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  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
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广发证券(000776)公告正文

广发证券:2017年半年度报告

公告日期 2017-08-26
股票简称:广发证券 股票代码:000776
                                 广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




       广发证券股份有限公司

(A 股股票代码:000776   H 股股票代码:1776)



       二○一七年半年度报告




              二○一七年八月



                                                                     1
                                                     广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                      第一节重要提示、目录和释义


   公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的

真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和

连带的法律责任。

       没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完

整性无法保证或存在异议。本报告经公司第九届董事会第三次会议审议通过。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。除下列董事外,其他董事亲自

出席了审议本次半年度报告的董事会会议:

未亲自出席董事姓名   未亲自出席董事职务   未亲自出席会议原因         被委托人姓名

         杨雄          独立非执行董事          工作原因                    汤欣

         陈家乐        独立非执行董事          工作原因                   李延喜


   公司按照中国企业会计准则编制的 2017 年半年度财务报告未经会计师事

务所审计。除特别说明外,本报告所列数据以人民币为单位。

       公司计划不派发 2017 年半年度现金红利,不送红股,不以公积金转增股

本。

       公司负责人孙树明先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责

人(会计主管人员)王莹女士声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准

确、完整。

       本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承

诺,敬请投资者注意投资风险。

                                                                                         2
                                             广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                               目录




第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2

第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................7

第三节 公司业务概要 ...............................................11

第四节 经营情况讨论与分析 .........................................15

第五节 重要事项 ...................................................42

第六节 股份变动及股东情况 .........................................54

第七节 优先股相关情况 .............................................58

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...............................59

第九节 公司债相关情况 .............................................61

第十节 财务报告 ...................................................68

第十一节 备查文件目录 .............................................68




                                                                                 3
                                                                     广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                                              释义


            释义项                                                   释义内容
            报告期               指   2017 年半年度(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日)
本公司、公司、母公司、广发证券   指   广发证券股份有限公司
         本集团、集团            指   本公司及并表范围内的子公司(附属公司)
           吉林敖东              指   吉林敖东药业集团股份有限公司
           辽宁成大              指   辽宁成大股份有限公司
           中山公用              指   中山公用事业集团股份有限公司
         广发控股香港            指   广发控股(香港)有限公司
       广发经纪(香港)          指   广发证券(香港)经纪有限公司
       广发融资(香港)          指   广发融资(香港)有限公司
       广发资管(香港)          指   广发资产管理(香港)有限公司
       广发投资(香港)          指   广发投资(香港)有限公司
           广发期货              指   广发期货有限公司
       广发期货(香港)          指   广发期货(香港)有限公司
           广发信德              指   广发信德投资管理有限公司
           广发乾和              指   广发乾和投资有限公司
           广发资管              指   广发证券资产管理(广东)有限公司
           广发基金              指   广发基金管理有限公司
         广东股权中心            指   广东金融高新区股权交易中心有限公司
          易方达基金             指   易方达基金管理有限公司
        中国境内、境内           指   指中国大陆地区
          中国证监会             指   中国证券监督管理委员会
          广东证监局             指   中国证券监督管理委员会广东监管局
            上交所               指   上海证券交易所
            深交所               指   深圳证券交易所
        深交所上市规则           指   深圳证券交易所股票上市规则
          香港联交所             指   香港联合交易所有限公司
         香港上市规则            指   香港联合交易所有限公司证券上市规则
          香港证监会             指   香港证券及期货监察委员会
        证券及期货条例           指   香港证券及期货条例(香港法例第 571 章)
                                      公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并
           融资融券              指
                                      收取担保物的经营活动。
                                      以股票价格指数为标的物的金融期货合约,即以股票市场的股价指数为
           股指期货              指   交易标的物,由交易双方订立的、约定在未来某一特定时间按约定价格
                                      进行股价指数交易的一种标准化合约。
        股票质押式回购           指   是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押,向符合条

                                                                                                         4
                                                        广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


                          件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
                          是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证
                          券,并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标
约定购回式证券交易   指
                          的证券,证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的
                          相关孳息返还给客户的交易。
 新三板、股转系统    指   全国中小企业股份转让系统
                          出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买租赁物,提
     融资租赁        指
                          供给承租人使用,承租人支付租金的行为。
       QDLP          指   合格境内有限合伙人(Qualified Domestic Limited Partner)
       QFII          指   合格境外机构投资者(Qualified Foreign Institutional Investors)
                          人民币合格境外机构投资者(RMB Qualified Foreign Institutional
      RQFII          指
                          Investors)
                          Exchange Traded Funds,即交易型开放式指数基金,通常又被称为交易
       ETF           指   所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式
                          基金。
                          固 定 收 益 证 券 、 货 币 及 大 宗 商 品 ( Fixed Income,Currencies &
       FICC          指
                          Commodities)
       PPP           指   公私合作关系或公私合营模式(Public-Private-Partnership)
       ABS           指   资产证券化(Asset-Backed Securities)
       A股           指   公司每股面值人民币 1.00 元的内资股,于深交所上市并以人民币买卖。
                          公司每股面值人民币 1.00 元的外资股,于香港联交所上市并以港元买
       H股           指
                          卖。




                                                                                               5
                                             广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                           重大风险提示

    公司经营中面临较多风险,这些风险主要包括:因国家宏观调控措施,与

证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动,从而对证券公司经营

产生不利影响的政策性风险;公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付

到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险;因

市场价格(权益类证券价格、利率、汇率或商品价格等)的不利变动而使得公

司各项业务发生损失的市场风险;因发行人、交易对手未能履行合同所规定的

义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而

对公司造成损失的信用风险;因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性

组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则,而可能

遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险;由不完善或

有问题的内部程序、人员、系统以及外部事件所造成损失的操作风险;因信息

系统的设计不完善和运行的不稳定产生潜在影响的信息技术风险。

    针对上述风险,公司建立了完善的内部控制体系,合规及全面风险管理体

系,确保公司在风险可测、可控、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅

读本半年度报告第四节“经营情况讨论与分析”,并特别注意上述风险因素。




                                                                                 6
                                                                   广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                           第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称                广发证券                    股票代码   000776(深交所);1776(香港联交所)
股票上市证券交易所      深交所、香港联交所
公司的中文名称          广发证券股份有限公司
公司的中文简称          广发证券
公司的外文名称          GF Securities Co., Ltd.
公司的法定代表人        孙树明


二、联系人和联系方式

                                       董事会秘书                           证券事务代表
姓名                    罗斌华                                  徐佑军
                        广州市天河区天河北路 183-187 号大都 广州市天河区天河北路 183-187 号大都
联系地址
                        会广场 43 楼                        会广场 39 楼
电话                    020-87550265/87550565                   020-87550265/87550565
传真                    020-87553600                            020-87554163
电子信箱                lbh@gf.com.cn                           xuyj@gf.com.cn


三、其他情况

1、公司联系方式


公司注册地址                       广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
公司注册地址的邮政编码             510555
                                   广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 5 楼、7 楼、8 楼、17
公司办公地址                       楼、18 楼、19 楼、38 楼、39 楼、40 楼、41 楼、42 楼、43 楼和 44
                                   楼
公司办公地址的邮政编码             510620
公司网址                           www.gf.com.cn
公司电子邮箱                       gfzq@gf.com.cn
                                   详见 2017 年 6 月 10 日巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交
临时公告披露的指定网站查询索引
                                   所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告


2、信息披露及备置地点


    公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告
                                                                                                       7
                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


备置地报告期无变化,具体可参见 2016 年年报。


3、其他有关资料


    监管部门分类评价情况:

    根据中国证监会《证券公司分类监管规定》,公司近三年分类评价情况为:

    2015 年公司被分类评价为 A 类 AA 级证券公司;

    2016 年公司被分类评价为 B 类 BBB 级证券公司;

    2017 年公司被分类评价为 A 类 AA 级证券公司。


四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是√否
主要会计数据(合并报表)
                                                                               本报告期比上年同期
                                         本报告期             上年同期
                                                                                     增减
营业收入(元)                          10,050,477,507.69    10,130,059,057.72             -0.79%
归属于上市公司股东的净利润(元)         4,301,426,721.92     4,030,494,238.69              6.72%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                         4,139,359,121.16     4,012,692,568.20                 3.16%
损益的净利润(元)
其他综合收益(元)                         768,312,124.11    -1,950,056,352.71                     -
经营活动产生的现金流量净额(元)        -1,808,907,034.49    -2,514,229,891.96                     -
基本每股收益(元/股)                                0.56                 0.53                5.66%
稀释每股收益(元/股)                                0.56                 0.53                5.66%
加权平均净资产收益率                               5.34%                5.13%    增加 0.21 个百分点
                                                                               本报告期末比上年度
                                        本报告期末            上年度末
                                                                                      末增减
资产总额(元)                         358,328,394,776.79   359,801,353,416.83               -0.41%
负债总额(元)                         274,451,330,050.44   278,448,017,466.62               -1.44%
归属于上市公司股东的净资产(元)        80,774,501,268.84    78,530,209,492.56                2.86%


主要会计数据(母公司)
                                                                               本报告期比上年同期
                                         本报告期             上年同期
                                                                                     增减
营业收入(元)                           6,666,782,187.72     7,106,673,008.90             -6.19%
净利润(元)                             2,857,789,992.48     2,949,094,702.04             -3.10%
其他综合收益(元)                         665,843,478.60    -1,429,287,716.61                   -
经营活动产生的现金流量净额(元)         1,272,476,599.16    -3,692,835,916.61                   -
基本每股收益(元/股)                                0.37                 0.39             -5.13%
稀释每股收益(元/股)                                0.37                 0.39             -5.13%
加权平均净资产收益率                               3.91%                4.03% 减少 0.12 个百分点
                                                                                                   8
                                                                    广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


                                                                                    本报告期末比上年度
                                          本报告期末               上年度末
                                                                                          末增减
资产总额(元)                           304,924,023,538.15      306,393,269,033.14              -0.48%
负债总额(元)                           232,388,862,837.83      234,714,404,167.10              -0.99%
所有者权益总额(元)                      72,535,160,700.32       71,678,864,866.04               1.19%


截止披露前一交易日的公司总股本:
截止披露前一交易日的公司总股本(股)                                                       7,621,087,664
用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股)                                                            0.56


五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况


    公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的合并财务报表中所列示的 2017 年 1 至 6 月及 2016

年 1 至 6 月净利润和截至 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日净资产无差异。


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况


    除按照国际会计准则编制的财务报告外,公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。


3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明


    不适用


六、非经常性损益项目及金额

                                                                                                 单位:元
                       项目                                     金额                    说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销
                                                                1,027,143.09
部分)
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照
                                                              284,293,353.60 主要为财政奖励款
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                           10,489,338.56
减:所得税影响额                                               73,952,258.19
     少数股东权益影响额(税后)                                59,789,976.30
合计                                                          162,067,600.76              --

本集团持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动损益,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、可供出售金融资产和应收款项类投资期间取得的投资收益,以及处置以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具、可供出
                                                                                                        9
                                                                       广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


售金融资产和应收款项类投资取得的投资收益不作为非经常性损益项目,而界定为经常性损益项目,原

因为:本集团作为证券经营机构,上述业务均属于本集团的正常经营业务。


七、母公司净资本及有关风险控制指标

                                                                                                     单位:元
                                                                                   本报告期末比上年度末增
           项目                   本报告期末                  上年度末
                                                                                              减
核心净资本                         50,855,336,356.54           50,219,411,786.96                       1.27%
附属净资本                         13,100,000,000.00           16,600,000,000.00                     -21.08%
净资本                             63,955,336,356.54           66,819,411,786.96                      -4.29%
净资产                             72,535,160,700.32           71,678,864,866.04                       1.19%
各项风险资本准备之和               26,511,960,599.61           26,068,251,883.47                       1.70%
表内外资产总额                    248,784,830,147.60          242,011,780,555.29                       2.80%
风险覆盖率                                  241.23%                     256.32%        减少 15.09 个百分点
资本杠杆率                                   21.05%                      21.37%          减少 0.32 个百分点
流动性覆盖率                                158.20%                     305.17%        减少 146.97 个百分点
净稳定资金率                                135.61%                     139.14%          减少 3.53 个百分点
净资本/净资产                                88.17%                      93.22%          减少 5.05 个百分点
净资本/负债                                  37.61%                      40.61%          减少 3.00 个百分点
净资产/负债                                  42.66%                      43.57%          减少 0.91 个百分点
自营权益类证券及证券衍
                                              31.08%                     32.09%          减少 1.01 个百分点
生品/净资本
自营非权益类证券及其衍
                                             178.63%                   156.62%          增加 22.01 个百分点
生品/净资本
注:风险覆盖率=净资本/各项风险资本准备之和×100%;
资本杠杆率=核心净资本/表内外资产总额×100%,此处核心净资本不扣除担保等或有负债的风险调整;
流动性覆盖率=优质流动性资产/未来 30 日内现金净流出×100%;
净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金×100%。


八、审计委员会之审阅

    董事会下属审计委员会已审阅并确认公司截至 2017 年 6 月 30 日止六个月的未经审计的 2017 年半年

度财务报告,未对公司所采纳的会计政策及常规等事项提出异议。




                                                                                                          10
                                                            广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                                  第三节公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

    本集团是定位于专注中国优质中小企业及富裕人群,拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务

商。本集团提供多元化业务以满足企业、个人(尤其是富裕人群)及机构投资者、金融机构及政府客户

的多样化需求。本集团的主要业务分为四个板块:投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务以及

投资管理业务,各主要业务发展位居行业前列。

    四个业务板块具体对应包括下表所列的各类产品和服务:
   投资银行            财富管理               交易及机构业务             投资管理

    股权融资       零售经纪及财富管理        权益及衍生品交易            资产管理

    债务融资       融资融券                  固定收益销售及交易          公募基金管理

    财务顾问       回购交易                  柜台市场销售及交易          私募基金管理

                                             投资研究                    另类投资

                                             资产托管

    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供财务顾问服务赚取承销佣金、保荐及顾问费;

    财富管理业务即本集团通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金,从融资融券、回

购交易及代客户持有现金赚取利息收入,并代销本集团及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费;

    交易及机构业务即本集团通过从股票、固定收益及衍生品的做市服务及自营交易赚取投资收入及利

息收入,及向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金;

    投资管理业务即本集团通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理及顾问费,

并进行另类投资获得投资收入。

    报告期,本集团积极开展融资租赁、QDLP 及 PPP 等业务;本集团坚持以证券业务为核心,整合资源

更好地为客户服务,以打造创新型综合金融服务平台。

    本集团的主要业务和经营模式在报告期没有发生重大变化。




                                                                                               11
                                                                           广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况


             主要资产                                                 重大变化说明


融出资金                             比年初减少 47.04 亿元,减幅 7.97%,主要是由于融出资金规模减少。
以公允价值计量且其变动计入当期损
                                 比年初增加 150.43 亿元,增幅 24.36%,主要是由于债券投资规模增加。
益的金融资产
买入返售金融资产                     比年初增加 33.52 亿元,增幅 15.26%,主要是于股票质押式回购规模增加。
可供出售金融资产                     比年初减少 38.69 亿元,减幅 4.20%,主要是由于证券公司理财产品等投资规模减少。
在建工程                             比年初增加 1.65 亿元,增幅 22.68%,主要是由于广发证券大厦投入增加。


2、主要境外资产情况

                                                                                            境外资产占公司 是否存在重
    资产的具体内容      形成原因     资产规模        所在地    运营模式      收益状况
                                                                                              净资产的比重 大减值风险
对广发控股香港的股权
                          投资     465,562.70 万元    香港    全资子公司   20,103.66 万元            5.76%     否
投资
对广发期货(香港)的
                          投资      45,014.42 万元    香港    全资子公司    -756.47 万元             0.56%     否
股权投资
对广发国际资产管理有
                          投资      42,036.30 万元    香港    控股子公司    -409.94 万元             0.52%     否
限公司的股权投资

注:1.收益状况为本报告期归属于母公司的净利润。
    2.资产规模为对该境外子公司的股权投资规模,境外资产占公司净资产的比重为对该境外子公司的股权投资占公司合
并报表归属于母公司股东权益的比例。


三、核心竞争力分析

    1、具有市场化的机制,均衡、多元化的股权结构和完善的公司治理
    公司没有控股股东和实际控制人。公司股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用(均为上市公司)17 年
来均一直在公司前三大股东之列(不包括香港中央结算(代理人)有限公司,香港中央结算(代理人)
有限公司所持股份为 H 股非登记股东所有)。截至 2017 年 6 月 30 日,吉林敖东及其一致行动人、辽宁
成大及其一致行动人和中山公用及其一致行动人持股比例分别为 16.77%、16.42%、10.34%,形成了较为
稳定的股权结构。持续均衡、且多元化的股权结构为公司形成良好的治理结构提供了坚实保障,确保公
司长期保持市场化的运行机制,有利于实现公司的持续健康发展。

    按照现代企业制度的要求,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理
结构及相应的运行机制。通过公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会
议事规则》、《董事长工作细则》和《总经理工作细则》等重要治理文件,从制度上保障了股东、董事
和监事的知情权、决策权,确立了公司内部的分级授权和权力制衡机制。公司的经营决策体系科学,重

                                                                                                               12
                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


大事项均采用严格的集体决策机制。公司各项业务的经营决策均严格按照规定的审核流程执行,审核流
程的各个环节根据赋予的职责进行专业判断、审核把关和风险控制。

    2、优良的企业文化和稳定的经营管理团队
    公司坚持以证券业务为核心,整合资源,巩固优势,打造创新型综合金融服务平台,保持行业领先
地位,并以建设成为系统重要性现代投资银行为己任;公司将进一步依托国家对外发展战略,加快国际
化布局,主动参与国际竞争,逐步提升国际化业务收入比重。

    良好的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨干队伍高度稳定,流
失率低,公司经营管理团队的证券和金融相关领域的管理经验理经验平均超过 18 年,在公司的平均任职
期限约 17 年;过去 3 年公司中高层管理团队和员工的主动离职率分别约为 2%和 3%,大大增强了客户的
信心和各项业务的连续性、稳定性。

    截至报告期末,公司投资顾问团队规模行业排名第一,平均咨询经验达 9 年以上;公司是拥有行业
内最大规模保荐代表人队伍的证券公司之一;公司的分析师团队的研究成果多年来稳居《新财富》“本土
最佳研究团队”前列;公司总部具有海外工作经历或海外教育背景的员工占比近 15%,为国际化业务发展
储备了人才。

    3、久经考验且行之有效的风险与合规管理机制
    公司风险管理能力在行业中位于前列,并在公司发展过程中得到反复证实。公司是中国证监会选定
的首批试点合规管理券商之一,也是行业最早推行全面风险管理战略的券商之一,还是 80 年代末至 90
年代初成立的第一批券商中仅有的四家未经历过因经营亏损而接受注资和重组的主要券商之一。公司秉
持“稳健经营”理念,坚守合规底线与风险管理生命线。公司坚持稳健的风险偏好,通过适度承担风
险、有效管理风险、积极应对与处置风险、独立监督风险,支持业务的稳健开展,并确保公司承担的风
险在设定的容忍度范围内。公司合规管理工作一方面紧密结合业务需求,充分进行合规法律论证,服务
业务开展;同时通过制度建设、流程完善、检查落实等措施督促业务合规运作;另一方面对于发现的问
题和风险,及时采取相应的合规管理措施进行监督问责,强化公司内部控制,妥善化解与处置风险, 并
及时调整完善业务流程,形成保障合规经营的长效机制。公司建立了一套有效的涵盖合规与风险文化、
治理架构、机制与实践、基础设施等在内的全面风险管理体系,逐步实现合规和风控对分支机构、子公
司的垂直管理。多年以来,公司资产质量优良,各项主要风控指标均持续符合监管指标,杠杆监管指标
安全边际较大,拥有较强的风险抵御能力。

    4、主要经营指标多年来名列行业前列,品牌价值持续提升
    公司秉承“稳健经营,持续创新;绩效导向,协同高效”的经营管理理念,在竞争激烈、复杂多变
的行业环境中努力开拓、锐意进取,经受住了多次行业重大变化的考验,多年来是中国资本市场最具影
响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润等多项主要经营指标连续多年
位居行业前列。具体经营业绩指标如下:


                                                                                                  13
                                                                       广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


                            公司 2014 年-2017 年 1-6 月主要经营指标排名情况
                          2017 年 1-6 月/6
       项目                                      2016 年/年底       2015 年/年底      2014 年/年底
                               月底
       总资产                     4                      5                5                  5
       净资产                     6                      5                5                  6
       净资本                     4                      4                4                  3
       营业收入                   4                      4                4                  4
       净利润                     5                      4                5                  4
     注 1:数据来源:WIND 资讯,中国证券业协会,2017;
     注 2:净资本指标数据均指母公司数据;2017 年 1 至 6 月指标是根据未经审计母公司数据进行统计;2016、2015 及
2014 年度是根据经审计合并报表数据进行统计。

    在谋求经济利益和市场地位的同时,公司声誉和品牌持续提升。2015 至 2016 年,公司连续两年位居
“胡润品牌榜”中国券商第 2。公司依托“广发证券社会公益基金会”积极履行社会责任,聚焦扶贫济
困、助学兴教两大领域,主动践行社会责任,公司美誉度和品牌影响力持续提升。

    5、业务牌照齐全,建立了为客户提供综合金融服务的能力
    本集团拥有投资银行、财富管理、交易及机构、投资管理等全业务牌照,各项主要业务相对均衡发
展,均取得了靠前的行业排名。同时,公司控股广发期货、广发基金、广发控股香港、广发信德、广发
乾和及广发资管,投资参股易方达基金(并列第一大股东)、广东股权中心(并列第一大股东)、证通股
份有限公司、中证信用增进股份有限公司和中证机构间报价系统股份有限公司,并积极发展融资租赁、
PPP 和 QDLP 等业务,形成了初步的金融集团化架构。证券行业齐全的业务牌照、排名居前的主营业务水
平、集团化的综合金融服务能力,使得公司核心竞争力持续提升。

    6、业内领先的科技金融模式
    本集团注重创新对公司长期、可持续发展的重要性,一直致力于各项管理、业务、服务及技术创
新,并取得了良好的效果。公司持续重视在科技金融方面的投入,一方面积极扩充金融科技研发团队,
过去三年持续吸纳了 160 多名科技金融研发人员,分布在广州、深圳、上海三个研发中心,诸多新成员
具有腾讯、阿里巴巴和百度等一线互联网企业的工作背景;另一方面,公司加大在大数据、人工智能、
平台化、客户终端等方向的自主研发和技术创新的力度,先后上线了大数据云服务平台、微服务平台、
网上交易至易版、易淘金手机 app、机器人投顾平台等完全自主研发的科技金融平台,还通过合作研发上
线了行业首家基于大数据的全链路量化交易云平台,为科技金融方向的后继发展打下基础。团队崇尚工
程师文化,通过一系列敏捷团队管理办法,激发了团队成员的技术创新热情。截至目前,共申请发明专
利 5 项、实用新型专利 3 项、软件著作权 2 项;其中,已获得 1 项实用新型专利、2 项软件著作权。




                                                                                                          14
                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告



                             第四节经营情况讨论与分析

一、概述

    报告期,面对错综复杂的资本市场环境以及“依法监管、从严监管和全面监管”的行业监管环境,

在董事会指导下,公司经营管理层带领全体员工继续秉承“知识图强,求实奉献;客户至上,合作共

赢”的核心价值观,凝心聚力、砥砺前行,坚持金融服务实体经济的原则,朝着“成为具有国际竞争

力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”的战略愿景不懈努力。

    2017 年 2 月,全国证券期货监管工作会议强调始终保持依法全面从严监管,把防范金融风险放在更

加突出位置,提升资本市场服务实体经济能力;7 月,全国金融工作会议提出了回归本源、优化结构、强

化监管和市场导向的四大原则,并围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务做出重大

部署。公司始终遵循“稳健经营,持续创新;绩效导向,协同高效”的经营管理理念,顺应行业发展趋

势,加强合规风控管理,以客户为中心,加快业务转型和管理变革,促进各项业务的平衡发展。

    报告期,公司始终坚持稳中求进的工作基调,在从严监管、竞争加剧的市场环境中取得了较好成

绩,各项主要经营指标继续稳居行业前列,为股东创造了良好的回报。


二、主营业务分析

(一)总体情况概述

    今年上半年,我国经济延续了去年以来稳中有进、稳中向好的发展态势,经济继续运行在合理区

间,供给侧改革取得了明显成效,国内生产总值同比增长 6.9%,第三产业增长率为 7.6%(数据来源:国

家统计局,2017);同时,随着“一带一路”战略的深入推进、粤港澳大湾区发展规划的研究制订,为提

升国家经济发展地位和未来区域经济发展带来新的机遇。

    2017 年上半年,资本市场整体表现一般。A 股市场交投并不活跃;较 2016 年底,截至 2017 年 6 月

30 日,上证综指上涨 2.86%,深证成指上涨 3.46%,中小板指数上涨 7.33%,创业板指数下跌 7.34%。A

股市场股基成交 52.21 万亿(数据来源:WIND 资讯,2017),同比下降 18.33%。融资融券业务也出现一

定程度回落;截至 2017 年 6 月 30 日,沪深两市融资融券余额 8,798.62 亿元,较 2016 年底下降 6.32%。

资本市场融资规模下降。股权融资规模为 4,294.20 亿元,同比减少 32.07%;其中 IPO 融资 1,166.46 亿

元,同比增长 259.30%。新三板市场市场扩容节奏放缓,2017 年上半年挂牌企业总数 11,314 家,较 2016

年末增长 11.33%。企业债券发行规模大幅下降,上半年发行规模为 891.60 亿元,同比下降 72.62%;公

                                                                                                  15
                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


司债券融资规模为 4,145.98 亿元,同比下降 71.14%(数据来源:WIND 资讯,2017)。

    根据未经审计财务报表,截至 2017 年 6 月末,129 家证券公司总资产为 5.81 万亿元,较 2016 年末

增长 0.35%;净资产为 1.75 万亿元,较 2016 年底增长 6.71%;净资本为 1.5 万亿元,较 2016 年底增长

2.04%;全行业客户交易结算资金余额(含信用交易资金)1.27 万亿元,较 2016 年底下降 11.81%;托管

证券市值 37.67 万亿元,较 2016 年底增长 11.55%;受托管理资金本金总额 18.06 万亿元,较 2016 年底

增长 1.35%。2017 年上半年,全行业 129 家证券公司中 117 家实现盈利,共实现营业收入 1,436.96 亿元,

同比下降 8.52%,其中:代理买卖证券业务净收入 388.54 亿元,同比下降 30.59%;证券承销与保荐业务

净收入 169.23 亿元,同比下降 29.83%;财务顾问业务净收入 51.88 亿元,同比下降 27.37%;投资咨询

业务净收入 15.7 亿元,同比下降 32.70%;资产管理业务净收入 139.98 亿元,同比增长 4.20%;证券投

资收益(含公允价值变动)365.89 亿元,同比增长 49.43%;利息净收入 197.93 亿元,同比增长 17.09%;上

半年实现净利润 552.58 亿元,同比下降 11.55%(数据来源:中国证券业协会,2017)。

    截至 2017 年 6 月 30 日,本集团总资产 3,583.28 亿元,较 2016 年底减少 0.41%;归属于上市公司股

东的所有者权益为 807.75 亿元,较 2016 年底增加 2.86%;报告期本集团营业收入为 100.50 亿元,同比

下降 0.79%;营业支出 45.49 亿元,同比下降 6.10%;业务及管理费为 44.48 亿元,同比增加 0.21%;营

业利润为 55.02 亿元,同比增加 4.08%;归属于上市公司股东的净利润为 43.01 亿元,同比增加 6.72%。

(二)主营业务情况分析

    本集团的主要业务分为四个板块:投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务以及投资管理业

务。报告期,投资银行业务板块实现营业收入 13.30 亿元,同比减少 1.51%;财富管理业务板块实现营业

收入 38.47 亿元,同比减少 16.20%;交易及机构业务板块实现营业收入 15.33 亿元,同比增加 59.90%;

