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华峰氨纶(002064)公告正文

华峰氨纶:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)

公告日期 2019-10-11
股票简称:华峰氨纶 股票代码:002064
华峰氨纶        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

证券代码:002064             证券简称:华峰氨纶          上市地:深圳证券交易所




                   浙江华峰氨纶股份有限公司
     发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
                   暨关联交易报告书(草案)
                                (修订稿)




                                  发行对象/认购人

  发行股份购买资产交易对方      华峰集团有限公司、尤小平、尤金焕、尤小华

    募集配套资金认购对方        不超过 10 名特定投资者




                                独立财务顾问



 东方花旗证券有限公司

                    签署日期:二〇一九年十月
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)



                              上市公司声明


    1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的
真实、准确、完整,对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
承担连带责任。
    2、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书
中财务会计报告真实、完整。
    3、本次重大资产重组完成后,本公司经营与收益的变化由本公司负责;因
本次重大资产重组引致的投资风险,由投资者自行负责。
    4、本次交易相关事项的生效尚需取得有关审批机关的批准或核准。审批机

关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价
值或投资者的收益做出实质性判断或保证。
    5、本报告书所述事项并不代表中国证监会、交易所对于本次重大资产重组
相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次重大资产重组相关事项
的生效和完成尚待取得中国证监会的核准。
    6、投资者在评价本公司本次重大资产重组时,除本报告书内容以及与本报
告书同时披露的相关文件外,还应认真考虑本报告书披露的各项风险因素。投资
者若对本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或

其他专业顾问。




                                     1-1-1
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)




                              交易对方声明


    本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方均已出具承诺函:
    1、本公司/本人将及时向上市公司提供与本次交易有关的信息,并保证本公
司/本人所提供的上述信息真实、准确、完整,且不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏;
    2、本公司/本人保证所提供的信息和资料均为真实、准确、完整的原始书面
资料或副本资料,资料副本或复印件与原始资料或原件一致;所有文件的签名、
印章均是真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件,不存在任
何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

    3、若因本公司/本人提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给
上市公司或投资者造成损失的,本公司/本人将依法承担个别及连带的赔偿责任;
    4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调查结
论明确之前,将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份。




                                     1-1-2
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)




                            中介机构声明


    本次交易的独立财务顾问东方花旗证券有限公司承诺:“本公司同意浙江华
峰氨纶股份有限公司在本报告书及其摘要中引用本公司出具的独立财务顾问报
告的相关内容。本公司保证浙江华峰氨纶股份有限公司在本报告书及其摘要中引
用本公司出具的独立财务顾问报告的相关内容已经本公司审阅,确认该报告书及
其摘要不致因上述引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,本公司未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿责任。”
    本次交易的独立财务顾问东海证券股份有限公司承诺:“本公司同意浙江华

峰氨纶股份有限公司在本报告书及其摘要中引用本公司出具的独立财务顾问报
告的相关内容。本公司保证浙江华峰氨纶股份有限公司在本报告书及其摘要中引
用本公司出具的独立财务顾问报告的相关内容已经本公司审阅,确认该报告书及
其摘要不致因上述引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,本公司未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿责任。”
    本次交易的法律顾问北京海润天睿律师事务所承诺:“本所同意浙江华峰氨
纶股份有限公司在本报告书及其摘要中引用本所出具的法律意见书的相关内容。

本所保证浙江华峰氨纶股份有限公司在本报告书及其摘要中引用本所出具的法
律意见书的相关内容已经本所审阅,确认本报告书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责
任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本所未能勤勉
尽责的,将承担连带赔偿责任。”
    本次交易的标的公司审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:“本
所及签字注册会计师已阅读《浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购
买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要,确认重组报告书及其摘要

与本所出具的《审计报告》(天健审〔2019〕8083 号)的内容无矛盾之处。本
所及签字注册会计师对浙江华峰氨纶股份有限公司在重组报告书及其摘要中引


                                   1-1-3
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


用的上述报告内容无异议,确认重组报告书及其摘要不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏,并对引用的上述内容的真实性、准确性和完整性
承担相应的法律责任。”“本所作为浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付
现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目的审计机构,承诺针对本次交易出

具的专业报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性
和完整性承担相应的法律责任。如本所针对本次重组交易出具的专业报告存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,本所未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿责任。”
    本次交易的上市公司审计机构立信会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:“本
所及经办注册会计师同意浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金暨关联交易的申请文件(以下简称“申请文件”)中使用本
所出具的文件,并保证其引用文件的相关内容已经本所审阅,确认申请文件不致
因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确

性和完整性承担个别和连带的法律责任。如申请文件中使用本所出具的文件,存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本所未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿责
任。”
    本次交易的评估机构坤元资产评估有限公司承诺:“本公司及签名评估师已
阅读《浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书》及其摘要,确认重组报告书及其摘要中引用的相关内容与本
公司出具的《评估报告》(坤元评报〔2019〕333 号)的内容无矛盾之处。本
公司及签名评估师对浙江华峰氨纶股份有限公司在重组报告书及其摘要中引用

的上述报告内容无异议,确认重组报告书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对引用的上述内容的真实性、准确性和完整性承
担相应的法律责任。如本公司针对本次重组交易出具的《评估报告》(坤元评报
[2019]333 号)存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本公司未能勤勉尽责的,
在该等事项依法认定后,将承担连带赔偿责任。”




                                   1-1-4
华峰氨纶                     发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)



                                                             目录


上市公司声明................................................................................................................ 1
交易对方声明................................................................................................................ 2
中介机构声明................................................................................................................ 3
目录................................................................................................................................ 5
释义.............................................................................................................................. 10
       一、一般术语...................................................................................................... 10
       二、专业术语...................................................................................................... 12
重大事项提示.............................................................................................................. 16
       一、本次交易方案概述...................................................................................... 16
       二、本次交易标的资产评估情况...................................................................... 17
       三、本次交易构成重大资产重组...................................................................... 18
       四、本次交易构成关联交易.............................................................................. 18
       五、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市.............. 18
       六、发行股份及支付现金购买资产.................................................................. 19
       七、募集配套资金.............................................................................................. 23
       八、业绩承诺及补偿安排.................................................................................. 25
       九、本次交易对上市公司的影响...................................................................... 29
       十、本次交易的决策过程和批准情况.............................................................. 32
       十一、本次交易相关方作出的重要承诺.......................................................... 34
       十二、本次重组的原则性意见及相关股份减持计划...................................... 41
       十三、本次重组对中小投资者权益保护的安排.............................................. 41
       十四、独立财务顾问的保荐机构资格.............................................................. 43
重大风险提示.............................................................................................................. 44
       一、与本次交易相关的风险.............................................................................. 44
       二、与标的公司经营相关的风险...................................................................... 46
       三、与上市公司经营相关的风险...................................................................... 51
       四、其他风险...................................................................................................... 52
第一节 本次交易概述 ............................................................................................... 54
       一、本次交易的背景和目的.............................................................................. 54
       二、本次交易的决策过程和批准情况.............................................................. 57
       三、本次交易的具体方案.................................................................................. 59

                                                               1-1-5
华峰氨纶                  发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

      四、本次交易对上市公司的影响...................................................................... 71
第二节 上市公司基本情况 ....................................................................................... 75
      一、上市公司概况.............................................................................................. 75
      二、上市公司设立及历次股权变动情况.......................................................... 75
      三、上市公司最近六十个月控制权变动情况.................................................. 77
      四、控股股东和实际控制人概况...................................................................... 77
      五、上市公司最近三年重大资产重组情况...................................................... 83
      六、上市公司主营业务情况.............................................................................. 83
      七、公司主要财务数据及财务指标.................................................................. 84
      八、上市公司合法经营情况.............................................................................. 85
第三节 交易对方基本情况 ....................................................................................... 87
      一、交易对方的基本情况.................................................................................. 87
      二、发行股份募集配套资金认购对象概况.................................................... 105
      三、交易对方之间的关联关系说明................................................................ 105
      四、交易对方与上市公司之间的关联关系说明............................................ 105
      五、交易对方向上市公司推荐董事或高级管理人员的情况........................ 105
      六、交易对方及其主要管理人员最近五年内未受到行政处罚(与证券市场明
      显无关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
      仲裁情况............................................................................................................ 106
      七、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况................................ 106
第四节 标的资产基本情况 ..................................................................................... 108
      一、基本情况.................................................................................................... 108
      二、历史沿革.................................................................................................... 108
      三、股权结构及控制关系情况........................................................................ 111
      四、主要资产的权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况............ 112
      五、最近三年主营业务发展情况.................................................................... 137
      六、报告期主要财务数据及财务指标............................................................ 137
      七、本次交易标的为企业股权的说明............................................................ 138
      八、标的公司最近三年进行与交易、增资或改制相关的评估情况............ 138
      九、下属企业情况............................................................................................ 139
      十、交易标的涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关
      报批事项............................................................................................................ 158
      十一、交易标的涉及的资产许可使用情况.................................................... 158
      十二、交易标的债权债务转移情况................................................................ 159
      十三、主营业务情况........................................................................................ 159

                                                          1-1-6
华峰氨纶                  发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

      十四、交易标的报告期内的会计政策及相关会计处理................................ 205
第五节 发行股份情况 ............................................................................................. 209
      一、发行股份购买资产.................................................................................... 209
      二、发行股份募集配套资金............................................................................ 212
第六节 标的资产评估情况 ..................................................................................... 221
      一、评估的基本情况........................................................................................ 221
      二、评估假设.................................................................................................... 224
      三、选用的评估方法和重要评估参数以及相关依据.................................... 226
      四、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专业
      鉴定等资料的说明............................................................................................ 275
      五、对存在评估或估值特殊处理、对评估或估值结论有重大影响事项的说明
      并分析其对评估或估值结论的影响................................................................ 275
      六、评估或估值基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估或估
      值结果的影响.................................................................................................... 276
      七、重要下属企业的评估情况........................................................................ 276
      八、上市公司董事会对本次交易标的评估合理性以及定价公允性的分析 278
      九、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公
      允性的意见........................................................................................................ 319
第七节 本次交易合同的主要内容 ......................................................................... 321
      一、《浙江华峰氨纶股份有限公司与华峰集团有限公司、尤小平、尤金焕和
      尤小华发行股份及支付现金购买资产协议》................................................ 321
      二、《发行股份及支付现金购买资产协议的补充协议》............................ 329
      三、《业绩承诺及补偿协议》及《业绩承诺及补偿协议之补充协议》.... 334
第八节 本次交易合规性分析 ................................................................................. 339
      一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定.................................... 339
      二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的说明............................ 344
      三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定................................ 344
      四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见要求........ 348
      五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条规定................................ 349
      六、上市公司不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得
      非公开发行股票的情形.................................................................................... 350
      七、本次交易各方不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票
      异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的
      情形.................................................................................................................... 351
      八、本次交易符合《非公开发行实施细则》及相关监管问答的要求........ 351

                                                            1-1-7
华峰氨纶                 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

      九、根据《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》,对本次重组
      是否涉及私募投资基金以及备案情况进行核查并发表明确意见................ 352
第九节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 353
      一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析.................... 353
      二、标的公司行业特点和经营情况................................................................ 362
      三、标的资产核心竞争力及行业地位............................................................ 385
      四、标的公司经营情况的讨论与分析............................................................ 387
      五、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、当期财务指标和
      非财务指标的影响分析.................................................................................... 460
第十节 财务会计信息 ............................................................................................. 469
      一、华峰新材简要财务报表............................................................................ 469
      二、上市公司简要备考财务报表.................................................................... 470
第十一节 同业竞争和关联交易 ............................................................................. 472
      一、关联交易.................................................................................................... 472
      二、同业竞争.................................................................................................... 510
第十二节 风险因素 ................................................................................................. 528
      一、与本次交易相关的风险............................................................................ 528
      二、与标的公司经营相关的风险.................................................................... 530
      三、与上市公司经营相关的风险.................................................................... 535
      四、其他风险.................................................................................................... 536
第十三节 其他重要事项 ......................................................................................... 538
      一、本次交易完成后,不存在上市公司资金、资产占用及被实际控制人或其
      他关联人占用的情形,不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形 538
      二、本次交易对上市公司负债结构的影响.................................................... 538
      三、上市公司最近 12 个月内发生的资产交易情况...................................... 539
      四、本次交易对上市公司治理结构的影响.................................................... 540
      五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排............................ 540
      六、上市公司股票停牌前股价存在异常波动的说明.................................... 543
      七、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况.................... 543
      八、本次交易摊薄即期回报及填补措施的说明............................................ 550
      九、本次交易中聘请第三方等廉洁从业核查情况........................................ 553
第十四节 独立董事及中介机构出具的结论性意见 ............................................. 555
      一、独立董事对本次交易的意见.................................................................... 555
      二、独立财务顾问意见.................................................................................... 557


                                                         1-1-8
华峰氨纶                 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

      三、法律顾问意见............................................................................................ 558
第十五节 本次交易相关的中介机构 ..................................................................... 560
      一、独立财务顾问............................................................................................ 560
      二、法律顾问.................................................................................................... 560
      三、标的公司审计机构.................................................................................... 560
      四、上市公司审计机构.................................................................................... 561
      五、资产评估机构............................................................................................ 561
第十六节 上市公司及中介机构声明 ..................................................................... 562
      一、上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明................................ 562
      二、独立财务顾问声明.................................................................................... 566
      三、法律顾问声明............................................................................................ 568
      四、上市公司审计机构声明............................................................................ 569
      五、标的公司审计机构声明............................................................................ 570
      六、评估机构声明............................................................................................ 571
第十七节 备查文件 ................................................................................................. 572
      一、备查文件.................................................................................................... 572
      二、备查地点.................................................................................................... 572




                                                         1-1-9
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)




                                    释义


    在本报告书中,除非文义载明,以下简称具有如下含义:

一、一般术语

报告书、本报告书、        《浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
                     指
重组报告书                并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》
本次交易、本次重组、
                          浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买华峰新
本次收购、本次重大 指
                          材 100%股权并募集配套资金的行为
资产重组
华峰氨纶、上市公司、
                     指   浙江华峰氨纶股份有限公司
公司、本公司
                          华峰集团有限公司,曾用名“瑞安市华峰聚氨酯实业有限公
华峰集团             指
                          司”、“温州华峰工业集团有限公司”
瑞合实业             指   杭州瑞合实业发展有限公司

交易对方             指   华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华

交易各方             指   华峰氨纶、交易对方
                          浙江华峰新材料股份有限公司(及由浙江华峰新材料股份有
华峰新材、标的公司   指
                          限公司变更后的有限公司)
                          华峰新材之控股子公司重庆华峰化工有限公司,曾用名“重
重庆化工             指
                          庆福祥化工有限公司”
                          华峰新材之控股子公司瑞安市华峰新材料科技有限公司,曾
瑞安科技公司         指
                          用名“瑞安市华峰销售有限公司”
重庆新材             指   华峰新材之控股子公司重庆华峰新材料有限公司

重庆研究院           指   华峰新材之控股孙公司重庆华峰新材料研究院有限公司

宁波华峰             指   华峰新材之控股子公司宁波华峰材料科技有限公司

华峰 TPU             指   浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司

浙江合成树脂         指   浙江华峰合成树脂有限公司

江苏合成树脂         指   江苏华峰合成树脂有限公司

台州合成树脂         指   台州华峰合成树脂有限公司

广东聚氨酯           指   广东华峰聚氨酯有限公司

重庆氨纶             指   华峰重庆氨纶有限公司

华峰超纤             指   上海华峰超纤材料股份有限公司

江苏超纤             指   江苏华峰超纤材料有限公司



                                     1-1-10
华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


华峰物流               指   浙江华峰物流有限责任公司
                            华峰新材之控股子公司 Huafon Pakistan (private) Limited(华
Huafon Pakistan        指
                            峰巴基斯坦(私营)有限公司)
农发基金               指   中国农发重点建设基金有限公司

浙商银行瑞安支行       指   浙商银行股份有限公司温州瑞安支行
标的资产、拟购买资
产、交易标的、标的     指   交易对方持有的变更为有限公司后的华峰新材 100%的股权
股权
发行股份及支付现金
购买资产的定价基准     指   第七届董事会第五次会议决议公告日,即 2019 年 4 月 9 日

审计/评估基准日        指   本次交易评估基准日,即 2019 年 4 月 30 日
                            本次参与配套融资、以现金方式认购华峰氨纶发行股份的投
配套融资方             指
                            资者
业绩承诺方、业绩补
                            对华峰新材未来业绩作出承诺,并承担承诺业绩补偿责任的
偿方、业绩承诺补偿     指
                            交易对方华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华

报告期                 指   2017 年度、2018 年度、2019 年 1-4 月

报告期末               指   2019 年 4 月 30 日
                            2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 4 月 30
报告期各期期末         指
                            日
                            本次发行股份及支付现金购买资产实施完成当年起的三个会
承诺期                 指   计年度(如本次发行股份及支付现金购买资产在 2019 年度完
                            成,则为 2019 年、2020 年及 2021 年,以此类推)
                            标的公司就本次收购完成工商登记手续,将标的资产登记在
交割日                 指
                            华峰氨纶名下之日
                            自审计/评估基准日(不含当日)起至标的公司股权转让至上
过渡期                 指
                            市公司的交割日(含当日)止的期间为本次交易的过渡期
《发行股份及支付现          《浙江华峰氨纶股份有限公司与华峰集团有限公司、尤小平、
                       指
金购买资产协议》            尤金焕和尤小华发行股份及支付现金购买资产协议》
《发行股份及支付现          《浙江华峰氨纶股份有限公司与华峰集团有限公司、尤小平、
金购买资产协议的补     指   尤金焕和尤小华发行股份及支付现金购买资产协议的补充协
充协议》                    议》
                            《浙江华峰氨纶股份有限公司与华峰集团有限公司、尤小平、
《业绩承诺及补偿协
                       指   尤金焕和尤小华发行股份及支付现金购买资产的业绩承诺及
议》
                            补偿协议》
                            《浙江华峰氨纶股份有限公司与华峰集团有限公司、尤小平、
《业绩承诺及补偿协
                       指   尤金焕和尤小华发行股份及支付现金购买资产的业绩承诺及
议之补充协议》
                            补偿协议之补充协议》
                            《浙江华峰氨纶股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资
资产评估报告、评估
                       指   产涉及的浙江华峰新材料股份有限公司股东全部权益价值评
报告
                            估项目资产评估报告》
东方花旗               指   东方花旗证券有限公司

东海证券               指   东海证券股份有限公司



                                       1-1-11
华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


独立财务顾问           指   东方花旗证券有限公司、东海证券股份有限公司

海润天睿、法律顾问     指   北京海润天睿律师事务所
                            天健会计师事务所(特殊普通合伙),曾用名“天健会计师
天健会计师、标的公
                       指   事务所有限公司”、“浙江天健会计师事务所有限公司”、
司审计机构
                            “浙江天健东方会计师事务所有限公司”
立信会计师、上市公
                       指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
司审计机构
坤元评估、评估师、
                       指   坤元资产评估有限公司
评估机构
中国证监会             指   中国证券监督管理委员会

并购重组委             指   中国证监会上市公司并购重组审核委员会

《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》

《股票上市规则》       指   《深圳证券交易所股票上市规则》

《重组管理办法》       指   《上市公司重大资产重组管理办法》(2016 年修订)
                            《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号-上
《准则第 26 号》       指
                            市公司重大资产重组申请文件》(2018 年修订)
《重组若干问题的规
                       指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
定》
《发行管理办法》       指   《上市公司证券发行管理办法》

《公司章程》           指   《浙江华峰氨纶股份有限公司章程》

国家发改委             指   中华人民共和国国家发展和改革委员会

深交所、交易所         指   深圳证券交易所
登记结算公司、登记
                       指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
结算机构
元、万元、亿元         指   人民币元、万元、亿元

二、专业术语

                            主链含有氨基甲酸酯基(-NHCOO-)重复结构单元的一类聚
聚氨酯、PU             指   合物,英文名 Polyurethane(简称 PU),由异氰酸酯(单体)
                            与羟基化合物聚合而成,是一种新型高分子材料。
                            氨纶是聚氨酯类纤维,因其具有优异的弹力,故又名弹性纤
氨纶                   指
                            维,在服装织物上得到了大量的应用,具有弹性高等特点。
                            鞋底用聚氨酯树脂,又称为聚氨酯鞋底原液,是制备聚氨酯
鞋底原液               指
                            鞋底的原料。
                            聚氨酯硬泡,是由硬泡聚醚多元醇(聚氨酯硬泡组合聚醚又
                            称白料),与聚合 MDI(又称黑料)反应制备的。主要用于
硬泡                   指
                            制备硬质聚氨酯泡沫塑料,广泛应用于冰箱、冷库、喷涂、
                            太阳能、热力管线、建筑等领域。



                                       1-1-12
华峰氨纶   发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                    聚氨酯软泡,指的是软质聚氨酯泡沫塑料,是一种具有一定
                    弹性的柔软性聚氨酯泡沫塑料,它是聚氨酯制品中用量最大
                    的一种聚氨酯产品。聚氨酯软泡多为开孔结构,具有密度低、
软泡           指   弹性回复好、吸音、透气、保温等性能,主要用作家具垫材、
                    床垫、交通工具座椅坐垫等垫材,工业和民用上也把软泡用
                    作过滤材料、隔音材料、防震材料、装饰材料、包装材料及
                    隔热材料等。
                    聚氨酯弹性体是聚氨酯合成材料中的一个品种,由于其结构
                    具有软、硬两个链段,可以对其进行分子设计而赋予材料高
                    强度、韧性好、耐磨、耐油等优异性能,它既具有橡胶的高
弹性体         指
                    弹性又具有塑料的刚性,被称之为“耐磨橡胶”,包括混炼
                    型聚氨酯弹性体(简称 MPU)、浇注型聚氨酯弹性体(简称
                    CPU)和热塑性聚氨酯弹性体(简称 TPU),用途十分广泛。
                    聚氨酯涂料是目前较常见的一类涂料,分为双组分聚氨酯涂
                    料和单组分聚氨酯涂料,应用范围很广,主要应用方向有木
涂料           指
                    器涂料、汽车修补涂料、防腐涂料、地坪漆、电子涂料、特
                    种涂料、聚氨酯防水涂料等。
                    聚氨酯浆料分为湿法和干法两大类,是一种高分子的溶液体
浆料           指   系,外观透明或微浊,主要用作涂层制备聚氨酯合成革和人
                    造革。
                    聚氨酯胶黏剂是目前聚氨酯树脂的一个重要组成部分,具备
                    优异的抗剪切强度和抗冲击特性,适用于各种结构性粘合领
粘合剂         指   域,并具备优异的柔韧特性;还具有韧性可调节、粘合工艺
                    简便、极佳耐低温性能以及优良的稳定性等特性,应用领域
                    十分广泛。
                    密封胶是用来填充空隙(孔洞、接头、接缝等)的材料,兼
                    备粘接和密封两大功能。聚氨酯密封胶具有诸多优良特性,
密封剂         指
                    广泛用于土木建筑、交通运输等行业,与硅酮密封胶、聚硫
                    密封胶构成了目前高档密封胶的三大品种。
                    大分子主链含有酰胺基团(-CO-NH-)重复结构单元的一类
聚酰胺         指   聚合物,英文名称 Polyamide(简称 PA),俗称尼龙(Nylon),
                    由内酸胺开环聚合制得,也可由二元胺与二元酸缩聚等制得。
                    也称 PA66,指聚己二酰己二胺纤维,由己二酸和己二胺聚合
尼龙 66        指
                    而成,常用化纤原料聚合物的一种。
                    Thermoplastic polyurethanes,指热塑性聚氨酯弹性体,有聚
TPU            指   酯型和聚醚型,硬度范围宽、耐磨、耐油、透明、弹性好,
                    在日用品、体育用品、玩具、装饰材料等领域广泛应用。
                    Castable polyurethans,指浇注型聚氨酯弹性体,聚氨酯弹
CPU            指
                    性体的一种。
TPR            指   Thermoplastic rubber,热塑性橡胶。
MDI            指   二苯基甲烷二异氰酸酯。
TDI            指   甲苯二异氰酸酯。
PVC            指   乙烯基的聚合物质,一种非结晶性材料。
EVA            指   乙烯-醋酸乙烯共聚物及其制成的橡塑发泡材料。
                    丙烯腈(A)、丁二烯(B)、苯乙烯(S)三种单体的三元共聚物,
ABS            指
                    一种非结晶性材料。




                               1-1-13
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                        High impact polystyrene 的缩写,指抗冲击性聚苯乙烯,是
HIPS               指   通过在聚苯乙烯中添加聚丁二烯胶颗粒的办法生产的一种抗
                        冲击的聚苯乙烯产品。
                        DCS 是分布式控制系统(Distributed Control System),在
DCS                指   国内自控行业又称之为集散控制系统,是相对于集中式控制
                        系统而言的一种新型计算机控制系统。
                        REACH 是欧盟法规《化学品的注册、评估、授权和限制》
                        (Regulation concerning the Registration, Evaluation,
REACH              指
                        Authorizationand Restriction of Chemicals)的简称,是欧盟
                        建立的,并于 2007 年 6 月 1 日起实施的化学品监管体系。
                        ROHS 是由欧盟立法制定的一项强制性标准,它的全称是《关
                        于限制在电子电器设 备中使用某些 有害成分的指 令》
ROHS               指   (Restriction of Hazardous Substances)。该标准已于 2006
                        年 7 月 1 日开始正式实施,主要用于规范电子电气产品的材
                        料及工艺标准,使之更加有利于人体健康及环境保护。
                        健康(Health)、安全(Safety)和环境(Environment)三
HSE                指
                        位一体的管理体系。
CASE 体系          指   聚氨酯类简称,包括涂料、浆料、胶黏剂、密封剂和弹性体。
旭川化学           指   旭川化学(苏州)有限公司。
浙江恒泰源         指   浙江恒泰源聚氨酯有限公司。
江苏华大           指   江苏华大新材料有限公司。
洪业化工           指   洪业化工集团股份有限公司。
双象化工           指   无锡双象化学工业有限公司。
                        INVISTA,即:美国英威达公司及其在全球各地的子公司与
英威达             指
                        合资公司,是全球最大的综合纤维和聚合物公司之一。
                        Ascend Performance Materials LLC,奥升德高性能材料有限
奥升德             指   公司,是一家全球优质塑料、纤维和化工供应商,也是全球
                        最大的一体化尼龙 66 树脂生产商之一。
                        SolvayS.A.,又称苏威集团,比利时一家高新材料和特种化
索尔维             指
                        学品公司。
                        Radici Group,兰蒂奇集团,聚酰胺、合成纤维和高性能塑料
兰蒂奇             指
                        全球性生产商。
旭化成             指   旭化成株式会社。
                        Huntsman Corporation,一家特殊化学品的全球制造商及营
亨斯迈             指
                        销商。
万华化学           指   万华化学集团股份有限公司。
中石油             指   中国石油天然气股份有限公司。
中石化             指   中国石油化工股份有限公司。
巴斯夫、BASF       指   BASF AG,中文名:巴斯夫股份公司。
蝶理               指   CHORICO., LTD.,中文名:蝶理株式会社。
杜邦、DuPont       指   DuPont Company,中文名:杜邦公司。
                        Dow,中文名:陶氏化学公司,2015 年,陶氏化学和杜邦美
陶氏化学           指
                        国宣布合并新公司。



                                   1-1-14
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


科思创               指   Covestro AG,中文名:科思创股份公司。
神马股份             指   神马实业股份有限公司。
河南神马             指   河南神马尼龙化工有限责任公司,神马股份持有其 49%股份。
山东海力             指   山东海力化工股份有限公司。
华鲁恒升             指   山东华鲁恒升化工股份有限公司。
唐山中浩             指   唐山中浩化工有限公司。

太原化工             指   太原化工股份有限公司。
    本报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,系四舍五入造成。




                                     1-1-15
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)




                             重大事项提示


一、本次交易方案概述

    本次交易方案包括发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集配套资金

两部分。
    本次交易完成后,华峰新材将成为上市公司全资子公司。

(一)发行股份及支付现金购买资产

    为保证本次交易的顺利完成,华峰新材将由股份公司变更为有限公司。华峰
氨纶拟向华峰新材全体股东华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付
现金购买其合计持有华峰新材 100%的股权,其中 90%的股权以发行股份方式支
付,剩余 10%的股权以现金方式支付。

    根据坤元评估出具的坤元评报〔2019〕333 号《资产评估报告》,截至 2019
年 4 月 30 日,华峰新材 100%股权的评估值为 1,200,401.68 万元。经交易各方
协商确定,华峰新材 100%股权的交易价格为 1,200,000.00 万元。其中,上市
公司拟以发行股份支付的对价金额为 1,080,000.00 万元,占本次交易对价总金
额的 90%;以现金方式支付的对价金额为 120,000.00 万元,占本次交易对价总
金额的 10%,具体支付情况如下:
                                                                  单位:万元、股
                                          支付对价
   股东
            股份支付金额       发行股数         现金支付金额        合计金额

 华峰集团       717,120.00    1,740,582,524           79,680.00      796,800.00

  尤小平        103,680.00      251,650,485           11,520.00      115,200.00

  尤金焕        129,600.00      314,563,106           14,400.00      144,000.00

  尤小华        129,600.00      314,563,106           14,400.00      144,000.00

   合计       1,080,000.00    2,621,359,221          120,000.00    1,200,000.00

    本次交易中,上市公司发行股份及支付现金购买资产的股份发行定价基准日
为公司审议本次交易方案的首次董事会决议公告日(2019 年 4 月 9 日),即第



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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


七届董事会第五次会议决议公告日。本次发行股份的价格为定价基准日前 120
个交易日股票交易均价的 90%,即 4.15 元/股。
    鉴于公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2018 年年度股东大会,审议通过《2018
年度利润分配预案》,同意以现有总股本 1,676,800,000 股为基数,向全体股东

每 10 股派发现金股利 0.300000 元人民币现金(含税),本次交易发行股份购
买资产的股份发行价格相应调整为 4.12 元/股。

(二)发行股份募集配套资金

    本次交易发行股份募集配套资金拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股
份不超过 335,360,000 股(即不超过发行前华峰氨纶股本的 20%),募集配套
资金不超过 200,000.00 万元,募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份
方式购买资产对应的交易价格的 100%。本次募集配套资金用于支付本次交易的

现金对价、支付本次交易的中介机构费用、补充上市公司流动资金、补充标的公
司流动资金及偿还债务。
    本次交易发行股份募集配套资金的发行价格不低于上市公司募集配套资金
发行期首日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%。若未来证券监管机构
对发行股份募集配套资金的发行价格颁布新的监管意见,上市公司将根据相关监
管意见予以调整。
    发行股份及支付现金购买资产不以本次募集配套资金的成功实施为前提,本
次募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施,但

本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提条件。

二、本次交易标的资产评估情况

    本次交易中,坤元评估采用资产基础法和收益法两种方法,对华峰新材全部
股东权益进行评估,并以收益法评估结果作为最终评估结论。
    根据坤元评估出具的坤元评报〔2019〕333 号《资产评估报告》,截至 2019
年 4 月 30 日,华峰新材 100%股权的评估值为 1,200,401.68 万元,华峰新材账
面净资产(母公司)188,074.25 万元,评估增值 1,012,327.43 万元,增值率
538.26%;华峰新材账面净资产(合并)373,140.57 万元,增值 827,261.11 万




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华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


元,增值率 221.70%。以评估机构评估确认标的资产评估值为参考基础,经交
易各方协商确定,华峰新材 100%股权的交易价格为 1,200,000.00 万元。

三、本次交易构成重大资产重组

    根据《重组管理办法》的规定:“上市公司在 12 个月内连续对同一或者相
关资产进行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。交易标的资产属于同
一交易方所有或者控制,或者属于相同或者相近的业务范围,或者中国证监会认

定的其他情形下,可以认定为同一或者相关资产。已按照规定编制并披露重大资
产重组报告书的资产交易行为,无须纳入累计计算的范围。”
    根据上市公司和标的公司经审计的 2018 年度财务报表及交易作价情况,相
关财务数据占比计算的结果如下:
                                                                        单位:万元
           项目                   资产总额         营业收入         资产净额

标的公司 2018 年财务数据           865,254.15      1,071,949.66       339,399.89

上市公司 2018 年报数据             593,845.68       443,571.39        380,123.58

标的公司成交金额                 1,200,000.00                 -     1,200,000.00
标的公司财务数据与成交金额
                                 1,200,000.00      1,071,949.66     1,200,000.00
的较高者
财务指标占比                         202.07%           241.66%          315.69%

是否构成重大                         是               是               是

    根据上述计算结果,本次交易构成重大资产重组。同时,本次交易采取发行

股份及支付现金购买资产的方式,需通过并购重组委的审核,并取得中国证监会
核准后方可实施。

四、本次交易构成关联交易

    本次交易对方为华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华,其中:华峰集团为上
市公司控股股东,尤小平为上市公司实际控制人,尤金焕、尤小华与尤小平系兄
弟关系。根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等法律、法规及规范
性文件的相关规定,本次重组构成关联交易。

五、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市


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华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    本次交易前,上市公司总股本 167,680.00 万股,控股股东华峰集团持股比
例为 29.66%,尤小平持有华峰集团 79.63%股权,并直接持有上市公司 8.76%
的股份,为上市公司实际控制人,最近 60 个月内控制权未发生变更。本次交易
完成后,不考虑募集配套资金发行的股份,上市公司总股本变更为 429,815.92

万股,华峰集团持股比例为 52.07%,仍为上市公司的控股股东,尤小平持有华
峰集团 79.63%股权,并直接持有上市公司 9.27%的股权,仍为上市公司实际控
制人。
    因此,本次交易不会导致公司控制权变更,不构成《重组管理办法》第十三
条规定的情形。

六、发行股份及支付现金购买资产

(一)发行股份的种类、面值及上市地点

    本次交易发行股份及支付现金购买资产的发行股份种类为人民币普通股(A
股),每股面值为 1.00 元,上市地点为深圳证券交易所。

(二)发行方式及发行对象

    本次交易发行股份及支付现金购买资产的股份发行方式为向特定对象非公
开发行股票;股份发行对象为华峰新材的股东华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小
华。

(三)标的资产的定价原则及交易价格

    根据坤元评估出具的坤元评报〔2019〕333 号《资产评估报告》,华峰新
材股东全部权益截至评估基准日 2019 年 4 月 30 日的评估值为 1,200,401.68 万
元,经交易各方协商确定,华峰新材 100%股权的交易价格确定为 1,200,000.00
万元。

(四)对价支付方式

    本次交易价格的 90%以发行股份的方式支付,交易价格的 10%以现金的方

式支付。 根据标 的资 产的交 易价格 测算, 本次购 买资 产发行 的股份 数量为
2,602,409,637 股。


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华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    鉴于公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2018 年年度股东大会,审议通过《2018
年度利润分配预案》,同意以现有总股本 1,676,800,000 股为基数,向全体股东
每 10 股派发现金股利 0.300000 元人民币现金(含税),本次交易中发行股份
购买资产的股份发行数量由原 2,602,409,637 股调整为 2,621,359,221 股,具体

如下表所示:
                                                                       单位:万元、股
                                              支付对价
   股东
                股份支付金额       发行股数         现金支付金额         合计金额

 华峰集团          717,120.00     1,740,582,524            79,680.00      796,800.00

  尤小平           103,680.00       251,650,485            11,520.00      115,200.00

  尤金焕           129,600.00       314,563,106            14,400.00      144,000.00

  尤小华           129,600.00       314,563,106            14,400.00      144,000.00

   合计           1,080,000.00    2,621,359,221          120,000.00      1,200,000.00

(五)定价基准日和发行股份的价格

    根据《重组管理办法》相关规定:上市公司发行股份的价格不得低于市场参
考价的 90%。市场参考价为本次发行股份及支付现金购买资产的董事会决议公

告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。
    上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日及 120 个交易日的上市
公司股票交易均价情况如下:

           交易均价类型            交易均价(元/股)        交易均价的 90%(元/股)

   定价基准日前 20 个交易日                         5.28                         4.75

   定价基准日前 60 个交易日                         4.91                         4.42

  定价基准日前 120 个交易日                         4.61                         4.15

    本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日前 120 个交易日公司股票
交易均价的 90%,即为 4.15 元/股,符合《重组管理办法》的相关规定。

    交易均价的计算公式为:定价基准日前 120 个交易日公司股票交易均价=
定价基准日前 120 个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 120 个交易日公司
股票交易总量。




                                       1-1-20
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    鉴于公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2018 年年度股东大会,审议通过《2018
年度利润分配预案》,同意以现有总股本 1,676,800,000 股为基数,向全体股东
每 10 股派发现金股利 0.300000 元人民币现金(含税),本次交易发行股份购
买资产的股份发行价格相应调整为 4.12 元/股。具体计算如下:

    调整后的发行价格=(调整前的发行价格-每股现金红利)/(1+总股本变动比
例)=(4.15-0.03)÷1=4.12 元/股。
    本次发行定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红股、转增股
本、增发新股或配股等除息、除权行为,上述发行价格或定价原则亦将作相应调
整,发行股数也随之进行调整。

(六)发行股份的数量

    本次交易中,标的公司 100%股权的交易价格确定为 1,200,000.00 万元,

其中 1,080,000.00 万元以公司向交易对方发行股份的方式支付,按照发行价格
4.12 元/股计算,合计发行股份数量为 2,621,359,221 股。
    本次发行定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红股、转增股
本、增发新股或配股等除息、除权行为,发行数量也将根据发行价格的情况进行
相应调整。
    标的资产价格扣除现金支付部分计算的发行股份总数,与各交易对方认购的
股份总数存在差异的,为各交易对方自愿放弃不足 1 股的尾差导致。

