凤凰网首页 手机凤凰网

凤凰卫视
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
免费注册
星辉娱乐(300043)公告正文

星辉娱乐:2017年年度报告

公告日期 2018-04-28
股票简称:星辉娱乐 股票代码:300043
星辉互动娱乐股份有限公司

     2017 年年度报告




      2018 年 04 月
                           致股东的信


尊敬的星辉娱乐全体股东:

    截止 2018 年 4 月 13 日,星辉互动娱乐股份有限公司的股东总数达到

56,367 个,其中机构投资者 387 个。我代表上市公司及各子公司的全体员工,

向长期励和持星辉娱乐不断发展的投资者、客以及合作伙伴们致以衷

心的问候和诚挚的感谢。

    靡不有初,鲜克有终。回想当年踏上创业之路,我们的第款产品声光

玩具在我中组装完成时,我就已经确认将与玩具乃娱乐这个业结下终

的缘分。如今年过去,星辉娱乐迎来了成礼,令欣慰的是筚路蓝

缕的创业初心未变,令振奋的是各主营业务板块开启了稳定长远发展的

势头。

    我们的游戏业务正披荆斩棘,开拓属于己的疆。在国际化、系列化、

品牌化产品战略思维的指导下,《三国群英传-霸王之业》和《苍之纪元》等游

戏产品在业激烈的市场竞争中崭露头,为我们确了业中策略类游戏

和二次元游戏等细分品类的领先地位。

    我们的足球俱乐部业务正集聚势能,即将迎来瑰丽嬗变。在俱乐部收入

稳步提升的同时,皇家西班牙在 2016-17 赛季排名西甲联赛积分榜第位,

创造球队 12 年来最西甲积分记录;2017-18 赛季积分排名虽有起伏,但球



1
队阵容得到补强。值得提的是,西班牙在 2017 年试训了 7 名中国优秀

年轻球员,张奥凯、振声等中国及华裔球员加入西班牙梯队,球队为中

国足球的发展做出了实实在在的贡献。

    我们的玩具业务稳定发展,逆市创造增长机遇。2017 年,公司通过创新、

优质、精美的产品持续开拓新品类,不断提升产品力和品牌力。此外,星辉

娱乐成为宝马公司动态车模、童车系列产品的全球唯授权商,我想

这是对于公司玩具业务的最大肯定。

    如月之恒,如日之升。随着中国特色社会主义进入新时代,我们迎来中

华族伟大复兴的光明前景。在和平与发展的时代主题之下,世界的大发展、

大变革、大调整时期已经到来。在新时代焕发新象、展现新作为,迈向更

加幸福的美好活,需要全体员工勠力同心、团结奋、奋勇向前。

    星辉娱乐所主营的游戏、玩具、足球俱乐部业务,正是解决“日益

增长的美好活需要”的精神化类产品。星辉娱乐将担负应有的主流化

责任,通过业转型升级、精品产品的打造,传播中国优秀的历史化内核,

弘扬中国精神、书写更加精彩的中国故事。

    同时,借助皇家西班牙足球俱乐部、星辉游戏海外发、星辉玩具海

外销售等业务平台,我们也将努力建兼收并蓄的中外交流,在开放创

新、包容互惠的基础上努力将中国优秀化进国际传播,向全世界展

个真实、体、全面的中国。

    七月流火,月萑苇。星辉娱乐即将迎来各项业务的成熟期,业绩回报



                                                                    2
值得期待。游戏业务在 2018 年将会陆续上线《苍之纪元》、《重返明》、《盛

唐幻夜》、《末世王者》等重点产品,持续巩固我们在相应游戏品类面的

头地位;足球俱乐部业务将继续继承发扬欧洲现代足球运动的体系化优势,

通过顶尖的俱乐部足校训持续实施中国球员培养工作,努力成为中国足球

的海外“埔军校”;玩具业务继续做强做深,成为中国优质玩具制造业的代

表。

       同时,我们直努力进的超级 IP 孵化工作也将取得阶段性成绩。影视

IP《盛唐幻夜》、动画 IP《雄兵连》、《末世觉醒-入侵》等影游、漫游协同产品

正在或即将与观众、玩家面;星辉娱乐前已经拥有涵盖学、漫画、动

画、影视、游戏等多样化的 IP 矩阵,未来的大创综合开发值得期待。

       此外,我们在州购置的办公大楼即将在新的年正式启。星辉中心

位于州市埔大道西与海业路交汇处,是珠江新城 CBD 的东区核心位置。

我们通过星辉中心的智慧办公体系,给员工们提供优质、效、便捷的工作

活服务平台,与员工们同打造个温暖、智慧、强大的星辉家园。

       岸为谷,深谷为陵。各位投资者可能已经从我们之前已经发布的业绩

快报中大致了解公司 2017 年的业绩总体情况。方面,我建议各位关注星辉

娱乐的投资者详细阅读我们发布的 2017 年年度报告,希望能够帮助大家快

速了解公司各项业务发展及费出的原貌;另外方面,我们也希望通过

此次年度报告的梳理,抛掉历史包袱轻装上阵,实现各项业务接下来的快速

发展。

       在此我也诚挚地邀请各位投资者参加公司 5 月 8 日在全景进的年度

3
报告业绩上说明会。届时我和上市公司的管理层将会在络上与大家互动,

悉心解答各位投资者关心的问题。

    不墨千秋画,绿弦万古琴。星辉娱乐将会坚持艰苦奋的创业

精神,聚焦游戏、玩具、足球俱乐部等主营业务,发挥工匠精神,提供优质

的内容服务和深度的娱乐体验;星辉娱乐将会坚持守正出奇、不忘初心的企

业发展宗旨,为股东创造长期的投资价值回报;星辉娱乐将会践社会主义

核心价值观,弘扬中国优秀传统化,为类发展做出更大贡献。

    再次感谢直以来忠诚持星辉娱乐发展的公司股东,很荣幸与您相遇,

愿与您同程。




                             星辉互动娱乐股份有限公司董事长 陈雁升

                                          2018 年 4 月 27 日 于州




                                                                 4
    重要提示、目录和释义




5
                     第一节 重要提示、目录和释义


    公司董事会、监事会及董事、监事、级管理员保证年度报告内容的真实、

准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重遗漏,并承担个别和连带的法

律责任。

    公司负责陈雁升、主管会计工作负责刘胜华及会计机构负责(会计主

管员)王丽容声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    公司年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质

承诺,投资者及相关均应当对此保持够的险认识,并请理解计划、预测

与承诺之间的差异。

    公司需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司

从事互联游戏业务》的披露要求

    公司不存在在经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的

险因素。有关公司可能对的险及公司应对措施等详本报告第四节“经

营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”中公司临的险及应对措施。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以 1244198401 为基数,

向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元(含税),送红股 0 股(含税),以资

本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。




                                                                       6
                                            目录


第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................. 6

第二节 公司简介和主要财务指标......................................................... 11

第三节 公司业务概要 ........................................................................ 16

第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................... 23

第五节 重要事项 .............................................................................. 54

第六节 股份变动及股东情况 ............................................................... 76

第七节 优先股相关情况 ..................................................................... 84

第八节 董事、监事、级管理员和员工情况 ...................................... 86

第九节 公司治理 .............................................................................. 99

第十节 公司债券相关情况 ................................................................ 107

第十一节 财务报告 ......................................................................... 113

第十二节 备查文件目录 ................................................................... 257




7
                                                 释义

               释义项              指                              释义内容

上市公司、星辉娱乐、本公司、公司   指   星辉互动娱乐股份有限公司

星辉天拓                           指   东星辉天拓互动娱乐有限公司,星辉娱乐的全资子公司

畅娱天下                           指   深圳市畅娱天下科技有限公司,星辉娱乐的全资子公司

易简集团                           指   易简告传媒集团股份有限公司,星辉娱乐的参股公司

珠海星辉                           指   珠海星辉投资管理有限公司,星辉娱乐的全资子公司

                                        REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D. ,即皇家西班
皇家西班牙、西班牙队、俱乐部       指
                                        牙足球俱乐部

星辉婴童                           指   福建星辉婴童品有限公司,星辉娱乐的全资子公司

珠海厚朴                           指   珠海厚朴投资管理合伙企业(有限合伙)

树业环保                           指   树业环保科技股份有限公司,星辉娱乐的参股公司

报告期                             指   2017 年度

元                                 指   币元

                                        汽车模型,是种严格依照真车的形状、主要结构、色彩,甚内饰部
车模                               指
                                        件,按比例缩小制作的工艺玩具产品

                                        通过赋予静态车模动力系统,使之能进加速、减速、倒车、转向等真

动态车模                           指   车的动态操作,让车模产品不仅具有欣赏和收藏的功能,还能于娱乐

                                        与竞技

                                        获得汽车商的授权,进策划、研发出来的、与外观同真车样、是

婴童车模                           指   按照真车等比例缩小、适合婴童使的车模产品,包括婴童学步车、婴

                                        童电动车模等

                                        指汽车商作为授权商将己所拥有的汽车品牌或商标通过授权协议的
车模授权                           指
                                        形式,许可车模企业在车模产品中使其汽车品牌或车标

                                        种具有汽车外形的玩具,其在制作时可以对车型外观和结构细节进
玩具车                             指
                                        任意的修改和夸张,甚是凭空想象出来的工艺品

                                        由软件程序和信息数据构成,通过互联、移动通信等信息络提供
络游戏                             指
                                        的游戏产品和服务

                                        游戏需要将游戏的客端下载并安装到本地的电脑中,并通过客
客端游戏、端游                     指
                                        端入口进入游戏的种路游戏

                                        基于站开发技术,以标准协议为基础传输形式,客端,基于 web

游戏、游                           指   浏览器的络在线多互动游戏,打开只浏览器就能玩的络游

                                        戏。又称 Web 游戏,端游,简称游。

                                        运于机或其他移动终端上,通过移动络下载或依靠移动络进
移动游戏、游                       指
                                        的络游戏,在前情况下,移动游戏的运端主要为机和平板电脑



                                                                                                       8
                     等持设备,故也称游

流              指   某款游戏中的游戏玩家在段时间中累计充值金额

                     平均每个收入贡献(Average Revenue Per User),其中的基数
ARPU            指
                     采的是付费数,ARPU 值是项重要的运营业务收入指标

IP              指   "Intellectual Property"的缩写,知识产权

                     种由及开放源代码的操作系统,主要使于移动设备,如智能机
Android、安卓   指
                     和平板电脑

                     腾讯所拥有、控制、经营的包括但不限于腾讯、朋友、

                     opensns.qq.com、机腾讯、腾讯 QQ 游戏线平台客端、腾讯

腾讯平台        指   QQ 游戏线平台版、腾讯机 QQ 空间、腾讯微博机版、应中

                     心、应宝、机 QQ 浏览器,以及未来将上线的任何站及开发平台

                     站

MMORPG          指   大型多在线色扮演游戏

ARPG            指   动作色扮演类游戏

MMO             指   大型多在线

MOBA            指   多在线战术竞技游戏

SLG             指   策略类游戏

                     由动画、漫画、轻小说等二次元化衍出的二次同游戏或者周边游
二次元          指
                     戏




9
公司简介和主要财务指标




                   10
                           第二节 公司简介和主要财务指标


一、公司信息


股票简称                 星辉娱乐                           股票代码                 300043

公司的中名称             星辉互动娱乐股份有限公司

公司的中简称             星辉娱乐

公司的外名称(如有)     Rastar Group

公司的外名称缩写(如
                         Rastar
有)

公司的法定代表           陈雁升

注册地址                 汕头市澄海区星辉工业园(上华镇夏岛路北侧)

注册地址的邮政编码       515824

办公地址                 东省州市天河区珠江新城华夏路 16 号富力盈凯场 49 楼

办公地址的邮政编码       510627

公司国际互联址           www.rastar.com

电子信箱                 stock@rastar.com




二、联系和联系式


                                               董事会秘书                            证券事务代表

姓名                                王云                                   胜

                                    东省州市天河区珠江新城华夏路 16 东省州市天河区珠江新城华夏路 16
联系地址
                                    号富力盈凯场 49 楼                     号富力盈凯场 49 楼

电话                                020-28123517                           020-28123517

传真                                020-28123521                           020-28123521

电子信箱                            ds@rastar.com                          ds01@rastar.com




三、信息披露及备置地点


公司选定的信息披露媒体的名称                《证券时报》、《中国证券报》



11
登载年度报告的中国证监会指定站的址             www.cninfo.com.cn

公司年度报告备置地点                           公司董事会秘书办公室




四、其他有关资料


公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称               东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所办公地址           州市东东路 555 号粤海集团大厦 10 楼

签字会计师姓名                 王旭彬、周锋

公司聘请的报告期内履持续督导职责的保荐机构

□ 适 √ 不适

公司聘请的报告期内履持续督导职责的财务顾问

□ 适 √ 不适




五、主要会计数据和财务指标


公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

                                    2017 年             2016 年             本年比上年增减       2015 年

营业收入(元)                   2,755,489,344.89     2,393,272,593.58               15.13%    1,672,660,686.35

归属于上市公司股东的净利润
                                   230,033,961.68       458,027,664.93              -49.78%     351,933,633.93
(元)

归属于上市公司股东的扣除非经
                                   151,687,790.07       426,412,561.02              -64.43%     218,943,127.98
常性损益的净利润(元)

经营活动产的现金流量净额
                                   281,018,673.44       192,935,471.80               45.65%      99,477,605.97
(元)

基本每股收益(元/股)                          0.18                0.37             -51.35%                 0.28

稀释每股收益(元/股)                          0.18                0.37             -51.35%                 0.28

加权平均净资产收益率                          9.31%            19.72%               -10.41%            17.23%

                                   2017 年末           2016 年末          本年末比上年末增减    2015 年末

资产总额(元)                   5,979,635,184.44     5,121,692,032.33               16.75%    3,301,103,124.07

归属于上市公司股东的净资产
                                 2,543,946,710.31     2,355,889,496.85                7.98%    2,094,211,004.83
(元)




                                                                                                            12
六、分季度主要财务指标


                                                                                                   单位:元

                                   第季度                第二季度           第三季度         第四季度

营业收入                          633,080,050.03         671,970,109.74     765,271,130.20   685,168,054.92

归属于上市公司股东的净利润        117,624,599.67          47,053,789.59      80,653,364.76   -15,297,792.34

归属于上市公司股东的扣除非经
                                   64,352,268.99          24,915,689.01      78,611,608.72   -16,191,776.65
常性损益的净利润

经营活动产的现金流量净额           89,996,295.99          28,114,186.48      82,266,921.22    80,641,269.75

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否




七、境内外会计准则下会计数据差异


1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。




八、非经常性损益项目及金额


√ 适 □ 不适

                                                                                                   单位:元

                   项                  2017 年金额         2016 年金额      2015 年金额        说明

非流动资产处置损益(包括已计提资产减
                                         52,737,605.28       3,860,055.94   147,757,468.90
值准备的冲销部分)

计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关,按照国家统标准定额或定量享       17,663,921.24      18,273,354.20    22,112,616.69

受的政府补助除外)

计入当期损益的对非金融企业收取的资金
                                                             2,686,022.83
占费



13
委托他投资或管理资产的损益                                413,056.81          724.93

债务重组损益                                           14,884,680.68

除同公司正常经营业务相关的有效套期保

值业务外,持有交易性金融资产、交易性

金融负债产的公允价值变动损益,以及      3,082,384.92   -1,536,735.69     2,143,015.54

处置交易性金融资产、交易性金融负债和

可供出售金融资产取得的投资收益

除上述各项之外的其他营业外收入和出     23,359,594.64     -615,997.37    -1,514,125.02

减:所得税影响额                       17,791,409.28    5,871,020.84    33,383,529.41

       少数股东权益影响额(税后)        705,925.19       478,312.65     4,125,665.68

合计                                   78,346,171.61   31,615,103.91   132,990,505.95       --

对公司根据《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》定义界定的非经常性损益项,以及把

《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》中列举的非经常性损益项界定为经常性损益的项

,应说明原因

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在将根据《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》定义、列举的非经常性损

益项界定为经常性损益的项的情形。




                                                                                                  14
     公司业务概要




15
                                   第三节 公司业务概要


一、报告期内公司从事的主要业务


公司是否需要遵守特殊业的披露要求



互联游戏业



     (一)公司主要业务与业地位                  模、静态车模、收藏型车模和电动童车、童

                                               车等重点婴童产品的产、研发及销售。公司
     公司的主要业务包括游戏业务、玩具业务、
                                               研发综合实验室和现代化产基地已达国际最先
足球俱乐部业务。
                                               进平,保持国内同业的领军地位,具有较强
     (1)游戏业务
                                               的产品竞争力。
     游戏业务是本公司增长最快及最具有潜力的
                                                   截止前,公司已经获得宝马、奔驰、奥
业务板块,已经发展成为集移动游戏、游
                                               迪、兰博基尼等20多个世界知名汽车品牌的超300
戏、H5游戏的研发、发和运营为体的综合性
                                               款车模产的品牌授权,是国内车模企业中获得
络游戏运营商。借助游戏业的全产业链
                                               授权数量最多的企业之。报告期内,公司玩具
体系优势,进多层次的游戏IP泛娱乐开发,为玩
                                               及衍品业务的实现营业收入6.76亿元,同比减少
家提供综合深度娱乐体验。
                                               3.47%。
     公司游戏业务先后开发与发运营《倚
                                                   (3)球俱乐部业务
天》、《骑传》、《枪林弹》、《锋
                                                   公司前已获得西班牙足球甲级联赛皇家西
双》、《大圣之怒》、《盗墓笔记》、《三国群
                                               班牙足球俱乐部99.25%的股份,是首家控股欧
英传-霸王之业》、《苍之纪元》等多款精品游
                                               洲五大联赛顶级俱乐部的A股上市公司。皇家西班
戏,借助游戏全产业链体系优势,进多层
                                               牙足球俱乐部位于西班牙著名经济中心、历史
次的游戏IP泛娱乐开发,为玩家提供综合深度娱乐
                                               化名城、加泰罗尼亚治区首府巴塞罗那,是
体验。报告期内,公司游戏业务的实现营业收入
                                               五大联赛中唯个以所属国家命名的足球俱乐
13.78亿元,同比增长22.00%。
                                               部,也是西班牙语系辐射全球的足球运动的化
     (2)玩具业务
                                               符号之。
     在玩具业务方面,公司主要专注于动态车
                                                   借助欧洲顶级联赛俱乐部的产业链头部资

                                                                                          16
源,公司有效继承西班牙117年历史球会的足球       好活类”需求的业进投入发展,包括游戏、

化积淀,发扬欧洲现代职业足球的运动的体系        玩具和婴童品、足球俱乐部业务等。

化优势,通过西班牙俱乐部下属欧洲顶尖的足
                                                    根据中国音数协游戏工委(GPC)、伽马数据
球学校不断实施中国球员培养工作,持中国足
                                                (CNG 中新游戏研究)、国际数据公司(IDC)共同发
球发展,努力成为中国足球的海外“埔军
                                                布的《2017年中国游戏产业报告》,数据显,2017
校”。报告期内,公司的足球俱乐部业务实现营
                                                年中国游戏市场实际销售收入达2,036.10亿元,同
业收入5.97亿元,同比增长24.14%。
                                                比增长23.0%,表现出良好的发展态势。游戏市场

     (二)业发展状况                           收入细分主要包括移动游戏、客端游戏、游

                                                戏等,其中移动游戏为最重要的收入构成,2017年
     党的九大报告指出,发展中国特色社会主义
                                                实际销售收入达1,161.20亿元,同比增长41.7%,中
化,就是以马克思主义为指导,坚守中华化
                                                国移动游戏仍处于速发展阶段。
场,足当代中国现实,结合当今时代条件,发展

面向现代化、面向世界、面向未来的,族的科学          与此同时,中国移动游戏数量增长在减缓,

的大众的社会主义化,推动社会主义精神明和        规模达5.54亿,同比增长4.9%,移动游戏进

物质明协调发展。“没有度的化信,没有            入存量市场阶段。游戏市场整体进入平稳发展期,

化的繁荣兴盛,就没有中华族伟大复兴。”习        SLG、二次元等游戏的大热,凸显了细分品类市

近平总书记在九大报告中向全党全国发出            场的巨大发展潜力。经过激烈竞争后,色扮演类、

了“坚定化信,推动社会主义化繁荣兴盛”          策略类和动作类移动游戏的与市场实际销售

的伟大号召。                                    收入已经集中在少数强势产品中,新产品获取流量

                                                成本与难度越来越,游戏企业为规避竞争险,
     回顾过去五年,我国化事业繁荣兴旺、化
                                                将产品研发转向仍有发展空间的细分市场,如集换
产业蓬勃发展,群众的化需求更加丰富、
                                                式卡牌类、桌游类以及以女性、二次元、“00”后
化获得感显著提升,中华化出去的影响力不断
                                                为主的游戏产品,研发数量增加,提升了精品
扩大,化信得到彰显。以法律的形式明确政府
                                                产出的概率,多款游戏出现了平均月流过亿元的
保障群众基本化权益的责任和具体措施,形
                                                现象,推动细分品类市场获得了较快的增长速度。
成了公共化服务标准化均等化的服务体系框架;
                                                与此同时,以IP为媒介,与其他娱乐产业联动的游
以新发展理念引领化产业供给侧结构性改革取
                                                戏产品越来越多,融合形式也多种多样,将成为游
得积极进展,化产业增加值逐年增大。
                                                戏产业重要的组成部分。如何开拓细分市场游戏品
     随着我国社会主要矛盾的转化,中国特色社会
                                                类,将细分市场的潜在转化为游戏,成为
主义进入了新时代,坚定化信、推动社会主义
                                                拓宽市场格局、实现业增长的重要推动力。
化繁荣兴盛,依旧是亘古不变的化初心与使命。
                                                    国际化已经成为国内互联企业的发展浪潮,
顺应这发展路径,星辉娱乐持续在满足们“美

17
中国作为世界游戏版图的领军市场,移动游戏出海,            益的探索。未来,被称为第九艺术的游戏,将有望

疑已经成为中国游戏发展的新极。伴随着全球                  成为优秀中国化产品出海的关键符号;品质精美、

化浪潮和带路政策红利,中国作为化贸易大                    匠心独运、积极向上、传播中国优秀传统化的优

国,代表“化中国制造”的移动游戏出海将不断                秀国产游戏产品也将成为中国特色社会主义“

在本化资源输出、化传播和交流方面进有                      化信”海外传播的重要驱动力量。



二、主要资产重变化情况


1、主要资产重变化情况



              主要资产                                              重大变化说明



股权资产                              重大变化

固定资产                              重大变化

形资产                                重大变化

在建工程                              主要系报告期内公司对星辉中心进装潢,相应增加在建工程所致。

2、主要境外资产情况

√ 适 □ 不适

                                                                保障资产安                  境外资产占
 资产的具体                                                                                              是否存在重
               形成原因    资产规模       所在地    运营模式    全性的控制     收益状况     公司净资产
    内容                                                                                                 大减值险
                                                                   措施                       的比重

                                                   运营职业足

                                                   球队,参与

                                                   职业比赛,
                                                   通过良好的

                                                   竞技成绩,
                                                                建完善的
                                                   获得海量的                 2017 年净利
西班牙俱                  23,839.65                             内控制度,加
              海外并购                 西班牙      球迷、观                   润为 689.73       9.12% 否
乐部                      万元                                  强对各项资
                                                   众,提升俱                 万元
                                                                产管控。
                                                   乐部的品牌

                                                   价值。俱乐

                                                   部通过电视

                                                   转播、告

                                                   赞助、门票


                                                                                                               18
                                          及会员转会

                                          等获得销售

                                          收入。




三、核竞争力分析


公司是否需要遵守特殊业的披露要求



互联游戏业



     通过不断累积的新兴业态整合经验,公司逐步      增长23.0%,表现出良好的发展态势。游戏市场收

提升多种业态综合运营的协调整合能力、新兴消费       入细分主要包括移动游戏、客端游戏、游戏

模式把握及变现能力、优质内容的产业化运营能力,     等,其中移动游戏为最重要的收入构成,2017年实

具体表现在:                                       际销售收入达1,161.20亿元,同比增长41.7%,中国

                                                   移动游戏仍处于速发展阶段。游戏的多类型、多
     1、公司战略性的业布局建显著先发优势,
                                                   年龄段的多样化发展,游戏的快速普及已出现“全
将从文化娱乐业的市场空间中受益
                                                   化”的发展趋势。中国游戏市场的蓬勃发展将创
     移动互联时代,习惯、内容制作、传播途
                                                   造巨大的市场空间,对游戏等娱乐产品的需求将持
径的变革产了巨大的产业投资机会。报告期内,
                                                   续增长。与此业发展趋势相适应,在产业投资的
公司聚焦在变现能力较强的游戏等主业产业链,通
                                                   推动下,本公司已形成了涵盖玩具及婴童品、
过贯穿产业链的投资布局,强化上下游的资源整合
                                                   络游戏、足球俱乐部的多元业务架构。本公司相信,
渗透,形成体系内部的协同合力。截止前,本公
                                                   围绕化娱乐产业进持续的战略布局,公司未来
司投资的标的企业涵盖游研发、游发、移动
                                                   将继续把握住中国化娱乐领域良好的发展趋势,
互联渠道、IP相关企业和周边相关企业等,投资
                                                   实现强劲增长。
布局贯穿整个移动游戏产业链,为公司的游戏业务
                                                       2、公司拥有优质、丰富的IP资源战略储备,精
构建了产业和才的护城河。
                                                   品开发引领核受众流量价值
     公司的前瞻性战略性布局使公司受益于中国
                                                       截前,本公司已经获得宝马、奔驰、奥迪、
化娱乐市场增长,尤其是游戏市场的阔前景带
                                                   兰博基尼等20多个知名汽车品牌的超300款车模
来的机会。根据中国音数协游戏工委(GPC)、伽
                                                   产的品牌授权,丰富的IP储备巩固了本公司在车模
马数据(CNG 中新游戏研究)、国际数据公司(IDC)
                                                   领域的头地位。在游戏领域,公司现已有较为充
共同发布的《2017年中国游戏产业报告》,2017年
                                                   分的IP储备,拥有包括《三国群英传》、《盛唐幻
中国游戏市场实际销售收入达2,036.10亿元,同比