投资管理业务板块实现营业收入 31.31 亿元,同比增加 8.14%。

1、投资银行业务板块

    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。报告期,投资

银行业务板块实现营业收入 13.30 亿元,同比减少 1.51%。

(1)股权融资业务

    2017 年上半年,再融资新政和减持新规推出,股权融资市场呈现结构性变化趋势,新股发行常态

化,再融资规模缩减。上半年,A 股市场一共发行了 393 个股权融资项目,同比增加 12.93%;融资金额

为 4,294.20 亿元,同比减少 32.07%;其中,IPO 发行 237 家,融资金额 1,166.46 亿元,分别同比增长

248.53%和 259.30%(数据来源:WIND 资讯,2017)。

    为适应经济结构转型和政策变化,公司在巩固新兴行业和有成长潜力的中小企业客户优势基础上,
                                                                                                  16
                                                                       广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


提高对大型客户的开拓力度;同时,继续推进投行业务境内境外打通运作,努力提升公司国际业务竞争

力。报告期,公司完成股权融资主承销家数 35 家,行业排名第 2,主承销金额 213.46 亿元,行业排名第

4;其中,IPO 主承销家数为 20 家,行业排名第 1,主承销金额 105.66 亿元,行业排名第 1(数据来源:

中国证券业协会,公司统计,2017)。公司报告期内实现股票承销及保荐净收入 8.66 亿元,同比增加

57.17%。

    公司 2017 年 1 至 6 月股权承销保荐业务详细情况如下表所示:

                                      2017 年 1 至 6 月                    2016 年 1 至 6 月
           项目
                         主承销金额(亿元)          发行数量       主承销金额(亿元)     发行数量
     首次公开发行                105.66                 20                 27.62                  7
       再融资发行                107.80                 15                290.10                 21
           合计                  213.46                 35                317.73                 28
    数据来源:公司统计,2017。

(2)债务融资业务

    2017 年上半年,伴随着去杠杆化,资金面紧平衡,利率上行,加之行业监管力度加大,市场对信用

风险担忧加大,债券市场出现较大调整,公司债、企业债、银行间市场非金融企业债务融资工具等信用

债全面萎缩。上半年全市场公司债券发行总额 4,145.98 亿元,同比下降 71.14%;企业债券发行总额

891.60 亿元,同比下降 72.62%;银行间市场非金融企业债务融资工具发行总额 16,854.50 亿元,同比下

降 38.00%(数据来源:WIND 资讯,公司统计,2017)。

    报告期,为应对监管和市场环境变化,公司不断优化债券业务质控管理体系,质控中心不断前移;

公司持续拓展和储备优质项目,抓住市场机会积极加大公司债券项目的发行力度。报告期,公司主承销

发行债券 52 期,总额 493.66 亿元,总额同比下降 34.51%。报告期,公司实现债券承销业务净收入 2.12

亿元,同比减少 44.23%。

    公司 2017 年 1 至 6 月为客户承销债券业务详细情况如下表所示:

                  项目                     2017 年 1 至 6 月                 2016 年 1 至 6 月
                                   主承销金额(亿
                                                          发行数量 主承销金额(亿元)          发行数量
                                         元)
             企业债                     17.20                  2            175.50                13
             公司债                    390.86                  43           432.00                44
     非金融企业债务融资工具                16.80               3             56.30                9
             金融债                        53.80               2               90                 3
             可交债                        15.00               2               -                  -
             合计                         493.66               52           753.80                69
    数据来源:公司统计,2017。

(3)财务顾问业务
                                                                                                          17
                                                                     广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


    公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。报告期,财务顾问业务实现净收入

2.16 亿元,同比减少 33.83%。

    2017 年上半年,上市公司并购重组市场降温。报告期,公司担任财务顾问的重大资产重组项目 12 家

(包括通过中国证监会并购重组委项目和非行政许可类重大资产重组项目),行业排名第 2,完成交易金

额 813.82 亿元,行业排名第 1(数据来源:公司统计,2017);公司作为独立财务顾问完成金额约 100 亿

美元的渤海金控收购 C2 Aviation Capital LLC 大型境外并购项目,进一步提升公司的品牌影响力。公

司报告期内实现并购重组财务顾问净收入 1.54 亿元,同比下降 23.71%。

    2017 年上半年,市场扩容节奏明显放缓,新三板新增挂牌企业同比大幅减少。报告期,公司进一步

加强对战略新兴行业重点客户的综合服务;同时,高度重视质量控制工作,进一步完善风险管理制度和

流程。截至 2017 年 6 月 30 日,公司累计推荐了 329 家新三板挂牌公司,督导企业中创新层挂牌企业 58

家,行业排名第 5(数据来源:股转系统、公司统计,2017)。

    此外,在海外投资银行业务领域,公司主要通过间接全资持股的子公司广发融资(香港)开展相关

业务。报告期,广发控股香港通过其子公司完成主承销(含 IPO、再融资及债券发行)、财务顾问和并购

等项目 21 个。

2、财富管理业务板块

    本集团的财富管理业务板块主要包括零售经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务等。
                                         1
报告期,财富管理业务板块实现营业收入 38.47 亿元,同比减少 16.20%。

(1)零售经纪及财富管理业务

    本集团为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经纪服务。

    2017 年上半年,A 股市场股基成交金额 52.21 万亿元(数据来源:WIND 资讯,2017),同比下降

18.33%。在交易金额和佣金率双降的同时,行业监管力度加大,券商在佣金水平、业务流程、服务方

式、服务内容及人才需求上的竞争日趋激烈。

    2017 年上半年,公司围绕零售业务转型的战略任务,实行财富管理、科技金融和综合化经营三轮驱

动,加强布局银证合作、推进经纪人队伍建设、建立以客户需求为驱动的财富管理产品体系、构建私人

银行客户服务体系等措施,全面推进向财富管理方向的转型发展。



1
营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收入外,
通常为未减前述支出的收入口径。




                                                                                                        18
                                                                      广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


    报告期,公司自主研发的机器人投顾贝塔牛第二期上线。贝塔牛获得《国际金融报》2017 智能投顾

先锋券商奖项、《金融电子化杂志》2016 产品创新突出贡献奖和美国《机构投资者》2016 金融科技产品

最佳创新奖等奖项。在科技金融方面,公司继续保持领先优势,截至报告期末,手机证券用户数超过

1,200 万,同比增长 125%,逐渐发展成为重要的开户引流渠道;微信平台的关注用户数超过 300 万;金

钥匙系统服务客户超过 542 万,完成服务订单数超过 1,089 万;报告期,易淘金电商平台的金融产品销

售和转让金额达 465 亿元;另外,2017 年上半年完成了交易终端体验优化和行情加载速度提速 30 倍等重

大升级工作。

    2017 年 1 至 6 月公司股票基金交易量 4.74 万亿元(双边统计),同比下降 20.86%,行业排名第 5

位,排名与去年全年持平(数据来源:上交所会员区、深交所会员区,2017)。报告期,公司实现代理买

卖证券业务净收入 15.79 亿元,同比减少 33.61%。

    公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示:

                   2017 年 1 至 6 月    2017 年 1 至 6 月市   2016 年 1 至 6 月交易    2016 年 1 至 6 月市
   证券种类
                   交易额(亿元)          场份额(%)            额(亿元)              场份额(%)
       股票          46,687.53                  4.47               59,014.46                   4.61
       基金            695.35                   0.79                 858.19                    0.82
       债券          137,431.33                 5.44               125,251.87                  6.34
       合计          184,814.21                 5.05               185,124.52                  5.51
    注 1:数据来自公司统计、上交所、深交所,2017;
    注 2:上表数据为母公司数据;
    注 3:市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。

    在代销金融产品业务领域,报告期公司实现代销金融产品业务手续费及佣金净收入为 0.56 亿元,同

比减少 35.08%。

    公司报告期代理销售金融产品的情况如下表所示。

                                                                                           单位:亿元

          类别                     本期销售总金额             本期赎回总金额                代销收入
基金                                   64.69                       99.22                      0.34
信托                                     -                         0.60                       0.00
其他金融产品                         2,262.77                    2,260.88                     0.22
合计                                 2,327.46                    2,360.70                     0.56
注:本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回和定投等,亦包括销售广发资管发行的资产管理产品。

    在期货经纪业务领域,本集团通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务,且通过广发期货的全资

子公司广发期货(香港)以及广发期货(香港)的全资子公司 GF Financial Markets(UK)Limited 在国

际主要商品市场为客户提供交易及清算服务。

                                                                                                         19
                                                                     广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


    在境外,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发经纪(香港)向客户提供经纪服务,涵盖在香

港联交所及其他境外交易所如美国纽约证券交易所、纳斯达克证券市场、伦敦证券交易所、泛欧证券交

易所、东京证券交易所、新加坡交易所、台湾证券交易所等上市的股票。同时,本集团主要通过获香港

专业保险经纪协会(PIBA)发牌的间接全资子公司广发财富管理(香港)有限公司,从事一般保险以及

长期保险经纪业务,旨在为客户提供全面的财富管理服务。

(2)融资融券业务

    2017 年上半年,伴随 A 股市场交易量的下降,融资融券业务也出现一定程度回落。截至 2017 年 6 月

末,沪深两市融资融券余额 8,798.62 亿元,较 2016 年底下降 6.32%(数据来源:WIND 资讯,2017)。

    公司注重加强融资融券客户管理,高度重视业务开展的合规风险管理,严格落实客户适当性管理和

分类分级管理要求,加强投资者教育和风险揭示,引导客户专业投资、理性投资;公司科学、合理、谨

慎确定融资业务规模,根据自身净资本水平、客户状况和风险管理能力,把握融资融券业务的发展节奏

与速度,建立健全逆周期动态调整机制,适当控制客户杠杆水平,有效防范业务风险。

    截至 2017 年 6 月末,公司融资融券业务期末余额为 496.02 亿元,较 2016 年底下降 8.29%,市场占

有率 5.64%,按合并口径排名行业第四(数据来源:WIND 资讯,2017)。公司在报告期实现融资融券利息

收入 20.00 亿元,同比减少 5.48%。

(3)回购交易业务

    报告期,公司股票质押式回购业务保持快速增长。截至 2017 年 6 月末,公司通过自有资金开展股票

质押式回购业务余额为 225.60 亿元,较 2016 年底增长 65.26%;由于股票质押式回购业务的替代分流效

应,约定购回式证券交易业务规模相对较小。

    报告期,公司实现回购交易业务利息收入 5.13 亿元,同比增长 91.40%。

3、交易及机构业务板块

    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售及交易业务、柜台市
                                                                                                    2
场销售及交易业务、投资研究业务及资产托管业务。报告期,交易及机构业务板块实现营业收入 15.33

亿元,同比增加 59.90%。

(1)权益及衍生品交易业务

    公司权益及衍生品交易业务主要从事股票及股票挂钩金融产品及股票衍生产品的做市及交易。作为



2
营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收入外,
通常为未减前述支出的收入口径。




                                                                                                        20
                                                              广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


股指期货市场的首批参与者之一,公司亦使用股指期货来对冲公司股票组合的风险;另外,目前公司为

各类交易所交易基金(ETF)提供流动性,包括单市场交易所交易基金、跨市场交易所交易基金、跨境交

易所交易基金、债券交易所交易基金及黄金交易所交易基金。
                                                     3
     报告期,公司权益及衍生品交易业务实现投资收益净额 8.48 亿元。

(2)固定收益销售及交易业务

    公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券,亦从事固定收益金融产品及利率

衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、保险公司、基金公司、财务公司、信托公司

及被中国证监会批准可投资于中国资本市场的合格境外机构投资者等投资者。

    公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品,并提供做市服务,如国

债、政策性金融债、中央银行票据、中期票据、短期融资券、企业债券、公司债券、国库券期货及利率

互换。公司通过订立固定收益衍生工具(如利率互换及国债期货)以对冲因交易及做市活动产生的风

险。此外,公司大力拓展 FICC 业务,公司主要通过间接全资持股的子公司广发全球资本搭建境外 FICC

投资平台,资产配置覆盖亚洲、欧洲、美国的 20 个国家和地区,涵盖债券及结构化产品等多元化的投资

领域。公司是 2017 年获得内地与香港债券市场互联互通(简称“债券通”)做市商资格的 4 家券商之

一;目前公司正在申请外汇业务相关资格。报告期,公司中债交易量在券商中排名第 5(数据来源:中国

债券信息网,2017)。

    报告期,公司较好的控制债券投资组合的久期和投资规模,降低了上半年上行的利率风险。公司实

现固定收益销售及交易业务投资收益净额 18.29 亿元,同比减少 26.15%。

(3)柜台市场销售及交易业务

    公司设计及销售多种柜台市场产品,包括非标准化产品、收益凭证以及场外衍生品等;同时,通过

柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支持。截至报告期末,公司柜台市场累计发行产

品数量 4,680 只,累计发行产品规模约 3,463 亿元,期末产品市值约 519 亿元。其中,2017 年上半年新

发产品数量 840 只,新发产品规模约 213 亿元(数据来源:公司统计,2017)。柜台市场产品涵盖收益凭

证产品、金融衍生品-权益类收益权互换、场外期权、资管产品、基金专项产品以及私募基金托管产品。

2017 年公司积极拓展场外衍生品业务,开展挂钩境内 A 股和境外标的的场外期权交易。此外,公司继续

拓展向机构客户发行定制收益凭证,机构客户定制量占新增总量的 70%以上;浮动收益型产品的多样性持



3
 投资收益净额为投资收益及公允价值变动损益。




                                                                                                 21
                                                                 广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


续提升,2017 年以来定制收益凭证挂钩标的已覆盖境内外各类资产品种,包括个股、指数、大宗商品、

私募基金等,满足投资者个性化投资和风险管理需求。报告期,柜台市场转让双边交易规模约 224 亿

元,持续保持行业领先优势。

    截至 2017 年 6 月 30 日,公司为 195 家新三板企业提供做市服务,其中创新层企业达 93 家,行业重

点覆盖 TMT、生物医药、大消费、高端制造业等。在新三板做市业务中,公司致力于为新三板优质企业提

供多元化资本布局和产业转型服务。

(4)投资研究业务

    本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济与策略、行业与上市公司、金融工程等多

领域的投资研究服务;具体包括在中国及香港为全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务

公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。公司的股票研究涵盖中国 26

个行业和逾 700 家在中国上市公司,以及逾 80 家香港联交所的上市公司。

    2017 年上半年,公司持续加强投资研究投入,并引入领军人才,增强境内外投资研究团队实力。

(5)资产托管业务

    公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务;所提供服务的对象涵盖基金

公司及其子公司、证券公司及其资管子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人等各类资管机构;

资产托管服务内容包括资产保管、资金清算、估值核算、投资监督、信息披露等,基金服务业务包括估

值核算、份额登记等。

    截至 2017 年 6 月末,公司提供资产托管及基金服务的总资产规模为人民币 1,196.40 亿元,其中托

管产品规模为 705.39 亿元,提供基金服务产品规模为 491.01 亿元。

4、投资管理业务板块

    本集团的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务及另类

投资业务。报告期,投资管理业务板块实现营业收入 31.31 亿元,同比增加 8.14%。

(1)资产管理业务

    本集团提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。本集团的资产管理客户包括个人及

机构投资者。本集团通过广发资管、广发期货及广发资管(香港)开展资产管理业务。

    广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产,包括权益类、固定收益类、量化投

资类及跨境类产品。广发资管通过三种计划进行投资管理,包括集合资产管理计划、定向资产管理计划

及专项资产管理计划。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、其他机构投资者和包括高净值人

士在内的富裕人群。


                                                                                                    22
                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


    截至 2017 年 6 月 30 日,广发资管管理 106 个集合资产管理计划,包括权益、基金中的基金(FOF)、

固定收益类投资、货币市场及量化投资等各种类型,管理资产规模为 2,930.69 亿元,较上年末下降

20.38%。

    截至 2017 年 6 月 30 日,广发资管管理 489 个定向资产管理计划,管理资产规模为人民币 2,784.08

亿元,较上年末下降 13.25%。广发资管的定向资产管理计划投资于广泛的资产类别,包括股票、固定收

益及另类投资(包括信托产品、委托贷款及票据)。

    截至 2017 年 6 月 30 日,广发资管管理 48 个专项资产管理计划,管理资产规模为人民币 271.55 亿

元,与上年基本持平;广发资管在交易所市场发行的租赁资产证券化产品及应收账款资产证券化产品继

续保持排名行业前列,保持行业影响力和领先的优势。

    截至报告期末,广发资管集合计划管理规模在同行中排第一,主动管理规模在同行中排第二(数据

来源:中国证券投资基金业协会,2017)。

    报告期内,广发资管资产管理业务规模和收入情况如下表所示:

                             2017 年上半年资产管理业务规模和收入情况
                            资产管理规模(亿元)              资产管理业务手续费净收入(亿元)
                    2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日   2017 年 1 至 6 月  2016 年 1 至 6 月
集合资产管理业务        2,930.69            3,681.06              6.78                7.76
定向资产管理业务        2,784.08            3,209.35              0.99                0.88
专项资产管理业务         271.55              271.38               0.03                0.19
      合计              5,986.32            7,161.80              7.80                8.83
    数据来源:公司统计,2017。
   报告期,广发资管共实现资产管理业务手续费净收入 7.80 亿元,同比减少 11.74%。

    本集团主要通过广发期货开展期货资产管理业务。

    在海外资产管理业务领域,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发资管(香港)就多类投资工

具提供咨询服务及进行管理。广发控股香港是香港首批获 RQFII 资格的中资金融机构之一。广发资管

(香港)通过公募基金、私募基金和委托管理账户等多种模式进行资产管理和投资运作,目前专注于发

展另类投资策略。

(2)公募基金管理业务

    本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管理业务。

    截至 2017 年 6 月底,公司持有广发基金 51.13%的股权。截至 2017 年 6 月底,广发基金管理 144 只

开放式基金。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一,亦向保险公司、财

务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外,广发基金可在中国境内募集资金通过


                                                                                                  23
                                                                广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


合格境内机构投资者计划(QDII)投资于海外资本市场,并可通过其全资子公司广发国际资产管理有限

公司、间接全资子公司广发国际资产管理(英国)有限公司以 RQFII 方式将在境外募集的资金投资于中

国境内资本市场;广发基金积极参与中港两地基金互认,已经在香港销售获得认证的基金产品。截至

2017 年 6 月底,广发基金管理的公募基金规模合计 2,517.51 亿元,较 2016 年末下降 17.39%,行业排名

第 12(数据来源:银河证券基金研究中心,2017)。

    报告期,广发基金实现营业收入 11.31 亿元,同比下降 8.16%;净利润 4.00 亿元,同比增加

10.79%。

    截至 2017 年 6 月底,公司持有易方达基金 25%的股权,是其三个并列第一大股东之一。截至 2017 年

6 月底,易方达基金管理 121 支开放式基金。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理

人之一,亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此

外,易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划(QDII)投资于海外资本市场,并

可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于中国境内资本市场。截至 2017 年 6 月底,易方达基金管理的

公募基金规模合计 4,842.41 亿元,较 2016 年末上升 13.06%,行业排名第 3(数据来源:银河证券基金

研究中心,2017)。

    报告期,易方达基金实现净利润 6.27 亿元,同比下降 18.43%。

(3)私募基金管理业务

    本集团主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。报告期,广发信德及其管理的基金共

完成 25 个股权投资项目,投资金额 8.35 亿元;截至报告期末,广发信德及管理的基金已完成 189 个股

权投资项目投资,其中有 19 个项目已通过 IPO 方式在中国 A 股市场上市;有 7 个项目通过上市公司并购

实现退出。截至 2017 年 6 月底,广发信德设立并管理了 20 支私募股权基金和 7 支夹层基金,管理客户资

金总规模 79.78 亿元。报告期,广发信德在之前的成功经验上拓展更多的金融机构母基金、政府引导基

金作为私募股权基金的有限合伙出资人,进一步奠定了向高端资产管理转型的基础;并同时新设创业投

资部和并购投资部,实现公司的多元化发展。

    报告期,广发信德实现营业收入 5.77 亿元,同比增长 78.31%。

    在海外市场,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资(香港)及其下属子公司从事投资及

私募股权管理业务,已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、健康科学等领域。

(4)另类投资业务

    在另类投资业务领域,本集团通过广发乾和积极开展业务,主要包括股权、金融产品等另类投资业

务等。报告期,广发乾和新增投资项目 9 个,投资金额 2.38 亿元。截至 2017 年 6 月末,广发乾和累计

                                                                                                   24
                                                                                       广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


 投资项目数量 65 个,累计投资规模 58.86 亿元,其中 23 个项目已全部退出。

        另外,本集团通过间接拥有的全资子公司广发融资租赁(广东)有限公司开展融资租赁业务,通过

 间接全资持股的子公司广发合信产业投资管理有限公司开展 PPP 业务。

        报告期,广发乾和实现营业收入 1.64 亿元,同比减少 6.85%。

 (三)主要财务数据同比变动情况
                                                                                                                       单位:元
                                                本报告期                        上年同期                        同比增减
营业收入                                           10,050,477,507.69               10,130,059,057.72                       -0.79%
营业支出                                            4,548,762,437.10                4,844,238,180.21                       -6.10%
所得税费用                                          1,301,004,361.01                1,102,136,692.21                       18.04%
经营活动产生的现金流量净额                         -1,808,907,034.49               -2,514,229,891.96                             -
投资活动产生的现金流量净额                          7,383,489,392.86                6,774,104,399.52                        9.00%
筹资活动产生的现金流量净额                        -18,639,176,065.83              -32,246,751,822.44                             -
现金及现金等价物净增加额                          -13,229,740,030.99              -27,892,941,527.10                             -


 (四)公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。


 主营业务构成情况

 1、2017 年 1 至 6 月主营业务分业务情况

                                                                                                                       单位:元
                                                                                营业收入      营业支出
                                                                  营业利润                                营业利润率比上年同
    业务类别              营业收入              营业支出                        比上年同      比上年同
                                                                      率                                        期增减
                                                                                  期增减        期增减
 投资银行业务          1,329,997,335.50      571,894,754.95            57.00%     -1.51%          6.05%    减少 3.07 个百分点
 财富管理业务          3,847,131,562.74    1,406,899,329.91            63.43%   -16.20%        -13.33%     减少 1.21 个百分点

 交易及机构业务        1,533,206,150.64      291,524,487.77            80.99%    59.90%         -0.52%    增加 11.55 个百分点

 投资管理业务          3,131,252,871.06    1,176,425,703.81            62.43%      8.14%         1.74%     增加 2.36 个百分点
 其他                   208,889,587.75     1,102,018,160.66       -427.56%      -37.58%        -10.57%                          -
 合计                 10,050,477,507.69    4,548,762,437.10            54.74%     -0.79%        -6.10%     增加 2.56 个百分点


 2.主营业务分地区情况

 (1)营业收入地区分部情况

                                                                                                                       单位:元
                                          2017 年 1-6 月                           2016 年 1-6 月
                                                                                                                    营业收入增
            地区
                               营业部家数              营业收入          营业部家数           营业收入              减百分比

           广东                           116       1,033,295,134.87             116         1,511,705,139.33          -31.65%
         其中:深圳                         9          88,135,675.37               9           132,605,884.35          -33.54%
            上海                           21         152,594,756.43              21           220,711,523.50          -30.86%
            湖北                           16         126,390,574.36              16           187,062,109.15          -32.43%
                                                                                                                               25
                                                                                  广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


         辽宁                     15            85,802,472.07             15              140,579,313.51        -38.97%
         河北                     13        108,608,352.81                13              164,988,316.93        -34.17%
         浙江                     10            69,058,665.10             10              105,417,216.79        -34.49%
         江苏                     10            52,894,097.16             10               76,442,240.17        -30.81%
         福建                         8         47,526,619.88                 8            69,907,927.51        -32.02%
         北京                         7         96,708,135.67                 7           143,139,554.12        -32.44%
         山东                         7         44,003,005.47                 7            74,867,959.77        -41.23%
         陕西                         5         45,553,805.82                 5            71,894,276.56        -36.64%
         河南                         4         22,718,511.27                 4            33,775,005.42        -32.74%
         海南                         3         17,039,952.51                 3            22,232,352.87        -23.36%
         吉林                         3         20,257,593.82                 3            32,364,299.83        -37.41%
         云南                         3         20,391,146.04                 3            29,656,358.13        -31.24%
         重庆                         3         26,701,842.04                 3            41,405,832.27        -35.51%
         广西                         2         11,446,488.91                 2            17,429,237.99        -34.33%
        黑龙江                        2         11,748,734.32                 2            17,792,749.97        -33.97%
         江西                         2          6,147,167.49                 2             8,839,713.72        -30.46%
         四川                         2         23,744,803.95                 2            37,779,319.04        -37.15%
         天津                         2         18,316,079.53                 2            23,703,056.00        -22.73%
         安徽                         1          8,781,020.50                 1            11,881,255.42        -26.09%
         甘肃                         1         10,625,183.36                 1            16,064,747.87        -33.86%
         贵州                         1          3,898,705.94                 1             6,493,243.78        -39.96%
         湖南                         1          6,430,012.82                 1             8,744,928.29        -26.47%
        内蒙古                        1          2,206,449.23                 1             2,534,623.64        -12.95%
         宁夏                         1           702,704.90                  1              824,249.97         -14.75%
         青海                         1           419,413.01                  1              447,776.39          -6.33%
         山西                         1          6,514,979.71                 1             9,446,576.40        -31.03%
         西藏                         1           267,297.34                  1              307,501.95         -13.07%
         新疆                         1          9,950,076.44                 1            15,442,807.83        -35.57%
         总部                         -    4,576,038,404.95                   -         4,002,791,794.78        14.32%
      母公司合计                           6,666,782,187.72                   -         7,106,673,008.90         -6.19%
      境内子公司                           3,371,898,568.28                   -         3,332,775,364.34         1.17%
         抵销                               -437,293,880.99                   -          -532,641,324.49
       境内合计                  264       9,601,386,875.01              264            9,906,807,048.75         -3.08%
 境外子公司(含港澳)                       449,090,632.68                    -           223,252,008.97       101.16%
         总计                    264      10,050,477,507.69              264           10,130,059,057.72         -0.79%


(2)营业利润地区分部情况

                                                                                                                单位:元
                               2017 年 1-6 月                            2016 年 1-6 月                    营业利润增
       地区
                        营业部家数        营业利润              营业部家数             营业利润            减百分比
       广东                     116       609,032,083.81                116           1,022,417,867.37        -40.43%
    其中:深圳                    9         36,039,622.32                9               79,161,034.47        -54.47%
       上海                      21         73,650,669.62               21              136,060,160.10        -45.87%
       湖北                      16         72,982,290.82               16              126,887,766.92        -42.48%
       辽宁                      15         37,811,148.22               15               84,895,955.90        -55.46%
       河北                      13         45,011,219.26               13               95,592,648.86        -52.91%
       浙江                      10         32,508,912.12               10               67,664,835.17        -51.96%
       江苏                      10         17,361,507.20               10               41,188,667.87        -57.85%


                                                                                                                        26
                                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


           福建                    8           24,757,159.20              8           48,317,941.55         -48.76%
           北京                    7           56,364,935.82              7          101,131,244.83         -44.27%
           山东                    7           15,484,746.37              7           44,474,194.93         -65.18%
           陕西                    5           19,025,690.65              5           47,031,292.87         -59.55%
           河南                    4           10,531,657.90              4           19,817,600.38         -46.86%
           海南                    3             5,519,031.79             3           11,627,826.62         -52.54%
           吉林                    3             7,082,183.90             3           19,928,256.31         -64.46%
           云南                    3           12,335,726.74              3           20,497,152.45         -39.82%
           重庆                    3           13,370,260.30              3           24,827,793.78         -46.15%
           广西                    2             5,125,784.29             2           10,583,556.51         -51.57%
         黑龙江                    2             6,012,320.75             2           11,072,748.55         -45.70%
           江西                    2             1,268,212.72             2              4,564,081.89       -72.21%
           四川                    2             9,505,319.03             2           23,668,131.28         -59.84%
           天津                    2           10,281,775.80              2           14,527,151.49         -29.22%
           安徽                    1             3,666,344.66             1              5,861,557.87       -37.45%
           甘肃                    1             5,799,158.71             1           10,613,902.17         -45.36%
           贵州                    1             1,033,257.25             1              3,401,512.65       -69.62%
           湖南                    1             2,673,243.48             1              4,511,907.97       -40.75%
         内蒙古                    1             -121,464.74              1                -66,607.79               -
           宁夏                    1             -295,888.02              1                -65,846.24               -
           青海                    1            -1,218,110.17             1              -692,176.21                -
           山西                    1             3,374,654.67             1              5,930,344.77       -43.10%
           西藏                    1             -185,671.45              1              -195,277.91                -
           新疆                    1             5,509,132.03             1           10,609,686.92         -48.07%
           总部                    -      2,486,741,687.49                -        1,630,170,292.73         52.54%
     母公司合计                           3,591,998,980.22                -        3,646,856,172.56          -1.50%
     境内子公司                           2,077,488,695.94                -        2,017,513,573.61          2.97%
           抵销                               -384,739,696.98             -         -447,337,874.69
      境内合计                   264      5,284,747,979.18             264         5,217,031,871.48          1.30%
境外子公司(含港澳)                          216,967,091.41              -           68,789,006.03        215.41%
           总计                  264      5,501,715,070.59             264         5,285,820,877.51          4.08%


