.04%;发生经纪业务成本 4,274.01 万元,比上年同期增长 19.71%;实现经纪业

务利润 51.10 万元,比上年同期下降 93.61%。

   (2)证券信用业务

    根据万得资讯,截至 2018 年 6 月末,沪深两市融资融券余额为 9,193.82 亿元,同比增长 4.49%。2018

年上半年,公司证券信用业务坚持合规展业、严控风险、增量营销、深化服务四轮驱动,实现业务规范平

稳发展。截至 2018 年 6 月 30 日,母公司信用业务余额 206.89 亿元,同比增长 14.42%,其中融资融券余

额 113.02 亿元,同比增长 1.35%;股票质押余额 91.45 亿元,同比增长 37.89%;约定购回余额 2.42 亿元,

同比下降 18.79%。

    报告期内,公司实现信用业务净收入 51,281.06 万元,比上年同期增长 46.72%;发生信用业务成本

3,550.32 万元,比上年同期增长 67.52%;实现信用业务利润 47,730.74 万元,比上年同期增长 45.38%。

其中,母公司实现信用业务收入 48,560.74 万元,比上年同期增长 55.96%;发生信用业务成本 3,550.32

万元,比上年同期增长 67.52%;实现信用业务利润 45,010.42 万元,比上年同期增长 55.11%。国元国际

实现信用业务利润 2,720.32 万元,比上年同期下降 28.68%。

   (3)投资银行业务

    2018 年上半年,股权融资审核趋缓趋严,过会率连创新低,IPO、再融资的数量和规模均出现较大幅

度的下滑;与股权融资承压相比,债券发行在 2018 年上半年整体回暖。报告期内,公司投行业务始终把

合规稳健发展放在首位,高度重视项目风险和质量控制,不断强化执业过程中的风险责任意识;在保质保

量的基础上,加快各类项目推进;继续贯彻“投行+”战略,以投行的牵引和带动作用发挥全业务链、综

合金融服务功能。上半年,母公司共完成完成 1 个 IPO、1 个再融资、8 个债券项目和 9 个新三板定增项目,

推荐 2 家企业在新三板挂牌;投行业务合计承销金额 77.40 亿元,其中,企业债承销规模 52.5 亿元,行

业排名第三位。

    报告期内,公司实现投行业务净收入 14,996.11 万元,比上年同期下降 18.66%;发生投行业务成本

10,574.61 万元,比上年同期下降 3.24%;实现投行业务利润 4,421.50 万元,比上年同期下降 41.10%。

   (4)自营投资业务

    2018 年上半年,中美贸易摩擦不断加剧,新兴市场资本流出与动荡频繁,国内去杠杆、严监管未见松

动;信用违约频发,证券市场估值中枢不断下移。在诸多因素影响下,证券投资难度加大。

    报告期内,公司实现自营业务收入-7,961.34 万元,比上年同期下降 122.16%;发生自营业务成本

5,556.52 万元,比上年同期增长 586.77%;实现自营业务利润-13,517.86 万元,比上年同期下降 138.49%。

                                               18
                                                                                              2018 年半年度报告


其中,母公司实现自营业务收入-14,662.69 万元,比上年同期下降 154.47%;发生自营业务成本 3,666.05

万元,比上年同期增长 301.40%;实现自营业务利润-18,328.74 万元,比上年同期下降 170.48%。国元股

权实现业务利润-448.08 万元,国元国际实现自营业务利润 127.89 万元,国元创新实现投资业务利润

5,131.07 万元。

   (5)资产管理业务

    2018 年上半年,公司资产管理业务面临着复杂多变的经营环境,在金融“去杠杆”、“去通道”的背

景下,顺应监管要求及市场形势的变化,积极进行业务转型,调整工作重心,回归主动管理。债券投资强

化信用风险管理,做好流动性安排。业务集中运营管理,优化中后台支持,提高工作效率。截至 2018 年 6

月 30 日,母公司资管规模 976.10 亿元,同比下降 11.30%。其中集合资产规模 184.21 亿元,同比下降 6.18%;

定向资产规模 791.89 亿元,同比下降 12.41%;专项资产管理业务规模为 0,去年同期规模为 50 亿元。

    报告期内,公司实现资产管理业务收入 6,075.54 万元,比上年同期增长 3.13%;发生资产管理业务成

本 4,150.49 万元,比上年同期增长 32.11%;实现资产管理业务利润 1,925.05 万元,比上年同期下降 29.99%。

其中:母公司实现资产管理业务收入 4,925.81 万元,比上年同期下降 2.72%;发生资产管理业务成本

2,924.29 万元,比上年同期增长 24.17%;实现资产管理业务利润 2,001.52 万元, 比上年同期下降 26.10%。

国元国际实现资产管理业务收入 1,120.92 万元,比上年同期增长 39.37%;发生资产管理业务成本 1,034.70

万元,比上年同期增长 42.02%;实现资产管理业务利润 86.22 万元,比上年同期增长 13.84%。国元期货

实现业务利润-162.69 万元,比去年同期减少 128.11 万元。


2、主营业务分地区情况


(1)营业收入地区分部情况(合并报表数据)

                                                                                                  单位:元

                             本报告期                             去年同期                   营业收入比上年同
         地区
                    营业部数量          营业收入         营业部数量          营业收入             期增减

安徽省                  55          190,110,759.66           53          222,224,871.89               -14.45%

北京市                  3               14,910,433.61        3               17,067,106.49            -12.64%

上海市                  8               44,152,743.58        8               42,796,229.26                 3.17%

广东省                  16              39,885,127.85        13              46,407,374.62            -14.05%

山东省                  8               24,962,818.47        8               28,262,846.70            -11.68%

辽宁省                  4               8,619,685.41         4               11,064,892.63            -22.10%

天津市                  2               2,505,197.53         2               2,519,355.94              -0.56%

江苏省                  8               4,952,444.14         5               6,444,941.57             -23.16%

                                                    19
                                                                                                2018 年半年度报告


浙江省                   18               18,648,799.85        14              19,217,849.60             -2.96%

重庆市                    1               6,375,985.27         1               12,043,321.86            -47.06%

福建省                    3               4,707,248.87         2               3,203,923.18              46.92%

河南省                    4               4,185,172.68         4               3,838,499.96                  9.03%

湖南省                    1               1,766,065.62         1               1,440,375.07              22.61%

湖北省                    2               4,004,167.04         2               3,373,864.20              18.68%

贵州省                    2               1,077,477.87         2                 897,379.47              20.07%

江西省                    1               1,092,023.71         1               1,079,745.99                  1.14%

山西省                    1               2,840,620.80         1               3,424,618.21             -17.05%

陕西省                    2               2,921,344.84         2               3,156,443.62              -7.45%

四川省                    2                 550,048.11         1                 433,705.25              26.83%

新疆                      1                   86,989.45        0

内蒙古                    1                   94,203.27        0

河北省                    1                 -20,375.06         0

公司本部                 ---           644,222,778.01         ---        1,037,793,517.38               -37.92%

境内合计                 ---         1,022,651,760.58         ---        1,466,690,862.89               -30.27%

境外                     ---              87,065,804.37       ---          105,081,858.83               -17.14%

合计                     144         1,109,717,564.95         127        1,571,772,721.72               -29.40%

注:1、以上营业部数量为已批准开业的母公司证券营业部数量,不包括控股子公司的营业部数量;2、公司本部数据为母公
司(除分支机构以外)、国元股权、国元期货、国元创新数据。


(2)营业利润地区分部情况(合并报表数据)

                                                                                                    单位:元

                               本报告期                             去年同期                   营业利润比上年同
         地区
                     营业部数量           营业利润         营业部数量          营业利润             期增减

安徽省                   55               88,484,395.30        53          123,078,505.65               -28.11%

北京市                    3                 -693,677.36        3               5,169,021.44            -113.42%

上海市                    8               11,311,590.42        8               8,379,659.43              34.99%

广东省                   16                 194,688.44         13              4,970,204.16             -96.08%

山东省                    8               8,018,627.38         8               12,572,351.18            -36.22%

辽宁省                    4                 -326,424.14        4               2,759,658.22            -111.83%

天津市                    2               -1,734,018.07        2               -1,476,692.67                     -

江苏省                    8               -3,483,949.28        5                 -711,090.50                     -

浙江省                   18               -7,989,798.48        14                -93,494.55                      -


                                                      20
                                                                                                  2018 年半年度报告


重庆市                    1              2,945,955.77          1              7,651,136.59                -61.50%

福建省                    3                  72,883.24         2               -892,462.09                         -

河南省                    4                -605,269.63         4             -1,689,476.13                         -

湖南省                    1                -285,223.64         1               -592,204.32                         -

湖北省                    2              -1,202,506.01         2               -825,645.16                         -

贵州省                    2                -922,242.51         2               -747,109.91                         -

江西省                    1                -585,805.26         1               -626,590.11                         -

山西省                    1                754,704.09          1              2,158,589.89                -65.04%

陕西省                    2                350,837.10          2                   516,997.32             -32.14%

四川省                    2              -1,106,436.10         1               -896,638.39                         -

新疆                      1              -1,376,947.31         0                   -17,200.00                      -

内蒙古                    1              -1,475,672.85         0

河北省                    1              -1,219,033.85         0

公司本部                 ---            158,030,187.84        ---           459,813,859.27                -65.63%

境内合计                 ---            247,156,865.09        ---           618,501,379.32                -60.04%

境外                     ---             34,535,835.53        ---            52,291,920.27                -33.96%

合计                     144            281,692,700.62        127           670,793,299.59                -58.01%

注:1、以上营业部数量为已批准开业的母公司证券营业部数量,不包括控股子公司的营业部数量;2、公司本部数据为母公
司(除分支机构以外)、国元股权、国元期货、国元创新数据。


四、非主营业务分析

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                          单位:元

                         金额            占利润总额比例             形成原因说明                是否具有可持续性

 资产减值               54,625,656.24             19.08%   根据公司会计政策计提损失         否

 营业外收入             11,981,793.04              4.19%   与日常活动无关的补贴等收入       否

 营业外支出              7,409,076.46              2.59%   对外捐赠等                       是

 其他业务收入           26,391,825.91              9.22%   房租等收入                       是

 其他业务成本            9,423,390.16              3.29%   开户费等成本                     是




                                                     21
                                                                                                       2018 年半年度报告


       五、资产及负债状况

       1、资产构成重大变动情况

                                                                                                                  单位:元

                           本报告期末                  本报告期初

                                        占总资                       占总资 比重增减   同比增减              重大变动说明
                          金额                       金额
                                        产比例                       产比例

货币资金             19,937,116,506.23 23.81% 18,354,477,685.46      23.04%    0.77%       8.62%

结算备付金           3,093,627,963.21    3.69%   2,980,639,009.12     3.74%   -0.05%       3.79%

融出资金             12,399,616,028.04 14.81% 13,855,270,031.61      17.39%   -2.58%     -10.51%

以公允价值计量且其
变动计入当期损益的   2,146,748,653.58    2.56%   1,956,708,663.23     2.46%    0.10%       9.71%
金融资产

买入返售金融资产     10,060,225,361.08 12.01%    8,762,446,724.11    11.00%    1.01%      14.81%

应收款项               549,276,491.57    0.66%    431,187,079.56      0.54%    0.12%      27.39%

应收利息             1,137,915,585.06    1.36%   1,030,484,653.74     1.29%    0.07%      10.43%

存出保证金              73,148,258.89    0.09%      55,138,526.12     0.07%    0.02%      32.66% 业务交易保证金增加所致

可供出售金融资产     29,092,214,863.88 34.74% 27,691,574,424.63      34.75%   -0.01%       5.06%

                                                                                                      子公司国元国际购买债券
持有至到期投资         508,589,032.50    0.61%                   -    0.00%    0.61%              -
                                                                                                      所致

长期股权投资         2,756,125,405.34    3.29%   2,533,621,683.79     3.18%    0.11%       8.78%

固定资产             1,367,149,530.03    1.63%   1,403,235,092.44     1.76%   -0.13%      -2.57%

在建工程                65,919,450.08    0.08%      67,734,778.73     0.09%   -0.01%      -2.68%

无形资产                51,911,746.96    0.06%      52,256,351.35     0.07%   -0.01%      -0.66%

商誉                   120,876,333.75    0.14%    120,876,333.75      0.15%   -0.01%       0.00%

递延所得税资产         148,275,546.31    0.18%    173,123,062.19      0.22%   -0.04%     -14.35%

其他资产               225,629,544.15    0.27%    210,067,545.34      0.26%    0.01%       7.41%

                                                                                                      主要系子公司国元国际短
短期借款               889,470,500.00    1.06%    334,364,000.00      0.42%    0.64%     166.02%
                                                                                                      期借款增加所致

应付短期融资款       11,103,770,000.00 13.26% 10,999,344,444.33      13.80%   -0.54%       0.95%

以公允价值计量且其
变动计入当期损益的   9,667,021,937.05 11.54% 11,660,408,103.73       14.63%   -3.09%     -17.10%
金融负债

                                                                                                      债券正回购融入资金规模
卖出回购金融资产款   12,228,600,340.79 14.60%    9,183,710,097.50    11.53%    3.07%      33.16%
                                                                                                      增大所致

代理买卖证券款       14,174,095,760.74 16.93% 13,448,859,260.03      16.88%    0.05%       5.39%


                                                            22
                                                                                                                            2018 年半年度报告


                                                                                                                          承销债券募集资金未支付
 代理承销证券款             600,000,000.00       0.72%                         -      0.00%     0.72%                 -
                                                                                                                          发行人所致

 应付职工薪酬               206,491,381.50       0.25%         420,794,078.54         0.53%    -0.28%       -50.93% 发放上年度奖金所致

                                                                                                                          报告期计提的应纳企业所
 应交税费                     50,430,502.79      0.06%         181,464,367.60         0.23%    -0.17%       -72.21%
                                                                                                                          得税下降所致

 应付款项                   159,106,823.08       0.19%          74,282,834.42         0.09%     0.10%       114.19% 应付证券交易款增加所致

 应付利息                   449,230,460.40       0.54%         354,892,459.97         0.45%     0.09%        26.58%

 预计负债                      5,323,424.00      0.01%           5,323,424.00         0.01%     0.00%             0.00%

 长期借款                   421,550,000.00       0.50%         417,955,000.00         0.52%    -0.02%             0.86%

 应付债券                 8,505,763,710.94 10.16%           6,994,879,324.57          8.78%     1.38%        21.60%

                                                                                                                          金融资产公允价值下降所
 递延所得税负债               94,832,692.53      0.11%         170,316,626.88         0.21%    -0.10%       -44.32%
                                                                                                                          致

 其他负债                   291,307,232.35       0.35%          47,270,232.58         0.06%     0.29%       516.26% 应付股东股利增加所致

       注:重大变动说明为年末相对于年初金额变动幅度超过 30%的项目。


       2、以公允价值计量的资产和负债

       √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                       单位:元

                                                            计入权益的累
                                           本期公允价值                       本期计提的
       项目                期初数                           计公允价值变                      本期购买金额          本期出售金额             期末数
                                             变动损益                              减值
                                                                  动

金融资产

1.以公允价值计量且
其变动计入当期损益
                        1,956,708,663.23   -57,302,749.27                                     9,974,506,841.68      9,727,164,102.06      2,146,748,653.58
的金融资产(不含衍生
金融资产)

2.衍生金融资产             22,033,880.00     1,205,600.00                                         90,994,960.00           92,895,320.00      20,133,520.00

3.可供出售金融资产     26,140,173,382.57                    -313,154,507.99   26,936,646.45   6,000,307,030.48      4,407,421,535.22 27,392,967,723.39

4、被套期项目                               -2,811,925.76                                         16,347,908.32           11,576,719.46       1,959,263.10

5、买入返售金融资产     8,762,446,724.11                                      12,103,558.14   49,302,487,774.76     47,992,605,579.65 10,060,225,361.08

金融资产小计           36,859,328,769.91   -58,909,075.03 -313,154,507.99     39,040,204.59   65,384,644,515.24     62,231,663,256.39 39,601,901,001.15

投资性房地产

生产性生物资产

其他                                0.00                                                        508,589,032.50                     0.00    508,589,032.50

上述合计               36,859,328,769.91   -58,909,075.03 -313,154,507.99     39,040,204.59   65,893,233,547.74     62,231,663,256.39 40,110,490,033.65




                                                                         23
                                                                                                                2018 年半年度报告


金融负债

1、卖出回购金融资产
                          9,183,710,097.50                                           526,415,037,030.45 523,370,146,787.16 12,228,600,340.79


2、以公允价值计量且
其变动计入当期损益      11,660,408,103.73 -286,547,585.99                                                 1,706,838,580.69   9,667,021,937.05

的金融负债

       报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
       □ 是 √否

       3、截至报告期末的资产权利受限情况


                                                   受限项目                                            期末账面价值(元)
             为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产                                                         83,632,000.00

                 其中:为债券质押式报价回购业务而设定质押的交易性金融资产                                       22,750,000.00
             为质押式回购业务而设定质押的可供出售金融资产                                                  15,456,273,214.86

                 其中:为债券质押式报价回购业务而设定质押的可供出售金融资产                                    250,073,000.00

             为场外卖出回购业务而设定质押的信用业务债券收益权                                                 2,517,807,372.54

             银行存款                                                                                            6,000,000.00

             合计                                                                                          18,063,712,587.40

              除此之外,公司不存在其它资产抵押、质押、被查封、冻结、必须具备一定条件才能变现、无法变现、

       无法用于抵偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安排,以及其他具有可对抗的第三人的优先偿付负债

       的情况。


       六、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况

                                                                                                                         单位:元

               项目             本报告期           上年同期       增减                             变动原因

           利息净收入        279,593,882.93     452,979,607.74   -38.28%      融资利息支出增加所致

           汇兑收益             8,118,079.05      5,002,563.26    62.28%      人民币贬值所致

                                                                              主要系本期出租收入、代扣税款手续费及其他奖励收入
           其他业务收入       26,391,825.91      14,430,540.52    82.89%
                                                                              增加所致

           资产处置收益           -27,736.45        160,704.40   -117.26%     处置固定资产所致

           税金及附加         33,600,555.75      16,164,407.63   107.87%      补缴以前年度税金所致

                                                                              主要系公司报告期对可供出售金融资产以及融出资金计
           资产减值损失       54,625,656.24     -11,501,359.31          ---
                                                                              提的减值准备大幅增加所致

                                                                              主要系本期其他业务收入增长,相应导致其他业务成本
           其他业务成本         9,423,390.16      4,096,459.26   130.04%
                                                                              增长以及开户费增加所致


                                                                   24
                                                                                                                              2018 年半年度报告


           营业外收入           11,981,793.04        6,013,714.20          99.24%      政府补助增加所致

           营业外支出            7,409,076.46        5,450,772.16          35.93%      子公司补缴税款滞纳金大幅增加所致

           归属于母公司
                                231,685,631.50     513,718,293.29      -54.90%         利息净收入与投资收益大幅减少所致
           净利润

           所得税费用           54,645,295.30      153,667,586.58      -64.44%         应纳税所得额大幅减少所致

           其他综合收益     -223,341,068.88        -77,417,123.72      188.49%         本报告期金融资产公允价值大幅下降所致

           综合收益总额          8,279,053.02      440,271,531.33      -98.12%         净利润与其他综合收益大幅下降所致


       七、投资状况分析

       1、总体情况

       √ 适用 □ 不适用
                    报告期投资额(元)                        上年同期投资额(元)                                   变动幅度

                      225,000,000.00                                   0.00                                              --

       注:本表根据合并报表长期股权投资现金出资金额填列。

       持有金融企业股权
                                                                    期初                                                                      会计
                     公司       最初投资成本      期初持股数量               期末持股数量         期末持    期末账面值        报告期损益                股份
   公司名称                                                         持股                                                                      核算
                     类别          (元)            (股)                        (股)         股比例      (元)            (元)                  来源
                                                                    比例                                                                      科目

国元国际控股有限                                                                                                                              长期股
                     证券公司    855,688,500.00   1,000,000,000.00 100.00 1,000,000,000.00         100.00   855,688,500.00    32,121,383.38            出资
公司                                                                                                                                          权投资

                                                                                                                                              长期股
国元期货有限公司     期货公司    717,823,995.33    600,000,000.00   98.41        600,000,000.00     98.41   717,823,995.33    8,424,255.01             购买
                                                                                                                                              权投资

                                                                                                                                              长期股 出资和
长盛基金有限公司     基金公司    119,269,218.56     77,490,000.00   41.00        77,490,000.00      41.00   493,490,346.71    22,493,281.77
                                                                                                                                              权投资 购买

                                                                                                                                              可供出
徽商银行股份有限
                     商业银行    159,596,329.18    116,257,210.00    1.05        116,257,210.00      1.05   365,601,372.49    2,906,430.25 售金融 抵债
公司
                                                                                                                                               资产

                                                                                                                                              可供出
中证机构间报价系
                     金融服务     50,000,000.00     50,000,000.00    0.66        50,000,000.00       0.66    50,000,000.00             0.00 售金融 出资
统股份有限公司
                                                                                                                                               资产

                                                                                                                                              可供出
中证信用增进股份
                     金融服务    200,000,000.00    200,000,000.00    4.83        200,000,000.00      4.36   200,000,000.00    8,000,000.00 售金融 出资
有限公司
                                                                                                                                               资产

                                                                                                                                              可供出

证通股份有限公司     金融服务     25,000,000.00     25,000,000.00    0.99        25,000,000.00       0.99    25,000,000.00             0.00 售金融 出资

                                                                                                                                               资产




                                                                            25
                                                                                                                                      2018 年半年度报告


安徽安元投资基金                                                                                                                                      长期股
                    私募基金 1,300,000,000.00       1,300,000,000.00        43.33 1,300,000,000.00          43.33 1,411,906,162.46    13,097,654.03             出资
有限公司                                                                                                                                              权投资

合计                         3,427,378,043.07       3,368,747,210.00          -- 3,368,747,210.00             -- 4,119,510,376.99     87,043,004.44        --     --


       说明:本表根据报表长期股权投资与可供出售金融资产科目核算的内容分析填列。


       2、报告期内获取的重大的股权投资情况

       √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                  单位:元
           被投                                         资                            投   产   截至资产          预             是      披露
                                                                                                                        本期
           资公    主要     投资   投资     持股        金                            资   品   负债表日          计             否      日期         披露索引
                                                                 合作方                                                 投资
           司名    业务     方式   金额     比例        来                            期   类   的进展情          收             涉      (如         (如有)
                                                                                                                        盈亏
           称                                           源                            限   型       况            益             诉      有)
                                                             华富瑞兴投资管
                                                             理有限公司、安
                                                             徽安元投资基金
                                                                                                                                                   详见披露在
                                                             有限公司、合肥
                                                                                                                                                   巨潮资讯网
                                                             高新建设投资集
                                                                                                                                                   《关于全资
           安徽                                              团公司、阜阳市
                                                                                                                                                   子公司国元
           安元    投资                                      颍科创新投资有
                                                                                                截至本报告                                         创新投资有
           创新    管理、                               自   限公司、安徽建                股
                                   50,00                                                        期末,国元                              2018 年    限公司出资
           风险    股权     现金           20.00        有   安投资基金有限                权
                                   0,000                                              --        创新实际出        --     --      否     5 月 25    参与安徽安
           投资    投资、   出资                %       资   公司、安徽皖维                投
                                    .00                                                         资 5,000 万                            日         元创新风险
           基金    债权                                 金   高新材料股份有                资
                                                                                                元                                                 投资基金有
           有限    投资                                      限公司、安徽省
                                                                                                                                                   限公司的公
           公司                                              能源集团有限公
                                                                                                                                                   告》, 公告编
                                                             司、安徽省粮油
                                                                                                                                                   号 : 2018 -
                                                             食品进出口(集
                                                                                                                                                   026
                                                             团)公司、六安
                                                             市产业投资发展
                                                             有限公司