(七)调价机制

    本次交易不设置发行价格调整机制。

(八)股份锁定期

    本次发行完成后,交易对方认购的上市公司新增股份自该等股份上市之日起
36 个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日
的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,交易对

方持有上市公司股票的锁定期自动延长 6 个月。
    在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股份,
该等股份的锁定期与上述股份相同。



                                    1-1-21
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    如前述关于本次交易中取得的上市公司股份的锁定期安排与现行有效的法
律法规及证券监管机构的最新监管意见不相符,本次交易对方同意根据现行有效
的法律法规及证券监管机构的监管意见进行相应调整;上述股份锁定期届满之
后,将按照中国证监会和深交所的有关规定执行。

    因本次交易获得的上市公司新增股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质
押股份等方式逃废补偿义务;如未来质押上述股份时,将书面告知质权人根据业
绩补偿协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股
份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。

(九)现金对价的支付方式

    本次交易对价的现金部分扣除过渡期损益后的数额(如有)后,由上市公司
于本次交易募集配套资金到账后 10 个工作日内,一次性支付给交易对方;若根

据监管机关的要求上市公司取消本次配套融资或本次交易配套融资部分未能通
过中国证监会的审核,则上市公司应以自筹现金方式支付现金对价,并在本次重
组获得批准之日起 30 个工作日内支付完毕现金对价;若本次配套融资部分虽获
审批但因其他原因未能实施或所募集资金不足以支付上市公司应向交易对方支
付的现金对价,则相应不足部分的现金对价将由上市公司在前述情况发生之日起
30 个工作日内自筹资金支付。

(十)过渡期损益安排

    自审计/评估基准日(不含当日)起至交割日(含当日)止的期间为本次交
易的过渡期。拟购买资产在过渡期间产生的盈利及其他净资产增加由上市公司享
有;如发生亏损及其他净资产减少的,则由交易对方以货币资金补足。本次交易
拟购买资产的价格不因此而作任何调整。
    标的公司于过渡期内产生的损益金额以上市公司聘请的具有证券、期货相关
业务资格的审计机构进行交割审计并出具的专项审计报告认定的数据为准,交易
对方应当在专项审计报告出具后 10 个工作日内将补偿金额(若有)支付给标的

公司。交易对方应连带承担补偿责任。
    若标的资产交割日为所在公历月的 15 日(含该日)以前,则交割审计基准
日应为标的资产交割日所在公历月前一个公历月的最后一日;若标的资产交割日


                                   1-1-22
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


为所在公历月的 15 日(不含该日)以后,则交割审计基准日应为交割日所在公
历月的最后一日。经审计机构审计的标的公司自评估基准日(不含该日)至交割
审计基准日(含该日)的损益金额即为过渡期损益金额。

(十一)滚存利润的分配

    本次交易完成后,上市公司滚存的未分配利润,由新老股东按本次交易完成
后各自持有公司的股份比例共同享有。
    在评估基准日起至标的资产交割日期间,华峰新材不得向股东分配利润。标
的资产交割日后,华峰新材的滚存未分配利润由上市公司享有。

七、募集配套资金

(一)发行股份的种类、面值、上市地点

    本次交易发行股份募集配套资金的股份发行种类为人民币普通股(A 股),

每股面值为 1.00 元,上市地点为深圳证券交易所。

(二)发行方式及发行对象

    本次交易发行股份募集配套资金的发行方式为向特定对象非公开发行;发行
对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资
产管理公司、保险机构投资者、信托投资公司、合格的境外机构投资者以及其他
机构投资者、自然人等合计不超过 10 名的特定对象。该等特定投资者均以现金
认购本次发行的股份。

(三)发行价格及定价原则

    本次募集配套资金的定价基准日为本次非公开发行股票发行期首日,发行价
格不低于发行期首日前 20 个交易日公司股票均价的 90%。若未来证券监管机构
对发行股份募集配套资金的发行价格颁布新的监管意见,上市公司将根据相关监
管意见予以调整。最终发行价格将在本次交易获得中国证监会核准后,由上市公
司董事会根据股东大会的授权,按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定,

依据发行对象申购报价的情况,与本次交易的独立财务顾问(主承销商)协商确
定。


                                   1-1-23
华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


       在募集配套资金定价基准日至股份发行日期间,上市公司如有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项,则上述发行价格将根据中国证监会及深
交所的相关规则进行相应调整。

(四)发行数量

       上市公司拟向不超过 10 名符合条件的特定投资者非公开发行股份不超过
33,536.00 万股募集配套资金。本次募集配套资金发行股份数不超过本次交易前
上市公司总股本的 20%。
       最终发行的股份数量,将在募集配套资金获得中国证监会核准批文后,由公
司董事会根据股东大会的授权,结合市场情况及根据发行对象申购报价的情况,
与本次交易的独立财务顾问(主承销商)协商确定。
       在募集配套资金定价基准日至股份发行日期间,上市公司如有派息、送股、

资本公积金转增股本等除权、除息事项,则上述发行数量将根据中国证监会及深
交所的相关规则进行相应调整。

(五)募集配套资金金额及用途

       本次交易发行股份募集配套资金不超过 200,000.00 万元,不超过本次交易
中拟购买资产交易价格的 100%。
       本次募集配套资金拟用于如下项目:
                                                                       单位:万元
 序号                              项目                              金额

   1       支付本次交易的现金对价                                      120,000.00

   2       支付本次交易的中介机构费用                                    5,000.00

   3       补充上市公司流动资金                                         25,000.00

   4       补充标的公司流动资金、偿还债务[注]                           50,000.00

                            合计                                       200,000.00
   注:其中补充标的公司流动资金 20,000.00 万元、偿还债务 30,000.00 万元。




                                          1-1-24
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


(六)股份锁定安排

    上市公司募集配套资金所发行的股份,自股份发行结束之日起 12 个月内不
以任何方式转让。本次募集配套资金完成后,认购方因上市公司送股、转增股本

等原因而增加的股份,该等股份的锁定期与上述股份相同。
    若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券
监管机构的监管意见进行相应调整。

八、业绩承诺及补偿安排

    华峰新材与华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华 4 名交易对方签署了《发行
股份及支付现金购买资产协议》、《发行股份及支付现金购买资产协议的补充协
议》、《业绩承诺及补偿协议》及《业绩承诺及补偿协议之补充协议》,华峰集
团、尤小平、尤金焕、尤小华 4 名业绩承诺补偿方对华峰新材未来盈利作出承诺,
主要内容如下:

(一)业绩承诺期和承诺净利润

    预计本次交易于 2019 年内实施完毕,因此,本次交易的业绩承诺期为 2019
年度、2020 年度和 2021 年度。
    华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华 4 名业绩承诺补偿方承诺,本次交易完
成后,华峰新材 2019 年、2020 年和 2021 年实现的净利润分别不低于 97,500
万元、124,500 万元和 141,000 万元,合计 363,000 万元。
    如本次交易在 2019 年内未能实施完毕,交易各方将另行签署补充协议,增

加 2022 年度为承诺期,并承诺 2022 年实现的净利润(以扣除非经常性损益前
后孰低者为准,且扣除募集配套资金投入带来的收益)不低于以收益法评估时对
应期间的税后净利润。另行签署的补充协议内容将由华峰氨纶董事会审议后确
定。
    上述净利润为华峰新材按照中国会计准则编制的且经具有证券、期货业务资
格的会计师事务所审计的合并报表口径下净利润和扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润孰低计算,且该净利润应为扣除募集配套资金投入带来的收
益。其中,配套募集资金投入对净利润的影响数计算公式如下:

    使用募集资金补充标的公司流动资金、偿还债务产生的收益=本次募集配套

                                     1-1-25
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


资金实际增资或借款给标的公司的金额×同期银行一年期贷款利率×(1-标的公
司的所得税税率)×资金实际使用天数/365

(二)实际净利润与承诺净利润的确定

    上市公司将于业绩承诺期间每一会计年度结束后的四个月内,聘请为上市公
司进行年度审计的具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对标的公司各年
度实现的实际净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为准,且扣除募集配套资
金投入带来的收益,下同)与承诺净利润的差异情况进行审核并出具专项审核报
告。交易对方于业绩承诺期间每个会计年度的业绩承诺实现情况以专项审核报告
认定为准。
    在业绩承诺期届满后,由上市公司委托具有证券期货业务资格的会计师事务
所对标的公司进行减值测试,并出具专项审核意见。

(三)业绩补偿

    1、补偿方式

    若华峰新材在业绩承诺期任一会计年度末,截至当期期末累计实际净利润低
于当期期末累计承诺净利润,则业绩承诺补偿方各自优先以在本次交易中获得的
上市公司股份进行优先补偿,不足部分以现金补偿。

    2、补偿金额的计算公式及业绩承诺补偿方各自承担的补偿责任

    实际补偿金额的计算公式为:
    当期应补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润-截至当期期末累计实际
净利润)÷业绩承诺期承诺净利润总和×标的资产交易价格-累积已补偿金额。
    当期应补偿股份数量=当期应补偿金额÷本次股份的发行价格。
    当期应补偿现金金额=(当期应补偿股份数量-当期已补偿股份数量)×本
次股份的发行价格。
    按前述公式计算当期应补偿股份数量时,若计算的当期应补偿股份数量存在
小数点的情形,则业绩承诺补偿方当期应补偿股份数量为上述公式计算出的当期

应补偿股份数量取整后再加 1 股。
    按前述公式计算的当期应补偿现金金额、当期应补偿股份数量小于零的,按
零取值,已经补偿的股份和现金不予冲回。

                                   1-1-26
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    业绩承诺补偿方以其在本次交易中取得的对价比例,各自承担相应份额的补
偿责任,即华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华承担补偿比例分别为 66.40%、
9.60%、12.00%、12.00%。

    3、涉及转增、送股及现金股利的处理

    若上市公司在业绩承诺补偿期间有现金分红的,业绩承诺补偿方按上述公式
计算的应补偿股份在业绩承诺补偿期间累计获得的分红收益,应于股份回购实施
时赠予上市公司;若上市公司在业绩承诺补偿期间实施公积金转增股本、送股的,
业绩承诺方应将应补偿股份与其对应的因实施公积金转增股本、送股而产生的孳
息股份一并补偿给上市公司。

    4、股份和现金补偿程序

    (1)在业绩承诺期内,若华峰新材出现需要业绩承诺补偿方进行补偿的情
形,上市公司应在当期年报公告后 10 个工作日内按照约定的方式计算并确定业

绩承诺补偿方应补偿股份数和现金,就承担补偿义务事宜向业绩承诺补偿方发出
通知,并由上市公司发出召开董事会和股东大会的通知。经上市公司股东大会审
议通过,由上市公司以人民币 1.00 元的总价回购业绩承诺补偿方应补偿股份数,
并予以注销。业绩承诺补偿方共同指定华峰集团收取上述回购总价(人民币 1.00
元)。
    (2)业绩承诺补偿方应在上市公司股东大会通过回购决议之日起的 10 个
工作日内,按照上市公司、证券交易所、证券登记结算机构及其他相关部门的要
求办理与上述股份回购相关的一切手续,并签署和提供相关文件材料。

    (3)若出现上述股份回购并注销事宜未获得上市公司股东大会通过或因其
他原因而无法实施的情形,则业绩承诺补偿方应在该等情形出现后的 6 个月内,
将等于上述业绩承诺补偿方当期补偿股份数的股份赠送给上述上市公司股东大
会股权登记日的除业绩承诺补偿方之外的其他上市公司在册股东,除业绩承诺补
偿方之外的其他上市公司在册股东按其持股数占股权登记日扣除业绩承诺补偿
方持股数后上市公司的股本数量的比例获赠股份。
    (4)自上市公司确定补偿股份数之日起至股份补偿实施完毕,该部分股份
不再拥有表决权,且不再享有股利分配的权利。



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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    (5)如依据协议需要进行现金补偿的,业绩承诺补偿方需在收到上述书面
通知之后 30 日内将所需补偿的现金支付至上市公司指定的银行账户内。

(四)减值测试及补偿

    在业绩承诺期间届满后三个月内,华峰氨纶将聘请具有证券、期货业务资格
的会计师事务所对标的公司进行减值测试。
    如果,标的公司期末减值额>业绩承诺期间已补偿股份总数×本次发行股份
价格+业绩承诺期间已补偿的现金总额,则华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华
4 名业绩承诺补偿方应向上市公司另行补偿。业绩承诺补偿方各自优先以在本次
交易中获得的上市公司股份进行优先补偿,不足部分以现金补偿。
    具体计算公式如下:
    业绩承诺补偿方减值补偿总额=标的公司期末减值额-根据业绩承诺已经补

偿股份的总数×本次发行股份价格-根据业绩承诺已经补偿的现金总额。
    在计算业绩承诺补偿方减值补偿总额小于 0 时,按 0 取值。
    业绩承诺补偿方各自减值补偿额=业绩承诺补偿方减值补偿总额×承担补偿
比例。
    在计算业绩承诺补偿方各自减值补偿总额小于 0 时,按 0 取值。
    业绩承诺方各自因减值测试尚应补偿的股份数量=业绩承诺补偿方各自减
值补偿额÷本次重组中上市公司向业绩承诺方发行股份的价格。
    业绩承诺补偿期间已补偿股份总数与因减值测试尚应补偿的股份数量合计

不超过上市公司为购买业绩承诺方所持标的资产而发行的股份数。
    若业绩承诺补偿期间已补偿股份总数与因减值测试尚应补偿的股份数量合
计超过上市公司为购买业绩承诺方所持标的资产而发行的股份数,该差额部分股
份按本次股份的发行价格对应的价值由各业绩承诺补偿方按承担补偿比例通过
现金方式予以补足。
    若上市公司在业绩承诺补偿期间有现金分红的,业绩承诺方按上述公式计算
的因减值测试尚应补偿的股份在业绩承诺补偿期间累计获得的分红收益,应于股
份回购实施时赠予上市公司;若上市公司在业绩承诺补偿期间实施公积金转增股

本、送股的,业绩承诺方应将上述因减值测试尚应补偿的股份与其对应的因实施
公积金转增股本、送股而产生的孳息股份一并补偿给上市公司。

                                   1-1-28
华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    前述减值额为拟购买标的资产交易作价减去期末标的资产的评估值并扣除
业绩补偿承诺期限内拟购买标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的
影响。会计师应当对减值测试出具专项审核意见,同时说明与本次评估选取重要
参数的差异及合理性,上市公司董事会、独立董事及独立财务顾问应当对此发表

意见。

(五)业绩补偿和减值补偿总额

    无论如何,业绩承诺补偿方向上市公司支付的股份补偿与现金补偿、减值测
试补偿总计不超过标的股权的交易总对价。

九、本次交易对上市公司的影响

(一)本次重组对上市公司业务的影响

    本次重组属于同一控制下的聚氨酯行业并购,华峰新材与华峰氨纶同属于聚

氨酯产业链,产品应用于聚氨酯制品的不同细分领域。
    本次交易前,上市公司主要从事氨纶产品的研发、生产和销售,标的公司主
要从事聚氨酯原液、聚酯多元醇和己二酸的研发、生产和销售。
    本次交易是上市公司拓宽业务领域,实现长期可持续发展的重要举措,通过
收购华峰新材,上市公司实现产业链整合延伸,进入聚氨酯行业中的聚氨酯制品
材料制造领域以及基础化工原料行业的己二酸制造领域,丰富了上市公司业务类
型和产品线,有助于提高上市公司抗风险能力、盈利能力和可持续发展能力。交
易双方可充分发挥协同效应,利用各自在供应链、销售渠道、技术研发、生产管

理等方面积累的优势和经验,有效降低采购和生产成本,提升运营效率,扩大整
体市场份额,增加业务收入,形成良好的协同发展效应。
    本次重组完成后,华峰新材将成为上市公司全资子公司。华峰新材所在的聚
氨酯原液、己二酸领域前景广阔,标的资产经营业绩良好。通过本次收购,上市
公司将显著改善资产质量,扩大收入规模,提升盈利能力,增厚每股收益,公司
价值将得到明显提升,有利于提高对广大中小股东的回报水平。




                                   1-1-29
华峰氨纶            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


(二)本次交易对上市公司股权结构的影响

       本次交易前,上市公司总股本为 1,676,800,000 股,上市公司控股股东华峰
集团持有上市公司 29.66%的股份,实际控制人尤小平直接持有华峰集团 79.63%

的股权,并直接持有上市公司 8.76%的股份,合计控制上市公司 38.42%的股份。
       本次交易募集配套资金拟采用询价方式发行,最终发行价格和发行数量尚未
确定。在不考虑募集配套资金情况下,标的资产的交易价格为 1,200,000.00 万
元,按照 4.12 元/股的发行价格测算,本次交易发行股份及支付现金购买资产将
发行股份 2,621,359,221 股,交易完成后(不考虑配套融资),控股股东将持有
上市公司 52.07%的股份,实际控制人将直接持有上市公司 9.27%的股权,并通
过华峰集团合计控制公司 61.34%股份。
       本次交易前后(不考虑配套融资),上市公司股权结构变动情况如下:
                                                                              单位:股
                                      本次交易之前              本次交易完成后
 序号          股东名称
                                   持股数量       持股比例    持股数量       持股比例

  1      华峰集团                  497,360,000     29.66%    2,237,942,524    52.07%

  2      尤小平                    146,872,000      8.76%     398,522,485      9.27%
         中央汇金资产管理有
  3                                 41,315,700      2.46%      41,315,700      0.96%
         限责任公司
  4      陈林真                     19,990,100      1.19%      19,990,100      0.47%
         中国证券金融股份有
  5                                 16,013,109      0.95%      16,013,109      0.37%
         限公司
  6      杜小敏                     14,800,000      0.88%      14,800,000      0.34%
         中欧基金-农业银行-
  7      中欧中证金融资产管         13,728,600      0.82%      13,728,600      0.32%
         理计划
         嘉实基金-农业银行-
  8      嘉实中证金融资产管         13,728,600      0.82%      13,728,600      0.32%
         理计划
         工 银 瑞信 基 金- 农 业
  9      银 行 -工 银瑞 信 中 证    13,727,100      0.82%      13,727,100      0.32%
         金融资产管理计划
         易方达基金-农业银
  10     行-易方达中证金融         13,667,578      0.82%      13,667,578      0.32%
         资产管理计划
  11     尤小华                     12,211,806      0.73%     326,774,912      7.60%

  12     尤金焕                      9,200,000      0.55%     323,763,106      7.53%


                                         1-1-30
华峰氨纶             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


                                      本次交易之前                 本次交易完成后
 序号          股东名称
                                   持股数量       持股比例       持股数量       持股比例

  13      其他社会公众股          864,185,407      51.54%        864,185,407      20.11%

              合计              1,676,800,000     100.00%       4,298,159,221   100.00%
    注:本次交易前后的股东持股情况系根据截至 2019 年 4 月 30 日公司登记在册的股东
持股数据,结合本次交易预计增加股份数量(不考虑配套融资)计算。实际控制人及其一致
行动人的股权不存在质押的情况。

(三)本次交易对上市公司主要财务指标的影响

       公司按照本次交易完成后的架构编制了最近一年一期的合并备考财务报表,
并已经立信会计师审阅。本次交易前后,公司最近一年一期主要财务数据、财务
指标及变动情况如下:
                                                                                单位:万元
            项目              华峰氨纶实现数           备考数               变动率

                                  2018 年度/2018 年末

 总资产                            593,845.68         1,458,808.02              145.65%

 归属于母公司股东的权益            380,123.58           598,969.99                57.57%

 营业收入                          443,571.39         1,512,904.56              241.07%

 利润总额                           50,355.00           221,012.23              338.91%

 归属于母公司股东净利润             44,522.14           193,676.91              335.01%

 资产负债率(合并)                   35.99%                 58.90%               63.66%

 流动比率                                 1.79                  1.11             -37.99%

 速动比率                                 1.27                  0.80             -37.18%

 综合毛利率                           22.85%                 23.50%                2.84%

 净利率                               10.04%                 12.79%               27.39%

 基本每股收益(元/股)                    0.27                  0.45              66.67%
 扣除非经常性损益后的基
                                          0.26                  0.42              61.54%
 本每股收益(元/股)
 归属于上市公司股东的每
                                          2.27                  1.40             -38.33%
 股净资产(元/股)
                            2019 年 1-4 月/2019 年 4 月 30 日

 总资产                            597,110.05         1,573,943.12              163.59%

 归属于母公司股东的权益            397,146.25           649,768.74                63.61%



                                         1-1-31
华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


            项目            华峰氨纶实现数         备考数             变动率

 营业收入                        148,883.80         475,840.01           219.60%

 利润总额                         20,403.04          58,452.60           186.49%

 归属于母公司股东净利润           17,143.51          50,979.32           197.37%

 资产负债率(合并)                 33.49%             58.68%             75.22%

 流动比率                              1.75                 1.04         -40.57%

 速动比率                              1.27                 0.76         -40.32%

 综合毛利率                         24.69%             23.18%              -6.12%

 净利率                             11.51%             10.71%              -6.99%

 基本每股收益(元/股)                 0.10                 0.12          20.00%
  扣除非经常性损益后的基
                                      0.10              0.11             10.00%
  本每股收益(元/股)
  归属于上市公司股东的每
                                      2.37              1.52            -35.86%
  股净资产(元/股)
    注:除非另有说明,在计算本次交易完成后的财务数据及财务指标时,未考虑本次募集
配套资金情况,下同。

    由上表可知,本次交易完成后,能够有效增厚上市公司业绩,提升主要财务
指标表现,为上市公司未来业绩提供有力的保障,有利于上市公司的长远发展,

从而为股东带来更为丰厚的回报。

十、本次交易的决策过程和批准情况

(一)本次交易已履行的决策及审批程序

    1、本次交易对方之一华峰集团内部决策机构已审议通过本次交易相关事项;
    2、2019 年 4 月 9 日,上市公司与本次交易对方签署了附条件生效的《发
行股份及支付现金购买资产协议》;
    3、2019 年 4 月 9 日,上市公司召开第七届董事会第五次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等相关议
案,独立董事对本次交易发表了独立意见;

    4、2019 年 4 月 9 日,上市公司召开第七届监事会第四次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等相关议
案;



                                       1-1-32
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    5、2019 年 6 月 26 日,上市公司与本次交易对方签署《发行股份及支付现
金购买资产协议的补充协议》,与业绩承诺方签署《业绩承诺及补偿协议》;
    6、2019 年 6 月 26 日,上市公司召开第七届董事会第八次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》

等相关议案,独立董事对本次交易发表了独立意见;
    7、2019 年 6 月 26 日,上市公司召开第七届监事会第六次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》
等相关议案;
    8、2019 年 7 月 16 日,上市公司与业绩承诺方签署《业绩承诺及补偿协议
之补充协议》;
    9、2019 年 7 月 16 日,上市公司召开第七届董事会第十次会议,审议并通
过了《关于调整<浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募

集配套资金暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》、《关于修订公司发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案,独立董事
对本次交易发表了独立意见;
    10、2019 年 7 月 16 日,上市公司召开第七届监事会第七次会议,审议并
通过了《关于调整<浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关议案;
    11、2019 年 8 月 1 日,上市公司召开 2019 年第一次临时股东大会,审议
通过《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》、《关

于<浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨
关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。
    12、2019 年 9 月 12 日,上市公司收到国家市场监督总局反垄断局出具的《经
营者集中反垄断审查同意撤回申报通知书》(反垄断审查【2019】435 号),经
上市公司与国家市场监管总局反垄断局沟通并申请,本次收购不构成经营者集
中且无须进一步立案审理,上市公司撤回申报,并获得国家市场监管总局反垄
断局同意。




                                     1-1-33
华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


(二)本次交易尚需履行的审批程序

    根据《重组管理办法》等相关规定,本次交易尚需履行的审批程序包括但不
限于:

    1、中国证监会核准本次交易;
    2、其他可能涉及的批准或核准。
    上述批准或核准均为本次交易的前提条件,取得批准或核准前不得实施本次
重组方案。本次交易能否取得上述批准或核准以及最终取得批准和核准的时间均
存在不确定性,公司将及时公告本次重组的最新进展,提请广大投资者注意投资
风险。
    此外,为保证标的资产的顺利交割,华峰新材将由股份公司变更为有限公司。

十一、本次交易相关方作出的重要承诺

(一)关于提供信息真实、准确、完整的承诺函

 承诺人                                    承诺内容
1、上 市公
司及其控
                 本公司/本人在此承诺:
股股东、实
                 一、本公司/本人将及时向上市公司提供与本次交易有关的信息,并保证
际控制人、
             本公司/本人所提供的上述信息真实、准确、完整,且不存在虚假记载、误导
董事、监
             性陈述或者重大遗漏;
事、高级管
                 二、本公司/本人保证所提供的信息和资料均为真实、准确、完整的原始
理人员
             书面资料或副本资料,资料副本或复印件与原始资料或原件一致;所有文件的
2、交 易对
             签名、印章均是真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件,
方华峰集
             不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;
团、尤小
                 三、若因本公司/本人提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
平、尤金
             给上市公司或投资者造成损失的,本公司/本人将依法承担个别及连带的赔偿
焕、尤小华
             责任;
3、标 的公
                 四、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述
司及其董
             或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调
事、监事、
             查结论明确之前,将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份。
高级管理
人员

(二)关于标的公司股权状况的承诺函

 承诺人                                    承诺内容
交易对方       本公司/本人在此承诺:
华峰集团、     一、本公司/本人合法拥有标的公司股权,依法享有占有、使用、收益及
尤小平、尤 处分的权利。本公司/本人拥有的标的公司股权权属清晰,不存在任何权属争
金焕、尤小 议或纠纷,也不会因此发生诉讼、仲裁或导致其他方面的重大风险。

                                      1-1-34
华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


 承诺人                                    承诺内容
华               二、本公司/本人已履行了标的公司章程规定的出资义务,不存在出资不
             实、抽逃出资等违反本公司/本人作为股东所应当承担的义务及责任的行为,
             不存在影响标的公司存续的情况;本公司/本人作为标的公司的股东,在股东
             主体资格方面不存在任何瑕疵或异议的情形。
                 三、本公司/本人拥有的标的公司股权不存在任何质押、担保或第三方权
             益或限制情形,包括但不限于委托持股、信托持股、收益权安排、期权安排及
             其他代持情形,不存在法院或其他有权机关冻结、查封、拍卖本公司/本人持
             有的标的公司股权的情形,亦不存在禁止转让、限制转让或者被采取强制保全
             措施的情形。
                 本公司/本人如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给上市公司
             或投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。

(三)关于股份锁定及质押的承诺函

 承诺人                                    承诺内容
                 本公司/本人在此承诺:
                 “一、本公司/本人通过本次交易所获得的上市公司股份,自该等股份上
             市之日起 36 个月内不以任何方式进行转让,包括但不限于通过证券市场公开
             转让或通过协议方式转让,也不委托他人管理上述股份;
                 二、本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价
             低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,本公司/本人
             就本次交易中取得的股份锁定期自动延长至少 6 个月;
                 三、本次交易前,本公司/本人所持有上市公司的股份,自上市公司本次
             交易发行的新增股份上市之日起 12 个月内将不以任何方式转让(包括但不限
             于通过证券市场公开转让、大宗交易、协议方式转让),也不由上市公司回购
             该等股份;
                 四、在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的
交易对方     股份,该等股份的锁定期与上述股份相同;
华峰集团、       五、如本公司/本人作出的上述关于上市公司股份的锁定期的承诺与现行
尤小平、尤   有效的法律法规及证券监管机构的最新监管意见不相符,本公司/本人同意根
金焕、尤小   据现行有效的法律法规及证券监管机构的监管意见进行相应调整;上述股份锁
华           定期届满之后,将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定
             执行;
                 六、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述
             或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调
             查结论明确以前,本公司/本人将不转让在上市公司拥有权益的股份;
                 七、股份锁定期届满后,本公司/本人在减持所持有的上市公司股份时,
             需按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东、
             董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规、
             规章、规范性文件的相关规定执行;
                 八、因本次交易获得的上市公司新增股份优先用于履行业绩补偿承诺,不
             通过质押股份等方式逃废补偿义务;如未来质押上述股份时,将书面告知质权
             人根据业绩补偿协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议
             中就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。”

(四)关于保证上市公司独立性的承诺函



                                      1-1-35
华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


 承诺人                                    承诺内容
                 为了保护上市公司的利益及其独立性,维护广大投资者特别是中小投资者
             的合法权益,本公司/本人现承诺,本次交易完成后,将保证上市公司在人员、
             资产、财务、机构、业务等方面的独立性,并具体承诺如下:
                 一、保证上市公司人员独立
                 1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管
             理人员均专职在上市公司任职并领取薪酬,不在本公司及本公司/本人控制的
             其他企事业单位或关联企事业单位担任经营性职务和/或领取薪酬。
                 2、保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本公司/本人及本公司/本人
             控制的其他企事业单位或关联企事业单位之间独立。
                 3、向上市公司推荐董事、监事、经理等高级管理人员人选均通过合法程
             序进行,不干预上市公司董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定。
                 二、保证上市公司资产独立完整
                 1、保证上市公司具有独立完整的资产。
                 2、保证上市公司不存在资金、资产被本公司/本人及本公司/本人控制的
             其他企事业单位或关联企事业单位占用的情形。
                 3、保证上市公司的住所独立于本公司/本人及本公司/本人控制的其他企
             事业单位或关联企事业单位。
                 三、保证上市公司财务独立
1、上 市公
                 1、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系。
司控股股
                 2、保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度。
东华峰集
                 3、保证上市公司独立在银行开户,不与本公司/本人及本公司/本人控制
团、实际控
             的其他企事业单位或关联企事业单位共用银行账户。
制人尤小
                 4、保证上市公司的财务人员不在本公司及本公司/本人控制的其他企事业

             单位或关联企事业单位兼职。
2、交 易对
                 5、保证上市公司依法独立纳税。
方华峰集
                 6、保证上市公司能够独立作出财务决策,本公司/本人及本公司/本人控
团、尤小
             制的其他企事业单位或关联企事业单位不干预上市公司的资金使用。
平、尤金
                 四、保证上市公司机构独立
焕、尤小华
                 1、保证上市公司建立、健全股份公司法人治理结构,拥有独立、完整的
             组织机构。
                 2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依
             照法律、法规和公司章程独立行使职权。
                 五、保证上市公司业务独立
                 1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力,具
             有面向市场独立自主持续经营的能力。
                 2、保证本公司/本人及本公司/本人控制的其他企事业单位或关联企事业
             单位除通过行使股东权利外,不对上市公司的业务活动进行干预。
                 3、保证采取有效措施,避免本公司/本人及本公司/本人控制的其他企事
             业单位或关联企事业单位与上市公司产生同业竞争。
                 4、保证尽量减少并规范本公司/本人及本公司/本人控制的其他企事业单
             位或关联企事业单位与上市公司之间的关联交易;对于与上市公司经营活动相
             关的无法避免的关联交易,本公司/本人及本公司/本人控制的其他企事业单位
             或关联企事业单位与将严格遵循有关关联交易的法律法规和上市公司内部规
             章制度中关于关联交易的相关要求。
                 如违反上述承诺,并因此给上市公司造成经济损失,本公司/本人将向上
             市公司进行赔偿。




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华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


(五)关于规范和减少关联交易的承诺函

 承诺人                                    承诺内容
                  为规范和减少本次交易完成后上市公司可能与关联方发生的关联交易,本
             公司在此承诺:
                  一、在本次交易完成后,本公司作为华峰氨纶控股股东期间,将尽量避免
             或减少本公司及本公司所控制的其他企业与华峰氨纶及其子公司之间发生关
             联交易。
                  二、本公司作为华峰氨纶控股股东期间,本公司不利用控股股东地位及影
             响谋求华峰氨纶及其子公司在业务合作等方面给予优于市场独立第三方的权
             利,不利用控股股东地位及影响谋求与华峰氨纶及其子公司达成交易的优先权
             利。
                  三、本公司作为华峰氨纶控股股东期间,对于无法避免的或者有合理原因
             而发生的关联交易,本公司及本公司控制的其他企业将遵循平等、自愿、公平
1、上 市公   交易、价格公允的原则,与华峰氨纶及其子公司依法签订协议,并依照《中华
司控股股     人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规
东华峰集     范性文件以及《浙江华峰氨纶股份有限公司章程》等规定履行上市公司关联交
团           易决策程序和回避表决制度,及时进行信息披露,确保关联交易合法合规;本
2、交 易对   公司及本公司控制的其他企业不会要求华峰氨纶及其子公司与其进行显失公
方华峰集     平的关联交易,不会通过关联交易进行利益输送或者损害华峰氨纶及其无关联
团           关系股东的合法权益。
                  四、本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票
             上市规则》等有关法律、法规、规范性文件以及《浙江华峰氨纶股份有限公司
             章程》等规定行使股东权利,在华峰氨纶股东大会对涉及本公司及本公司控制
             的其他企业的关联交易事项进行表决时,依法履行回避表决的义务。
                  五、本公司及本公司控制的其他企业和华峰氨纶及其子公司就相互间关联
             事务及交易所作出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其自身利益、在市场同
             等条件下与任何第三方进行业务往来或交易。
                  六、本公司及本公司控制的其他企业将杜绝违规占用上市公司资金、资产
             的行为。
                  七、本公司如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给上市公司或
             投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                  为规范和减少本次交易完成后上市公司可能与关联方发生的关联交易,本
             人在此承诺:
                  一、在本次交易完成后,本人作为华峰氨纶实际控制人期间,本人将尽量
             避免或减少本人及本人所控制的其他企业与华峰氨纶及其子公司之间发生关
             联交易。
                  二、本人作为华峰氨纶实际控制人期间,本人不利用控股地位及影响谋求
1、上 市公
             华峰氨纶及其子公司在业务合作等方面给予优于市场独立第三方的权利,不利
司实际控
             用控股地位及影响谋求与华峰氨纶及其子公司达成交易的优先权利。
制人尤小
                  三、本人作为华峰氨纶实际控制人期间,对于无法避免的或者有合理原因

             而发生的关联交易,本人及本人所控制的其他企业将遵循平等、自愿、公平交
2、交 易对
             易、价格公允的原则,与华峰氨纶及其子公司依法签订协议,并依照《中华人
方尤小平
             民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范
             性文件以及《浙江华峰氨纶股份有限公司章程》等规定履行上市公司关联交易
             决策程序和回避表决制度,及时进行信息披露,确保关联交易合法合规;本人
             所控制的其他企业不会要求华峰氨纶及其子公司与其进行显失公平的关联交
             易,不会通过关联交易进行利益输送或者损害华峰氨纶及其无关联关系股东的
             合法权益。


                                      1-1-37
华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


  承诺人                                   承诺内容
                四、本人将促使华峰集团严格按照《中华人民共和国公司法》《深圳证券
           交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件以及《浙江华峰氨纶股
           份有限公司章程》等规定行使股东权利,在华峰氨纶股东大会对涉及本人及本
           人所控制的其他企业的关联交易事项进行表决时,依法履行回避表决的义务;
           本人作为华峰氨纶的股东,亦将严格按照规定行使股东权利、履行回避表决的
           义务。
                五、本人及本人所控制的其他企业和华峰氨纶及其子公司就相互间关联事
           务及交易所作出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等
           条件下与任何第三方进行业务往来或交易。
                六、本人及本人所控制的其他企业将杜绝违规占用上市公司资金、资产的
           行为。
                七、本人如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给上市公司或投
           资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                为规范和减少本次交易完成后上市公司可能与关联方发生的关联交易,本
           人在此承诺:
                一、在本次交易完成后,本人作为华峰氨纶股东期间,将尽量避免或减少
           本人及本人所控制的其他企业与华峰氨纶及其子公司之间发生关联交易。
                二、本人作为华峰氨纶股东期间,对于无法避免的或者有合理原因而发生
           的关联交易,本人及本人所控制的其他企业将遵循平等、自愿、公平交易、价
           格公允的原则,与华峰氨纶及其子公司依法签订协议,并依照《中华人民共和
           国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件
           以及《浙江华峰氨纶股份有限公司章程》等规定履行上市公司关联交易决策程
           序和回避表决制度,及时进行信息披露,确保关联交易合法合规;本人所控制
交易对方
           的其他企业不会要求华峰氨纶及其子公司与其进行显失公平的关联交易,不会
尤金焕、尤
           通过关联交易进行利益输送或者损害华峰氨纶及其无关联关系股东的合法权
小华
           益。
                三、本人严格按照《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市
           规则》等有关法律、法规、规范性文件以及《浙江华峰氨纶股份有限公司章程》
           等规定行使股东权利,在华峰氨纶股东大会对涉及本人及本人所控制的其他企
           业的关联交易事项进行表决时,依法履行回避表决的义务。
                四、本人及本人所控制的其他企业和华峰氨纶及其子公司就相互间关联事
           务及交易所作出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等
           条件下与任何第三方进行业务往来或交易。
                五、本人如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给上市公司或投
           资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。

(六)关于避免同业竞争的承诺函

  承诺人                                   承诺内容
1、上 市公        为避免本次交易完成后发生同业竞争,本公司、本人在此承诺:
司控股股          一、截至本承诺函出具之日,本公司/本人未投资于任何与上市公司及其
东华峰集     子公司或标的公司经营相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体;本公司
团、实际控   /本人及本公司/本人控制的其他企业未经营也未为他人经营与上市公司及其
制人尤小     子公司或标的公司相同或类似的业务,与上市公司及其子公司或标的公司不构
平           成同业竞争。
2、交 易对        二、本次交易完成后,作为上市公司控股股东/实际控制人/股东期间,本
方华峰集     公司/本人将不以任何形式从事与上市公司(含标的公司及其下属企业在内的
团、尤小     上市公司现有及将来的子公司,下同)目前或将来从事的业务构成竞争的业务。