三、非主营业务分析

不适用

四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                             单位:元
                              2017 年 6 月 30 日               2016 年 12 月 31 日
                                              占总资                            占总资     比重增减     重大变动说明
                               金额                              金额
                                              产比例                            产比例
货币资金                  70,335,694,353.65 19.62%         80,448,432,300.74 22.36%            -2.73%      不适用
结算备付金                18,616,183,040.94       5.20%    21,742,626,195.25     6.04%         -0.84%      不适用
融出资金                  54,297,584,442.69     15.15%     59,001,294,969.66    16.40%         -1.25%      不适用
以公允价值计量且其变动
                          76,810,290,877.17     21.44%     61,766,808,847.96    17.17%         4.27%       不适用
计入当期损益的金融资产
                                                                                                                    27
                                                                                       广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


衍生金融资产                        515,443,697.60       0.14%       692,456,240.37      0.19%           -0.05%            不适用
买入返售金融资产                25,313,027,709.10        7.06%    21,961,202,342.55      6.10%            0.96%            不适用
应收款项                         2,755,861,083.59        0.77%     2,218,161,383.85      0.62%            0.15%            不适用
应收利息                         2,914,161,750.11        0.81%     2,511,656,611.53      0.70%            0.11%            不适用
存出保证金                       6,554,418,550.45        1.83%     5,132,685,472.06      1.43%            0.40%            不适用
可供出售金融资产                88,211,260,145.22      24.62%     92,080,655,671.95     25.59%           -0.97%            不适用
长期股权投资                     3,969,111,314.53        1.11%     3,735,931,713.08      1.04%            0.07%            不适用
投资性房地产                         22,670,291.80       0.01%        23,538,419.44      0.01%            0.00%            不适用
固定资产                            861,496,015.83       0.24%       916,392,554.31      0.25%           -0.01%            不适用
在建工程                            891,918,480.10       0.25%       726,998,852.66      0.20%            0.05%            不适用
无形资产                            545,172,955.67       0.15%       575,991,066.32      0.16%           -0.01%            不适用
商誉                                  2,252,216.33       0.00%          2,321,243.82     0.00%            0.00%            不适用
递延所得税资产                      665,015,753.00       0.19%       783,339,195.49      0.22%           -0.03%            不适用
其他资产                         5,046,832,099.01        1.41%     5,480,860,335.79      1.52%           -0.11%            不适用
短期借款                         5,606,703,948.83        1.56%     4,863,873,848.17      1.35%            0.21%            不适用
应付短期融资款                  21,042,836,000.00        5.87%    16,329,741,000.00      4.54%            1.33%            不适用
拆入资金                        10,952,921,361.15        3.06%    10,606,394,791.74      2.95%            0.11%              不适用
                                                                                                                       期末债券借贷业
以公允价值计量且其变动
                                 1,444,655,905.68        0.40%     5,506,095,387.34      1.53%           -1.13%        务产生的交易性
计入当期损益的金融负债
                                                                                                                         金融负债减少
衍生金融负债                        539,966,587.77       0.15%       692,012,018.00      0.19%           -0.04%              不适用
                                                                                                                       期末交易所质押
卖出回购金融资产款              78,372,005,694.05      21.87%     50,549,266,202.80     14.05%            7.82%
                                                                                                                       式回购业务增加
代理买卖证券款                  76,557,883,833.09      21.37%     85,726,525,276.71     23.83%           -2.46%              不适用
                                                                                                                       期末代理承销股
代理承销证券款                       48,100,000.00       0.01%                     -           -          0.01%
                                                                                                                           票款增加
应付职工薪酬                     5,755,005,326.22        1.61%     7,142,049,184.07      1.98%           -0.37%              不适用
应交税费                         1,159,960,999.58        0.32%     1,001,301,981.99      0.28%            0.04%            不适用
应付款项                        12,151,608,167.91        3.39%    15,787,438,872.97      4.39%           -1.00%              不适用
                                                                                                                       期末应付债券和
应付利息                         1,212,300,440.08        0.34%     2,039,195,571.23      0.57%           -0.23%        应付短期融资款
                                                                                                                           利息减少
预计负债                             33,360,000.00       0.01%        33,360,000.00      0.01%            0.00%              不适用
长期借款                         3,267,626,493.90        0.91%     2,729,250,000.00      0.76%            0.15%            不适用
应付债券                        52,002,620,520.98      14.51%     73,524,596,519.73     20.43%           -5.92%            不适用
                                                                                                                       期末应纳税暂时
递延所得税负债                      264,631,468.74       0.07%       131,279,760.50      0.04%            0.03%
                                                                                                                         性差异增加
                                                                                                                       期末应付股利增
其他负债                         4,039,143,302.46        1.13%     1,785,637,051.37      0.50%            0.63%
                                                                                                                             加
注:重大变动说明为对金额变动 30%以上项目的说明。


2、以公允价值计量的资产和负债

                                                                                                                               单位:元
                                           本期公允价值变     计入权益的累计   本期计提的减
        项目               期初数                                                              本期成本变动金额              期末数
                                               动损益         公允价值变动         值
金融资产
1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
                       61,766,808,847.96    -117,726,867.51                -               -       15,191,586,055.72     76,810,290,877.17
融资产(不含衍生金融
资产)

                                                                                                                                      28
                                                                                       广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


2.衍生金融资产            692,456,240.37    -286,141,749.21                  -               -     109,129,206.44        515,443,697.60
3.可供出售金融资产      89,015,394,228.21                     3,152,277,189.53   29,604,615.19   -5,151,390,422.00     85,131,608,515.35
金融资产小计           151,474,659,316.54   -403,868,616.72   3,152,277,189.53   29,604,615.19   10,149,324,840.16    162,457,343,090.12
金融负债
1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
                         5,506,095,387.34    -73,364,813.90                                      -4,134,804,295.56      1,444,655,905.68
融负债(不含衍生金融                                                         -               -
负债)
2.衍生金融负债            692,012,018.00    241,585,067.09                   -               -      89,539,636.86        539,966,587.77
金融负债小计             6,198,107,405.34   168,220,253.19                   -               -   -4,045,264,658.70      1,984,622,493.45

报告期无主要资产计量属性发生重大变化的情况。另外,因证券自营业务为证券公司的主营业务,交易频繁。因此,以本
期成本变动来反映公司购买、出售金融资产以及因并表范围变化产生的金融资产成本变动的情况。


3、截至报告期末的资产权利受限情况

                                                                                    期末余额                    期初余额
                                                                                    人民币元                    人民币元
 为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产                                         7,744,039,528.10            3,733,369,724.63
 其中:为债券质押式报价回购业务而设定质押的交易性金
                                                                                     387,182,373.67                  700,860,294.63
 融资产
 为质押式回购业务而设定质押的可供出售金融资产                                    17,436,581,438.11             14,106,972,704.73
 其中:为债券质押式报价回购业务而设定质押的可供出售
                                                                                     116,493,531.57                  251,603,020.83
 金融资产
 为质押式回购业务而设定质押的买入返售金融资产                                                    -                286,820,070.00
 为买断式回购业务而转让过户的交易性金融资产                                       6,256,053,420.00                  9,496,900.00
 为买断式回购业务而转让过户的可供出售金融资产                                    13,886,220,222.00             15,501,043,465.00
 为买断式回购业务而转让过户的买入返售金融资产                                                    -                838,694,220.00
 为融资融券业务而转让过户的交易性金融资产                                           275,803,506.16                279,128,975.71
 为融资融券业务而转让过户的可供出售金融资产                                          16,435,677.31                 28,583,772.64
 为转融通业务而设定质押的可供出售金融资产                                           976,743,768.00              2,846,758,339.00
 为债券借贷业务而设定质押的交易性金融资产                                        22,952,608,000.00              6,634,988,570.00
 为债券借贷业务而设定质押的可供出售金融资产                                       6,362,878,200.00              4,593,775,790.00
 为债券借贷业务而设定质押的买入返售金融资产                                                      -                258,316,100.00
 为利率互换业务而设定质押的可供出售金融资产                                          20,317,240.00                 20,591,820.00
 为场外回购业务而设定质押的应收融资租赁款收益权                                                     -                399,514,238.80
 为短期借款而设定质押的应收融资租赁款收益权                                                        -               17,373,038.10
 为长期借款而设定质押的应收融资租赁款收益权                                         1,293,483,635.26              563,893,981.70
 为拆入资金业务而设定质押的可供出售金融资产                                         2,075,319,782.11            1,873,574,765.86
 合计                                                                            79,296,484,417.05             51,992,896,476.17


五、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况

                                                                                                                             单位:元
                                                                             增减
               项目                本报告期末             上年度末                                      变动原因
                                                                             (%)
以公允价值计量且其变动计                                                       期末债券借贷业务产生的交易性金融负债减
                                  1,444,655,905.68      5,506,095,387.34 -73.76
入当期损益的金融负债                                                           少。
卖出回购金融资产款               78,372,005,694.05    50,549,266,202.80 55.04 期末交易所质押式回购业务增加。
代理承销证券款                       48,100,000.00                    - 不适用 期末代理承销股票款增加。
应付利息                          1,212,300,440.08     2,039,195,571.23 -40.55 期末应付债券和应付短期融资款利息减少。

                                                                                                                                    29
                                                                                                   广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


  递延所得税负债                           264,631,468.74           131,279,760.50 101.58 期末应纳税暂时性差异增加。
  其他负债                               4,039,143,302.46         1,785,637,051.37 126.20 期末应付股利增加。
                                                                                          期末可供出售金融资产的公允价值变动收益增
  其他综合收益                           2,459,530,559.86         1,849,327,868.70 33.00
                                                                                          加。
                                                                                     增减
               项目                        本报告期                 上年同期                               变动原因
                                                                                     (%)
  利息净收入                               385,556,452.73           163,376,675.66 135.99 本期卖出回购及应付债券利息支出减少。
  投资收益                               4,627,774,209.52         3,472,072,542.49 33.29 本期处置交易性金融工具投资收益增加。
                                                                                          本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的
  公允价值变动收益                       (235,648,363.53)           112,321,052.90 不适用 金融工具和衍生金融工具公允价值变动收益减
                                                                                          少。
  汇兑收益(损失)                            16,723,705.15          (23,559,596.72) 不适用 本期汇率变动影响。
  其他业务收入                              18,352,542.22            42,121,649.16 -56.43 本期租赁收入等减少。
                                                                                          主要为 2016 年 5 月 1 日起实施营业税改征增
  税金及附加                                62,627,637.20           396,213,075.52 -84.19
                                                                                          值税。
                                                                                          本期计提买入返售金融资产和可供出售金融资
  资产减值损失                              37,459,266.64             8,508,300.53 340.27
                                                                                          产减值损失增加。
  营业外收入                    305,367,987.73                       53,660,607.05 469.07 本期政府补助增加。
  营业外支出                      9,558,152.48                       34,512,422.55 -72.31 本期赔偿支出减少。
  其他综合收益的税后净额        768,312,124.11                  (1,950,056,352.71) 不适用 可供出售金融资产的公允价值变动收益增加。
  筹资活动产生的现金流量净
                           (18,639,176,065.83) (32,246,751,822.44) 不适用 本期偿还收益凭证净流出减少。
  额


 六、投资状况分析

 1、总体情况

             报告期投资额(元)                               上年同期投资额(元)                                  变动幅度
                                                 -                                    650,000,000.00                                -100.00%
 注:报告期,本公司对子公司无增资。


 2、报告期内获取的重大的股权投资情况

 不适用


 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

                                                                                                                                     单位:元
                   是否为 投资项                                                      截止报告期末 未达到计划进度
              投资                                截至报告期末累计 资金          预计                             披露日期 披露索引
 项目名称          固定资 目涉及 本报告期投入金额                       项目进度      累计实现的收 和预计收益的原
              方式                                  实际投入金额   来源          收益                             (如有) (如有)
                   产投资 行业                                                            益             因
广发证券大厦 其他      是        --      164,919,627.44      1,277,027,135.10   自有      在建    --       --            --          --        --
   合计         --     --        --      164,919,627.44      1,277,027,135.10    --        --     --       --            --          --        --



 4、金融资产投资

 (1)证券投资情况

                                                                                                                                  单位:万元
  证券    证券代码    证券简称        投资成本       会计   期初账面价 本期公允 计入权益         本期购买 本期出售金 报告期损益 期末账面价值 会计核算 资金


                                                                                                                                           30
                                                                                                 广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


     品种                                       计量        值       价值变动 的累计公          金额          额                                         科目     来源
                                                模式                   损益   允价值变
                                                                                动
                   易方达-交
                   行-广发证                  公允
    其他 GFYFD0727 券 1 号定向     250,000.00 价值      250,255.51      775.29            -            -              -       775.29      251,030.79    交易性    自有
                   资产管理计                 计量
                   划
                   17 附息国债
    债券 170008                    165,996.27 同上               -     -191.65            - 303,312.38     137,316.11          -79.94     165,804.61    交易性    自有
                   08
                   广发钱袋子                                                                                                                          交易性/可
    基金 000509                    124,387.29 同上       77,994.57            -           - 101,861.83      57,400.00        1,930.89     124,387.29             自有
                   货币                                                                                                                                  供出售
                   富国天时货
    基金 100028                    100,148.05 同上               -            -           - 100,148.05                -       403.48      100,148.05    交易性    自有
                   币B
                                                                                                                                                       交易性/可
    股票 000623       吉林敖东       6,096.50 同上      103,531.58       -9.58    93,352.33      171.38        172.99         940.64       99,412.37             自有
                                                                                                                                                         供出售
                    融通-广发
                                                                                                                                                       交易性/可
    其他 119538     证券通润 23     82,111.70   同上    291,581.87 -24,235.48        20.30             -   170,988.30        2,593.97      96,360.30             自有
                                                                                                                                                         供出售
                    号
    债券 019540     16 国债 12      87,979.68   同上     87,692.00          -    -815.68               -               -     1,153.40     87,164.00    可供出售   自有
    债券 019562     17 国债 08      83,894.93   同上             -          -     314.57      83,894.93                -       187.96     84,209.50    可供出售   自有
    债券 140225     14 国开 25      82,182.21   同上     82,635.17          -     -30.02               -               -     1,462.40     82,152.19    可供出售   自有
    债券 019512     15 国债 12      80,833.06   同上     65,927.40          -    -481.06      14,872.41                -       939.61     80,352.00    可供出售   自有
    期末持有的其他证券投资      14,751,562.53     -- 14,154,365.44 11,888.73 222,867.28               --              --   370,027.89 15,040,084.47        --       --
    合计                        15,815,192.22     -- 15,113,983.54 -11,772.69 315,227.72              --              --   380,335.59 16,211,105.57        --       --
    注:1、本表包括报告期内持有的以公允价值计量的境内外股票、基金、债券、信托产品等金融资产。
            2、本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序,填列公司期末所持前十只证券情况。
            3、其他证券投资指:除前十只证券以外的其他证券投资。
            4、报告期损益,包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
            5、其他证券投资中包含本公司对中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)专户的投资。根据本公司与证金
    公司签订的相关合同,该专户由证金公司进行统一运作,由本公司按投资比例分担投资风险、分享投资收益。报告期末,
    本公司对该专户的出资额为人民币 10,310,300,000.00 元,本公司根据证金公司提供的资产报告确定该专户投资账面价值
    为人民币 10,435,404,693.55 元。


    (2)衍生品投资情况

    不适用

    七、重大资产和股权出售

    1、出售重大资产情况

    公司报告期无出售重大资产的情况。

    2、出售重大股权情况

    公司报告期无出售重大股权的情况。

    八、主要控股参股公司分析

    主要子公司、参股公司情况
                                                                                                                                            单位:元
                                      所处行
公司名称 公司类型       主要业务                 注册资本            总资产            净资产              营业收入            营业利润          净利润
                                        业

                                                                                                                                                   31
                                                                                                   广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


                    商品期货经纪、金融期
                                                       人民币
广发期货   子公司   货经纪、期货投资咨     金融业                   13,802,532,685.76 1,857,444,392.89    319,731,796.27    141,907,709.21   105,097,061.60
                                                    1,300,000,000
                    询、资产管理。
                    股权投资;为客户提供
                    股权投资的财务顾问服               人民币
广发信德   子公司                          金融业                    8,204,242,647.86 5,495,453,042.67    577,015,008.62    542,516,677.09   426,513,872.24
                    务及证监会同意的其他            2,800,000,000
                    业务。
                    投资控股,通过下属专
                    业公司从事投行、证券
广发控股            销售及交易、资产管                  港币
           子公司                          金融业                   19,403,300,374.20 5,603,841,572.88    399,792,150.66    228,588,057.48   193,721,036.56
  香港              理、境外股权投资以及            5,600,000,000
                    香港证监会批准从事的
                    其他业务。
                    项目投资;投资管理;             人民币
广发乾和   子公司                          金融业                    6,834,327,221.21 4,943,395,926.54    163,839,757.13    117,212,263.35   100,014,029.97
                    投资咨询;融资租赁。          3,750,000,000
                                                     人民币
广发资管   子公司   证券资产管理。         金融业                   17,650,609,175.47 3,513,298,563.94    902,906,638.61    626,612,684.80   542,032,157.23
                                                  1,000,000,000
                  基金募集、基金销售、
                                                      人民币
广发基金 子公司 资产管理、中国证监会 金融业                          6,920,706,080.24 5,038,861,650.85   1,130,737,127.74   361,441,914.87   399,553,961.25
                                                    126,880,000
                  许可的其他业务。
                  基金募集、基金销售;
易方达基                                              人民币
         参股公司 资产管理;经中国证监 金融业                       16,389,353,458.81 6,963,042,696.67   1,932,718,527.29   822,042,424.02   626,940,490.80
    金                                              120,000,000
                  会批准的其他业务。

    注:上述子公司中,净利润贡献占公司合并报表归属于母公司股东净利润达到 10%以上为广发资管,2017 年上半年该公司
    实现合并营业收入 9.03 亿元,实现合并净利润 5.42 亿元,占公司合并报表归属于母公司股东净利润的 12.60%。


    九、公司控制的结构化主体情况

           截至2017年6月30日,本集团合并了27家结构化主体,主要为资产管理计划及基金。本集团评估对结

    构化主体的权力,从结构化主体中获取的可变回报,以及权力与可变回报的联系,以判断本集团对结构

    化主体是否拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权,则将结构化主体纳入合并财务报表

    的 合 并 范 围 。 截 至 2017 年 6 月 30 日 , 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 的 净 资 产 为 人 民 币

    14,327,462,544.94 元(期初数:人民币16,591,925,878.74元),本集团享有的权益账面价值为人民币

    3,212,619,767.15 元(期初数:人民币3,356,788,685.03元),本集团以外各方所持上述结构化主体的权

    益账面价值为人民币11,114,842,777.79 元(期初数:人民币13,235,137,193.71元)。对于本集团以外各

    方所持上述结构化主体的权益,本集团确认为应付款项或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

    负债。


    十、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计

           预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及

    原因说明

           不适用




                                                                                                                                                 32
                                                             广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


十一、公司面临的风险和应对措施

    报告期,影响公司业务经营活动的风险主要有:政策性风险、流动性风险、市场风险、信用风险、

合规风险、操作风险、信息技术风险等,主要表现在以下几方面:

    (1)政策性风险

    政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变动,对

证券公司经营产生的不利影响。一方面,国家宏观调控措施对证券市场影响较大,宏观政策、利率、汇

率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关,直接影响了证券公司的经营状况;另一方面,证券行

业是受高度监管的行业,监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营情况变动,若公司在日常

经营中未能及时适应政策法规的变化而违规,可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处

罚,导致公司遭受经济损失或声誉损失,甚至被托管、倒闭的风险。政策性风险是公司面临的重要风险

之一。

    (2)流动性风险

    流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满

足正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险因素及事件包括但不限于:资产负债结构不匹配、资产

变现困难、经营损失、交易对手延期支付或违约,以及信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险等类

别风险向流动性风险的转化等。随着公司资本实力的增强,资产配置日益丰富,产品呈现多元化、复杂

化、国际化的发展趋势,资产端面临的风险类型与期限结构日趋复杂,公司一方面需积极扩展融资渠道

以满足内部流动性需求,另一方面需要通过合理的负债期限结构安排确保公司资产负债期限结构相匹

配。此外,2016年末证监会发布风控指标新规及协会发布的《证券公司流动性风险管理指引》,对流动性

风险管理提出了更高监管要求,流动性风险管理挑战日益加大。

    (3)市场风险

    市场风险是指因市场价格(权益类证券价格、利率、汇率或商品价格等)的不利变动而使得公司各

项业务发生损失的风险。市场风险可分为权益类价格风险、利率风险、汇率风险和商品价格风险等,分

别指由于权益类价格、利率、汇率和商品价格等变动而给公司带来的风险。公司目前面临的市场风险主

要集中在权益类价格风险及利率风险领域,主要体现于公司权益类证券自营投资、固定收益类证券自营

投资、场内外衍生品交易等业务。报告期内在防范系统性金融风险、经济去杠杆、监管趋严的大背景

下,A股市场延续震荡行情,市场结构有所分化;央行执行稳健的货币政策,债券市场收益率整体大幅平

坦化上行,利率风险有所加大;公司国际化进程持续推进,境外资产市场风险暴露有所增加,对集团市


                                                                                                33
                                                            广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


场风险管理提出了新的挑战。

    (4)信用风险

    信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变

化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的信用风险主要集中在信用债

投资业务、融资融券业务、股票质押式回购业务、约定式购回业务、场外衍生品交易业务、其他创新类

融资业务以及涉及公司承担或有付款承诺的其他业务。报告期,信用市场违约率维持高位、特定行业景

气度下滑导致债务危机频发、欺诈事件频发等,都对证券公司未来信用风险管理提出了更大的挑战。

    (5)合规风险

    合规风险是指因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证

券公司自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风

险。

    (6)操作风险

    操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统以及外部事件造成公司直接损失

或间接损失的风险。证券公司的操作风险贯穿于公司各部门及业务条线,具有覆盖面广、种类多样的特

点。随着公司业务的不断增加、业务流程的日趋复杂、综合化经营的深入开展,如未能及时识别各业务

条线和日常经营的关键操作风险点并采取有效的缓释措施,可能导致公司因操作风险管理不善而造成重

大损失。

    (7)信息技术风险

    证券公司采用众多信息技术系统,有效提升了企业的运营效率与核心竞争力。公司的投资、资产管

理和财富管理等业务以及中后台管理均高度依赖于信息技术系统的支持,信息技术发挥了对公司业务发

展的关键支撑甚至推动作用。在促进证券业发展的同时,信息技术的广泛应用也带来了潜在的技术风

险。信息技术系统设计缺陷、运作故障、操作失误、病毒和黑客攻击、数据丢失与泄露、电力保障等都

会对系统的安全产生影响,从而给公司造成损失。

    2、针对上述风险,公司已(拟)采取的风险防范对策和措施


   (1)建立广发证券四支柱全面风险管理体系

   为保障公司业务战略的实施,公司建立了全面风险管理的四支柱体系框架,四支柱包括风险文化、

风险管理治理架构、风险管理机制与实践及风险管理基础设施。近年来,公司在全面风险管理四支柱体

系框架下,持续推进公司风险文化建设,完善风险管理制度、优化风险管理组织架构、建设风险管理信
                                                                                               34
                                                            广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


息系统、提高风险管理专业水平,引进专业风险管理人才等。在公司整体发展战略规划指导下,持续建

设实施强大、独立、严谨的管控体系,构建有效的全面风险管理战略、组织、制度、技术和人员体系,

推动公司风险资源的有效利用,将风险控制在与公司风险偏好相匹配的范围内,支持公司业务的稳步发

展及创新业务、产品的开展。

    ①风险文化

    公司倡导稳健经营、协同高效、全员参与的风险管理文化,通过坚守合规底线,科学经营风险,有

效管理风险,实现公司长期、可持续发展。公司将风险管理文化建设作为公司发展战略的重要组成部

分,着力培育和塑造良好的风险管理文化。公司风险管理文化涵盖并体现了审慎经营风险、三道防线各

司其职、以人为核心的基本管理理念以及全面管理、客观公正、独立制衡、权责分明、公开透明的风险

管理基本原则。公司通过各种形式的培训与宣传,持续宣导风险管理文化,提升全体员工的风险意识。

同时,公司持续推进风险调整绩效管理体系的建设,以提高业务风险防范意识,并建立相应风险调整资

源配置机制。

    ②风险管理治理架构

    风险管理组织架构方面,公司一贯重视风险管理组织架构体系的建设与完善,在追求稳健经营的同

时为全面风险管理体系打下了坚实的基础。公司风险管理组织架构由董事会及下设的风险管理委员会、

高级管理层及相关专业委员会(风险控制委员会、投行业务内核委员会及资产配置委员会)、各控制与支

持部门、各业务部门四个层级构成。公司风险管理组织架构由董事会及下设的风险管理委员会、高级管

理层及风险控制委员会和资产配置委员会、各控制与支持部门、各业务部门四个层级构成。各业务部

门、合规与法律事务部及风险管理部等控制与支持部门、稽核部构成公司风险管理三道防线,共同发挥

事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能,相互协作,分层次、多方面、持续性地监控

和管理公司面临的各类风险:

    1)董事会是公司风险管理的最高决策机构,对公司风险管理有效性承担最终责任。具体职责包括:

推进公司风险文化建设、审议批准公司全面风险管理的基本制度、审议批准公司的风险偏好、风险容忍

度以及重大风险限额、审议公司定期风险评估报告、任免、考核首席风险官,确定其薪酬待遇、建立与

首席风险官的直接沟通机制及公司章程规定的其他风险管理职责。风险管理委员会在董事会授权下,对

公司整体的风险状况进行评估和监督,并履行授权的相关风险管理职责。

    2)公司总经理对董事会负责,并对公司整体风险管理的有效性负有主要责任。高级管理层在董事会

的授权范围内全面负责公司经营管理层面的风险管理工作,负责制定公司风险管理制度、风险管理组织

架构及职责分工、风险偏好、风险容忍度、风险管理政策、程序、措施及限额,建立涵盖风险管理有效
                                                                                               35
                                                            广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


