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恩捷股份(002812)公告正文

恩捷股份:2018年年度报告

公告日期 2019-04-26
股票简称:恩捷股份 股票代码:002812
                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




证券简称:恩捷股份              证券代码:002812                      公告编号:2019-035




             云南恩捷新材料股份有限公司

                         2018 年年度报告




                                 2019 年 04 月




                                           1
                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




                     第一节 重要提示、目录和释义


    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真

实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连

带的法律责任。

    公司负责人 PAUL XIAOMING LEE、主管会计工作负责人庞启智及会计机

构负责人(会计主管人员)刘连华声明:保证年度报告中财务报告的真实、准

确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    本年度报告所涉及的经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事

项,存在一定的不确定性,不构成公司对投资者的实质性承诺,敬请投资者注

意投资风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司

对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识,并

且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,敬请投资者注意投资风险。

    公司敬请投资者认真阅读本年度报告全文,并特别注意下列风险因素,具

体请见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”的“3 公司

可能面临的风险”:

    1、锂离子电池隔膜业务受产业政策调控的风险

    近年来,国家为了大力支持新能源汽车产业的发展,相继出台了一系列的

财政补贴政策。随着新能源汽车行业的不断发展,国家将逐步退出相关的行业

扶持,可能使下游客户需求发生变动,从而导致公司业绩出现波动。如果新能

                                           2
                      云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



源汽车行业不能通过技术进步、规模效应等方法提高竞争力,行业扶持政策的

调整将对整个新能源汽车产业链的发展造成不利影响,从而也给上游锂离子电

池隔膜行业带来不利影响。

    2、市场竞争风险

    新能源汽车行业的高速增长带动了上游锂离子电池隔膜行业的发展,因锂

离子电池隔膜行业较高的毛利率水平吸引了许多国内企业进入本行业,大量资

金投入导致产能迅速增加,当前国内锂离子电池隔膜行业竞争日益激烈,供给

的增加导致产品价格的下降。如果公司不能准确把握行业发展的规律,持续技

术创新、改善经营管理以提升产品质量、降低生产成本,则公司将面临被日益

激烈竞争的市场所淘汰的风险。

    3、主要原材料价格波动的风险

    公司主要原材料价格均存在一定程度的波动,尤其是聚乙烯、聚丙烯等原

材料价格受到国际原油价格大幅波动的影响。如果主要原材料价格因宏观经济

波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动,致使公司无法转移或

者消化成本压力,则公司经营业绩短期内将受到较大不利影响。

    4、在建项目实施风险

    公司目前在建项目包括珠海恩捷二期 4 条生产线、江西通瑞 8 条生产线、

无锡恩捷一期 8 条生产线,资金需求量较大,若公司不能及时筹措资金,按期

完工并投入运营,将会对后续生产经营及未来的盈利产生不利影响。

    5、技术失密和核心人员流失的风险

    锂离子电池隔膜企业的发展需要领先的技术工艺、丰富的管理经验和对行

                                            3
                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



业发展的准确把握,因此公司视稳定、高素质的科研、管理和销售人才队伍为

公司保持创新能力、业务稳步增长的重要保障。虽然公司不断完善人才的培养、

激励、升迁和约束机制,但仍无法排除核心人员离开公司的可能。如出现公司

核心技术失密或核心人员离职的情况,将对公司的生产经营产生不利影响。

    6、技术进步和产品替代风险

    锂离子电池主要运用于手机、电脑、新能源汽车及储能电站等行业,镍镉

电池、镍氢电池、燃料电池及铅酸电池作为锂离子电池的替代产品同样可以应

用到以上行业。虽然现在的电子产品和纯动力汽车电池的主流选择是锂离子电

池,但如果镍镉电池、镍氢电池、燃料电池、铅酸电池等因生产技术改进而提

高使用性能、降低生产成本,或者出现了性能更优秀的电池,上述行业对于锂

离子电池的需求将受到影响,而处于产业链中的锂离子电池隔膜也会受到不利

影响。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以 473,867,912 股为基数,

向全体股东每 10 股派发现金红利 3.79 元(含税),送红股 0 股(含税),以资

本公积金向全体股东每 10 股转增 7 股。




                                           4
                                                      云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



                                                                                     目 录

释义...................................................................................................................................................................................... 8
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................................................. 11
       一、公司信息............................................................................................................................................................. 11
       二、联系人和联系方式............................................................................................................................................. 11
       三、信息披露及备置地点......................................................................................................................................... 11
       四、注册变更情况..................................................................................................................................................... 11
       五、其他有关资料..................................................................................................................................................... 12
       六、主要会计数据和财务指标................................................................................................................................. 12
       七、境内外会计准则下会计数据差异..................................................................................................................... 14
       八、分季度主要财务指标......................................................................................................................................... 14
       九、非经常性损益项目及金额................................................................................................................................. 14
第三节 公司业务概要...................................................................................................................................................... 16
       一、报告期内公司从事的主要业务......................................................................................................................... 16
       二、主要资产重大变化情况..................................................................................................................................... 17
       三、核心竞争力分析................................................................................................................................................. 18
第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................................................... 20
       一、概述..................................................................................................................................................................... 20
       二、主营业务分析..................................................................................................................................................... 22
       三、非主营业务分析................................................................................................................................................. 31
       四、资产及负债状况分析......................................................................................................................................... 31
       五、投资状况分析..................................................................................................................................................... 33
       六、重大资产和股权出售......................................................................................................................................... 39
       七、主要控股参股公司分析..................................................................................................................................... 39
       八、公司控制的结构化主体情况............................................................................................................................. 40
       九、公司未来发展的展望......................................................................................................................................... 40
       十、接待调研、沟通、采访等活动......................................................................................................................... 41
第五节 重要事项.............................................................................................................................................................. 42
       一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况......................................................................................... 42
       二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案............................................................................................. 43
       三、承诺事项履行情况............................................................................................................................................. 45
       四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况......................................................................... 64
       五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明......................64
       六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明..................................... 65
       七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明............................................................................. 65
       八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明..................................................................... 66
       九、聘任、解聘会计师事务所情况......................................................................................................................... 66
       十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况............................................................................................. 66
       十一、破产重整相关事项......................................................................................................................................... 66
       十二、重大诉讼、仲裁事项..................................................................................................................................... 67
       十三、处罚及整改情况............................................................................................................................................. 67
       十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况............................................................................................. 67


                                                                                             5
                                                   云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


      十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况..................................................... 67
      十六、重大关联交易................................................................................................................................................. 69
      十七、重大合同及其履行情况................................................................................................................................. 73
      十八、社会责任情况................................................................................................................................................. 77
      十九、其他重大事项的说明..................................................................................................................................... 77
      二十、公司子公司重大事项..................................................................................................................................... 78
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................................................... 80
      一、股份变动情况..................................................................................................................................................... 80
      二、证券发行与上市情况......................................................................................................................................... 86
      三、股东和实际控制人情况..................................................................................................................................... 87
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................................................. 91
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................................................... 92
      一、董事、监事和高级管理人员持股变动............................................................................................................. 92
      二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况..................................................................................................... 93
      三、任职情况............................................................................................................................................................. 93
      四、董事、监事、高级管理人员报酬情况............................................................................................................. 96
      五、公司员工情况..................................................................................................................................................... 97
第九节 公司治理.............................................................................................................................................................. 99
      一、公司治理的基本状况......................................................................................................................................... 99
      二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况............................................. 99
      三、同业竞争情况................................................................................................................................................... 100
      四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况....................................................................... 100
      五、报告期内独立董事履行职责的情况............................................................................................................... 101
      六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况....................................................................................... 102
      七、监事会工作情况............................................................................................................................................... 102
      八、高级管理人员的考评及激励情况................................................................................................................... 102
      九、内部控制评价报告........................................................................................................................................... 102
      十、内部控制审计报告或鉴证报告....................................................................................................................... 103
第十节 公司债券相关情况............................................................................................................................................ 104
第十一节 财务报告........................................................................................................................................................ 105
      一、审计报告........................................................................................................................................................... 105
      二、财务报表........................................................................................................................................................... 107
      三、公司基本情况................................................................................................................................................... 129
      四、财务报表的编制基础....................................................................................................................................... 131
      五、重要会计政策及会计估计............................................................................................................................... 131
      六、税项................................................................................................................................................................... 154
      七、合并财务报表项目注释................................................................................................................................... 155
      八、合并范围的变更............................................................................................................................................... 202
      九、在其他主体中的权益....................................................................................................................................... 206
      十、与金融工具相关的风险................................................................................................................................... 211
      十一、公允价值的披露........................................................................................................................................... 214
      十二、关联方及关联交易....................................................................................................................................... 214
      十三、股份支付....................................................................................................................................................... 218
      十四、承诺及或有事项........................................................................................................................................... 221


                                                                                         6
                                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


      十五、资产负债表日后事项................................................................................................................................... 222
      十六、其他重要事项............................................................................................................................................... 223
      十七、母公司财务报表主要项目注释................................................................................................................... 224
      十八、补充资料....................................................................................................................................................... 231
第十二节 备查文件目录................................................................................................................................................ 233




                                                                                      7
                             云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



                                                   释义


               释义项              指                                释义内容

恩捷股份、上市公司、本公司、公司   指   云南恩捷新材料股份有限公司

                                        Paul Xiaoming Lee、李晓华、王毓华、Yan Ma、Yanyang Hui、Sherry Lee 6
实际控制人、李晓明家族             指
                                        位自然人

合益投资、控股股东                 指   玉溪合益投资有限公司,系公司股东

合力投资                           指   玉溪合力投资有限公司,系公司股东

珠海恒捷                           指   珠海恒捷企业管理事务所(有限合伙),系公司股东

华辰投资                           指   昆明华辰投资有限公司,系公司股东

先进制造基金                       指   先进制造产业投资基金(有限合伙),系公司股东

上海国和                           指   上海国和现代服务业股权投资基金合伙企业(有限合伙),系公司股东

红塔塑胶                           指   云南红塔塑胶有限公司,系公司全资子公司

成都红塑                           指   红塔塑胶(成都)有限公司,系红塔塑胶全资子公司

德新纸业                           指   云南德新纸业有限公司,系公司全资子公司

红创包装                           指   云南红创包装有限公司

上海恩捷                           指   上海恩捷新材料科技有限公司,系公司控股子公司

珠海恩捷                           指   珠海恩捷新材料科技有限公司,系上海恩捷全资子公司

无锡恩捷                           指   无锡恩捷新材料科技有限公司,系上海恩捷全资子公司

江西通瑞                           指   江西省通瑞新能源科技发展有限公司,系上海恩捷全资子公司

香港创新                           指   创新新材料(香港)有限公司,系公司全资子公司

恩捷信息                           指   上海恩捷信息技术有限公司

风舟贸易                           指   上海风舟贸易有限公司

恩捷贸易                           指   无锡恩捷贸易有限公司

昆莎斯                             指   昆明昆莎斯塑料色母有限公司,系云南红塔塑胶有限公司之参股公司

股东大会                           指   云南恩捷新材料股份有限公司股东大会

董事会                             指   云南恩捷新材料股份有限公司董事会

监事会                             指   云南恩捷新材料股份有限公司监事会

中国证监会                         指   中国证券监督管理委员会

深交所                             指   深圳证券交易所

《公司法》                         指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》                         指   《中华人民共和国证券法》

《劳动法》                         指   《中华人民共和国劳动法》



                                                    8
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


《公司章程》                        指   《云南恩捷新材料股份有限公司章程》

招商证券                            指   招商证券股份有限公司,系公司保荐机构、财务顾问

大华会计师、大华会计师事务所        指   大华会计师事务所(特殊普通合伙)

国浩律师、法律顾问                  指   国浩律师(上海)事务所

巨潮资讯网                          指   巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)

元 、万元、亿元                     指   人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期、本报告期                    指   2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日

上年同期                            指   2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

                                         公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项(现已变更为:公
重大资产重组                        指
                                         司发行股份购买资产暨关联交易事项)

                                         Paul Xiaoming Lee、李晓华、王毓华、昆明华辰投资有限公司、Sherry Lee、
                                         先进制造产业投资基金(有限合伙)、珠海恒捷企业管理事务所(有限合
重大资产重组交易对方、交易对方      指
                                         伙)、黄蜀华、张韬、高翔、何宝华、黄雨辰、胡甲东、王驰宙、蒋新民、
                                         张方、张梵、郑梅、刘卫、杜军、曹犇

股权激励计划                        指   公司 2017 年限制性股票激励计划

                                         是一种二次电池(充电电池),主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来
锂离子电池、锂电池                  指   工作。电池一般采用含有锂元素的材料作为电极,是现代高性能电池的代
                                         表

                                         在锂电池的结构中,隔膜是关键的内层组件之一,主要作用是将电池的正、
锂离子隔离膜、锂离子电池隔膜、锂
                                    指   负极分隔开来,防止两极接触而短路,达到阻隔电流传导,防止电池过热
电池隔膜、锂电池隔离膜、隔膜
                                         的功能

                                         沉浸于锂电池电解液中的隔膜,表面广泛分布着纳米级的微孔,以供锂离
基膜                                指
                                         子自由在正极与负极之间移动

涂布膜                              指   基膜表面经过涂覆工艺处理后的隔膜类型

                                         锂电池隔膜的一种生产工艺,又称相分离法或热致相分离法,是将高沸点
                                         小分子作为造孔剂添加到聚烯烃中,加热熔融成均匀体系,由螺杆挤出铸
湿法、湿法工艺                      指
                                         片,经同步或分步双向拉伸后用有机溶剂萃取出造孔剂,再经拉幅热定型
                                         等后处理得到微孔膜材料的制备工艺

PVDF                                指   指偏氟乙烯均聚物或者偏氟乙烯与其他少量含氟乙烯基单体的共聚物

烟标                                指   卷烟外包装,俗称"烟盒"

无菌包装                            指   用于乳制品或非碳酸软饮料无菌灌装用的包装复合材料

屋顶包                              指   屋顶包是巴氏奶的一种包装,是一种纸塑复合包装

                                         特种纸是指具有特殊机能的纸张,是各种特殊用途纸张或艺术纸的统称,
特种纸                              指
                                         本报告中所称特种纸主要指特种包装纸。

                                         高分子聚丙烯熔体制成的厚膜在专用拉伸机内,以一定温度和速度拉伸并
BOPP 薄膜                           指
                                         经过适当处理或加工(如电晕、涂覆等)制成的薄膜

烟膜                                指   卷烟外包装用 BOPP 薄膜,也称"BOPP 烟膜"



                                                      9
                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


平膜                      指   普通包装用 BOPP 薄膜,也称"BOPP 平膜"

                               是一种在薄膜片基上经涂料和真空蒸镀复加一层金属箔而制成的烫印材
全息电化铝、电化铝        指
                               料。

                               是一种中间载体,存在于转移纸基或塑基之上,承载被印刷或打印的图案,
转移膜                    指
                               用于转印到被印制的物品之上的一层化学弹性膜。

大箱                      指   卷烟数量单位,250 条/箱,10 包/条,20 支/包




                                          10
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



                          第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称                   恩捷股份                             股票代码                002812

股票上市证券交易所         深圳证券交易所

公司的中文名称             云南恩捷新材料股份有限公司

公司的中文简称             恩捷股份

公司的外文名称(如有)     YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL CO., LTD.

公司的外文名称缩写(如有) ENERGY TECHNOLOGY

公司的法定代表人           PAUL XIAOMING LEE

注册地址                   云南省玉溪市高新区抚仙路 125 号

注册地址的邮政编码         653100

办公地址                   云南省玉溪市高新区抚仙路 125 号

办公地址的邮政编码         653100

公司网址                   http://www.cxxcl.cn

电子信箱                   groupheadquarter@cxxcl.cn


二、联系人和联系方式

                                                   董事会秘书                          证券事务代表

姓名                                熊炜                                    禹雪

联系地址                            云南省玉溪市高新区抚仙路 125 号         云南省玉溪市高新区抚仙路 125 号

电话                                0877-8888661                            0877-8888661

传真                                0877-8888677                            0877-8888677

电子信箱                            groupheadquarter@cxxcl.cn               groupheadquarter@cxxcl.cn


三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称                     《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址           http://www.cninfo.com.cn

公司年度报告备置地点                             公司证券部


四、注册变更情况

组织机构代码                               91530000727317703K



                                                         11
                                   云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                公司上市时主营业务可分为两类:(1)包装材料类产品:BOPP 薄膜产
                                                品(烟膜和平膜)和特种纸制品(镭射转移防伪纸、直镀纸和玻璃纸);
                                                (2)包装印刷类产品,主要包括烟标产品和无菌包装产品。
 公司上市以来主营业务的变化情况(如有)
                                                报告期内,公司完成重大资产重组,主营业务可分为三类:(1)膜类产
                                                品(锂电池隔离膜、烟膜和平膜);(2)包装印刷品(烟标和无菌包装);
                                                (3)包装制品(特种纸、全息防伪电化铝及其他产品)。

 历次控股股东的变更情况(如有)                                                           无变更


五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

 会计师事务所名称                  大华会计师事务所(特殊普通合伙)

 会计师事务所办公地址              北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层

 签字会计师姓名                    康文军、彭大力

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用

 保荐机构名称               保荐机构办公地址                     保荐代表人姓名                           持续督导期间

   招商证券         深圳市福田区福田路福华一路 111 号            张晓斌、徐斌             2016 年 9 月 12 日至 2018 年 12 月 31 日

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用

 财务顾问名称               财务顾问办公地址                财务顾问主办人姓名                            持续督导期间

   招商证券         深圳市福田区福田路福华一路 111 号            张俊果、金蕊             2018 年 8 月 15 日至 2019 年 12 月 31 日


六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否

                                                2018 年                  2017 年           本年比上年增减            2016 年

 营业收入(元)                            2,457,492,825.89           2,114,375,082.70               16.23%        1,645,161,921.39

 归属于上市公司股东的净利润(元)           518,439,455.43             368,226,230.91                40.79%         274,303,949.73

 归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                            318,233,698.49             141,109,283.04               125.52%         152,221,272.95
 损益的净利润(元)

 经营活动产生的现金流量净额(元)           171,020,949.81             260,476,614.55                -34.34%        123,003,122.13

 基本每股收益(元/股)                                    1.21                     0.94              28.72%                     0.71

 稀释每股收益(元/股)                                    1.21                     0.94              28.72%                     0.39

 加权平均净资产收益率                               16.48%                    15.00%                  1.48%                12.46%

                                                                                           本年末比上年末
                                               2018 年末                2017 年末                                   2016 年末
                                                                                                   增减


                                                                 12
                                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


   总资产(元)                              7,702,468,537.78        5,027,642,256.78         53.20%        3,488,470,271.55

   归属于上市公司股东的净资产(元)          3,831,154,951.68        2,637,081,001.84         45.28%        2,318,043,988.49

  追溯调整或重述原因
  同一控制下企业合并

                                                                               本年比
                                                   2017 年                     上年增                  2016 年
                      2018 年
                                                                                 减

                                         调整前               调整后           调整后       调整前                 调整后

营业收入(元) 2,457,492,825.89      1,220,269,977.91    2,114,375,082.70      16.23%    1,146,169,798.78   1,645,161,921.39

归属于上市公
司股东的净利       518,439,455.43     155,923,462.57      368,226,230.91       40.79%     165,391,941.19         274,303,949.73
润(元)

归属于上市公
司股东的扣除
                   318,233,698.49     141,109,283.04      141,109,283.04      125.52%     152,221,272.96         152,221,272.95
非经常性损益
的净利润(元)

经营活动产生
的现金流量净       171,020,949.81     171,900,348.08      260,476,614.55       -34.34%    111,033,103.03         123,003,122.13
额(元)

基本每股收益
                            1.210                 1.15                0.940    28.72%                1.52                   0.71
(元/股)

稀释每股收益
                            1.210                 1.16                0.940    28.72%                1.52                   0.39
(元/股)

加权平均净资
                          16.48%               9.74%                 15.00%     1.48%              9.20%                12.46%
产收益率

                                                                               本年末
                                                  2017 年末                    比上年                2016 年末
                     2018 年末
                                                                               末增减

                                         调整前               调整后           调整后       调整前                 调整后

总资产(元)      7,702,468,537.78   2,037,988,128.92    5,027,642,256.78      53.20%    1,889,934,330.46   3,488,470,271.55

归属于上市公
司股东的净资      3,831,154,951.68   1,655,027,243.30    2,637,081,001.84      45.28%    1,572,539,827.05   2,318,043,988.49
产(元)

  截止披露前一交易日的公司总股本:

截止披露前一交易日的公司总股本(股)                                                                               473,867,912

用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股)                                                                               1.0941

  是否存在公司债
  □ 是 √ 否

                                                                13
                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□ 适用 √ 不适用


八、分季度主要财务指标

                                                                                                         单位:元

                                                  第一季度         第二季度         第三季度          第四季度

 营业收入                                       430,814,748.13   543,755,770.54   647,271,806.43    835,650,500.79

 归属于上市公司股东的净利润                      80,147,000.18    81,183,632.22   161,332,190.84    195,776,632.19

 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
                                                 21,528,730.95     8,901,694.52   126,441,837.77    161,361,435.25
 利润

 经营活动产生的现金流量净额                    -201,617,390.33    72,638,811.72   -157,574,704.76   457,574,233.18

    第三季度净利润大幅增长的原因系,公司收购上海恩捷 90.08%股权的交割过户于 2018 年 7 月 31 日完成,因此上海恩
捷 2018 年 1-7 月的净利润按 53.86%计算后归属于上市公司股东,8-12 月的净利润按 90.08%计算后归属于上市公司股东,
导致公司第三季度净利润较前两个季度大幅增长。
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
√ 是 □ 否
1、上述财务指标与公司已披露的定期报告中相关财务指标存在重大差异的原因系公司在报告期内完成重大资产重组后对财
务数据进行追溯调整所致。
2、公司第四季度净利润和经营性现金流较其他三季度表现较好的原因系公司锂电池隔膜业务于第四季度释放产能,产品销
售收入大幅增长,另一方面,公司烟草配套产品和无菌包装产品有明显季节性,上述产品的终端客户主要为销售旺季为春节
前后的卷烟生产企业和乳企、饮料生产企业,其所需包装材料生产时间较大部分集中在每年第四季度。


九、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用




                                                      14
                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                                                         单位:元


                     项目                         2018 年金额     2017 年金额      2016 年金额         说明


 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的
                                                    -125,018.08       -28,788.39      507,384.66
 冲销部分)

                                                                                                    因加大锂电
                                                                                                    池隔离膜产
 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,
                                                                                                    线投入力度,
 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除       91,358,617.68     9,309,419.15    15,290,100.53
                                                                                                    地方政府给
 外)
                                                                                                    予政策扶持
                                                                                                    所致。

 委托他人投资或管理资产的损益                      8,160,860.73     7,786,601.33        55,014.20

 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
                                                 310,748,377.96   453,198,099.06   233,223,398.91
 当期净损益

 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                338,681.94      361,214.42       -357,595.58

 其他符合非经常性损益定义的损益项目

 减:所得税影响额                                 58,641,435.61    62,417,790.04    35,915,586.84

     少数股东权益影响额(税后)                  151,634,327.68   181,091,807.66    90,720,039.10

 合计                                            200,205,756.94   227,116,947.87   122,082,676.78        --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。




                                                      15
                                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




                                           第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

     1、公司主要业务、产品
     报告期内,由于公司完成重大资产重组,主营业务发生重大变化,公司主要产品可分为三类:一、膜类产品,主要包括
锂离子隔离膜(基膜和涂布膜)、烟膜和平膜;二、包装印刷产品,主要包括烟标和无菌包装;三、纸制品包装,主要包括
特种纸产品(镭射转移防伪纸、直镀纸和涂布纸)、全息防伪电化铝、转移膜及其他产品。
     公司生产的湿法锂电池隔膜主要运用于新能源汽车锂电池制造领域及3C类产品;烟膜应用于卷烟行业;平膜主要应用
于印刷、食品、化妆品等行业;烟标运用于卷烟包装材料;无菌包装主要用于牛奶盒、饮料盒等;特种纸产品中镭射转移防
伪纸主要用于烟标、化妆品盒、牙膏盒、药品盒等,直镀纸主要用作烟标内衬纸、巧克力等食品包装纸,涂布纸主要用于烟
草、食品、医药、化妆品和食品行业。公司的主要客户为国内外大型的锂电池生产企业、卷烟生产企业、食品饮料生产企业、
塑料包装企业、印刷企业等。公司湿法锂离子隔膜产品的主要客户包括松下、LG Chem. Ltd.、三星 SDI、CATL(宁德时代
新能源科技股份有限公司)、国轩高科股份有限公司、深圳市比亚迪锂电池有限公司、孚能科技、天津力神电池股份有限公
司及其他超过20家的国内锂电池企业。公司是云南省非专卖的卷烟材料A级供应商,烟标产品主要客户为国内大型的卷烟生
产企业,包括云南中烟物资(集团)有限责任公司、四川中烟工业有限责任公司和重庆中烟工业有限责任公司,产品广泛应
用于“玉溪”、“红塔山”、“云烟”、“红河”、“雪域”、“红金龙”、“紫云”、“Marble”、“龙凤呈祥”等国内知名的卷烟品牌。公司
烟膜产品的主要客户包括云南中烟物资(集团)有限责任公司、四川中烟工业有限责任公司、重庆中烟工业有限责任公司、
安徽中烟工业有限责任公司、湖北中烟工业有限责任公司、贵州中烟工业有限责任公司、黑龙江烟草、吉林烟草、甘肃中烟
工业有限责任公司等集团下属多家国内知名的卷烟厂。公司无菌包装产品的主要客户包括内蒙古伊利实业集团股份有限公
司、内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司、中国汇源果汁集团有限公司、北京三元食品股份有限公司、皇氏集团华南乳品
有限公司、贵州好一多乳业股份有限公司、广州市东鹏食品饮料有限公司、厦门惠尔康食品有限公司、达利集团、黑龙江完
达山阳光乳业有限公司、云南欧亚乳业有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司等国内知名企业,以及全球乳制品企业TOP10
之一的荷兰乳制品企业FRIESLANDCAMPINA NEDERLAND B.V.(荷兰皇家菲仕兰公司)。
     2、经营模式
     公司不同的产品采取不同的经营模式,其中是湿法锂离子隔膜、烟标、无菌包装、特种纸制品和烟膜均按照客户要求进
行定制化生产,平膜一般采取以销定产,并配备适当的库存量。
     (1)采购模式:公司供应部通过对供应商的评价、选择,建立了《合格供方名单》(或《合格供应商/材料清单》)。
采购清单所列物资只能在《合格供方名单》之内实施采购,每一种物资的采购都要有2个以上供应商进行选择。公司对供应
商每年进行一次全面评价,并及时更新《合格供方名单》(或《合格供应商/材料清单》)。
     (2)生产模式:公司主要采取订单生产和集中排产相结合的方式生产,从而合理控制生产成本,提高效率。生产计划
部根据订单和销售计划制定生产计划,进行统一生产调度、组织管理和质量控制,确保按时按质按量完成生产任务。
     (3)销售模式:公司湿法锂电池隔膜产品采取直销的销售模式,由营销部门销售人员负责产品的销售、推广和订单获
取工作;烟标和烟膜产品主要基于烟标印刷行业的下游卷烟企业依据《烟用物资采购管理规定》实行的全国性招标采购,公
司通过参与各卷烟企业招投标获取订单,并按照客户的订单组织生产和销售,为客户提供定制产品;平膜一般采取以销定产,
并配备适当的库存量;无菌包装、特种纸制品均按照客户要求进行定制化生产。
     3、行业情况及公司所处的行业地位
     公司是湿法隔膜行业具有全球竞争力的领先企业,并且在烟标、BOPP膜、无菌包装及特种纸等细分行业中拥有较为丰
富产品的公司。