                                      1-1-38
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


 承诺人                                   承诺内容
平、尤金       三、本次交易完成后,本公司/本人作为上市公司控股股东/实际控制人/
焕、尤小华 股东期间,如本公司/本人控制的其他企业拟从事与上市公司相竞争的业务,
           本公司/本人将行使否决权,以确保与上市公司不进行直接或间接的同业竞争。
           如有在上市公司经营范围内相关业务的商业机会,本公司/本人将优先让与或
           介绍给上市公司。
               四、本次交易完成后,本公司/本人作为上市公司控股股东/实际控制人/
           股东期间,如上市公司因变更经营范围导致与本公司/本人控制的其他企业所
           从事的业务构成竞争,本公司/本人确保本公司/本人控制的其他企业采取以下
           措施消除同业竞争:停止经营与上市公司相竞争的业务;将相竞争的业务转移
           给上市公司;将相竞争的业务转让给无关联的第三方。
               五、本公司/本人不会利用对上市公司的控制关系或影响力,将与上市公
           司业务经营相关的保密信息提供给第三方,协助第三方从事与上市公司相竞争
           的业务。
               本公司/本人如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给上市公司
           或投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。




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(七)关于无重大违法行为等事项的承诺函

 承诺人                                    承诺内容
                  上市公司在此承诺:
                  一、本公司最近 36 个月内未受到中国证监会的行政处罚或其他主管机关
             做出的重大行政处罚(与证券市场明显无关的除外);未受到刑事处罚;除液
             化空气(辽阳)投资有限公司以本公司的子公司辽宁华峰化工有限公司为被申
             请人提起仲裁和辽宁华峰化工有限公司以液化空气(中国)投资有限公司、液
             化空气(辽阳)投资有限公司为被申请人提起仲裁外,未涉及与经济纠纷有关
             的重大民事诉讼或者仲裁。
                  二、本公司最近 12 个月内未受到证券交易所公开谴责,诚信状况良好,
             不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或
上市公司     受到证券交易所纪律处分等重大失信行为。
                  三、本公司未因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国
             证监会立案调查。
                  四、本公司及本公司的关联方不存在利用本次交易的内幕信息买卖相关证
             券,或者泄露内幕信息,或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易
             行为,未因内幕交易行为被中国证监会立案调查或被司法机关立案侦查。
                  五、本公司不存在其他损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行
             为。
                  本公司如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给投资者造成损失
             的,将依法承担赔偿责任。
                  上市公司控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员在此承
             诺:
                  一、本公司/本人最近 36 个月内未受到中国证监会的行政处罚或其他主管
             机关做出的重大行政处罚(与证券市场明显无关的除外),未受到刑事处罚,
             未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
                  二、本公司/本人最近 12 个月内未受到证券交易所公开谴责,诚信状况良
上市公司     好,不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措
控股股东、   施或受到证券交易所纪律处分等重大失信行为。
实际控制          三、本公司/本人未因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正
人、董事、   被中国证监会立案调查。
监事、高级        四、本公司/本人及本公司/本人的关联方不存在利用本次交易的内幕信息
管理人员     买卖相关证券,或者泄露内幕信息,或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券
             等内幕交易行为,未因内幕交易行为被中国证监会立案调查或被司法机关立案
             侦查。
                  五、本公司/本人不存在其他损害投资者合法权益或社会公共利益的重大
             违法行为。
                  本公司/本人如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给投资者造
             成损失的,将依法承担赔偿责任。
                  本人/本公司在此承诺:
                  一、最近五年,本人/本公司未受到重大行政处罚(与证券市场明显无关
交易对方     的除外),未受到刑事处罚,未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
华峰集团、        二、最近五年,本人/本公司的诚信状况良好,不存在未按期偿还大额债
尤小平、尤   务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分
金焕、尤小   的情形。
华                三、本人/本公司未因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正
             被中国证监会立案调查。
                  四、本人/本公司及本人/本公司的关联方不存在利用本次交易的内幕信息

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华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


 承诺人                                    承诺内容
             买卖相关证券,或者泄露内幕信息,或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券
             等内幕交易行为,未因内幕交易行为被中国证监会立案调查或被司法机关立案
             侦查。
                 五、本人/本公司不存在其他损害投资者合法权益或社会公共利益的重大
             违法行为。
                 六、本人/本公司不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异
             常交易监管的暂行规定》(证监会公告[2012]33 号)第十三条规定的不得参与
             任何上市公司的重大资产重组的情形。
                 本人/本公司如违反上述承诺,将承担相应的法律责任;因此给上市公司
             或投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。

十二、本次重组的原则性意见及相关股份减持计划

(一)上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见

    上市公司控股股东华峰集团、实际控制人尤小平已原则性同意上市公司实施
本次重组,对本次交易无异议。

(二)上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理
人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

    截至本报告书签署日,上市公司控股股东华峰集团、实际控制人尤小平自本
次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间,不存在股份减持计划。
    截至本报告书签署日,上市公司董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌
之日起至本次重组实施完毕期间,尚无股份减持计划。如未来存在资金需求等原
因,拟减持上市公司股份的,将严格按照相关法律法规、规范性文件及深圳证券

交易所的相关规定操作。

十三、本次重组对中小投资者权益保护的安排

    为保护投资者尤其是中小投资者的合法权益,公司在本次重组中采取以下安
排和措施:

(一)严格履行上市公司信息披露的义务

    公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披
露及相关各方行为的通知》、《重组管理办法》、《重组若干问题的规定》等相
关法律、法规的要求对本次交易方案采取严格的保密措施,切实履行信息披露义


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务,公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大
事件。本报告书披露后,公司将继续严格按照相关法律法规的要求,及时、准确
地披露公司本次交易的进展情况。

(二)确保本次交易定价公平、公允

    本次交易标的资产的交易价格参考具有证券业务资格的资产评估机构出具
的资产评估报告中的结果,由交易各方协商确定。
    公司已聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所和资产评估机构对标的
资产进行审计、评估,已聘请独立财务顾问和法律顾问对本次交易所涉及的资产
定价和股份定价、标的资产的权属状况等情况进行核查,并将对实施过程、相关
协议及承诺的履行情况和相关后续事项的合规性及风险进行核查,发表明确意
见,确保本次交易公允、公平、合理,不损害上市公司股东利益。

(三)严格履行交易决策的审批程序

    本次交易相关事项在提交公司董事会讨论时,已获得独立董事对本次交易的
事先认可,公司的独立董事均已就本次交易相关事项发表了独立意见。本次交易
构成关联交易,公司将严格按照《公司法》、《股票上市规则》及《公司章程》
的相关规定审议本次交易相关议案,在董事会、股东大会审议相关议案时,关联
董事、关联股东应回避表决。

(四)股东大会及网络投票安排

    公司将严格按照《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规
定,在表决本次交易方案的股东大会中,采用现场投票和网络投票相结合的表决
方式,充分保护中小股东行使投票权的权益。

(五)关于防范本次交易摊薄即期回报风险的措施

    根据国务院、证监会等相关部门发布的《国务院办公厅关于进一步加强资本
市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、《关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项
的指导意见》,上述意见明确提出“公司首次公开发行股票、上市公司再融资或
者重大资产重组摊薄即期回报的,应当承诺并兑现填补回报的具体措施。”

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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    上市公司召开第七届董事会第八次会议,就本次资产重组摊薄即期回报的影
响进行认真分析,并审议通过了《关于本次重大资产重组摊薄即期回报情况及采
取相关填补措施的议案》,具体内容详见本报告书之“第十三节 其他重要事项”
之“八、本次交易摊薄即期回报及填补措施的说明”。

(六)股份锁定安排

    关于本次交易中交易对方取得的上市公司股份的锁定期安排,详见本报告书
之“重大事项提示”之“六、发行股份及支付现金购买资产”之“(八)股份锁
定期”之相关内容。
    关于本次交易前交易对方已经持有的上市公司股份,华峰集团、尤小平、尤
金焕、尤小华承诺,自上市公司本次交易发行的新增股份上市之日起 12 个月内
将不以任何方式转让(包括但不限于通过证券市场公开转让、大宗交易、协议方

式转让),也不由上市公司回购该等股份。

(七)业绩补偿安排

    本次交易对方华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华就业绩补偿出具了承诺,
具体详见本报告书之“重大事项提示”之“八、业绩承诺及补偿安排”。

(八)其他保护投资者权益的措施

    上市公司、交易对方及标的公司承诺保证提供信息真实、准确和完整,保证
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并声明承担个别和连带的法律责任。

十四、独立财务顾问的保荐机构资格

    本公司聘请东方花旗及东海证券担任本次交易的独立财务顾问,东方花旗及
东海证券经中国证监会的批准依法设立,具备保荐机构资格。




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                            重大风险提示


    公司将在深交所网站(http://www.szse.cn)披露报告书的全文及中介机构
出具的相关意见,请投资者仔细阅读。投资者在评价公司本次发行股份及支付现
金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项时,除报告书其他部分提供的各项资
料外,应特别认真考虑下述各项风险因素:

一、与本次交易相关的风险

(一)本次交易被暂停、终止或取消的风险

    由于本次交易将受到多方因素的影响且方案的实施尚需满足多项条件,本次
交易的时间进度存在不确定性,可能因为以下事项的发生而面临被暂停、终止或
取消的风险:

    1、尽管上市公司已经按照相关规定制定了保密措施,但在本次交易过程中,
仍存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而致使本次交易被暂
停、终止或取消的风险。
    2、本次交易推进过程中,市场环境的可能变化、监管机构的审核要求均可
能对本次交易方案产生影响,交易双方可能需根据市场环境变化及监管机构的审
核要求完善本次交易方案,如交易双方无法就调整和完善交易方案的措施达成一
致,则存在被暂停、终止或取消的风险。
    3、本次交易过程中可能出现目前不可预知的重大影响事项,而被暂停、终

止或取消的风险。
    上述情形均可能导致本次交易面临被暂停、终止或取消的风险。如果本次交
易需重新进行,则交易将面临重新定价的风险,提请投资者注意。

(二)本次交易的审批风险

    截至本报告书签署日,本次交易方案尚需经中国证监会核准。本次交易能否
获得上述核准,以及最终获得相关核准的时间尚存在不确定性,提请投资者注意

相关风险。


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(三)标的资产评估增值的风险

    根据坤元评估出具的坤元评报〔2019〕333 号《资产评估报告》,评估机
构采用了收益法和资产基础法对标的资产进行评估,并最终采用收益法评估结果

作为华峰新材公司股东全部权益的评估值。华峰新材股东全部权益截至评估基准
日 2019 年 4 月 30 日的评估值为 1,200,401.68 万元,与公司合并报表净资产
373,140.57 万元相比,评估增值 827,261.11 万元,增值率为 221.70%。本次交
易标的资产的估值较净资产账面值增值较高,主要是因为标的公司业务发展稳
健,预计未来盈利不断提升。相应的,如上述因素发生变动,将可能导致标的资
产的价值低于目前的评估结果。
    虽然评估机构在评估过程中严格按照相关规定勤勉尽责,但由于评估是基于
一定的假设前提,如未来情况较预期发生较大变化,可能存在资产估值与实际情

况不符的风险。提请投资者注意相关估值风险。

(四)业绩承诺无法实现的风险

    根据交易各方签订的《业绩承诺及补偿协议》及《业绩承诺及补偿协议之补
充协议》,交易对方承诺标的公司 2019 年、2020 年、2021 年实现的归属于母
公司股东净利润(以扣除非经常性损益前后孰低计算,且扣除募集配套资金投入
带来的收益)分别不低于 97,500.00 万元、124,500.00 万元、141,000.00 万元。

    该业绩承诺系基于上述业绩承诺资产目前的运营能力和未来发展前景做出
的综合判断,最终能否实现将取决于宏观经济环境、行业竞争情况以及管理团队
的经营管理能力等。业绩承诺资产属于化工行业,具有一定周期性,若受宏观经
济景气程度下行、市场竞争状况加剧等因素影响,业绩承诺资产仍可能存在无法
按计划完成业绩承诺的风险。尽管《业绩承诺及补偿协议》及《业绩承诺及补偿
协议之补充协议》约定的业绩补偿方案可以较大程度地保障上市公司及广大股东
的利益,降低收购风险,但如在未来年度上述业绩承诺资产在被上市公司收购后
出现经营未达预期的情况,可能会影响到上市公司的整体经营业绩和盈利情况,

提醒投资者注意相关风险。




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(五)业绩承诺补偿实施的违约风险

    根据本次交易协议的约定,上市公司与交易对方签订了《业绩承诺及补偿协
议》及《业绩承诺及补偿协议之补充协议》,采取了明确可行的业绩补偿措施,

约定的业绩补偿方式符合相关法律法规的要求,交易对方将在标的公司业绩承诺
无法实现时向上市公司进行补偿。但由于市场波动、公司经营及业务整合等风险,
交易对方如果无法履行业绩补偿承诺,则仍存在业绩承诺补偿实施的违约风险,
提请投资者注意。

(六)募集配套资金金额不足或失败的风险

    本次交易中,公司拟采用询价方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公

开发行股份募集配套资金。前述配套资金将用于支付本次交易的现金对价、支付
本次交易的中介机构费用、补充上市公司流动资金、补充标的公司流动资金及偿
还债务。募集配套资金事项尚需中国证监会审核,存在一定的审批风险。在中国
证监会核准后,受股票市场变动、监管政策导向等因素影响,可能引起本次募集
配套资金金额不足乃至募集失败。若实际募集配套资金金额不足,不足部分由公
司以自有资金或通过其他融资方式解决,将给公司带来一定的财务风险和融资风
险。

二、与标的公司经营相关的风险

(一)原材料价格波动的风险

    华峰新材生产所用的主要原材料为 MDI、苯、己二酸、乙二醇、1,4-丁二醇、
二甘醇等。2017 年、2018 年及 2019 年 1-4 月,标的公司直接材料成本占主营
业务成本的比例分别为 83.84%、81.43%和 79.89%,占比较高,原材料的价格
波动将对华峰新材盈利状况产生重大影响。上述主要原材料的市场价格受国际石
油与国内原煤价格走势变动、市场供需变化和国家进出口政策调整等因素的影响
会有一定波动。未来,若主要原材料价格大幅波动,且华峰新材产品价格调整等
经营措施不能及时应对原材料价格大幅波动对成本的影响,则华峰新材可能面临
盈利水平受到重大影响的风险。




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(二)宏观经济波动风险

    标的公司所处行业属于化学原料和化学制品制造业,主要产品为聚氨酯原液
和己二酸,其中:聚氨酯原液目前主要应用于制鞋业,其市场需求受下游制鞋业

的景气度影响,又受居民消费水平和消费习惯的影响;己二酸是基础化工原材料,
主要应用于聚酰胺、聚氨酯等领域,其市场需求受下游化工行业的景气度影响,
并最终与居民的生产生活紧密相关。标的公司主要产品的销售价格和销量随宏观
经济发展状况、市场供求关系的变化而呈现出一定波动变化。
    随着国内外宏观经济的周期性波动,下游行业对于标的公司产品的需求和价
格可能出现下降的情形,对标的公司未来业务发展和经营业绩带来不利影响。

(三)技术更新迭代及流失的风险

    经过多年的经营发展,华峰新材已经拥有多项发明专利和自有技术,并培养
了一支研发能力强、熟悉市场需求、经验丰富的技术研发团队,具备持续开发新
产品的技术能力,形成了能根据市场和客户的需求快速反应并精准开发新产品的
竞争优势。随着下游产业近年来的发展和转型升级,下游厂商对聚氨酯材料生产
商的技术储备、市场反应能力、快速研发和差异化生产的能力都提出了更高要求;
同时,随着聚氨酯领域技术的不断进步,不排除出现性能更为优异的材料和更先
进的生产技术。

    如果华峰新材未来不能够及时地把握技术的发展方向,无法快速更新材料技
术和产品,将会面临市场占有率下降和产品利润率下滑的风险,对华峰新材市场
竞争能力和盈利能力将产生不利影响。同时,如果华峰新材未来出现大范围的技
术泄密或技术人员流失的情形,将对华峰新材生产经营产生不利影响。此外,如
果未来出现新材料、新产品能够代替华峰新材现有产品,导致市场需求大幅下降,
则华峰新材亦将面临未来业务发展和经营业绩不利影响的风险。

(四)税收优惠政策变化的风险

    华峰新材于 2017 年 11 月 13 日通过高新技术企业复审认定,有效期三年,
适用企业所得税税率为 15%;华峰新材子公司重庆化工、重庆新材符合《财政
部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的
通知》(财税﹝2011﹞58 号)的相关规定,适用企业所得税税率为 15%,有效

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期至 2020 年 12 月 31 日。未来,如果华峰新材及其子公司无法继续享受上述税
收优惠政策,将按 25%的税率缴纳企业所得税,将对华峰新材的净利润产生不
利影响。
    此外,报告期内,华峰新材享受“免、抵、退”税收优惠政策,出口产品适

用的退税率包含 13%(或 16%)、9%(或 10%)等,如果未来国家下调出口
退税率,将影响华峰新材的外销产品定价,在一定程度上将削弱华峰新材产品在
国际市场的竞争优势,对华峰新材经营业绩造成不利影响。

(五)环境保护的风险

    标的公司所处行业属于化学原料和化学制品制造业,在生产过程中会产生废
水、废气、固废、危废等污染物。
    虽然华峰新材目前已经建设了较高水平的环保设施,建立并执行了一整套环

保管理制度,但是,不能排除华峰新材在今后的生产经营过程中会因突发事件等
情形,发生环境污染事故的风险。
    同时,随着人们的环保意识逐渐增强,国家环保政策日益完善,环境污染治
理标准日趋严格,华峰新材存在未来因环保投入持续增加,进而影响企业经营业
绩的风险。

(六)安全生产的风险

    标的公司在生产过程中涉及危险废物的收集、运输、贮存、处置等环节,同
时,部分生产环节处于高温、高压环境下,存在一定危险性。标的公司高度重视
安全生产工作,严格遵守国家安全生产相关法律法规,制定了《HSE 因素辨识、
风险评估与控制程序》、《劳动防护用品管理规定》、《HSE 事故隐患排查与
治理管理规定》、《危险化学品控制程序》等相关规章制度并在实践中严格执行,
并定期进行人员培训,在报告期内未发生重大安全生产事故。
    尽管如此,如果在未来生产经营过程中,标的公司相关人员出现安全生产责
任意识不强,不能及时有效维护设备,操作不当或自然灾害等情况,将可能导致

安全生产事故,标的公司可能因此停产或减产、承担经济赔偿责任或遭受有关监
管部门的行政处罚,从而对生产经营业绩产生不利影响。




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(七)经营管理的风险

    报告期内,华峰新材业务规模不断扩大,资产规模和营业收入不断增加,对
华峰新材的管理模式、人才储备等方面提出了更高的要求,如果华峰新材管理水

平、人才储备等不能适应华峰新材未来快速扩张的发展趋势,管理模式不能随着
规模的扩大进行及时调整和完善,可能对华峰新材未来的生产经营带来不利影
响。

(八)市场竞争加剧的风险

    华峰新材所属行业为充分竞争行业,市场环境较为成熟。若未来行业竞争状
况加剧而华峰新材不能持续保持竞争优势,可能面临经营发展受阻和业绩下降的

风险。

(九)房产权属瑕疵的风险

    截至本报告书签署日,标的公司已经完工但尚未取得权属证书的房产面积共
计 88,483.88 平方米,上述房产权属证书办理的相关程序正在稳步推进中。
    交易对方华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华就房屋建筑物瑕疵出具承诺:
如标的公司因使用未取得不动产权证书的土地房产而受到行政部门的处罚,承诺
人将替代标的公司缴纳相关罚款;如任何其他方就上述未取得权属证书的土地房

产而向标的公司主张权利给标的公司造成资产和经营方面的损失,承诺人将承担
该等损失,且承担损失后不再向标的公司追偿。
    目前,该等权属证书办理工作正在稳步推进中,具体详见本报告书之“第四
节 标的资产基本情况”之“四、主要资产的权属、对外担保情况及主要负债、
或有负债情况”之“(一)主要资产的权属情况”之“3、房屋建筑物”。但鉴
于目前华峰新材部分房产仍存在一定权属瑕疵,仍然存在因继续使用相关瑕疵物
业而被有关政府主管部门要求收回土地、处以处罚或在将来被要求搬迁经营场所
的情况,进而可能存在给标的公司持续经营造成一定影响的风险。

(十)劳动力成本上升的风险

    2017 年、2018 年和 2019 年 1-4 月,标的公司直接人工成本占主营业务成
本的比例分别为 1.32%、1.53%和 1.57%。近年来,我国由于劳动力的结构性短


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缺导致用工成本逐步上升。标的公司通过优化产品结构、提高设备自动化智能化
程度、提高产品价格等措施,部分抵消劳动力成本上升对标的公司的不利影响。
但劳动力成本的不断上升仍将对标的公司的成本控制带来一定压力,标的公司面
临人工成本刚性上涨的风险。

(十一)出口销售风险

    标的公司部分产品用于外销,2017 年、2018 年和 2019 年 1-4 月,标的公
司产品外销的营业收入分别为 100,776.43 万元、173,753.41 万元和 53,385.98
万元,占营业收入比分别为 12.19%、16.21%和 16.28%。
    标的公司出口业务主要以美元进行结算。我国自 2005 年 7 月开始实行以市
场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,2015 年以
来,人民币兑美元的汇率波动加剧,随着标的公司产品出口业务规模不断增长,

将对标的公司经营业绩造成较大影响。
    此外,受全球贸易摩擦升温、地缘政治动荡、资本外流、货币贬值以及通胀
压力上升等因素影响,新兴经济体经济增长动力不足,由此可能导致标的公司产
品的海外市场需求增长放缓,产品利润率降低,从而影响标的公司盈利水平。

(十二)应收账款发生坏账的风险

    2017 年末、2018 年末和 2019 年 4 月末,标的公司应收账款余额(扣除坏

账准备前)分别为 165,185.98 万元、161,926.58 万元和 153,811.89 万元,占
同期营业收入的比例分别为 19.98%、15.11%和 15.64%(年化),占当期末资
产总额的比例分别为 21.71%、18.71%和 15.74%。标的公司应收账款期末余额
账龄普遍较短,截至 2019 年 4 月末,账龄在 1 年以内的应收账款占按信用风险
特征组合计提坏账准备的应收账款总额的比例超过 99%。
    标的公司主要应收账款余额为华峰集团及其关联方、业务关系较为紧密的客
户以及国内外知名化工企业等,货款回收较为及时,标的公司应收账款发生坏账
损失的可能性较小;同时,标的公司也建立了相应的制度加强合同管理和销售货

款的回收管理。但是,考虑到标的公司应收账款金额较大,如果标的公司客户资
信状况、经营状况出现恶化,可能会给标的公司带来坏账损失。




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(十三)客户和供应商集中度较高的风险

    报告期内,标的公司前五大客户收入占比及前五大供应商采购占比均较高,
存在客户及供应商相对集中的风险。虽然标的公司已与主要客户和供应商建立了

长期稳定的良好合作关系,但如果主要客户或供应商经营状况或与标的公司合作
关系发生重大不利变化,可能对标的公司经营状况造成不利影响。

三、与上市公司经营相关的风险

(一)上市公司整合风险

    本次交易完成后,标的公司将成为上市公司的全资子公司独立运营。根据上
市公司的现有规划,标的公司将作为独立经营实体存续并由其原有经营管理团队
继续运营。在此基础之上,上市公司将从公司经营、企业文化、业务团队、管理
制度等方面与其进行整合。虽然上市公司与标的资产同处于聚氨酯行业,且属于

同一实际控制人控制的资产,但由于本次重组前标的公司属于独立的经营主体,
与上市公司在内部流程、企业文化等方面存在一定差异。若上述整合周期过长,
将影响本次交易协同效应的发挥,对上市公司整体经营管理造成不利影响,提请
投资者注意相关风险。
    在本次交易完成后,上市公司将在经营规划、管理架构和财务管理等方面统
筹规划,加强管理,最大程度地降低整合风险。

(二)新增关联交易风险

    本次交易完成后,上市公司自身原有关联交易将因为合并抵销而大幅下降,
但因标的公司注入上市公司后导致合并范围扩大、标的公司的关联交易将使得上
市公司关联交易整体规模增加。标的公司的关联交易是基于业务发展需要而形
成,具备合理性和必要性,定价公允,整体占比不高,标的公司、交易对方已经
采取了有效的措施降低关联交易,预计未来关联交易金额和占比将大幅降低,且
上市公司控股股东、实际控制人以及交易对方亦均就减少及规范关联交易出具承
诺函,详见本报告书之“第十一节 同业竞争和关联交易”之“一、关联交易”
之“(六)本次交易完成后规范和减少关联交易的措施”相关内容。




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    但是仍不能排除本次交易完成后,上市公司在对标的公司整合过程中,关联
交易未来进一步增加及引致的经营风险和整合风险。

(三)摊薄上市公司即期回报的风险

    本次交易标的资产盈利能力较强,本次交易完成后预计将提升上市公司的盈
利水平。但受宏观经济、行业政策、竞争环境等多方面未知因素的影响,标的公
司在经营过程中存在经营风险、市场风险,可能对标的公司的经营成果产生重大
影响,因此不排除标的公司未来实际取得的经营成果低于预期的情况。
    本次重组实施后,上市公司总股本规模及总资产规模都将有所增加,若标的
公司盈利能力低于预期,上市公司未来每股收益短期内可能会下滑,每股即期回
报可能被摊薄,特此提醒投资者关注本次重组可能摊薄即期回报的风险。

(四)实际控制人不当控制风险

    本次交易完成后,不考虑募集配套资金发行的股份,尤小平和华峰集团合计
持股比例将达到 61.34%,尤小平、华峰集团及尤小平之近亲属尤金焕、尤小华、
陈林真将合计持有上市公司 76.94%的股权,上市公司控制权比例得到进一步提
升。未来不能排除上市公司实际控制人利用其控制地位对上市公司经营决策及人
事变动等进行不当控制,从而损害上市公司及其他股东的合法利益。
    上市公司及其控股股东、实际控制人将采取切实可行的措施,保障上市公司

决策的独立性、科学性,避免损害上市公司及其他股东的合法权益。

四、其他风险

(一)股票价格波动风险

    股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受上市公司盈利水
平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市
场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。本次交易需要有关部门审
批且需要一定的时间周期方能完成,在此期间股票市场价格可能出现波动,从而
给投资者带来一定的风险。
    股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此,上市公司提醒投资者应当具

有风险意识,以便做出正确的投资决策。同时,上市公司一方面将以股东利益最


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大化作为公司最终目标,提高资产利用效率和盈利水平;另一方面将严格按照《公
司法》、《证券法》等法律、法规的要求规范运作。本次交易完成后,上市公司
将严格按照《股票上市规则》的规定,及时、充分、准确地进行信息披露,以利
于投资者做出正确的投资决策。

(二)不可抗力风险

    上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素给上市公司带来
不利影响的可能性,提请广大投资者注意相关风险。




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                       第一节 本次交易概述


一、本次交易的背景和目的

(一)本次交易背景

    1、国家政策鼓励企业通过兼并重组做大做强

    2010 年 9 月,国务院颁布《国务院关于促进企业兼并重组的意见》,提出
要进一步推进资本市场企业并购重组的市场化改革,健全市场化定价机制,完善
相关规章及配套政策,支持企业利用资本市场开展兼并重组,促进行业整合和产
业升级。支持符合条件的企业通过发行股票、债券、可转换债等方式为兼并重组
融资。鼓励上市公司以股权、现金及其他金融创新方式作为兼并重组的支付手段,
拓宽兼并重组融资渠道,提高资本市场兼并重组效率。

    2014 年 3 月,国务院印发《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》,
强调兼并重组是企业加强资源整合、实现快速发展、提高竞争力的有效措施,是
化解产能严重过剩矛盾、调整优化产业结构、提高发展质量效益的重要途径。同
时明确提出将取消下放部分审批事项、简化审批程序、优化信贷融资服务,完善
有利于并购重组的财税、土地、职工安置政策等多项有力措施,大力支持企业通
过并购迅速做大做强。
    2016 年 9 月,证监会修订并发布了《重组管理办法》,旨在促进市场估值
体系的理性修复,引导更多资金投向实体经济,促进资本市场并购重组能更好地

提升上市公司质量、服务实体经济发展。
    2018 年 11 月,证监会修订并发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格
式准则第 26 号——上市公司重大资产重组(2018 年修订)》,进一步鼓励支持
上市公司并购重组,提高上市公司质量,服务实体经济,落实股票停复牌制度改
革,减少简化上市公司并购重组预案披露要求。
    上述一系列文件鼓励企业通过资产注入方式做优做强上市公司,鼓励企业通
过兼并重组方式进行资源整合。通过本次交易,上市公司能响应国家政策号召,
借助资本市场快速实现优质资产注入,提升上市公司盈利能力,最大化上市公司

股东利益。

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    2、供给侧结构性改革大背景下,企业需要进一步提升核心竞争力

    随着全球经济的进一步融合,国内企业将不可避免地深入参与到全球经济竞
争格局中,面对日益激烈的竞争,企业的成败和发展不仅取决于规模和成本优势,
更将依赖技术的研发与创新。我国的供给侧结构性改革正是在全球经济竞争格局

深刻变化的背景下提出的重要举措。企业作为经济活动基本单元,更需要顺应潮
流,主动求实求进、谋新谋变。上市公司和标的公司在各自领域内在管理水平、
创新能力、市场地位、品牌影响力等方面均拥有明显竞争优势,通过本次重组有
望达到“1+1>2”的整合效果,提高上市公司核心竞争力,打造成为全球聚氨酯
制品领域具有核心竞争力的领军企业。

    3、交易双方行业地位突出,通过整合可以获取更多更好的空间和资源

    上市公司自上市以来一直秉持稳健经营的理念,制定了长远的发展目标,坚
持深耕氨纶主业,致力于打造全球氨纶行业龙头企业,现有产能位居全球第二、

全国第一,公司拥有的“千禧”商标为中国驰名商标,“千禧”牌氨纶已经成为
全球氨纶行业有较大影响力的品牌。随着环保政策日趋严格、氨纶行业产能进一
步扩张、下游需求增速放缓、客户差异化要求提高等,对企业的资金实力、成本
控制、环保投入、创新能力等提出更高要求,氨纶行业竞争将进一步加剧,优胜
劣汰不可避免,未来将呈现强者愈强、弱者愈弱的马太效应趋势,行业将逐步呈
现“企业竞争寡头化、产品竞争差异化和行业周期扁平化”的发展格局。公司作
为国内行业龙头企业拥有明显竞争优势,但亦需要积极提升综合竞争力应对复杂
的经济环境,在进一步巩固强化现有主业优势的同时,积极寻求符合公司长期发

展战略目标的项目,通过对外投资、并购重组等外延式发展方式拓宽聚氨酯产业
业务领域,实现公司的快速发展壮大。
    标的公司一直专注于聚氨酯原液和己二酸的研发、生产与销售,主要管理团
队均在行业深耕多年,经验丰富。标的公司拥有的“聚峰”商标为中国驰名商标,
聚氨酯原液被认定为浙江名牌产品、中国石油和化学工业知名品牌产品等称号,
“华峰”牌己二酸为重庆名牌产品,产品已在国内形成良好的口碑和广泛的知名
度。近年来,标的公司亦逐步探索产业链上游产品的开发与丰富,并拓展聚氨酯
产品在高铁、汽车等出行工具领域的应用。标的公司融资渠道较为有限,经营发

展所需营运资金主要依靠银行贷款和自有资金,而化工行业对资金要求较高,且

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需要不断投入研发进行创新,以保持行业竞争优势,标的公司需要拓宽融资渠道
以解决资金需求。通过本次交易,标的公司可借助上市公司平台,实现优质资产
证券化,提升直接融资能力,以更好更快地发展。

(二)本次交易目的

    本次交易完成后,上市公司将拥有多样化的产品结构,成为坚实的产业发展
平台、高效的资源整合平台以及稳健的资本运营平台,致力于打造全球聚氨酯制
品行业龙头企业,提升上市公司价值,具体为:

    1、提升上市公司综合实力、核心竞争力和可持续发展能力

    一方面,通过本次交易上市公司拓宽了业务领域,实现产业链整合延伸,进
入聚氨酯行业中的聚氨酯制品材料制造领域以及基础化工原料行业的己二酸制
造领域,扩大了上市公司资产规模,丰富了上市公司业务类型和产品线,提升了

上市公司综合研发实力,另一方面,标的公司与上市公司同属于聚氨酯产业链,
在原材料、产品、技术研发、业务和市场方面具有重叠及互补,通过本次交易,
交易双方可充分发挥协同效应,利用各自在原料采购、销售渠道、技术研发、生
产管理等方面积累的优势和经验,有效降低采购和生产成本,提升运营效率,扩
大整体市场份额,增加业务收入,形成良好的协同发展效应,从而切实提高上市
公司综合实力、核心竞争力和可持续发展能力。

    2、标的公司优质资产证券化,提升上市公司内在价值和股东回报

    本次交易完成后,华峰新材将成为上市公司全资子公司,能够借助资本市场

平台,拓宽资本运作渠道,进一步降低融资成本,提升资金利用效率,优化运营
能力。同时,华峰新材的研发能够获得更为有利的资金支持,为其进行技术创新
提供保障,帮助其巩固行业领先的地位。此外,华峰新材能够通过上市公司的平
台,提升企业知名度,增强综合竞争力,为未来可持续发展提供推动力,不断做
大做强。同时,由于标的公司的资产、业务、人员等进入上市公司,上市公司整
体资产质量、收入规模、盈利水平、每股收益和业绩稳定性等各项指标均明显改
善,上市公司内在价值得以明显提升。以价值为核心、以产业为基础,上市公司
将充分发挥其资本运营平台的作用,利用资本市场不断做大做强,不断提高持续

回报股东尤其是中小股东的能力。

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    3、落实一体化布局、集约化管理战略,打造全球聚氨酯制品行业龙头企业

    目前上市公司的氨纶产量为全国第一、全球第二,华峰新材的聚氨酯原液和
己二酸的产量均为全国第一,双方为各自细分领域的领军企业,拥有较强的竞争
优势。本次交易是控股股东华峰集团优质产业资源整合过程中的重要一环,华峰

集团将有效整合旗下聚氨酯产业链的优质资源,实现强强联合,提升华峰集团一
体化运营水平,逐步实现华峰集团聚氨酯产业一体化发展的战略目标,并将进一
步拓宽上市公司在聚氨酯产业链上“纵向延伸、横向拓展”的空间和潜力。交易
完成后各产品线将加快资产整合及产业融合步伐,最终实现从资源整合向产业聚
合的跨越,将上市公司打造成全球聚氨酯制品行业龙头企业。

    4、打造“主动管理+赋能供给”的价值链管理体系

    一方面,上市公司与标的公司在部分原料采购渠道方面存在重叠,本次交易
完成后,将强化统一采购优势,增强议价能力,上市公司亦将积极深化供应商管

理体系建设,进一步加强与主要供应商在原料保障供给、产品应用研究、信息技
术交流等方面的战略合作,为双方创造更大价值;另一方面,本次交易完成后,
上市公司业务体系将更加健全、产品种类将更加丰富、研发实力将更加全面,将
更及时、更有效地响应下游客户的多样化、差异化需求,帮助下游客户提高价值
挖掘与提升能力,为客户创造价值。

二、本次交易的决策过程和批准情况

(一)本次交易已履行的决策及审批程序

    1、本次交易对方之一华峰集团内部决策机构已审议通过本次交易相关事项;
    2、2019 年 4 月 9 日,上市公司与本次交易对方签署了附条件生效的《发

行股份及支付现金购买资产协议》;
    3、2019 年 4 月 9 日,上市公司召开第七届董事会第五次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等相关议
案,独立董事对本次交易发表了独立意见;
    4、2019 年 4 月 9 日,上市公司召开第七届监事会第四次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等相关议
案;

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    5、2019 年 6 月 26 日,上市公司与本次交易对方签署《发行股份及支付现
金购买资产协议的补充协议》,与业绩承诺方签署《业绩承诺及补偿协议》;
    6、2019 年 6 月 26 日,上市公司召开第七届董事会第八次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》

等相关议案,独立董事对本次交易发表了独立意见;
    7、2019 年 6 月 26 日,上市公司召开第七届监事会第六次会议,审议并通
过了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》
等相关议案;
    8、2019 年 7 月 16 日,上市公司与业绩承诺方签署《业绩承诺及补偿协议
之补充协议》;
    9、2019 年 7 月 16 日,上市公司召开第七届董事会第十次会议,审议并通
过了《关于调整<浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募

集配套资金暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》、《关于修订公司发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案,独立董事
对本次交易发表了独立意见;
    10、2019 年 7 月 16 日,上市公司召开第七届监事会第七次会议,审议并
通过了《关于调整<浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关议案;
    11、2019 年 8 月 1 日,上市公司召开 2019 年第一次临时股东大会,审议
通过《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》、《关

