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山东黄金(600547)公告正文

山东黄金:2018年年度报告

公告日期 2019-03-29
股票简称:山东黄金 股票代码:600547
                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



公司代码:600547                             公司简称:山东黄金




               山东黄金矿业股份有限公司
                   2018 年年度报告




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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。



三、 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。



四、 公司负责人李国红、主管会计工作负责人王培月及会计机构负责人(会计主管人员)黄卫民
     声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    经北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)、罗宾咸永道会计师事务所审计确认,2018
年度母公司实现净利润中国企业会计准则、国际财务报告准则均为 122,432,825.28 元。依据
《公司法》和《公司章程》的规定,按照中国会计准则计算,母公司提取 10%法定盈余公积
12,243,282.53 元,加上年初未分配利润 4,014,252,848.63 元,扣除本年度支付 2017 年度现金股
利 73,764,149.96 元、三供一业资产移交 1,741,378.44 元,当年可供股东分配的利润为
4,048,936,862.98 元。

    本次拟以 2018 年 12 月 31 日总股本 2,214,008,309.00 股为基数,向全体股东每 10 股派现
金红利 1.00 元(含税),分配金额 221,400,830.90 元,同时以资本公积转增股本向全体股东实
施 10 股转增 4 股。剩余未分配利润结转以后年度分配。

     该议案尚须提交公司 2018 年度股东大会审议。



六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用
    本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,
敬请投资者注意投资风险。



七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况






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                                                      山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


八、    是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?




九、    重大风险提示

       报告期内,公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。

       对于经营发展中面临的经营风险,公司将采取措施积极应对,具体情况请参见“第四节
管理层讨论与分析”中“三、关于公司未来发展的讨论与分析”“(四)可能面对的风险”
部分。


十、 其他

√适用 □不适用
       报告期内,公司完成首次公开发行境外上市外资股(H 股)并申请在香港联交所主板挂
牌上市的工作。经香港联交所批准,公司共发行 356,889,500 股 H 股,公司总股本由
1,857,118,809 股变更为 2,214,008,309 股。




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                                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




                                                               目录

第一节     释义..................................................................................................................................... 5
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 11
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 14
第五节     重要事项........................................................................................................................... 35
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 85
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 92
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 93
第九节     公司治理......................................................................................................................... 100
第十节     公司债券相关情况......................................................................................................... 105
第十一节   财务报告......................................................................................................................... 109
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 269




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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




                                 第一节          释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

常用词语释义
中国证监会                       指     中国证券监督管理委员会
上交所                           指     上海证券交易所
香港联交所                       指     香港联合交易所有限公司
控股股东、黄金集团、集团公司     指     山东黄金集团有限公司
山东黄金、公司、本公司           指     山东黄金矿业股份有限公司
有色集团                         指     山东黄金有色矿业集团有限公司
黄金地勘                         指     山东黄金地质矿产勘查有限公司
黄金地产                         指     山东黄金地产旅游有限公司
金茂矿业                         指     烟台市金茂矿业有限公司
归来庄公司                       指     山东黄金归来庄矿业有限公司
蓬莱矿业                         指     山东黄金集团蓬莱矿业有限公司
山东省国投                       指     山东省国有资产投资控股有限公司
前海开源                         指     前海开源基金管理有限公司
山金金控                         指     山金金控资本管理有限公司
东风探矿权                       指     山东省招远市玲珑金矿田李家庄东风矿床金矿详
                                        查探矿权
东风采矿权                       指     山东黄金集团有限公司东风矿区采矿权
新立探矿权                       指     山东省莱州市新立村金矿勘探探矿权
赤峰柴金矿、赤峰柴矿             指     赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司
巴理克黄金公司                   指     Barrick Gold Corporation
MAS                              指     Minera Andina Del Sol S.R.L.
AGBII                            指     Argentina       Gold (Bermuda) II Ltd.
贝拉德罗金矿                     指     阿根廷贝拉德罗(Veladero)
香港公司                         指     山东黄金矿业(香港)有限公司
公司法                           指     《中华人民共和国公司法》
公司章程                         指     《山东黄金矿业股份有限公司章程》
元、万元、亿元                   指     人民币元、人民币万元、人民币亿元
BAW 报告                         指     具有合资格人士资格的独立第三方宝万(北京)技
                                        术咨询有限责任公司(简称“BAW”)编制的 2018
                                        年度资源量储量更新报告
RPA 报告                         指     具有合资格人士资格的独立第三方 Roscoe Postle
                                        Associstes Inc.编制的截止至 2017 年 12 月 31 日
                                        合资格人士报告


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                                                  山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




                     第二节     公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                      山东黄金矿业股份有限公司
公司的中文简称                      山东黄金
公司的外文名称                      Shandong Gold Mining Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                  SD-GOLD
公司的法定代表人                    李国红


二、 联系人和联系方式
                                                       董事会秘书
姓名                              汤琦
联系地址                          济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼
电话                              0531-67710376
传真                              0531-67710380
电子信箱                          Hj600547@163.com


三、 基本情况简介
公司注册地址                        济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼
公司注册地址的邮政编码              250100
公司办公地址                        济南市舜华路2000号舜泰广场3号楼
公司办公地址的邮政编码              250100
公司网址                            www.sdhjgf.com.cn
电子信箱                            Hj600547@163.com


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称           《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报
                                     》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点                 公司董事会办公室


五、 公司股票简况
                                   公司股票简况
      股票种类         股票上市交易所           股票简称                股票代码
A股                  上海证券交易所      山东黄金                 600547
H股                  香港联合交易所      山东黄金                 1787



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                                                                山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



    六、 其他相关资料
                               名称                         北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)
    公司聘请的会计师事务所(境 办公地址                     北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大
    内)                                                    厦 15 层
                               签字会计师姓名               钟旭东 王迎春
                               名称                         罗兵咸永道会计师事务所
    公司聘请的会计师事务所(境
                               办公地址                     香港中环太子大厦 22 层
    外)
                               签字会计师姓名               韩宗庆


    七、 近三年主要会计数据和财务指标
    (一) 主要会计数据
                                                                              单位:元 币种:人民币



                                                                        本期比上年
   主要会计数据               2018年                 2017年                                  2016年
                                                                        同期增减(%)
营业收入                  54,787,877,349.62   51,041,303,382.75                 7.34    50,198,852,619.86
利润总额                   1,448,966,393.44    1,628,613,107.75               -11.03     1,691,452,167.42

归属于上市公司股东          875,730,869.22       1,137,423,812.13             -23.01      1,292,776,144.84
的净利润
归属于上市公司股东          886,626,940.41       1,142,127,115.51             -22.37      1,342,825,625.71
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金         2,927,165,874.05      3,698,679,389.11             -20.86      2,723,950,244.88
流量净额
                                                                        本期末比上
                             2018年末                2017年末           年同期末增           2016年末
                                                                          减(%)
归属于上市公司股东 21,620,222,656.96 16,324,338,267.66                   15,519,255,029.09
                                                                              32.44
的净资产
总资产                 44,945,970,153.60 42,116,289,694.56       6.72    28,357,212,713.29
         公司本期营业收入增加的主要原因是自产金和小金条收入的增加;利润较上年减少主要
    受黄金价格下跌、并购贝拉德罗金矿增加融资费用等因素的影响;公司归属于上市公司股东
    的净资产增加的主要原因是本期 H 股上市,公司实收资本和资本公积较期初大幅增加。

    (二)     主要财务指标
                                                                          本期比上年同期
           主要财务指标                 2018年              2017年                             2016年
                                                                              增减(%)
 基本每股收益(元/股)                       0.45               0.61               -26.23          0.77
 稀释每股收益(元/股)                       0.45               0.61               -26.23          0.77
 扣除非经常性损益后的基本每股                 0.46               0.61               -24.59          0.88
 收益(元/股)

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                                                           山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



    加权平均净资产收益率(%)                 4.92           7.12   减少2.20个百分点         10.36
    扣除非经常性损益后的加权平均              4.98           7.15   减少2.17个百分点         11.76
    净资产收益率(%)


       报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

       √适用 □不适用

            公司基本每股收益 0.45 元/股,较上年同期下降 26.23%;加权平均净资产收益率 4.92%,较
       上年同期减少 2.20 个百分点。公司基本每股收益、净资产收益率下降的原因除本年度净利润下降
       的影响外,还受本年度增发 3.57 亿股新股影响。剔除增发因素,公司本年度实现基本每股收益 0.47
       元/股、加权平均净资产收益率 5.24%。


       八、 境内外会计准则下会计数据差异
       (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
            的净资产差异情况
       √适用 □ 不适用

                                                                       单位:元 币种:人民币

                                 净利润                      归属于上市公司股东的净资产
                       本期数             上期数              期末数               期初数
按中国会计准则        875,730,869.22 1,137,423,812.13        21,620,222,656.96 16,324,338,267.66
按国际会计准则调整的项目及金额:
商誉初始确认差异      -59,683,002.53    -18,504,086.13           92,662,387.57      143,085,972.34
按国际会计准则        816,047,866.69 1,118,919,726.00        21,712,885,044.53   16,467,424,240.00


       (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
           的净资产差异情况
       □适用 √不适用



       (三) 境内外会计准则差异的说明:
       √适用 □不适用
              公司收购子公司合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作
       为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量,在合并财务报表中单独列报。商誉在每年年度终
       了进行减值测试,并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
           公司按照国际财务报告准则编制在香港联合交易所披露财务报表时,按并购资产价值分摊报
       告将商誉分摊至相关资产价值中,导致相关资产每年度的折旧、摊销金额不同,因此形成一项差
       异。




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                                                               山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



     九、 2018 年分季度主要财务数据
                                                                            单位:元 币种:人民币

                        第一季度              第二季度               第三季度               第四季度
                      (1-3 月份)          (4-6 月份)           (7-9 月份)          (10-12 月份)
营业收入            14,166,316,537.39     11,852,248,904.77      11,241,857,823.71      17,527,454,083.75
归属于上市公司股
                       346,794,915.07        265,227,043.42           158,120,967.25      105,587,943.48
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性       350,302,460.95        259,128,445.85           160,231,082.77      116,964,950.84
损益后的净利润
经营活动产生的现
                       176,513,743.74      1,625,906,223.31            15,861,394.47     1,108,884,512.53
金流量净额
     季度数据与已披露定期报告数据差异说明

     □适用 √不适用


     十、 非经常性损益项目和金额
     √适用 □不适用

                                                                                单位:元 币种:人民币

                                                           附注(如
           非经常性损益项目              2018 年金额                     2017 年金额     2016 年金额
                                                           适用)
     非流动资产处置损益                 -25,901,281.03                 -19,316,110.32 -22,054,489.69
     越权审批,或无正式批准文件,
     或偶发性的税收返还、减免
     计入当期损益的政府补助,但与       12,757,793.47                   15,979,222.46    15,150,397.02
     公司正常经营业务密切相关,符
     合国家政策规定、按照一定标准
     定额或定量持续享受的政府补助
     除外
     计入当期损益的对非金融企业收
     取的资金占用费
     企业取得子公司、联营企业及合
     营企业的投资成本小于取得投资
     时应享有被投资单位可辨认净资
     产公允价值产生的收益
     非货币性资产交换损益
     委托他人投资或管理资产的损益
     因不可抗力因素,如遭受自然灾
     害而计提的各项资产减值准备
     债务重组损益
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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



企业重组费用,如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公                                                 -49,432,694.37
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有                  /                                2,456,364.83
效套期保值业务外,持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益,以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除同公司正常经营业务相关的有                                             /                 /
效套期保值业务外,持有交易性
金融资产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债产生
的公允价值变动损益,以及处置
交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债
和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减                  /
值准备转回
单独进行减值测试的应收款项、                                             /                 /
合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收     -1,898,143.34              -2,554,918.86     -1,015,417.29
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目



少数股东权益影响额                 698,428.45                 -474,157.10      4,531,887.54

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         所得税影响额                       3,447,131.26               1,662,660.44     314,471.09
                        合计              -10,896,071.19              -4,703,303.38 -50,049,480.87


         十一、 采用公允价值计量的项目
         √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币

                                                                                   对当期利润的影
        项目名称               期初余额          期末余额         当期变动
                                                                                       响金额
以公允价值计量且其变动计                      2,000,000.00        2,000,000.00
入其他综合收益的金融资产
以公允价值计量且其变动计 5,751,410,580.00 6,438,726,193.50      687,315,613.50        -252,781,442.17
入当期损益的金融负债
          合计           5,751,410,580.00 6,440,726,193.50      689,315,613.50        -252,781,442.17


         十二、 其他
         □适用 √不适用

                                      第三节        公司业务概要
         一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

            (一)报告期内公司的主要业务

             报告期内,公司批准许可范围内的业务主要为:黄金开采、选冶、黄金矿山专用设备、建筑
         装饰材料(不含国家法律法规限制产品)的生产、销售。经营范围涵盖了黄金地质探矿、开采、
         选冶、贵金属、有色金属制品、黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、销售,黄金矿山专用设备及物
         资、建筑材料的生产、销售等,主要生产标准金锭和各种规格的投资金条和银锭等产品。

            (二)经营模式

             报告期内,山东黄金以 “战略清晰、管理到位、发展持续、社会认可”为着力点,全面抓好公
         司效益稳定增长,不断巩固公司发展的良好态势,确保公司顺利实现高质量发展。始终坚持以“资
         源是企业不可撼动的根本利益”为发展理念,充分依托现有矿山优势,全面提升资源综合利用率、
         强力推进矿产资源整合,加大探矿增储、资源并购工作力度,公司的战略价值、社会价值、投资
         价值、品牌价值获得市场投资者的高度认可。

             公司实施规模化经营和技术创新双轮驱动运营模式。矿山企业的生产装备水平和机械化程度,
         牢牢占据在国内矿业界领先地位,井下无轨采掘设备始终处于世界先进水平。公司所属矿山拥有
         多项全国之最:全国累计产金过百吨企业—焦家金矿和玲珑金矿;国内首家启动建设“国际一流示
         范矿山”企业—三山岛金矿;全国首座数字化矿山“焦家金矿”;国内首家被评为“国家环境友好企
         业”的矿业企业—新城金矿;位居全国矿产金交易量前列的山东黄金冶炼公司等。公司所属深井采
         矿实验室、充填实验室和选冶实验室三个实验室于 2018 年成功申获山东省工程实验室,为公司的
         技术创新发展逐步起到关键支撑作用。
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   目前,公司正在论证审查三山岛金矿矿产资源开发利用工程、焦家金矿带资源带开发等规划方
案,将致力建成万吨级规模的黄金生产基地,打造成为国内黄金生产航母,为公司的长远发展夯
实项目支撑。2018 年启动的“国际一流示范矿山”建设项目在快速推进,各子项工程在高标准加快
实施;同时牢牢把握“一带一路”建设的有利契机,加快推进海外资源并购工作;通过强化与巴理
克黄金公司等世界知名矿业公司、国际投行的交流合作,进一步加强海外矿山的运营管理,降低
贝拉德罗金矿运营成本,提升公司国际化运营水平;公司自觉践行绿色发展理念,积极推进绿色
矿山建设,力争到“十三五”末,公司所属矿山全部达到国家级绿色矿山标准,不断提升“山东
黄金,生态矿业”的国际影响力。

   (三)行业发展情况及山东黄金所处位置情况

    当前,我们既面临经济下行、矛盾叠加的严峻挑战,也面临活力释放、动力增强的发展机遇。

    国际、国内外部环境形势依然复杂严峻,全球经贸扩张步伐有所放缓,特别是中美经贸摩擦
变数加大了未来经济发展的不确定性。我国经济仍处于爬坡过坎阶段,结构性矛盾依然较为突出,
掣肘经济平稳运行的一些风险和深层次矛盾问题逐步暴露。矿业市场整体下行压力大于向上支撑,
全球黄金产业复苏缓慢,安全、环保和成本压力不断加大。但我们也应看到,世界经济贸易当前
正延续增长态势,全球矿业市场复苏的态势正在延伸,我国经济结构进一步优化,积极的财政政
策和稳健的货币政策取向不变,“一带一路”倡议加速推进,企业营商环境不断改善,黄金行业
面临着难得的发展空间。

    2018 年国内生产黄金 401.12 吨,同比减少 25.02 吨,降幅 5.87%,其中矿产金生产 345.97 吨,
同比降幅 6.28%,虽国内矿产金同比有所下降,山东黄金继续领跑,逆势而上,全年矿产金产量
39.32 吨, 同比增幅 9.57%。

    2019 年山东黄金将一方面深挖内潜,充分挖掘现有企业产能,另一方面将继续深化国际化运
营力度,通过并购在产矿山,预计到“十三五”末,公司黄金产量有望达到 50 吨以上。



二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    公司资产总额较期初增加 28.30 亿元,增幅 6.72%,主要原因是公司固定资产、无形资产等
非流动资产规模的增加。


其中:境外资产 10,961,652,359.90(单位:元 币种:人民币),占总资产的比例为 24.39%。

三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
   (一)战略优势

    公司坚持以战略引领发展,持续深化战略实践,保持战略定力,各项工作都始终围绕“做优
做大,成为全球黄金矿业综合实力前十强”这一战略目标。优化存量、做好增量,努力提高产出
能力和产出规模,积极培育差异化竞争优势,走高效、节能、绿色环保的新型发展道路。2018 年,

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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



公司以启动建设“世界一流”企业为契机,加快推进海外并购,积极拓展优质资源;加强企业内
部挖潜,保障长远生产接续;全方位推进精细化管理,提高生产效益,增强成本竞争力;加大科
技研发投入,提升技术贡献水平;坚持安全环保“双零”目标,实现绿色生态发展;加快新旧动
能转换,坚持以管理提升和机制创新改造提升传统动能,着力打造动力更加强劲的新动能,确保
公司持续稳定发展。

   (二)资源优势

    山东是黄金资源和产金大省,就资源储量而言,胶东半岛金矿集中了全国 1/4 的黄金资源储
量,而其中 90%以上又集中分布在招远、莱州地区。此外,该地区远景资源/储量可观。公司牢固
树立“资源为先”理念,按照“内探外购”原则,对内不断加大探矿力度,对外积极开展资源并
购。2018 年,公司紧盯重点项目,快速推进探矿工作,进一步巩固和增强了公司在胶东地区的资
源储备,为打造胶东地区世界级的黄金生产基地奠定了扎实的资源基础。同时,坚定不移实施“走
出去”战略,以更加开放包容的姿态,积极参与全球资源配置,完成多个项目的初步考察或尽职
调查工作,为公司矿产资源综合开发与利用、实现可持续发展提供了强劲支撑。

    (三)规模优势

    公司以黄金矿产资源的开发利用为主业,旗下现有的生产矿山拥有多项世界之最:其中包括
国内累计产金突破百吨的“焦家金矿”和“玲珑金矿”,国内首座数字化地下开采矿山“焦家金
矿”,国内装备水平和机械化程度最高之一的“三山岛金矿”,国内首家被评为“国家环境友好
企业”的矿山企业“新城金矿”,位居全国矿产金交易量前列的“山东黄金冶炼公司”。截止到
目前,公司是国内唯一拥有两座累计产金突破百吨的矿山企业的上市公司。三山岛金矿、焦家金
矿、新城金矿、玲珑金矿连续多年上榜 “中国黄金生产十大矿山”。

    (四)技术优势

    公司遵循“科学技术是第一生产力”的方针,以掌握矿业前沿核心技术为重点,以加大科技
研发投入、承担参与国家重点研发专项为抓手,以三山岛金矿“国际一流示范矿山”等重点项目
为依托,全面提升公司科技实力和创新能力。建立深井开采实验室、充填工程实验室、选冶实验
室等实体研发机构,拥有“深井采矿关键技术研究创新团队”为代表的矿业技术人才团队,掌握
并取得了一批业内领先的核心技术,拥有技术专利 231 项,其中发明专利 58 项。掌握深部探矿、
深井开采、海底采矿、智能采矿、氰渣无害化处理、精炼等黄金采选冶核心技术并处于行业领先
地位。积极承担和参与国家“十三五”重大科技专项“深地资源勘查开采”相关项目(课题),
其中首次作为项目牵头单位承担了“深部金属矿绿色开采关键技术研发与示范”项目,并承担“金
属矿深竖井井壁结构与围岩控制关键技术”等课题 3 项,参与“蚀变岩型金矿立体地球化学探测
试验示范”等课题 8 项,为公司实现绿色矿业的发展目标提供了技术支撑。

   (五)人才优势

    山东黄金用人理念——以人为本,人尽其才;用人机制——内部培养、外部招聘、人才回流、
竞聘上岗;同时,山东黄金努力营造良好的企业文化氛围,弘扬“公正、开放、诚信、责任、包
容、和谐”的核心价值观,努力实现“让尽可能多的个人和尽可能大的范围因山东黄金的存在而
受益”的理想目标。充分运用市场机制,大力实施创新人才攀登工程、高端人才引进工程、技能
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                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



人才培养工程、人才对口帮扶工程,广渠道延揽人才、全方位培养人才、多举措激励人才,人才
队伍的数量、素质和结构得到持续改善。2018 年,公司本着“适度集中、提高定位、责权匹配、
合理落位”原则,结合公司信息化规划,通过核心人、财、物职能的集约系统上线,设立交易中
心、信息中心等业务中心,以促进科学高效管控的快速落地。通过市场化方式引进 6 名具有丰富
经验的中高层管理人才;建立公司专业技术职务职级体系,畅通专业技术人员职业发展通道;选
拔 40 岁以下年轻干部多名,进一步优化了公司人才梯队建设。

       (六)品牌优势

    凭借优良的业绩、规范的治理,成功入选美国明晟指数(MSCI),上证 50 指数样本股,纳入港
股通名单,成为中国上市公司协会会员理事单位;荣获福布斯“2018 全球上市企业 2000 强”、“最
受投资者尊重的上市公司百强奖”、“2018 年度中国上市公司实业贡献大奖”、“中国百强企业奖”、
金圆桌“优秀董事会奖”、“沪市上市公司 2017-2018 年度信息披露工作评价 A 级”等多项荣誉称号。
公司积极致力于生态矿业建设,全力打造和谐矿区,树立“山东黄金,生态矿业”的企业品牌形象。
目前公司四大矿山已达到“安全生产标准化二级企业”标准,有三家企业被认定为“全国安全文化建
设示范企业”,三家企业被认定为省级“安全文化建设示范企业”。四家企业被评为“国家级绿色矿
山”,三家企业被评为“国家级绿色矿山试点单位”,新城金矿通过自然资源部首批绿色矿山第三方
抽查评估,达到 5 星级标准。



                            第四节      经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析

       2018 年,是实施公司“十三五”规划承上启下的重要一年。一年来,面对错综复杂的经济形势,
公司董事会始终坚持稳中求进工作总基调,以供给侧结构性改革为主线,积极贯彻新发展理念,
落实高质量发展要求,不断深化企业改革,加强运营管理,积极创新求变,防范化解经营风险,
各项工作迈出新步伐,公司综合实力不断壮大、行业地位进一步提升,开创了高质量发展的新局
面。

    一、2018 年公司经营概况

    2018 年,公司矿产金产量 39.32 吨,同比增长 3.43 吨,增幅 9.57%;公司资产总额 449.46 亿
元,比期初增加 28.30 亿元,增幅 6.72%;公司负债总额 215.69 亿元,比期初减少 33.78 亿元,降
幅 13.54%;资产负债率 47.99%,较期初下降 11.24 个百分点;归属于母公司股东权益 216.20 亿元,
比期初增加 52.96 亿元,增幅 32.44%。公司 2018 年实现营业收入 547.88 亿元,同比增长 37.47
亿元,增幅 7.34%;实现利润总额 14.49 亿元,同比减少 1.80 亿元,降幅 11.03%;加权平均净资
产收益率 4.92%,同比降低 2.20 个百分点。

    一年来,我们围绕高质量发展要求,着重开展了以下几方面工作:

    (一)强化战略导向,深挖发展潜力。紧紧围绕 2018 年经营指标要求,综合施策、重点突破,
优化生产组织,创新开展劳动竞赛,强化指标分解,充分调动生产积极性,产金能力得到了稳步
提升。
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   (二)聚焦提质增效,提高发展质量。始终坚持高质量发展要求,着力强化管理、增盈创效,
研究制定了更加鲜明有效的综合排名考核体系,针对关键环节重点发力,降低了生产成本。深度
开展基础管理达标活动,重点加强生产流程诊断梳理,突出采选冶关键环节管控,完成对所属各
企业活动开展情况的验收评价,精细化管理水平明显提升。

   (三)深化企业改革,优化发展机制。坚定不移深化改革,着力破解体制机制障碍,激发发展
活力。优化整合总部部门职能,先后组建交易中心、信息中心;充分发挥区位优势,集中优势力
量打造高水准业务平台,业务单元更加清晰。积极畅通市场化选聘渠道,加大专业技术人员培养,
育才引才机制更加完善。

   (四)突出动能转换,增添发展动力。以新旧动能转换重大工程为抓手,着力在工程建设、科
技攻关等方面攻坚发力。以三山岛金矿“国际一流示范矿山”项目为代表的新旧动能转换重大工程
全面启动,井下高速网络、三维可视化采矿、智能选厂建设正加快实施,开启了数字化、智能化
金属矿山建设运营新模式。

   (五)加快“走出去”步伐,拓展发展空间。在全球股市整体低迷、在港上市新股频频破发的背
景下,公司于 9 月 28 日在香港联交所主板挂牌上市,募集资金 52.46 亿港元,完成 A+H 两地资本
市场布局。自上市以来,H 股走势强劲,截至 2018 年 12 月 31 日,香港恒生指数下跌了 6.99%,
H 股收盘价格较发行价上涨 29.8%,最高涨幅达 33.74%,成为港股黄金板块龙头股。此外,紧盯
金、铜、锌(铅)、银等矿种,积极推进非洲、南美等地区优质项目并购。

    (六)加强安全环保,稳定发展形势。紧盯“双零”目标不动摇,把安全环保工作作为重中之
重,全面实行“三位一体”安全环保责任考核,开展采掘顶帮支护、“三废”达标等专项治理活动,
推广雾炮降尘装置等先进经验技术,省内矿山“两体系”建设全部通过第三方评估。大力推进绿色
矿山建设,编制绿色矿山建设规范及 2018-2020 年规划,“山东黄金,生态矿业”品牌形象进一步
提升。

   (七)加强党的建设,凝聚发展力量。全面贯彻从严治党新要求,深入学习习近平新时代中国
特色社会主义思想和党的十九大精神,全面推进党的政治建设、思想建设、组织建设、作风建设
和纪律建设,建成国内黄金行业首个红色教育基地——山东黄金玲珑红色教育基地,为公司深入
开展党性教育提供了重要阵地,汇集了推动事业发展的强大力量。



二、报告期内主要经营情况

    2018 年公司完成选矿(堆浸)处理量 2,784 万吨,同比增加 631 万吨,增幅 29.33%。其
中,国内选矿处理量达到 1,429 万吨,同比增加 44 万吨,增幅 3.15%;国外堆浸处理量达到
1,355 万吨,同比增加 588 万吨,增幅 76.62%。
    2018 年公司原矿品位 1.59g/t,同比下降 0.21g/t,降幅 11.75%,其中,国内矿山原矿品
位为 2.28g/t,同比提高 0.05g/t;国外矿山原矿入堆品位 0.85g/t,同比下降 0.15g/t,下降主
要原因是国外堆浸原矿品位较低,拉低了整体品位。
    2018 年公司国内矿山黄金选冶回收率 91.82%,同比下降 0.16 个百分点,降幅 0.17%,国
外矿山黄金选冶回收率 73.14%,同比下降 1.59 个百分点,降幅 1.99%。
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                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