                                                             华富嘉业投资管
                                                             理有限公司、安
                                                             徽华文创业投资
                                                                                                                                                   详见披露在
                   股权                                      管理有限公司、
                                                                                                                                                   巨潮资讯网
                   投资、                                    时代出版传媒股
                                                                                                                                                   《关于全资
           安徽    债权                                      份有限公司、安
                                                                                                                                                   子公司国元
           安华    或其                                      徽交控资本投资
                                                                                                截至本报告                                         创新投资有
           创新    他投                                 自   管理有限公司、                股
                                   175,0                                                        期末,国元                              2017 年    限公司出资
           风险    资;投   现金           20.00        有   安徽省盐业总公                权                          -1,034
                                   00,00                                              --        创新完成首        --             否     12 月 5    参与安徽安
           投资    资顾     出资                %       资   司、合肥市产业                投                          ,690.7
                                    0.00                                                        期出资 1.75                             日         华创新风险
           基金    问、投                               金   投资引导基金有                资                             4
                                                                                                亿元                                               投资基金有
           有限    资管                                      限公司、合肥高
                                                                                                                                                   限公司的进
           公司    理、投                                    新建设投资集团
                                                                                                                                                   展公告》, 公
                   资咨                                      公司、阜阳市颍
                                                                                                                                                   告编号:2017
                   询等                                      科创新投资有限
                                                                                                                                                   -081
                                                             公司、安徽省国
                                                             有资产运营有限
                                                             公司

                                   225,0                                                                               -1,034
           合计     --       --    00,00        --      --             --             --   --          --         --   ,690.7    --       --             --
                                    0.00                                                                                  4




                                                                                 26
                                                                                                                                                 2018 年半年度报告


              3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

              □ 适用 √ 不适用

              4、金融资产投资

              (1)证券投资情况

              √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                               单位:元
                                                                                                                                                                                      资
                                            会计                                      计入权益的累                                                                             会计
证券 证券 证券简                                                      本期公允价值                                                                                                    金
                         最初投资成本       计量    期初账面价值                      计公允价值变     本期购买金额      本期出售金额       报告期损益       期末账面价值      核算
品种 代码      称                                                      变动损益                                                                                                       来
                                            模式                                           动                                                                                  科目
                                                                                                                                                                                      源

                                                                                                                                                                             可供
资管         国元元                         公允                                                                                                                             出售 自有
                          253,238,835.05             330,881,271.18            0.00     1,146,462.59    254,248,365.00     327,244,740.51   5,891,419.30      254,385,297.64
产品         赢 27 号                       价值                                                                                                                             金融 资金
                                                                                                                                                                             资产
                                                                                                                                                                             可供
资管         国元睿                      公允                                                                                                                                出售 自有
                          215,103,298.00             107,701,169.47            0.00     6,986,389.37    117,300,000.00       7,744,070.42    -131,643.18      222,089,687.37
产品         丰1号                       价值                                                                                                                                金融 资金
                                                                                                                                                                             资产
                                                                                                                                                                               可供
股权         淮北矿                         公允                                                                                                                               出售 自有
                          163,800,000.00             212,109,700.00            0.00    48,309,700.00              0.00               0.00                -    212,109,700.00
投资         业                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产
                                                                                                                                                                               可供
       13200 15 国盛                        公允                                                                                                                               出售 自有
债券                      200,000,000.00             182,780,000.00            0.00 -14,020,000.00                0.00               0.00     935,641.86      185,980,000.00
       4     EB                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产
                                                                                                                                                                               可供
       12742 16 渤海                        公允                                                                                                                               出售 自有
债券                      162,348,543.92                       0.00            0.00     4,251,456.08    170,000,000.00               0.00   3,130,623.02      166,600,000.00
       7     01                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产
                                                                                                                                                                               可供
       14348 18 海通                        公允                                                                                                                               出售 自有
债券                      150,000,000.00                       0.00            0.00     1,500,000.00    150,000,000.00               0.00   2,433,904.11      151,500,000.00
       0     01                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产
                                                                                                                                                                               可供
       14349 18 银河                        公允                                                                                                                               出售 自有
债券                      150,000,000.00                       0.00            0.00             0.00    150,000,000.00               0.00   2,306,917.82      150,000,000.00
       2     G1                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产
                                                                                                                                                                               可供
       14352 18 国君                        公允                                                                                                                               出售 自有
债券                      150,000,000.00                       0.00            0.00             0.00    150,000,000.00               0.00   2,158,767.12      150,000,000.00
       8     G1                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产
                                                                                                                                                                               可供
       12739 16 芙蓉                        公允                                                                                                                               出售 自有
债券                      143,875,444.91                       0.00            0.00     5,719,555.09    150,000,000.00               0.00   2,491,226.72      149,595,000.00
       0     债                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产
                                                                                                                                                                               可供
       12235 14 齐鲁                        公允                                                                                                                               出售 自有
债券                      130,000,000.00             299,550,000.00            0.00       780,000.00              0.00     170,000,000.00   2,956,558.89      130,780,000.00
       5     债                             价值                                                                                                                               金融 资金
                                                                                                                                                                               资产

期末持有的其他                                                                                         15,358,202,447.9
                        28,303,326,598.00 --       26,963,859,905.15 -342,644,735.26 311,471,716.61
                                                                                                                      8
                                                                                                                        13,641,173,545.81 153,349,062.92 28,277,224,987.56     --     --
证券投资
                                                                                                       16,499,750,812.9
合计                    30,021,692,719.88      -- 28,096,882,045.80 -342,644,735.26 366,145,279.74
                                                                                                                      8
                                                                                                                        14,146,162,356.74 175,522,478.58 30,050,264,672.57     --     --

证券投资审批董
事会公告披露日 2016 年 3 月 29 日


                                                                                           27
                                                                                                                     2018 年半年度报告


证券投资审批股
东会公告披露日 -
期(如有)


            (2)衍生品投资情况

            √ 适用       □ 不适用
                                                                                                                          单位:万元

                                                                                                      计提
                                                                                                                        期末投资
                                                           起     终                                  减值
    衍生品投               是否              衍生品投资                                                                 金额占公
                 关联关           衍生品投                 始     止 期初投资金 报告期内 报告期内 准备 期末投资                    报告期实际
    资操作方               关联              初始投资金                                                                 司报告期
                   系              资类型                  日     日     额     购入金额 售出金额 金额        金额                 损益金额
      名称                 交易                    额                                                                   末净资产
                                                           期     期                                  (如
                                                                                                                          比例
                                                                                                      有)

    股指期货       --       否    股指期货        9,099.50 --     --   2,203.39 9,099.50   9,289.54      -   2,013.35      0.08%       199.77

    合计                                          9,099.50 --     --   2,203.39 9,099.50   9,289.54      -   2,013.35      0.08%       199.77

    衍生品投资资金来源                       自有资金

    涉诉情况(如适用)                       无

    衍生品投资审批董事会公告披露日
                                             2010 年 6 月 11 日
    期(如有)

    衍生品投资审批股东会公告披露日
                                             -
    期(如有)

                                             股指期货套期保值业务涉及的风险点主要集中在保证金管理、套期保值比率、各合约资金分配比例、
                                             强制减仓和强行平仓等方面。在日常风险管理中,公司运用金融工程技术,综合考虑相关因素,确
    报告期衍生品持仓的风险分析及控           定追加保证金金额、套期保值比率、各合约资金分配比例、强制减仓和强行平仓的应对措施等风险
    制措施说明(包括但不限于市场风           控制指标。公司股指期货套期保值业务为空头套期保值,专为公司融券券源做风险对冲。
    险、流动性风险、信用风险、操作风 自营业务的股指期货投机业务涉及的风险点主要集中在:保证金管理、各合约资金分配比例、操作
    险、法律风险等)                         盈亏和强行平仓等方面。在日常风险管理中,公司运用金融工程技术,综合考虑相关因素,实行规
                                             模控制与持仓盈亏限额控制,采取合理确定追加保证金规模、各合约资金分配比例、强制减仓和强
                                             行平仓的应对措施等风险控制指标,控制股指期货投机业务风险敞口。

    已投资衍生品报告期内市场价格或
    产品公允价值变动的情况,对衍生品
                                             采用活跃市场中的报价来确定公允价值
    公允价值的分析应披露具体使用的
    方法及相关假设与参数的设定

    报告期公司衍生品的会计政策及会
    计核算具体原则与上一报告期相比           报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化
    是否发生重大变化的说明

    独立董事对公司衍生品投资及风险
                                             不适用
    控制情况的专项意见

            注:衍生品初始投资金额、报告期内买入金额、报告期内出售金额、期末投资金额均为套期保值合约金额。


                                                                          28
                                                                                                                       2018 年半年度报告


       八、重大资产和股权出售

       1、出售重大资产情况

       □ 适用 √ 不适用

       2、 出售重大股权情况

       □ 适用 √ 不适用

       九、主要控股参股公司分析

       √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                   单位:元

 公司名称      公司类型       主要业务           注册资本          总资产           净资产          营业收入        营业利润          净利润

                          环球证券交易和咨询;

                          环球期货交易和咨询;
国元国际控股                                     1,000,000,0
                子公司    客户资产管理;结构性                 6,122,745,334.44 1,235,593,904.13 87,065,804.37     34,535,835.53   32,121,383.38
有限公司                                         00(港币)
                          融资;证券投资;就机

                          构融资提供意见。

                          使用自有资金或设立

                          直投基金,对企业进行

                          股权投资或债权投资,

                          或投资于与股权投资、

                          债权投资相关的其它

                          投资基金;为客户提供
国元股权投资                                     1,000,000,0
                子公司    与股权投资、债权投资                 1,551,082,707.56 1,478,656,308.42   8,925,755.89    -4,150,707.05   -3,830,372.60
有限公司                                             00
                          相关的财务顾问服务;

                          经中国证监会认可开

                          展的其它业务(依法需

                          经批准的项目,经相关

                          部门批准后方可开展

                          经营活动)。

                          商品期货经纪业务;金

                          融期货经纪业务;期货

国元期货有限              投资咨询;资产管理
                子公司                           609,694,600 1,559,170,266.91    701,060,740.48    53,313,706.16   8,658,519.15     8,560,364.81
公司                      (依法需经批准的项

                          目,经相关部门批准后

                          方可开展经营活动)。

                          项目投资;投资管理;
国元创新投资              投资信息咨询;股权投 1,500,000,0
                子公司                                         1,722,831,610.10 1,702,122,799.13 60,709,957.10     50,181,470.21   39,202,214.00
有限公司                  资(依法须经批准的项       00

                          目,经相关部门批准后


                                                                        29
                                                                                                                     2018 年半年度报告


                          方可开展经营活动)。

                          物业管理、维修、养护

                          服务;楼宇机电配套设

安徽国元物业              备管理维修,保洁服

管理有限责任   子公司     务;庭园绿化;车辆停     2,000,000     4,540,739.03      4,304,868.26    4,888,159.50     187,930.61      140,947.96

公司                      放管理;房屋租赁;建

                          筑装饰、安装工程。境

                          内劳务派遣。

                          基金募集、基金销售、
长盛基金管理
               参股公司   资产管理及中国证监     189,000,000 1,252,761,644.82 1,110,077,940.16 221,110,681.01    71,279,529.33   56,088,275.81
有限公司
                          会许可的其他业务。

                          资产管理、股权投资、

安徽省股权服              债权投资、投资咨询

务集团有限责   参股公司   (依法须经批准的项     870,000,000 1,191,517,992.82   882,745,851.11   10,792,451.79    17,179,583.36 15,529,223.83

任公司                    目,经相关部门批准后

                          方可开展经营活动)。

                          股权投资;基金投资;
安徽安元投资                                     3,000,000,0
               参股公司   债权及其他投资;投资
基金有限公司                                              00 4,073,307,721.88 3,258,244,990.31 71,869,730.41     36,488,174.44   30,188,622.05
                          顾问、管理及咨询。


           报告期内取得和处置子公司的情况

           □ 适用 √ 不适用

           主要控股参股公司情况说明

           (1)国元国际控股有限公司

           2018 年上半年,国元国际全面扎实地开展各项工作,加快结构调整和创新步伐,积极推进重点业务转

       型升级,保持了持续、稳定的良好发展局面。上半年完成 4 单公募及私募海外债券,并参与 3 单 IPO,均

       已于 7 月完成上市,自营投资业务多元化开展,收益保持稳定,期货业务产品进一步丰富,满足不同类型

       客户需求。

           截至 2018 年 6 月 30 日,国元国际总资产 612,274.53 万元人民币,净资产 123,559.39 万元人民币,

       报告期内,实现营业收入 8,706.58 万元人民币,同比下降 17.14%,营业利润 3,453.58 万元人民币,同比

       下降 33.96%,净利润 3,212.14 万元人民币,同比下降 27.57%。

           (2)国元股权投资有限公司

           2018 年上半年,国元股权适应行业监管新政,稳步推进转型工作,已被中国证券业协会公示为证券公

       司私募基金子公司规范平台,基金管理人资格获中国证券投资基金业协会审核通过;积极推进新设基金安

       徽徽元新兴产业投资基金合伙企业(暂定名)的筹备工作;同时,深入推进与地方政府的合作,与合肥市

       蜀山区人民政府正式签署战略合作协议。

                                                                      30
                                                                                 2018 年半年度报告


    截至 2018 年 6 月 30 日,国元股权总资产 155,108.27 万元,净资产 147,865.63 万元,报告期内,实

现营业收入 892.58 万元,同比下降 16.60%,营业利润-415.07 万元,同比下降 163.68%,净利润-383.04

万元,同比下降 287.19%。

    (3)国元期货有限公司

    2018 年上半年,全国期货市场累计成交量为 140,512.40 万手,累计成交额为 960,970.93 亿元,同比

分别下降 4.93%和增长 11.86%。国元期货上半年在严监管形势下稳中求进、寻求突破,按照 “十三五”

规划总体战略,积极推进各项工作。2018 上半年,国元期货客户成交量 524.53 万手,同比增长 2.74%;

成交额 2,857.37 亿元,同比增长 7.19%。

    截至 2018 年 6 月 30 日,国元期货总资产 155,917.03 万元,净资产 70,106.07 万元,报告期内,实

现营业收入 5,331.37 万元,同比增长 3.74%,营业利润 865.85 万元,同比下降 42.69%,净利润 856.04

万元,同比下降 19.44%。

    (4)国元创新投资有限公司

    2018 年上半年,国元创新坚持稳中求进的工作总基调,深入贯彻行业监管新政,围绕整顿治理、规范

经营的工作思路,在控制风险的前提下,稳步推进各项投资管理工作。一是主动审慎地进行资产配置与投

后管理,强化流动性管理,并充分利用体系资源,开展协同合作;二是积极拓展业务范围,参与省级风险

投资基金安创基金的投资工作。截至 2018 年 6 月底,国元创新新增投资项目 24 个,合计金额 5.7 亿元。

    截至 2018 年 6 月 30 日,国元创新总资产 172,283.16 万元,净资产 170,212.28 万元,报告期内,实

现营业收入 6,071 万元,同比下降 21.93%,营业利润 5,018.15 万元,同比下降 32.70%,归属于母公司所

有者净利润 3,920.22 万元,同比下降 34.44%。

    (5)安徽国元物业管理有限责任公司

    按照证券公司另类投资子公司整改的相关要求,报告期内国元物业股权重组工作顺利完成,成为国元

证券全资子公司。国元物业主要为国元证券总部做好物业管理服务工作,为公司总部办公提供后勤保障。

    截至 2018 年 6 月 30 日,国元物业总资产 454.07 万元,净资产 430.49 万元,报告期内,实现营业收

入 488.82 万元,同比增长 15.62%,营业利润 18.79 万元,同比增加 39.73 万元;净利润 14.09 万元,同比

增加 38.72 万元。

    (6)长盛基金管理有限公司

    2018 年上半年,长盛基金紧紧围绕“不忘初心、回归本源”“合规经营、防范风险、整固基础、健康

发展”的工作思路,按照“公募业务提业绩保规模,社保业务稳业绩强服务,专户业务转主动创收入,合

规风控不松懈,内部管理上台阶”的总体要求,抓协同、促发展。


                                               31
                                                                                    2018 年半年度报告


    截至 2018 年 6 月 30 日,长盛基金总资产 125,276.16 万元,净资产 111,007.79 万元,报告期内,实

现营业收入 22,111.07 万元,同比下降 26.21%,营业利润 7,127.95 万元,同比下降 30.23%;净利润 5,608.83

万元,同比下降 27.45%。

    (7)安徽省股权服务集团有限责任公司

    2018 年上半年,为贯彻落实省政府提出的综合金融平台战略,安徽省股权服务集团抢抓机遇、奋力争

先,主要业务板块持续快速发展,挂牌、托管企业双双突破 2000 家大关,荣获 2017 年度全省金融机构支

持地方发展经营业绩考核良好。融资业务进入上升轨道,金融支农项目继续推进,新增融资 23.69 亿,同

比增长 99.41%,累计融资 167.53 亿;挂牌企业融资覆盖率 17.84%,较去年底提升 5 个百分点。

    截至 2018 年 6 月 30 日,安徽省股权服务集团总资产 119,151.80 万元,净资产 88,274.59 万元,报

告期内,实现营业收入 1,079.25 万元,同比增长 17.05%,营业利润 1,717.96 万元,同比增长 151.58%,

归属于母公司所有者净利润 1,552.92 万元,同比增长 104.09%。

    8)安徽安元投资基金有限公司

    2018 年上半年,安元基金及子基金共完成投资项目 7 个,投资总额约 3.49 亿元;新发起设立一只风

险投资基金——安徽安元创新风险投资基金。目前,安元基金拥有黄山安元、亳州安元、淮北安元等八只

区域子基金,两只专项子基金,以及一只风投基金。

    截至 2018 年 6 月 30 日,安元基金总资产 407,330.77 万元,净资产 325,824.50 万元,报告期内,实

现营业收入 7,186.97 万元,同比增长 139.63%,营业利润 3,648.82 万元,增长 660.43%,归属于母公司

所有者净利润 3,018.86 万元,增长 692.08%。


十、公司控制的结构化主体情况

√ 适用 □ 不适用

    截至 2018 年 6 月 30 日,本公司合并了 14 个结构化主体,此部分结构化主体全部为资产管理计划。

对于该部分主体本公司同时作为管理人和投资人的情形,综合评估公司持有的投资份额以及作为管理人收

取的管理费、分红等收益而享有可变回报的比重,判断本公司是否有能力运用对结构化主体的权力影响其

回报,并据此判断是否纳入将结构化主体纳入合并范围。2018 年 6 月 30 日,纳入合并范围的 14 个结构化

主体的总资产为人民币 136.23 亿元,具体情况见公司 2018 年半年度财务报表附注六。


十一、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用



                                                 32
                                                                             2018 年半年度报告


十二、公司面临的风险和应对措施

    公司经营活动面临的具体风险及其表现:

   (1)合规与政策风险

   本公司的经营受到国家财政、货币政策及税收、金融监管法规等多方面因素的影响。如本公司在经营

中不能适应政策的变化,违反有关法律法规和政策的规定,可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资

格等行政处罚。报告期内,公司无重大纠纷仲裁事项,未受到重大行政处罚。

   (2)市场风险

   证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理以及

国际经济金融环境等诸多因素影响,存在一定的不确定性和周期性。由于受经营模式、业务范围和金融产

品的数量等因素的制约,证券公司的经营状况对市场行情及其走势有较强的依赖性,如果证券市场行情持

续低迷,证券公司的经纪、投行、自营和资产管理等业务的经营难度将会增大,盈利水平将下降,市场价

格如股价、利率、汇率等波动可能导致公司自营头寸、资管产品组合出现潜在亏损。国际市场的波动,对

公司境外业务将产生较大影响。报告期内,市场风险主要表现为交易性金融资产、可供出售金融资产因股

票市场价格变动而发生公允价值波动,佣金收入的起伏等。

   (3)信用风险

   信用风险是指由于交易对手、客户、债券发行人及其他与公司有业务往来的机构未能履行约定契约中

的义务, 或因信用质量发生变化,影响金融产品价值,从而给公司造成经济损失的风险。目前,信用风险

主要存在于公司的固定收益业务、融资融券业务、约定式购回业务、股票质押式回购业务、债券发行业务

和另类投资上,如果出现公司交易对手违约、交易产品的信用等级下降等情形时,可能导致公司某一头寸

或组合遭受损失,对公司财务状况产生不利影响。报告期内,公司信用交易业务和固定收益投资规模大幅

增加,公司通过对购入产品评级限制,控制债券放大倍数,加强黑名单管理、事中监控和贷后管理等,未

出现重大信用风险损失,针对个别项目信用风险损失,公司已计提风险拨备。

   (4)流动性风险

   流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足

正常业务开展的资金需求的风险。本公司在业务经营中,可能因业务规模大幅上升、履行大额表外担保和

承诺、不能按计划完成外部融资、系统故障、人为操作失误等情形,造成公司流动性风险监管指标低于监

管标准,或无法偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求。若外部市场发生重大

变化,如融资市场紧缩、证券市场剧烈波动等可能导致公司出现金融资产无法及时通过合理价格变现来满


                                             33
                                                                              2018 年半年度报告


足流动性要求。

   如流动性风险监管指标(流动性覆盖率、净稳定资金率)低于监管标准,或发生重大流动性风险事件,

则公司可能受到监管部门的处罚,对公司的业务资格、经营管理及公司声誉造成严重不利的影响。

   公司严格按照证监会、证券业协会的要求,落实流动性风险管控措施,及时监控公司流动性状况变化,

按照要求进行流动性风险压力测试,并通过拓展多元化融资渠道、优化融资结构、调整业务结构、控制业

务节奏等措施,持续优化和改善公司流动性状况。报告期内,公司流动性风险监管指标持续满足监管要求,

未发生流动性风险事件。

   (5)操作与管理风险

   本公司在各业务领域均制定了内部控制与风险管理措施,但任何控制制度均有其固有限制,可能因内

部及外部环境发生变化、当事人的认知程度不够、执行人不严格执行现有制度、从业人员主观故意等情形,

使内部控制机制的作用受到限制甚至失去效用,从而形成操作风险。同时,因业务流程的调整、新业务的

产生、新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程给公司带来的管理风险。本公司虽已建立严格的业务

管理制度和工作流程,力图防止和发现有关欺诈或舞弊行为,但是尚不能做到完全杜绝和及时规避。报告

期内,公司持续进行内控建设与评估,强化制度执行并着力完善各项制度和流程,没有发生对公司有实质

性影响的操作风险。

   (6)信息技术风险

   信息技术在证券业已经得到广泛的应用,公司的集中交易、资金清算、财务核算、网上办公均高度依

赖于信息技术的支持,电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运维

水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。当信息系统运行出现故障

时,可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪,这将影响公司的正常业务和服务质量,损害公司的信誉,甚