于<浙江华峰氨纶股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨
关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。
    12、2019 年 9 月 12 日,上市公司收到国家市场监督总局反垄断局出具的《经
营者集中反垄断审查同意撤回申报通知书》(反垄断审查【2019】435 号),经
上市公司与国家市场监管总局反垄断局沟通并申请,本次收购不构成经营者集
中且无须进一步立案审理,上市公司撤回申报,并获得国家市场监管总局反垄
断局同意。




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(二)本次交易尚需履行的审批程序

    根据《重组管理办法》等相关规定,本次交易尚需履行的审批程序包括但不
限于:

    1、中国证监会核准本次交易;
    2、其他可能涉及的批准或核准。
    上述批准或核准均为本次交易的前提条件,取得批准或核准前不得实施本次
重组方案。本次交易能否取得上述批准或核准以及最终取得批准和核准的时间均
存在不确定性,公司将及时公告本次重组的最新进展,提请广大投资者注意投资
风险。
    此外,本次交易完成后,上市公司将成为标的公司的唯一股东,不再满足《公
司法》规定的股份公司的股东人数要求,且本次交易的交易对方尤金焕同时担任

标的公司董事,根据《公司法》第一百四十一条规定:“公司董事、监事、高级
管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年
转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五”,因此,为保证
标的资产的顺利交割,华峰新材将由股份公司变更为有限公司。本次交易的交易
对方华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华持有标的公司 100%股份,其中:华峰
集团系上市公司控股股东,尤小平系上市公司实际控制人,尤金焕、尤小华系尤
小平之兄弟,因此标的公司变更为有限公司不存在不确定性。

三、本次交易的具体方案

(一)本次重组方案概述

    本次交易方案包括发行股份及支付现金购买资产和发行股票募集配套资金
两部分。
    本次交易完成后,华峰新材将成为上市公司全资子公司。

    1、发行股份及支付现金购买资产

    为保证本次交易的顺利完成,华峰新材将由股份公司变更为有限公司。华峰
氨纶拟向华峰新材全体股东华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付
现金购买其合计持有华峰新材 100%的股权,其中 90%的股权以发行股份方式支

付,剩余 10%的股权以现金方式支付。

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    根据坤元评估出具的坤元评报〔2019〕333 号《资产评估报告》,截至 2019
年 4 月 30 日,华峰新材 100%股权的评估值为 1,200,401.68 万元。经交易各方
协商确定,华峰新材 100%股权的交易价格为 1,200,000.00 万元。其中,上市
公司拟以发行股份支付的对价金额为 1,080,000.00 万元,占本次交易对价总金

额的 90%;以现金方式支付的对价金额为 120,000.00 万元,占本次交易对价总
金额的 10%,具体支付情况如下:
                                                                  单位:万元、股
                                          支付对价
   股东
            股份支付金额       发行股数         现金支付金额        合计金额

 华峰集团       717,120.00    1,740,582,524           79,680.00      796,800.00

  尤小平        103,680.00      251,650,485           11,520.00      115,200.00

  尤金焕        129,600.00      314,563,106           14,400.00      144,000.00

  尤小华        129,600.00      314,563,106           14,400.00      144,000.00

   合计       1,080,000.00    2,621,359,221          120,000.00    1,200,000.00

    本次交易中,上市公司发行股份及支付现金购买资产的股份发行定价基准日
为公司审议本次交易方案的首次董事会决议公告日(2019 年 4 月 9 日),即第
七届董事会第五次会议决议公告日。本次发行股份的价格为定价基准日前 120
个交易日股票交易均价的 90%,即 4.15 元/股。

    鉴于公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2018 年年度股东大会,审议通过《2018
年度利润分配预案》,同意以现有总股本 1,676,800,000 股为基数,向全体股东
每 10 股派发现金股利 0.300000 元人民币现金(含税),本次交易发行股份购
买资产的股份发行价格相应调整为 4.12 元/股。

    2、发行股份募集配套资金

    本次交易发行股份募集配套资金拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股
份不超过 335,360,000 股(即不超过发行前华峰氨纶股本的 20%),募集配套
资金不超过 200,000.00 万元,募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份

方式购买资产对应的交易价格的 100%。本次募集配套资金用于支付本次交易的
现金对价、支付本次交易的中介机构费用、补充上市公司流动资金、补充标的公
司流动资金及偿还债务。


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    本次交易发行股份募集配套资金的发行价格不低于上市公司募集配套资金
发行期首日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%。若未来证券监管机构
对发行股份募集配套资金的发行价格颁布新的监管意见,上市公司将根据相关监
管意见予以调整。

    发行股份及支付现金购买资产不以本次募集配套资金的成功实施为前提,本
次募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施,但
本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提条件。

(二)发行股份及支付现金购买资产

    1、发行股份的种类、面值及上市地点

    本次交易发行股份及支付现金购买资产的发行股份种类为人民币普通股(A
股),每股面值为 1.00 元,上市地点为深圳证券交易所。

    2、发行方式及发行对象

    本次交易发行股份及支付现金购买资产的股份发行方式为向特定对象非公
开发行股票;股份发行对象为华峰新材的股东华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小
华。

    3、标的资产的定价原则及交易价格

    根据坤元评估出具的坤元评报〔2019〕333 号《资产评估报告》,华峰新
材股东全部权益截至评估基准日 2019 年 4 月 30 日的评估值为 1,200,401.68 万
元,经交易各方协商确定,华峰新材 100%股权的交易价格确定为 1,200,000.00

万元。

    4、对价支付方式

    本次交易价格的 90%以发行股份的方式支付,交易价格的 10%以现金的方
式支付。 根据标 的资 产的交 易价格 测算, 本次购 买资 产发行 的股份 数量为
2,602,409,637 股。
    鉴于公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2018 年年度股东大会,审议通过《2018
年度利润分配预案》,同意以现有总股本 1,676,800,000 股为基数,向全体股东
每 10 股派发现金股利 0.300000 元人民币现金(含税),本次交易中发行股份


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购买资产的股份发行数量由原 2,602,409,637 股调整为 2,621,359,221 股,具体
如下表所示:
                                                                       单位:万元、股
                                              支付对价
   股东
                股份支付金额       发行股数         现金支付金额         合计金额

 华峰集团          717,120.00     1,740,582,524            79,680.00      796,800.00

  尤小平           103,680.00       251,650,485            11,520.00      115,200.00

  尤金焕           129,600.00       314,563,106            14,400.00      144,000.00

  尤小华           129,600.00       314,563,106            14,400.00      144,000.00

   合计           1,080,000.00    2,621,359,221          120,000.00      1,200,000.00

    5、定价基准日和发行股份的价格

    根据《重组管理办法》相关规定:上市公司发行股份的价格不得低于市场参
考价的 90%。市场参考价为本次发行股份及支付现金购买资产的董事会决议公
告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。
    上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日及 120 个交易日的上市
公司股票交易均价情况如下:

           交易均价类型            交易均价(元/股)        交易均价的 90%(元/股)

   定价基准日前 20 个交易日                         5.28                         4.75

   定价基准日前 60 个交易日                         4.91                         4.42

  定价基准日前 120 个交易日                         4.61                         4.15

    本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日前 120 个交易日公司股票
交易均价的 90%,即为 4.15 元/股,符合《重组管理办法》的相关规定。
    交易均价的计算公式为:定价基准日前 120 个交易日公司股票交易均价=
定价基准日前 120 个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 120 个交易日公司
股票交易总量。
    鉴于公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2018 年年度股东大会,审议通过《2018

年度利润分配预案》,同意以现有总股本 1,676,800,000 股为基数,向全体股东
每 10 股派发现金股利 0.300000 元人民币现金(含税),本次交易发行股份购
买资产的股份发行价格相应调整为 4.12 元/股。具体计算如下:


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    调整后的发行价格=(调整前的发行价格-每股现金红利)/(1+总股本变动比
例)=(4.15-0.03)÷1=4.12 元/股。
    本次发行定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红股、转增股
本、增发新股或配股等除息、除权行为,上述发行价格或定价原则亦将作相应调

整,发行股数也随之进行调整。

    6、发行股份的数量

    本次交易中,标的公司 100%股权的交易价格确定为 1,200,000.00 万元,
其中 1,080,000.00 万元以公司向交易对方发行股份的方式支付,按照发行价格
4.12 元/股计算,合计发行股份数量为 2,621,359,221 股。
    本次发行定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红股、转增股
本、增发新股或配股等除息、除权行为,发行数量也将根据发行价格的情况进行
相应调整。

    标的资产价格扣除现金支付部分计算的发行股份总数,与各交易对方认购的
股份总数存在差异的,为各交易对方自愿放弃不足 1 股的尾差导致。

    7、调价机制

    本次交易不设置发行价格调整机制。

    8、股份锁定期

    本次发行完成后,交易对方认购的上市公司新增股份自该等股份上市之日起
36 个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日
的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,交易对

方持有上市公司股票的锁定期自动延长 6 个月。
    在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股份,
该等股份的锁定期与上述股份相同。
    如前述关于本次交易中取得的上市公司股份的锁定期安排与现行有效的法
律法规及证券监管机构的最新监管意见不相符,本次交易对方同意根据现行有效
的法律法规及证券监管机构的监管意见进行相应调整;上述股份锁定期届满之
后,将按照中国证监会和深交所的有关规定执行。




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    因本次交易获得的上市公司新增股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质
押股份等方式逃废补偿义务;如未来质押上述股份时,将书面告知质权人根据业
绩补偿协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股
份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。

    9、现金对价的支付方式

    本次交易对价的现金部分扣除过渡期损益后的数额(如有)后,由上市公司
于本次交易募集配套资金到账后 10 个工作日内,一次性支付给交易对方;若根
据监管机关的要求上市公司取消本次配套融资或本次交易配套融资部分未能通
过中国证监会的审核,则上市公司应以自筹现金方式支付现金对价,并在本次重
组获得批准之日起 30 个工作日内支付完毕现金对价;若本次配套融资部分虽获
审批但因其他原因未能实施或所募集资金不足以支付上市公司应向交易对方支
付的现金对价,则相应不足部分的现金对价将由上市公司在前述情况发生之日起

30 个工作日内自筹资金支付。

    10、过渡期损益安排

    自审计/评估基准日(不含当日)起至交割日(含当日)止的期间为本次交
易的过渡期。拟购买资产在过渡期间产生的盈利及其他净资产增加由上市公司享
有;如发生亏损及其他净资产减少的,则由交易对方以货币资金补足。本次交易
拟购买资产的价格不因此而作任何调整。
    标的公司于过渡期内产生的损益金额以上市公司聘请的具有证券、期货相关
业务资格的审计机构进行交割审计并出具的专项审计报告认定的数据为准,交易

对方应当在专项审计报告出具后 10 个工作日内将补偿金额(若有)支付给标的
公司。交易对方应连带承担补偿责任。
    若标的资产交割日为所在公历月的 15 日(含该日)以前,则交割审计基准
日应为标的资产交割日所在公历月前一个公历月的最后一日;若标的资产交割日
为所在公历月的 15 日(不含该日)以后,则交割审计基准日应为交割日所在公
历月的最后一日。经审计机构审计的标的公司自评估基准日(不含该日)至交割
审计基准日(含该日)的损益金额即为过渡期损益金额。

    11、滚存利润的分配


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    本次交易完成后,上市公司滚存的未分配利润,由新老股东按本次交易完成
后各自持有公司的股份比例共同享有。
    在评估基准日起至标的资产交割日期间,华峰新材不得向股东分配利润。标
的资产交割日后,华峰新材的滚存未分配利润由上市公司享有。

    12、盈利承诺补偿及减值测试补偿安排

    华峰新材与华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华 4 名交易对方签署了《发行
股份及支付现金购买资产协议》、《发行股份及支付现金购买资产协议的补充协
议》及《业绩承诺及补偿协议之补充协议》,华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小
华 4 名业绩承诺补偿方对华峰新材未来盈利作出承诺,主要内容如下:

    (1)业绩承诺期和承诺净利润

    预计本次交易于 2019 年内实施完毕,因此,本次交易的业绩承诺期为 2019
年度、2020 年度和 2021 年度。

    华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华 4 名业绩承诺补偿方承诺,本次交易完
成后,华峰新材 2019 年、2020 年和 2021 年实现的净利润分别不低于 97,500
万元、124,500 万元和 141,000 万元,合计 363,000 万元。
    如本次交易在 2019 年内未能实施完毕,交易各方将另行签署补充协议,增
加 2022 年度为承诺期,并承诺 2022 年实现的净利润(以扣除非经常性损益前
后孰低者为准,且扣除募集配套资金投入带来的收益)不低于以收益法评估时对
应期间的税后净利润。另行签署的补充协议内容将由华峰氨纶董事会审议后确
定。

    上述净利润为华峰新材按照中国会计准则编制的且经具有证券、期货业务资
格的会计师事务所审计的合并报表口径下净利润和扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润孰低计算,且该净利润应为扣除募集配套资金投入带来的收
益。其中,配套募集资金投入对净利润的影响数计算公式如下:
    使用募集资金补充标的公司流动资金、偿还债务产生的收益=本次募集配套
资金实际增资或借款给标的公司的金额×同期银行一年期贷款利率×(1-标的公
司的所得税税率)×资金实际使用天数/365

    (2)实际净利润与承诺净利润的确定


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    上市公司将于业绩承诺期间每一会计年度结束后的四个月内,聘请为上市公
司进行年度审计的具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对标的公司各年
度实现的实际净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为准,且扣除募集配套资
金投入带来的收益,下同)与承诺净利润的差异情况进行审核并出具专项审核报

告。交易对方于业绩承诺期间每个会计年度的业绩承诺实现情况以专项审核报告
认定为准。
    在业绩承诺期届满后,由上市公司委托具有证券期货业务资格的会计师事务
所对标的公司进行减值测试,并出具专项审核意见。

    (3)业绩补偿

    ①补偿方式

    若华峰新材在业绩承诺期任一会计年度末,截至当期期末累计实际净利润低
于当期期末累计承诺净利润,则业绩承诺补偿方各自优先以在本次交易中获得的

上市公司股份进行优先补偿,不足部分以现金补偿。

    ②补偿金额的计算公式及业绩承诺补偿方各自承担的补偿责任

    实际补偿金额的计算公式为:
    当期应补偿金额=(截至当期期末累计承诺净利润-截至当期期末累计实际
净利润)÷业绩承诺期承诺净利润总和×标的资产交易价格-累积已补偿金额。
    当期应补偿股份数量=当期应补偿金额÷本次股份的发行价格。
    当期应补偿现金金额=(当期应补偿股份数量-当期已补偿股份数量)×本
次股份的发行价格。

    按前述公式计算当期应补偿股份数量时,若计算的当期应补偿股份数量存在
小数点的情形,则业绩承诺补偿方当期应补偿股份数量为上述公式计算出的当期
应补偿股份数量取整后再加 1 股。
    按前述公式计算的当期应补偿现金金额、当期应补偿股份数量小于零的,按
零取值,已经补偿的股份和现金不予冲回。
    业绩承诺补偿方以其在本次交易中取得的对价比例,各自承担相应份额的补
偿责任,即华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华承担补偿比例分别为 66.40%、
9.60%、12.00%、12.00%。


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    ③涉及转增、送股及现金股利的处理

    若上市公司在业绩承诺补偿期间有现金分红的,业绩承诺补偿方按上述公式
计算的应补偿股份在业绩承诺补偿期间累计获得的分红收益,应于股份回购实施
时赠予上市公司;若上市公司在业绩承诺补偿期间实施公积金转增股本、送股的,

业绩承诺方应将应补偿股份与其对应的因实施公积金转增股本、送股而产生的孳
息股份一并补偿给上市公司。

    ④股份和现金补偿程序

    A、在业绩承诺期内,若华峰新材出现需要业绩承诺补偿方进行补偿的情形,
上市公司应在当期年报公告后 10 个工作日内按照约定的方式计算并确定业绩承
诺补偿方应补偿股份数和现金,就承担补偿义务事宜向业绩承诺补偿方发出通
知,并由上市公司发出召开董事会和股东大会的通知。经上市公司股东大会审议
通过,由上市公司以人民币 1.00 元的总价回购业绩承诺补偿方应补偿股份数,

并予以注销。业绩承诺补偿方共同指定华峰集团收取上述回购总价(人民币 1.00
元)。
    B、业绩承诺补偿方应在上市公司股东大会通过回购决议之日起的 10 个工
作日内,按照上市公司、证券交易所、证券登记结算机构及其他相关部门的要求
办理与上述股份回购相关的一切手续,并签署和提供相关文件材料。
    C、若出现上述股份回购并注销事宜未获得上市公司股东大会通过或因其他
原因而无法实施的情形,则业绩承诺补偿方应在该等情形出现后的 6 个月内,将
等于上述业绩承诺补偿方当期补偿股份数的股份赠送给上述上市公司股东大会

股权登记日的除业绩承诺补偿方之外的其他上市公司在册股东,除业绩承诺补偿
方之外的其他上市公司在册股东按其持股数占股权登记日扣除业绩承诺补偿方
持股数后上市公司的股本数量的比例获赠股份。
    D、自上市公司确定补偿股份数之日起至股份补偿实施完毕,该部分股份不
再拥有表决权,且不再享有股利分配的权利。
    E、如依据协议需要进行现金补偿的,业绩承诺补偿方需在收到上述书面通
知之后 30 日内将所需补偿的现金支付至上市公司指定的银行账户内。

    (4)减值测试及补偿



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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    在业绩承诺期间届满后三个月内,华峰氨纶将聘请具有证券、期货业务资格
的会计师事务所对标的公司进行减值测试。
    如果,标的公司期末减值额>业绩承诺期间已补偿股份总数×本次发行股份
价格+业绩承诺期间已补偿的现金总额,则华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华

4 名业绩承诺补偿方应向上市公司另行补偿。业绩承诺补偿方各自优先以在本次
交易中获得的上市公司股份进行优先补偿,不足部分以现金补偿。
    具体计算公式如下:
    业绩承诺补偿方减值补偿总额=标的公司期末减值额-根据业绩承诺已经补
偿股份的总数×本次发行股份价格-根据业绩承诺已经补偿的现金总额。
    在计算业绩承诺补偿方减值补偿总额小于 0 时,按 0 取值。
    业绩承诺补偿方各自减值补偿额=业绩承诺补偿方减值补偿总额×承担补偿
比例。

    在计算业绩承诺补偿方各自减值补偿总额小于 0 时,按 0 取值。
    业绩承诺方各自因减值测试尚应补偿的股份数量=业绩承诺补偿方各自减
值补偿额÷本次重组中上市公司向业绩承诺方发行股份的价格。
    业绩承诺补偿期间已补偿股份总数与因减值测试尚应补偿的股份数量合计
不超过上市公司为购买业绩承诺方所持标的资产而发行的股份数。
    若业绩承诺补偿期间已补偿股份总数与因减值测试尚应补偿的股份数量合
计超过上市公司为购买业绩承诺方所持标的资产而发行的股份数,该差额部分股
份按本次股份的发行价格对应的价值由各业绩承诺补偿方按承担补偿比例通过

现金方式予以补足。
    若上市公司在业绩承诺补偿期间有现金分红的,业绩承诺方按上述公式计算
的因减值测试尚应补偿的股份在业绩承诺补偿期间累计获得的分红收益,应于股
份回购实施时赠予上市公司;若上市公司在业绩承诺补偿期间实施公积金转增股
本、送股的,业绩承诺方应将上述因减值测试尚应补偿的股份与其对应的因实施
公积金转增股本、送股而产生的孳息股份一并补偿给上市公司。
    前述减值额为拟购买标的资产交易作价减去期末标的资产的评估值并扣除
业绩补偿承诺期限内拟购买标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的

影响。会计师应当对减值测试出具专项审核意见,同时说明与本次评估选取重要



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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


参数的差异及合理性,上市公司董事会、独立董事及独立财务顾问应当对此发表
意见。

    (5)业绩补偿和减值补偿总额

    无论如何,业绩承诺补偿方向上市公司支付的股份补偿与现金补偿、减值测

试补偿总计不超过标的股权的交易总对价。

    (6)承诺业绩低于 2018 年标的公司实际净利润的原因

    标的公 司 2018 年 度扣除 非经 常性 损益后 归属 于母公 司股 东净 利润为
136,727.45 万元,业绩增长主要系产能扩张及市场拓展措施成效、原材料价格
回升促使产品价格提升、宏观经济周期性波动促进下游市场需求回暖、标的公司
工艺技术水平提升从而降低单位成本等因素共同作用下所致。
    标的资产 2019 年、2020 年承诺净利润较 2018 年净利润分别下降 29%、
9%,低于 2018 年标的公司实际净利润,主要系剔除了行业周期波动对以往业

绩带来的影响,通过综合考量聚氨酯原液、聚酯多元醇、己二酸等标的公司主要
产品的市场价格、标的公司自身扩产计划、行业波动等因素,客观对未来预测期
间的经营业绩进行预测。不存在降低大股东业绩承诺实现压力,向大股东输送利
益的情形。

(三)募集配套资金

    1、发行股份的种类、面值、上市地点

    本次交易发行股份募集配套资金的股份发行种类为人民币普通股(A 股),

每股面值为 1.00 元,上市地点为深圳证券交易所。

    2、发行方式及发行对象

    本次交易发行股份募集配套资金的发行方式为向特定对象非公开发行;发行
对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资
产管理公司、保险机构投资者、信托投资公司、合格的境外机构投资者以及其他
机构投资者、自然人等合计不超过 10 名的特定对象。该等特定投资者均以现金
认购本次发行的股份。

    3、发行价格及定价原则

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       本次募集配套资金的定价基准日为本次非公开发行股票发行期首日,发行价
格不低于发行期首日前 20 个交易日公司股票均价的 90%。若未来证券监管机构
对发行股份募集配套资金的发行价格颁布新的监管意见,上市公司将根据相关监
管意见予以调整。最终发行价格将在本次交易获得中国证监会核准后,由上市公

司董事会根据股东大会的授权,按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定,
依据发行对象申购报价的情况,与本次交易的独立财务顾问(主承销商)协商确
定。
       在募集配套资金定价基准日至股份发行日期间,上市公司如有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项,则上述发行价格将根据中国证监会及深
交所的相关规则进行相应调整。

       4、发行数量

       上市公司拟向不超过 10 名符合条件的特定投资者非公开发行股份不超过

33,536.00 万股募集配套资金。本次募集配套资金发行股份数不超过本次交易前
上市公司总股本的 20%。
       最终发行的股份数量,将在募集配套资金获得中国证监会核准批文后,由公
司董事会根据股东大会的授权,结合市场情况及根据发行对象申购报价的情况,
与本次交易的独立财务顾问(主承销商)协商确定。
       在募集配套资金定价基准日至股份发行日期间,上市公司如有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项,则上述发行数量将根据中国证监会及深
交所的相关规则进行相应调整。

       5、募集配套资金金额及用途

       本次交易发行股份募集配套资金不超过 200,000.00 万元,不超过本次交易
中拟购买资产交易价格的 100%。
       本次募集配套资金拟用于如下项目:
                                                                       单位:万元
 序号                             项目                               金额

   1       支付本次交易的现金对价                                      120,000.00

   2       支付本次交易的中介机构费用                                    5,000.00

   3       补充上市公司流动资金                                         25,000.00


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 序号                              项目                              金额

   4       补充标的公司流动资金、偿还债务[注]                           50,000.00

                            合计                                       200,000.00
   注:其中补充标的公司流动资金 20,000.00 万元、偿还债务 30,000.00 万元。

       6、股份锁定安排

       上市公司募集配套资金所发行的股份,自股份发行结束之日起 12 个月内不
以任何方式转让。本次募集配套资金完成后,认购方因上市公司送股、转增股本
等原因而增加的股份,该等股份的锁定期与上述股份相同。
       若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券
监管机构的监管意见进行相应调整。

四、本次交易对上市公司的影响

(一)本次重组对上市公司业务的影响

       本次重组属于同一控制下的聚氨酯行业并购,华峰新材与华峰氨纶同属于聚
氨酯产业链,产品应用于聚氨酯制品的不同细分领域。
       本次交易前,上市公司主要从事氨纶产品的研发、生产和销售,标的公司主
要从事聚氨酯原液、聚酯多元醇和己二酸的研发、生产和销售。
       本次交易是上市公司拓宽业务领域,实现长期可持续发展的重要举措,通过
收购华峰新材,上市公司实现产业链整合延伸,进入聚氨酯行业中的聚氨酯制品
材料制造领域以及基础化工原料行业的己二酸制造领域,丰富了上市公司业务类
型和产品线,有助于提高上市公司抗风险能力、盈利能力和可持续发展能力。交

易双方可充分发挥协同效应,利用各自在供应链、销售渠道、技术研发、生产管
理等方面积累的优势和经验,有效降低采购和生产成本,提升运营效率,扩大整
体市场份额,增加业务收入,形成良好的协同发展效应。
       本次重组完成后,华峰新材将成为上市公司全资子公司。华峰新材所在的聚
氨酯原液、己二酸领域前景广阔,标的资产经营业绩良好。通过本次收购,上市
公司将显著改善资产质量,扩大收入规模,提升盈利能力,增厚每股收益,公司
价值将得到明显提升,有利于提高对广大中小股东的回报水平。




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(二)本次交易对上市公司股权结构的影响

       本次交易前,上市公司总股本为 1,676,800,000 股,上市公司控股股东华峰
集团持有上市公司 29.66%的股份,实际控制人尤小平直接持有华峰集团 79.63%

的股权,并直接持有上市公司 8.76%的股份,合计控制上市公司 38.42%的股份。
       本次交易募集配套资金拟采用询价方式发行,最终发行价格和发行数量尚未
确定。在不考虑募集配套资金情况下,标的资产的交易价格为 1,200,000.00 万
元,按照 4.12 元/股的发行价格测算,本次交易发行股份及支付现金购买资产将
发行股份 2,621,359,221 股,交易完成后(不考虑配套融资),控股股东将持有
上市公司 52.07%的股份,实际控制人将直接持有上市公司 9.27%的股权,并通
过华峰集团合计控制公司 61.34%股份。
       本次交易前后(不考虑配套融资),上市公司股权结构变动情况如下:
                                                                              单位:股
                                      本次交易之前              本次交易完成后
 序号          股东名称
                                   持股数量       持股比例    持股数量       持股比例

  1      华峰集团                  497,360,000     29.66%    2,237,942,524    52.07%

  2      尤小平                    146,872,000      8.76%     398,522,485      9.27%
         中央汇金资产管理有
  3                                 41,315,700      2.46%      41,315,700      0.96%
         限责任公司
  4      陈林真                     19,990,100      1.19%      19,990,100      0.47%
         中国证券金融股份有
  5                                 16,013,109      0.95%      16,013,109      0.37%
         限公司
  6      杜小敏                     14,800,000      0.88%      14,800,000      0.34%
         中欧基金-农业银行-
  7      中欧中证金融资产管         13,728,600      0.82%      13,728,600      0.32%
         理计划
         嘉实基金-农业银行-
  8      嘉实中证金融资产管         13,728,600      0.82%      13,728,600      0.32%
         理计划
         工 银 瑞信 基 金- 农 业
  9      银 行 -工 银瑞 信 中 证    13,727,100      0.82%      13,727,100      0.32%
         金融资产管理计划
         易方达基金-农业银
  10     行-易方达中证金融         13,667,578      0.82%      13,667,578      0.32%
         资产管理计划
  11     尤小华                     12,211,806      0.73%     326,774,912      7.60%

  12     尤金焕                      9,200,000      0.55%     323,763,106      7.53%


                                         1-1-72
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                                      本次交易之前                 本次交易完成后
 序号          股东名称
                                   持股数量       持股比例       持股数量       持股比例

  13      其他社会公众股          864,185,407      51.54%        864,185,407      20.11%

              合计              1,676,800,000     100.00%       4,298,159,221   100.00%
    注:本次交易前后的股东持股情况系根据截至 2019 年 4 月 30 日公司登记在册的股东
持股数据,结合本次交易预计增加股份数量(不考虑配套融资)计算。实际控制人及其一致
行动人的股权不存在质押的情况。

(三)本次交易对上市公司主要财务指标的影响

       公司按照本次交易完成后的架构编制了最近一年一期的合并备考财务报表,
并已经立信会计师审阅。本次交易前后,公司最近一年一期主要财务数据、财务
指标及变动情况如下:
                                                                                单位:万元
            项目              华峰氨纶实现数           备考数               变动率

                                  2018 年度/2018 年末

 总资产                            593,845.68         1,458,808.02              145.65%

 归属于母公司股东的权益            380,123.58           598,969.99                57.57%

 营业收入                          443,571.39         1,512,904.56              241.07%

 利润总额                           50,355.00           221,012.23              338.91%

 归属于母公司股东净利润             44,522.14           193,676.91              335.01%

 资产负债率(合并)                   35.99%                 58.90%               63.66%

 流动比率                                 1.79                  1.11             -37.99%

 速动比率                                 1.27                  0.80             -37.18%

 综合毛利率                           22.85%                 23.50%                2.84%

 净利率                               10.04%                 12.79%               27.39%

 基本每股收益(元/股)                    0.27                  0.45              66.67%
 扣除非经常性损益后的基
                                          0.26                  0.42              61.54%
 本每股收益(元/股)
 归属于上市公司股东的每
                                          2.27                  1.40             -38.33%
 股净资产(元/股)
                            2019 年 1-4 月/2019 年 4 月 30 日

 总资产                            597,110.05         1,573,943.12              163.59%

 归属于母公司股东的权益            397,146.25           649,768.74                63.61%



                                         1-1-73
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 营业收入                      148,883.80         475,840.01           219.60%

 利润总额                       20,403.04          58,452.60           186.49%

 归属于母公司股东净利润         17,143.51          50,979.32           197.37%

 资产负债率(合并)               33.49%             58.68%             75.22%

 流动比率                            1.75               1.04           -40.57%

 速动比率                            1.27               0.76           -40.32%

 综合毛利率                       24.69%             23.18%              -6.12%

 净利率                           11.51%             10.71%              -6.99%

 基本每股收益(元/股)               0.10               0.12            20.00%
  扣除非经常性损益后的基
                                      0.10              0.11             10.00%
  本每股收益(元/股)
  归属于上市公司股东的每
                                      2.37              1.52            -35.86%
  股净资产(元/股)
    注:除非另有说明,在计算本次交易完成后的财务数据及财务指标时,未考虑本次募集
配套资金情况,下同。

    由上表可知,本次交易完成后,能够有效增厚上市公司业绩,提升主要财务
指标表现,为上市公司未来业绩提供有力的保障,有利于上市公司的长远发展,

从而为股东带来更为丰厚的回报。




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                     第二节 上市公司基本情况


一、上市公司概况

公司名称:            浙江华峰氨纶股份有限公司

英文名词:            Zhejiang Huafon Spandex Co., Ltd.

股票简称:            华峰氨纶
股票代码:            002064
法定代表人:          杨从登
注册资本:            167,680 万元人民币
成立日期:            1999 年 12 月 15 日
上市日期:            2006 年 8 月 23 日
上市地点:            深圳证券交易所

统一社会信用代码:    913300007176139983

注册地址:            浙江省瑞安市莘塍镇工业园区
办公地址:            浙江省瑞安市瑞安经济开发区开发区大道 1788 号
邮政编码:            325200
董事会秘书:          陈章良
联系电话:            0577-65178053
联系传真:            0577-65537858
公司网站:            www.spandex.com.cn

经营范围:            氨纶产品的加工制造、销售、技术开发、经营进出口业
                      务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                      展经营活动)

二、上市公司设立及历次股权变动情况




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(一)公司设立情况

    公司系经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1999]73 号文批准,由华峰集
团联合尤小华、尤金焕等 19 名自然人共同发起设立的股份有限公司。公司于

1999 年 12 月 15 日在浙江省工商行政管理局登记注册成立,取得《企业法人营
业执照》,注册资本 6,000 万元。

(二)公司设立后至首次公开发行并上市前的股权变更

    2002 年 12 月 16 日,公司 2002 年第一次临时股东大会通过增资扩股决议,
尤小平、陈积勋、杨从登、杨清文、张玉钦、席青、吉立军、余和林和徐宁等 9
名自然人按照每股 2.04 元的价格以现金投资 2,244 万元,其中 1,100 万元列入

实收资本,1,144 万元列入资本公积。公司注册资本变更为 7,100 万元。
    2003 年 6 月 18 日,经公司 2002 年年度股东大会决议通过,公司以 2002
年末总股本 7,100 万股为基数,向全体股东每 10 股送红股 5 股,公司总股本增
至 10,650 万股。

(三)首次公开发行并上市的情况

    2006 年 8 月 7 日,经中国证监会“证监发行字[2006]52 号”核准,公司首
次公开发行 3,550 万股人民币普通股,并于 2006 年 8 月 23 日在深交所中小板

上市。本次发行后公司总股本增至 14,200 万股。

(四)首次公开发行并上市后的股权变更

    2007 年 4 月 3 日,经公司 2006 年年度股东大会决议通过,公司以 2006
年末总股本 14,200 万股为基数,以资本公积转增股本方式,向全体股东每 10
股转增 3 股,公司总股本增至 18,460 万股。
    2008 年 4 月 2 日,经公司 2007 年年度股东大会决议通过,公司以 2007

年末总股本 18,460 万股为基数,向全体股东每 10 股派送红股 5 股,资本公积
转增股本 5 股,公司总股本增至 36,920 万股。
    2010 年 5 月 10 日,经公司 2009 年年度股东大会决议通过,公司以 2009
年末总股本 36,920 万股为基数,向全体股东每 10 股派送红股 8.5 股,资本公积
转增 1.5 股,公司总股本增至 73,840 万股。


                                   1-1-76
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       2014 年 8 月 28 日,经中国证监会“证监许可[2014]380 号”核准,公司向
华峰集团等不超过 10 名对象非公开发行 100,000,000 股普通股,并于 2014 年
9 月 24 日在深交所中小板上市。本次非公开发行后公司总股本增至 83,840 万股。
       2015 年 5 月 20 日,经公司 2014 年年度股东大会决议通过,公司以 2014

年末总股本 83,840 万股为基数,向全体股东每 10 股派送红股 0.5 股,资本公积
转增 9.5 股,公司总股本增至 167,680 万股。

(五)公司前十大股东持股情况

       截至 2019 年 4 月 30 日,公司前十大股东情况如下:
                                                                          单位:万股
序号                持有人名称             持有人类别      持有数量       持有比例

 1       华峰集团                         境内一般法人      49,736.00        29.66%

 2       尤小平                            境内自然人       14,687.20         8.76%

 3       中央汇金资产管理有限责任公司       国有法人         4,131.57         2.46%

 4       陈林真                            境内自然人        1,999.01         1.19%

 5       中国证券金融股份有限公司         境内一般法人       1,601.31         0.95%

 6       杜小敏                            境内自然人        1,480.00         0.88%
         中欧基金-农业银行-中欧中证
 7                                            其他           1,372.86         0.82%
         金融资产管理计划
         嘉实基金-农业银行-嘉实中证
 8                                            其他           1,372.86         0.82%
         金融资产管理计划
         工银瑞信基金-农业银行-工银
 9                                            其他           1,372.71         0.82%
         瑞信中证金融资产管理计划
         易方达基金-农业银行-易方达
 10                                           其他           1,366.76         0.82%
         中证金融资产管理计划
                    合计                          -         79,120.28        47.19%

三、上市公司最近六十个月控制权变动情况

       最近 60 个月内,上市公司控股股东均为华峰集团,实际控制人均为尤小平,
上市公司最近 60 个月内控制权未发生变动。

四、控股股东和实际控制人概况




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(一)控股股东概况

    截至本报告书签署日,华峰集团直接持有公司 49,736 万股,占公司总股本
的 29.66%,为公司控股股东。

    华峰集团基本情况详见本报告书之“第三节 交易对方基本情况”之“一、
交易对方的基本情况”之“(一)华峰集团”之“1、基本情况”相关内容。

    1、华峰集团整体发展战略

    华峰集团主营业务主要由化工、金属、物流贸易等板块构成,其中化工板块
收入逐年提高,为其最主要的业务。华峰集团多年来一直遵循“做强主业,适度
多元,产融结合”的发展战略,坚持以化工板块为主,以金属、物流贸易等板块
为辅,致力于打造国际一流的高品质化工新材料供应商。
    华峰集团业务板块结构如下:




    华峰集团的化工板块主要分为聚酰胺和聚氨酯两大领域,聚酰胺产品为尼龙
66,聚氨酯产品主要包括氨纶、鞋底原液、超纤等,其中聚氨酯为化工板块最
主要的业务领域。
    在聚氨酯领域,华峰集团的战略目标为通过有效整合旗下聚氨酯产业链的优
质资源,实现强强联合,提升一体化运营水平,逐步实现聚氨酯产业一体化发展
的战略目标,致力于打造全球聚氨酯制品材料行业龙头企业。

    2、华峰集团具体发展规划

    (1)做强化工新材料主业
                                   1-1-78
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    未来,华峰集团将整合瑞安与重庆两大生产基地的资源和优势,打造基地式、
一体化的产业集群发展平台,以更好地推动整体产业链和区域经济发展。
    华峰集团下属制造产业将围绕现有新材料产业链上下游进行延伸,通过产业
链补短板改造,加快企业转型升级,推进优胜劣汰。此外,充分利用行业调整的

契机,探索尝试兼并、收购等方式,进一步做强做优现有产业链,扩大竞争优势。
    ①聚酰胺:受制于原料供给不足,国内尼龙 66 产能仍存在较大缺口,尼龙
66 下游应用领域广阔,未来市场需求将持续增加。华峰集团尼龙 66 现有产能 8
万吨,未来将持续加大投入,不断在该领域做大做强。
    ②聚氨酯:
    A、己二酸:己二酸(四期)项目计划 2020 年投产,届时将新增 25.5 万吨
/年己二酸产能。随着未来己二酸逐步替代海外产能、鞋底原液需求稳定增长、
制品原液不断开拓下游应用领域,己二酸消耗将逐步加大,新增产能有助及时满