19
夜》、《热血传奇》等20多款IP授权。              本公司已经积累了优秀的研发能力。

    在IP储备的基础上加强质量游戏、动漫等泛          在玩具及婴童业务方面,本公司利以往技术

娱乐领域开发与应的精品化开发能力,才能增强      研发所积累的多项专利技术,以及先进的计算机辅

盈利能力,最大可能地开发潜在客。优质的IP资      助设计技术和电子数码技术等工业技术,创新开发

源让移动游戏产品能够吸引到核心群体,摆脱        出普及型的动态车模。同时,为了提升主研发能

单流量获取的方式更加多样、获取面更              力,缩短研发周期,本公司组建了车模研发综合实

,对IP资源的提前战略性储备对本公司打造综合      验室,将于汽车工业的SLA激光快速成型机应

性娱乐产品的战略起到了撑作。                    于车模研发设计,使得车模的研发周期从1年以上

                                                缩短为4个月以内。
    3、经过多年的品牌积累,公司已经形成全球化

的品牌影响力                                        在游戏业务方面,公司游戏业务具备“研发+

                                                发+运营”的体化全流程运营优势和资源
    历经几年的沉淀,公司玩具业务“RASTAR”
                                                的积累,是公司游戏板块快速发展的实力保障。公
品牌已经在50个国家和地区拥有商标知识产权,获
                                                司以构建优秀制作经营平台及精品游戏服务平
得超过35个世界知名车企授权,成为多家汽车商
                                                台为理念,建了优秀的研发与运营团队,通过国
的战略合作伙伴和优质供应商。“RASTAR” 已成
                                                际化、系列化、品牌化的产品开发策略专注于精品
为知名的玩具品牌。
                                                络游戏的研发发,并依托与腾讯等平台良好的
    公司游戏业务“星辉游戏”品牌多年来连续
                                                合作关系,形成了较强的独家代理发能力,打造
获得“金翎奖”、“天府奖”、“金钻奖”、“金
                                                了公司游戏业务“研运体”、“流量经营”的竞
苹果奖”等数个游戏业主要奖项,是腾讯开放
                                                争优势。
平台最级三星研发商,也是腾讯优秀合作伙伴。
                                                    5、与业优质渠道保持稳固的合作关系
报告期内公司研发、腾讯代理发的《三国群英传

-霸王之业》以及2018年公司研并发运营的《苍           在玩具及婴童业务方面,经过多年的积累,本

之纪元》等游戏屡受业好评,“星辉游戏”已经      公司前已经与世界上多个国家的玩具代理商建

成为精品国产移动游戏的代表品牌之。              了长期稳定的合作关系,主要的代理商包括意大

                                                利 的 MONDO 、 英 国 的 TESCO 和 Argos 、 德 国 的
    4、成熟的研发创新实力和技术巩固各项业务
                                                Jamara、美国的Big Toys USA和Sams、西班牙的
领先的业地位
                                                Color baby s.l、俄罗斯的TNG、南非的HO'S TEAM、
    本公司建了科学完善的研发创新制度,将创
                                                南美的LA NOVIA DE VILLA等。这些知名玩具代理
新作为项企业战略发展的长期任务。通过系列
                                                商在当地都具有较强的市场推能力和覆盖能力,
创新激励制度,发挥企业内部员的工作积极性,
                                                有利于本公司将来继续深耕欧盟、亚洲、美国、非
从有效增强企业持续创新能力。经过多年的沉淀,
                                                洲、澳洲、拉美市场。前,本公司的产品已销往


                                                                                             20
世界190多个国家和地区。                             本公司拥有经验丰富、绩效卓越的管理团

                                                队,本公司的管理团队平均拥有超过20年的业经
     在游戏业务方面,公司是腾讯开放平台、今日
                                                验,管理能力强,在效领导公司业务发展方面发
头条、硬核联盟等优质渠道的核心合作伙伴之。
                                                挥了重要作。本公司创始、董事长陈雁升先
以腾讯开放平台为例,因其庞大的基数,互动
                                                在玩具业拥有近30年的业经验;本公司管郑
性强的社交圈,以及良好的付费习惯,成为我
                                                泽峰先系星辉天拓的联合创始,在游戏业拥
国游戏发市场当之愧的头渠道,占有极的
                                                有近20年的营运经验。本公司管理团队重视忠诚、
市场份额。凭借与这些业头部平台良好的合作关
                                                团队意识、持续学习和卓越绩效表现。公司也通过
系,公司形成了优秀的独家代理发能力,也获得
                                                管理团队股票期权激励、多元化绩效考核等多种方
了多款游戏产品在腾讯平台的独家代理权,能够进
                                                式,使管理团队与公司发展建共同的标,保障
全球化的流量投放和大数据分析。
                                                主业的长远发展。
     6、公司拥有业绩出、业经验丰富的管理团






21
经营情况讨论与分析




                     22
                           第四节 经营情况讨论与分析


一、概述


     党的大以来,以习近平同志为核心的党中       弘扬中国精神、讲好中国故事”的综合性娱乐产品。

央团结带领全国各族砥砺前,推动党和国家
                                                    以玩具产品为例,健康快乐积极向上的车模及
事业取得历史性成就、发历史性变革。近代以来
                                                婴童类产品是星辉娱乐践九大报告“健康中
久经磨难的中华族迎来了从站起来、富起来到强
                                                国战略”的国货精品产品代表,受到国内、国际市
起来的伟大跃,迎来了实现中华族伟大复兴的
                                                场的泛好评;以游戏产品为例,星辉娱乐注重将
光明前景。与此同时,当今世界正处于大发展大变
                                                三国、武侠等经典传统化融入游戏内容中,构建
革大调整时期,全球治理体系和国际秩序变革加速
                                                游戏产品的“主旋律、正能量”的化内核,担负
推进,尽管类面临许多共同挑战,但和平与发展
                                                主流化责任,在丰富们精神化活方面发挥
的时代主题没有变。
                                                了积极作。

     机遇千载难逢,机遇稍纵即逝。改革开放40年
                                                    这个新时代,也是我国日益进世界舞台中央、
来,我们以敢闯敢干的勇和我革新的担当,牢
                                                不断为类做出更大贡献的时代。星辉娱乐通过皇
牢抓住历史机遇,奋力实现了从“赶上时代”到
                                                家西班牙足球俱乐部、星辉游戏海外发、星辉
“引领时代”的伟大跨越。“中国特色社会主义和
                                                玩具海外销售等业务抓,坚持促进兼收并蓄的中
中国梦深入心,社会主义核心价值观和中国优秀
                                                外交流,在开放创新、包容互惠的基础上努力
传统化泛弘扬,群众性精神明创建活动扎实
                                                将中国优秀化进国际传播,通过匠心独具、工
开展,主旋律更加响亮,正能量更加强劲,化
                                                艺卓越、健康向上的综合体娱乐消费产品,讲述
信得到彰显,国家化软实力和中华化影响力大
                                                独特中国故事,向世界展个真实、体、全面
幅提升。
                                                的中国。

     党的九大报告明确指出,“中国特色社会主
                                                     “不经番寒彻,怎得梅花扑。”星辉
义进入新时代,我国社会主要矛盾已经转化为
                                                娱乐直初心不改、志不渝,坚持成为中华优秀
日益增长的美好活的需要和不平衡不充分的发
                                                传统化的忠实传承和弘扬者,肩负企业发展所必
展之间的矛盾。”星辉娱乐所直以来坚持发展、
                                                备的化使命,在实践创造中不断进化创造。
勇于变革、勇于创新的游戏、玩具和足球俱乐部业
                                                通过不断坚持“工匠精神”、不断打造企业化原
务,正是紧紧围绕将“中华优秀化创造性转化发
                                                创力、不断提升体验和产品核心竞争力,公司
展”的核心主旨,不断打磨、推出“坚定化信、
                                                在报告期持续推进各业务的发展,取得了良好的效


23
果和业绩表现,具体情况如下:                       “年度最佳游移动游戏”、金口奖“年度影响力

                                                   游戏”、“动感金羊”优秀作品扶持计划“优秀动
       1、公司整体财务表现
                                                   漫游戏”、金狗奖“最具机游戏”等多个年
       报告期末,公司总资产59.80亿元,较2016年末
                                                   度大奖。二次元放置类RPG游戏《苍之纪元》制作
增长16.75%。得益于2017年度良好的盈利平,公
                                                   团队在游戏制作大赛(CGDA)中获得“最佳移动
司报告期末归属于上市公司股东的净资产25.44亿
                                                   游戏设计创新奖”。此外,《永恒仙域》获得金趣
元,较2016年末上升7.98%。在营业收入和净利润
                                                   奖“年度最佳移动游戏奖”;《超神学院》获得黑
方面,报告期公司实现营业收入27.55亿元,较上年
                                                   奖“最受欢迎动作类游戏”、新华中国游戏盛
同期增加15.13%;实现归属于公司所有者的净利
                                                   典“年度最受欢迎络游戏奖”;《大圣之怒》获
润2.30亿元,较上年同期减少49.78%。报告期内,
                                                   得品味榜“大最受玩家欢迎机游戏”;《末世
公司净利润同比下降,主要是公司投资业务实现净
                                                   王者》获安趣“最受期待移动游戏奖”。
利润较上年同期减少,同时由于贷款余额增加,利
                                                       截止前,《苍之纪元》已于2018年3月在国内
息费较上年同期增加,对公司净利润带来定影
                                                   全平台正式首发,获得苹果App Store应商店中
响。
                                                   国区游戏品类免费榜第8名、畅销榜第9名、色扮
       2、各业务板块的经营情况
                                                   演类游戏第1名的榜单成绩,并获得TapTap、腾讯
       报告期内,公司各业务板块稳健发展,贡献可持   应宝、UC、小米、硬核联盟、Bilibili等数家主
续健康的收入,并取得系列经营成果。各板块经         流游戏渠道的主推,《苍之纪元》的峰值日流亦
营情况如下:                                       实现近千万元币,成为国内二次元机游戏产

       游戏业务                                    品中有力的竞争者之。

       报告期内,公司游戏业务实现营业收入13.78         与游戏深度结合的影视、动漫跨界超级IP孵化

亿元,同比增长22.00%。公司研并由腾讯独家代         是公司未来发展战略的重要环。公司与华策影视

理的SLG策略游戏《三国群英传-霸王之业》于2017       共同孵化的影视IP《盛唐幻夜》即将在2018暑期档

年9月中旬正式上线,发布仅15天流突破1亿元           与观众和玩家面;公司与超神影业共同打造的原

币,且发后国内外月流持续维持在1亿元左              创动画剧集《雄兵连》于2017年6月在腾讯视频开

右。                                               播,截止前累计播放量达13.3亿;公司与天工艺

                                                   彩联合打造的原创动画剧集《末世觉醒-入侵》预计
       报告期星辉游戏荣膺腾讯开放平台“应宝”
                                                   2018年上半年开播;此外公司还与云图动漫、万视
最佳合作伙伴;天府奖2017年度“最佳移动游戏发
                                                   天象合作余部原创漫画作品,在腾讯动漫、快看
商”;阿巴巴“UC神马搜索”年度钻客奖;
                                                   漫画等平台连载,其中《恋爱云书》、《承受师》、
《三国群英传-霸王之业》获得金翎奖“最佳原创移
                                                   《茶楼浮梦》、《恋爱1/2》等作品超6亿。
动游戏”、金钻榜“最佳国产游戏”、金陀螺奖


                                                                                             24
     公司已经建充足、丰富、完整的IP资源储备,    戏垂直细分领域的头地位。

涵盖学、漫画、动画、影视、游戏等多样化的IP
                                                     公司未来将继续实施国际化、系列化、品牌化
矩阵,包括《雪鹰领主》、《盛唐幻夜》、《长歌
                                                 的产品开发策略,现代战争类SLG策略游《重返
》、《三国群英传》、《热血传奇》、《雄兵连》、
                                                 明》、武侠次世代MMORPG游《盛唐幻夜》、
《末世之战》、《超神学院》、《莽荒纪》、《书
                                                 科技AI存SLG策略游《末世之战》等重点产品
剑恩仇录》、《侠客》、《蜀传》、《不良》
                                                 将于2018年陆续上线。公司将坚持进化“研运体、
等优质IP的相应授权,为后续以游戏为基础的泛娱
                                                 流量经营”的基因,发挥产品、渠道、的整合
乐综合开发提供深厚的IP基础。
                                                 运作的核心竞争力,进多层次的游戏IP泛娱乐开

     公司移动游戏出海业务迎来爆发机遇。《三国    发,持续推出质量、精品化、重创新的头部游戏

群英传-霸王之业》的韩国版本《三国志M》已成功     产品,为玩家提供综合深度娱乐体验。

发,创造韩国SLG策略类游历史上最好成绩;
                                                     玩具业务
日本版本《三国霸王战纪》也在近期上线,获Google
                                                     报告期内,公司玩具及衍品业务实现营业收
Play市场的首推荐;截止4月26日,《三国群英传
                                                 入6.76亿元,同比减少3.47%。其中车模玩具业务
-霸王之业》的4月份月度海外流已总额超过1,000
                                                 实现营业收入4.58亿元,同比减少11.64%;婴童
万美金。此外,《三国群英传-霸王之业》的越南地
                                                 品业务实现营业收入币2.18亿元,同比增加
区、印度尼西亚、新加坡、马来西亚等地区游戏版
                                                 19.75%。
本也将陆续上线。针对国际市场特点,公司储备了

多种类型的海外发移动游戏产品,如二次元游             前我国经济已由速增长阶段转向质量

《苍之纪元》、现代战争策略游《重返明》、         发展阶段,正处在转变发展方式、优化经济结构、

存策略游《末世王者》等,将现代游戏形式与         转换增长动力的攻关期。对于企业来说,需要我们

中国优秀化结合,打造“坚定化信、弘扬中           持续提产品的精细程度、品牌价值、工业设计能

国精神、讲好中国故事”的综合性娱乐产品,实现     力等,满足市场消费升级的需求。对于星辉娱乐

游戏产品海外发业务的新突破。                     ,就是不断发现和满足消费者的现实和潜在需求,

                                                 并通过持续打造产品力、品牌力来实现。
     星辉娱乐2013年8月正式进入游戏业,在

四年多的发展历程中通过内式增长和外延式并             结合近年来玩具产品日化、运动化、智能化

购等方式形成了以星辉天拓、星辉畅娱为核心企业,   的发展趋势,公司正有序地拓展婴玩具的新品类,

通过贯穿游戏产业链的投资布局,强化上下游的资     针对二胎政策开放所带来的市场机会布局婴童和

源整合渗透,形成体系内部的协同合力。《三国群     车模新品线,为接下来的市场竞争提供产品发力点。

英传-霸王之业》及《苍之纪元》等游戏获得市场认    报告期内,公司先后研制了法拉利LaFerrari开门款

可,为公司奠定了在SLG策略类游戏、二次元类游      童车、合金变形帕加尼战警、太空1号机器、宝马



25
S1000XR摩托车、智能特等重点新产品,凭借创      项。报告期,公司共取得实新型6项、外观专利21

新的产品形态、出色的仿真设计、精良的制作工艺   项。在玩具领域公司已经实现了星辉车模、星辉婴

获得市场的睐。通过不断加强品牌推,持续优       童、有品牌的多品牌矩阵,涵盖动态、静态车模、

化产品结构,积极发展盈利、附加值产品,确       童三轮车、车、电动童车、滑板车、推车

保公司在原材料价格涨幅较大的业趋势下仍然       等多元化产品线,总计超过400款优质玩具产品远

取得较好的毛利率平。                           销120个国家和地区,产品覆盖所有年龄段。

    正版授权、品质的产品是星辉娱乐玩具及衍            通过全球化的实体销售渠道体系,公司的玩具

品业务的核心竞争力之。报告期,公司持续丰       及婴童产品远销120多个国家和地区;借助亚马逊

富的IP储备,巩固了本公司在车模领域的头地位。   及阿巴巴全球速卖通等国际化大型平台,顺利实

公司于2018年1月完成与德国宝马汽车公司正式签    现电商运营的全球化缝对接。历经几年的沉淀,

订为期6年的全球独占性授权合同,成为宝马公司    公司玩具品牌“RASTAR”已经在50多个国家和地

动态车模、童车系列产品的全球唯授权商。         区拥有商标知识产权,获得超过35个世界知名车企

公司2011年起获得宝马全系列动态车模的全球       授权,已成为知名的玩具品牌。

独占性可转授授权。此次授权合同的签署更新了上
                                                      借助中国经济结构转型、消费升级所带来的
述产品品类的授权周期,未来星辉娱乐将继续与宝
                                               业集中度提的契机,星辉娱乐将继续以和产
马公司进深度合作,致力于将健康环保、工艺精
                                               品为中心,推进技术创新、销售渠道创新和服务方
良、智能互动的新款汽车模型产品呈现到消费者的
                                               式的创新,在内部不断进品牌IP的态培育、在
中。同时,公司还在原“宝马MINI”品牌的基础
                                               外部持续进品类版图扩张,成为中国优质玩具制
上,获得了主品牌“宝马BMW”童车系列产
                                               造业的代表之,实现玩具业务业绩的稳步提升。
品的全球独占性授权,成为星辉娱乐创新产品的又
                                                      球俱乐部业务
发力点。
                                                      报告期内,公司的足球俱乐部业务实现营业收
    公司已经形成业界领先的集研发、产于体
                                               入5.97亿元,其中来电视转播权收入为3.80亿元,
的玩具公司,研发综合实验室和现代化产基地已
                                               来赞助及告收入等其他收入为2.17亿元。在
达国际先进平。公司近年来在研发方面持续保持
                                               2016-17赛季的西甲联赛中,皇家西班牙俱乐部
占营收5%比例的投入,先后通过CE、FCC、ASTM
                                               以56个积分,创造了近12年来球队最的西甲积分
F-963等国际安全认证,也是是国内第批获得
                                               纪录,联赛积分榜第8位。2017-18赛季,球队继续
CCC认证的玩具企业,为公司带来丰富的知识产权
                                               在阵容上进补强,截前位于联赛积分榜第16
积累和新产品研发产优势。
                                               位。
    报告期玩具及衍品板块公司共申请专利78
                                                      公司前已获得西班牙足球甲级联赛皇家西
项,包括发明7项、实新型专利35项、外观专利36


                                                                                          26
班牙足球俱乐部99.25%的股份,是首家控股欧洲               日本四个国家开设了国际足校,加上多国参与的西

五大联赛顶级俱乐部的A股上市公司。皇家西班牙              班牙夏令营活动以及西班牙本地的足校系统,西

足球俱乐部位于西班牙著名经济中心、历史化                 班牙足球学校全球学已达800位。

名城、加泰罗尼亚治区首府巴塞罗那,是五大联
                                                             西班牙积极通过组织赛事建中国足球与
赛中唯个以所属国家命名的足球俱乐部,也是
                                                         欧洲足球的交流。西班牙梯队及女队先后同中国
西班牙语系辐射全球的足球运动的化符号之。
                                                         国家女子足球队、中国03年龄段国少队、中超河南

     报告期球队实力稳步提升,在2017-18赛季西             建业、州全运队、武汉全运队等球队进比赛交

甲和国王杯赛事中,西班牙分别击败皇家马德、               流。西班牙也在努力将欧洲先进的足球理念和训

马德竞技和巴塞罗那三大豪门球队,体现了出色               练经验与中国的实际结合,培训有潜力的中国年轻

的技战术平。截前,球队头号前锋杰拉德-莫                  球员。报告期西班牙成专门团队追踪评测中国

雷诺凭借14个联赛进球并列西甲射榜第9位;球                年轻球员,并先后邀请7名中国优秀年轻球员前往

队中后卫杜阿尔特和后腰卡洛斯-桑切斯分别入选              球队试训。曾入选U16中国国少队的年轻球员张奥

哥斯达黎加和哥伦比亚国家队,他们将于2018年6              凯加入西班牙二队,成为俱乐部全球年球员储

月 份 前 往 俄 罗 斯 参 加 世 界 杯 。 根 据 Primetime   备中的重要员。华裔年轻球员振声(Daniel

Sport的数据报告,截止2017年12月底,皇家西班              Wong)加入西班牙二队,代表球队参加多项国内

牙俱乐部球员总价值已达1.05亿欧元,较上赛季               外赛事,并在同印尼U19国家队比赛中打入球。

有显著提升。
                                                             报告期,皇家西班牙足球俱乐部在国内的影

     西班牙梯队建设出色,优秀年球员不断涌                响力也持续提升。根据CSM(央视索福瑞)的数据

现。年B队的守门员胡安-加西亚和后卫亚历杭德               统计,在2016-2017赛季皇家西班牙足球俱乐部

罗-佩雷斯入选西班牙U17国家队,西班牙B队提                在中国拥有471万名电视和络观众,观看时长位

前6轮锁定西丙联赛冠军,小将艾伦-马丁、马克-纳            居西甲第6位,比前赛季提升4名,观众数增长达

瓦罗和梅伦多成为线队关键球员,其中艾伦-马丁              27.7%。此外,2017年2月18日皇家马德对阵西班

入围欧洲金童候选名单。                                   牙的比赛,是2016-17赛季西甲比赛中国收视率

                                                         (直播+延播)第三名,有超过105万观众观看了本
     西班牙俱乐部拥有欧洲顶尖的球员培养体
                                                         场比赛。
系,为球队乃五大联赛源源不断地输送优秀才,

欧洲顶尖联赛现役球员中,有57名来西班牙的                     皇家西班牙足球俱乐部也是中国优秀化

球员培养体系。在2017年度地中海杯少年足球赛               进国际传播的重要平台,公司通过球队顶级联赛

中,西班牙梯队参加的三项赛事中夺得两个冠军               的稀缺选,积极促进中西化的深度交流,向世

和个四强,彰显了欧洲线的足校训实力。截                   界讲述中国故事,展国家化软实力和中华化

止前,西班牙已经在美国,阿尔及利亚,阿曼,               影响力。2017年9月24日,2017-2018赛季西甲联赛


27
第6轮,位于巴塞罗那的西班牙在主场RCDE球场       力,根据公司发展需要,公司拟采取向原股东配售

4-1大胜拉科鲁尼亚。通过本场比赛的球场大屏幕,   股份的方式募集资金,募集资金总额不超过

西班牙俱乐部主席陈雁升先给西甲球迷带来          100,183.42万元,扣除发费后的募集资金净额

了份来“花城”州的热情邀请,在州城市            拟于游戏研发项、偿还公司有息债务项和补

形象片当中西班牙语为西甲加油助威,并英语        充营运资金项。上述项将有助于完善公司在IP

欢迎各界朋友到州作客。“花开州盛放世            资源储备、动漫开发、游戏研发以及足球业务等领

界”,来州的问候与邀请通过本场西甲赛事的        域的布局,为公司带来新的利润增长点。截止前,

全球直播,精准地传递给了近200个国家和地区的     本次配股的申请已获得中国证监会审核通过。

球迷群体。
                                                    与此同时,鉴于前配股项暂未取得核准批

    借助欧洲顶级联赛俱乐部的产业链头部资源,    复,公司亦充分考虑配股延迟的影响,确保公司各

未来公司将继续传承和发扬欧洲现代职业足球的      个项稳步推进。报告期公司拟发超短期融资券

运动的体系化优势,通过西班牙俱乐部下属欧洲      4亿元获准注册。同时,截止前,公司已获银授

顶尖的足球学校不断实施中国球员培养工作,持      信额度达29.23亿元。我们的游戏业务在2018年度

中国足球发展,努力成为中国足球的“海外埔军      亦取得预期发展,包括《三国群英传:霸王之业》、

校”。                                          《苍之纪元》等游戏产品均实现较的稳定月流,

                                                亦将为公司带来持续的经营性现金流。此外,我们
    融资
                                                也确保在投资与退出之间维持平衡。截止报告期末,
    报告期,公司良好的营收增长带来健康的现金
                                                全资子公司珠海星辉出售北京爱酷游科技股份有
流,辅以稳健的财务管控段,公司持续夯实资产
                                                限公司8.91%股权获得投资收益6,115.09万元,未
负债结构。本公司截止报告期末合计总负债为
                                                来公司亦可通过相关项的退出为公司带来投资
币33.65亿元,较2016年末的27.14亿元有所增加,
                                                收益的同时,也为主营业务提供资金持。以上安
主要是由于公司购置星辉中心导致的新增债务增
                                                排,足以确保公司后续债务偿付及项运营的各项
加。剔除购置星辉中心形成的负债因素,公司截止
                                                需求。
报告期末公司的资产负债率平实际下降,由2016
                                                    星辉品牌形象升级 广州星辉中即将启用
年末的52.99%下降2017末的48.31%,资产负债

情况稳健、乐观。未来,随着星辉中心的投入使,        报告期,我们对RASTAR品牌形象进了重大

将会减少公司整体租金出并相应产部分租赁          升级,并在2018年1月1日宣布正式启全新的品牌

收入,与此同时,随着资产价值的提升,也为后续    标识。新版品牌标志延续红色主调的视觉特征并在

以星辉中心为基础进融资提供了条件。              四星和字标识外观做了改进,更加现代化、国

                                                际化。星辉娱乐旗下游戏、玩具业务也同期统更
    为促进公司进具有持续创新能力的娱乐平
                                                换启全新标志,全面传达星辉娱乐“智圆方,
台体系的战略布局,增强公司竞争力,提盈利能


                                                                                           28
精进不止,快乐上的”品牌核心理念。此次全新              城市路,商圈成熟,配套便利。星辉中心将采

品牌标识的全面启,也是星辉娱乐续写多年辉                全方位的数字化管理系统,实现楼宇动化、消防

煌发展、积极进战略拓展、内式发展的深刻蜕                智能化、办公智能化、安保智能化、通讯传输智能

变。                                                    化等智慧办公功能,给员工们提供优质、效、便

                                                        捷的工作、活服务平台。届时星辉中心将汇集星
       公司在州购置的办公大楼“星辉中心”亦
                                                        辉娱乐在州的游戏等板块的所有员工,同筑就
将在2018年正式跟大家面。星辉中心位于州市
                                                        个温暖、智慧、强大的全新家园。我们期望员工
埔大道西与海业路交汇处,雄踞珠江新城CBD东
                                                        们在新的环境中创造新的成绩、新的辉煌!
区核心,辐射金融城CBD及琶洲CBD“四横三纵”



公司需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联游戏业务》的披露要求:

报告期内游戏平台新增运营的游戏数量477款,报告期末运营的游戏数量1016款。




二、主营业务分析


1、概述

参“经营情况讨论与分析”中的“、概述”相关内容。

2、收入与成本

(1)营业收入构成

公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求


公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 1 号上市公司从事播电影电视业务》的披露要求:



公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联游戏业务》的披露要求:



主要游戏基本情况

                                                                                                         单位:元

                                                                                           推营销费 推营销费
                                                                收入占游戏
                                                                             推营销费 占游戏推 占主要游
游戏名称      游戏类型    运营模式    收费方式      收入        业务收入的
                                                                                           营销费 戏收入总额
                                                                   比例
                                                                                           总额的比例 的比例

                         主运营、                142,401,650.                28,504,522.
游戏         游                      道具收费                       10.33%                    22.70%       5.51%
                         联合运营                          55                        89



29
                            主运营、                 99,547,947.6                1,320,190.8
游戏二          游                       道具收费                        7.22%                     1.05%     0.26%
                            授权运营                             9                          1

                            主运营、                 68,303,099.7                7,141,737.7
游戏三          游                       道具收费                        4.96%                     5.69%     1.38%
                            联合运营                             2                          5

                            主运营、
                                                     36,975,223.1                21,272,486.
游戏四          游          联合运营、   道具收费                        2.68%                    16.94%     4.11%
                                                                 9                       32
                            授权运营

                            主运营、                 27,871,852.9
游戏五          游                       道具收费                        2.02%         0.00        0.00%     0.00%
                            授权运营                             8

主要游戏分季度运营数据

                                                                                                           单位:元

     游戏名称         季度             数量          活跃数           付费数量          ARPU 值        充值流

游戏             第季度                   396,183           426,133         66,600 669.95             44,618,471.00

游戏             第二季度                 510,138           531,437         77,150 601.69             46,420,013.00

游戏             第三季度                 277,395           313,656         51,640 878.45             45,363,413.00

游戏             第四季度                 139,118           167,633         25,171 1,405.46           35,376,755.00

游戏二           第三季度                2,117,390        2,117,390       398,270 271.37             108,078,272.00

游戏二           第四季度                1,621,743        4,050,322       682,411 527.19             359,759,153.30

游戏三           第季度                  1,771,365        1,965,794       121,077 522.28              63,235,977.00

游戏三           第二季度                 633,040           677,210         39,578 689.47             27,287,998.00

游戏三           第三季度                 368,092           393,885         16,845 770.64             12,981,358.00

游戏三           第四季度                 187,453           200,418         10,353 965.20              9,992,753.00

游戏四           第三季度                 991,922         1,003,961       228,761 125.86              28,500,712.00

游戏四           第四季度                1,078,742        1,119,680       331,801 183.46              60,872,612.32

游戏五           第季度                  8,650,436        1,017,046         56,983 765.90             43,643,512.84

游戏五           第二季度                7,756,795          895,147         49,313 800.49             39,474,623.63

游戏五           第三季度                7,560,555          852,249         42,811 856.93             36,686,104.00

游戏五           第四季度                7,391,594          730,128         38,646 912.40             35,260,648.75

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求:



公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务》的披露要求:



营业收入整体情况

                                                                                                           单位:元

                                   2017 年                               2016 年
                                                                                                      同比增减
                            金额         占营业收入比重           金额           占营业收入比重

营业收入合计         2,755,489,344.89                100%    2,393,272,593.58               100%            15.13%


                                                                                                                 30
分业

玩具衍品业务          676,465,118.70                24.55%      700,790,228.88            29.28%           -3.47%

游戏业务             1,378,383,370.09               50.02%    1,129,821,651.04            47.21%           22.00%

足球俱乐部业务        596,849,729.53                21.66%      480,774,121.26            20.09%           24.14%

其他业务              103,791,126.57                3.77%        81,886,592.40             3.42%           26.75%

分产品

车模                  458,049,412.31                16.62%      518,402,548.10            21.66%          -11.64%

婴童品                218,415,706.39                7.93%       182,387,680.78             7.62%           19.75%

游戏                 1,378,383,370.09               50.02%    1,129,821,651.04            47.21%           22.00%

电视转播权            379,876,361.41                13.79%      297,950,975.55            12.45%           27.50%

赞助及告                59,122,757.08               2.15%        55,976,844.09             2.34%            5.62%

票务、会员              68,455,350.45               2.48%        58,502,993.38             2.44%           17.01%

球员转会                66,068,386.36               2.40%        49,479,247.18             2.07%           33.53%

足球衍品                23,326,874.23               0.85%        18,864,061.06             0.79%           23.66%

其他                  103,791,126.57                3.76%        81,886,592.40             3.42%           26.75%

分地区

玩具衍品-国内         217,061,118.58                7.88%       235,060,798.44             9.82%           -7.66%

玩具衍品-国外         459,404,000.12                16.67%      465,729,430.44            19.46%           -1.36%

游戏业务-国内        1,313,362,010.39               47.66%    1,090,012,223.22            45.55%           20.49%

游戏业务-国外           65,021,359.70               2.36%        39,809,427.82             1.66%           63.33%

足球俱乐部业务-国
                      596,849,729.53                21.66%      480,774,121.26            20.09%           24.14%


其他-境内             103,791,126.57                3.77%        81,886,592.40             3.42%           26.75%

(2)占公司营业收入或营业利润 10%以上的业、产品或地区情况

√ 适 □ 不适

公司是否需要遵守特殊业的披露要求



互联游戏业

                                                                                                           单位:元

                                                                      营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                    营业收入         营业成本          毛利率
                                                                        同期增减        同期增减        期增减

分业

玩具衍品业务     676,465,118.70 427,171,814.16               36.85%          -3.47%         -5.38%          1.27%

                 1,378,383,370.0
游戏业务                           900,849,142.71            34.64%          22.00%         18.43%          1.97%
                               9

足球俱乐部业务   596,849,729.53 465,655,276.97               21.98%          24.14%         51.80%        -14.21%



31
分产品

车模             458,049,412.31 286,227,435.86        37.51%          -11.64%             -13.90%         1.63%

婴童品           218,415,706.39 140,944,378.30        35.47%           19.75%             18.41%          0.74%

                 1,378,383,370.0
游戏                                 900,849,142.71   34.64%           22.00%             18.43%          1.97%
                                 9

电视转播权       379,876,361.41 337,098,066.18        11.26%           27.50%             56.77%         -16.57%

赞助及告          59,122,757.08       48,684,367.59   17.66%            5.62%             30.74%         -15.82%

票务、会员        68,455,350.45       56,299,126.86   17.76%           17.01%             39.08%         -13.05%

球员转会          66,068,386.36       17,773,385.67   73.10%           33.53%             75.32%          -6.41%

足球衍品          23,326,874.23        5,800,330.67   75.13%           23.66%             49.36%          -4.28%

分地区

玩具衍品-国
                 217,061,118.58 142,025,812.01        34.57%           -7.66%              -7.17%         -0.34%


玩具衍品-国
                 459,404,000.12 285,146,002.15        37.93%           -1.36%              -4.46%         2.01%


                 1,313,362,010.3
游戏业务-国内                        874,669,713.30   33.40%           20.49%             17.18%          1.88%
                                 9

游戏业务-国外     65,021,359.70       26,179,429.41   59.74%           63.33%             83.89%          -4.50%

足球俱乐部业务
                 596,849,729.53 465,655,276.97        21.98%           24.14%             51.80%         -14.21%
-国外

公司主营业务数据统计口径在报告期发调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□ 适 √ 不适

(3)公司实物销售收入是否于劳务收入

√ 是 □ 否

       业分类               项                 单位       2017 年               2016 年             同比增减

                   销售量                部                    13,042,523         11,260,899             15.82%

玩具及衍品业务 产量                      部                    13,432,154         10,615,826             26.53%

                   库存量                部                     1,160,527           770,896              50.54%

相关数据同比发变动 30%以上的原因说明

√ 适 □ 不适

报告期内,公司本期的玩具及衍品业务库存量较上年同期增加,主要原因是公司结合市场需求对产品存货结构进调整

所致。

(4)公司已签订的重销售合同截本报告期的履情况

□ 适 √ 不适




                                                                                                               32
(5)营业成本构成

业分类

业分类

                                                                                                        单位:元

                                             2017 年                          2016 年
   业分类                项                                                                          同比增减
                                      金额         占营业成本比重      金额         占营业成本比重

                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                      290,479,171.83          15.46% 312,520,881.89            19.69%        -7.59%
                 -原材料

                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                       79,386,750.68           4.23%    78,649,409.78           4.95%         0.93%
                 -工

                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                       14,849,465.17           0.79%    16,831,238.10           1.06%       -13.35%
                 -折旧

                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                        9,628,817.73           0.51%    11,355,027.24           0.72%       -17.93%
                 -能源

                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                       32,827,608.75           1.75%    32,099,993.11           2.02%         2.22%
                 -其他

游戏业务         游戏业务-工       55,724,703.91           2.97%    47,717,514.95           3.01%        14.37%

                 游戏业务-游戏
游戏业务                          768,194,863.40          40.88% 667,995,712.78            42.08%        13.04%
                 分成

游戏业务         游戏业务-摊销     52,458,992.95           2.79%    12,991,705.64           0.82%        75.23%

游戏业务         游戏业务-其他     24,470,582.44           1.30%    31,953,424.21           2.01%       -30.58%

                 足球俱乐部业务
足球俱乐部业务                    356,747,926.44          18.99% 241,092,562.60            15.19%        32.42%
                 -工

                 足球俱乐部业务
足球俱乐部业务                     64,570,981.95           3.44%    40,210,357.62           2.53%        37.73%
                 -摊销

                 足球俱乐部业务
足球俱乐部业务                     44,336,368.58           2.36%    25,461,572.38           1.60%        42.57%
                 -其他

其他业务         其他业务成本      85,248,473.57           4.54%    68,650,998.70           4.32%        19.47%

说明

(6)报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否

                        子 公 司 名 称                                    变 化 情 况

              雷星(港)实业有限公司                                          变化

              福建星辉婴童品有限公司                                          变化



33
           深圳市星辉车模有限公司            变化

          新疆星辉创业投资有限公司           变化

            州星辉娱乐有限公司               变化

         深圳市畅娱天下科技有限公司          变化

        霍尔果斯毅讯电子科技有限公司         变化

        东星辉天拓互动娱乐有限公司           变化

          上海悠玩络科技有限公司             变化

          上海猫狼络科技有限公司             变化

          州火炉络科技有限公司               变化

       霍尔果斯市星拓络科技有限公司          变化

  TEAMTOPONLINEADVERTISINGCO.,LIMITED        变化

            SHINYFIRSTLIMITED                注销

          州天拓软件技术有限公司             变化

          州伊云络科技有限公司               变化

          上海掌信息科技有限公司             变化

            元界络科技有限公司               变化

          珠海星辉投资管理有限公司           变化

        珠海星辉智盈投资管理有限公司         变化

        珠海星辉汇盈投资管理有限公司         变化

        州星辉趣游信息科技有限公司           变化

          上海顽趣信息科技有限公司           变化

     皇家西班牙俱乐部(港)有限公司          变化

REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA,   变化


                                                    34
                        S.A.D.

               州趣丸络科技有限公司                             变化

              州沙巴克络科技有限公司                            变化

               州副本络科技有限公司                             变化

               州欢城化传媒有限公司                             变化

             霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司                         变化

            霍尔果斯幻城力资源服务有限公司                      变化

             霍尔果斯欢城化传媒有限公司                         变化

             霍尔果斯岭南络科技有限公司                       本期新增

             霍尔果斯王牌络科技有限公司             本期新增、期末不再纳入合并范围

            霍尔果斯正棋娱乐络科技有限公司          本期新增、期末不再纳入合并范围

             霍尔果斯尊络科技有限公司               本期新增、期末不再纳入合并范围

               北京零刻络科技有限公司               本期新增、期末不再纳入合并范围

             霍尔果斯尚化传媒有限公司                         本期新增

               湖北友趣络科技有限公司                         本期新增



(7)公司报告期内业务、产品或服务发生重变化或调整有关情况

□ 适 √ 不适

(8)主要销售客和主要供应商情况

公司主要销售客情况

前五名客合计销售金额(元)                                                         900,143,177.17

前五名客合计销售金额占年度销售总额比例                                                      32.67%

前五名客销售额中关联方销售额占年度销售总额比
                                                                                            0.00%


公司前 5 大客资料

     序号              客名称                  销售额(元)            占年度销售总额比例




35
1          第名                                               379,915,509.96                               13.79%

2          第二名                                             203,667,813.62                                  7.39%

3          第三名                                             109,693,345.43                                  3.98%

4          第四名                                             105,859,426.06                                  3.84%

5          第五名                                             101,007,082.10                                  3.67%

合计                        --                                900,143,177.17                               32.67%

主要客其他情况说明

□ 适 √ 不适

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额(元)                                                                      270,085,527.73

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                                 19.73%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
                                                                                                              2.19%
比例

公司前 5 名供应商资料

    序号                 供应商名称                     采购额(元)                  占年度采购总额比例

1           第名                                               82,797,698.28                                  6.05%

2           第二名                                             59,405,522.70                                  4.34%

3           第三名                                             58,879,710.55                                  4.30%

4           第四名                                             38,982,331.13                                  2.85%

5           第五名                                             30,020,265.08                                  2.19%

合计                         --                               270,085,527.73                               19.73%

主要供应商其他情况说明

□ 适 √ 不适

3、费用

                                                                                                           单位:元

                            2017 年           2016 年             同比增减                 重大变动说明

销售费                     321,266,240.42    257,098,070.14             24.96% 重大变动

                                                                                 管理费较上年同期增加了

                                                                                 7,804.70 万元,增幅 32.35%,主要
管理费                     319,325,923.34    241,278,938.71             32.35%
                                                                                 系报告期内公司合并范围内主体增

                                                                                 加、整体经营规模扩大所致。

                                                                                 财务费较上年同期增加了

                                                                                 3,951.54 万元,增幅 48.02%,主要
财务费                     121,812,946.98     82,297,594.76             48.02%
                                                                                 系报告期内公司借款增加,利息

                                                                                 出相应增加所致。

所得税费                     7,766,998.77     -2,301,511.11            437.47% 所得税费较上年同期增加了



                                                                                                               36
                                                                            1,006.85 万元,增幅 437.47%,主

                                                                            要系公司上年同期确认递延所得税

                                                                            资产的可抵扣暂时性差异增加相应

                                                                            减少所得税费所致。

4、研发投入

√ 适 □ 不适

     报告期内公司投入研发资金12,420.30万元,               构的玩具车电池盒研发项”、“益智仿真智能

比去年同期增加865.28万元,占公司营业收入的                 玩具狗研发项”、“种可定向移动的玩具研

4.51%,资本化研发出的比重为53.46%。                        发项”、“趣味性的可反复拆装的玩具研发

                                                           项”、等已进入规模量产阶段,相关项有利
     持续的主创新能力是市场竞争力的核心要
                                                           于公司提升产品质量及拓宽产品品类,对未
素,公司成来直度重视研发投入力度,
                                                           来公司市场开拓起到较大的促进作。
近几年研发投入直都保持稳步增长的发展趋

势。持续的研发投入为公司巩固和进步提技                         在游戏业务方面,公司相关研发投入主要是

术竞争优势提供了有力的物质保障。                           为了开发不同类型的游戏及机游戏。产品

                                                           相关研发投入有效提升公司研发、运营、知
     在玩具及婴童业务方面,公司相关研发项
                                                           识产权实力,并进步提公司品牌影响力;项
主要是居于提产品性能、拓展新产品市场的
                                                           成功上线运营后,预计将获得较好的经济效
的。报告期内,公司相关研发项如“多功能智
                                                           益。与此同时,相关产品研发与技术积累为公司
能机器的电动玩具项研发”、“科技可操
                                                           未来持续发展打下良好基础。
控智能化器研发项”、“多造型益智创意

磁铁拼装工程车研发项”、“采多级闭合结


近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

                                    2017 年                      2016 年                   2015 年

研发员数量()                                      852                       736                        740

研发员数量占比                                   29.97%                    21.51%                    24.39%

研发投入金额(元)                     124,202,998.90              115,550,217.17              77,123,252.09

研发投入占营业收入比例                            4.51%                    4.83%                      4.61%

研发出资本化的金额
                                           66,396,036.93            60,854,703.04              40,715,884.63
(元)

资本化研发出占研发投入
                                                 53.46%                    52.67%                    52.79%
的比例

资本化研发出占当期净利
                                                 26.83%                    13.29%                     9.96%
润的比重



37
研发投入总额占营业收入的比重较上年发显著变化的原因

□ 适 √ 不适

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□ 适 √ 不适

5、现金流

                                                                                                    单位:元

            项                       2017 年                    2016 年                  同比增减

经营活动现金流入小计                  3,107,722,689.27           2,651,850,190.53                   17.19%

经营活动现金流出小计                  2,826,704,015.83           2,458,914,718.73                   14.96%

经营活动产的现金流量净
                                        281,018,673.44            192,935,471.80                    45.65%


投资活动现金流入小计                    241,216,294.04            229,621,208.30                     5.05%

投资活动现金流出小计                  1,137,873,115.05            819,126,634.41                    38.91%

投资活动产的现金流量净
                                       -896,656,821.01            -589,505,426.11                   -52.10%


筹资活动现金流入小计                  1,745,039,689.37           1,225,014,899.88                   42.45%

筹资活动现金流出小计                  1,154,297,670.03           1,153,059,282.43                    0.11%

筹资活动产的现金流量净
                                        590,742,019.34             71,955,617.45                    720.98%


现金及现金等价物净增加额               -114,889,017.09            -284,984,432.75                   59.69%

相关数据同比发重大变动的主要影响因素说明

√ 适 □ 不适

     经营活动产的现金流量净额较上年同期增加了8,808.32万元,增幅45.65%,主要系报告期内公司销售商品、提供劳

务收到的现金增加所致。

     投资活动产的现金流量净额较上年同期减少了30,715.14万元,减幅52.10%,主要系报告期内购置资产所致。

     筹资活动产的现金流量净额较上年同期增加了51,878.64万元,增幅720.98%,主要系报告期内公司借款增加所致。

     现金及现金等价物净增加额较上年同期增加了17,009.54万元,增幅59.69%,主要系报告期内公司借款及销售商品、

提供劳务收到的现金增加所致。

报告期内公司经营活动产的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□ 适 √ 不适




三、非主营业务情况


√ 适 □ 不适

                                                                                                    单位:元

                           金额          占利润总额比例        形成原因说明           是否具有可持续性


                                                                                                         38
                                                                    非投资分部管理的游戏产
投资收益                     54,191,453.96                 21.23%                             否
                                                                    业项的处置损益。

                                                                    主要系衍金融工具产

公允价值变动损益              1,985,274.92                 0.78% 的公允价值受 2017 年汇率 否

                                                                    变动影响。

资产减值                                0.00               0.00%                              否

                                                                    主要系报告期内赔偿收入
营业外收入                   27,173,165.87                 10.65%                             否
                                                                    款。

                                                                    主要系报告期内体育部比
营业外出                          832,426.90               0.33%                              否
                                                                    赛罚金。

                                                                    主要系报告期政府补助收
其他收益                     14,682,776.91                 5.75%                              否
                                                                    入。

                                                                    主要系报告期内非流动资
资产处置收益                   -356,738.68                 -0.14%                             否
                                                                    产处置损失。




四、资产及负债状况


1、资产构成重变动情况

                                                                                                                  单位:元

                          2017 年末                    2016 年末

                                  占总资产比                     占总资产比 比重增减               重大变动说明
                      金额                          金额
                                       例                            例

                                                                                       货币资金报告期末较年初减少了

                                                                                       13,885.64 万元,减幅 31.51%,主
                   301,872,780.                 440,729,149.6
货币资金                                5.05%                         8.61%      -3.56% 要系报告期内将长期保函保证金从
                             83                              8
                                                                                       其他货币资金调整其他非流动资

                                                                                       产所致。

                   476,244,283.                 387,704,182.7
应收账款                                7.96%                         7.57%      0.39% 重大变动
                             16                              8

                   116,972,618.                 125,766,477.1
存货                                    1.96%                         2.46%      -0.50% 重大变动
                             91                              9

                   26,277,851.2
投资性房地产                            0.44% 24,805,479.22           0.48%      -0.04% 重大变动
                              7

                   464,610,551.                 444,166,292.5
长期股权投资                            7.77%                         8.67%      -0.90% 重大变动
                             23                              8



39
                 1,007,796,63            996,918,922.9
固定资产                        16.85%                   19.46%   -2.61% 重大变动
                         9.11                       3

                                                                          在建工程报告期末较年初增加了

                 25,553,492.9                                             788.69 万元,增幅 44.64%,主要系
在建工程                        0.43% 17,666,555.00      0.34%    0.09%
                           2                                              报告期内公司对星辉中心进装

                                                                          潢,相应增加在建工程所致。

                 670,242,238.            522,960,200.0
短期借款                        11.21%                   10.21%   1.00% 重大变动
                          60                        0

                                                                          长期借款报告期末较年初增加了
                 1,069,052,99            625,087,928.5                    44,396.51 万元,增幅 71.02%,主
长期借款                        17.88%                   12.20%   5.68%
                         1.31                       2                     要系报告期内公司购置资产增加长

                                                                          期借款所致。

                                                                          以公允价值计量且其变动计入当期

以公允价值计量                                                            损益的金融资产报告期末较年初增

且其变动计入当                                                            加了 44.85 万元,增幅 100.00%,
                  448,539.23    0.01%             0.00   0.00%    0.01%
期损益的金融资                                                            主要系报告期内汇率变动影响期末

产                                                                        未履约远期结汇公允价值变动所

                                                                          致。

                                                                          其他应收款报告期末较年初减少了

                                                                          5,799.88 万元,减幅 66.94%,主要
                 28,648,555.0
其他应收款                      0.48% 86,647,404.92      1.69%    -1.21% 系报告期内对西安曲江春天融和影
                           0
                                                                          视化有限责任公司借款全额计提

                                                                          了坏账准备所致。

                                                                          其他流动资产报告期末较年初增加

                                                                          了 1,239.71 万元,增幅 77.93%,
                 28,305,989.5
其他流动资产                    0.47% 15,908,936.84      0.31%    0.16% 主要系报告期内公司本期可抵扣增
                           5
                                                                          值税进项税额重分类其他流动资

                                                                          产增加所致。

                                                                          开发出报告期末较年初增加了

                 73,615,825.0                                             2,079.38 万元,增幅 39.37%,主要
开发出                          1.23% 52,822,061.32      1.03%    0.20%
                           3                                              系报告期内公司游戏业务研发投入

                                                                          增加所致。

                                                                          递延所得税资产报告期末较年初增

                                                                          加了 2,831.45 万元,增幅
                 92,895,083.6
递延所得税资产                  1.55% 64,580,621.67      1.26%    0.29% 43.84%,主要系报告期内公司可抵
                           6
                                                                          扣暂时性差异增加,相应确认的递延

                                                                          所得税资产增加。



                                                                                                         40
                                                                          其他非流动资产报告期末较年初增

                                                                          加了 84,058.68 万元,增幅
                 972,458,404.            131,871,601.4
其他非流动资产                  16.26%                   2.57%   13.69% 637.43%,主要系报告期内公司将
                          75                        8
                                                                          未验收的资产重分类其他非流动

                                                                          资产所致。

                                                                          以公允价值计量且其变动计入当期
以公允价值计量
                                                                          损益的金融负债报告期末较年初减
且其变动计入当
                         0.00   0.00% 1,536,735.69       0.03%   -0.03% 少了 153.67 万元,减幅 100%,主
期损益的金融负
                                                                          要系本期汇率变动影响期末未履约

                                                                          远期结汇公允价值变动。

                                                                          预收款项报告期末较年初增加了

                                                                          4,824.01 万元,增幅 127.34%,主
                 86,123,109.8
预收款项                        1.44% 37,883,011.85      0.74%    0.70% 要系报告期内西班牙俱乐部预收
                           6
                                                                          季票及西甲电视转播权收入款项增

                                                                          加所致。

                                                                          应付职工薪酬报告期末较年初增加

                                                                          了 1,478.92 万元,增幅 32.42%,
                 60,406,280.9
应付职工薪酬                    1.01% 45,617,062.17      0.89%    0.12% 主要系报告期内公司游戏业务跟足
                           9
                                                                          球俱乐部业务应付职工薪酬增加所

                                                                          致。

                                                                          应交税费报告期末较年初减少了

                                                                          11,599.93 万元,减幅 57.17%,主
                 86,896,731.4            202,896,019.0
应交税费                        1.45%                    3.96%   -2.51% 要系报告期内西班牙俱乐部付
                           6                        7
                                                                          前期税务欠款相应减少应交税金所
                                                                          致。

                                                                          应付利息报告期末较年初减少了

                 17,720,855.3                                             2,389.68 万元,减幅 57.42%,主要
应付利息                        0.30% 41,617,635.29      0.81%   -0.51%
                           4                                              系报告期内俱乐部付以前债务相

                                                                          应减少应付利息所致。

                                                                          其他应付款报告期末较年初减少了

                 11,993,715.5                                             2,292.72 万元,减幅 65.65%,主要
其他应付款                      0.20% 34,920,963.54      0.68%   -0.48%
                           5                                              系报告期公司应付的付期限在 1

                                                                          年以内的股权收购款减少所致。

                                                                          年内到期的非流动负债报告期末

年内到期的非     211,958,287.                                             较年初增加了 21,138.01 万元,增幅
                                3.54%      578,167.84    0.01%    3.53%
流动负债                  16                                              36,560.34%,主要系报告期内公司

                                                                          长期借款重分类 1 年内到期的非



41
                                                                                        流动资产增加所致。

                                                                                        预计负债报告期末较年初减少了

                                                                                        44.04 万元,减幅 44.64%,主要系
预计负债            546,161.00         0.01%      986,542.52        0.02%   -0.01%
                                                                                        西班牙俱乐部赔偿金已付所

                                                                                        致。

                                                                                        递延所得税负债报告期末较年初增

                                                                                        加了 6.73 万元,增幅 100.00%,主要

                                                                                        系报告期内公司以公允价值计量且
递延所得税负债       67,280.88         0.00%            0.00        0.00%       0.00%
                                                                                        其变动计入当期损益的金融资产期

                                                                                        末较期初增加,相应确认的递延所

                                                                                        得税负债增加所致。

                                                                                        其他综合收益报告期末较年初增加

                   43,679,475.3                                                         了 2,897.34 万元,增幅 197.02%,
其他综合收益                           0.73% 14,706,035.63          0.29%       0.44%
                               5                                                        主要系报告期内公司外币报表折算