                                                              16
                                 云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


    (1)膜类产品
    公司膜类产品分为两个大类:一是锂电池隔离膜,二是BOPP薄膜。锂电池隔膜是锂电池的主要原材料之一,锂电池市
场规模决定了隔膜市场规模,隔膜市场规模跟随锂电池市场增长而增长,与锂电池市场增长有一致性。锂电池应用广泛,有
多个应用市场和多种应用场景,包括消费电子,动力电池,以及储能三个主要市场,还有一些细分市场如电动工具。目前消
费电子的市场发展平稳,增速趋缓,动力电池市场近几年持续维持高速增长,增长速度都在40%以上,同时储能市场刚刚起
步,发展方兴未艾,未来市场空间巨大。对于锂电池市场,多家机构预测在未来较长一段时间都将维持年增速40%以上,
GGII预测未来7年市场规模有10倍的增长。目前隔膜市场形成中日韩隔膜的竞争格局,公司在2018年无论出货量还是产能规
模都居于全球第一,在产能规模,产品品质,成本效率,技术研发方面都具有全球竞争力。公司已在上海、无锡、江西、珠
海布局四大湿法隔膜生产基地,具有明确的扩产计划,力求在2020年达到28亿平方米的产能规模,以满足中高端锂电池客户
对公司高一致性、安全性的湿法隔膜产品及服务的需求。上海恩捷作为理事长单位成立隔膜行业协会,塑造行业典范形象,
引领中国隔膜行业积极健康发展;连续7年被评为浦东新区创新创业企业。此外,上海恩捷被评为“国家高新技术企业”“上海
市级技术中心”“浦东新区总部企业十大经典样本企业”等。
    公司另一膜类产品BOPP薄膜由云南红塑及其子公司成都红塑生产,是国内为数不多生产BOPP烟膜的企业之一,也是少
数有能力生产防伪印刷烟膜的企业,公司烟膜产品2018年销量为15,060吨,在全国烟膜市场占有率约为25%左右,BOPP薄
膜产品规模位居西南部地区BOPP薄膜市场领先地位。云南红塑是国家高新技术企业,被评为“云南省优强工业企业”“首届云
南省包装行业优强企业”“第二届云南省包装三十强企业”,承担一项国家火炬计划项目,“红塑及图”商标被国家工商行政管
理总局商标局认定为中国驰名商标,并获得“云南省著名商标”、“云南省名牌产品”等称号。成都红塑被评为“国家高新技术
企业”“四川省企业技术中心”“四川省企业质量信用等级AA级企业”等。
    (2)包装印刷产品
    2018年,烟草市场供给侧结构性改革成效明显,品牌培育实现新突破,结构优化取得新进展,细分品类如中细支烟、中
支烟、短支烟、爆珠烟等均保持高速增长,根据国家烟草专卖局数据,全年实现税利总额11,556亿元,同比增长3.69%;上缴
国家财政总额10,000.8亿元,同比增长3.37%。公司是国内重要的烟标供应商之一,云南省非专卖的卷烟材料A级供应商。
    长期以来,国外厂商占领了纸铝复合无菌灌装设备和纸铝复合无菌包装材料的主要市场。目前国内无菌包装材料的大部
分生产企业的规模化程度较低,生产企业数量相对较多。公司自主研发了辊式无菌砖包、预制型无菌砖包、 A型屋顶包(主
要应用于鲜奶)、B型屋顶包(主要应用于茶饮、果汁等非碳酸饮料),使公司成为国内少数同时能生产辊式无菌包、预制
型无菌包和屋顶包的企业之一,“红创包装”被云南省工商行政管理局认定为云南省著名商标,“纸基铝塑八层复合包装纸”
获国家级重点新产品证书,公司被评为“高新技术企业”“云南省级企业技术中心”“云南省包装行业龙头企业”等。
    (3)特种纸及其他产品
    德新纸业主要生产特种纸产品、全息防伪电化铝产品和转移膜等,主要应用在“云烟”、“红塔山”、“玉溪”、“红双喜”、
“娇子”、“黄鹤楼”、“红金龙”等国内知名的卷烟品牌烟标上。凭借着强大的产品开发能力、优质的产品质量和良好的产品适
应性,公司特种纸产品发展迅速,填补了西南地区有大量包装印刷企业却无特种纸深加工企业的空白。德新纸业是国家高新
技术企业,凭借镭射转移纸避让缝技术、预印光标定位转移技术、水性膜转移技术,获得了下游客户的认可,其“彩虹镭射
转移防伪卡纸”曾获得国家重点新产品和云南省重点新产品认证。德新纸业被评为“云南省级企业技术中心”“云南省科技型中
小企业”等。


二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况


      主要资产                                                重大变化说明

 股权资产                                                            无

                        较期初增加 108.49%,主要系公司锂电池隔膜业务投资金额较大,报告期内大量工程设备转固定
 固定资产
                        资产所致。

                                                         17
                                 云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


 无形资产             较期初增加 68.14%,主要系公司隔离膜业务扩张,报告期内新增部分土地所致。

 在建工程             较期初增加 65.21%,主要系公司锂电池隔膜业务投资金额较大,投入大量工程设备所致。

 货币资金             较期初减少 40.42%,主要系公司使用自有资金投入锂电池隔膜业务发展建设所致。

                      较期初增加 78.64%,主要系公司锂电池隔膜业务报告期内销售收入大幅增长,相应应收账款增
 应收票据及应收账款
                      加所致。

 其他应收款           较期初增加 65.21%,主要系应收股利增加且应收保证金、代垫款和备用金增加所致。

 存货                 较期初增加 42.76%,主要系公司锂电池隔膜业务报告期内大幅增长,相应库存增加所致。




2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用


三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

     1、规模优势
     截止报告期末,公司湿法锂电池隔膜年产能为13亿平方米,生产规模目前处于全球领先地位,具有全球最大的锂电池隔
膜供应能力。公司2018年锂电池隔膜出货量为4.68亿平方米,为全球出货量最大的锂电池隔膜供应商,市场份额也为全球第
一。公司的规模优势主要体现在成本控制和销售拓展方面。
     在成本控制方面,公司的规模优势首先提升了原材料采购成本优势,大规模集中采购使公司原材料成本低于同行业其他
企业。其次,公司的开工率和产能利用率远高于同行业其他企业,因此,公司单位折旧、能耗、人工成本均低于行业平均水
平。同时,公司巨大的销售规模为公司带来大量订单,从而公司可通过合理排产有效降低生产时的停机转产次数,有效减少
因停机转产而产生的成本耗费。
     在销售拓展方面,目前锂电池行业的行业集中度日益增高,占据国内外80%市场份额的一流锂电池生产企业目前及尚在
投资建设中的产线均具有巨大的生产规模,因此,是否具有与这些国际一流锂电池生产企业目前及未来需求相匹配的供应能
力将成为其选择供应商时的首选条件。公司作为全球范围内生产规模最大的锂电池隔膜供应商,公司自身所具备的充足供应
能力在竞争中极具优势。
     2、成本优势
     公司长期致力于先进湿法锂电池隔膜生产制造技术的开发和改进,公司生产效率和经营效率远超行业平均水平,公司锂
电池隔膜生产成本为全球行业最优。
     除上述规模优势为公司成本控制带来的优势外,公司生产管理和技术团队对生产设备和生产工艺持续不断的改进使得公
司生产设备的单线产出远超同行业其他企业,为同行业其他企业的1-2倍,进一步降低了单位折旧、能耗和人工成本,拉开
了公司与同行业其他企业的差距。同时,公司对生产技术和生产管理的精益求精让公司锂电池隔膜产品的验收合格率和良品
率也远高于行业平均水平。此外,公司持续改进辅料回收效率,使得辅料消耗量也远低于同行业其他企业。
     总体来看,公司的成本优势是在公司不断改进生产设备、不断提升生产工艺技术、持续进行研发投入、精益求精的生产
管理,极强的市场开拓能力和庞大的生产规模综合作用下的结果,使得竞争对手极难追赶,公司将长期保持该优势。
     3、产品优势
     公司长期致力于锂电池隔膜产品的研发,致力于用高品质的产品和卓越的服务为客户创造价值。主流锂电池生产企业,
尤其是国际一流锂电池生产企业对材料品质要求甚严,其中锂电池隔膜作为锂电池中的核心材料之一,技术壁垒高,其性能


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                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


直接影响锂电池的放电容量、循环使用寿命及安全性,锂电池制造对隔膜产品的特性如隔膜微孔的尺寸和分布的均匀性、一
致性等要求极高。主流锂电池生产企业对材料供应商的引进均须经过漫长的产品、工艺及生产流程等体系验证过程,公司目
前已成功通过绝大多数国内外主流锂电池生产企业的产品认证,一举进入要求最为严苛的海外动力电池供应链体系,产品品
质得到众多锂电池生产企业的一致认可。此外,公司持续投入新产品开发,在满足客户定制化需求的同时不断进行产品研究
和前瞻性技术储备,公司目前已成为市场上供应锂电池隔膜产品种类最为丰富的供应商,能满足不同客户的多种需求。
    4、研发优势
    公司通过多年积累建立了体系健全的研发队伍,研发范围覆盖了隔膜和涂布生产设备、隔膜制备工艺以及原辅料的改进、
涂布工艺、浆料配方、回收及节能技术,以及前瞻性技术储备项目的研发。公司锂电池隔膜研发团队在生产效率提升、公司
锂电池隔膜产品品质提升以及新产品开发方面已取得了一系列成果,目前现行有效的专利共有52项,另有158项专利正在申
请中,其中含国际专利申请27项。同时,公司锂电池隔膜研发团队不仅可为下游客户定制开发多种新产品,还与下游客户联
合开发产品,以满足客户多样化需求。
    5、人才优势
    锂电池隔膜行业在中国尚属于新兴产业,仅有十余年发展历史,近几年随着全球能源产业的发展增长迅速,然而目前锂
电池隔膜全行业人才积累不足,缺乏合格的专业人才。公司依靠已从事二十余年的与锂电池隔膜行业相近的BOPP薄膜行业
的人才积累,建立了良好的人才激励机制,于全球范围内进行人才招募,截止报告期末,公司在职的锂电池隔膜行业相关人
才中,硕士及以上学历者约50人,且已组建了一支包括来自美、日、韩等地的专业研发人员组成的核心技术研发团队。另外,
公司已通过长期努力,在生产管理、体系建设、品质控制、市场拓展及设备设计安装维护等方面建立起完备的专业团队。公
司各团队已在各自专业领域取得了丰硕成果,合力推动公司发展成为锂电池隔膜行业具有国际竞争力的领先企业。
    6、市场和客户资源优势
    公司2018年在全球隔膜市场占14%的市场份额,在中国湿法隔膜市场占45%的市场份额,市场份额为全球第一。公司目
前已进入全球绝大多数主流锂电池生产企业的供应链体系,包括占海外锂电池市场近80%市场份额的三家锂电池生产巨头:
松下,三星,LG Chem,以及占中国锂电池市场超过80%市场份额的前五家锂电池生产企业,宁德时代,比亚迪,国轩,孚
能,力神,以及其他超过20家的国内锂电池企业。公司和下游客户已形成了稳定良好的合作关系,双方在合作过程中进行了
深层次的技术交流,因此公司对客户的需求有深刻理解,能迅速响应客户需求并提供相应服务。随着公司所处行业的高速发
展和公司产能的不断释放,公司必将伴随下游客户的快速成长而成长。




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                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




                                第四节 经营情况讨论与分析

一、概述

    报告期内,公司完成对上海恩捷90.08%股权的收购,将公司主要业务拓展为含湿法锂离子隔膜(基膜和涂布膜)、BOPP
膜(烟膜和平膜)的膜类产品,包装印刷产品(烟标和无菌包装)、纸制品包装(特种纸、全息防伪电化铝和其他产品),
并将公司发展战略及经营目标调整为研发与生产高性能湿法隔膜以及高端功能涂布隔膜领域的全球领导者,致力于用高品质
的产品和卓越的服务为客户创造价值。
    1、2018年公司主要经营情况
    (1)膜类产品情况
    2018年公司膜类产品营业收入为192,289.54万元,占营业收入的比例为78.25%。其中,烟膜收入为25,246.95万元,比去
年同期下降8.04%,主要系卷烟生产企业去库存导致产量减少进而对烟用原、辅材料需求量减少,另一方面,卷烟行业调整
产品结构,细分品类如中细支烟、中支烟、短支烟等均保持高速增长,进一步对烟膜包装材料需求量有所影响。平膜市场竞
争激烈,报告期内公司积极开拓平膜市场,严格控制回款情况、持续优化生产流程管理,降低生产成本,促进了平膜营业收
入稳步增加,平膜营业收入为34,235.90万元,比去年同期上升8.03%。
    报告期内因完成上海恩捷90.08%股权的收购,公司新增湿法隔膜业务。受益于新能源汽车行业的快速发展和珠海恩捷
完成投建12条基膜生产线的产能释放,公司湿法隔膜收入为132,806.69万元,比去年同期大幅增长48.57%。2018年上海恩捷
净利润为63,792.12万元,归属于上市公司股东的净利润为47,601.68万元(上海恩捷1-7月净利润为27,225.09万元,按53.86%
计算后归属于上市公司股东的净利润为14,662.10万元;上海恩捷8-12月净利润为36,567.03万元,按90.08%计算后归属于上市
公司股东的净利润为32,939.58万元)。2018年上海恩捷的实际净利润较预计净利润减少的原因是,公司依照会计准则及会计
报表日后取得的相关证据,对上海恩捷及其子公司收到的政府补贴应计入的损益期间进行了调整所致。报告期内公司湿法隔
膜出货量4.68亿平方米,在全球隔膜市场占14%的市场份额,在中国湿法隔膜市场占45%的市场份额,市场份额为全球第一。
    湿法锂电池隔膜产能扩建速度及计划:因公司具备较强的项目管理能力和设备安装调试经验,在湿法隔膜投资规模大、
工程量较大、且生产设备及工艺调试所需时间较长的情况下,仍可按照扩产计划以“恩捷速度”(产线建成至达产的时间为1
周—3个月)完成珠海恩捷12条基膜生产线的建设并投产,能进一步满足国内外现有和潜在客户对供应能力的要求,提升公
司的行业竞争力。截至2018年底,公司湿法隔膜产能13亿平方米,其中上海恩捷有6条产能共3亿平方米的基膜生产线、21
条产能共2.4亿平方米的涂布膜生产线;珠海恩捷有12条产能共10亿平方米的基膜生产线、40条产能共8亿平方米的涂布膜生
产线,产能规模位居全球第一。此外,公司计划在2019年底完成20条生产线的建设并投产,其中珠海恩捷二期投建4条基膜
生产线;报告期内公司收购江西通瑞,江西通瑞投建8条基膜生产线项目,截至本报告披露日,已有2条产线正式投产;报告
期内公司实施无锡恩捷新材料产业基地项目,无锡恩捷一期项目预计投资22亿元,投建8条生产线,已于2018年10月开工建
设,累计在建湿法隔膜产能约为15亿平方米,力求在2020年达到28亿平方米的产能规模,匹配下游主要客户未来规模较大的
扩产计划,截至本报告披露日,无锡恩捷1号厂房已封顶,部分设备正在安装,预计8月试生产,2号厂房计划8月土建竣工。
    湿法隔膜产品及市场情况:公司湿法隔膜产品开发已达到50多个品种,丰富的产品品类能够满足客户的不同需求,特别
是具有高附加值的产品如油性PVDF涂布隔膜产品(产品特点为双面直接混涂油性PVDF和耐热无机物颗粒),该产品同时
具备高粘黏性和耐热性,目前国内仅有上海恩捷生产,目前该产品受到国外大型锂电池生产企业的认可及青睐,市场需求较
大。湿法隔膜的国内主要客户CATL、比亚迪、国轩、孚能及力神(上述五家客户已占国内锂电池市场份额80%以上)及其
他20家以上的国内锂电池企业对公司湿法隔膜产品保持旺盛的需求;另外,公司海外市场开拓迎来新突破,目前已切入海外
锂电池供应链,主要海外客户包括松下、三星、LG Chem,上述三家客户已占海外锂电池市场80%以上,随着海外客户增加
采购公司湿法隔膜的计划,公司在动力电池隔膜中的全球市场份额有望继续提升。
    公司在隔膜行业深耕多年,持续不断地改进生产设备,不断提升生产工艺,产品品质不断提升,生产效率逐步优化,并
不断开发出新产品满足下游客户的需求,逐渐在产能规模,产品品质,产品研发,市场拓展等方面建立很强的竞争优势,即

                                                     20
                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


使在补贴逐步退坡的政策背景下,仍然依靠其技术优势及规模优势持续占据主导地位并逐步获得越来越大的国内市场份额;
另外,公司通过强势切入海外供应链体系,和加大海外销售的比例,海外客户对供应商的产品品质、生产技术、生产环境、
供应能力等方面进行认证,认证周期平均为18-24个月,上海恩捷目前是国内唯一一家进入海外动力电池供应链体系的湿法
隔膜供应商,公司显著的竞争优势使公司依然保持较高的净利率水平。公司将充分利用公司现有竞争优势,在产能扩张和技
术研发上持续投入,随着公司湿法锂电池隔膜产能释放,规模效应将更加明显,将在产能规模,成本效率,技术能力与竞争
对手拉开更大的差距,保证公司能长期保持绝对龙头地位。
    (2)包装印刷产品情况
    公司烟标营业收入为11,468.11万元,比去年同期下降28.04%,主要系卷烟生产企业受整体烟草行业去库存的影响,减
少对烟用原、辅材料的采购,烟标企业间竞争加剧,公司所涉及业务中的BOPP薄膜、烟标及特种纸等均受到影响,导致公
司烟标业务的毛利率有所下降。
    报告期内,公司通过研制新产品、定制化服务、精益管理等,在乳制品行业面临国内奶源、包装材料等其他原辅材料价
格上涨的压力,整体盈利增速低于收入的背景下,仍以精准开拓大型乳企客户及区域性知名乳企客户,和拓展国际业务为突
破点,实现无菌包装产品销量增长,公司无菌包装产能扩大使无菌包装产品的规模扩张和盈利均有提升,2018年公司无菌包
装收入23,409.03万元,较去年增长5.27%,但因原材料纸张单价较去年上涨,导致无菌包装毛利率下降4.33%。公司无菌包
装产品具有热封性能优异,上机适应性强,灌装损耗低等特点,产品质量、性能指标均可与国内外同类产品相媲美,报告期
内公司新增内蒙古伊利实业集团股份有限公司、内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司等大型乳品企业,目前已开始供货,
未来公司将持续推进客户关系管理,与大型乳品企业共同把握市场增长机会,实现公司无菌包装业务快速发展。此外,公司
还拥有各区域性知名乳企客户如北京三元食品股份有限公司、贵州好一多乳业股份有限公司、云南欧亚乳业有限公司、云南
皇氏来思尔乳业有限公司等,提升了屋顶包销量,报告期内,无菌包装2018年销量为14.4亿个,较上年同期增长0.47%;其
中屋顶包销量为1.39亿个,较上年同期增长65.13%。同时,公司积极拓展国际业务,全球乳制品企业TOP10之一的荷兰乳制
品企业FRIESLANDCAMPINA NEDERLAND B.V.(荷兰皇家菲仕兰公司)在报告期内完成对公司的验厂认证,公司将在2019
年为其供货,配合其在东南亚(泰国、印度尼西亚)的市场开拓计划。产品方面,公司持续开发新产品如新增1000钻石包、
200.250四柳叶包,以满足客户对客户多样化及个性化的包装需求,同时研发和生产可盛装酒精类、油类和其它易渗漏物质
的防渗漏纸杯、纸碗业务,成为新的利润增长点。技术方面,公司研发出在液体食品无菌包装卷材、液体食品预制盒上喷印
“一物一码”,同时向客户提供“一物一码”应用平台,为客户实现溯源、电商引流、优惠性促销等功能。截至目前,公司“新
增年产30亿个彩印包装盒改扩建项目”募集资金已使用完毕,该募投项目已实施完成,公司将深耕包装印刷产品,利用良好
的产品设计、材料优化、定制化响应能力和及时的售后服务能力,抓住乳制品行业持续增长和卷烟行业转型升级的机会,不
断开拓市场,扩大市场份额。
    (3)特种纸及其他产品
    公司特种纸业务因烟草辅料市场持续放开、同行业竞争加剧导致各产品销售价格均有所下降,并伴随原材料卡纸及铝箔
衬纸价格上涨幅度较大带来的成本增加,公司2018年特种纸销售量及销售单价较去年同期均有较大幅度地下降,特种纸产品
收入12,906.84万元,同比下降10.53%,故导致本年度毛利率较去年同期下降2.19%。其他产品收入包括全息电化铝销售收入、
膜类产品收入、手工包装用膜收入等其他零星产品及处理品收入,该类产品业务量较小,在报告期内收入3,013.28万元,与
去年同期相比下降64.53%,主要系全息防伪电化铝及转移膜的销售下降所致。
    2、其他工作回顾
    2018年7月9日,公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于公司2017年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件
成就的议案》《关于对公司<2017年限制性股票激励计划>部分激励股份回购注销的议案》,本次符合解锁条件的激励对象
共计84人,可申请解锁并上市流通的限制性股票数量1,486,200股。本次解锁的限制性股票解锁日(即上市流通日)为2018
年7月18日。因7名激励对象个人考核等级为“良”,公司对其获授但未解锁的部分限制性股票55,800股进行回购注销,回购价
格为14.325元/股。
    报告期内,公司在技术创新方面取得了多项突破,公司及子公司已累计获得专利164项,其中实用新型151项、发明专利
12项、外观设计1项。报告期内公司积极布局海外专利,正在申请注册并已获受理的国际专利27项,正在申请注册并已获受
理的国内专利155项。
    报告期内公司实施无锡恩捷新材料产业基地项目,第一期项目预计投资22亿元,无锡恩捷已于2018年10月开工建设,目


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                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


前1号厂房已封顶,部分设备正在安装,预计8月试生产,2号厂房计划8月土建竣工。报告期内公司收购江西通瑞,截至目前,
江西通瑞已有2条基膜生产线投产,其他产线正按计划有序进行安装和调试。


二、主营业务分析

1、概述

是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同
√ 是 □ 否
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。


2、收入与成本

(1)营业收入构成

                                                                                                         单位:元

                                   2018 年                                   2017 年
                                                                                                    同比增减
                          金额           占营业收入比重             金额           占营业收入比重

 营业收入合计         2,457,492,825.89             100%         2,114,375,082.70             100%        16.23%

 分行业

 制造业               2,430,868,011.35            98.92%        2,096,301,471.38           99.15%        15.96%

 其他业务               26,624,814.54              1.08%          18,073,611.32             0.85%        47.31%

 分产品

 膜类产品             1,922,895,430.59            78.25%        1,485,350,506.27           70.25%        29.46%

 烟标                  114,681,125.05              4.67%         159,368,625.10             7.54%       -28.04%

 无菌包装              234,090,271.99              9.53%         222,367,058.55            10.52%         5.27%

 特种纸                129,068,390.52              5.25%         144,254,932.70             6.82%       -10.53%

 其他产品               30,132,793.20              1.23%          84,960,348.76             4.02%       -64.53%

 其他业务               26,624,814.54              1.08%          18,073,611.32             0.85%        47.31%

 分地区

 西南地区              626,014,558.41             25.47%         605,669,078.87            28.65%         3.36%

 华东地区             1,146,226,043.79            46.64%         777,594,074.96            36.78%        47.41%

 华北地区               96,185,360.11              3.91%         145,199,464.56             6.87%       -33.76%

 中南地区              427,464,605.25             17.39%         467,079,782.17            22.09%        -8.48%

 西北地区               63,667,796.14              2.59%          69,001,628.76             3.26%        -7.73%

 东北地区               23,569,852.40              0.96%          17,707,917.62             0.84%        33.10%

 境外地区               74,364,609.79              3.03%          32,123,135.76             1.52%       131.50%




                                                           22
                                       云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


(2)占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位:元

                                                                           营业收入比上       营业成本比上      毛利率比上年
                     营业收入             营业成本            毛利率
                                                                            年同期增减         年同期增减         同期增减

 分行业

 制造业         2,430,868,011.35       1,401,253,315.26          42.36%            15.96%              17.80%         -0.90%

 分产品

 膜类产品       1,922,895,430.59       1,022,638,261.97          46.82%            29.46%              28.95%          0.21%

 分地区

 西南地区           626,014,558.41      489,964,766.23           21.73%             3.36%              15.11%         -7.99%

 华东地区       1,146,226,043.79        496,893,315.72           56.65%            47.41%              55.30%         -2.20%

 中南地区           427,464,605.25      302,632,052.02           29.20%             -8.48%             -9.19%          0.55%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用


(3)公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

     行业分类                   项目                   单位            2018 年               2017 年            同比增减

                       销售量                   吨                         54,435.31            54,731.04             -0.54%

     膜类产品          生产量                   吨                         55,689.82            54,863.99              1.51%

                       库存量                   吨                          3,941.96             2,855.58             38.04%

                       销售量                   万个                      150,962.12           143,361.69              5.30%

     无菌包装          生产量                   万个                      152,157.18           135,940.55             11.93%

                       库存量                   万个                       12,262.83            11,067.77             10.80%

                       销售量                   万大箱                         21.83               31.06             -29.72%

        烟标           生产量                   万大箱                         23.34               29.69             -21.38%

                       库存量                   万大箱                           2.91                  1.41          106.38%

                       销售量                   吨                         11,430.93            12,492.29             -8.50%

      特种纸           生产量                   吨                         10,865.23            12,886.65            -15.69%

                       库存量                   吨                          1,027.58             1,593.28            -35.51%

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√适用 □ 不适用
①膜类产品 2018 年期末库存量同比大幅增加主要系,公司烟膜的客户卷烟生产企业需为销售旺季春节前后备货,以及锂电
池隔膜在第四季度产能释放加速,综合导致公司截至报告期末库存量较 2017 年期末大幅上涨。


                                                                23
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


②烟标 2018 年期末库存量同比大幅增加主要系公司按照卷烟企业客户的销售计划进行备货生产,公司生产后按客户要求向
其发货;
③特种纸 2018 年期末库存量同比下降主要系特种纸产品业务量萎缩所致。


(4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求



(5)营业成本构成

产品分类
                                                                                                       单位:元

                                     2018 年                            2017 年
 产品分类        项目                          占营业成本                         占营业成本比     同比增减
                              金额                               金额
                                                  比重                                重

              原材料       641,235,461.31          62.70%        547,372,238.86         69.02%         17.15%

              人工          65,396,536.57           6.39%         54,440,224.41            6.86%       20.13%

 膜类产品     制造费用     185,074,924.06          18.10%        105,156,693.22         13.26%         76.00%

              能源动力     130,931,340.03          12.80%         86,103,016.35         10.86%         52.06%

              小计       1,022,638,261.97         100.00%        793,072,172.83        100.00%         28.95%

              原材料        50,315,049.29          77.71%         70,018,230.68         78.17%        -28.14%

              人工           7,218,876.50          11.15%         10,380,792.85         11.59%        -30.46%

     烟标     制造费用       6,039,163.80           9.33%          8,018,646.42            8.95%      -24.69%