   下表载列于所示期间公司矿山的矿石开采量、矿石产量及黄金产量情况:



                                      2017年                                   2018年
                        矿石开采量 矿石处理量 黄金产量 矿石开采量 矿石处理量 黄金产量
                         (百万吨)    (百万吨)    (千盎司)      (百万吨)       (百万吨)     (千盎司)
山东省
三山岛金矿              3.4         3.6         209.1         3.6           3.8          224.1
焦家金矿                3.4         3.4         233.8         3.6           3.5          232.5
新城金矿                2.0         2.0         139.7         1.5           2.0          135.7
玲珑金矿                1.6         2.0         130.6         1.9           1.7          143.4
归来庄金矿              0.4         0.4         55.0          0.2           0.2          38.7
金洲金矿                0.4         0.4         36.6          0.4           0.5          36.5
           (3)
青岛金矿                0.6         0.6         36.3          0.8           0.8          52.4
蓬莱金矿                0.3         0.3         26.7          0.5           0.4          25.7
沂南金矿                0.5         0.5         12.4          0.5           0.5          16.1
其他省份
赤峰柴金矿              0.3         0.4         29.0          0.4           0.5          36.4
福建源鑫金矿            0.3         0.2         21.4          0.3           0.3          26.5
西和中宝金矿            0.1         0.2         14.5          0.2           0.2          17.9
    (1)
小计                    13.4        14.0        944.9         13.7          14.2         986.0
            (2)
本公司应占              11.7        13.0        926.5         13.4          13.8         942.5
阿根廷
                  (4)
贝拉德罗金矿            16.3        7.7         208.8         15.7          13.5         278.4
总计                    29.7        21.6        1,153.7       29.4          27.7         1264.4


    附注:1、包含各中国境内矿山100%的矿石开采量、矿石处理量及黄金产量。

     2、包含公司全资拥有中国境内矿山(即三山岛金矿、焦家金矿、新城金矿、玲珑金矿、
青岛金矿、蓬莱金矿及沂南金矿)100%的矿石开采量、矿石处理量及黄金产量,以及归
来庄金矿70.65%,金洲金 矿 60.78%,赤峰柴金矿73.52%,福建源鑫金矿90.31%及 西 和
中 宝 金 矿70%的矿石开采量、矿石处理量及黄金产量。

    3、青岛金矿(包括鑫汇金矿和莱西金矿)

    4、包括贝拉德罗金矿50%的矿石开采量、矿石处理量及黄金产量,截至2018年12月31日,
公司拥有贝拉德罗金矿的50%权益。

   5、1 盎司等于 31.1 克




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                                                                     山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



       (一)    主营业务分析
       1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                                 单位:元 币种:人民币

                       科目                       本期数               上年同期数         变动比例(%)
       营业收入                              54,787,877,349.62       51,041,303,382.75              7.34
       营业成本                              50,016,501,879.37       46,412,368,965.80                 7.77
       销售费用                                  37,227,075.35           31,152,153.39                19.50
       管理费用                               1,746,739,515.34        1,891,220,320.40                 -7.64
       研发费用                                 321,041,044.20          309,763,736.56                 3.64
       财务费用                                 791,538,210.20          499,968,089.25                58.32
       经营活动产生的现金流量净额             2,927,165,874.05        3,698,679,389.11                -20.86
       投资活动产生的现金流量净额            -3,765,468,277.34      -10,407,767,374.45                63.82
       筹资活动产生的现金流量净额               356,240,649.00        7,966,992,453.22                -95.53


       2. 收入和成本分析
       √适用 □不适用
           公司营业收入较上年增加的主要原因是公司自产金和小金条收入增加,管理费用降低的
       主要原因是无形资产摊销减少,财务费用增加的主要原因是利息支出、汇兑损失增加所致。


       (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                     单位:元 币种:人民币

                                            主营业务分行业情况
                                                                                                               毛利率
                                                                             营业收入比      营业成本
                                                                                                               比上年
  分行业             营业收入              营业成本              毛利率(%) 上年增减        比上年增
                                                                                                               增减
                                                                               (%)         减(%)
                                                                                                               (%)
黄金行业          54,674,057,006.64     49,943,408,780.22              8.65           7.33         7.74           减少
                                                                                                               0.35 个
                                                                                                               百分点
其中:外购金      26,999,800,664.84     26,953,142,968.69              0.17          -7.73        -7.58           减少
冶炼                                                                                                           0.17 个
                                                                                                               百分点
                                            主营业务分产品情况
                                                                             营业收入     营业成本
                                                                                                       毛利率比上
    分产品              营业收入            营业成本             毛利率(%) 比上年增     比上年增
                                                                                                       年增减(%)
                                                                             减(%)      减(%)
黄金                10,578,215,813.06     6,052,802,123.31             42.78     8.41         11.73    减少 1.70 个
                                                                                                            百分点
外购金              26,999,800,664.84   26,953,142,968.69              0.17       -7.73       -7.58    减少 0.17 个

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                                                                                                                          百分点
  小金条                16,824,389,469.54     16,800,067,496.14             0.14         44.33           44.30    增加 0.02 个
                                                                                                                       百分点
                                                  主营业务分地区情况
                                                                                  营业收入        营业成本
                                                                                                                  毛利率比上
      分地区               营业收入               营业成本            毛利率(%) 比上年增        比上年增
                                                                                                                  年增减(%)
                                                                                  减(%)         减(%)
  国内                  52,298,319,165.15     48,021,572,269.33             8.18      6.27            6.73        减少 0.39 个
                                                                                                                       百分点
  国外                   2,375,737,841.49      1,921,836,510.89            19.11         37.35           41.31    减少 2.26 个
                                                                                                                       百分点
           主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

           □适用 √不适用

           (2). 产销量情况分析表
           √适用 □不适用
                                                                          生产量比        销售量比          库存量比
           主要产品         生产量          销售量        库存量          上年增减        上年增减          上年增减
                                                                            (%)           (%)             (%)
           黄金           39,318.74      39,345.67      645.20           9.57            10.75             -4.00
           外购金         99,356.48      99,356.48                       -6.05           -6.05
           小金条         71,191.71      71,692.49                       42.54           45.00             -100.00
           (3). 成本分析表
                                                                                                                 单位:元

                                                       分行业情况

                                                                                                          本期金额
                                                       本期占                             上年同期                          情况
                                                                                                          较上年同
  分行业       成本构成项目            本期金额        总成本         上年同期金额        占总成本
                                                                                                          期变动比          说明
                                                       比例(%)                             比例(%)
                                                                                                            例(%)

黄金行业       1.原材料         45,000,550,620.30        90.10       41,808,145,337.92           90.19            7.64

黄金行业       2.动力                 574,663,618.18      1.15         630,304,215.77             1.36            -8.83

黄金行业       3.人工费用             957,500,123.21      1.92         735,574,027.43             1.59           30.17

黄金行业       4.外包的生产       1,029,809,409.37        2.06        1,234,976,059.47            2.66           -16.61
               费用(采矿、
               掘进等)

黄金行业       5.制造费用         2,380,885,009.17        4.77        1,944,998,552.04            4.20           22.41


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小计                        49,943,408,780.22   100.00      46,353,998,192.62     100.00          7.74

       成本分析其他情况说明

       □适用 √不适用



       (4). 主要销售客户及主要供应商情况
       √适用 □不适用

           前五名客户销售额 4,155,197.10 万元,占年度销售总额 75.84%;其中前五名客户销售额
       中关联方销售额 0 万元,占年度销售总额 0 %。
           前五名供应商采购额 4,090,383.10 万元,占年度采购总额 70.32%;其中前五名供应商采
       购额中关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。
       3. 费用
       √适用 □不适用


         科目         本期数(元)          上年同期数(元)      变动比例(%)              情况说明
       销售费用           37,227,075.35             31,152,153.39         19.50
                                                                                         无形资产摊销减
       管理费用         1,746,739,515.34         1,891,220,320.40                -7.64
                                                                                                     少
                                                                                         利息支出和汇兑
       财务费用          791,538,210.20            499,968,089.25               58.32
                                                                                               损失增加


       4. 研发投入
       研发投入情况表
       √适用 □ 不适用

                                                                                                单位:元

       本期费用化研发投入                                                                  321,041,044.20
       本期资本化研发投入                                                                  111,548,419.34
       研发投入合计                                                                        432,589,463.54
       研发投入总额占营业收入比例(%)                                                               0.79
       公司研发人员的数量                                                                            768
       研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                         36.71
       研发投入资本化的比重(%)                                                                  25.79%



       情况说明
       □适用 √不适用
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       5. 现金流
       √适用 □不适用


                                                                                 变动比
            科目             本期数(元)                上年同期数(元)                         情况说明
                                                                                 例(%)

                                                                                               购销活动产生的现金
    经营活动产生的                                                                           流量净额减少、支付的
                              2,927,165,874.05           3,698,679,389.11          -20.86
    现金流量净额                                                                               其他与经营活动有关
                                                                                                       的现金增加
                                                                                             上年收购 MAS50%权益
    投资活动产生的
                             -3,765,468,277.34            -10,407,767,374.45       63.82     导致投资活动现金流
    现金流量净额
                                                                                             出增加
    筹资活动产生的                                                                           借款融资额较上年大
                                 356,240,649.00             7,966,992,453.22       -95.53
    现金流量净额                                                                             幅下降


       (二)        非主营业务导致利润重大变化的说明
       □适用 √不适用



           (三)    资产、负债情况分析
       √适用       □不适用
       1.     资产及负债状况
                                                                                                      单位:元

                                                                               上期期末     本期期末金
                                      本期期末数占
                                                                               数占总资     额较上期期
 项目名称           本期期末数        总资产的比例           上期期末数                                     情况说明
                                                                               产的比例     末变动比例
                                          (%)
                                                                                 (%)        (%)
货币资金           2,139,233,255.13               4.76    3,072,755,687.95         7.30          -30.38   主要原因是保
                                                                                                          函保证金减少
应收票据及          571,611,730.18                1.27      145,729,152.43         0.35         292.24    主要原因是应
应收账款                                                                                                  收售金款增加
其他应收款          203,789,627.38                0.45      307,503,532.81         0.73          -33.73   主要原因是保
                                                                                                          证金、往来款
                                                                                                          及退税款减少
其他流动资          168,438,158.19                0.37      105,212,509.27         0.25          60.09    主要原因是留
产                                                                                                        抵进项税额、
                                                                                                          预缴所得税以
                                                                                                          及支付的收购
                                                                                                          保险费增加
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                                                               山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



长期股权投     1,037,144,378.52             2.31    399,208,133.03         0.95        159.80    主要原因是对
资                                                                                               联营企业增资
开发支出          10,257,762.76             0.02       2,453,884.27        0.01        318.02    主要原因是子
                                                                                                 公司归集的开
                                                                                                 发支出增加
递延所得税       355,813,233.86             0.79    122,885,011.79         0.29        189.55    主要原因是本
资产                                                                                             期可抵扣暂时
                                                                                                 性差异和确认
                                                                                                 可抵扣亏损增
                                                                                                 加
短期借款       3,623,352,000.00             8.06    789,300,000.00         1.87        359.06    主要原因是融
                                                                                                 资额增加
长期借款       2,090,960,000.00             4.65   6,857,568,000.00      16.28          -69.51   主要原因是子
                                                                                                 公司归还长期
                                                                                                 借款
应付债券         687,862,043.76             1.53   3,294,479,700.00        7.82         -79.12   主要原因是归
                                                                                                 还了到期债券
预计负债         788,804,583.39             1.76    578,306,781.60         1.37         36.40    主要原因是子
                                                                                                 公司计提的矿
                                                                                                 山环境恢复准
                                                                                                 备金
资本公积       8,393,126,210.08             0.03   4,216,363,421.05      10.01          99.06    主要原因是公
                                                                                                 司 H 股发行股
                                                                                                 本溢价
其他综合收       -25,576,088.70            18.67      -2,433,400.02       -0.01       -951.04    主要原因是子
益                                                                                               公司外币报表
                                                                                                 折算差额所致


       2.   截至报告期末主要资产受限情况
       √适用 □不适用

                 项目                       期末账面价值               受限原因
       其他货币资金                              98,973,315.20 银行承兑汇票保证金
       其他货币资金                             102,541,481.72 土地复垦及环境治理保证金
                 合计                           201,514,796.92

       3. 其他说明
       □适用 √不适用

         (四) 行业经营性信息分析
       √适用 □不适用

                                                   21 / 269
                                                  山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



    黄金是一种资产,具有商品与货币双重属性。从商品属性角度讲,黄金的稀有性使黄金
十分珍贵,而黄金的稳定性使黄金便于保存,所以黄金不仅成为人类的物质财富,而且成为
人类储藏财富的重要手段,故黄金得到了人类的格外青睐。从货币属性角度讲,黄金是各国
金融外汇储备体系的重要工具,在维护国家金融稳定、经济安全中具有不可替代的作用。

    2018 年,黄金价格整体呈现先抑后扬的走势,波动较大。前两个季度,在美国经济数据
强劲、美联储连续加息以及全球贸易形势紧张带来的强势美元打压下,金价连续下挫,上半
年最大跌幅超过 10%;进入三季度,随着中美贸易摩擦出现缓和迹象,全球经济面临放缓的
风险进一步上升,美国也难以独善其身,部分经济指标出现走弱,市场担忧美国经济可能在
不久的将来陷入衰退,避险情绪升温。加上美联储释放出未来可能放缓加息节奏的信号,欧
元区政治动荡层出不穷,例如:英国脱欧悬而未决、意大利财政预算危机、法国骚乱等,黄
金在避险的支撑下自低点逐步反弹,金价距离 1300 美元/盎司整数关口仅一步之遥。2018 年
伦敦金加权平均价为 1270.23 美元/盎司,相比 2017 年加权平均价 1255.59 美元/盎司上涨
1.17%。

    从黄金供需看,根据中国黄金协会最新数据显示,2018 年,国内黄金产量为 401.119 吨,
连续 12 年位居全球第一,与 2017 年相比,减产 25.023 吨,同比下降 5.87%。其中,黄金矿
产金 345.973 吨,有色原料产金 55.146 吨。 2018 年,进口原料产金大幅增长,达到 112.783
吨,同比增长 23.47%,若加上这部分进口原料产金,全国共生产黄金 513.902 吨,同比下降
0.69%。 在全国矿产金产量大幅下降的前提下,大型黄金集团产量呈增长态势,中国黄金、
山东黄金、紫金矿业、山东招金等十二家大型黄金企业集团黄金产量占全国产量(含进口料)
的比重由 52.42%提高至 55.08%,矿产金产量占全国的比重由 40.65%提高至 44.55%,其背后
的原因是近年来不断推进科技创新、优化产业结构的成果。 黄金行业积极响应国家生态文明
建设,不断转变发展方式、优化产业结构,部分处于自然保护区内的矿山进行有序退出,一
些技术装备落后的矿山减产或关停整改,导致内蒙古、陕西等部分省(区)矿产金产量出现
不同程度的下跌。

    2018 年,上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量共 6.75 万吨,同比增长 24.3%,是全
球最大的场内实金交易市场;上海期货交易所黄金期货合约总成交金额约为 8.85 万亿,总成
交量约 3.23 万吨,同比下降 18%。

    在国际环境复杂多变、全球经济面临放缓压力的大背景下,国内经济也呈现稳中有缓、
下行压力有所加大的局面。国内主要黄金生产企业继续从提高产量、降低成本、强化资本运
作等多方面入手,采取了各种措施,不断提高经济效益。

    作为中国领先产金企业,山东黄金在 2018 年实现多项具有重大战略意义的跨越式发展。
如成功实现 H 股上市、积极参与海外企业并购、与境内外金融机构保持紧密合作等,为企业
在未来实现又好又快发展打下坚实基础。

有色金属行业经营性信息分析

1   报告期内各品种有色金属产品的盈利情况
√适用 □不适用

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                                                                        山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



                                                                                     单位:万元 币种:人民币

                                                                      营业收入比     营业成本比
          产品或品                                       毛利率                                     毛利率比上
                          营业收入        营业成本                    上年增减         上年增减
          种类型                                         (%)                                      年增减(%)
                                                                        (%)            (%)
          黄金          1,057,821.58      605,280.21        42.78            8.41           11.73          -1.70
          外购金        2,699,980.07    2,695,314.30          0.17           -7.73          -7.58          -0.16
          小金条        1,682,438.95    1,680,006.75          0.14          44.33          44.30            0.02
          银金属            6,752.51        3,464.14        48.70          -18.83            1.80         -10.40
          外购银            8,707.02        4,502.54        48.29          149.52         230.44          -12.66
          铜金属            6,099.91        3,813.85        37.48          -13.76          -26.31          10.65
          铁精粉            1,664.47        1,659.00          0.33         -27.13          -22.09          -6.44
          铅金属            3,103.90         259.31         91.65          -33.28          -20.06          -1.38
          锌金属              224.66           20.18        91.02          -57.10          -86.05          18.64


          2   矿石原材料的成本情况
          √适用 □不适用
                                                                                      单位:元 币种:人民币

                                                                         运输
                                                                         费用             仓储             外汇费
                                       原材料总成                        成本 仓储        费用  外汇       用成本
矿石原材料
                   原材料总成本        本比上年增      运输费用成本      比上 费用        比上  费用       比上年
类型及来源
                                         减(%)                         年增 成本        年增  成本         增减
                                                                           减           减(%)            (%)
                                                                         (%)
 自有矿山          3,269,232,848.73         18.41      351,764,937.10     0.86
 国内采购
 境外采购
   合计            3,269,232,848.73         18.41      351,764,937.10     0.86


          3   自有矿山的基本情况(如有)
          □适用 √不适用




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                                                                                                                               山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

根据NI43-101守则,截至二零一八年十二月三十一日公司矿产资源量及矿产储量(基于BAW报告以及RPA报告)
                                            (1)(2)                                                            (3)(4)
                                      资源量                                                           储量                                  许可证/采矿权有效期      风险提示

                                                            黄金金属量   黄金金属量    证实   可信   总计 黄金金属量 黄金金属
                                                                                                                              矿山服务
    金矿      探明   控制 探明及控制 推断            总计                                                 (100%基准 量(权益基
                                                            (100%基准)   (权益基准)                                             年限
                                                                                                              )        准)(6)
             (百万 (百万吨 (百万    (百万      (百万 (千盎司) (千盎司) (百万吨 (百万吨 (百万吨 (千盎司 (千盎 (年)
              吨)     )     吨)      吨)        吨)                       )       )       )       )     司)
三山岛金矿                                                                              -    26.3   26.3                              采矿权(2019.09.01)
                                                                                                                                       采矿权(2023.11.03)
                                                                                                                                       采矿权(2022.11.11)
                                                                                                                                       采矿权(2022.06.01)
              -     28.9   28.9     41.2        70.1        6,738        6,738                                   2,350 2,350       13 探矿权(2019.03.31)
                                                                                                                                       探矿权(2020.5.6);
                                                                                                                                       探矿权(2019.02.02)
                                                                                                                                       正在办理续期;
                                                                                                                                       探矿权(2018.02.11)
                                                                                                                                       正在办理续期;
 焦家金矿                                                                               -    9.3    9.3                               采矿权(2019.09.01);
                                                                                                                                       采矿权(2021.5.25);
                                                                                                                                       采矿权(2021.6.21);
              -     13.9   13.9     19.4        33.3        3,278        3,278                                        934   934     4 探矿权(2018.12.27),
                                                                                                                                       续期获批准,等待新证
                                                                                                                                       ;探矿权(2018.06.30
                                                                                                                                       ),续期获批准,等待
                                                                                                                                       新证;
 新城金矿                                                                               -    26.0   26.0                              采矿权(2021.02.01)
              -     30.4   30.4     46.8        77.2        7,706        7,706                                   2,611 2,611       11 探矿权(2019.06.28)
                                                                                                                                       探矿权(2020.10.16)
 玲珑金矿                                                                               -    4.8    4.8                                 采矿权(2018.6.2)
                                                                                                                                         正在办理续期
                                                                                                                                         采矿权(2025.5.2)
              -     5.5     5.5     51.0        56.5        5,056        5,056                                        461   461     4   采矿权(2021.11.10)
                                                                                                                                         探矿权(2020.08.08)
                                                                                                                                         探矿权(2018.05.06)
                                                                                                                                         正在办理续期
                                                                                                                                         探矿权(2018.3.31)
                                                                                 24 / 269
                                                                                                     山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                                                                                               正在办理续期
归来庄金矿                                                            -   0.5    0.5                          采矿权(2020.4.23)
             -   0.7    0.7     1.8     2.6    334      236                             107    76         2   探矿权(2018.3.31)
                                                                                                               正在办理续期
 金洲金矿                                                             -   1.1    1.1                          采矿权(2021.12.14)
                                                                                                               采矿权(2021.9.30)
                                                                                                               采矿权(2022.5.17)
                                                                                                               采矿权(2018.10.14
                                                                                                               正在办理续期;
                                                                                                               采矿权(2018.7.29)
             -   1.3    1.3     1.3     2.6    244      145                              97    56         5   正在办理续期
                                                                                                               采矿权(2017.7.5)
                                                                                                               正在办理续期
                                                                                                               探矿权(2017.3.16)
                                                                                                               正在办理续期
                                                                                                               探矿权(2016.12.31)
                                                                                                               正在办理续期
 青岛金矿                                                             -   5.6    5.6                          采矿权(2021.11.11)
                                                                                                               采矿权(2021.9.24)
             -   5.4    5.4     3.6     9.0   1,386    1,386                            664    664        9   探矿权(2019.6.30)
                                                                                                               探矿权(2019.3.31)
                                                                                                               探矿权(2019.3.31)
 蓬莱金矿                                                             -   1.3    1.3                          采矿权(2022.7.11)
                                                                                                               采矿权(2018.4.7)
                                                                                                               正在办理续期
             -   1.3    1.3     0.9     2.2    481      481                             219    219        5   采矿权(2018.4.12)
                                                                                                               正在办理续期
                                                                                                               探矿权(2019.3.31)
                                                                                                               探矿权(2017.12.31)
                                                                                                               正在办理续期
 沂南金矿                                                             -   0.1    0.1                                             矿山服务年
                                                                                                                                  限不足一年
                                                                                                             采矿权(2021.11.11)
                                                                                                             采矿权(2021.11.11) ,目前正在
             -   4.1    4.1    14.6    18.6    654      654                              7      7        - 采矿权(2025.4.21)
                                                                                                                                  办理采矿权
                                                                                                             探矿权(2020.8.19)
                                                                                                                                  扩界整合工
                                                                                                                                      作。

  山东省     -   91.4   91.4   180.6   272.0 25,879.0 25,678.3       -   75.0   75.0   7,450 7,379      -

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                                                                                                             山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

 赤峰柴金矿                                                                   -     1.0     1.0                       采矿权(2025.12.8);
                                                                                                                       探矿权(2019.11.1);
                                                                                                                       探矿权(2019.2.14),
               -      1.0     1.0     0.4     1.4     235       173                                176    130     3   正在办理续期;
                                                                                                                       探矿权(2018.12.14)
                                                                                                                       ,正在办理续期;
福建源鑫金矿   -      0.9     0.9     0.3     1.2     160       145          -     0.7     0.7     83    75      3  采矿权(2029.6.2);
                                                                                                                      探矿权(2020.2.13);
西和中宝金矿                                                                  -     6.0     6.0                      采矿权(2034.4.28);
                                                                                                                      探矿权(2020.2.11);
               -      6.8     6.8     7.3    14.1    1,036      725                                436    305    20+ 探矿权(2019.2.12),
                                                                                                                      正在办理注销;
  其他省份     -      8.7     8.7     8.0    16.7    1,431.0   1,042.5       -     7.7     7.7    695    510    -
  中国小计     -     100.1   100.1   188.6   288.7 27,309.9 26,723.7         -    82.7    82.7    8,146 7,889   -
 贝拉德罗矿    18.9   158.7   177.6   35.9    213.4   8,820     4,410        15.5   91.1    106.6   5,076 2,538    7
                                                                                                                       费罗努特采矿权组永
                                                                                                                       久有效,贝拉德罗采矿
                                                                                                                       权组由IPEEM授权MAS
                                                                                                                       开采,有效期自
                                                                                                                       2003.7.30—2028.7.30
                                                                                                                       ,于届满后,MAG可全
                                                                                                                       权酌情将该授权协议
                                                                                                                       续期。

    总计       18.9   258.8   277.7   224.5   502.1 36,129.9 31,133.2        15.5   173.8   189.3 13,222 10,427   -




                                                                       26 / 269
                                           山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

(1)有关我们的中国矿山,资源量摘录自BAW报告且基于以下假设:
资源量按原位吨报告,并无采用贫化或开采损失。
 矿产资源量包括矿产储量。
(2)有关贝拉德罗矿,资源量基于RPA报告,由贝拉德罗矿地质专业人员根据2018年1
月至12月矿山开采所消耗的黄金矿产资源量及在此期间勘探、勘查增减矿产资源量进
行更新。
 矿产资源量采用加拿大采矿、冶金和石油学会(二零一四年)定义。
 矿产资源量于截至二零一八年十二月三十一日采用金价1,500美元╱盎司估计及汇率
 1.0美元兑20.0阿根廷比索估计。
 矿产资源量并非矿产储量,并未证实具有经济可行性。
 矿产资源量采用经济边界值估计,且该边界值会随矿石种类变化。第一类矿化的金边
 界品位值大约为0.14克╱吨,第二类矿化的金边界品位值大约为0.26克╱吨。
 采用惠特尔矿坑外形来界定矿产资源量的边界。
 矿产资源量内包含矿产储量。
  (3)有关我们的中国矿山,储量摘录自BAW报告且基于以下假设:
 价格假设为1,231美元╱盎司及汇率为1美元:人民币6.57元。
 三山岛金矿的储量基于边界品位0.99克╱吨作出。
 焦家金矿的储量基于边界品位1.24克╱吨作出。
 玲珑金矿的储量基于边界品位1.37克╱吨作出。
 新城金矿的储量基于边界品位1.01克╱吨作出。
 沂南金矿的储量基于边界品位1.71克╱吨作出。
 青岛金矿的储量基于边界品位1.38克╱吨作出。
 金洲金矿的储量基于以下边界品位作出:金青顶矿区、胡八庄矿区及宋家庄矿区的2.99
 克╱吨、英格庄矿区、西泊矿区及英格庄勘探区的1.19克╱吨及三甲矿区及三甲勘探
 区的1.31克╱吨。
 归来庄金矿的储量基于边界品位2.70克╱吨作出。
 蓬莱金矿的储量基于边界品位1.33克╱吨作出。
 赤峰柴金矿的储量基于边界品位1.34克╱吨作出。
 福建源鑫金矿的储量基于边界品位1.40克╱吨作出。
 西和中宝金矿的储量基于边界品位2.15克╱吨作出。
 矿产资源量包括矿产储量。
 表内数字予以凑整以反映估计精确数值;凑整产生的细小差异对估算并无重大影响。
 储量是基于向磨矿堆场作出的交付估计。
 (4)有关贝拉德罗矿,所采纳的假设规范为加拿大采矿、冶金和石油学会(二零一四年)
规范,相关资料由贝拉德罗矿地质专业人员基于RPA报告,根据2018年1月至12月矿山开
采所消耗的黄金储量及在此期间勘探、勘查增减黄金资源储量进行更新。
  矿产储量于截至二零一八年十二月三十一日采用金价1,200美元╱盎司估计及汇率1.0
  美元兑20.0阿根廷比索估计。
 矿产储量按经济边界值,基于选矿成本、回收及利润估计。就第1类矿石及第2类矿石
 而言,边界值分别约等于0.18克╱吨及0.32克╱吨。因数字四舍五入,数据加总可能
 不等于合计。
  (5)截至二零一八年十二月三十一日,我们拥有贝拉德罗金矿的50%权益。
                                27 / 269
                                                        山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