                                                                                        差额损失减少所致。

                                                                                        盈余公积报告期末较年初增加了

                   46,527,017.4                                                         2,589.46 万元,增幅 125.50%,主
盈余公积                               0.78% 20,632,388.31          0.40%       0.38%
                               4                                                        要系报告期内按公司净利润的

                                                                                        10%计提的法定盈余公积所致。

                                                                                        少数股东权益报告期末较年初增加

                                                                                        了 1,916.14 万元,增幅 37.05%,
                   70,880,787.7
少数股东权益                           1.19% 51,719,402.04          1.01%       0.18% 主要系报告期内的控股子公司利润
                               7
                                                                                        增加,少数股东权益相应增加所

                                                                                        致。

2、以公允价值计量的资产和负债

√ 适 □ 不适

                                                                                                                 单位:元

                                                  计入权益的累
                                   本期公允价值                  本期计提的减
      项              期初数                      计公允价值变                  本期购买金额 本期出售金额      期末数
                                     变动损益                         值
                                                       动

金融资产

1.以公允价值计量

且其变动计入当

期损益的金融资                       448,539.23                                                               448,539.23

产(不含衍金

融资产)

上述合计                    0.00     448,539.23                                                               448,539.23


                                                                                                                       42
金融负债           1,536,735.69 1,536,735.69                                                     0.00

报告期内公司主要资产计量属性是否发重大变化

□ 是 √ 否

3、截报告期末的资产权利受限情况

                   项                                2017年12月31日                受限原因

                                                         账面价值

            货币资金-其他货币资金                       150,884.07           被冻结政府补助款项

                 投资性房地产                         23,928,145.53          为本公司借款提供担保

                   固定资产                           255,929,194.33         为本公司借款提供担保

                   形资产                             50,745,090.36          为本公司借款提供担保

        其他非流动资产-预付购房款                     877,349,782.27         为本公司借款提供担保

     其他非流动资产-长期保函保证金                    77,168,969.98            长期保函保证金

                   合     计                         1,285,272,066.54




五、投资状况分析


1、总体情况

√ 适 □ 不适

           报告期投资额(元)                  上年同期投资额(元)             变动幅度

                        44,458,750.66                       360,756,049.85                    -87.68%

2、报告期内获取的重的股权投资情况

□ 适 √ 不适

3、报告期内正在进的重的非股权投资情况

□ 适 √ 不适

4、以公允价值计量的金融资产

□ 适 √ 不适




43
5、募集资金使用情况

√ 适 □ 不适

(1)募集资金总体使用情况

√ 适 □ 不适

                                                                                                                          单位:万元

                                                            报告期内 累计变更 累计变更                       尚未使
                                   本期已使 已累计使                                              尚未使                  闲置两年
                      募集资金                              变更途 途的募 途的募                             募集资金
 募集年份 募集方式                 募集资 募集资                                                  募集资金                以上募集
                           总额                             的募集资 集资金总 集资金总                       途及去
                                    金总额     金总额                                               总额                  资金金额
                                                             金总额        额          额比例                   向

                                                                                                             补充流动
2015 年     公开发 74,531.25          24.63 74,531.87                 0           0       0.00%       0.04                           0
                                                                                                             资金

合计            --    74,531.25       24.63 74,531.87                 0           0       0.00%       0.04      --                   0

                                                募集资金总体使情况说明

       2015 年公司债券(简称:15 星辉债)募集资金情况

       经 2015 年 11 月 12 日中国证券监督管理委员会的《关于核准星辉互动娱乐股份有限公司向合格投资者公开发公

司债券的批复》(证监许可[2015] 2584 号)核准,公司于 2015 年 11 月向合格投资者公开发面值不超过

750,000,000.00 元的公司债券,面值为 100 元/张,发价格为 100 元/张,期限为 5 年,票面利率为 6.30%。本次公司

债券发募集资金总额为币 750,000,000.00 元,扣除发费币 4,687,500.00 元后,公司于 2015 年 11 月 30

日收到承销商划转的募集资金净额币 745,312,500.00 元。东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)对公司本次

发公司债券募集资金到账情况进了审验,并出具了“会验字[2015]G15009200068 号”验证报告。

       截 2017 年 12 月 31 日,公司 2015 年向合格投资者公开发公司债券项累计直接投入募投项运的募集资金

745,318,733.02 元,加上扣除续费后累计利息收入净额 6,650.91 元,剩余募集资金余额为 417.89 元,与募集资金专

中的期末资金余额 417.89 元致。

(2)募集资金承诺项目情况

√ 适 □ 不适

                                                                                                                          单位:万元

                      是否已变                                                 截期末 项达到                               项可
                                  募集资金 调整后投                 截期末                          本报告期
 承诺投资项和超募      更项                              本报告期              投资进度 预定可使               是否达到 性是否发
                                  承诺投资 资总额                   累计投入                        实现的效
        资金投向       (含部分                           投入金额               (3)=     状态日               预计效益 重大变
                                    总额       (1)                  金额(2)                            益
                        变更)                                                   (2)/(1)      期                                 化

承诺投资项

偿还银贷款,补充                  74,531.2 74,531.2                 74,531.8
                      否                                    24.63              100.00%                       0是           否
公司流动资金                               5         5                    7

                                  74,531.2 74,531.2                 74,531.8
承诺投资项小计              --                              24.63                 --         --                      --         --
                                           5         5                    7

超募资金投向


                                                                                                                                 44
偿还银贷款,补充

公司流动资金

                             74,531.2 74,531.2           74,531.8
合计                    --                       24.63              --    --         0    --    --
                                   5        5                  7

未达到计划进度或预

计收益的情况和原因 

(分具体项)

项可性发重大
                     
变化的情况说明

超募资金的金额、 不适

途及使进展情况

                     不适
募集资金投资项实

施地点变更情况


                     不适
募集资金投资项实

施方式调整情况


募集资金投资项先 不适

期投入及置换情况

闲置募集资金暂时 不适

补充流动资金情况

项实施出现募集资 不适

金结余的金额及原因

尚未使的募集资金        截 2017 年 12 月 31 日,尚未使的募集资金均存放在公司银募集资金专中,存储金额

途及去向             为 417.89 元。前,公司全部募集资金均已作出投资计划并履了相关审批程序。

募集资金使及披露

中存在的问题或其他 不适

情况

(3)募集资金变更项目情况

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在募集资金变更项情况。




45
六、重资产和股权出售


1、出售重资产情况

□ 适 √ 不适

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重股权情况

√ 适 □ 不适

                                                                                                        是否按

                                                                                                        计划如
                                     本期初
                                                          股权出                                         期实
                                     起出
                                                          售为上                                        施,如
                                     售日该                                                    所涉及
                                                          市公司                      与交易            未按计
                         交易价 股权为 出售对                      股权出 是否为               的股权
 交易对 被出售                                            贡献的                      对方的             划实    披露日 披露索
                 出售日 格(万 上市公 公司的                       售定价 关联交               是否已
   方    股权                                             净利润                      关联关            施,应     期      引
                          元)       司贡献       影响              原则         易            全部过
                                                          占净利                        系              当说明
                                     的净利                                                      
                                                          润总额                                        原因及
                                     润(万
                                                          的比例                                        公司已
                                      元)
                                                                                                        采取的

                                                                                                         措施

                                                 出售爱

                                                 酷游

                                                 8.91%
                                                 的股权

                                                 有利于                                                                  巨潮资

        北京爱                                   公司进                                                                  讯

        酷游科                                   步整                                                                    www.c

        技股份 2017 年                           合资                                                            2017 年 ninfo.c
                         7,115.0 6,115.0                           协商原
张强    有限公 09 月                             源,优 24.71%              否        不适 是           不适 09 月       om.cn
                                 9           9                     则
        司       11 日                           化资产                                                          12 日   ,公告

        8.91%                                    结构,                                                                  编号

        股权                                     增强公                                                                  2017-

                                                 司持续                                                                  109 号

                                                 经营和

                                                 健康发

                                                 展的能

                                                 力。


                                                                                                                            46
七、主要控股参股公司分析


√ 适 □ 不适

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

                                                                                                   单位:元

  公司名称    公司类型    主要业务    注册资本     总资产     净资产      营业收入    营业利润    净利润

                         互动娱乐软

                         件的研究、

                         开发;计算

                         机软件开

                         发;第二类

                         增值电信业

                         务中的信息

                         服务业务

                         (仅限互联

                         信息服

                         务);企业

                         管理咨询服

                         务;多媒体

                         制作;设
东星辉天
                         计、制作、 12,941,200. 424,007,709 195,180,939 545,411,419 141,372,008 132,299,778
拓互动娱乐 子公司
                         发布、代理 00                  .24         .72         .70         .29         .09
有限公司
                         国内外各类

                         告;游戏
                         业相关产

                         业的投资;

                         技术进出口

                         (法律、

                         政法规禁止

                         的项除

                         外;法律、

                         政法规限

                         制的项须

                         取得许可证

                         后方可经

                         营)。

苏州仙峰 参股公司        计算机络 30,000,000. 282,495,179 159,515,458 318,931,815 89,695,748. 90,764,725.



47
络科技股份                 技术开发及 00        .44       .99       .79        36        08

有限公司                   服务、游戏

                           开发、

                           开发、软件

                           的开发及维

                           护;计算机

                           络工程;

                           电脑及周边

                           产品的销
                           售,计算机

                           辅助设备的

                           上门安装及

                           维修,电子

                           产品及配件

                           的上门安装

                           及销售;利

                           信息络

                           经营游戏产

                           品(含络

                           游戏虚拟货

                           币发);

                           软件及信息

                           技术的进出
                           口。(依法

                           须经批准的

                           项,经相

                           关部门批准

                           后方可开展

                           经营活动)

报告期内取得和处置子公司的情况

□ 适 √ 不适

主要控股参股公司情况说明

    报告期内,星辉天拓、苏州仙峰报告期内业绩取得良好的增长,对归属于公司净利润的贡献分别

为13,003.71万元、2,722.94万元,占归属于公司净利润 56.53%、11.84%,互联板块的游戏业务占

公司整体利润比例逐步上升,关于游戏业务的详细情况,投资者可以参“管理层讨论与分析”中的

“、概述”相关内容。除上述情况外,公司主要控股、参股公司不存在经营业绩同比出现大幅波动,

且对公司合并经营业绩造成重大影响的情形。主要子公司或参股公司的资产规模、构成或其他主要财务

                                                                                         48
指标未出现显著变化。




八、公司控制的结构化主体情况


□ 适 √ 不适




九、公司未来发展的展望


(一)公司发展战略及2018年发展规划              游为代表的线上互动娱乐领域进转型升级,构

                                                建了以“玩具+游戏”为载体、内容和营销双重驱
     近年来,随着我国城镇均收入平的提,
                                                动的互动娱乐平台。
大众消费的档次随之提,不仅停留在住等

初级物质消费层面,在游戏、体育等精神层面的消      2018年度,公司将进步聚焦企业内式增长,

费出逐年扩大,化产业呈现出片欣欣向荣的          把握消费升级与结构升级的市场机遇,不断提升

景象。受益于近年来移动互联通信技术的普及和      体验,全面提升产品核心竞争能力,构建覆盖游

升级,传统单群、单内容、单形式的娱乐            戏、玩具衍品、足球等领域的综合性娱乐集团。

方式逐步被更具互动性、更具趣味性、更具便捷性    特别地,本公司计划实施以下策略:

的新兴互动娱乐方式所颠覆,藉此孕育出个庞大
                                                    聚焦游戏垂直细分品类市场,打造细分品类
的互动娱乐产业。为了把握住具有良好发展前景的
                                                头企业:公司将聚焦已有SLG、二次元等细分品类
商业领域,力图使商业模式和发展战略符合经
                                                产品的优势资源,持续提升业务能力、夯实基础,
济发展的规律,本公司坚持“内式增长、外延式
                                                充分发挥公司的独特优势,更好地满足客对二次
扩张、整合式发展”的发展道路,同时公司积极推
                                                元等细分品类产品的需求,推动细分品类市场获得
进国际化战略,提升业务规模。
                                                较快的增长速度;同时我们将加强产品、品牌、渠

     回顾过去,基于本公司在玩具及婴童业务积累   道等核心能力的建设,提产品竞争力和客体验,

的多年玩具娱乐丰富经验,以及将优质内容产业化    持续将细分市场的潜在转化为游戏。

运营的能力。2013年以来,本公司陆续收购了互联
                                                    坚持系列化、品牌化的产品研发运营,加强产
游戏开发商畅娱天下和星辉天拓,令本公司获得
                                                品精细化运营:我们相信通过系列化的产品开发,
了集游和游双产品、研发和营销双驱动的优质
                                                将有效延长游戏命周期,沉淀核心,提产
游戏业务,成为游戏业内的优势参与者,实现了从
                                                品成功率,进实现游戏的品牌化运营。公司会持
玩具、婴童品为主的线下互动娱乐领域,向游、
                                                续专注于精品化游戏的研发发,形成的竞争



49
力。未来公司将通过企业优秀的研运体化体系和       戏热点转换的步伐,导致游戏产品不符市场需求,

精准投放的流量运营,进多层次的IP开发,不断       则可能对原有业务的体验、品牌形象等造成较

推出优势品类的精品游戏,进步提升公司游戏板       大的负面影响,从影响经营业绩。与此同时,公

块的营收和利润表现。                             司游戏业务也可能面临知识产权险、单游戏依

                                                 赖险、游戏产品命周期险、新游戏开发和运
    继续拓展国际化进程,打造向全球的产品研
                                                 营失败险等对公司未来发展战略和经营标实
运体系:公司认识到海外市场的巨大潜力,并积攒
                                                 现产重大不利影响的险因素。
了雄厚的海外游戏产品运营能力。未来公司全球化

题材的新品项将达到少50%。相信随着公司不              针对上述险,公司通过建和完善的产品研

断挖掘产品的全球化潜力,星辉游戏海外发业务       发及运维体系,持续为产品研发、发和命周期

将迎来爆发期,成为公司游戏业务未来发展的核心     的有效规划提供保障,保障公司的产品的持续创新,

增长点之。                                       确保公司持续盈利能力和经营业绩。

    以提球队成绩为核目标,加强俱乐部品牌            2、投资险

建设,发掘俱乐部商业资源:未来俱乐部不断增强
                                                     近年来公司通过投资产业链上下游相关公司,
俱乐部的竞争力,通过进步提比赛成绩,从
                                                 打造互动娱乐产业态圈,相关投资业务取得较好
提升盈利能力。同时我们将持续加强品牌建设,举
                                                 的业绩。但是项的后期实施以及市场管理运作都
办更多国际足坛相关的活动,通过积极的品牌推、
                                                 会受到宏观政策、市场发展等不可控因素影响,投
引进华裔或中国球员进入皇家西班牙等方式提
                                                 资存在定险。公司将做好前期的项筛选、项
俱乐部报道的内容和电视新闻的出镜率,充分发
                                                 评估、尽职调查等工作,合理预估投资项险。
掘公司商业资源,拓宽公司盈利渠道,为公司的收
                                                 对投后项加强项引导、充分利互动娱乐平台
入增长获得更多的来源。
                                                 资源协助被投资项健全内控体系、实现快速发展,

                                                 降低投资险。

(二)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生        3、原材料价格波动的险

不利影响的险因素分析
                                                     公司玩具业务产品的主要原材料为塑胶原

   1、游戏业险                                   料、包装材料、电子元器件等。塑胶原料作为

                                                 油的下游产品,近年来价格随着油价格的大幅
    游戏业前处于速发展阶段,技术及游戏
                                                 波动变化,对公司的成本有定影响。在玩具
内容更迭速度快,游戏开发商需紧跟业技术发展
                                                 业务方面,虽然公司产、销售的产品特别是车
趋势加大游戏技术开发的投入。若络游戏业的
                                                 模产品均为技术含量较的产品,具有较强的
技术出现重大的变革,游戏产品热点出现重大转移,
                                                 主定价权,能维持较的毛利率和安全边际,但
游戏业的子公司如果未能跟上业技术发展、游


                                                                                            50
如果塑胶原料、包装材料等原材料的价格波动过    玩具出口难度。同时为了达到出口标准,中国企

大将可能导致上游商尽量减少存货,从造成        业不得不增加技术投入和检测费,从将进

原材料供给不足或者供货不及时等险,也将会      步增加企业成本。非关税壁垒及某些国家、地区

给公司业绩造成定的影响。                      实施的反倾销措施引起的贸易摩擦,均加重了玩

                                              具企业的成本费负担,并对企业的市场拓展带
     针对塑胶原料、包装材料等物料价格波动的
                                              来了新的挑战。
情况,公司通过进步加强产管理、优化产品

结构、严格产品消耗定额管理等方式进成本控             针对这贸易壁垒带来的险,公司将加快技

制。同时,公司通过建主要原材料价格跟踪体      术进步与产业升级,稳固与提升有核心技术

系,对原材料价格的变化进实时监控,确保公      平;加强质量检验与监控,深化技术交流与合

司原材料的合理库存量,降低原材料价格波动对    作,继续推动产品相关认证,适应国际化竞争要

产成本造成的影响。                            求。

     4、外汇汇率变动险                           6、海外业务险

     公司玩具产品以出口为主,游戏业务公司            海外业务经营受到国际政治、经济、外交等

开始布局海外市场今,公司境外业务收入呈现      因素的影响。任何涉及公司海外业务市场所在地

持续增长的态势。币汇率的波动仍会对公司        的政治不稳、经济波动、然灾害、政策和法律

以美元为主要结算货币的进出口贸易业务带来不    不利变更、国际诉讼和仲裁等状况都可能影响到

确定性,从对公司业绩带来定的影响。为避        公司海外业务的正常开展。

免因汇率变动可能给公司带来法预的损失,
                                                     针对可能出现的海外业务险,公司采取以
公司将通过及时结汇并利安全有效的避险工具
                                              下措施:
和产品,相对锁定汇率,以降低汇率波动所造成
                                                     第、尽快熟悉并适应海外业务拓展地区的
的险。
                                              法律、政治体系和商业环境,关注相关法律法规
     5、贸易壁垒带来的市场拓展险
                                              和投资政策变动;

     在关税壁垒降低的同时,国家间的非关税壁
                                                     第二、依托公司在国内积累的经验,充分发
垒作日渐凸显,主要表现为各种强制的安全认
                                              挥优势,加强海外合作,提升海外市场的竞
证、国际标准要求、产品质量及其管理体系的认
                                              争力和品牌影响力;
证要求、节能要求及日趋严格的环保要求等。在
                                                     第三、加强对海外分机构的财务管控,避免
这些安全标准的影响下,进入门槛抬,增加了
                                              出现公司资产流失或其他财务险。




51
十、接待调研、沟通、采访等活动登记表


1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适 □ 不适

        接待时间             接待方式           接待对象类型          调研的基本情况索引

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 09 月 29 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 10 月 24 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 11 月 09 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 11 月 13 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 11 月 16 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 11 月 21 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状
                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 12 月 13 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 12 月 18 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 12 月 19 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。

                                                               谈论的主要内容包括:①公司各板块

2017 年 12 月 26 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等;②业现状

                                                               及发展状况。



                                                                                            52
     重要事项




53
                                       第五节 重要事项


一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况


报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执或调整情况

√ 适 □ 不适

    报告期内,公司实施积极稳定的利润分配政策,并严格遵守下列规定:

    ()利润分配原则:公司的利润分配注重对股东合理的投资回报,利润分配政策保持致性、合理

性和稳定性,同时兼顾公司的实际经营情况及公司的长期战略发展标,不得超过累计可供分配利润的范

围,不得损害公司持续经营能力。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性,利润分配政策确定后,不

得随意调整降低对股东的回报平。

    公司应当及时使对全资或控股子公司的股东权利,根据全资或控股子公司公司章程的规定,促成全

资或控股子公司向公司进现金分红,并确保该等分红款在公司向股东进分红前付给公司。

    (二)利润的分配形式:基于公司股东回报规划的基本原则,公司利润分配可以采取现金、股票、现

金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式。公司将优先考虑采取现金方式分配股利;若公司增长快速,

在考虑实际经营情况的基础上,可采取股票或者现金股票相结合的方式分配股利。

    (三)现金分红的条件和比例:在具备现金分红的条件下,公司优先采现金分红的方式。

    1、在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下,最近三年以现金方式累计分配的

利润原则上应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三。如重大投资计划或重大现金出事

项发,公司必须进现金分红,以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%。在实施

上述现金分配股利的同时,可以派发股票股利,但不得单独派发股票股利。

    重大投资计划或重大现金出事项指以下情形之:

    (1)公司未来二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计出达到或超过公司最近期经审计净

资产的50%;

    (2)公司未来二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计出达到或超过公司最近期经审计总

资产的30%。

    2、公司董事会应当综合考虑所处业特点、发展阶段、经营模式、盈利平以及是否有重大资金


                                                                                          54
出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:

     (1)公司发展阶段属成熟期且重大资金出安排的,进利润分配时,现金分红在本次利润分配中

所占比例最低应达到80%;

     (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金出安排的,进利润分配时,现金分红在本次利润分配中

所占比例最低应达到40%;

     (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金出安排的,进利润分配时,现金分红在本次利润分配中

所占比例最低应达到20%。

     公司发展阶段不易区分但有重大资金出安排的,可以按照前项规定处理。

     (四)发放股票股利的条件:在公司符合上述现金分红规定,具有公司成长性、每股净资产的摊薄、

股本规模和股权结构等真实合理因素,发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,董事会可以在实施

上述现金分红之外提出股票股利分配方案,并提交股东大会审议。

     (五)公司各期利润分配方案的研究论证程序与决策机制、审议程序:

     1、利润分配政策的研究论证程序与决策机制

     (1)公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展规划及下阶段资金需求,并充

分听取股东(特别是中小股东)和独董事的意,在符合公司章程既定的利润分配政策的前提下,认真研

究和论证公司现金分红的时机、条件和比例,提出年度或中期利润分配预案,独董事应在制定现金分红

预案时发表明确意。

     (2)独董事可以征集中小股东的意,提出分红预案,并直接提交董事会审议。

     (3)公司董事会制定具体的利润分配预案时,应遵守法律法规和本章程规定的利润分配政策;利润分配

预案中应当对留存的当年未分配利润的使计划安排或原则进说明,独董事应当就利润分配预案的合

理性发表独意。

     (4)公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案,提交股东大会批准;公司董事会未做出现金利

润分配预案的,应当征询独董事的意,并在定期报告中披露原因以及未于分红的留存资金途,独

董事应当对此发表独意。

     (5)股东大会对利润分配预案进审议前,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东沟通交流,充

分听取中小股东的意和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。

     (6)监事会应当对以上利润分配的决策程序及执情况进监督。



55
    2、利润分配政策的审议程序

    (1)利润分配预案应经公司董事会

    审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时,须经全体董事过半数表决同意,

且经公司二分之以上独董事表决同意。

    (2)股东大会在审议利润分配方案时,须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上表决同意;

股东大会在表决时,应向股东提供络投票方式。

    (3)公司对留存的未分配利润使计划安排或原则作出调整时,应重新报经董事会、股东大会按照上述

审议程序批准,并在相关提案中详细论证和说明调整的原因,独董事应当对此发表独意。

    (4)公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发

事项。

    3、公司未分配利润的使原则

    公司留存未分配利润主要于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资,以及日常运营所需的流动

资金,扩大产经营规模,优化企业资产结构和财务结构、促进公司效的可持续发展,落实公司发展规

划标,最终实现股东利益最大化。

    (六)公司利润分配政策调整的审议程序:

    如遇战争、然灾害等不可抗力,或者公司外部经营环境的较大变化并对公司产经营造成重大影响,

或公司经营环境发较大变化时,公司可对利润分配政策进调整。需调整利润分配政策的,应以股

东权益保护为出发点,调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性件的规定。

    公司董事会在有关调整利润分配政策(修订公司章程)的过程中,应当充分考虑独董事和中小股东的

意。董事会在审议调整利润分配政策时,须经全体董事过半数表决同意,且经公司二分之以上独董

事表决同意,并由监事会发表意。

    有关调整利润分配政策(修订公司章程)的议案应经董事会审议通过后方能提交股东大会审议,公司应

以股东权益保护为出发点,在股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会采现场和络投票相结合

的方式,并经出席现场会议和络投票的股东合计持有表决权的2/3以上通过。

    (七)公司如存在股东违规占本公司资金的情况,公司在进利润分配时应当相应的扣减该股东所

分配的现金红利,以偿还其所占的公司资金。




                                                                                        56
     报告期内利润分配政策的执情况:

     报告期内,公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案,分红标准和

分红比例明确、清晰,相关的决策程序和机制完备;相关议案经由公司董事会、监事会审议后提交股东大

会审议,公司独董事发表了独意,保证了全体股东的利益。

                                           现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求:           是

分红标准和比例是否明确和清晰:                         是

相关的决策程序和机制是否完备:                         是

独董事是否履职尽责并发挥了应有的作:                   是

中小股东是否有充分表达意和诉求的机会,其合法权益是
                                                       是
否得到了充分保护:

现金分红政策进调整或变更的,条件及程序是否合规、透
                                                       是
明:

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定致

√ 是 □ 否 □ 不适

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

本年度利润分配及资本公积金转增股本预案

每 10 股送红股数(股)                                                                                        0

每 10 股派息数(元)(含税)                                                                            0.30

每 10 股转增数(股)                                                                                          0

分配预案的股本基数(股)                                                                       1,244,198,401

现金分红总额(元)(含税)                                                                     37,325,952.03

可分配利润(元)                                                                              983,407,115.69

现金分红占利润分配总额的比例                                                                        100.00%

                                               本次现金分红情况

公司发展阶段属成熟期且重大资金出安排的,进利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

80%

                                 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

   根据东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)审计的 2017 年度审计报告,我公司(仅指公司)2017 年度实现