              能源动力       1,176,390.38           1.82%          1,149,049.96            1.28%        2.38%

              小计          64,749,479.98         100.00%         89,566,719.91        100.00%        -27.71%

              原材料       157,962,473.65          85.21%        139,704,640.29         83.92%         13.07%

              人工           6,475,387.68           3.49%          7,385,956.46            4.44%      -12.33%

 无菌包装     制造费用      19,490,068.14          10.51%         16,591,985.48            9.97%       17.47%

              能源动力       1,454,361.93           0.78%          2,793,753.06            1.68%      -47.94%

              小计         185,382,291.40         100.00%        166,476,335.29        100.00%         11.36%

              原材料        88,838,372.24          80.57%         98,244,288.25         81.82%         -9.57%

              人工           5,901,782.01           5.35%          6,032,927.96            5.02%       -2.17%

     特种纸   制造费用      11,482,139.99          10.41%         12,888,046.56         10.73%        -10.91%

              能源动力       4,046,573.50           3.67%          2,913,874.19            2.43%       38.87%

              小计         110,268,867.74         100.00%        120,079,136.96        100.00%         -8.17%



                                                            24
                                    云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


              原材料              9,711,872.04     53.32%            9,956,757.19          48.98%        -2.46%

              人工                2,120,072.79     11.64%            2,331,942.02           11.47%       -9.09%

 其他产品     制造费用            4,704,686.01     25.83%            6,557,182.62          32.26%       -28.25%

              能源动力            1,677,783.33      9.21%            1,482,521.43           7.29%        13.17%

              小计            18,214,414.17       100.00%           20,328,403.26          100.00%      -10.40%

    说明:
    1、“膜类产品”包含BOPP烟膜、BOPP平膜及锂电池隔离膜产品。
    2、本报告第四节中”营业收入构成“及”营业成本构成“中的“其他产品”主要包括全息电化铝、膜类产品、手工包装用膜
等其他零星产品及处理品,该类产品业务量较小,占总销售额比例较低,因此归类于主营业务中的其他产品。
    3、本报告第四节中”营业收入构成“中的”其他业务“主要是指公司发生的材料销售、资产出租收入及边角废料销售收入,
不属于公司主营业务。


(6)报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否
    本报告期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比,新增9户:
                           名称                                                 变动原因

                         红创包装                                               投资新设

                         恩捷贸易                                               投资新设

                     香港创新有限公司                                           投资新设

                         上海恩捷                                          同一控制下企业合并

                         珠海恩捷                                          同一控制下企业合并

                         无锡恩捷                                          同一控制下企业合并

                         江西通瑞                                         非同一控制下企业合并

                         恩捷信息                                          同一控制下企业合并

                         风舟贸易                                          同一控制下企业合并

    注:1、公司2017年合并报表范围的主体为:公司、红塔塑胶、成都红塑、德新纸业。因公司在报告期内完成重大资产
重组,导致公司本报告期合并范围发生变化。
    2、公司报告期内新设全资子公司无锡恩捷,无锡恩捷成立于2018年4月20日。公司在完成重大资产重组后,为完善公司
业务布局,公司将全资子公司无锡恩捷100%股权转让给上海恩捷,无锡恩捷于2018年9月13日完成了相关工商登记变更及备
案手续,无锡恩捷成为上海恩捷的全资子公司。


(7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

√ 适用 □ 不适用
    报告期内,公司完成重大资产重组,主营业务可分为三类:(1)膜类产品(锂电池隔离膜、烟膜和平膜);(2)包装
印刷品(烟标和无菌包装);(3)包装制品(特种纸、全息防伪电化铝及其他产品)。报告期内锂电池隔离膜产品营业收
入为13.28亿元,占公司总营业收入的54.04%,对公司的经营业绩产生了重大积极的影响。




                                                            25
                                        云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


(8)主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

 前五名客户合计销售金额(元)                                                                        952,645,784.21

 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                                     38.76%

 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例                                                             0.00%

公司前 5 大客户资料

  序号                客户名称                           销售额(元)                    占年度销售总额比例

    1                   客户一                                     485,297,295.89                             19.75%

    2                   客户二                                     176,488,918.57                             7.18%

    3                   客户三                                     114,369,902.47                             4.65%

    4                   客户四                                     103,008,387.82                             4.19%

    5                   客户五                                      73,481,279.46                             2.99%

  合计                    --                                       952,645,784.21                             38.76%

主要客户其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司与前五名客户不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其
他关联方在前五名客户中不直接或间接持有其权益。
公司主要供应商情况

 前五名供应商合计采购金额(元)                                                                     1,502,146,796.73

 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                                   53.86%

 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例                                                           0.00%

公司前 5 名供应商资料

   序号                        供应商名称                      采购额(元)              占年度采购总额比例

     1                         供应商一                            569,022,667.42                             20.40%

     2                         供应商二                            550,956,658.35                             19.75%

     3                         供应商三                            155,065,930.14                             5.56%

     4                         供应商四                            122,491,856.85                             4.39%

     5                         供应商五                            104,609,683.97                             3.75%

   合计                            --                             1,502,146,796.73                            53.86%

主要供应商其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
①公司与前五名供应商不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人
和其他关联方在前五名供应商不直接或间接持有其权益。
②公司向供应商一、供应商二的采购内容为锂电池隔膜生产设备;向供应商三的采购内容为纸张;向供应商四、供应商五的
采购内容为聚丙烯,主要为生产烟膜和平膜的原材料。



                                                             26
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


3、费用



                                                                                                      单位:元

               2018 年         2017 年        同比增减                       重大变动说明

                                                          主要系公司锂电池隔膜业务大幅增长,产品运输费及销售
 销售费用    49,821,014.06    42,202,671.72    18.05%
                                                          人员职工薪酬增加所致。

                                                          主要系公司报告期内支付公司因重大资产重组产生的中介
 管理费用   154,427,730.03   136,468,145.57    13.16%
                                                          机构费,及确认本期职工股份支付费用所致。

                                                          主要系公司锂电池隔膜业务大幅增长,资金需求量增加,
 财务费用    24,850,303.98    12,223,363.59   103.30%
                                                          相应利息支出增加所致。

                                                          主要系公司锂电池隔膜业务研发投入较大,研发人员职工
 研发费用    96,649,923.26    85,426,574.80    13.14%
                                                          薪酬增加所致。




                                                         27
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4、研发投入

√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司专业的科研队伍在优化产品工艺、新产品开发等方面取得了较好的成果,研发情况如下:




序号                项目名称        研发进度                           拟达到的目标                                     预计对未来公司发展的影响


                                               通过优选涂布原辐材料,优化涂布配方,以达到抗高温收缩,提高电池
 1     低热缩性涂布产品开发           中试                                                                      提高公司产品竞争力,拓宽产品结构。
                                               极端条件下人安全性。

                                               通过材料优化和工艺控制,以降低涂布膜含水量,更好的匹配高容量三
 2     超低水份配方开发               中试                                                                      增强公司的技术创新能力,提高公司经济效益。
                                               元高镍材料在电池中的安全性。


 3     水性 PVDF 辊涂技术开发         中试     开发厚度一致性好的功能性涂层,提高电池组装工艺适用性。           增加公司产品种类,提高公司竞争力。


 4     高粘性油性 PVDF 产品开发       中试     开发高粘接涂层,提高电池硬度                                     增加公司产品种类,提高公司竞争力。



 5     新型粘结剂、分散剂的量产       中试     满足新产品的开发需求、原材料的引入,以进一步开发同质价优的产品   增强公司技术创新能力,提高市场竞争力。


 6     低密度 AFL                     中试     开发高性能的 AFL 涂布膜,提高电池性能                            增加公司高端产品竞争力


 7     影响涂布膜水分的决定因子       中试     对影响涂布膜水分的关键因子进行分析并提出改善内容和方法           增强公司技术创新能力,提高市场竞争力


 8     涂布膜分切合格率提高的技术     中试     对影响分切合格收率的缺陷进行分析并提出相应的改善方法             提高经济效益




                                                                              28
                                                    云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                                                              ①降低材料成本,有效提高产品利润率,提升
                                           采用低克重纸张,新的工艺配方体系,研发出产品品质等同于现行工艺     产品市场竞争力。
9    易降解轻质液体包装盒的研发     完成
                                           配方的液体包装盒,各层材料均减薄 10%-20%,产品易降解。             ②产品易降解的性能符合国家提倡节能环保的
                                                                                                              要求,易于产品的市场推广。

                                           在液体食品无菌包装卷材、液体食品预制盒上实现一物一码的喷印,喷
     一物一码液体食品无菌包装卷            码唯一、安全、可靠,喷印位置隐蔽,具有防恶意扫码功能,并建立一
10                                  中试                                                                      提高公司产品竞争力,拓展公司产品销售市场。
     材、液体食品预制盒的研发              物一码的应用平台供客户使用,可以实现有奖销售、溯源、电商引流等
                                           功能。

                                           研发防渗漏纸杯(纸碗),杯身强度高,杯口尺寸精准,可以用来(灌)
11   特种防渗漏纸杯(纸碗)的研发   完成   装酒精类、油类、和其它易渗漏物质,保证在其有效期内(保质期内)     拓展公司产品领域,增加产品销售。
                                           不发生渗漏。


     信息化物联网技术应用在包装            建立可靠、安全的赋码工作管理体系,保证印刷产品可追溯性,提高产
12                                  中试                                                                      增强公司技术创新能力,提升产品附加值。
     盒上的研发                            品质量,增加产品防伪功能。


                                           提高薄膜的机械指标和平整度,满足客户对零星高端新产品的包装需
13   膜带拉线产品研发               完成                                                                      提高公司经济效益。
                                           求。


14   抗暴筋抗皱印刷膜               完成   适应高速上机要求,膜面不起皱纹、不暴筋。                           提高公司产品竞争力,拓宽产品结构。



15   透明激光全息防伪膜基膜         完成   热稳定性好,透明度好,表面平整光洁,光泽度高,综合性能提高。       提高公司产品竞争力,拓宽产品结构。


     激光图像防伪技术的研发与应            具有良好的环保性能,有利于推动包装产业朝着绿色环保的发展方向进     增强公司的技术创新能力,拓展产品市场,增
16                                  中试
     用                                    行。                                                               强市场竞争力。


17   猫眼全息电化铝开发             小试   具有更强的防伪性能,优秀的环保性,可自然降解。                     拓宽产品市场,增强市场竞争力




                                                                         29
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


公司研发投入情况

                                        2018 年                    2017 年                       变动比例

 研发人员数量(人)                                341                             326                       4.60%

 研发人员数量占比                              10.98%                          13.69%                       -2.71%

 研发投入金额(元)                     96,649,923.26                  85,426,574.80                        13.14%

 研发投入占营业收入比例                         3.93%                            4.04%                      -0.11%

 研发投入资本化的金额(元)                       0.00                             0.00                      0.00%

 资本化研发投入占研发投入的比例                 0.00%                            0.00%                       0.00%

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用


5、现金流

                                                                                                            单位:元

                    项目                       2018 年                       2017 年                同比增减

 经营活动现金流入小计                          1,915,856,613.73              1,732,280,082.06               10.60%

 经营活动现金流出小计                          1,744,835,663.92              1,471,803,467.51               18.55%

 经营活动产生的现金流量净额                       171,020,949.81               260,476,614.55               -34.34%

 投资活动现金流入小计                             403,178,860.73               327,553,631.95               23.09%

 投资活动现金流出小计                          1,550,998,911.62              1,746,582,327.40               -11.20%

 投资活动产生的现金流量净额                    -1,147,820,050.89             -1,419,028,695.45              -19.11%

 筹资活动现金流入小计                          1,688,224,502.72              1,092,644,090.48               54.51%

 筹资活动现金流出小计                             904,240,751.94               306,288,739.00               195.22%

 筹资活动产生的现金流量净额                       783,983,750.78               786,355,351.48                -0.30%

 现金及现金等价物净增加额                       -192,815,350.30               -372,744,476.70               -48.27%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
    1、报告期内经营活动现金流入小计变动主要系公司收到政府补贴和税费返还所致。
    2、报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司锂电池隔膜业务快速发展,带来材料采购、职工薪酬和税费支付金
额的相应增加所致。
    3、报告期内经营活动产生的现金流量净额变动主要系公司四季度收入规模加大,相应应收款增加所致。
    4、报告期内投资活动现金流入小计变动主要系公司到期收回以闲置自有资金购买的理财产品所致。
    5、报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司大幅减少以闲置自有资金购买理财产品所致。
    6、报告期内投资活动产生的现金流量净额变动主要系公司大幅减少以闲置自有资金购买理财产品所致。
    7、报告期内筹资活动现金流入小计变动主要系公司锂电池隔膜业务大幅增长,相应资金需求增加,银行借款增加所致。
    8、报告期内筹资活动现金流出小计变动主要系公司锂电池隔膜业务大幅增长,相应资金需求增加,偿还银行借款本金


                                                         30
                                       云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


及利息增加所致。
    9、报告期内现金及现金等价物净增加额变动主要系公司减少以闲置自有资金购买理财产品所致。


报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用


    2018 年度公司经营性现金流净额较去年同期大幅下降,主要系①公司本年度锂电池隔膜业务产能释放后销量大幅上升,
营业收入由 2017 年 8.94 亿元增至 2018 年 13.28 亿元,比去年同期增长 48.57%,随着锂电隔膜业务规模的迅速增长,公司
应收账款余额由期初的 7.21 亿元增至 12.31 亿元,但账龄在一年期内的应收账款占比为 90.68%,公司主要客户为国内外知
名大型锂电池厂商,信誉及回款情况良好,截至 2019 年 4 月 20 日应收账款已回款 6.79 亿元(包含承兑汇票回款);②公
司锂电池隔膜业务量增加后公司为客户备货导致库存较期初增加了 1.41 亿元;③因公司锂电池隔膜业务扩张,经营支出较
去年大幅增大,造成 2018 年经营性现金流支出较去年同期上升 18.55%。


三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用


四、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                                单位:元

                            2018 年末                        2017 年末
                                                                                    比重
                                         占总资产                        占总资产                       重大变动说明
                         金额                            金额                       增减
                                           比例                            比例

                                                                                             主要系公司利用闲置自有资金购买
 货币资金            314,208,776.19         4.08%     527,333,166.50       10.49%   -6.41%
                                                                                             理财产品所致。

                                                                                             主要系公司 2018 年第四季度业务增
 应收账款           1,230,782,697.45       15.98%     721,382,799.23       14.35%   1.63%
                                                                                             长较大所致

 存货                472,129,627.62         6.13%     330,707,201.71        6.58%   -0.45%

 投资性房地产         10,536,225.02         0.14%      11,070,456.14        0.22%   -0.08%

 长期股权投资           3,047,794.85        0.04%       3,261,936.03        0.06%   -0.02%

                                                                                             主要系公司锂电池隔离膜业务投资
 固定资产           3,175,318,286.44       41.22%   1,522,987,165.15       30.29%   10.93%   金额较大,报告期内大量工程设备
                                                                                             转固定资产所致。

                                                                                             主要系公司加大锂电池隔离膜产线
 在建工程           1,043,819,684.10       13.55%     631,829,106.17       12.57%   0.98%
                                                                                             投入所致

                                                                                             主要系公司锂电池隔离膜业务大幅
 短期借款            930,156,501.75        12.08%     327,931,302.09        6.52%   5.56%
                                                                                             增长,资金需求增长所致。

 长期借款            784,196,508.03        10.18%     420,200,000.00        8.36%   1.82%    主要系公司加大锂电池隔离膜产线


                                                             31
                          云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                           投入,资金需求增长所致。



2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用


3、截至报告期末的资产权利受限情况

              项目                   余额(元)                               受限原因

           货币资金                                68,596,570.93   银行承兑汇票保证金、信用证保证

           应收票据                                92,914,597.74              质押借款

           固定资产                           1,993,221,311.61                抵押借款

           无形资产                               118,104,858.64              抵押借款

           应收账款                                80,644,010.61              质押借款

           在建工程                                54,978,665.35              抵押借款

              合计                            2,408,460,014.88                   -




                                                  32
                                                            云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


五、投资状况分析

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

                报告期投资额(元)                                     上年同期投资额(元)                                              变动幅度

                    2,229,001,616.66                                      1,332,654,030.87                                               67.26%


说明:投资额包含固定资产投入、无形资产投入、在建工程投入及预付的工程设备款。报告期投资额同比增长较大的原因主要系公司加大锂电池隔离膜产线投入力度所致。


2、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                                     单位:元

                                                                                                              预                    是
 被投资                                                           合                          截至资产负债
             主要      投资                       持股     资金           投资                                计                    否          披露日期         披露索引
  公司                            投资金额                        作              产品类型         表日的          本期投资盈亏
             业务      方式                       比例     来源           期限                                收                    涉          (如有)         (如有)
  名称                                                            方                               进展情况
                                                                                                              益                    诉

                                                                                                                                                              巨潮资讯网《发行
                                                                                              交割过户已完                                                    股份购买资产并
                                                                                              成,本次重大                                                    募集配套资金暨
  上海     锂电池                                          发行           永续   锂离子电     资产重组所涉                                 2018 年 08 月 14   关联交易实施情
                       收购    4,999,459,975.00   90.08%          --                                          --   476,016,845.10   否
  恩捷     隔离膜                                          股份           留存   池隔离膜     及新增股份已                                 日                 况暨新增股份上
                                                                                              于报告期内上                                                    市公告书》(公告
                                                                                              市                                                              编号:2018-092
                                                                                                                                                              号)

  江西     纳米材      收购      200,000,000.00   90.08%   自有   --      永续   锂离子电     交割过户已完    --      -122,574.89   否     2018 年 11 月 10   巨潮资讯网《关于

                                                                                     33
                                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


通瑞   料、铝塑                                及自        留存   池隔离膜   成                                         日        控股子公司收购
       复合材                                  筹资                                                                               江西省通瑞新能
       料、高分                                金                                                                                 源科技发展有限
       子复合                                                                                                                     公司 100%股权的
       材料、陶                                                                                                                   进展公告》(公告
       瓷膜材                                                                                                                     编号:2018-142
       料、锂离                                                                                                                   号)
       子电池
       隔膜材
       料

合计        --    --   5,199,459,975.00   --    --    --     --       --           --        --   475,894,270.21   --        --          --




                                                                     34
                                                          云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√ 适用 □ 不适用


                                                                                                                                                             单位:元

                         投资
                是否为                             截至报告期末                               截止报告期末      未达到计划
 项目    投资            项目     本报告期                            资金    项目     预计                                   披露日期
                固定资                             累计实际投入                               累计实现的        进度和预计                   披露索引(如有)
 名称    方式            涉及     投入金额                            来源    进度     收益                                   (如有)
                产投资                                 金额                                       收益          收益的原因
                         行业

 无锡
 恩捷                                                                                                                                     巨潮资讯网《关于由无锡
                         锂电
 新材                                                                自有及                                                  2018 年 07   恩捷实施无锡恩捷新材料
         自建       是   池隔    297,540,202.33    297,540,202.33             10.00%     --              0.00     不适用
 料产                                                                 自筹                                                   月 04 日     产业基地项目的公告》(公
                         离膜
 业基                                                                                                                                     告编号:2018-062 号)
 地

                                                                                                                                          巨潮资讯网《发行股份购
                         锂电
 珠海                                              2,237,502,173.7   自有及                                                  2018 年 04   买资产并募集配套资金暨
         自建       是   池隔    976,436,744.25                               77.38%     --   113,205,947.43      不适用
 恩捷                                                           4     自筹                                                   月 18 日     关联交易报告书(修订
                         离膜
                                                                                                                                          稿)》

                                                                                                                                          巨潮资讯网《关于控股子
                         锂电                                                                                                             公司收购江西省通瑞新能
 江西                                                                自有及                                                  2018 年 11
         自建       是   池隔    981,001,848.03    981,001,848.03             26.42%     --      -384,421.32      不适用                  源科技发展有限公司
 通瑞                                                                 自筹                                                   月 02 日
                         离膜                                                                                                             100%股权的公告》(公告
                                                                                                                                          编号:2018-141)

 合计     --        --    --    2,254,978,794.61   3,516,044,224.1     --       --       --   112,821,526.11        --            --                 --




                                                                                 35
                                      云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



4、以公允价值计量的金融资产

□ 适用 √ 不适用


5、募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用


(1)募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位:万元

                                                                 累计变    累计变                  尚未使
                               本期已                报告期内
                                         已累计使                更用途    更用途   尚未使用       用募集   闲置两年
 募集    募集       募集资     使用募                变更用途
                                         用募集资                的募集    的募集   募集资金       资金用   以上募集
 年份    方式       金总额     集资金                的募集资
                                          金总额                 资金      资金总       总额        途及    资金金额
                               总额                   金总额
                                                                 总额      额比例                   去向

         首次                                                                                      存放于
         公开                                                                                      募集项
 2016               74,776.7   3,628.8   61,715.15      0          0       0.00%       13,721.57            13,061.55
         发行                                                                                      目银行
         股份                                                                                       账户

 合计      --       74,776.7   3,628.8   61,715.15      0          0       0.00%       13,721.57     --     13,061.55

                                                募集资金总体使用情况说明

     经中国证监会证监许可[2016]1886 号文核准,本公司首次公开发行股票 3,348 万股人民币普通股。由主承销商招商
 证券股份有限公司采用网下向投资者询价配售和网上按市值申购向公众投资者定价发行相结合的方式,发行股票 3,348
 万股,本次发行全部为新股,无老股转让。其中网下配售 334.80 万股,网上定价发行 3,013.20 万股,发行价格为 23.41
 元/股。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外
 部费用 3,599.98 万元后,公司本次募集资金净额为 74,776.70 万元。上述募集资金到位情况由大华会计师事务所(特殊
 普通合伙于 2016 年 9 月 6 日出具的大华验字[2016]第 000897 号《验资报告》验证确认。
     截至 2016 年 9 月 30 日止自有资金先期投入募集资金项目人民币 23,665.91 万元,业经大华会计师事务所(特殊普
 通合伙)审核并出具大华核字[2016]004562 号鉴证报告。
     2017 年度使用募集资金 2,606.77 万元;2018 年使用募集资金 3,628.80 万元,截至 2018 年 12 月 31 日,募集资金余
 额为人民币 137,215,665.47 元。




                                                            36
                                                          云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


(2)募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                                   单位:万元

                                                                                                                      项目达到
                                是否已变更项                                                           截至期末                                                    项目可行性
       承诺投资项目和                           募集资金承    调整后投     本报告期    截至期末累计                   预定可使        本报告期实   是否达到预
                                目(含部分变                                                            投资进度                                                     是否发生
         超募资金投向                           诺投资总额    资总额(1)    投入金额    投入金额(2)                     用状态         现的效益       计效益
                                    更)                                                                (3)=(2)/(1)                                                 重大变化
                                                                                                                        日期

 承诺投资项目

 1、新增年产 30 亿个彩印包装                                                                                          2019 年 03
                                    否             28,414.7           --    3,444.02       25,956.36       91.35%                      1,002.72        否              否
 盒改扩建项目                                                                                                         月 31 日

 2、新增年产 1.3 万吨高档环保                                                                                         2019 年 09
                                    否            10,684.57           --     184.78         3,602.97       33.72%                         --           否              否
 特种纸改扩建项目                                                                                                     月 30 日

                                                                                                                      2020 年 01
 3、研发中心建设项目                否             4,993.17           --                    1,471.56       29.47%                         --           否              否
                                                                                                                      月 01 日

                                                                                                                      2016 年 12
 4、归还银行贷款                    否            20,000.00           --                   20,000.00      100.00%                         --           是              否
                                                                                                                      月 01 日

                                                                                                                      2016 年 12
 5、补充流动资金                    否            10,684.26           --                   10,684.26      100.00%                         --           是              否
                                                                                                                      月 01 日

 承诺投资项目小计                          --      74,776.7           --     3,628.8       61,715.15             --              --    1,002.72               --            --

                                                                            超募资金投向

              无

 归还银行贷款(如有)                --                                                                                   --              --           --              --

 补充流动资金(如有)                --                                                                                   --              --           --              --


                                                                                 37
                                                        云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


超募资金投向小计                     --                                                                 --          --                        --           --

           合计                      --        74,776.7                   3,628.8       61,715.15       --          --         1,002.72       --           --

未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目)                                                            无

项目可行性发生重大变化的情况说明                                                                              无

超募资金的金额、用途及使用进展情况                                                                       不适用

募集资金投资项目实施地点变更情况                                                                         不适用

募集资金投资项目实施方式调整情况                                                                         不适用

                                                                                                             适用

                                                     经本公司第二届第十八次董事会审议通过《关于公司使用募集资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》,同意以
                                                     募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 23,665.91 万元。其中:新增年产 30 亿个彩印包装盒改扩建项目
募集资金投资项目先期投入                             先期投入资金 19,793.57 万元;新增年产 1.3 万吨高档环保特种纸改扩建项目先期投入资金 2,421.38 万元;研发中心建
                                                     设项目先期投入资金 1,450.96 万元。大华会计师事务所对公司截至 2016 年 9 月 30 日公司以自筹资金预先投入募投项目
                                                     的情况进行了专项核查,出具了《以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》(大华核字【2016】004562 号)。
                                                     募集资金置换工作已于 2016 年 11 月完成。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况                                                                       不适用

项目实施出现募集资金结余的金额及原因                                                                     不适用

尚未使用的募集资金用途及去向                                                                    存放于募集项目银行账户。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况                                                                      无




                                                                               38
                                       云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


(3)募集资金变更项目情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。


六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。


2、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用


七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                   单位:元


 公    公   主
 司    司   要
                      注册资本             总资产            净资产            营业收入          营业利润          净利润
 名    类   业
 称    型   务


            锂
上          电
      子
海          池
      公            389,210,834.00    6,123,369,670.16   2,429,911,307.86   1,335,083,155.11   734,723,658.95   637,921,246.94
恩          隔
      司
捷          离
            膜


报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用

             报告期内取得和
 公司名称                                                       对整体生产经营和业绩的影响
             处置子公司方式

 上海恩捷    同一控制下合并          2018 年净利润为 63,792.12 万元,归属上市公司股东净利润 47,601.68 万元。

 香港创新            设立            主营业务为进出口贸易,2018 年无经营活动,归属上市公司股东净利润 0.00 元。

                                     主营业务为无菌包装的生产、研发及销售,承接公司募投项目“新增年产 30 亿个彩印包
 红创包装            设立
                                     装盒改扩建设项目”,2018 年未生产经营,归属上市公司股东净利润 0.00 元。



                                                               39
                                 云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                              2018 年仍在建设中,未生产经营,因收到政府补助,影响报告期合并归属上市公司股东
 无锡恩捷           设立
                              净利润 3,500.92 万元。

    主要控股参股公司情况说明:
    1、上海恩捷成立于2010年4月27日,经营范围包括锂电池隔离膜技术专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技
术服务,锂电池隔离膜的制造、销售,从事货物及技术的进出口业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
营活动)。住所是上海市浦东新区南芦公路155号。
    2、珠海恩捷对其母公司上海恩捷的净利润影响较大,珠海恩捷成立于2016年10月27日,经营范围包括:锂电池隔离膜、
涂布膜技术专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,锂电池隔离膜的制造、销售,从事货物及技术的进出
口业务。住所为珠海高栏港经济区装备制造区洁能路889号。珠海恩捷12条基膜生产线已投产,2018年珠海恩捷营业收入为
35,822.49万元,净利润为11,205.52万元。