4     报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况
□适用 √不适用

5     报告期内各地区的盈利情况
√适用 □不适用

                                                                   单位:万元 币种:人民币

        地区                   营业收入         营业收入占比(%)     营业收入比上年增减(%)
华东地区                         3,740,823.53                 68.42                   -12.00
华北地区                           584,665.14                 10.69                     -1.42
华中地区                           246,764.95                  4.51                     100%
其他地区                           657,578.30                 12.03                   751.07
      境内小计                   5,229,831.92                 95.65                      6.27
美国                               237,573.78                  4.35                     37.35
      境外小计                     237,573.78                  4.35                     37.35
        合计                     5,467,405.70               100.00                       7.33


    (五)    投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用

     报告期内,公司实施了向山东黄金集团财务有限公司增资、设立全资子公司山东黄金矿业装
备制造有限公司、引进投资者对子公司山东黄金矿业(玲珑)有限公司增资等股权投资项目,上
述项目有利于进一步提高企业经营效益和竞争力。

(1) 重大的股权投资
√适用        □不适用
       经公司第五届董事会第七次会议审议通过《关于公司向山东黄金集团财务有限公司增资的
议案》,为了进一步拓展山东黄金集团财务有限公司的业务范围,发挥财务公司资金集中管控和
综合金融服务平台作用,提升财务公司金融牌照功能价值。公司与集团公司按照当前各自在财务
公司的持股比例,以现金方式向财务公司同比例增资,其中公司增资人民币 6 亿元(其中含美金
150 万元),黄金集团增资人民币 14 亿元(其中含美金 350 万元);本次增资后,财务公司注册
资本将增至人民币 30 亿元。上述增资事宜刊登于 2018 年 7 月 28 日的《中国证券报》、《上海
证券报》、 证券时报》、 证券日报》及上海证券交易所网站(http://www.see.com.cn) 临 2018-029)。

       经公司第五届董事会第十二次会议审议通过,公司在烟台以自有资金 30,000 万元人民币设
立全资子公司山东黄金矿业装备制造有限公司。上述董事会决议公告刊登于 2018 年 10 月 30 日的
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站
(http://www.see.com.cn)(临 2018-050)。

           经公司第五届董事会第十二次会议审议通过《公司关于引进投资者对子公司山东黄金矿业
(玲珑)有限公司增资实施市场化债转股的议案》,为全面贯彻国务院下发的《关于积极稳妥降
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                                                                 山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

       低企业杠杆率的意见》(国发〔2016〕54 号)精神,积极稳妥地降低企业资产负债率、优化资本
       结构,公司所属子公司山东黄金矿业(玲珑)有限公司引进工银金融资产投资有限公司采用现金
       增资 10 亿元并用于偿还债务的方式实施市场化债转股。

           具体内容详见刊登于 2018 年 12 月 22 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
       《证券日报》及上海证券交易所网站(http://www.see.com.cn)的《山东黄金矿业股份有限公司
       关于引进投资者对子公司山东黄金矿业(玲珑)有限公司增资实施市场化债转股的公告》(临
       2018-057 号)。

           关于子公司山东黄金矿业(玲珑)有限公司增资实施市场化债转股事宜,根据相关约定,发
       生约定的相关事项时,山东黄金可根据自身利益决定是否回购工银金融资产投资有限公司持有山
       东黄金矿业(玲珑)有限公司的股权,山东黄金不回购,无合同义务向工银金融资产投资有限公
       司支付股权转让价款;工银金融资产投资有限公司要求减资退出时,山东黄金组织召开董事会、
       股东会进行表决,山东黄金不同意减资的,不构成违约;当发生山东黄金和山东黄金矿业(玲珑)
       有限公司不能控制的未来不确定的相关约定事项时,山东黄金和山东黄金矿业(玲珑)有限公司
       不构成违约,不承担赔偿责任;增资协议解除后,各方应协商解决,协商不一致,山东黄金和山
       东黄金矿业(玲珑)有限公司无合同义务向工银金融资产投资有限公司支付相关约定款项;山东
       黄金和山东黄金矿业(玲珑)有限公司按时召开股东会会议,但未审议通过利润分配决议的,不
       属于相关条款约定的延迟,山东黄金和山东黄金矿业(玲珑)有限公司不构成违约,不承担赔偿
       责任;山东黄金和山东黄金矿业(玲珑)有限公司未满足约定的业绩目标,不构成违约。

       (2) 重大的非股权投资
       □适用      √不适用

       (3) 以公允价值计量的金融资产
       √适用 □不适用

          本公司将上海黄金交易所席位费和对山东玉龙车辆股份有限公司的投资重分类至以公允
       价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,报表列报为其他权益工具投资,公司没有
       以任何方式参与或影响的财务和经营决策,对其不具有重大影响。


         (六)   重大资产和股权出售
       □适用 √不适用

         (七)   主要控股参股公司分析
       √适用 □不适用



                                         注册资本
  子公司名称        行业      主要产品                  总资产(元)        净资产(元)         净利润(元)
                                         (万元)
山东黄金矿业(莱
                   采掘业      黄金        41,000    11,004,679,800.89      7,193,224,662.83     788,817,810.76
州)有限公司
山东黄金矿业(玲   采掘业      黄金        30,000      4,491,025,881.49     3,445,289,391.03     254,579,857.50
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                                                                 山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

珑)有限公司
赤峰柴胡栏子黄
                  采掘业    黄金         1,001.77        652,917,207.17     335,954,416.67         83,052,541.28
金矿业有限公司
山东金洲矿业集
                  采掘业    黄金           9,500       1,053,370,252.76     816,704,896.44         29,716,078.02
团有限公司
福建省政和县源
                  采掘业    黄金           5,400         634,563,077.14     518,002,686.34          8,767,589.96
鑫矿业有限公司
山东黄金矿业(沂
                  采掘业    黄金          17,100         530,190,248.08     299,042,062.19        -16,350,494.16
南)有限公司
山东黄金矿业(鑫
                  采掘业    黄金          25,700       2,099,743,234.36     797,341,190.36          5,066,531.55
汇)有限公司
山东黄金矿业(莱
                  采掘业    黄金          21,400         670,570,226.10     328,765,289.95          3,266,666.60
西)有限公司
山东金石矿业有
                  采掘业                   2,680       3,840,783,835.59    2,839,553,879.77       -72,715,134.99
限公司
西和县中宝矿业
                  采掘业    黄金          20,000       1,039,756,447.96     574,572,596.79         11,141,041.31
有限公司
山东黄金归来庄
                  采掘业    黄金          62,167         957,430,309.75     884,289,749.33         78,878,896.88
矿业有限公司
山东黄金集团蓬
                  采掘业    黄金           5,000         550,046,285.16     435,854,585.15         52,747,204.14
莱矿业有限公司
山东黄金冶炼有
                  冶炼业    黄金          35,000       2,520,732,979.21     567,627,251.96           -732,591.60
限公司
山东黄金矿业科
                  服务业                  20,000          34,901,758.86       30,263,333.41           168,297.32
技有限公司
山东黄金矿业(香 矿业投
                                           3,000     10,961,652,359.90      -121,838,887.52      -231,725,369.53
港)有限公司        资
山东黄金矿业装
                  制造业                  30,000          81,440,357.84       80,000,000.00
备制造有限公司
山东黄金集团财
                  金融业                 300,000       8,756,981,156.72    3,457,147,928.38      126,617,733.99
务有限公司
        净利润影响 10%以上的子公司

                                                                                    净利润占合并净利润比重
     子公司名称      营业收入(元)      营业利润(元)         净利润(元)
                                                                                            (%)
  山东黄金矿业(莱
                      3,812,929,411.04   1,051,264,026.64        788,817,810.76                             84.18
  州)有限公司
  山东黄金矿业(玲
                      1,189,676,375.15     332,861,594.19        254,579,857.50                             27.17
  珑)有限公司


       (八) 公司控制的结构化主体情况
       □适用 √不适用

       三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
       (一) 行业格局和趋势
       √适用 □不适用


                                                    30 / 269
                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

    1、行业竞争格局
    黄金是重要的战略资源,兼具商品和货币双重属性。在维护国家金融安全、增强货币担
保能力、作为国家最后支付手段等方面具有不可替代的作用。同时,黄金在日常消费需求以
及投资需求等方面也具有重要意义。
    从国际黄金市场看,根据世界黄金协会公布的数据显示,2018 年全球黄金总需求为 4345.1
吨,较 2017 年增长 4.45%。从分项数据看,金饰行业为 2200 吨,较 2017 年持平;科技行业
为 334.6 吨,与 2017 年相比高出两吨;投资行业需求为 1159.1 吨,较 2017 年下滑 92.5 吨;
各国央行购买 651.5 吨,较 2017 年大幅增加 276.7 吨,增幅达 74%。主要由俄罗斯、土耳其、
哈萨克斯坦等国央行增持,以应对美国制裁。随着去美元化的进行,预计未来仍会进一步增
加黄金储备。
从国内供需看,根据中国黄金协会公布的数据来看,2018 年,国内黄金产量为 401.119 吨,
连续 12 年位居全球第一,与 2017 年相比,减产 25.023 吨,同比下降 5.87%。其中,黄金矿
产金 345.973 吨,有色原料产金 55.146 吨。 2018 年,进口原料产金大幅增长,达到 112.783
吨,同比增长 23.47%,若加上这部分进口原料产金,全国共生产黄金 513.902 吨,同比下降
0.69%。 在全国矿产金产量大幅下降的前提下,大型黄金集团产量呈增长态势,中国黄金、
山东黄金、紫金矿业、山东招金等十二家大型黄金企业集团黄金产量占全国产量(含进口料)
的比重由 52.42%提高至 55.08%,矿产金产量占全国的比重由 40.65%提高至 44.55%。
    2018 年,全国黄金实际消费量 1151.43 吨,连续 6 年保持全球第一位,与去年同期相比
增长 5.73%。其中:黄金首饰 736.29 吨,同比增长 5.71%;金条 285.20 吨,同比增长 3.19%;
金币 24.00 吨,同比下降 7.69%;工业及其他 105.94 吨,同比增长 17.48%。国内黄金消费市
场持续回暖,首饰和金条、工业及其他用金继续稳定增长,金币销售略有下降。
    另外,从 2015 年 7 月起,中国人民银行持续增持黄金储备,截至 2018 年底已达 1852.52
吨。未来随着人民币国际化的进一步推进,央行料将继续增加黄金储备。
    从避险的角度看,目前全球面临的不确定性正在不断上升。2018 年席卷全球的贸易战使
得全球经济在短暂复苏后或再次面临下滑的危险。而作为此轮经济复苏引擎的美国,在 2017
年底推出的大规模减税刺激效应正逐渐减弱,美联储连续加息导致私人投资增速大规模放缓。
另外,全球经济放缓的外溢效应也将不可避免的冲击到美国经济。
    此外,全球政治动荡风险也日益上升。欧元区的英国脱欧迟迟未有结果、法国骚乱仍在
持续,中东地缘政治仍在延续,大国博弈愈演愈烈等,国际政局风起云涌,全球面临的不确
定性不是下降了,而是上升了,这些都将成为全球经济发展的不稳定因素。
    作为世界上最大的发展中国家——中国,目前经济发展也面临较大压力。外部环境发生
明显变化,经济运行稳中有缓,下行压力有所加大,经济发展面临严峻挑战。
    从全球经济格局来看,未来一段时间全球经济放缓将是大概率事件。而黄金作为一种传
统避险资产,有效对冲全球范围内不确定性所带来的风险,有效发挥保值功能,具有较高的
投资价值。
    2、未来发展趋势
    黄金以其商品与金融属性在全球经济发展中发挥着十分重要的作用,黄金行业的发展与
全球经济发展息息相关。
    黄金产业近年来的蓬勃发展,使黄金企业对外输出技术和资本的能力不断增强,各国矿
业政策的深度调整也为各大黄金企业深化交流合作创造了良好机遇。黄金企业需要改变“单
打独斗”的经营理念,全面深化黄金产业领域国际范围内的合作,以合作促转型,加强科技
创新与管理经验的交流,共同构筑互利共赢的全球供需和贸易格局,形成振兴全球黄金产业
的强大合力。
    全球黄金行业发展处于上升期,消费重心向以中国和印度为首的亚洲转移,生产与需求
稳定增长,仍将是热门行业。随着美元、欧元、英镑等国际货币不断贬值,黄金的保值功能
将会越来越重要,对黄金的需求将持续增长。
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                                                     山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

    改革开放 40 年以来,我国黄金年产量比 1978 年增长了 20 倍,但按目前国内黄金消费量
与黄金产量相比,还有 660 吨的缺口。黄金行业还需继续努力,通过提高国内矿山生态文明、
绿色环保标准,推进“一带一路”建设,加强海外资源并购,拓展黄金矿产品进口贸易通道,
创新黄金资源回收和循环利用途径,不断满足人民日益增长的美好生活需求。
    山东黄金作为中国领先的黄金公司,依托雄厚的资源储备、先进的安全技术和绿色生态
理念,在山东胶西北区建成了世界级黄金生产与资源储备基地,进行集约化建设、管理,最
大限度地提高资源整合开发效率。
    在进行资源高效开发利用的同时,山东黄金始终坚守“用心守护绿水青山,用爱造福地
球家园”的环保理念,坚持零工亡事故和零重大环保事故的“双零”目标,大力发展循环经
济、低碳经济和清洁生产,走出了一条人与自然、发展与环境、经济与社会和谐共生、良性
循环、持续繁荣的生态矿业发展之路,实现了经济效益与生态效益的统一。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用

    战略目标:做优做大,成为全球黄金矿业综合实力前十强。
    战略举措:以提高发展质量和效益为中心,以供给侧结构性改革为主线,以新旧动能转换重大
工程为契机,以培育世界一流黄金企业为愿景,进一步加快质量变革、效率变革、动力变革,提
高产出能力和产出规模,积极培育差异化竞争优势,走高效、节能、绿色环保的新型发展道路。
加快海外并购步伐,积极拓展优质资源;加强企业内部挖潜,保障长远生产接续;全方位推进精
细管理,提高生产效益,增强成本竞争力;加大科技研发投入,提升技术贡献水平;坚持安全环
保“双零”目标,实现绿色生态发展。尤其是莱州黄金基地要在管理、技术、安全、生态、企业
文化等诸多方面,深入挖掘物质和精神方面的潜力,建设成为全球领先的黄金生产与冶炼基地。

(三) 经营计划
√适用 □不适用

    2019 年,公司确定的生产经营计划是:黄金产量 37.87 吨。(该计划基于当前的经济形势、
市场情况及公司经营形势,董事会将视未来的发展情况适时作出相应调整)为确保上述目标的实
现,现将主要生产指标分解如下:
    主要措施:
    一、高质量抓好运营管理,在提质增效上持续加力。
    1.突出强化生产管理。公司将不断加强生产组织,优化调整生产系统,严格技术指标管理,
着力通过劳动竞赛、采掘会战、考核奖惩等措施,充分调动全员生产积极性,确保不折不扣完成
年度生产经营目标。建立基础管理长效机制,巩固“基础管理达标”活动成果,推进生产管理不
断升级,运营质量持续提升。
    2.突出强化项目管理。重点推进玲珑金矿东风深部主副井、新城金矿深部贯通大巷等重点工
程,做好三山岛金矿矿产资源开发利用工程、焦家金矿带资源开发两个规划方案的论证审查工作,
为企业长远发展夯实项目支撑。
    3.加强探矿增储工作。山东省内重点抓好三山岛金矿西山分矿深部、焦家金矿寺庄矿区深部
等重点靶区的探矿工作,山东省外力争在福建省政和县源鑫矿业有限公司、赤峰柴胡栏子黄金矿
业有限公司、西和县中宝矿业有限公司等矿山深部和外围取得新的探矿突破。




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                                                     山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

    4.突出强化交易管理。不断提高黄金价格走势研究分析能力,优化黄金销售决策机制,建立
价格风险预警和平仓机制;积极开展黄金交易业务,通过黄金远期、期货合约等工具,合理控制
销售风险、力争增加企业效益。
    5.突出强化风险管控。注重事前、事中、事后审计统一,重点强化对权力、资金、资源集中
的重点企业、重点部门、重点岗位和重点决策环节的审计力度,加大对境外企业、股权投资企业
和降杠杆、减负债、固定资产投资管理、工程结算等审计监督。从严加强投资管理,健全完善投
资审批制度和责任追究机制,有效防范投资风险。
    二、重点开展“提质增效”活动,着力提升高质量发展水平
    大力开展“增产节约、增收节支”活动,深化降本增效,提升经营质量。突出强化过程管控
和执行监督,把开源节流有机结合起来,牢固树立成本可控理念,积极推动精益成本管控,全面
消化成本上升的不利因素。始终坚持“现金为王”的理念,深入推进资金精细化管理,减少资金
沉淀,加快资金融通,强化现金流管理,减少应收账款、存货占用,做到应收尽收、颗粒归仓,
防范风险,努力实现收入、效益和净现金流量的同步增长。
    强化内部管控,提升管理质量。充分发挥区域整合优势,依靠技改技措、项目建设等手段,
进一步优化生产布局,挖掘增产潜力,拓宽发展空间。固化“基础管理达标”活动成果,优化各
项关键性技术指标,实现管理达标升级。依托管理流程优化成果,加快推进信息化项目建设。
    加大资源并购积极培育新增长点。依托省内、拓展省外、开辟海外,积极参与全球资源配置,
最大限度地获取资源、利用资源、开发资源。把海外资源并购作为公司战略推进的突破口和主攻
点,积极对接“一带一路”,加强与全球知名企业的开放合作,力争 2019 年黄金产量再上新台阶。
    三、加快新旧动能转换,坚持技术创新双轮驱动融合,着力增强高质量发展动力
    加大科技创新催生发展新动能。依托山东黄金智库、三个重点实验室等创新平台,加强与同
行业领先企业、国内外科研院所的技术交流,加快突破深井建设、深部开采、深部勘探及充填、
难选冶等关键共性技术,创造更多具有自主知识产权、在矿业独树一帜的技术管理成果。积极推
进无氰低氰选冶、氰化尾渣无害化技术研究,加快成果转化,提高科技成果对企业的贡献率。
    四、坚持国际标准,着力打造高质量发展标杆
    加快推进三山岛金矿国际一流示范矿山建设,用好山东黄金智库专家资源,优化建设规划方
案,积极吸收国外先进矿山的建设经验,特别是在自动化、远程控制及技术管理人员素质提升上
下功夫,加快形成引领公司整体高质高效发展的新局面。
    全面提升国际一流企业运营水平。主动学习借鉴巴理克黄金公司全球运营管控经验,建立健
全公司海外项目的管控机制,强化对海外项目的规范管理,切实保障公司的盈利能力。坚持以“保
产量、保利润、降成本”为原则,加强贝拉德罗项目管理,着力通过技术改造、设备升级等措施,
突破产能瓶颈,提高矿山产量。
    五、牢固树立国际一流企业安全环保形象
    紧盯安全环保“双零”目标,层层落实安全生产主体责任和监管责任,健全完善风险分级管
控与隐患排查治理体系建设,持续提升本质安全水平。自觉践行绿色发展理念,积极推进绿色矿
山建设,不断提升“山东黄金,生态矿业”的国际影响力。
    请投资者注意:公司的经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,提示投资者对此保持足
够的风险意识,并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用

    1.安全管理风险
    矿业属于安全风险较高的行业,如果安全管理不到位,发生事故,将会造成人员伤亡或
财产损失,直接影响公司黄金产量、收入及企业形象等。
    应对策略:一是切实增强做好安全工作的责任感和紧迫感,制定并下发《关于切实做好
2019 年安全环保工作的意见》;二是建立安全环保“三位一体”的责任考核体系,逐级签订
安全责任状;三是强化“双基”管理,推进基础管理和现场标准化建设;四是全力推进双重
预防体系建设,建立长效运行机制;五是开展安全检查督查,强化隐患排查治理措施落实,
消除事故隐患;六是及时修订安全生产事故、职业卫生、突发环境事件应急预案,完善各类
救援装备,开展应急救援演练和培训,强化应急管理,提升企业的安全管理水平和事故救援
能力;七是加大投入,“科技兴安”,提升本质安全水平。
    2.环境管理风险
    在黄金的开采、生产过程中会产生废弃物,若环保措施出现问题,废弃物中的有害物质
将会对矿区及周边环境造成污染。
    应对策略:一是紧盯生态保护红线优化调整工作,推进环保突出问题综合整治和生态保
护红线优化调整;二是加强环保检查,建立企业突发环境事件隐患排查和治理制度,定期或
不定期开展环保专项检查,强化生态环境保护检查力度;三是成立生态矿业建设委员会,强
化生态环境保护管理,推进绿色矿山建设;四是加强环保的宣传教育,提高广大职工的环保
意识,使环保的理念深入人心,成为职工的自觉行为。
    3.权证管理风险
    公司在矿权延续、转让、出让权益的处置,土地预审及征用等方面,若安全生产许可证
等权证取得不及时,将导致生产经营存在法律风险,甚至可能发生企业停产、权证灭失、资
源储量被迫减少等风险。
    应对策略:一是发挥权证管理职能部门的统筹协调作用,科学规划办理权证路径;二是
以点带面,各个突破,依法规范扩能扩界的权证办理工作,使权证管理、手续审批工作更加
规范;三是按照考核办法,严格考核,奖优罚劣,增强权证办理的责任感和紧迫感。
    4.矿权并购投资风险
    公司拟并购项目实际与尽职调查所获信息的不对称,以及市场行情变化等非预期因素的
存在,可能导致项目前景和价值评估存在偏差,造成公司投资达不到预期的投资回报,甚至
带来经济损失。
    应对策略:一是按照公司并购流程,做好拟并购项目的筛选,初步考察、尽职调查、可
研论证等工作,组织实施资源项目的并购及合作业务;二是继续推进对重点项目、重点地区
的资源动态跟踪管理;三是对拟并购项目的资源及其赋存状况、开发的技术经济条件等进行
综合性考察,重点核实项目资源、储量报告资料的可靠性,确保检查、核实取样工作的完整
性、化验结果的真实性,采、选、冶各技术指标的可行性等。
    5.境外企业管理风险
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                                                     山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

    公司对境外企业的跨国管理经验较少,按照公司战略,境外并购项目将不断增加,在“走
出去”的过程中面临投融资、法律、人才、管理等方面的风险和挑战。
    应对策略:一是聘请国内外投资专家、东道国信誉度高的律所提供政策咨询,同时主动
关注和学习国家发改委、自然资源管理部、商务部、外汇管理局等机关部委颁布的文件和所
在国法律法规等,规避和控制境外投资风险;二是积极拓宽融资渠道,加强与金融机构的合
作,同时与贷款行探讨海外发债、融资等问题,防范境外债务风险;三是有针对性加强境外
管理人才培养,努力提高境外企业管理水平;四是通过利率掉期、利率期权、利率期货来锁
定利率,规避境外的利率波动风险。
    6.黄金价格波动风险
    黄金是本公司的主要产品,价格波动在很大程度上决定了公司的利润水平。国际金价受
到通货膨胀预期、美元走势、利率、黄金市场供求和经济发展趋势等诸多因素的影响,将对
公司经营效益带来较大不确定性,若金价出现大幅下跌,公司的经营业绩将会受到影响。
    应对策略:一是加强对国内外经济形势的研判,推进专业领域研究;二是建立黄金销售
交易决策机制,成立公司交易决策委员会,组建股份公司交易中心,准确把握价格走向,统
一集中销售黄金;三是利用黄金远期、期货合约等工具,规避价格波动风险。


(五) 其他
□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用      √不适用


                                第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用      □不适用
    根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》以及相关法律法规的
规定和山东证监局相关文件要求,公司于 2012 年 8 月 16 日召开的第三届董事会第七十六次会议
及 2013 年 2 月 21 日召开的 2013 年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于修改〈公司章程〉
的议案》,对公司的利润分配政策进行了相应修订,进一步完善了利润分配的形式、决策机制与
程序,明确了利润分配特别是现金分配的相关规定等。
    报告期内,公司于 2018 年 2 月实施了 2017 年度第三季度利润分配方案:以 2017 年 9 月 30
日总股本 1,857,118,809 股为基数,向全体股东每 10 股派现金红利 0.8 元(含税),合计分配现
金红利 148,569,504.72 元,剩余未分配利润结转以后年度分配。
    公司于 2018 年 5 月份实施了 2017 年度利润分配方案:以 2017 年 12 月 31 日总股本
1,857,118,809 股为基数,每股派发现金红利 0.04 元(含税),共计派发现金红利 74,284,752.36
元。剩余未分配利润结转以后年度分配。


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                                                          山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

      上述分红方案对于已经锁定的有色集团有限公司应补偿给公司的 13,015,060 股对应的现金股
  利,由有色集团按照与公司于 2015 年 5 月 5 日签订的《发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》
  4.3 条的约定,将相应现金股利返还给公司。
      上述两项利润分配实施公告分别刊登于 2018 年 2 月 3 日、2018 年 5 月 19 日的《中国证券报》、
  《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)。
      报告期内,公司未对利润分配政策进行调整或变更。



  (二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                      单位:元 币种:人民币

                                                                                     占合并报表
                        每 10 股                 现金分红的数   分红年度合并报       中归属于上
  分红     每 10 股                 每 10 股
                         派息数                      额         表中归属于上市       市公司普通
           送红股数                 转增数
  年度                  (元)(含                                公司普通股股东       股股东的净
             (股)                 (股)          (含税)
                          税)                                    的净利润           利润的比率
                                                                                         (%)

2018 年             0          1           4 221,400,830.90       875,730,869.22            25.28

2017 年                       1.2                222,854,257.08 1,137,423,812.13            19.59

2016 年                        1                 185,711,880.90 1,292,776,144.84            14.37


  (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
  □适用 √不适用

  (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
       案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
  □适用 √不适用




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                                                                                                      山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                         是否   是否
                承诺                                  承诺                                                                              如未能及时履
                                                                              承诺时间   有履   及时       如未能及时履行应说明
承诺背景                    承诺方                                                                                                      行应说明下一
                类型                                  内容                      及期限   行期   严格       未完成履行的具体原因
                                                                                                                                          步计划
                                                                                           限   履行