税后净利润 258,946,291.27 元。按照《公司章程》的规定,应提取法定盈余公积 25,894,629.13 元,提取法定盈余公积

后的利润连同上年末的未分配利润,剩余的可供股东分配利润为 983,407,115.69 元。结合公司经营情况,经董事会研究

决定,公司拟定 2017 年度以截 2017 年 12 月 31 日公司股本总数 1,244,198,401 股为基数,向全体股东每 10 股派发

现金股利 0.30 元币(含税),合计派发现金股利 37,325,952.03 元,剩余未分配利润结转以后年度分配。

公司近 3 年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况

     1、2017年度利润分配预案:以截2017年12月31日公司股本总数1,244,198,401股为基数,向全体



57
股东每10股派发现金股利0.30元币(含税),合计派发现金股利37,325,952.03元,剩余未分配利润

结转以后年度分配。

     2、2016年度利润分配预案:以截2016年12月31日公司股本总数1,244,198,401股为基数,向全体

股东每10股派发现金股利0.60元币(含税),合计派发现金股利74,651,904.06元,剩余未分配利润

结转以后年度分配。

     3、2015年度利润分配预案:公司拟定2015年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增

股本。



公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表

                                                                                                            单位:元

                                        分红年度合并报表 占合并报表中归属

                    现金分红金额(含 中归属于上市公司 于上市公司普通股 以其他方式现金分 以其他方式现金分
       分红年度
                          税)          普通股股东的净利 股东的净利润的比      红的金额           红的比例

                                              润                 率

2017 年                 37,325,952.03     230,033,961.68              16.23%              0.00               0.00%

2016 年                 74,651,904.06     458,027,664.93              16.30%              0.00               0.00%

2015 年                          0.00     351,933,633.93              0.00%               0.00               0.00%

公司报告期内盈利且公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案

□ 适 √ 不适




二、承诺事项履情况


1、公司实际控制、股东、关联、收购以及公司等承诺相关在报告期内履完毕及截报告期末尚

未履完毕的承诺事项

√ 适 □ 不适

       承诺来源      承诺方       承诺类型                 承诺内容            承诺时间    承诺期限    履情况

收购报告书或权益

变动报告书中所作 不适            不适          不适                                       不适         不适

承诺

                   挺;郑泽峰;                  挺、郑泽峰承诺:股份交割

资产重组时所作承 珠海厚朴投                    日起三六个月内不转让其因本 2013 年 10                   正常履
                                                                                          2018-04-30
诺                 资管理合伙                  次交易获得的上市公司股份;同 月 29 日                   中

                   企业(有限                  时,为保证本次交易盈利预测补


                                                                                                               58
     合伙)       偿承诺的可实现性,待满足以下

                  条件后,方可转让其于本次交易

                  中所获上市公司股份:①上市公

                  司在指定媒体披露星辉天拓 2016

                  年度《专项审核报告》后,

                  挺、郑泽峰当年可解锁股份数不

                  超过其于本次交易获得的上市公

                  司股份的 70%;②上市公司在指

                  定媒体披露星辉天拓 2017 年度
                  《专项审核报告》及《减值测试

                  报告》后,挺、郑泽峰当年可

                  解锁股份数不超过其于本次交易

                  获得的上市公司股份的 30%。珠

                  海厚朴承诺:股份交割日起三

                  六个月内不转让其因本次交易

                  获得的上市公司股份;同时,为

                  保证本次交易盈利预测补偿承诺

                  的可实现性,待满足以下条件

                  后,方可转让其于本次交易中所

                  获上市公司股份:①上市公司在

                  指定媒体披露星辉天拓 2016 年

                  度《专项审核报告》后,珠海厚

                  朴当年可解锁股份数不超过其于
                  本次交易获得的上市公司股份的

                  70%;②上市公司在指定媒体披

                  露星辉天拓 2017 年度《专项审

                  核报告》及《减值测试报告》

                  后,珠海厚朴当年可解锁股份数

                  不超过其于本次交易获得的上市

                  公司股份的 30%。

                  挺、郑泽峰、珠海厚朴投资管

                  理合伙企业(有限合伙)承诺
     挺;郑泽峰;
                  东星辉天拓互动娱乐有限公司
     珠海厚朴投
                  2013 年度、2014 年度、2015 年 2013 年 10                正常履
     资管理合伙                                              2018-04-30
                  度、2016 年度和 2017 年度实现 月 16 日                  中
     企业(有限
                  的净利润分别不低于 6,000 万
     合伙)
                  元、8,000 万元、9,700 万元、

                  11,500 万元、12,000 万元。如星


59
                             辉天拓未实现承诺净利润,由

                             挺、郑泽峰和珠海厚朴向星辉娱

                             乐付补偿。

                             为避免今后与公司之间可能出现

                             的同业竞争,维护公司全体股东

                             的利益和保证公司的长期稳定发

                             展,公司控股股东陈雁升及其配

                             偶陈冬琼已出具了《关于与东

                             星辉车模股份有限公司避免和消

                             除同业竞争的承诺函》,具体承诺

                             内容如下: "为杜绝出现同业竞

                             争等损害东星辉车模股份有限

                             公司(下称"星辉车模")的利益及其

                             中小股东的权益的情形,本出

                             具本承诺函,并对此承担相应的

                             法律责任。 第条    在本作为

                             星辉车模股东期间,本不在任

                             何地域以任何形式,从事法律、

                             法规和中国证券监督管理委员会

                             规章所规定的可能与星辉车模构                  作出承诺时
首次公开发或再 陈冬琼;陈雁                                    2010 年 01                正常履
                             成同业竞争的活动。本今后如                    承诺履
融资时所作承诺   升                                           月 20 日                  中
                             果不再是星辉车模的股东,本                    完毕时

                             该股权关系解除之日起五年
                             内,仍必须信守前款的承诺。第
                             二条   本从第三方获得的商业

                             机会如果属于星辉车模主营业务

                             范围之内的,则本将及时告知

                             星辉车模,并尽可能地协助星辉

                             车模取得该商业机会。 第三条

                             本不以任何方式从事任何可能

                             影响星辉车模经营和发展的业务

                             或活动,包括:()利现有的

                             社会资源和客资源阻碍或者限
                             制星辉车模的独发展; (二)在

                             社会上散布不利于星辉车模的消

                             息; (三)利对星辉车模的控股

                             或者控制地位施加不良影响,造

                             成星辉车模级管理员、研发


                                                                                             60
                                   员、技术员等核心员的异

                                   常变动; (四)从星辉车模招聘专

                                   业技术员、销售员、级管

                                   理员; (五)捏造、散布不利于

                                   星辉车模的消息,损害星辉车模

                                   的商誉。 第四条   本将督促本

                                   的配偶、、子女及其配

                                   偶、兄弟姐妹及其配偶,本配

                                   偶的、兄弟姐妹,子女配偶
                                   的,以及本投资的企业,

                                   同受本承诺函的约束。"

股权激励承诺       不适     不适   不适                                         不适       不适

                                   曹毅斌承诺畅娱天下 2015 年

                                   度、2016 年度和 2017 年度实现

                                   的净利润分别不低于 2,500 万

                                   元、3,125 万元、3,750 万元。

                                   如未达成利润承诺,曹毅斌当年

                                   度需向公司付补偿的,可以现

                                   金补偿;或由曹毅斌出售其持有

                                   的已解锁的星辉娱乐股份,将所

                                   得收益于补偿;不足的部分,

                                   经公司同意,曹毅斌可出售其持

                                   有的尚未解锁的星辉娱乐股份,

                                   将所得收益于补偿,届时星辉                              2017 年度
其他对公司中小股                                                   2016 年 06
                   曹毅斌          娱乐配合曹毅斌在登记结算公司                 2018-04-30 承诺业绩
东所作承诺                                                         月 23 日
                                   办理股份解锁续。同时曹毅斌                              未实现

                                   同意配合公司要求,将其购买的

                                   星辉娱乐全部股份在登记结算公

                                   司办理股份锁定续,该等股份

                                   按照以下次序分批解锁:畅娱天

                                   下 2016 年度审计报告出具后,

                                   曹毅斌当年可解锁股份数不超过

                                   其根据协议约定购买的星辉娱乐

                                   股份的 44%; 畅娱天下 2017 年

                                   度审计报告出具后,曹毅斌当年

                                   可解锁股份数不超过其根据协议

                                   约定购买的星辉娱乐股份的




61
                                            56%。

                                            陈雁升先承诺,凡 2017 年 6

                                            月 6 日 6 月 9 日期间,公司员

                                            工及全资子公司、控股子公司员

                                            工通过二级市场净买入星辉娱乐

                                            股票且连续持有 12 个月以上(在

                                            12 个月内持股数量不低于在上述 2017 年 06                 正常履
                 陈雁升                                                                 2018-07-11
                                            期间买入的股票数量)并在职       月 06 日                中

                                            的,若因增持星辉娱乐股票产

                                            的亏损,由陈雁升先本予以

                                            全额补偿;收益则归员工个所

                                            有。具体执及补偿办法按照相

                                            关内部管理细则执。

承诺是否按时履 否

                     由于近年移动游戏业向游戏产品重度化与精品化趋势明显,为确保游戏产品质量,深圳市畅

如承诺超期未履 娱天下科技有限公司(以下简称“畅娱天下”)2017 年度在产品 IP,研发力、调优时间投入更多,

完毕的,应当详细 致使发周期需进步延长,导致未能及时推出新品从影响短期经营业绩表现。畅娱天下 2017 年

说明未完成履的 实现净利润 1,655.70 万元,低于 2017 年度的净利润承诺数,差额为 2,094.30 万元。

具体原因及下步       根据协议约定,畅娱天下原股东曹毅斌先应以现金方式或出售所持公司股票方式向公司补偿

的工作计划       3,557.52 万元。公司将密切关注业绩补偿事项的后续进展情况,督促曹毅斌先尽快推进业绩补偿事

                 宜,并及时履信息披露义务。



2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及其

原因做出说明

□ 适 √ 不适




三、控股股东及其关联对上市公司的非经营性占用资金情况


□ 适 √ 不适

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占资金。




四、董事会对最近一期         非标准审计报告         相关情况的说明


□ 适 √ 不适



                                                                                                          62
五、董事会、监事会、独董事(如有)对会计师事务所本报告期               非标准审计报告    的说




□ 适 √ 不适




六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重会计差错更正的说明


√ 适 □ 不适

       1、变更原因

       ()《增值税会计处理规定》(财会〔2016〕22号)

       为进步规范增值税会计处理,中华共和国财政部(以下简称“财政部”)

       于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规定》(财会〔2016〕22 号)的通知,根据该规定,全

面试营业税改征增值税后,“营业税金及附加”科名称调整为“税金及附加”科,该科核算企业

经营活动发的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、地使税、车船税、印花税

等相关税费;利润表中的“营业税金及附加”项调整为“税金及附加”项,同时明确了其他增值税会

计处理方法和财务报表相关项列,并要求 2016 年 5 月 1 日该规定施之间发的交易由于该规

定影响资产、负债的,按该规定调整。公司将2016年5月1日起企业经营活动发的房产税、地使税、

印花税从“管理费”重分类“税金及附加”,2016年5月1日前发的税费不予调整。

       (二)《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会〔2017〕13号)

       2017年4月,为了适应社会主义市场经济发展需要,规范持有待售的非流动资产、处置组和终止经营

的会计处理,提会计信息质量,财政部颁发财会【2017】13号《关于印发<企业会计准则第42号——持

有待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》, 要求2017年5月28日起在所有执企业会计准则的

企业范围内执。公司2017年5月28日起开始执上述准则,并依据准则的规定对相关会计政策进变

更。


63
    (三)《企业会计准则第16号—政府补助》(财会〔2017〕15号)

    2017年5月,财政部颁发财会【2017】15号《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》,

要求2017年6月12日起在所有执企业会计准则的企业范围内施,应对2017年1月1日存在的政府补助

采未来适法处理,对2017年1月1日准则施日之间新增的政府补助进调整。公司2017年6月12

日起开始执上述准则,并依据准则的规定对相关会计政策进变更。

    (四)《财政部关于修订印发般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)

    财政部于2017年12月25日修订并发布了《财政部关于修订印发般企业财务报表格式的通知》(财

会[2017]30号),对般企业财务报表格式进了修订,适于2017年度及以后期间的财务报表,按照上

述通知及上述企业会计准则的规定和要求,公司将对原会计政策进相应变更。

    2、本次会计政策变更对公司的影响本次会计政策变更对公司的财务状况、经营成果和现金流量重

大影响。

    3、审批程序

    本公司分别于2017年8月24日召开了第四届董事会第六次会议、第四届监事会第四次会议,2018年4

月27日召开了第四届董事会第二次会议、第四届监事会第九次会议,审议通过了《关于会计政策变更的

议案》,本次会计政策变更需提交股东大会审议,独董事发表了明确同意的独意。




七、与上年度财务报告相,合并报表范围发生变化的情况说明


√ 适 □ 不适

                  子 公 司 名 称                             变 化 情 况

            雷星(港)实业有限公司                             变化

            福建星辉婴童品有限公司                             变化

             深圳市星辉车模有限公司                            变化


                                                                                           64
            新疆星辉创业投资有限公司         变化

              州星辉娱乐有限公司             变化

           深圳市畅娱天下科技有限公司        变化

          霍尔果斯毅讯电子科技有限公司       变化

          东星辉天拓互动娱乐有限公司         变化

            上海悠玩络科技有限公司           变化

            上海猫狼络科技有限公司           变化

            州火炉络科技有限公司             变化

         霍尔果斯市星拓络科技有限公司        变化

     TEAMTOPONLINEADVERTISINGCO.,LIMITED     变化

              SHINYFIRSTLIMITED              注销

            州天拓软件技术有限公司           变化

            州伊云络科技有限公司             变化

            上海掌信息科技有限公司           变化

              元界络科技有限公司             变化

            珠海星辉投资管理有限公司         变化

          珠海星辉智盈投资管理有限公司       变化

          珠海星辉汇盈投资管理有限公司       变化

          州星辉趣游信息科技有限公司         变化

            上海顽趣信息科技有限公司         变化

       皇家西班牙俱乐部(港)有限公司        变化

REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA,   变化

                     S.A.D.



65
              州趣丸络科技有限公司                              变化

             州沙巴克络科技有限公司                             变化

              州副本络科技有限公司                              变化

              州欢城化传媒有限公司                              变化

            霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司                          变化

         霍尔果斯幻城力资源服务有限公司                         变化

            霍尔果斯欢城化传媒有限公司                          变化

            霍尔果斯岭南络科技有限公司                         本期新增

            霍尔果斯王牌络科技有限公司              本期新增、期末不再纳入合并范围

         霍尔果斯正棋娱乐络科技有限公司             本期新增、期末不再纳入合并范围

            霍尔果斯尊络科技有限公司                本期新增、期末不再纳入合并范围

              北京零刻络科技有限公司                本期新增、期末不再纳入合并范围

            霍尔果斯尚化传媒有限公司                           本期新增

              湖北友趣络科技有限公司                           本期新增




八、聘任、解聘会计师事务所情况


现聘任的会计事务所

境内会计师事务所名称                           东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)

境内会计师事务所报酬(万元)                                                            160

境内会计师事务所审计服务的连续年限             10

境内会计师事务所注册会计师姓名                 王旭彬、周锋

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限   10

境外会计师事务所名称(如有)                   

境外会计师事务所报酬(万元)(如有)                                                     0

境外会计师事务所审计服务的连续年限(如有)     



                                                                                        66
境外会计师事务所注册会计师姓名(如有)             

境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限(如有) 

是否改聘会计师事务所

□ 是 √ 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐情况

□ 适 √ 不适




九、年度报告披露后临暂停上市和终上市情况


□ 适 √ 不适




十、破产重整相关事项


□ 适 √ 不适

公司报告期未发破产重整相关事项。




十一、重诉讼、仲裁事项


□ 适 √ 不适

本年度公司重大诉讼、仲裁事项。




十二、处罚及整改情况


□ 适 √ 不适

公司报告期不存在处罚及整改情况。




十三、公司及其控股股东、实际控制的诚信状况


√ 适 □ 不适

     报告期内,公司及其控股股东、实际控制不存在未履法院效判决、所负数额较大的债务到期

未清偿等情况。


67
十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况


√ 适 □ 不适

    2017年7月27日,公司召开第四届董事会第三次会议审议通过了《关于<星辉互动娱乐股份有限公司第

二期股票期权激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于<星辉互动娱乐股份有限公司第二期股票期权

激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司第二期股票期权激励计划

有关事项的议案》等相关议案。公司拟向激励对象授予股票期权3,819万份,涉及的标的股票为币 A股

普通股,约占本激励计划公告时公司股本总额124,419.8401万股的3.07%。

    2017年8月8日,公司披露监事会关于公司第二期股票期权激励计划的激励对象名单之审核意及公

情况的说明。

    2017年8月14日,公司 2017 年第四次临时股东大会审议通过了股权激励相关议案。

    2017年8月24日,公司召开第四届董事会第六次会议审议通过了《关于调整第二期股票期权激励计划

授予名单和数量的议案》、《关于向第二期股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》。公司董事

会对本次激励计划的授予名单和数量进调整,本次激励计划授予激励对象数由312调整为305,授

予数量由3,819万份调整为38,069,728份,并同意确定2017年8月24日为授予日。

                   临时公告名称                     披露日期         临时公告披露索引


         第四届董事会第三次会议决议的公告       2017年07月28日           巨潮资讯

                                                                 http://www.cninfo.com.c
         第四届监事会第三次会议决议的公告
                                                                            n/

    独董事关于第四届董事会第三次会议相关事项

                    的独意

   关于召开2017年第四次临时股东大会通知的公告


                股权激励计划查表


      第二期股票期权激励计划实施考核管理办法


         独董事公开征集委托投票权报告书


          第二期股票期权激励计划(草案)




                                                                                           68
         第二期股票期权激励计划(草案)摘要


         第二期股票期权激励计划激励对象名单


     国浩律师(州)事务所关于公司第二期股票期

               权激励计划的法律意

     监事会关于公司第二期股票期权激励计划的激励   2017年08月08日         巨潮资讯

         对象名单之审核意及公情况的说明                            http://www.cninfo.com.c

                                                                             n/

         2017年第四次临时股东大会决议公告         2017年08月14日         巨潮资讯

                                                                   http://www.cninfo.com.c
        2017年第四次临时股东大会的法律意
                                                                             n/

     关于第二期股票期权激励计划内幕信息知情及

         激励对象买卖公司股票情况的查报告

           第四届董事会第六次会议决议公告         2017年08月25日         巨潮资讯

                                                                   http://www.cninfo.com.c
           第四届监事会第四次会议决议公告
                                                                             n/

     国浩律师(州)事务所关于公司第二期股票期

         权激励计划调整与授予事项的法律意

     第二期股票期权激励计划激励对象名单(调整

                       后)

     关于向第二期股票期权激励计划对象授予股票期

                     权的公告

     关于调整第二期股票期权激励计划授予名单和数

                     量的公告

     监事会关于第二期股票期权激励计划激励对象名

               单(调整后)的核实意

     独董事关于第四届董事会第六次会议相关事项




69
                       的独意




十五、重关联交易


1、与日常经营相关的关联交易

□ 适 √ 不适

公司报告期未发与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适 √ 不适

公司报告期未发资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□ 适 √ 不适

公司报告期未发共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、其他重关联交易

□ 适 √ 不适

公司报告期其他重大关联交易。




十六、重合同及其履情况


1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在托管情况。

(2)承包情况

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在承包情况。




                                                 70
(3)租赁情况

√ 适 □ 不适

租赁情况说明

报告期内公司重大租赁事项。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项。

2、重担保

√ 适 □ 不适

(1)担保情况

                                                                                                                  单位:万元

                              公司及其子公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

                   担保额度                 实际发日期
                                                               实际担保金                             是否履 是否为关
   担保对象名称    相关公告     担保额度      (协议签署                       担保类型      担保期
                                                                   额                                      完毕    联方担保
                   披露日期                         日)

                                              公司对子公司的担保情况

                   担保额度                 实际发日期
                                                               实际担保金                             是否履 是否为关
   担保对象名称    相关公告     担保额度      (协议签署                       担保类型      担保期
                                                                   额                                      完毕    联方担保
                   披露日期                         日)

                   2017 年 04               2017 年 08 月                     连带责任保
星辉天拓                           30,000                            5,000                 年         否           否
                   月 06 日                 30 日                             证

                   2016 年 04               2016 年 09 月                     连带责任保
雷星港                             10,000                               133                年         是           否
                   月 23 日                 27 日                             证

                   2017 年 04                                                 连带责任保
雷星港                             20,000                                0                 年         否           否
                   月 06 日                                                   证

                   2017 年 04                                                 连带责任保
星辉婴童                           10,000                                0                 年         否           否
                   月 06 日                                                   证

                   2016 年 04               2016 年 06 月                     连带责任保
西班牙港                           30,000                           30,000                 三年       否           否
                   月 23 日                 15 日                             证

                   2017 年 04                                                 连带责任保
西班牙港                           65,000                                                  三年       否           否
                   月 06 日                                                   证

报告期内审批对子公司担保额度                                   报告期内对子公司担保实
                                                     125,000                                                             5,000
合计(B1)                                                     际发额合计(B2)

报告期末已审批的对子公司担保                                   报告期末对子公司实际担
                                                     165,000                                                            35,000
额度合计(B3)                                                 保余额合计(B4)

                                             子公司对子公司的担保情况


71
                    担保额度                实际发日期
                                                          实际担保金                        是否履 是否为关
   担保对象名称     相关公告     担保额度   (协议签署                 担保类型    担保期
                                                              额                             完毕   联方担保
                    披露日期                   日)

                                       公司担保总额(即前三大项的合计)

报告期内审批担保额度合计                                  报告期内担保实际发额
                                                125,000                                                5,000
(A1+B1+C1)                                              合计(A2+B2+C2)

报告期末已审批的担保额度合计                              报告期末实际担保余额合
                                                165,000                                               35,000
(A3+B3+C3)                                              计(A4+B4+C4)

实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                        13.76%

其中:

采复合方式担保的具体情况说明

(2)违规对外担保情况

□ 适 √ 不适

公司报告期违规对外担保情况。

3、委托他进现金资产管理情况

(1)委托理财情况

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在委托理财。

(2)委托贷款情况

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重合同

□ 适 √ 不适

公司报告期不存在其他重大合同。




十七、社会责任情况


1、履社会责任情况

详同日刊登在巨潮资讯(www.cninfo.com.cn)的《2017年度社会责任报告》。

2、履精准扶贫社会责任情况

公司报告年度暂未开展精准扶贫工作,也暂后续精准扶贫计划。



                                                                                                        72
3、环境保护相关的情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位



上市公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位,相关排放情况符合环境保护部门的规定。




十八、其他重事项的说明


√ 适 □ 不适

     (1)配股公开发证券的相关事项

     2017年3月15日,公司召开第三届董事会第三三次会议审议通过了《关于公司符合配股条件的议

案》、《关于公司本次配股方案的议案》、《关于公司向原股东配售币普通股(A股)的论证分析报告

的议案》、《关于公司本次配股募集资金使可性分析报告的议案》等相关议案。公司拟配股发证

券募集资金不超过111,983.42万元于“游戏研发项”、“偿还公司有息债务”和“补充营运资

金”。

     2017年4月6日,公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过了上述议案。

     2017年5月24日,公司收到《中国证监会政许可申请受理通知书》(170748号)。2017年6月20

日,公司收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会政许可项审查次反馈意通知书》

(170748 号)。

     2017年7月14日,公司已对《中国证监会政许可项审查次反馈意通知书》(170748 号)进

了回复。

     2017年8月15日,公司召开第四届董事会第五次会议审议通过了《关于调整募集资金总额的议案》、

《关于<星辉互动娱乐股份有限公司2017年度配股公开发证券预案(修订稿)>的议案》、《关于<星辉互动

娱乐股份有限公司2017年度向原股东配售币普通股(A股)的论证分析报告(修订稿)>的议案》等相关议

案。公司拟调整本次配股方案的募集资金总额由不超过币111,983.42万元调整为不超过币

100,183.42万元。同时,公司对中国证监会下发的《关于请做好相关项发审委会议准备工作的函》进

了回复。

     2017年8月30日,公司对《关于公司创业板配股申请件反馈意的回复》和《关于请做好相关项

发审委会议准备工作的函》的回复进了修订。

     2017年9月6日,中国证监会创业板发审核委员会对公司配股公开发事项进了审核。根据会议审


73
核结果,公司本次配股申请获得审核通过。

    截前,公司尚未收到中国证监会的书面核准件,公司公开配股发事项将在获得中国证监会核

准批复件后实施。




        重要事项概述               披露日期             临时报告披露站查询索引


    配股公开发证券的事项        2017年03月17日   www.cninfo.com.cn,公告编号2017-011号


                                2017年04月06日   www.cninfo.com.cn,公告编号2017-036号


                                2017年05月25日   www.cninfo.com.cn,公告编号2017-059号


                                2017年06月22日   www.cninfo.com.cn,公告编号2017-068号


                                2017年07月14日   www.cninfo.com.cn,公告编号2017-072号


                                2017年08月15日   www.cninfo.com.cn,公告编号2017-089号


                                2017年09月06日   www.cninfo.com.cn,公告编号2017-105号




                                                                                         74
十九、公司子公司重事项


□ 适 √ 不适




                         股份变动及股东情况




75
                           第六节 股份变动及股东情况


一、股份变动情况


1、股份变动情况

                                                                                                                 单位:股

                         本次变动前                  本次变动增减(+,)                               本次变动后

                                                                公积金转
                       数量        比例     发新股   送股                    其他        小计         数量        比例
                                                                   股

                                                                                     -           -
                      455,908,                                                                       379,742,
、有限售条件股份                   36.64%        0          0           0 76,166,7 76,166,7                      30.52%
                          793                                                                            081
                                                                                    12          12

1、国家持股                   0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%

2、国有法持股                 0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%

                                                                                     -           -
                      455,908,                                                                       379,742,
3、其他内资持股                    36.64%        0          0           0 76,166,7 76,166,7                      30.52%
                          793                                                                            081
                                                                                    12          12

                                                                                     -           -
                      43,605,0                                                                       13,081,5
其中:境内法持股                   3.50%         0          0           0 30,523,5 30,523,5                       1.05%
                              47                                                                          15
                                                                                    32          32

                                                                                     -           -
                      412,303,                                                                       366,660,
     境内然持股                    33.14%        0          0           0 45,643,1 45,643,1                      29.47%
                          746                                                                            566
                                                                                    80          80

4、外资持股                   0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%

其中:境外法持股              0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%

     境外然持股               0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%

                      788,289,                                              76,166,7 76,166,7 864,456,
二、限售条件股份                   63.36%        0          0           0                                        69.48%
                          608                                                       12          12       320

                      788,289,                                              76,166,7 76,166,7 864,456,
1、币普通股                        63.36%        0          0           0                                        69.48%
                          608                                                       12          12       320

2、境内上市的外资股           0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%

3、境外上市的外资股           0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%

4、其他                       0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%



                                                                                                                    76
                           1,244,19                                                                     1,244,19
三、股份总数                          100.00%         0             0         0          0          0              100.00%
                              8,401                                                                       8,401