八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用


九、公司未来发展的展望

    1、公司战略
    公司聚焦湿法锂电池隔膜业务,以成为“世界一流的隔膜生产企业”为愿景,以用品质,价格,服务为客户创造价值为宗
旨,持续加大产能投入、提升产品质量、积极投入研发丰富产品品类、精益管理以降本增效、提高技术创新能力寻找新的利
润增长点、优化整合全球技术和人才资源,提高核心竞争力,成为高性能锂电池隔膜技术的全球领导者,致力于为客户创造
价值;同时通过开展无菌包装、烟标、BOPP膜、特种纸业务,成为国内最具竞争力的新材料生产企业。
    2、2019年度经营计划
    目前,各大型汽车制造厂商均推出新能源车型,国内行业补贴政策落地后,锂电池隔膜行业格局将加速演变,公司作为
湿法锂电隔膜的龙头企业,未来将继续扩大产能,充分利用公司在规模、产品、成本、市场及客户、研发和人才等方面的核
心竞争力,继续自主研发、不断创新,成为世界一流的隔膜生产企业。
    (1)公司采购国际最先进生产设备,在国内布局四大生产基地,预计在2019年底完成20条基膜生产线的建设并投产,
其中珠海恩捷二期投建4条基膜生产线;江西通瑞投建8条基膜生产线项目,目前已有2条基膜产线正在生产;无锡恩捷一期
投建8条基膜生产线项目。上述扩产计划匹配公司下游主要客户未来规模较大的扩产计划,项目建成后将进一步提高公司市
场份额、巩固行业龙头地位。此外,公司计划未来在海外投资建设锂电池隔离膜生产基地,目前正在考察阶段。
    (2)公司将目前分散在各个下属公司的技术中心整合并成立研究院,引进来自全球隔膜行业的高端人才,打造一支可
容纳500余名行业专家的专业研发团队和关键技术平台,按照公司业务下设膜类产品、包装印刷产品、特种纸产品三大分中
心,分别在各自的研究领域进一步细化确定未来的技术研发方向,并设立多个研究所,尤其是根据行业技术的发展方向进行
前瞻性技术研究,布局新的高分子功能膜产品项目,为公司未来发展提供新的利润增长点,以形成完整且高效的研发体系,
确保公司研发技术能够进一步提高生产效率、提升公司产品品质及新产品开发能力。
    3、公司可能面临的风险
    (1)锂离子电池隔膜业务受产业政策调控的风险
    近年来,国家为了大力支持新能源汽车产业的发展,相继出台了一系列的财政补贴政策。随着新能源汽车行业的不断发
展,国家将逐步退出相关的行业扶持,可能使下游客户需求发生变动,从而导致公司业绩出现波动。如果新能源汽车行业不
能通过技术进步、规模效应等方法提高竞争力,行业扶持政策的调整将对整个新能源汽车产业链的发展造成不利影响,从而
也给上游锂离子电池隔膜行业带来不利影响。
    对策:公司通过积极投入研究开发隔膜新的应用,开拓其新的商业化应用市场;并同时投入资源布局新的产品项目以分
散经营风险,在一定程度上降低锂离子电池隔膜业务波动对公司的影响。
    (2)市场竞争风险


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                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


    新能源汽车行业的高速增长带动了上游锂离子电池隔膜行业的发展,因锂离子电池隔膜行业较高的毛利率水平吸引了许
多国内企业进入本行业,大量资金投入导致产能迅速增加,当前国内锂离子电池隔膜行业竞争日益激烈,供给的增加导致产
品价格的下降。如果公司不能准确把握行业发展的规律,持续技术创新、改善经营管理以提升产品质量、降低生产成本,则
公司将面临被日益激烈竞争的市场所淘汰的风险。
    对策:公司锂离子电池隔膜业务在产能、研发能力、产品质量、精益管理、业务渠道等方面已形成了一定的优势,公司
将通过降本增效,以及开拓海外市场,形成多元化的客户群体,减少国内市场波动对公司业绩的影响。
    (3)主要原材料价格波动的风险
    公司主要原材料价格均存在一定程度的波动,尤其是聚丙烯等原材料价格受到国际原油价格大幅波动的影响。如果主要
原材料价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动,致使公司无法转移或者消化成本压力,则公
司经营业绩短期内将受到较大不利影响。
    对策:公司与主要供应商均已建立长期稳定的合作关系,整体构建了战略采购体系并以规模采购方式提高议价能力、降
低原材料成本,同时通过技术创新、工艺设备流程改造、提高生产效率和减少损耗等措施降低原材料成本占主营业务成本的
比重。
    (4)在建项目实施风险
    公司目前在建项目包括珠海恩捷二期4条生产线、江西通瑞8条生产线、无锡恩捷一期8条生产线,资金需求量较大,若
公司不能及时筹措资金,按期完工并投入运营,将会对后续生产经营及未来的盈利产生不利影响。
    对策:公司通过与金融机构加大合作力度,提高银行授信额度等措施对未来的投资计划(包括资金)做了合理安排。
    (5)技术失密和核心人员流失的风险
    锂离子电池隔膜企业的发展需要领先的技术工艺、丰富的管理经验和对行业发展的准确把握,因此公司视稳定、高素质
的科研、管理和销售人才队伍为公司保持创新能力、业务稳步增长的重要保障。虽然公司不断完善人才的培养、激励、升迁
和约束机制,但仍无法排除核心人员离开公司的可能。如出现公司核心技术失密或核心人员离职的情况,将对公司的生产经
营产生不利影响。
    对策:公司已对核心员工实施了股权激励,使得员工能够共同分享企业成长的价值,同时也使公司的利益与员工的利益
深度捆绑。公司将继续加大核心技术人才引进和培养工作,进一步保持核心员工的稳定,继续保持公司行业领先的技术水平。
    (6)技术进步和产品替代风险
    锂离子电池主要运用于手机、电脑、新能源汽车及储能电站等行业,镍镉电池、镍氢电池、燃料电池及铅酸电池作为锂
离子电池的替代产品同样可以应用到以上行业。虽然现在的电子产品和纯动力汽车电池的主流选择是锂离子电池,但如果镍
镉电池、镍氢电池、燃料电池、铅酸电池等因生产技术改进而提高使用性能、降低生产成本,或者出现了性能更优秀的电池,
上述行业对于锂离子电池的需求将受到影响,而处于产业链中的锂离子电池隔膜也会受到不利影响。
    对策:经过多年的研发投入和技术积累,公司具有强大的新产品和前瞻性技术储备研究,公司研发部门持续对市场发展
趋势进行关注,并就隔膜技术发展组织课题讨论组,制定项目开发计划进行研发,积极研发其他功能膜新产品和新技术。此
外,公司加强与国内外知名锂离子电池厂商的战略合作,与客户深度合作共同开发产品,及时把握技术发展动向并顺应市场
需求。


十、接待调研、沟通、采访等活动

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

     接待时间          接待方式   接待对象类型                        调研的基本情况索引

 2018 年 01 月 09 日   实地调研       机构       巨潮资讯网披露的《2018 年 1 月 9 日投资者关系活动记录表》

 2018 年 06 月 21 日   实地调研       机构       巨潮资讯网披露的《2018 年 6 月 21 日投资者关系活动记录表》

 2018 年 07 月 18 日   实地调研       机构       巨潮资讯网披露的《2018 年 7 月 18 日投资者关系活动记录表》


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                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




                                           第五节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
    (一)根据《公司章程》,公司利润分配政策如下:
    1、利润分配原则:公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展,应牢固树立回报股东的
意识,利润分配政策应保持连续性和稳定性。
    2、利润分配形式、现金分红比例:公司采取积极的现金或者股票方式分配股利,在公司当年经审计的净利润为正数且
无重大投资计划或重大现金支出发生的情况下,公司每年度采取的利润分配方式中必须含有现金分配方式。公司每年度现金
分红金额应不低于当年实现的可供分配利润(不含年初未分配利润)的百分之二十。在有条件的情况下,公司可以进行中期
现金分红。若公司营收增长迅速,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以在满足上述现金股利分配的
同时,制定股票股利分配预案。
    3、利润分配的期间间隔:在满足本款(4)规定现金分红条件的情况下,公司原则上每年度进行一次现金分红,公司董
事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区
分下列情形,并按照《公司章程》规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到80%;
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到40%;
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到20%;
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
    4、现金分红的条件
    (1)公司该年度实现的利润经弥补亏损、提取盈余公积金后所余的可供分配利润为正值。
    (2)审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
    (3)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生。
    重大投资计划或重大现金支出:指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最
近一期经审计净资产的30%,且超过3亿元。
    5、发放股票股利的条件:若公司经营情况良好,营业收入和净利润增长快速,且董事会认为公司处于发展成长阶段、
净资产水平较高以及股票价格与公司股本规模不匹配时,可以提出股票股利分配预案,并经公司股东大会审议通过。股票股
利分配可以单独实施,也可以结合现金分红同时实施。
    (二)公司将严格按照中国证监会及深交所的相关规定对利润分配预案及时进行披露,并在定期报告中相应披露利润分
配预案和报告期内公司利润分配预案实施情况。
    (三)报告期内,公司实施2017年权益分配符合《公司章程》的相关规定,充分考虑了广大投资者的合理诉求,保护了
中小投资者的合法权益。2018年3月6日,公司召开第三届董事会第十次会议审议通过了《2017年度利润分配及资本公积金转
增股本的预案》,独立董事就该预案发表了同意的独立意见,并经2018年3月27日公司召开的2017年度股东大会审议通过后
实施。详见公司在巨潮资讯网上刊登的《关于公司2017年度利润分配及资本公积金转增股本的公告》(公告编号:2018-023

                                                     42
                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


号)。

                                             现金分红政策的专项说明

 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求:                                                   是

 分红标准和比例是否明确和清晰:                                                                 是

 相关的决策程序和机制是否完备:                                                                 是

 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用:                                                       是

 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护:                         是

 现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透明:                                       是

    公司近 3 年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况
    公司2016年年度普通股股利分配预案:以截至2016年12月31日公司总股本133,880,000股为基数,向全体股东每10股派发
现金股利7.50元(含税),共计10,041万元,本年度不送红股。
    公司2017年年度利润分配及资本公积金转增股本预案:以截至2017年12月31日公司总股本136,450,000股为基数,向全体
股东每10股派发现金红利11.00元(含税),共计15,009.50万元;同时,以资本公积金向全体股东每10股转增10股,转增后
公司总股本将增加至272,900,000股。
    公司2018年年度利润分配及资本公积金转增股本预案:以截至2018年12月31日公司总股本473,867,912股为基数,向全体
股东每10股派发现金红利3.79元(含税),共计17,959.59万元;同时,以资本公积金向全体股东每10股转增7股,转增后公
司总股本将增加至805,575,450股。
    公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表
                                                                                                           单位:元

                                                                            以其他方                    现金分红
                                             现金分红金                     式现金分                    总额(含其
                            分红年度合并     额占合并报        以其他方     红金额占                    他方式)占
                            报表中归属于     表中归属于        式(如回购   合并报表                    合并报表
  分红     现金分红金额                                                                现金分红总额
                            上市公司普通     上市公司普        股份)现金   中归属于                    中归属于
  年度        (含税)                                                                 (含其他方式)
                              股股东的       通股股东的         分红的      上市公司                    上市公司
                                净利润        净利润的           金额       普通股股                    普通股股
                                                比率                        东的净利                    东的净利
                                                                            润的比例                    润的比率

 2018 年   179,595,938.65   518,439,455.43        34.64%             0.00      0.00%   179,595,938.65      34.64%

 2017 年   150,095,000.00   368,226,230.91        40.76%             0.00      0.00%   150,095,000.00      40.76%

 2016 年   100,410,000.00   274,303,949.73        36.61%             0.00      0.00%   100,410,000.00      36.61%

公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用


二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用

 每 10 股送红股数(股)                                                                                         0

 每 10 股派息数(元)(含税)                                                                                 3.79


                                                          43
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


每 10 股转增数(股)                                                                                        7

分配预案的股本基数(股)                                                                           473,867,912

现金分红金额(元)(含税)                                                                      179,595,938.65

以其他方式(如回购股份)现金分红金额(元)                                                                0.00

现金分红总额(含其他方式)(元)                                                                179,595,938.65

可分配利润(元)                                                                                192,561,038.25

现金分红总额(含其他方式)占利润分配总额的比例                                                         36.64%

                                              本次现金分红情况

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
20%

                                利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

公司 2018 年年度利润分配及资本公积金转增股本预案:以截至 2018 年 12 月 31 日公司总股本 473,867,912 股为基数,
向全体股东每 10 股派发现金红利 3.79 元(含税),共计 17,959.59 万元;同时,以资本公积金向全体股东每 10 股转增
7 股,转增后公司总股本将增加至 805,575,450 股。




                                                      44
                                                          云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


三、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

  承诺                                                                                                                                                             履行
           承诺方      承诺类型                                           承诺内容                                                 承诺时间         承诺期限
  事由                                                                                                                                                             情况

                                  1、恩捷股份的信息披露和申请文件不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,承诺人对该等
                                  文件的真实性、准确性、完整性承担个别以及连带责任;2、如本次重大资产重组所提供或披露的信
          恩捷股份                息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在
                       提交信息
          及全体董                形成调查结论以前,不转让在恩捷股份拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂
                       真实、准                                                                                               2017 年 6 月 13                      严格
          事、监事、              停转让的书面申请和股票账户提交恩捷股份董事会,由董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申                          长期有效
                       确、完整                                                                                               日                                   履行
          高级管理                请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报
                       的承诺
          人员                    送承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身
                                  份信息和账户信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法
                                  违规情节,承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
 资产重
                                  1、公司及其最近 3 年内的控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违
 组时所
                                  法违规正被中国证监会立案调查的情形;
 作承诺                合法合规
                                  2、公司及其控股股东、实际控制人最近 12 个月内未受到证券交易所公开谴责,不存在其他重大失信   2017 年 6 月 13                      严格
          恩捷股份     情况的承                                                                                                                     长期有效
                                  行为;                                                                                      日                                   履行
                       诺
                                  3、公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被
                                  中国证监会立案调查的情形。

                       关于本次
                       重大资产                                                                                                                   2018 年 3 月 6   已履
          恩捷股份     重组事先   恩捷股份在获得中国商务部门对本次重大资产重组的确认意见前,不得实施本次重大资产重组。        2018 年 3 月 6 日   日至 2018 年 6   行完
                       取得商务                                                                                                                   月 29 日         毕
                       部门同意


                                                                                45
                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


           的承诺

                      1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益。
                      2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

恩捷股份   摊薄即期   3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
的董事、   回报填补   4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。       2017 年 5 月 25              严格
                                                                                                                                      长期有效
高级管理   措施的承   5、未来公司如实施股权激励,本人承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 日                               履行
人员       诺
                      6、自本承诺出具日至公司本次重大资产重组实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回报措施及其
                      承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国
                      证监会的最新规定出具补充承诺。

                      交易对方及时向恩捷股份提供恩捷股份相关信息,并保证所提供信息的真实、准确、完整,如因提供
           提交信息
                      的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给恩捷股份或者投资者造成损失的,将依法承担赔
           真实、准                                                                                                 2017 年 6 月 13              严格
交易对方              偿责任。如本次重大资产重组因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,                      长期有效
           确、完整                                                                                                 日                           履行
                      被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调查结论明确之前,交易对方将暂停转让
           的承诺
                      在恩捷股份拥有权益的股份。

                      1、高翔曾任上海绿新包装材料股份有限公司(顺灏股份)财务总监,由于顺灏股份未依法披露和关
                      联自然人关联交易,违反了《证券法》及《上市公司信息披露管理办法》关于信息披露的相关规定,
                      2016 年 7 月 27 日,上海证监局依法对顺灏股份及相关当事人包括高翔作出警告并处罚款(高翔被处
                      以 3 万元罚款)的行政处罚;2017 年 1 月 5 日,深圳证券交易所作出《关于对上海顺灏新材料科技股
                      份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》,对顺灏股份及相关当事人包括高翔给予通报批
           合法合规   评的处分。除此之外,其他交易对方最近五年未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚,没有涉      2017 年 6 月 13              严格
交易对方                                                                                                                              长期有效
           的承诺     及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。                                                      日                           履行
                      2、交易对方符合作为恩捷股份非公开发行股票发行对象的条件,不存在法律、法规、规章或规范性
                      文件规定的不得作为恩捷股份非公开发行股票发行对象的情形。
                      3、交易对方在最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行声明、被中国证监会采取行政管理措施
                      或受到证券交易所纪律处分的情况等,亦不存在正在进行中的潜在的针对本人的重大违法违规行为进
                      行立案调查或侦查的行政或司法程序。


                                                                     46
                                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                                                                               Paul Xiaoming Lee、李
                                                                                                                               晓华、王毓华、Sherry
                      1、Paul Xiaoming Lee、李晓华、王毓华、Sherry Lee 及珠海恒捷承诺,自其持有的对价股份上市之日
                                                                                                                               Lee 及珠海恒捷 2018 年
                      起满 36 个月且其在《盈利预测补偿协议》项下的补偿义务(如有)已履行完毕的,其持有的对价股
                                                                                                                               8 月 15 日至 2021 年 8
                      份可解除锁定;本次重大资产重组完成后 6 个月内,如恩捷股份股票连续 20 个交易日的收盘价低于
                                                                                                                               月 14 日;其他交易对手
                      发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,Paul Xiaoming Lee、李晓华、王毓华、Sherry
                                                                                                                               和先进制造基金持有的
                      Lee 及珠海恒捷持有的对价股份的锁定期自动延长至少 6 个月。2、除 Paul Xiaoming Lee、李晓华、
                                                                                                                               并应自行承担盈利预测
                      王毓华、Sherry Lee 及珠海恒捷外,截至对价股份登记至交易对方名下之日,其他交易对方用于认购
                                                                                                                               补偿义务的占比为
                      恩捷股份的上海恩捷股份自登记至其名下之日起持续拥有时间未满 12 个月的,通过本次重大资产重
                                                                                                                               1.0563%的上海恩捷股
                      组获得的对价股份自股份登记至其名下之日起 36 个月内不得上市交易或转让,除上述对价股份之外,
                                                                                                                               权通过本次重大资产重      尚在
                      其他交易对方通过本次重大资产重组获得的剩余对价股份自股份登记至其名下之日起 12 个月内不得
                                                                                                                               组而获得的恩捷股份的      承诺
                      上市交易或转让;为保证《盈利预测补偿协议》中的业绩承诺义务的履行,其他交易对方(除上述提         2017
           股票锁定                                                                                                            股份中的 75%履行期限      履行
交易对方              及的 Paul Xiaoming Lee、李晓华、王毓华、Sherry Lee、珠海恒捷及先进制造基金以外)承诺,其各       年6月
           期的承诺                                                                                                            为 2018 年 8 月 15 日至   期,
                      自持有的对价股份中至少有 25%的股份,自恩捷股份的相关股份登记至其名下之日起 36 个月内不上         13 日
                                                                                                                               2019 年 8 月 14 日,25%   严格
                      市交易或转让,直至其在《盈利预测补偿协议》项下的补偿义务(如有)全部履行完毕后方可上市交
                                                                                                                               履行期限为 2018 年 8      履行
                      易或对外转让;先进制造基金承诺,以其持有的并应自行承担盈利预测补偿义务的占比为 1.0563%的
                                                                                                                               月 15 日至 2021 年 8 月
                      上海恩捷股权通过本次重大资产重组而获得的恩捷股份的股份中至少有 25%的股份,自恩捷股份的
                                                                                                                               14 日;先进制造基金持
                      相关股份登记至其名下之日起 36 个月内不上市交易或转让,直至先进制造基金在《盈利预测补偿协
                                                                                                                               有的不应由其承担盈利
                      议》项下的补偿义务(如有)全部履行完毕后方可上市交易或对外转让。
                                                                                                                               预测补偿义务的上海恩
                      2、本次重大资产重组实施完成后,交易对方由于恩捷股份送红股、转增股本等原因而增持的恩捷股
                                                                                                                               捷的股权通过本次重大
                      份的股份,亦应遵守上述约定。
                                                                                                                               资产重组而获得的恩捷
                      4、在锁定期限届满后,交易对方通过本次重大资产重组所获得的恩捷股份的股份的转让和交易依照
                                                                                                                               股份的股份履行期限为
                      届时有效的法律法规和深交所的规则办理。
                                                                                                                               2018 年 8 月 15 日至
                                                                                                                               2019 年 8 月 15 日。




                                                                      47
                                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                      本次重大资产重组交易各方一致确认,本次重大资产重组的补偿期间截止日为本次重大资产重组完成
                      日后的第三个会计年度的 12 月 31 日,本次重大资产重组完成日当年作为第一个会计年度起算,即
                      补偿期限为本次重大资产重组完成日当年及之后连续两个会计年度。即交易对方承诺:若本次重大资
                      产重组于 2017 年内完成,补偿期限为 2017 年、2018 年及 2019 年,2017 年、2018 年及 2019 年的净
                      利润分别不低于 3.78 亿元、5.55 亿元和 7.63 亿元。若本次重大资产重组于 2018 年内完成,补偿期限
                                                                                                                                                          尚在
                      为 2018 年、2019 年及 2020 年,2018 年、2019 年及 2020 年的净利润分别不低于 5.55 亿元、7.63 亿
                                                                                                                                                          承诺
           业绩承诺   元和 8.52 亿元。恩捷股份应当在补偿期限内每一会计年度审计时对上海恩捷当年的实际净利润数与         2017
                                                                                                                               2017 年 5 月 2 日至 2020   履行
交易对方   及补偿安   净利润预测数的差异进行审核,并聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对此出具专项审核         年5月
                                                                                                                                   年 12 月 31 日         期,
           排         意见(该专项审核意见应基于按照企业会计准则出具的上海恩捷备考合并报告)。净利润差额将按照         2日
                                                                                                                                                          严格
                      净利润预测数减去实际净利润数计算,以会计师事务所出具的专项审核结果为准。上述净利润均为归
                                                                                                                                                          履行
                      属母公司净利润(与《评估报告》中的净利润口径一致,均指扣除非经常性损益且应剔除因上海恩捷
                      2017 年度实施股权激励计提的管理费用及配套募集资金项目对净利润的影响。若上海恩捷在补偿期
                      限内截至任一年度末的累积实际净利润数低于截至当年度末累积净利润承诺数,交易对方将依据《盈
                      利预测补偿协议》的约定补偿该等差额;若实际净利润数高于或等于净利润承诺数,则交易对方无需
                      进行补偿。

                      1、交易对方依法持有的上海恩捷股权。交易对方已依法履行对上海恩捷的出资义务,不存在任何虚
           资产权属   假出资、延期出资、抽逃出资等违反其作为股东所应承担的义务及责任的行为,不存在可能影响上海         2017
                                                                                                                                                          严格
交易对方   完整性的   恩捷合法续存的情况。                                                                             年6月          长期有效
                                                                                                                                                          履行
           承诺       2、交易对方持有的上海恩捷股权为实际合法拥有,不存在权属纠纷,不存在信托、委托持股或者类          13 日
                      似安排,交易对方所持上海恩捷股权不存在质押、冻结、查封、财产保全或其他权利限制。

           不存在内                                                                                                    2017
                      本人/本企业及主要管理人员不存在泄露恩捷股份事宜的相关内幕信息及利用内幕信息进行内幕交易                                             严格
交易对方   幕交易的                                                                                                    年6月          长期有效
                      的情形。若违反上述承诺,将承担因此而给上市公司造成的一切损失。                                                                      履行
           承诺                                                                                                        13 日

                      重大资产重组完成后,承诺人控制的企业将尽可能避免和减少与恩捷股份的关联交易,对于无法避免
合益投资   规范关联   或有合理理由存在的关联交易,承诺人控制的企业将与恩捷股份按照公平、公允、等价有偿等原则依         2017
                                                                                                                                                          严格
及李晓明   交易的承   法签订协议,履行合法程序,并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《云南恩捷新材料股份         年6月          长期有效
                                                                                                                                                          履行
家族       诺         有限公司章程》等的规定,依法履行相关内部决策批准程序并及时履行信息披露义务,保证不以与市         13 日
                      场相比显失公允的条件与恩捷股份进行交易,保证不利用关联交易非法转移恩捷股份的资金、利润,
                                                                       48
                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                      亦不利用该类交易从事任何损害恩捷股份及其他股东合法权益的行为。若出现违反上述承诺而损害恩
                      捷股份利益的情形,承诺人将对前述行为而给恩捷股份造成的损失向恩捷股份进行赔偿。

                      1、承诺人目前没有直接或间接通过其直接或间接控制的其他经营主体或以自然人名义直接从事与恩
                      捷股份或上海恩捷现有业务相同或类似的业务,也没有在与恩捷股份或上海恩捷存在相同或类似主营
                      业务的任何经营实体中任职或担任任何形式的顾问,或有其它任何与恩捷股份或上海恩捷存在同业竞
                      争的情形。
合益投资   避免同业                                                                                               2017
                      2、承诺人保证,本次重大资产重组完成后将不会以自营方式、直接或间接通过其直接或间接控制的                            严格
及李晓明   竞争的承                                                                                               年6月     长期有效
                      其他经营主体开展、经营与恩捷股份、上海恩捷主营业务相同或相似的业务;不在同恩捷股份或上海                           履行
家族       诺                                                                                                     13 日
                      恩捷存在相同或者类似业务的任何经营实体中任职或者担任任何形式的顾问;不以恩捷股份或上海恩
                      捷以外的名义为恩捷股份或上海恩捷现有客户提供技术服务;避免产生任何同业竞争情形。
                      3、如因承诺人违反上述承诺而给恩捷股份或上海恩捷造成损失的,取得的经营利润归恩捷股份所有,
                      并需赔偿恩捷股份或上海恩捷所受到的一切损失。

                      本次重大资产重组前,恩捷股份一直在业务、资产、机构、人员、财务等方面与承诺人控制的其他企
合益投资   保证恩捷                                                                                               2017
                      业完全分开,恩捷股份的业务、资产、机构、人员、财务独立。本次重大资产重组完成后,承诺人承                           严格
及李晓明   股份独立                                                                                               年6月     长期有效
                      诺不会利用恩捷股份控股股东或实际控制人的身份影响恩捷股份独立性,并尽可能保证恩捷股份在业                           履行
家族       性的承诺                                                                                               13 日
                      务、资产、机构、人员、财务的独立性。

           关于募集
           配套资金
                                                                                                                  2017
李晓明家   项目在业   若珠海恩捷的 5 条湿法生产线在业绩承诺期内产生亏损,承诺人将在损失金额确定后 30 日内对相关           募集配套资金   不适
                                                                                                                  年5月
族         绩承诺期   亏损向上海恩捷进行现金补偿。                                                                        项目已取消      用
                                                                                                                  25 日
           内亏损的
           承诺




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                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                      上海恩捷曾存在消防、水务等方面的行政处罚。截至本承诺函出具之日,上海恩捷及其子公司不存在
                      未执行或整改完毕的行政处罚。关于 2015 年 11 月,上海市浦东新区安全生产监督管理局对上海恩捷
           关于历史
                      三个二氯甲烷储罐的责令限期整改事宜,上海恩捷已完成整改,但尚未完成整改后的安全验收若上海     2017
李晓明家   上存在行                                                                                                                                   严格
                      恩捷及其下属公司所在地相关主管部门在任何时候对上海恩捷及其下属公司历史上的消防、水务或上     年5月          长期有效
族         政处罚的                                                                                                                                   履行
                      述三个二氯甲烷储罐等问题作出行政处罚,本承诺人承诺将在实际处罚或损失金额确定后 30 日内对     25 日
           承诺
                      上海恩捷或其下属公司因此遭受的一切经济损失进行现金补偿,以确保不会对上海恩捷及其下属公司
                      的生产经营和财务状况产生实质影响。承诺人之间承担连带责任。