足市场需求,提高销售收入。重庆化工目前已并入华峰新材体系,己二酸与下游
聚氨酯制品联结,实现产业链上下游整合。
    B、聚氨酯原液及聚酯多元醇:聚氨酯新材料扩能改造项目(三期)计划 2019
年投产,目前正在试生产及验收中,届时将新增 5 万吨/年聚氨酯原液和 5 万吨/
年聚酯多元醇产能。随着聚氨酯鞋底不断替代传统鞋材,未来市场空间巨大。华
峰新材将通过本次交易并入华峰氨纶上市公司体系,实现资产证券化,借助资本
市场快速发展。
    C、氨纶:华峰氨纶投资建设的 10 万吨/年差别化氨纶项目一期已进入调试

阶段,项目达产后,公司生产成本将进一步下降,产品结构进一步优化,市场占
有率进一步提高。同时,华峰氨纶将成为华峰集团聚氨酯产业一体化发展平台,
对于华峰集团旗下尚不满足纳入上市公司体系的聚氨酯资产,未来将秉持“成熟
一家、纳入一家”的原则逐步整合到华峰氨纶体系。华峰氨纶将通过本次交易收
购华峰新材,届时将实现华峰集团聚氨酯业务板块 80%以上资产证券化。
    D、超纤:华峰超纤准备新建年产 5,000 万米产业用非织造布超纤材料项目,
项目实施完成后,超纤的生产能力将明显提高,进一步提升其在超纤合成革领域
的优势地位。

    (2)适度多元化发展


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    ①金属板块:华峰铝业正在新建年产 20 万吨铝板带箔项目,投产后将助其
扩大产能,优化产品结构,增加产品多样性,有效增强规模效应和市场竞争力。
    ②物流贸易板块:华峰集团正在报批建设 LNG 储运调峰中心项目,进一步
实现多元化发展,增加收入来源。

    (3)产融结合助力发展

    华峰集团将通过旗下上市公司平台加强资本运作规划,加快资产证券化步
伐,充分利用资本市场,推进企业的快速发展。同时华峰集团合理选择融资途径,
优化资金来源结构,增加新型、低息融资额度,降低融资成本。

    3、华峰集团现有两家上市公司的定位

    (1)华峰氨纶

    华峰氨纶主要从事氨纶产品的加工研发、生产和销售,主要产品为氨纶。华
峰氨纶是国内氨纶行业发展最早、技术最成熟的企业之一,现有产能位居全球第

二、全国第一,现已形成了圆机、经编、包纱等专业氨纶产品,以及高回弹经编
氨纶、耐高温氨纶、耐氯氨纶、黑色氨纶、纸尿裤用氨纶等差异化氨纶系列产品。
未来,华峰氨纶作为华峰集团整合旗下除超纤外其他聚氨酯产业优质资产的产业
发展平台、资源整合平台和资本运营平台,将坚持“做强主业、适度多元、产融
结合”战略选择,致力于打造全球聚氨酯制品材料行业龙头企业。
    ①做强主业:华峰氨纶将采取扩张型战略,不断做大做强,实现由国内氨纶
行业龙头向世界氨纶行业龙头跨越。
    ②适度多元:在做强主业的前提下,为进一步降低经营风险、培育新的盈利

点,增强抗风险能力,适度采取多元化战略,现已布局瑞安热电联产项目,未来
将通过本次资产重组,形成新的业务增长点。
    ③产融结合:实行产融结合的战略,充分发挥资本市场助推上市公司主业发
展的重要作用,推进内部各业务协调发展。
    目前上市公司的氨纶产量为全国第一、全球第二,华峰新材的聚氨酯原液和
己二酸的产量均为全国第一,双方为各自细分领域的领军企业,拥有较强的竞争
优势。本次交易是华峰集团优质产业资源整合过程中的重要一环,将进一步拓宽
上市公司在聚氨酯产业链上“纵向延伸、横向拓展”的空间和潜力。交易完成后


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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


各产品线将加快资产整合及产业融合步伐,最终实现从资源整合向产业聚合的跨
越,将上市公司打造成全球聚氨酯制品材料行业龙头企业。

    (2)华峰超纤

    华峰超纤主营业务为超细纤维 PU 合成革的研制开发、生产、销售与服务,

于 2017 年完成对移动支付领域的软件技术服务商及增值业务提供商威富通科技
有限公司的收购,从而搭建传统产业与新兴产业的多元发展格局,向“制造业+
互联网”发展模式迈进,实现华峰超纤双轮驱动的战略发展目标。
    ①华峰超纤主要产品为超细纤维 PU 合成革系列产品,主要包括超细纤维基
布、超细纤维绒面革和超细纤维贴面革。华峰超纤将借助上市公司资本运作平台,
以再融资为契机,通过募集资金投资项目的顺利实施,打造“华峰超纤”品牌,
保持在国内超纤材料行业的领先地位;强化研发能力,提升超纤材料产品性能,
优化产品结构,丰富产品种类,拓展超纤材料的应用领域,赶超国际先进企业,

努力将华峰超纤打造成国际领先的聚氨酯超纤复合材料研发制造基地,不断提升
公司价值,实现投资者利益最大化。
    ②华峰超纤全资子公司威富通科技有限公司以其自主开发的云平台软件系
统结合 SaaS 商业模式,向银行、第三方支付公司、商户等移动支付行业的主要
参与方提供技术加营销的一站式行业解决方案。威富通科技有限公司在移动支付
软件服务行业具有品牌影响力,是细分行业内的优势企业,在移动支付软件服务
业方面具有技术优势,市场的领先地位明显。

(二)实际控制人概况

    截至本报告书签署日,尤小平直接持有控股股东华峰集团 79.63%的股权,
并直接持有公司 8.76%的股份,为公司实际控制人。
    尤小平先生:中国国籍,1958 年 1 月出生。第十一、十二届全国人民代表
大会代表,中国石油和化学工业联合会副会长。曾任瑞安市塑料七厂副厂长、瑞
安市塑料十一厂厂长、华峰集团董事长等职,曾获全国优秀中国特色社会主义事
业建设者、全国优秀企业家、浙江省劳动模范等荣誉。现任华峰集团董事局主席、
华峰氨纶董事、华峰超纤董事长等职,同时兼任华峰集团多家控股子公司董事长。




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(三)上市公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系

    截至 2019 年 4 月 30 日,上市公司与控股股东、实际控制人之间的产权及
控制关系如下:




(四)本次交易完成后,上市公司有无大股东不当控制风险

    本次交易前,上市公司控股股东华峰集团持股比例为29.66%,尤小平持有
华峰集团79.63%股权,并直接持有上市公司8.76%的股份,为上市公司实际控
制人。本次交易完成后,不考虑募集配套资金发行的股份,尤小平和华峰集团合
计持股比例将达到61.34%,尤小平、华峰集团及尤小平之近亲属尤金焕、尤小
华、陈林真将合计持有上市公司76.94%的股权,上市公司控制权比例得到进一
步提升。

    1、报告期内,上市公司不存在实际控制人不当控制风险

    上市公司已建立了健全的法人治理结构及内部控制制度,并制定了独立董事
制度、关联交易决策制度等相关制度。报告期内,实际控制人尤小平严格按照相
关法律法规及内部制度的规定,出席股东大会及董事会,并行使表决权,不存在
利用其控制地位损害上市公司及其他股东的合法权益。
    报告期内,上市公司与华峰集团及其关联方存在日常性关联交易,该等事项

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已经董事会审议通过,且关联董事回避表决,独立董事对该等事项进行了事前认
可并发表了独立意见,履行了必要的内部审批程序,符合相关法律法规及内部制
度的规定,不存在损害上市公司及其他股东的合法权益。
    报告期内,上市公司不存在违规为实际控制人及控股东担保的情形,亦不存

在实际控制人及控股股东违规占用上市公司资金的情形,不存在利用其控制地位
损害上市公司及其他股东的合法权益。
    综上所述,报告期内上市公司不存在实际控制人不当控制风险。

    2、本次交易不存在实际控制人利用其控制地位损害上市公司及其他股东的
合法权益

    本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和
规范性文件的规定,本次交易价格根据具有证券业务资格的评估机构的评估结果
并经交易各方协商确定,定价公平、公允、合理。本次交易已经董事会及股东大

会审议通过,且关联董事及关联股东回避表决,独立董事对本次交易发表了独立
意见,履行了必要的内部审批程序,不存在实际控制人利用其控制地位损害上市
公司及其他股东的合法权益,不存在实际控制人不当控制风险。

    3、本次交易完成后,实际控制人不当控制风险

    本次交易完成后,不考虑募集配套资金发行的股份,尤小平和华峰集团合计
持股比例将达到61.34%,尤小平、华峰集团及尤小平之近亲属尤金焕、尤小华、
陈林真将合计持有上市公司76.94%的股权,上市公司控制权比例得到进一步提
升。未来不能排除上市公司实际控制人利用其控制地位对上市公司经营决策及人

事变动等进行不当控制,从而损害上市公司及其他股东的合法利益。
    上市公司及其控股股东、实际控制人将采取切实可行的措施,保障上市公司
决策的独立性、科学性,避免损害上市公司及其他股东的合法权益。

五、上市公司最近三年重大资产重组情况

    截至本报告书签署日,上市公司最近三年未进行重大资产重组。

六、上市公司主营业务情况



                                   1-1-83
华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    公司主要从事氨纶产品的加工研发、生产和销售,主要产品为氨纶。公司是
国内氨纶行业发展最早、技术最成熟的企业之一,也是目前国内产能最大的氨纶
生产企业,现已形成了圆机、经编、包纱等专业氨纶产品,以及高回弹经编氨纶、
耐高温氨纶、耐氯氨纶、黑色氨纶、纸尿裤用氨纶等差异化氨纶系列产品。公司

商标“千禧”为中国驰名商标、浙江省著名商标,“千禧牌氨纶丝”被浙江省质
量技术监督局认定为浙江省名牌产品。公司以直销为主、经销为辅,已建立了完
善的销售网络和售后服务系统。
    公司主营业务发展情况良好,2016 年度、2017 年度、2018 年度,分别实
现营业收入 284,422.84 万元、414,968.42 万元、443,571.39 万元。

七、公司主要财务数据及财务指标

(一)最近两年及一期主要财务数据

    1、合并资产负债表主要数据

                                                                        单位:万元
            项目           2019年4月30日        2018年12月31日    2017年12月31日

 资产总额                       597,110.05           593,845.68        556,208.84

 负债总额                       199,963.81           213,722.10        216,202.53

 所有者权益合计                 397,146.25           380,123.58        340,006.31
 归属于母公司所有者权
                             397,146.25         380,123.58        340,006.31
 益合计
    注:截至2017年12月31日、2018年12月31日数据经立信会计师审计;截至2019年4月
30日数据未经审计。

    2、合并利润表主要数据

                                                                        单位:万元
           项目            2019年1-4月             2018年            2017年

营业收入                       148,883.80           443,571.39        414,968.42

利润总额                        20,403.04             50,355.00        44,539.14

净利润                          17,143.51             44,522.14        38,549.56
归属于母公司所有者的
                                17,143.51             44,522.14        38,549.56
净利润
综合收益总额                    17,022.67             44,309.27        38,447.87
   注:2017年、2018年数据经立信会计师审计;2019年1-4月数据未经审计。


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 华峰氨纶             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


      3、合并现金流量表主要数据

                                                                                  单位:万元
               项目                              2018年                      2017年

 经营活动现金流量净额                                 86,344.90                    35,559.49

 投资活动现金流量净额                                -17,340.05                    -6,461.95

 筹资活动现金流量净额                                -20,725.84                   -36,172.24

 现金及现金等价物净增加额                             48,593.31                    -7,641.29
     注:2017年、2018年数据经立信会计师审计。

 (二)最近两年及一期主要财务指标

        项目                 2019 年 1-4 月               2018 年               2017 年

综合毛利率                           24.69%                     22.85%                 20.67%

基本每股收益(元/股)                    0.10                       0.27                  0.23

稀释每股收益(元/股)                    0.10                       0.27                  0.23
扣除非经常性损益后的
                                         0.10                       0.26                  0.21
基本每股收益(元/股)
加权平均净资产收益率                   4.41%                    12.35%                 12.02%
扣除非经常性损益后加
                                       4.16%                    11.93%                 10.87%
权平均净资产收益率
每股经营活动产生的现
                                         -[注]                      0.51                  0.21
金流量净额(元/股)
        项目               2019 年 4 月 30 日     2018 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 31 日
归属于上市公司股东的
                                         2.37                       2.27                  2.03
每股净资产(元/股)
资产负债率(合并)                   33.49%                     35.99%                 38.87%
     注:上市公司未编制 2019 年 1-4 月现金流量表。

 八、上市公司合法经营情况

      上市公司为合法设立、独立经营的独立法人,上市公司股票已经在深交所挂
 牌交易。上市公司不存在破产、解散、清算以及其他根据现行有效的法律、法规、

 规范性文件和公司章程的规定须终止的情形。
      上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦
 查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况,不存在受到行政处罚(与证券
 市场明显无关的除外)或者刑事处罚的情况。


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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    上市公司及其董事、监事、高级管理人员最近三年诚信状况良好,最近三十
六个月内未受到中国证监会行政处罚,且最近十二个月内也未受到证券交易所的
公开谴责。




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华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)



                       第三节 交易对方基本情况


       本次交易的交易对方包括华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华,交易对方的
基本情况如下:

一、交易对方的基本情况

(一)华峰集团

       1、基本情况

公司名称               华峰集团有限公司

公司类型               有限责任公司

注册资本               138,680 万人民币

法定代表人             尤飞宇

住所                   浙江省瑞安市经济开发区开发区大道 1688 号

成立日期               1995 年 01 月 16 日

统一社会信用代码       913303811456357609
                       无储存场所经营:苯(在危险化学品经营许可证有效期内经营);聚
                       氨酯产品、聚酰胺产品研发、制造、销售;化工原料(不含危险化
                       学品)销售;燃气经营;实业投资;化工技术研发、工程设计咨询
经营范围
                       服务;企业管理咨询、仓储服务(不含危险化学品)、道路货物运输、
                       物业服务;货物进出口、技术进出口(依法须经批准的项目,经相关
                       部门批准后方可开展经营活动)
                       尤小平持股 79.63%;尤金焕持股 8.19%;尤小华持股 4.89%;瑞
股东构成及持股比例
                       合实业持股 7.29%

       2、历史沿革

       (1)华峰集团设立及组建

       华峰集团的前身为瑞安市华峰聚氨酯实业有限公司,成立于 1995 年 1 月 16
日。根据温州市人民政府“温政机(1996)38 号”《关于同意组建温州华峰工
业集团的批复》和瑞安市华峰聚氨酯实业有限公司股东会决议,瑞安市华峰聚氨

酯实业有限公司于 1996 年 6 月 4 日改组为温州华峰工业集团有限公司,股权结
构如下:



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                                                                      单位:万元
 序号           股东名称                 出资额                  出资比例

  1              尤小平                           1,398.00                  46.48%

  2              尤小华                           1,130.00                  37.57%

  3              谢小燕                             80.00                   2.66%

  4              尤金焕                             80.00                   2.66%

  5              赵连娥                             80.00                   2.66%

  6              陈林真                             80.00                   2.66%

  7              叶芬弟                             80.00                   2.66%

  8              薛锦亮                             80.00                   2.66%

              合计                                3,008.00              100.00%
   注:谢小燕系尤小燕别名。

      (2)1998 年 3 月股权转让

      经 1998 年 2 月 15 日温州华峰工业集团有限公司董事会决议通过并经全体

股东同意,原股东薛锦亮、赵连娥分别将其持有的 80 万元出资额转让给尤小平。
1998 年 2 月 15 日,薛锦亮、赵连娥分别与尤小平签署了《股东转让协议书》。
      1998 年 3 月 11 日,温州华峰工业集团有限公司在瑞安市工商行政管理局
完成了工商变更登记手续。本次股权转让后,温州华峰工业集团有限公司股权结
构变更为:
                                                                      单位:万元
 序号           股东名称                 出资额                  出资比例

  1              尤小平                           1,558.00                  51.80%

  2              尤小华                           1,130.00                  37.57%

  3              谢小燕                             80.00                   2.66%

  4              尤金焕                             80.00                   2.66%

  5              陈林真                             80.00                   2.66%

  6              叶芬弟                             80.00                   2.66%

              合计                                3,008.00              100.00%

      (3)1999 年 10 月增资




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华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


      1999 年 8 月 28 日,经温州华峰工业集团有限公司股东会决议通过,同意
尤小平以 1 元/注册资本的价格,对温州华峰工业集团有限公司增资 4,492 万元,
增资后注册资本由原来的 3,008 万元增加至 7,500 万元。
      1999 年 10 月 13 日,温州华峰工业集团有限公司在瑞安市工商行政管理局

完成了工商变更登记手续。本次增资后,温州华峰工业集团有限公司股权结构如
下:
                                                                      单位:万元
 序号           股东名称                 出资额                  出资比例

  1              尤小平                           6,050.00                  80.66%

  2              尤小华                           1,130.00                  15.06%

  3              尤金焕                             80.00                   1.07%

  4              陈林真                             80.00                   1.07%

  5              谢小燕                             80.00                   1.07%

  6              叶芬弟                             80.00                   1.07%

              合计                                7,500.00              100.00%

      (4)2002 年 1 月增资并更名

      2001 年 8 月 10 日,经温州华峰工业集团有限公司股东大会决议通过,同
意尤小平以 1 元/注册资本的价格,对温州华峰工业集团有限公司增资 3,300 万
元,增资后注册资本由原来的 7,500 万元增加至 10,800 万元,同时同意公司名

称变更为“华峰集团有限公司”。
      2002 年 1 月 8 日,温州华峰工业集团有限公司在瑞安市工商行政管理局完
成了工商变更登记手续。本次增资并更名后,华峰集团股权结构如下:
                                                                      单位:万元
 序号           股东名称                 出资额                  出资比例

  1              尤小平                           9,350.00              86.574%

  2              尤小华                           1,130.00              10.462%

  3              谢小燕                             80.00                   0.741%

  4              尤金焕                             80.00                   0.741%

  5              陈林真                             80.00                   0.741%

  6              叶芬弟                             80.00                   0.741%


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 序号              股东名称                  出资额                 出资比例

                 合计                             10,800.00                100.00%

      (5)2003 年 4 月增资

      2003 年 2 月 18 日,经华峰集团股东会决议通过,同意华峰集团注册资本
增加至 20,800 万元,尤小玲作为公司新股东与原股东尤小平、尤小华、谢小燕、
尤金焕、陈林真、叶芬弟以 1 元/注册资本的价格,对华峰集团增资 10,000 万元,
增资后注册资本由原来的 10,800 万元增加至 20,800 万元.
      2003 年 4 月 1 日,华峰集团在瑞安市工商行政管理局完成了工商变更登记
手续。本次增资后,华峰集团股权结构如下:
                                                                         单位:万元
 序号              股东名称                  出资额                 出资比例

  1                 尤小平                        11,950.00                    57.45%

  2                 尤小华                            3,430.00                 16.49%

  3                 尤金焕                            1,560.00                 7.50%

  4                 陈林真                            1,480.00                 7.12%

  5                 叶芬弟                            1,280.00                 6.15%

  6                 尤小玲                             600.00                  2.89%

  7                 谢小燕                             500.00                  2.40%

                 合计                             20,800.00                100.00%

      (6)2008 年 1 月股权转让

      2007 年 11 月 2 日,华峰集团有限公司股东会通过决议,同意原股东尤金
焕、尤小华、陈林真、叶芬弟、尤小燕和尤小玲分别将其持有的出资以 1 元/注
册资本的转让价格转让给尤小平和瑞合实业。各方于 2007 年 11 月 5 日签署了
《股权转让协议书》,具体情况如下:
                                                                         单位:万元
      股权转让方               受让方             转让出资            转让价格

                              瑞合实业                   2,080.00          2,080.00
        尤小华
                               尤小平                    1,350.00          1,350.00

        尤金焕                 尤小平                    1,560.00          1,560.00



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      股权转让方              受让方             转让出资             转让价格

        陈林真                                          1,480.00           1,480.00

        叶芬弟                                          1,280.00           1,280.00
                              尤小平
        尤小玲                                            600.00               600.00

      尤小燕[注]                                          500.00               500.00
    注:谢小燕系尤小燕别名,华峰集团于2003年11月28日将股东谢小燕名称变更为尤小
燕,并在瑞安市工商行政管理局核准变更。

      2008 年 1 月 4 日,华峰集团在瑞安市工商行政管理局完成了工商变更登记
手续。本次股权转让后,华峰集团股权结构变更为:
                                                                         单位:万元
 序号              股东名称                 出资额                  出资比例

  1                 尤小平                       18,720.00                     90.00%

  2                瑞合实业                          2,080.00                  10.00%

                 合计                            20,800.00                 100.00%

      (7)2008 年 6 月增资

      2008 年 5 月 22 日,经华峰集团股东会决议通过,同意华峰集团注册资本
增至 45,800 万元,各股东按照原比例增加出资,增资价格为 1 元/注册资本。
      2008 年 6 月 10 日,华峰集团在瑞安市工商行政管理局完成了工商变更登
记手续。本次增资后,华峰集团股权结构变更为:
                                                                         单位:万元
 序号              股东名称                 出资额                  出资比例

  1                 尤小平                       41,220.00                     90.00%

  2                瑞合实业                          4,580.00                  10.00%

                 合计                            45,800.00                 100.00%

      (8)2008 年 11 月增资

      2008 年 8 月 1 日,经华峰集团股东会决议通过,同意华峰集团注册资本增
至 80,680 万元,各股东按照原比例增加出资,增资价格均为 1 元/注册资本。
      2008 年 11 月 18 日,华峰集团在瑞安市工商行政管理局完成了工商变更登
记手续。本次增资后,华峰集团股权结构变更为:




                                        1-1-91
华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                      单位:万元
 序号           股东名称                 出资额                  出资比例

  1              尤小平                        72,612.00                    90.00%

  2             瑞合实业                          8,068.00                  10.00%

              合计                             80,680.00                100.00%

      (9)2010 年 5 月增资

      2010 年 4 月 17 日,经华峰集团股东会决议通过,同意华峰集团注册资本
增至 110,680 万元,原股东尤小平及新股东尤金焕、尤小华分别以货币资金增
加出资 15,524 万元、9,068 万元、5,408 万元,增资价格均为 1 元/注册资本。
      2010 年 5 月 6 日,华峰集团在瑞安市工商行政管理局完成了工商变更登记
手续。本次增资后,华峰集团股权结构变更为:
                                                                      单位:万元
 序号           股东名称                 出资额                  出资比例

  1              尤小平                        88,136.00                    79.63%

  2              尤金焕                           9,068.00                  8.19%

  3              尤小华                           5,408.00                  4.89%

  4             瑞合实业                          8,068.00                  7.29%

              合计                            110,680.00                100.00%

      (10)2011 年 8 月增资

      2011 年 7 月 24 日,经华峰集团股东会决议通过,同意华峰集团注册资本
增至 138,680 万元,原股东尤小平、尤金焕、尤小华及瑞合实业分别增资 22,296
万元、2,294 万元、1,368 万元及 2,042 万元,增资价格均为 1 元/注册资本。
      2011 年 8 月 10 日,华峰集团在瑞安市工商行政管理局完成了工商变更登
记手续。本次增资后,华峰集团股权结构变更为:
                                                                      单位:万元
 序号           股东名称                 出资额                  出资比例

  1              尤小平                       110,432.00                    79.63%

  2              尤金焕                        11,362.00                    8.19%

  3              尤小华                           6,776.00                  4.89%

  4             瑞合实业                       10,110.00                    7.29%


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 序号            股东名称                    出资额                    出资比例

               合计                               138,680.00                    100.00%

       本次增资完成后至今,华峰集团股权结构未发生变化。最近三年华峰集团注
册资本无变化。

       3、产权结构及控制关系

       截至本报告书签署日,华峰集团产权控制关系结构图如下:




       其中:尤小平直接持有华峰集团 79.63%的股权,为华峰集团实际控制人。
尤金焕系尤小平之兄,尤小华系尤小平之弟,瑞合实业股东尤飞宇、尤飞煌系尤

小平之子。

       4、最近三年主营业务发展情况

       最近三年,华峰集团主要从事聚酰胺产品(尼龙 66)的研发、制造、销售
业务以及对外股权投资,未发生重大变化。

       5、下属企业情况

       截至 2019 年 4 月 30 日,除上市公司及标的公司外,华峰集团下属一级参
控股企业(直接持股比例 5%以上)的基本情况如下:
                                                                             单位:万元
序号       企业名称      注册资本      持股比例                  经营范围
                                                  有 储 存 场所 经 营 :甲 苯 二异 氰 酸 酯
         瑞安市远东化                             (90t),无储存场所经营;二氯甲烷、
 1                          1,000.00      100%
         工有限公司                               二苯基甲烷二异氰酸酯(在危险化学品
                                                  经营许可证有效期内经营);化工原料

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序号       企业名称     注册资本    持股比例                  经营范围
                                               (不含危险化学品)、塑料原料销售;货
                                               物进出口、技术进出口(依法须经批准
                                               的项目,经相关部门批准后方可开展经
                                               营活动)
                                               无储存场所经营:苯;乙酸乙酯;苯乙
                                               烯[稳定的];二苯基甲烷二异氰酸酯(在
                                               危 险 化 学品 经 营 许可 证 有效 期 内 经
                                               营);聚氨酯产品、氨纶、化工原料(不
       浙江华峰进出
                                               含危险化学品)、塑料制品、摩托车配
  2    口贸易有限公      5,000.00      100%
                                               件、机械、阀门、锻压件、五金制品、
           司
                                               电器、工艺品、针织品、服装、鞋帽销
                                               售;佣金代理;货物进出口、技术进出
                                               口(依法须经批准的项目,经相关部门
                                               批准后方可开展经营活动)
                                               瓶 装 燃 气 机 动 车 加 气 经 营
                                               (LNG/L-CNG)(在燃气经营许可证
                                               有效期内经营);燃气项目投资(含天
                                               然气汽车(船)加气站投资);燃气设
                                               施的建设、安装、维护(凭资质证书经
       浙江华峰能源
 3                       5,000.00      100%    营);燃气储运项目投资;钢瓶租售、
         有限公司
                                               代办检测服务;装车地磅服务;仓储服
                                               务;能源技术开发;节能工程技术服务;
                                               汽车租赁,机械设备租赁;货物进出口、
                                               技术进出口(依法须经批准的项目,经
                                               相关部门批准后方可开展经营活动)
                                               销售铝锭、钢材、建材、隔热材料、保
                                               温材料、橡胶及制品、塑料及制品、化
                                               工原料及产品(除危险化学品、监控化
                                               学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制
                                               毒化学品)、化纤原料(除危险化学品、
                                               监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、
       华峰集团上海
 4                       3,000.00      100%    易制毒化学品)、针纺织品、橡塑制品、
       贸易有限公司
                                               纸制品、食用农产品、五金交电、日用
                                               百货、仪器仪表、饲料、玻璃制品、煤
                                               炭、木制品、金属饰品,从事货物进出
                                               口及技术进出口业务,商务咨询。【依
                                               法须经批准的项目,经相关部门批准后
                                               方可开展经营活动】
                                               服务:实业投资,房产租赁,物业管理,
       浙江华峰聚合
 5                       5,000.00      100%    酒店管理;其他无需报经审批的一切合
       置业有限公司
                                               法项目。
                                               房地产开发经营,物业管理,自有房屋
       启东市华峰置
 6                       5,000.00      100%    租赁。(依法须经批准的项目,经相关
       业有限公司
                                               部门批准后方可开展经营活动)
       瑞安华峰民间
                                               资本管理;项目投资;资本投资咨询;
 7     资本管理股份      5,000.00        30%
                                               定向集合资金募集及管理。
         有限公司
       温州华港石化                            码头及配套设施的开发建设、管理,天
 8                      20,500.00      100%
       码头有限公司                            然气项目建设、管理,化工原料(不含

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序号       企业名称     注册资本    持股比例                   经营范围
                                                 危险化学品)的装卸、中转、分装、仓
                                                 储;建筑用石料开采,土石销售。(依
                                                 法须经批准的项目,经相关部门批准后
                                                 方可开展经营活动)
                                                 研发、生产聚氨酯硬泡等高效建筑保温
                                                 材料(危险化学品除外),并提供相关
                                                 技术、咨询等售后服务,销售自产产品;
                                                 以上同类商品及砂浆、网格布、保温钉
       上海华峰普恩
                        1280 万欧                等配套辅助材料的批发、进出口及佣金
 9     聚氨酯有限公                   87.50%
                               元                代理(拍卖除外)(不涉及国营贸易管
           司
                                                 理商品,涉及配额许可证管理、专项规
                                                 定管理的商品按国家有关规定办理)。
                                                 【依法须经批准的项目,经相关部门批
                                                 准后方可开展经营活动】
                                                 建设工程设计,建设工程监理服务,建
                                                 设工程造价咨询,化工科技领域内的技
                                                 术服务、技术咨询、技术转让、技术开
                                                 发,市场营销策划,化工专用设备、环
                                                 保设备开发及设计,从事货物及技术进
       上海班特工程
 10                      5,000.00        50%     出口业务,化工专用设备、环保设备、
         有限公司
                                                 仪器仪表、电线电缆、输配电成套设备、
                                                 电力设备、水处理设备、制冷设备、机
                                                 电设备批发零售。【依法须经批准的项
                                                 目,经相关部门批准后方可开展经营活
                                                 动】
                                                 在港区内提供货物仓储服务(具体经营
                                                 项目详见港口危险货物作业附证)编
       温州市龙湾龙                              号 : ( 浙 温 ) 港 经 证 ( 0228 ) 号
 11    东石化仓储有        300.00        80%     -C003/C004/C005/C006/C007/C008/
         限公司                                  C009/C010/C011/C012/C013/C014/
                                                 C015(在港口经营许可证有效期内经
                                                 营)
       浙江华峰房地
                                                 房地产开发、经营,酒店管理,停车服
 12    产开发有限公     10,000.00        60%
                                                 务,实业投资,房产租赁,物业管理
           司
       瑞安市莘光塑                   56.25%
 13                         80.00                塑料编织袋
           料厂                         [注 1]
                                                 超细纤维聚氨酯合成革(不含危险化学
                                                 品)、聚氨酯革用树脂的研发、生产,
                                       9.31%     化工产品(除危险品)、塑料制品、皮
 14        华峰超纤    113,583.57
                                        [注 2]   革制品的销售,从事货物与技术进出口
                                                 业务。【依法须经批准的项目,经相关
                                                 部门批准后方可开展经营活动】
                                                 办理各项小额贷款;向金融机构融入资
                                                 金;资产转让业务;办理商业承兑;为
       瑞安华峰小额
                                                 小贷公司自身融资提供相应担保;企业
 15    贷款股份有限     82,180.00        30%
                                                 财务顾问;代理销售业务;买卖债劵、
           公司
                                                 股票等有价证劵;开展一定比例的权益
                                                 类投资;开展企业资产证劵化业务;发

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序号       企业名称     注册资本    持股比例                经营范围
                                               行债劵;与信誉优良的互联网企业合作
                                               开展网络小额贷款业务。(依法须经批
                                               准的项目,经相关部门批准后方可开展
                                               经营活动)
                                               从事新材料领域内的技术开发、技术咨
                                               询,化工原料及产品(除危险化学品、
       上海华峰新材                            监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、
 16    料研发科技有      2,000.00      100%    易制毒化学品),塑料制品销售,从事
         限公司                                货物进出口及技术进出口业务。【依法
                                               须经批准的项目,经相关部门批准后方
                                               可开展经营活动】
       上海华峰材料                            高分子材料及其制品的研发。【依法须
 17    科技研究院(有      500.00        80%   经批准的项目,经相关部门批准后方可
         限合伙)                              开展经营活动】
                                               聚氨酯系列产品的研发制造和销售;化
                                               工原料(不含危险化学品)的销售;危
 18    浙江合成树脂     30,800.00        51%   险固废处置;铁桶销售;货物进出口、
                                               技术进出口(依法须经批准的项目,经
                                               相关部门批准后方可开展经营活动)
                                               实业投资;私募股权投资基金管理、受
                                               托企业资产管理、投资管理、投资咨询
                                               (未经金融等监管部门批准,不得从事
                                               向公众融资存款、融资担保、代客理财
                                               等金融服务);非融资性担保业务;房
                                               地产营销策划,房地产中介,自有房产
       浙江华峰聚合                            租赁,物业服务;室内外装饰工程设计
 19                     10,000.00      100%
       投资有限公司                            及施工;计算机软件、计算机网络技术、
                                               物联网技术的技术开发、技术转让、技
                                               术咨询、技术服务,计算机系统集成;
                                               销售:办公用品、文体用品、家电、电
                                               子产品(除电子出版物)、食品(依法
                                               须经批准的项目,经相关部门批准后方
                                               可开展经营活动)
                                               热塑性聚氨酯系列产品、热熔胶系列产
                                               品、塑料制品的研发、制造和销售;塑
 20        华峰 TPU      8,000.00      100%
                                               料及化工原料(不含危险化学品)的销
                                               售;货物进出口、技术进出口
                                               实业投资,投资管理,企业管理服务,
                                               日用百货、针纺织品、服装鞋帽、五金
       浙江华峰实业                            交电、建筑材料、电子产品的销售,经
 21                     10,000.00        50%
       发展有限公司                            济信息咨询,从事进出口业务。(依法
                                               须经批准的项目,经相关部门批准后方
                                               可开展经营活动)
                                               从事对非上市企业的股权投资,通过认
       新疆天准股权                            购非公开发行股票或者受让股权等方
 22                      3,000.00      100%
       投资有限公司                            式持有上市公司股份以及相关咨询服
                                               务。
       平阳天准股权                            私募股权投资;企业管理服务;资产管
 23                      3,000.00        99%
       投资合伙企业                            理;投资管理;企业资产重组、转让、

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华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号       企业名称     注册资本    持股比例                经营范围
       (有限合伙)                            收购、兼并的咨询服务;实业投资;企
                                               业管理咨询;市场营销策划;经济信息
                                               咨询;商务信息咨询;(以上项目除证
                                               券、金融、期货)。(未经金融等监管
                                               部门批准,不得从事向公众融资存款、
                                               融资担保、代客理财等金融服务)
                                               股权投资、创业投资(未经金融等监管
       温州瓯瑞股权                            部门批准,不得从事向公众融资存款、
 24    投资合伙企业     30,000.00      50.5%   融资担保、代客理财等金融服务)(依法
       (有限合伙)                            须经批准的项目,经相关部门批准后方
                                               可开展经营活动)。
                                               货运:普通货运、经营性危险货物运输
                                               (第 3 类、6.1 项、危险废物)(剧毒
                                               化学品除外)(在道路运输经营许可证
 25        华峰物流      1,000.00      100%    有效期内经营);国际、国内货物运输
                                               代理服务(海运、空运、陆运、快运)
                                               (依法须经批准的项目,经相关部门批
                                               准后方可开展经营活动)
       嘉兴峰夷淳渊
 26    投资合伙企业     30,000.00        99%   实业投资
       (有限合伙)
                                               研发、生产、销售:聚酰胺、尼龙 66
                                               盐、PA66 切片;销售:化工原料(不
       重庆华峰聚酰                            含危险化学品)、化工产品(不含危险
 27                      5,000.00      100%
       胺有限公司                              化学品);货物进出口、技术进出口。
                                               [依法须经批准的项目,经相关部门批
                                               准后方可开展经营活动]
                                               水性合成革及环保材料的研制、生产、
                                               销售;货物或技术进出口(国家禁止或
       浙江华峰环保
 28                      5,000.00        10%   涉及行政审批的货物和技术进出口除
       材料有限公司
                                               外)(依法须经批准的项目,经相关部
                                               门批准后方可开展经营活动)
       承德华峰房地
 29    产开发有限公      5,000.00     39.07%   房地产开发经营、建筑材料销售
           司
                                               铝合金复合材料的生产及其技术开发、
                                               自研技术的转让,销售自产产品、机械
                                               设备、汽车零部件及模具,铝及铝合金
       上海华峰铝业                            板材、带材、箔材、有色金属复合材料、
 30                     74,890.06     73.52%
       股份有限公司                            新型合金材料的批发、进出口、佣金代
                                               理(拍卖除外)及其相关配套业务。【依
                                               法须经批准的项目,经相关部门批准后
                                               方可开展经营活动】
       温州市港口石
                                               为船舶提供码头设施、在港区内提供货
 31    化仓储有限公         1,000        37%
                                               物装卸、仓储服务
           司
       珠海融慕股权
                                               股权投资(私募基金应及时在中国证券
 32    投资基金合伙        10,006      9.99%
                                               投资基金业协会完成备案)
       企业(有限合

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华峰氨纶             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号       企业名称        注册资本    持股比例                   经营范围
             伙)