股份变动的原因

√ 适 □ 不适

公司股份总数及股东结构变动的原因为:报告期内股份变动主要是由于公司股东部分限售股解除限售,

公司管离职解除限售等原因所致。

股份变动的批准情况

□ 适 √ 不适

股份变动的过情况

□ 适 √ 不适

股份变动对最近年和最近期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□ 适 √ 不适

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适 √ 不适

2、限售股份变动情况

√ 适 □ 不适

                                                                                                                   单位:股

                                   本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称      期初限售股数                                           期末限售股数         限售原因     拟解除限售日期
                                        数                数

                                                                                                          任职期间所持股

                                                                                                          份 75%限售,

                                                                                                          期末限售股数为
陈雁升               305,791,200                0                  0      305,791,200 管锁定股
                                                                                                          2017 年 12 月

                                                                                                          29 日所持限售

                                                                                                          股

                                                                                        重大资产重组限 2018 年 04 月
挺                    57,745,538       40,421,876                  0       17,323,662
                                                                                        售承诺            09 日

珠海厚朴投资管
                                                                                        重大资产重组限 2018 年 04 月
理合伙企业(有        43,605,047       30,523,532                  0       13,081,515
                                                                                        售承诺            09 日
限合伙)

                                                                                        重大资产重组限
                                                                                                          2018 年 04 月
郑泽峰                39,118,196        1,462,125                  0       37,656,071 售承诺;管锁
                                                                                                          09 日
                                                                                        定股

                                                                                        愿锁定股份限 2018 年 04 月
曹毅斌                 8,615,999        3,791,039                  0        4,824,960
                                                                                        售                30 日

卢醉兰                  550,899                 0              22,500         573,399 管锁定股            任职期间所持股



77
                                                                          份 75%限售,

                                                                          期末限售股数为

                                                                          2017 年 12 月

                                                                          29 日所持限售

                                                                          股

                                                                          任职期间所持股

                                                                          份 75%限售,

                                                                          期末限售股数为
刘渝玲             376,149            0    21,075      397,224 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月

                                                                          29 日所持限售

                                                                          股

                                                                          任职期间所持股

                                                                          份 75%限售,

                                                                          期末限售股数为
杨农                61,050            0        0        61,050 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月

                                                                          29 日所持限售

                                                                          股

                                                                          任职期间所持股

                                                                          份 75%限售,

                                                                          期末限售股数为
彭                       0            0    18,000       18,000 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月

                                                                          29 日所持限售

                                                                          股

                                                                          任职期间所持股
                                                                          份 75%限售,

                                                                          期末限售股数为
尤丽                     0            0    15,000       15,000 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月

                                                                          29 日所持限售

                                                                          股

合计            455,864,078   76,198,572   76,575   379,742,081    --            --




二、证券发与上市情况


1、报告期内证券发(不含优先股)情况

□ 适 √ 不适




                                                                                      78
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□ 适 √ 不适

3、现存的内部职工股情况

□ 适 √ 不适




三、股东和实际控制情况


1、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                    单位:股

                                                                                             年度报告披露日

                                                            报告期末表决权                   前上月末表决
                       年度报告披露日
报告期末普通股                                              恢复的优先股股                   权恢复的优先股
                 57,735 前上月末普通             58,386                                  0                                0
股东总数                                                    东总数(如有)                   股东总数(如
                       股股东总数
                                                            (参注 9)                       有)(参注

                                                                                             9)

                                 持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况

                                                       报告期内 持有有限 持有限                    质押或冻结情况
                                            报告期末
     股东名称       股东性质    持股比例               增减变动 售条件的 售条件的
                                            持股数量                                         股份状态          数量
                                                           情况   股份数量 股份数量

                                            407,721,              305,791, 101,930,
陈雁升           境内然          32.77%                0                                质押                  289,260,450
                                                600                   200        400

                                            160,506,                         160,506,
陈冬琼           境外然          12.90%                0                 0              质押                   73,360,000
                                                192                              192

                                                       -
                                            49,472,8              17,323,6 32,149,1
挺               境内然             3.98%              8,357,60                         质押                   28,763,662
                                                 58                    62         96
                                                       0

珠海厚朴投资管
                                            43,605,0              13,081,5 30,523,5
理合伙企业(有   境内非国有法       3.50%              0                                质押                   41,414,946
                                                 47                    15         32
限合伙)

                                            39,749,4              37,656,0 2,093,38
郑泽峰           境内然             3.19%              0                                质押                   29,463,000
                                                 51                    71          0

                                            23,170,0                         23,170,0
陈创煌           境内然             1.86%              0                 0              质押                   14,200,000
                                                 00                               00

杨仕宇           境内然             1.30% 16,156,3 -                     0 16,156,3 质押                        5,100,000




79
                                                 67 1,566,04                     67

                                                       0

中国建设银股

份有限公司博
                                            11,500,0 11,500,0               11,500,0
时主题业混合     境内非国有法       0.92%                               0
                                                 00 00                           00
型证券投资基金

(LOF)

中央汇金资产管                              9,742,20                        9,742,20
                 国有法             0.78%              0                0
理有限责任公司                                     0                              0

                                            8,315,99              4,824,96 3,491,03
曹毅斌           境内然             0.67%              -300,000                        质押                  8,310,000
                                                   9                    0         9

战略投资者或般法因配售新股

成为前 10 名股东的情况(如有)   

(参注 4)

上述股东关联关系或致动的说       陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制,陈雁升和陈冬琼为夫妻关系,两合计持有

明                               本公司 45.67%的股份。陈创煌系陈雁升、陈冬琼夫妇之子。

                                       前 10 名限售条件股东持股情况

                                                                                                 股份种类
             股东名称                  报告期末持有限售条件股份数量
                                                                                          股份种类          数量

陈冬琼                                                                  160,506,192 币普通股            160,506,192

陈雁升                                                                  101,930,400 币普通股            101,930,400

挺                                                                       32,149,196 币普通股                32,149,196

珠海厚朴投资管理合伙企业(有限
                                                                         30,523,532 币普通股                30,523,532
合伙)

陈创煌                                                                   23,170,000 币普通股                23,170,000

杨仕宇                                                                   16,156,367 币普通股                16,156,367

中国建设银股份有限公司 - 博时

主题业混合型证券投资基金                                                 11,500,000 币普通股                11,500,000

(LOF)

中央汇金资产管理有限责任公司                                                9,742,200 币普通股               9,742,200

苏州仙峰络科技股份有限公司                                                  5,239,156 币普通股               5,239,156

招商银股份有限公司博时沪港

深优质企业灵活配置混合型证券投                                              4,999,927 币普通股               4,999,927

资基金

前 10 名限售流通股股东之间,以       1、前名股东中,陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制制,陈雁升和陈冬琼为

及前 10 名限售流通股股东和前     夫妻关系,两合计持有本公司 45.67%的股份。陈创煌系陈雁升、陈冬琼夫妇之

10 名股东之间关联关系或致动 子。              2、除以上情况外,公司未知前 10 名限售流通股股东之间,以及前



                                                                                                                   80
的说明                          10 名限售流通股股东和前 10 名股东之间是否存在关联关系,也未知是否属于

                                致动。

                                       公司前大限售条件股东陈冬琼通过普通证券账持有 102,605,192 股公司

参与融资融券业务股东情况说明    股份,通过中信证券股份有限公司客信交易担保证券账持有 57,901,000 股。

(如有)(参注 5)              其他股东不存在除通过普通证券账持有股份外,还通过客信交易担保证券账

                                持有股份的情况。

公司前 10 名普通股股东、前 10 名限售条件普通股股东在报告期内是否进约定购回交易

□ 是 √ 否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名限售条件普通股股东在报告期内未进约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质:然控股

控股股东类型:然

               控股股东姓名                        国籍                   是否取得其他国家或地区居留权

陈雁升                                  中国                     是

陈冬琼                                  中国港                   否

                                               陈雁升现任本公司董事长,兼任星辉化学股份有限公司董事长、皇家西

                                        班牙足球俱乐部主席、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会

主要职业及职务                          玩具分会副会长、汕头市智能制造产业协会第届理事会会长等职务。陈冬

                                        琼现任星辉合成材料(港)有限公司董事、东本科物工程股份有限公

                                        司董事。

报告期内控股和参股的其他境内外上市公
                                        
司的股权情况

控股股东报告期内变更
□ 适 √ 不适

公司报告期控股股东未发变更。

3、公司实际控制情况

实际控制性质:境内然

实际控制类型:然

              实际控制姓名                         国籍                  是否取得其他国家或地区居留权

陈雁升                                 中国                     是

陈冬琼                                 中国港                   否

                                       陈雁升现任本公司董事长,兼任星辉化学股份有限公司董事长、皇家西班牙
                                       足球俱乐部主席、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会玩具分会
主要职业及职务
                                       副会长、汕头市智能制造产业协会第届理事会会长等职务。陈冬琼现任星辉

                                       合成材料(港)有限公司董事、东本科物工程股份有限公司董事。

过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况 陈雁升及陈冬琼夫妇除控制星辉互动娱乐股份有限公司外,未控制其他境内外



81
                                    上市公司

实际控制报告期内变更

□ 适 √ 不适

公司报告期实际控制未发变更。

公司与实际控制之间的产权及控制关系的方框图




实际控制通过信托或其他资产管理方式控制公司

□ 适 √ 不适

4、其他持股在 10%以上的法股东

□ 适 √ 不适

5、控股股东、实际控制、重组及其他承诺主体股份限制减持情况

□ 适 √ 不适




                                                            82
     优先股相关情况




83
                           第七节 优先股相关情况

□ 适 √ 不适

报告期公司不存在优先股。




                                                   84
     董事、监事、级管理员
     和员工情况




85
                  第八节 董事、监事、级管理员和员工情况


一、董事、监事和级管理员持股变动


                                                                                   本期增持 本期减持 其他增减
                                                任期起始 任期终止 期初持股                                                 期末持股
  姓名     职务   任职状态        性别   年龄                                      股份数量 股份数量           变动
                                                     日期        日期   数(股)                                           数(股)
                                                                                    (股)       (股)       (股)

                                                2011 年 2020 年
                                                                        407,721,                                           407,721,
陈雁升   董事长   现任       男             48 05 月 31 06 月 01                             0            0            0
                                                                            600                                                600
                                                日          日

                                                2016 年 2020 年
                                                                        39,749,4                                           39,749,4
郑泽峰   董事     现任       男             41 11 月 21 06 月 01                             0            0            0
                                                                             51                                                 51
                                                日          日

                                                2011 年 2020 年

卢醉兰   董事     现任       女             36 05 月 31 06 月 01         734,534     30,000               0            0 764,534

                                                日          日

                                                2014 年 2017 年
                                                                        57,830,4                 8,357,60                  49,472,8
挺       董事     离任       男             41 03 月 14 06 月 01                             0                         0
                                                                             58                           0                     58
                                                日          日

                                                2017 年 2020 年
杨农     董事     现任       男             49 06 月 01 06 月 01          81,400             0            0            0     81,400

                                                日          日

                                                2013 年 2020 年

赵智     独董事 现任         男             52 09 月 05 06 月 01               0             0            0            0          0

                                                日          日

                                                2014 年 2017 年

李雯宇   独董事 离任         女             43 05 月 31 08 月 14               0             0            0            0          0

                                                日          日

                                                2015 年 2020 年

纪传盛   独董事 现任         男             48 12 月 25 06 月 01               0             0            0            0          0
                                                日          日

                                                2017 年 2020 年

廖朝理   独董事 现任         男             53 08 月 14 06 月 01               0             0            0            0          0

                                                日          日



                                                                                                                               86
                                             2011 年 2017 年
         监事会主
陈粤平              离任    男             52 05 月 31 06 月 01         0         0          0    0         0
         席
                                             日        日

                                             2011 年 2017 年

程有良   监事       离任    男             42 05 月 09 06 月 01    59,620         0          0    0    59,620

                                             日        日

                                             2011 年 2017 年

李妍     监事       离任    女             37 05 月 31 06 月 01         0     20,200         0    0    20,200

                                             日        日

                                             2017 年 2020 年
         监事会主
彭                  现任    男             44 06 月 01 06 月 01         0     24,000         0    0    24,000
         席
                                             日        日

                                             2017 年 2020 年

尤丽     监事       现任    女             45 06 月 01 06 月 01         0     20,000         0    0    20,000

                                             日        日

                                             2017 年 2020 年

赵霞     监事       现任    女             39 06 月 01 06 月 01         0         0          0    0         0

                                             日        日

                                             2011 年 2020 年

刘渝玲   副总经理 现任      女             41 05 月 31 06 月 01   501,534     28,100         0    0 529,634

                                             日        日

                                             2016 年 2020 年

刘胜华   财务总监 现任      男             36 04 月 23 06 月 01         0         0          0    0         0
                                             日        日

                                             2017 年 2020 年
         董秘、副
王云                现任    男             34 06 月 01 06 月 01         0         0          0    0         0
         总经理
                                             日        日

                                             2017 年 2020 年

仲昆杰   副总经理 现任      男             35 06 月 01 06 月 01         0         0          0    0         0

                                             日        日

                                                                  506,678,             8,357,60       498,443,
合计          --       --        --   --          --        --               122,300              0
                                                                      597                    0            297




87
二、公司董事、监事、级管理员变动情况


√ 适 □ 不适

       姓名     担任的职务          类型           日期                         原因

                                           2017 年 06 月
挺            董事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
杨农          董事           任免                          被选举为公司董事,任期同第四届董事会
                                           01 日

                                           2017 年 08 月
李雯宇        独董事         离任                          个原因
                                           14 日

                                           2017 年 08 月
廖朝理        独董事         任免                          被选举为公司独董事,任期同第四届董事会
                                           14 日

                                           2017 年 06 月
陈粤平        监事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
程有良        监事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
李妍          监事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
彭            监事           任免                          被选举为公司监事会主席,任期同第四届监事会
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
尤丽          监事           任免                          被选举为公司监事,任期同第四届监事会
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
赵霞          监事           任免                          被选举为公司监事,任期同第四届监事会
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
仲昆杰        副总经理       任免                          聘任为级管理员,任期同第四届董事会
                                           01 日

                                           2017 年 06 月
王云          副总经理       任免                          聘任为级管理员,任期同第四届董事会
                                           01 日




                                                                                                        88
三、任职情况


公司现任董事、监事、级管理员专业背景、主要工作经历以及前在公司的主要职责



     1、现任董事主要工作经历

     陈雁升,董事,中国国籍,拥有港永久居留权,男,1970年11月出,中大学管理学院

EMBA。2000年5月创办本公司并任总经理,现任本公司董事长,兼任星辉化学股份有限公司董事长、皇

家西班牙足球俱乐部主席、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会玩具分会副会长、汕头

市智能制造产业协会第届理事会会长等职务。

     郑泽峰,董事,中国国籍,境外永久居留权,男,1977年10月出,中欧国际工商学院EMBA。郑

泽峰先东星辉天拓互动娱乐有限公司2000年7月创担任副总经理,游戏事业部总经理,负责东

星辉天拓互动娱乐有限公司技术研发、产品运营工作,是星辉天拓的联合创始及天拓游戏创始。2016

年11月起任公司常务副总经理,分管公司游戏板块的整合与运营,以及相关投融资和并购等事宜。郑泽峰

先具有丰富的互联创业、产品研发、运营、创投及资本运作经验,现任公司总经理,全面负责公司日

常经营事务。

     卢醉兰,董事,中国国籍,境外永久居留权,女,1982年9月出,硕学历。先后担任公司市场营

销部和采购部部门副经理、经理、知识产权部经理,总经理助理,现任公司董事、副总经理。

     杨农,董事,中国国籍,拥有澳大利亚永久居留权,男,1969年5月出。1991年毕业于南开大学数

学系数理统计专业,于1998获得中国司法部授予的律师资格证书。2000年在澳大利亚纽卡斯尔(Newcastle)

大学法学院获得英美法学硕学位,并于2004 年获澳大利亚维多利亚最法院出庭大律师及事务律师资

格证书。

     赵智,独董事,中国国籍,境外永久居留权,男,1966年3月出,博学历,中共党员,南开

大学滨海学院教授。曾任和融投资管理公司副总经理,主持公司的投资管理工作;天津市北方国际信托投

资公司国际证券业务部经理;中信证券公司天津管理总部经理助理,主管投资银业务;参与了鲁化、

大连铁等公司的上市重组工作。赵智先拥有南开大学经济学(国际金融专业)博学位,长期从事

金融教学和投资管理工作,具有丰富的教学和金融管理经验,曾获得霍英东教育基金优秀教学质量奖、先

进共产党员和优秀教师奖等奖项,出版过《金融市场:利率与流量》和《投资银学》两部著作。

     纪传盛,独董事,中国国籍,永久境外居留权,男,1970年1月出,1993年毕业于汕头大学英



89
语本科专业,2010年今暨南大学EMBA硕班就读。曾就职于汕头经济特区宝贸易发展总公司出口部

经理、汕头英盛有限公司监事、州日报赢周刊内容制作顾问;2010年12月获国际注册企业管理咨询师,

现任东省企业管理咨询协会副会长、东省职业经理协会副会长、中国培训总裁、汕头市英盛企业

管理顾问有限公司执董事、经理;梅州英盛企业管理顾问有限公司执董事、经理;深圳市英盛企业管

理顾问有限公司执董事、总经理;现任东邦宝益智玩具股份有限公司、东宝婴童品股份有限

公司、宏辉果蔬股份有限公司、东金光科股份有限公司独董事。

   廖朝理,独董事,中国国籍,境外永久居留权,男,1965年10月出,中南财经政法大学经济学

硕,中共党员。中国注册会计师、注册税务师、级会计师。受聘担任东省财政厅及佛市南海区财

政局的预结算评审专家、东省政府采购评审专家及东省经信委省级技术中心项评审专家。曾任天健

正信会计师事务所和信会计师事务所的合伙,以及东潮宏基实业股份有限公司等多家上市公司独

董事;现任东明珠集团股份有限公司(上市公司)、东红墙新材料股份有限公司(上市公司)、东

奔朗新材料股份有限公司、东朝阳电子科技股份有限公司、州新材料股份有限公司、州瑞松智

能科技股份有限公司、州市澳键丰泽物科技股份有限公司等公司独董事或董事。

   2、公司监事情况

   彭,监事会主席,中国国籍,境外永久居留权,男,1973年5月出,本科学历,毕业于北京国际

关系学院日法系,获日本语学专业学学位。2012年1月进入公司历任总经理助理、副总经理等职,

前兼任公司全资子公司深圳市星辉车模有限公司总经理。

   尤丽,监事,中国国籍,境外永久居留权,女,1973年8月出。尤丽女2000年入职以来

先后担任公司车间主任、品管部经理、制造部经理等职务,现任公司产副总监兼任制造部经理。

   赵霞,监事,中国国籍,境外永久居留权,女,1979年9月出,本科学历。2001年7月2003年6

月就职于北京智天络科技有限公司,任项经理;2003年10月2013年7月就职于东天拓资讯科技

有限公司,任级总监;2013年8月2014年12月就职于东星辉天拓互动娱乐有限公司,任总经理助理;

2015 年1月今就职于珠海星辉投资管理有限公司,任副总经理。

   3、级管理员

   总经理:郑泽峰,简介详本节“现任董事主要工作经历”。

   副总经理:刘渝玲,中国国籍,境外永久居留权,女,1977年5月出,EMBA。曾任职于国营江

西电工,2004年进入公司后曾在事部门工作,任主管、经理,现任公司副总经理,兼任公司全资子

公司福建星辉婴童品有限公司总经理。



                                                                                       90
     财务负责:刘胜华,中国国籍,境外永久居留权,男,1981年6月出,毕业于东外语外贸大

学财务管理专业,硕研究,持有注册会计师、注册税务师、法律职业资格证书。2007年7月2015

年6月,在东正中珠江会计师事务所担任注册会计师、项经理;2015年6月起,在星辉互动娱乐股份

有限公司担任董事长助理,负责财务相关工作,具有丰富的财会专业理论知识和丰富的实务工作经验,

现任公司财务负责。

     副总经理:仲昆杰,中国国籍,境外永久居留权,男,1983年12月出,本科学历。2007年3月

2008年5月就职于大连奥远电子,任职业务主管。2008年6月2009年8月就职于州体信息科技有限公

司,任运营经理。2009年8月2010年10月就职于州酷狗计算机科技有限公司,任职游戏事业部渠道主

管。2010年12月就职于东天拓资讯科技有限公司,先后担任产品经理、项经理、游运营总经理等职

位,现任星辉游戏事业群副总经理、星辉天拓发中心总经理,负责星辉天拓游戏发工作。

     副总经理、董事会秘书:王云,中国国籍,境外永久居留权,男,1984年1月出,2006年毕业

于中大学。2006年7月2012年8月,就职于州交互式信息络有限公司(大洋),先后担任采编主

管、政企事业部总监等职务;2012年8月调任东州日报传媒股份有限公司(粤传媒)子公司州日报

新媒体有限公司战略研究部总监。2015年7月份加入星辉互动娱乐股份有限公司,先后负责上市公司对外

品牌传播、皇家西班牙亚太事务等工作。



在股东单位任职情况

√ 适 □ 不适

                                           在股东单位                                   在股东单位是否领
 任职员姓名              股东单位名称                   任期起始日期     任期终止日期
                                           担任的职务                                        取报酬津贴

                                                        2017 年 03 月 2020 年 03 月
陈雁升        星辉化学股份有限公司         董事长                                       否
                                                        03 日           03 日

                                                        2011 年 08 月
陈雁升        东星辉控股有限公司           执董事                                       否
                                                        18 日

                                                        2017 年 12 月
陈雁升        汕头市星辉投资有限公司       董事长                                       否
                                                        26 日



在其他单位任职情况

√ 适 □ 不适

                                           在其他单位                                   在其他单位是否领
 任职员姓名              其他单位名称                   任期起始日期 任期终止日期
                                           担任的职务                                        取报酬津贴

                                                        2010 年 01 月
陈雁升        中国轻工进出口商会玩具分会   副会长                                       否
                                                        01 日



91
                                                     2012 年 01 月
陈雁升   中国上市公司协会               常务理事                     否
                                                     01 日

                                                     2016 年 06 月
陈雁升   皇家西班牙足球俱乐部           主席                         否
                                                     30 日

                                                     2016 年 12 月
陈雁升   汕头市智能制造产业协会         理事会会长                   否
                                                     25 日

                                                     2005 年 08 月
陈雁升   雷星(港)实业有限公司         执董事                       否
                                                     29 日

陈雁升   恩智(州)医药科技有限公司     董事                         否

                                                     2013 年 08 月
杨农     树业环保科技股份有限公司       董事                         否
                                                     18 日

                                                     2015 年 09 月
杨农     汕头市锐科新科技股份有限公司   董事                         否
                                                     18 日

                                                     2015 年 06 月
郑泽峰   易简告传媒集团股份有限公司     董事                         否
                                                     25 日

                                                     2015 年 05 月
郑泽峰   州尚游络科技有限公司           董事                         否
                                                     29 日

                                                     2014 年 07 月
郑泽峰   西安火神络科技有限公司         董事                         否
                                                     04 日

                                                     2014 年 08 月
郑泽峰   深圳艾瑞泽络有限公司           董事                         否
                                                     29 日

                                                     2014 年 12 月
郑泽峰   州普信息科技有限公司           董事                         否
                                                     24 日

                                                     2015 年 03 月
郑泽峰   成都任客科技有限公司           董事                         否
                                                     11 日

                                                     2014 年 11 月
郑泽峰   上海游宗络科技有限公司         董事                         否
                                                     03 日

                                                     2014 年 11 月
郑泽峰   州爱点信息科技有限公司         董事长                       否
                                                     25 日

                                                     2014 年 09 月
郑泽峰   武汉东方幻想络科技有限公司     董事                         否
                                                     05 日

                                                     2016 年 11 月
郑泽峰   州星辉趣游信息科技有限公司     董事长                       否
                                                     17 日

                                                     2017 年 01 月
郑泽峰   北京零刻络科技有限公司         董事长                       否
                                                     10 日

                                                     2016 年 01 月
郑泽峰   州职友集络技术有限公司         执董事                       否
                                                     14 日



                                                                          92
                                                       2014 年 11 月
郑泽峰   苏州仙峰络科技股份有限公司         董事                       否
                                                       20 日

                                                       2015 年 06 月
郑泽峰   深圳市展宸互动络科技有限公司       董事                       否
                                                       12 日

                                            执董事兼 2018 年 01 月
郑泽峰   东积泽投资有限公司
                                            总经理     03 日

                                                       2016 年 04 月
赵霞     珠海星辉智盈投资管理有限公司       监事                       否
                                                       18 日

                                                       2016 年 04 月
赵霞     珠海星辉汇盈投资管理有限公司       监事                       否
                                                       15 日

                                                       2015 年 08 月
赵霞     珠海星辉投资管理有限公司           副总经理                   否
                                                       19 日

                                                       2016 年 07 月
赵霞     州云图动漫设计股份有限公司         董事                       否
                                                       07 日

                                                       2015 年 06 月
赵霞     成都神电竞科技股份有限公司         监事                       否
                                                       26 日

                                                       2014 年 05 月
赵霞     上海悠玩络科技有限公司             执董事                     否
                                                       30 日

                                            执董事兼 2017 年 02 月
赵霞     州伊云络科技有限公司                                          否
                                            总经理     16 日

                                                       2017 年 07 月
赵霞     州骏豪宏络科技有限公司             董事                       否
                                                       10 日

                                                       2016 年 09 月
赵霞     上海顽趣信息科技有限公司           执董事                     否
                                                       13 日

                                                       2017 年 05 月
赵霞     州爱点信息科技有限公司             董事                       否
                                                       19 日

                                                       2017 年 04 月
赵霞     北京幽焱科技有限责任公司           董事                       否
                                                       12 日

                                                       2017 年 01 月
赵霞     北京零刻络科技有限公司             董事                       否
                                                       10 日

                                                       2016 年 11 月
赵霞     州星辉趣游信息科技有限公司         董事                       否
                                                       17 日

         信永中和会计师事务所(特殊普通合              2013 年 11 月
廖朝理                                      合伙                       是
         伙)                                          01 日

                                                       2014 年 11 月
廖朝理   东明珠集团股份有限公司             独董事                     是
                                                       20 日