           关于不存                                                                                                2017
李晓明家   在其他关   承诺人承诺,除重组报告书、法律意见书及审计报告中已经公开披露的关联交易外,上海恩捷不存在     年 05                              严格
                                                                                                                                  长期有效
族         联交易的   其他关联方及关联交易事项。                                                                   月 25                              履行
           承诺                                                                                                    日

           关于本次
           重大资产
                                                                                                                   2018                               已履
李晓明家   重组事先                                                                                                        2018 年 3 月 6 日至 2018
                      恩捷股份在获得中国商务部门对本次重大资产重组的确认意见前,不得实施本次重大资产重组。         年3月                              行完
族         取得商务                                                                                                        年 6 月 29 日
                                                                                                                   6日                                毕
           部门同意
           的承诺

                                                                                                                                                      尚在
                                                                                                                                                      承诺
珠海恒捷   关于股份   在恩捷股份的股份登记至珠海恒捷名下之日起 36 个月内,本人承诺不会要求珠海恒捷持有的恩捷股     2017
                                                                                                                           2017 年 6 月 13 日至       履行
全体合伙   锁定期的   份的股份上市交易或对外转让,且本人承诺不转让珠海恒捷财产份额,直至珠海恒捷在《盈利预测补     年6月
                                                                                                                           2021 年 8 月 15 日         期,
人         承诺函     偿协议》项下的补偿义务(如有)全部履行完毕后方可上市交易或对外转让。                         13 日
                                                                                                                                                      严格
                                                                                                                                                      履行

           关于上海                                                                                                2017
           恩捷出资   本人虽持有美国永久居留权证件,但未改变国籍,本人仍为中国国籍;本人对上海恩捷的各项出资均     年 06                              严格
李晓华                                                                                                                            长期有效
           资金来源   来自本人境内收入,不涉及以外汇或境外资产出资的情形。                                         月 13                              履行
           的承诺                                                                                                  日


                                                                    50
                                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


            关于企业
                       本企业为上海恩捷的员工持股平台,本企业不存在以非公开方式向合格投资者募集资金设立的情形,
            不属于私                                                                                                 2017
                       不存在资产由基金管理人或普通合伙人管理的情形,也未担任任何私募投资基金的管理人。因此本企
            募投资基                                                                                                 年 06                          严格
珠海恒捷               业不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》                   长期有效
            金或私募                                                                                                 月 13                          履行
                       中的私募投资基金或私募基金管理人,不需要按《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基
            基金管理                                                                                                 日
                       金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规履行登记备案程序。
            人的承诺

            关于公司
                       本公司不存在以非公开方式向合格投资者募集资金设立的情形,不存在资产由基金管理人或普通合伙
            不属于私                                                                                                 2017
                       人管理的情形,也未担任任何私募投资基金的管理人。因此本公司不属于《私募投资基金监督管理暂
            募投资基                                                                                                 年 06                          严格
华辰投资               行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》中的私募投资基金或私募基金管理                     长期有效
            金或私募                                                                                                 月 13                          履行
                       人,不需要按《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试
            基金管理                                                                                                 日
                       行)》等相关法律法规履行登记备案程序。
            人的承诺

                       为保证上海恩捷持续发展和竞争优势,上海恩捷的管理团队(Paul Xiaoming Lee、李晓华)承诺如下:
                       自交割日起 3 年内,应当继续于上海恩捷任职并履行其应尽的勤勉尽责义务,如任期届满前主动向上
                       海恩捷提出离职(经恩捷股份同意的情形除外),或因失职或营私舞弊或其他损害上海恩捷利益的行
                       为给恩捷股份或上海恩捷造成了严重损失而被上海恩捷依法解聘的,应当向恩捷股份承担违约责任,                                     尚在
Paul                   恩捷股份有权要求违约方将其于本次购买资产中已获得的对价作为赔偿金支付给恩捷股份,具体如                                       承诺
                                                                                                                     2017
Xiaoming               下:                                                                                                  2018 年 7 月 31 日至   履行
            任期承诺                                                                                                 年5月
Lee、李晓              1、自交割日起任职期限不满 12 个月的,违约方应将本次购买资产中已获全部对价的 50%作为赔偿               2021 年 7 月 30 日     期,
                                                                                                                     2日
华                     金以现金方式支付给上市公司;                                                                                                 严格
                       2、自交割日起任职期限已满 12 个月不满 24 个月的,违约方应将本次购买资产中已获全部对价的 40%                                  履行
                       作为赔偿金以现金方式支付给上市公司;
                       3、自交割日起任职期限已满 24 个月不满 36 个月的,违约方应将本次购买资产中已获全部对价的 30%
                       作为赔偿金以现金方式支付给上市公司。




                                                                      51
                                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                       上海恩捷的管理团队(Paul Xiaoming Lee、李晓华)承诺,其在上海恩捷任职期间或上海恩捷离职后                            尚在
Paul                   2 年内,不会自己经营或以他人名义直接或间接经营与恩捷股份及上海恩捷相同或相类似的业务,不                             承诺
                                                                                                                     2017
Xiaoming    不竞争承   会在同恩捷股份及上海恩捷存在相同或者相类似业务的实体担任任何职务或为其提供任何服务;违反              任职期间及     履行
                                                                                                                     年5月
Lee、李晓   诺         前述不竞争承诺的,应当向恩捷股份支付 500 万元的违约金,并应当将其因违反承诺所获的经营利润、           离职后两年内   期,
                                                                                                                     2日
华                     工资、报酬等全部收益上缴恩捷股份,前述赔偿仍不能弥补恩捷股份因此遭受的损失的,恩捷股份有                             严格
                       权要求违约方就恩捷股份遭受的损失承担赔偿责任。                                                                       履行

                                                                                                                                            尚在
Paul                                                                                                                                        承诺
                                                                                                                     2017
Xiaoming    兼业禁止   上海恩捷的管理团队(Paul Xiaoming Lee、李晓华)承诺,在上海恩捷任职期限内,未经恩捷股份同                            履行
                                                                                                                     年5月     任职期间
Lee、李晓   承诺       意,不得在其他公司兼职(董事、监事除外),违反兼业禁止承诺的所得归创新股份所有。                                     期,
                                                                                                                     2日
华                                                                                                                                          严格
                                                                                                                                            履行




                                                                     52
                                                       云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                               1、本公司控股股东合益投资承诺:自公司的股票上市之日起 36 个月内,不转让或委托他人管理本次                                     股东

                               发行前已持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。如在锁定期满后两年内减持所持公司股份的,                                    合益

                               则减持价格(如果因派息、送股、资本公积转增股本等原因进行除权、除息的,按有关规定进行相应                                      投

                               调整,下同)不低于公司首次公开发行股票的发行价。公司上市后 6 个月内,如其股票连续 20 个交                                     资、

                               易日的收盘价(如有除权、除息等事项,按有关规定进行相应调整,下同)均低于发行价,或者上市                                      李晓

                               后 6 个月期末收盘价低于发行价,本公司持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。如果未履行持股                                    明家

                               意向及减持意向的承诺事项,本公司将在所承诺的锁定期后延长锁定期 6 个月。                                                       族、
                                                                                                                                                             合力
                               2、实际控制人李晓明家族承诺:自公司的股票上市之日起 36 个月内,不转让或委托他人管理本次发
                                                                                                                                                             投
                               行前已持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。在上述承诺的限售期届满后,在 Paul Xiaoming
                                                                                                                                                             资、
                               Lee、李晓华、Yan Ma 任公司董事、高级管理人员期间,每年转让公司股份数量不超过其所持有的公
                                                                                                                                                             李子
                               司股份总数的 25%,在上述人员离职后 6 个月内,不转让所持有的公司股份。如在锁定期满后两年              股东合益投资、李晓明
                                                                                                                                                             华、
                    关于所持   内减持所持公司股份的,则减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。公司上市后 6 个月内,            家族、合力投资、李子
首次公                                                                                                                                                       许铭
                    股份的流   如其股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本家    2016    华、许铭的承诺期限为
开发行   公司股东                                                                                                                                            的承
                    通限制、   族持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。如果未履行持股意向及减持意向的承诺事项,本家族将    年 09   2016 年 9 月 14 日至
或再融   及实际控                                                                                                                                            诺尚
                    对所持股   在所承诺的锁定期后延长锁定期 6 个月。不因职务变更或者离职,影响承诺的效力,本家族仍将继续    月 14   2019 年 9 月 14 日;其
资时所   制人                                                                                                                                                在承
                    份自愿锁   履行上述承诺。                                                                               日      他股东的承诺期限为
作承诺                                                                                                                                                       诺履
                    定的承诺   3、本公司股东上海国和承诺:自公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或委托他人管理本次发行前            2016 年 9 月 14 日至
                                                                                                                                                             行
                               已持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。在承诺的持股锁定期满后两年内,计划以不低于每             2017 年 9 月 14 日。
                                                                                                                                                             期,
                               股净资产的价格减持完全部公司股票。
                                                                                                                                                             严格
                               4、本公司股东合力投资承诺:自公司的股票上市之日起 36 个月内,不转让或委托他人管理本次发行
                                                                                                                                                             履
                               前已持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。
                                                                                                                                                             行;
                               5、本公司股东李子华承诺:自公司的股票上市之日起 36 个月内,不转让或委托他人管理本次发行前                                     其他
                               已持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。                                                                                  股东
                               6、本公司股东许铭承诺:自公司的股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前                                     的承
                               已持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。在上述承诺的限售期届满后,在任公司董事期间,                                      诺已
                               每年转让公司股份不超过所持有的公司股份总数的 25%;在离职后 6 个月内,不转让所持有的公司                                       履行
                               股份。如在锁定期满后两年内减持所持公司股份的,则减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行                                      完
                               价;公司上市后 6 个月内,如其股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期                                    毕。

                                                                              53
                        云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


末收盘价低于发行价,本公司持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。本人不因职务变更或者离职,
影响承诺的效力,本人仍将继续履行上述承诺。
7、本公司股东丁泳、张勇、上海顺灏、吴耀荣、田友珊、九和天诚、张虹、张明等承诺:自公司的
股票上市之日起 12 个月内,不转让或委托他人管理本次发行前已持有的公司股份,也不由公司回购
该部分股份。




                                              54
                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                      1、本公司董事、高级管理人员 Paul Xiaoming Lee、李晓华、许铭、马伟华(已辞职)、王晓璐(已
                      辞职)承诺:自公司股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持
                      有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。在上述承诺的限售期届满后,在任公司董事、高级管理
                      人员期间,每年转让直接或间接持有的公司股份数量不超过所持有的公司股份数量总数的 25%;在                                     尚在
           关于所持
                      离职后 6 个月内,不转让直接或间接持有的公司股份。如在锁定期满后两年内减持所持公司股份的,                                  承诺
公司董     股份的流                                                                                               2016
                      则减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价;公司上市后 6 个月内,如其股票连续 20 个交易                                  履行
事、监事、 通限制、                                                                                               年 09   2016 年 9 月 14 日至
                      日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本公司持有公司股票的锁定期                                  期,
高级管理   对所持股                                                                                               月 14   2019 年 9 月 14 日
                      限自动延长 6 个月。本人不因职务变更或者离职,影响承诺的效力,本人仍将继续履行上述承诺。                                    严格
人员       份自愿锁                                                                                               日
                      2、本公司监事黄江岚、杨跃(已退休)、陈涛承诺:自公司股票上市之日起 36 个月内,不转让或者                                  履
           定的承诺
                      委托他人管理本次发行前直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份;在上述承诺的限                                   行。
                      售期届满后,在任公司监事期间,每年转让直接或间接持有的公司股份数量不超过所持有的公司股份
                      数量总数的 25%;在离职后 6 个月内,不转让直接或间接持有的公司股份。本人不因职务变更或者
                      离职,影响承诺的效力,本人仍将继续履行上述承诺。




                                                                    55
                                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                      (一)公司股价稳定的承诺:公司上市后 3 年内股票收盘价连续 20 个交易日低于公司最近一期经审
                      计的每股净资产,且同时满足监管机构对于回购、增持公司股份等行为的规定,则触发稳定股价义务。
                      (二)公司控股股东及实际控制人关于履行稳定股价承诺:
                      1、于触发稳定股价义务之日起 10 个交易日内,控股股东及实际控制人应通过增持公司股份的方式以
                      稳定公司股价,并向公司送达增持公司股票书面通知(以下简称"增持通知书"),增持通知书应包括
                      增持股份数量、增持价格确定方式、增持期限、增持目标及其他有关增持的内容。控股股东及实际控
                      制人应于触发稳定股价义务之日起 3 个月内以不高于人民币 2,000 万元资金增持股份,但在上述期间
                      如股票收盘价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产,则控股股东及实际控制人可中止
                      实施增持计划。
                      2、在履行上述增持或回购义务时,应按照深圳证券交易所股票上市规则及其他适用的监管规定履行                                     尚在
公司、控
                      其相应的信息披露义务。                                                                                                      承诺
股股东及                                                                                                           2016
           关于履行   3、在履行上述增持或回购义务时,如根据法律法规或中国证监会以及深圳证券交易所的有关规定,                                     履行
实际控制                                                                                                           年 09   2016 年 9 月 14 日至
           稳定股价   需要顺延或调整履行增持或回购义务的时点的,依法顺延或调整。                                                                  期,
人、董事                                                                                                           月 14   2019 年 9 月 14 日
           的承诺     (二)公司董事和高级管理人员关于履行稳定股价承诺:                                                                          严格
和高级管                                                                                                           日
                                                                                                                                                  履
理人员                1、公司董事(不包括独立董事,下同)、高级管理人员应于触发稳定股价义务之日起 10 个交易日内
                                                                                                                                                  行。
                      (如期间存在 N 个交易日限制董事、高级管理人员买卖股票,则董事、高级管理人员应于触发稳定
                      股价义务之日起 10+N 个交易日内),向公司送达增持通知书,增持通知书应包括增持股份数量、增
                      持价格确定方式、增持期限、增持目标及其他有关增持的内容,公司董事、高级管理人员应于触发稳
                      定股价义务之日起 3 个月内增持公司股份,其累计增持资金金额不高于其上一年度在公司领取的薪酬
                      总额及公司对其现金股利分配总额之和的 30%。如上述期间公司股票收盘价连续 20 个交易日高于最
                      近一期经审计的每股净资产,则董事、高级管理人员可中止实施增持计划。
                      2、公司董事、高级管理人员在履行上述增持或回购义务时,应按照深圳证券交易所股票上市规则及
                      其他适用的监管规定履行其相应的信息披露义务 3、公司董事、高级管理人员在履行上述增持或回购
                      义务时,如根据法律法规或中国证监会以及深圳证券交易所的有关规定,需要顺延或调整履行增持或
                      回购义务的时点的,依法顺延或调整。

公司、控   关于首次                                                                                                2016
                      (一)公司承诺:                                                                                                            严格
股股东及   公开发行                                                                                                年 09   长期有效
                      1、本公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。                                                     履行
实际控制   股票相关                                                                                                月 14
                                                                    56
                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


人、董事、 文件真实   2、若有权部门认定:本公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判    日
监事、高   性、准确   断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将依法回购首次公开发行的全部新
级管理人   性、完整   股。
员         性的承诺   3、在有权部门认定本公司招股说明书存在对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
                      质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后的 10 个交易日内,本公司董事会制订股份回购方案
                      并提交股东大会审议批准,并经相关主管部门批准或核准或备案(若需要)后,启动股份回购措施,
                      将依法回购首次公开发行的全部新股;回购价格(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股
                      等原因进行除权、除息的,须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理,下同)根据相关法律法规
                      确定,且不低于首次公开发行股份的发行价格。
                      4、本公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易
                      中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。
                      (二)公司控股股东及实际控制人承诺:
                      1、公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2、若有权部门认定公
                      司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断其是否符合法律规定的发
                      行条件构成重大、实质影响的,合益投资及本家族将依法购回已转让的原限售股份;合益投资及本家
                      族将在上述事项认定后 10 个交易日内制订股份购回方案并予以公告购回事项,采用二级市场集中竞
                      价交易、大宗交易、协议转让、要约收购等方式依法购回首次公开发行股票时公司股东发售的原限售
                      股份。购回价格依据协商价格或二级市场价格确定,但是不低于原转让价格及依据相关法律法规及监
                      管规则确定的价格。若合益投资及本家族购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的,合益投资及
                      本家族将依法履行要约收购程序,并履行相应信息披露义务。
                      3、若公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易
                      中遭受损失的合益投资及本家族将依法赔偿投资者损失。
                      (三)公司董事、监事、高级管理人员的承诺
                      1、发行人首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 并对其真实性、准
                      确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
                      2、若发行人首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交
                      易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。



                                                                   57
                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                      (一)控股股东及实际控制人持股意向及减持意向的承诺:
                      1、合益投资及本家族作为公司的控股股东及实际控制人,严格按照法律、法规、规范性文件规定及
                      监管要求持有公司的股份,遵守股份锁定期限;锁定期届满后,合益投资及本家族减持所持有的公司
                      股份应符合相关法律、法规、规范性文件及证券交易所规则要求。
                      2、合益投资及本家族在公司上市后 3 年内不减持直接持有的公司股份;公司上市满 3 年后,合益投
                      资及本家族每年转让直接或间接持有的公司股份不超过其所直接或间接持有公司股份总数的 25%。
                      3、在合益投资及本家族承诺的持股锁定期满后两年内,以不低于公司首次公开发行股票发行价的价
                      格减持公司股份(若发生除权除息事项的,发行价应相应作除权除息处理);持股锁定期满后的两年
                      内,合益投资及本家族减持的股份总数不超过本次发行前合益投资及本家族直接或间接持有的全部股

控股股东              份的 30%。                                                                                                       尚在
及实际控              4、在合益投资及本家族承诺的持股锁定期满后两年内,合益投资及本家族通过二级市场减持公司股                          承诺
                                                                                                                    2016
制人、持   关于持股   份的价格在满足合益投资及本家族已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定,具体减                         履行
                                                                                                                    年 09
有 5%以    意向及减   持方案将根据届时市场情况拟定。                                                                        持股期间   期,
                                                                                                                    月 14
上股份的   持意向     5、合益投资及本家族承诺将在实施减持时,提前 3 个交易日通过公司进行公告,并在 6 个月内完成,                      严格
                                                                                                                    日
股东上海              同时按照证券交易所的规则、准确、完整地履行信息披露义务。                                                         履
国和                  (二)上海国和持股意向及减持意向的承诺:                                                                         行。

                      1、在本企业承诺的持股锁定期满后两年内,拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、
                      协议转让等方式计划减持完全部公司股票,减持价格将不低于每股净资产的价格,具体的减持价格在
                      满足本企业已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定;具体减持方案将根据届时市场
                      情况以及本企业的经营状况拟定。
                      2、本企业承诺将在实施减持时,提前三个交易日通过公司进行公告,同时按照证券交易所的规则准
                      确、完整地履行信息披露义务,但本企业持有公司股份低于 5%以下时除外。
                      3、本企业将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守如下约束措施:(1)如果未履行上述承诺事项,
                      本企业应获得的公司现金分红由公司扣留,归公司所有;(2)如果未履行上述承诺事项,将根据法
                      律法规的规定承担相应的法律责任。




                                                                    58
                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                      (一)公司关于失信补救措施的承诺:
                      1、如本公司没有采取承诺的稳定股价的具体措施,公司承诺接受以下约束措施:(1)本公司将在公
                      司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和
                      社会公众投资者道歉;(2)如果未履行承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,在被中国
                      证监会、证券交易所或司法机关认定后,本公司将依法赔偿投资者损失;(3)股价稳定的承诺为本
                      公司真实意思表示,相关责任主体自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反承诺相关
                      责任主体将依法承担相应责任。
                      2、如控股股东及实际控制人已向公司送达增持通知书但未能实际履行增持义务的,则公司有权将相
                      等金额的应付控股股东及实际控制人现金分红予以扣留,直至控股股东及实际控制人履行其增持义
                      务。
                      3、如公司董事、高级管理人员未能履行其增持义务的,则公司有权将应付董事、高级管理人员薪酬
公司及其
                      及现金分红予以扣留,直至董事、高级管理人员履行其增持义务。
控股股
                      4、若本次公开发行股票的招股说明书存在有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺事项的,则    2016
东、实际   关于失信
                      本公司将及时进行公告,并且本公司将在定期报告中披露本公司、本公司控股股东、实际控制人以及   年 09              严格
控制人、   补救措施                                                                                                      长期有效
                      本公司董事、监事及高级管理人员关于信息披露违规而回购股份、收购股份以及赔偿损失等承诺的履   月 14              履行
董事、监   的承诺
                      行情况以及未履行承诺时的补救及改正情况。                                                   日
事及高级
                      5、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公
管理人员
                      司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本公司将采取以下措施:(1)及时、充分披露
                      本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;(2)向本公司的投资者提出补充承诺
                      或替代承诺(相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序),以尽可能保护投资者
                      的权益。
                      (二)控股股东、实际控制人关于失信补救措施的承诺:
                      1、如控股股东、实际控制人已向公司送达增持通知书但未能实际履行增持义务的,则公司有权将相
                      等金额的应付控股股东、实际控制人的现金分红予以扣留,直至控股股东、实际控制人履行其增持义
                      务。
                      2、控股股东、实际控制人已经签署了关于本次公开发行股票的招股说明书虚假记载、误导性陈述或
                      者重大遗漏承诺函,控股股东、实际控制人以当年度以及以后年度公司利润分配方案中控股股东、实
                      际控制人享有的利润分配作为上述承诺的履约担保,且若控股股东、实际控制人未履行上述收购或赔

                                                                   59
                        云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


偿义务,则在履行上述承诺前,控股股东、实际控制人所持的公司股份不得转让。
3、控股股东、实际控制人已经签署了控股股东及实际控制人持股意向及减持意向的承诺,控股股东、
实际控制人将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守如下约束措施:(1)如果未履行上述承诺事项,
控股股东、实际控制人应获得的公司现金分红由公司扣留,归公司所有;(2)如果未履行上述承诺
事项,控股股东、实际控制人将其所承诺的锁定期后延长锁定期 6 个月;(3)在公司任职的人员从
公司处应获得的薪酬由公司扣留,归公司所有;(4)如果未履行上述承诺事项,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,控股股东、实际控制人将依法赔偿投资者损失。
4、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等控股股东、实际控制人无法控制的客
观原因导致控股股东、实际控制人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,控股股东、实际
控制人将敦促公司采取以下措施:(1)及时、充分披露控股股东、实际控制人承诺未能履行、无法
履行或无法按期履行的具体原因;(2)向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺(相关承诺需按法
律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序),以尽可能保护投资者的权益。
(三)董事、监事、高级管理人员关于失信补救措施的承诺:
1、如公司董事、高级管理人员未能履行其增持义务的,则公司有权将应付董事、高级管理人员的薪
酬及现金分红予以扣留,直至董事、高级管理人员履行其增持义务。
2、董事、监事、高级管理人员就首次公开发行股票并上市信息披露事宜做出了相应承诺,董事、监
事及高级管理人员以通过直接或间接持有公司股份所获得的公司当年度以及以后年度的分红及当年
及以后年度从公司领取的薪酬作为上述承诺的履约担保。
3、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等董事、监事、高级管理人员无法控制
的客观原因导致董事、监事、高级管理人员承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,董事、
监事、高级管理人员将采取以下措施:(1)及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法
按期履行的具体原因;(2)向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺(相关承诺需按法律、法规、
公司章程的规定履行相关审批程序),以尽可能保护投资者的权益。




                                             60
                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



                      1、本承诺人目前没有、将来也不直接或间接从事与公司及其控股子公司现有及将来从事的业务构成
                      同业竞争的任何活动,并愿意对违反上述承诺而给公司造成的经济损失承担赔偿责任。
                      2、对于本承诺人直接和间接控股的其他企业,本承诺人将通过派出机构和人员(包括但不限于董事、
                      总经理等)以及本承诺人在该等企业中的控股地位,保证该等企业履行本承诺函中与本承诺人相同的
李晓明家                                                                                                           2012
           关于避免   义务,保证该等企业不与公司及其控股子公司进行同业竞争,本承诺人并愿意对违反上述承诺而给公
族、合益                                                                                                           年 11              严格
           同业竞争   司造成的经济损失承担全部赔偿责任。                                                                   长期有效
投资和合                                                                                                           月 10              履行
           承诺       3、如果公司在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围,而本承诺人及本承诺人控制的企业
力投资                                                                                                             日
                      已对此进行生产、经营的,本承诺人承诺将该企业所持有的可能发生的同业竞争业务或股权进行转让,
                      并同意公司在同等商业条件下有优先收购权和经营权。
                      4、除对公司的投资以外,本承诺人将不在任何地方以任何方式投资或自营公司及控股子公司已经开
                      发、生产或经营的产品(或相类似的产品、或在功能上具有替代作用的产品)。

                      1、公司及其控股股东、实际控制人关于对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺:不越权
公司及其              干预公司经营管理活动,不侵占公司利益。
           关于对公
控股股                2、董事、高级管理人员关于对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺:
           司填补回                                                                                                2016
东、实际
           报措施能   (1)承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益;      年 09              严格
控制人、                                                                                                                   长期有效
           够得到切   (2)承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束;                                        月 14              履行
公司董
           实履行作   (3)承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;                                日
事、高级
           出的承诺   (4)承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
管理人员
                      (5)承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。




                                                                    61
                                                       云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                               本承诺人、近亲属及所控制的关联企业在于云南创新及其子公司发生的经营性资金往来中,严格限制
                               占用云南创新及其子公司资金;不得要求云南创新及其子公司垫支工资、福利、保险、广告等费用;
                               不谋求以下列方式将云南创新及其子公司资金直接或间接地提供给本承诺人、近亲属及所控制的关联
                               企业使用,包括:
         公司控股
                               1、有偿或无偿地拆借资金给本承诺人、近亲属及所控制的关联企业使用;
         股东合益   关于避免                                                                                              2016
         投资、实   占用公司   2、通过银行或非银行金融机构向本承诺人、近亲属及所控制的关联企业提供不具有商业实质的委托    年 09                          严格
                                                                                                                                  长期有效
         际控制人   资金作出   贷款;                                                                                     月 14                          履行
         李晓明家   承诺       3、委托本承诺人、近亲属及所控制的关联企业进行不具有商业实质的投资活动;                    日
         族成员                4、为本承诺人、近亲属及所控制的关联企业开具没有真实交易背景的商业承兑汇票;
                               5、代本承诺人、近亲属及所控制的关联企业偿还债务;
                               6、在没有商品和劳务对价情况下以其他方式向本承诺人、近亲属及所控制的关联企业提供资金;
                               7、中国证券监督管理委员会认定的其他方式。

                                                                                                                          2017
                    股权激励                                                                                              年 03                          严格
         公司                  公司承诺不为激励对象获取有关权益提供贷款以及其他形式的财务资助,包括为其贷款提供担保。             股权激励计划实施期间
                    承诺                                                                                                  月 30                          履行
                                                                                                                          日