                                                     对矿产业投资;金矿露天开采(凭《采
                                                     矿许可证》经营,有效期至 2029 年 11
                                                     月 8 日);矿产品生产、加工、冶炼(具
                                                     备经营场地后,方可开展经营活动);
         广西地博矿业
                                                     矿产地质咨询服务;固体矿产勘查(乙
 33      集团股份有限         11,500      7.83%
                                                     级),地质坑探(丙级)(以上两项凭
             公司
                                                     资质证经营);有色金属(除国家有专
                                                     项规定外)、黑色金属、建筑材料(除
                                                     危险化学品及木材外)的销售;矿山机
                                                     械的销售、租赁与维修。
                                                     浙江浙能乐清发电工程项目的开发建
                                                     设;生产和销售电力电量及其他相关派
         浙江浙能乐清
                                                     生的副业;配电网建设和运营;冷气、
 34      发电有限责任        190,000         7%
                                                     热气、热水、蒸汽生产、销售和供应服
             公司
                                                     务;电力及节能技术的研发、技术咨询;
                                                     合同能源管理。
                                                     从事对未上市企业的投资,对上市公司
        信达合力金生
                                                     非公开发行股票的投资,以及相关咨询
        (天津)股份投
 35                           12,000      5.00%      服务。(以上经营范围涉及行业许可的
        资合伙企业(有
                                                     凭许可证件,在有效期限内经营,国家
          限合伙)
                                                     有专营规定的按规定办理)。
                                                     创业投资业务;代理其他创业投资企业
                                                     等机构或个人的创业投资业务;创业投
         杭州禧筠朝旭
                                                     资咨询业务;为创业企业提供创业管理
         创业投资合伙
 36                           10,000     10.00%      服务业务;参与设立创业投资企业与创
         企业(有限合
                                                     业投资管理顾问机构(依法须经批准的
             伙)
                                                     项目,经相关部门批准后方可开展经营
                                                     活动)
                                                     创业投资业务(不得从事非法集资、吸
        湖杉芯聚(成
                                                     收公共资金等金融活动)。(依法须经
 37     都)创业投资中     12,800.00     15.63%
                                                     批准的项目,经相关部门批准后方可开
        心(有限合伙)
                                                     展经营活动)。
       嘉兴宏越投资
 38    合伙企业(有限  25,232.74     15.16% 实业投资、投资管理。
           合伙)
       温州瓯泰投资
 39    企业(有限合      5,210.00    38.39% 实业投资。
             伙)
    注1:华峰集团持有的瑞安市莘光塑料厂56.25%股权已于2019年7月31日转让;
    注2:华峰超纤系华峰集团持股9.31%,且由尤小平及其关系密切的亲属共同控制。

       6、最近两年主要财务指标及简要财务报表

                                                                              单位:万元
              项目                     2018年12月31日               2017年12月31日

            资产总额                              3,071,250.14               2,644,303.03


                                         1-1-98
华峰氨纶             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


              项目                     2018年12月31日                   2017年12月31日

            负债总额                              1,530,301.96                1,390,648.45

           所有者权益                             1,540,948.19                1,253,654.58

   归属于母公司所有者权益                         1,010,528.12                  786,818.93

              项目                          2018年                          2017年

            营业收入                              2,760,313.63                2,159,917.97

            利润总额                               344,655.27                   220,713.78

             净利润                                302,941.16                   191,616.71

 归属于母公司所有者的净利润                        206,413.98                   123,347.79
    注:上述财务数据为合并财务报表数据并经立信会计师审计。

(二)尤小平

       1、基本情况

姓名                                         尤小平

曾用名                                       无

性别                                         男

国籍                                         中国

身份证号                                     330325195801******

住所                                         浙江省瑞安市莘塍镇****

通讯地址                                     浙江省瑞安市莘塍镇****

是否取得其他国家或者地区的居留权             否

       2、最近三年的主要职业和职务及任职单位产权关系

                                                                            是否与任职单位
             任职单位                    任职时间                职务
                                                                            存在产权关系
                                       1995年12月-        董事长、总经
             华峰集团                  2017年12月               理               是
                                     2017年12月-至今      董事、总经理

             华峰超纤                 2008年9月-至今         董事长              是

             江苏超纤                 2014年7月-至今        执行董事             是

  浙江华峰房地产开发有限公司          2008年5月-至今         董事长              是

  承德华峰房地产开发有限公司          2003年3月-至今         董事长              是


                                         1-1-99
     华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                            是否与任职单位
                 任职单位                     任职时间           职务
                                                                            存在产权关系
           江苏华峰化学有限公司           2011年3月-至今       执行董事              是

         浙江华峰实业发展有限公司         2010年5月-至今        董事长               是

       上海华峰班恩新材料科技有限公司     2017年2月-至今       执行董事              是

                 华峰氨纶                 2006年5月-至今         董事                是
                                            2008年7月-
         上海华峰铝业股份有限公司                                董事                是
                                            2018年10月

          3、控制的企业及关联企业的基本情况

          截至 2019 年 4 月 30 日,除上市公司、标的公司及华峰集团下属企业外,

     尤小平控制的其他主要企业及主要关联企业(一级企业)基本情况如下:
                                                                                 单位:万元
序号      企业名称     注册资本           关联关系                        经营范围
                                                           超细纤维聚氨酯合成革(不含危险化学
                                        华峰集团持股       品)、聚氨酯革用树脂的研发、生产,
                                     9.31%、尤小平及其     化工产品(除危险品)、塑料制品、皮
 1        华峰超纤     113,583.57
                                      关系密切的亲属共     革制品的销售,从事货物与技术进出口
                                          同控制           业务。【依法须经批准的项目,经相关
                                                           部门批准后方可开展经营活动】
                                     尤小平持有 11.75%
        瑞安市塑料十                 股权,尤小平及其关
 2                          170.15                         塑料制品制造
            一厂                     系密切的亲属合计
                                       持有 52.90%股权
                                                           技术开发、技术转让、技术咨询、技术
                                                           服务;投资咨询、经济贸易咨询;销售
                                                           化工产品(不含一类易制毒化学品及危
                                                           险化学品)、五金交电、建筑材料、日
                                                           用品、家用电器、机械设备;货物进出
        北京六维晓都
 3                          500.00      尤小平担任董事     口、代理进出口、技术进出口。(企业
        科技有限公司
                                                           依法自主选择经营项目,开展经营活动;
                                                           依法须经批准的项目,经相关部门批准
                                                           后依批准的内容开展经营活动;不得从
                                                           事本市产业政策禁止和限制类项目的经
                                                           营活动。)
                                                           从事货物进出口和技术进出口业务;销
                                                           售化工产品(详见许可证)、塑料制品、
                                                           汽车配件、钢材、建筑材料、包装材料、
                                     尤小平配偶之妹妹      针纺织品、服装鞋帽、木浆、工艺品、
        上海天瑞进出                 持有 80%的股权,并    机电产品、仪器仪表、家用电器、酒类
 4                          300.00
        口有限公司                   担任执行董事兼总      商品(不含散装酒)、铝制品,经营方
                                            经理           式:批发兼零售;经营项目:预包装食品
                                                           (不含熟食卤味、冷冻冷藏),危险化
                                                           学品(详见许可证)。【依法须经批准
                                                           的项目,经相关部门批准后方可开展经

                                             1-1-100
     华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号     企业名称     注册资本         关联关系                     经营范围
                                                        营活动】

                                                      服务:实业投资,计算机系统集成,计
                                   尤小平之子尤飞宇   算机软件设计,物业管理,房产营销策
                                   持有 51%的股权;尤 划、咨询,酒店管理,企业形象策划;
 5       瑞合实业      10,000.00
                                   小平之子尤飞煌持   批发、零售:纺织原料,金属材料,化
                                     有 49%的股权     工原料(除化学危险品及第一类易制毒
                                                      化学品),建筑材料。
                                                      服务:电气工程,计算机软件产品、网
                                                      络设备、通讯设备的技术开发,计算机
                                   尤小平之子尤飞宇
                                                      系统集成,智能楼宇综合弱电工程、通
                                   持有 90%的股权,并
       杭州控客电气                                   信网络工程的设计、安装(以上项目涉
 6                      1,000.00   担任执行董事;尤小
       工程有限公司                                   及资质证凭证经营);批发、零售:计
                                   平之子尤飞煌持有
                                                      算机软硬件,民用安防产品。(依法须
                                         10%的股权
                                                      经批准的项目,经相关部门批准后方可
                                                      开展经营活动)
                                                      服务:计算机软硬件、系统集成、电子
                                                      产品的技术开发、技术咨询、技术服务,
                                                      承接计算机系统集成工程、网络工程(涉
                                                      及资质证凭证经营);批发、零售:计
                                   尤小平之子尤飞宇   算机软硬件,电子产品(除专控),服
       杭州控客信息
 7                      1,000.00   及其所投资企业控 装,家用电器;货物及技术进出口(国
       技术有限公司
                                           制公司     家法律、行政法规规定禁止经营的项目
                                                      除外,法律、行政法规规定限制经营的
                                                      项目取得许可证后方可经营)。(依法
                                                      须经批准的项目,经相关部门批准后方
                                                      可开展经营活动)
                                                      服务:计算机软硬件、电子产品的技术
                                                      开发、技术服务、技术咨询,投资管理
                                   尤小平之子尤飞宇
       杭州控享科技                                   (未经金融等监管部门批准,不得从事
 8                        10.00      持有 54.55%的股
         有限公司                                     向公众融资存款、融资担保、代客理财
                                   权,并担任执行董事
                                                      等金融服务);批发、零售:计算机软
                                                      硬件,电子产品(除专控)。
                                                      技术开发、技术服务、技术咨询:计算
                                   尤小平之子尤飞宇
                                                      机软件、信息技术、系统集成、电子产
       杭州赤诚软件                持有 90%的股权;尤
 9                       100.00                       品;服务:弱电系统工程咨询、设计和
         有限公司                  小平之子尤飞煌持
                                                      施工(凭资质经营);销售:计算机软
                                       有 10%的股权
                                                      件、电子产品
                                                      服务:投资管理(未经金融等监管部门
       杭州控享投资                尤小平之子尤飞宇
                                                      批准,不得从事向公众融资存款、融资
10     管理合伙企业      500.00    持有 95%的投资份
                                                      担保、代客理财等金融服务),投资咨
       (有限合伙)                          额
                                                      询(除证券、期货)。
                                                      服务:投资管理(未经金融等监管部门
       杭州极控投资                尤小平之子尤飞宇
                                                      批准,不得从事向公众融资存款、融资
11     管理合伙企业      500.00    持有 55.88%的投资
                                                      担保、代客理财等金融服务),投资咨
       (有限合伙)                         份额
                                                      询(除证券、期货)。
                                   尤小平之子尤飞煌 投资管理,投资咨询,商务信息咨询,
       上海欧越实业
12                      4,100.00     持有 97.56%的股  图文设计制作,展览展示服务,家电维
       发展有限公司
                                   权,担任执行董事兼 修,货运代理,销售家用电器、五金交

                                          1-1-101
     华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号        企业名称      注册资本           关联关系                      经营范围
                                              总经理          电、建筑装潢材料、家具、汽配、机电
                                                              设备、日用百货、食用农产品(除生猪
                                                              产品)。【依法须经批准的项目,经相
                                                              关部门批准后方可开展经营活动】
                                                              技术开发、技术服务、技术咨询:信息
                                         尤小平之子尤飞煌
       杭州网时信息                                           技术,计算机系统集成,计算机软硬件;
13                          500.00       持有 10%的股权,并
       科技有限公司                                           服务:企业管理咨询,国内广告设计、
                                              担任董事
                                                              制作、代理。
       上海钜研股权                      尤小平之子尤飞煌     股权投资,投资管理,投资咨询。【依
14     投资合伙企业       20,000.00      持有 80%的投资份     法须经批准的项目,经相关部门批准后
       (有限合伙)                             额            方可开展经营活动】
                                                              投资管理、资产管理、实业投资(除金
                                                              融、证券等国家专项审批项目),投资
       上海峰哲投资                      尤小平之子尤飞煌     咨询、企业管理咨询、商务咨询(除经
15     管理中心(有       20,000.00      持有 74.5%的投资     纪),企业营销策划,市场营销策划,
         限合伙)                              份额           会务服务,展览展示服务。【依法须经
                                                              批准的项目,经相关部门批准后方可开
                                                              展经营活动】
       杭州市下城区                      尤小平之子尤飞煌     零售:箱包、皮具、饰品、手表,服务:
16                                   -
       集集箱包店                        之配偶持股 100%      皮具护理
       杭州市下城区                      尤小平之子尤飞煌     零售:预包装食品、散装食品、乳制品
17                                   -
       伊伊食品商店                      之配偶持股 100%      (不含婴幼儿配方乳粉)

     (三)尤金焕

            1、基本情况

     姓名                                           尤金焕

     曾用名                                         无

     性别                                           男

     国籍                                           中国

     身份证号                                       330325195406******

     住所                                           浙江省瑞安市莘塍镇******

     通讯地址                                       浙江省瑞安市莘塍镇******

     是否取得其他国家或者地区的居留权               否

            2、最近三年的主要职业和职务及任职单位产权关系

                                                                               是否与任职单位
                 任职单位                    任职时间             职务
                                                                               存在产权关系
                 华峰集团                 1995年1月-至今          董事                是
                                            2007年11月-
                 华峰新材                                        董事长               是
                                            2017年11月

                                                1-1-102
     华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                            是否与任职单位
                 任职单位                 任职时间             职务
                                                                            存在产权关系
                                      2017年11月-至今          董事
                                        2010年6月-
                 重庆化工                                    执行董事                是
                                        2018年11月
                                        2016年12月-
                                                            董事、经理
                 重庆新材               2018年11月                                   是
                                      2018年11月-至今          经理
                                        2017年9月-
                重庆研究院                                执行董事、经理             是
                                        2018年12月
                瑞安科技公司          2017年10月-至今 执行董事、总经理               是
                                        2001年6月-
       瑞安市飞云码头货运有限公司                       执行董事、总经理             是
                                        2016年12月
       浙江华峰进出口贸易有限公司     2007年6月-至今 执行董事、总经理                是

                浙江合成树脂          2008年3月-至今           董事                  是
                                        2009年8月-
                 华峰物流                               执行董事、总经理             是
                                        2016年12月
                                        2009年9月-
                台州合成树脂                            执行董事、总经理             是
                                         2017年1月
                                        2010年3月-
                广东聚氨酯                              执行董事、总经理             是
                                         2016年9月
                                        2011年6月-
                江苏合成树脂                            执行董事、总经理             是
                                         2017年1月

          3、控制的企业及关联企业的基本情况

          截至 2019 年 4 月 30 日,除上市公司、标的公司及华峰集团下属企业外,
     尤金焕控制的其他主要企业及主要关联企业(一级企业)基本情况如下:
                                                                                 单位:万元
序号      企业名称       注册资本         关联关系                        经营范围
        瑞安市塑料十                尤金焕持有 5.88%股
 1                           170.15                        塑料制品制造
            一厂                             权
                                      尤金焕之配偶持有
        瑞安市瑞丰薄                37.34%的股权,并任
 2                           259.00                        压延薄膜
            膜厂                    董事;尤金焕配偶之
                                       弟弟担任董事长
                                    尤金焕配偶之弟弟持
        瑞安市莘塍东
 3                            16.10 有 33.35%的股权,并    塑料编织袋制造.加工
        海塑料制品厂
                                          担任董事
                                                           从事动力能源科技领域内的技术开发,
                                                           防腐、抗磨、高强度特殊钢材、石油钻
        上海嘉吉成动               尤金焕之子尤飞锋持
                                                           采专用设备、纳米材料、光电子材料、
 4      能科技有限公     10,000.00 有 30%的股权,并担
                                                           化工原料及产品(除危险化学品、监控
            司                           任董事
                                                           化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品)
                                                           的研发、制造(限分支机构经营)、销

                                            1-1-103
     华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号        企业名称       注册资本       关联关系                      经营范围
                                                           售,并提供相关领域内的技术咨询、技
                                                           术服务、技术转让,通讯设备、机电产
                                                           品、电器设备的销售,从事货物和技术
                                                           的进出口业务。【依法须经批准的项目,
                                                           经相关部门批准后方可开展经营活动】
                                    尤金焕配偶之弟弟持     塑料制品制造、销售(依法须经批准的
        温州企福塑料
 5                           300.00 有 80%股权,并担任     项目,经相关部门批准后方可开展经营
          有限公司
                                      执行董事兼总经理     活动)
                                    尤金焕配偶之弟弟持
        温州宏阳塑料                                       塑料制品、流延薄膜制造、销售;化工
 6                           200.00 有 70%股权,并担任
        制品有限公司                                       原料(不含危险化学品)销售
                                      执行董事兼总经理

     (四)尤小华

            1、基本情况

     姓名                                       尤小华

     曾用名                                     无

     性别                                       男

     国籍                                       中国

     身份证号                                   330325196108******

     住所及通讯地址                             北京市大兴区榆垡镇******

     通讯地址                                   北京市大兴区榆垡镇******

     是否取得其他国家或者地区的居留权           否

            2、最近三年的主要职业和职务及任职单位产权关系

                                                                            是否与任职单位
                任职单位                 任职时间              职务
                                                                            存在产权关系
                华峰集团              1996年5月-至今           董事                是

              浙江合成树脂            2008年3月-至今           董事                是

     上海华峰普恩聚氨酯有限公司       2008年6月-至今         董事长                是
                                        2015年3月-
                                                             董事长
                                       2017年11月
       上海华峰铝业股份有限公司                                                    是
                                       2017年11月-
                                                               董事
                                        2018年1月
            华峰铝业有限公司          2016年9月-至今     执行董事、总经理          是

            3、控制的企业及关联企业的基本情况



                                            1-1-104
华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


       截至 2019 年 4 月 30 日,除上市公司、标的公司及华峰集团下属企业外,
尤小华控制的其他主要企业及主要关联企业(一级企业)基本情况如下:
                                                                        单位:万元
序号          企业名称         注册资本           关联关系             经营范围

 1         瑞安市塑料十一厂       170.15   尤小华持有 17.63%股权     塑料制品制造

二、发行股份募集配套资金认购对象概况

       本次交易发行股份募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定的证券
投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信
托投资公司、合格的境外机构投资者以及其他机构投资者、自然人等合计不超过
10 名的特定对象。该等特定投资者均以现金认购本次发行的股份。

三、交易对方之间的关联关系说明

       尤小平直接持有华峰集团 79.63%的股权,为华峰集团实际控制人。尤小平、
尤金焕、尤小华三人系兄弟关系。尤金焕、尤小华分别持有华峰集团 8.19%、

4.89%的股权。
       根据《上市公司收购管理办法》第八十三条的规定,尤金焕、尤小华、陈林
真以及尤小平的妹妹尤小玲、尤小燕应被认定为尤小平及华峰集团在本次重组中
的一致行动人。

四、交易对方与上市公司之间的关联关系说明

       交易对方之一华峰集团系上市公司控股股东。
       交易对方之一尤小平持有华峰集团 79.63%的股权,并直接持有上市公司
8.76%的股份,系上市公司实际控制人。
       交易对方之一尤金焕持有华峰集团 8.19%的股权,并直接持有上市公司
0.55%的股份。

       交易对方之一尤小华持有华峰集团 4.89%的股权,并直接持有上市公司
0.73%的股份。

五、交易对方向上市公司推荐董事或高级管理人员的情况



                                      1-1-105
华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


      交易对方之一华峰集团系上市公司控股股东,截至本报告书签署日,上市公
司现有董事和高级管理人员 16 名,均为华峰集团推荐,具体情况如下:

序号        姓名              上市公司职务          推荐方        华峰集团职务

  1         杨从登               董事长            华峰集团             -

  2         尤飞煌              副董事长           华峰集团           董事
                                                               董事、董事局主席、总
  3         尤小平                董事             华峰集团
                                                                       经理
  4         林建一                董事             华峰集团           总裁

  5         潘基础            董事、总经理         华峰集团             -

  6         李亿伦                董事             华峰集团             -

  7         蒋高明              独立董事           华峰集团             -

  8         朱勤                独立董事           华峰集团             -

  9         赵敏                独立董事           华峰集团             -

 10         于志立              副总经理           华峰集团             -

 11         徐宁                副总经理           华峰集团             -

 12         杨晓印              副总经理           华峰集团             -

 13         朱炫相              副总经理           华峰集团             -

 14         吴庆治              副总经理           华峰集团             -

 15         陈章良        副总经理、董事会秘书     华峰集团             -

 16         孙洁          财务负责人兼财务总监     华峰集团             -

六、交易对方及其主要管理人员最近五年内未受到行政处罚(与
证券市场明显无关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有
关的重大民事诉讼或者仲裁情况

      截至本报告书签署日,交易对方尤小平、尤金焕、尤小华、华峰集团及其主
要管理人员最近五年内未受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处
罚,亦不存在涉及经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

七、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况




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华峰氨纶       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    截至本报告书签署日,交易对方尤小平、尤金焕、尤小华、华峰集团及其主
要管理人员最近五年内诚信情况良好,不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、
被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情形。




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                       第四节 标的资产基本情况


       本次交易标的为华峰新材 100%股权。

一、基本情况

中文名称               浙江华峰新材料股份有限公司

英文名称               Zhejiang Huafon New Materials Co., Ltd.

公司类型               股份有限公司

法定代表人             尤飞锋

注册资本               50,000 万人民币

成立日期               2007 年 11 月 02 日

注册地址               浙江省瑞安经济开发区开发区大道 1688 号

主要办公地点           浙江省瑞安经济开发区开发区大道 1688 号

统一社会信用代码       913303006683402246

联系电话               0577-65179999

传真                   0577-65178080

邮编                   325200

公司网址               www.huafengpu.cn

电子信箱               xcl@huafeng.com
                       无储存场所经营:苯(在许可证有效期内经营);聚酯多元醇、聚
                       氨酯系列产品的研发制造和销售;化工原料(不含危险化学品)的
经营范围
                       销售;印铁制罐制造、销售;货物运输、物流服务(限分支机构经
                       营);货物进出口、技术进出口。
                       1、《国民经济行业分类》:C26 化学原料和化学制品制造业
所属行业
                       2、《上市公司行业分类指引》:C43 化学原料及化学制品制造业
主要业务               聚氨酯原液、己二酸、聚酯多元醇的生产与销售

二、历史沿革

(一)2007 年 11 月华峰新材发起设立及首期出资

       华峰新材系由华峰集团及自然人尤金焕、尤小华、尤小平发起设立,注册资
本 40,000 万元,其中:华峰集团以经评估的设备、房产、土地使用权及货币资


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华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


金认购 23,200 万股;尤金焕以货币资金认购 6,000 万股;尤小华以货币资金认
购 6,000 万股;尤小平以货币资金认购 4,800 万股。
      根据浙江天健会计师事务所有限公司于 2007 年 10 月 22 日出具的浙天会验
(2007)第 106 号《验资报告》,截至 2007 年 10 月 21 日止,华峰新材已收

到股东首次缴纳的注册资本合计人民币 112,345,842 元,其中:股东以货币出资
35,000,000 元,以实物出资 77,345,842 元。北京中企华资产评估有限责任公司
对上述实物资产进行了评估,并出具了中企华评报字(2007)第 318 号资产评
估报告,评估后的资产为 8,000.16 万元。
      2007 年 11 月 2 日,华峰新材在温州市工商行政管理局办理了工商注册登
记,并领取了《企业法人营业执照》。华峰新材设立时的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号          股东              认缴出资额          实缴出资额         出资比例

  1          华峰集团                23,200.00          7,734.5842        58.00%

  2           尤金焕                  6,000.00            1,300.00        15.00%

  3           尤小华                  6,000.00            1,300.00        15.00%

  4           尤小平                  4,800.00              900.00        12.00%

           合计                      40,000.00         11,234.5842       100.00%

(二)2008 年 2 月第二期出资

      根据浙江天健会计师事务所有限公司于 2008 年 1 月 17 日出具的浙天会验
(2008)9 号《验资报告》,截至 2008 年 1 月 16 日止,华峰新材已收到股东
第二期出资合计人民币 287,654,158 元,其中:股东以货币出资 158,929,219
元,以实物出资 67,367,939 元,以土地使用权出资 61,357,000 元。浙江中企华
资产评估有限公司对上述实物资产进行了评估,并出具了中企华评报字(2007)

第 440 号和中企华评报字(2007)第 527 号资产评估报告,土地使用权的评估
价值为 6,135.70 万元,固定资产的评估价值为 6,736.79 万元。
      2008 年 1 月 23 日,华峰新材在温州市工商行政管理局办理完成了工商变
更登记手续。本次出资完成后,华峰新材的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号          股东              认缴出资额          实缴出资额         出资比例

  1          华峰集团                23,200.00           23,200.00        58.00%

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华峰氨纶            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号          股东                认缴出资额           实缴出资额          出资比例

  2           尤金焕                    6,000.00                6,000.00          15.00%

  3           尤小华                    6,000.00                6,000.00          15.00%

  4           尤小平                    4,800.00                4,800.00          12.00%

           合计                        40,000.00               40,000.00      100.00%

(三)2016 年 12 月增资

      华峰新材于 2016 年 10 月 31 日召开股东大会,审议同意受让华峰集团持有
的重庆化工 93,300 万元出资额。根据银信资产评估有限公司出具的银信评报字
(2016)沪第 0937 号《浙江华峰新材料股份有限公司拟股权收购涉及的重庆华
峰化工有限公司股东全部权益价值评估项目评估报告》,截至 2016 年 6 月 30
日,重庆化工净资产评估值 105,824.45 万元。经华峰新材与华峰集团协商后确
定本次股权转让对价为 105,824.45 万元,其中:华峰新材以 4.4954 元/股的价
格向华峰集团发行股份 10,000 万股,并支付现金 60,870.45 万元。

      华峰新材于 2016 年 12 月 12 日召开股东大会,审议决定增加公司注册资本
至 50,000.00 万元,由华峰集团新增出资 10,000.00 万元。
      根据天健会计师于 2019 年 4 月 30 日出具的天健验[2019]176 号《验资报
告》,截至 2016 年 12 月 31 日止,华峰新材已向华峰集团发行人民币普通股
10,000 万股,折合人民币 449,540,000.00 元,其中计入股本人民币壹亿元整
(100,000,000.00),计入资本公积(股本溢价)349,540,000.00 元。
      2016 年 12 月 27 日,华峰新材在温州市工商行政管理局办理完成了工商变
更登记手续。本次增资完成后,华峰新材的股权结构如下:
                                                                            单位:万股
序号               股东                   持股数量                     持股比例

  1               华峰集团                         33,200.00                      66.40%

  2               尤金焕                            6,000.00                      12.00%

  3               尤小华                            6,000.00                      12.00%

  4               尤小平                            4,800.00                      9.60%

             合计                                  50,000.00                       100%




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华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


    本次增资完成后,重庆化工成为华峰新材控股子公司,能够为华峰新材提供
生产所需主要原材料己二酸,有效降低了关联交易,有利于标的公司内部资源整
合,实现业务运行的完整性和独立性。
    自上述增资事项至今,华峰新材股本总额和股权结构未发生变化。

三、股权结构及控制关系情况

(一)股权结构及控制关系

    截至本报告书签署日,华峰新材的产权控制关系如下图所示:




    注:标的公司对重庆华化工持股比例为 77.56%,表决权为 100%,具体详见本报告书
之“第四节 标的资产基本情况”之“十四、交易标的报告期内的会计政策及相关会计处理”
之“(三)财务报表的编制基础、确定合并报表时的重大判断和假设、合并财务报表范围及
其变化情况和原因”之“4、合并范围及变化”。

(二)华峰新材控股股东及实际控制人

    华峰集团持有华峰新材 66.40%的股权,为华峰新材控股股东。华峰集团基
本情况详见本报告书之“第三节 交易对方的基本情况”之“一、交易对方基本
情况”之“(一)华峰集团”。
    尤小平直接持有华峰集团 79.63%的股权,并直接持有华峰新材 9.60%的股
权。因此,尤小平合计控制华峰新材 76%的表决权,为华峰新材实际控制人。

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华峰氨纶        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


尤小平基本情况详见本报告书之“第三节 交易对方的基本情况”之“一、交易
对方基本情况”之“(二)尤小平”。

(三)公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协


     截至本报告书签署日,华峰新材现行有效的公司章程中不存在可能对本次交
易产生影响的内容,亦不存在可能对本次交易产生影响的相关投资协议。

(四)现任高级管理人员的安排

     根据上市公司与交易对方于 2019 年 4 月 9 日签订的《发行股份及支付现金

购买资产协议》,标的公司与其员工的权利义务关系(包括但不限于原签署的劳
动合同)不因本次收购发生任何变化,为保证华峰新材的持续发展和竞争优势,
交易对方应当尽最大努力保证核心管理团队成员在本次交易完成后 5 年内继续
担任经营管理职务,不从华峰新材离职。

(五)影响资产独立性的协议或其他安排

     本次交易完成后,标的公司将独立经营,除因本次交易所签署的相关协议外,

不存在让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

四、主要资产的权属、对外担保情况及主要负债、或有负债情况

(一)主要资产的权属情况

     截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司及其下属企业的资产主要由货币资金、
应收票据及应收账款、存货、固定资产等构成,详细情况详见本报告书之“第九
节 管理层讨论与分析”之“四、标的公司经营情况的讨论与分析”之“(一)
财务状况分析”相关内容。

     1、固定资产基本情况

     截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司合并范围的固定资产主要包括房屋及建

筑物、通用设备、专用设备和运输设备,具体情况如下所示:




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华峰氨纶               发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                                     单位:万元
         类别             账面原值        累计折旧              减值准备           账面价值

  房屋及建筑物             119,845.54       28,739.40                       -        91,106.14

       通用设备              3,699.73        2,708.43                                   991.30

       专用设备            290,609.83      127,519.73               246.49          162,843.60

       运输工具              3,682.25        2,764.87                       -           917.38

         合计              417,837.35      161,732.44               246.49          255,858.42

       2、主要生产设备

       截至 2019 年 4 月 30 日,华峰新材及其控股子公司拥有的主要生产设备如
下:
                                                                                     单位:万元
                名称             数量     原值         净值        成新率          所有权人

硝酸装置四合一机组                2     7,478.63     3,642.71      48.71%          重庆化工

天然气制氢装置                    2     5,700.85     3,886.29      68.17%          重庆化工

锅炉                              5     4,763.66     2,558.35      53.71%          重庆化工

离心机                            6     3,647.29     1,888.95      51.79%          重庆化工

反应器                            5     3,193.84     2,037.03      63.78%          重庆化工

内热流化床干燥机成套设备          4     3,117.95     2,138.46      68.59%          重庆化工

硝酸吸收塔                        2     2,454.63     1,230.93      50.15%          重庆化工

集散型控制系统(DCS)             3     1,995.73     1,272.10      63.74%          重庆化工
                                                                                华峰新材、重庆新
立体仓库                          2     1,709.36     1,612.11      94.31%
                                                                                      材
220t/h 高温高压循环流化床         1     1,521.37     1,275.01      83.81%          重庆化工

光伏电系统                        1     1,018.02      542.83       53.32%          华峰新材

110KVGIS 组合电器                 1      801.71       671.89       83.81%          重庆化工

汽轮机发电机组                    1      632.31       377.26       59.66%          重庆化工

氧化炉                            2      623.93       372.26       59.66%          重庆化工

催化剂沉降槽                      1      603.42       505.71       83.81%          重庆化工
    注:主要生产设备为单项原值超过500万元的机器设备。

       3、房屋建筑物

       (1)自有房屋建筑物

                                           1-1-113
       华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


           ①截至本报告书签署日,华峰新材及其控股子公司共拥有 40 处已完工投入
       使用并取得权属证书的房产,具体情况如下:
                                                                                                   他项
序号       权属证书号     面积(㎡)              坐落                用途   权利人    有效期
                                                                                                   权利
         浙(2019)瑞安
                                        瑞安经济开发区开发区大道             华峰新    2043 年
 1       不动产 0044666    87,907.40                                  工业                         抵押
                                                1688 号                        材     8 月 21 日
                 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二   其他   重庆化   2061 年
 2         区不动产权第     2,329.42                                                               无
                                           酸项目一期 AA 变电所       用房     工     6月8日
           000005490 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
 3         区不动产权第     2,002.26                                  工业                         无
                                           酸项目一期 AA 仓库 A                工     6月8日
           000013370 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
 4         区不动产权第     2,002.26                                  工业                         无
                                           酸项目一期 AA 仓库 B                工     6月8日
           000013118 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二   其他   重庆化   2061 年
 5         区不动产权第     2,329.42                                                               无
                                           酸项目一期 KA 变电所       用房     工     6月8日
           000008482 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
 6         区不动产权第     1,187.20                                  工业                         无
                                             酸项目一期叉车库                  工     6月8日
           000014300 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
 7         区不动产权第     2,521.14                                  办公                         无
                                             酸项目东侧辅楼                    工     6月8日
           000023634 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
 8         区不动产权第       437.55                                  工业                         无
                                           酸项目一期焚烧装置一                工     6月8日
           000054272 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
 9         区不动产权第       257.71                                  工业                         无
                                           酸项目一期焚烧装置二                工     6月8日
           000015696 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
10         区不动产权第        50.24                                  工业                         无
                                           酸项目一期焚烧装置三                工     6月8日
           000016072 号
         渝(2019)涪陵                涪陵区白涛武陵大道 66 号己二
                                                                             重庆化   2061 年
11         区不动产权第     2,547.36   酸项目一期机电仪维修中心第     工业                         无
                                                                               工     6月8日
           000015033 号                            1幢
         渝(2019)涪陵                涪陵区白涛武陵大道 66 号己二
                                                                             重庆化   2061 年
12         区不动产权第     1,718.52   酸项目一期机电仪维修中心第     工业                         无
                                                                               工     6月8日
           000015174 号                            2幢
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
13         区不动产权第     1,473.76                                  工业                         无
                                           酸项目一期空压制氮站                工     6月8日
           000012971 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
14         区不动产权第    11,090.09                                  工业                         无
                                           酸项目一期热电装置                  工     6月8日
           000163503 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
15         区不动产权第     2,449.48                                  办公                         无
                                           酸项目一期热电综合楼                工     6月8日
           000163379 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
16         区不动产权第     1,167.67                                  工业                         无
                                           酸项目一期水化处理站                工     6月8日
           000013760 号
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二          重庆化   2061 年
17         区不动产权第     2,521.14                                  工业                         无
                                             酸项目西侧辅楼                    工     6月8日
           000023807 号




                                                 1-1-114
       华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                                                       他项
序号       权属证书号     面积(㎡)              坐落                用途     权利人     有效期
                                                                                                       权利
         渝(2019)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
18         区不动产权第     1,149.80                                  工业                             无
                                         酸项目一期循环水变电所                  工      6月8日
           000003968 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    成套     重庆化    2061 年
19         区不动产权第     3,778.96                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)1 幢        住宅       工     12 月 30 日
           000122918 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    成套     重庆化    2061 年
20         区不动产权第     3,778.96                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)2 幢        住宅       工     12 月 30 日
           000124090 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    成套     重庆化    2061 年
21         区不动产权第     3,778.96                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)3 幢        住宅       工     12 月 30 日
           000124253 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    成套     重庆化    2061 年
22         区不动产权第     3,778.96                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)4 幢        住宅       工     12 月 30 日
           000124352 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    集体     重庆化    2061 年
23         区不动产权第     6,982.49                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)5 幢        宿舍       工     12 月 30 日
           000124546 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    集体     重庆化    2061 年
24         区不动产权第     6,982.49                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)6 幢        宿舍       工     12 月 30 日
           000125717 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    集体     重庆化    2061 年
25         区不动产权第     6,982.49                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)7 幢        宿舍       工     12 月 30 日
           000125829 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    集体     重庆化    2061 年
26         区不动产权第    16,179.03                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)8 幢        宿舍       工     12 月 30 日
           000125932 号
         渝(2018)涪陵
                                        涪陵区白涛街道永胜路 66 号    其他     重庆化    2061 年
27         区不动产权第     6,260.32                                                                   抵押
                                            (华峰生活区)9 幢        【注】     工     12 月 30 日
           000126201 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
28         区不动产权第     1,390.70                                  工业                             无
                                         酸扩建项目 I 期稀硝酸 1 幢              工      6月8日
           001180232 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
29         区不动产权第       253.89                                  工业                             无
                                         酸扩建项目 I 期稀硝酸 2 幢              工      6月8日
           001180399 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
30         区不动产权第     7,291.28                                  工业                             无
                                         酸扩建项目 I 期热电装置                 工      6月8日
           001180415 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化   2061 年 6 月
31         区不动产权第     8,442.66                                  工业                             无
                                           酸扩建项目 I 期 AA 装置               工        8日
           001180435 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
32         区不动产权第     2,907.06                                  工业                             无
                                         酸扩建项目 I 期二期变电所               工      6月8日
           001182807 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
33         区不动产权第     3,833.34                                  工业                             无
                                         酸扩建项目 I 期回收装置                 工      6月8日
           001182827 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
34         区不动产权第     1,415.61                                  工业                             无
                                         酸扩建项目 I 期中心控制室               工      6月8日
           001182840 号
         渝(2018)涪陵
                                       涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
35         区不动产权第     2,424.20                                  工业                             无
                                             酸项目总变电所                      工      6月8日
           001184650 号
         渝(2019)涪陵                涪陵区白涛武陵大道 66 号己二            重庆化    2061 年
36                          6,446.41                                  办公                             无
           区不动产权第                      酸项目一期主控楼                    工      6月8日


                                                 1-1-115
       华峰氨纶             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                                                          他项
序号       权属证书号       面积(㎡)                 坐落                用途   权利人     有效期
                                                                                                          权利
          000006666 号