至会给公司带来经济损失和法律纠纷。报告期内,本公司加强信息技术系统的建设和运维,严格按照操作

管理程序进行定期或不定期相结合的检查和维护,以保证系统的可靠、稳定和安全运转,没有产生重大信

息技术风险。

   (7)创新与行业竞争风险

   目前,国内证券行业由传统的服务中介盈利模式向资本投资业务、资本中介业务等多元化盈利模式转

型,券商原有优势逐渐消退,行业市场化竞争更为激烈。品种多元化、需求个性化的创新业务所带来的风

险明显高于传统业务,呈现较强的隐蔽性和关联性。证券公司面临的风险复杂程度和风险量级成倍增加,

经营业绩的不确定性也在逐步增大。在行业整体竞争格局重新确立的过程中,本公司的资本实力、竞争手

段和盈利能力都将面临挑战。

                                             34
                                                                               2018 年半年度报告


   针对上述风险,公司已(或拟)采取多种措施,对风险进行管理:

   (1)完善公司治理结构,建立有效的内部控制机制

   规范股东大会运作,保障所有股东特别是中小股东享有平等地位;规范和完善董事会运作,充分发挥

专门委员会以及独立董事的作用;同时充分发挥监事会对董事会和经营层的监督作用。

   公司结合实际情况,进行内控规范实施建设,制订并完善各项内部控制制度,建立有效的内部控制机

制,逐步形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的治理结构,构建了四层次风险管理组织

架构,确保公司对各种风险能够识别、监控和综合管理。公司内部控制覆盖公司所有业务、各个部门和分

支机构、全体工作人员,贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节,涵盖了事前防范、事中监控和事后检

查各个阶段。目前,公司已在业务控制、信息隔离、会计系统控制、电子信息系统控制、人力资源控制、

内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。

   (2)优化业务制度流程,提高执行力,控制操作风险

   为保证制度流程和风控措施有效执行,公司不断完善各项业务制度流程,对业务流程中不适应管理需

要及运作要求的内容进行优化和修正,规避部分因操作不规范、执行不标准或部门间缺乏协调机制而引起

的操作风险。报告期内,公司持续完善内控规范工作,根据业务变化对流程风险点、风险等级和控制措施

等进行持续更新和完善,对执行不到位的环节进行整改并在年终进行绩效扣分。

   (3)加强授权管理,建立防火墙机制

   公司在法定经营范围内,对经依法批准开展经营的各业务部门和分支机构的业务权限,实行授权管理,

各业务部门和分支机构必须在授权范围内办理业务,严禁越权从事业务活动,保证公司决策在纵向贯彻和

传导上的畅通。公司在规章制度、资金财务及信息传递等方面建立了有效的防火墙机制,切实防范内幕交

易和越权操作风险。

   (4)夯实传统业务风险管理的同时,加大创新业务的风险管理

   公司采用各种风险管理手段,夯实自营投资业务、资产管理业务、经纪业务、承销业务等传统业务风

险管理的同时,在创新业务的风险管理上,通过加强对创新产品的研究和分析,建立创新金融产品三级审

核机制,完善风险监控系统,制定风险管理政策,强化制度流程的执行与操作,测算业务规模和风险限额,

对新业务风险采取有针对性的措施,保障新产品、新业务风险可测、可控、可承受。信用类创新业务的开

展,主要通过加强前期尽职调查,进行项目可行性分析,上报公司评审小组审议等程序后,项目方可实施。

   (5)加强技术建设,实现各主要业务和风控指标的实时监控

   建立和规范风险管理部门参与重要业务决策风险评估机制,通过集中式风险监控系统、投资管理系统、



                                             35
                                                                                      2018 年半年度报告


净资本监控系统、大集中交易及清算系统、财务系统等物理化软、硬件系统,强化对风险的定量监测和管

理。经过多年的研究开发和完善,公司已建立起一整套完备的、多层次的监控系统,对各项业务、反洗钱

工作、信息隔离及风险控制指标进行有效地监控。同时,对安徽证监局开放上述监控系统的数据接口,保

证监管机构能及时获取真实、完整的监管信息。

    (6)实行考核评价,营造风险管理文化,加强监督检查提高制度执行力

    公司建立了风险管理考核体系,将各部门的风险管理评价结果纳入绩效考核,强化风险责任追究,保

障风险管理体系的整体有效。公司通过培训、考核、监督检查等多种方式,提高员工风险意识和风险管理

能力,树立“风险控制是公司生命线”的理念,大力宣传和营造全员风险管理文化,努力使风险管理成为

员工自觉自愿的行为,从根本上提高全员风险管理能力、提高对制度和流程的执行力。


十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

     接待时间        接待地点   接待方式   接待对象类型              接待对象   谈论的主要内容及提供的资料

                                                                                今年一季度主要业务经营情况
 2018 年 6 月 4 日   公司总部   实地调研   机构           海通证券
                                                                                等




                                                     36
                                                                                                            2018 年半年度报告




                                                   第五节 重要事项

    一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

    1、本报告期股东大会情况


           会议届次              会议类型       投资者参与比例          召开日期           披露日期               披露索引

                                                                                                            详见披露在巨潮
                                                                                                            资讯网《   国元证
                                                                                                            券股份有限公司
    2018 年第一次临时
                            临时股东大会                          2018 年 1 月 15 日   2018 年 1 月 16 日   2018 年第一次临
           股东大会                               57.5319%
                                                                                                            时股东大会决议
                                                                                                            公告》, 公告编
                                                                                                             号:2018-004

                                                                                                            详见披露在巨潮
                                                                                                            资讯网《国元证券
                                                                                                            股份有限公司
    2017 年度股东大会       年度股东大会          57.5486%       2018 年 6 月 19 日   2018 年 6 月 20 日   2017 年度股东大
                                                                                                            会决议公告》, 公
                                                                                                            告编号: 2018-
                                                                                                            035


    2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

    □ 适用 √ 不适用

    二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

    □ 适用 √ 不适用

    公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。


    三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
    截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

    √ 适用 □ 不适用
 承诺事由               承诺方              承诺类型                  承诺内容                   承诺时间         承诺期限 履行情况

股改承诺

收购报告书


                                                                 37
                                                                                                            2018 年半年度报告


或权益变动
报告书中所
作承诺

             安徽国元控股(集团)有限责
             任公司(已更名为“安徽国元
             金融控股集团有限责任公
             司”)、安徽国元信托投资有              将按照法律、法规及公司章程依法行使
             限责任公司(已更名为“安徽              股东权利,不利用股东身份影响上市公                                 正常履行
                                          其他承诺                                           2007 年 3 月 13 日 长期
             国元信托有限责任公司”)、              司的独立性,保持上市公司在资产、人                                 中
             安徽国元实业投资有限责任                员、财务、业务和机构等方面的独立性
             公司,安徽省粮油食品进出口
             (集团)公司,安徽省皖能股
             份有限公司

             安徽国元控股(集团)有限责
                                                     国元金控集团及国元信托、国元实业不
             任公司(已更名为“安徽国元
                                          关于同业 从事、且国元金控集团将通过法律程序
             金融控股集团有限责任公
                                          竞争、关联 确保国元金控集团之其他全资、控股子
             司”)、安徽国元信托投资有                                                                                 正常履行
                                          交易、资金 公司均不从事任何在商业上与公司经营 2007 年 3 月 13 日 长期
             限责任公司(已更名为“安徽                                                                                 中
                                          占用方面 的业务有直接竞争的业务,规范关联交
             国元信托有限责任公司”)、
                                           的承诺    易,不会进行有损本公司及其他股东利
             安徽国元实业投资有限责任
                                                     益的关联交易
             公司

                                      关于同业
资产重组时 安徽省粮油食品进出口(集 竞争、关联 不从事与公司构成竞争的业务,规范关
                                                                                                                        正常履行
所作承诺   团)公司、安徽省皖能股份有 交易、资金 联交易,不会进行有损本公司及其他股 2007 年 3 月 13 日 长期
                                                                                                                        中
             限公司                       占用方面 东利益的关联交易
                                          的承诺

                                                     1、公司上市以后,将严格遵守有关法律
                                                     法规关于信息披露的各项规定,诚信地
                                                     履行上市公司的信息披露义务;同时,
                                                     还将结合证券公司的特点,在定期报告
                                                     中充分披露客户资产保护状况,以及由
                                                     证券公司业务特点所决定的相关风险及
                                                     风险控制、风险管理情况、公司合规检
                                                     查、创新业务开展等信息。公司将进一
                                                                                                                        正常履行
             国元证券股份有限公司         其他承诺 步采取切实措施,强化对投资者的风险 2007 年 5 月 10 日 长期
                                                                                                                        中
                                                     揭示和风险教育。
                                                     2、公司上市以后,将进一步严格按照《证
                                                     券公司风险控制指标管理办法》规定,
                                                     完善风险管理制度,健全风险监控机制,
                                                     发挥风险实时监控系统的重要作用,建
                                                     立以净资本为核心的风险控制指标体
                                                     系,加强对风险的动态监控,增强识别、
                                                     度量、控制风险的能力,提高风险管理

                                                                38
                                                                                                                2018 年半年度报告


                                                         水平。

             安徽国元控股(集团)有限责
             任公司(已更名为“安徽国元
                                                         不越权干预公司经营管理活动,不侵占                                    正常履行
             金 融 控 股 集 团 有 限 责 任 公 其他承诺                                            2016 年 7 月 4 日 长期
                                                         公司利益。                                                            中
             司”)、安徽国元信托有限责
             任公司

                                                         (一)忠实、勤勉地履行职责,维护公
                                                         司和全体股东的合法权益;
                                                         (二)不无偿或以不公平条件向其他单
                                                         位或者个人输送利益,也不采用其他方
                                                         式损害公司利益;
                                                         (三)勤俭节约,严格按照国家、地方
                                                         及公司有关规定对职务消费进行约束,
                                                         不过度消费,不铺张浪费;                                              正常履行
             公司董事、高级管理人员         其他承诺                                              2016 年 7 月 4 日 长期
                                                         (四)不动用公司资产从事与本人履行                                    中
                                                         职责无关的投资、消费活动;
                                                         (五)促使董事会或薪酬与提名委员会
                                                         制订的薪酬制度与公司填补回报措施的
                                                         执行情况相挂钩。
                                                         (六)如公司将来推出股权激励计划,
首次公开发                                               则促使公司股权激励的行权条件与公司
行或再融资                                               填补回报措施的执行情况相挂钩。
时所作承诺                                               本公司于国元证券股份有限公司 2016
                                                         年度非公开发行 A 股股票(下称“本次
                                                         发行”)的定价基准日 2016 年 7 月 8 日
                                                         前六个月至本承诺出具日,本公司没有
                                                         减持国元证券股份有限公司股票的情
                                                         况。
                                                         本公司从国元证券股份有限公司本次发                        公司 2016
             安徽国元控股(集团)有限责
                                                         行定价基准日前六个月至本次发行完成                        年度非公
             任公司(已更名为“安徽国元
                                                         后六个月内不减持本公司持有的国元证 2016 年 11 月 14        开发行 A 正常履行
             金融控股集团有限责任公         其他承诺
                                                         券股份有限公司股票。                     日               股股票期 中
             司”)、安徽国元信托有限责
                                                         本公司、本公司直接或间接控制的企业                        间、发行
             任公司
                                                         及本公司的关联方不会违反《证券发行                        后 6 个月
                                                         与承销管理办法》第十七条等有关法规
                                                         的规定,不会且未曾直接或间接向参与
                                                         国元证券股份有限公司本次发行的认购
                                                         对象及参与本次认购的合伙企业及其合
                                                         伙人提供财务资助或者补偿。
                                                         本公司将公开披露上述承诺事项。

                                                         本公司、本公司直接或间接控制的企业 2016 年 11 月 14 公司 2016
             国元证券股份有限公司           其他承诺                                                                           已完成
                                                         及本公司的关联方不会违反《证券发行 日                     年度非公

                                                                      39
                                                                                                            2018 年半年度报告


                                                     与承销管理办法》第十七条等有关法规                          开发行 A
                                                     的规定,不会且未曾直接或间接向参与                          股股票期
                                                     本公司 2016 年度非公开发行 A 股股票的                       间
                                                     认购对象及参与本次认购的合伙企业及
                                                     其合伙人提供财务资助或者补偿。
                                                     本公司将公开披露上述承诺事项。

                                                                                                                 自本次非
             安徽国元控股(集团)有限责              对于本单位本次认购的国元证券股份有                          公开发行
                                          股份限售                                                                          正常履行
             任公司(已更名为“安徽国元              限公司本次非公开发行的 A 股股票,自 2016 年 7 月 7 日 结 束 之 日
                                         承诺                                                                               中
             金融控股集团有限责任公司”)            本次非公开发行结束之日起六十个月内                          起六十个
                                                     不得转让。                                                  月

                                                                                                                 自本次非
             建安投资控股集团有限公司、
                                                                                                                 公开发行
             安徽全柴集团有限公司、安徽
                                          股份限售 对于本单位本次认购的国元证券股份有                            结束之日 正 常 履 行
             省铁路建设投资基金有限公                                                        2016 年 7 月 7 日
                                          承诺       限公司本次非公开发行的 A 股股票,自                         起三十六 中
             司、广东省高速公路发展股份
                                                     本次非公开发行结束之日起三十六个月                          个月内不
             有限公司
                                                     内不得转让。                                                得转让

股权激励承


其他对公司
中小股东所
作承诺

承诺是否按
             是
时履行

如承诺超期
未履行完毕
的,应当详
细说明未完
             不适用
成履行的具
体原因及下
一步的工作
计划


       四、聘任、解聘会计师事务所情况

       半年度财务报告是否已经审计

         □ 是 √ 否

       公司半年度报告未经审计。




                                                                  40
                                                                                                             2018 年半年度报告


    五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

    □ 适用 √ 不适用

    六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

    □ 适用 √ 不适用

    七、破产重整相关事项

    □ 适用 √ 不适用

    公司报告期未发生破产重整相关事项。


    八、诉讼事项

    重大诉讼仲裁事项

    □ 适用 √ 不适用

    本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

    其他诉讼事项

    √ 适用 □ 不适用

           截至报告期末,公司未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼涉案金额为 24,408.75 万元,预计负债为

    532.34 万元,其中涉案金额超过 100 万元的诉讼事项如下:

                                             涉案金                                          诉讼(仲
                                                      是否形成预 诉讼(仲 诉讼(仲裁)审
           诉讼(仲裁)基本情况                额(万                                          裁)判决 披露日期 披露索引
                                                       计负债    裁)进展 理结果及影响
                                              元)                                           执行情况

                                                                                                                    国元证券
“绿润债”债券回购合同纠纷案件:本案的背                                                     公司已向
                                                                              法院已判决被                          股份有限
景情况请参见本公司 2017 年年度报告。2016 1,595.                                              法院申请 2018 年 3
                                                         否          已判决   告履行还款责                          公司 2017
年 12 月 26 日,公司向法院申请强制执行,目     09                                            强制执     月 28 日
                                                                              任。                                  年年度报
前对方尚未履行判决,案件正在执行阶段。                                                       行。
                                                                                                                    告

黄洪波诉张鹏、张亚宁、珠海金湾南翔路证券
营业部民间借贷纠纷:本案的背景情况请参见
本公司 2017 年年度报告。2017 年 7 月,营业                                                                          国元证券
部收到法院送达一审判决书,驳回原告黄洪波                                                                            股份有限
                                                                              公司不承担赔              2018 年 3
要求国元证券珠海金湾南翔路营业部对判决 412.8             否          已判决                  不适用                 公司 2017
                                                                              偿责任                    月 28 日
确定被告张鹏的债券承担连带清偿责任的诉                                                                              年年度报
讼请求。黄洪波不服一审判决,向珠海市中级                                                                            告
人民法院提起上诉,2018 年 3 月,营业部收到
法院送达判决书,维持该项判决。

                                                                41
                                                                                                       2018 年半年度报告


                                                                                                           国元证券
李映东与公司证券期货交易纠纷:本案的背景
                                                                  仲裁委审                                 股份有限
情况请参见本公司 2017 年年度报告。2017 年 2,661.                                               2018 年 3
                                                             是   理中,尚   不适用   不适用               公司 2017
12 月 10 日,本案第二次开庭审理,目前仲裁           71                                         月 28 日
                                                                  未裁决                                   年年度报
委尚未裁决。
                                                                                                           告

国元证券诉陈行、陈超男融资融券合同纠纷:
陈行系公司融资融券客户,其证券信用账户强
制平仓后仍不足以清偿公司债务,公司向合肥
市蜀山区人民法院提起诉讼,要求判令其偿还
欠款 10,071,719.77 元、截至 2018 年 2 月 26
日的利息 108,492.73 元、截至 2018 年 4 月 26
日的罚息 292,079.90 元,并以 10,071,719.77
元为基数,按日 0.5‰的利率标准向原告支付 1,057.                   法院审理
                                                             是              不适用   不适用       -            -
罚息,自 2018 年 4 月 27 日起算至款清日止, 23                    中
支付律师费 10 万元。公司聘请北京大成(合
肥)律师事务所代理本案。2018 年 5 月 4 日,
本案在合肥市蜀山区法院立案。2018 年 5 月
14 日,公司向蜀山区法院提交陈行与公司融资
融券合同纠纷追加当事人申请,诉讼财产保全
申请书、诉讼财产保全担保书。目案件正在审
理中。

国元证券诉金智为、章林融资融券合同纠纷:
金智为系公司融资融券客户,其证券信用账户
强制平仓后仍不足以清偿公司债务,公司向合
肥市蜀山区人民法院提起诉讼,要求判令其偿
还欠款 6,146,373.96 元,截至 2018 年 2 月 26
日的利息 279,396.36 元、截至 2018 年 4 月 26
日的罚息 178,244.80 元;并以 6,146,373.96
                                                                  法院审理
元为基数,按日 0.5‰的利率标准向原告支付 660.4               是              不适用   不适用       -            -
                                                                  中
罚息,自 2018 年 4 月 27 日起算至款清日止。
公司聘请北京大成(合肥)律师事务所代理本
案。2018 年 5 月 4 日,本案在合肥市蜀山区法
院立案。2018 年 5 月 14 日,公司向蜀山区法
院提交金智为与公司融资融券合同纠纷追加
当事人申请、诉讼财产保全申请书、诉讼财产
保全担保书。目前案件正在审理中。

国元证券诉蔡金伟融资融券合同纠纷:蔡金伟
系公司融资融券客户,其证券信用账户强制平
仓后仍不足以清偿公司债务,公司向合肥市蜀
                                                                  法院审理
山 区 人 民 法院 提 起 诉 讼 , 要 求 其偿 还 欠 款 288.64   是              不适用   不适用       -            -
                                                                  中
2,778,420.83 元,截至 2018 年 5 月 31 日的利
息 16,879.48 元及罚息 11,113.68 元,并以
2,778,420.83 元为基数,按日万分之五的标准


                                                                  42
                                                                                                     2018 年半年度报告


向原告支付罚息,自 2018 年 6 月 1 日起算至
款清日止,支付律师费 8 万元。公司聘请北京
大成(合肥)律师事务所代理本案。2018 年 6
月 6 日,本案在合肥市蜀山区法院立案,目前
案件尚未开庭审理。

国元证券(代元通 207 号定向资管计划)与中
弘卓业集团有限公司质押回购合同纠纷:2018
年 2 月,公司代国元证券元通 207 号定向资产
管理计划向合肥仲裁委对中弘卓业集团有限
公司申请仲裁,中弘卓业作为质押回购融资人
未按照协议约定回购股票,构成违约,请求其
偿还融资本金 170,186,040 元,并支付利息、
罚息、违约金、律师费等共计 176,095,000.1
                                                                         合肥仲裁委已 公司已向
元。本案于 2018 年 4 月 24 日在合肥仲裁委开
                                              17,60                      裁决被申请人 法院申请
庭审理。2018 年 5 月 28 日,公司收到合肥仲            否        已裁决                           -           -
                                               9.5                       履行还款责    强制执
裁委送达裁决书,裁决中弘卓业向公司支付本
                                                                            任。        行。
金 170,186,040 元,支付利息 836,748.03 元,
支 付 罚 息 12,551.22 元 , 支 付 违 约 金
4,959,660.85 元,支付律师费 100,000 元,差
旅费 5,021.1 元,就 142,842,000 股中弘股份
享有折价、拍卖或变卖所得价款优先受偿。
2018 年 6 月 25 日,深圳市中级人民法院受理
公司申请强制执行被执行人中弘卓业集团有
限公司履行仲裁裁决文书一案。


    九、处罚及整改情况

    □ 适用 √ 不适用


    十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

    √ 适用 □ 不适用

         报告期内,公司及第一大股东国元金控集团不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未

    清偿等情况。


    十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

    √ 适用 □ 不适用

         2016年3月13日,公司完成为维护资本市场稳定而实施的股票回购;2016年7月6日,安徽省国资委同

    意公司已回购股票用于员工持股计划;2016年8月3日、19日,公司董事会和股东大会分别审议通过《关于


                                                           43
                                                                                        2018 年半年度报告


<公司员工持股计划(二次修订稿)>的议案》;2016年8月26日,公司按照相关规定完成了员工持股计划

的股票过户手续。公司员工持股计划分为两期,其中,第一期员工持股计划证券账户持有公司股票为

22,560,963股,占公司股本总额的比例为1.1487%,参与人数共1,521人,锁定期为12个月;第二期员工持

股计划证券账户持有公司股票为7,000,521股,占公司股本总额的比例为0.3564%,参与人数共255人,锁

定期为36个月。公司员工持股计划具体公告见2016年8月30日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证

券报》和巨潮资讯网。

       2017年5月23日,公司实施了2016年度利润分配及公积金转增股本。公积金转增股本完成后,第一期

和第二期员工持股计划股票数量分别变为33,841,444 股和10,500,781股,占公司总股本的比例未发生变

化。

       2017年8月30日,公司第一期员工持股计划所持有的公司股票锁定期届满,具体详见2017年8月26日《中

国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网公司公告。锁定期届满后,员

工持股计划管理委员会对第一期员工持股计划股票进行了部分减持。截至报告期末,第一期员工持股计划

持股数量19,930,000股,占公司总股本的比例为0.59%;第二期员工持股计划持股数量10,500,781股,占

公司总股本的比例为0.31%(比例下降系公司完成非公开发行后总股本增加所致)。


十二、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易


□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。


2、资产或股权收购、出售发生的关联交易


□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售发生的重大关联交易。


3、共同对外投资的关联交易


√ 适用      不适用

                                                             被投
                                                                                                    被投资企
 共同投资                      被投资企   被投资企业的主营   资企   被投资企业的   被投资企业的
                  关联关系                                                                          业的净利
       方                      业的名称         业务         业的   总资产(万元) 净资产(万元)
                                                                                                    润(万元)
                                                             注册



                                                   44
                                                                                          2018 年半年度报告


                                                                资本

             本公司持有其
 安徽安元    43.33%股权,公司
 投资基金    第一大股东国元金
 有限公司    控集团持有其 10%
             股权