性的绩效考核体系、完备的信息技术系统及数据质量控制机制等,以管理公司面临的各类风险。公司风

险控制委员会协助高级管理层确定、调整公司风险容忍度及业务风险限额,评估和决策重大风险事项,

并监督公司的风险管理状况。投行业务内核委员会主要负责审定公司投行业务的内核制度与机制、确定

内核小组成员名单、监督指导公司内核工作的开展,并下设各类投行业务的内核小组负责具体项目的内

核工作。公司资产配置委员会协助高级管理层确定大类资产配置方案及资产负债结构。

    3)公司监事会承担全面风险管理的监督责任,负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职

尽责情况并督促整改。

    4)公司实行首席风险官制度,首席风险官作为公司高级管理人员,全面负责公司风险管理工作,向

董事长及总经理报告公司风险管理执行情况。公司应为首席风险官履职提供充分保障,以确保其拥有履

行风险管理职责所必要的知情权、参加与列席与履职相关的会议、调阅相关文件资料、获取必要信息

等。公司股东、董事不得违反规定的程序,直接向首席风险官下达指令或者干涉其工作。

    5)公司各业务部门作为公司风险管理的第一道防线,履行直接的风险管理职责,承担本部门风险管

理的第一责任。各业务部门的负责人应当全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险,及时识

别、评估、应对、报告相关风险,并承担风险管理有效性的直接责任。

    6)公司合规与法律事务部、风险管理部是公司风险管理第二道防线的主要职能部门,在其职责分工

及专业特长范围内协同对相关风险实施管理,保障公司风险管理政策的一致性和有效性。

    7)稽核部履行风险管理第三道防线职责,对公司的内部控制、风险管理、治理程序以及经营管理绩

效进行检查、监督、评价,并进行相关内部审计咨询。

    8)公司对子公司风险管理工作实行垂直管理,委派首席风险官,子公司应在公司全面风险管理体系

框架内,根据业务规模及风险承担实际情况,建立自身的风险管理制度、组织架构及人员、信息技术系

统、风险指标体系及应对机制等。子公司负责人对子公司全面风险管理的有效性承担主要责任,各级部门

负责人作为本部门风险管理第一责任人,对其业务及管理活动履行直接的风险管理职责,子公司风险管

理负责人对子公司风险管理情况负责,在相关支持与控制部门协同下根据公司授权充分履行各自风险识

别、评估、计量、监测、报告等职责,并向母公司定期汇报子公司风险管理情况。子公司及其各级部门

须充分识别和评估业务和管理环节中的各类风险,制定相应政策制度和业务规范,以全面、有效、持续

管理所承担的各类风险。

   风险管理制度体系建设方面,公司紧密围绕外部法规政策的调整和公司经营发展的需要,持续深入

推进公司风险管理制度流程细化建设与完善工作,将外部监管要求、公司经营需求、风险防控措施及时

细化落实到相关制度流程。目前,公司已经建立了四级风险管理制度体系:第一层级为公司风险管理基
                                                                                               36
                                                              广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


础制度,是覆盖各业务领域、各管理领域的纲领性文件;第二层级为基于公司风险管理制度而制定的、

适用于公司整体范围的一般性风险管理办法;第三层级为基于一般性规章制度而制定的具体性风险管理

规定;第四层级为各部门基于前述规章制度而制定的风险管理细化规范、操作指引等。

       集团化风险管理方面,公司将子公司风险管理纳入全面风险管理体系,对子公司风险管理实行垂

直,在统一管理模式下,对子公司实行分级授权,强调母公司对子公司统一风险管理的同时,持续督促

与指导子公司建立与其业务发展相匹配的风险管理组织架构、制度流程、风控措施及系统等,建立与子

公司风险管理负责人的沟通及考核机制。日常风险监控与管理方面,公司将子公司业务风险纳入统一监

控体系,基于风险数据的对接,对子公司业务风险进行统一监控与报告;对超过相应风险授权的业务,

参与业务风险评估与审核,并指导子公司提升专业风险管理水平。

    ③风险管理机制与实践

    为确保公司风险文化及理念的贯彻实施,公司实行风险偏好管理。公司整体实行稳健的风险偏好管

理策略,践行公司风险管理理念及原则,以客户为中心,通过持续创新和高效的风险管理,维护良好声

誉、保持稳定外部信用评级、维持稳健的资本充足率及流动性水平、追求稳定合理的收益回报、坚持对

风险的适度容忍和严明的纪律。公司风险容忍度是在风险偏好框架指导下,以量化指标形式描述公司在

整体及大类风险等不同维度上的风险边界。风险限额是公司在风险偏好及风险容忍度约束下,对关键风

险指标所设置的限额,并据此对业务开展进行监测与控制。公司严格遵守监管部门净资本及风控指标监

管要求,在日常风险管理过程中,公司持续收集与分析各种内外部风险信息,并对其形成原因及影响进

行分析,全面识别公司可能面临的各类风险。公司通过市场风险、信用风险模型、压力测试等工具与方

法,对各类风险进行评估与计量,并通过建立相应风险指标及限额,对其实行监控与报告。此外,公司

针对可能出现的重大风险,制定了相应风险处置方案,并建立了相应制度,以确保风险处置的具体实

施。

       ④ 风险管理基础设施

       公司自主开发建设了各类风险管理系统,支持风控指标、市场风险、信用风险、流动性风险等各类

风险管理功能,能贯穿风险管理工作中的各类风险的识别、计量、预警、报告等各方面;风险系统基础

数据涵盖集团主要投资业务数据及有信用风险敞口的客户数据、合约数据、财务、资讯等内外部数据,

并能进行细粒度、多维度切分及计量汇总,有效的支持了公司风险管理工作的开展。

       (2)对各类风险的具体管理

    ① 政策性风险管理


                                                                                                 37
                                                            广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


   公司持续密切关注各类政策变化,根据最新政策及时做出反应并进行相应调整,确保将政策性风险

对公司各项业务经营活动影响降至最低范围内。公司政策性风险措施包括:1)公司实行对各类外部政策

的定期监控,并形成相应报告在全公司范围发布,使政策变动的信息能够获得及时传递;2)公司各类业

务开展始终以政策为导向,公司前、中、后台部门持续保持对政策变化的高度敏感性;针对重大的政策

变动,公司各部门均会在细致分析和专题研究基础上,为公司各级管理人员进行经营决策提供依据;3)

公司定期对宏观以及监管政策变化进行前瞻性讨论,并制订具体的应对措施;4)公司将宏观政策因素纳

入压力测试情景库,借助压力测试工具确保公司在各种极端宏观情形下,仍然能够实现稳健经营。

    ② 流动性风险管理

   公司实施稳健的流动性风险偏好管理策略,通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性

储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手段,确保公司在正常及压力状态下

均具备充足的流动性储备及筹资能力,以谨慎防范流动性风险。公司流动性风险管理具体措施包括:1)

实行融资负债统一归口管理,资金管理部在公司授权范围内统筹安排负债融资,根据公司资产负债结构

及业务发展规划,制定并实施完善融资策略;2)合理实施日间流动性管理,确保公司具备充足的日间流

动性头寸;3)建立分层级的优质流动性资产管理体系,对公司优质流动性资产规模与结构等设置相应风

险限额,并对相关指标进行日常监控;4)基于流动性风险监管及内部流动性风险管理要求,建立包括流

动性风险监管指标限额、融资负债限额、优质流动性资产限额及流动性组合限额在内的流动性风险限额

体系;5)建立流动性组合管理机制,资金管理部在公司流动性组合风险限额授权内,将暂未供给业务使

用的自有资金投资于高流动性、高安全性之标的;6)定期或不定期评估公司在内外部流动性压力情景下

现金缺口、流动性风险指标等情况,并对应制定有针对性的流动性管理策略;7)定期与不定期开展流动

性风险应急演练,并根据应急演练情况,对公司流动性风险应急处置流程及机制进行优化与完善。

   ③市场风险管理

   公司遵循主动管理和量化导向的原则,根据公司风险偏好设定公司市场风险容忍度,并通过识别、

评估、计量、监督及管理等措施,确保公司所承受的市场风险在公司设定的风险容忍度以内。随着公司

FICC业务、衍生品业务和境外业务的发展,为了应对更加复杂的市场风险,公司通过如下措施提升风险

管理的效力和效率:1)依据市场风险偏好及风险容忍度,进一步细化各业务风险限额,建立完善市场风

险限额体系;2)积极研究先进成熟的市场风险计量模型,建立多层次风险量化指标体系;3)引进并上

线国际成熟投资交易管理系统,自主开发建立行业领先的风险数据集市系统,实现包括公司海外市场投

资、各类复杂衍生金融产品在内的全头寸市场风险管理。4)持续完善定价模型风险管理框架,组建专业

的模型风险管理队伍,覆盖模型的评级、开发、验证、实现、评审、使用、监测等多个方面,有效管理

                                                                                               38
                                                             广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


各种复杂金融工具的定价模型风险。

    ④ 信用风险管理

    公司通过有效风险识别、审慎风险评估和决策、动态风险计量和监控、风险及时报告和应对等方

式,对信用风险实施全程管理,以期能有效防范或避免风险事件的发生、降低风险事件对公司造成的损

失并在信用风险可以接受的范围内实现风险调整后的收益最大化。公司在信用风险管理中坚持以下基本

原则:1)应识别和管理所有产品和业务中包含的信用风险,包括新产品与新业务;2)通过制定信用业

务的风险政策(包括客户尽职调查要求、业务准入要求等),在前端控制风险;3)通过建立内部评级体

系,完善对于交易对手的授信管理;4)建立针对单一客户及其可识别的关联方、行业等维度的限额,严

格控制集中度风险;5)通过各类风险缓释措施,降低公司承担的风险净敞口和预期损失;6)建立一套

信息系统和分析工具来衡量信用风险敞口并对风险资产组合进行划分评估。

    ⑤ 操作风险管理

   公司目前的操作风险主要通过健全的授权机制和岗位职责、合理的制度流程、前中后台的有效牵

制、完善的IT系统建设、严明的操作纪律和严格的事后监督检查等手段来综合管理。公司着力建设“控

制自查、风险监控、内控稽核”的三道防线以防控操作风险。各部门及各级分支机构等操作风险产生单

位承担本单位操作风险管理的第一责任,负责本单位的管理制度、流程建设,对所辖区域的操作风险进

行管理、监控和报告;各控制与支持部门分别在其专业职责范围内牵头与其专业分工相关的操作风险管

理工作,并对其他部门提供指导和支持;风险管理部负责操作风险管理体系的设计与组织实施,并与各

部门协同管理操作风险;合规与法律事务部在其职责范围内管理与合规与法律相关的操作风险;信息技

术部统筹管理与信息技术相关的操作风险管理工作;稽核部对操作风险管理、控制、监督体系进行后续

检查、监督和评价。公司通过如下措施提升对操作风险的管控水平与效果:1)完善操作风险管理的制度

体系与运作机制,加强操作风险管理三道防线之间的联动协调,加强对操作风险相关问题的深入分析与

整改追踪;2)建立操作风险管理三大工具体系,通过持续完善并逐步推广风险与控制自我评估、关键风

险指标、损失数据收集等三大工具,搭建公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告机制;3)开展操

作风险管理系统建设;4)探索操作风险集团化管理体系架构并在部分子公司试点推行;5)持续开展防

范操作风险的教育培训工作,营造全公司全员防控操作风险的氛围;6)结合操作风险管理体系建设,加

强新产品、新业务的准入评估和上线后的动态跟踪管理机制建设。

    ⑥合规风险管理

    公司严格遵守外部法律规定和监管要求,不断强化制度建设、适当性管理、员工执业行为、反洗钱

管理和隔离墙管理等各项合规管理工作。同时公司采取如下措施提升合规管理工作质量:1)优化合规管
                                                                                                39
                                                                     广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


理组织架构,满足业务事前、事中合规风险管控的需要;2)充实公司法律法规数据库,并组织对内部规

章制度进行“立、改、废”的梳理,督导业务规范发展,加强员工执业行为管理;3)逐步完善合规管理

信息系统建设,支持隔离墙、反洗钱、合规监测、合规检查、合规咨询、合规审核等合规管理工作。

    ⑦信息技术风险管理

    报告期,公司依照信息安全管理和行业监管要求,并根据公司经营管理活动需要建立并不断完善信

息安全策略,不断健全内部控制管理机制。通过加大信息技术投入,持续规范操作流程,加强合规风控

管理,加大问责力度,进一步提高了信息系统建设与运维的安全管理水平,对信息技术风险进行有效的

防范、化解和处置,保障了公司各业务和中后台管理系统安全可靠稳定运行,从而保障了公司业务的规

范发展。


十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

                                      接待对象
      接待时间            接待方式                          接待对象                调研的基本情况索引
                                        类型
2017 年 1 月 1 日-2017
                          电话沟通     个人                   个人                    公司经营发展情况
    年 6 月 30 日
                                                 星展唯高达「亚洲脉搏」交流会议     公司战略及业务发展
  2017 年 1 月 5 日       业绩路演     机构
                                                 所邀请的投资者                     情况
   2017 年 1 月 6 日      实地调研     机构      海通证券                           公司经营发展情况
  2017 年 1 月 18 日      电话沟通     机构      摩根大通                           公司经营发展情况
                                                 华泰证券、国信证券、平安证券、
                                                 安信证券、东北证券、招商证券、
                                                 东方证券、银河基金、广州金控、
  2017 年 1 月 18 日      实地调研     机构      中海基金、万家基金、生命资管、     公司经营发展情况
                                                 中信资管、中国再保险、前海人
                                                 寿、申万菱信、中科沃土、民生金
                                                 服、上海正享投资、展博投资
  2017 年 2 月 23 日      视频会议     机构      Wellington                         公司经营发展情况
                                                 广发证券 2016 年度业绩发布会所     公司战略及业务发展
  2017 年 3 月 27 日      业绩路演     机构
                                                 邀请的分析师和投资者               情况
                                                 瑞信 2017 年亚洲投资论坛所邀请     公司战略及业务发展
  2017 年 3 月 30 日      业绩路演     机构
                                                 的投资者                           情况
  2017 年 4 月 18 日      实地调研     机构      渤海证券                           公司经营发展情况
                                                 Capital International、The 公司战略及业务发展
  2017 年 4 月 18 日      实地调研     机构
                                                 capital group              情况
  2017 年 4 月 20 日      实地调研     机构      Maple Brown Abbott Howard Ho       公司经营发展情况
                                                 广发证券 2017 年一季度业绩发布     公司战略及业务发展
  2017 年 4 月 28 日     业绩发布会    机构
                                                 会所邀请的分析师和投资者           情况
  2017 年 5 月 11 日      实地调研     机构      阿布扎比投资局                     公司经营发展情况
                                                 深交所-瑞信“深港通投资峰会”      公司战略及业务发展
  2017 年 5 月 11 日      业绩路演     机构
                                                 所邀请的投资者                     情况
  2017 年 5 月 16 日      实地调研     机构      前海联合基金、深圳                 公司经营发展情况

                                                                                                        40
                                                                      广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


                                                 民森投资有限公司、深圳市裕晋投
                                                 资有限公司
                                                 德意志银行亚洲概念新加坡峰会所       公司战略及业务发展
  2017 年 5 月 17 日      业绩路演       机构
                                                 邀请的投资者                         情况
                                                 广东上市公司协会举办的机构投资       公司战略及业务发展
  2017 年 5 月 18 日      业绩路演       机构
                                                 者交流会所邀请的投资者               情况
 2017 年 5 月 31 日-6                            摩根士丹利 2017 年中国投资者峰       公司战略及业务发展
                          业绩路演       机构
        月1日                                    会所邀请的投资者                     情况
2017 年 6 月 1 日-6 月                           美银美林 2017 创新中国论坛所邀       公司战略及业务发展
                          业绩路演       机构
         2日                                     请的投资者                           情况
                                                 摩根大通 2017 年全球中国峰会所       公司战略及业务发展
   2017 年 6 月 6 日      业绩路演       机构
                                                 邀请的投资者                         情况
                                                 招商证券 2017 年中期投资策略会       公司战略及业务发展
  2017 年 6 月 15 日      业绩路演       机构
                                                 所邀请的投资者                       情况
  2017 年 6 月 21 日      实地调研       机构    华创证券、广东富利达资产管理         公司经营发展情况
  2017 年 6 月 22 日      实地调研       机构    富邦证券                             公司经营发展情况
  2017 年 6 月 22 日      实地调研       机构    Athena Capital Management            公司经营发展情况
注:公司接待上述机构投资者的投资者关系活动记录表在深交所网站(www.szse.cn)及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)
上披露。




                                                                                                         41
                                                                广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                                      第五节重要事项

一、公司治理情况及报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、公司治理情况


    公司致力成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行。作为在中国大陆和中国

香港两地上市的公众公司,公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求,规范运作,

不断提高社会认同度和公众美誉度。公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券

公司治理准则》、《深交所主板上市公司规范运作指引》和《香港上市规则》等有关法律、法规的规定,

持续提升公司治理水平。公司不断完善内控管理体系,使内部控制的完整性、合理性和有效性逐步增

强;公司进一步建立健全公司的规章制度;公司股东大会、董事会、监事会、管理层等各司其职、各尽

其责,形成良好的公司治理结构,公司通过此治理结构确保了公司根据《企业管治守则》规范运作。公

司治理实际情况与中国证监会和香港联交所等有关规定和要求一致。

    为同时满足公司作为A+H上市公司的公司治理和规范运作要求,公司在2015年3月19日的董事会上,

批准采纳《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为规范董事与监事进

行本公司上市证券交易的规则,及采纳《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》作为规范本公司管

治的指引。于本报告期末,根据对本公司董事及监事的专门查询后,各董事及监事在本报告期内均已严

格遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所订之标准。2015年4月10日,公司发行的H股在香

港联交所主板挂牌并开始上市交易后,公司严格遵照《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》及

《企业管治报告》(以下简称“《守则》”)的守则条文,全面遵守《守则》中所有条文;同时,达到了

《守则》中列明的大多数建议最佳常规条文的要求。


2、本报告期股东大会情况


                          投资者参
  会议届次   会议类型                召开日期   披露日期                  披露索引
                          与比例
                                                          公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上
                                                          海证券报》、《证券日报》刊登并同时在巨
2016 年度股 年度股东大             2017 年 5 月 2017 年 5
                            52.76%                        潮资讯网(www.cninfo.com.cn)及香港联
东大会会议 会                      10 日        月 11 日
                                                          交所披露易网站(www.hkexnews.hk)上披
                                                          露



                                                                                                   42
                                                                                 广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


      3、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

      不适用

      二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

      公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。

      三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
      截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

                           承诺类
   承诺事由      承诺方                                 承诺内容                        承诺时间        承诺期限        履行情况
                             型
                              1、广发证券及其董事、监事和高级管理人员承诺,本次交
                              易完成后,广发证券作为公众公司将严格履行信息披露和
                              投资者教育方面的义务。上市后的广发证券除需满足一般
                              上市公司的信息披露要求外,将针对广发证券自身特点,
                              在定期报告中充分披露客户资产保护、风险控制、合规检
                              查、创新业务开展与风险管理等信息,强化对投资者的风
                              险揭示。2、广发证券及其董事、监事和高级管理人员承
                              诺,将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》的规
                              定,完善风险管理制度,健全风险监控机制,建立对风险
                              的实时监控系统,加强对风险的动态监控,增强识别、度
                公司及
股改承诺/收购                 量、控制风险的能力,提高风险管理水平。3、为避免与换
                公司股
报告书或权益                  股吸收合并后存续公司发生同业竞争并为规范可能发生的                                        各承诺方
                东、董
变动报告书中           其他承 关联交易,辽宁成大和吉林敖东作出如下承诺:①作为换                                        均严格履
                事、监                                                             2010.2.6                无
所作承诺/资产          诺     股吸收合并后存续公司的第一大股东和第二大股东,保证                                        行了承
                事和高
重组时所作承                  现在和将来不经营与存续公司业务相同的业务;亦不间接                                        诺。
                级管理
诺                            经营、参与投资与存续公司业务有竞争或可能有竞争的企
                人员
                              业。同时保证不利用其股东的地位损害存续公司及其它股
                              东的正当权益。并且将促使其全资拥有或其拥有 50%股权
                              以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。②对于辽宁
                              成大和吉林敖东及其关联方将来与存续公司发生的关联交
                              易,将严格履行上市公司关联交易的决策程序,遵循市场
                              定价原则,确保公平、公正、公允,不损害中小股东的合
                              法权益。4、辽宁成大、吉林敖东已分别出具《关于保持延
                              边公路建设股份有限公司独立性的承诺》,承诺保证与本公
                              司做到人员独立、资产独立、业务独立、财务独立、机构
                              独立。
首次公开发行
或再融资时所       无        无                            无                               无             无                无
作承诺

股权激励承诺       无        无                            无                               无             无                无

其他对公司中
小股东所作承       无        无                            无                               无             无                无

                                                                                                    承诺期限自董事会
                                  为支持广发资管业务做大做强,满足其业务持续发展要
                                                                                                    决议公告日(2015
为广发资管提                      求,同时提高公司的资金使用效率,公司对广发资管提供                                    广发证券
             广发证        其他承                                                                   年 9 月 29 日)起
供净资本担保                      不超过 10 亿元人民币(含 10 亿元人民币,下同)的净资本担 2015.9.29                       严格履行
             券              诺                                                                     至其净资本能够持
承诺                              保承诺。承诺期限自董事会决议公告日(2015 年 9 月 29                                   了承诺。
                                                                                                    续满足监管部门要
                                  日)起至其净资本能够持续满足监管部门要求止。
                                                                                                    求止。
为 广 发 资 管 提 广发证   其他承 为支持广发资管持续满足风险控制指标的监管要求,对广 2016.7.18      25 亿元人民币的净   广发证券

                                                                                                                        43
                                                                           广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


供净资本担保 券       诺   发资管提供新增不超过 30 亿元人民币(含 30 亿元人民币)             资本担保承诺自董 严格履行
承诺                       的净资本担保承诺,其中:25 亿元人民币的净资本担保承              事会审议通过之日 了承诺。
                           诺自董事会审议通过之日起至 2016 年 9 月 30 日止;5 亿            起至 2016 年 9 月
                           元人民币的净资本担保承诺期直至其净资本能够持续满足               30 日止;5 亿元人
                           监管部门要求止。                                                 民币的净资本担保
                                                                                            承诺期直至其净资
                                                                                            本能够持续满足监
                                                                                            管部门要求止。
承诺是否按时
               是
履行


     四、聘任、解聘会计师事务所情况

          公司未改聘会计师事务所。公司半年度报告未经审计。

     五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

          不适用

     六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

          不适用

     七、破产重整相关事项

          公司报告期未发生破产重整相关事项。

     八、诉讼事项

          本报告期及截至本报告期末,本集团均无重大诉讼、仲裁事项。

          截至 2017 年 6 月 30 日,本集团未取得终审判决或裁决的诉讼、仲裁案件共计 49 起(含被诉与主动

     起诉),涉及标的金额合计约为 4.16 亿元。


     九、处罚及整改情况

          2017 年 1 月 18 日,因公司作为推荐江苏宝莲生物科技股份有限公司挂牌的主办券商,未履行勤勉尽

     责义务,江苏宝莲生物科技股份有限公司构成信息披露违规,股转系统对公司采取要求提交书面承诺的

     自律监管措施。

          对此,公司高度重视,通过加强专业知识培训、提升材料制作质量等整改措施不断提升尽职调查的

     严谨性及撰写申报材料工作的准确性;同时,公司及时按要求向股转系统提交了书面承诺。




                                                                                                              44
                                                             广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

    报告期,公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

    公司无控股股东及实际控制人。公司第一大股东吉林敖东及其实际控制人在报告期不存在未履行法

院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。


十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况

    公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。


十二、重大关联交易

    报告期内,公司不存在与同一关联方累计关联交易总额高于 3000 万元且占公司最近一期经审计净资

产值 5%以上的关联交易。

    本集团严格按照《深交所上市规则》、《香港上市规则》、《广发证券关联交易管理制度》和《广发证

券信息披露管理制度》开展关联/连交易,本集团的关联/连交易遵循公平、合理的原则,关联/连交易协议

的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。

    本集团与日常经营有关的持续关联/连交易,是由于本集团向关联/连方提供投资银行、财富管理、交

易与机构及投资管理服务而发生的交易。

    本集团 2017 年日常关联交易根据 2016 年年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2017 年度日常关

联/连交易的议案》执行。

    本集团提供予关联/连人士的与日常经营有关的投资银行、财富管理、交易与机构及投资管理服务,

均在一般及日常业务过程中按一般商业条款进行;根据《香港上市规则》,均为获豁免持续关连交易,即

符合最低标准的交易,该等交易获豁免遵守《香港上市规则》第 14A 章的所有申报、公告及独立股东批

准的要求。


1、与日常经营相关的关联交易

    不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

    不适用




                                                                                                45
                                                                       广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


3、共同对外投资的关联交易

    不适用

4、关联债权债务往来

《深交所上市规则》项下关联债权债务往来
                                                                                                   单位:元
            项目名称                           关联方                      期末金额            期初金额
应收席位佣金及尾随佣金                 易方达基金管理有限公司                8,140,807.69      5,784,111.40
应收席位佣金及尾随佣金                 金鹰基金管理有限公司                    186,608.91        262,979.23
应收席位佣金及尾随佣金                 嘉实基金管理有限公司                  4,155,074.85      2,978,162.08

    报告期,上述关联债权债务往来均有利于公司在日常经营范围内拓展业务、增加盈利机会,并以公

允价格实施,不会损害公司及中小股东利益。

    公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、其他重大关联交易


    公司报告期无其他重大关联交易。


十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

    报告期,公司无控股股东和实际控制人,公司不存在关联方占用公司资金(经营性业务往来除外)

的情形。


十四、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况


    报告期,公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的重大托管、租赁事项情况。

    2013 年 5 月,公司与广州建筑股份有限公司签订了《广发证券大厦施工总承包合同》。广州建筑股

份有限公司为广发证券大厦施工总承包人,该合同暂定价款为 6.57 亿元。


2、重大担保

(1)担保情况

                                公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                担保额度              实际发生日期                                             是否 是否为
 担保对象名称              担保额度                  实际担保金额   担保类型      担保期
                相关公告                (协议签署                                             履行 关联方

                                                                                                          46
                                                                                      广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


                    披露日期                      日)                                                          完毕    担保
无                      -           -              -                   -              -             -             -         -
报告期内审批的对外担保额度                                       报告期内对外担保实际发生
                                                         0                                                                      0
合计(A1)                                                       额合计(A2)
报告期末已审批的对外担保额                                       报告期末实际对外担保余额
                                                         0                                                                      0
度合计(A3)                                                     合计(A4)
                                                 公司与子公司之间担保情况
                    担保额度                  实际发生日期                                                      是否 是否为
  担保对象名称      相关公告    担保额度        (协议签署       实际担保金额     担保类型        担保期        履行 关联方
                    披露日期                        日)                                                        完毕 担保
广发金融交易
(英国)有限公
司(中国进出口
银行广东省分行               8,000 万 美
出具融资性保函               元及相关                                                       未实际履行        未实
                                                                                 连带责任担
( 或 备 用 信 用 2015-05-30 利 息 、 费                     -               0              (2017 年 5 月 30 际履     否
                                                                                 保
证),并由公司为             用 ( 如                                                       日已到期)        行
上述融资性保函               有)
(或备用信用
证)提供反担
保。)
报告期内审批对子公司担保额                                       报告期内对子公司担保实际
                                                         0                                                                      0
度合计(B1)                                                     发生额合计(B2)
报告期末已审批的对子公司担                                       报告期末对子公司实际担保
                                                         0                                                                      0
保额度合计(B3)                                                 余额合计(B4)
                                                 子公司对子公司的担保情况
                    担保额度             实际发生日期                                                           是否 是否为
  担保对象名称      相关公告    担保额度 ( 协 议 签 署 实际担保金额              担保类型        担保期        履行 关联方
                    披露日期             日)                                                                   完毕 担保
                                                                                          自协议签署之日
广发证券(香                    5000 万 港                                                起至银行收到担
港)经纪有限公                  币及相关                                                  保人或担保人的
                                                                               连带责任担
司 ( 广 发 控 股 香 2013-12-19 利 息 、 费         2013-12        5000 万港币            清盘人、接管人 否            否
                                                                               保
港为其提供担                    用 ( 如                                                  等的书面通知终
保)                            有)                                                      止本担保书后一
                                                                                          个月为止。
报告期内审批对子公司担保额                                       报告期内对子公司担保实际
                                                         0                                                 4,339.50 万元人民币
度合计(C1)                                                     发生额合计(C2)
报告期末已审批的对子公司担                                       报告期末对子公司实际担保
                                        4,339.50 万元人民币                                                4,339.50 万元人民币
保额度合计(C3)                                                 余额合计(C4)
公司担保总额(即前三大项的合计)
报告期内审批担保额度合计                                         报告期内担保实际发生额合
                                                         0                                                 4,339.50 万元人民币
(A1+B1+C1)                                                     计(A2+B2+C2)
报告期末已审批的担保额度合                                       报告期末实际担保余额合计
                                        4,339.50 万元人民币                                                4,339.50 万元人民币
计(A3+B3+C3)                                                   (A4+B4+C4)
实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                                          0.054%
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D)                                                                                 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债
                                                                                                                                0
务担保余额(E)
担保总额超过净资产 50%部分的金额(F)                                                                                           0
                                                                                                                                47
                                                                         广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