                               1、若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,导致不符合授予权益或行使权
股权激                         益安排的,激励对象自相关信息披露文 件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后,将因
励承诺                         本激励计划所获得的全部利益返还公司;                                                       2017
                    股权激励   2、激励对象获授的限制性股票在解除限售前不得转让、担保或用于偿还债务。 3、激励对象为公司    年 03                          严格
         激励对象                                                                                                                 股权激励计划实施期间
                    承诺       董事和高级管理人员的,其在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%,     月 30                          履行
                               在离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份。                                             日
                               4、激励对象为公司董事和高级管理人员的,将其持有的本公司股票在买入后 6 个月内卖出,或者在
                               卖出后 6 个月内又买入,由此所得收益归本公司所有,本公司董事会将收回其所得收益。




                                                                            62
                                                      云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



其他对
                              公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配   2017
公司中             未来三年
                              利润(不含年初未分配利润)的 20%。在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股票     年 04   2017 年 4 月 20 日至   严格
小股东   公司      分红回报
                              股利分配和公积金转增。公司在每个会计年度结束后,由公司董事会提出利润分配方案,提交股东大   月 20   2019 年 4 月 20 日     履行
所作承             规划
                              会进行表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。           日



承诺是否按时履行                                                                                                    是


如承诺超期未履行完毕的,应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划                                        不适用




                                                                             63
                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明

√ 适用 □ 不适用

   盈利预测                                 当期预测   当期实际    未达预测的
                      预测       预测                                              原预测
    资产或                                   业绩        业绩         原因                     原预测披露索引
                    起始时间   终止时间                                         披露日期
   项目名称                                 (万元)   (万元)    (如适用)

                                                                                             巨潮资讯网披露的
                                                                                             《发行股份购买资产
                2018 年 01     2020 年 12                                       2017 年 05
   上海恩捷                                  55,500    58,487.30     不适用                  并募集配套资金暨关
                月 01 日       月 31 日                                         月 03 日
                                                                                             联交易报告书(草
                                                                                             案)》

公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内,公司完成对上海恩捷90.08%股权的收购,根据公司及交易对方签署的《盈利预测补偿协议》及其补充协议,
若本次重大资产重组于2017年内完成,交易对方补偿期限为2017年、2018年及2019年,上海恩捷2017年、2018年及2019年的
净利润分别不低于3.78亿元、5.55亿元和7.63亿元。若本次重大资产重组于2018年内完成,补偿期限为2018年、2019年及2020
年,上海恩捷2018年、2019年及2020年的净利润分别不低于5.55亿元、7.63亿元和8.52亿元。净利润差额将按照净利润预测
数减去实际净利润数计算,以会计师事务所出具的专项审核结果为准。上述净利润均为归属母公司净利润(与《评估报告》
中的净利润口径一致,均指扣除非经常性损益且应剔除因上海恩捷2017年度实施股权激励计提的管理费用及配套募集资金项
目对净利润的影响)。若上海恩捷在补偿期限内截至任一年度末的累积实际净利润数低于截至当年度末累积净利润承诺数,
补偿义务人将依据《盈利预测补偿协议》的约定补偿该等差额;若实际净利润数高于或等于净利润承诺数,则补偿义务人无
需进行补偿。
    上表中的“当期实际业绩”是指扣除非经常性损益且剔除因上海恩捷2017年度实施股权激励计提的管理费用及配套募集
资金项目对净利润的影响后归属于母公司所有者的净利润。
    大华会计师事务所对上述业绩承诺出具专项审核意见:上海恩捷2018年度经审计的归属于母公司的净利润6.38亿元,扣
除非经常损益且剔除因上海恩捷新材料科技有限公司2017年度实施股权激励计提的管理费用及配套募集资金项目对净利润
的影响后归属于母公司的净利润58,487.30万元,2018年度承诺净利润55,500.00万元,超过承诺净利润0.30亿元,完成本年度
承诺净利润的105.38%。
    业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
    上海恩捷2018年度扣除非经常损益且剔除因上海恩捷2017年度实施股权激励计提的管理费用及配套募集资金项目对净
利润的影响后归属于母公司的净利润5.85亿元,本报告期内业绩承诺完成。
    报告期内的重大资产重组为同一控制下企业合并,不存在商誉,亦不存在商誉减值。


四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。


五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


                                                       64
                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
    (一)2018年3月6日,公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于会计政策变更的议案》。
    本次会计政策变更前,公司执行财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用
指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。
    本次会计政策变更后,公司按照财政部于2017年4月28日颁布的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处
置组和终止经营》及财政部《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会【2017】30 号)的规定执行,其他未变
更部分,仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计
准则解释公告以及其他相关规定执行。
    根据财政部《关于印发<企业会计准则第42号——持有待售的非流通资产、处置组和终止经营>修订的通知》的规定和
要求,对企业持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报,以及终止经营的列报进行了规范,并规定企业对该准则
施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,采用未来适用法处理。本公司在编制财务报表时已采用修订后的
准则,其中:在利润表中新增了“资产处置收益”项目,并对净利润按经营持续性进行分类列报,本公司按照《企业会计准则
第30号——财务报表列报》等的相关规定,对可比期间的比较数据进行调整。
    本次会计政策变更不会对公司以前年度财务报告的资产总额、负债总额、净资产、净利润、股东权益产生影响。
    (二)2018年12月18日,公司第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于会计政策变更的议案》。
    本次会计政策变更前,公司执行财政部发布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指
南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定,财务报表格式按照财政部于2017年12月25日发布的《关于修订印发一般企业
财务报表格式通知》(财会【2017】30号)的规定执行。
    本次会计政策变更后,公司执行的会计政策按照财政部于2018年6月15日发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务
报表格式的通知》(财会【2018】15号)的相关规定执行,除上述会计政策变更外,其他未变更部分,仍按照财政部前期颁
布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业跨级准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规
定执行。
    根据财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会【2018】15号)的要求,公司调整以下财务
报表的列报,并对可比会计期间的比较数据相应进行调整:
    1、原“应收票据”及“应收账款”项目合并计入新增的“应收票据及应收账款”项目;
    2、原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”项目合并计入“其他应收款”项目;
    3、原“固定资产清理”及“固定资产”项目合并计入“固定资产”项目;
    4、原“工程物资”及“在建工程”项目合并计入“在建工程”项目;
    5、原“应付票据”及“应付账款”项目合并计入新增的“应付票据及应付账款”项目;
    6、原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”项目合并计入“其他应付款”项目;
    7、原“专项应付款”及“长期应付款”项目合并计入“长期应付款”项目;
    8、原计入“管理费用”项目的研发费用单独列示为新增的“研发费用”项目;
    9、在“财务费用”项目下列示“利息费用”及“利息收入”明细项目。
    本次会计政策的变更,是对资产负债表、利润表、现金流量表列报项目及其内容作出的归并、分拆、增补调整,不会对
当期及会计政策变更之前公司总资产、净资产及净利润等财务状况及经营成果产生影响。
    公司报告期无会计估计和核算方法发生变化的情况。


七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。




                                                          65
                                 云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
    公司2017年合并报表范围的主体为:公司、红塔塑胶、成都红塑、德新纸业。因公司在报告期内完成重大资产重组,导
致公司本报告期合并范围发生变化。2018年公司合并报表的主体为:公司、红塔塑胶、成都红塑、德新纸业、红创包装、香
港创新、上海恩捷、恩捷信息、风舟贸易、珠海恩捷、无锡恩捷、江西通瑞、恩捷贸易。报告期内合并报告范围共新增9户,
具体情况如下:
    (一)同一控制下企业合并
    报告期内公司完成收购上海恩捷90.08%的股权,上海恩捷成为公司控股子公司。上海恩捷及其全资子公司珠海恩捷、
无锡恩捷、恩捷信息、恩捷贸易、风舟贸易于本报告期内纳入公司合并报表范围。
    (二)非同一控制下企业合并
    报告期内上海恩捷完成收购江西通瑞100%的股权,江西通瑞成为为上海恩捷的全资子公司并被纳入公司合并报表范围。
    (三)投资新设公司
    报告期内,公司投资新设全资子公司红创包装、香港创新,并被纳入公司合并报表范围。另外,公司在报告期内投资新
设无锡恩捷,并在完成重大资产重组后,为完善公司业务布局,公司将无锡恩捷100%股权转让给上海恩捷,于2018年9月13
日完成了相关工商登记变更及备案手续,因此,截至报告期末,无锡恩捷为上海恩捷的全资子公司。无锡恩捷及其全资子公
司恩捷贸易一并被纳入公司合并报表范围。


九、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

 境内会计师事务所名称                                             大华会计师事务所(特殊普通合伙)

 境内会计师事务所报酬(万元)                                                     115

 境内会计师事务所审计服务的连续年限                                               7

 境内会计师事务所注册会计师姓名                                            康文军、彭大力

 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限                                     1

当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
本年度,公司因重大资产重组事项,聘请招商证券为财务顾问,期间共支付财务顾问费1,300.00万元。


十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用


十一、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。




                                                      66
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


十二、重大诉讼、仲裁事项

□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。


十三、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。


十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好、不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等
情况。


十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

√ 适用 □ 不适用
    1、2017年限制性股票激励计划实施情况
    (1)2017年3月30日,公司第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于<公司2017年限制性股票激励计划(草案)>
及其摘要的议案》等相关议案及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2017年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公
司独立董事对《公司2017年限制性股票激励计划(草案)》及其他相关资料发表了同意意见。2017年3月30日,公司第二届
监事会第十一次会议审议通过了《关于<公司2017年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》及《关于核查公司2017
年限制性股票激励计划(草案)激励对象名单的议案》等相关议案。
    详见公司2017年3月31日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网披露的《第二届董
事会第二十次会议决议公告》(公告编号:2017-017号)及《第二届监事会第十一次会议决议公告》(公告编号:2017-030
号),在巨潮资讯网披露《2017年限制性股票激励计划(草案)》。
    (2)公司对本次激励计划授予激励对象的姓名和职务进行了内部公示,公示时间为2017年3月31日起至2017年4月10日
止。在公示期内,公司未收到任何对本次授予激励对象提出的异议。
    详见公司2017年4月13日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网披露的《监事会关
于2017年限制性股票激励计划激励对象人员名单的核查意见及公示情况说明》(公告编号:2017-039号)。
    (3)2017年4月20日,公司2016年度股东大会审议通过了《关于<公司2017年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要
的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2017年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等相关议案。
    详见公司2017年4月21日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网披露的《2016年度
股东大会决议公告》(公告编号:2017-043号)。
    (4)2017年6月1日,公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于调整限制性股票激励计划激励对象名单及授予数
量的议案》和《关于向公司2017年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,授予的激励对象由92名调整为84
名,拟授予的限制性股票从306.50万股调整为257.00万股。独立董事对以上议案发表了同意意见。2017年6月1日,公司第三
届监事会第三次会议审议通过了《关于调整限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的议案》和《关于向公司2017年限
制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,对本次限制性股票激励计划激励对象人员名单进行了核实并发表了《监
事会关于2017年限制性股票激励计划授予日激励对象人员名单的核查意见》。
    详见公司2017年6月2日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网披露的《关于调整公
司2017年限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的公告》(公告编号:2017-073号)、《关于向公司2017年限制性股


                                                     67
                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


票激励计划激励对象授予限制性股票的公告》(公告编号:2017-074号)和《关于2017年限制性股票激励计划授予日激励对
象人员名单的核查意见》(公告编号:2017-076号)。
    (5)2017年6月8日,公司完成2017年限制性股票授予登记,限制性股票上市日为2017年6月9日,授予限制性股票257.00
万股,占授予前上市公司总股本的1.9196%。
    详见公司2017年6月8日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网披露的《关于2017
年限制性股票授予登记完成公告》(公告编号:2017-079号)。
    2、公司本报告期内无股权激励计划措施及其实施情况。
    3、2018年7月9日,公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于调整公司<2017年限制性股票激励计划>限制性股
票数量及回购价格的议案》《关于公司2017年限制性股票激励计划第一个解锁期条件成就的议案》《关于对公司<2017年限
制性股票激励计划>部分激励股份回购注销的议案》等相关议案。公司第三届监事会第十一次会议审议通过了《关于调整公
司<2017年限制性股票激励计划>限制性股票数量及回购价格的议案》《关于公司2017年限制性股票激励计划第一个解锁期
条件成就的议案》《关于对公司<2017年限制性股票激励计划>部分激励股份回购注销的议案》等相关议案。
    详见公司2018年7月10日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网披露的《关于调整
公司<2017年限制性股票激励计划>限制性股票数量及回购价格的公告》(公告编号:2018-066号)、《关于公司2017年限制
性股票激励计划第一个解锁期条件成就的公告》(公告编号:2018-067号)、《关于对公司<2017年限制性股票激励计划>
部分激励股份回购注销的》(公告编号:2018-068号)等相关公告。
    4、公司《2017年限制性股票激励计划》第一次解锁时因7名激励对象个人考核等级为“良”,公司对其获授但未解锁的部
分限制性股票进行回购注销,此次回购注销共涉及限制性股票55,800股,回购价格为14.325元/股。本次回购注销相关事宜已
于2018年9月27日办理完毕。详见公司2018年9月28日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资
讯网披露的《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》(公告编号:2018-123号)。
     报告期内,公司股权激励(含公司2017年限制性股份激励计划及珠海恒捷的股权激励)股份支付费用合计为
47,601,337.03元,对上市公司净利润的影响为35,583,882.24元;核心技术人员的股权激励股份支付费用为6,278,585.95元,占
当期股权激励股份支付费用的13.19%。




                                                      68
                                                             云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


十六、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用


                                                                           关联交易     占同类交     获批的交                         可获得的
                          关联交易    关联交易    关联交易     关联交易                                         是否超过   关联交易                          披露索
 关联交易方    关联关系                                                    金额(万     易金额的     易额度                           同类交易    披露日期
                               类型        内容   定价原则          价格                                        获批额度   结算方式                             引
                                                                             元)           比例     (万元)                              市价




                          向关联人                参照市场                                                                 银行存款               2018 年
                                      采购添加                                                                                        16.59 元/
 昆莎斯        参股公司   采购原材                价格双方     --           3,404.97        80.89%      4,500   否         或承兑汇               03 月 07
                                      剂                                                                                              千克
                          料                      共同约定                                                                 票                     日         巨潮资
                                                                                                                                                             讯网《关
                                                                                                                                                             于公司
                                                                                                                                                             预计
                                                                                                                                                             2018 年
                          向关联人                参照市场                                                                 银行存款               2018 年
                                                                                                                                      9.18 元/               度日常
 昆莎斯        参股公司   销售产      销售原料    价格双方     --           1,605.08        67.47%      2,000   否         或承兑汇               03 月 07
                                                                                                                                      千克                   关联交
                          品、商品                共同约定                                                                 票                     日
                                                                                                                                                             易的公
                                                                                                                                                             告》(公
                                                                                                                                                             告编号:
                                                                                                                                                             2018-026
                                                  参照市场                                                                 银行存款               2018 年    号)
                          向关联人
 昆莎斯        参股公司               租赁厂房    价格双方     --              2.40         2.04%         2.4   否         或承兑汇   --          03 月 07
                          提供租赁
                                                  共同约定                                                                 票                     日



                                                                                       69
                                                           云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




                                                参照市场                                                               银行存款             2018 年
                          向关联人   租赁办公
 合益投资      控股股东                         价格双方     --             0.33         0.28%      0.33     否        或承兑汇   --        03 月 07
                          提供租赁   用房
                                                共同约定                                                               票                   日




                                                参照市场                                                               银行存款             2018 年
                          向关联人   租赁办公
 合力投资      公司股东                         价格双方     --             0.24         0.20%      0.24     否        或承兑汇   --        03 月 07
                          提供租赁   用房
                                                共同约定                                                               票                   日




                     合计                          --             --     5,013.02        --      6,502.97         --        --         --        --    --


 大额销货退回的详细情况                                                                                 无


 按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额
                                                                       公司与关联方日常交易的金额没有超过按类别预计的日常关联交易额度
 预计的,在报告期内的实际履行情况(如有)


 交易价格与市场参考价格差异较大的原因(如适
                                                                                                      不适用
 用)


2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

√ 适用 □ 不适用




                                                                                    70
                                                        云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



关联    关联     关联交   关联交易内   关联交易     转让资产的账     转让资产的评估     转让价格     关联交易        交易损益
                                                                                                                                 披露日期           披露索引
 方     关系     易类型       容       定价原则    面价值(万元)    价值(万元)       (万元)     结算方式        (万元)




                          发行股份购
上海   同一      关联收                以评估值                                                      非公开发                    2017 年 05   详见本报告第五节“其
                          买上海恩捷                     136,648.4        550,095.24       499,946                   47,601.68
恩捷   控制      购                    为依据                                                        行股份                      月 03 日     他重大关联交易”
                          90.08%股权




转让价格与账面价值或评估价值差异较大的原因(如有)                                                              无



对公司经营成果与财务状况的影响情况                                                     影响报告期合并归属于上市公司净利润 47,601.68 万元。


                                           根据公司及重大资产重组交易对方签署的《盈利预测补偿协议》及其补充协议,若本次重大资产重组于 2017 年内完成,交
                                       易对方补偿期限为 2017 年、2018 年及 2019 年,上海恩捷 2017 年、2018 年及 2019 年的净利润分别不低于 3.78 亿元、5.55 亿元
                                       和 7.63 亿元。若本次重大资产重组于 2018 年内完成,补偿期限为 2018 年、2019 年及 2020 年,上海恩捷 2018 年、2019 年及 2020
                                       年的净利润分别不低于 5.55 亿元、7.63 亿元和 8.52 亿元。净利润差额将按照净利润预测数减去实际净利润数计算,以会计师事
                                       务所出具的专项审核结果为准。上述净利润均为归属母公司净利润(与《评估报告》中的净利润口径一致,均指扣除非经常性损
                                       益且应剔除因上海恩捷 2017 年度实施股权激励计提的管理费用及配套募集资金项目对净利润的影响)。若上海恩捷在补偿期限
如相关交易涉及业绩约定的,报告期内
                                       内截至任一年度末的累积实际净利润数低于截至当年度末累积净利润承诺数,补偿义务人将依据《盈利预测补偿协议》的约定补
的业绩实现情况
                                       偿该等差额;若实际净利润数高于或等于净利润承诺数,则补偿义务人无需进行补偿。
                                           经大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具专项审核意见:上海恩捷 2018 年度经审计的归属于母公司的净利润 6.38 亿元,
                                       扣除非经常损益且剔除因上海恩捷新材料科技有限公司 2017 年度实施股权激励计提的管理费用及配套募集资金项目对净利润的
                                       影响后归属于母公司的净利润 58,487.30 万元,2018 年度承诺净利润 55,500.00 万元,超过承诺净利润 0.30 亿元,完成本年度承
                                       诺净利润的 105.38%。




                                                                                71
                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。


4、关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
公司报告期不存在关联债权债务往来。


5、其他重大关联交易

√ 适用 □ 不适用
    由于本次重大资产重组审批历时较长,公司已利用自有资金及自筹资金等先行投入到项目建设当中,没有必要募集配套
资金予以置换。经过公司慎重考虑和研究,公司于 2018 年 9 月 10 日召开第三届董事会第十七次会议、第三届监事第十五次
会议,审议通过了《关于取消重大资产重组的募集配套资金的议案》《关于公司取消重大资产重组的募集配套资金不构成重
大调整的议案》,决定取消募集配套资金事宜。根据中国证监会《上市公司监管法律法规常 见问题与解答修订汇编》的相
关规定及公司 2017 年第二次临时股东大会的授权,上述方案的调整不构成对原重组方案的重大调整,无须提交公司股东大
会审议。公司独立董事对上述取消募集配套资金发表了同意的独立意见,国浩律师出具了《关于公司取消募集配套资金之专
项法律意见书》,招商证券出具了《关于公司取消募集配套资金暨重大资产重组方案调整的独立财务顾问核查意见》,详见
巨潮资讯网相关公告。
    重大关联交易临时报告披露网站相关查询

                           临时公告名称                              临时公告披露日期      临时公告披露网站名称

 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)              2017 年 05 月 03 日       巨潮资讯网

 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿) 2017 年 05 月 26 日          巨潮资讯网

 关于公司股票复牌的提示性公告                                        2017 年 05 月 26 日       巨潮资讯网

 关于收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》的公告                  2017 年 06 月 23 日       巨潮资讯网

 关于收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》的公告      2017 年 07 月 14 日       巨潮资讯网

 关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》之反馈意见
                                                                     2017 年 08 月 22 日       巨潮资讯网
 回复的公告

 关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(171151 号)
                                                                     2017 年 08 月 22 日       巨潮资讯网
 之反馈意见回复

 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(修订稿) 2017 年 08 月 22 日          巨潮资讯网

 关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(171151 号)
                                                                     2017 年 08 月 28 日       巨潮资讯网
 反馈意见回复之补充回复

 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)修订稿        2017 年 08 月 28 日       巨潮资讯网

 关于中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核公司重大资产重组
                                                                     2017 年 08 月 31 日       巨潮资讯网
 事项的停牌公告



                                                      72
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


 关于公司发行股份购买资产事项审核结果暨公司股票复牌的公告           2017 年 09 月 07 日   巨潮资讯网

 关于上市公司并购重组审核委员会 2017 年第 52 次会议审核意见之回复   2017 年 09 月 13 日   巨潮资讯网

 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)修订稿       2017 年 09 月 13 日   巨潮资讯网

 关于向中国证券监督管理委员会申请暂时中止重大资产重组审查的公
                                                                    2017 年 10 月 14 日   巨潮资讯网
 告

 关于不收购 Tan Kim Chwee、Alex Cheng 持有标的公司股权暨重大资产
                                                                    2018 年 02 月 14 日   巨潮资讯网
 重组方案调整的公告

 关于向中国证监会申请恢复重大资产重组审查的公告                     2018 年 03 月 20 日   巨潮资讯网

 关于收到《中国证监会行政许可申请恢复审查通知书》的公告             2018 年 04 月 02 日   巨潮资讯网

 关于发行股份购买资产并募集配套资金事项获得中国证监会核准批文
                                                                    2018 年 04 月 18 日   巨潮资讯网
 的公告

 关于商务备案完成的公告                                             2018 年 06 月 30 日   巨潮资讯网

 关于放弃收购 YAN MA 持有标的公司 3.25%的股权的公告                 2018 年 07 月 21 日   巨潮资讯网

 关于重大资产重组进展暨标的资产完成过户的公告                       2018 年 07 月 21 日   巨潮资讯网

 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上
                                                                    2018 年 08 月 15 日   巨潮资讯网
 市公告书

 关于取消重大资产重组的募集配套资金的公告                           2018 年 09 月 11 日   巨潮资讯网


十七、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。


(2)承包情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。


(3)租赁情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。


2、重大担保

√ 适用 □ 不适用



                                                      73
                                    云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


(1)担保情况

                                                                                                             单位:万元

                                 公司及其子公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

                                                                                                      是否    是否为
 担保对象     担保额度相关公告      担保额                              实际担保    担保类
                                                实际发生日期                                 担保期   履行    关联方
   名称           披露日期            度                                  金额        型
                                                                                                      完毕     担保

    --                                                                                         --

 报告期内审批的对外担保额度                                             报告期内对外担保实
                                                                   --                                                --
 合计(A1)                                                             际发生额合计(A2)

 报告期末已审批的对外担保额                                             报告期末实际对外担
                                                                   --                                                --
 度合计(A3)                                                           保余额合计(A4)

                                               公司对子公司的担保情况

                                                                                                      是否    是否为
 担保对象     担保额度相关公告       担保                               实际担保    担保
                                                实际发生日期                                 担保期   履行    关联方
   名称           披露日期           额度                                 金额      类型
                                                                                                      完毕     担保

                                                                                    连带责
 红塔塑胶     2018 年 01 月 25 日   12,000   2018 年 04 月 03 日         1,715.79            一年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 红塔塑胶     2018 年 01 月 25 日    4,000   2018 年 03 月 16 日            3,800            一年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 红塔塑胶     2018 年 01 月 25 日    4,400   2018 年 03 月 30 日                             不定期   否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 红塔塑胶     2018 年 01 月 25 日    7,800   2018 年 10 月 19 日            4,000            三年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 德新纸业     2018 年 01 月 25 日    2,000   2018 年 03 月 16 日                             一年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 成都红塑     2018 年 01 月 25 日    2,000   2018 年 03 月 16 日                             一年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 成都红塑     2018 年 08 月 09 日    3,000   2018 年 09 月 12 日                             一年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 上海恩捷     2018 年 08 月 09 日   10,000   2018 年 11 月 05 日                             一年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 上海恩捷     2018 年 08 月 09 日    9,800   2018 年 10 月 09 日            9,800            一年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 上海恩捷     2018 年 08 月 09 日    5,000   2018 年 09 月 05 日            5,000            三年     否        是
                                                                                    任保证

                                                                                    连带责
 上海恩捷     2018 年 08 月 09 日   22,000   2018 年 10 月 10 日           654.32            一年     否        是
                                                                                    任保证

 上海恩捷     2018 年 08 月 09 日   10,000   2018 年 09 月 05 日           10,000   连带责   四年     否        是


                                                           74
                                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                                          任保证

                                                                                          连带责
 上海恩捷      2018 年 08 月 09 日    30,000     2018 年 12 月 28 日                                一年         否          是
                                                                                          任保证

                                                                                          连带责
 上海恩捷      2018 年 11 月 28 日     6,600     2018 年 12 月 20 日                                一年         否          是
                                                                                          任保证

                                                                                          连带责
 珠海恩捷      2018 年 08 月 09 日    20,000     2018 年 08 月 31 日            7,000               三年         否          是
                                                                                          任保证

                                                                                          连带责
 珠海恩捷      2018 年 11 月 28 日     3,500     2018 年 12 月 17 日                                一年         否          是
                                                                                          任保证

                                                                                          连带责
 珠海恩捷      2018 年 08 月 09 日     5,000     2018 年 12 月 04 日           717.97               一年         否          是
                                                                                          任保证

                                                                                          连带责
 珠海恩捷      2018 年 01 月 25 日   100,000     2017 年 08 月 14 日         93,819.65              六年         否          是
                                                                                          任保证

 报告期内审批对子公司担保额度合计(B1)                 454,200        报告期内对子公司担保实际发生额合计(B2) 136,507.73

 报告期末已审批的对子公司担保额度合计(B3)             454,200        报告期末对子公司实际担保余额合计(B4)           136,507.73

                                                  子公司对子公司的担保情况

                                                                                                                 是否      是否为
 担保对象      担保额度相关公告      担保额                                  实际担      担保
                                                    实际发生日期                                   担保期        履行      关联方
   名称             披露日期           度                                    保金额      类型
                                                                                                                 完毕       担保

          --                    --          --                          --        --        --              --        --          --

 报告期内审批对子公司担保额度合计(C1)                  30,000        报告期内对子公司担保实际发生额合计(C2)                    0

 报告期末已审批的对子公司担保额度合计(C3)              30,000        报告期末对子公司实际担保余额合计(C4)                      0

 公司担保总额(即前三大项的合计)

 报告期内审批担保额度合计(A1+B1+C1)                   484,200        报告期内担保实际发生额合计(A2+B2+C2) 136,507.73

 报告期末已审批的担保额度合计(A3+B3+C3)               484,200        报告期末实际担保余额合计(A4+B4+C4)             136,507.73

 实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                                             35.63%

 其中:

 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D)                                                                                   0

 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额(E)                                                                 0

 担保总额超过净资产 50%部分的金额(F)                                                                                  280,589.89

 上述三项担保金额合计(D+E+F)                                                                                          280,589.89

 对未到期担保,报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明(如有)                                                     无

 违反规定程序对外提供担保的说明(如有)                                                                                           无


(2)违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用


                                                                  75
                                 云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