             建安基金系公司 5%
 安徽建安
             以上股东建安投资
 投资基金
             控股集团有限公司
 有限公司
             全资子公司                      股权投资;与股权
                                  安徽安元
                                             相关的债权投资;
 安徽皖维                         创新风险                      15亿
                                             投资管理;投资设              43,300.00   43,300.00     0.00
 高新材料    公司监事吴福胜先     投资基金                      元
                                             立相关基金管理机
 股份有限    生同时任其董事长     有限公司
                                             构
 公司

 安徽省能
             公司董事张飞飞先
 源集团有
             生同时任其董事长
 限公司

 安徽省粮
 油食品进    在过去 12 个月内曾
 出口(集    为公司 5%以上股东
 团)公司

 被投资企业的重大在建项目的进
                                                                       -
 展情况(如有)


(4)关联债权债务往来


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。


(5)其他重大关联交易


 □ 适用 √ 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

公司关联交易具体情况见公司 2018 年半年度财务报表附注九。


十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

                                                      45
                                                                             2018 年半年度报告


十四、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在托管情况。


(2)承包情况


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在承包情况。


(3)租赁情况


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在重大租赁情况。


2、重大担保


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在担保情况。


3、其他重大合同


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。


十五、社会责任情况

1、重大环保问题情况


□ 适用 √ 不适用

    公司及所属公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司牢固树立绿色发展理念,帮助绿色低

碳企业解决在发展过程中面临的融资难问题。同时,公司注重提升员工“绿色、低碳、节能”意识,坚持

低碳生活,时时保护环境。


                                             46
                                                                                 2018 年半年度报告


2、履行精准扶贫社会责任情况

(1)精准扶贫规划


    基本方略。公司成立了扶贫工作领导小组,初步确立了“积极响应国家号召,精准聚焦弱势群体,大

力实施精准帮扶”的基本方略。

    总体目标。一是帮助对口帮扶的寿县、太湖县、六安裕安区到 2020 年全部摘帽,实现村出列、户脱

贫。二是公司将加强跟踪服务,努力帮助每年资助的 3000 多名在校学生如期完成学业。

    主要任务。一是充分发挥国元证券自身的资源优势,更好地帮助贫困地区企业进入多层次资本市场。

二是更加精准地做好“一司一县”、“一县一企”结对帮扶。三是以修建光伏电站、精米加工基地烘干房

等项目为抓手,进一步做好产业扶贫。四是继续做好“国元证券奖助学金”、“国元证券金融实践奖学金”、

雪莲花爱心基金等教育扶贫。五是积极探索“保险+期货”、消费等其他扶贫方式。

    保障措施。一是成立扶贫工作领导小组,加强组织领导;二是在党群工作办公室设立扶贫工作办公室,

依托六安、太湖等地的分支机构设立扶贫工作站,不断充实扶贫工作力量;三是每年安排对外捐赠专项资

金,保障扶贫资金投入;四是与上海期交所、省扶贫办、安徽证监局、省金融办等单位加强对接与合作,

充分发挥扶贫合力;五是认真研究有关政策,有的放矢,更好地在相关政策指引下实施精准扶贫。


(2)半年度精准扶贫概要


    2018 年上半年,公司主要开展了以下扶贫工作:

    一、“一司一县”资金帮扶情况

    2018 年 3 月,公司董事会审议通过了年度捐赠预算,公司将继续向太湖县捐赠 300 万元、寿县捐赠

200 万元、裕安区捐赠 200 万元。2018 年 4 月,公司派人到裕安区丁集镇实地考察了精米烘干房、电子商

务中心等项目,并将捐赠至裕安区的 200 万元扶贫资金定向用于上述项目。

    二、消费扶贫情况

    公司在中证协指导下,优选了太湖县具有地方特色的散养土鸡、黑猪肉等 20 种农副产品在金融扶贫

综合服务平台上进行展销。此外,公司 2018 年春节组织员工从太湖县采购了 200 多万元的农副产品。

    三、“一县一企”结对帮扶情况

    公司积极落实中证协“一县一企”倡议,分别与高迪环保、金张科技、花亭湖食品、乾元管业、金桥

农林等 5 户贫困县企业签署了《“一县一企”结对帮扶协议》。

    四、金融扶贫情况

                                              47
                                                                                2018 年半年度报告


    1.帮助贫困县企业规范公司治理或辅导上市。截至 2018 年 6 月 30 日,公司先后支持佳明环保、岳塑

股份、咏鹅家纺、高迪环保、美琳股份、绿丰新材、和田维药、明堂山等 8 家贫困县企业完成新三板挂牌;

帮助 398 家贫困县企业在安徽省股权交易中心完成挂牌,其中有 47 家企业获得融资,融资总额为 22.4 亿

元。目前,公司正在全力帮助华业香料、海南卫康、朗坤物联网 3 家贫困县企业进行 IPO。

    2.帮助贫困县企业发行债券。公司债券业务总部将贫困县债券发行作为工作重点,2016 年帮助贫困县

发行债券 35 亿元;2017 年承做的贫困县企业债券(包含非公开定向债务融资工具)涉及安庆市太湖县、

岳西县、潜山县,六安市裕安区、金寨县、舒城县以及宿州市萧县等 7 个贫困县区,正在承做的债券规模

46.5 亿元,已获批文的债券规模 10 亿元。

    3.投资贫困县企业。公司在安庆市、六安市分别设立了规模为 15 亿元的安庆安元基金和六安安元基

金,在阜阳市设立了规模为 10 亿元的阜阳安元基金,通过股权、债权投资等方式帮助各地的贫困县企业

解决融资难的问题。目前,已向潜山县海南卫康投资 2000 万元、环美刷业投资 1000 万元,向石台县秋浦

河旅游投资 525 万元。

    4.驻村帮扶及在贫困县设立营业网点。根据安徽省委组织部、省扶贫办关于进一步加强省直和中央驻

皖单位选派帮扶干部工作的通知要求,公司党委选派了宿州汴河路营业部副总经理孙巩固作为扶贫工作队

长(第一书记),到灵璧县杨疃镇一里王村任职,全力帮助一里王村精准脱贫。公司在太湖县、寿县设立

营业网点,并依托营业网点设立扶贫工作站,有针对性地为贫困县提供金融扶贫方面的政策咨询和专业指

导,促进当地企业与资本市场更好地对接。

    五、其他方面的扶贫

    继续开展国元证券金融实践奖学金、国元证券奖助学金、雪莲花爱心基金等教育扶贫,并根据上海分

公司申请,向上海立信会计金融学院捐赠 10 万元奖助学金。此外,在美好乡村建设方面,通过省红字会

向望江县鸦滩镇望马楼村捐资 18 万元,用于修建村村通水泥路。


(3)精准扶贫成效


                           指标                         计量单位          数量/开展情况

 一、总体情况                                             ——                ——

   其中:资金                                             万元                            269.24

         帮助建档立卡贫困人口脱贫数                       人                                650

 二、分项投入                                             ——                ——

   1.产业发展脱贫                                         ——                ——

 其中:产业发展脱贫项目投入金额                           万元                              200


                                              48
                                                                                  2018 年半年度报告


       帮助建档立卡贫困人口脱贫数                           人                               650

   2.转移就业脱贫                                          ——                 ——

   3.易地搬迁脱贫                                          ——                 ——

   4.教育扶贫                                              ——                 ——

 其中:资助贫困学生投入金额                                万元                               10

       资助贫困学生人数                                     人                                30

   5.健康扶贫                                              ——                 ——

   6.生态保护扶贫                                          ——                 ——

   7.兜底保障                                              ——                 ——

 其中:贫困残疾人投入金额                                  万元                               20

   8.社会扶贫                                              ——                 ——

   9.其他项目                                              ——                 ——

 其中:投入金额                                            万元                             39.24

 三、所获奖项(内容、级别)                                ——                 ——




(4)后续精准扶贫计划

     公司将在此前已经开展的各项扶贫工作基础上,重点做好以下工作:一是精准把握政策、精准目标

定位、精准制订措施、精准资金投向、精准推进各方面工作;二是加大对贫困县企业的首次公开发行股票、

项目引入、发行绿色债券等方面的服务力度;三是充分发挥公司股权投资基金、区域股交中心等方面的资

源优势,助推贫困县多层次资本市场发展;四是充分发挥证券公司的智力优势,不断提升挂职干部在精准

扶贫工作中的智力支撑作用;五是进一步加强助学扶贫、大病救助、光伏扶贫和消费扶贫的力度,为贫困

户切实增加收入来源。


十六、各单项业务资格的变化情况

□ 适用 √ 不适用


十七、其他重大事项的说明

√ 适用 □不适用

    1、可转债发行进展情况

   2018 年 5 月 17 日、 月 19 日,公司第八届董事会第十八次会议和 2017 年度股东大会分别审议通过《关

于公司符合公开发行 A 股可转换公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行 A 股可转换公司债券方案的

                                               49
                                                                                           2018 年半年度报告


     议案》等议案,具体公告见 2018 年 5 月 18 日、2018 年 6 月 20 日《中国证券报》、《证券时报》、《上

     海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网。

          2、债券发行进展情况

          2017 年 7 月 11 日、7 月 27 日,公司第八届董事会第八次会议和 2017 年第二次临时股东大会分别审议

     通过了《关于非公开发行公司债券的议案》,具体公告见 2017 年 7 月 12 日和 2017 年 7 月 28 日《中国证

     券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。2017 年 11 月 14 日,公司取得深圳证券交易所《关

     于国元证券股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函〔2017〕

     598 号)。根据该函,深交所对公司申请确认发行额度不超过 200 亿元人民币的国元证券股份有限公司 2017

     年非公开发行公司债券符合深交所转让条件无异议。该无异议函自出具之日起十二个月内有效。2018 年 4

     月 23 日,公司完成 50 亿元 2018 年非公开发行公司债券(第一期)发行工作,其中,一年期品种 15 亿元,

     三年期品种 35 亿元,具体公告见 2018 年 4 月 24 日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、

     《证券日报》和巨潮资讯网。

          3、公司分类评价情况

          2018 年 7 月,公司被评为 B 类 BBB 级证券公司。

          4、行政许可情况

          2018 年 2 月 8 日,公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司变更公司章程重

     要条款的批复》(皖证监函﹝2018﹞41 号)。

          2018 年 5 月 24 日,公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准魏玖长证券公司独立董事任职资格的

     批复》(皖证监函〔2018〕163 号)。6 月 22 日,公司第八届董事会第二十次会议审议通过《关于提名魏

     玖长先生为公司独立董事的议案》,本议案尚需提交公司 2018 年第二次临时股东大会审议。

          2018 年 6 月 7 日,公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准韦翔、左江证券公司董事任职资格的批

     复》(皖证监函〔2018〕194 号)。6 月 22 日,公司第八届董事会第二十次会议审议通过《关于提名韦翔

     先生为公司非独立董事的议案》、《关于提名左江女士为公司非独立董事的议案》,上述议案尚需提交公

     司 2018 年第二次临时股东大会审议。

          5、公司重大事项信息披露索引

          (1)报告期内公司重大事项
                                 事项                                   信息披露查询索引              披露日期
关于募集资金专户销户的公告                                     巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/1/3

2017 年度业绩快报;2017 年 12 月经营情况                       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/1/10




                                                      50
                                                                                                    2018 年半年度报告


2018 年第一次临时股东大会决议公告;2018 年第一次临时股东大会的法律意
见;公司章程(2018 年 1 月);董事会议事规则(2018 年 1 月);独立董事制 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/1/16
度(2018 年 1 月)
2018 年 1 月经营情况                                                     巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/2/7

关于以持有的安徽省股权托管交易中心股权加现金参与设立安徽省服务集团有
                                                                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/2/13
限责任公司的进展公告;关于变更公司章程重要条款获批的公告

第八届董事会第十五次会议决议公告;关于全资子公司国元股权投资有限公
司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业(暂定名)的公告;中信证
券股份有限公司关于公司关联交易事项的核查意见;独立董事关于全资子公
司国元股权投资有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业(暂       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/6
定名)暨关联交易的事前认可意见;独立董事关于全资子公司国元股权投资
有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业(暂定名)暨关联交
易的独立意见

2018 年 2 月经营情况                                                     巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/7

2017 年度第三期短期融资券兑付公告                                        巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/9

关于完成注册资本工商变更登记的公告                                       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/21

第八届董事会第十六次会议决议公告;2017 年社会责任报告;2017 年年度报告
摘要;2017 年年度报告;第八届监事会第八次会议决议公告;关于会计政策变
更的公告;2017 年度风险控制指标报告;2017 年度监事会工作报告;2017 年
度监事薪酬及考核情况专项说明;监事会对公司 2017 年度内部控制评价报告出
具的审核意见;2017 年度高级管理人员薪酬和考核情况专项说明;2017 年度董
事薪酬和考核情况专项说明;关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告;
2017 年度内部控制评价报告;内部控制审计报告;2017 年年度审计报告;中信
证券股份有限公司关于公司 2017 年度保荐工作报告;中信证券股份有限公司关
于公司 2017 年度内部控制自我评价报告的核查意见;中信证券股份有限公司关
                                                                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/28
于公司 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告;募集资金年度
存放与使用情况鉴证报告;独立董事 2017 年度述职报告(任明川);控股股东
及其他关联方资金占用情况专项审核报告;独立董事 2017 年度述职报告(周世
虹);独立董事 2017 年度述职报告(杨棉之);独立董事 2017 年度述职报告
(鲁炜);独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保
情况的专项说明和独立意见;独立董事关于公司部分会计政策变更的独立意见;
独立董事关于公司 2017 年度利润分配预案的独立意见;独立董事关于公司聘请
2018 年度审计机构的独立意见;独立董事关于对公司内部控制评价报告的独立
意见

2018 年第一季度业绩快报;2018 年 3 月经营情况;监事辞职公告              巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/4/11

2018 年非公开发行公司债券(第一期)发行结果公告                          巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/4/24
2018 年第一季度报告正文;2018 年第一季度报告全文                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/4/27

2018 年 4 月经营情况                                                     巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/5/8




                                                              51
                                                                                                     2018 年半年度报告


第八届董事会第十八次会议决议公告;关于与国元农业保险股份有限公司签订 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
                                                                                                               2018/5/18
《资金运用业务关联交易统一交易协议》的公告


公司债券 2018 年跟踪评级报告;第八届董事会第十九次会议决议公告;公开发
行 A 股可转换公司债券预案;公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用的可
行性报告;关于公司公开发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的
说明;可转换公司债券持有人会议规则(2018 年 5 月);独立董事关于公司拟
公开发行 A 股可转换公司债券的独立意见;独立董事关于公司 2018-2020 年股
东回报规划的独立意见;独立董事关于公司与国元农业保险股份有限公司签订
《资金运用业务关联交易统一交易协议》的事前认可意见;独立董事关于公司 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
                                                                                                               2018/5/25
与国元农业保险股份有限公司签订《资金运用业务关联交易统一交易协议》的
独立意见;独立董事关于发行境内债务融资工具可能涉及关联交易的独立意见;
前次募集资金使用情况鉴证报告;独立董事关于发行境内债务融资工具可能涉
及关联交易的事前认可意见;中信证券股份有限公司关于公司关联交易事项的
核查意见;前次募集资金使用情况专项报告;2018-2020 年股东回报规划;关
于全资子公司国元创新投资有限公司出资参与安徽安元创新风险投资基金有限
公司的公告


关于召开 2017 年度股东大会的通知;关于 2015 年次级债券(第一期)兑付完                                         2018/5/30
                                                                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
成的公告

2018 年 5 月经营情况                                                     巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/7

国元证券:董事会公告                                                     巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/8

国元证券:董事辞职公告                                                   巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/9

公开发行 2013 年公司债券临时受托管理事务报告;关于 2018 年度第一期短期
                                                                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/12
融资券发行事宜的公告

关于召开 2017 年度股东大会的提示性公告                                   巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/14

2017 年度股东大会决议公告;关于公司 2018 年度第一期短期融资券发行结果
                                                                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn     2018/6/20
的公告
第八届董事会第二十次会议决议公告;公开发行 2013 年公司债券受托管理事务
报告(2017 年度);独立董事提名人声明;独立董事候选人声明(魏玖长);
                                                                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn     2018/6/23
独立董事关于提名魏玖长先生为公司独立董事,韦翔先生、左江女士为公司非
独立董事的独立意见

2017 年年度权益分派实施公告                                              巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/06/26

     (2)报告期末至本报告披露日公司重大事项

                                 事项                                             信息披露查询索引               披露日期

公开发行 2013 年公司债券临时受托管理事务报告;国元证券:2018 年半年度
                                                                         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/10
业绩快报;2018 年 6 月经营情况

关于累计新增借款超过上年末净资产 20%的公告                               巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/11




                                                           52
                                                                                                  2018 年半年度报告


关于公司 2018 年度第二期短期融资券发行结果的公告                      巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/19

第八届董事会第二十一次会议决议公告                                    巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/21

关于第一大股东名称变更的公告                                          巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/25

2018 年 7 月经营情况                                                  巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/8/7

     6、报告期内主要参股公司重大事项

           (1)安徽省股权服务集团有限责任公司

           2017 年 11 月 21 日,公司第八届董事会第十三次会议审议通过《关于公司以持有的安徽省股权托管交

     易中心有限责任公司股权加现金参与设立安徽省股权服务集团有限责任公司(暂定名)的议案》,同意公

     司以持有的安徽省股权托管交易中心有限责任公司全部股权(占其注册资本的 50%)作价 12,424 万元,现

     金出资 18,026 万元,合计出资 30,450 万元参与设立股权服务集团,占股权服务集团注册资本的 35%,具

     体公告见 2017 年 11 月 23 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮

     资讯网。2018 年 2 月 12 日,公司收到安徽省股权托管交易中心有限责任公司《关于公司股东以股权出资

     设立安徽省股权服务集团完成情况的通知》,安徽省股权托管交易中心有限责任公司完成全体股东以股权

     出资过户的工商变更登记手续。

           (2)安徽安元投资基金管理有限公司

           依照中国证监会机构部和中国基金业协会对安元基金管理公司股权整改的要求,2018 年 6 月 28 日,

     公司与国元金控集团、国元创新分别签署了股权转让合同,将所持有安元基金管理公司的 8%股权转让给国

     元金控集团,交易金额为 545.72 万元;将所持有的 22%股权转让给国元创新,交易金额为 1500.73 万元。

     2018 年 7 月 27 日,安元基金管理公司顺利完成上述股权转让的工商变更登记。本次股权转让后,安元基

     金管理公司股东名录更新为:

                       序号                             股东名称                         持股比例
                         1               安徽国元金融控股集团有限责任公司                   23%
                         2                         国元创新投资有限公司                     22%
                         3                 安徽交控资本投资管理有限公司                     20%
                         4                安徽省铁路发展基金股份有限公司                    10%
                         5                   安徽国贸集团控股有限公司                       10%
                         6             安徽省股权托管交易中心有限责任公司                  7.5%
                         7                             黄山有限公司                        7.5%




                                                            53
                                                                                2018 年半年度报告


十八、公司子公司重大事项

√ 适用 □不适用

    1、国元股权

    2018 年 1 月 11 日,经中国证券业协会公示,国元股权成为证券公司私募基金子公司规范平台。

    2018 年 3 月 30 日,经中国证券投资基金业协会审核通过,国元股权取得基金管理人资格。

    2018 年 3 月 5 日,公司第八届董事会第十五次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有限公

司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业(暂定名)的议案》,同意公司全资子公司国元股权投资

有限公司以现金方式出资 1.1 亿元参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业(暂定名)并作为其普通合

伙人,授权公司经营管理层办理出资相关手续,具体公告见 2018 年 3 月 6 日的《中国证券报》、《上

海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网。

    2014 年 8 月 28 日,公司第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有限

公司参股国元农村人寿保险有限公司(筹)的议案》,同意公司全资子公司国元股权投资有限公司与安徽

国元控股(集团)有限公司及国元农业保险股份有限公司联合其他六家法人单位共同发起设立国元农村人

寿保险股份有限公司(筹),具体公告见 2014 年 8 月 29 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券

时报》和巨潮资讯网。截至报告期末,国元农村人寿保险股份有限公司(筹)的设立尚需经监管部门批准,

国元股权投资有限公司尚未出资。

    2、国元创新

    根据 2016 年底中国证券业协会公布的《证券公司另类投资子公司管理规范》的相关规定,另类子公

司不得从事或变相从事实体业务,也不能下设任何机构。2018 年 6 月 14 日,国元创新投资有限公司完成

收购国元集团、安粮集团所持国元物业共计 25%的股权,从而持有国元物业 100%的股权。2018 年 6 月 25

日,公司完成受让国元创新投资有限公司所持国元物业 100%的股权,国元物业变更为公司全资子公司。

    2018 年 5 月 24 日,公司第八届第十九次会议审议通过《关于全资子公司国元创新投资有限公司出资

参与安徽安元创新风险投资基金有限公司的议案》,同意公司全资子公司国元创新投资有限公司以现金方

式出资 3 亿元参与安徽安元创新风险投资基金有限公司,授权公司经营管理层办理出资相关事宜,具体

公告见 2018 年 5 月 25 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯

网。截至本报告期末,国元创新实际出资 5,000 万元。




                                              54
                                                                                                        2018 年半年度报告




                                       第六节 股份变动及股东情况

一、 股份变动情况

1、股份变动情况


□ 适用 √ 不适用

股份变动的原因

□ 适用 √ 不适用

股份变动的批准情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动的过户情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财

务指标的影响

□ 适用 √ 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适用 √ 不适用


2、限售股份变动情况


□ 适用 √ 不适用


二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行(不含优先股)情况
√ 适用 □ 不适用

 股票及其                     发行价
                                                                         获准上市     交易终止
 衍生证券      发行日期       格(或利   发行数量        上市日期                                披露索引     披露日期
                                                                         交易数量       日期
   名称                         率)

 股票类

 可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
 2018 年非公   2018 年 4 月                            2018 年 5 月 23
                              4.80%       15,000,000                     15,000,000              详见披露在   2018 年 4 月
 开发行公司    23 日                                   日



                                                              55
                                                                                                               2018 年半年度报告


         债券(第一                                                                                    巨潮资讯网      24 日

         期)品种一                                                                                    《2018 年非

                                                                                                       公开发行公

         2018 年非公                                                                                   司债券(第一

         开发行公司    2018 年 4 月                           2018 年 5 月 23                          期)发行结果
                                      5.05%      35,000,000                       35,000,000
         债券(第一    23 日                                  日                                       公告》, 公告

         期)品种二                                                                                    编号:2018

                                                                                                       -020

         其他衍生证券类

            报告期内证券发行(不含优先股)情况的说明

            2018 年 4 月,公司非公开发行了 50 亿元公司债券。其他债券信息详见本报告“第九节公司债相关情

       况”。


       三、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                            单位:股

   报告期末普通股股东总数                          111,593    报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如有)                                 0

                                                持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况

                                       持股                                                                           质押或冻结情况
                           股东                报告期末持     报告期内增        持有有限售条   持有无限售条
       股东名称                        比例
                           性质                  股数量       减变动情况        件的股份数量   件的股份数量    股份状态           数量
                                       (%)