上述三项担保金额合计(D+E+F)                                                                                   0
                                                      广发控股(香港)就本次担保事项会承担潜在的负债责任,该
未到期担保可能承担连带清偿责任说明(如有)
                                                      次担保会提高广发控股(香港)潜在资产负债率水平。
违反规定程序对外提供担保的说明(如有)                无

注:广发香港经纪的担保事项,汇率按 2017 年 6 月 30 日人民银行公布的港币兑人民币汇率中间价 1:0.8679 计算。


(2)违规对外担保情况

公司报告期无违规对外担保情况。

3、其他重大合同

公司报告期不存在其他重大合同。

十五、社会责任情况

1、履行精准扶贫社会责任情况

(1)半年度精准扶贫概要


    公司一贯支持响应国家扶贫战略,通过多种途径积极帮扶贫困地区和贫困群众。在广东省第二轮扶贫

考核中,公司扶贫考核等级为优秀。报告期,公司继续承担扶贫任务,定点帮扶广东省韶关市乐昌市乐城

街道天井岗村,开展了多项捐赠活动,人居环境整治工作、“一户一策”产业帮扶、农田水利设施维修等

项目,扶贫工作有序开展。

    为响应中国证券业协会关于证券公司“一司一县”结对帮扶工作的倡议,公司主动与海南省五指山市

结对帮扶。报告期,公司多次到海南开展扶贫调研,制定帮扶计划;公司举办了以扶贫攻坚为目的的资本

市场发展专题培训,受到五指山市各级政府部门和各企业的热烈欢迎。


(2)上半年精准扶贫工作情况

                            指标                                  计量单位              数量/开展情况
一、总体情况                                                        ——                     ——
  其中:1.资金                                                      万元                                    509.92
        2.物资折款                                                  万元                                         0
        3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数                                  人                                         0
二、分项投入                                                        ——                     ——
  1.产业发展脱贫                                                    ——                     ——
其中:    1.1 产业发展脱贫项目类型                                  ——      农林产业扶贫
          1.2 产业发展脱贫项目个数                                    个                                        1
          1.3 产业发展脱贫项目投入金额                              万元                                       50
          1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数                              人                                        0
  2.转移就业脱贫                                                    ——                     ——
其中:    2.1 职业技能培训投入金额                                  万元                                       1.2

                                                                                                                48
                                                                          广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


          2.2 职业技能培训人数                                     人次                                    120
          2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数                         人                                      0
  3.教育脱贫                                                       ——                     ——
其中:    3.1 资助贫困学生投入金额                                 万元                                      5
          3.2 资助贫困学生人数                                       人                                     11
          3.3 改善贫困地区教育资源投入金额                         万元                                      0
  4.健康扶贫                                                       ——                     ——
其中:       4.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额                      万元                                   37.62
  5.生态保护扶贫                                                   ——                     ——
其中:    5.1 项目类型                                             ——       人居环境、村容村貌改善
          5.2 投入金额                                             万元                                   88.68
  6.社会扶贫                                                       ——                     ——
其中:    6.1 东西部扶贫协作投入金额                               万元                                       0
          6.2 定点扶贫工作投入金额                                 万元                                  509.92
          6.3 扶贫公益基金投入金额                                 万元                                       0
  7.其他项目                                                       ——                     ——
其中:    7.1.项目个数                                               个                                       6
          7.2.投入金额                                             万元                                  327.42
          7.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数                             人                                       0

   注:公司 2017 年上半年精准扶贫投入资金总额为人民币 509.92 万元,全部用于 6.2 项所述定点扶贫工作。


(3)后续精准扶贫计划


       1)实现五指山市扶贫工作良好开局

       ①根据五指山产业、经济情况,完善结对帮扶五指山市工作方案;

       ②加强对投行、债券、新三板和投资业务的支持力度,跟进落实各扶贫项目的开展;

       ③整合内部资源,加强与中国证监会、中国证券业协会的沟通,协调各方资源投入五指山市扶贫工

作。

       2)全面推进天井岗村扶贫项目

       ①利用雪毛鸡养殖示范基地,带动贫困户增收,如期实现 65%以上贫困户脱贫;

       ②继续做好天井岗村民生设施建设,实现天井岗村村民生活的明显改善;

       ③加强天井岗村村容村貌建设和环境整治;

       ④利用中国证券业协会报价系统,实现天井岗村土鸡蛋的上线销售。


2、重大环保情况


       上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

       否




                                                                                                             49
                                                                        广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


     十六、各单项业务资格的变化情况

            2017 年 1 至 6 月,公司取得的单项业务资格包括:
       序号                    许可证类型                         批准部门                     获取时间
        1       银行间同业拆借市场外币拆借会员资格             中国外汇交易中心               2017 年 3 月

            2017 年 7 月,公司获得全国银行间同业拆借中心批准的“债券通”报价机构资格。


     十七、其他重大事项的说明

            1、营业网点变更

            截至 2017 年 6 月 30 日,公司共有分公司 20 家、证券营业部 264 家,分布于全国 31 个省、直辖市、

     自治区。

            报告期,公司共有 5 家营业部已完成同城搬迁。

序号                      迁址前证券营业部名称                               迁址后证券营业部名称
 1            广发证券股份有限公司宝鸡火炬路证券营业部          广发证券股份有限公司宝鸡公园路证券营业部
            广发证券股份有限公司湛江廉江市廉江大道证券营       广发证券股份有限公司湛江廉江市罗州大道证券
 2
                                业部                                             营业部
 3        广发证券股份有限公司深圳彩田路证券营业部         广发证券股份有限公司深圳彩田路证券营业部
 4          广发证券股份有限公司武汉黄孝河路营业部       广发证券股份有限公司武汉建设大道证券营业部
 5      广发证券股份有限公司佛山顺德建设南路证券营业部 广发证券股份有限公司佛山顺德怡和路证券营业部

            2、根据公司 2016 年度股东大会决议,同意将公司住所由“广州市天河区天河北路 183-187 号大都会

     广场 43 楼(4301-4316 房)”变更为“广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室”。公司已

     于 2017 年 6 月公告依法办理完成工商变更登记,并换领了新的《营业执照》及《经营证券期货业务许可

     证》。

            3、报告期,公司董事会、监事会进行了换届选举。根据 2016 年度股东大会审议通过的《关于选举

     公司第九届董事会董事的议案》和《关于选举公司第九届监事会监事的议案》,公司选举产生了第九届董

     事会、监事会;并依程序产生第九届董事会专门委员会成员、董事长、监事长、总经理等及其他高级管

     理人员。详情请见本报告第八节《董事、监事、高级管理人员情况》。

            4、报告期,为理顺公司相关业务运作机制,公司撤销了股票销售交易部,对股票销售交易部原有职

     能进行归并调整。

            5、根据证券投资业务发展需要,2017 年 8 月,公司设立证券投资业务管理总部,对公司的证券投资

     业务进行统筹管理。证券投资业务管理总部下设权益及衍生品投资部、固定收益投资部和资本中介部三

     个一级部门。

                                                                                                             50
                                                                      广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


十八、公司子公司重大事项

       中国证券业协会于 2016 年 12 月 30 日颁布了《证券公司私募投资基金子公司管理规范》和《证券公

司另类投资子公司管理规范》,对证券公司的私募基金子公司和另类投资子公司提出了新的规范和要求。

报告期,本集团组织相关子公司严格按照要求进行整改和开展业务。


十九、报告期内监管部门的行政许可决定或自律组织的业务许可通知

序号          监管部门                       行政许可决定(含监管部门其他重要来文)
  1       广东省工商行政管     备案登记通知书(监事成员变更)
  2             理局           核准变更登记通知书(住所、章程)
                               关于广发证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券符合深交所转让条件
 3
                               的无异议函
               深交所
                               关于为广发证券股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券(第一期)提供
 4
                               转让服务的通知
          中国证券登记结算
 5                             关于 2017 年 1 月份各结算参与人综合评价结果的通报
            有限责任公司
          中国人民银行广州
 6                             关于 2016 年度广东省金融机构反洗钱工作情况的通报
                分行
  7       中国外汇交易中心     关于批准广发证券股份有限公司成为外币拆借会员的通知
  8                            关于核准广发证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复
  9          广东证监局        关于核准李延喜证券公司独立董事任职资格的批复
 10                            关于核准刘雪涛证券公司董事任职资格的批复

二十、信息披露索引

       报告期内,公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》刊登并同时在巨潮资

讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的 A 股信息如下(不含《H 股公告》):
 序号                                       公告事项                                        刊登日期
   1      2016 年 12 月主要财务信息公告                                                 2017 年 1 月 11 日
   2      2017 年 1 月主要财务信息公告                                                   2017 年 2 月 8 日
   3      2017 年 2 月主要财务信息公告                                                   2017 年 3 月 7 日
   4      第八届董事会第三十七次会议决议公告                                            2017 年 3 月 21 日
   5      第八届监事会第十五次会议决议公告                                              2017 年 3 月 25 日
   6      第八届董事会第三十八次会议决议公告                                            2017 年 3 月 25 日
   7      2016 年年度报告摘要                                                           2017 年 3 月 25 日
   8      关于 2017 年度日常关联/连交易预计的公告                                       2017 年 3 月 25 日
   9      关于召开 2016 年度股东大会的通知                                              2017 年 3 月 25 日
   10     独立董事提名人及候选人声明(杨雄)                                              2017 年 3 月 25 日
   11     独立董事提名人及候选人声明(汤欣)                                              2017 年 3 月 25 日
   12     独立董事提名人及候选人声明(陈家乐)                                            2017 年 3 月 25 日
   13     董事陈爱学先生辞职公告                                                        2017 年 3 月 29 日
   14     2017 年 3 月主要财务信息公告                                                  2017 年 4 月 12 日
   15     关于召开 2016 年度股东大会的补充通知                                          2017 年 4 月 19 日
   16     独立董事提名人及候选人声明(李延喜)                                            2017 年 4 月 19 日
          关于辽宁成大股份有限公司提名公司第九届董事会独立非执行董事候选人的临时提      2017 年 4 月 19 日
  17
          案的公告
  18      关于 2017 年证券公司短期公司债券(第一期)发行结果的公告                        2017 年 4 月 21 日

                                                                                                             51
                                                                         广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


  19       第八届董事会第三十九次会议决议公告                                              2017 年 4 月 28 日
  20       2017 年第一季度报告摘要                                                         2017 年 4 月 28 日
  21       第八届监事会第十六次会议决议公告                                                2017 年 4 月 28 日
  22       关于 2017 年证券公司短期公司债券(第二期)发行结果的公告                          2017 年 4 月 28 日
  23       2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)更名公告                            2017 年 5 月 5 日
  24       2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行公告                            2017 年 5 月 5 日
  25       2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要                      2017 年 5 月 5 日
  26       关于召开 2016 年度股东大会的提示性公告                                           2017 年 5 月 6 日
  27       2017 年 4 月主要财务信息公告                                                     2017 年 5 月 6 日
  28       2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)票面利率公告                        2017 年 5 月 9 日
  29       关于职工监事选举结果的公告                                                      2017 年 5 月 11 日
  30       2016 年度股东大会会议决议公告                                                   2017 年 5 月 11 日
  31       第九届董事会第一次会议决议公告                                                  2017 年 5 月 11 日
  32       第九届监事会第一次会议决议公告                                                  2017 年 5 月 11 日
  33       2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告                       2017 年 5 月 12 日
  34       关于行使“16 广发 01”次级债券赎回结果及摘牌公告                                2017 年 5 月 13 日
  35       关于广东证监局核准变更公司章程重要条款的公告                                    2017 年 5 月 16 日
  36       关于董事刘雪涛女士和李延喜先生任职资格获得核准的公告                            2017 年 5 月 25 日
  37       关于 2017 年证券公司短期公司债券(第三期)发行结果的公告                          2017 年 5 月 27 日
  38       2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)上市公告书                         2017 年 5 月 27 日
  39       关于“15 广发 05”次级债券兑付兑息及摘牌公告                                     2017 年 6 月 2 日
  40       2017 年 5 月主要财务信息公告                                                     2017 年 6 月 7 日
  41       2013 年公司债券 2017 年付息公告                                                 2017 年 6 月 10 日
  42       关于换领《营业执照》及《经营证券期货业务许可证》的公告                          2017 年 6 月 10 日
  43       关于行使“15 广发 07”次级债券赎回结果及摘牌公告                                2017 年 6 月 16 日
  44       2016 年度 A 股利润分配实施公告                                                  2017 年 6 月 27 日

      报告期内,公司在香港联交所网站(www.hkexnews.hk)披露的 H 股信息如下(不含《海外监管公告》):

序号                                        公告事项                                            刊登日期
  1        截至二零一六年十二月三十一日止股份发行人的证券变动月报表                          2017 年 1 月 6 日
   2       2016 年 12 月主要财务信息公告                                                    2017 年 1 月 10 日
   3       截至二零一七年一月三十一日止股份发行人的证券变动月报表                            2017 年 2 月 6 日
   4       2017 年 1 月主要财务信息公告                                                      2017 年 2 月 7 日
   5       截至二零一七年二月二十八日止股份发行人的证券变动月报表                            2017 年 3 月 6 日
   6       2017 年 2 月主要财务信息公告                                                      2017 年 3 月 6 日
   7       董事会会议召开日期                                                                2017 年 3 月 9 日
   8       非登记股东之通知信函及申请表格                                                   2017 年 3 月 24 日
   9       登记股东之通知信函及变更申请表格                                                 2017 年 3 月 24 日
  10       2016 年度股东周年大会回条                                                        2017 年 3 月 24 日
           2016 年度董事会报告/2016 年度监事会报告/2016 年度财务决算报告/2016 年度报告
           /2016 年度利润分配预案/关于聘请德勤有限公司为 2017 年度审计机构的议案/关于
  11       2017 年度自营投资额度授权的议案/关于预计 2017 年度日常关联╱连交易的议案/关      2017 年 3 月 24 日
           于选举公司第九届董事会董事的议案/关于选举公司第九届监事会监事的议案/关于修
           订公司《章程》的议案及股东周年大会通告
  12       2016 年度股东周年大会代表委任表格                                                2017 年 3 月 24 日
  13       股东周年大会通告                                                                 2017 年 3 月 24 日
  14       2016 年度报告                                                                    2017 年 3 月 24 日
  15       2016 年社会责任报告                                                              2017 年 3 月 24 日
  16       建议修订公司章程及修改公司住所                                                   2017 年 3 月 24 日
  17       提名第九届董事会董事候选人及提名第九届监事会监事候选人                           2017 年 3 月 24 日
  18       2016 年年度业绩公告                                                              2017 年 3 月 24 日
  19       董事名单与董事角色和职能                                                         2017 年 3 月 28 日
  20       非执行董事辞职                                                                   2017 年 3 月 28 日
  21       截至二零一七年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表                            2017 年 4 月 7 日
  22       2017 年 3 月主要财务信息公告                                                     2017 年 4 月 11 日

                                                                                                                 52
                                                                  广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


23   董事会会议召开日期                                                             2017 年 4 月 12 日
24   2016 年度股东周年大会第二份代表委任表格                                        2017 年 4 月 18 日
25   股东周年大会补充通告                                                           2017 年 4 月 18 日
26   选举李延喜先生为公司第九届董事会独立非执行董事及股东周年大会补充通告           2017 年 4 月 18 日
27   二零一七年第一季度报告                                                         2017 年 4 月 27 日
28   2017 年 4 月主要财务信息公告                                                    2017 年 5 月 5 日
29   截至二零一七年四月三十日止股份发行人的证券变动月报表                            2017 年 5 月 5 日
30   董事名单与董事角色和职能                                                       2017 年 5 月 10 日
31   独立非执行董事退任职工代表监事的委任董事长、监事长、总经理的委任               2017 年 5 月 10 日
32   2016 年度股东周年大会投票表决结果公告                                          2017 年 5 月 10 日
33   章程(草案)                                                                   2017 年 5 月 11 日
34   章程                                                                           2017 年 5 月 15 日
35   关於派发 2016 年度股息的公告                                                   2017 年 5 月 22 日
36   关於董事刘雪涛女士和李延喜先生任职资格获得核准的公告                           2017 年 5 月 24 日
37   截至二零一七年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表                          2017 年 6 月 6 日
38   2017 年 5 月主要财务信息公告                                                    2017 年 6 月 6 日




                                                                                                         53
                                                                     广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                               第六节股份变动及股东情况

   一、股份变动情况

   1、股份变动情况

                                                                                                      单位:股
                             本次变动前                本次变动增减(+,-)               本次变动后
                                          比例                  公积金                                   比例
                            数量                发行新股 送股            其他   小计       数量
                                          (%)                   转股                                (%)
   一、有限售条件股份                 0       0                                                   0             0
   1、国家持股                        0       0                                                   0             0
   2、国有法人持股                    0       0                                                   0             0
   3、其他内资持股                    0       0                                                   0             0
   其中:境内法人持股                 0       0                                                   0             0
         境内自然人持股               0       0                                                   0             0
   4、外资持股                        0       0                                                   0             0
   其中:境外法人持股                 0       0                                                   0             0
         境外自然人持股               0       0                                                   0             0
   二、无限售条件股份     7,621,087,664 100.00                                         7,621,087,664 100.00
   1、人民币普通股        5,919,291,464    77.67                                       5,919,291,464 77.67
   2、境内上市的外资股                0                                                           0             0
   3、境外上市的外资股    1,701,796,200    22.33                                       1,701,796,200 22.33
   4、其他                            0       0                                                   0             0
   三、股份总数           7,621,087,664 100.00                                         7,621,087,664 100.00

   2、限售股份变动情况

        不适用

   二、证券发行与上市情况

        公司发行公司债券、次级债券、短期公司债券、短期融资券的情况详细请见本报告“第九节、公司

   债券相关情况”。


   三、公司股东数量及持股情况

                                                                                                      单位:股
报告期末普通股股东总数    143,340(其中,A 股股东 141,350 户,H 股登 报告期末表决权恢复的优先                       无

                                                                                                            54
                                                                                广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


                                记股东 1,990 户)                          股股东总数(如有)
                                  持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
                                                                           持有有限                质押或冻结情况
                                            持股
                                                   报告期末持有 报告期内增 售条件的 持有无限售条件
         股东名称               股东性质    比例                                                   股份
                                                   的普通股数量 减变动情况 普通股数 的普通股数量           数量
                                             (%)                                                   状态
                                                                               量
香港中央结算(代理人)有限
                              境外法人         22.31 1,699,961,480   -23,000        0      1,699,961,480
公司
吉林敖东药业集团股份有限公
                              境内一般法人     16.43 1,252,297,867      0           0      1,252,297,867

辽宁成大股份有限公司          境内一般法人     16.40 1,249,848,088 -306,000         0      1,249,848,088
中山公用事业集团股份有限公
                              境内一般法人      9.01   686,754,216      0           0        686,754,216

华夏人寿保险股份有限公司-    基金、理财产
                                                2.99   228,131,005      0           0        228,131,005
万能保险产品                  品等
中国证券金融股份有限公司      境内一般法人      2.74   208,724,690 21,221,794       0        208,724,690
普宁市信宏实业投资有限公司    境内一般法人      1.91   145,936,358      0           0        145,936,358 质押 144,000,000
香江集团有限公司              境内一般法人      1.57   119,286,246      0           0        119,286,246
中央汇金资产管理有限责任公
                              国有法人          1.29    98,149,700      0           0         98,149,700

中国银行股份有限公司-招商
                              基金、理财产
中证全指证券公司指数分级证                      0.52    39,507,066 -3,810,283       0         39,507,066
                              品等
券投资基金
                                             前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
                                                                                                     股份种类
                   股东名称                     报告期末持有无限售条件普通股股份数量
                                                                                            股份种类          数量
香港中央结算(代理人)有限公司                             1,699,961,480                境外上市外资股 1,699,961,480
吉林敖东药业集团股份有限公司                               1,252,297,867                 人民币普通股      1,252,297,867
辽宁成大股份有限公司                                       1,249,848,088                 人民币普通股      1,249,848,088
中山公用事业集团股份有限公司                                686,754,216                  人民币普通股       686,754,216
华夏人寿保险股份有限公司-万能保险产品                      228,131,005                  人民币普通股       228,131,005
中国证券金融股份有限公司                                    208,724,690                  人民币普通股       208,724,690
普宁市信宏实业投资有限公司                                  145,936,358                  人民币普通股       145,936,358
香江集团有限公司                                            119,286,246                  人民币普通股       119,286,246
中央汇金资产管理有限责任公司                                98,149,700                   人民币普通股       98,149,700
中国银行股份有限公司-招商中证全指证券公
                                                             39,507,066                  人民币普通股       39,507,066
司指数分级证券投资基金
   注 1:公司 H 股股东中,非登记股东的股份由香港中央结算(代理人)有限公司代为持有;
   注 2:上表中,香港中央结算(代理人)有限公司所持股份种类为境外上市外资股(H 股),其他股东所持股份种类均为人
   民币普通股(A 股);
   注 3:根据吉林敖东、辽宁成大、中山公用分别于 2017 年 7 月 11 日公开披露的信息,吉林敖东通过其全资子公司敖东国
   际(香港)实业有限公司持有公司 H 股股份 25,750,800 股,占公司总股本的 0.34%;辽宁成大通过其全资子公司辽宁成大
   钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股股份 1,473,600 股,占公司总股本的 0.019%;中山公
   用通过其全资子公司公用国际(香港)投资有限公司持有公司 H 股股份 100,904,000 股,占公司总股本的 1.32%。上述股
   份由香港中央结算(代理人)有限公司代为持有;
   注 4:报告期内,辽宁成大因参与转融通业务导致股份减少 306,000 股;
   注 5:上表 A 股股东报告期内持股增减变动情况根据中国证券登记结算公司深圳分公司提供的公司前 100 名股东名册进行
   统计;
   注 6:根据香港联交所披露易公开披露信息,持有公司 H 股类别股份比例在 5%及以上的股东(除注 3 中“公用国际(香
   港)投资有限公司”外)情况如下:2015 年 7 月 14 日,Fubon Life Insurance Co., Ltd.持有公司 H 股共 157,044,800


                                                                                                                   55
                                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


     股,占公司 H 股股本的 9.22%;2015 年 4 月 10 日,L.R. Capital Principal Investment Limited (瓴睿资本策略投资控
     股)持有公司 H 股共 102,854,000 股,占公司行使超额配售权后已发行 H 股股本的 6.04%。上述股份均由香港中央结算(代
     理人)有限公司代为持有;
     注 7:报告期末,以上 A 股股东不存在通过信用证券账户持有公司股份的情形;
     注 8:报告期末,以上 A 股股东不存在进行约定购回交易的情形。


     四、控股股东或实际控制人变更情况

         公司没有控股股东或实际控制人。

     五、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓

         于 2017 年 6 月 30 日,本公司各位董事、监事及最高行政人员于本公司或其任何相联法团(定义见

     证券及期货条例(香港法例第 571 章)(「证券及期货条例」)第 XV 部)的股份、相关股份或债券中拥有

     (a)根据证券及期货条例第 XV 部第 7 及第 8 分部(包括彼等根据证券及期货条例有关条文被当作或视作

     拥有的权益及淡仓)须知会本公司及香港联交所;或(b)根据证券及期货条例第 352 条须载入该条所述登

     记册;或(c)根据《香港上市规则》附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则(「标准守则」)

     须知会本公司及香港联交所的权益及淡仓如下:

                                                                   持有的对                      占本公司已
                                                                                 占本公司已
序                                    股份                         应本公司                      发行 H 股总 好仓╱淡
       姓名            职务                       权益性质                       发行股份总
号                                    类别                         股份数目                      数的比例        仓
                                                                                 数的比例(%)
                                                                     (股)                          (%)
1     孙树明    执行董事、董事长       H股    信托份额拥有人       132,562          0.0017         0.0078        好仓
2     林治海    执行董事、总经理       H股    信托份额拥有人       132,562          0.0017         0.0078        好仓
                执行董事、常务副
3      秦力                            H股    信托份额拥有人       132,554          0.0017         0.0078        好仓
                    总经理
                执行董事、副总经
4     孙晓燕                           H股    信托份额拥有人       132,562          0.0017         0.0078        好仓
                  理、财务总监

5     吴钊明    职工监事、监事长       H股    信托份额拥有人       132,562          0.0017         0.0078        好仓

6     程怀远         职工监事          H股    信托份额拥有人        79,532          0.0010         0.0047        好仓

     注:2015 年 7 月 9 日,公司收到若干员工的通知信函,该等员工对公司的经营状况和发展前景充满信心,自愿筹集资金约
     10 亿元港币,拟通过合格境内机构投资者计划等合法合规渠道,购入并持有公司 H 股股份,分享公司成长的成果。2016 年
     1 月 22 日,公司接到参与该员工自愿集资购入公司 H 股事宜的执行董事的通知,相关资产管理计划的管理人披露了资产管
     理计划 2015 年第四季度报告。根据该报告披露数据,相关执行董事于香港联交所网站进行了权益披露。

         除本文所披露者外,于 2017 年 6 月 30 日,本公司董事、监事或主要行政人员概无拥有或被视作拥有

     本公司或其任何相联法团(按证券及期货条例第 XV 部之涵义)之股份、相关股份或债权证之权益或淡仓

     权益,而须根据证券及期货条例第 352 条加载本公司置存之登记册;或根据标准守则知会本公司及香港

     联交所。
                                                                                                                  56
                                                           广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


    除本文所披露者外,本公司、其附属公司或其同集团附属公司概无于年内任何时间作出任何安排,

使本公司董事(包括彼等配偶及未满十八岁子女)透过收购本公司或任何其他法人团体之股份或债券而

获取利益。


六、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券

    除本报告所披露之外,报告期内,本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司及附属公司的任何

上市证券。




                                                                                              57
                                              广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                           第七节优先股相关情况

报告期公司不存在优先股。




                                                                                 58
                                                               广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                      第八节董事、监事、高级管理人员情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

    报告期内,公司董事、监事和高级管理人员均不存在直接持有公司股份、股票期权、限制性股票的
情况。

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

     姓名          担任的职务        类型             日期                       原因
   陈爱学         非执行董事        离任       2017 年 3 月 28 日         因个人年龄原因
   刘继伟       独立非执行董事      离任       2017 年 5 月 10 日             任期届满
   刘雪涛         非执行董事       被选举      2017 年 5 月 10 日           股东大会选举
   李延喜       独立非执行董事     被选举      2017 年 5 月 10 日           股东大会选举

    1、董事陈爱学先生因个人年龄原因向公司提交书面辞职信,申请辞去公司第八届董事会董事以及第

八届董事会战略委员会委员职务。陈爱学先生的辞职不会导致公司董事会成员低于法定最低人数,并自

2017 年 3 月 28 日起生效。

    2、报告期内公司董事会、监事会进行了换届选举。公司于 2017 年 5 月 10 日召开的 2016 年度股东

大会选举尚书志先生、李秀林先生、刘雪涛女士为公司第九届董事会非执行董事;选举杨雄先生、汤欣

先生、陈家乐先生和李延喜先生为公司第九届董事会独立非执行董事;选举孙树明先生、林治海先生、

秦力先生、孙晓燕女士为公司第九届董事会执行董事;选举詹灵芝女士、谭跃先生、顾乃康先生为公司

第九届监事会监事。刘雪涛女士证券公司董事任职资格和李延喜先生的证券公司独立董事任职资格均已

获得批复。

    3、2017 年 5 月 9 日,公司 2017 年度第一次职工代表大会选举吴钊明先生和程怀远先生为公司第九

届监事会职工监事。上述职工监事与广发证券股份有限公司 2016 年度股东大会选举产生的三名监事共同

组成公司第九届监事会,任期与第九届监事会一致。公司第九届监事会第一次会议选举吴钊明先生为公

司第九届监事会监事长。

    4、公司于 2017 年 5 月 10 日召开的第九届董事会第一次会议选举孙树明先生为公司第九届董事会董

事长;聘任林治海先生为公司总经理;聘任秦力先生担任公司常务副总经理;聘任孙晓燕女士担任公司

副总经理兼财务总监;聘任欧阳西先生担任公司副总经理;聘任罗斌华先生担任公司副总经理、董事会

秘书;聘任杨龙先生担任公司副总经理;聘任武继福先生担任公司副总经理、合规总监;聘任张威先生

担任公司副总经理;聘任常新功先生担任公司首席风险官。

    各位董事、监事和高级管理人员的简历以及有关详情请见公司分别于 2017 年 3 月 25 日、2017 年 3


                                                                                                  59
                                                                   广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