公司报告期无违规对外担保情况。


3、委托他人进行现金资产管理情况

(1)委托理财情况

√ 适用 □ 不适用
报告期内委托理财概况
                                                                                                    单位:万元

       具体类型        委托理财的资金来源        委托理财发生额          未到期余额        逾期未收回的金额

 银行理财产品          闲置自有资金                         39,500                    0                       0

                    合计                                    39,500                    0                       0

报告期内已购买理财且收回本金及收益的情况如下:
《关于公司及全资子公司红塔塑胶使用部分闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》(公告编号:2017-118 号)《关
于理财产品到期收回的公告》(公告编号:2018-011 号);《关于理财产品到期收回的公告》(公告编号:2018-019 号);
《关于理财产品到期收回的公告》(公告编号:2018-053 号)《关于理财产品到期收回的公告》(公告编号:2018-075 号);
《关于全资子使用部分闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》(公告编号:2018-015 号)《关于理财产品到期收回
的公告》(公告编号:2018-076 号);《关于全资子公司使用部分闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》(公告编
号:2018-017)《关于理财产品到期收回的公告》(公告编号:2018-056 号);《关于使用部分闲置自有资金购买银行理财
产品的进展公告》(公告编号:2017-063 号)《关于理财产品到期收回的公告》(公告编号:2018-041 号);《使用部分
闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》(公告编号:2017-116 号);《关于全资子公司使用部分闲置自有资金购买
银行理财产品的进展公告》(公告编号:2018-057 号)《关于理财产品到期收回的公告》(公告编号:2018-120);《关
于全资子公司使用部分闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》(公告编号:2017-051 号)《关于理财产品到期收回
的公告》(公告编号:2018-084 号)详见巨潮资讯网。


单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□ 适用 √ 不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□ 适用 √ 不适用


(2)委托贷款情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。


4、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。




                                                       76
                                云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


十八、社会责任情况

1、履行社会责任情况

     (1)公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》等相关法律法规,尊重和维护员工的个人权益,切实关注员工健康、安
全和满意度。建立了合理的薪酬福利体系、绩效考核机制,做到公平、公正。重视员工培训,加强人才培养,实现员工与企
业的共同成长,构建和谐稳定的劳资关系。


(2)公司积极履行社会责任,使相关利益各方共同推进公司持续、健康、稳定发展。公司注重社会公益事业,在抗震救灾、
慈善救助等社会公益事业中捐资救难,扶危济困,报告期内向特殊教育学校捐款,爱心奉献;公司注重环境保护,通过不断
优化生产工艺等措施促进节能减排和可持续性发展。


2、履行精准扶贫社会责任情况

公司报告年度暂未开展精准扶贫工作,也暂无后续精准扶贫计划。


3、环境保护相关的情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位



     (1)公司在日常生产经营中认真执行《环境保护法》《水污染防治法》《大气污染防治法》等环保方面的法律法规,
报告期内公司及子公司未出现因违法违规而受到处罚的情况。


     (2)公司已设置安全环保部,加强公司安全生产管理工作,防治和减少安全事故;为建立和完善企业安全生产管理的
规范化、标准化、程序化,实现企业稳定、和谐、良好的生产经营环境,根据《中华人民共和国安全生产法》等有关法律、
法规和云南省、玉溪市安全管理部门的有关规定,结合公司实际,并制定安全生产及消防、环境保护及危险物管理、职业健
康及其他相关管理制度,包括但不限于安全生产管理制度、动火安全管理制度、禁火区安全管理制度、岗位职业卫生操作规
程、安全环境职业健康事故现场处理办法等。


     (3)报告期内,公司及各子公司已完成环境保护管理体系、落实环保对策措施、加强污染治理设施的管理维护、加强
固体废物的管理、建立突发环境应急预案等工作,实现节能减排,推行绿色制造。其中,公司、红塔塑胶及德新纸业分别与
玉溪高新技术产业开发区管理委员会签订《2018 年环境保护目标责任书》,全面推进了环境保护工作。


十九、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用
     1、公司于2018年3月6日召开第三届董事会第十次会议,审议通过了《关于修订<公司章程>部分条款及办理工商变更的
议案》,根据运营发展需要及中证中小投资者服务中心《股东建议函》(投服中心行权函[2017]1043号)及增加经营范围的
业务需求,对《公司章程》部分条款进行修订,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于修订<公司章程>部分条款及办理工
商变更的公告》(公告编号:2018-028号)。2018年4月9日,公司完成了相关工商变更登记本案手续,并取得云南省工商行
政管理局换发的《营业执照》,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于完成工商登记变更备案的公告》(公告编号:2018-042
号)。
     2、公司于2018年4月23日召开了第三届董事会第十一次会议,审议通过了《关于增加注册资本并修订< 公司章程>及办
理工商变更的议案》,鉴于公司已实施完成资本公积金转增股本,董事会同意公司将注册资本由13,645.00万元增加至27,290.00

                                                      77
                                   云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


万元,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于增加主次资本并修订<公司章程>及办理工商变更的公告》(公告编号:2018-050
号)。2018年5月31日,公司完成了相关工商变更登记备案手续,并取得云南省工商行政管理局换发的《营业执照》,详见
公司在巨潮资讯网上披露的《关于完成工商登记变更备案的公告》(公告编号:2018-054号)。
    3、公司于2018年7月3日召开第三届董事会第十二次会议,审议通过了《关于由无锡恩捷实施无锡恩捷新材料产业基地
项目的议案》,同意公司由全资子公司无锡恩捷在江苏省无锡市锡山经济技术开发区实施无锡恩捷新材料产业基地项目,项
目规划建设16条全自动进口制膜生产线、40条涂布生产线及5条铝塑膜进口生产线,项目资金通过自有资金与自筹资金等方
式解决。项目分期进行建设,第一期项目总投资220,000.00万元,主要开展锂电池湿法基膜、功能性涂布隔膜及铝塑膜的制
造、销售等。详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于由无锡恩捷实施无锡恩捷新材料产业基地项目的公告》(公告编号:
2018-062号)。
    4、公司于2018年7月9日召开了第三届董事会第十三次会议,审议通过了《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》,
鉴于公司《2017年限制性股票激励计划》第一次解锁时因7名激励对象个人考核等级为“良”,对其持有的限制性股票55,800
股进行回购注销,公司股份总数由272,900,000股变更为272,844,200股,因此公司注册资本由272,900,000元减少至272,844,200
元。详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于变更注册资本并修订<公司章程>的公告》(公告编号:2018-069号)。
    5、公司于2018年7月20日召开了第三届董事会第十四次会议,审议通过了《关于与YAN MA签订<终止协议>的议案》,
同意不收购 YAN MA 持有上海恩捷3.25%的股权。该事项不构成重大资产重组方案的重大调整,也未导致本次交易发生实
质性变动。详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于放弃收购YAN MA持有标的公司3.25%的股权的公告》(公告编号:2018-080
号)。截止报告期末公司已完成上海恩捷90.08%股权过户事宜。
    6、公司于2018年8月9日召开了第三届董事会第十五次会议,审议通过了《关于增加经营范围并修订<公司章程>及办理
工商变更的议案》,根据公司业务需求,增加公司的经营范围。详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于增加经营范围并修订
<公司章程>及办理工商变更的公告》(公告编号:2018-090号)。
    7、公司于2018年9月14日召开第三届董事会第十八次会议,审议通过了《关于拟变更公司名称及证券简称的议案》,同
意公司名称由“云南创新新材料股份有限公司”变更为“云南恩捷新材料股份有限公司”,公司英文名称由“Yunnan Chuangxin
New Material Co.,Ltd.”变更为“Yunnan Energy New Material Co.,Ltd.”;公司证券简称由“创新股份”变更为“恩捷股份”,公司英
文简称由“CHUANG XIN”变更为“ENERGY TECHNOLOGY”。详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于拟变更公司名称及证
券简称的公告》(公告编号:2018-113号)。
    8、公司于2018年9月14日召开第三届董事会第十八次会议,审议通过了《关于向控股子公司及其子公司提供财务资助的
议案》,同意公司及子公司为上海恩捷及其子公司无锡恩捷提供总额不超过60,000万元的财务资助。详见公司在巨潮资讯网
上披露的《关于对控股子公司及其子公司提供财务资助的公告》(公告编号:2018-114号)。
    9、公司于2018年9月28日召开第三届董事会第十九次会议,审议通过了《关于变更公司名称及注册资本并修订<公司章
程>及办理工商变更的议案》,为配合公司变更公司名称及证券简称,以及提高经营管理效率,公司拟对现有的部分条款进
行修订。另外,公司发行股份购买资产事项已完成,新增股份201,023,712股已于2018年8月15日上市,公司注册资本变更为
473,867,912元,总股本变更为473,867,912股。2018年10月17日,公司完成了相关工商变更登记备案手续,并取得云南省工商
行政管理局核发的《营业执照》,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于变更公司名称、证券简称、注册资本及经营范围暨
完成工商登记变更备案的公告》(公告编号:2018-131号)。
    10、公司于2018年12月18日召开了第三届董事会第十九次会议,审议通过了《关于公司监事辞职及补选监事的议案》,
杨跃先生由于退休原因申请辞去公司第三届监事会监事职务,同意由股东提名的张涛先生为公司第三届监事会监事候选人,
任期自公司2019年第一次临时股东大会审议批准之日起至第三届监事会届满时止,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于公
司监事辞职及补选监事的公告》(公告编号:2018-157号)。


二十、公司子公司重大事项

√ 适用 □ 不适用
    1、公司于2018年3月6日召开第三届董事会第十次会议,审议通过了《关于以全资子公司股权向另一家全资子公司云南
红塔塑胶有限公司增资的议案》,公司同意将持有的成都红塑100%的股权向全资子公司红塔塑胶进行增资,作价以账面净


                                                           78
                               云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


资产并经双方协商后确定,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于以全资子公司股权向另一家全资子公司云南红塔塑胶有限
公司增资的公告》(公告编号:2018-027号)。
    2018年8月8日红塔塑胶、成都红塑均已完成上述事项的相关工商登记变更备案手续,成都红塑已变更为红塔塑胶全资子
公司,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于子公司完成工商登记变更备案的公告》(公告编号:2018-085号)。
    2、公司于2018年7月3日召开第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于由无锡恩捷实施无锡恩捷新材料产业基地项
目的议案》,同意公司由全资子公司无锡恩捷在江苏省无锡市锡山经济技术开发区实施无锡恩捷新材料产业基地项目,项目
规划建设16条全自动进口制膜生产线、40条涂布生产线及5条铝塑膜进口生产线,项目资金通过自有资金与自筹资金等方式
解决。项目分期进行建设,第一期项目总投资220,000.00万元,主要开展锂电池湿法基膜、功能性涂布隔膜及铝塑膜的制造、
销售等。详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于由无锡恩捷实施无锡恩捷新材料产业基地项目的公告》(公告编号:2018-062
号)。
    3、公司于报告期内完成以发行股份的方式收购上海恩捷90.08%的股权,相关股权过户手续及工商登记事项变更已于
2017年7月31日完成,新增股份已于2018年8月15日上市,上海恩捷成为公司的控股子公司,详见公司在巨潮资讯网上披露的
《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市公告书》(公告编号:2018-093号)。
    4、为完善公司业务布局,公司将全资子公司无锡恩捷100%股权以人民币1,200.00万元转让给上海恩捷,无锡恩捷于2018
年9月13日完成了相关工商登记变更及备案手续,无锡恩捷成为上海恩捷的全资子公司,详见公司在巨潮资讯网上披露的《关
于无锡恩捷完成工商变更登记的公告》(公告编号:2018-108号)。公司于2018年9月14日召开第三届董事会第十八次会议,
审议通过了《关于控股子公司上海恩捷对其全资子公司无锡恩捷进行增资的议案》,同意上海恩捷以自有资金58,800万元向
无锡恩捷进行增资。增资完成后,无锡恩捷注册资本由 1,200万元增加至60,000万元,无锡恩捷于2018年9月26日完成了相关
工商登记变更及备案手续。详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于控股子公司上海恩捷对其全资子公司无锡恩捷进行增资的
公告》(公告编号:2018-115号)及《关于无锡恩捷增资完成工商登记变更备案的公告》(公告编号:2018-122号)
      5、公司于2018年9月14日召开第三届董事会第十八次会议,审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体的
议案》和《关于投资设立全资子公司的议案》,公司募投项目“新增年产30亿个彩印包装盒改扩建设项目”拟由公司投资新设
的全资子公司红创包装承接,募投项目的投资方向、建设内容、实施地点、项目用途等均不发生改变。详见公司在巨潮资讯
网上披露的《关于变更部分募集资金投资项目实施主体的公告》(公告编号:2018-111号)和《关于投资设立全资子公司的
公告》(公告编号:2018-112 号)。2018 年11月28日,红创包装完成了工商注册登记及备案。详见公司于巨潮资讯网上披
露的《关于子公司完成工商注册登记的公告》(公告编号:2018-150号)。
    6、公司于2018年11月1日召开第三届董事会第二十一次会议,审议通过《关于控股子公司收购江西省通瑞新能源科技发
展有限公司 100%股权的议案》,同意上海恩捷收购江西通瑞100%的股权,详见公司于巨潮资讯网上披露的《关于控股子
公司收购江西省通瑞新能源科技发展有限公司100%股权的公告》(公告编号:2018-141号)。
    2018年11月9日,江西通瑞已完成相关工商登记变更及备案手续,江西通瑞成为了上海恩捷的全资子公司,详见公司于
巨潮资讯网上披露的《关于控股子公司收购江西省通瑞新能源科技发展有限公司100%股权的进展公告》(公告编号:2018-142
号)。
    7、于2018年11月28日召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第十八次会议,审议通过了《关于公司控股子
公司以其全资子公司股权质押进行贷款的议案》,同意上海恩捷向招商银行股份有限公司上海宜山支行(以下简称“招行宜
山支行”)申请10,000.00万元并购贷款,上海恩捷将所持有的江西通瑞100%股权质押给招行宜山支行,贷款期限为三年,同
时,公司拟为此次并购贷款提供10,000.00万元的连带责任担保。详见公司于巨潮资讯网上披露的《关于公司控股子公司以其
全资子公司股权质押进行贷款的公告》(公告编号:2018-147号)。




                                                     79
                                             云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



                                             第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

                                                                                                                                     单位:股

                             本次变动前                                  本次变动增减(+,-)                            本次变动后


                          数量        比例          发行新股      送股        公积金转股      其他         小计          数量           比例



 一、有限售条件股份     73,576,350        53.92%   201,023,712                 73,576,350   -1,435,675   273,164,387   346,740,737      73.17%


 1、国家持股

 2、国有法人持股


 3、其他内资持股        46,019,350        33.73%   147,959,170                 46,019,350   -1,435,675   192,542,845   238,562,195      50.34%



 其中:境内法人持股     41,927,000        30.73%    42,931,264                 41,927,000                 84,858,264   126,785,264      26.76%



       境内自然人持股    4,092,350        3.00%    105,027,906                  4,092,350   -1,435,675   107,684,581   111,776,931      23.59%



 4、外资持股            27,557,000        20.20%    53,064,542                 27,557,000                 80,621,542   108,178,542      22.83%


 其中:境外法人持股

       境外自然人持股   27,557,000        20.20%    53,064,542                 27,557,000                 80,621,542   108,178,542      22.83%

                                                                  80
                                        云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文



二、无限售条件股份     62,873,650   46.08%                             62,873,650    1,379,875      64,253,525   127,127,175   26.83%



1、人民币普通股        62,873,650   46.08%                             62,873,650    1,379,875      64,253,525   127,127,175   26.83%


2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他


三、股份总数          136,450,000   100.00%   201,023,712             136,450,000        -55,800   337,417,912   473,867,912   100.00%




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                                                                   云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
    1、公司实施 2017 年权益分派
    2018 年 3 月 6 日,公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于 2017 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议
案》,以截至 2017 年 12 月 31 日公司总股本 136,450,000 股为基数,向全体股东以每 10 股派发现金红利人民币 11.00 元(含
税),合计派发现金红利 150,095,000.00 元;同时,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股,转增后公司总股本增加至
272,900,000 股。本次权益分派股权登记日为 2018 年 4 月 16 日,除权除息日为 2018 年 4 月 17 日。
    2、2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁股份
    2018 年 7 月 9 日,公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于公司 2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期解
锁条件成就的议案》,本次符合解锁条件的激励对象共计 84 人,可申请解锁并上市流通的限制性股票数量 1,486,200 股,
占目前公司总股本的 0.545%。本次解锁的限制性股票解锁日(即上市流通日)为 2018 年 7 月 18 日。
    3、2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期时回购注销获授但未解锁的部分限制性股票         2018 年 7 月 9 日,公司第
三届董事会第十三次会议审议通过《关于对公司<2017 年限制性股票激励计划>部分激励股份回购注销的议案》,因公司《2017
年限制性股票激励计划》第一次解锁时有 7 名激励对象个人考核等级为“良”,公司对 7 名激励对象获授但未解锁的部分限制
性股票 55,800 股进行回购注销,回购价格为 14.325 元/股,占回购注销前公司总股本 473,923,712 股的 0.0118%,回购注销
已完成,公司股份总数由 473,923,712 股变更为 473,867,912 股。
    4、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市
    公司向 Paul Xiaoming Lee 等 21 名交易对方发行新增合计 201,023,712 股股份收购上海恩捷 90.08%的股权,本次定向发
行新增股份的性质为有限售条件流通股,股票上市日为 2018 年 8 月 15 日,发行股份价格为 24.87 元/股。
    5、公司控股股东、实际控制人增持公司股份
    2018 年 7 月 12 日披露《关于公司控股股东及实际控制人之一、副董事长增持公司股份计划的公告》(公告编号:2018-073
号),基于对公司长期投资价值的认可及对公司未来持续稳定发展的信心,公司控股股东合益投资及实际控制人之一、副董
事长李晓华先生计划自 2018 年 7 月 12 日起六个月内通过深圳证券交易所集中竞价方式增持公司股份,增持金额合计不低于
800 万元人民币,不高于 1,000 万元人民币。2019 年 1 月 11 日,本次增持计划实施期限届满,合益投资增持 58,700 股(占
公司总股本 473,867,912 股的 0.0124%),增持金额 217.25 万元;李晓华先生增持 138,900 股(占公司总股本 473,867,912
股的 0.0293%),增持金额 585.31 万元,完成本次增持计划。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
    1、公司实施 2017 年权益分派
    2018 年 3 月 6 日,公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于 2017 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议
案》,独立董事对该议案发表了同意的独立意见。
    2018 年 3 月 27 日,公司召开 2017 年度股东大会审议通过该议案,同意 2017 年年度权益分派方案。
    2、2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁股份及回购注销获授但未解锁的部分限制性股票
    2017 年 3 月 30 日,公司第二届董事会第二十次会议审议通过了《公司 2017 年限制性股票激励计划(草案)及其摘要》,
公司第二届监事会第十一次会议审议了上述议案并对公司本次股权激励计划的激励对象名单进行核实,公司独立董事就本次
股权激励计划是否有利于公司的持续发展及是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表独立意见。
    2017 年 4 月 20 日,公司 2016 年度股东大会审议并通过了《公司 2017 年限制性股票激励计划(草案)及其摘要》《2017
年限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2017 年限制性股票激励计划相关事
宜的议案》。
    2017 年 6 月 1 日,公司第三届董事会第四次会议和第三届监事会第三次会议审议通过了《关于调整限制性股票激励计
划激励对象名单及授予数量的议案》《关于向公司 2017 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,同意确
定 2017 年 6 月 1 日为授予日,授予 84 名激励对象 2,570,000 股限制性股票,授予价格 28.650 元/股。公司独立董事对此发表


                                                        82
                                                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


了独立意见,认为激励对象主体资格确认办法合法有效,确定的授予日符合相关规定。2017 年 6 月 9 日,公司披露《关于
2017 年限制性股票授予登记完成的公告》(公告编号:2017-079 号)。
    2018 年 7 月 9 日,公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司 2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期解
锁条件成就的议案》《关于对公司<2017 年限制性股票激励计划>部分激励股份回购注销的议案》,董事会认为公司《2017
年限制性股票激励计划》设定的第一个解锁期解锁条件已经成就,本次符合解锁条件的激励对象共计 84 人,可申请解锁并
上市流通的限制性股票数量为 1,486,200 股,占当时公司股本总额 272,900,000 股的 0.5446%。解锁股份已于 2018 年 7 月
18 日上市流通。同时,同意对部分因个人考核等级为“良”的激励对象已经授予但未解锁的合计 55,800 股限制性股票进行回
购注销。
    3、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市
    (1)上市公司的批准和授权:2017 年 5 月 2 日,公司第三届董事会第二次会议审议通过了本次交易的相关议案。同日,
公司与各交易对方签署了《发行股份购买资产协议》、《盈利预测补偿协议》。
    2017 年 5 月 25 日,公司第三届董事会第三次会议审议通过了本次交易的相关议案,公司与交易各方签署了《发行股份
购买资产盈利预测补偿协议之补充协议》。2017 年 6 月 12 日,上市公司召开 2017 年第二次临时股东大会,通过本次交易
相关决议且批准并豁免李晓明家族及其关联方免于以要约方式增持创新股份的股份。
    2018 年 2 月 13 日,公司第三届董事会第九次会议审议通过了本次交易的相关议案,公司与交易各方签署了《发行股份
购买资产协议之补充协议》、《发行股份购买资产盈利预测补偿协议之补充协议 II》。
    2018 年 7 月 20 日,公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于调整重大资产重组方案的议案》《关于公司调整
重大资产重组方案不构成重大调整的议案》及《关于与 Yan Ma 签订<终止协议>的议案》,同日,公司与 Yan Ma 签署了《终
止协议》。
    (2)交易对方的批准和授权:本次交易对方中机构股东华辰投资、先进制造基金、珠海恒捷等分别已依据其公司章程
或合伙协议履行必要的内部决策程序,批准本次交易方案及相关议案。
    (3)中国证监会的批准和授权:2017 年 9 月 6 日,中国证监会上市公司并购重组审核委员会 2017 年第 52 次工作会议
有条件审核通过了创新股份发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的重大资产重组事项。2018 年 4 月 17 日,公司收
到中国证监会核发的《关于核准云南创新新材料股份有限公司向 Paul Xiaoming Lee 等发行股份购买资产并募集配套资金的
批复》(证监许可[2018]671 号),对本次交易予以核准。
    (4)商务部门的批准和授权:2018 年 6 月 29 日,公司收到中国商务部外资司出具的《关于云南创新新材料股份有限
公司有关备案事宜的复函》(商资产函[2018]225 号),同意上市公司在证监会批复范围内,暂不收取 Yan Ma 持有的上海
恩捷 3.25%股份。2018 年 6 月 29 日,公司取得玉溪市商务局出具的《外商投资企业变更备案回执》(编号:玉商外资备案
201800014,同意 Paul Xiaoming Lee 认缴出资额 8,058.4658 万元 。
股份变动的过户情况
√ 适用 □ 不适用
    1、2017 年年度权益分派实施
    经公司向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请 2017 年度权益分派实施,本次权益分派股权登记日为 2018
年 4 月 16 日,除权除息日为 2018 年 4 月 17 日。
    2、2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁股份
    经公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理限制性股份解锁手续,本次解锁的限制性股票上市流通日期为
2018 年 7 月 18 日,解锁的限制性股票为 1,486,200 股,解锁的激励对象数量为 84 人。
    3、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市
    公司于 2018 年 8 月 7 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成预登记,取得《股份登记申请受理确认书》
(业务单号:101000006921),中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已受理公司本次重组发行新股登记申请材料,相
关股份于 2018 年 8 月 15 日过户完成。本次重组发行新股数量为 201,023,712 股,本次发行新股完成后公司股份数量为
473,923,712 股。


                                                        83
                                                                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


    4、2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期时回购注销获授但未解锁的部分限制性股票
    截至 2018 年 9 月 27 日,公司 2017 年限制性股票激励计划第一个解锁期时获授但未解锁的部分限制性股票 55,800 股已
在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成注销手续,回购价格为 14.325 元/股,占回购注销前公司总股本 473,923,712
股的 0.0118%,回购完成后公司总股本为 473,867,912 股。
股份回购的实施进展情况
 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
①公司以资本公积金转增股本事项减少基本每股收益,影响基本每股收益约为 0.17 元/股;
②公司重大资产重组事项增加基本每股收益,影响基本每股收益约为 1.04 元/股;
③公司股权激励计划第一个解锁期时,回购注销获授但未解锁的部分限制性股票数量较小,因此对基本每股收益影响较小。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用


2、限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位:股

              期初限售        本期解除   本期增加限    期末限售股
 股东名称                                                                 限售原因                  解除限售日期
                股数          限售股数     售股数          数

                                                                                             2019 年 9 月 14 日解除其持
 合益投资     36,929,000         0        36,929,000    73,858,000   首发前限售股
                                                                                             有的 IPO 限售股

                                                                     ①公积金转增股本,
                                                                                             2019 年 9 月 14 日解除其持
                                                                     故首发前限售股增加
 Paul                                                                                        有的 IPO 限售股;2021 年
                                                                     19,558,500 股;②通过
 Xiaoming     19,558,500         0        61,026,158    80,584,658                           8 月 15 日解除其持有的非
                                                                     重大资产重组,获得
 Lee                                                                                         公开发行股份取得的限售
                                                                     非公开发行股份
                                                                                             股。
                                                                     41,467,658 股。

                                                                     ①公积金转增股本,
                                                                                             2019 年 9 月 14 日解除其持
                                                                     故首发前限售股增加
                                                                                             有的 IPO 限售股;2021 年
 Sherry                                                              7,998,000 股;②通过
               7,998,500         0        19,595,384    27,593,884                           8 月 15 日解除其持有的非
 Lee                                                                 重大资产重组,获得
                                                                                             公开发行股份取得的限售
                                                                     非公开发行股份
                                                                                             股。
                                                                     11,596,884 股。

                                                                                             2019 年 9 月 14 日解除其持
 合力投资      4,998,000         0         4,998,000     9,996,000   首发前限售股
                                                                                             有的 IPO 限售股

                                                                                             2019 年 9 月 14 日解除其持
 李子华             802,400      0          802,400      1,604,800   首发前限售股
                                                                                             有的 IPO 限售股



                                                          84
                                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                                       2019 年 9 月 14 日解除其持
许铭         719,950       0          719,950     1,439,900   首发前限售股
                                                                                       有的 IPO 限售股

                                                                                       2018 年 7 月 18 日解锁期其
                                                                                       持有的第一期股权激励计
庞启智       160,000      80,000      160,000      240,000    首发前限售股             划限售股;作为高级管理
                                                                                       人员,每年可解锁其所持
                                                                                       股份总数的 25%

                                                                                       2018 年 7 月 18 日解锁期其
                                                                                       持有的第一期股权激励计
熊炜         160,000      80,000      160,000      240,000    股权激励计划             划限售股;作为高级管理
                                                                                       人员,每年可解锁其所持
                                                                                       股份总数的 25%

                                                                                       ①2018 年 7 月 18 日解锁其
                                                                                       所持有的第一期股权激励
                                                                                       计划限售股
其他激励
                                                                                       1,294,200;②2018 年 9 月 25
对象合计    2,250,000   1,350,000    2,250,000    3,150,000   股权激励计划
                                                                                       日,股权激励计划中 7 名
(82 人)
                                                                                       激励对象考核等级为“良”,
                                                                                       公司回购注销 55,800 股限
                                                                                       制性股票。