安徽国元金融控股
                        国有法人       21.41   720,487,561                        72,487,561    648,000,000
集团有限责任公司

安徽国元信托有限
                        国有法人       13.54   455,707,462                                      455,707,462
责任公司

建安投资控股集团
                        国有法人        6.03   202,965,173                       202,965,173                         质押      101,482,586
有限公司

安徽省粮油食品进
                        国有法人        4.38   147,445,598                                      147,445,598          质押       60,000,000
出口(集团)公司

安徽省皖能股份有
                        国有法人        4.28   144,049,200                                      144,049,200
限公司

中国证券金融股份        境内一般
                                        3.22   108,340,971    27,501,120                        108,340,971
有限公司                   法人

安徽全柴集团有限
                        国有法人        2.76    92,842,512                        14,497,512     78,345,000
公司

安徽皖维高新材料
                        国有法人        2.71    91,183,053         -30,000                       91,183,053
股份有限公司

广东省高速公路发        境内一般        2.37    79,601,986                        79,601,986


                                                                     56
                                                                                                       2018 年半年度报告


展股份有限公司          法人

安徽国海投资发展      境内一般
                                   1.83   61,739,220      -2,992,000                    61,739,220
有限公司                法人

战略投资者或一般法人因配售新
                                 建安投资控股集团有限公司、广东省高速公路发展股份有限公司于 2017 年 10 月认购公司非公开发行
股成为前 10 名股东的情况(如
                                 股票成为前 10 名股东。
有)

上述股东关联关系或一致行动的     安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致行动人,未知其它股东之
说明                             间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

                                               前 10 名无限售条件股东持股情况

                                               报告期末持有无限售                           股份种类
                   股东名称
                                                    条件股份数量                 股份种类                       数量

安徽国元金融控股集团有限责任公司                        648,000,000    人民币普通股                              648,000,000

安徽国元信托有限责任公司                                455,707,462    人民币普通股                              455,707,462

安徽省粮油食品进出口(集团)公司                        147,445,598    人民币普通股                              147,445,598

安徽省皖能股份有限公司                                  144,049,200    人民币普通股                              144,049,200

中国证券金融股份有限公司                                108,340,971    人民币普通股                              108,340,971

安徽皖维高新材料股份有限公司                             91,183,053    人民币普通股                               91,183,053

安徽全柴集团有限公司                                     78,345,000    人民币普通股                               78,345,000

安徽国海投资发展有限公司                                 61,739,220    人民币普通股                               61,739,220

中央汇金资产管理有限责任公司                             53,432,850    人民币普通股                               53,432,850

合肥兴泰金融控股(集团)有限公司                         26,562,522    人民币普通股                               26,562,522

前 10 名无限售流通股股东之间,以及前 10 名无   安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致行动人,
限售流通股股东和前 10 名股东之间关联关系或     未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行
一致行动的说明                                 动人。

前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明
                                               无
(如有)




       公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

       □ 是 √ 否

       公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


       四、控股股东或实际控制人变更情况

       控股股东报告期内变更

       □ 适用 √ 不适用



                                                               57
                                        2018 年半年度报告


公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。




                                   58
                                                   2018 年上半年度报告




                           第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用



报告期公司不存在优先股。




                                    59
                                                                                2018 年上半年度报告




                        第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √ 不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动,具体可参见 2017 年年报。


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用     □ 不适用

     姓名         担任的职务   类型         日期                       原因

    陈焱华           董事      辞职   2018 年 6 月 8 日              个人原因




                                                60
                                                                                                         2018 年上半年度报告




                                      第九节 公司债相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公

司债券




一、公司债券基本信息

                                                                                       债券余额
        债券名称        债券简称    债券代码        发行日             到期日                     利率      还本付息方式
                                                                                       (万元)

国元证券股份有限公
                     13 国元 01     112186     2013 年 7 月 24 日 2018 年 7 月 24 日    327,000   4.7% 按年付息,到期还本
司 2013 年公司债券

国元证券股份有限公
                     13 国元 02     112187     2013 年 7 月 24 日 2018 年 7 月 24 日    173,000   4.9% 按年付息,到期还本
司 2013 年公司债券

公司债券上市或转让的交易场所        深圳证券交易所

                                    2013 年公司债券发行采取网上面向拥有合格 A 股证券账户的社会公众投资者公开发行
                                    和网下面向拥有合格 A 股证券账户的机构投资者询价配售相结合的方式。上述公司债
                                    券存续期间持续符合《深圳证券交易所公司债券上市规则(2015 年修订)》第 2.2 条
                                    规定,公众投资者和合格投资者均可参与认购与交易;存续期间,本债券亦未发生《深
                                    圳证券交易所公司债券上市规则(2015 年修订)》第 2.3 条规定的情形,公众投资者
投资者适当性安排
                                    和合格投资者买入、卖出以及持有到期本债券均无相关限制,原投资者适当性安排继
                                    续适用。
                                    公司一旦发生《深圳证券交易所公司债券上市规则(2015 年修订)》第 2.3 条规定的
                                    情形,我司将及时提交相关事项的报告或公告,向深交所提交债券投资者适当性安排
                                    调整公告并对外披露。

报告期内公司债券的付息兑付情况      本报告期未发生付息兑付情况。2017 年度付息日为 7 月 24 日(如遇法定节假日顺延)。

                                    “13国元01”债券附有第3年末“发行人上调票面利率选择权”和“投资者回售选择权”。
                                    2016年,我公司未上调票面利率,并分别于2016年6月13日、14日及15日在巨潮资讯网
公司债券附发行人或投资者选择权条
                                    发布了三次“关于‘13国元01’票面利率不调整和投资者回售实施办法的提示性公告”。
款、可交换条款等特殊条款的,报告
                                  根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的债券回售申报数据,“13国元
期内相关条款的执行情况(如适用)。
                                  01”报告期内回售申报数量为0张、回售金额为0元(不含利息),剩余托管数量为3,270
                                    万张。


二、债券受托管理人和资信评级机构信息

 债券受托管理人:

 名称     华泰联合证券有 办公地址    深圳市福田区深南大道       联系人       张丹蕊、李想 联系人电话          010-56839484



                                                           61
                                                                                            2018 年上半年度报告


         限责任公司               4011 号香港中旅大厦 25                                         、56839368
                                  层

报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构:

                                                                      北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦
名称     联合信用评级有限公司                              办公地址
                                                                      12 层

报告期内公司聘请的债券受托管理人、
资信评级机构发生变更的,变更的原因、
                                     无变更
履行的程序、对投资者利益的影响等(如
适用)



三、公司债券募集资金使用情况

                                     报告期内,发行人严格按照《国元证券股份有限公司公开发行 2013 年公司债券募
公司债券募集资金使用情况及履行的程
                                     集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金,截至 2013 年 12 月 31 日,公司已

                                     将募集资金 497,400 万元(扣除发行费用后)全部用于补充公司营运资金。

年末余额(万元)                     0

募集资金专项账户运作情况             不适用

募集资金使用是否与募集说明书承诺的
                                     是
用途、使用计划及其他约定一致



四、公司债券信用评级情况


     本报告期内,公司委托联合信用评级有限公司对本公司2013年发行的“13国元01”和“13国元02”公

司债券进行了跟踪信用评级。联合信用评级有限公司出具了《国元证券股份有限公司公司债券2018年跟踪

评级报告》(2018年5月25日在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn公告),维持公司主体长期信用等级AAA,

维持“13国元01”和“13国元02”公司债券信用等级均AAA,与上一年度定期跟踪评级结果相同。


五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施


     (1)本债券发行时无担保、抵押以及其他增信机制

       报告期内增信机制无变化。

     (2)偿债计划

     公司计划于存续期内每年支付利息,到期支付本金和最后一年的利息。公司已于2018年7月24日通过

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司支付债券“13国元01”和“13国元02”于2017年7月24日至2018

年7月23日期间的利息和全部本金,合计总金额为523,846.00万元(含税),相关付息公告已在巨潮资讯


                                                      62
                                                                            2018 年上半年度报告


网等公开媒体披露。

    公司债券的本息支付主要以公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流为保障。近三年,公司经

营状况良好,资产规模持续增长,公司持续盈利。2015年、2016年、2017年以及2018年上半年,公司合并

营业收入分别为57.73亿元、33.76亿元、35.11亿元和11.10亿元 ,归属于母公司所有者的净利润分别为

27.84亿元、14.05亿元、12.04亿元和2.32亿元 。公司经营活动盈利可以保障公司债券的本息支付。

    公司同时也建立了切实可行的偿债应急保障措施,包括变现公司持有的流动性资产、股权融资、采用

多元化的融资渠道进行债务融资,以保证公司的偿债能力。公司总体综合实力较强,资信状况良好,外部

融资渠道通畅。截至报告期末,公司已获得人民银行批复的同业拆借业务拆出、拆入上限为71亿元人民币;

同时,公司还获得银行系统较大规模的授信额度。公司可以通过外部融资方式进一步增强公司的资金实力,

保证相关债务的本息支付。

    截至2018年6月30日,母公司流动性覆盖率(LCR)为152.23%,净稳定资金率(NSFR)为140.92%。优

质流动性资产为123.17亿元,与母公司总资产532.60亿元(扣除代理买卖证券款、信用交易代理买卖证券

款及代理承销证券款)的比率为23.13%。上述资产可作为公司应急保障公司债务偿付的资金来源。

    (3)偿债保障措施

    本期债券制定充分的偿债保障措施,主要包括:(一)制定债券《持有人会议规则》、聘请债券受托

管理人、设立专门的偿付工作小组。报告期内,《债券持有会议规则》、受托管理人、偿付工作小组仍然

有效,受托管理人华泰联合证券有限责任公司能够尽职履行职责;(二)提高盈利能力,优化资产负债结

构。2018年上半年公司继续盈利,合并营业收入为11.10亿元,归属于母公司的净利润为2.32亿元,报告

期末资产负债率(扣除代理买卖证券款和代理买卖承销款)为64.2%;(三)严格履行信息披露义务。公

司一直恪守信息披露准则,公司信息披露连续十一年被深交所评A等级;(四)强大股东背景。公司第一

大股东国元金控集团是以金融业为主体的安徽省属国有独资大型投资控股类企业,2000年12月30日成立,

注册资本30亿元人民币;(五)当出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,公

司将至少采取如下措施,包括但不限于不向股东分配利润、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项

目的实施、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金、主要责任人不得调离等措施。

    截止目前,公司已按期偿付本期债券的本息。


六、报告期内债券持有人会议的召开情况


    本报告期内未发生须召开债券持有人会议的事项,亦未召开债券持有人会议。



                                               63
                                                                                           2018 年上半年度报告



七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况


       报告期内,公司债券受托管理人――华泰联合证券有限责任公司按照约定履行了债券受托管理人的职

责,持续关注发行人的经营状况和履约能力,督促发行人按照《募集说明书》约定支付利息和履行信息披

露义务,保护债券持有人的合法权益。华泰联合证券有限责任公司在报告期内履行受托管理人职责时,与

发行人不存在债券募集说明书和受托管理协议中约定的利益冲突情形。

       2018年6月,华泰联合证券有限责任公司出具了《国元证券股份有限公司2013年公司债券受托管理事

务报告(2017年度)》(已于2018年6月23日在巨潮资讯网和深圳证券交易所网站披露),对公司债券概

况、发行人2017年度经营和财务情况、募集资金使用情况、本期债券付息情况、债券持有人会议召开情况、

本期债券跟踪评级情况、负责本次债券事务的专人变动情况、以及其他事项进行了客观说明,未发现报告

期内公司有违规或异常情况影响本期债券持有人的合法权益的情形。2018年6月,公司出现了《深圳证券

交易所公司债券上市规则》第4.3.2条规定的需进行信息披露的重大事项,华泰联合证券有限责任公出具

了《国元证券股份有限公司公开发行2013年公司债券临时受托管理事务报告》(已于2018年6月12日在巨

潮资讯网和深圳证券交易所网站披露),对该事项进行了客观说明,此事项不会对公司的正常经营产生影

响。


八、截至报告期末和上年末(或报告期和上年相同期间)公司的主要会计数据和财务指标


                                                                                                   单位:万元

             项目                   报告期末                    上年末               本报告期末比上年末增减

流动比率                                           1.01                     1.02                       -0.98%

资产负债率                                      64.22%                    61.67%           增加 2.55 个百分点

速动比率                                           0.75                     0.76                       -1.32%

                                    本报告期                   上年同期              本报告期比上年同期增减

EBITDA 利息保障倍数                                1.49                     2.57                      -42.02%

贷款偿还率                                     100.00%                    100.00%                       0.00%

利息偿付率                                     100.00%                    100.00%                       0.00%

上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因

√ 适用 □ 不适用
EBITDA 利息保障倍数同比下降 42.02%:息税折旧摊销前利润下降以及融资利息支出增加所致


九、公司逾期未偿还债项

□ 适用 √ 不适用

                                                      64
                                                                                                        2018 年上半年度报告



十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况


       报告期内,母公司完成 1 期次级债券的本息兑付、273 期收益凭证的付息兑付,详细情况如下:

       (1)次级债

       2018 年 5 月 30 日,公司完成了“国元证券股份有限公司 2015 年次级债券(第一期)”(债券简称“15

国元 01”、债券代码“118932”、发行规模 35 亿元、期限为 3 年)的本息兑付工作,本公司兑付了该期

债券本息共计人民币 369,600.00 万元。

       (2)短期融资券

       报告期内,公司完成 2017 年第三期短期融资券的付息兑付。详情如下:

        简称         发行规模(亿元)         发行利率     起息日期               兑付日期            计息天数    兑付情况

  17国元CP003                 20               5.25%     2017年12月15日         2018年3月16日           91天       已兑付

       (3)收益凭证

       报告期内,母公司共发行 271 期收益凭证,发行总量 45.62 亿元;共兑付 273 期产品(含 2017 年发

行的 74 期),兑付本息合计 55.78 亿元。截至报告期末,尚余 74 期(含 2017 年发行的 1 期)、本息合

计 37.35 亿元收益凭证未到兑付期。详细情况如下:

                                                                 报告期内兑付                     报告期末未到期
                               报告期内发行
        类型                                               (含 2017 年发行的)                 (含 2017 年发行的)

                        期数          本金(亿元)         期数         本息(亿元)            期数           本息(亿元)

        零售             251              15.76            252              11.58                59               6.01

   机构定制              20               29.86             21              44.20                15               31.35

        合计             271              45.62            273              55.78                74               37.35



十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况


       截至报告期末,公司已获得人民银行批复的同业拆借业务拆出、拆入上限为71亿元人民币;共获得24

家银行,合计832亿元授信,已使用额度为169.67亿元,可用额度为662.33亿元。公司未向银行申请过贷

款。


十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况


       报告期内,公司债券募集资金已按照募集说明书的约定全部用于补充公司营运资金;公司已严格按照

募集说明书的约定及时足额向债券持有人支付债券利息;聘请联合信用评级有限公司进行跟踪评级,并披

                                                           65
                                                                                2018 年上半年度报告


露了相关的跟踪评级报告;受托管理人华泰联合证券有限责任公司在规定时间内出具了《国元证券股份有

限公司2013年公司债券受托管理事务报告(2017年度)》,履行了债券受托管理人职责;公司按照约定履

行了相关的信息披露义务。

    报告期内,公司不存在未按公司债券募集说明书相关约定或承诺执行的情况,未发生损害债券投资者

利益的情形。


十三、报告期内发生的重大事项


    报告期内,公司出现了《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条和《深圳证券交易所公司债券上

市规则》第 4.3.2 条规定的需进行信息披露的重大事项,我公司已于 2018 年 6 月 7 日在巨潮资讯网进行

了公告。2018 年 6 月 12 日,公司债券受托管理人华泰联合证券有限责任公司出具了《国元证券股份有限

公司公开发行 2013 年公司债券临时受托管理事务报告》(已于 2018 年 6 月 12 日在巨潮资讯网和深圳证

券交易所网站披露),对相关情形进行了客观说明,此事项不会对发行人的正常经营产生影响。

    除此之外,公司不存在其它对经营情况和偿债能力产生重大不利影响的未披露事项。其它重大事项见

本报告第五节“十七、其他重大事项的说明”。


十四、公司债券是否存在保证人


□ 是 √否


十五、17 次级债情况


    1、基本情况

    2017 年 9 月 8 日,公司非公开发行了 30 亿元“国元证券股份有限公司 2017 年次级债券(第一期)”,

债券简称“17 国元 C1”,债券代码“118968”,发行规模为 30 亿元人民币,票面利率 5.15%,期限 3 年,

本期债券转让交易场所为深圳证券交易所。

    2、募集资金使用情况

    公司设立由受托管理人监管的偿债保障金专户和募集资金专户(同一账户),募集资金专户严格按照

募集说明书约定和相关规定进行管理,并由受托管理人进行监督。报告期内,公司严格按照《国元证券股

份有限公司 2017 年证券公司次级债券(第一期)募集说明书》约定的用途使用募集资金,截至 2017 年 12

月 31 日,公司已将募集资金 300,000 万元全部用于补充公司营运资金。


                                               66
                                                                               2018 年上半年度报告


    华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司管理层编制的《国元证券股份有限公 2017 年次级债

券(第一期)2017 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》进行了专项审计,出具了《次级债券募集资

金年度存放与使用情况鉴证报告》(会专字[2018]0959 号),认为公司管理层编制的《国元证券股份有限

公司 2017 年次级债券(第一期)2017 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》,符合中国证监会《公

司债券发行及交易管理办法》、深圳证券交易所《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》和《关于进一

步做好非公开发行公司债券信息披露相关工作的通知》的规定,在所有重大方面如实反映了“国元证券股

份有限公司 2017 年次级债券(第一期)”2017 年度募集资金实际存放与使用情况。

    3、信用评级机构、信用评级情况及后续评级安排

    本期债券无信用评级,无跟踪评级安排。

    4、增信机制及其变化情况

    本次债券无担保、无保证人、无抵押、无其它增信机制,报告期内无变化。

    5、债券本息兑付情况

    本报告期内,本次债券无需进行付息或兑付,下一付息日为 2018 年 9 月 8 日。

    6、偿债保障措施执行情况及是否存在偿债风险

    公司偿债资金主要来源于公司日常经营积累和经营活动所产生的现金流。近三年,公司经营状况良好,

资产规模持续增长,公司持续盈利,公司经营活动盈利可以保障公司债券的本息支付。公司总体综合实力

较强,资信状况良好,外部融资渠道通畅,获得银行系统大量的授信额度。截止目前,本期债券尚不存在

偿债风险。

    本期债券制定充分的偿债保障措施,主要包括:(一)设立专门的偿付工作小组。目前工作小组成员

均正常履职;(二)充分发挥受托管理人的作用。报告期内,受托管理人中信证券股份有限公司能够尽职

履行职责;(三)订立《债券持有会议规则》。当前会议规则持续有效,报告期内未召开债券持有人会议,

亦未出现需召开债券持有人会议的情形;(四)设立募集资金和偿债保证金专户,并与受托管理人、托管

银行签订资金三方监管协议。在债券付息兑付前,按照规定将利息或本金存入偿债保证金专户;(五)严

格履行信息披露义务。公司一直恪守信息披露准则,公司信息披露连续十一年被深交所评A级;(六)强

大的股东支持。公司第一大股东国元金控集团是以金融业为主体的安徽省属国有独资大型投资控股类企

业,2000 年 12 月 30 日成立,注册资本 30 亿元人民币。

    当出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,公司将至少采取如下措施,包

括但不限于不向股东分配利润、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施、调减或停发董事

和高级管理人员的工资和奖金、主要责任人不得调离等措施。

                                                67
                                                                                 2018 年上半年度报告


    7、报告期内债券持有人会议的召开情况

    本报告期内未发生须召开次级债债券持有人会议的事项,未召开债券持有人会议。

    8、债券受托管理人履行受托管理职责情况

    报告期内,“17 国元 C1”受托管理人――中信证券股份有限公司按照约定履行了债券受托管理人的

职责,持续关注发行人的经营状况和履约能力,督促发行人按照《募集说明书》约定支付利息和履行信息

披露义务,保护债券持有人的合法权益。2018 年 6 月,中信证券股份有限公司分别出具了《中信证券股份

有限公司关于国元证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券(第一期)及国元证券股份有限公司 2018

年非公开发行公司债券(第一期)重大事项受托管理事务临时报告》(已于 2018 年 6 月 12 日在深交所网

站固定收益信息平台披露)和《国元证券股份有限公司 2017 年次级债券(第一期)债券受托管理人报告(2017

年度)》(已于 2018 年 6 月 27 日在深交所网站固定收益信息平台披露)。

    此外,受托管理人在履行受托管理职责时,与发行人不存在利益冲突情况及相关的风险。

    9、重大诉讼事项及重大事项情况

    报告期内,公司出现了《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条、深圳证券交易所《公司债券上

市规则》第 4.3.2 条和《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》第五十四条规定的需进行信息披露的重

大事项,对此,我公司于 2018 年 6 月 7 日在深交所网站固定收益信息平台进行了公告。2018 年 6 月 12 日,

作为受托管理人,中信证券股份有限公司出具了《中信证券股份有限公司关于国元证券股份有限公司 2017

年证券公司次级债券(第一期)及国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券(第一期)重大事项受

托管理事务临时报告》(已于 2018 年 6 月 12 日在深交所网站固定收益信息平台披露),对相关情形进

行了客观说明,此事项不会对发行人的正常经营产生影响。

    除此之外,公司不存在其它对经营情况和偿债能力产生重大不利影响的未披露事项。其它重大事项见

本报告第五节“十七、其他重大事项的说明”。


十六、18 非公开债情况


    1、基本情况

    2018 年 4 月 23 日,公司非公开发行了 50 亿元“国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券

(第一期)”(以下简称“本期债券”),其中品种一简称“18 国元 01”,代码“114328”,发行规模

15 亿元,债券期限 1 年,发行利率 4.80%;品种二简称“18 国元 02”,证券代码“114329”,发行规模

35 亿元,债券期限 3 年,发行利率 5.05%。本期债券转让交易场所为深圳证券交易所。



                                                68
                                                                              2018 年上半年度报告