月 29 日、2017 年 4 月 19 日、2017 年 5 月 11 日和 2017 年 5 月 25 日在巨潮资讯网

(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。


三、员工及薪酬政策

    截至 2017 年 6 月 30 日,集团员工 11,532 人。其中,母公司员工总数 9,941 人,子公司员工 1,591

人。

       公司员工薪酬由固定工资、绩效奖金和福利三部分构成。公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》

等外部法律法规,并建立完善的人力资源管理制度和流程,包括《广发证券员工工资管理规定》、《广发

证券员工劳动合同管理办法》等,并严格执行,切实保障员工在劳动保护、劳动条件、工资支付、社会

保险、工时管理、休息休假、女职工权益等方面的切身利益。

       公司建立了全面的福利保障体系,包括社会保险、企业年金、住房补贴、住房公积金、补充医疗保

险、福利假、工会福利、女员工福利等。公司建立了全面福利保障体系,先后制定了《广发证券员工福

利管理办法》、《广发证券工会会员福利管理办法》、《广发证券员工福利假管理办法》等内部制度,建立

全面福利保障体系。

       公司致力于加强人才队伍建设,加大培训投入,提高员工素质。公司设立培训中心,作为一级部门

运作,落实公司在人才发展和队伍建设方面的战略部署。公司通过完善培训管理制度,丰富培训渠道,

优化培训组织管理以及培养内部培训师队伍等建立健全培训管理体系。




                                                                                                      60
                                                                                广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                                        第九节公司债相关情况


一、公司债券基本信息

    1、2013 年公开发行公司债券
    经公司第七届董事会第二十四次会议、第二十六次会议审议通过,并经公司 2012 年第三次临时股东大
会、2013 年第一次临时股东大会审议批准公司公开发行不超过 120 亿元(含 120 亿元),期限为不超过 10 年
(含 10 年)的公司债券。2013 年 5 月 17 日,经中国证监会发行审核委员会审核,2013 年公开发行公司债券
申请获得通过。2013 年 5 月 31 日,获得中国证监会《关于核准广发证券股份有限公司公开发行公司债券的批
复》(证监许可[2013]725 号文件),核准公司向社会公开发行面值不超过 120 亿元的公司债券,批复自核准发
行之日起 24 个月内有效。

    2013 年 6 月 19 日,公司完成 2013 年公司债券发行工作。本期债券有三个品种,详情如下:
                                                                               债券余额
           债券名称            债券简称     债券代码     起息日     到期日                利率      还本付息方式
                                                                               (万元)
   广发证券股份有限公司 2013                                                                      按年付息,利息
                             13 广发 01      112181    2013-6-17   2018-6-17   150,000    4.50%
   年公司债券(品种一)                                                                             每年支付一次,
   广发证券股份有限公司 2013                                                                      到期一次还本,
                             13 广发 02      112182    2013-6-17   2018-6-17   150,000    4.75%
   年公司债券(品种二)                                                                             最后一期利息随
   广发证券股份有限公司 2013                                                                      本金的兑付一起
                             13 广发 03      112183    2013-6-17   2023-6-17   900,000    5.10%
   年公司债券(品种三)                                                                             支付。
   公司债券上市或转让的交易场所         深交所
                                        发行对象为持有登记公司开立的首位为 A、B、D、F 证券账户的社会公众投
                                        资者(法律、法规禁止购买者除外)和在登记公司开立合格证券账户的机构
                                        投资者(法律、法规禁止购买者除外)。
   投资者适当性安排
                                        投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购,也不得违规融资或替他人违
                                        规融资认购。投资者认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会
                                        的有关规定,并自行承担相应的法律责任。
                                        2017 年 6 月 19 日,公司支付了上述债券 2016 年 6 月 17 日至 2017 年 6 月 16
   报告期内公司债券的付息兑付情况       日期间的利息,其中“13 广发 01”的利息 4.50 元(含税)/张;“13 广发 02”的
                                        利息 4.75 元(含税)/张;“13 广发 03”的利息 5.10 元(含税)/张。
                                        “13 广发 01”含回售及调整票面利率特殊条款。
                                        回售:发行人发出关于是否上调本期债券 3+2 年期品种的票面利率及上调幅
                                        度的公告后,投资者有权选择在本期债券 3+2 年期品种存续期内第 3 个计息
                                        年度付息日将其持有的本期债券 3+2 年期品种的全部或部分按面值回售给发
                                        行人。调整票面利率:发行人有权决定是否在本期债券 3+2 年期品种存续期
                                        的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券 3+2 年期品
   公司债券附发行人或投资者选择权条款、 种存续期内第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易日,在中国证监会指定的
   可交换条款等特殊条款的,报告期内相关 信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券 3+2 年期品种的票面利率以及上
   条款的执行情况(如适用)。           调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权,则本期债券 3+2 年期品种后续
                                        期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
                                        2016 年 6 月 19 日系“13 广发 01”第 3 年末,根据公司的实际情况以及当时
                                        的市场环境,公司选择不上调“13 广发 01”的票面利率,公司已根据《广发
                                        证券股份有限公司公开发行 2013 年公司债券募集说明书》要求发布关于“13
                                        广发 01”票面利率不调整和投资者回售实施办法的公告。公告后,无债券持
                                        有人选择将其持有的“13 广发 01”全部或部分按面值回售给发行人。
    2、2017 年公开发行公司债券
    经公司第八届董事会第十七次会议和 2015 年第一次临时股东大会审议通过并授权,由公司获授权人士决
定,公司拟公开发行不超过 190 亿元(含 190 亿元)的公司债券。2016 年 11 月 18 日,公司获得中国证监会
                                                                                                                      61
                                                                                  广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告

《关于核准广发证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》(证监许可[2016]2741 号文件),核
准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 190 亿元的公司债券,批复自核准发行之日起 24 个月内
有效。
       2017 年 5 月 11 日,公司完成 2017 年第一期公司债券(以下简称“2017 年第一期公司债券”)发行工作。
本期债券详情如下:
                                                                                债券余额
           债券名称            债券简称     债券代码    起息日       到期日                利率       还本付息方式
                                                                                (万元)
广发证券股份有限公司 2017 年                                                                     按年付息,利息每年支付
面向合格投资者公开发行公司                                                                       一次,到期一次还本,最
                             17 广发 01      112520    2017-05-11   2020-5-11   600,000    4.60%
债券(第一期)                                                                                     后一期利息随本金的兑付
                                                                                                 一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所              深交所
                                          本期债券网下面向拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格 A 股证
投资者适当性安排
                                          券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外)公开发行。
报告期内公司债券的付息兑付情况            报告期,2017 年第一期公司债券未发生付息兑付。
公司债券附发行人或投资者选择权条款、可
交换条款等特殊条款的,报告期内相关条款 不适用。
的执行情况(如适用)
       2017 年 7 月 26 日,公司完成 2017 年第二期公司债券(以下简称“2017 年第二期公司债券”)发行工作。
本期债券详情如下:
                                                                                债券余额
           债券名称            债券简称     债券代码    起息日       到期日                利率       还本付息方式
                                                                                (万元)
广发证券股份有限公司 2017 年                                                                     按年付息,利息每年支付
面向合格投资者公开发行公司                                                                       一次,到期一次还本,最
                             17 广发 02      112556    2017-07-26   2020-7-26   600,000    4.50%
债券(第二期)                                                                                     后一期利息随本金的兑付
                                                                                                 一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所              深交所
                                          本期债券网下面向拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格 A 股证
投资者适当性安排
                                          券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外)公开发行。
报告期内公司债券的付息兑付情况            报告期,2017 年第二期公司债券未发生付息兑付。
公司债券附发行人或投资者选择权条款、可
交换条款等特殊条款的,报告期内相关条款 不适用。
的执行情况(如适用)



二、债券受托管理人和资信评级机构信息

2013 年公司债券受托管理人:
                                                  深圳市福田区益
                      招商证券股份                                        张欢欢、王大               0755-
名称                               办公地址       田路江苏大厦 A 联系人                 联系人电话
                      有限公司                                            为                         82943666
                                                  座 38 至 45 层
报告期内对 2013 年公司债券进行跟踪评级的资信评级机构:
名称                  中诚信证券评估有限公司                     办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级
机构发生变更的,变更的原因、履行的程序、对 报告期内债券受托管理人、资信评级机构未发生变更。
投资者利益的影响等(如适用)
2017 年公司债券受托管理人:
                                              深圳市罗湖区红岭中
                                                                                                     0755-
                      国信证券股份            路 1012 号国信证券          ZHOU LEI、
名称                               办公地址                      联系人                 联系人电话   82130833-
                      有限公司                大厦十六层至二十六          王雪                       702237
                                              层
报告期内对 2017 年公司债券进行跟踪评级的资信评级机构:
名称                  中诚信证券评估有限公司                     办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级 报告期内债券受托管理人、资信评级机构未发生变更。

                                                                                                                     62
                                                                                 广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告

机构发生变更的,变更的原因、履行的程序、对
投资者利益的影响等(如适用)


三、公司债券募集资金使用情况

公司债券募集资金使用情况及履行的程序          公司债券的募集资金扣除发行费用后,已全部用于补充公司流动资金或营运资金。
期末余额(万元)(截至 2017 年 6 月 30 日)   1,800,000
募集资金专项账户运作情况                      上述公司债券发行时,公司依照募集说明书的相关约定,指定专项账户归集募集资
                                              金;至报告期末,募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划,全部用于补充公
                                              司流动资金或营运资金。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、 募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
使用计划及其他约定一致


四、公司债券信息评级情况

(1)2013 年公司债券
   2013 年公司债券发行时,本公司聘请了中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”)对所发行的
公司债券资信情况进行评级。根据中诚信证评出具的《中诚信证评信用等级通知书》(信评委函字[2013]001
号)及《广发证券股份有限公司 2013 年公司债券信用评级报告》,上述公司债券发行时,其信用等级为 AAA,
该级别反映了本次债券的信用质量极高,信用风险极低。

     在 2013 年公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内,中诚信证评持续关注本公司外部经营环境变
化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素,对上述债券的信用风险进行持续跟踪。2017 年 4
月 20 日,中诚信证评对上述公司债券作出最新跟踪评级,维持 AAA 评级不变。

(2)2017 年公司债券
   2017 年公司债券发行时,本公司聘请了中诚信证评对所发行的公司债券资信情况进行评级。根据中诚信证
评出具的《中诚信证评信用等级通知书》(信评委函字[2017]G218-1 号、G338-F1 号)、《广发证券股份有限公司
2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用评级报告》及《广发证券股份有限公司 2017 年面向合格
投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告》,上述公司债券发行时,其信用等级为 AAA,该级别反映了
本次债券的信用质量极高,信用风险极低。

     在 2017 年公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内,中诚信证评将持续关注本公司外部经营环境
变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素,对上述债券的信用风险进行持续跟踪。


五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施

     1、上述公司债券无担保条款。

     2、上述公司债券偿债计划

(1)2013 年公司债券
   在存续期内每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付。其中,“13 广发 01”的付息日为 2014 年
至 2018 年每年的 6 月 17 日,前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另
计息;“13 广发 02”的付息日为 2014 年至 2018 年每年的 6 月 17 日,前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑
付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息;“13 广发 03”品种的付息日为 2014 年至 2023 年每年的 6 月 17
                                                                                                                    63
                                                                    广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告

日,前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息。2013 年公司债券利
息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在中国证监会指
定媒体上发布的付息公告中加以说明。根据国家税收法律、法规,投资者投资本债券应缴纳的有关税金由投资
者自行承担。

(2)2017 年公司债券

    在存续期内每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付。对于 2017 年第一期公司债券:2018 年
至 2020 年每年的 5 月 11 日为上一个计息年度的付息日,付息日如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第
1 个交易日。2017 年第一期公司债券的兑付日为 2020 年 5 月 11 日,如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后
的第 1 个交易日。对于 2017 年第二期公司债券:2018 年至 2020 年每年的 7 月 26 日为上一个计息年度的付息
日,付息日如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日。2017 年第二期公司债券的兑付日为 2020
年 7 月 26 日,如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日。2017 年公司债券利息的支付通过登
记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在中国证监会指定媒体上发布的
付息公告中加以说明。根据国家税收法律、法规,投资者投资本债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

       3、上述公司债券的偿债保障措施

    制定《债券持有人会议规则》;聘请债券受托管理人;设立专门的偿付工作小组;提高盈利能力,优化资
产负债结构;公司综合实力较强、资信优良;严格的信息披露。此外,在出现预计不能按期偿付债券本息或者
到期未能按期偿付债券本息时,公司将至少采取如下措施:1、不向股东分配利润;2、暂缓重大对外投资、收
购兼并等资本性支出项目的实施;3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;4、主要责任人不得调
离。

    报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。

六、报告期内债券持有人会议的召开情况

    报告期,本公司未召开债券持有人会议。

七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况

(1)2013 年公司债券受托管理人履行职责的情况
   报告期作为“广发证券股份有限公司 2013 年公司债券”受托管理人,招商证券股份有限公司严格依照《公
司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关法律法规,积极履行受托管理人相
关职责;在履行受托管理人相关职责时,与公司不存在利益冲突情形。

    由招商证券股份有限公司出具的《广发证券公开发行 2013 年度公司债券受托管理事务报告(2017 年度)》
预计于 2018 年 6 月前于深交所公开披露,敬请投资者关注。

(2)2017 年公司债券受托管理人履行职责的情况
   报告期作为“广发证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期、第二期)”受托
管理人,国信证券股份有限公司严格依照《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准
则》等相关法律法规,积极履行受托管理人相关职责;在履行受托管理人相关职责时,与公司不存在利益冲突

                                                                                                       64
                                                                                   广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告

情形。

    由国信证券股份有限公司出具的《广发证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券受托管
理事务报告(2017 年度)》预计于 2018 年 6 月前于深交所公开披露,敬请投资者关注。


八、截至报告期末和上年末(或报告期和上年相同期间)公司的主要会计数据和财务指标

             项目                本报告期末                          上年末               本报告期末比上年末增减
流动比率                                          1.81                             2.11                      -14.22%

资产负债率                                     70.23%                           70.32%            减少 0.09 个百分点
速动比率                                          1.81                             2.11                       -14.22%
                                  本报告期                          上年同期              本报告期比上年同期增减
EBITDA 利息保障倍数                               2.77                             2.50                        10.80%
贷款偿还率                                    100.00%                          100.00%                          0.00%
利息偿付率                                    100.00%                          100.00%                          0.00%


九、公司逾期未偿还债项

    公司不存在逾期未偿还债项。

十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

(1)公司对证券公司短期公司债券的付息兑付情况
   报告期内,公司共对 3 期短期公司债付息兑付:

                      发行金额                           债券期限
         债券名称                      起息日                            利率                  付息兑付情况
                      (万元)                             (天)
                                                                                    2017 年 4 月 17 日到期还本付息
         广发 1602     500,000        2016-4-15            365          3.10%
                                                                                    (遇周末顺延至下一工作日)
         广发 1603     500,000        2016-5-13            270          3.28%       2017 年 2 月 7 日到期还本付息
         广发 1604     500,000        2016-5-23            365          3.27%       2017 年 5 月 23 日到期还本付息
    报告期末公司有 3 期短期公司债未到期,余额合计 115 亿元。报告期末未到期短期公司债要素如下:

                         发行金额                                              债券期限
      债券名称                                      起息日                                                利率
                         (万元)                                                (天)
      广发 1701          300,000                  2017-4-17                      270                     4.60%
      广发 1702          450,000                  2017-4-25                      240                     4.70%
      广发 1703          400,000                  2017-5-23                      183                     5.00%
(2)公司对次级债券的付息兑付情况
   2014 年 2 月 10 日,公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过了《关于发行次级债券的议案》,同意公司
发行总规模为不超过人民币 200 亿元(含 200 亿元)的次级债券,并采取分期发行的方式进行。

    2014 年 12 月 29 日,公司 2014 年第三次临时股东大会审议通过了《关于发行次级债券的议案》,同意公司
发行总规模为不超过人民币 600 亿元(含本决议前依据 2014 年第一次临时股东大会决议已发行的规模)的次级
债券,并采取分期发行的方式进行。

    2015 年 7 月 21 日,公司召开 2015 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于授权公司发行公司境内外债


                                                                                                                        65
                                                                      广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告

务融资工具的议案》。根据该议案,公司可一次或多次或多期发行公司债券、次级债券、资产证券化等债务融
资工具(以上品种合称“境内外债务融资工具”);公司境内外债务融资工具的发行余额合计不超过人民币 2000
亿元,并且符合相关法律法规对公司境内外债务融资工具发行上限的要求。

    报告期内,公司共对 5 期次级债付息兑付:

                      发行金额                债券期
       债券名称                      起息日              利率                付息兑付情况
                      (万元)                限(年)
                                                                 2017 年 5 月 9 日行使发行人赎回权,
       16 广发 01     430,000     2016-5-9     1+2       3.30%   还本并支付 2016 年 5 月 9 日至 2017
                                                                 年 5 月 8 日利息
                                                                 2017 年 5 月 29 日还本并支付 2016 年
       15 广发 05     900,000    2015-5-29      2        5.35%
                                                                 5 月 29 日至 2017 年 5 月 28 日利息
                                                                 2017 年 6 月 15 日行使发行人赎回
       15 广发 07     800,000    2015-6-15     2+1       5.40%   权,还本并支付 2016 年 6 月 15 日至
                                                                 2017 年 6 月 14 日利息
                                                                 2017 年 6 月 13 日支付 2016 年 6 月 13
       16 广发 02     500,000    2016-6-13     2+1       3.50%
                                                                 日至 2017 年 6 月 12 日利息
                                                                 2017 年 6 月 21 日支付 2016 年 6 月 21
       16 广发 03     500,000    2016-6-21     3+2       3.70%
                                                                 日至 2017 年 6 月 20 日利息
    报告期末公司有 7 期次级债未到期,余额合计 310 亿元。报告期末未到期次级债要素如下:

                          发行金额
       债券名称                                 起息日            债券期限(年)              利率
                          (万元)
       14 广发 02         300,000              2014-7-24               3+2                5.90%
       16 广发 02         500,000              2016-6-13               2+1                3.50%
       16 广发 03         500,000              2016-6-21               3+2                3.70%
       16 广发 04         500,000              2016-7-19               2+2                3.35%
       16 广发 05         500,000              2016-8-17                2                 3.03%
       16 广发 06         400,000              2016-8-29                3                 3.30%
       16 广发 07         400,000              2016-9-14                3                 3.50%
(3)公司对非公开公司债券的付息兑付情况
   报告期内公司未发生非公开公司债券付息兑付;报告期末公司有 1 期非公开公司债未到期,余额 30 亿元,
要素如下:

                          发行金额
       债券名称                                 起息日            债券期限(年)              利率
                          (万元)
       16 广发 08         300,000              2016-11-18               3                 3.45%

十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况

    公司规范经营,信誉良好,具备较强的盈利能力和偿付能力,具有良好的信用记录,与各大商业银行保持
良好的合作关系,报告期公司获得多家商业银行的授信额度,包括全国性银行、股份制商业银行、城市商业银
行、农村商业银行以及外资银行。报告期公司获得的银行授信能够满足公司日常运营和业务开展的资金需求。

    报告期本公司未发生银行贷款,报告期末无未清偿银行贷款。本公司系银行间市场成员,报告期按时偿付
信用拆借本息,报告期末从银行间市场拆入资金余额为人民币 2,300,000,000 元。




                                                                                                          66
                                                                 广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告


十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

    报告期公司严格执行上述公司债券募集说明书的各项约定和承诺,未发生因执行公司债券募集说明书相关
约定或承诺不力、从而对债券投资者造成负面影响的情况。


十三、报告期内发生的重大事项

    报告期,公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。


十四、公司债券是否存在保证人

    否




                                                                                                    67
                                                                广发证券股份有限公司 2017 年半年度报告




                                     第十节财务报告


一、审计报告

   公司 2017 年半年度财务报告未经审计。


二、财务报表及附注(附后)




                                 第十一节备查文件目录


   (一)载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
   (二)报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
   (三)其他有关资料。




                                                             广发证券股份有限公司

                                                               法定代表人:孙树明

                                                           二○一七年八月二十五日




                                                                                                   68
财务报表(未经审计)
2017 年 06 月 30 日止




内容                         页码


合并及母公司资产负债表       1&2


合并及母公司利润表             3


合并及母公司现金流量表         4


合并及母公司股东权益变动表   5&6


财务报表附注                 7- 121
广发证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表(未经审计)
2017 年 06 月 30 日

                                                                                                    单位:人民币元

                           附注                    合并                                       母公司
资产                        七       期末余额                期初余额              期末余额               期初余额
货币资金                    1      70,335,694,353.65       80,448,432,300.74    56,478,383,365.34      65,878,171,383.57
  其中:客户存款            1      60,800,049,968.12       67,251,310,435.85    52,270,062,920.11      57,988,054,395.92
结算备付金                  2      18,616,183,040.94       21,742,626,195.25    16,616,127,192.71      19,569,194,635.66
  其中:客户备付金          2      13,499,206,586.07       17,871,298,436.09    11,754,489,420.71      15,956,355,191.37
融出资金                    3      54,297,584,442.69       59,001,294,969.66    51,629,561,905.54      55,938,022,754.09
以公允价值计量且其变动
  计入当期损益的金融资产    4      76,810,290,877.17       61,766,808,847.96    55,172,908,630.69      42,069,244,383.32
衍生金融资产                5         515,443,697.60          692,456,240.37       419,737,890.48         688,867,021.21
买入返售金融资产            6      25,313,027,709.10       21,961,202,342.55    25,099,168,593.10      21,134,085,280.70
应收款项                    7       2,755,861,083.59        2,218,161,383.85       669,034,573.07         190,320,192.82
应收利息                    8       2,914,161,750.11        2,511,656,611.53     2,318,980,685.00       1,978,145,690.87
存出保证金                  9       6,554,418,550.45        5,132,685,472.06     2,423,752,026.70         974,208,747.73
可供出售金融资产            10     88,211,260,145.22       92,080,655,671.95    72,035,957,474.16      76,238,567,147.68
长期股权投资                11      3,969,111,314.53        3,735,931,713.08    17,087,314,776.21      17,014,087,317.60
投资性房地产                12         22,670,291.80           23,538,419.44        22,670,291.80          23,538,419.44
固定资产                    13        861,496,015.83          916,392,554.31       616,358,946.38         661,810,705.84
在建工程                    14        891,918,480.10          726,998,852.66       891,918,480.10         726,998,852.66
无形资产                    15        545,172,955.67          575,991,066.32       502,891,400.24         530,411,365.50
商誉                        16          2,252,216.33            2,321,243.82                    -                      -
递延所得税资产              17        665,015,753.00          783,339,195.49       536,962,407.99         634,474,530.43
其他资产                    18      5,046,832,099.01        5,480,860,335.79     2,402,294,898.64       2,143,120,604.02
资产总计                          358,328,394,776.79      359,801,353,416.83   304,924,023,538.15     306,393,269,033.14




                                                          1
广发证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表(续) (未经审计)
2017 年 06 月 30 日

                                                                                                    单位:人民币元

                           附注                    合并                                       母公司
负债                        七       期末余额                期初余额             期末余额               期初余额
短期借款                    21      5,606,703,948.83        4,863,873,848.17                    -                      -
应付短期融资款              22     21,042,836,000.00       16,329,741,000.00    21,042,836,000.00      16,329,741,000.00
拆入资金                    23     10,952,921,361.15       10,606,394,791.74     9,600,000,000.00       9,400,000,000.00
以公允价值计量且其变动
  计入当期损益的金融负债    24      1,444,655,905.68        5,506,095,387.34                    -       4,022,587,200.00
衍生金融负债                5         539,966,587.77          692,012,018.00       438,604,512.23         691,750,399.34
卖出回购金融资产款          25     78,372,005,694.05       50,549,266,202.80    75,302,834,004.62      47,608,555,532.80
代理买卖证券款              26     76,557,883,833.09       85,726,525,276.71    62,296,016,621.51      70,194,416,040.45
代理承销证券款                         48,100,000.00                       -        48,100,000.00                      -
应付职工薪酬                27      5,755,005,326.22        7,142,049,184.07     4,821,840,399.40       5,882,020,080.44
应交税费                    28      1,159,960,999.58        1,001,301,981.99       855,455,257.18         673,493,110.92
应付款项                    29     12,151,608,167.91       15,787,438,872.97     1,745,441,933.85       3,399,734,090.75
应付利息                    30      1,212,300,440.08        2,039,195,571.23     1,204,811,208.53       2,029,286,434.18
预计负债                    31         33,360,000.00           33,360,000.00        33,360,000.00          33,360,000.00
长期借款                    32      3,267,626,493.90        2,729,250,000.00                    -                      -
应付债券                    33     52,002,620,520.98       73,524,596,519.73    52,002,620,520.98      73,524,596,519.73
递延所得税负债              17        264,631,468.74          131,279,760.50                    -                      -
其他负债                    34      4,039,143,302.46        1,785,637,051.37     2,996,942,379.53         924,863,758.49
负债合计                          274,451,330,050.44      278,448,017,466.62   232,388,862,837.83     234,714,404,167.10


股东权益
股本                        35      7,621,087,664.00        7,621,087,664.00     7,621,087,664.00       7,621,087,664.00
资本公积                    36     31,864,096,343.89       31,864,053,298.29    31,679,183,938.08      31,679,140,892.48
其他综合收益                37      2,459,530,559.86        1,849,327,868.70     1,225,242,233.19         559,398,754.59
盈余公积                    38      4,754,038,095.07        4,754,038,095.07     4,738,707,725.12       4,738,707,725.12
一般风险准备                39     10,488,682,070.97       10,453,777,447.86     9,724,119,375.32       9,723,994,644.82
未分配利润                  40     23,587,066,535.05       21,987,925,118.64    17,546,819,764.61      17,356,535,185.03
归属于母公司股东权益合计           80,774,501,268.84       78,530,209,492.56
少数股东权益                        3,102,563,457.51        2,823,126,457.65
股东权益合计                       83,877,064,726.35       81,353,335,950.21    72,535,160,700.32      71,678,864,866.04
负债和股东权益总计                358,328,394,776.79      359,801,353,416.83   304,924,023,538.15     306,393,269,033.14




附注为财务报表的组成部分

第 1 页至第 121 页的财务报表由下列负责人签署:

            孙树明
       _________________                           孙晓燕
                                             _________________                               王莹
                                                                                     _________________
          法定代表人                         主管会计工作负责人                        会计机构负责人




                                                           2
广发证券股份有限公司
合并及母公司利润表(未经审计)
2017 年 06 月 30 日止

                                                                                                                       单位:人民币元
                                                  附
                                                                        合并                                          母公司
项目                                              注
                                                  七     本期发生额              上期发生额          本期发生额            上期发生额