           解决同业竞争   黄金集团、 (1)本次重组完成后,将控制的下属公 2014 年 11      否     是
                          有色集团   司在境内所拥有具备注入山东黄金条件   月 26 日;
                                     的与山东黄金主业相同或相类似的业务   长期有效
                                     资产都将注入山东黄金;(2)因暂不符
                                     合上市条件的资产已委托山东黄金管理。
                                     并在承诺函出具后的三年内,通过对外出
                                     售的方式处置上述与黄金业务相关的资
                                     产,山东黄金在同等条件下对上述资产具
与重大资                             有优先购买权;(3)不从事并尽最大可
产重组相                             能促使控制的下属公司放弃拟从事的山
关的承诺                             东黄金同类业务并将实质性获得的山东
                                     黄金同类业务或商业机会让予山东黄金;
                                     不从事与山东黄金相同或相近的业务,以
                                     避免与山东黄金的业务经营构成直接或
                                     间接的竞争;(4)在市场份额、商业机
                                     会及资源配置等方面可能对山东黄金带
                                     来不公平的影响时,自愿放弃并尽最大努
                                     力促使控制的下属公司放弃与山东黄金
                                     的业务竞争;(5)向山东黄金赔偿因违
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                                   反承诺函任何承诺事项而使山东黄金遭
                                   受或产生的任何损失或开支。

         其他           黄金集团、 保证山东黄金人员独立、资产独立、财务 2014 年 11   否   是
与重大资
         上市公司独立   有色集团   独立、机构独立、业务独立,保证山东黄 月 26 日;
产重组相
         性                        金在其他方面保持独立,并就违反承诺给 长期有效
关的承诺
                                   上市公司造成的损失承担赔偿责任。

                      黄金集团、 (1)尽可能减少与山东黄金的关联交易; 2014 年 11    否   是
                      有色集团   (2)不利用控股股东或一致行动人地位 月 26 日;
                                 及影响谋求山东黄金在业务合作等方面     长期有效
                                 给予优于市场第三方的条件或者谋求与
                                 山东黄金达成交易的优先权利;(3)依
                                 据有关法律、法规和规范性文件以及山东
                                 黄金《公司章程》、《关联交易管理规定》
                                 的规定,遵循平等、自愿、等价和有偿的
                                 一般商业原则,与山东黄金签订关联交易
与重大资 解决关联交易
                                 协议,并确保关联交易的价格公允,原则
产重组相
                                 上不偏离市场独立第三方的价格或收费
关的承诺
                                 的标准,以维护山东黄金及其他股东的利
                                 益;并依据有关法律、法规及规范性文件
                                 的规定履行关联交易决策程序,依法履行
                                 信息披露义务;(4)不通过关联交易损
                                 害山东黄金及其他股东的合法权益,违规
                                 占用或转移山东黄金资金、资产及其他资
                                 源,或要求山东黄金违规提供担保。

                        有色集团、 在本次重组实施交割日后,归来庄公司、 2014 年 11   否   是
                        山金金控、 蓬莱矿业成为山东黄金的子公司,其所产 月 26 日;

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                      归来庄公   标准金将委托山东黄金的子公司山东黄     2016 年 9
                      司、蓬莱矿 金矿业(莱州)有限公司焦家精炼厂(2016 月 20 日后
                      业         年 7 月起名称变更为山东黄金冶炼有限    开始履行
                                 公司)代为销售。

                      黄金集团、 (1)以资产所认购的山东黄金的股票,    2015 年 4    是   是
                      有色集团、 自发行上市之日起至少三十六个月不上     月 30 日至
                      黄金地勘   市交易或转让;若山东黄金在本次交易完   不早于
                                 成后六个月内连续二十个交易日的收盘     2019 年 10
                                 价低于山东黄金本次交易的发行价格,或   月 20 日
                                 山东黄金在本次交易完成后六个月的期
                                 末收盘价低于山东黄金本次交易的发行
                                 价格,本公司因本次交易所认购并持有的
                                 山东黄金股票的限售(锁定)期将自动延
与重大资                         长至少六个月;(2)如本次交易因涉嫌
           股份限售
产重组相                         所提供或披露的信息存在虚假记载、误导
关的承诺                         性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦
                                 查或者被中国证监会立案调查的,在案件
                                 调查结论明确以前,本公司将暂停转让本
                                 公司在上市公司拥有权益的股份。

                      金茂矿业、 (1)以资产认购的山东黄金的股票,自    2015 年 4    是   是
                      王志强     发行上市之日起十二个月不上市交易或     月 30 日至
                                 转让,之后按照中国证监会及上交所的有   2017 年 10
                                 关规定执行;(2)如本次交易因涉嫌所    月 20 日
                                 提供或披露的信息存在虚假记载、误导性
                                 陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查
                                 或者被中国证监会立案调查的,在案件调
                                 查结论明确以前,本公司/本人将暂停转
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                                  让本公司/本人在上市公司拥有权益的股
                                  份。

                       黄金集团、 在本次交易前持有的山东黄金股份,在山 2015 年 4        是   是
                       青岛黄金   东黄金本次交易完成后至少十二个月不   月 30 日至
                                  上市交易或转让。                     2017 年 10
                                                                       月 20 日

                       黄金集团   (1)东风探矿权已经具备转为采矿权的      2015 年 8    是   否       因涉及生态红线划定,造 积极与自然保
                                  法定条件,可按照《山东黄金集团有限公     月 12 日至                 成此项工作暂停。       护区和生态保
                                  司东风矿区采矿权和外围详查探矿权评       2017 年 12                                        护红线主管部
                                  估报告》(中联评矿报字[2014]第 1121      月 31 日                                          门沟通,推进
                                  号)下称“评估报告”)中预计时间办理完                                                     办理采矿许可
                                  毕采矿许可证;(2)东风探矿权可以按                                                        证工作。
                                  照评估报告拟定的矿山设计生产规模办
             其他                 理采矿许可证。
         探矿权转采矿 有色集团、 (1)齐家沟-虎路线探矿权已经具备转为      2015 年 8    是   否       因涉及生态红线划定,造 密切关注生态
与重大资
           权确定性   王志强、金 采矿权的法定条件,并可按照《山东省蓬      月 12 日至                 成此项工作比原定计划   保护红线划定
产重组相
关的承诺              茂矿业     莱市齐家沟—虎路线矿区深部及外围金        2017 年 8                  推迟。                 方案的发布,
                                 矿勘探探矿权评估报告书》(海地人矿评      月 31 日                                          及时推进两个
                                 报字[2014]第 53 号)中预计时间办理完                                                        矿区的采矿权
                                 毕采矿许可证;(2)齐家沟-虎路线探矿                                                        申请工作。
                                 权可以按照评估报告拟定的矿山设计生
                                 产规模办理采矿许可证。

                       黄金地勘   (1)新立探矿权已经具备转为采矿权的 2015 年 8         是   否           根据《山东省人民政        积极与财政
                                  法定条件,并可按照《山东省莱州市新立 月 12 日至                     府关于山东黄金集团有          部、自然资源
                                  村金矿勘探探矿权评估报告》(中联评矿 2017 年 6                      限公司三山岛金矿矿产          部、山东省自
                                  报字〔2014〕第 1123 号)预计的时间办                                资源整合的批复》(鲁政        然资源厅等相
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                                                 山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

理完毕采矿权;(2)新立探矿权可以按   月 30 日       字﹝2017﹞99 号),公         关部门沟通,
照评估报告拟定的矿山设计生产规模办                   司将所属三山岛金矿、新        待相关配套制
理采矿许可证。                                       立金矿两个采矿权和三          度出台,并缴
                                                     山岛金矿区外围地质详          纳矿业权出让
                                                     查、新立矿区 55-91 线矿       收益后,即可
                                                     段金矿勘探、新立村金矿        获批。
                                                     勘探三个探矿权探矿权
                                                     进行整合,整合主体为三
                                                     山岛金矿。2017 年 12 月
                                                     8 日,取得原国土资源部
                                                     划定矿区范围批复(国土
                                                     资矿划字﹝2017﹞057
                                                     号)。截至目前,“资源
                                                     开发利用方案”“矿山地
                                                     质环境保护与土地复垦
                                                     方案”“环境影响报告书”
                                                     等采矿许可证申请所需
                                                     要件均通过专家审查或
                                                     取得批复,并取得山东省
                                                     国土资源厅初审意见,现
                                                     已报送自然资源部。

                                                           根据“国发〔2017〕
                                                     29 号”和“财综〔2017〕35
                                                     号”文件规定,原矿业权
                                                     价款调整为出让收益。因
                                                     矿业权出让收益征收制
                                                     度相关标准及配套文件
                                                     尚不健全,导致采矿许可
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                                                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                                                                                        证的办理时间延迟。

                        黄金集团   (1)矿业权权属清晰、完整,上述矿业       2015 年 9    是   是
                                   权及相关资产不存在质押、担保或其他第      月 15 日;
                                   三方权利等限制性情形,亦不存在被查        本承诺第
                                   封、冻结、托管等其他限制转让情形;(2)   (4)条长
                                   上述矿业权及相关资产已取得或正在办        期有限
                                   理为拥有和经营其财产和资产以及开展
                                   其目前所经营的业务所需的一切有效批
                                   准和证照,且正在办理之中的批准和证照
                                   并不存在任何实质性的法律障碍;(3)
                                   可能涉及的矿业权价款已经处置完毕;日
             其他                  后上述矿业权若被有权机关要求补缴价
         资产完整性、              款,则本公司愿以与补缴价款等额的现金
与重大资
             合规性                补偿山东黄金;(4)就开发东风探矿权、
产重组相
                                   东风采矿权所征用土地,保证获得《国有
关的承诺
                                   土地使用证》的土地使用权人为山东黄
                                   金;(5)就本公司在本次交易中所转让
                                   的矿业权及其资产负债,本公司承诺在本
                                   次重组交易之二次董事会前,完成获得相
                                   关债权人之书面同意工作;(6)本公司
                                   将全力配合山东黄金办理探矿权/采矿权
                                   转让变更手续在国土资源主管部门的审
                                   批及更名手续,并承诺在山东黄金本次发
                                   行股份购买资产之重大资产重组获得中
                                   国证监会核准之日起三个月内办理完毕。

                        有色集团   (1)保证本公司持有的山东黄金归来庄       2014 年 11   否   否       因办理工业用地的土地   经有色集团、
                                   矿业有限公司(下称“归来庄公司”)        月 27 日,                 指标较为紧张,蓬莱矿业 金茂矿业、王
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                                                 山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

70.65%股权和山东黄金集团蓬莱矿业有    长期有效       未能取得足够的土地指          志强要求,完
限公司(下称“蓬莱矿业”)51%股权均系                标办理土地证                  善蓬莱矿业土
依合法方式取得,上述企业注册资本已全                                               地瑕疵的承诺
部缴足,不存在出资不实或影响其合法存                                               履行期限延长
续的情况;本公司拥有的上述股权权属清                                               至 2020 年 6
晰、完整,本公司对上述股权拥有合法、                                               月 30 日。相
完整的处置权利;上述股权不存在质押、                                               关议案已经公
担保或其他第三方权利等限制性情形,亦                                               司第四届董事
不存在被查封、冻结、托管等其他限制转                                               会第三十九次
让情形;(2)保证持有的标的资产所经                                                会议及公司
营业务合法,拥有的资产权利完整:A、                                                2017 年第三
标的公司已取得或正在办理为拥有和经                                                 次临时股东大
营其财产和资产以及开展其目前所经营                                                 会审议通过。
的业务所需的一切有效批准和证照,且正
在办理之中的批准和证照并不存在任何
实质性的法律障碍;B、标的公司对其资
产拥有合法、完整的所有权或使用权、处
分权;C、标的公司矿业权若被有权机关
要求补缴矿业权价款,本公司愿依照本公
司所应承担的补缴价款额(即补缴价款额
乘以本公司所持标的公司股权比例)之等
额现金补偿山东黄金;(3)标的公司的
经营中不存在因侵犯任何第三人的专利、
版权、商标或类似的知识产权而导致第三
人提出权利要求或者诉讼的情形;(4)
标的公司未签署任何非正常商务条件的
经营合同或安排并因此对标的公司财务
或资产状况产生重大不利影响;(5)除

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                                          山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

已向山东黄金披露的以外,标的公司不存
在对任何人的股权或类似于股权的投资
或投资承诺;(6)除已向山东黄金披露
的以外,标的公司不存在任何未偿还的借
款、或有事项和其他形式的负债;(7)
标的公司没有收到任何债权人的具有法
律效力的书面通知,将强制性地处置标的
公司的任何资产;(8)标的公司自设立
以来依法纳税,不存在任何重大的到期应
缴未缴的税费,亦未遭受任何重大的税务
调查或处罚;(9)向山东黄金提供的标
的公司的财务报表真实及公允地反映了
标的公司于财务报表所对应时点的资产、
负债(包括或有事项、未确定数额负债或
有争议负债)及标的公司截止财务报表所
对应财务期间的盈利或亏损,符合所适用
的会计原则并真实反映了标的公司于财
务报表所对应时点或期间的财务状况;
(10)不存在任何针对标的公司的未决的
或据乙方或标的公司所知可能提起的诉
讼、仲裁、调查、权利主张或其他程序,
但单独或累积起来不会对标的公司造成
重大不利影响的诉讼、仲裁、调查、权利
主张或其他程序除外;(11)保证蓬莱矿
业就其主要生产经营用地目前租赁使用
的集体土地,在 2020 年 6 月 30 日前办理
完毕《国有土地使用权证》且相关拥有《国
有土地使用权证》之土地上建设的生产经

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           营用房办理完毕《房屋所有权证》,并且
           按照本公司所持蓬莱矿业的股权比例承
           担上述《国有土地使用权证》及《房屋所
           有权证》办理所发生的土地出让金等相关
           费用;(12)保证对归来庄公司历史超采
           事项进行规范整顿。

黄金地勘   (1)新立探矿权权属清晰、完整,上述 2014 年 11    否   是
           矿业权及相关资产不存在质押、担保或其 月 26 日,
           他第三方权利等限制性情形,亦不存在被 长期有效
           查封、冻结、托管等其他限制转让情形,
           本公司对上述矿业权及相关资产拥有合
           法、完整的处置权利;本公司承诺对因上
           述采矿权资产权利瑕疵而导致山东黄金
           损失承担赔偿责任;(2)已取得或正在
           办理为拥有和经营其财产和资产以及开
           展其目前所经营的业务所需的一切有效
           批准和证照,且正在办理之中的批准和证
           照并不存在任何实质性的法律障碍;(3)
           待山东黄金本次重组获得中国证监会核
           准后,本公司将全力配合山东黄金办理探
           矿权转让变更手续在国土资源主管部门
           的审批及更名手续,并承诺在山东黄金本
           次发行股份购买资产之重大重组获得中
           国证监会核准之日起三个月内办理完毕。

金茂矿业; (1)保证所持有的蓬莱矿业股权权属清 2014 年 11    否   否       因办理工业用地的土地   经有色集团、
王志强     晰、完整,本公司对上述股权拥有合法、 月 26 日,                 指标较为紧张,蓬莱矿业 王志强、金茂
           完整的处置权利;上述股权不存在质押、                            未能取得足够的土地指   矿业要求,完
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                                                山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

担保或其他第三方权利等限制性情形,亦 长期有效       标办理土地证。                善蓬莱矿业土
不存在被查封、冻结、托管等其他限制转                                              地瑕疵的承诺
让情形;(2)保证持有的标的资产所经                                               履行期限延长
营业务合法,拥有的资产权利完整:A、                                               至 2020 年 6
标的公司已取得或正在办理为拥有和经                                                月 30 日。相
营其财产和资产以及开展其目前所经营                                                关议案已经公
的业务所需的一切有效批准和证照,且正                                              司第四届董事
在办理之中的批准和证照并不存在任何                                                会第三十九次
实质性的法律障碍;B、标的公司对其资                                               会议及公司
产拥有合法、完整的所有权或使用权、处                                              2017 年第三
分权;C、标的公司矿业权若被有权机关                                               次临时股东大
要求补缴矿业权价款,本公司愿依照本公                                              会审议通过。
司所应承担的补缴价款额(即补缴价款额
乘以本公司所持标的公司股权比例)之等
额现金补偿山东黄金;(3)标的公司的
经营中不存在因侵犯任何第三人的专利、
版权、商标或类似的知识产权而导致第三
人提出权利要求或者诉讼的情形;(4)
标的公司未签署任何非正常商务条件的
经营合同或安排并因此对标的公司财务
或资产状况产生重大不利影响;(5)除
已向山东黄金披露的以外,标的公司不存
在对任何人的股权或类似于股权的投资
或投资承诺;(6)除已向山东黄金披露
的以外,标的公司不存在任何未偿还的借
款、或有事项和其他形式的负债;(7)
标的公司没有收到任何债权人的具有法
律效力的书面通知,将强制性地处置标的

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                                                                                         山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                             公司的任何资产;(8)标的公司自设立
                             以来依法纳税,不存在任何重大的到期应
                             缴未缴的税费,亦未遭受任何重大的税务
                             调查或处罚;(9)向山东黄金提供的标
                             的公司的财务报表真实及公允地反映了
                             标的公司于财务报表所对应时点的资产、
                             负债(包括或有事项、未确定数额负债或
                             有争议负债)及标的公司截止财务报表所
                             对应财务期间的盈利或亏损,符合所适用
                             的会计原则并真实反映了标的公司于财
                             务报表所对应时点或期间的财务状况;
                             (10)不存在任何针对标的公司的未决的
                             或据乙方或标的公司所知可能提起的诉
                             讼、仲裁、调查、权利主张或其他程序,
                             但单独或累积起来不会对标的公司造成
                             重大不利影响的诉讼、仲裁、调查、权利
                             主张或其他程序除外;(11)保证蓬莱矿
                             业就其主要生产经营用地目前租赁使用
                             的集体土地,在 2020 年 6 月 30 日前办理
                             完毕《国有土地使用权证》且相关拥有《国
                             有土地使用权证》之土地上建设的生产经
                             营用房办理完毕《房屋所有权证》,并且
                             按照本公司所持蓬莱矿业的股权比例承
                             担上述《国有土地使用权证》及《房屋所
                             有权证》办理所发生的土地出让金等相关
                             费用。

与重大资   其他   黄金集团、 (1)公司及董事、高级管理人员在本《声 2015 年 4   否   是

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                                                                                                山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

产重组相 无处罚纠纷声 有色集团、 明》签署日最近三年内,未受过与证券市 月 30 日
关的承诺     明       黄金地勘、 场相关的行政处罚、刑事处罚,亦未曾涉
                      金茂矿业   及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
                                 仲裁;(2)公司及董事、监事、高级管
                                 理人员在本《声明》签署日最近三年内诚
                                 信情况良好,不存在未按期偿还大额债务
                                 及未履行承诺,且未曾受过上海证券交易
                                 所的公开谴责。

                       王志强     (1)本人在本《声明》签署日最近三年 2015 年 4       否   是
                                  内,未受过与证券市场相关的行政处罚、 月 30 日
                                  刑事处罚,亦未曾涉及与经济纠纷有关的
                                  重大民事诉讼或者仲裁;(2)本人在本
                                  《声明》签署日最近三年内诚信情况良
                                  好,不存在未按期偿还大额债务及未履行
                                  承诺,且未曾受过上海证券交易所的公开
                                  谴责。

                       山东省国   在本次重组中认购的山东黄金的股票,自   2015 年 4    是   是
                       投         发行上市之日起三十六个月不上市交易     月 28 日至
             其他                 或转让,之后按照中国证券监督管理委员   2019 年 10
         重大资产重组             会及上海证券交易所的有关规定执行。     月 20 日
与重大资 配套融资新增
产重组相   股份限售   前海开源    在本次重组中认购的山东黄金的股票,自   2015 年 4    是   是
关的承诺                          发行上市之日起三十六个月不上市交易     月 29 日至
                                  或转让,之后按照中国证券监督管理委员   2019 年 10
                                  会及上海证券交易所的有关规定执行。     月 20 日

                       山金金控   在本次重组中认购的山东黄金的股票,自 2015 年 4      是   是
                                  发行上市之日起三十六个月不上市交易   月 30 日至
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                                       或转让,之后按照中国证券监督管理委员 2019 年 10
                                       会及上海证券交易所的有关规定执行。   月 20 日

             其他         金茂矿业、   本次用以认购山东黄金本次交易中为募   2015 年 7    否   是
         重大资产重组     山东省国     集配套资金而以确定价格方式非公开发   月8日
         配套资金来源     投、前海开   行股票的资金系依法募集而来,最终出资
与重大资     合法性       源、山金金   不包含不存在任何杠杆融资结构化设计
产重组相                  控           产品。
关的承诺                  山东黄金     用以认购山东黄金非公开发行股份的资   2015 年 7    否   是
                          第一期员     金系薪酬所得或其它合法取得资金,不存 月 8 日
                          工持股计     在代持或杠杆融资结构化设计及其他法
                          划认购人     律法规禁止的情形。

           解决同业竞争   黄金集团     本公司优先于集团公司及其除本公司以   2002.8.28    否   是
与首次公
                                       外的其他全资、控股子公司获取探矿权、 长期有效
开发行相
                                       采矿权的权利。而若本公司同意,上述之
关的承诺
                                       行为由本公司按本公司同意之条件进行。

         其他             黄金集团     黄金集团或其一致行动人计划在未来十   2015.7.14    是   是
         公司控股股东                  二个月内,通过上海证券交易所交易系统
其他对公 或其一致行动                  (包括但不限于集中竞价和大宗交易)或
司中小股 人在未来十二                  证券公司、基金管理公司、资产管理公司
东所作承 月内择机增持                  等的资产管计划等法律法规允许方式择
诺       公司股份                      机增持公司股份,增持比例暂不超过公司
                                       总股本的 2%;在增持实施期间及增持完
                                       成 6 个月内不减持所持有的公司股份。




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                                                     山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




(二)    公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明

√已达到 □未达到 □不适用

    报告期内,2018 年需要履行利润承诺义务的东风项目、蓬莱矿业、归来庄矿业、新立项
目均已完成利润承诺。详见《山东黄金矿业股份有限公司 2018 年度承诺业绩实现情况专项审
核报告》。
(三)    业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
√适用 □不适用

    报告期内,2018 年需要履行利润承诺义务的东风项目、蓬莱矿业、归来庄矿业、新立项目均
已完成利润承诺。详见《山东黄金矿业股份有限公司 2018 年度承诺业绩实现情况专项审核报告》。


三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用

       财政部于 2018 年颁布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》
(财会[2018]15 号)及其解读,本公司已按照上述通知编制 2018 年度财务报表,比较财务报表
已相应调整。

       财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号——收入》(以下简称“新收入
准则”) 以及修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则
第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》及《企业会计准则第
37 号——金融工具列报》等(以下合称“新金融工具准则”),本公司已采用上述准则编制 2018
年度财务报表。

       首次执行新金融工具准则和新收入准则对本公司财务报表所有者权益不产生重大影响,
不涉及以前年度的追溯调整。


(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用      √不适用
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                                                      山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



(四) 其他说明
□适用     √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                单位:万元     币种:人民币

                                                                 现聘任
境内会计师事务所名称                               北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                                                   300
境内会计师事务所审计年限                       一年一聘
境外会计师事务所名称                                               罗兵咸永道会计师事务所
境外会计师事务所报酬                                                                   447
境外会计师事务所审计年限                       一年一聘
                                           名称                          报酬
内部控制审计会计师事务所       北京天圆全会计师事务所(特                            140
                               殊普通合伙)

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    经 2018 年 3 月 6 日公司第五届董事会第五次会议、3 月 28 日公司 2017 年年度股东大会
审计通过了《关于续聘会计师事务所的议案》、《关于续聘内部控制审计事务所的议案》,
聘任北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2018 年度财务报告的审计机构、内部
控制审计机构,聘期一年,年报审计费和内部控制审计费分别为 260 万元、100 万元。

    经 2019 年 3 月 28 日公司第五届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司聘任会计师
事务所及增加年度审计服务费用的议案》和《关于公司续聘内部控制审计师事务所及增加审
计服务费用的议案》,拟分别增加 2018 年度年报审计费和内控审计费 40 万元,增加后年报
审计费为 300 万元,内部控制审计费为 140 万元。

    根据香港联交所和有关香港上市的要求,公司拟聘用罗兵咸永道会计师事务所为本公司
2018 年度 H 股财务报告鉴证服务机构,包括国际会计准则下的财务报告鉴证服务相关工作所
产生的全部费用,2018 年鉴证服务费为人民币 447 万元。

       上述两个议案尚须提交公司 2018 年度股东大会审计。


审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况
(一)      导致暂停上市的原因
□适用 √不适用




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                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

(二)      公司拟采取的应对措施
□ 适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因
□ 适用 √不适用

九、破产重整相关事项
□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项


十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用

       截止报告期末,本公司及公司控股股东、实际控制人诚信情况良好,不存在未履行法院
生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。


十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
            事项概述                                      查询索引

    山东黄金第一期员工持股计          具体内容详见 2016 年 10 月 20 日刊登于《中国证券报》、
划新增股份已于 2016 年 10 月 17   《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交
日在中登公司上海分公司办理完      易所网站(http://www.sse.com.cn)的《公司发行股份购买资
成登记托管手续,员工持股计划      产并募集配套资金暨关联交易之发行结果暨股份变动的公告》
最终认购股数为 11,645,629 股,    (临 2016-054)。
认购金额为 166,532,494.70 元,
最终发行价格为 14.30 元/股。本
次新增股份为有限售条件流通
股,限售期为 36 个月。


(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用



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                                                        山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                  事项概述                                        查询索引

    经 2018 年 3 月 6 日公司第五届董事会第五        具体内容详见 2018 年 3 月 7 日、3 月 29 日
次会议及 2018 年 3 月 28 日公司 2017 年年度股   分别刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、
东大会批准,分别审议通过了《关于公司续签〈采    《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所
购、销售与服务框架协议〉及 2018 年度日常关      网站(http://www.sse.com.cn)的《《山东黄金
联交易预计情况的议案》。                        矿业股份有限公司 2018 年度日常关联交易公
                                                告》(临 2018-014 号);《山东黄金矿业股份
                                                有限公司 2017 年年度股东大会决议公告》(临
                                                2018-022)。



2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用

    2018 年 3 月 6 日,公司第五届董事会第五次会议审议通过了《关于公司与山东黄金集团
有限公司等关联公司补充签署〈托管协议补充协议〉及〈托管协议〉的议案》。公司于 2017
年为黄金集团及有色集团等关联方提供托管服务而重新签署《托管协议》,至今仍继续有效
执行;为有效配置专业管理资源,整合管理业务类别,公司决策自 2018 年起,将黄金集团及
其下属子公司中提供股权托管服务的标的公司增加。公司与黄金集团托管标的中增加 1 家:
山东黄金高级技工学校;公司与山东黄金有色矿业集团有限公司托管标的中增加 1 家:锡林
郭勒盟山金白音呼布矿业有限公司;公司与山金金控资本管理有限公司新增托管标的 3 家:
(1)山金金控(上海)贵金属投资有限公司(持股 100%),(2)山金金控(深圳)贵金属
投资有限公司(持股 70%),(3)金创黄金(上海)有限公司(持股 100%);公司与莱州鑫源
矿业投资开发有限公司新增托管标的 1 家:莱州鲁地矿业投资开发有限公司。
    因此,公司分别与黄金集团、有色集团签署《托管协议补充协议》,与山金金控资本管
理有限公司和莱州鑫源矿业投资开发有限公司新签《托管协议》;合计增加托管标的公司 6
家,公司向各关联公司就每家标的公司拟收托管费 20 万元/年,增加收取托管费 120 万元/年;