    2、募集资金使用情况

    公司设立由受托管理人监管的偿债保障金专户和募集资金专户(同一账户),募集资金专户严格按照

募集说明书约定和相关规定进行管理,并由受托管理人进行监督。报告期内,公司严格按照《国元证券股

份有限公司 2018 年非公开发行公司债券(第一期)募集说明书》约定的用途使用募集资金,截至 2018 年

6 月 30 日,公司已将募集资金 500,000 万元全部用于补充公司营运资金。

    3、信用评级机构、信用评级情况及后续评级安排

    本期债券无信用评级,无跟踪评级安排。

    4、增信机制及其变化情况

    本次债券无担保、无保证人、无抵押、无其它增信机制,报告期内无变化。

    5、债券本息兑付情况

    本报告期内,本期债券无需进行付息或兑付,下一付息或兑付日为 2019 年 4 月 23 日。

    6、偿债保障措施执行情况及是否存在偿债风险

    公司偿债资金主要来源于公司日常经营积累和经营活动所产生的现金流。近三年,公司经营状况良好,

资产规模持续增长,公司持续盈利,公司经营活动盈利可以保障公司债券的本息支付。公司总体综合实力

较强,资信状况良好,外部融资渠道通畅,获得银行系统大量的授信额度。截止目前,本期债券尚不存在

偿债风险。

    本期债券制定充分的偿债保障措施,主要包括:(一)指定募集资金与偿债保障金专项账户,并与受

托管理人、托管银行签订资金三方监管协议。在债券付息兑付前,按照规定将利息或本金存入偿债保证金

专户;(二)充分发挥受托管理人的作用。报告期内,受托管理人中信证券股份有限公司能够尽职履行职

责;(三)订立《债券持有会议规则》。当前会议规则持续有效,报告期内未召开债券持有人会议,亦未

出现需召开债券持有人会议的情形;(四)严格履行信息披露义务。公司一直恪守信息披露准则,公司信

息披露连续十一年被深交所评A级。

    当出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,公司将至少采取如下措施,包

括但不限于不向股东分配利润、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施、调减或停发董事

和高级管理人员的工资和奖金、主要责任人不得调离等措施。

    7、报告期内债券持有人会议的召开情况

    本报告期内未发生须召开次级债债券持有人会议的事项,未召开债券持有人会议。

    8、债券受托管理人履行受托管理职责情况


                                                69
                                                                                 2018 年上半年度报告


    报告期内,本期债券的受托管理人――中信证券股份有限公司按照约定履行了债券受托管理人的职

责,持续关注发行人的经营状况和履约能力,督促发行人按照《募集说明书》约定支付利息和履行信息披

露义务,保护债券持有人的合法权益。2018 年 6 月,中信证券股份有限公司就“发行人的董事被调查”事

项出具了《中信证券股份有限公司关于国元证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券(第一期)及国元

证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券(第一期)重大事项受托管理事务临时报告》(已于 2018 年

6 月 12 日在深交所网站固定收益信息平台披露)。

    此外,受托管理人在履行受托管理职责时,与发行人不存在利益冲突情况及相关的风险。

    9、重大诉讼事项及重大事项情况

    报告期内,公司出现了《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条、深圳证券交易所《公司债券上

市规则》第 4.3.2 条和《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》第五十四条规定的需进行信息披露的重

大事项,对此,我公司于 2018 年 6 月 7 日在深交所网站固定收益信息平台进行了公告。2018 年 6 月 12 日,

作为受托管理人,中信证券股份有限公司出具了《中信证券股份有限公司关于国元证券股份有限公司 2017

年证券公司次级债券(第一期)及国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券(第一期)重大事项受

托管理事务临时报告》(已于 2018 年 6 月 12 日在深交所网站固定收益信息平台披露),对相关情形进

行了客观说明,此事项不会对发行人的正常经营产生影响。

   除此之外,公司不存在其它对经营情况和偿债能力产生重大不利影响的未披露事项。其它重大事项见

本报告第五节“十七、其他重大事项的说明”。




                                                70
                                                                                     2018 年上半年度报告



                                   第十节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□ 是 √ 否

公司半年度财务报告未经审计。



二、财务报表及附注

财务附注中报表的单位为:人民币元



                                   财务报表(未经审计)
1、合并资产负债表


 编制单位:国元证券股份有限公司           2018 年 6 月 30 日                           单位:人民币元

                      资产                  附注五               期末余额            期初余额
   资 产:

     货币资金                                  1               19,937,116,506.23   18,354,477,685.46

         其中:客户存款                        1               11,695,117,125.56   10,779,155,492.09

     结算备付金                                2                3,093,627,963.21   2,980,639,009.12

         其中:客户备付金                      2                2,339,849,776.20   2,417,316,812.50

     拆出资金

     融出资金                                  3               12,399,616,028.04   13,855,270,031.61

     以公允价值计量且其变动计入当期损益
                                               4                2,146,748,653.58   1,956,708,663.23
     的金融资产

     衍生金融资产                              5

     买入返售金融资产                          6               10,060,225,361.08   8,762,446,724.11

     应收款项                                  7                  549,276,491.57     431,187,079.56

     应收利息                                  8                1,137,915,585.06   1,030,484,653.74

     存出保证金                                9                   73,148,258.89       55,138,526.12

     持有待售的资产

     可供出售金融资产                          10              29,092,214,863.88   27,691,574,424.63

     持有至到期投资                            12                 508,589,032.50



                                                71
                                                                                          2018 年上半年度报告


     长期股权投资                              13            2,756,125,405.34           2,533,621,683.79

     投资性房地产

     固定资产                                  14            1,367,149,530.03           1,403,235,092.44

     在建工程                                  15                   65,919,450.08           67,734,778.73

     无形资产                                  16                   51,911,746.96           52,256,351.35

     商誉                                      17               120,876,333.75            120,876,333.75

     递延所得税资产                            18               148,275,546.31            173,123,062.19

     其他资产                                  19               225,629,544.15            210,067,545.34

                    资产总计                                83,734,366,300.66           79,678,841,645.17

      企业法定代表人: 蔡咏          主管会计工作负责人:高民和                  会计机构负责人:司开铭


合并资产负债表(续)
编制单位:国元证券股份有限公司                 2018 年 6 月 30 日                             单位:人民币元

              负债和股东权益                  附注五                  期末余额                期初余额
负 债:

  短期借款                                       21                    889,470,500.00         334,364,000.00

  应付短期融资款                                 22                 11,103,770,000.00      10,999,344,444.33

  拆入资金

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
                                                 23                  9,667,021,937.05      11,660,408,103.73
   融负债

  衍生金融负债

  卖出回购金融资产款                             24                 12,228,600,340.79       9,183,710,097.50

  代理买卖证券款                                 25                 14,174,095,760.74      13,448,859,260.03

  代理承销证券款                                 26                    600,000,000.00

  应付职工薪酬                                   27                    206,491,381.50         420,794,078.54

  应交税费                                       28                     50,430,502.79         181,464,367.60

  应付款项                                       29                    159,106,823.08          74,282,834.42

  应付利息                                       30                    449,230,460.40         354,892,459.97

  持有待售的负债

  预计负债                                       31                      5,323,424.00           5,323,424.00

  长期借款                                       32                    421,550,000.00         417,955,000.00

  应付债券                                       33                  8,505,763,710.94       6,994,879,324.57

  其中:优先股

          永续债

  递延收益


                                                72
                                                                                            2018 年上半年度报告


  递延所得税负债                                      18                   94,832,692.53         170,316,626.88

  其他负债                                            34                  291,307,232.35          47,270,232.58

                  负债合计                                             58,846,994,766.17     54,293,864,254.15

股东权益:

 股本                                                 35                3,365,447,047.00      3,365,447,047.00

 其他权益工具

  其中:优先股

        永续债

 资本公积                                             36               12,610,173,775.88     12,610,402,267.71

  减:库存股

 其他综合收益                                         37                  327,315,683.95         550,663,519.39

 盈余公积                                             38                1,272,919,791.80      1,272,919,791.80

 一般风险准备                                         39                2,578,269,231.79      2,578,269,231.79

 未分配利润                                           40                4,722,099,138.28      4,995,230,563.83

 归属于母公司股东权益合计                                              24,876,224,668.70     25,372,932,421.52

 少数股东权益                                         41                   11,146,865.79          12,044,969.50

                股东权益合计                                           24,887,371,534.49     25,384,977,391.02

             负债和股东权益总计                                        83,734,366,300.66     79,678,841,645.17

企业法定代表人: 蔡咏            主管会计工作负责人:高民和             会计机构负责人:司开铭


2、合并利润表


编制单位:国元证券股份有限公司                        2018 年 1-6 月                             单位:人民币元

                          项目                                附注五      本期发生额           上期发生额
一、营业收入                                                             1,109,717,564.95     1,571,772,721.72

  手续费及佣金净收入                                            42         506,572,272.42        587,342,144.40

        其中:经纪业务手续费净收入                              42         311,579,802.49        360,964,321.08

                投资银行业务手续费净收入                        42         149,961,127.15        184,354,787.65

                资产管理业务手续费净收入                        42          31,479,207.18         30,145,128.05

  利息净收入                                                    43         279,593,882.93        452,979,607.74

  投资收益(损失以“-”号填列)                                 44         634,525,902.11        856,010,681.03

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益                    44          48,189,220.70         38,917,223.32

  公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                         45        -345,456,661.02      -344,153,519.63

  汇兑收益(损失以“-”号填列)                                              8,118,079.05         5,002,563.26

  资产处置收益(损失以“-”号填列)                             46             -27,736.45           160,704.40


                                                     73
                                                                                  2018 年上半年度报告


  其他收益

  其他业务收入                                             47     26,391,825.91        14,430,540.52

二、营业支出                                                    828,024,864.33        900,979,422.13

  税金及附加                                               48     33,600,555.75        16,164,407.63

  业务及管理费                                             49   730,375,262.18        892,219,914.55

  资产减值损失                                             50     54,625,656.24       -11,501,359.31

  其他业务成本                                             51     9,423,390.16          4,096,459.26

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                               281,692,700.62        670,793,299.59

  加:营业外收入                                           52     11,981,793.04         6,013,714.20

  减:营业外支出                                           53     7,409,076.46          5,450,772.16

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                           286,265,417.20        671,356,241.63

  减:所得税费用                                           54     54,645,295.30       153,667,586.58

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                               231,620,121.90        517,688,655.05

(一)按经营持续性分类

  1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                       231,620,121.90        517,688,655.05

  2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

(二)按所有权归属分类

  1.归属于母公司所有者的净利润(净亏损以“-”号填列)           231,685,631.50        513,718,293.29

  2.少数股东损益(净亏损以“-”号填列)                             -65,509.60          3,970,361.76

六、其他综合收益的税后净额                                 37   -223,341,068.88       -77,417,123.72

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                        -223,347,835.44       -77,466,917.84

(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额

(二)以后将重分类进损益的其他综合收益                          -223,347,835.44       -77,466,917.84

1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合
                                                                    666,674.16          4,094,306.40
收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损益                             -234,872,647.53       -44,653,274.21

3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额                                           10,858,137.93       -36,907,950.03

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                6,766.56             49,794.12

七、综合收益总额                                                  8,279,053.02        440,271,531.33


                                                    74
                                                                                             2018 年上半年度报告


   归属于母公司股东的综合收益总额                                             8,337,796.06       436,251,375.45

   归属于少数股东的综合收益总额                                                 -58,743.04           4,020,155.88

   八、每股收益:

     (一)基本每股收益(元/股)                                                      0.07                   0.17

     (二)稀释每股收益(元/股)                                                      0.07                   0.17

  企业法定代表人: 蔡咏             主管会计工作负责人:高民和              会计机构负责人:司开铭




  3、合并现金流量表


  编制单位:国元证券股份有限公司                           2018 年 1-6 月                        单位:人民币元

                          项目                             附注五             本期金额                 上期金额
一、经营活动产生的现金流量:

 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
                                                                                                     1,787,797,131.60
产净增加额

 收取利息、手续费及佣金的现金                                                1,677,875,513.58        1,749,898,616.55

 拆入资金净增加额

 回购业务资金净增加额                                                        1,735,008,048.18         198,982,837.94

 融出资金净减少额                                                            1,462,453,220.33

 代理买卖业务的现金净增加额                                                    724,566,573.74

 收到其他与经营活动有关的现金                                55                657,466,731.81         593,835,085.28

      经营活动现金流入小计                                                   6,257,370,087.64        4,330,513,671.37

 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
                                                                             4,191,373,645.59
产净减少额

 支付利息、手续费及佣金的现金                                                  455,624,185.57         305,063,157.63

 拆入资金净减少额

 回购业务资金净减少额

 融出资金净增加额                                                                                    1,074,869,782.36

 代理买卖业务的现金净减少额                                                                           997,274,051.09

 支付给职工以及为职工支付的现金                                                691,123,937.69         744,127,002.65

 支付的各项税费                                                                274,594,925.77         327,053,365.02

 支付其他与经营活动有关的现金                                55                299,561,908.22         155,934,285.44

      经营活动现金流出小计                                                   5,912,278,602.84        3,604,321,644.19

      经营活动产生的现金流量净额                                               345,091,484.80         726,192,027.18

二、投资活动产生的现金流量:



                                                      75
                                                                                     2018 年上半年度报告


 收回投资收到的现金

 取得投资收益收到的现金                                                  40,843,869.78          18,860,000.00

 处置子公司及其他营业单位收到的现金流量

 收到其他与投资活动有关的现金                                 55            870,920.32          1,761,460.73

    投资活动现金流入小计                                                 41,714,790.10          20,621,460.73

 投资支付的现金                                                         225,000,000.00

 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                          28,572,567.20          44,827,900.47

 取得子公司及其他营业单位支付的现金流量

 支付其他与投资活动有关的现金

    投资活动现金流出小计                                                253,572,567.20          44,827,900.47

      投资活动产生的现金流量净额                                       -211,857,777.10        -24,206,439.74

三、筹资活动产生的现金流量:

 吸收投资收到的现金

 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金

 取得借款收到的现金                                                     558,701,500.00        244,422,600.00

 发行债券收到的现金                                                  12,585,010,000.00      5,236,180,000.00

 收到其他与筹资活动有关的现金

      筹资活动现金流入小计                                           13,143,711,500.00      5,480,602,600.00

 偿还债务支付的现金                                                  10,971,750,000.00      6,233,490,000.00

 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                     627,440,068.75      1,083,153,666.54

 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                                         10,000,000.00

 支付其他与筹资活动有关的现金                                 55          1,067,852.50

      筹资活动现金流出小计                                           11,600,257,921.25      7,316,643,666.54

    筹资活动产生的现金流量净额                                        1,543,453,578.75      -1,836,041,066.54

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                     18,940,488.41        -31,649,937.24

五、现金及现金等价物净增加额                                  55      1,695,627,774.86      -1,165,705,416.34

       加:期初现金及现金等价物余额                           55     21,329,116,694.58      21,011,546,881.27

六、期末现金及现金等价物余额                                  55     23,024,744,469.44      19,845,841,464.93

  企业法定代表人: 蔡咏          主管会计工作负责人:高民和        会计机构负责人:司开铭




                                                     76
                                                                                                                                                                             2018 年上半年度报告




           4、合并股东权益变动表
           编制单位:国元证券股份有限公司                                                2018 年 1-6 月                                                                          单位:人民币元

                                                                                                                          本期
                                                                                             归属于母公司股东权益
                                            其他权益工
         项目                                   具                                                                                                                      其
                                                                                            其他综合收                                                                       少数股东权益       股东权益合计
                              股本          优   永          资本公积          减:库存股                      盈余公积          一般风险准备        未分配利润         他
                                                      其                                        益
                                            先   续
                                                      他
                                            股   债

一、上年年末余额         3,365,447,047.00                  12,610,402,267.71                 550,663,519.39   1,272,919,791.80    2,578,269,231.79   4,995,230,563.83           12,044,969.50   25,384,977,391.02


     加:会计政策变更

         前期差错更正

         同一控制下企
业合并

         其他

二、本年年初余额         3,365,447,047.00                  12,610,402,267.71                 550,663,519.39   1,272,919,791.80    2,578,269,231.79   4,995,230,563.83           12,044,969.50   25,384,977,391.02


三、本年增减变动金额
                                                                 -228,491.83                -223,347,835.44                                          -273,131,425.55              -898,103.71    -497,605,856.53
(减少以“—”号填列)

(一)综合收益总额                                                                          -223,347,835.44                                            231,685,631.50              -58,743.04       8,279,053.02


(二)股东投入和减少资
                                                                                                                                                                                  -839,360.67        -839,360.67


     1.股东投入的普通





                                                                                                   77
                                                                                                                                                         2018 年上半年度报告




     2.其他权益工具持有
者投入资本

      3.股份支付计入股
东权益的金额

      4.其他                                                                                                                                                 -839,360.67         -839,360.67


(三)利润分配                                                                                                                        -504,817,057.05                         -504,817,057.05


      1.提取盈余公积

      2.提取一般风险准


      3.对股东的分配                                                                                                                 -504,817,057.05                         -504,817,057.05


      4、其他

(四)股东权益内部结转

       1.资本公积转增资
本(或股本)

       2.盈余公积转增资
本(或股本)

       3.盈余公积弥补亏


       4.其他

(五)其他                                          -228,491.83                                                                                                                   -228,491.83


四、本年年末余额           3,365,447,047.00   12,610,173,775.88                327,315,683.95   1,272,919,791.80   2,578,269,231.79   4,722,099,138.28       11,146,865.79   24,887,371,534.49


             企业法定代表人:蔡咏                                 主管会计工作负责人: 高民和                                            会计机构负责人:司开铭




                                                                                     78
                                                                                                                                                                                2018 年上半年度报告



          合并股东权益变动表(续)


          编制单位:国元证券股份有限公司                                                         2018 年 1-6 月                                                                  单位:人民币元

                                                                                                                                上期
                                                                                                    归属于母公司股东权益
                                                  其他权益工
            项目                                      具                                                                                                                        其 少数股东权
                                                                                                     其他综合收                                                                                       股东权益合计
                                   股本           优   永          资本公积         减:库存股                          盈余公积          一般风险准备       未分配利润         他        益
                                                            其                                           益
                                                  先   续
                                                            他
                                                  股   债

一、上年年末余额               1,964,100,000.00                  9,835,082,591.38                     710,980,050.56   1,178,846,019.19   2,376,434,660.46   4,676,622,766.89        143,429,479.59   20,885,495,568.07


    加:会计政策变更

         前期差错更正

         同一控制下企业合并

         其他

二、本年年初余额               1,964,100,000.00                  9,835,082,591.38                     710,980,050.56   1,178,846,019.19   2,376,434,660.46   4,676,622,766.89        143,429,479.59   20,885,495,568.07


三、本年增减变动金额(减少以    982,050,000.00                   -982,050,000.00                      -77,466,917.84                                          -75,511,706.71         -5,979,844.12     -158,958,468.67

“—”号填列)

(一)综合收益总额                                                                                    -77,466,917.84                                          513,718,293.29          4,020,155.88      440,271,531.33


(二)股东投入和减少资本

    1.股东投入的普通股

    2.其他权益工具持有者投
入资本




                                                                                                    79
                                                                                                                                                               2018 年上半年度报告




    3.股份支付计入股东权益
的金额

    4.其他

(三)利润分配                                                                                                                               -589,230,000.00     -10,000,000.00    -599,230,000.00


    1.提取盈余公积

    2.提取一般风险准备

    3.对股东的分配                                                                                                                          -589,230,000.00     -10,000,000.00    -599,230,000.00


    4、其他

(四)股东权益内部结转           982,050,000.00    -982,050,000.00


    1.资本公积转增资本(或      982,050,000.00    -982,050,000.00

股本)

    2.盈余公积转增资本(或
股本)

    3.盈余公积弥补亏损

    4.其他

(五)其他

四、本年年末余额                2,946,150,000.00   8,853,032,591.38                 633,513,132.72   1,178,846,019.19   2,376,434,660.46    4,601,111,060.18     137,449,635.47   20,726,537,099.40


         企业法定代表人:蔡咏                                    主管会计工作负责人: 高民和                                               会计机构负责人:司开铭




                                                                                   80
                                                                                      2018 年上半年度报告


   5、母公司资产负债表


   编制单位:国元证券股份有限公司            2018 年 6 月 30 日                           单位:人民币元

                  资产                       附注十四               期末余额                 期初余额
资 产:

 货币资金                                                         15,332,719,044.32       14,434,359,843.77

        其中:客户存款                                            7,900,246,997.89         8,126,779,165.67

 结算备付金                                                       2,624,928,045.69         2,581,591,576.48

        其中:客户备付金                                          1,965,524,573.84         2,115,510,281.21

 拆出资金

 融出资金                                                         11,208,626,427.44       12,678,175,477.05

 以公允价值计量且其变动计入当期损益
                                                                  1,233,128,458.55         1,337,021,898.99
 的金融资产

 衍生金融资产

 买入返售金融资产                                                 9,951,764,149.50         8,395,510,875.23

 应收款项                                                           197,581,656.44            273,258,499.44

 应收利息                                                           632,088,746.63            518,842,390.64

 存出保证金                                                           55,492,463.98            43,788,835.05

 持有待售的资产

 可供出售金融资产                                                 13,980,862,291.24       11,179,867,983.03

 持有至到期投资

 长期股权投资                                    1                6,293,149,101.11         6,304,038,399.82

 投资性房地产

 固定资产                                                         1,354,065,993.37         1,389,725,285.09

 在建工程                                                             65,919,450.08            67,734,778.73

 无形资产                                                             47,188,761.36            49,581,106.97

 商誉

 递延所得税资产                                                     122,526,517.33            144,990,030.51

 其他资产                                                             73,117,753.35            57,711,650.07

                资产总计                                          63,173,158,860.39       59,456,198,630.87

   企业法定代表人: 蔡咏            主管会计工作负责人:高民和                 会计机构负责人:司开铭




                                                 81
                                                                              2018 年上半年度报告


         母公司资产负债表(续)
         编制单位:国元证券股份有限公司   2018 年 6 月 30 日                   单位:人民币元

                    负债和股东权益                附注十四        期末余额             期初余额
负 债:

  短期借款

  应付短期融资款                                               11,103,770,000.00     10,999,344,444.33

  拆入资金

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

  衍生金融负债

  卖出回购金融资产款                                           8,296,075,927.50       5,891,550,097.50

  代理买卖证券款                                               9,862,970,584.12      10,220,044,097.92

  代理承销证券款                                                 600,000,000.00

  应付职工薪酬                                                   203,420,991.49         404,804,193.71

  应交税费                                                         39,020,030.72        124,267,574.93

  应付款项                                                         93,826,639.78         65,522,368.98

  应付利息                                                       446,882,148.97         348,348,660.07

  持有待售的负债

  预计负债                                                         5,323,424.00           5,323,424.00

  长期借款

  应付债券                                                     8,505,763,710.94       6,994,879,324.57

  其中:优先股

           永续债

  递延收益

  递延所得税负债                                                   23,360,268.47         97,066,955.01

  其他负债                                                       266,917,761.04          14,851,707.66

                       负债合计                                39,447,331,487.03     35,166,002,848.68

股东权益:

  股本                                                         3,365,447,047.00       3,365,447,047.00

 其他权益工具

  其中:优先股

           永续债

  资本公积                                                     12,610,368,506.67     12,610,314,509.21

         减:库存股

 其他综合收益                                                    139,460,713.15         357,805,154.26



                                                 82
                                                                                     2018 年上半年度报告


   盈余公积                                                           1,272,919,791.80        1,272,919,791.80

   一般风险准备                                                       2,494,786,928.96        2,494,786,928.96

   未分配利润                                                         3,842,844,385.78        4,188,922,350.96

                    股东权益合计                                      23,725,827,373.36      24,290,195,782.19

                  负债和股东权益总计                                  63,173,158,860.39      59,456,198,630.87

       企业法定代表人: 蔡咏            主管会计工作负责人:高民和              会计机构负责人:司开铭


       6、母公司利润表
       编制单位:国元证券股份有限公司                2018 年 1-6 月                       单位:人民币元

                      项目                          附注十四           本期发生额             上期发生额
一、营业收入                                                             902,673,281.59      1,318,571,946.45

 手续费及佣金净收入                                       2              492,356,410.26        560,435,279.29

       其中:经纪业务手续费净收入                                        282,583,655.40        325,079,002.17