                                                              ①2018 年 7 月 13 日通
                                                              过深交易所集中竞价
                                                              方式增持公司股份
                                                              99,100 股,其中 75%, 2021 年 8 月 15 日解除其持
李晓华        0            0        41,153,007   41,153,007   即 74,325 股为高管锁     有的非公开发行股份取得
                                                              定股;②通过重大资       的限售股。
                                                              产重组,获得非公开
                                                              发行股份 41,078,682
                                                              股。

                                                              通过重大资产重组,       2021 年 8 月 15 日解除其持
王毓华        0            0        26,040,055   26,040,055   获得非公开发行股份       有的非公开发行股份取得
                                                              26,040,055 股。          的限售股。

                                                                                       2019 年 8 月 15 日解锁其持
                                                                                       有的非公开发行股份取得
                                                              通过重大资产重组,
                                                                                       的限售股的 75%;2021 年
华辰投资      0            0        22,307,149   22,307,149   获得非公开发行股份
                                                                                       8 月 15 日解除其持有的非
                                                              22,307,149 股。
                                                                                       公开发行股份取得的限售
                                                                                       股的 25%。

                                                                                       2019 年 8 月 15 日解锁其持
                                                              通过重大资产重组,
先进制造                                                                               有的非公开发行股份取得
              0            0        11,490,693   11,490,693   获得非公开发行股份
基金                                                                                   的限售股的 75%;2021 年
                                                              11,490,693 股。
                                                                                       8 月 15 日解除其持有的非


                                                   85
                                                                         云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                                                公开发行股份取得的限售
                                                                                                股的 25%。

                                                                        通过重大资产重组,      2021 年 8 月 15 日解除其持
 珠海恒捷           0            0          9,133,422      9,133,422    获得非公开发行股份      有的非公开发行股份取得
                                                                        9,133,422 股。          的限售股。

                                                                                                2019 年 8 月 15 日解锁其持
                                                                                                有的非公开发行股份取得
 交易对象                                                               通过重大资产重组,
                                                                                                的限售股的 75%;2021 年
 14 人              0            0         37,909,169     37,909,169    获得非公开发行股份
                                                                                                8 月 15 日解除其持有的非
                                                                        37,909,169 股。
                                                                                                公开发行股份取得的限售
                                                                                                股的 25%。

    合计       73,576,350     1,510,000   274,674,387    346,740,737              --                         --


二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行(不含优先股)情况

√ 适用 □ 不适用

  股票及其衍生                            发行价格                                           获准上市交
                        发行日期                         发行数量          上市日期                        交易终止日期
    证券名称                              (或利率)                                           易数量

 股票类

 人民币普通股       2018 年 08 月 15 日   24.87         201,023,712    2018 年 08 月 15 日   201,023,712

    报告期内证券发行(不含优先股)情况的说明:报告期内公司完成重大资产重组,新增有限售条件股份 201,023,712 股
于 2018 年 8 月 15 日上市。


2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

√ 适用 □ 不适用
    (1)报告期内,公司实施2017年度权益分派方案,以截至2017年12月31日公司总股本136,450,000股为基数,向全体股
东以每10股派发现金红利人民币11.00元(含税),同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股,上述权益分派方案于2018
年4月17日实施完毕,公司总股本由136,450,000股增至272,900,000股
    (2)报告期内,公司完成重大资产重组,新增的有限售条件股份201,023,712股于2018年8月15日在深交所上市,公司总
股本由272,900,000股增至473,923,712股。公司总资产增加,资产负债率上升。
    (3)报告期内,公司2017年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件成就,本期解锁时,因7名激励对象个人考核等
级为“良”,公司对其获授但未解锁的部分限制性股票进行回购注销,共涉及限制性股票55,800股,回购注销完成后,公司总
股本由473,923,712股减至473,867,912股。公司总资产减少,资产负债率无重大变化。


3、现存的内部职工股情况

□ 适用 √ 不适用




                                                             86
                                                                         云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况




                                                                                                                      单位:股

                                                                报告期末表决权恢                 年度报告披露日前上
 报告期末普                 年度报告披露日前上
                                                                复的优先股股东总                 一月末表决权恢复的
 通股股东总        7,796    一月末普通股股东总         8,282                               0                                0
                                                                数(如有)(参见注               优先股股东总数(如
 数                         数
                                                                8)                              有)(参见注 8)

                                        持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况

                                                           报告期内       持有有限       持有无限         质押或冻结情况
                                 持股比     报告期末持
   股东名称      股东性质                                  增减变动       售条件的       售条件的       股份
                                   例         股数量                                                                 数量
                                                               情况       股份数量       股份数量       状态

 Paul
                境外自然人       17.01%      80,584,658   61026158        80,584,658               0    质押        1,620,000
 Xiaoming Lee

                境内非国有
 合益投资                        15.60%      73,916,700   36987700        73,858,000           58,700   质押       41,000,000
                法人

 李晓华         境内自然人        8.69%      41,177,782   41177782        41,153,007           24,775

 Sherry Lee     境外自然人        5.82%      27,593,884   19595384        27,593,884               0

 王毓华         境内自然人        5.50%      26,040,055   26040055        26,040,055               0

                境内非国有
 华辰投资                         4.71%      22,307,149   22307149        22,307,149               0
                法人

                境内非国有
 上海国和                         3.33%      15,786,300   3738300                  0     15,786,300
                法人

 先进制造基     境内非国有
                                  2.42%      11,490,693   11490693        11,490,693               0
 金             法人

                境内非国有
 合力投资                         2.11%       9,996,000   4998000          9,996,000               0
                法人

 张勇           境内自然人        2.03%       9,607,122   4803561                  0      9,607,122

 战略投资者或一般法人因配售新股成为
                                                                                   无
 前 10 名股东的情况(如有)(参见注 3)

                                            公司实际控制人李晓明家族合计持有合益投资 100.00%股份,公司副董事长李
 上述股东关联关系或一致行动的说明           晓华持有合力投资 19.97%的股份。公司实际控制人李晓明家族包括王毓华、
                                            Paul Xiaoming Lee、李晓华、Yan Ma、Yanyang Hui、Sherry Lee。

                                            前 10 名无限售条件股东持股情况

                           股东名称                                   报告期末持有无限                  股份种类



                                                               87
                                                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                                                                售条件股份数量       股份种类         数量

 上海国和                                                             15,786,300   人民币普通股      15,786,300

 张勇                                                                  9,607,122   人民币普通股       9,607,122

 中国对外经济贸易信托有限公司-外贸信托-银杏股票投资私募
                                                                       6,274,512   人民币普通股       6,274,512
 证券投资基金

 中国工商银行股份有限公司-泓德泓富灵活配置混合型证券投资
                                                                       3,886,180   人民币普通股       3,886,180
 基金

 香港中央结算有限公司                                                  3,587,219   人民币普通股       3,587,219

 田友珊                                                                3,285,292   人民币普通股       3,285,292

 中国银行股份有限公司-海富通股票混合型证券投资基金                     3,011,554   人民币普通股       3,011,554

 丁志宏                                                                2,573,100   人民币普通股       2,573,100

 吴耀荣                                                                2,039,200   人民币普通股       2,039,200

 中国对外经济贸易信托有限公司-外贸信托锐进 25 期盈信瑞峰
                                                                       2,038,019   人民币普通股       2,038,019
 多空策略 1 号证券投资集合资金信托计划

 前 10 名无限售流通股股东之间,以及
                                         公司未知前 10 名无限售流通股股东之间, 以及前 10 名无限售流通股股东和
 前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股
                                         前 10 名股东之间是否存在关联关系, 也未知是否属于一致行动人。
 东之间关联关系或一致行动的说明

 前 10 名普通股股东参与融资融券业务
                                                                        不适用
 情况说明(如有)(参见注 4)

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


2、公司控股股东情况

控股股东类型:自然人

          控股股东姓名                          国籍                        是否取得其他国家或地区居留权

 Paul Xiaoming Lee                              美国                                     是

 Yan Ma                                         美国                                     是

 Sherry Lee                                     美国                                     是

 李晓华                                         中国                                     是

 Yanyang Hui                                    美国                                     是

 王毓华                                         中国                                     否

                                 Paul Xiaoming Lee 任公司董事长,李晓华任公司副董事长、总经理,Yan Ma 任公司董
 主要职业及职务
                                 事,王毓华、Sherry Lee、Yanyang Hui 在公司均无任职。

 报告期内控股和参股的其他境
                                                                       无
 内外上市公司的股权情况



                                                        88
                                                                   云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


控股股东报告期内变更
适用 √不适用
公司报告期控股股东未发生变更。


3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质:境内自然人;境外自然人
实际控制人类型:自然人

    实际控制人姓名                    与实际控制人关系                    国籍    是否取得其他国家或地区居留权

 Paul Xiaoming Lee       一致行动(含协议、亲属、同一控制)               美国                 是

 Yan Ma                  一致行动(含协议、亲属、同一控制)               美国                 是

 Sherry Lee              一致行动(含协议、亲属、同一控制)               美国                 是

 李晓华                  一致行动(含协议、亲属、同一控制)               中国                 是

 Yanyang Hui             一致行动(含协议、亲属、同一控制)               美国                 是

 王毓华                  一致行动(含协议、亲属、同一控制)               中国                 否

                         Paul Xiaoming Lee 任公司董事长,李晓华任公司副董事长、总经理,Yan Ma 任公司董事,王毓
 主要职业及职务
                         华、Sherry Lee、Yanyang Hui 在公司均无任职。

 过去 10 年曾控股的境
                                                                   无
 内外上市公司情况

实际控制人报告期内变更
√ 适用 □ 不适用

                     报告期内因李晓明家族主要成员王毓华女士去世,其直接及间接持有的公司股份继承事宜办理完成
 新实际控制人名称    后,实际控制人李晓明家族成员变更为:Paul Xiaoming Lee、Yan Ma、Sherry Lee、李晓华、Yanyang
                     Hui、Jerry Yang Li


 变更日期                                                 2019 年 03 月 07 日


                     公司在巨潮资讯网上披露的《关于实际控制人李晓明家族主要成员去世的公告》(公告编号:
 指定网站查询索引    2018-133 号)及《关于实际控制人家族成员及一致行动人变更的提示性公告》(公告编号:2019-019
                     号)


 指定网站披露日期                                         2018 年 10 月 23 日




                                                         89
                                                                      云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用


4、其他持股在 10%以上的法人股东

√ 适用 □ 不适用

 法人股东      法定代表人/
                                    成立日期            注册资本                 主要经营业务或管理活动
   名称         单位负责人

                                                                       对印刷行业、塑料行业、包装行业、房地产行业
                                                                       的投资;化工原料及其产品(不含危险化学品)、
   合益                                                                塑料制品、纸制品、包装材料、文具用品、办公
            Paul Xiaoming Lee   2010 年 11 月 10 日   3000 万人民币
   投资                                                                用品的批发,零售;货物进出口(国家限制和禁
                                                                       止的项目除外)。(依法须经批准的项目,经相
                                                                       关部门批准后方可开展经营活动)


5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□ 适用 √ 不适用




                                                          90
                                          云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




                           第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。




                                    91
                                                                    云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文




                    第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动


                                                                             本期增      本期减
                     任职   性   年   任期起始     任期终止     期初持股     持股份      持股份     其他增减变      期末持股数
  姓名      职务
                     状态   别   龄     日期          日期      数(股)      数量       数量        动(股)         (股)
                                                                             (股)      (股)

Paul
                                      2011 年 04   2020 年 04
Xiaoming   董事长    现任   男   61                             19,558,500           0          0    61,026,158      80,584,658
                                      月 20 日     月 19 日
Lee

           副董事
                                      2011 年 04   2020 年 04
李晓华     长、总    现任   男   57                                     0    99,100             0    41,078,682      41,177,782
                                      月 20 日     月 19 日
           经理

                                      2011 年 04   2020 年 04
Yan Ma     董事      现任   女   60                                     0            0          0               0              0
                                      月 20 日     月 19 日

                                      2013 年 08   2020 年 04
许铭       董事      现任   男   44                               719,950            0          0      719,950        1,439,900
                                      月 31 日     月 19 日

                                      2013 年 08   2020 年 04
林海舰     董事      现任   男   46                                     0            0          0               0              0
                                      月 31 日     月 19 日

                                      2017 年 01   2020 年 04
冯洁       董事      现任   男   55                                     0            0          0               0              0
                                      月 04 日     月 19 日

           独立董                     2017 年 01   2020 年 04
宋昆冈               现任   男   71                                     0            0          0               0              0
           事                         月 04 日     月 19 日

           独立董                     2017 年 04   2020 年 04
卢建凯               现任   男   41                                     0            0          0               0              0
           事                         月 20 日     月 20 日

           独立董                     2017 年 04   2020 年 04
王平                 现任   男   49                                     0            0          0               0              0
           事                         月 20 日     月 19 日

           监事会                     2011 年 04   2020 年 04
黄江岚               现任   女   42                                     0            0          0               0              0
           主席                       月 20 日     月 19 日

                                      2011 年 04   2020 年 04
陈涛       监事      现任   男   41                                     0            0          0               0              0
                                      月 20 日     月 19 日

                                      2019 年 01   2020 年 04
张涛       监事      现任   男   42                                     0            0          0               0              0
                                      月 03 日     月 19 日

                                      2011 年 04   2018 年 12
杨跃       监事      离任   男   60                                     0            0          0               0              0
                                      月 20 日     月 18 日

           副总经
熊炜                 现任   男   49   2012 年 03   2020 年 04     160,000            0   50,000        160,000         270,000
           理、董

                                                          92
                                                                              云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


             事会秘                        月 23 日     月 19 日
             书

             财务总                        2016 年 10   2020 年 04
庞启智                 现任     男    40                                     160,000       0    10,000          160,000      310,000
             监                            月 27 日     月 19 日

  合计       --        --       --   --    --           --               20,598,450    99,100   60,000     103,144,790    123,782,340


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

      姓名            担任的职务           类型                       日期                               原因

      杨跃               监事              离任              2018 年 12 月 18 日                因退休辞去公司监事


三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
    (一)董事会成员
    1、Paul Xiaoming Lee,公司董事长,男,1958年出生,美国国籍,有境外居留权,硕士研究生学历。1982年加入中国
昆明塑料研究所,从1984年至1989年任副所长,1992年12月毕业于美国University of Massachusetts大学高分子材料专业,1992
年至1995年任美国Inteplast Corporation技术部经理,1996年4月起至今,历任红塔塑胶副总经理、总经理、副董事长、董事长,
德新纸业董事长、总经理,成都红塔董事长等职务。2006年起加入创新彩印任董事长。现任公司董事长。
    2、李晓华,公司副董事长,男,1962年出生,中国国籍,有境外居留权,硕士研究生学历。1993年2月毕业于University
of Massachusetts大学高分子材料专业,1993年至1996年,任职于美国World-Pak Corporation;1996年4月起至今,历红塔塑胶
副董事长、副总经理,德新纸业副董事长,成都红塔副董事长、总经理等职务;2006年起加入创新彩印任副董事长、总经理。
现任公司副董事长、总经理。
    3、Yan Ma,公司董事,女,1959年出生,美国国籍,有境外居留权,大专学历。1981年至1990年,任职于昆明延安医
院;2011年4月至今任公司董事。现任公司董事。
    4、冯洁,男,汉族,1964年9月出生,籍贯云南,本科学历,中级工业经济师。1981年至1984年,思茅工商银行工作;
1989年至1997年,历任云南光学仪器厂综合管理处统计员、计算机中心主任、团支部书记;1997年至2005年,历任云南红塔
塑胶有限公司技术员、统计主管、总经理办公室主任;2005年至2009年,任云南红塔塑胶有限公司成都办事处主任;2009
年至今,历任红塔塑胶(成都)有限公司销售部部长、副总经理、总经理。现任公司董事、红塔塑胶(成都)有限公司总经
理、销售部部长。
    5、许铭,公司董事,男,1975年出生,中国国籍,无境外居留权,大专学历。1995年至2002年,任环球彩印车间主任;
2002年至今,历任创新彩印车间主任、技术总监。现任公司董事、印务事业群副总裁。
    6、林海舰,公司董事,男,1973年出生,中国国籍,无境外居留权,博士学位。2000年9月至2011年4月,历任湘财证
券并购总部高级经理、执行董事、总经理。2011年5月至今,担任上海国和执行董事。现任公司董事。
    7、王平,男,中国香港籍,1970年7月出生,硕士学历,中国注册会计师,现任深圳证券交易所上市公司深圳市卓翼科
技股份有限公司独立董事、崇义章源钨业股份有限公司非執行董事;香港联交所上市公司中国罕王控股有限公司独立董事、
中国天瑞集团水泥有限公司独立董事、旅业国际控股有限公司独立董事、中国华星集团有限公司独立董事、博骏教育有限公
司非执行董事。1994年6月至1999年8月,任江苏省会计师事务所项目经理。1999年9月至2002年8月,任德勤华永会计师事务
所有限公司任高级会计师及审计部经理。2004年2月至2007年3月,任中国稽山控股有限公司任财务总监。2007年3月至2010
年4月,任新加坡EV Capital Pte Ltd.董事、副总裁。2010年12月至2015年12月,历任中国首控集团有限公司高级副总裁、财
务总监及执行董事。现任公司独立董事。


                                                                 93
                                                                  云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


    8、卢建凯,男,中国国籍,1978年7月出生,硕士学历,中国注册会计师,现任上海仰岳投资管理有限公司执行总裁、
合伙人、法定代表人。2001年至2004年,任安永大华会计师事务所(上海)审计师。2004年至2008年,任德勤华永会计师事
务所(上海)审计师。2009年至2011年,任浙江龙盛集团股份有限公司房地产及股权投资事业部副总裁。2011年至2013年,
任江苏常发集团有限公司投融资部总监。2013年至2015年,任上海劲邦股权投资管理有限公司投资总监。现任公司独立董事。
    9、宋昆冈,男,中国国籍,1948年7月出生,本科学历。1982 年至 1993 年,历任原轻工业部食品工业局工程师、高
级工程师。1993 年至 1998 年,任原中国轻工总会食品造纸部高级工程师。1995 年至 2012 年,历任中国乳制品工业协会
国际乳联中国国家委员会第一、二、三、四届理事会理事长、副主席。2012年至2017年任中国乳制品工业协会第五届理事会
名誉理事长、国际乳联中国委员会主席。2017年9月至2018年10月任中国乳制品工业协会国际乳联中国国家委员会主任。2015
年10月至今任中国食品科技学会常务理事。现任公司独立董事。
    (二)监事会成员
    1、黄江岚,公司监事会主席,女,1977年出生,中国国籍,无境外居留权,本科学历。1996年至今,历任红塔塑胶行
政部职员、办公室主任、事业管理部部长;2008年至今,任德新纸业事业管理部部长;2006年至今加入创新彩印任事业管理
部部长。现任公司审计部部长、监事会主席。
    2、张涛,公司监事,男,1977年出生,中国国籍,无境外居留权,本科学历。2000年至2001年,任哈慈股份有限公司
北京营销总公司财务中心财务分析员;2001年8月至2006年8月,任云南红塔塑胶有限公司财务部会计;2006年9月2018年12
月,任德新纸业财务部经理。现任公司监事。
    3、陈涛,公司监事,男,1978年出生,中国国籍,无境外居留权,大专学历。1998年至2003年,任环球彩印技术员;
2004年加入创新彩印,历任技术中心技术员、副主任、主任。现任无菌包装业务副总经理、技术部部长、公司监事。
    (三)高级管理人员
    1、李晓华,公司总经理,男,1962年出生,中国国籍,有境外居留权,硕士研究生学历。1993年2月毕业于University of
Massachusetts大学高分子材料专业,1993年至1996年,任职于美国World-Pak Corporation;1996年4月起至今,历红塔塑胶副
董事长、副总经理,德新纸业副董事长,成都红塔副董事长、总经理等职务;2006年起加入创新彩印任副董事长、总经理。
现任公司副董事长、总经理。
    2、熊炜,副总经理、董事会秘书,男,1970年出生,中国国籍,无境外居留权,MBA。1994年至2010年,历任港澳证
券高级经理、四川(美国)中小企业投资基金投资经理、成都科技创业投资公司投资经理、成都财盛投资公司副总经理;2010
年10月加入公司任董事会秘书。现任公司副总经理、董事会秘书。
    3、庞启智,财务总监,男,1979年出生,中国国籍,无境外居留权,大学本科学历,高级会计师。2002年7月至2005
年12月在北京中洲光华会计师事务所任审计员及项目经理;2006年1月至2011年11月在天健正信会计师事务所任项目经理及
高级项目经理;2011年12月至2014年10月在大华会计师事务所(特殊普通合伙)任高级项目经理。现任公司财务总监。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用

                                                                                                   在股东单位是
                     股东单位
  任职人员姓名                  在股东单位担任的职务        任期起始日期       任期终止日期        否领取报酬津
                       名称
                                                                                                   贴

 Paul Xiaoming
                    合益投资          董事长           2010 年 11 月 03 日   2019 年 04 月 25 日        否
 Lee

 Paul Xiaoming
                    合力投资           董事            2010 年 12 月 08 日   2019 年 04 月 25 日        否
 Lee

 李晓华             合益投资           董事            2010 年 11 月 03 日   2019 年 04 月 25 日        否

 李晓华             合力投资          董事长           2010 年 12 月 08 日   2019 年 04 月 25 日        否

 李晓华             珠海恒捷      执行事务合伙人       2016 年 12 月 01 日   2019 年 04 月 25 日        否


                                                       94
                                                                      云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


 黄江岚              合益投资              监事             2010 年 11 月 03 日    2019 年 04 月 25 日         否

 黄江岚              合力投资              监事             2010 年 12 月 08 日    2019 年 04 月 25 日         否

 林海舰              上海国和      执行董事、董事、总经理   2011 年 05 月 23 日    2019 年 04 月 25 日         是

在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用

                                      在其他单位担任                                                     在其他单位是否
 任职人员姓名        其他单位名称                           任期起始日期             任期终止日期
                                          的职务                                                         领取报酬津贴

 Paul Xiaoming
                         昆莎斯          副董事长      1996 年 05 月 01 日        2019 年 04 月 25 日         否
 Lee

                    江西辰扬新材料    法人代表人、董
 李晓华                                                2018 年 12 月 24 日        2019 年 04 月 25 日         否
                    科技有限公司      事长、总经理

 李晓华                  昆莎斯        董事、总经理    1996 年 05 月 01 日        2019 年 04 月 25 日         否

                    北京铁运新世纪
 林海舰             物流发展有限公         董事        2011 年 11 月 20 日        2019 年 04 月 25 日         否
                    司

                    上海国恺投资中
 林海舰                                   合伙人       2015 年 03 月 19 日        2019 年 04 月 25 日         否
                    心(有限合伙)

                    上海诺隋投资管
 林海舰                                  执行董事      2015 年 07 月 08 日        2019 年 04 月 25 日         否
                    理有限公司

                    上海添芹企业管
 林海舰                                 法定代表人     2016 年 10 月 24 日        2019 年 04 月 25 日         否
                    理咨询有限公司

                    宁波广目投资管
 林海舰                                 法定代表人     2017 年 09 月 08 日        2019 年 04 月 25 日         否
                    理合伙企业

                    中国乳制品工业
 宋昆冈             协会国际乳联中         主任        2017 年 09 月 01 日        2018 年 12 月 10 日         否
                    国国家委员会

                    中国食品科技学
 宋昆冈                                  常务理事      2015 年 10 月 10 日        2019 年 10 月 01 日         否
                    会

                    上海仰岳投资管    执行总裁、合伙
 卢建凯                                                2016 年 03 月 01 日        2019 年 04 月 25 日         是
                    理有限公司        人、法定代表人

                    青岛华航环境科
 卢建凯                                   董事长       2017 年 06 月 19 日        2019 年 04 月 25 日         否
                    技有限责任公司

                    中国罕王控股有
 王平                                    独立董事      2011 年 09 月 30 日        2019 年 04 月 25 日         是
                    限公司

                    中国天瑞集团水
 王平                                    独立董事      2012 年 12 月 24 日        2019 年 04 月 25 日         是
                    泥有限公司

                    旅业国际控股有
 王平                                    独立董事      2014 年 06 月 26 日        2019 年 04 月 25 日         是
                    限公司



                                                            95
                                                                     云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


                    中国华星集团有
 王平                                       独立董事   2014 年 07 月 21 日          2019 年 04 月 25 日       是
                    限公司

                    深圳市卓翼科技
 王平                                       独立董事   2016 年 07 月 26 日          2019 年 04 月 25 日       是
                    股份有限公司

                    崇义章源钨业股
 王平                                   非执行董事     2017 年 05 月 19 日          2019 年 04 月 25 日       是
                    份有限公司

                    博骏教育有限公
 王平                                   非执行董事     2016 年 09 月 30 日          2019 年 04 月 25 日       否
                    司

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用


四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
    1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序: 由公司董事会薪酬与考核委员会研究制订公司董事、总经理及其他高
级管理人员的考核标准、 薪酬政策、方案,董事会审议高级管理人员薪酬,股东大会审议董事、监事薪酬,公司人力资源
部、财务部配合董事会薪酬与考核委员会进行公司董事、高级管理人员薪酬方案的具体实施。
    2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据: 董事、监事报酬是根据公司实际工作开展情况并结合当前市场行情确定。
高级管理人员的报酬是根据公司相关规定,结合公司2018年度经营目标和公司高管人员在完成年度经营目标所承担的具体岗
位职责确定的。
    3、董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况: 独立董事报酬每季度按标准准时支付到个人账户。其他人员报酬
按各自考核结果按月或根据薪酬发放制度规定时间进行发放。
    公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                              单位:万元

                                                                                           从公司获得的   是否在公司关
        姓名                    职务            性别      年龄          任职状态
                                                                                           税前报酬总额   联方获取报酬

 Paul Xiaoming Lee       董事长                  男        61                现任              182.97          否

 李晓华                  副董事长、总经理        男        57                现任              182.47          否

 Yan Ma                  董事                    女        60                现任                0             否

 许铭                    董事                    男        44                现任              55.99           否

 冯洁                    董事                    男        55                现任               68.9           否

 林海舰                  董事                    男        46                现任                0             否

 卢建凯                  独立董事                男        41                现任                5             否

 王平                    独立董事                男        49                现任                5             否

 宋昆冈                  独立董事                男        71                现任                5             否

 黄江岚                  监事会主席              女        42                现任              30.86           否

 杨跃                    监事                    男        60                离任              15.97           否

 陈涛                    监事、                  男        41                现任              27.67           否



                                                          96
                                                                             云南恩捷新材料股份有限公司 2018 年年度报告全文


 张涛                  监事                        男             42                现任                  23.25               否

                       副总经理、董事会
 熊炜                                              男             49                现任                  43.91               否
                       秘书

 庞启智                财务总监                    男             40                现任                  43.51               否

         合计                     --                --                --             --                  690.50               --

公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                               单位:股

                                                                                                                    限制性
                                                报告期内                   期初持                    报告期新                 期末持
                       报告期          报告期                  报告期                     本期已                    股票的
                                                已行权股                   有限制                    授予限制                 有限制
  姓名          职务   内可行          内已行                  末市价                     解锁股                    授予价
                                                数行权价                   性股票                     性股票                  性股票
                       权股数          权股数                 (元/股)                   份数量                    格(元/
                                                格(元/股)                数量                          数量                  数量
                                                                                                                     股)

            副总经
 熊炜       理、董事          0             0            0       49.41     160,000         96,000               0     28.65   224,000
            会秘书

            财务总
 庞启智                       0             0            0       49.41     160,000         96,000               0     28.65   224,000
            监

 合计            --           0