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                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

与 2017 年已经签署的《托管协议》受托提供股权管理服务的托管标的合计计算,共向公司支
付托管费 500 万元/年。托管费年结一次,每年 11 月底前支付给公司。
    具体内容详见 2018 年 3 月 7 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
《证券日报》和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的《山东黄金矿业股份有限公
司第五届董事会第五次会议决议公告》(临 2018-012)


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用



3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
    报告期内,2018 年需要履行利润承诺义务的东风项目、蓬莱矿业、归来庄矿业、
新立项目均已完成利润承诺。详见《山东黄金矿业股份有限公司 2018 年度承诺业绩
实现情况专项审核报告》。


(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                  事项概述                                       查询索引

   2018 年 7 月 27 日公司第五届董事会第七次         具体内容详见 2018 年 7 月 28 日刊登于《中
会议审议通过了《关于公司向山东黄金集团财务 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
有限公司增资的议案》。                         《证券日报》和上海证券交易所网站
                                               (http://www.sse.com.cn)的《公司关于与关联
    为了适应公司“十三五”战略发展的需要,强
                                               方共同增资山东黄金集团财务有限公司暨关联
化资本市场与金融市场的有效链接,进一步拓展
                                               交易的公告》(临 2018-031 号)
山东黄金集团财务有限公司(以下简称“财务公
司”)的业务范围,发挥财务公司资金集中管控
和综合金融服务平台作用,提升财务公司金融牌
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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


照功能价值。公司持有财务公司 30%的股权,其
余 70%的股权由黄金集团持有。公司与黄金集团
按照当前各自在财务公司的持股比例,以现金方
式向财务公司同比例增资,其中,公司增资人民
币 6 亿元、(其中含美元 150 万元),黄金集
团增资人民币 14 亿元(其中含美元 350 万元)。

    2018 年 9 月 20 日,财务公司完成注册资本
变更事宜,由 10 亿元增至人民币 30 亿元,公
司和黄金集团持有财务公司的股权比例不变,仍
分别为 30%和 70%。



2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用



3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用



3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(五) 其他
□适用 √不适用



十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项


1、 托管情况
□适用 √不适用
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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



2、 承包情况
□适用 √不适用


3、 租赁情况
□适用 √不适用


(二)    担保情况
√适用 □不适用

                                                                单位: 元 币种: 人民币

                   公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
     担保              担保
                                              担保
     方与              发生                                     是否 是否
                             担保 担保        是否 担保
担保 上市 被担 担保金 日期               担保            担保逾 存在 为关 关联
                             起始 到期        已经 是否
方 公司 保方     额 (协议                类型            期金额 反担 联方 关系
                             日    日         履行 逾期
     的关              签署                                     保 担保
                                              完毕
     系                日)



报告期内担保发生额合计(不包括对子公
司的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对
子公司的担保)
                          公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                           1,372,640,000.00
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                        2,813,912,000.00
                      公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                          2,813,912,000.00

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                       12.03
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额(D)                                            2,813,912,000.00
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                            2,813,912,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明                             1.公司于2017年6月1日召开的第四届董事会第三十
                                     八次会议及2017年6月19日召开的2017年第二次临时股
                                     东大会审议通过了《公司关于为香港全资子公司融资提
                                     供担保的议案》,同意由公司作为反担保人与国家开发
                                     银行股份有限公司山东省分行(以下简称“国开行山东
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                                      分行”)作为保证人签署一份《国家开发银行股份有限
                                      公司开立保函合同反担保合同(保证)》,为国开行山
                                      东分行就山东黄金香港公司向国家开发银行股份有限
                                      公司香港分行借用的不超过3亿美元境外贷款而开立的
                                      最大赔付金额为3.15亿美元的保函提供反担保,反担保
                                      的保证期间为《开立保函合同》和上述保函项下每笔债
                                      务履行期届满之日起两年。
                                            2.公司于2019年1月24日召开的第五届董事会第十
                                      六次会议及2019年3月13日召开的2019年第二次临时股
                                      东大会审议通过了《公司关于为香港全资子公司融提供
                                      担保的议案》,同意由公司作为反担保人与国家开发银
                                      行股份有限公司山东省分行(以下简称“国开行山东分
                                      行”)作为保证人签署一份《国家开发银行股份有限公
                                      司开立保函合同反担保合同(保证)》,为国开行山东
                                      分行就山东黄金香港公司向国家开发银行股份有限公
                                      司香港分行借用的不超过2亿美元境外贷款而开立的最
                                      大赔付金额为2.10亿美元的保函提供反担保,反担保的
                                      保证期间为《开立保函合同》和上述保函项下每笔债务
                                      履行期届满之日起三年。公司就山东黄金香港公司偿付
                                      《开立保函合同》和上述保函项下保函担保金额、费用、
                                      补偿金、损害赔偿金及其他所有应付款项向国开行山东
                                      省分行提供反担保。公司在担保范围内向国开行山东分
                                      行提供连带责任保证。


(三)      委托他人进行现金资产管理的情况
1.     委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用      √不适用

其他情况

□适用      √不适用

(2) 单项委托理财情况
□适用      √不适用
其他情况

□适用      √不适用

(3) 委托理财减值准备
□适用      √不适用

2.     委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用      √不适用
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其他情况

□适用     √不适用

(2) 单项委托贷款情况
□适用     √不适用

其他情况

□适用     √不适用

(3) 委托贷款减值准备
□适用     √不适用

3.   其他情况
□适用     √不适用




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(四)   其他重大合同
√适用 □不适用

                                                     重大资产重组的主交易协议


          交易对方                        收购标的资产                 标的资产评估值(万元)    发行股份数            期限                执行情况

                                                                                                                                    按协议约定,已支付
 山东黄金地质矿产勘查有限公                                                                                      自 2016 年 3 月
                                      新立探矿权未作价储量                      40,874.77            无                             完毕 60%价款(2.45
         司(关联)                                                                                              11 日-2019 年
                                                                                                                                    亿元)


 山东黄金有色矿业集团有限公                                                                                      自 2016 年 3 月    2018 年 1 月已支付完
                                  齐家沟-虎路线探矿权未作价储量                 1,011.65             无
   司、王志强、金茂矿业                                                                                            30-2018 年       毕全部价款。



                                      阿根廷贝拉德罗金矿并购项目涉及并购相关协议


   文件名称                           合同签署主体                                签约时间               内容                 执行情况
                                                                                                山金香港公司与 MAS
                  山东黄金矿业(香港)有限公司,   MINERA ANDINA DEL SOL                         公司就山金香港公司
买方贷款协议                                                                 2017.6.30                                  持续履行
                  S.R.L.                                                                        从 BGC 处受让的债权
                                                                                                与 MAS 签署贷款协议
                                                                                                山金香港公司和 BGC
                  山东黄金矿业(香港)有限公司, 山东黄金矿业股份有限公
                                                                                                各自从 MAS 公司处购
金银锭购买协议    司,      MINERA ANDINA DEL SOL S.R.L. BARRICK CAYMAN       2017.6.30                                  持续履行
                                                                                                买其产出的金银锭的
                  (V) LTD.
                                                                                                50%。
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                   山东黄金矿业(香港)有限公司,      山东黄金矿业股份有
                                                                                                        约定 MAS 的各股东之
                   限 公 司 , BARRICK CAYMAN (V) LTD.       BARRICK GOLD
                                                                                                        间关于 MAS 公司运营
股东协议           CORPORATION,         ARGENTINA GOLD (BERMUDA) II LTD       2017.6.30                                           持续履行
                                                                                                        过程中的相关权利义
                   ARGENTINA GOLD CORP.,       COMPANIA MINERA SAN
                                                                                                        务
                   JOSE DE ARGENTINA,        MINERA ARGENTINA GOLD S.R.L
                   BARRICK CAYMAN (V) LTD.        MINERA ARGENTINA GOLD                                 BGC 向 MAS 出借 154
借银协议                                                                      2017.6.22                                           持续履行
                   S.R.L                                                                                万盎司的银
                                                                                                        MAS 公司的两家股东
                                                                                                        承诺在 MAS 公司需要
                   Barrick Gold Corporation 、 SHANDONG GOLD MINING
                                                                                                        的前提下,借给 MAS
循环贷款协议       (HONGKONG) CO., LIMITED,BARRICK CAYMAN (V) LTD. Minera    2018.6.30                                           持续履行
                                                                                                        上限为 7 千万美元的贷
                   Andina Del Sol S.R.L.
                                                                                                        款(双方股东各承担 3
                                                                                                        千 5 百万美元)
                                                                                                        BGC 作为山金香港公司
                   山东黄金矿业(香港)有限公司, 山东黄金矿业股份有限公
精炼代理协议                                                                  2017.06.30                的代理人,与精炼商签      持续履行
                   司,     BARRICK GOLD CORPORATION,
                                                                                                        署精炼协议
                                                                                                        BGC 作为山金香港公司
精炼代理协议(变   山东黄金矿业(香港)有限公司,   山东黄金矿业股份有
                                                                              2018.3.22                 的代理人,与精炼商签      持续履行
更条款)           限公司, BARRICK GOLD CORPORATION,
                                                                                                        署精炼协议
                                                                                                        对公司登记注册及公
AGBII 章程         山东黄金矿业(香港)有限公司   BARRICK CAYMAN (V) LTD.     2017.06.30                                          持续履行
                                                                                                        司治理的相关约定
                   山东黄金矿业(香港)有限公司      ARGENTINA GOLD
MAS 层面替代 合                                                                                         对公司登记注册及公
                   (BERMUDA) II LTD ARGENTINA GOLD CORP.    Compaía          2017.06.30                                          持续履行
伙协议                                                                                                  司治理的相关约定
                   Minera San José de Argentina



                                     阿根廷贝拉德罗金矿并购项目项目涉及银团并购贷款
        文件名                    合同签署主体               融资额度/担保                 质押股份数                      期限               履行情况
                                                               额度/保证金



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                                                                                             山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

银团贷款协议   山东黄金矿业(香港)有限公司(借 9.6 亿美元            不适用                    最终到期日(即备用信
               款人)与中国银行股份有限公司山东                                                 用证到期之前的 10 个      已于 2018 年
               省分行和招商银行股份有限公司济南                                                 营 业 日或 提款 日 后的   11 月完成全部
               分行(安排行)、招商银行股份有限                                                 36 个月两者中较早的       银团借款的偿
               公司纽约分行(代理行和担保代理                                                   日期)                    还工作。
               行)、以及中国银行(香港)有限公司、
               中国银行股份有限公司首尔分行和招
               商银行股份有限公司纽约分行(初始
               贷款人)

安排费用函     中国银行股份有限公司山东省分行和   不适用              不适用                    不适用
               招商银行股份有限公司济南分行(安                                                                           已于 2018 年
               排行)、山东黄金矿业股份有限公司                                                                           11 月 执 行 完
               (母公司)                                                                                                 毕。



                                                    国开行贷款


      文件名                合同方                   融资额度                     签约时间                期限               履行情况
贷款协议       山东黄金矿业(香港)有限公司(借   不超过 3 亿美元     2017.6.22                 3年                       已提款 3 亿美
               款人)与国家开发银行香港分行(贷                                                                           元
               款人)

贷款协议       山东黄金矿业(香港)有限公司(借   不超过 2 亿美元     2018.02.14                1年                       已提款 1.1 亿
               款人)与国家开发银行香港分行(贷                                                                           美元
               款人)




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                                                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


                                                          担保类相关活动


      文件名                     合同签署主体             融资额度/担保额              质押股份数                期限               履行情况
                                                              度/保证金
授信业务总协议(中国   山东黄金矿业(香港)有限公司与中   不适用              不适用                    2017/6/20 至
银行股份有限公司山     国银行股份有限公司山东省分行                                                     2018/3/31                 2018 年 11 月
东省分行)                                                                                                                         执行完毕。
授信额度安排与切分     山东黄金矿业(香港)有限公司(切 融资额度              不适用                    自境外贷款协议提款
申请书(保证金授信额   分申请人、授信使用人)、山东黄金 148,837,500.00 美                               之日起 36 个月           2018 年 11 月
度安排与切分函与保     矿业股份有限公司(担保人)、中国 元                                                                       执行完毕。
证金减免授信额度安     银行股份有限公司山东省分行(授信
排与切分函)(有保证   额度安排与切分业务提供方)
金部分)(中国银行股
份有限公司山东省分
行)
授信额度安排与切分     山东黄金矿业(香港)有限公司(切 融资额度              不适用                    自境外贷款协议提款
申请书(保证金授信额   分申请人、授信使用人)、山东黄金 347,287,500.00 美                               之日起 36 个月           2018 年 11 月
度安排与切分函与保     矿业股份有限公司(担保人)、中国 元                                                                       执行完毕。
证金减免授信额度安     银行股份有限公司山东省分行(授信
排与切分函)(无保证   额度安排与切分业务提供方)
金部分)(中国银行股
份有限公司山东省分
行)
保证金质押合同(中国   山东黄金矿业股份有限公司(出质     保证金              不适用                    不适用
银行股份有限公司山     人)、中国银行股份有限公司山东省   1,126,898,325.00                                                       2018 年 11 月
东省分行)             分行(质权人)                     人民币元                                                               执行完毕,正
                                                                                                                                 在办理解押手
                                                                                                                                 续。


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                                                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

最高额保证合同(中国   山东黄金矿业股份有限公司(保证     被担保最高债权额    不适用       保证期间为主债权发
银行股份有限公司山     人)、中国银行股份有限公司山东省   347,287,500.00 美                生期间届满之日起两       2018 年 11 月
东省分行)             分行(债权人)                     元                               年                       执行完毕,正
                                                                                                                    在办理解押手
                                                                                                                    续。
不可撤销保函/备用信    山东黄金矿业股份有限公司(申请     融资额度            不适用       自境外贷款协议提款       2018 年 11 月
用证申请书(保证金备   人)、招商银行股份有限公司纽约分   141,000,000 美元                 之日起 36 个月           执行完毕。
用信用证与保证金减     行(受益人)
免备用信用证)(有保
证金部分)(招商银行
股份有限公司纽约分
行)
不可撤销保函/备用信    山东黄金矿业股份有限公司(申请     融资额度            不适用       自境外贷款协议提款
用证申请书(保证金备   人)、招商银行股份有限公司纽约分   129,000,000 美元                 之日起 36 个月           2018 年 11 月
用信用证与保证金减     行(受益人)                                                                                 执行完毕。
免备用信用证)(无保
证金部分)(招商银行
股份有限公司纽约分
行)
不可撤销保函/备用信    山东黄金矿业股份有限公司(申请     融资额度            不适用       自境外贷款协议提款
用证申请书(保证金备   人)、招商银行股份有限公司香港分   100,000,000 美元                 之日起 36 个月           2018 年 11 月
用信用证与保证金减     行(受益人)                                                                                 执行完毕。
免备用信用证)(无保
证金部分)(招商银行
股份有限公司香港分
行)




                                                                 63 / 269
                                                                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

不可撤销保函/备用信 山东黄金矿业股份有限公司(申请        融资额度            不适用                        自境外贷款协议提款
用证申请书(保证金备 人)、招商银行股份有限公司离岸部     100,000,000 美元                                  之日起 36 个月          2018 年 11 月
用信用证与保证金减   (受益人)                                                                                                     执行完毕。
免备用信用证)(无保
证金部分)(招商银行
股份有限公司离岸部)
担保协议(保证金备用 山东黄金矿业股份有限公司(委托       融资额度            不适用                        不适用
信用证与保证金减免   人)、招商银行股份有限公司济南分     141,000,000 美元                                                          2018 年 11 月
备用信用证)(有保证 行(保证人)                         保证金                                                                    执行完毕。
金部分)(招商银行股                                      1,071,365,000.00
份有限公司纽约分行)                                      人民币元
担保协议(保证金备用 山东黄金矿业股份有限公司(委托       担保额度            不适用                        不适用
信用证与保证金减免   人)、招商银行股份有限公司济南分     129,000,000 美元                                                          2018 年 11 月
备用信用证)(无保证 行(保证人)                                                                                                   执行完毕。
金部分)(招商银行股
份有限公司纽约分行)
担保协议(保证金备用 山东黄金矿业股份有限公司(委托       担保额度            不适用                        不适用
信用证与保证金减免   人)、招商银行股份有限公司济南分     100,000,000 美元                                                          2018 年 11 月
备用信用证)(无保证 行(保证人)                                                                                                   执行完毕。
金部分)(招商银行股
份有限公司香港分行)
担保协议(保证金备用   山东黄金矿业股份有限公司(委托     担保额度            不适用                        不适用
信用证与保证金减免     人)、招商银行股份有限公司济南分   100,000,000 美元                                                          2018 年 11 月
备用信用证)(无保证   行(保证人)                                                                                                 执行完毕。
金部分)(招商银行股
份有限公司离岸部)
借款人股权质押协议     山东黄金矿业股份有限公司(出质     不适用              30,000,000 股(每股人民币 1   不适用                  2018 年 11 月
(担保代理行)         人)、招商银行股份有限公司纽约分                       元)                                                  执行完毕,正
                       行(担保代理行)                                                                                             在办理解押手
                                                                                                                                    续。
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                                                                                                        山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

AGB II 股权质押协议    山东黄金矿业(香港)有限公司(出   不适用              21,679.85(每股票面价值 1 美   不适用                  2018 年 11 月
(担保代理行)         质人)、招商银行股份有限公司纽约                       元)                                                   执行完毕,正
                       分行(担保代理行)                                                                                            在办理解押手
                                                                                                                                     续。
MAS 股权质押协议(担   山东黄金矿业(香港)有限公司(出   不适用              3,477,572,268 股(每股 0.01    不适用                  2018 年 11 月
保代理行)             质人)、招商银行股份有限公司纽约                       阿根廷比索)                                           执行完毕,正
                       分行(担保代理行)                                                                                            在办理解押手
                                                                                                                                     续。
借款人账户质押协议     山东黄金矿业(香港)有限公司(出   不适用              不适用                         不适用                  2018 年 11 月
(担保代理行)         质人)、招商银行股份有限公司纽约                                                                              执行完毕,正
                       分行(担保代理行)                                                                                            在办理解押手
                                                                                                                                     续。
MAS 股东贷款担保转 山东黄金矿业(香港)有限公司(转       不适用              不适用                         不适用                  2018 年 11 月
让协议(担保代理行) 让人)、招商银行股份有限公司纽约                                                                                执行完毕,正
                     分行(担保代理行)                                                                                              在办理解押手
                                                                                                                                     续。
担保安排协议(担保代   中国银行(香港)有限公司、中国银行 不适用                不适用                         不适用                  2018 年 11 月
理行等)               首尔分行和招商银行股份有限公司                                                                                执行完毕。
                       纽约分行和中国招商银行股份有限
                       公司离岸部(初始贷款人)、中国银
                       行股份有限公司山东省分行和招商
                       银行股份有限公司济南分行(安排
                       行)、中国银行股份有限公司山东省
                       分行、(授信额度安排与切分业务提
                       供方)、招商银行股份有限公司济南
                       分行(备用信用证开证银行)、招商
                       银行股份有限公司纽约分行(代理行
                       和担保代理行)、山东黄金矿业(香
                       港)有限公司(借款人)、山东黄金
                       矿业股份有限公司(母公司)


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                                                                                         山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

国家开发银行开立保     国家开发银行山东省分行(保证人)、 不适用                不适用       保证期间为主合同项       2017 年 6 月签
函合同反担保合同(保   山东黄金矿业股份有限公司(反担保                                      下每笔债务履行期届       署,正在执行。
证)                   人)                                                                  满之日起两年
开立保函合同           山东黄金矿业(香港)有限公司(申     担保债权不超过      不适用       自保函开立日至借款       2017 年 6 月签
                       请人)与国家开发银行山东省分行       3.15 亿美元                      合同下最终到期日后 1     署,正在执行。
                       (保证人)                                                            个月
保函申请表             山东黄金矿业(香港)有限公司(申     担保金额 3 亿美元   不适用       有效期至 2020 年 7 月    2017 年 6 月签
                       请人)                                                                27 日                    署,正在执行。
开立保函合同           山东黄金矿业(香港)有限公司(申     担保债权 2 亿美元   不适用       自保函开立日至融资       2018 年 2 月签
                       请人)与国家开发银行山东省分行       及借款利息,不超                 协议下最终到期日后 1     署,正在执行
                       (保证人)                           过 2.1 亿美元                    个月
保函申请表             山东黄金矿业(香港)有限公司(申     担保金额 2 亿美元   不适用       有效期至 2019 年 4 月    2018 年 2 月签
                       请人)                                                                22 日                    署,正在执行
国家开发银行开立保     国家开发银行山东省分行(保证人)、   不适用              不适用       保证期间为主合同项       2018 年 2 月签
函合同反担保合同(保   山东黄金矿业股份有限公司(反担保                                      下每笔债务履行期届       署,正在执行
证)                   人)                                                                  满之日起两年




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                                                                    并购协议



   合同名称         合同签署主体             合同内容                   支付方式             合同签订金额        签订时间           履行情况




                                                               第一次付款:合同签定之日起
                                                               15 个工作日内,支付总金额的
                                                               35%;第二次付款:甲方向乙方
                                      甲方拥有“山东省莱州市
                                                               提供国土部门出具的探矿权价
                                      前陈—上杨家矿区金矿勘
                                                               款缴纳通知单之日起 15 个工作                                     截止 2018 年底,
                 甲方:山东省地质矿   探探矿权”,甲方邀请包括
山东省莱州市前                                                 日内,支付总金额的 30%;第                                       已履行支付前三
                 产勘查开发局第六地   乙方在内的多家单位就前
陈—上杨家矿区                                                 三次付款:取得批准的探矿权                                           次款项共
                 质大队               陈—上杨家金矿探矿权转                                89,200.00 万元       2017.03.22
金矿勘探探矿权                                                 转让登记书之日起 15 个工作日                                     84,740.00 万元,
                 乙方:山东黄金矿业   让事宜进行了竞争性谈
转让合同                                                       内,支付总金额的 30%;第四                                       剩余 4,460.00 万
                 (莱州)有限公司     判。根据谈判结果,甲方
                                                               次付款:乙方取得矿产资源勘                                         元未支付。
                                      拟将该探矿权转让给乙
                                                               查许可证后,甲方向乙方移交
                                      方,乙方拟受让该探矿权。
                                                               与该探矿权有关的地质资料、
                                                               实物资料,移交完毕之日起 15
                                                               个工作日内,支付剩余转让金。




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                                      三方同意以乙方主要资
                                      产、负债、人员重组(重
                                                                 预付款:甲方先期向丙方支付
                                      组为目标资产包)后由甲
                                                                 50500000.00 元;协议签署后的
                 甲方:山东黄金矿业   方收购该目标资产包。包
                                                                 15 个工作日之内,支付                                              截止 2018 年底,
                 (鑫汇)有限公司乙   含:山东省平度市大庄子
                                                                 48679700.56 元;剩余                                                 已履行支付
青岛市平度金兴   方:青岛市平度金兴   金矿床南段金矿勘探探矿
                                                                 75000000.00 元甲方于 2017 年   174,179,700.56                      109,387,227.16
金矿资产重组转   金矿                 权、山东省平度市大庄                                                           2017.09.26
                                                                 年底前向丙方支付 7500000.00          元                                元,剩余
让协议           丙方:平度市新河镇   子.侯家金矿勘探探矿权、
                                                                 元,其余分玖年由甲方按年支                                         64792473.40 元
                 (原灰埠镇)大庄子   采选系统及设备、生产车
                                                                 付给丙方,每年支付                                                     未支付。
                 村民委员会           间及办公区的设备、土地
                                                                 7500000.00 元。具体支付期限
                                      及房产租赁权力、经审计、
                                                                 为:每年 1 月 31 日前支付。
                                      评估的债权债务、乙方职
                                      工 287 名。




                                      甲方拥有“山东省莱州市
山东省莱州市新   甲方:山东黄金集团
                                      新城矿区外围及深部金矿                                                                        截止 2018 年 11
城矿区外围及深   有限公司                                        协议签署之日起十五个工作日
                                      勘探探矿权”,甲方拟将该                                  56,984.80 万元       2017.11.01     月 30 日,已全部
部金矿勘探探矿   乙方:山东黄金矿业                              内一次性付清转让款。
                                      探矿权转让给乙方,乙方                                                                             支付。
权转让合同       股份有限公司
                                      拟受让该探矿权。


                                      甲方拥有“山东省招远市
山东省招远市玲   甲方:山东黄金集团                                                                                                 截止 2018 年底,
                                      玲珑矿区深部金矿勘探探
珑矿区深部金矿   有限公司                                        协议签署之日起十五个工作日                                           已履行支付
                                      探矿权”,甲方拟将该探矿                                  7,963.72 万元        2017.11.01
勘探探矿权转让   乙方:山东黄金矿业                              内一次性付清转让款。                                               70%,剩余 30%
                                      权转让给乙方,乙方拟受
合同             (玲珑)有限公司                                                                                                       未支付。
                                      让该探矿权。



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                                      甲方拥有“山东省沂南县                                                                   截止 2018 年底,
山东省沂南县铜   甲方:山东黄金集团
                                      铜井—金场矿区金矿详查                                                                     已履行支付
井—金场矿区金   有限公司                                        协议签署之日起十五个工作日
                                      探矿权”,甲方拟将该探矿                                539.77 万元       2017.11.01     387.939 万元,剩
矿详查探矿权转   乙方:山东黄金矿业                              内一次性付清转让款。
                                      权转让给乙方,乙方拟受                                                                   余 151.831 万元
让合同           (沂南)有限公司
                                      让该探矿权。                                                                                 未支付。




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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用

    1、公司控股股东黄金集团与巴理克黄金公司相互战略投资事项

    公司控股股东黄金集团与巴理克黄金公司于 2018 年 9 月签署《相互战略投资协议》加深
双方战略合作。黄金集团与巴理克约定,自《相互战略投资协议》签订后 12 个月之内,双方
一次或多次地在公开的证券交易场所购买对方挂牌上市的股票,投资额不超过 3 亿美元(双
方基本对等)。即山东黄金集团以不超过 3 亿美元的资金一次或多次通过美国纽约证券交易
所和多伦多证券交易所公开交易方式购买巴理克在美国纽约证券交易所和多伦多证券交易所
上市交易的股票;巴理克则以不超过 3 亿美元资金一次或多次通过上海证券交易所公开交易
方式购买本公司在上海证券交易所上市交易的 A 股股票、通过香港联交所公开交易方式购买
本公司在香港联交所上市交易的 H 股股票。协议允许了双方对所购股票进行处置(卖出)。

    截止 2018 年 12 月 31 日,黄金集团通过山金金控全资子公司山东黄金金控集团(香港)
有限公司共购买并持有巴理克黄金公司 16,213,200 股股份,巴理克黄金公司共购买并持有山
东黄金 H 股 63,942,000 股。