               投资银行业务手续费净收入                                  146,962,480.57        182,569,611.39

               资产管理业务手续费净收入                                   49,258,138.69         50,634,361.55

 利息净收入                                                              278,128,878.65        422,776,282.70

 投资收益(损失以“-”号填列)                            3              175,197,161.67        325,126,819.66

       其中:对联营企业和合营企业的投资收益               3               52,147,198.31         37,292,460.21

 公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                                   -55,482,834.82          2,795,583.27

 汇兑收益(损失以“-”号填列)                                               212,186.32           -515,935.53

 资产处置收益(损失以“-”号填列)                                           -23,682.77            161,876.40

 其他收益

 其他业务收入                                                             12,285,162.28          7,792,040.66

二、营业支出                                                             707,234,758.65        793,091,789.63

 税金及附加                                                               19,001,638.16         15,805,253.05

 业务及管理费                                                            625,220,048.68        782,661,295.10

 资产减值损失                                                             53,589,681.65         -9,471,217.78

 其他业务成本                                                              9,423,390.16          4,096,459.26

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                        195,438,522.94        525,480,156.82

 加:营业外收入                                                            1,487,622.85          2,851,590.14

 减:营业外支出                                                            3,575,807.62          5,447,026.31

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                    193,350,338.17        522,884,720.65

 减:所得税费用                                                           34,611,246.30        119,621,762.81

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                        158,739,091.87        403,262,957.84

(一)持续经营净利润(净亏损以“ - ” 号填列)                           158,739,091.87        403,262,957.84

                                                     83
                                                                                     2018 年上半年度报告


 (二)终止经营净利润(净亏损以“ - ” 号填列)

 六、其他综合收益的税后净额                                              -218,344,441.11        -77,071,445.96

 (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
 综合收益中享有的份额

 (二)以后将重分类进损益的其他综合收益                                  -218,344,441.11        -77,071,445.96

 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其
                                                                             666,674.16          4,094,306.40
 他综合收益中享有的份额

 2.可供出售金融资产公允价值变动损益                                     -219,011,115.27        -81,165,752.36

 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

 4.现金流量套期损益的有效部分

 5.外币财务报表折算差额

 6.其他

 七、综合收益总额                                                        -59,605,349.24         326,191,511.88

           企业法定代表人: 蔡咏            主管会计工作负责人:高民和          会计机构负责人:司开铭

           7、母公司现金流量表
           编制单位:国元证券股份有限公司              2018 年 1-6 月                      单位:人民币元

                          项目                                附注十四       本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:

  处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                   2,048,525,988.12
净增加额

  收取利息、手续费及佣金的现金                                               1,522,514,119.49      1,615,440,994.14

  拆入资金净增加额

  回购业务资金净增加额                                                         836,168,997.59

  融出资金净减少额                                                           1,477,163,318.55

  代理买卖业务的现金净增加额

  收到其他与经营活动有关的现金                                                 649,494,402.76        182,432,243.65

       经营活动现金流入小计                                                  4,485,340,838.39      3,846,399,225.91

  处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                             2,970,083,297.90
净减少额

 支付利息、手续费及佣金的现金                                                  311,247,376.41        237,357,149.27

 拆入资金净减少额

 回购业务资金净减少额                                                                                635,687,276.06

 融出资金净增加额                                                                                    464,602,060.05



                                                         84
                                                                             2018 年上半年度报告


 代理买卖业务的现金净减少额                                            357,073,513.80       936,441,604.49

 支付给职工以及为职工支付的现金                                        616,542,023.05       658,637,037.72

 支付的各项税费                                                        198,213,202.55       229,485,473.01

 支付其他与经营活动有关的现金                                          106,941,970.07       169,105,843.09

    经营活动现金流出小计                                             4,560,101,383.78     3,331,316,443.69

       经营活动产生的现金流量净额                                      -74,760,545.39       515,082,782.22

二、投资活动产生的现金流量:

  收回投资收到的现金

  取得投资收益收到的现金                                                40,843,869.78       228,860,000.00

 处置子公司及其他营业单位收到的现金流量

  收到其他与投资活动有关的现金                                             880,108.23         1,834,767.62

    投资活动现金流入小计                                                41,723,978.01       230,694,767.62

  投资支付的现金                                                         4,250,870.80

  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                        23,072,998.47        41,078,930.52

  取得子公司及其他营业单位支付的现金流量

  支付其他与投资活动有关的现金

      投资活动现金流出小计                                              27,323,869.27        41,078,930.52

      投资活动产生的现金流量净额                                        14,400,108.74       189,615,837.10

三、筹资活动产生的现金流量:

  吸收投资收到的现金

  取得借款收到的现金

  发行债券收到的现金                                                12,585,010,000.00     5,236,180,000.00

  收到其他与筹资活动有关的现金

        筹资活动现金流入小计                                        12,585,010,000.00     5,236,180,000.00

  偿还债务支付的现金                                                10,971,750,000.00     6,041,290,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                   611,416,079.91     1,055,667,022.45

  支付其他与筹资活动有关的现金

        筹资活动现金流出小计                                        11,583,166,079.91     7,096,957,022.45

      筹资活动产生的现金流量净额                                     1,001,843,920.09    -1,860,777,022.45

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                       212,186.32            -515,935.53

五、现金及现金等价物净增加额                                           941,695,669.76    -1,156,594,338.66

        加:期初现金及现金等价物余额                                17,009,951,420.25    17,030,671,809.06

六、期末现金及现金等价物余额                                        17,951,647,090.01    15,874,077,470.40

         企业法定代表人: 蔡咏         主管会计工作负责人:高民和       会计机构负责人:司开铭



                                                    85
                                                                                                                                                                                  2018 年上半年度报告



              8、母公司股东权益变动表
              编制单位:国元证券股份有限公司                                                 2018 年 1-6 月                                                                           单位:人民币元

                                                                                                                              本期
                                                          其他权益工具
                 项目
                                          股本            优   永        资本公积            减:库存股       其他综合收益           盈余公积            一般风险准备        未分配利润          股东权益合计
                                                                    其
                                                          先   续
                                                                    他
                                                          股   债

一、上年年末余额                       3,365,447,047.00                  12,610,314,509.21                        357,805,154.26      1,272,919,791.80    2,494,786,928.96    4,188,922,350.96    24,290,195,782.19


    加:会计政策变更

       前期差错更正

       其他

二、本年年初余额                       3,365,447,047.00                  12,610,314,509.21                        357,805,154.26      1,272,919,791.80    2,494,786,928.96    4,188,922,350.96    24,290,195,782.19


三、本年增减变动金额(减少以“—”
                                                                                53,997.46                        -218,344,441.11                                              -346,077,965.18       -564,368,408.83
号填列)

(一)综合收益总额                                                                                               -218,344,441.11                                               158,739,091.87        -59,605,349.24


(二)股东投入和减少资本

    1.股东投入的普通股

    2.其他权益工具持有者投入资本

    3.股份支付计入股东权益的金额

    4.其他

(三)利润分配                                                                                                                                                                -504,817,057.05       -504,817,057.05


    1.提取盈余公积




                                                                                                    86
                                                                                                                                                 2018 年上半年度报告



   2.提取一般风险准备

   3.对股东的分配                                                                                                                           -504,817,057.05      -504,817,057.05


   4.其他

(四)股东权益内部结转

   1.资本公积转增资本(或股本)

   2.盈余公积转增资本(或股本)

   3.盈余公积弥补亏损

   4.其他

(五)其他                                                    53,997.46                                                                                                53,997.46


四、本年年末余额                    3,365,447,047.00   12,610,368,506.67              139,460,713.15   1,272,919,791.80   2,494,786,928.96   3,842,844,385.78   23,725,827,373.36


             企业法定代表人:蔡咏                       主管会计工作负责人: 高民和                                        会计机构负责人:司开铭




                                                                           87
                                                                                                                                                                         2018 年上半年度报告



   母公司股东权益变动表(续)


   编制单位:国元证券股份有限公司                                                         2018 年 1-6 月                                                                         单位:人民币元

                                                                                                                              上期
                                                        其他权益工
                                                            具
                 项目                                                                                      其他综合收                            一般风险准
                                       股本             优   永        资本公积           减:库存股                          盈余公积                              未分配利润          股东权益合计
                                                                  其                                           益                                    备
                                                        先   续
                                                                  他
                                                        股   债

一、上年年末余额                     1,964,100,000.00                  9,834,994,832.88                     517,624,388.74    1,178,846,019.19   2,306,639,383.74    4,119,635,942.69      19,921,840,567.24


    加:会计政策变更

       前期差错更正

       其他

二、本年年初余额                     1,964,100,000.00                  9,834,994,832.88                     517,624,388.74    1,178,846,019.19   2,306,639,383.74    4,119,635,942.69      19,921,840,567.24


三、本年增减变动金额(减少以“—”
                                      982,050,000.00                   -982,050,000.00                       -77,071,445.96                                           -185,967,042.16        -263,038,488.12
号填列)

(一)综合收益总额                                                                                           -77,071,445.96                                           403,262,957.84         326,191,511.88


(二)股东投入和减少资本

    1.股东投入的普通股

    2.其他权益工具持有者投入资本

    3.股份支付计入股东权益的金额

    4.其他

(三)利润分配                                                                                                                                                        -589,230,000.00        -589,230,000.00




                                                                                             88
                                                                                                                                               2018 年上半年度报告



   1.提取盈余公积

   2.提取一般风险准备

   3.对股东的分配                                                                                                                         -589,230,000.00      -589,230,000.00


   4.其他

(四)股东权益内部结转              982,050,000.00       -982,050,000.00


   1.资本公积转增资本(或股本)    982,050,000.00       -982,050,000.00


   2.盈余公积转增资本(或股本)

   3.盈余公积弥补亏损

   4.其他

(五)其他

四、本年年末余额                   2,946,150,000.00      8,852,944,832.88           440,552,942.78   1,178,846,019.19   2,306,639,383.74   3,933,668,900.53   19,658,802,079.12


   企业法定代表人:蔡咏                               主管会计工作负责人: 高民和                                          会计机构负责人:司开铭




                                                                            89
                                                                         2018 年半年度报告




                             国元证券股份有限公司

                                    财务报表附注
                                  截止 2018 年 6 月 30 日
                          (除特别说明外,金额单位为人民币元)



    一、公司基本情况

    1、公司概况

    国元证券股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)系于 2007 年 9 月 29 日经
中国证监会证监公司字[2007]165 号文核准,由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大
资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组而设立,吸收合并后存续公司
注册资本变更为 146,410 万元。2007 年 10 月 25 日,北京化二股份有限公司完成了迁址、
变更经营范围以及资产、业务、人员等置入、置出工作后,正式更名为国元证券股份有限
公司,统一社会信用代码:91340000731686376P。2007 年 10 月 30 日,公司股票在深圳证
券交易所复牌,股票代码 000728,股票简称“国元证券”。2009 年 10 月根据国元证券股
份有限公司 2008 年度股东大会决议和修改后公司章程的规定,并经中国证券监督管理委员
会证监许可[2009]1099 号文核准,公司公开增发 5 亿股人民币普通股,增发后公司的注册资
本变更为人民币 196,410 万元。

    国元证券有限责任公司是国元证券股份有限公司的前身,由原安徽省国际信托投资公
司和原安徽省信托投资公司作为主发起人,以各自拥有的证券营业部及证券经营性资产为
基础,联合其他 12 家法人单位共同发起设立的综合类证券公司。国元证券有限责任公司于
2001 年 9 月 27 日经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字[2001]194
号文件批准开业,2001 年 10 月 15 日经安徽省工商行政管理局登记注册,注册资本 203,000
万元。国元证券有限责任公司被北京化二股份有限公司吸收合并后,已办理注销。

    2017 年 5 月 22 日,根据公司 2016 年度股东大会决议和修改后的章程规定,公司以 2016
年 12 月 31 日总股本 1,964,100,000 股为基数,以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股,转
增后总股本为 2,946,150,000 股。

    根据公司 2016 年第一次临时股东大会决议和修改后的章程规定,并经中国证券监督管

                                            90
                                                                       2018 年半年度报告


理委员会《关于核准国元证券股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2017]1705
号文)的核准,公司向特定投资者发行人民币普通股股票 41,929.7047 万股,每股面值 1 元,
本次发行后公司注册资本变更为 336,544.7047 万元。

      截至 2018 年 6 月 30 日,本公司累计发行股份总数 336,544.7047 万股,公司注册资本
为 336,544.7047 万元。

      本公司经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务
顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期
货公司提供中间介绍业务;代销金融产品;保险兼业代理业务。主要业务为证券的代理买
卖;证券自营买卖;证券承销;证券投资咨询;客户资产管理等。

      公司注册地:安徽省合肥市梅山路 18 号,总部办公地:安徽省合肥市梅山路 18 号。

      法定代表人:蔡咏。

      财务报告批准报出日:本财务报表业经公司董事会于 2018 年 8 月 7 日决议批准报出。

      2、合并财务报表范围

      (1)本报告期末纳入合并范围的子公司

                                                                  持股比例(%)
序号                  子公司全称                   子公司简称
                                                                   直接       间接
  1     国元国际控股有限公司                        国元国际        100.00         —
  2     国元股权投资有限公司                        国元股权        100.00         —
  3     国元期货有限公司                            国元期货         98.41         —
  4     国元创新投资有限公司                        国元创新        100.00         —
  5     安徽国元物业管理有限责任公司                国元物业        100.00         —

      根据相关协议,国元创新投资有限公司受让安徽国元金融控股集团有限责任公司所持
安徽国元物业管理有限责任公司 18%的股权,受让安徽省粮油进出口(集团)公司所持安
徽国元物业管理有限责任公司 7%的股权,成为国元创新投资有限公司的全资子公司。根据
公司经营层会议决定,国元创新投资有限公司将安徽国元物业管理有限责任公司的股权转
让给国元证券股份有限公司,转让后安徽国元物业管理有限责任公司成为国元证券股份有
限公司的全资二级子公司。

      上述子公司具体情况详见本附注六、在其他主体中的权益。

                                          91
                                                                       2018 年半年度报告


      (2)本报告期末纳入合并范围的结构化主体

                                                                      自有资金期末份
 序号                    结构化主体全称              结构化主体简称     额比例(%)

  1       国元黄山 1 号限定型集合资产管理计划           黄山 1 号                  7.46

  2       国元浦江 1 号债券分级集合资产管理计划         浦江 1 号                 14.86

  3       国元创新驱动集合资产管理计划                  创新驱动                  15.74

  4       国元元赢 1 号债券分级集合资产管理计划         元赢 1 号                 14.95

  5       国元元赢 3 号债券分级集合资产管理计划         元赢 3 号                 14.29

  6       国元元赢 4 号债券分级集合资产管理计划         元赢 4 号                 14.97

  7       国元元赢 6 号债券分级集合资产管理计划         元赢 6 号                 15.02

  8       国元元赢 11 号集合资产管理计划                元赢 11 号                15.09

  9       国元元赢 16 号集合资产管理计划                元赢 16 号                15.03

  10      国元证券招元 7 号定向资产管理计划             招元 7 号                100.00

  11      国元证券元中 26 号定向资产管理计划            元中 26 号               100.00

  12      国元证券元惠 39 号定向资产管理计划            元惠 39 号               100.00

  13      国元元赢 2 号债券分级集合资产管理计划         元赢 2 号                 15.00

  14      国元元泰直投 1 号集合资产管理计划             元泰 1 号                 16.67


      上述结构化主体具体情况详见本附注六、在其他主体中的权益。

      二、财务报表的编制基础

      1、编制基础

      公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计
准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”),以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券
的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)和《证券公
司年度报告内容与格式准则》(2013 年修订)的披露规定编制财务报表。

      2、持续经营

      本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估,未发现影响本公司持续经
营能力的事项,本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

      三、重要会计政策及会计估计

                                                92
                                                                  2018 年半年度报告


    本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会
计准则中相关会计政策执行。

    1、遵循企业会计准则的声明

    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务
状况、经营成果和现金流量等有关信息。

    2、会计期间

    本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

    3、营业周期

    本公司正常营业周期为一年。

    4、记账本位币

    采用人民币为记账本位币,境外子公司按所在国家或地区的货币为记账本位币。

    5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

    (1)同一控制下的企业合并

    本公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日被合并方在最终控制方的账面价
值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的,本公司在合并日按照本公司会计
政策进行调整,在此基础上按照调整后的账面价值确认。

    在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)
的差额,调整资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

    本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用,包括为进行企业合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费等,于发生时计入当期损益。

    企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等,抵减权益性证券溢价收入,溢价
收入不足冲减的,冲减留存收益。

    (2)非同一控制下的企业合并

    本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计
量。公允价值与其账面价值的差额,计入当期损益。

                                         93
                                                                   2018 年半年度报告


    本公司在购买日对合并成本进行分配,确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债
及或有负债的公允价值。

    本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确
认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,经复
核后,计入当期损益。

    企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产(不仅限于被购买方原已确
认的资产),其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的,单独确
认并按公允价值计量;公允价值能够可靠计量的无形资产,单独确认为无形资产并按公允
价值计量;取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债,履行有关义务很可能导致经
济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的,单独确认并按照公允价值计量;取得的被
购买方或有负债,其公允价值能可靠计量的,单独确认为负债并按照公允价值计量。

    本公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异,在购买日不符合递延所得
税资产确认条件的,不予以确认。购买日后 12 个月内,如取得新的或进一步的信息表明购
买日的相关情况已经存在,预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够
实现的,确认相关的递延所得税资产,同时减少商誉,商誉不足冲减的,差额部分确认为
当期损益;除上述情况以外,确认与企业合并相关的递延所得税资产,计入当期损益。

    非同一控制下企业合并,购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介
费用以及其他相关管理费用,应当于发生时计入当期损益;购买方作为合并对价发行的权
益性证券或债务性证券的交易费用,应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

    6、合并财务报表的编制方法

    (1)合并范围的确定

    本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,不仅包括根据表决权(或类似表
决权)本身或者结合其他安排确定的子公司,也包括基于一项或多项合同安排决定的结构
化主体。

    (2)合并财务报表的编制方法

    所有纳入合并财务报表合并范围的主体所采用的会计政策、会计期间与本公司一致,
如采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的,在编制合并财务报表时,按本公司的会

                                       94
                                                                     2018 年半年度报告


计政策、会计期间进行必要的调整。

    对于非同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础,根据其他有关
资料,按照权益法调整对子公司的长期股权投资后,由本公司编制。

    合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

    子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并
利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额,冲减少数股东权益。

    在报告期内,若因同一控制下企业合并增加子公司的,则调整合并资产负债表的期初
数;将子公司合并当期期初至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;将子公司
合并当期期初至报告期期末的现金流量纳入合并现金流量表,同时对比较报表的相关项目
进行调整,视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。

    在报告期内,若因非同一控制下企业合并增加子公司的,则不调整合并资产负债表期
初数;将子公司自购买日至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;该子公司自
购买日至报告期期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制
下企业合并时,对于购买日之前持有的被购买方的股权,本公司按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有
的被购买方的股权涉及其他综合收益的,与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投
资收益。

    在报告期内,本公司处置子公司,则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入
合并利润表;该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投
资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时,对于处置后的剩余股权投资,本公司按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差
额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧
失控制权时转为当期投资收益。

    本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司

                                      95
                                                                  2018 年半年度报告


的可辨认净资产份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股
权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额,均调
整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整
留存收益。

    7、现金及现金等价物的确定标准

    在编制现金流量表时,将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知现金、价值
变动风险很小四个条件的投资,确定为现金等价物。

    8、外币业务和外币报表折算

    (1)外币业务

    外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

    外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算,由此产生的汇兑差额,除属于与
购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外,均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的
即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公
允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公积。

    (2)外币财务报表的折算

    资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项
目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费
用项目,采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外
币财务报表折算差额,在资产负债表所有者权益项目下单独列示。

    处置境外经营时,将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额,自所有者权益项目转入处置当期损益;部分处置境外经营的,按处
置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额,转入处置当期损益。

    9、金融工具

    (1)金融资产

    本公司将持有的金融资产分为四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
                                      96
                                                                   2018 年半年度报告


产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

    所有金融资产在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产,相关交
易费用计入初始确认金额。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期
但尚未领取的债券利息,单独确认为应收项目。

    在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债后,不能重分类为其他类金融资产或金融负债;其他类金融资产
或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债。

    卖出同一品种金融资产时,按移动加权平均法计算结转资产成本。

    金融资产满足下列条件之一时,终止确认:

    A、收取该金融资产现金流量的合同权利已终止;

    B、该金融资产已转移,且符合新《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》规定的金融
资产终止确认条件。

    金融资产持有期间取得的利息或现金股利,确认为投资收益。

    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的后续计量采用公允价值计量,所
有已实现和未实现的损益均记入当期损益。

    本公司将不作为有效套期工具的衍生工具,划分为公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权,以及具有远期合同、期
货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

    该类金融资产发生的公允价值变动计入公允价值变动损益。处置该类金融资产,其公
允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动损益。

    ②持有至到期投资

    持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。

                                         97
                                                                  2018 年半年度报告


    该类投资的账面价值以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量,在持有期间按
照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入、减值准备、处置收益,均计入投资收益。

    因持有意图或能力发生改变,使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的,将其重
分类为可供出售金融资产,并以公允价值进行后续计量。重分类日,该投资的账面价值与
公允价值之间的差额计入所有者权益,在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出,
计入当期损益。

    ③贷款和应收款项

    本公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产作为贷款
和应收款项,本公司持有的该类资产主要是日常经营过程中形成的应收款项等债权。

    ④可供出售金融资产

    可供出售金融资产是初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及没有划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
项的金融资产。

    该类资产持有期间取得的利息或现金股利,计入投资收益。

    该类资产公允价值变动计入资本公积(其他资本公积),在终止确认或发生减值时,
以前在资本公积中列示的累计公允价值变动转出,记入当期投资收益。

    ⑤金融资产减值

    A、对于持有至到期投资、贷款,有客观证据表明其发生了减值的,根据其账面价值与
预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。

    B、资产负债表日,如果单项金额重大的某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低
于取得成本或已经低于取得成本的 50%,可认定该可供出售金融资产已发生减值,应将原
直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,计入减值损失。对于以成
本计量的可供出售金融资产,当存在减值迹象时计提减值准备。

    可供出售金融资产发生减值的,将原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失
一并转出,计入减值损失。可供出售金融资产的转回应区分为可供出售权益工具投资转回
和可供出售债务工具转回两种情况。可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损
益转回;在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具

                                      98
                                                                     2018 年半年度报告


挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失,不得转回。对于已确
认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减
值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损益应当予以转回,计入当期损益。

    融出证券和已上市的直接投资形成的股权计提减值比照上述办法执行。

    C、应收款项资产减值准备的确认标准与计提方法详见“三、11 应收款项坏账准备的确
认标准、计提方法”。

    (2)金融负债

    本公司的金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。

    所有金融负债在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他金融负债,相关交易费用
计入初始确认金额。

    金融负债的现时义务全部或部分已解除时,才能终止确认该金融负债或其一部分。 金
融负债全部或部分终止确认的,企业应当将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括
转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。