         渝(2019)涪陵
                                           涪陵区白涛武陵大道 66 号 1 号          重庆化    2061 年
37         区不动产权第     10,498.03                                      工业                           无
                                                     主体厂房                       工      6月8日
           000683022 号
         渝(2019)涪陵
                                           涪陵区白涛武陵大道 66 号 2 号          重庆化    2061 年
38         区不动产权第     10,498.03                                      工业                           无
                                                     主体厂房                       工      6月8日
           000711213 号
         浙(2019)瑞安
                                                                                  华峰新
39         市不动产权第     39,961.06      瑞安市东山街道金源路 1500 号    住宅                 -         无
                                                                                    材
            0042770 号
         渝(2019)涪陵
                                           涪陵区白涛街道办事处武陵大             重庆化   2061 年 6 月
40         区不动产权第      5,590.66                                      工业                           无
                                                 道 66 号自动仓储                   工       8 日止
           000789878 号
           注:重庆化工渝(2018)涪陵区不动产权第 000126201 号《不动产权证书》所载房屋,
       系其坐落于涪陵区白涛街道永胜路 66 号(华峰生活区)9 幢的 3 层钢筋混凝土结构建筑,
       该房屋主要作居住于华峰生活区集体宿舍内的员工餐饮、活动之用,虽不是居住用房,但属
       于华峰生活区集体宿舍的配套用房,所以《不动产权证书》上载明用途为“其他”,并于证
       书附记处标明属配套用房。重庆市涪陵区不动产登记中心为此出具《证明》对上述情况予以
       确认。因此,该建筑物用途符合对应土地规划用途(城镇住宅用地)。因此,渝(2018)
       涪陵区不动产权第 000126201 号房屋用途符合其对应土地规划用途。

           ②除此之外,截至本报告书签署日,华峰新材及其控股子公司已经完工但尚
       未取得权属证书的房产如下:

           A、重庆化工

           重庆已经完工但尚未取得权属证书的各房产办理权属证书的具体进度如下:

 项目名称         建筑面积(㎡)        建筑名称                             办理进度
                                                      已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                                   汽车装卸站台       许可证》、《施工许可证》、环保验收
                                                      尚未办理完成:消防验收、防雷验收、质量验收
                                                      已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                                    原料出入口        许可证》、《施工许可证》、环保验收
                                                      尚未办理完成:消防验收、防雷验收、质量验收
                                                      已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                                    成品出入口        许可证》、《施工许可证》、环保验收
                                                      尚未办理完成:消防验收、防雷验收、质量验收
己二酸项目
                        3,286.56                      已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
  一期
                                        煤出入口      许可证》、《施工许可证》、环保验收
                                                      尚未办理完成:消防验收、防雷验收、质量验收
                                                      已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                                                      许可证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收、
                                        循环水站
                                                      防雷验收
                                                      尚未办理完成:质量验收
                                                      已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                                        锅炉备煤
                                                      许可证》、《施工许可证》、环保验收
                                                      尚未办理完成:消防验收、防雷验收、质量验收


                                                     1-1-116
   华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


 项目名称     建筑面积(㎡)    建筑名称                         办理进度
                                              已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                                              许可证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收、
                                消防水站
                                              防雷验收
                                              尚未办理完成:质量验收
                                              已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                                低温水站      许可证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收
                                              尚未办理完成:防雷验收、质量验收
                                              已办理完成:《建设用地规划许可证》、《工程规划
                               柴油发电机房   许可证》、《施工许可证》、环保验收
                                              尚未办理完成:消防验收、防雷验收、质量验收
                                              已办理完成:《用地规划许可证》、《工程规划许可
                                              证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收、防雷
                                 AA 装置
                                              验收
                                              尚未办理完成:质量验收
                                              已办理完成:《用地规划许可证》、《工程规划许可
                                              证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收、防雷
                                回收装置
                                              验收
                                              尚未办理完成:质量验收
                                循环水站      已通过消防验收、防雷验收[注]
                                              已办理完成:《用地规划许可证》、《工程规划许可
己二酸项目                                    证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收、防雷
                 35,331.14      热电装置
  三期                                        验收
                                              尚未办理完成:质量验收
                                              已办理完成:《用地规划许可证》、《工程规划许可
                                              证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收、防雷
                                总变电所
                                              验收
                                              尚未办理完成:质量验收
                                              已办理完成:《用地规划许可证》、《工程规划许可
                                              证》、《施工许可证》、环保验收、消防验收、防雷
                               三期变电所
                                              验收
                                              尚未办理完成:质量验收
                               污水处理站     已通过消防验收、防雷验收[注]

                                  冷库
                                              超过规划用地的范围,需在取得对应土地使用权(已
重庆树脂项
                 10,656.27        制罐        完成相关土地招拍挂事宜,正在办理相关土地权属证
    目
                                              书)后补办相关手续
                                  水解
重庆生活园                   生活园区 12、 超过规划用地的范围,已取得对应土地使用权,正在
                36,826.53
    区                           13 幢     补办相关手续
        注:循环水站和污水处理站作为构筑物,按照 2013 年己二酸项目三期规划时重庆当地
    的要求,无需列入建筑规划文本中,因此循环水站和污水处理站建成后已通过消防验收、防
    雷验收,同时上述构筑物所属的己二酸三期项目已整体通过环保验收,但公司没有为其办理
    其他手续。2015 年 3 月 1 日《不动产登记暂行条例》实施,要求为构筑物办理不动产登记
    手续,目前重庆化工正在与主管部门沟通补办相关手续流程。

        重庆市涪陵区规划和自然资源局于 2019 年 9 月 3 日出具了《关于重庆华峰
   化工有限公司土地有关情况的说明》,确认重庆化工树脂项目因项目规划调整,

                                              1-1-117
华峰氨纶        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


导致部分建筑超过建设用地范围。现该部分土地正在依法办理土地供应手续,预
计在 2019 年 10 月 30 日前可以依法取得相应的土地权属证书。
    重庆市涪陵区住房和城乡建设委员会于 2019 年 9 月 5 日出具了《专项说明》,
证明重庆化工拥有的自建建筑系用于生产和职工生活所需,上述建筑的施工、建

设过程至今暂未发现重大违法违规情形。
    重庆白涛化工园区管委会于 2019 年 6 月 14 日出具的《关于重庆华峰化工
有限公司使用土地和建筑物情况的专项说明》:截至目前,冷冻库、水解房、制
罐车间三个单体新征的土地已经完成测绘,正在办理相关招拍挂手续;对重庆化
工尚未取得权属证书的建筑物具体情况进行了确认;并确认重庆化工已就上述相
关事项主动向白涛化工园区管委会进行了申报和说明,经园区管委会与涪陵区规
划和自然资源局沟通,上述土地相关问题正在通过取得增量土地使用权等方式加
以解决,上述建筑物正在办理产权手续,不存在重大违法行为。

    针对上述不动产权属瑕疵,交易对方华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华出
具承诺:“如标的公司因使用未取得不动产权证书的土地房产而受到行政部门的
处罚,承诺人将替代标的公司缴纳相关罚款;如任何其他方就上述未取得权属证
书的土地房产而向标的公司主张权利给标的公司造成资产和经营方面的损失,承
诺人将承担该等损失,且承担损失后不再向标的公司追偿。各承诺人承诺将对损
失的赔偿承担连带责任。”

    B、Huafon Pakistan

    截至本报告书出具日,子公司 Huafon Pakistan 已取得于 Plot # 148&151 in

Phase 2 at M-3 Industrial City, Faisalabad 的 36,097.96 平方米土地使用权(临
时土地分配函 M-3IC/P-2/IND/0063 号),并用于建设厂房,厂房面积 2,383.38
平方米。目前,该厂房已经完工,但尚未办理权属证书,主要原因系根据当地
《Special Economic Zones Act》,工业城内相关企业至少运营 6 个月后方可办
理权属证书。
    根据巴基斯坦律师事务所 Cheema & Khan (Law Firm)出具的法律意见书:
根据巴基斯坦目前实施的法律,上述建筑不需要单独的所有权证书,Huafon
Pakistan 将在费萨拉巴德 M/3 工业城取得土地所有权没有任何法律争议。

    ③不能如期办理权属证书的影响

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       华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


           重庆化工部分未取得产权证书的房产,涉及己二酸三期项目主要厂房和重庆
       聚氨酯原液生产线的辅助用房。其中己二酸三期项目的主要厂房,涉及己二酸
       16 万吨/年的产能,会影响标的公司 33.33%的己二酸产能;重庆聚氨酯原液生
       产线的辅助用房,涉及聚氨酯原液 10 万吨/年的产能,但主要生产厂房均已取得

       产权证书。
           截至 2019 年 4 月 30 日,重庆化工部分未取得产权证书的房产的账面原值
       为 18,815.74 万元,账面净值为 17,014.91 万元,占合并报表固定资产-房屋及
       建筑物账面净值比例为 18.68%。根据资产基础法评估的上述房产的评估值为
       21,186.77 万元;
           综上,若不能如期办理相关房屋建筑物的权属证书并最终导致标的公司对相
       关资产的使用受限,将对标的公司的经营造成一定影响。

           ④应对措施

           针对上述房产尚未取得房屋产权证的情况,为减少对标的公司生产经营的潜
       在影响,华峰新材采取了以下应对措施:
           A、与主管部门保持密切沟通,积极配合,加快上述房屋产权证办理进程;
           B、规范生产经营,遵守房产相关法律法规,避免因房产问题受到相关部门
       处罚;
           C、交易对方华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华就房屋建筑物瑕疵出具承
       诺:“如标的公司因使用未取得不动产权证书的土地房产而受到行政部门的处
       罚,承诺人将替代标的公司缴纳相关罚款;如任何其他方就上述未取得权属证书

       的土地房产而向标的公司主张权利给标的公司造成资产和经营方面的损失,承诺
       人将承担该等损失,且承担损失后不再向标的公司追偿。各承诺人承诺将对损失
       的赔偿承担连带责任。”

           (2)租赁房屋建筑物

           截至 2019 年 4 月 30 日,华峰新材及其控股子公司的租赁情况具体如下:

序号      承租方    出租方     面积(㎡)          位置            用途            租期

                                            瑞安经济开发区开发区              2017 年 1 月 1 日
 1       华峰新材   华峰集团   1,576.22                            办公
                                                大道 1688 号                -2019 年 12 月 31 日
                                            瑞安经济开发区开发区   办公、     2019 年 1 月 1 日
 2       华峰新材   华峰集团   5,396.79
                                                大道 1688 号       生产     -2020 年 12 月 31 日

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       华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号      承租方    出租方     面积(㎡)            位置             用途            租期

                                            瑞安经济开发区开发区      办公、     2019 年 1 月 1 日
 3       华峰新材   华峰集团   5,434.59
                                                大道 1688 号          生产     -2020 年 12 月 31 日
                                            瑞安经济开发区开发区      污水处     2019 年 1 月 1 日
 4       华峰新材   华峰集团   1,500.00
                                                大道 1688 号          理站     -2020 年 12 月 31 日
                                            石家庄新华区-杜北小区              2017 年 07 年 21 日
 5       华峰新材    刘迪        108.01                               居住
                                              52 幢 2 单元 202 室              -2020 年 7 月 20 日
                                         东升街道藏卫路北一段
                                                                                2019 年 2 月 1 日
 6       华峰新材    李浩        248.46 155 号锦镇 13 栋 2 单元       居住
                                                                               -2019 年 6 月 30 日
                                               3 层6 号
                                            温州市山水名都 53 幢               2017 年 2 月 20 日
 7       华峰新材   成文先       128.33                               居住
                                                  402 室                       -2022 年 2 月 19 日
                                            温州市山水名都 34 幢               2018 年 10 月 16 日
 8       华峰新材   周松楷       243.62                               居住
                                                  302 室                       -2019 年 10 月 15 日
                                            东莞市南城区滨河路 28
                                                                                2018 年 6 月 2 日
 9       华峰新材   张华平       157.30       号景湖湾畔 15#公寓      居住
                                                                                -2019 年 6 月 1 日
                                                  902 号房
                                            佛山市南海区大沥镇南                2018 年 12 月 1 日
10       华峰新材   陈志辉       374.68                               居住
                                            海碧桂园水漾林风 21 号             -2019 年 11 月 30 日
                                        晋江市罗山福埔综合开
                                                                               2018 年 5 月 16 日
11       华峰新材   苏燕红       153.96 发区兰峰城市花园 35 栋        居住
                                                                               -2019 年 5 月 15 日
                                                10B 室
                                        晋江市罗山福埔综合开
                                                                               2018 年 5 月 16 日
12       华峰新材   王文钦       196.46 发区兰峰城市花园 45 栋        居住
                                                                               -2019 年 5 月 15 日
                                                3A 室
                                        沂南县城区朝阳路以东,
                                                                               2019 年 1 月 20 日
13       华峰新材   杜伟强       115.72 文化路以南东方明珠(南        居住
                                                                               -2020 年 1 月 19 日
                                        区)1 号楼 2 单元 601
                                             高密市柏城镇月潭路
                                                                                2019 年 2 月 1 日
14       华峰新材   李城山       227.14     2345 号青建一品 3 幢 1    办公
                                                                               -2020 年 1 月 31 日
                                                 单元 1701
                                             高密市柏城镇月潭路
                                                                                2019 年 3 月 1 日
15       华峰新材   迟文卿          162     2345 号青建一品 3 幢 1    居住
                                                                               -2020 年 2 月 29 日
                                                   单元 303
                                            高密市朝阳街道化工东
                    高密市奇                                                   2019 年 1 月 15 日
16       华峰新材                 1,500     路高密市奇强质底厂厂      仓库
                    强制底厂                                                   -2020 年 1 月 15 日
                                                西侧一车间
                                            高密市罗府新城小区 18              2019 年 1 月 15 日
17       华峰新材    陶莹           145                               居住
                                            号楼 1 单元 3 层 302 户            -2020 年 1 月 14 日
                    刘陈辉、            佛山市南海区大沥镇南
                                                                               2017 年 8 月 15 日
18       重庆新材   河冬梅、      358.2 海碧桂园阳光花海 10 街        居住
                                                                               -2020 年 8 月 14 日
                    刘迎迎                      31 号
                                                                                2019.年 2 月 1 日
19       重庆新材     李浩       360.00       学府路 146 号大院       居住
                                                                               -2019 年 6 月 30 日

                                               1-1-120
       华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


序号      承租方     出租方       面积(㎡)            位置                 用途              租期

                                               育才路南侧育才花园小                      2018 年 9 月 1 日
20       重庆新材     杨轮           105.04                                  居住
                                               区 2 号楼四单元 201 室                   -2019 年 8 月 31 日
                                               育才路南侧育才花园小                     2018 年 9 月 1-2019
21       重庆新材     王磊           141.92                                  居住
                                               区 8 号楼一单元 401 室                      年 8 月 31 日

         华峰新材                                1483 My Toan 1,
                    NguyenT                    Ngyuen Van Linh, Tan                      2018 年 8 月 1 日
22       驻胡志明                         -                                  办公
                    hanhSon                     Phong Ward, PMH,                        -2021 年 7 月 31 日
         市代表处                                 Dist. 7, HCMC
                                               P-23, Block F, Paradise
          Huafon    Muhamm                                                               2019 年 5 月 1 日
23                                  505.857     Valley-1, Sheikhupura        居住
         Pakistan   ad Tariq
                                                  Road, Faisalabad                      -2020 年 3 月 31 日

           上述租赁房屋,主要作为华峰新材及其控股子公司销售人员宿舍使用。为方
       便与全国各地的客户、经销商的保持密切联系,以期能够在第一时间获取地方市
       场动态并对客户需求及时作出回应,华峰新材及其控股子公司在全国各销售片区
       安排了常驻当地的销售人员,并租赁当地民居供常驻人员生活起居之用。稳定的

       居住点有利于销售人员最大程度的挖掘当地潜在客户及维系客户关系,因华峰新
       材及其控股子公司的客户数量多、地理分布广,销区众多,因此需要在国内租赁
       大量房屋用于居住。同时,Huafon Pakistan 位于巴基斯坦伊斯兰共和国,为方
       便公司驻巴员工在国外的生活并保障员工人身安全,Huafon Pakistan 亦租赁了
       一栋当地民宅用于员工居住生活。
           综上,标的公司租赁大量房屋用于居住是为方便公司驻外销售人员的生活及
       工作开展,具备合理性。

           4、无形资产情况

           (1)土地使用权

           截至本报告书签署日,华峰新材及其控股子公司拥有 11 处土地使用权,具
       体情况如下:
                                                                      取得                              他项
 序号          土地使用证号          面积(㎡)      坐落      用途            权利人       有效期
                                                                      方式                              权利
           浙(2019)瑞安不动产                   瑞安经济开                                2043 年
  1                                  173,324.82                工业   出让    华峰新材                  抵押
                0044666 号                        发区发展区                               8 月 21 日
                                                  瑞安市东山   城镇
         浙(2019)瑞安市不动产权
  2                                   13,333.00   街道金源路   住宅   划拨    华峰新材       [注 1]     无
               第 0042770 号
                                                    1500 号    用地
         渝(2019)涪陵区不动产权
                                                  涪陵区白涛
         第 000003968、000005490、                                                         2061 年
  3                                360,874.69     街道办事处   工业   出让    重庆化工                  无
         000006666、000008482、                                                            6月8日
                                                  新立村四社
         000012971、000013118、


                                                  1-1-121
     华峰氨纶            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                     取得                            他项
序号         土地使用证号         面积(㎡)      坐落        用途           权利人      有效期
                                                                     方式                            权利
       000013370、000013760、
       000014300、000015033、
       000015174、000015696、
       000016072、000023634、
       000023807、000054272 号
                                               涪陵区白涛
       渝(2016)涪陵区不动产权                                                         2061 年
 4                                 17,211.30   镇小田溪村     住宅   出让   重庆化工                 无
            第 000320375 号                                                            12 月 30 日
                                                   四社
       渝(2018)涪陵区不动产权
       第 000122918、000124090、
                                               涪陵区白涛
       000124253、000124352、                                                           2061 年
 5                               38,684.80     镇小田溪村     住宅   出让   重庆化工                 抵押
       000124546、000125717、                                                          12 月 30 日
                                                   四社
       000125829、000125932、
              000126201 号
       渝(2018)涪陵区不动产权
       第 001180232、001180399、
       001180415、001180435、
       001182807、001182827、
         001182840、001184650
       渝(2019)涪陵区不动产权                涪陵区白涛
                                                              工业                      2061 年
 6     第 000163379、000163503 446,980.75      街道办事处            出让   重庆化工                 无
                                                              用地                      6月8日
       号、渝(2019)涪陵区不动                新立村四社
        产权第 000683022 号、渝
       (2019)涪陵区不动产权第
       000711213 号、渝(2019)
            涪陵区不动产权第
              000789878 号
                                                   Mauza
 7              382192             11,179.44     Khanpur                                             无
                                                 Nabipur
                                                                     有价   Huafon
 8              373021              3,035.14       Thesil     农业                       [注 2]      无
                                                                     转让   Pakistan
                                               Ferozewala
 9              455159              8,624.86       District                                          无
                                               Shekhupura
                                               涪陵区白涛
                                               街道新立村
       渝(2019)涪陵区不动产权                               工业                     2069 年 6
10                                 221,498.7   四社、石门            出让   重庆化工                 无
            第 000844463 号                                   用地                      月7日
                                               村三社、哨
                                                 楼村四社
                                               涪陵区白涛     城镇
       渝(2019)涪陵区不动产权                                                        2069 年 5
11                                  11,544.7   街道小田溪     住宅   出让   重庆化工                 无
            第 000844145 号                                                             月 28 日
                                                 社区四组     用地
         注 1:本土地使用权为划拨用地,系根据国有建设用地使用权划拨决定书(划拨决定书
     监管号:3303812014A06265),经批准后取得,用于解决标的公司员工住宿问题。
         注 2:截至本报告书签署日,子公司 Huafon Pakistan 正对外转让上述 7-9 项土地使用
     权,并重新取得位于 Plot # 148&151 in Phase 2 at M-3 Industrial City, Faisalabad 的
     36,097.96 平方米土地使用权(临时土地分配函 M-3IC/P-2/IND/0063 号),并用于建设厂
     房。根据巴基斯坦律师事务所 Cheema & Khan (Law Firm)出具的法律意见书:Huafon
     Pakistan 将取得上述土地所有权,没有任何法律纠纷。

         标的公司及其控股子公司在报告期内,能够遵守国家和地方在土地管理方面

     的法律法规和规范性文件,未发生过因违反土地方面的相关规定而被行政主管机
     关立案调查或因此受到相关行政处罚的情形。
         根据瑞安市自然资源和规划局于 2019 年 5 月 20 日出具的证明文件,华峰

                                               1-1-122
华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


新材、瑞安科技公司自 2017 年 1 月 1 日至证明出具之日,没有因违反土地管理
方面的法律法规和规范性文件而受到行政处罚的行为,不存在与土地管理相关的
重大违法违规情形。
     根据重庆市涪陵区规划和自然资源局于 2019 年 5 月 27 日出具的证明文件,

重庆化工、重庆新材、重庆研究院自 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 5 月 31 日,
未因土地闲置、土地非法买卖和土地非法转让等 3 种违法行为被当局立案调查或
受到相关行政处罚。自 2018 年 6 月 1 日至今未因土地方面法律、法规受到当局
相关行政处罚。
     根据巴基斯坦律师事务所 Cheema & Khan (Law Firm)出具的《LEGAL
OPINION IN RE M/S HUAFON PAKISTAN ( PRIVATE )                          LIMITED
(COMPANY)》,Huafon Pakistan 未曾受到地方当局的任何行政处罚,Huafon
Pakistan 财务报表中亦未发现存在此类罚款的申索/支付。

     综上,报告期内,标的公司不存在因土地管理方面的问题被行政主管部门认
定为重大违法违规的情形,未被行政主管部门立案调查或受到相关行政处罚。

     (2)商标

     截至 2019 年 4 月 30 日,华峰新材及控股子公司拥有注册商标 4 项,具体
情况如下表所示:


           商标      注册号       类别                 期限              权利人



1                   4470513      第 17 类      2018.04.21-2028.04.20    华峰新材




2                   1172236      第 17 类      2018.05.07-2028.05.06    华峰新材



3                   1378539    第 1、17 类     2017.09.06-2027.09.06   华峰新材[注]




4                    857027      第 17 类      2005.07.07-2025.07.07   华峰新材[注]


     注:第 3、4 项商标系在马德里知识产权局核准注册的商标。



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       华峰氨纶              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


           (3)专利技术

           ①截至 2019 年 4 月 30 日,华峰新材及其控股子公司共拥有专利 53 项,其
       中:35 项发明专利,16 项实用新型专利,2 项外观设计专利。具体情况如下:
                                                                     申请日期
序号              专利名称            专利类型        专利号                            专利权人
                                                                       [注]
        添加低成本聚碳酸酯多元醇的
                                                                     2008 年
 1      聚酯型聚氨酯微孔弹性体及制    发明专利   ZL200810063773.9                       华峰新材
                                                                    7 月 29 日
                        备方法
        添加热发泡性微球的低密度聚                                   2008 年
 2                                    发明专利   ZL200810191722.4                       华峰新材
        氨酯微孔弹性体及其制备方法                                  12 月 30 日
        一种低密度高硬度聚氨酯微孔                                   2008 年
 3                                    发明专利   ZL200810191723.9                       华峰新材
                弹性体及其制备方法                                  12 月 30 日
        一种高性能纳米聚氨酯微孔弹                                   2008 年
 4                                    发明专利   ZL200810191724.3                       华峰新材
          性体复合材料及其制备方法                                  12 月 30 日
        一种提高烃发泡剂相容性的芳                                   2009 年
 5                                    发明专利   ZL200910215753.3                       华峰新材
          族聚酯多元醇及其制备方法                                  12 月 31 日
        一种具有橡胶特性的聚氨酯微                                   2009 年
 6                                    发明专利   ZL200910215754.8                       华峰新材
                孔弹性体及制备方法                                  12 月 31 日
        一种利用聚氨酯废料生产多元                                   2010 年
 7                                    发明专利   ZL201010597875.6                       华峰新材
                      醇的方法                                      12 月 21 日
        改性异氰酸酯的聚酯多元醇制
                                                                     2010 年
 8      备方法及异氰酸酯预聚物制备    发明专利   ZL201010610957.X                       华峰新材
                                                                    12 月 29 日
        方法及聚氨酯弹性体制备方法
        添加醇胺化合物的聚氨酯微孔                                   2011 年
 9                                    发明专利   ZL201110417968.0                       华峰新材
            弹性体及制备方法和应用                                  12 月 14 日
        含氮复合物改性的聚氨酯多元                                   2011 年
10                                    发明专利   ZL201110418341.7                       华峰新材
                醇及制备方法和应用                                  12 月 14 日
        生物基聚氨酯微孔弹性体及其                                   2011 年
11                                    发明专利   ZL201110418625.6                       华峰新材
                  制备方法和应用                                    12 月 14 日
        用氨纶废料和聚氨酯保温废料                                   2012 年
12                                    发明专利   ZL201210501841.1                       华峰新材
                  生产装饰复合板                                    11 月 28 日
        废旧橡胶填充聚氨酯鞋底的方                                   2012 年
13                                    发明专利   ZL201210562641.7                       华峰新材
                          法                                        12 月 21 日
        聚氨酯弹性体用开孔剂及其应                                   2012 年
14                                    发明专利   ZL201210575052.2                       华峰新材
                          用                                        12 月 25 日
        双色双密度聚氨酯鞋底用脱模                                   2013 年
15                                    发明专利   ZL201310361446.2                       华峰新材
                          剂                                        8 月 19 日
        聚氨酯树脂及在制备高硬度高                                   2013 年
16                                    发明专利   ZL201310706294.5                       华峰新材
          透明打印机刮刀片中的应用                                  12 月 19 日
        聚氨酯延迟性催化剂及其制备                                   2014 年
17                                    发明专利   ZL201410735840.2                 华峰新材、浙江合成树脂
                    方法和应用                                      12 月 5 日
        改性二苯基甲烷二异氰酸酯及                                   2014 年
18                                    发明专利   ZL201410781698.5                       华峰新材
              在制备弹性体中的应用                                  12 月 16 日
                                                                     2015 年
19       抗静电聚氨酯树脂及其应用     发明专利   ZL201510953026.2                       华峰新材
                                                                    12 月 17 日
        蓖麻油聚酯多元醇及其合成方                                   2015 年
20                                    发明专利   ZL201510998991.1                       华峰新材
                    法和应用                                        12 月 25 日
        聚氨酯树脂及其制备方法和在                                   2015 年
21                                    发明专利   ZL201511016031.7                       华峰新材
            微孔弹性体中的应用                                      12 月 29 日
        低密度镜面聚氨酯微孔弹性体                                   2016 年
22                                    发明专利   ZL201610825950.7                       华峰新材
              用树脂及应用方法                                      9 月 18 日
        聚醚/苯酐混合浇注型聚氨酯弹                                  2013 年
23                                    发明专利   ZL201310661509.6                       华峰新材
                性体及其应用                                        12 月 6 日
        环己烷氧化系统尾气处理装置                                   2011 年      重庆化工、中国化学赛鼎
24                                    发明专利   ZL201110336474.X
                  及处理方法                                        10 月 31 日     宁波工程有限公司

                                                 1-1-124
       华峰氨纶              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                     申请日期
序号              专利名称            专利类型        专利号                            专利权人
                                                                        [注]
        环己烷氧化制备环己酮和环己                                   2011 年      重庆化工、中国化学赛鼎
25                                    发明专利   ZL201110197809.4
        醇工艺中废碱分离装置及办法                                  7 月 13 日        宁波工程有限公司
                                                                     2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
26          一种己二酸分离系统        实用新型   ZL201120465279.2
                                                                    11 月 21 日     有限公司、重庆化工
                                                                     2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
27          一种己二酸脱色系统        实用新型   ZL201120465446.3
                                                                    11 月 21 日     有限公司、重庆化工
        用于醇酮制备工艺中的环己烷                                   2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
28                                    实用新型   ZL201120249252.X
                  分离装置                                          7 月 13 日      有限公司、重庆化工
                                                                     2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
29      己二酸工艺中催化剂回收系统    实用新型   ZL201120464543.0
                                                                    11 月 21 日     有限公司、重庆化工
        己二酸工艺中硝酸回收蒸发系                                   2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
30                                    实用新型   ZL201120414053.X
                    统                                              10 月 26 日     有限公司、重庆化工
                                                                     2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
31            己二酸结晶装置          实用新型   ZL201120414722.3
                                                                    10 月 26 日     有限公司、重庆化工
        一种苯选择性加氢制备环己烯                                   2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
32                                    发明专利   ZL201110127661.7
                反应装置及工艺                                      5 月 13 日      有限公司、重庆化工
        一种环己烷制备环己醇和环己                                   2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
33                                    实用新型   ZL201120157789.3
            酮用的氧化反应器系统                                    5 月 13 日      有限公司、重庆化工
        一种苯选择性加氢制备环己烯                                   2011 年      中国化学赛鼎宁波工程
34                                    实用新型   ZL201120157770.9
                    反应装置                                        5 月 13 日      有限公司、重庆化工
                                                                                  重庆化工、沈阳工业大
        一种环境友好的回收环己烷氧                                   2014 年
35                                    发明专利   ZL201410220201.2                 学、上海华峰材料科技研
          化副产物制备二元酸的工艺                                  5 月 23 日
                                                                                      究院(有限合伙)
                                                                                  重庆化工、沈阳工业大
        由环己烷氧化反应副产物制备                                   2014 年
36                                    发明专利   ZL201410301645.9                 学、上海华峰新材料研发
        己二酸和 C4~6 二元酸的方法                                 6 月 27 日
                                                                                        科技有限公司
        精脱除苯中微量硫化物的催化                                   2015 年      重庆化工、上海华峰新材
37                                    发明专利   ZL201510367391.5
            剂及其制备方法和应用                                    6 月 29 日      料研发科技有限公司
        从环己烷氧化尾气中收集氮气                                   2016 年      重庆化工、成都普瑞得科
38                                    发明专利   ZL201610609401.6
                  的装置和方法                                      7 月 28 日            技有限公司
        从环己烷氧化尾气中收集氮气                                   2016 年      重庆化工、成都普瑞得科
39                                    实用新型   ZL201620816152.3
                      的装置                                        7 月 28 日            技有限公司
        热能增效的环己醇水合反应装                                   2016 年
40                                    实用新型   ZL201620834291.9                       重庆化工
                        置                                           8月3日
        用于环己醇装置中的与浆料循                                   2016 年
41                                    实用新型   ZL201621060014.3                       重庆化工
          环泵配套的密封水洗系统                                    9 月 18 日
        己二酸生产过程中的粗己二酸                                   2017 年
42                                    实用新型   ZL201621085318.5                       重庆化工
                浆料的洗涤装置                                      4 月 26 日
        一种苯选择加氢制环己烯的催                                                黑龙江巨达化工股份有
                                                                     2012 年
43      化体系及其催化苯选择加氢制    发明专利   ZL201210255301.X                 限公司、重庆化工、郑州
                                                                    7 月 23 日
                  环己烯的方法                                                              大学
                                                                     2017 年
44        一种己二酸浆料输送系统      实用新型   ZL201720890847.0                       重庆化工
                                                                    7 月 21 日
        一种生产聚酯多元醇的装备系                                   2017 年
45                                    实用新型   ZL201720891326.7                       重庆化工
                    统                                              7 月 21 日
                                                                     2017 年
46                 包装袋             外观设计   ZL201730479122.8                       重庆化工
                                                                    10 月 10 日
                                                                     2017 年
47                 包装袋             外观设计   ZL201730479118.1                       重庆化工
                                                                    10 月 10 日
        一种用于含氢尾气回收的吸收                                   2018 年
48                                    实用新型   ZL201820131728.1                       重庆化工
                    塔                                              1 月 25 日
                                                                     2018 年      重庆化工、中国化学赛鼎
49          一种己二腈精制系统        实用新型   ZL201820845723.5
                                                                     6月1日         宁波工程有限公司
        一种苯选择加氢制环己烯的负                                   2013 年      重庆化工、上海华峰材料
50                                    发明专利   ZL201310394104.0
          载型催化剂及其制备方法                                     9月3日       科技研究院(有限合伙)



                                                 1-1-125
       华峰氨纶              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                                                                     申请日期
序号              专利名称            专利类型        专利号                            专利权人
                                                                        [注]
         精脱除苯中硫化物的吸附剂及                                  2013 年      重庆化工、上海华峰材料
51                                    发明专利   ZL201310525782.6
               其制备方法和应用                                     10 月 31 日   科技研究院(有限合伙)
         膜生物反应器内好氧活性污泥                                  2014 年      重庆化工、上海华峰新材
52                                    发明专利   ZL201210123428.6
               快速颗粒化的方法                                     7 月 16 日      料研发科技有限公司
         用于己二酸二甲酯制己二醇的                                  2018 年      重庆化工、上海华峰新材
53                                    发明专利   ZL201610074005.8
           催化剂及其制备方法和应用                                 7 月 31 日      料研发科技有限公司
           注:发明专利权的期限为二十年,实用新型专利权和外观设计专利权的期限为十年,均
       自申请日起计算

            ②共有专利的情况

            A、23 项共有专利在标的公司业务经营中的作用

            截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司共有专利合计 23 项,其中:

            a、“环己烷氧化系统尾气处理装置及处理方法、环己烷氧化制备环己酮和
       环己醇工艺中废碱分离装置及办法、一种苯选择性加氢制备环己烯反应装置及工
       艺、一种环境友好的回收环己烷氧化副产物制备二元酸的工艺、由环己烷氧化反
       应副产物制备己二酸和 C4~6 二元酸的方法、精脱除苯中微量硫化物的催化剂
       及其制备方法和应用、从环己烷氧化尾气中收集氮气的装置和方法、从环己烷氧
       化尾气中收集氮气的装置、一种苯选择加氢制环己烯的负载型催化剂及其制备方
       法、精脱除苯中硫化物的吸附剂及其制备方法和应用、膜生物反应器内好氧活性
       污泥快速颗粒化的方法”等 11 项共有专利作为标的公司生产的重要专利,在标

       的公司的生产中,对提高产品质量、提高生产效率发挥了较大作用;
            b、其余 11 项共有专利为标的公司非核心专利,在标的公司的生产经营中
       有所使用;
            c、“一种苯选择加氢制环己烯的催化体系及其催化苯选择加氢制环己烯的
       方法”未在标的公司生产经营中使用,经与该专利其他共有人协商,根据国家知
       识产权局于 2019 年 7 月 9 日出具的《手续合格通知书》,该专利已变更为郑州
       大学单独所有。

            B、共有专利的相关说明

            a、共有人的使用情况
            就标的公司所拥有的 22 项共有专利(“一种苯选择加氢制环己烯的催化体
       系及其催化苯选择加氢制环己烯的方法”除外),标的公司与其他专利权共有人




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签订了《专利权共有协议》,根据协议,各方共有人独立实施专利不需取得其他
共有人的许可,各自独立实施专利取得的收益归各自所有。
    b、授权许可约定
    就授权许可专利事项,专利共有各方均在《专利权共有协议》约定相关条款,

其他共有人若需要授权第三方使用上述共有专利,则需根据约定告知其他方或取
得其他方同意,并按约定的方式分享许可收益。
    c、共有专利的权属清晰,符合《上市公司重大资产重组管理办法》的规定
    上述共有专利已经在国家知识产权局完成登记,共有权人也通过协议方式对
共有人使用专利权、许可他人实用专利权及收益分享作出了明确约定,因此,华
峰新材和重庆化工与他方共有专利的权属清晰,符合《上市公司重大资产重组管
理办法》第十一条第四款“重大资产重组所涉及的资产权属清晰”的要求。

    (4)域名

    截至 2019 年 4 月 30 日,华峰新材拥有 1 项域名,具体情况如下:

 主办单位          网址                审核时间            网站备案/许可证号

 华峰新材   www.huafengpu.cn      2017 年 11 月 16 日   浙 ICP 备 17027250 号-1

    5、特许经营权情况

    截至 2019 年 4 月 30 日,华峰新材不存在持有特许经营权的情况。

(二)主要负债情况

    截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司及其下属企业的负债主要由短期借款、
应付票据及应付账款、预收款项、应付职工薪酬及应交税费等构成,详细情况详
见本报告书之“第九节 管理层讨论与分析”之“四、标的公司经营情况的讨论
与分析”之“(一)财务状况分析”相关内容。
    截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司及其下属企业不存在或有负债。

(三)对外担保情况

    截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司存在以下两项对外担保事项:
    1、华峰集团与浙商银行瑞安支行于 2017 年 1 月 11 日签订《资产池质押担
保合同》,约定:华峰集团及其成员单位以资产抵押池内质押资产及资产池保证


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金账户内的保证金为华峰集团及其成员单位形成的债务提供融资额度最高不超
过 200,000 万元的担保。
    2019 年 6 月 4 日,标的公司与浙商银行瑞安支行重新签署了《资产池质押
担保合同》(合同号:(33100000)浙商资产池质字(2019)第 11986 号),

约定标的公司及其子公司以资产质押池内质押资产及资产池保证金账户内的保
证金为华峰新材及其成员单位在浙商银行办理资产质押池融资业务形成的债务
提供融资额度最高不超过 200,000 万元的担保。同时,浙商银行瑞安支行出具
说明,自该协议签署后,华峰新材及其子公司退出华峰集团约定的资产池,不再
为华峰集团及其他成员单位提供担保。
    上述担保具体情况如下:

    (1)资产池最初设立情况

    2014 年 12 月 26 日,浙商银行瑞安支行与华峰集团、华峰新材、浙江合成

树脂签订了《票据池业务合作协议》((33100000)浙商票池字(2014)第 02851
号),主要内容如下:

    ①协议各方

    A、甲方:浙商银行股份有限公司温州瑞安支行
    B、乙方(主办单位):华峰集团有限公司
    C、其他方(成员单位):浙江华峰新材料股份有限公司、浙江华峰合成树
脂有限公司

    ②票据池业务期限和内容

    甲方自 2014 年 12 月 26 日起至 2015 年 12 月 31 日止,为乙方及乙方成员
单位提供票据池业务服务,具体包括:
    A、票据托管和托收:是指乙方或乙方成员单位将纸质商业汇票背书后交付
甲方并委托甲方保管,票据到期由甲方主动向承兑人进行托收;
    B、票据代理查询:是指甲方代理乙方或乙方成员单位向银行承兑汇票的承
兑行进行报文查询,收到承兑行的查复报文后,甲方通过网银等渠道将信息反馈
给乙方或乙方成员单位。甲方仅负责办理票据查询,不对所查询票据的真实性负
责;


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    C、票据贴现:是指乙方或乙方成员单位通过甲方网银或柜面就已托管的纸
质票据或自动入池的电子票据向甲方申请贴现,甲方按照票据类型、票面金额、
承兑机构类型、期限、票据审验和查询情况等办理票据贴现的业务;
    D、票据质押池融资:是指甲方在票据质押池融资额度内为乙方或乙方成员

单位办理授信业务的融资方式;
    E、电票自动入池:是指乙方或乙方成员单位签收收款账户开户行为甲方的
电子商业汇票,电子商业汇票自动进入乙方票据池,到期由甲方主动向承兑人进
行托收。

    (2)资产池后续变化情况

    ①在上述(33100000)浙商票池字(2014)第 02851 号《票据池业务合作
协议》基础上,华峰集团及其成员公司按年度与浙商银行瑞安支行重新签订《票
据池业务合作协议》或《资产池业务合作协议》,对票据池业务期限进行延期,

其他内容未有变更。
    ②后续华峰集团其他成员公司陆续纳入上述资产池约定的“华峰集团及其
成员单位”。
    截至 2019 年 6 月 4 日,“华峰集团及其成员单位”共计 13 家,包括:华
峰集团、华峰新材(及其子公司重庆化工、重庆新材、瑞安科技公司)、浙江合
成树脂(及其子公司江苏合成树脂、广东聚氨酯、台州合成树脂)、浙江华峰进
出口贸易有限公司、瑞安市远东化工有限公司、义乌控客科技有限公司、华峰
TPU。

    ③2019 年 6 月 4 日,标的公司与浙商银行瑞安支行、华峰集团及其他 11
家成员公司签署《退出协议》,约定:华峰新材及其控股子公司退出原协议及原
资产池。

    (3)报告期内,资产池业务合作的相关情况

    ①资产池业务合作协议(主合同)

    根据华峰集团及其成员与浙商银行瑞安支行签订《资产池业务合作协议》(合
同号:(33100000)浙商资产池字(2017)第 00408 号),主要内容如下:
    A、本协议涉及的资产


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       本协议中的“资产”未特别说明时,是指乙方或乙方成员单位合法拥有,向
甲方申请管理或进入资产池进行质押的权利或动产,包括但不限于存单、商业汇
票等。
       B、资产池业务期限和内容

       甲方自 2014 年 12 月 26 日起至 2019 年 11 月 8 日止,为乙方及乙方成员
单位提供资产池业务服务,包括资产管理、资产池质押融资等业务。
       C、资产质押解除
       甲方收到乙方或乙方成员单位申请后根据资产池可用池融资额度及申请解
除质押资产对应的池融资额度判断是否解除资产质押,若资产池可用池融资额度
大于等于申请解除质押资产对应的池融资额度,则资产可以解除质押,否则资产
不能解除质押。解除质押的资产,甲方将资产状态调整为托管状态或将相应的权
利凭证归还乙方或乙方成员单位。

       ②资产池质押担保(质押合同)

       上述《资产池业务合作协议》下,浙商银行瑞安支行与华峰集团及其成员单
位分别签署了《资产池质押担保合同》,对质押担保事项予以明确,具体内容为:
       A、报告期主要的合同情况
       涉及报告期内的《资产池质押担保合同》签署情况如下:

序号            合同号           签署日期           担保期间            融资额度限额
        (33100000)浙商资产池   2016 年      2016 年 10 月 20 日起至
 1                                                                        贰拾亿元
        质字(2016)第 12905 号 10 月 20 日    2018 年 10 月 20 日止
        (33100000)浙商资产池   2017 年      2017 年 11 月 13 日起至
 2                                                                        贰拾亿元
        质字(2017)第 17237 号 11 月 13 日    2018 年 11 月 13 日止
        (33100000)浙商资产池   2018 年      2017 年 11 月 13 日起至
 3                                                                        贰拾亿元
        质字(2018)第 15018 号 7 月 2 日      2019 年 12 月 31 日止

       B、质押资产
       资产质押池内质押资产(银行承兑汇票、商业承兑汇票票据)及资产池保证
金账户内的保证金。
       C、资产质押解除
       甲方收到乙方或乙方成员单位申请后根据资产池可用池融资额度及申请解
除质押资产对应的池融资额度判断是否解除资产质押,若资产池可用池融资额度
大于等于申请解除质押资产对应的池融资额度,则资产可以解除质押,否则资产


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不能解除质押。解除质押的资产,甲方将资产状态调整为托管状态或将相应的权
利凭证归还乙方或乙方成员单位。
    D、担保范围
    本合同项下担保的范围包括资产质押池融资项下的债务本金、利息、复利、

罚息、违约金、损害赔偿金以及诉讼(仲裁)费、律师费、保管费、质物处置费、
过户费等甲方实现债权的一切费用。

    (4)标的公司退出原有资产池业务合作的相关情况

    2019 年 6 月 4 日,标的公司与浙商银行瑞安支行、华峰集团及其他 11 家
成员公司签署《退出协议》,约定:
    ①华峰新材及其控股子公司退出原协议及原资产池本协议生效后,华峰新材
无需根据原协议承担任何义务;
    ②各方确认,原协议签署生效后至今,华峰新材不存在债权违约行为,浙商

银行瑞安支行作为债权人未曾要求华峰新材承担任何担保责任。
    ③各方确认,本协议生效后,华峰新材及其控股子公司不再为华峰集团及其
成员单位提供担保,对上述原协议有效期内产生的历史债务(若有),浙商银行
瑞安支行承诺不会要求华峰新材及其控股子公司承担担保责任。

    (5)标的公司无需为华峰集团及其成员公司过去和未来所产生的债务承担
担保责任

    ①标的公司已与浙商银行瑞安支行、华峰集团及其他 11 家成员公司签署《退
出协议》

    2019 年 6 月 4 日,标的公司与浙商银行瑞安支行、华峰集团及其他 11 家
成员公司签署《退出协议》,约定:
    A、华峰新材及其控股子公司退出原协议及原资产池本协议生效后,华峰新
材无需根据原协议承担任何义务;
    B、各方确认,原协议签署生效后至今,华峰新材不存在债权违约行为,浙
商银行瑞安支行作为债权人未曾要求华峰新材承担任何担保责任。




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    C、各方确认,本协议生效后,华峰新材及其控股子公司不再为华峰集团及
其成员单位提供担保,对上述原协议有效期内产生的历史债务(若有),浙商银
行瑞安支行承诺不会要求华峰新材及其控股子公司承担担保责任。

    ②浙商银行瑞安支行出具的说明

    浙商银行瑞安支行于 2019 年 6 月 20 日、2019 年 9 月 2 日分别出具说明,
自华峰新材与浙商银行瑞安支行于 2019 年 6 月 4 日签署《资产池质押担保合同》
(合同号:(33100000)浙商资产池质字(2019)第 11986 号)后,华峰新材
及其子公司退出此前约定的资产池,不再为华峰集团及其他成员单位提供担保,
不再承担华峰集团及其他成员单位过去和未来所产生债务的担保责任。

    ③华峰集团出具承诺

    针对华峰新材对华峰集团及其成员公司过去产生的债务可能承担的担保责
任,华峰新材控股股东华峰集团亦出具承诺:“上述华峰新材及其控股子公司退

出原资产质押池的行为,是对合同号为((33100000)浙商资产池质字(2018)
第 15018 号)的《资产池质押担保合同》及《资产池业务合作协议》合同主体
的变更。合同主体变更完成后,华峰新材及其控股子公司不再为华峰集团及其其
他成员提供担保。若发生银行根据 2019 年 6 月 4 日之前的资产池质押担保合同
要求华峰新材及其控股子公司对华峰集团及其其他成员承担担保责任的情形,则
华峰新材及其控股子公司因此所受的损失将由本公司承担。”
    综上所述,华峰新材无需对华峰集团及其成员公司未来产生的债务承担担保
责任,对华峰集团及其成员公司过去产生的债务承担担保责任的可能性较小。同

时,根据浙商银行瑞安支行出具的说明,华峰新材及其子公司不再承担华峰集团
及其他成员单位过去和未来所产生债务的担保责任。控股股东华峰集团亦出具承
诺对华峰新材及其控股子公司可能发生的担保责任造成的损失予以承担。
    2、华峰新材以其拥有的重庆化工 28.56%股权为质押物,为重庆市涪陵国
有资产投资经营集团有限公司所担保的重庆化工合同编号为渝 2016062304《投
资协议》中 2.7 亿元建设基金事宜提供股权质押反担保。具体内容详见本报告书
本节之“九、下属企业情况”之“(二)重要子公司重庆化工的相关情况”之“2、
股权结构或控制关系情况”。



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(四)标的资产抵押、质押等权利限制情况的说明

    1、资产抵押情况

    截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司及其控股子公司的资产抵押情况如下:

    (1)根据华峰新材与中国工商银行股份有限公司瑞安支行签署的《最高额
抵押合同》(0120300035-2019 年瑞安(抵)字 0048 号),华峰新材为担保自
2019 年 2 月 24 日至 2022 年 2 月 23 日期间,在最高余额内的主债权(人民币
肆亿叁仟叁佰叁拾壹万元整),将华峰新材的 1 处房屋所有权(瑞安市房权证瑞
(房)字第 00170622 号)及 1 处土地使用权(瑞国用(2008)第 48-2 号)抵
押予中国工商银行股份有限公司瑞安支行。
    (2)根据重庆化工与重庆农村商业银行股份有限公司涪陵分行签订的《最
高额抵押合同》(涪陵分行 2019 年高抵字第 241701201930001 号)及与重庆

农村商业银行股份有限公司涪陵支行签订的《最高额抵押合同》(涪陵支行 2018
年高抵字第 2417012018300014 号),重庆化工为担保自 2019 年 1 月 2 日至
2022 年 1 月 1 日内连续办理具体业务而形成的一系列债权债务提供最高额抵押
担保(最高债权额人民币陆亿伍仟万元),将重庆化工的 9 处房屋所有权(渝
(2018)涪陵区不动产权第 000122918 号、渝(2018)涪陵区不动产权第
000124090 号、渝(2018)涪陵区不动产权第 000124253 号、渝(2018)涪
陵区不动产权第 000124352 号、渝(2018)涪陵区不动产权第 000124546 号、
渝(2018)涪陵区不动产权第 000125717 号、渝(2018)涪陵区不动产权第

000125829 号、渝(2018)涪陵区不动产权第 000125932 号、渝(2018)涪
陵区不动产权第 000126201 号)抵押予重庆农村商业银行股份有限公司涪陵分
行。

    2、资产质押情况

    截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司及其控股子公司的资产质押情况如下:
    (1)2018 年 7 月 2 日,华峰集团与浙商银行瑞安支行签订合同号为
(33100000)浙商资产池字(2018)第 15018 号资产池质押担保协议,以华峰
集团及其子公司未到期银行承兑汇票(包括纸质银行承兑汇票和电子银行承兑汇

票)、存单等质押形成的质押额度与资产池保证金总额构成资产质押池融资额度,
为资产池业务下 2017 年 11 月 13 日至 2019 年 12 月 31 日所有融资业务(包括
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但不局限于银行承兑汇票、短贷、超短贷、银行承兑汇票贴现)提供最高额不超
过 2,000,000,000.00 元的质押担保。
    2019 年 6 月 4 日,标的公司与浙商银行瑞安支行重新签署了《资产池质押
担保合同》(合同号:(33100000)浙商资产池质字(2019)第 11986 号),

约定标的公司及其子公司以资产质押池内质押资产及资产池保证金账户内的保
证金为华峰新材及其成员单位在浙商银行办理资产质押池融资业务形成的债务
提供融资额度最高不超过 200,000 万元的担保。同时,浙商银行瑞安支行出具
说明,自该协议签署后,华峰新材及其子公司退出华峰集团约定的资产池,不再
为华峰集团及其他成员单位提供担保。
    (2)2018 年 1 月 31 日,华峰新材与招商银行股份有限公司瑞安支行签订
合同号为 2018 年票授字第 790105 号《票据池业务专项授信协议》,以未到期
银行承兑汇票(包括纸质银行承兑汇票和人行电子银行承兑汇票)作为质押,为

华峰新材 2018 年 01 月 31 日至 2020 年 01 月 30 日总计不超过 400,000,000.00
元的授信额度提供质押担保。
    (3)2017 年 7 月 3 日,华峰新材与中国工商银行股份有限公司瑞安支行
签订合同号为 RAXCL201701《现金管理(票据池)服务协议》,以未到期银行
承兑汇票(包括纸质银行承兑汇票和人行电子银行承兑汇票)形成的质押额度与
票据池保证金总额构成票据池担保额度,为华峰新材及其成员单位票据池下融资
业务提供质押担保。
    (4)2018 年 12 月 3 日,华峰新材与中国银行股份有限公司瑞安市支行签

订合同号为 2018 年质字 115229040 号的《保证金质押总协议》,以其持有的
中国银行瑞士法郎定期存单 5,137,617.90 瑞士法郎(折合人民币 33,913,415.75
元)为质押物,为其在中国银行瑞安支行办理货币双掉期付款融资业务提供担保。
    (5)华峰新材以其拥有的重庆化工 28.56%股权为质押物,为重庆市涪陵
国有资产投资经营集团有限公司所担保的重庆化工合同编号为渝 2016062304
《投资协议》中 2.7 亿元建设基金事宜提供股权质押反担保。具体内容详见本报
告书本节之“九、下属企业情况”之“(二)重要子公司重庆化工的相关情况”
之“2、股权结构或控制关系情况”。




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(五)标的资产涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在
妨碍权属转移情况的说明

    截至本报告书签署日,标的公司及其子公司不涉及诉讼、仲裁、司法强制执
行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。

(六)合法合规情况

    2017 年 1 月 1 日至 2019 年 4 月 30 日,华峰新材及其子公司受到的行政处
罚情况如下:

    1、子公司重庆化工因叉车事故所受的处罚

    2016 年 12 月 15 日,重庆化工发生一起叉车倾覆一般事故。2017 年 4 月
10 日,重庆市涪陵区质量技术监督局出具(涪陵)质监罚告字[2017]14 号《行
政处罚告知书》:经重庆市涪陵区质量技术监督局调查证实,重庆化工特种设备
安全管理主体责任落实不到位,相关安全规章制度执行不严,对人员持证上岗情
况把关不严,导致叉车司机在叉车实习操作时,无老师现场指导的情况下,擅自
操作叉车,临危处置不当,最终酿成事故,对事故发生负有管理责任。上述行为
属对特种设备事故发生负有责任的违法行为,违反了《中华人民共和国特种设备
安全法》第十三条的规定。依据第九十条第一款第(一)项的规定,对重庆化工

予以行政处罚 20 万元。
    根据上述《行政处罚告知书》,本次事故被认定为一般事故,根据《中华人
民共和国特种设备安全法》第九十条第一款第(一)项的规定:“发生一般事故,
处十万元以上二十万元以下罚款”,因此本次事故为一般事故,相关处罚不属于
重大行政处罚。
    此外,根据重庆市涪陵区市场监督管理局于 2019 年 5 月 22 日出具《关于
重庆华峰化工有限公司合法经营情况的证明》,上述事故不构成重大违法违规行
为。

    2、子公司重庆化工因重大危险源评估报告过期所受的处罚

    2017 年 3 月 10 日,重庆市安全生产监督管理局出具(渝)安监管罚当字
(2017)危化-2 号《行政(当场)处罚决定书(单位)》,重庆化工因重大危


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险源评估报告于 2016 年 12 月过期,未重新开展评估,违反了《安全生产事故
隐患排查治理暂行规定》第十六条规定,依据第二十六条规定予以行政处罚 0.10
万元。
       针对上述处罚,重庆化工已重新开展重大危险源评估,并及时缴纳了上述罚

款。根据重庆市涪陵区应急管理局于 2019 年 5 月 28 日出具的《关于重庆华峰
化工有限公司安全生产守法情况的证明》,上述违法行为不属于重大违法违规情
形。

       3、子公司重庆化工因安全生产相关设施所受的处罚

       2017 年 11 月 7 日,重庆市涪陵区安全生产监督管理局出具(涪危化)安
监罚(2017)9 号《行政处罚决定书(单位)》,重庆化工因:(1)可燃有毒
气体检测报警系统未独立设置;(2)氨罐区一防火提入口的人体静电触摸弯管
被油漆覆盖;(3)硝酸装置有氨、氯区无消除人体静电装置,未对安全设备进

行及时维护、保养,导致安全设备不能正常投入使用,违反了《中华人民共和国
安全生产法》第三十三条的规定,依据第九十六条的规定予以行政处罚 2.00 万
元。
       针对上述处罚,重庆化工已将相关事项予以整改,并及时缴纳了上述罚款。
根据重庆市涪陵区应急管理局于 2019 年 5 月 28 日出具的《关于重庆华峰化工
有限公司安全生产守法情况的证明》,上述违法行为不属于重大违法违规情形。

       4、子公司重庆化工因气象所受的处罚

       2018 年 8 月 30 日,重庆市涪陵区气象局出具(涪)气现罚[298]号《现场

处罚决定书》,重庆化工因现场安全执法检查中被发现有接地线松动情况,违反
了《中华人民共和国安全生产法》九十六条第三款,依据《气象行政处罚法》第
十五条和《中华人民共和国安全生产法》九十六条第三款的规定予以行政处罚
0.05 万元。
       针对上述处罚,重庆化工已将相关事项予以整改,并及时缴纳了上述罚款。
根据重庆市涪陵区气象局于 2019 年 5 月 27 日出具的《证明》,上述处罚程序
属于简易程序,且自 2017 年 1 月 1 日至今,重庆市涪陵区气象局未对重庆化工
作出其他行政处罚。



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    除上述事项外,华峰新材及其子公司不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或
者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况,不存在其他受到行政主管机构或
其他有权机构行政处罚或者刑事处罚的情况。

五、最近三年主营业务发展情况

    华峰新材自设立以来即专业从事聚氨酯原液和聚酯多元醇的研发、生产和销
售。2016 年 12 月,华峰新材通过收购了华峰集团持有的重庆化工股权,业务延

伸至己二酸的研发、生产和销售。

六、报告期主要财务数据及财务指标

(一)简要合并资产负债表

                                                                              单位:万元
      项目               2019 年 4 月 30 日   2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日

流动资产合计                    590,327.61            506,045.82            444,541.98

非流动资产合计                  386,695.88            359,208.33            316,199.55

资产合计                        977,023.49            865,254.15            760,741.53

流动负债合计                    548,242.95            429,100.30            348,245.67

非流动负债合计                    55,639.97            96,753.96             72,006.26

负债合计                        603,882.92            525,854.26            420,251.93
归属于母标的公司股
                                372,613.66            338,833.45            339,949.39
东权益合计
所有者权益合计                  373,140.57            339,399.89            340,489.60

(二)简要合并利润表

                                                                              单位:万元
               项目                2019 年 1-4 月       2018 年度          2017 年度

营业收入                               327,916.31       1,071,949.66         826,882.31

营业成本                                254,372.23        817,735.01         658,303.27

营业利润                                 38,378.64        169,949.16          99,005.59

利润总额                                 38,054.51        170,656.50          99,499.15

净利润                                   33,800.40        149,046.47          87,918.42



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           项目                2019 年 1-4 月     2018 年度         2017 年度

归属于母标的公司股东净利润          33,839.93       149,156.31         87,962.99
扣除非经常性损益后归属于母
                                    32,733.60       136,727.45         82,335.35
标的公司股东净利润

(三)简要合并现金流量表

                                                                       单位:万元
           项目                 2019 年 1-4 月     2018 年度        2017 年度

经营活动产生的现金流量净额           20,772.70        76,169.84        44,698.66

投资活动产生的现金流量净额          -31,172.78       -14,544.78       -74,920.34

筹资活动产生的现金流量净额           36,519.20       -33,521.65       -23,219.99

汇率变动对现金的影响                    -59.73          -345.57          -124.16

现金及现金等价物净增加额             26,059.40        27,757.84       -53,565.83

加:期初现金及现金等价物余额         40,398.88        12,641.04        66,206.87

期末现金及现金等价物余额             66,458.28        40,398.88        12,641.04

七、本次交易标的为企业股权的说明

(一)是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况

    截至本报告书签署日,标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。

(二)上市公司不会在交易完成后成为持股型公司的说明

    本次交易完成后,上市公司华峰氨纶不会成为持股型公司。

(三)本次交易已取得所有交易对方的同意

    本次交易标的为华峰新材 100%股权,华峰新材为有效存续的股份有限公

司,本次交易已经通过交易对方之一华峰集团内部决策机构的审议,且上市公司
已与所有交易对方签署了附条件生效的《发行股份及支付现金购买资产协议》及
《发行股份及支付现金购买资产协议的补充协议》、《业绩承诺及补偿协议》及
《业绩承诺及补偿协议之补充协议》。因此,本次交易已取得所有交易对方的同
意。

八、标的公司最近三年进行与交易、增资或改制相关的评估情况

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    标的公司最近三年不存在与交易、增资或改制相关的评估情况。标的公司子
公司重庆化工存在一次评估情况,具体内容详见本报告书之本节之“九、下属企
业情况”之“(二)重要子公司重庆化工的相关情况”之“6、最近三年评估情
况”。

九、下属企业情况

    截至本报告书签署日,华峰新材共设有 5 家子公司和 1 家孙公司,分别为

重庆化工、瑞安科技公司、重庆新材、Huafon Pakistan、宁波华峰五家子公司
和重庆研究院 1 家孙公司,未设有分公司。

(一)各子公司基本情况

    1、重庆华峰化工有限公司

公司名称              重庆华峰化工有限公司

公司类型              有限责任公司

注册资本              120,300 万人民币

法定代表人            尤飞锋

注册地址              重庆市涪陵区白涛化工园区武陵大道 66 号

成立日期              2010 年 06 月 18 日

统一社会信用代码      91500102556781535M
                      票据式经营:苯、液氨;研发、生产、销售:氢气、环己烷(中
                      间产品)、环己酮、环己醇混合物、硝酸、环己烯、正戊醇、二
                      氧化碳、环己烷(副产品)(以上经营范围按许可证核定的期限
                      从事经营);销售:化工原料(不含危险品);研发、生产、销
经营范围              售化工产品(不含危险化学品)、化肥(须经审批的经营项目,
                      取得审批后方可从事经营);聚氨酯产品制造和销售;印铁制罐
                      制造和销售;从事投资业务(不得从事金融业务);货物进出口、
                      技术进出口;普通货运(按许可证核定的期限从事经营)。[依法
                      须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动]
股东构成及持股比例    华峰新材持股 77.56%;农发基金持股 22.44%

    2、瑞安市华峰新材料科技有限公司

公司名称               瑞安市华峰新材料科技有限公司

公司类型               有限责任公司

注册资本               2,000 万人民币


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法定代表人             尤金焕

注册地址               瑞安经济开发区开发区大道 1688 号

成立日期               2014 年 12 月 31 日

统一社会信用代码       91330381327822188Q
                       新材料、聚氨酯原液、聚酯多元醇的研发、技术咨询、加工和销售
经营范围
                       (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股东构成及持股比例     华峰新材持股 100%

    3、重庆华峰新材料有限公司

公司名称              重庆华峰新材料有限公司

公司类型              有限责任公司

注册资本              10,000 万人民币

法定代表人            尤飞锋

注册地址              重庆市涪陵区白涛化工园区武陵大道 66 号

成立日期              2016 年 12 月 30 日

统一社会信用代码      91500102MA5UA6KD8R
                      聚氨酯系列产品、聚酯多元醇的研发、制造和销售;销售:化工
                      原料(不含危险化学品);印铁制罐制造、销售;道路货运(须
经营范围              取得相关行政许可或审批后方可从事经营);货物进出口、技术
                      进出口。[依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                      活动]
股东构成及持股比例    华峰新材持股 100%

    4、重庆华峰新材料研究院有限公司

公司名称               重庆华峰新材料研究院有限公司

公司类型               有限责任公司

注册资本               1,000 万人民币

法定代表人             尤飞锋

注册地址               重庆市涪陵区白涛化工园区武陵大道 66 号

成立日期               2017 年 09 月 07 日

统一社会信用代码       91500102MA5UTKCE7R
                       己二酸产品及衍生品、聚氨酯树脂制品及衍生品、聚酰胺制品及衍
                       生品的研究、开发;己二酸生产技术、聚氨酯生产技术、聚酰胺生
经营范围
                       产技术的创新和改造;化工科技成果转化;化工技术咨询、培训服
                       务;创业孵化咨询服务。[依法须经批准的项目,经相关部门批准后


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华峰氨纶           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)

                       方可开展经营活动]

股东构成及持股比例     重庆化工持股 50%;重庆新材持股 50%

       5、Huafon Pakistan

                       Huafon Pakistan (private) Limited(华峰巴基斯坦(私营)有限
公司名称
                       公司)
公司类型               私营有限责任公司
                       1,800 万美元(境外投资证书 N3300201600688 号,华峰新材
投资总额
                       股比 75%、Xara Soft(private)Limited 股比 25%)
法定股本               525 万股(每股 100 卢比)

住所                   1st Floor, Plot No. 129, Timber Market, Ravi Road, Lahore

成立日期               2016 年 9 月 2 日
                       聚氨酯系列产品及关联原材料的研发、生产和销售;工业用化工
经营范围               原材料的销售;货物运输;产品包装物的生产和销售;技术、设
                       备及货物进出口
                       华峰新材持股 75%,Xara Soft (Private) Limited 持股 25%,其
股东构成及持股比例
                       中:双方代表董事黄旭然、Mansoor Ehsan Sheikh 各持 1 股

       6、宁波华峰

公司名称               宁波华峰材料科技有限公司

公司类型               有限责任公司

注册资本               500 万人民币

法定代表人             尤飞煌

注册地址               浙江省宁波保税区兴业大道 8 号 1 号楼 400 室

成立日期               2019 年 9 月 3 日

统一社会信用代码       91330201MA2GTLDW5M
                       聚氨酯材料的技术开发;其他危险品的票据贸易(经营范围详见甬
                       P 安经(2019)0033 危险化学品许可证)(在许可证有效期内经
                       营);化工原料和化纤原料(除危险化学品)的批发、零售;普通
经营范围               货物运输;物流信息服务;区块链服务技术;供应链管理服务;货
                       物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除
                       外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                       动)
股东构成及持股比例     华峰新材持股 100%

(二)重要子公司重庆化工的相关情况

       上述子公司中,重庆化工最近一期经审计的资产总额、营业收入、净资产额

或净利润占华峰新材相关财务指标 20%以上且具有重大影响。具体情况如下:

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      1、历史沿革

      (1)2010 年 6 月重庆化工设立

      重庆化工原名为重庆福祥化工有限公司,系由华峰集团以货币资金出资设
立,设立时的注册资本为人民币 20,000.00 万元。

      根据重庆金洲会计师事务所有限公司于 2010 年 6 月 18 日出具的重金洲验
发[2010]1743 号《验资报告》,审验确认截至 2010 年 6 月 17 日止,重庆福祥
化工有限公司已收到股东缴纳的注册资本 20,000.00 万元,全部为货币资金。
      2010 年 6 月 18 日,重庆福祥化工有限公司在重庆市工商行政管理局办理
了工商注册登记,并领取了《企业法人营业执照》。重庆福祥化工有限公司设立
时的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号          股东            认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1         华峰集团              20,000.00          20,000.00              100%

           合计                   20,000.00          20,000.00              100%

      (2)2011 年 3 月增资

      重庆福祥化工有限公司股东于 2011 年 3 月 1 日审议通过,决定对公司章程
进行修改,增加公司注册资本至人民币 35,000.00 万元,由华峰集团以货币资金
新增出资 15,000.00 万元。
      根据重庆金洲会计师事务所有限公司于 2011 年 3 月 8 日出具的重金洲验发
[2011]1005 号《验资报告》,截至 2011 年 3 月 8 日止,重庆福祥化工有限公司

已收到股东缴纳的注册资本 15,000.00 万元,全部为货币资金。
      2011 年 3 月 9 日,重庆福祥化工有限公司在重庆市工商行政管理局办理完
成了工商变更登记手续。本次增资后,重庆福祥化工有限公司的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号          股东            认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1         华峰集团              35,000.00          35,000.00              100%

           合计                   35,000.00          35,000.00              100%

      (3)2011 年 5 月增资




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华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


      重庆福祥化工有限公司股东于 2011 年 4 月 29 日审议通过,决定增加公司
注册资本和实收资本至人民币 40,000.00 万元,由华峰集团以货币资金新增出资
5,000.00 万元。
      根据重庆金洲会计师事务所有限公司于 2011 年 5 月 5 日出具的重金洲验发

[2011]2260 号《验资报告》,截至 2011 年 5 月 4 日止,重庆福祥化工有限公司
已收到股东缴纳的注册资本 5,000.00 万元,全部为货币资金。
      2011 年 5 月 6 日,重庆福祥化工有限公司在重庆市工商行政管理局办理完
成了工商变更登记手续。本次增资后,重庆福祥化工有限公司的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号           股东           认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1          华峰集团              40,000.00         40,000.00              100%

           合计                    40,000.00         40,000.00              100%

      (4)2011 年 6 月第三次增资

      重庆化工股东于 2011 年 5 月 10 日审议通过,决定增加公司注册资本和实
收资本至人民币 50,000.00 万元,由华峰集团以货币资金新增出资 10,000.00 万
元。
      根据重庆金洲会计师事务所有限公司于 2011 年 6 月 17 日出具的重金洲验
发[2011]3250 号《验资报告》,截至 2011 年 6 月 16 日止,重庆化工已收到股
东缴纳的注册资本 10,000.00 万元,全部为货币资金。
      2011 年 6 月 20 日,重庆化工在重庆市工商行政管理局办理完成了工商变

更登记手续。本次增资后,重庆化工的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号           股东           认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1          华峰集团              50,000.00         50,000.00              100%

           合计                    50,000.00         50,000.00              100%
      注:2011年5月31日,重庆福祥化工有限公司名称变更为重庆华峰化工有限公司。

      (5)2011 年 8 月增资

      重庆化工股东于 2011 年 8 月 12 日审议通过,决定增加公司注册资本和实
收资本至人民币 60,000.00 万元,由华峰集团以货币资金新增出资 10,000.00 万
元。

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      根据重庆金洲会计师事务所有限公司于 2011 年 8 月 15 日出具的重金洲验
发[2011]4362 号《验资报告》,截至 2011 年 8 月 15 日止,重庆化工已收到股
东缴纳的注册资本 10,000.00 万元,全部为货币资金。
      2011 年 8 月 16 日,重庆化工在重庆市工商行政管理局办理完成了工商变

更登记手续。本次增资后,重庆化工的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号          股东            认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1         华峰集团              60,000.00          60,000.00              100%

           合计                   60,000.00          60,000.00              100%

      (6)2011 年 9 月增资

      重庆化工股东于 2011 年 8 月 30 日审议通过,决定增加公司注册资本和实
收资本至人民币 65,000.00 万元,由华峰集团以货币资金新增出资 5,000.00 万

元。
      根据重庆康华会计师事务所有限责任公司于 2011 年 9 月 2 日出具的重康会
验报字(2011)35 号《验资报告》,截至 2011 年 9 月 2 日止,重庆化工已收
到股东缴纳的注册资本 5,000.00 万元,全部为货币资金。
      2011 年 9 月 5 日,重庆化工在重庆市工商行政管理局办理完成了工商变更
登记手续。本次增资后,重庆化工的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号          股东            认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1         华峰集团              65,000.00          65,000.00              100%

           合计                   65,000.00          65,000.00              100%

      (7)2011 年 11 月增资

      重庆化工股东于 2011 年 11 月 3 日审议通过,决定增加公司注册资本和实
收资本至人民币 75,000.00 万元,由华峰集团以货币资金新增出资 10,000.00 万
元。
      根据重庆康华会计师事务所有限责任公司于 2011 年 11 月 4 日出具的重康

会验报字(2011)39 号《验资报告》,截至 2011 年 11 月 4 日止,重庆化工已
收到股东缴纳的注册资本 10,000.00 万元,全部为货币资金。


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华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


      2011 年 11 月 7 日,重庆化工在重庆市工商行政管理局办理完成了工商变
更登记手续。本次增资后,重庆化工的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号           股东           认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1         华峰集团              75,000.00          75,000.00              100%

           合计                   75,000.00          75,000.00              100%

      (8)2014 年 12 月增资

      重庆化工股东于 2014 年 11 月 28 日审议通过,决定增加公司注册资本至人
民币 93,300.00 万元,由华峰集团以货币资金新增出资 18,300.00 万元。
      截至 2014 年 11 月 24 日止,重庆化工已收到股东缴纳的注册资本 18,300.00
万元,全部为货币资金。
      根据天健会计师于 2019 年 4 月 30 日出具的天健验[2019]177 号《验资报

告》,截至 2016 年 12 月 31 日止,重庆化工已收到华峰集团缴纳的新增注册资
本(实收资本)人民币壹亿捌仟叁佰万元整(183,000,000.00)。全部为货币
出资。
      2014 年 12 月 4 日,重庆化工在重庆市工商行政管理局办理完成了工商变
更登记手续。
      本次增资后,重庆化工的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号           股东           认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1         华峰集团              93,300.00          93,300.00              100%

           合计                   93,300.00          93,300.00              100%

      (9)2016 年 12 月增资及股权转让

      2016 年 10 月 31 日,华峰集团作出《华峰集团有限公司股东会决议》,同
意向华峰新材转让其持有的重庆化工 100%股权(93,300 万元出资额)。同日,
华峰新材作出《股东会决议》:同意受让华峰集团持有的重庆化工 93,300 万元
出资额。

      根据银信资产评估有限公司出具的银信评报字(2016)沪第 0937 号《浙江
华峰新材料股份有限公司拟股权收购涉及的重庆华峰化工有限公司股东全部权
益价值评估项目评估报告》,截至 2016 年 6 月 30 日,重庆化工净资产评估值
                                     1-1-145
华峰氨纶          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


105,824.45 万元。本次股权转让对价以上述评估结果为依据,经与华峰新材协
商后确定为 105,824.45 万元,支付方式为:华峰新材向华峰集团发行 10,000
万股股票(每股面值 1 元人民币),发行价格为 4.4954 元,并支付现金 60,870.45
万元。

      2016 年 11 月 10 日,重庆化工股东华峰集团作出《重庆华峰化工有限公司
股东决定》同意向华峰新材转让其持有的重庆化工 100%股权。
      同日,重庆化工作出《重庆华峰化工有限公司股东会决议》,同意中国农发
重点建设基金有限公司以货币方式增加注册资本 27,000 万元,增资后的重庆化
工注册资本由 93,300 万元变更为 120,300 万元。
      根据重庆康华会计师事务所有限责任公司于 2017 年 3 月 13 日出具的重康
会验报字(2017)第 4 号《验资报告》,截至 2017 年 2 月 28 日止,重庆化工
已收到农发基金缴纳的新增的注册资本(实收资本)27,000.00 万元,以货币出

资。
      2016 年 12 月 2 日,重庆化工在重庆市工商行政管理局办理完成了工商变
更登记手续。本次增资及股权转让后,重庆化工的股权结构如下:
                                                                       单位:万元
序号          股东            认缴出资额         实缴出资额          出资比例

  1         华峰新材              93,300.00          93,300.00            77.56%
         中国农发重点建设
  2                               27,000.00          27,000.00            22.44%
           基金有限公司
           合计                  120,300.00         120,300.00           100.00%

      自上述增资及股权转让完成后至今,重庆化工股权结构未发生变化。

      2、股权结构或控制关系情况

      重庆化工目前系华峰新材子公司,华峰新材拥有对重庆化工 77.56%股权。
      (1)中国农发重点建设基金有限公司持有重庆化工 22.44%股权,上述股
权的具体情况如下:
      2016 年 6 月 23 日,农发基金、华峰集团(重庆化工原股东)、重庆化工、
重庆市白涛化工园区开发(集团)有限公司签订《中国农发重点建设基金投资协
议》(渝 2016062304),约定:中国农发重点建设基金有限公司以人民币 2.70
亿元对重庆化工进行增资,增资后农发基金占增资后的重庆化工实缴注册资本比


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华峰氨纶         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修订稿)


例为 22.44%,投资期限 12 年,农发基金收取固定收益,年投资收益率为 1.2%,
不向重庆化工派遣董事、监事和高级管理人员,不直接参与重庆化工的日常正常
经营,并于投资期结束后由重庆市白涛化工园区开发(集团)有