廖朝理   东红墙新材料股份有限公司           独董事     2017 年 01 月   是



93
                                                             22 日

                                                             2015 年 06 月
廖朝理         东奔朗新材料股份有限公司          独董事                                    是
                                                             11 日

                                                             2015 年 12 月 2018 年 01 月
廖朝理         东朝阳电子科技股份有限公司        董事                                      是
                                                             01 日           22 日

                                                             2016 年 03 月
廖朝理         州市澳键丰泽物科技股份有限        董事                                      是
                                                             01 日

                                                             2016 年 06 月
廖朝理         州新材料股份有限公司              董事                                      是
                                                             18 日

                                                             2015 年 05 月
廖朝理         州瑞松智能科技股份有限公司        董事                                      是
                                                             30 日

                                                             2017 年 03 月
纪传盛         宏辉果蔬股份有限公司              独董事                                    是
                                                             17 日

                                                             1998 年 08 月
纪传盛         汕头市英盛有限公司                监事                                      是
                                                             31 日

                                                 执董事、 2003 年 06 月
纪传盛         汕头市英盛企业管理顾问有限公司                                              是
                                                 经理        30 日

                                                 执董事、 2006 年 03 月
纪传盛         深圳市英盛络教育科技有限公司                                                是
                                                 总经理      31 日

                                                             2012 年 05 月
纪传盛         东邦宝益智玩具股份有限公司        董事                                      是
                                                             31 日

                                                             2015 年 11 月
纪传盛         东宝婴童品股份有限公司            独董事                                    是
                                                             23 日

                                                             2016 年 06 月
纪传盛         东金光科股份有限公司              独董事                                    是
                                                             28 日

在其他单位任
               上述任职单位中,除东积泽投资有限公司外,郑泽峰、赵霞任职董事单位为公司参股公司。
职情况的说明

公司现任及报告期内离任董事、监事和级管理员近三年证券监管机构处罚的情况

□ 适 √ 不适




四、董事、监事、级管理员报酬情况


董事、监事、级管理员报酬的决策程序、确定依据、实际付情况

董事、监事、级管理员                董事(包括独董事)、监事报酬由公司股东大会决定,级管理员

报酬的决策程序               报酬由董事会决定,在公司履职的董事、监事和级管理员按具体职务领



                                                                                                  94
                             取薪酬。公司2016年度股东大会审议通过《关于调整部分董事薪酬的议

                             案》、第三届董事会第三四次会议审议通过《关于调整部分级管理员

                             薪酬的议案》。

董事、监事、级管理员                董事、监事和级管理员的报酬按照公司董事会《薪酬与考核委员会

报酬确定依据                 实施细则》的规定,结合其经营绩效、工作能力、岗位职级等考核确定并发

                             放。

董事、监事和级管理员                截报告期末,公司现任、离任、新任董事、监事和级管理员合计

报酬的实际付情况             19,2017年合计付报酬520.42万元。董事、监事和级管理员的薪酬

                             均已按月付。



公司报告期内董事、监事和级管理员报酬情况

                                                                                                  单位:万元

                                                                          从公司获得的税 是否在公司关联
       姓名           职务            性别        年龄         任职状态
                                                                           前报酬总额           方获取报酬

陈雁升         董事长          男                        48 现任                   40.08 否

郑泽峰         董事            男                        41 现任                    35.2 否

卢醉兰         董事            女                        36 现任                   28.08 否

挺             董事            男                        41 离任                    1.97 否

杨农           董事            男                        49 现任                   28.08 否

赵智           独董事          男                        52 现任                         8否

李雯宇         独董事          女                        43 离任                         5否

纪传盛         独董事          男                        48 现任                         8否

廖朝理         独董事          男                        53 现任                         3否

陈粤平         监事会主席      男                        52 离任                    5.16 否

程有良         监事            男                        42 离任                   11.44 否

李妍           监事            女                        37 离任                   12.07 否

彭             监事会主席      男                        44 现任                   18.72 否

尤丽           监事            女                        45 现任                         9否

赵霞           监事            女                        39 现任                        75 否

刘渝玲         副总经理        女                        41 现任                   26.52 否

刘胜华         财务总监        男                        36 现任                    28.6 否

王云           董秘            男                        34 现任                        39 否

仲昆杰         副总经理        男                        35 现任                   137.5 否

       合计             --             --          --              --             520.42            --


95
公司董事、级管理员报告期内被授予的股权激励情况

√ 适 □ 不适

                                                                                                                     单位:股

                                              报告期内
                                                                                              报告期新 限制性股
                      报告期内 报告期内 已权股 报告期末 期初持有 本期已解                                           期末持有
                                                                                              授予限制 票的授予
  姓名         职务   可权股 已权股 数权价 市价(元/ 限制性股 锁股份数                                              限制性股
                                                                                              性股票数 价格(元/
                         数          数       格(元/     股)          票数量       量                              票数量
                                                                                                量       股)
                                                股)

郑泽峰   董事         3,840,000           0                      6.12            0        0          0          0             0

杨农     董事          640,000            0                      6.12            0        0          0          0             0

卢醉兰   董事         1,280,000           0                      6.12            0        0          0          0             0

刘渝玲   副总经理      640,000            0                      6.12            0        0          0          0             0

刘胜华   财务总监      640,000            0                      6.12            0        0          0          0             0

王云     董秘          300,000            0                      6.12            0        0          0          0             0

仲昆杰   副总经理      980,000            0                      6.12            0        0          0          0             0

合计            --    8,320,000           0      --         --                   0        0          0    --                  0




五、公司员工情况


1、员工数量、专业构成及教育程度

公司在职员工的数量()                                                                                                 1,077

主要子公司在职员工的数量()                                                                                           2,218

在职员工的数量合计()                                                                                                 3,295

当期领取薪酬员工总数()                                                                                               3,295

公司及主要子公司需承担费的离退休职工数()                                                                                    0

                                                         专业构成

                      专业构成类别                                                   专业构成数()

产员                                                                                                                   1,312

销售员                                                                                                                   522

技术员                                                                                                                 1,071

财务员                                                                                                                    70

政员                                                                                                                     320

合计                                                                                                                   3,295

                                                         教育程度

教育程度类别                                                 数量()



                                                                                                                        96
本科及本科以上                                                                             932

大专                                                                                       615

大专以下                                                                                 1,748

合计                                                                                     3,295

2、薪酬政策

       公司薪酬政策坚持战略导向原则,以岗位价值、员工能力、员工业绩为分配依据,效率为先,兼顾

公平,重点向优秀员工倾斜,充分发挥薪酬体系在吸引、激励、保留公司发展所需的关键核心才方面

的重要作。根据岗位工作性质不同,采取不同的薪酬分配模式,级管理员实年薪制;销售员

实低保障激励的提成制;其他员实岗位绩效制。未来公司对薪酬方案和标准、奖金方案和标准

等继续制定和优化,以实现员工薪酬的调整与公司发展同步,促进劳动关系的和谐稳定。

3、培训计划

       公司致力于加强才队伍建设,加大培训投入,提员工素质。公司通过完善培训管理制度,建

多种培训渠道,优化培训组织管理以及培养内部培训师队伍等建健全培训管理体系。公司度重视员

工培训,年初由公司事政部通过多样化的调查分析方法进培训需求信息的收集与分析,在此基础

上制订公司层面的年度培训计划和预算,确保公司培训费的投入重点突出,有效覆盖到大线员

工。

       本年度实的员工培训管理旨在从各个方面加强员工的整体综合能力,公司将按照业务知识、个

能力素养等教育课程,全面提员工素质,完善知识结构,增强综合管理能力、创新能力和执能力,

加强对员工全面性的能力提。



4、劳务外包情况

□ 适 √ 不适




97
公司治理




           98
                                   第九节 公司治理


一、公司治理的基本状况


     报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创

业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和中国证监会有

关法律法规等的要求,不断完善公司的法治理结构,建健全公司内部管理和控制制度,持续深入开

展公司治理活动,促进了公司规范运作,提了公司治理平。截报告期末,公司治理的实际状况符

合《上市公司治理准则》和《规范运作指引》的要求。

     1、关于股东与股东大会:公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议

事规则》等规定和要求,规范地召集、召开股东大会,平等对待所有股东,并尽可能为股东参加股东大

会提供便利,使其充分使股东权利。

     2、关于公司与控股股东:公司控股股东严格规范己的为,没有超越股东大会直接或间接干预公

司的决策和经营活动。公司拥有独完整的业务和主经营能力,在业务、员、资产、机构、财务上

独于控股股东,公司董事会、监事会和内部机构独运作。

     3、关于董事和董事会:公司董事会设董事7名,其中独董事3名,董事会的数及员构成符合法

律、法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》、《独董事工作细则》、

《规范运作指引》等开展工作,出席董事会和股东大会,勤勉尽责地履职责和义务,同时积极参加相

关培训,熟悉相关法律法规。

     4、关于监事和监事会:公司监事会设监事3名,其中职工监事2名,监事会的数和构成符合法律、

法规的要求。各位监事能够按照《监事会议事规则》的要求,认真履己的职责,对公司重大事项、

关联交易、财务状况以及董事、管员履职责的合法合规性进监督。

     5、关于绩效评价与激励约束机制:公司已建企业绩效评价激励体系,经营者的收入与企业经营业

绩挂钩,级管理员的聘任公开、透明,符合法律、法规的规定。

     6、关于信息披露与透明度:公司严格按照有关法律法规以及《信息披露管理制度》、《投资者关系

管理制度》等的要求,真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息;公司制定《年报信息披露重大

差错责任追究制度》对年报信息披露重大差错责任追究作出明确规定;指定公司董事会秘书负责信息披



99
露工作,协调公司与投资者的关系,接待股东来访,回答投资者咨询,向投资者提供公司已披露的资料;并

指定《证券时报》和巨潮为公司信息披露的指定报纸和站,确保公司所有股东能够以平等的机会获

得信息。

    7、关于相关利益者:公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益,实现股东、员工、社会等各方利

益的协调平衡,共同推动公司持续、健康的发展。



公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性件是否存在重大差异

□ 是 √ 否

公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性件不存在重大差异。




二、公司相对于控股股东在业务、员、资产、机构、财务等的独情况


    本公司成以来严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范

运作,在业务、员、资产、机构和财务等方面与本公司股东相互独,拥有独完整的采购、产、

销售、研发系统,具备面向市场主经营的能力。

    1、业务独

    公司是独从事产经营的企业法,拥有独、完整的研发、产、采购、销售体系,具有独

完整的业务体系及面向市场独经营的能力,不依赖于股东或其他任何关联方,与控股股东之间同业

竞争,控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情形。

    2、员独

    本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责等级管理员与核心技术员均专职在本公

司工作并领取报酬,没有在股东单位中担任任何政职务,也没有在股东单位领薪;公司董事、监事及

级管理员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产,不存在控股股东越过公司股东大

会、董事会、监事会作出事任免决定的情况;公司员工独于股东单位及其关联方,并执独的

劳动、事及工资管理制度。

    3、资产独

    本公司与控股股东及主要股东资产权属明确,不存在控股股东及主要股东违规占本公司资金、资

产及其他资源情况。本公司的地使权、房产、机器设备、商标、专利、专有技术及其他资产的权属

完全由公司独享有,没有依赖股东资产进产经营的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和配


                                                                                       100
权。

       4、机构独

       本公司健全了股东大会、董事会、监事会等法治理机构,各组织机构依法使各的职权;本公

司建了独的、适应发展需要的组织机构,制订了完善的岗位职责和管理制度,各部门按照规定

的职责独运作。

       5、财务独

本公司设有独的财务会计部门,配备了专门的财务员,建了符合有关会计制度要求、独的会计核

算体系和财务管理制度。




三、同业竞争情况


□ 适 √ 不适




四、报告期内召开的年度股东会和临时股东会的有关情况


1、本报告期股东会情况

       会议届次         会议类型   投资者参与比例        召开日期           披露日期          披露索引

                                                                                          (巨潮资讯

2017 年第次临时                                     2017 年 03 月 17   2017 年 03 月 17   http://www.cninfo
                    临时股东大会           57.61%
股东大会                                            日                 日                 .com.cn/ 公告编

                                                                                          号:2017-017)

                                                                                          (巨潮资讯

2017 年第二次临时                                   2017 年 04 月 06   2017 年 04 月 06   http://www.cninfo
                    临时股东大会           57.63%
股东大会                                            日                 日                 .com.cn/ 公告编

                                                                                          号:2017-036)

                                                                                          (巨潮资讯

                                                    2017 年 04 月 27   2017 年 04 月 27   http://www.cninfo
2016 年度股东大会 年度股东大会             56.58%
                                                    日                 日                 .com.cn/ 公告编

                                                                                          号:2017-045)

2017 年第三次临时                                   2017 年 06 月 01   2017 年 06 月 01   (巨潮资讯
                    临时股东大会           57.14%
股东大会                                            日                 日                 http://www.cninfo



101
                                                                                                  .com.cn/ 公告编

                                                                                                  号:2017-064)

                                                                                                  (巨潮资讯

2017 年第四次临时                                           2017 年 08 月 14   2017 年 08 月 14   http://www.cninfo
                    临时股东大会                   53.08%
股东大会                                                    日                 日                 .com.cn/ 公告编

                                                                                                  号:2017-088)

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东会

□ 适 √ 不适




五、报告期内独董事履职责的情况


1、独董事出席董事会及股东会的情况

                                      独董事出席董事会及股东大会的情况

                                                                                         是否连续两次
                本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次                        出席股东大会
  独董事姓名                                                                             未亲参加董
                加董事会次数       会次数       加董事会次数     会次数         数                          次数
                                                                                             事会会议

赵智                        15              1            14               0            0否                          5

李雯宇                       9              1               8             0            0否                          5

纪传盛                      15              1            14               0            0否                          5

廖朝理                       6              1               5             0            0否                          1

连续两次未亲出席董事会的说明

2、独董事对公司有关事项提出异议的情况

独董事对公司有关事项是否提出异议

□ 是 √ 否

报告期内独董事对公司有关事项未提出异议。

3、独董事履职责的其他说明

独董事对公司有关建议是否被采纳

√ 是 □ 否

独董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

    公司独董事根据《公司法》、《证券法》、《创业板股票上市规则》、《公司章程》及《独董

事工作规则》等相关规定,关注公司运作,独履职责,在公司的制度完善和经营决策等方面,均提

出了很多宝贵建议,公司结合实际情况均予以采纳。




                                                                                                              102
六、董事会下设专门委员会在报告期内履职责情况


    1、战略委员会的履职情况

    报告期内,董事会战略委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会战略委员会实施细则》开展

工作,根据公司的实际情况和市场形势进战略规划,对公司的经营发展规划、战略投资方向进深入

研究和探讨,并对发展战略、对外投资的实施提供了合理建议,有利于加强公司战略决策的科学性、合

规性,提升投资项的质量和产的效益,并对公司法治理和规范运作发挥了重要的作。

    2、薪酬与考核委员会的履职情况

    报告期内,董事会薪酬与考核委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会薪酬与考核委员会实

施细则》积极履职责,对2017年度董事和级管理员的薪酬情况进了审核,认为公司董事、层

管理员的薪酬发放符合公司薪酬管理制度。

    3、提名委员会的履职情况

    报告期内,董事会提名委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会提名委员会实施细则》勤勉

履职责,在董事会选举和聘任董事、级管理员时,对提名候选的任职资格、个简历等相关资

料进了审核。

    4、审计委员会的履职情况

    报告期内,董事会审计委员会依照《公司章程》和《审计委员会实施细则》的规定,充分发挥了审

查与监督的作。审计委员会对2017年公司编制的财务报表、募集资金使情况和控股股东及关联方资

金占等事项进了审查,认为报表的编制符合会计准则的规定,真实反映了公司的财务状况以及经营

成果;募集资金使符合相关规定;不存在控股股东及关联方资金占的情况。同时,在2017年年报审

计工作时,审计委员会积极督促年审会计事务所按照审计计划完成审计工作,在约定时间内出具审计报

告,并就审计工作中的问题与年审注册会计师进了充分的沟通与交流。




七、监事会工作情况


监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在险

□ 是 √ 否

公司监事会对报告期内的监督事项异议。




103
八、级管理员的考评及激励情况


    公司建了公正、透明的级管理员的绩效评价标准和激励约束机制,公司级管理员实基

本年薪与年终绩效考核相结合的薪酬制度。公司董事会薪酬与考核委员会根据公司主要财务指标和经营

标完成情况,对级管理员的工作成果、工作能力、工作态度、履职情况等方面进考评。报告期

内,公司级管理员能够严格按照《公司法》、《公司章程》及国家有关法律法规认真履工作职

责,积极落实公司股东大会和董事会相关决议,在董事会的正确指导下积极调整经营思路,不断加强内

部管理,较好地完成公司制定的各项工作标。公司各项考评及激励机制执情况良好,起到了应有的

激励和约束作。




九、内部控制评价报告


1、报告期内发现的内部控制重缺陷的具体情况

□ 是 √ 否

2、内控自我评价报告

内部控制评价报告全披露日期           2018 年 04 月 28 日

内部控制评价报告全披露索引           详披露于巨潮资讯的《董事会 2017 年 12 月 31 日内部控制评价报告》

纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                   100.00%
财务报表资产总额的比例

纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                   100.00%
财务报表营业收入的比例

                                                 缺陷认定标准

               类别                                 财务报告                         非财务报告

                                     财务报告重大缺陷的迹象包括:① 公司 非财务报告缺陷认定主要以缺陷对业

                                     董事、监事和级管理员的舞弊为; 务流程有效性的影响程度、发的可

                                     ② 公司更正已公布的财务报告;③ 注册 能性作判定。A、如果缺陷发的可能

                                     会计师发现的却未被公司内部控制识别的 性较小,会降低工作效率或效果、或

                                     当期财务报告中的重大错报;④ 审计委 加大效果的不确定性、或使之偏离预
定性标准
                                     员会和审计部门对公司的对外财务报告和 期标为般缺陷;B、如果缺陷发

                                     财务报告内部控制监督效。财务报告重 的可能性较,会显著降低工作效

                                     要缺陷的迹象包括:① 未依照公认会计 率或效果、或显著加大效果的不确定

                                     准则选择和应会计政策;② 未建反 性、或使之显著偏离预期标为重要

                                     舞弊程序和控制措施;③ 对于非常规或 缺陷;C、如果缺陷发的可能性,



                                                                                                     104
                               特殊交易的财务处理没有建相应的控制 会严重降低工作效率或效果、或严重

                               机制或没有实施且没有相应的补偿性控     加大效果的不确定性、或使之严重偏

                               制;④对于期末财务报告过程的控制存在 离预期标为重大缺陷。

                               项或多项缺陷且不能合理保证编制的财

                               务报表达到真实、完整的标。般缺陷

                               是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其

                               他控制缺陷。

                               定量标准以营业收入、资产总额作为衡量

                               指标。内部控制缺陷可能导致或导致的损

                               失与利润表相关的,以营业收入指标衡

                               量。如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能

                               导致的财务报告错报金额小于营业收入的

                               1%,则认定为般缺陷;如果超过营业

                               收入的 1%但小于 2%,则为重要缺陷;
                                                                      非财务报告内部控制缺陷评价的定量
                               如果超过营业收入的 2%,则认定为重大
定量标准                                                              标准参照财务报告内部控制缺陷评价
                               缺陷。内部控制缺陷可能导致或导致的损
                                                                      的定量标准执。
                               失与资产管理相关的,以资产总额指标衡

                               量。如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能

                               导致的财务报告错报金额小于资产总额的

                               0.5%,则认定为般缺陷;如果超过资

                               产总额的 0.5%但小于 1%认定为重要缺

                               陷;如果超过资产总额 1%,则认定为重

                               大缺陷。

财务报告重大缺陷数量(个)                                                                               0

非财务报告重大缺陷数量(个)                                                                             0

财务报告重要缺陷数量(个)                                                                               0

非财务报告重要缺陷数量(个)                                                                             0




十、内部控制审计报告或鉴证报告


不适




105
公司债券相关情况




                   106
                                   第十节 公司债券相关情况

公司是否存在公开发并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券






一、公司债券基本信息


                                                                        债券余额(万
     债券名称     债券简称     债券代码       发日         到期日                       利率     还本付息方式
                                                                            元)

                                                                                                 采单利按年

                                                                                                 计息,不计复
星辉互动娱乐
                                                                                                 利,逾期不另
股份有限公司
                                                                                                 计利息。每年
2015 年面向                               2015 年 11 月 2020 年 11 月
                15 星辉债    112261                                           75,000      6.30% 付息次,到
合格投资者公                              25 日         25 日
                                                                                                 期次还本,
开发公司债
                                                                                                 最后期利息

                                                                                                 随本金的兑付

                                                                                                 起付。

公司债券上市或转让的交易
                             深圳证券交易所
场所

                                 根据《公司债券发与交易管理办法》的相关规定,本期债券仅面向合格投资者发

投资者适当性安排             ,公众投资者不得参与发认购,本期债券上市后将被实施投资者适当性管理,仅限合

                             格投资者参与交易,公众投资者认购或买入的交易为效。

                                 报告期内,15 星辉债于 2017 年 11 月 27 日付 2016 年 11 月 25 日 2017 年 11 月
报告期内公司债券的付息兑
                             24 日期间的利息 6.30 元(含税)/张。具体内容详 2017 年 11 月 21 日刊登在巨潮资讯
付情况
                             的《"15 星辉债"2017 年付息公告》(公告编号:2017-122)。

公司债券附发或投资者

选择权条款、可交换条款等         本次债券的期限为 5 年,债券存续期第 3 年末附发上调票面利率选择权和投资者

特殊条款的,报告期内相关     回售选择权。截报告期末,回售选择权条款事项未发。

条款的执情况(如适)。




107
二、债券受托管理和资信评级机构信息


债券受托管理:

                                         东省州市

                                         天河北路 183-

             发证券股份                  187 号大都会                                          020-
名称                      办公地址                       联系       张勇         联系电话
             有限公司                    场 43 楼                                              87555888

                                         (4301-4316

                                         房)

报告期内对公司债券进跟踪评级的资信评级机构:

                                                                    北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中
名称         东方金诚国际信评估有限公司                  办公地址
                                                                    心B座7层

报告期内公司聘请的债券受托管理、

资信评级机构发变更的,变更的原
                                     报告期内债券受托管理、资信评级机构未发变更。
因、履的程序、对投资者利益的影响

等(如适)




三、公司债券募集资金使用情况


                                     公司第三届董事会第次会议审议通过了发公司债券募集资金途的方案,

                                     本期债券发募集资金于偿还银贷款和补充公司流动资金。公司 2014 年度

公司债券募集资金使情况及履的程 股东大会批准了该募集资金途方案。根据中国证券监督管理委员会《关于核准

序                                   星辉互动娱乐股份有限公司向合格投资者公开发公司债券的批复》(证监许可

                                     [2015]2584 号),核准公司向合格投资者公开发面值总额不超过 7.5 亿元的公

                                     司债券。

年末余额(万元)                                                                                          0.04

                                     公司债券发时,公司依照募集说明书的相关约定,指定专项归集募集资金;

募集资金专项账运作情况               报告期末,募集资金已依照募集说明书中的资金运计划,全部于偿还银

                                     贷款和补充公司流动资金。

募集资金使是否与募集说明书承诺的
                                     募集资金使与募集说明书承诺的途、使计划及其他约定致。
途、使计划及其他约定致




                                                                                                      108
四、公司债券信息评级情况


    上述公司债券发时,本公司聘请了东方金诚国际信评估有限公司(以下简称“东方金诚”)对

所发的公司债券资信情况进评级。根据东方金诚出具的《信等级通知书》(东方金诚债评字

[2017]009 号),维持星辉互动娱乐股份有限公司主体信等级为 AA,评级展望稳定。 东方金诚评定

“星辉互动娱乐股份有限公司2015年公司债券”信级别为 AA,该级别反映了公司偿还债务的能力很

强,受不利经济环境的影响不大,违约险很低。在公司债券存续期内,东方金诚将持续关注本公司外

部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素,对上述债券的信险进

定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

     东方金诚预计于2018年6月底前出具最新的跟踪评级报告,评级结果将刊登在巨潮资讯

(www.cninfo.com.cn)上,敬请大投资者关注。




五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施


    本期债券采取担保发。

    上述公司债券偿债计划如下:本期公司债券的利息起息日起每年付次,最后期利息随本金

的兑付起付。本期债券每年的付息日为 2016 年 2020 年每年的11月25日,若投资者使回售选

择权,则回售部分债券的付息日为2018年11月25日,前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延

下个工作日;本期债券利息的付通过登记机构和有关机构办理。利息付的具体事项将按照国家

有关规定,由本公司在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说明。根据国家税收法律、法规,

投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者承担。

     公司偿债保障措施包括:制定《债券持有会议规则》;聘请债券受托管理;设专门的偿付工

作小组;切实做到专款专;严格的信息披露。此外,在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能

按期偿付债券本息时,公司将少采取如下措施: 1、不向股东分配利润; 2、暂缓重大对外投资、收

购兼并等资本性出项的实施;3、调减或停发董事和级管理员的工资和奖金;4、主要责任不

得调离。

     报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发变更。




109
六、报告期内债券持有会议的召开情况


报告期,本公司未召开债券持有会议。




七、报告期内债券受托管理履职责的情况


    报告期作为“星辉互动娱乐股份有限公司2017年面向合格投资者公开发公司债券”受托管理,

2017年发证券股份有限公司严格依照《公司债券发与交易管理办法》、《公司债券受托管理执业

为准则》等相关法律法规积极履受托管理相关职责;在履受托管理相关职责时,与公司不存

在利益冲突情形。由发证券股份有限公司出具的《星辉互动娱乐公开发2017年度公司债券受托管理

事务报告(2017年度)》预计于2018年6月30日前于巨潮资讯(www.cninfo.com.cn)公开披露,敬

请投资者关注。




八、截报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标


                                                                                             单位:万元

             项                     2017 年                    2016 年               同期变动率

息税折旧摊销前利润                            57,139.67                  68,954.88                -17.13%

流动比率                                        71.38%                     92.08%                 -20.70%

资产负债率                                      56.27%                     52.99%                  3.28%

速动比率                                        63.69%                     82.45%                 -18.76%

EBITDA 全部债务比                             472.24%                    274.79%                  197.45%

利息保障倍数                                       3.44                       5.38                -36.06%

现金利息保障倍数                                   3.92                       5.33                -26.45%

EBITDA 利息保障倍数                                5.47                       6.66                -17.87%

贷款偿还率                                    100.00%                    100.00%                   0.00%