    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

    包括交易性金融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。该类公允价值的变动记入当期损益。交易性金融负债主要是指为了近期内回
购而持有的创设权证等金融工具。直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债,主要是指本公司基于风险管理、投资策略等需要所作的指定。

    ②其他金融负债

    指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债,比如本公司
发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等,一般采用摊余成本进行后续计
量。

    (3)公允价值确定方法

    公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的
金额。在公平交易中,交易双方应当是持续经营企业,不打算或不需要进行清算、重大缩
                                       99
                                                                  2018 年半年度报告


减经营规模,或在不利条件下仍进行交易。

    ①金融工具公允价值的初始确认

    初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债,以市场交易价格作为确定其公允价值
的基础。债务工具的公允价值,根据取得日或发行日的市场情况和当前市场情况,或其他
类似债务工具(即有类似的剩余期限、现金流量模式、标价币种、信用风险、担保和利率
基础等)的当前市场利率确定。债务人的信用风险和适用的信用风险贴水在债务工具发行
后没有改变的,使用基准利率估计当前市场利率确定债务工具的公允价值。债务人的信用
风险和相应的信用风险贴水在债务工具发行后发生改变的,参考类似债务工具的当前价格
或利率,并考虑金融工具之间的差异调整,确定债务工具的公允价值。

    采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的,使用合同条款和特征在实质上相
同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。金融工具的条款和特征,包括金融工具本身
的信用质量、合同规定采用固定利率计息的剩余期间、支付本金的剩余期间以及支付时采
用的货币等。没有标明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格相差很小的,
可以按照实际交易价格计量。

    ②金融工具公允价值后续确认

    对存在活跃市场的金融工具,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值。估值日无
市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易市价确定公允价值。估
值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能
真实反映公允价值的,对最近交易的市价进行调整,确定公允价值。

    对不存在活跃市场的金融工具,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果,应反映估值日在
公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时,尽可能
使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数,并通过定期校验,确保估值技术的有效性。

    有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的,公司应
根据具体情况与监管部门或中介机构进行商定,按最能恰当反映公允价值的价格估值。

    (4)金融资产转移确认依据和计量及会计处理方法

    ①本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项
                                         100
                                                                  2018 年半年度报告


金融资产的确认。

    本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项的差额计入当期损益:

    A、所转移金融资产的账面价值;

    B、因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。

    本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,
在终止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两
项金额的差额计入当期损益:

    A、终止确认部分的账面价值;

    B、终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额之和。

    ②金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认该金融资产,将所收到的对价确认
为一项金融负债。

    对于采用继续涉入方式的金融资产转移,本公司应当按照继续涉入所转移金融资产的
程度确认一项金融资产,同时确认一项金融负债。

    (5)金融资产(不含应收款项)减值的测试方法及会计处理方法

    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对金
融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准
备。

    ①对于持有至到期投资、贷款,有客观证据表明其发生了减值的,根据其账面价值与
预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。

    ②资产负债表日,如果单项金额重大的某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低
于取得成本或已经低于取得成本的 50%,可认定该可供出售金融资产已发生减值,应将原
直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,计入减值损失。已上市的
直接投资形成的股权减值计提,比照以上办法执行。

    可供出售金融资产发生减值的,将原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失
一并转出,计入减值损失。可供出售金融资产的转回应区分为可供出售权益工具投资转回

                                      101
                                                                   2018 年半年度报告


和可供出售债务工具转回两种情况。可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损
益转回;在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失,不得转回。对于已确
认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减
值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损益应当予以转回,计入当期损益。

    公司根据融资融券业务的风险特征,对融资融券业务按照资产负债表日融资融券余额
的 0.5%计提坏账准备。

    10、衍生金融工具

    衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认,并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为
一项负债。衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益。

    11、坏账准备的确认标准、计提方法

    (1)应收款项(应收账款和其他应收款)坏账准备

    ①单项金额重大的应收款项坏账准备计提

    单项金额重大的判断依据或金额标准:本公司将 1000 万元以上应收款项确定为单项金
额重大。

    单项金额重大应收款项坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的应收款项,单独进
行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值
的差额,确认减值损失,并据此计提相应的坏账准备。对于单项金额重大的应收款项单独
测试未发生减值的,不计提坏账准备。

    ②按组合计提坏账准备应收款项

    确定组合的依据:对单项金额不重大的应收款项,本公司以账龄作为信用风险特征组
合。

    按组合计提坏账准备的计提方法:账龄分析法

    组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

           账   龄           应收款项计提比例(%)       其他应收款计提比例(%)

                                       102
                                                                     2018 年半年度报告


1 年以内(含 1 年)                     5                       5
1—2 年                                 10                      10
2—3 年                                 20                      20
3—4 年                                 50                      50
4—5 年                                 80                      80
5 年以上                               100                     100

    ③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

    对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同,已有客观证据表明按账龄分析法计
提的坏账准备不能反映实际情况,本公司单独进行减值测试,根据其未来现金流量现值低
于其账面价值的差额,确认减值损失,并据此计提相应的坏账准备。

    (2)融资融券业务形成的应收融资融券款

    未能按期收回的融资融券款转入应收融资融券款逾期 30 天,且客户维持担保比例低于
100%,按应收融资融券款与客户账面资产价值(计算维持担保比例方法)的差额全额计提。

    (3)公司类贷款业务形成的应收账款

    公司类贷款业务形成的应收账款按照资产负债表日业务余额的 1%计提坏账准备。未能
按期收回的款项转入应收账款逾期 30 天,且客户维持担保比例低于 100%,按应收账款与
抵押品资产价值(计算维持担保比例方法)的差额全额计提。

    12、持有待售的非流动资产或处置组

    (1)持有待售的非流动资产或处置组的分类

    本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别:

    ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;

    ②出售极可能发生,即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,
预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出
售的,已经获得批准。

    本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组,在取得日满足“预计出售将在一年内
完成”的规定条件,且短期(通常为 3 个月)内很可能满足持有待售类别的其他划分条件


                                         103
                                                                     2018 年半年度报告


的,本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

   本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的,无论出售后本公
司是否保留部分权益性投资,在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时,在
母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别,在合并财务报表中将子
公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

   (2)持有待售的非流动资产或处置组的计量

   采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净
额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规
范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于
其他相关会计准则。

   初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时,其账面价值
高于公允价值减去出售费用后的净额的,将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净
额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有待售资产减值准备。

   非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时,按照以下两者孰低计量:

   ①划分为持有待售类别前的账面价值,按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确
认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额;

   ②可收回金额。

   (3)列报

   本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的
处置组中的资产,区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流
动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销,分别作
为流动资产和流动负债列示。

   13、长期股权投资

   本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资,以及对合
营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的,为本公司的联营企业。


                                         104
                                                                  2018 年半年度报告


   (1)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

   共同控制,是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项经济活动相
关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对
被投资单位实施共同控制的,被投资单位为其合营企业。

   重大影响,是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力,但并不能够控制或
者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的,
被投资单位为本公司联营企业。

   (2)投资成本的确定

   ① 企业合并形成的长期股权投资

   A、同一控制下的企业合并,公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以
发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投
资成本与支付合并对价之间的差额,调整资本公积中的股本溢价;资本公积中的股本溢价
不足冲减的,调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用,包括为进行合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费用等,于发生时计入当期损益。

   B、非同一控制下的企业合并,公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或
承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服
务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益;购买方作为合并
对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确
认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并,以购买日之前所持被购买方的
股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初始投资成本。本公司
将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分,按照其在购买日的公允价值
计入企业合并成本。

   ② 其他方式取得的长期股权投资

   A、以支付现金方式取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。


                                      105
                                                                  2018 年半年度报告


    B、以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始
投资成本。

    C、在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量
的前提下,非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初
始投资成本,除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货
币性资产交换,以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始
投资成本。

    D、通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

    (3)后续计量及损益确认方法

    ①成本法核算的长期股权投资

    公司对子公司的长期股权投资,采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,公司按照享有被投资单位宣告发放的
现金股利或利润确认当期投资收益。

    ②权益法核算的长期股权投资

    对联营企业和合营企业的长期股权投资,采用权益法核算。初始投资成本大于投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,不调整长期股权投资的初始投资成
本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,计入
当期损益。

    公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确
认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;对于被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益。

    在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认净资产的
公允价值为基础,并按照公司的会计政策及会计期间,对被投资单位的净利润进行调整后
确认。在持有投资期间,被投资单位编制合并财务报表的,以合并财务报表中的净利润、
其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

                                      106
                                                                 2018 年半年度报告


   公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归
属于公司的部分,予以抵销,在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部
交易损失,属于资产减值损失的,全额确认。

   在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时,按照以下顺序进行处理:首先,冲减长
期股权投资的账面价值。其次,长期股权投资的账面价值不足以冲减的,以其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失,冲减长期应收项目等
的账面价值。最后,经过上述处理,按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的,按
预计承担的义务确认预计负债,计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的,公
司在扣除未确认的亏损分担额后,按与上述相反的顺序处理,减记已确认预计负债的账面
余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值,
同时确认投资收益。

   ③长期股权投资的处置

   处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。

   采用权益法核算的长期股权投资,在处置该项投资时,采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础,按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被
投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者
权益,按比例结转入当期损益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。

   因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的
剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算,其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价
值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合
收益,在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益,在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

   因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的,在编制个别财务报表时,
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的,改按权益法核算,并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整;处置后的剩余股权不能对被投资单
位实施共同控制或施加重大影响的,改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处

                                      107
                                                                     2018 年半年度报告


理,其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

    处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的,在编制个别财务报表时,处置
后的剩余股权采用成本法或权益法核算的,购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算
而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转;处置后的剩余股权改按金融工具确
认和计量准则进行会计处理的,其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

    14、固定资产

    (1)固定资产确认条件

    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,单价在 5,000 元(不含
5,000 元)以上,并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

    固定资产在同时满足下列条件时,按取得时的实际成本予以确认:

    ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

    ②该固定资产的成本能够可靠地计量。

    (2)各类固定资产的折旧方法

    公司为经营管理或出租等而持有的,单价在 5,000 元(不含 5,000 元)以上、使用年限
在 1 年(不含 1 年)以上的有形资产,计入固定资产。包括房屋及建筑物、机器设备、交
通运输设备等。购买计算机硬件所附带的软件,未单独计价的,应并入计算机硬件作为固
定资产管理;单独计价的软件,计入无形资产。

    当一项固定资产的某组成部分在使用效能上与该项资产相对独立,且具有不同使用年
限,适用不同折旧率,并以不同方式为公司带来经济利益,该组成部分符合固定资产条件
时,应将该组成部分单独确认为固定资产。

    经营用固定资产与非经营用固定资产应当分类管理。

    不符合固定资产条件,单位价值在 1,000 元(含 1,000 元)以上的物品,作为低值易耗
品。低值易耗品可一次性摊入费用。单位价值在 1,000 元(不含 1,000 元)以下的物品,作
为费用列支。固定资产应当按月计提折旧,固定资产的折旧率,按固定资产原值、预计残
值率和分类折旧年限计算确定;公司的固定资产采用平均年限法计提折旧,分类折旧年限
见附表。固定资产的残值率按原值的 3%确定。

                                         108
                                                                      2018 年半年度报告


    固定资产折旧采用年限平均法分类计提,根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净
残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经
济利益,则选择不同折旧率或折旧方法,分别计提折旧。

    各类固定资产折旧年限和年折旧率如下:

       类   别            折旧年限(年)         净残值率(%)   年折旧率(%)
房屋及建筑物                    25-45                   3                 2.16-3.88
机械及动力设备                     10                   3                      9.70
电子及办公设备                     5                    3                     19.40
运输设备                           8                    3                     12.13

    15、在建工程

    (1)在建工程的类别

    在建工程以立项项目分类核算。

    (2)在建工程结转为固定资产的标准和时点

    在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出,作为固定资
产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所
发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用
及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时
将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定
资产,自达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或者工程实际成本等,按估计
的价值转入固定资产,并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧,待办理竣工决
算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不调整原已计提的折旧额。

    16、无形资产

    (1) 无形资产的计价方法

    ①公司取得无形资产时按成本进行初始计量

    外购无形资产的成本,包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定
用途所发生的其他支出。

    ②后续计量
                                           109
                                                                   2018 年半年度报告


    在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

    对于使用寿命有限的无形资产,在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销;无法
预见无形资产为企业带来经济利益期限的,视为使用寿命不确定的无形资产,不予摊销。

    (2) 无形资产使用寿命及摊销

    ① 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:

       项   目     预计使用寿命                      依     据
交易席位费              10 年                                         行业惯例
软件                    3年        参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命

    每年年度终了,公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经
复核,本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

    ② 使用寿命不确定的无形资产的判断依据

    截至资产负债表日,本公司没有使用寿命不确定的无形资产。

    17、长期待摊费用

    长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。

    长期待摊费用在受益期内平均摊销。

    公司对以经营租赁方式租入的固定资产进行的改良,其发生的符合资本化条件的各项
支出,记入“长期待摊费用”,并在 5 年内进行摊销。如果 5 年内同一经营租入固定资产
又发生类似改良支出,将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。

    18、商誉

    因非同一控制下企业合并形成的商誉,其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

    商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出,计入当期损益。

    19、 长期资产减值

    (1)长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形

                                       110
                                                                  2018 年半年度报告


资产等长期资产,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资
产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额
为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行
估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流
入的最小资产组合。

    (2)商誉减值测试

    商誉至少在每年年度终了进行减值测试。

    本公司进行商誉减值测试,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照
合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组
组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时,按照各资产组或者资
产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价
值难以可靠计量的,按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组
合账面价值总额的比例进行分摊。

    在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组
或者资产组组合存在减值迹象的,先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,
计算可收回金额,并与相关账面价值相比较,确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产
组或者资产组组合进行减值测试,比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括
所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额,如相关资产组或者资产组组合的可收回
金额低于其账面价值的,确认商誉的减值损失。

    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

    20、买入返售和卖出回购款项

    买入返售交易按照合同或协议的约定,以一定的价格向交易对手买入相关资产(包括
债券及票据),合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返
售相关资产时实际支付的款项入账,在资产负债表“买入返售金融资产”列示。

    卖出回购交易按照合同或协议,以一定的价格将相关的资产(包括债券和票据)出售
给交易对手,到合同或协议到期日,再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出
回购相关资产时实际收到的款项入账,在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出
                                      111
                                                                  2018 年半年度报告


的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内,并按照相关的会计政策核算。

    买入返售及卖出回购的利息收支,在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与
合同约定利率差别较小的,按合同约定利率计算利息收支。

    公司根据业务类别风险特征,对股票质押式回购业务和约定购回式证券交易业务按照
资产负债表日业务余额的 1%计提坏账准备。

    21、职工薪酬

    职工薪酬,是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司
提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪
酬。

    (1)短期薪酬的会计处理方法

    ①职工基本薪酬(工资、奖金、津贴、补贴)

    本公司在职工为其提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入
当期损益,其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

    ②职工福利费

    本公司发生的职工福利费,在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成
本。职工福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量。

    ③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金,以及工会经费
和职工教育经费

    本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
金,以及按规定提取的工会经费和职工教育经费,在职工为其提供服务的会计期间,根据
规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额,并确认相应负债,计入当期损
益或相关资产成本。

    ④短期带薪缺勤

    本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时,确认与累积带薪缺
勤相关的职工薪酬,并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际

                                      112
                                                                     2018 年半年度报告


发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

    ⑤短期利润分享计划

    利润分享计划同时满足下列条件的,本公司确认相关的应付职工薪酬:

    A、本公司因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务;

    B、因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

    (2)离职后福利的会计处理方法

    ①设定提存计划

    本公司在职工为其提供服务的会计期间,将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
为负债,并计入当期损益或相关资产成本。

    根据设定提存计划,预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支
付全部应缴存金额的,本公司参照相应的折现率(根据资产负债表日与设定提存计划义务
期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定),将全部应
缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

    ②设定受益计划

    A、确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

    根据预期累计福利单位法,采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财
务变量等做出估计,计量设定受益计划所产生的义务,并确定相关义务的归属期间。本公
司按照相应的折现率(根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或
活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定)将设定受益计划所产生的义务予以折现,
以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

    B、确认设定受益计划净负债或净资产

    设定受益计划存在资产的,本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公
允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

    设定受益计划存在盈余的,本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计
量设定受益计划净资产。


                                         113
                                                                   2018 年半年度报告


    C、确定应计入资产成本或当期损益的金额

    服务成本,包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中,除了其他会
计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外,其他服务成本均计入当期损益。

    设定受益计划净负债或净资产的利息净额,包括计划资产的利息收益、设定受益计划
义务的利息费用以及资产上限影响的利息,均计入当期损益。

    D、确定应计入其他综合收益的金额

    重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动,包括:

    (a)精算利得或损失,即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义
务现值的增加或减少;

    (b)计划资产回报,扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额;

    (c)资产上限影响的变动,扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的
金额。

    上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益, 并
且在后续会计期间不允许转回至损益,但本公司可以在权益范围内转移这些在其他综合收
益中确认的金额。

    (3)辞退福利的会计处理方法

    本公司向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,
并计入当期损益:

    ①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;

    ②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

    辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的,参照相应的折现率(根
据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司
债券的市场收益率确定)将辞退福利金额予以折现,以折现后的金额计量应付职工薪酬。

    (4)其他长期职工福利的会计处理方法

    ①符合设定提存计划条件的

                                      114
                                                                     2018 年半年度报告


    本公司向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划条件的,将全部应缴存金
额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

    ②符合设定受益计划条件的

    在报告期末,本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分:

    A、服务成本;

    B、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额;

    C、重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

    为简化相关会计处理,上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

    22、预计负债

    本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时,如该等事项很可能需要未来以
交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的,确认为预计负债。

    (1)预计负债的的确认标准

    与或有事项相关的义务同时满足下列条件时,本公司确认为预计负债:

    ①该义务是本公司承担的现时义务;

    ②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司;

    ③该义务的金额能够可靠地计量。

    (2)预计负债的计量方法

    本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。本公司
在确定最佳估计数时,综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
对于货币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

    最佳估计数分别以下情况处理:

    ①所需支出存在一个连续范围(或区间),且该范围内各种结果发生的可能性相同的,
则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

    ②所需支出不存在一个连续范围(或区间),或虽然存在一个连续范围但该范围内各

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种结果发生的可能性不相同的,如或有事项涉及单个项目的,则最佳估计数按照最可能发
生金额确定;如或有事项涉及多个项目的,则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算
确定。

    本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的,补偿金额在基本确定
能够收到时,作为资产单独确认,确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

    23、利润分配

    (1)盈余公积计提

    公司按照净利润(减弥补亏损)的 10%计提法定盈余公积;按照公司章程或者股东大会
决议提取任意盈余公积。

    (2)风险准备计提

    母公司国元证券根据《金融企业财务规则》和证监机构字[2007]320 号《关于证券公司
2007 年年度报告工作的通知》的规定,按照当期净利润的 10%提取一般风险准备;根据《证
券法》和证监机构字[2007]320 号的规定,按照当期净利润的 10%提取交易风险准备金。提
取的一般风险准备和交易风险准备金分别计入“一般风险准备”和“交易风险准备”项目
核算。

    子公司国元期货有限公司根据《金融企业财务规则 》及《金融企业财务规则 -实施
指南》规定,按照当期净利润(减弥补亏损)的 10%提取一般风险准备。提取的一般风险准
备计入“一般风险准备”项目核算。

    24、收入

    在各项业务合同签订以后,在规定的计算期内按应收收入的数额确认营业收入的实现,
或者在劳务已经提供,同时收讫价款或取得收取价款权利的凭证时,确认营业收入的实现。
其中:

    (1)手续费及佣金净收入

    ①证券经纪业务净收入

    代理买卖证券手续费收入,于代理买卖证券交易日确认收入。代理兑付债券手续费收
入,于代理兑付证券业务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。代理保管证券

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手续费收入,于代理保管服务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。

   ②期货经纪业务净收入

   根据期货代理合同书确定的收费标准,在代理交易发生时,确定每笔交易的手续费,
交易业务发生后直接在客户保证金账户中结算扣除。

   ③投资银行业务净收入

   证券承销收入,以全额承购包销方式出售代发行的证券在将证券转售给投资者时,按
发行价格抵减承购价及相关发行费用后确认为证券承销收入;以余额承购包销或代销方式
进行承销业务的证券于发行结束后,与发行人结算发行价款时,按约定收取的手续费抵减
相关发行费用后确认。证券保荐业务收入和财务顾问收入,于各项业务提供的相关服务完
成时确认收入。

   ④资产管理业务净收入

   资产管理业务中,定向资产管理业务于委托资产管理合同到期与委托单位结算收益或
损失时,按合同约定计算确认收入;集合资产管理业务每月按受托资产规模和合同约定的
费率计算确认收入。

    ⑤投资咨询业务净收入

   在与交易相关的经济利益能够流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,按合同或协
议规定确认为收入。

   (2)利息净收入

   在与交易相关的经济利益能够流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,按资金使用
时间和约定的利率确认收入;融资融券业务根据与客户合约的约定,按出借资金或证券的
时间和约定利率确认收入;买入返售证券收入在当期到期返售的,按返售价格与买入成本
之间的实际差额确认为当期收入,在当期没有到期的,期末按权责发生制原则计提利息,
确认为当期收入。

   (3)投资收益

   公司持有金融资产期间取得的红利、股息或现金股利等,计入当期损益;处置金融资
产时,按取得的价款与账面价值之间的差额,计入当期损益,同时,调整公允价值变动损

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益或将原直接计入资本公积的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出,计入投资损
益。

    采用成本法核算长期股权投资的,按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于公
司的部分确认当期损益;采用权益法核算长期股权投资的,按被投资单位实现的净利润或
经调整的净利润计算应享有的份额确认当期损益。

    (4)公允价值变动损益

    公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资产负债表
日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债等时,将原计入该金融资产、金融负债的公允价值变动从公
允价值变动损益转入投资收益。

    (5)其他业务收入

    在与交易相关的经济利益能够流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,按合同或协
议规定确认为收入。

    25、政府补助

    (1)政府补助的确认

    政府补助同时满足下列条件的,才能予以确认:

    ①本公司能够满足政府补助所附条件;

    ②本公司能够收到政府补助。

    (2)政府补助的计量

    政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,
按照公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。

    (3)政府补助的会计处理

    ①与资产相关的政府补助

    公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益,在相关资产使用期限内按照合理、系统

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的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。相关资产在使
用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。

    ②与收益相关的政府补助

    除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关
的政府补助,分情况按照以下规定进行会计处理:

    用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关
成本费用或损失的期间,计入当期损益;

    用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益。

    对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助,区分不同部分分别进行
会计处理;难以区分的,整体归类为与收益相关的政府补助。

    与本公司日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益。与本公司日
常活动无关的政府补助,计入营业外收支。

    ③政策性优惠贷款贴息

    财政将贴息资金拨付给贷款银行,由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的,
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值,按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。

    财政将贴息资金直接拨付给本公司,本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

    ④政府补助退回

    已确认的政府补助需要返还时,初始确认时冲减相关资产账面价值的,调整资产账面
价值;存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收益账面余额,超出部分计入当期损益;
属于其他情况的,直接计入当期损益。

    26、递延所得税资产和递延所得税负债

    对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产,以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

    对于应纳税暂时性差异,除特殊情况外,确认递延所得税负债。
                                      &nb