    2、贝拉德罗金矿环保事故罚款说明

    就公司于 2017 年 4 月通过全资子公司香港公司收购的阿根廷贝拉德罗(Veladero)金矿
(已于北京时间 2017 年 6 月 30 日完成交割)在 2016 年和 2017 年发生的两起环境事故,阿
根廷圣胡安省矿业局于 2017 年 12 月 27 日作出行政裁决,征收该矿所在的阿根延 Minera
Andina Del Sol S.R.L. 公司(以下简称“MAS 公司”)行政罚款 104,400,000 阿根廷比索。2018
年 1 月 23 日,MAS 公司缴纳该罚款 104,400,000 阿根廷比索(按当时适用阿根廷比索兑美元
汇率折合成 5,399,534.53 美元)。按照山东黄金与卖方签订的并购协议约定,上述处罚针对
的环境事故发生于并购之前,该行政罚款对 MAS 公司造成的损失由卖方承担,山东黄金不承
担上述处罚损失。2018 年 7 月 11 日山东黄金香港公司收到 1,864,285.71 美元还款
(5,326,530.61/2*(1-30%)=1,864,285.71 美元,税率 30%)。

    3、控股股东黄金集团的黄金矿权情况

    公司控股股东黄金集团从事黄金矿业相关运营,包括地质勘探及开采黄金、黄金选矿、
黄金冶炼及技术服务,以及生产及销售金矿的专用设备及供应品及建材。黄金集团的黄金资
源主要位于中国。截止 2018 年 12 月 31 日,共拥有 30 处属于中国境内的金矿探矿权,按中
国矿业权评估准则初步探明后报有关部门备案的黄金资源量共计约 682.15 吨,16 处位于中国
境内的金矿采矿权,已探明黄金资源量总计约 57.55 吨。




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                                               山东黄金集团探矿权资源量统计表



                                                           根据最近
                                                           评估日期                              是否根据股权托   转让至公司的预
序号        矿权名称          矿权持有人        地点                           矿场开发状况                                         扩界扩能的状况
                                                           的金金属                                管框架协议         测时间
                                                           量(吨)

                                                                          已就储量申请探
       山东省莱州市焦家矿
                             山东黄金集团                                 矿权。有关扩界扩       否(正与项目 1                     划定矿区范围批
 1     区深部及外围金矿勘                   山东省莱州市     15.19                                                    附注 1
                             有限公司                                     能的相关材料已         的采矿权合并)                       复已经拿到
       探
                                                                          呈交予有关当局

       山东省莱州市三山岛    山东黄金集团   山东省莱州市     尚未探            详查报告已于      否(暂未探获资
 2                                                                                                                 正在办理注销          不适用
       金矿区西部外围勘探    有限公司       三山岛           明               2015 年 1 月呈交       源)

       山东省莱州市东季-南   莱州鲁地矿业   山东省莱州市   85.54                                 是               待转为采矿权及    不适用
       吕地区金矿普查        投资开发有限   金城镇                                                                取得其他许可证
 3
                             公司                                                                                 后于 2023 年底
                                                                                                                  前决定是否转让

       山东省莱州市红布矿                   山东省莱州市
                             山东天承矿业
 4     区深部及外围金矿勘                   金城镇红布村     19.37               正在勘探             是              附注 1             不适用
                             有限公司
       探                                   以东

       山东省莱州市马塘二                   山东省莱州市
                             山东天承矿业                    尚未探            普查报告已于
 5     矿区深部及外围金矿                   金城镇马塘村                                              是              附注 1             不适用
                             有限公司                        明               2014 年 4 月呈交
       勘探                                 以东



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                                                                                                山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                                                    地质勘探概要报
                           山东黄金地质
     山东省莱州市仓上-潘                  山东省莱州市              告与分别于 2004
6                          矿产勘查有限                   1.01                             是             附注 2             不适用
     家屋子地区金矿勘探                   三山岛                    年 9 月及 2017 年
                           公司
                                                                        10 月呈交

                           山东黄金地质                             资源储量报告已
     山东省莱州市留村金                   山东省莱州市
7                          矿产勘查有限                   2.00      于 2016 年 4 月呈      是             附注 2             不适用
     矿中深部详查                         虎头崖镇
                           公司                                            交

                           山东黄金地质
     山东省莱州市赵家金                   山东省莱州市   尚未探       详查报告已于
8                          矿产勘查有限                                                    是             附注 2             不适用
     矿详查                               平里店镇       明         2016 年 10 月呈交
                           公司

                           山东黄金地质
     山东省莱州市上马家                   山东省莱州市                普查报告已于
9                          矿产勘查有限                   0.22                             是             附注 2             不适用
     金矿详查                             柞村镇                    2017 年 11 月呈交
                           公司

                           山东黄金地质
     山东省莱州市西岭村                   山东省莱州市                详查报告已于
10                         矿产勘查有限                  382.58                            是             附注 1             不适用
     金矿勘探                             三山岛                    2016 年 12 月呈交
                           公司

     山东省莱州市南吕-欣   山东莱州鲁地   山东省莱州市                  勘探报告已经备
11                                                       133.14                            是             附注 1             不适用
     木地区金矿勘探        金矿有限公司   金城镇朱桥镇                        案

                                          山东省莱州市
     山东省莱州市大尹家    山东金地矿业                  尚未探       总结报告已于
12                                        平里店镇朱桥                                     是             附注 2             不适用
     矿区金矿详查          有限公司                      明         2017 年 11 月呈交
                                          镇

                                          山东省莱州市
     山东省蓬莱市磁山矿    山东黄金金创                                  详查报告已于
13                                        大柳行镇土屋    3.86                             是             附注 1             不适用
     区金矿勘探            集团有限公司                                 2017 年 7 月呈交
                                          村以东


                                                             72 / 269
                                                                                              山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                         山东省蓬莱大
     山东省蓬莱市上岚子   山东黄金金创                                 详查报告已于
14                                       柳行镇燕子夼   5.25                             是             附注 1             不适用
     矿区金矿勘探         集团有限公司                                2015 年 1 月呈交
                                         村

     山东省蓬莱市土屋金   山东黄金金创   山东省蓬莱市                  详查报告已于
15                                                      0.57                             是             附注 1             不适用
     矿区深部金矿详查     集团有限公司   土屋村以西                   2013 年 4 月呈交

                                                                  探矿概要报告已
     山东省蓬莱市孙家沟   山东金创股份   山东省蓬莱市   尚未探
16                                                                于 2018 年 7 月呈      是             附注 2             不适用
     金矿详查             有限公司       大辛店镇       明
                                                                         交

                                                                                                                      正在于该项目的
     山东省蓬莱市齐沟一                                           资源储量报告已
                          山东金创股份   山东省蓬莱市                                                                 采矿权合并,预
17   分矿区深部及外围金                                 0.83      于 2016 年 5 月呈      是             附注 2
                          有限公司       小门家镇                                                                     期新的采矿权将
     矿勘探                                                              交
                                                                                                                      于 2019 年发出。

     山东省蓬莱市黑岚沟   山东金创股份   山东省蓬莱市
18                                                      1.48          正编制详查报告     是             附注 1             不适用
     金矿深部及外围详查   有限公司       大辛店镇

     海南省乐东县抱伦金   海南山金矿业   海南省乐东县                  详查报告已于                                   正在与该项目采
19                                                      10.04                            是             附注 1
     矿详查               有限公司       抱由镇豪岗领                 2017 年 3 月呈交                                  矿权合并

     内蒙古呼伦贝尔鄂伦                  内蒙古呼伦贝
                          呼伦贝尔山金                  尚未探        2013 年度编写了
20   春自治旗伊山林场金                  尔鄂伦春自治                                    是             附注 2             不适用
                          矿业有限公司                  明             地质总结报告
     矿详查                              旗阿里河镇

     福建省政和县香炉坪   福建省政和县
                                         福建省政和县                  详查报告已于
21   矿区香炉坪矿区银     香炉坪矿业有                  0.86                             是             附注 2             不适用
                                         澄源乡澄源村                 2013 年 7 月呈交
     (金)矿详查         限公司

     福建省政和县大药坑   福建省政和县   福建省政和县   尚未探
22                                                                        不适用         是             附注 1             不适用
     矿区金矿外围地质详   宏坤矿业有限   星溪乡大药坑   明


                                                           73 / 269
                                                                                                  山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

     查                     公司           村

                            福建省政和县   福建省政和县
     福建省政和县大药坑                                     尚未探
23                          宏坤矿业有限   星溪乡大药坑                       不适用         是             附注 1             不适用
     矿区金矿深部详查                                       明
                            公司           村

     青海省都兰县阿斯哈     青海山金矿业   青海省都兰县                 详查报告已于
24                                                          2.27                             是             附注 2             不适用
     (可热)地区金矿普查   有限公司       沟里乡                     2017 年 12 月呈交

     青海省都兰县瓦勒尕     青海山金矿业   青海省都兰县                 普查报告已于
25                                                          2.78                             是             附注 2             不适用
     金矿详查               有限公司       沟里乡                     2017 年 12 月呈交

     青海省都兰县达里吉     青海山金矿业   青海省都兰县     尚未探        正在实施普查实
26                                                                                           是             附注 2             不适用
     格塘地区金矿普查       有限公司       沟里乡           明                物工作量

     青海省都兰县果洛龙     青海山金矿业   青海省都兰县               详查报告已于
27                                                          12.94                            是             附注 2             不适用
     洼金矿详查             有限公司       沟里乡                     2010 年 3 月呈交

     青海省都兰县按纳格     青海山金矿业   青海省都兰县                 普查报告已于
28                                                          1.67                             是             附注 2             不适用
     金矿普查               有限公司       沟里乡                     2017 年 12 月呈交

                            山金西部地质
     青海省大柴旦行委胜                    青海省海西州                 普查报告已于
29                          矿产勘查有限                    0.56                             是             附注 2             不适用
     利沟金矿详查                          大柴旦行委                 2012 年 12 月呈交
                            公司

                            山金西部地质
     青海省大柴旦行委红                    青海省海西州                    普查报告已于
30                          矿产勘查有限                  尚未探明                           是             附注 2             不适用
     灯沟西金矿普查                        大柴旦行委                     2017 年 9 月呈交
                            公司

     合计                                                 682.15




                                                               74 / 269
                                                                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


                                         山东黄金集团采矿权资源量统计表


                                                    根据最近评
                                                                                        是否根据股权    转让至公司的预
序号    矿权名称      矿权人           地点         估日期的金       矿场开发状况                                            扩界扩能的状况
                                                                                        托管框架协议        测时间
                                                    金属量(吨)

                                                                     处于商业生产阶
       山东天承矿                                                  段。年度资源储量
                    山东天承矿   山东省莱州市金城
 1     业有限公司                                      1.58        报告已于 2019 年 1        是              附注 1               不适用
                    业有限公司   镇
       红布矿区                                                    月呈交至莱州市国
                                                                       土资源局

                                                                     处于商业生产阶
       山东天承矿                                                  段。年度资源储量
                    山东天承矿   山东省莱州市金城
 2     业有限公司                                      1.49        报告已于 2019 年 1        是              附注 1               不适用
                    业有限公司   镇
       东季矿区                                                    月呈交至莱州市国
                                                                       土资源局

                                                                     处于商业生产阶
       山东盛大矿
                    山东盛大矿                                     段。年度资源储量
       业股份有限                山东省莱州市金城
 3                  业股份有限                         0.79        报告已于 2019 年 1        是              附注 1               不适用
       公司马塘矿                镇
                    公司                                           月呈交至莱州市国
       区
                                                                       土资源局

                                                                     处于商业生产阶
       山东盛大矿
                    山东盛大矿                                     段。年度资源储量
       业股份有限                山东省莱州市金城
 4                  业股份有限                         0.99        报告已于 2019 年 1        是              附注 1               不适用
       公司马塘二                镇
                    公司                                           月呈交至莱州市国
       矿区
                                                                       土资源局

                                                              75 / 269
                                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                                              处于商业生产阶
     山东黄金金                                                                                          正在重建及扩充、
                  山东黄金金                                段。年度资源储量
     创集团有限                山东省蓬莱大柳行                                                          以待有关当局验
5                 创集团有限                      4.64      报告已于 2018 年   是         附注 1
     公司燕山矿                镇燕山区                                                                  收后申请安全生
                  公司                                      12 月呈交至蓬莱
     区                                                                                                      产许可证
                                                                市国土资源局

                                                              处于商业生产阶
     山东黄金金                                                                                          正在重建及扩充、
                  山东黄金金                                段。年度资源储量
     创集团有限                山东省蓬莱大柳行                                                          以待有关当局验
6                 创集团有限                      6.32      报告已于 2018 年   是         附注 1
     公司奄口矿                镇奄口区                                                                  收后申请安全生
                  公司                                      12 月呈交至烟台
     区                                                                                                      产许可证
                                                                市国土资源局

                                                              处于商业生产阶
     山东金创股                                                                                          正在重建及扩充、
                                                            段。年度资源储量
     份有限公司   山东金创股   山东省蓬莱大辛店                                                          以待有关当局验
7                                                 3.94      报告已于 2018 年   是         附注 1
     上口王李金   份有限公司   镇                                                                        收后申请安全生
                                                            12 月呈交至蓬莱
     矿区                                                                                                    产许可证
                                                                市国土资源局

                                                              处于商业生产阶
                                                                                                         正在重建及扩充、
     山东金创股                                             段。年度资源储量
                  山东金创股   山东省蓬莱大辛店                                                          以待有关当局验
8    份有限公司                                   1.71      报告已于 2018 年   是         附注 1
                  份有限公司   镇                                                                        收后申请安全生
     黑金顶矿区                                             12 月呈交至蓬莱
                                                                                                             产许可证
                                                                市国土资源局

                                                              处于商业生产阶
     山东金创股                                             段。年度资源储量
                  山东金创股   山东省蓬莱大辛店
9    份有限公司                                   7.65      报告已于 2018 年   是         附注 1               不适用
                  份有限公司   镇
     黑岚沟矿区                                             12 月呈交至烟台
                                                                市国土资源局

10   山东金创股                                   2.08        处于商业生产阶   是         附注 1
                  山东金创股   山东省蓬莱大辛店                                                          预期将于 2019 年
     份有限公司                                             段。年度资源储量
                                                         76 / 269
                                                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

     齐沟一分矿   份有限公司   镇                             报告已于 2018 年                                取得新采矿权
                                                              12 月呈交至蓬莱
                                                                市国土资源局

     青岛金星矿   青岛金星矿                                                                                 正就扩能申请新
                               山东省平度市旧店
11   业股份有限   业股份有限                      5.49       处于商业生产阶段     是         附注 1          的安全生产许可
                               镇
     公司         公司                                                                                             证

                                                               处于商业生产阶
     海南山金矿
                                                             段。年度资源储量
     业有限公司   海南山金矿
12                             海南省乐东县       6.72       报告已于 2019 年 1   是         附注 1           正在扩界扩能
     乐东县抱伦   业有限公司
                                                             月呈交至海南省乐
     金矿
                                                               东县国土资源局

                                                               处于商业生产阶
                                                             段。年度动态储量
                                                                                                             正就扩能申请新
     嵩县山金矿   嵩县山金矿   洛阳嵩县大章乡镇                  检测报告已于
13                                                10.33                           是         附注 1          的安全生产许可
     业有限公司   业有限公司   水沟村                        2019 年 2 月呈交至
                                                                                                                   证
                                                             河南省洛阳市国土
                                                                   资源局

                                                               处于商业生产阶
     福建省政和
                  福建省政和                                 段。储量报告已于
     县宏坤矿业                福建省政和县星溪
14                县宏坤矿业                      1.55       2019 年 3 月呈交至   是         附注 1               不适用
     有限公司大                乡镇大药坑村
                  有限公司                                   福建省政和县国土
     药坑金矿
                                                                   资源局

     青海山金矿                                                处于商业生产阶
     业有限公司   青海山金矿   青海省都兰县沟里              段。储量年报已于
15                                                2.15       2018 年 12 月呈交    是         附注 2               不适用
     都兰县果洛   业有限公司   乡
     龙洼金矿                                                至青海省海西州国
                                                             土资源局,并通过
                                                          77 / 269
                                                                                                 山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                                                           评审。

        福建省政和                                                 年度储量报告已于
                     福建省政和                      Au:0.126
        县香炉坪矿                                                 2018 年 7 月呈交至
  16                 县香炉坪矿
        业有限公司                                   Ag:11.02      福建省政和县国土
                     业有限公司
        香炉坪银矿                                                      资源局

        合计                                          57.55



附注 1:预期于 2020 年开始启动转让程序;

附注 2:由于最近评估的资源并不重大,于 2013 年底之前根据当时的探矿结果,决定是否转让相关矿权。




                                                                78 / 269
                                                            山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)       上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.     精准扶贫规划
√适用 □不适用
       2018 年,山东黄金继续执行中央“坚决打赢脱贫攻坚战”决策,深入贯彻落实山东省委、省政
府和省国资委关于实施乡村振兴战略的部署和要求,坚持以精准帮扶、精准脱贫为政策引领,以
加强基层党支部建设为抓手,以发展一村一品、一户一案为突破口,加强农村基础设施和美丽乡
村建设,不断增加村集体和贫困户受益,有效防止返贫现象,促进贫困户脱贫致富。


2.     年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
        2018 年,山东黄金按照精准扶贫年度规划,继续推进扶贫工作全面深入开展。
     (1)产业脱贫
     选派政治素质好、热爱农村工作、开拓意识强、工作能力突出的党员干部到菏泽市 3 个贫困
村担任“第一书记”,增派 1 名综合能力强的党员干部担任驻村工作队队员,帮助贫困村强班子带
队伍、兴产业促发展、办实事惠民生,推动脱贫致富,促进乡村文明。
     (2)教育脱贫
     2018 年,山东黄金为提升帮包村的教育水平,减轻帮包村学生家庭的经济压力,改善帮包村
学生的学习环境,在帮包村积极开展教育帮扶活动,向帮包村的 84 名困难大学新生发放助学金,
为帮包村内的小学、幼儿园捐赠课桌椅、电脑、一体机黑板、空调、电视机等教学设备,以实际
行动为贫困地区师生送去爱心和温暖。


3.     精准扶贫成效
√适用 □不适用
                                                                       单位:万元     币种:人民币

                   指   标                                           数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                                     210
      2.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                                         262
二、分项投入
    1.产业发展脱贫
                                                      √   农林产业扶贫
                                                      □   旅游扶贫
                                                      □   电商扶贫
其中:1.1 产业扶贫项目类型
                                                      √   资产收益扶贫
                                                      □   科技扶贫
                                                      √   其他
        1.2 产业扶贫项目个数(个)                                                                 4
        1.3 产业扶贫项目投入金额                                                                  40
        1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                                     262
                                           79 / 269
                                                           山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

    2.转移就业脱贫                                                                                0
其中:2.1 职业技能培训投入金额                                                                    4
      2.2 职业技能培训人数(人/次)                                                               4
      2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数(人)                                                   16
    3.教育脱贫
其中:3.1 资助贫困学生投入金额                                                                 23.8
      3.2 资助贫困学生人数(人)                                                                84
      3.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                                         76.2
    4.生态保护扶贫
                                                     √   开展生态保护与建设
                                                     □   建立生态保护补偿方式
其中:4.1 项目名称
                                                     □   设立生态公益岗位
                                                     □   其他
    5.兜底保障
      5.1 帮助贫困残疾人投入金额                                                                  1
      5.2 帮助贫困残疾人数(人)                                                                  6
    6.社会扶贫
其中:6.1 东西部扶贫协作投入金额                                                                  0
      6.2 定点扶贫工作投入金额                                                                   37
    7.其他项目
其中:7.1 项目个数(个)                                                                          2
      7.2 投入金额                                                                               20
      7.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                                      262
      7.4 其他项目说明                                                 帮包村基础设施建设


4.     后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
       2019 年,将积极响应省委、省政府号召,继续选派优秀党员干部到贫困地区开展多种形式的
为民服务工作,落实“两不愁三保障”政策,发展村集体经济产业,增加村集体收入,培育经济
合作组织、社会服务组织,发展特色产业,增加群众收入,杜绝返贫现象发生。


(二)     社会责任工作情况
√适用      □不适用
     1.认真履行社会责任,热心参与公益活动。

     (1)积极开展社区共建,构建融洽和谐的企地关系。在全国的新农村建设、农灌工程、校舍
修缮、农村基础建设等方面给予财力、物力上的扶持和帮助,着力为偏远驻地群众用水、用电提
供方便,整修道路、抗雪救灾,帮助驻地社区解决生产、生活实际困难,受到了当地群众的高度
赞誉。在全国各地尤其是西部偏远省份和少数民族欠发达地区广泛吸纳当地人员就业,较好地拉
动了当地经济发展和人民生活水平的提高。

     (2)持续开展慈善募捐活动。秉承“奉献爱心、回报社会”的原则,积极组织向雨雪灾区、
地震灾区、贫困地区、弱势群体捐款捐物,投入各种救助、公益类资金,营造了乐于助人、热心
公益的良好氛围,赢得社会各届的一致赞誉。

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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

     (3)履行国企责任,助力精准扶贫。通过对口帮扶、捐资助学、产业扶贫、改善贫困地区基
础设施建设等多种途径,积极投身到扶贫攻坚的国家战略中,制定扶贫规划,充分发挥了国有企
业在打赢脱贫攻坚战中的重要作用。

     (4)开展多种主题的志愿者服务活动。定期组织和开展义务献血、街道义务清捡垃圾、安全
文明知识宣传、抗洪抢险、孤寡老人送温暖、义务植树等志愿服务活动,利用多种形式向社会困
难群体和弱势群体献爱心,用实际行动回报社会。

       2、用心关爱员工,让员工共享企业发展成果

     (1)倡导以人为本的用人理念,构建和谐稳定的劳动关系。严格按照国家法律法规进行劳动
关系管理,劳动合同签订、续签率 100%。依法为员工足额提取和缴纳“五险一金”,并按照国家
规定保障职工的休息休假权利。坚持民主管理、民主沟通,定期举行辐射到“班组”的合理化建
议征集、不记名的献言献策投票,让职工畅所欲言,确保员工民主权利得以实现。

     (2)完善薪酬和福利机制,重视员工职业发展和培训。通过完善内部劳动用工、薪酬分配机
制,合理安排劳动用工需求和薪酬分配。通过纵向的职业晋升、横向的职业转换,为员工提供多
重职业发展通道,通过公开竞聘、岗位竞标、职业资格认定等方式,为所有竞聘者提供平等的机
会。整合内外教育资源,加强与高等院校、培训机构等的交流合作,通过内部培训师讲课、外聘
专家授课、组织外出学习等方式,广泛开展员工培训,做到了各层级员工培训全覆盖。

     (3)注重员工关怀,让员工没有后顾之忧。重视对女性员工的人文关怀,积极开展丰富多彩
的三八妇女节活动。努力践行“三让、三不让”承诺,设立职工救助基金会, 每年定期对困难员
工进行特别跟踪救助,实现帮扶救助工作制度化、规范化。2018 年,救助困难职工 1200 余人次,
救助金额 500 万元左右。举办矿工节、篮球赛、运动会、演讲比赛、迎新春茶话会等丰富多彩的
文体活动,丰富员工精神文化生活。

      3、坚持安全环保“双零”目标,实现绿色可持续发展

      坚守“用心守护绿水青山,用爱造福地球家园”的理念,有序推进绿色矿山建设。组织开展
了企业生态环境治理及“三废”达标排放专项整治,确保了中央环保督察“回头看”和各级环保
督查期间未出现任何环保问题。大力推进安全生产标准化建设和科技强安战略,2018 年全年无重
大生产安全事故发生,无工亡人员。通过优化采选工艺技术、加强工艺装备的更新改造,加大共
伴生矿、尾矿和残矿的回收力度,不断提高资源综合利用水平。


(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用

(1) 排污信息
√适用 □不适用

     重点排污单位企业排污信息


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                                                     山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

    山东黄金冶炼有限公司、山东黄金归来庄矿业有限公司和山东黄金矿业(鑫汇)有限公司,
被山东省生态环境厅列为 2018 年土壤环境重点排污单位。三企业都含有氰化工艺,产生氰化尾渣。
    山东黄金矿业(莱州)有限公司三山岛金矿、焦家金矿被山东省生态环境厅列为 2018 年水环
境重点排污单位。两企业产生的矿井水部分用于生产补充用水,多余的经处理达标后排放。
    山东黄金冶炼有限公司、山东黄金矿业(鑫汇)有限公司产生的氰化尾渣全部交由有资质单
位安全处置。
    山东黄金归来庄矿业有限公司产生的氰化尾渣,经无害化处理后达到《黄金行业氰渣污染控
制技术规范》的要求,全部干排至满足环保要求的尾矿库进行处置。
    山东黄金矿业(莱州)有限公司三山岛金矿产生矿井水部分用于生产补充用水,剩余经处理
后达标排放,排海口为莱州港排海口。采用物理化学法处理矿井水,处理设施设计能力 1000 立方
/小时。污染物 COD 的浓度为 10mg/L,满足《山东省半岛流域水污染物综合排放标准》(DB37/
676-2007)要求(COD 排放标准为 50mg/L)。
    山东黄金矿业(莱州)有限公司焦家金矿产生矿井水部分用于生产补充用水,剩余经处理后
达标排放,排海口名称焦家金矿石虎咀排海口。采用物理化学法处理污染物,处理设施设计能力
500 立方/小时,污染物 COD 的浓度为 15mg/L,满足《山东省半岛流域水污染物综合排放标准》DB37/
676-2007)要求(COD 排放标准为 50mg/L)。


(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
       公司所属企业废气排放口、废水排放口、噪声源、危险废物贮存场等场所均设置了规范的环
保标识牌。配套污染防治设施建设到位,运行状况良好,实现了生产废水(含氰废水、选矿废水、
尾矿库澄清水等)和生活废水全部循环利用,不外排,废气达标排放,固废实现全部综合利用或
安全处置,通过尾砂的综合利用,实现尾砂井下充填和建筑材料再利用,正积极推进无尾矿山建
设。
    2018 年,公司各项环保设施均正常运行,主要污染物实现了达标排放并完成了总量减排目标,
无超标排放情况。


(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用

       三山岛金矿扩能扩界项目环评报告获得环保主管部门批复;三山岛金矿采选 8000 吨/日扩建
工程、西山选矿废石破碎改造项目通过竣工环保验收;山东黄金冶炼有限公司 3#、4#、5#氰渣贮
存场地大棚建设项目顺利获得环保主管部门批复和验收。山东黄金矿业(莱西)有限公司通过顺
利通过环保验收;归来庄矿业扩界工程环评报告顺利通过审查,焦家金矿、新城金矿完成了《辐
射安全许可证》的延续。


(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用

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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

    公司下属重点排污企业按照国家相关规定进行了环境风险评估,编制了《突发环境事件应急
预案》,并在六五环境日活动期间进行了应急演练。
    其它各企业也按照要求进行了环境风险评估,编制了《突发环境事件应急预案》,并进行了
应急演练。