利息偿付率                                    100.00%                    100.00%                   0.00%

上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因

√ 适 □ 不适

EBITDA全部债务比较上年同期增幅197.45%,主要系公司长期借款和短期借款增加所致。



利息保障倍数较上年同期减幅36.06%,主要系公司利息出增加所致。




                                                                                                   110
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况


报告期内公司未发其他债券和债务融资工具。




十、报告期内获得的银授信情况、使用情况以及偿还银贷款的情况


    2017年经公司董事会审议通过的银授信额度为30亿,报告期内,公司及合并报表范围内的子公司

与银实际签署的授信额度为29.23亿,实际发的融资额度为19.53亿,不存在到期未偿还情况。




十一、报告期内执公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况


    报告期公司严格执上述公司债券募集说明书的各项约定和承诺,未发因执公司债券募集说明

书相关约定或承诺不力、从对债券投资者造成负面影响的情况。




十二、报告期内发生的重事项


    报告期内,公司截2017年3月末累计新增借款金额超过2016年末净资产的26.36%,2017年9月末

累计新增借款金额超过2016年末净资产的44.50%。上述新增借款原因主要系向金融机构借款所致,均

于公司日常经营发展,属于公司正常经营活动范围,不会对公司偿债能力产重大不利影响。具体详

公司于巨潮披露的《关于当年累计新增借款的公告》,公告编号:2017-029。




十三、公司债券是否存在保证


□ 是 √ 否




111
财务报告




           112
                                 第十一节 财务报告


一、审计报告


审计意类型                                    标准的保留意

审计报告签署日期                              2018 年 04 月 27 日

审计机构名称                                  东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)

审计报告号                                    会审字[2018]G17038200010 号

注册会计师姓名                                王旭彬、周锋

                                        审计报告正

星辉互动娱乐股份有限公司全体股东:

    一、审计意

    我们审计了星辉互动娱乐股份有限公司(以下简称“星辉娱乐”)财务报表,包括2017年12月31日的

合并及公司资产负债表,2017年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所

有者权益变动表以及相关财务报表附注。

    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了星辉娱乐2017

年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。

    二、形成审计意的基础

    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计

的责任”部分进步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独于星

辉娱乐,并履了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审

计意提供了基础。

    三、关键审计事项

    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对

财务报表整体进审计并形成审计意为背景,我们不对这些事项单独发表意。

    (一)其他应收款减值测试

    1、事项描述



113
    如财务报告附注七-5所,截2017年12月31日,星辉娱乐其他应收款期末余额为83,517,486.46元,

坏账准备余额为54,868,931.46元,其中单项计提的坏账准备余额为52,034,166.67元。

    如财务报告附注五-11所,期末如果有客观证据表明应收款项发减值时,星辉娱乐根据预计未来现

金流量现值低于账面价值的差额计提单项减值准备。对于不存在客观减值证据的应收款项,星辉娱乐根据

信险特征将其分为若干组合进评估并计提坏账准备。

    由于其他应收款减值测试的确定需要管理层识别已发减值的项和客观证据、评估预期未来可获取

的现金流量并确定其现值,涉及管理层运重大会计估计和判断,我们将其他应收款的减值确定为关键审

计事项。

    2、审计应对

    我们执的审计应对程序主要包括:

    访谈公司管理层,了解应收款项减值的内部控制,了解其作出会计判断及估计的依据。对于存在减值

迹象的应收款项,我们复核了管理层计算可收回金额的依据,包括管理层结合欠款单位经营情况、市场环

境、历史还款情况等对欠款单位信险作出的评估。向欠款单位及其担保方执询证程序,对未回函的

项执了替代程序。通过公共渠道查询欠款单位的工商情况、信信息、涉诉信息、访谈律师等以判断

其他应收款的可收回性。对于按照信险特征组合计提坏账的应收款项款,我们复核了管理层对于信

险特征组合的设定。我们获取管理层的计算表并检查了计算的准确性,复核了账龄,期后回款和历史收

款记录等关键信息。

    (二)股权投资减值测试

    1、事项描述

    如财务报告附注七-8、9所,截2017年12月31日,星辉娱乐可供出售金融资产余额110,636,344.69

元,可供出售金融资产减值准备余额7,325,000.00元;长期股权投资余额544,926,130.44元,长期股权投资

减值损失余额80,315,579.21元。

    如财务报告附注五-10、20所,星辉娱乐管理层对可供出售金融资产、长期股权投资等股权投资进

了减值测试,对股权投资按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备,其中可收回金额按公允价值减

去处置费后的净额和按预计未来现金流量现值两者之间较者确定。

    由于股权投资金额重大,且管理层需要对股权投资减值事项作出重大判断,我们将股权投资的减值确

定为关键审计事项。

    2、审计应对


                                                                                        114
    我们执的审计应对程序主要包括:

    检查了公司股权投资管理与资产减值计提相关的内部控制制度,结合对管理层的访谈,了解并评价了

相关内部控制。获取管理层编制的股权投资明细表及其减值的计提过程,检查其计提方法是否符合会计政

策的规定及其计算的准确性。获取被投资单位财务资料、工商信息等经营资料,抽样实地访被投资单位,

观察其经营情况,分析其减值迹象。利外部评估专家对部分被投资单位的评估工作,重新计算了相关股

权的可回收金额。

    (三)商誉减值测试

    1、事项描述

    如财务报告附注五-20、附注七-15所,截2017年12月31日止,星辉娱乐合并资产负债表中的商誉

余额为币1,398,557,333.94元,占合并财务报表总资产的23.39%。

    管理层以盈利预测数据为基础,采由现金流量折现模型对包含商誉在内的资产组进减值测试,

经测试各商誉均不存在减值。

    由于商誉金额重大,商誉减值测试结果受管理层采的假设和所做的估计影响较大,我们将商誉的减

值确定为关键审计事项。

    2、审计应对

    我们评估及测试了与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执有效性,包括关键假设的采及减值

计提金额的复核及审批。

    获取了管理层编制各资产组商誉的减值测试表。评估商誉是否按照合理的方法分摊相关资产组或资

产组组合。

    我们利外部评估专家的工作,考虑各资产组的历史业绩、业势、市场资金成本,评价管理层选

择的估值方法和采的盈利预测数据、测试参数等的合理性,并重新计算商誉减值测试过程。

    (四)收入确认

    1、事项描述

    星辉娱乐主要经营活动包括玩具及衍品业务、游戏业务、足球业务、投资管理业务。收入确认的会

计政策详 附注五-25 。如合并财 务报表附注 七-40所 ,2017年度,星辉娱乐 营业收入为 币

2,755,489,344.89元。

    由于收入是星辉娱乐利润表的重要科,且星辉娱乐经营业务多元化、不同业务分部适不同的收入


115
确认政策,我们将收入确认确定为关键审计事项。

    2、审计应对

    我们执的审计应对程序主要包括:

    (1)评价管理层对销售与收款、游戏运营平台相关的内部控制设计和执的有效性。

    (2)通过了解各业务分部的销售与收款流程、检查主要销售合同、与管理层沟通等程序,了解和评价

收入确认会计政策的适当性。

    (3)我们抽样检查商品销售、游戏服务、球员买卖、电视转播权分配收入等业务合同或订单、销售发

票、出库单、货运单、银回单等;针对游戏分部将游戏数据系统相关数据与上述原始单据进复核;针

对体育分部将各赛季的俱乐部排名等相关数据与上述原始单据进复核。

    (4)针对游戏业务,通过后台信息系统的穿测试(包括游戏试玩),查看充值金额、充值时间、注

册、登录及充值 IP 地址等信息记录的准确性和完整性 。

    (5)对主要客选取样本执函证程序,以确认本期销售金额及期末应收账款和预收款项余额。抽样

对部分重要供应商、客执访程序。

    (6)针对资产负债表日前后记录的收入交易,选取样本核对相关持性凭证,评估收入确认是否记录

在恰当的会计期间。

    四、其他信息

    星辉娱乐管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括星辉娱乐 2017年年度报告中涵

盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。

    我们对财务报表发表的审计意不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报

表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不致或者似乎存在重大错报。

    基于我们已经执的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,

我们任何事项需要报告。

    五、管理层和治理层对财务报表的责任

    星辉娱乐管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执和维

护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。




                                                                                       116
     在编制财务报表时,管理层负责评估星辉娱乐的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适),

并运持续经营假设,除非管理层计划清算星辉娱乐、终止运营或别其他现实的选择。

     治理层负责监督星辉娱乐的财务报告过程。

     六、注册会计师对财务报表审计的责任

     我们的标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含

审计意的审计报告。合理保证是平的保证,但并不能保证按照审计准则执的审计在某重大错报

存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使

者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

     在按照审计准则执审计工作的过程中,我们运职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执以

下工作:

     (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报险,设计和实施审计程序以应对这些

险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、

虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的险于未能发现由于错误导致的

重大错报的险。

     (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但的并非对内部控制的有效性发表意



     (3)评价管理层选会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

     (4)对管理层使持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对星辉

娱乐持续经营能力产重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存

在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使者注意财务报表中的相关披露;如果披露

不充分,我们应当发表非保留意。我们的结论基于截审计报告日可获得的信息。然,未来的事项

或情况可能导致星辉娱乐不能持续经营。

     (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和

事项。

     (6)就星辉娱乐中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对合并财务报表发表审

计意。我们负责指导、监督和执集团审计,并对审计意承担全部责任。

     我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进沟通,包括沟通我们在审计中

识别出的值得关注的内部控制缺陷。


117
    我们还就已遵守与独性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合理认为影

响我们独性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适)。

    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因构成关键审计事

项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少数情形下,如果合

理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产的益处,我们确定不应在审计报

告中沟通该事项。




二、财务报表


财务附注中报表的单位为:币元

1、合并资产负债表

编制单位:星辉互动娱乐股份有限公司

                                                                                         单位:元

                 项                     期末余额                        期初余额

流动资产:

    货币资金                                       301,872,780.83                  440,729,149.68

    结算备付金

    拆出资金

    以公允价值计量且其变动计入当
                                                      448,539.23
期损益的金融资产

    衍金融资产

    应收票据

    应收账款                                       476,244,283.16                  387,704,182.78

    预付款项                                       133,400,516.51                  146,726,328.05

    应收保费

    应收分保账款

    应收分保合同准备金

    应收利息

    应收股利

    其他应收款                                      28,648,555.00                   86,647,404.92

    买入返售金融资产

    存货                                           116,972,618.91                  125,766,477.19

    持有待售的资产

    年内到期的非流动资产


                                                                                          118
    其他流动资产                     28,305,989.55      15,908,936.84

流动资产合计                       1,085,893,283.19   1,203,482,479.46

非流动资产:

    发放贷款及垫款

    可供出售金融资产                103,311,344.69     110,322,356.22

    持有到期投资

    长期应收款

    长期股权投资                    464,610,551.23     444,166,292.58

    投资性房地产                     26,277,851.27      24,805,479.22

    固定资产                       1,007,796,639.11    996,918,922.93

    在建工程                         25,553,492.92      17,666,555.00

    工程物资

    固定资产清理

    产性物资产

    油资产

    形资产                          694,658,614.00     648,906,719.09

    开发出                           73,615,825.03      52,822,061.32

    商誉                           1,398,557,333.94   1,382,871,975.69

    长期待摊费                       34,006,760.65      43,276,967.67

    递延所得税资产                   92,895,083.66      64,580,621.67

    其他非流动资产                  972,458,404.75     131,871,601.48

非流动资产合计                     4,893,741,901.25   3,918,209,552.87

资产总计                           5,979,635,184.44   5,121,692,032.33

流动负债:

    短期借款                        670,242,238.60     522,960,200.00

    向中央银借款

    吸收存款及同业存放

    拆入资金

    以公允价值计量且其变动计入当
                                                          1,536,735.69
期损益的金融负债

    衍金融负债

    应付票据

    应付账款                        354,332,212.25     400,434,049.50

    预收款项                         86,123,109.86      37,883,011.85

    卖出回购金融资产款

    应付续费及佣金

    应付职工薪酬                     60,406,280.99      45,617,062.17


119
    应交税费                 86,896,731.46     202,896,019.07

    应付利息                 17,720,855.34      41,617,635.29

    应付股利

    其他应付款               11,993,715.55      34,920,963.54

    应付分保账款

    保险合同准备金

    代理买卖证券款

    代理承销证券款

    持有待售的负债

    年内到期的非流动负债    211,958,287.16         578,167.84

    其他流动负债             21,519,892.95      18,596,412.60

流动负债合计               1,521,193,324.16   1,307,040,257.55

非流动负债:

    长期借款               1,069,052,991.31    625,087,928.52

    应付债券                747,083,850.32     746,204,582.83

      其中:优先股

               永续债

    长期应付款               18,562,936.87      26,127,758.54

    长期应付职工薪酬

    专项应付款

    预计负债                    546,161.00         986,542.52

    递延收益                   8,301,141.82       8,636,063.48

    递延所得税负债               67,280.88

    其他非流动负债

非流动负债合计             1,843,614,362.20   1,407,042,875.89

负债合计                   3,364,807,686.36   2,714,083,133.44

所有者权益:

    股本                   1,244,198,401.00   1,244,198,401.00

    其他权益工具

      其中:优先股

               永续债

    资本公积                 73,001,473.57      69,299,757.45

    减:库存股

    其他综合收益             43,679,475.35      14,706,035.63

    专项储备

    盈余公积                 46,527,017.44      20,632,388.31

    般险准备


                                                       120
    未分配利润                                    1,136,540,342.95           1,007,052,914.46

归属于公司所有者权益合计                          2,543,946,710.31           2,355,889,496.85

    少数股东权益                                       70,880,787.77               51,719,402.04

所有者权益合计                                    2,614,827,498.08           2,407,608,898.89

负债和所有者权益总计                              5,979,635,184.44           5,121,692,032.33

法定代表:陈雁升                   主管会计工作负责:刘胜华            会计机构负责:王丽容

2、公司资产负债表

                                                                                        单位:元

                 项                        期末余额                    期初余额

流动资产:

    货币资金                                           40,526,909.83              149,465,918.46

    以公允价值计量且其变动计入当
                                                         448,539.23
期损益的金融资产

    衍金融资产

    应收票据

    应收账款                                           49,832,453.16               86,538,116.45

    预付款项                                           21,185,511.27               31,437,705.78

    应收利息

    应收股利                                           96,000,000.00

    其他应收款                                        530,196,920.64              726,164,776.03

    存货                                               85,901,986.87               84,493,070.51

    持有待售的资产

    年内到期的非流动资产

    其他流动资产                                       19,751,671.37

流动资产合计                                          843,843,992.37         1,078,099,587.23

非流动资产:

    可供出售金融资产                                    1,000,000.00

    持有到期投资

    长期应收款

    长期股权投资                                  2,139,928,861.69           2,160,604,888.87

    投资性房地产                                       20,896,579.11               21,655,102.71

    固定资产                                          267,786,298.24              272,561,524.57

    在建工程                                           25,553,492.92               17,440,000.00

    工程物资

    固定资产清理

    产性物资产



121
    油资产

    形资产                           38,105,895.38      39,286,935.08

    开发出

    商誉

    长期待摊费                       12,971,385.40      17,588,635.94

    递延所得税资产                     8,468,256.89       1,896,416.32

    其他非流动资产                  972,040,260.75     117,135,143.50

非流动资产合计                     3,486,751,030.38   2,648,168,646.99

资产总计                           4,330,595,022.75   3,726,268,234.22

流动负债:

    短期借款                        570,000,000.00     512,000,000.00

    以公允价值计量且其变动计入当
                                                          1,536,735.69
期损益的金融负债

    衍金融负债

    应付票据

    应付账款                         15,047,504.14        7,987,970.00

    预收款项                         12,077,122.32      12,237,973.02

    应付职工薪酬                       4,615,564.92       5,963,196.62

    应交税费                           5,728,064.77     10,210,555.42

    应付利息                           5,125,936.12       3,937,500.00

    应付股利

    其他应付款                       90,062,006.75     111,962,195.48

    持有待售的负债

    年内到期的非流动负债             79,100,000.00

    其他流动负债                                          1,435,935.96

流动负债合计                        781,756,199.02     667,272,062.19

非流动负债:

    长期借款                        300,900,000.00

    应付债券                        747,083,850.32     746,204,582.83

      其中:优先股

               永续债

    长期应付款

    长期应付职工薪酬

    专项应付款

    预计负债

    递延收益                           6,179,119.91       6,179,119.91

    递延所得税负债                       67,280.88


                                                               122
    其他非流动负债

非流动负债合计                           1,054,230,251.11          752,383,702.74

负债合计                                 1,835,986,450.13         1,419,655,764.93

所有者权益:

    股本                                 1,244,198,401.00         1,244,198,401.00

    其他权益工具

      其中:优先股

               永续债

    资本公积                              132,067,641.61           128,365,925.49

    减:库存股

    其他综合收益

    专项储备

    盈余公积                              134,935,414.32           109,040,785.19

    未分配利润                            983,407,115.69           825,007,357.61

所有者权益合计                           2,494,608,572.62         2,306,612,469.29

负债和所有者权益总计                     4,330,595,022.75         3,726,268,234.22

3、合并利润表

                                                                            单位:元

                 项                 本期发额                上期发额

、营业总收入                             2,755,489,344.89         2,393,272,593.58

    其中:营业收入                       2,755,489,344.89         2,393,272,593.58

           利息收入

           已赚保费

           续费及佣金收入

二、营业总成本                           2,718,855,319.83         2,295,840,201.95

    其中:营业成本                       1,878,924,707.41         1,587,530,399.00

           利息出

           续费及佣金出

           退保金

           赔付出净额

           提取保险合同准备金净额

           保单红利出

           分保费

           税金及附加                       17,745,542.78              12,750,052.97

           销售费                          321,266,240.42          257,098,070.14

           管理费                          319,325,923.34          241,278,938.71



123
             财务费                    121,812,946.98    82,297,594.76

             资产减值损失               59,779,958.90   114,885,146.37

       加:公允价值变动收益(损失以
                                         1,985,274.92    -1,536,735.69
“”号填列)

           投资收益(损失以“”号
                                       175,941,429.40   326,210,723.28
填列)

           其中:对联营企业和合营企
                                        51,162,773.25    51,897,694.24
业的投资收益

           汇兑收益(损失以“-”号填

列)

           资产处置收益(损失以“-”
                                          -356,738.68    -1,398,919.27
号填列)

           其他收益                     14,682,776.91

三、营业利润(亏损以“”号填
                                       228,886,767.61   420,707,459.95
列)

       加:营业外收入                   27,173,165.87    33,853,233.95

       减:营业外出                       832,426.90      1,311,196.44

四、利润总额(亏损总额以“”号
                                       255,227,506.58   453,249,497.46
填列)

       减:所得税费                      7,766,998.77    -2,301,511.11

五、净利润(净亏损以“”号填
                                       247,460,507.81   455,551,008.57
列)

       ()持续经营净利润(净亏损
                                       247,460,507.81   455,551,008.57
以“”号填列)

       (二)终止经营净利润(净亏损

以“”号填列)

       归属于公司所有者的净利润        230,033,961.68   458,027,664.93

       少数股东损益                     17,426,546.13    -2,476,656.36

六、其他综合收益的税后净额              28,916,515.71     4,670,296.52

  归属公司所有者的其他综合收益
                                        28,973,439.72    10,963,519.17
的税后净额

       ()以后不能重分类进损益的

其他综合收益

             1.重新计量设定受益计划

净负债或净资产的变动

             2.权益法下在被投资单位

不能重分类进损益的其他综合收益中



                                                                124
享有的份额

       (二)以后将重分类进损益的其
                                                        28,973,439.72                       10,963,519.17
他综合收益

             1.权益法下在被投资单位

以后将重分类进损益的其他综合收益

中享有的份额

             2.可供出售金融资产公允

价值变动损益

             3.持有到期投资重分类

为可供出售金融资产损益

             4.现金流量套期损益的有

效部分

             5.外币财务报表折算差额                     28,973,439.72                       10,963,519.17

             6.其他

  归属于少数股东的其他综合收益的
                                                           -56,924.01                       -6,293,222.65
税后净额

七、综合收益总额                                      276,377,023.52                      460,221,305.09

       归属于公司所有者的综合收益
                                                      259,007,401.40                      468,991,184.10
总额

       归属于少数股东的综合收益总额                     17,369,622.12                       -8,769,879.01

、每股收益:

       ()基本每股收益                                          0.18                                0.37

       (二)稀释每股收益                                        0.18                                0.37

本期发同控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0.00 元,上期被合并方实现的净利润为:0.00 元。

法定代表:陈雁升                      主管会计工作负责:刘胜华                   会计机构负责:王丽容

4、公司利润表

                                                                                                 单位:元

                 项                          本期发额                            上期发额

、营业收入                                            752,055,177.90                      793,827,050.68

       减:营业成本                                   531,732,917.79                      556,831,881.89

           税金及附加                                    7,868,829.30                        7,026,300.94

           销售费                                       91,546,346.76                       77,633,891.59

           管理费                                       68,105,634.85                       47,606,712.21

           财务费                                     111,523,695.94                        43,895,908.32

           资产减值损失                                 45,659,820.68                         410,458.82

       加:公允价值变动收益(损失以                      1,985,274.92                       -1,536,735.69



125
“”号填列)

           投资收益(损失以“”号
                                      349,133,413.86   123,490,292.99
填列)

           其中:对联营企业和合营企
                                       30,866,898.68    34,431,317.78
业的投资收益

           资产处置收益(损失以
                                           31,909.02        47,009.49
“-”号填列)

           其他收益                     7,943,850.96

二、营业利润(亏损以“”号填
                                      254,712,381.34   182,422,463.70
列)

       加:营业外收入                   1,605,906.50    10,988,933.00

       减:营业外出                        71,307.81      147,693.60

三、利润总额(亏损总额以“”号
                                      256,246,980.03   193,263,703.10
填列)

       减:所得税费                    -2,699,311.24     7,867,000.94

四、净利润(净亏损以“”号填
                                      258,946,291.27   185,396,702.16
列)

       ()持续经营净利润(净亏损
                                      258,946,291.27   185,396,702.16
以“”号填列)

       (二)终止经营净利润(净亏损

以“”号填列)

五、其他综合收益的税后净额

       ()以后不能重分类进损益的

其他综合收益

             1.重新计量设定受益计划

净负债或净资产的变动

             2.权益法下在被投资单位

不能重分类进损益的其他综合收益中

享有的份额

       (二)以后将重分类进损益的其

他综合收益

             1.权益法下在被投资单位

以后将重分类进损益的其他综合收益

中享有的份额

             2.可供出售金融资产公允

价值变动损益

             3.持有到期投资重分类



                                                              126
为可供出售金融资产损益

           4.现金流量套期损益的有

效部分

           5.外币财务报表折算差额

           6.其他

六、综合收益总额                           258,946,291.27             185,396,702.16

七、每股收益:

     ()基本每股收益

     (二)稀释每股收益

5、合并现金流量表

                                                                               单位:元

                 项                 本期发额                   上期发额

、经营活动产的现金流量:

     销售商品、提供劳务收到的现金         3,000,968,538.79           2,592,905,519.16

     客存款和同业存放款项净增加



     向中央银借款净增加额

     向其他金融机构拆入资金净增加



     收到原保险合同保费取得的现金

     收到再保险业务现金净额

     保储金及投资款净增加额

     处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额

     收取利息、续费及佣金的现金

     拆入资金净增加额

     回购业务资金净增加额

     收到的税费返还                            57,458,941.70              30,287,257.18

     收到其他与经营活动有关的现金              49,295,208.78              28,657,414.19

经营活动现金流入小计                      3,107,722,689.27           2,651,850,190.53

     购买商品、接受劳务付的现金           1,451,210,406.78           1,290,562,797.96

     客贷款及垫款净增加额

     存放中央银和同业款项净增加



     付原保险合同赔付款项的现金

     付利息、续费及佣金的现金



127
     付保单红利的现金

     付给职工以及为职工付的现
                                     764,572,902.65     590,151,039.74


     付的各项税费                    159,752,436.36     171,454,123.35

     付其他与经营活动有关的现金      451,168,270.04     406,746,757.68

经营活动现金流出小计                2,826,704,015.83   2,458,914,718.73

经营活动产的现金流量净额             281,018,673.44     192,935,471.80

二、投资活动产的现金流量:

     收回投资收到的现金              202,489,111.79     137,003,625.86

     取得投资收益收到的现金           11,909,079.91        7,158,099.01

     处置固定资产、形资产和其他
                                      25,409,738.28      29,465,643.94
长期资产收回的现金净额

     处置子公司及其他营业单位收到

的现金净额

     收到其他与投资活动有关的现金       1,408,364.06     55,993,839.49

投资活动现金流入小计                 241,216,294.04     229,621,208.30

     购建固定资产、形资产和其他
                                    1,075,377,297.84    368,621,801.95
长期资产付的现金

     投资付的现金                     47,461,773.21     317,187,967.21

     质押贷款净增加额

     取得子公司及其他营业单位付
                                      15,034,044.00     133,316,865.25
的现金净额

     付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计                1,137,873,115.05    819,126,634.41

投资活动产的现金流量净额            -896,656,821.01    -589,505,426.11

三、筹资活动产的现金流量:

     吸收投资收到的现金                                    1,510,704.00

     其中:子公司吸收少数股东投资
                                                           1,510,704.00
收到的现金

     取得借款收到的现金             1,729,039,689.37   1,214,468,558.36

     发债券收到的现金

     收到其他与筹资活动有关的现金     16,000,000.00        9,035,637.52

筹资活动现金流入小计                1,745,039,689.37   1,225,014,899.88

     偿还债务付的现金                889,173,887.30     498,262,246.02

     分配股利、利润或偿付利息付
                                     198,074,369.99     139,524,218.48
的现金

     其中:子公司付给少数股东的


                                                                128
股利、利润

       付其他与筹资活动有关的现金                67,049,412.74          515,272,817.93

筹资活动现金流出小计                        1,154,297,670.03           1,153,059,282.43

筹资活动产的现金流量净额                     590,742,019.34                 71,955,617.45

四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                              -89,992,888.86                39,629,904.11
影响

五、现金及现金等价物净增加额                -114,889,017.09            -284,984,432.75

       加:期初现金及现金等价物余额          416,610,913.85             701,595,346.60

六、期末现金及现金等价物余额                 301,721,896.76             416,610,913.85

6、公司现金流量表

                                                                                 单位:元

                 项                   本期发额             &nb