一、营业收入                                           10,050,477,507.69       10,130,059,057.72   6,666,782,187.72       7,106,673,008.90
       手续费及佣金净收入                         41    5,237,718,961.60        6,363,726,734.23   3,186,412,955.52       4,075,126,600.58
       其中:经纪业务手续费净收入                        2,023,502,043.33        2,850,560,276.93   1,828,988,332.56       2,667,400,863.65
           投资银行业务手续费净收入                     1,327,162,561.65        1,407,671,483.79   1,309,458,871.10       1,326,777,975.20
           资产管理及基金管理业务手续费净收入           1,810,795,754.01        2,016,816,047.51                  -                          -
       利息净收入                                 42     385,556,452.73          163,376,675.66     458,024,896.41             230,336,097.35
       投资收益                                   43    4,627,774,209.52        3,472,072,542.49   3,324,658,097.57       2,643,519,589.81
       其中:对联营企业和合营企业的投资收益       43     201,889,517.14          201,973,142.70     161,142,150.80             193,595,068.44
       公允价值变动收益                           44    (235,648,363.53)         112,321,052.90    (311,484,176.77)            170,621,198.58
       汇兑收益(损失)                                     16,723,705.15          (23,559,596.72)       1,628,991.67            (21,793,341.71)
       其他业务收入                               45      18,352,542.22           42,121,649.16        7,541,423.32              8,862,864.29
二、营业支出                                            4,548,762,437.10        4,844,238,180.21   3,074,783,207.50       3,459,816,836.34
       税金及附加                                 46      62,627,637.20          396,213,075.52      49,665,898.97             302,790,995.31
       业务及管理费                               47    4,447,807,405.62        4,438,648,676.52   3,023,285,491.50       3,147,090,216.90
       资产减值损失                               48      37,459,266.64             8,508,300.53        963,689.39               9,067,496.49
       其他业务成本                                          868,127.64              868,127.64         868,127.64                 868,127.64
三、营业利润                                            5,501,715,070.59        5,285,820,877.51   3,591,998,980.22       3,646,856,172.56
       加:营业外收入                             49     305,367,987.73           53,660,607.05      36,919,133.28              23,494,631.53
       减:营业外支出                             50        9,558,152.48          34,512,422.55        6,949,086.89             31,988,898.64
四、利润总额                                            5,797,524,905.84        5,304,969,062.01   3,621,969,026.61       3,638,361,905.45
       减:所得税费用                             51    1,301,004,361.01        1,102,136,692.21    764,179,034.13             689,267,203.41
五、净利润                                              4,496,520,544.83        4,202,832,369.80   2,857,789,992.48       2,949,094,702.04
       归属于母公司股东的净利润                         4,301,426,721.92        4,030,494,238.69
       少数股东损益                                      195,093,822.91          172,338,131.11
六、每股收益:
(一)基本每股收益                                53                 0.56                   0.53
(二)稀释每股收益                                53                 0.56                   0.53
七、其他综合收益的税后净额                        52     768,312,124.11     (1,950,056,352.71)      665,843,478.60       (1,429,287,716.61)
       归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额          610,202,691.16     (1,853,867,254.83)
   (一)以后将重分类进损益的其他综合收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中所享有的份额                              12,443,098.42          (48,453,353.86)     14,085,307.81             (57,402,847.64)
       2.可供出售金融资产公允价值变动损益                757,776,412.82     (1,911,150,987.71)      651,758,170.79       (1,371,884,868.97)
       3.外币财务报表折算差额                           (160,016,820.08)         105,737,086.74
       归属于少数股东的其他综合收益的税后净额            158,109,432.95          (96,189,097.88)
八、综合收益总额                                        5,264,832,668.94        2,252,776,017.09   3,523,633,471.08       1,519,806,985.43
       归属于母公司股东的综合收益总额                   4,911,629,413.08        2,176,626,983.86
       归属于少数股东的综合收益总额                      353,203,255.86           76,149,033.23




附注为财务报表的组成部分




                                                                 3
广发证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表(未经审计)
2017 年 06 月 30 日止
                                                                                                                                        单位:人民币元

                                                                            合并                                          母公司
        项目                                     附注七     本期发生额               上期发生额            本期发生额                上期发生额
一、    经营活动产生的现金流量:
        融出资金净减少额                                    4,737,394,312.73        17,926,764,569.03      4,342,144,634.31         17,640,341,452.72
        处置交易性金融资产净增加额                                          -        5,065,630,426.06                      -         8,177,535,499.96
        收取利息、手续费及佣金的现金                        9,733,628,766.64        11,489,941,148.13      7,212,712,068.10          8,722,781,574.98
        拆入资金净增加额                                      346,526,569.41         3,981,580,715.95        200,000,000.00          3,250,000,000.00
        代理承销证券收到的现金净额                             48,100,000.00                         -        48,100,000.00                          -
        回购业务资金净增加额                               24,438,458,945.88                         -    23,694,226,666.49                          -
        收到其他与经营活动有关的现金             54(1)        617,429,974.44         4,037,474,046.38         44,653,531.63            822,164,324.03
        经营活动现金流入小计                               39,921,538,569.10        42,501,390,905.55     35,541,836,900.53         38,612,822,851.69
        购置交易性金融资产净减少额                         17,915,272,126.61                         -    16,497,841,218.57                          -
        支付利息、手续费及佣金的现金                        1,582,480,473.27         1,719,795,996.25      1,458,118,990.75          1,624,967,056.13
        代理买卖证券支出的现金净额                          9,072,949,038.86        18,910,844,320.64      7,866,347,827.62         16,968,121,666.96
        代理承销证券支出的现金净额                                          -          350,000,000.00                      -           350,000,000.00
        回购业务资金净减少额                                                -       12,287,625,235.29                      -        13,561,907,768.86
        支付给职工及为职工支付的现金                        4,355,756,428.87         5,130,156,123.17      3,185,069,205.88          3,918,505,278.67
        支付的各项税费                                      2,228,711,520.72         2,442,966,129.10      1,544,540,658.45          1,730,424,395.98
        支付其他与经营活动有关的现金             54(2)      6,575,276,015.26         4,174,232,993.06      3,717,442,400.10          4,151,732,601.70
        经营活动现金流出小计                               41,730,445,603.59        45,015,620,797.51     34,269,360,301.37         42,305,658,768.30
        经营活动产生的现金流量净额               55(1)     (1,808,907,034.49)       (2,514,229,891.96)     1,272,476,599.16         (3,692,835,916.61)


二、    投资活动产生的现金流量:

        收回投资收到的现金                                  1,758,814,836.96           104,177,624.07                                                -
                                                                                                                          -
        处置可供出售金融资产净增加额                        5,590,646,674.77         7,114,246,814.54      5,071,008,348.90         10,003,250,202.48
        取得投资收益收到的现金                              1,663,176,287.52         1,787,688,484.44      1,397,596,770.18          1,688,600,814.05
        处置固定资产、无形资产和其他长期资产
                                                                1,153,575.18               851,733.49          1,103,174.17                726,253.49
          收回的现金净额
        收到其他与投资活动有关的现金             54(3)          3,353,308.23            61,429,468.71                      -                         -
        投资活动现金流入小计                                9,017,144,682.66         9,068,394,125.25      6,469,708,293.25         11,692,577,270.02
        投资支付的现金                                      1,483,705,000.00         2,173,996,324.26                      -           650,000,000.00
        购建固定资产、无形资产和其他长期资产
                                                              149,950,289.80            90,732,558.48        125,190,768.98             70,634,079.06
          支付的现金
        支付其他与投资活动有关的现金             54(4)                      -           29,560,842.99                      -                         -
        投资活动现金流出小计                                1,633,655,289.80         2,294,289,725.73        125,190,768.98            720,634,079.06
        投资活动产生的现金流量净额                          7,383,489,392.86         6,774,104,399.52      6,344,517,524.27         10,971,943,190.96


三、    筹资活动产生的现金流量:
        吸收投资收到的现金                                                  -          245,881,168.75                      -                         -
        其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                              -          245,881,168.75                      -                         -
        取得借款收到的现金                                  1,557,830,100.66         1,870,597,779.20                      -                         -
        发行债券收到的现金                                 17,495,000,000.00        32,300,000,000.00     17,495,000,000.00         32,300,000,000.00
        收到其他与筹资活动有关的现金             54(5)      9,519,622,402.22         7,296,205,723.73      9,324,476,045.60          7,266,361,522.80
        筹资活动现金流入小计                               28,572,452,502.88        41,712,684,671.68     26,819,476,045.60         39,566,361,522.80
        偿还债务支付的现金                                 36,576,623,506.10        45,500,000,000.00     36,300,000,000.00         45,500,000,000.00
        分配股利、利润或偿付利息支付的现金                  3,413,845,393.93         4,544,119,473.65      3,267,835,551.47          4,450,032,250.99
        其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                 32,352,000.00            70,621,416.46                      -                         -
        支付其他与筹资活动有关的现金             54(6)      7,221,159,668.68        23,915,317,020.47      7,211,628,000.00         24,095,121,674.35
        筹资活动现金流出小计                               47,211,628,568.71        73,959,436,494.12     46,779,463,551.47         74,045,153,925.34
        筹资活动产生的现金流量净额                        (18,639,176,065.83)      (32,246,751,822.44)   (19,959,987,505.87)       (34,478,792,402.54)

四、    汇率变动对现金及现金等价物的影响                    (165,146,323.53)            93,935,787.78          1,628,991.67            (21,793,341.71)

五、    现金及现金等价物净增加(减少)额                    (13,229,740,030.99)      (27,892,941,527.10)   (12,341,364,390.77)       (27,221,478,469.90)
        加:期初现金及现金等价物余额             55(2)    102,040,110,495.99       137,472,513,794.69     85,299,418,019.23        122,521,382,462.66
六、    期末现金及现金等价物余额                 55(2)     88,810,370,465.00       109,579,572,267.59     72,958,053,628.46         95,299,903,992.76

附注为财务报表的组成部分




                                                                  4
广发证券股份有限公司
合并股东权益变动表(未经审计)
2017 年 06 月 30 日止

                                                                                                                                                                           单位:人民币元

                                                                                                                  合并
                                                                                     归属于母公司股东权益
                                        股本              资本公积         其他综合收益        盈余公积              一般风险准备         未分配利润        少数股东权益         股东权益合计

一、 2016 年 12 月 31 日余额       7,621,087,664.00
                                   ______________     31,864,053,298.29
                                                      _______________     1,849,327,868.70
                                                                          ______________       4,754,038,095.07
                                                                                               ______________      10,453,777,447.86
                                                                                                                   _______________     21,987,925,118.64
                                                                                                                                       _______________      2,823,126,457.65
                                                                                                                                                            ______________      81,353,335,950.21
                                                                                                                                                                                _______________
二、 本期增减变动金额                         -              43,045.60      610,202,691.16                -            34,904,623.11    1,599,141,416.41      279,436,999.86     2,523,728,776.14
     (一) 综合收益总额                        -                  -          610,202,691.16                -                     -       4,301,426,721.92      353,203,255.86     5,264,832,668.94
     (二) 股东投入和减少资本                  -              43,045.60                -                   -                     -                   -          (9,408,000.00)       (9,364,954.40)
           1、股东投入资本                    -                  -                    -                   -                     -                   -                   -                    -
           2、其他                            -              43,045.60                -                   -                     -                   -          (9,408,000.00)       (9,364,954.40)
     (三) 利润分配                            -                    -                  -                   -            34,904,623.11   (2,702,285,305.51)     (64,358,256.00)   (2,731,738,938.40)
           1、提取盈余公积                    -                    -                  -                   -                     -                   -                   -                    -
           2、提取交易风险准备金              -                    -                  -                   -                     -                   -                   -                    -
           3、提取其他风险准备金              -                    -                  -                   -            34,904,623.11      (34,904,623.11)               -                    -
           4、对股东的分配                    -
                                   ______________                  -
                                                      _______________                 -
                                                                          ______________                  -
                                                                                               ______________                   -
                                                                                                                   _______________     (2,667,380,682.40)
                                                                                                                                       _______________        (64,358,256.00)
                                                                                                                                                            ______________      (2,731,738,938.40)
                                                                                                                                                                                _______________
三、   2017 年 06 月 30 日余额     7,621,087,664.00
                                   ______________     31,864,096,343.89
                                                      _______________     2,459,530,559.86
                                                                          ______________       4,754,038,095.07
                                                                                               ______________      10,488,682,070.97
                                                                                                                   _______________     23,587,066,535.05
                                                                                                                                       _______________      3,102,563,457.51
                                                                                                                                                            ______________      83,877,064,726.35
                                                                                                                                                                                _______________


一、 2015 年 12 月 31 日余额       7,621,087,664.00
                                   ______________     31,864,031,775.49
                                                      _______________     2,771,649,998.07
                                                                          ______________       4,136,216,158.85
                                                                                               ______________       8,893,007,457.16
                                                                                                                   _______________     22,233,280,547.83
                                                                                                                                       _______________      2,301,555,160.52
                                                                                                                                                            ______________      79,820,828,761.92
                                                                                                                                                                                _______________
二、 本期增减变动金额                         -              21,522.80    (1,853,867,254.83)              -            42,963,388.01   (2,109,339,280.52)     239,402,529.52    (3,680,819,095.02)
     (一) 综合收益总额                        -                   -       (1,853,867,254.83)              -                     -       4,030,494,238.69       76,149,033.23     2,252,776,017.09
     (二) 股东投入和减少资本                  -              21,522.80                 -                  -                     -                   -         245,881,168.75       245,902,691.55
           1、股东投入资本                    -                   -                    -                  -                     -                   -         245,881,168.75       245,881,168.75
           2、其他                            -              21,522.80                 -                  -                     -                   -                   -               21,522.80
     (三) 利润分配                            -                   -                    -                  -            42,963,388.01   (6,139,833,519.21)     (82,627,672.46)   (6,179,497,803.66)
           1、提取盈余公积                    -                   -                    -                  -                     -                   -                   -                    -
           2、提取交易风险准备金              -                   -                    -                  -                     -                   -                   -                    -
           3、提取其他风险准备金              -                   -                    -                  -            42,963,388.01      (42,963,388.01)               -                    -
           4、对股东的分配                    -
                                   ______________                 -
                                                      _______________                  -
                                                                           ______________                 -
                                                                                               ______________                   -
                                                                                                                   _______________     (6,096,870,131.20)
                                                                                                                                       _______________        (82,627,672.46)
                                                                                                                                                            ______________      (6,179,497,803.66)
                                                                                                                                                                                _______________
三、 2016 年 06 月 30 日余额       7,621,087,664.00
                                   ______________     31,864,053,298.29
                                                      _______________       917,782,743.24
                                                                          ______________       4,136,216,158.85
                                                                                               ______________       8,935,970,845.17
                                                                                                                   _______________     20,123,941,267.31
                                                                                                                                       _______________      2,540,957,690.04
                                                                                                                                                            ______________      76,140,009,666.90
                                                                                                                                                                                _______________




                                                                                        5
广发证券股份有限公司
母公司股东权益变动表(未经审计)
2017 年 06 月 30 日止

                                                                                                                                                              单位:人民币元

                                                                                                           母公司
                                         股本              资本公积          其他综合收益            盈余公积          一般风险准备          未分配利润         股东权益合计

一、 2016 年 12 月 31 日余额        7,621,087,664.00
                                   ________________    31,679,140,892.48
                                                        _______________       559,398,754.59
                                                                            _______________       4,738,707,725.12
                                                                                                 ________________     9,723,994,644.82
                                                                                                                     ________________     17,356,535,185.03
                                                                                                                                          ________________    71,678,864,866.04
                                                                                                                                                              ________________
二、 本期增减变动金额                          -              43,045.60       665,843,478.60                 -             124,730.50         190,284,579.58     856,295,834.28
     (一) 综合收益总额                         -                   -          665,843,478.60                 -                   -          2,857,789,992.48   3,523,633,471.08
     (二) 股东投入和减少资本                   -              43,045.60                 -                    -                   -                      -             43,045.60
          1、股东投入资本                      -                   -                    -                    -                   -                      -                  -
           2、其他                             -              43,045.60                 -                    -                   -                      -             43,045.60
     (三) 利润分配                             -                   -                    -                    -             124,730.50      (2,667,505,412.90) (2,667,380,682.40)
          1、提取盈余公积                      -                   -                    -                    -                   -                      -                  -
          2、提取交易风险准备金                -                   -                    -                    -                   -                      -                  -
           3、提取其他风险准备金               -                   -                    -                    -             124,730.50            (124,730.50)              -
           4、对股东的分配                     -
                                   ________________                -
                                                       ________________                 -
                                                                            _______________                  -
                                                                                                 ________________                -
                                                                                                                     ________________      (2,667,380,682.40) (2,667,380,682.40)
                                                                                                                                          ________________ ________________
三、 2017 年 06 月 30 日余额        7,621,087,664.00
                                   ________________    31,679,183,938.08
                                                       ________________     1,225,242,233.19
                                                                            _______________       4,738,707,725.12
                                                                                                 ________________      9,724,119,375.32
                                                                                                                     ________________     17,546,819,764.61
                                                                                                                                          ________________    72,535,160,700.32
                                                                                                                                                              ________________


一、 2015 年 12 月 31 日余额        7,621,087,664.00
                                   ________________    31,679,119,369.68
                                                       _______________      1,299,212,731.95
                                                                             ______________       4,120,885,788.90
                                                                                                 ________________     8,487,997,499.53
                                                                                                                       ______________     19,129,005,035.58
                                                                                                                                          ________________     72,337,308,089.64
                                                                                                                                                                _______________
二、 本期增减变动金额                          -               21,522.80    (1,429,287,716.61)               -             212,474.29      (3,147,987,903.45) (4,577,041,622.97)
     (一) 综合收益总额                         -                    -       (1,429,287,716.61)               -                   -          2,949,094,702.04    1,519,806,985.43
     (二) 股东投入和减少资本                   -              21,522.80                  -                   -                   -                      -              21,522.80
           1、股东投入资本                     -                    -                    -                   -                   -                      -                   -
           2、其他                             -              21,522.80                  -                   -                   -                      -              21,522.80
      (三) 利润分配                            -                    -                    -                   -             212,474.29      (6,097,082,605.49) (6,096,870,131.20)
           1、提取盈余公积                     -                    -                    -                   -                   -                      -                   -
           2、提取交易风险准备金               -                    -                    -                   -                   -                      -                   -
           3、提取其他风险准备金               -                    -                    -                   -             212,474.29            (212,474.29)               -
           4、对股东的分配                     -
                                   ________________                 -
                                                       ________________                  -
                                                                           ________________                  -
                                                                                                 ________________                -
                                                                                                                     ________________      (6,096,870,131.20) ________________
                                                                                                                                          ________________     (6,096,870,131.20)

三、 2016 年 06 月 30 日余额        7,621,087,664.00
                                   ________________    31,679,140,892.48
                                                       ________________      (130,074,984.66)
                                                                           ________________       4,120,885,788.90
                                                                                                 ________________      8,488,209,973.82
                                                                                                                     ________________     15,981,017,132.13
                                                                                                                                          ________________    67,760,266,466.67
                                                                                                                                                              ________________




                                                                                  6
广发证券股份有限公司
财务报表附注
2017 年 06 月 30 日止

一、   公司基本情况

       原广发证券股份有限公司(以下简称“原广发证券”)的前身是 1991 年成立的广东发展银行证
       券营业部,注册资本为人民币 1,000 万元。经中国人民银行银复[1993]432 号文和中国人民
       银行广东省分行粤银发[1994]28 号文批准,广东广发证券公司作为广东发展银行下属独资
       的专业证券公司正式成立,注册资本为人民币 1.5 亿元。经中国人民银行非银司[1995]93
       号文批准,广东广发证券公司注册资本变更为人民币 2 亿元。经中国人民银行银复
       [1996]328 号文批准,广东广发证券公司增资扩股,更名为“广发证券有限责任公司”,注册
       资本变更为人民币 8 亿元。经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构
       字[1999]90 号文批复,广发证券有限责任公司与广东发展银行脱钩,注册资本由人民币 8
       亿元增至人民币 16 亿元。经中国证监会证监机构字[1999]126 号文核准,广发证券有限责
       任公司成为综合类证券公司,经营证券业务许可证号为 Z25644000。经广东省人民政府办
       公厅粤办函[2001]267 号文、广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2001]382 号文及中国证监
       会证监机构字[2001]86 号文批准,广发证券有限责任公司于 2001 年 7 月 25 日整体变更为
       广发证券股份有限公司,注册资本为人民币 20 亿元。2009 年 1 月 6 日,原广发证券工商
       注册地址由广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室变更为广东省广州
       市天河区天河北路 183 号大都会广场 43 楼。

       2010 年 2 月 5 日,经中国证监会证监许可[2010]164 号文件核准,延边公路建设股份有限
       公司(以下简称“延边公路”)定向回购股份及以新增股份换股吸收合并原广发证券。吸收合
       并完成后,原广发证券依法注销,延边公路更名为“广发证券股份有限公司”(以下简称“本
       公司”),并依法承继原广发证券(含分支机构)的各项证券业务资格,注册资本变更为人民
       币 2,507,045,732.00 元。2010 年 2 月 12 日,本公司在深圳证券交易所复牌交易,证券简称
       由“S 延边路”变更为“广发证券”,证券代码 000776 不变。

       2011 年 8 月 16 日,经中国证监会证监许可[2011]843 号文《关于核准广发证券股份有限公
       司非公开发行股票的批复》核准,本公司以非公开发行股票的方式向 10 名特定投资者发
       行了 45,260 万股人民币普通股(A 股)。本次非公开发行股票后,本公司注册资本变更为人
       民币 2,959,645,732.00 元。

       根据 2011 年度股东大会审议通过的《广发证券 2011 年度利润分配及资本公积转增股本预
       案》,本公司以资本公积转增股本,每 10 股转增 10 股。本次资本公积共转增股本人民币
       2,959,645,732.00 元,转增股本后本公司的注册资本由人民币 2,959,645,732.00 元变更为人
       民币 5,919,291,464.00 元。中国证监会以《关于核准广发证券股份有限公司变更注册资本
       的批复》(证监许可[2012]1204 号)核准本公司上述注册资本变更事项。

       经中国证监会证监许可[2015]347 号文《关于核准广发证券股份有限公司发行境外上市外资
       股的批复》核准,本公司于 2015 年 4 月 10 日在香港联合交易所通过公开发售及国际配售
       的方式发行了 1,479,822,800 股境外上市外资股(H 股),后又于 2015 年 4 月 20 日超额配售
       发 行 221,973,400 股 境 外 上 市 外 资 股 (H 股 ) , 本 次 发 行 境 外 上 市 外 资 股 (H 股 ) 合 计
       1,701,796,200 股。本次发行境外上市外资股(H 股)后,本公司注册资本变更为人民币
       7,621,087,664.00 元。
       2017 年 5 月,公司住所由“广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-
       4316 房)”变更为“广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室”。

                                                    7
广发证券股份有限公司
财务报表附注
2017 年 06 月 30 日止

一、   公司基本情况(续)

       本公司的经营范围包括:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财
       务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投资基金代销;证券投资基金托
       管;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品;股票期权做市。(依法须经批准的项
       目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

       截至 2017 年 06 月 30 日止,本公司设立了 20 家分公司,并拥有证券营业部 264 家,均为
       经批准设立的分公司及证券营业部。

       截至 2017 年 06 月 30 日止,本公司员工总人数为 11,532 人,其中包括关键高级管理人员
       10 人。

       本公司的合并及母公司财务报表于 2017 年 8 月 25 日已经本公司董事会批准。

       本年度合并及母公司财务报表范围详细情况参见附注六、1 和六、2。本年度合并财务报表
       范围变化详细情况参见附注六、3。

二、   财务报表的编制基础

       编制基础

       本公司及下属子公司(以下简称“本集团”)执行财政部颁布的企业会计准则(包括于 2014 年颁
       布的新的和修订的企业会计准则)及相关规定。此外,本集团还按照《公开发行证券的公司
       信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》(2014 年修订)和《证券公司年度报告内
       容与格式准则》(2013 年修订)披露有关财务信息。

       记账基础和计价原则

       本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外,本财务报
       表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。

       在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
       的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额,或者承担
       现时义务的合同金额,或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
       物的金额计量。

       公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项
       负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的,在本财务报
       表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

       公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
       重要性,被划分为三个层次:第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活
       跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或
       间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

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2017 年 06 月 30 日止

二、   财务报表的编制基础(续)

       持续经营

       本集团对自 2017 年 06 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营
       能力产生重大怀疑的事项和情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

三、 重要会计政策和会计估计

       1、 遵循企业会计准则的声明

       本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于 2017 年
       06 月 30 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年半年度的合并及母公司经营成果和合并及
       母公司现金流量。

       2、 会计期间

       本集团的会计年度为公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

       3、 营业周期

       本公司为金融企业,不具有明显可识别的营业周期。

       4、 记账本位币

       人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及境内子公司以
       人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定
       记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

       5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

       企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。本集团的重大企业合并
       均为非同一控制下的企业合并。

       非同一控制下的企业合并及商誉

       参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合
       并。

       合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权
       益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
       及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益。

       购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
       以公允价值计量。

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2017 年 06 月 30 日止

三、   重要会计政策和会计估计(续)

       5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法(续)

       非同一控制下的企业合并及商誉(续)

       合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作为一项资产确
       认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
       价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
       并成本的计量进行复核,复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
       价值份额的,计入当期损益。

       因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报,并按照成本扣除累计减值准备后的金
       额计量。

       6、 合并财务报表的编制方法

       合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权
       力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影
       响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化,本集团将
       进行重新评估。

       子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时,终止于本集团丧失对该子公司的
       控制权时。

       对于本集团处置的子公司,处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当
       地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

       对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,其自购买日(取得控制权的日期)起的经
       营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

       子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

       本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。

       子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益,在合并资产负债表中股东权
       益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在
       合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

       少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
       额,其余额仍冲减少数股东权益。

       对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易,作
       为权益性交易核算,调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在
       子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额
       调整资本公积,资本公积不足冲减的,调整留存收益。

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2017 年 06 月 30 日止

三、   重要会计政策和会计估计(续)

       6、 合并财务报表的编制方法(续)

       因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,剩余股权按照其在丧失控
       制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按
       原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入
       丧失控制权当期的投资收益,同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收
       益,在丧失控制权时转为当期投资收益。

       7、 现金及现金等价物的确定标准

       现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期
       限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

       8、 外币业务和外币报表折算

       8.1   外币业务

       外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

       于资产负债表日,外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币,因该日的即期汇
       率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除:(1)符合资本
       化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本;(2)为了
       规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理;(3)可供出售货币性项
       目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外,均计入当期
       损益。

       以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
       量。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后
       的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计
       入当期损益或确认为其他综合收益。

       8.2   外币财务报表折算

       为编制合并财务报表,境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表:资产负债
       表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算;除“未分配利润”项目外的
       股东权益项目按发生时的即期汇率折算;利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项
       目按交易发生日的即期汇率折算;年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润;年
       末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示;折算后资产类项目与负债类项目和股
       东权益类项目合计数的差额计入其他综合收益并计入股东权益。

       外币现金流量以及境外子公司的现金流量,采用现金流量发生日的即期汇率折算,汇率变
       动对现金及现金等价物的影响额,作为调节项目,在现金流量表中以“汇率变动对现金及
       现金等价物的影响”单独列示。

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2017 年 06 月 30 日止

三、   重要会计政策和会计估计(续)

       8、 外币业务和外币报表折算(续)

       8.2   外币财务报表折算(续)

       年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

       在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境
       外经营控制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母
       公司所有者权益的外币报表折算差额,全部转入处置当期损益。

       在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制
       权时,与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益,不转入当
       期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时,与该境外经营相关的外币
       报表折算差额,按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

       9、 金融工具

       在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债
       在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
       金融负债,相关的交易费用直接计入损益,对于其他类别的金融资产和金融负债,相关交
       易费用计入初始确认金额。

       9.1   实际利率法

       实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其
       摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续
       期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
       使用的利率。

       在计算实际利率时,本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
       金流量(不考虑未来的信用损失),同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收
       取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

       9.2   金融资产的分类、确认和计量

       金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
       到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产,按交易日
       会计进行确认和终止确认。




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2017 年 06 月 30 日止

三、   重要会计政策和会计估计(续)

       9、 金融工具(续)

       9.2   金融资产的分类、确认和计量(续)

       9.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价
       值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

       交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:(1)取得该金融资产的目的,主要是为
       了近期内出售;(2)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客
       观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理;(3)属于衍生工具,但是被指
       定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报
       价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工
       具除外。

       符合下述条件之一的金融资产,在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
       损益的金融资产:(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
       相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况:(2)本集团风险管理或投资策略的正式书
       面文件已载明,对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
       为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工
       具。