(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用

    公司所属各企业完善环保自行检测能力建设,相关企业派员到公司所属山东黄金冶炼公司进
行检验检测学习培训,提高环保自行检测水平。同时按照相关要求委托有资质的社会检测机构定
期对企业的污染物排放浓度进行检测,确保企业达标排放。


(6) 其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
    积极完成涉氰企业氰渣无害化治理工程
    1.公司所属涉氰企业积极推进氰渣无害化治理工作,截至 2018 年年底,公司所属西和中宝、
赤峰柴矿、山东黄金冶炼公司、归来庄矿业等涉氰企业均完成氰渣无害化处理改造,氰化物、重
金属等指标均满足《黄金行业氰渣污染控制技术规范》要求。
    2.加快推进绿色矿山建设工作
    公司 2018 年成立了生态矿业建设委员会,制定了《山东黄金 2018-2020 年绿色矿山建设规划
实施意见》逐级签订了绿色矿山建设责任状,2020 年底之前公司所属在产矿山全部达到绿色矿山
建设要求。
    各企业对应成立生态矿业建设委员会,按照实施意见要求,加快推进绿色矿山规划编制和建
设工作,玲珑金矿、蓬莱矿业、赤峰柴矿、福建源鑫矿业、青岛莱西公司等企业绿色矿山建设规
划顺利通过专家审查,绿色矿山建设工作全面启动。截止年底赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司和
福建省政和县源鑫矿业有限公司的绿色矿山建设分别得到当地省市的绿色矿山验收。
    3.公司开展企业生态环境治理和环保专项督查
    公司 6 月份以中央环保督察“回头看”为契机开展了企业生态环境治理工作,并组成了三个
组进行了环保专项督查。
    各企业加大投入,加强无组织扬尘防治,正在进行地表矿石堆场(或料场)半封闭堆棚建设,
地面进行硬化,四周建设围堰。对矿区主要道路进行硬化,对道路两侧和可绿化厂区进行绿化美
化。对危险废物暂存库进行规范化管理。公司环保督查共发掘 20 项好的作法和亮点,对发现的隐
患和问题下发了考核整改通知。
    4.做好六五环境日、节能宣传周和低碳日集中宣传活动
    下发了《关于开展 2018 年六五环境日主题活动的通知》,组织开展“美丽中国,我是行动者”、
“美丽矿山,我是行动者”、“美丽工厂 我是行动者”为主题的活动,提高了职工环境保护意识,
引导职工认识并履行生态环境责任;转发了《关于 2018 年全省节能宣传周和全省低碳日活动的通
知》,广泛宣传生态文明建设,培育和践行节约集约循环利用的资源观,努力建设美丽矿山,深

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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

入开展全员节能低碳宣传教育,大力倡导勤俭节约的社会风尚,在全公司营造节能低碳的浓厚氛
围。


2.     重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
在上述第一项(2)(3)(4)(5)(6)中其他企业环保情况也有说明


3.     重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用


4.     报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用


(四)     其他说明
□适用 √不适用



十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用



(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用



(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用


报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用


(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用



(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用

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                                                                      山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




         (六) 转债其他情况说明
         □适用 √不适用



                                  第六节      普通股股份变动及股东情况
         一、 普通股股本变动情况
         (一)    普通股股份变动情况表
         1、 普通股股份变动情况表


                                                                                                     单位:股

                     本次变动前                   本次变动增减(+,-)                            本次变动后

                                                               公积
                                  比例                   送             其                                       比例
                    数量                   发行新股            金转               小计             数量
                                  (%)                    股             他                                       (%)
                                                               股

一、有限售       405,618,103      21.84                                                         405,618,103      18.32
条件股份

1、国家持股

2、国有法人      334,521,427      18.01                                                         334,521,427      15.11
持股

3、其他内资       71,096,676       3.83                                                           71,096,676      3.21
持股

其中:境内        71,096,676       3.83                                                           71,096,676      3.21
非国有法人
持股

境内自然人
持股

4、外资持股

其中:境外
法人持股

境外自然人
持股

二、无限售      1,451,500,706     78.16   356,889,500                          356,889,500    1,808,390,206      81.68
条件流通股


                                                        85 / 269
                                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



1、人民币普      1,451,500,706   78.16                                                     1,451,500,706      65.56
通股

2、境内上市
的外资股

3、境外上市                               356,889,500                       356,889,500      356,889,500      16.12
的外资股

4、其他

三、普通股       1,857,118,809     100    356,889,500                       356,889,500    2,214,008,309       100
股份总数


          2、 普通股股份变动情况说明
          √适用 □不适用

                 经中国证监会核准并经香港联交所批准,公司 2018 年 9 月 28 日发行 327,730,000 股 H 股并
          于 10 月 26 日超额配售权获行使后发行 29,159,500 股 H 股,共发行 356,889,500 股 H 股,本公
          司总股本由 1,857,118,809 股变更为 2,214,008,309 股,其中 A 股 1,857,118,809 股,H 股
          356,889,500 股。


          3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
          √适用 □不适用

                 2018 年 9 月 28 日,公司发行 327,730,000 股 H 股并于 10 月 26 日超额配售权获行使后发行
          29,159,500 股 H 股,共发行 356,889,500 股 H 股,公司股份总数由 1,857,118,809 股变更为
          2,214,008,309 股。公司普通股股份增加,将摊薄最近一年和一期的每股收益、每股净资产,但
          对公司的营业收入、净利润等财务指标不产生影响。


          4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
          □适用 √不适用



          (二)    限售股份变动情况
          □适用 √不适用


          二、 证券发行与上市情况
          (一)截至报告期内证券发行情况
          √适用 □不适用

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                                                          山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                                                          单位:股 币种:港元

 股票及其衍生                  发行价格                                  获准上市交      交易终止
                  发行日期                   发行数量        上市日期
  证券的种类                   (或利率)                                  易数量          日期

普通股股票类

           H股     2018.9.28   14.7 港元/   327,730,000      2018.9.28   327,730,000
                                      股

                  2018.10.26   14.7 港元/    29,159,500     2018.10.26     29,159,500
                                      股

可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类




截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):

√适用 □不适用

    经中国证监会核准并经香港联交所批准,2018 年 9 月 28 日,公司发行 327,730,000 股 H 股,
并于 10 月 26 日,超额配售权获行使后发行 29,159,500 股 H 股,共发行 356,889,500 股 H 股。



(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用

    公司资产和负债结构的变动情况详见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二报
告期内主要经营情况(三)资产、负债情况分析”。


(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                            141,520

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总                                                    130,800
数(户)


(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                           单位:股
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                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                           前十名股东持股情况
                                                                      持有有限售       质押或冻结情况
  股东名称                        股份    期末持股数    比例                                             股东
               报告期内增减                                           条件股份数     股份
  (全称)                        类别        量        (%)                                     数量     性质
                                                                          量         状态
山东黄金集团                0      A股    831,933,836   37.58         116,836,100            260,000,000 国有
                                                                                     质押
有限公司                                                                                                 法人
                +356,808,990       H股    356,808,990   16.12                                            境外
香港中央结算                                                                         无
                                                                                                         法人
有限公司
                   +7,320,046      A股     12,299,030        0.56                                        境外
                                                                                     无
                                                                                                         法人
山东黄金地质                0      A股     99,424,515        4.49      99,424,515                        国有
矿产勘查有限                                                                         无                  法人
公司
山东黄金有色                0      A股     71,932,142        3.25      71,932,142                              国有
矿业集团有限                                                                           无                      法人
公司
中国证券金融       -35,462,819     A股     55,528,000        2.51                                              未知
                                                                                       无
股份有限公司
前海开源基金                0      A股     52,458,041        2.37      52,458,041                              未知
-浦发银行-
前海开源定增                                                                           无
6 号资产管理
计划
山东省国有资                0      A股     25,349,650        1.14      25,349,650                              国有
产投资控股有                                                                           无                      法人
限公司
山金金控资本                0      A股     20,979,020        0.95      20,979,020                              国有
                                                                                       无
管理有限公司                                                                                                   法人
中央汇金资产                0      A股     18,363,000        0.83                                              国有
管理有限责任                                                                           无                      法人
公司
山东黄金集团                0      A股     16,054,672        0.73                                              国有
青岛黄金有限                                                                           无                      法人
公司
                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                 持有无限售条件流通股的数                股份种类及数量
        股东名称
                                           量                        种类                             数量
山东黄金集团有限公司                           715,097,736       人民币普通股                         715,097,736
香港中央结算有限公司                           356,809,000     境外上市外资股                         356,809,000
                                                 12,299,030      人民币普通股                          12,299,030
中国证券金融股份有限公司                         55,528,000      人民币普通股                          55,528,000
中央汇金资产管理有限责任                         18,363,000                                            18,363,000
                                                                 人民币普通股
公司
山东黄金集团青岛黄金有限                        16,054,672                                              16,054,672
                                                                        人民币普通股
公司


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                                                                  山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

中国建设银行股份有限公司                           9,999,872                                           9,999,872
-博时主题行业混合型证券                                              人民币普通股
投资基金(LOF)
王卫列                                             9,570,376          人民币普通股                     9,570,376
中国工商银行-上证 50 交易                         8,112,100                                           8,112,100
                                                                      人民币普通股
型开放式指数证券投资基金
全国社保基金一一五组合                          5,899,918     人民币普通股                5,899,918
陈俞洁                                          4,168,605     人民币普通股                4,168,605
上述股东关联关系或一致行          公司第一大股东山东黄金集团有限公司与山东黄金有色矿业集团有限公
动的说明                      司、山东黄金地质勘查有限公司、山金金控资本管理有限有限公司、山东黄
                              金集团青岛黄金有限公司存在关联关系,山东黄金集团有限公司与其他股东
                              不存在关联关系,也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规
                              定的一致行动人;未知其他股东之间是否存在关联关系,也未知其他股东是
                              否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及      不适用
持股数量的说明


        前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

        √适用 □不适用

                                                                                                 单位:股

                                              有限售条件股份可上市交易情况
       有限售条件股东      持有的有限售条
序号                                                            新增可上市交                   限售条件
           名称              件股份数量      可上市交易时间
                                                                  易股份数量
1                              70,101,660   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
       山东黄金集团有
                                                                                     市之日起 36 个月内限售
       限公司
                               46,734,440   2020 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
                                                                                     市之日起 48 个月内限售
3      山东黄金有色矿          71,932,142   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
       业集团有限公司                                                                市之日起 36 个月内限售
4      山东黄金地质矿          99,424,515   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
       产勘查有限公司                                                                市之日起 36 个月内限售
5      烟台市金茂矿业           6,993,006   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
       有限公司                                                                      市之日起 36 个月内限售
6      山东省国有资产          25,349,650   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
       投资控股有限公                                                                市之日起 36 个月内限售
       司
7      前海开源基金-          52,458,041   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
       浦发银行-前海                                                                市之日起 36 个月内限售
       开源定增 6 号资产
       管理计划
8      山金金控资本管          20,979,020   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
       理有限公司                                                                    市之日起 36 个月内限售




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                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

9     山东黄金矿业股             11,645,629   2019 年 10 月 20 日                      股东承诺新增股份自股票上
      份有限公司-第                                                                   市之日起 36 个月内限售
      一期员工持股计
      划
上述股东关联关系或一           公司第一大股东山东黄金集团有限公司与山东黄金有色矿业集团有限公司、山东
致行动的说明               黄金地质勘查有限公司、山金金控资本管理有限有限公司、山东黄金集团青岛黄金有
                           限公司存在关联关系,山东黄金集团有限公司与其他股东不存在关联关系,也不属于
                           《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人;未知其他股东之间
                           是否存在关联关系,也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
                           办法》规定的一致行动人。


        (三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
        □适用 √不适用


        四、 控股股东及实际控制人情况
        (一) 控股股东情况
        1      法人
        √适用 □不适用
        名称                                  山东黄金集团有限公司
        单位负责人或法定代表人                陈玉民
        成立日期                              1996 年 7 月 16 日
        主要经营业务                          (以下限子公司经营)黄金地质探矿、开采;黄金矿山电力
                                              供应;汽车出租。(有效期以许可证为准)。黄金珠宝饰品
                                              提纯、加工、生产、销售;黄金选冶及技术服务;贵金属、
                                              有色金属制品提纯、加工、生产、销售;黄金矿山专用设备
                                              及物资、建筑材料的生产、销售;设备维修;批准范围内进
                                              出口业务及进料加工、“三来一补”业务;计算机软件开发;
                                              企业管理及会计咨询,物业管理。(依法须经批准的项目,
                                              经相关部门批准后方可开展经营活动。)
        报告期内控股和参股的其他境内外        控股沪市上市公司山东黄金(600547)37.58%的股份;持股
        上市公司的股权情况                    深市山大华特(000915)0.16%的股份;持股 H 股上市公司
                                              山东国信(HK.1697)1.72%的股份;集团所属山东黄金金控
                                              集团(香港)有限公司持有巴里克黄金(NYSE:ABX)1.39%
                                              的股份。
        其他情况说明


        2      自然人
        □适用 √不适用

        3      公司不存在控股股东情况的特别说明
        □适用        √不适用




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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
√适用 □不适用

    公司国有发起人股东山东黄金集团有限公司 20%股权由山东省社会保障基金理事会划
转给山东国惠投资有限公司,已完成变更工作。


5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                            山东省人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人          张斌

2   自然人
□适用 √不适用

3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用     √不适用


4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用     √不适用

5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用


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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用   √不适用


(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用   √不适用


五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用

六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用


                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用




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                                        第八节      董事、监事、高级管理人员和员工情况
   一、持股变动情况及报酬情况
   (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
   √适用 □不适用
                                                                                                                                          单位:股

                                                                                                                      报告期内从      是否在公司
                          性           任期起始日                      年初持股   年末持股   年度内股份   增减变动    公司获得的      关联方获取
 姓名       职务(注)            年龄                 任期终止日期
                          别               期                            数         数       增减变动量     原因      税前报酬总          报酬
                                                                                                                      额(万元)
陈玉民   党委书记         男    57     2016.4.18                                                                                     是
李国红   董事长           男    48     2016.5.16                                                                                     是
王立君   董事             男    50     2014.5.20                                                                                     是
王培月   董事、总经理兼   男    57     2016.5.16                                                                             62.36   否
         财务负责人
汪晓玲   董事             女    55     2016.5.16                                                                                     是
李涛     副董事长、副总   男    58     2019.1.14                                                                            113.49   否
         经理                          2013.10.15
汤琦     董事、董事会秘   男    41     2017.11.21                                                                            58.09   否
         书
高永涛   独立非执行董事   男    56     2013.10.15                                                                               18   否
卢斌     独立非执行董事   男    42     2017.12.8                                                                                18   否
许颖     独立非执行董事   女    42     2017.12.8                                                                                18   否
李小平   监事会主席       男    54     2016.5.16                                                                                     是
刘汝军   监事             男    50     2013.10.15                                                                            92.63   否
段慧洁   监事             女    48     2013.5.13                                                                             91.57   否
何吉平   副总经理         男    55     2013.10.15                                                                            43.06   否
宋增春   副总经理         男    54     2016.5.16                                                                             99.31   否

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王德煜    副总经理        男    53       2013.10.15                                                                      90.21   否
陈道江    原董事          男    48       2015.2.27    2018.11.27                                                                 是
  合计           /          /        /        /            /                                              /             704.72         /


   姓名                                                              主要工作经历

陈玉民              曾任招远金矿计划处处长、副总工程师、副矿长兼总工程师,山东黄金矿业股份有限公司生产计划部部长兼总工程师、副总经理兼总工
              程师、董事、常务副总经理、总经理,山东黄金集团有限公司副总经理,山东黄金矿业股份有限公司董事长,山东黄金集团有限公司总经理。
              现任山东黄金集团有限公司董事长、党委书记,山东黄金矿业股份有限公司党委书记。
李国红              曾任安徽黄山卷烟总厂财务审计部科长,安徽中烟工业公司审计部主任科员,安徽中烟工业公司合肥卷烟厂财务总监,山东国际信托投
              资有限公司监事长、董事,上海盛钜资产经营管理有限公司董事长,山金金控资本管理有限公司总经理,山东黄金集团财务有限公司董事长,
              山金金控(上海)贵金属投资有限公司董事长,山东黄金集团有限公司副总经理,曾挂职中证机构间报价系统股份有限公司副总经理。现任
              山东黄金集团有限公司总经理;山东黄金矿业股份有限公司董事长。
王立君            曾任山东黄金矿业股份有限公司新城金矿采矿车间采矿助理工程师、采矿车间副主任、主任、矿长助理、副矿长、矿长兼党委书记,山
              东黄金有色矿业集团有限公司总经理、党委副书记、董事长兼党委书记,山东黄金矿业股份有限公司副董事长、总经理、董事长兼党委书记。
              现任山东黄金集团有限公司董事、党委委员、党委常委;山东黄金矿业股份有限公司董事、党委委员。
王培月              曾任山东黄金集团有限公司生产部部长,山东黄金矿业(玲珑)有限公司矿长、党委副书记,山东黄金集团有限公司副总工程师、产业
              信息开发中心主任,山东黄金矿业公司科技信息部经理,山东黄金置业有限公司常务副总经理,山东黄金地产旅游有限公司党委书记、董事
              长,山东黄金集团有限公司副总工程师、总规划师,山东黄金矿业股份有限公司副总经理、党委委员、山东黄金集团有限公司总经理助理兼
              战略规划部经理,山东黄金矿业股份有限公司监事、监事会主席、总规划师。现任山东黄金矿业股份有限公司董事、党委委员、总经理兼财
              务负责人。
汪晓玲              曾任山东省招远市农业银行会计,焦家金矿财务处副处长,山东黄金矿业股份有限公司财务部副经理、经理、财务总监、党委委员,山
              东黄金集团有限公司副总会计师。现任山东黄金集团有限公司副总经理、财务部总经理;山东黄金矿业股份有限公司董事;山东黄金集团财
              务有限公司董事长。
李涛                曾任山东金洲集团矿长助理、副矿长、副总工程师、副总经理、常务副总经理,赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司副董事长、总经理、党
              委书记,山东黄金金创集团有限公司董事长,山东黄金归来庄矿业有限公司董事长,山东黄金矿业(莱州)有限公司董事,山东黄金矿业股
              份有限公司总经理助理、副总经理、党委委员、齐鲁事业部总裁、党委书记。现任山东黄金矿业股份有限公司副董事长、副总经理。
汤琦                曾任山东黄金矿业股份有限公司董事会办公室文秘、董事会证券事务代表、董事会办公室副主任、主任,山东黄金集团有限公司深化改
              革小组办公室成员,山东黄金创业投资有限公司研究发展部部长、总经理助理、副总经理。现任山东黄金矿业股份有限公司董事、董事会秘
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         书兼董事会办公室主任。
高永涛       曾任北京科技大学助教、讲师、副教授;兼任中国金属学会地采委员会主任委员,中国岩石力学学会软岩委员会副主任委员,国家安全
         生产专家组成员;现任北京科技大学土木与环境工程学院教授、博士生导师,北京安科兴业科技股份有限公司董事长,山东黄金矿业股份有
         限公司独立非执行董事。
卢斌         曾任南京财经大学讲师、副教授,江苏昆山花桥经济开发区管委会主任助理、经济发展局局长;兼任审计干部教育学院教学管理委员会
         副秘书长、金融审计教研室和审计案例教研室成员,江苏省第三批产业教授,江苏资本市场研究会理事,南京审计大学副教授、硕士生导师、
         培训教育学院及金融学院副院长、科研部副部长。现任南京审计大学副教授、硕士生导师,江苏紫金产业金融发展研究院副院长,山东黄金
         矿业股份有限公司独立非执行董事,彰银商业银行股份有限公司监事。
许颖         曾任交通银行香港分行审计主任,香港按揭证券有限公司高级审计主任,中国信托商业银行审计经理,招商银行香港分行审计经理;现
         任兴业银行香港分行稽核部总经理,山东黄金矿业股份有限公司独立非执行董事。
李小平       曾任山东省计委经贸处副处长、调研员,中共淄博市临淄区委副书记,中共聊城市东昌府区委副书记、区长,区委书记、区人大常委会
         主任、区委党校校长。现任山东黄金集团有限公司党委常委,山东黄金矿业股份有限公司监事会主席、党委委员。
刘汝军       曾任山东黄金集团人力资源部副部长、副经理、经理,山东黄金集团纪委副书记兼法律事务部经理,纪检监察办公室主任,审计监察部
         经理。现任山东黄金矿业股份有限公司党委委员、监事、纪委书记、行政监察总监、审计与风控部总经理。
段慧洁       曾任内蒙古师范大学马列教研部法律教研室任教,山东省英泰房地产公司(原中农信房地产公司)法律部主任,山东嘉恒房地产开发有
         限公司法律事务部及综合部主任,山东省世盛房地产开发有限公司副总经理,山东黄金集团有限公司仕湾度假村有限公司董事长,山东金陵
         服务有限公司董事长、总经理,山东黄金集团审计与风险管理部法律事务中心主任(高级经理)、战略规划部副经理,山东黄金集团有限公
         司副总法律顾问、法律事务部总经理,山东省广安消防技术服务中心党支部书记、法人代表。现任山东黄金集团有限公司董事,山东黄金矿
         业股份有限公司监事、副总法律顾问。
何吉平     曾任焦家金矿采矿车间副主任,焦家金矿矿长助理、副矿长、矿长兼党委书记、山东黄金矿业股份有限公司总经理助理兼三山岛金矿矿
         长、党委书记。现任山东黄金矿业股份有限公司党委委员、副总经理,山东黄金(北京)产业投资有限公司董事长。
宋增春       曾任山东省莱州金仓矿业有限公司仓上金矿矿长、党总支书记,山东金仓矿业股份有限公司总经理,山东中海金仓矿业有限公司、莱州
         金仓矿业有限公司常务副总经理,山东黄金集团金仓矿业有限公司、山东黄金集团莱州矿业有限公司常务副总经理,焦家金矿副矿长、党委
         委员,山东黄金集团昌邑矿业有限公司总经理、党委书记,山东黄金有色矿业集团有限公司副总经理、党委委员,山东黄金矿业股份有限公
         司副总经理、新城金矿矿长、党委书记,山东黄金集团有限公司运营管理部经理。现任山东黄金矿业股份有限公司副总经理、企业管理部总
         经理。
王德煜     曾任焦家金矿选冶车间副主任、主任,尾砂开发办主任,精炼厂厂长兼焦家金矿副矿长,山东黄金矿业股份有限公司精炼厂厂长兼党委
         书记。现任山东黄金矿业股份有限公司副总经理、山东黄金矿业科技有限公司董事长。

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                                                                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

陈道江           曾任山东省商业外经公司财务会计部出纳员、记账员、主管会计,山东省商业厅办公室、投资处科员,山东省商会秘书处科员、副主任
             科员、主任科员,天同证券有限责任公司财务分析师,滨州市财政局副局长、党组成员、市经济开发投资服务中心副主任兼滨州市经济开发
             投资公司副经理,滨州市财政局党组书记、市经济开发投资服务中心主任兼滨州市经济开发投资公司经理,山东省鲁信投资控股集团有限公
             司副总经理、党委委员,鲁信创业投资集团股份有限公司董事长,莱芜市委常委、副市长,山东黄金集团有限公司董事、党委副书记,山东
             黄金矿业股份有限公司董事、党委副书记,山东黄金创业投资有限公司董事长等职,山东黄金(北京)产业投资有限公司董事长。现任山东省
             土地发展集团有限公司党委副书记、总经理。

   其它情况说明

   □适用 √不适用




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                                                      山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况


√适用 □不适用

                                             在股东单位担                              任期终止日
任职人员姓名           股东单位名称                              任期起始日期
                                               任的职务                                    期
                  山东黄金集团有限公司       总经理           2016 年 2 月 4 日
                  山金金控资本管理有限公     董事长           2012 年 10 月 29 日      2018 年 8 月
    李国红        司                                                                   12 日
                  山金国际资产管理有限公     董事长           2014 年 7 月 2 日        2018 年 8 月
                  司                                                                   12 日
                  山金期货有限公司           董事长           2014 年 8 月 11 日       2018 年 8 月
                                                                                       12 日
                  山东黄金金融控股集团(香   董事长           2015 年 6 月 18 日       2018 年 8 月
                  港)有限公司                                                         12 日
                  山东黄金集团有限公司       董事、党委副     2015 年 10 月 11 日      2018 年 10
                                             书记                                      月 29 日
    陈道江
                  山东黄金创业投资有限公     董事长           2015 年 8 月 12 日       2018 年 8 月
                  司                                                                   12 日
                  山东黄金(北京)产业投资   董事长           2015 年 12 月 19 日      2018 年 8 月
                  有限公司                                                             12 日
    王立君        山东黄金集团有限公司       董事、党委常     2015 年 10 月 11 日
                                             委
    李小平        山东黄金集团有限公司       党委常委         2015 年 10 月 11 日
    段慧洁        山东黄金集团有限公司       董事             2015 年 12 月 2 日
                  山东黄金集团有限公司       副总经理         2018 年 4 月 27 日
    汪晓玲
                  山东黄金集团有限公司       财务部总经理     2014 年 1 月 8 日
                  山东黄金集团财务有限公     董事长           2015 年 2 月 6 日
                  司
    何吉平        山东黄金(北京)产业投资   董事长           2018 年 8 月 12 日
                  有限公司
在股东单位任      无
职情况的说明


(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用

                                        在其他单位担任
 任职人员姓名         其他单位名称                           任期起始日期         任期终止日期
                                            的职务
                  北京科技大学          教授、博士生导师    1998 年 7 月
    高永涛
                  北京安科兴业科技股    董事长              2013 年 11 月
                  份有限公司
     卢斌         南京审计大学          副教授、硕士生导    2016 年 3 月
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                                                        山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                                         师
                                         培训教育学院副       2016 年 10 月      2018 年 1 月
                                         院长
                                         科研部副部长         2018 年 1 月       2018 年 10 月
                 江苏紫金产业金融发      副院长               2018 年 8 月
                 展研究院
                 彰银商业银行股份有      监事                 2018 年 9 月
                 限公司
许颖             兴业银行香港分行        稽核部总经理         2015 年 11 月
在其他单位任职   无
情况的说明


三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员 由董事会薪酬与考核委员会提出董事、高管薪酬方案报请公司
报酬的决策程序           董事会审议,董事会审议通过后提交股东大会批准执行。
董事、监事、高级管理人员 实行签订年度目标责任状方式对董事、监事和高级管理人员实
报酬确定依据             行年薪+绩效的工资体系,董事会薪酬与考核委员会依据公司年
                         度经营业绩状况和高级管理人员的履行职责情况,对高级管理
                         人员的绩效进行综合考评,并根据考评结果确定其报酬。
董事、监事和高级管理人员 公司在履行考核程序后足额发放了董事、监事及高级管理人员
报酬的实际支付情况       的报酬。
报告期末全体董事、监事和 报告期内,公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合
高级管理人员实际获得的报 计 704.72 万元。
酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
         姓名               担任的职务                 变动情形                变动原因
陈道江               董事                       离任                     工作调动


五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用




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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告



六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                                  2,092
主要子公司在职员工的数量                                                             13,940
在职员工的数量合计                                                                   16,032
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职                                                    0
工人数
                                    专业构成
              专业构成类别                                  专业构成人数
                生产人员                                                             10,961
                销售人员                                                                  8
                技术人员                                                              1,478
                财务人员                                                                252
                行政人员                                                              3,333