       财务报表合并范围内的风险投资机构、共同基金以及类似主体持有的、在初始确认时按照
       《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》的规定分类为以公允价值计量且其变动
       计入当期损益的金融资产的对合营企业和联营企业的长期股权投资,按《企业会计准则第
       22 号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理。

       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值
       变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

       9.2.2 持有至到期投资

       持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本集团有明确意图和能力持
       有至到期的非衍生金融资产。

       持有至到期投资采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发生减值或摊
       销时产生的利得或损失,计入当期损益。




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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       9、 金融工具(续)

       9.2   金融资产的分类、确认和计量(续)

       9.2.3 贷款和应收款项

       贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
       本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括融出资金、买入返售金融资产、应收账款、应
       收利息及其他应收款等。

       贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发生减值或摊
       销时产生的利得或损失,计入当期损益。

       9.2.4 可供出售金融资产

       可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除了以公
       允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
       金融资产。

       可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失,除减值
       损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外,确认为其他综合
       收益,在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益。

       可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利,计入投资收
       益。

       在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量。

       9.3   金融资产减值

       除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团在每个资产负债表日对
       其他金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明金融资产发生减值的,计提减值准
       备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资
       产的预计未来现金流量有影响,且能够对该影响进行可靠计量的事项。




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三、 重要会计政策和会计估计(续)

      9、 金融工具(续)

      9.3   金融资产减值(续)

      金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的各项事项:

      (1) 发行方或债务人发生严重财务困难;
      (2) 债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
      (3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;
      (4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;
      (5) 因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;
      (6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对
          其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少
          且可计量,包括:
          - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;
          - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;
      (7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权
          益工具投资人可能无法收回投资成本;
      (8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
      (9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。

      -     以摊余成本计量的金融资产减值

      以摊余成本计量的金融资产发生减值时,将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利
      率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记金额确认为
      减值损失,计入当期损益。金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值
      已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,但金融
      资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的
      摊余成本。

      本集团对单项金额重大(人民币 100 万元以上)的金融资产单独进行减值测试;对单项金额
      不重大的金融资产,单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
      进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资
      产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损
      失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

      -     可供出售金融资产减值

      可供出售金融资产发生减值时,将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失
      予以转出并计入当期损益,该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已
      摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

      在确认减值损失后,期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损
      失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,可供出售权益工具投资的减值损失转
      回确认为其他综合收益,可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。


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三、 重要会计政策和会计估计(续)

      9、 金融工具(续)

      9.3   金融资产减值(续)

      -     以成本计量的金融资产减值

      在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时,将其账面
      价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值,减记金额
      确认为减值损失,计入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不予转回。

      9.4   金融资产的转移

      满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
      止;(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
      (3)该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
      险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

      若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且未放弃对该
      金融资产的控制的,则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确
      认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度,是指该金融资产价值变动使企业面临的风
      险水平。

      金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
      对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

      金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
      止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊,并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
      确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
      计入当期损益。

      9.5   金融负债的分类、确认及计量

      本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义
      确认为金融负债或权益工具。

      金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
      融负债。




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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       9、 金融工具(续)

       9.5   金融负债的分类、确认及计量(续)

       9.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和指定为以公允
       价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

       满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债:(1)承担该金融负债的目的,主要是
       为了近期内回购;(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且
       有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理;(3)属于衍生工具,但是
       被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
       有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
       生工具除外。

       符合下列条件之一的金融负债,在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当
       期损益的金融负债:(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致
       的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况;(2)本集团风险管理或投资策略的正式
       书面文件已载明,该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
       为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;(3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合
       工具。

       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量,公允价值
       变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

       9.5.2 其他金融负债

       与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
       具结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债
       采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
       损益。

       9.6   金融负债的终止确认

       金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债
       务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与
       现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负
       债。

       金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
       现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。


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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       9、 金融工具(续)

       9.7   衍生工具及嵌入衍生工具

       衍生工具包括股指期货、国债期货、商品期货、利率互换及权益互换。衍生工具于相关合
       同签署日以公允价值进行初始计量,并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变
       动计入当期损益。因股指期货、国债期货、商品期货及部分利率互换合约每日无负债结算
       确认的相关金融资产和金融负债,与业务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负
       债表内列示。

       对包含嵌入衍生工具的混合工具,如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
       融资产或金融负债,嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系,且
       与嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具定义的,嵌入衍生工具从混合工
       具中分拆,作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌
       入衍生工具进行单独计量,则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
       益的金融资产或金融负债。

       9.8   金融资产和金融负债的抵销

       当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,
       同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融
       负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负
       债表内分别列示,不予相互抵销。

       9.9   权益工具

       权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发
       行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具
       的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

       本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理,发放的股票股利不影响股东权益总
       额。

       10、 应收款项

       10.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

                                        本集团将金额为人民币 100 万元以上的应收
       单项金额重大的判断依据或金额标准
                                          款项认定为单项金额重大的应收款项。
       单项金额重大并单项计提坏账准备的 本集团对单项金额重大的应收款项单独进行
         计提方法                         减值测试。



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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       10、 应收款项(续)

       10.2 单项金额不重大的应收款项

       本集团对单项金额不重大的应收款项,在有确凿证据表明其无法收回或收回的可能性不大
       的情况下,按个别认定法计提坏账准备。

       11、 长期股权投资

       11.1 共同控制、重大影响的判断依据

       控制是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,
       并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安
       排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决
       策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者
       与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影
       响时,已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股
       权证等潜在表决权因素。

       11.2 初始投资成本的确定

       对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在购买日按照合并成本作为长期股权
       投资的初始投资成本。

       购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,
       于发生时计入当期损益。

       除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资,按成本进行初始计量。对于因追加投
       资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的,长期股权投资成本为
       按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值
       加上新增投资成本之和。

       11.3 后续计量及损益确认方法

       11.3.1 成本法核算的长期股权投资

       母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实
       施控制的被投资主体。

       采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
       的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。



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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       11、 长期股权投资(续)

       11.3 后续计量及损益确认方法(续)

       11.3.2 权益法核算的长期股权投资

       本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加
       重大影响的被投资单位,合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

       采用权益法核算时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
       资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;初始投资成本小于投资时应
       享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权
       投资的成本。

       采用权益法核算时,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
       额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资
       单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;
       对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长
       期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取
       得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调
       整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的,按照本集团的会计
       政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资收益和其他综合收
       益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易,投出或出售的资产不构成业务
       的,未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销,在此基础上
       确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失,属于所转让资产减值
       损失的,不予以抵销。

       在确认应分担被投资单位发生的净亏损时,以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
       对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外,如本集团对被投资单位负有承担额
       外损失的义务,则按预计承担的义务确认预计负债,计入当期投资损失。被投资单位以后
       期间实现净利润的,本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享
       额。

       11.3.3 长期股权投资处置

       处置长期股权投资时,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。




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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       12、 投资性房地产

       投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性
       房地产为已出租的建筑物。

       投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该资产有关
       的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则计入投资性房地产成本。其他后续支
       出,在发生时计入当期损益。

       本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量,并按照与房屋建筑物或土地使用权一
       致的政策进行折旧或摊销。

       投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
       入当期损益。

       13、 固定资产

       13.1 确认条件

       固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的有形
       资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时
       才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

       与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
       靠地计量,则计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
       续支出,在发生时计入当期损益。

       13.2 折旧方法

       固定资产从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
       固定资产的使用寿命和年折旧率如下:

       类别                                      使用年限               年折旧率
                                                                            %
       房屋及建筑物                             30 - 35 年              2.86 - 3.33
       机器设备及家具                            5 - 11 年             9.09 - 20.00
       通讯设备及电脑设备                             5年                     20.00
       运输设备                                   4-6年               16.67 - 25.00
       固定资产装修                                   5年                     20.00

       预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态,本集
       团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。本集团预计净残值率为
       0%。

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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       13、 固定资产(续)

       13.3 其他说明

       当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资
       产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
       入当期损益。
       本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生
       改变则作为会计估计变更处理。

       14、 在建工程

       在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出,使工程达到可使
       用状态前的资本化费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定
       可使用状态后结转为固定资产。

       15、 借款费用

       可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,在资产支出已经发生、
       借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经
       开始时,开始资本化;当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者
       可销售状态时,停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
       专门借款当期实际发生的利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
       进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借款根据累计资产支出超过专
       门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,确定资本化金额。资
       本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

       16、 无形资产

       无形资产包括土地使用权、计算机软件、交易席位费等。
       无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起,对其原值减去
       预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
       使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值
       如下:

       类别                                       摊销方法             使用寿命(年)
       土地使用权                                  直线法                      40
       计算机软件                                  直线法                        5
       交易席位费                                不予摊销                  不确定
       其他                                        直线法                        5
       本集团预计净残值率为 0%。
       期末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,必要时进行调整。

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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       17、 长期资产减值

       本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、
       使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象,则
       估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产,无论
       是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。

       估计资产的可收回金额以单项资产为基础,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计
       的,则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资
       产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

       如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产减值准备,并计入当期损益。

       商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时,结合与其相关的资产组
       或者资产组组合进行。即,自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企
       业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合,如包含分摊的商誉的资产组或资产组组
       合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到
       该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其
       他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

       上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

       18、 长期待摊费用

       长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
       长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

       19、 买入返售与卖出回购款项

       19.1 买入返售金融资产

       根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等
       资产所支付的成本,在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的
       差额在协议期内按实际利率法确认,计入利息收入。

       19.2 卖出回购金融资产款

       根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确
       认。出售该等资产所得的款项,在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回
       购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认,计入利息支出。




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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       20、 融资融券

       融资融券业务,是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客
       户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务,分为融资业务和融券业务两
       类。

       20.1 融资业务
       本集团对于融出的资金,确认应收债权,并确认相应利息收入。

       20.2 融券业务
       本集团对于融出的证券,不终止确认该证券,但确认相应利息收入。
       本集团对融出的资金和融出的证券定期进行减值评估。当在客户未按期补足担保品而被强
       制平仓时,本集团对于尚需向客户收取的款项,按照应收款项坏账准备的确认标准和计提
       方法计提减值准备。
       本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时,作为证券经纪业务进行会计处理。

       21、 转融通业务
       转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集
       团,供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和
       转融券业务。

       21.1 转融资业务

       本集团对于融入的资金,确认对出借方的负债,并确认相应利息费用。

       21.2 转融券业务

       本集团对于融入的证券,由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担,不确认该证券,
       并确认相应利息费用。

       22、 职工薪酬

       22.1 短期薪酬的会计处理方法

       本集团在职工为其提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期
       损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费,在实际发生时根据实际发生额计入当期
       损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量。
       本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金,
       以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费,在职工为本集团提供服务的会计期
       间,根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额,确认相应负债,并计
       入当期损益或相关资产成本。

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       22、 职工薪酬(续)

       22.2 离职后福利的会计处理方法

       离职后福利全部为设定提存计划。

       本集团在职工为其提供服务的会计期间,将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
       债,并计入当期损益或相关资产成本。

       22.3 辞退福利的会计处理方法

       本集团向职工提供辞退福利,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计
       入当期损益:本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
       时;本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

       22.4 其他长期职工福利的会计处理方法

       对于其他长期职工福利,符合设定提存计划条件的,按照上述设定提存计划的有关规定进
       行处理,除此之外按照设定受益计划的有关规定,确认和计量其他长期职工福利净负债或
       净资产。在报告期末,其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期
       职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产
       生的变动三个组成部分。这些项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

       23、 预计负债

       当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务,且履行该义务很可能导致经济利益流
       出,以及该义务的金额能够可靠地计量,则确认为预计负债。

       在资产负债表日,考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素,按照履
       行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重
       大,则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

       24、 收入

       24.1 手续费及佣金收入

       手续费及佣金收入于服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时,按权责发生制确认收
       入。其中:

       (1) 代买卖证券业务收入在代买卖证券交易日确认为收入。
       (2) 证券承销业务收入于承销服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时按承销协议约
           定的金额或比例确认收入。
       (3) 资产管理及基金管理业务手续费收入在相关服务提供后,按合同约定方式确认当期收
           入或损失。

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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       24、 收入(续)

       24.2 利息收入

       利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。

       24.3 其他收入

       其他收入在服务提供时,按照权责发生制确认收入。

       25、 政府补助

       政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府
       文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

       政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产
       的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允
       价值不能够可靠取得的,按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当
       期损益。本集团的政府补助均为与收益相关的政府补助。

       25.1 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

       本集团的政府补助主要包括企业地方经济发展贡献奖励等,该等政府补助为与收益相关的
       政府补助。

       与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用和损失的,确认为递延收益,并在
       确认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已经发生的相关费用和损失的,直接计入当
       期损益。

       26、 递延所得税资产/递延所得税负债

       所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

       26.1 当期所得税

       资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按照税法规定计
       算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。




                                            26
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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       26、 递延所得税资产/递延所得税负债(续)

       26.2 递延所得税资产及递延所得税负债

       对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和负债确
       认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
       时性差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

       一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异,本集团
       以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认相关的递延所得税资
       产。此外,与商誉的初始确认相关的,以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
       和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差
       异,不予确认有关的递延所得税资产或负债。

       对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
       款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。

       本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得
       税负债,除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间,而且该暂时性差异在可预见的未来
       很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,只
       有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
       异的应纳税所得额时,本集团才确认递延所得税资产。

       资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照预期收回相
       关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

       除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入
       其他综合收益或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余
       当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

       资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无法获得足够的
       应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很
       可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。

       26.3 所得税的抵销

       当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时,本
       集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

       当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资产及递
       延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
       税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内,涉及的纳
       税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时,本集团递
       延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。


                                             27
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三、   重要会计政策和会计估计(续)

       27、 租赁

       实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其
       他租赁为经营租赁。

       27.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务

       经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始
       直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

       27.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务

       经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始
       直接费用于发生时予以资本化,在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
       入当期损益;其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生
       时计入当期损益。

       27.3 本集团作为出租人记录融资租赁业务

       于租赁期开始日,将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
       的入账价值,同时记录未担保余值;将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和
       与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。

       未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发
       生时计入当期损益。

       28、 利润分配

       资产负债表日后,经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润,不确认为资产负债表日的
       负债,在资产负债表日后事项附注中单独披露。

       29、 关联方

       一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控
       制、共同控制的,构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他
       关联方关系的企业,不构成本公司的关联方。




                                          28
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四、   运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

       本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,本集团需
       要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
       是基于本集团管理层过去的历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
       果可能与本集团的估计存在差异。

       本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计的变更仅影
       响变更当期的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的,其影
       响数在变更当期和未来期间予以确认。

       -     会计估计中采用的关键假设和不确定因素

       资产负债表日,会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键
       假设和不确定性主要有:

       金融资产的公允价值

       本集团对没有活跃市场的金融工具,采用包括现金流量折现法等在内的各种估值技术确定
       其公允价值。对于法律明令限制本集团在特定期间内处置的可供出售金融资产,其公允价
       值是以市场报价为基础并根据该工具的特征进行调整。在估值时,本集团需对诸如自身和
       交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计,这些相关因素假设的变化会
       对金融工具的公允价值产生影响。

       可供出售金融资产的减值

       如果有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资公允价值发生严重或非暂时
       性下跌,本集团对可供出售权益工具投资计提减值准备。本集团确定可供出售权益工具投
       资是否发生严重或非暂时性下跌很大程度上依赖于管理层的判断。

       对于一般权益类可供出售金融工具,本集团认为当其出现下列任何一种情况时,即表明该
       项投资的公允价值发生了严重或非暂时性下跌,应当对其计提减值准备,确认减值损失:

       (1)    单项投资的公允价值低于其持有成本 50%;
       (2)    单项投资的公允价值持续低于其持有成本 12 个月以上。

       本集团对划分为可供出售金融资产并以成本进行后续计量的股权投资进行定期和不定期的
       投后管理,及时跟踪被投资单位经营情况;对识别出的具有减值迹象的投资,管理层对其
       未来现金流量作出估计,并按照其未来现金流量现值低于账面价值的差额计提减值准备。
       本集团在确定未来现金流量的过程中,会综合考虑被投资单位所处技术、市场、经济或法
       律环境等发生的重大变化,被投资单位的经营能力,可能的退出渠道以及与被投资单位的
       谈判结果等因素。这需要管理层作出重大判断。




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四、   运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)

       -   会计估计中采用的关键假设和不确定因素(续)

       可供出售金融资产的减值(续)

       2015 年 7 月 6 日,本公司与中国证券金融股份有限公司签订《中国证券期货市场场外衍生
       品交易主协议》及《收益互换交易确认书》,按照 2015 年 6 月底净资产 15%出资,用于投
       资蓝筹股 ETF。2015 年 9 月 1 日,本公司与中国证券金融股份有限公司再次签订《中国证
       券期货市场场外衍生品交易主协议》及《收益互换交易确认书》,本公司按照 2015 年 7 月
       底净资产的 20%减去第一次出资金额的差额出资,用于投资蓝筹股等。以上两次出资将由
       中国证券金融股份有限公司设立专户进行统一运作,本公司将按投资比例分担投资风险、
       分享投资收益。

       截止资产负债表日,上述专户投资整体出现亏损并持续一定时间,鉴于该专户投资的投资
       目的、投资决策模式和处置的特殊性,本集团在参考证券行业同业经验的基础上,认为当
       该投资出现持续 36 个月浮亏或资产负债表日浮亏达到 50%时,即表明该项投资的公允价
       值发生了严重或非暂时性下跌,应当对其计提减值准备,确认减值损失。

       融出资金减值

       本集团定期检查融出资金以评估减值。本集团首先按个别基础检查客户所提供的证券抵押
       品价值,当在客户未按期补足担保品而被强制平仓时,本集团对于尚需向客户收取的款
       项,按照应收款项坏账准备的确认标准和计提方法计提减值准备。其后本集团对个别测试
       未发生减值的融出资金按组合基础评估其是否出现减值。本集团组合基础评估方法考虑了
       诸如客户违约概率、违约损失率以及风险暴露金额等因素,并对以上因素设定了合理的假
       设以评估本集团融出资金面临的信用风险,并计提相应的减值准备。本集团定期复核融出
       资金减值测试方法及假设,以减少预计损失与实际损失之间的差异。

       买入返售金融资产减值

       本集团定期检查买入返售金融资产以评估减值。本集团首先按个别基础检查客户所提供的
       证券抵押品价值,在综合考虑抵押物价值、客户其他还款来源和还款意愿后,对预期损失
       部分计提相应的减值准备。其后本集团对个别测试未发生减值的买入返售金融资产按照组
       合基础评估其是否出现减值。本集团组合基础评估方法主要考虑了市场波动及相关业务发
       生违约的历史数据,并定期复核减值测试的方法和假设,以减少预计损失与实际损失之间
       的差异。

       所得税以及递延所得税

       本集团在正常的经营活动中,有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
       如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异,则该差异将对其最终认定
       期间的当期所得税和递延所得税产生影响。




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四、   运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)

       -   会计估计中采用的关键假设和不确定因素(续)

       合并范围的确定

       评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以
       下三项要素:(a)拥有对被投资者的权力;(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回
       报;及(c)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一
       项或多项要素发生了变化,则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。

       对于本集团管理和投资的结构化主体(如基金及资产管理计划等),本集团会评估其所持有
       结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本
       集团对结构化主体拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权,则将结构化主
       体纳入合并财务报表的合并范围。对于本集团以外各方持有的结构化主体份额,因本集团
       作为发行人具有合约义务以现金回购其发售的份额,本集团将其确认为以公允价值计量且
       其变动计入当期损益的金融负债。

五、   税项

       1、 主要税种及税率

       税种                                      计税依据                       税率

       增值税(注 1)                         按销售额乘以适用              6%、11%或 17%
                                  税率扣除当期可抵扣进项税后的余额            3%或 5%
                                        或销售额乘以征收率计算
       营业税(注 1)                           应税营业收入                       5%
       城市维护建设税               实际缴纳的营业税额和增值税额                7%
       教育费附加                   实际缴纳的营业税额和增值税额                3%
       企业所得税(注 2)                       应纳税所得额                      25%

       注 1: 根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)的规定,本
              公司及境内子公司自 2016 年 5 月 1 日起纳入营业税改征增值税试点范围,适用的增
              值税税率为 6%。

       注 2: 本公司及全部下属分支机构按照国家税务总局[2012]57 号文《国家税务总局关于印
              发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法〉的公告》的规定,实行就地预
              缴、汇总清算的企业所得税缴纳政策。

       存在不同企业所得税税率纳税主体的说明:

       本集团设立于香港地区的子公司适用 16.5%的企业所得税税率,设立于英国的子公司适用
       20%的企业所得税税率,设立于加拿大的子公司适用 26%的企业所得税税率。




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六、   企业合并及合并财务报表
       1、 子公司情况
       (1)       通过设立或投资等方式取得的子公司
                                                                                                                                                       期末           持股    表决权     是否
       子公司全称                                              主要经营地    注册地                  业务性质                   注册资本           实际出资额         比例      比例   合并报表
                                                                                                                                                     人民币             %         %

       广发期货有限公司                                           广州        广州         商品期货经纪,金融期货经纪    人民币 130,000.00 万元   118,849.36 万元    100.00   100.00      是

       广发商贸有限公司                         (注 1)            上海        上海                贸易及贸易代理          人民币 20,000.00 万元    20,000.00 万元    100.00   100.00      是

       广发期货(香港)有限公司                   (注 1)            香港        香港                期货代理买卖等            港币 55,100.00 万元    45,014.42 万元    100.00   100.00      是

       广发乾和投资有限公司                                       北京        北京                   投资管理            人民币 375,000.00 万元   375,000.00 万元    100.00   100.00      是

       珠海乾亨投资管理有限公司                 (注 2)            广州        珠海        投资管理、项目投资、投资咨询    人民币 85,000.00 万元    85,000.00 万元    100.00   100.00      是

       广发合信产业投资管理有限公司             (注 2)            北京        珠海             项目投资、股权投资等       人民币 10,000.00 万元    10,000.00 万元    100.00   100.00      是

       珠海乾鑫投资合伙企业(有限合伙)           (注 2)            广州        珠海                   项目投资              人民币 3,000.00 万元     2,000.00 万元     66.67    66.67      是

       珠海乾明投资合伙企业(有限合伙)           (注 2)            广州        珠海                   项目投资              人民币 2,500.00 万元     2,000.00 万元     80.00    80.00      是

       珠海乾贞投资管理有限公司                 (注 2)            广州        珠海        投资管理、项目投资、投资咨询     人民币 1,000.00 万元      200.00 万元     100.00   100.00      是

       广发合信(山东)产业投资管理有限公司       (注 2)            济南        济南     受托管理股权投资企业,自有资金投资 人民币 1,000.00 万元      1,000.00 万元    100.00   100.00      是

       上海广发恒进股权投资基金管理有限公司     (注 2)            上海        上海           股权投资管理、投资咨询        人民币 1,000.00 万元     1,000.00 万元    100.00   100.00      是

       GF International Asset Management (UK)
        Company Limited                         (注 3)          英国伦敦    英国伦敦              投资-证券投资               英镑 700.01 万元      6,225.20 万元    100.00   100.00      是
       珠海好易投互联网金融服务有限公司         (注 3、注 6)      珠海        珠海                  互联网金融              人民币 100.00 万元                   -   100.00   100.00      是

       深圳瑞元基金管理有限公司                 (注 3、注 6)      深圳        深圳                   基金管理               人民币 500.00 万元                   -   100.00   100.00      是

       广发纳正(上海)资产管理有限公司           (注 3、注 6)      上海        上海        资产管理、投资管理、投资咨询           美元 100 万元                   -   100.00   100.00      是

       广发控股(香港)有限公司                                     香港        香港                    控股等               港币 560,000.00 万元   465,562.70 万元    100.00   100.00      是

       广发投资(香港)有限公司                   (注 4)            香港        香港                   投资控股                  港币 500.00 万元      405.35 万元     100.00   100.00      是

       广发融资(香港)有限公司                   (注 4)            香港        香港             就机构融资提供意见等         港币 13,000.00 万元    11,125.65 万元    100.00   100.00      是

       广发资产管理(香港)有限公司               (注 4)            香港        香港                  资产管理等              港币 32,500.00 万元    27,193.15 万元    100.00   100.00      是

       广发证券(香港)经纪有限公司               (注 4)            香港        香港                  证券交易等             港币 280,000.00 万元   230,920.35 万元    100.00   100.00      是

       广发财富管理(香港)有限公司               (注 4)            香港        香港                   财富管理                  港币 300.00 万元      236.85 万元     100.00   100.00      是

       广发投资管理(香港)有限公司               (注 4)            香港        香港                   咨询服务                  港币 380.00 万元      308.07 万元     100.00   100.00      是

       广发金控(深圳)投资管理有限公司           (注 4)            深圳        深圳                   投资顾问              人民币 1,000.00 万元     1,000.00 万元    100.00   100.00      是

       广发证券(加拿大)有限公司                 (注 4)           加拿大      加拿大                  财富管理                加币 1,640.00 万元     8,511.03 万元    100.00   100.00      是

                                                                                          32
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六、   企业合并及合并财务报表(续)

       1、 子公司情况(续)

       (1)       通过设立或投资等方式取得的子公司(续)
                                                                                                                                    期末          持股    表决权     是否
       子公司全称                                          主要经营地      注册地            业务性质         注册资本          实际出资额        比例      比例   合并报表
                                                                                                                                  人民币            %         %


       广发信德资本管理有限公司             (注 4)            香港      英属维京群岛         股权投资          美元 100.00 元        613.90 元   100.00   100.00      是

       GF Bright Investment Limited         (注 4、注 6)      香港      英属维京群岛        股权投资等                      -                -   100.00   100.00      是

       GF Energy Investment Limited         (注 4)            香港      英属维京群岛        股权投资等           美元 1.00 元          6.12 元    91.85    91.85      是

       GF Wise Ltd (原 GF Tarena Limited)   (注 4)            香港      英属维京群岛        股权投资等         美元 5.00 万元                -   100.00   100.00      是

       广发投资(开曼)有限公司               (注 4)            香港        开曼群岛           咨询服务         美元 60.00 万元     378.05 万元    100.00   100.00      是

       广发合伙有限公司                     (注 4)            香港        开曼群岛           投资交易            美元 1.00 元          6.30 元    51.00    51.00      是

       广发中国优势基金(有限合伙)           (注 4)            香港        开曼群岛           股权投资      美元 2,000.44 万元   11,448.89 万元    57.12    57.12      是

       广发全球资本有限公司                 (注 4)            香港          香港             投资交易    港币 160,000.00 万元    138,536.00 元   100.00   100.00      是

       SF Project (Cayman) Limited          (注 4、注 6)      香港        开曼群岛           投资交易             美元 0.1 元                -   100.00   100.00      是

       GF Global Investment Fund I, L.P.    (注 4)            香港        开曼群岛           股权投资       美元 180.98 万元      584.64 万元     50.00    50.00      是




                                                                                       33
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六、 企业合并及合并财务报表(续)

      1、 子公司情况(续)

      (1)          通过设立或投资等方式取得的子公司(续)
                                                                                                                                                                       期末          持股    表决权     是否
      子公司全称                                                      主要经营地         注册地                   业务性质                      注册资本           实际出资额        比例      比例   合并报表
                                                                                                                                                                     人民币            %         %

      广发信德投资管理有限公司                                          广州            乌鲁木齐                  投资管理               人民币 280,000.00 万元   280,000.00 万元   100.00   100.00      是

      新疆广发信德稳胜投资管理有限公司               (注 5)              新疆             新疆        股权投资、受托管理股权投资项目等     人民币 2,050.00 万元     2,050.00 万元   100.00   100.00      是

      深圳前海广发信德中山公用并购基金管理有限公司   (注 5)              深圳             深圳             受托管理股权投资基金等          人民币 1,000.00 万元      600.00 万元     60.00    60.00      是

      珠海广发信德敖东基金管理有限公司               (注 5)              广州             珠海             受托管理股权投资基金等          人民币 2,000.00 万元     1,200.00 万元    60.00    60.00      是

      上海广发永胥股权投资管理有限公司               (注 5)              广州             上海             受托管理股权投资基金等           人民币 500.00 万元