                    合计                                                             16,032
                                      教育程度
                教育程度类别                                 数量(人)
硕士及以上                                                                              306
本科                                                                                  2,474
大专                                                                                  2,802
高中或中专                                                                            5,420
初中及以下                                                                            5,030
                    合计                                                             16,032


(二) 薪酬政策
√适用 □不适用

    公司以战略为导向,以市场化、激励性、动态性、可控性为原则,制定了在内部具有竞争性、
公平性、激励性,在外部具有市场竞争性的岗位绩效工资制,实行全员业绩考核,强化绩效激励
作用。总部员工实行宽带薪酬,员工均有机会在本岗位层级内从低向高晋升;对高级管理人员签
订年度目标责任状,参照市场水平确定年薪标准,依据企业效益、规模、经营难度确定基薪,根
据责任状指标完成考核情况兑现绩效。


(三) 培训计划
√适用 □不适用

    加快人才培养,紧扣集团“十三五”规划和年度重点工作,在广泛进行培训需求调研基础上
制定计划,以补短板、提能力、增效益为目标,积极开展集团内部培训工作,做到经营管理人员、
专业技术人员、职业技能人员“三支队伍”全覆盖。


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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


    经营管理人员培训以十九大精神为统领,国际化、证券化战略为目标,精细化管理为目的,
聚焦公司治理、海外并购、资本运作、战略退出、转型发展、基础管理等领域进行,旨在提高战
略思维和创新能力。全年举办培训 54 期,培训 4822 人次。
    专业技术人员培训注重知识结构更新和创新能力提高,开展了地质、测量、采矿、选矿、冶
炼、机械、电气、安全、金融等培训,着力提升专业能力、实践能力和创新能力。全年举办培训
122 期,培训 5791 人次。
    技能人员培训主要以矿山特有工种技能培训为重点,技能竞赛为抓手,突出实际操作规范化,
不断提升技能人员能力素质。全年举办培训 64 期,培训 1471 人次。培训效果显著,有 3 人获“全
国技术能手”,4 人获“全国黄金行业技术能手”,3 人获“山东省技术能手”,30 人获“山东省黄
金行业技术能手”;1 人获山东省泰山产业领军人才(产业技能类);2 人获山东省“齐鲁首席技
师”,1 人获“山东省突出贡献技师”、4 人获“山东黄金集团首席技师”称号。


(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                          20,609,886 小时
劳务外包支付的报酬总额                                                       73,740.98 万元


七、其他
□适用 √不适用



                                第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用

    报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监
会、山东证监局、上海证券交易、香港联合交易所等境内外法律法规、相关规范性文件的规
定和要求,结合公司实际情况,不断完善公司法人治理结构和内部管理制度,提高决策质量、
提升规范运作水平。公司治理情况具体如下:
   (一)关于股东与股东大会
    公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、
《股东大会议事规则》的相关规定执行、召开股东大会,用制度保障来规范股东会的运作,
保障了公司所有股东充分行使权利,特别是中小股东享有平等地位,能充分享有自己的合法
权益。通过设置投资者咨询电话、传真和电子邮箱等方式加大和股东的交流力度,通过业绩
说明会、现场接待妥善安排股东来访等举措,让股东真正享有平等权利,增进了股东对公司
的了解和认同。报告期内,共召开 1 次年度股东大会,2 次临时股东大会,各次会议的召集、
召开合法合规。
    (二)关于控股股东与上市公司


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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


    公司控股股东通过股东大会行使出资人的权利,没有干预公司的决策和经营,在人员、
资产、财务、机构和业务五方面均做到了独立。董事会、监事会和内部管理机构能独立运行。
公司控股股东严格遵守对公司做出的避免相互之间同业竞争的承诺,公司与控股股东发生关
联交易时,能够严格遵守回避表决制度,保证关联交易的公平、公正和公允。报告期内没有
发生公司控股股东利用其特殊地位侵占和损害上市公司和其他股东利益的行为。
   (三)关于董事与董事会
    公司第五届董事会由 9 名董事组成,其中独立非执行董事 3 人,董事会的人数和人员构
成符合有关法律、法规规定,董事会组成专业结构合理,具备履行职务所需的知识、技能和
素质。公司严格按照《董事会议事规则》召集、召开董事会会议,公司各位董事能认真出席
董事会和股东会,积极参加培训,认真履行董事职责,3 位独立非执行董事能认真履行法律、
法规和公司章程赋予的职责和义务,对公司重要事项发表独立意见和建议,以切实保护股东
的合法权益。公司董事会下设董事会战略委员会、董事会提名委员会、董事会审计委员会、
董事会薪酬与考核委员会。报告期内,共召开 11 次董事会会议,各次会议的召集、召开均符
合《公司法》及《公司章程》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条
例》等监管规定的要求。
   (四)关于监事与监事会
    公司第五届监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 人,监事会的组成人数和人员
构成符合法律法规的要求。公司监事会成员本着对全体股东负责的态度,恪尽职守、勤勉尽
责,对公司财务以及公司董事及其他高级管理人员履行责任的合法、合规性进行监督,维护
公司及股东的合法权益。报告期内,公司共召开 5 次监事会,各次会议的召集、召开均符合
香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条例》(第 622 章)等监管规定的要求。
   (五)关于信息披露和透明度
    2018 年,公司积极应对资本市场证券监管政策的新变化,不断适应监管机构对信息披露
工作的新要求;继续坚持法定信息披露与自主信息披露相结合,增强定期报告内容的针对性
和有效性,有效提升了公司信息披露质量。按照《信息披露管理办法》、上海证券交易所《股
票上市规则》、联交所《主板上市规则》的规定,真实、准确、及时、完整地披露有关信息,
确保所有股东有平等的机会获得信息,有效防止内幕交易的发生。荣获上交所 2017-2018 年
度信息披露工作评价 A 级。
    (六)关于投资者关系及相关利益者
     公司根据《投资者关系管理制度》,进一步拓宽与投资者沟通的渠道,充分尊重和维护
相关利益者的合法权益。公司通过设置咨询电话、传真和电子邮箱、现场接待来访等方式加
大与投资者及相关利益者的交流力度,在符合监管要求的前提下,与境内外潜在投资者、分
析师和媒体进行充分沟通交流。2018 年共计接听投资者电话近 300 余次,接待现场调研的投
资者 30 余批次、人数 100 余人,并在 H 股发行过程中组织了多次境内外交易路演,进一步
加深投资者和市场对公司的了解。
    (七)内幕信息知情人情况
     公司高度重视内幕信息管理工作,结合《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制
度的规定》、《关于进一步做好内幕信息知情人登记管理工作的监管通函》的要求,经公司
2010 年 4 月 22 日、2011 年 12 月 13 日、2017 年 11 月 21 日召开的第三届董事会第五十四次
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                                                        山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


会议、第三届董事会第六十九次会议、第四届董事会第四十四次会议审议通过,建立并适时
全面修订了《内幕信息知情人管理制度》,进一步规范了公司对内幕知情人的管理工作,并
认真按照制度的规定执行。
     公司对报告期内定期报告、利润分配、项目并购、H 股发行等重大事项延续过程中的内
幕信息知情人进行了登记,全年备案登记内幕信息知情人共 5 批次 200 余人次,及时向监管
部门备案。认真组织相关人员参加证券监管机构举办各类培训,严格控制内幕信息知情人员
范围,及时登记内幕知情人信息,公司董事会对 2018 年度内幕信息知情人管理制度执行情
况进行了自查,认为内幕信息知情人管理制度执行情况良好,内幕信息知情人档案管理健全,
内幕信息在讨论、传递、审核、披露等环节规范、合法,保密工作严谨、得当,未发现相关
内幕信息知情人有违规买卖公司股票的行为,不存在损害公司及全体股东利益的情况。
    董事会认为:公司及董事、监事、高级管理人员未出现被证监会、交易所及其他监管部
门通报批评或处罚的情况,法人治理结构的实际情况与《公司法》、中国证监会的相关规定
的要求不存在差异。


公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因

□适用 √不适用

二、股东大会情况简介
                                                决议刊登的指定网站的 决议刊登的披露日
     会议届次                 召开日期
                                                        查询索引                    期
2017 年年度股东大会    2018 年 3 月 28 日       上 海 证 券 交 易 所 网 站 2018 年 3 月 29 日
                                                (http://www.sse.com.cn)
2018 年第一次临时股 2018 年 2 月 8 日           上 海 证 券 交 易 所 网 站 2018 年 2 月 9 日
东大会                                          (http://www.sse.com.cn)
2018 年第二次临时股 2018 年 8 月 13 日          上 海 证 券 交 易 所 网 站 2018 年 8 月 14 日
东大会                                          (http://www.sse.com.cn)

股东大会情况说明

√适用 □不适用

    公司股东大会聘请了公司律师出席见证,并出具了《法律意见书》。见证律师认为:公司股
东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜,
均符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件及《公司
章程》的有关规定,股东大会通过的决议均合法有效。


三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东
          是否                           参加董事会情况
 董事                                                                                 大会情况
          独立
 姓名              本年应参    亲自      以通讯     委托出   缺席      是否连续       出席股东
          董事
                   加董事会    出席      方式参     席次数   次数      两次未亲       大会的次
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                   次数      次数      加次数                      自参加会           数
                                                                       议
李国红      否          11         3         8        0        0   否                       2
陈道江      否           9         0         8        1        0   否                       1
王立君      否          11         3         8        0        0   否                       2
王培月      否          11         3         8        0        0   否                       2
汪晓玲      否          11         3         8        0        0   否                       2
汤琦        否          11         3         8        0        0   否                       3
高永涛      是          11         1        10        0        0   否                       1
卢斌        是          11         3         8        0        0   否                       0
许颖        是          11         1        10        0        0   否                       0

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数                          11
其中:现场会议次数                              1
通讯方式召开会议次数                            8
现场结合通讯方式召开会议次数                    2


(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用


(三) 其他
□适用 √不适用



四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
□适用 √不适用

    公司董事会现设有战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门
委员会,并建立了董事会各专门委员会实施细则。各专门委员会能够按照相关要求履行职责,
对公司战略规划、财务报告审核、董监高人员选聘、关联交易等重大事项进行严格的会前审
核,从专业角度做出独立判断并做出是否提交董事会审议的决议。公司各专门委员会组成合
理,分工明确,能充分发挥各自职能,为完善公司治理结构,促进公司发展起到了积极的作
用。不存在提出异议的情况。


五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用



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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


     报告期内,公司监事会全体监事勤勉、高效、严格履行监督职责,按照《公司法》、《上
海证券交易所股票上市规则、香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条例》(第
622 章)等有关规定,对公司定期报告的编制、财务状况、内控评价报告、重大资产重组事项
等分别发表了意见;对公司董事及高级管理人员执行职务、关联交易等工作履行了监督职责。
监事会认为:公司上述行为均严格按照《公司法》、 《公司章程》及其有关法律法规规范运
作,决策程序符合法律法规的要求,没有发生损害公司和股东权益的情况,监事会未发现存
在风险的事项。


六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划

√适用 □不适用

    公司与控股股东同业竞争情况详见第五节第二项承诺事项履行情况表中,黄金集团就解
决同业竞争所作的相关承诺及履行情况。



七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
□适用 √不适用



八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用

    公司 2018 年度内部控制评价报告详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用



九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □ 不适用

  公司聘请了北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)对公司内部控制进行独立审计,并
出具了标准无保留意见。内控审计报告详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。

是否披露内部控制审计报告:是



十、其他
□适用 √不适用

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                                                              山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




                               第十节       公司债券相关情况
    √适用 □不适用

    一、公司债券基本情况
                                                                               单位:元 币种:人民币

                                                                             利率    还本付      交易场
 债券名称     简称     代码    发行日      到期日            债券余额
                                                                            (%)    息方式         所
公司债券 1   13 鲁    122273 2013.9.3     2018.9.3       0                  5.16     分期付      上海证
期           金 01                                                                   息到期      券交易
                                                                                     还本        所
公司债券 2   13 鲁    122284 2015.3.30 2020.3.30 687,862,043.76 4.80                 分期付      上海证
期           金 02                                                                   息到期      券交易
                                                                                     还本        所

    公司债券付息兑付情况

    √适用 □不适用

       2018 年 3 月 30 日支付山东黄金矿业股份有限公司 2013 年公司债券(第二期)债券自 2017
    年 3 月 30 日至 2018 年 3 月 29 日期间的利息,本期债券前三个计息年度票面利率为 4.80%,
    付息 总金额为 6,240 万元(含税),同时兑付了回售本金 61,100.40 万元。具体内容详见 2018
    年 3 月 23 日刊登于《中国证券报》、《上海证券 报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交
    易所网站(http:// www.sse.com.cn )的《山东黄 金矿业股份有限公司 2013 年公司债券(第二
    期)2018 年付息公告)(临 2018-020)。

       2018 年 9 月 3 日支付山东黄金矿业股份有限公司 2013 年公司债券(第一期)债券自 2016
    年 9 月 3 日至 2017 年 9 月 2 日期间的利息,同时兑付了本金,本期债券前三个计息年度票
    面利率为 5.16%,付息总金额 为 10,320 万元(含税),本金为 200,000.00 万元。具体内容详见
    2018 年 8 月 24 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》和上海
    证券交易所网站(http :// www.sse.com.cn)的(山东黄金矿业股份有限公司 2013 年公司债券(第
    一期)2018 年本息兑付及摘牌公告》(临 2018-038)。
    公司债券其他情况的说明

    □适用 √不适用



    二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式


                           名称                   广发证券股份有限公司联系人
      债券受托管理人       办公地址               北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 9 层
                           联系人                 廖雅妮
                                             105 / 269
                                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

                          联系电话              010-56571619
                          名称                  联合信用评级有限公司
   资信评级机构           办公地址              北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12
                                                层
其他说明:

□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用

   根据募集说明书约定,“13 鲁金 01”募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金,“13 鲁
金 02”募集资金用于补充流动资金。截至目前,两期公司债均按照募集说明书约定使用。


四、公司债券评级情况
√适用 □不适用

    联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级”)成立于 2002 年 5 月,注册资金 3000
万元,是国内专业从事资本市场信用评级业务的全国性公司之一,办公地点位于北京。联合
评级长期专注于中国信用评级市场的研究和实践工作,先后获得中国国家发展和改革委员会
和中国人民银行总行的认可,开展相关信用评级业务,2008 年 5 月获得中国证券监督管理委
员会行政许可,从事证券市场资信评级业务。2013 年 10 月,公司取得了中国保监会对于外
部信用评级机构能力的认可。联合评级业务范围主要包括企业主体信用评级、债券评级(公
司债、可转债、可交换债、私募债、金融债、资产证券化产品等)、债权投资计划评级、信托
产品评级、资管计划评级、信用衍生产品评级、国家主权评级等,以及拟上市企业风险评析、
企业社会责任评价、公司治理评价、私募股权基金风险评价、信用风险管理咨询等评价和咨
询业务。联合评级维持公司“AAA”的主体长期信用评级,评级展望维持“稳定”;同时维持
“13 鲁金 02”债项“AAA”的信用等级。


五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用

    增信机制: 13 鲁金 01”和“13 鲁金 02”由山东黄金集团有限公司提供无条件不可撤销的连带
责任保证担保。
    偿债计划:

   (一)“13 鲁金 01”
    已于 2018 年 9 月 3 日完成本息兑付。
   (二)“13 鲁金 02”
    1、本期债券的起息日为公司债券的发行首日,即 2015 年 3 月 30 日。
    2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债
券每年的付息日为 2016 年至 2020 年每年的 3 月 30 日(如遇法定及政府指定节假日或休息日,
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                                                         山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


则顺延至其后的第一个工作日),若投资者行使回售选择权,则回售部分债券的付息日为自 2016
年至 2020 年每年的 3 月 30 日(如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工
作日)。
    3、本期债券的本金支付日为 2020 年 3 月 30 日(如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺
延至其后的第一个工作日),若投资者行使回售选择权,则回售部分债券的兑付日为 2018 年 3 月
30 日(如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作日)。


六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用



七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用

    受托管理人按照受托管理协议履行相应职责。受托管理人每年已在发行人年度报告披露
之日后的 30 个工作日内出具债券受托管理事务年度报告。


八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币

                                                                       本期比上年同期增减    变动原
       主要指标             2018 年                   2017 年
                                                                             (%)             因

息税折旧摊销前利润        4,583,009,202.53     4,314,589,584.86                       6.22

流动比率                           46.22%                  64.73%      下降 18.51 个百分点

速动比率                           20.46%                  35.67%      下降 15.21 个百分点

资产负债率(%)                       47.99                 59.23      下降 11.24 个百分点

EBITDA 全部债务比                      0.21                     0.17                 23.53

利息保障倍数                           3.07                     3.93                -21.88

现金利息保障倍数                       4.19                     8.22                -49.03

EBITDA 利息保障倍数                    6.56                     8.16                -19.61

贷款偿还率(%)                        100                      100

利息偿付率(%)                        100                      100


九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用

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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用

    截止报告期末,公司及所属单位共申请银行授信人民币 401.92 亿元,美元 6.29 亿元,已
使用人民币 107.25 亿元,美元 4.10 亿元。


十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用

公司已按照募集说明书约定使用债券募集资金。


十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用




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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告




                                第十一节 财务报告
一、     审计报告
√适用 □不适用
                                     审计报告
                              天圆全审字[2019]000266 号

山东黄金矿业股份有限公司全体股东:

   一、审计意见

   我们审计了山东黄金矿业股份有限公司(以下简称山东黄金)财务报表,包括 2018 年 12 月
31 日的合并及母公司资产负债表,2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、
合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

   我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了山东
黄金 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。

   二、形成审计意见的基础

   我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则,我们独立于山东黄金,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

   三、关键审计事项

   关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。

   商誉减值

   1、事项描述

   如财务报表附注五、15 所示,截至 2018 年 12 月 31 日,山东黄金合并资产负债表中商誉账面
价值为人民币 2,758,637,139.61 元,比期初增加了 50,651,524.00 元,增加原因为本公司 2017
年 6 月收购 Minera Argentina Gold SRL 形成的商誉为 153,956,000.00 美元 ,本期因汇率变动
导致人民币金额增加 50,651,524.00 元。

   如财务报表附注三、5 所示,企业合并形成的商誉,山东黄金至少在每年年度终了进行减值测
试。减值测试要求估计包含商誉的相关资产组的可收回金额,即相关资产组的公允价值减去处置
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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


费用后的净额与相关资产组预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。在确定相关资产组预计
未来现金流量的现值时,山东黄金需要恰当的预测相关资产组未来现金流的长期平均增长率和合
理的确定计算相关资产组预计未来现金流量现值所采用的折现率。

   由于商誉金额重大,且管理层需要作出重大判断,我们将商誉的减值确定为关键审计事项。

   2、审计应对

   在审计中,我们执行了以下审计程序:

   (1)基于我们对山东黄金业务的了解和企业会计准则的规定,评价管理层对各资产及资产组
的识别以及如何将商誉和其他资产分配至各资产组;

   (2)对于所有商誉获取独立估值专家出具的评估报告,评价评估报告中所涉及的评估减值测
试模型是否符合现行的企业会计准则;

   (3)评价管理层判断商誉是否减值时委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性;

   (4)我们通过实施下列程序对评估报告中的关键假设进行了复核:

   ①将商誉减值测试报告中第一期的收入、毛利率等数据与经批准的财务预算进行比较;

   ②将未来现金流量预测期间的收入增长率和毛利率等与被测试公司的历史情况进行比较;

   ③复核了折现现金流量模型中的折现率等参数的适当性;

   ④复核了未来现金流量净现值的计算是否准确。

   (5)评价山东黄金财务报告对商誉减值相关重要信息的披露是否充分。

   四、其他信息

   山东黄金管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括山东黄金2018年年报中
涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。

   我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。

   结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

   基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这
方面,我们无任何事项需要报告。

   五、管理层和治理层对财务报表的责任

   管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维
护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

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                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


   在编制财务报表时,管理层负责评估山东黄金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项
(如适用),并运用持续经营假设,除非管理层计划清算山东黄金、终止运营或别无其他现实的
选择。

   治理层负责监督山东黄金的财务报告过程。

   六、注册会计师对财务报表审计的责任

   我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

   在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:

   (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对
这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

   (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。

   (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

   (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导
致对山东黄金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致山东黄金不能持续经营。

   (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。

   (6)就山东黄金中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。

   我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

   我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施。



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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告


   从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少
数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。



北京天圆全会计师事务所                中国注册会计师(项目合伙人):
  (特殊普通合伙)                    中国注册会计师:钟旭东、王迎春
      中国北京                               2019 年 3 月 28 日




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                                                   山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

二、   财务报表
                              合并资产负债表
                            2018 年 12 月 31 日
编制单位: 山东黄金矿业股份有限公司
                                                              单位:元 币种:人民币
          项目                附注         2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产:
  货币资金                                  2,139,233,255.13          3,072,755,687.95
  结算备付金
  拆出资金
  交易性金融资产
  以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据及应收账款                             571,611,730.18            145,729,152.43
  其中:应收票据                                     522,270.00          19,066,340.00
        应收账款                                 571,089,460.18         126,662,812.43
  预付款项                                       148,301,039.72         175,303,985.26
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  其他应收款                                     203,789,627.38         307,503,532.81
  其中:应收利息
        应收股利                                                           6,221,148.77
  买入返售金融资产
  存货                                      3,352,926,922.18          3,102,217,624.57
  合同资产
  持有待售资产                                                                  395,943.63
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                168,438,158.19            105,212,509.27
    流动资产合计                            6,584,300,732.78          6,909,118,435.92
非流动资产:
  发放贷款和垫款
  债权投资
  可供出售金融资产                                                            2,016,100.00
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                              1,037,144,378.52            399,208,133.03
  其他权益工具投资                              2,000,000.00
  其他非流动金融资产
  投资性房地产                                   216,570,028.00         226,684,034.94
                                     113 / 269
                                        山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

  固定资产                      19,882,464,109.39 18,437,723,930.33
  在建工程                       3,158,743,315.86 2,656,756,594.97
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                      10,145,660,750.91 9,819,365,853.18
  开发支出                          10,257,762.76      2,453,884.27
  商誉                           2,758,637,139.61 2,707,985,615.61
  长期待摊费用                      41,777,210.11     34,081,670.47
  递延所得税资产                   355,813,233.86    122,885,011.79
  其他非流动资产                   752,601,491.80    798,010,430.05
    非流动资产合计              38,361,669,420.82 35,207,171,258.64
       资产总计                 44,945,970,153.60 42,116,289,694.56
流动负债:
  短期借款                        3,623,352,000.00           789,300,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  交易性金融负债                  6,438,726,193.50
  以公允价值计量且其变动                                      5,751,410,580.00
计入当期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据及应付账款              2,580,345,363.52         2,155,728,309.28
  预收款项                                                   127,219,280.57
  合同负债                             79,117,604.39
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                      122,863,793.51           149,388,804.01
  应交税费                          341,344,009.62           312,794,205.62
  其他应付款                      1,017,822,117.17         1,348,834,386.30
  其中:应付利息                     57,483,830.00           110,575,709.62
         应付股利                    36,329,221.28           188,863,644.00
  应付分保账款
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债               41,913,150.33           38,992,473.40
  其他流动负债
    流动负债合计                14,245,484,232.04 10,673,668,039.18
非流动负债:
  保险合同准备金
  长期借款                        2,090,960,000.00         6,857,568,000.00
  应付债券                          687,862,043.76         3,294,479,700.00
                           114 / 269
                                                    山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

  其中:优先股
        永续债
  长期应付款                                    48,607,619.78             59,883,941.80
  长期应付职工薪酬                               3,661,141.51              2,837,831.81
  预计负债                                     788,804,583.39            578,306,781.60
  递延收益                                      12,186,123.85             17,526,278.53
  递延所得税负债                             3,691,378,939.38          3,462,738,517.98
  其他非流动负债
    非流动负债合计                          7,323,460,451.67 14,273,341,051.72
      负债合计                             21,568,944,683.71 24,947,009,090.90
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                         2,214,008,309.00          1,857,118,809.00
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
  资本公积                                   8,393,126,210.08          4,216,363,421.05
  减:库存股                                     6,384,642.36              6,384,642.36
  其他综合收益                                 -25,576,088.70             -2,433,400.02
  专项储备                                       3,074,056.13              3,391,039.76
  盈余公积                                     564,886,019.89            552,642,737.36
  一般风险准备
  未分配利润                               10,477,088,792.92 9,703,640,302.87
  归属于母公司所有者权益                   21,620,222,656.96 16,324,338,267.66
合计
  少数股东权益                              1,756,802,812.93    844,942,336.00
    所有者权益(或股东权                   23,377,025,469.89 17,169,280,603.66
益)合计
      负债和所有者权益(或                 44,945,970,153.60 42,116,289,694.56
股东权益)总计

法定代表人:李国红       主管会计工作负责人:王培月 会计机构负责人:黄卫民


                             母公司资产负债表
                             2018 年 12 月 31 日
编制单位:山东黄金矿业股份有限公司
                                                               单位:元 币种:人民币
          项目                 附注         2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产:
  货币资金                                        820,357,370.31       1,910,641,746.43
  交易性金融资产
  以公允价值计量且其变
                                      115 / 269
                                       山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

动计入当期损益的金融资

  衍生金融资产
  应收票据及应收账款                 249,839,325.13         218,166,760.48
  其中:应收票据
         应收账款                 249,839,325.13            218,166,760.48
  预付款项                          8,019,146.70             23,527,174.14
  其他应收款                    8,980,947,925.35          4,178,689,433.00
  其中:应收利息
         应收股利                    898,231,141.83         919,845,116.28
  存货                                46,844,784.39          37,531,678.13
  合同资产
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资

  其他流动资产                     43,418,015.26             19,306,933.20
    流动资产合计               10,149,426,567.14          6,387,863,725.38
非流动资产:
  债权投资
  可供出售金融资产                                                  500,000.00
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                 12,050,100,119.46 11,312,163,873.97
  其他权益工具投资                    500,000.00
  其他非流动金融资产
  投资性房地产                    193,370,938.87            201,706,936.53
  固定资产                      1,064,473,337.00          1,049,204,331.00
  在建工程                        859,009,294.54            557,280,303.40
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                           579,394,579.55           36,454,323.87
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                     13,844,240.22      4,732,299.93
  递延所得税资产                   40,664,288.30     10,734,177.69
  其他非流动资产                  106,755,930.88    437,406,286.73
    非流动资产合计             14,908,112,728.82 13,610,182,533.12
       资产总计                25,057,539,295.96 19,998,046,258.50
流动负债:
  短期借款                      2,680,000,000.00            670,000,000.00
  交易性金融负债                6,438,726,193.50
                         116 / 269
                                           山东黄金矿业股份有限公司 2018 年年度报告

  以公允价值计量且其变                                           5,436,791,200.00
动计入当期损益的金融负

  衍生金融负债
  应付票据及应付账款                     522,948,573.83         550,593,327.83
  预收款项                                                            2,752,675.92
  合同负债                                 2,403,727.92
  应付职工薪酬               &n