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广誉远(600771)公告正文

广誉远:2016年年度报告(修订版)

公告日期 2017-04-26
股票简称:广誉远 股票代码:600771
                               



公司代码:600771                            公司简称:广誉远




            广誉远中药股份有限公司
                   2016 年年度报告




                   二○一七年三月二十一日




                            
                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



                                     重要提示


一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
     实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和
     连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、利安达会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审
     计报告。


四、公司负责人张斌、主管会计工作负责人傅淑红及会计机构负责人(会计主管
     人员)侯宽余声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计确认,公司2016年度实现归属
于母公司所有者的净利润12,281.01万元,年末累计未分配利润(母公司)为
-60,897.42万元。由于累计未分配利润为负,不具备分配条件,因此本年度不进行
利润分配,也不进行资本公积金转增股本,本年度收益全部用来弥补以前年度亏



六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的
实质承诺,敬请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




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                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?



九、 重大风险提示
√适用 □不适用
     报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已
在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,包
括行业政策风险、市场竞争加剧的风险、应收账款管理风险、原材料供给及价格
波动风险、质量安全风险等,敬请查阅“第四节管理层讨论与分析-四、公司关于
公司未来发展的讨论与分析-(四)可能面对的风险”部分的内容。


十、 其他
□适用 √不适用




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                                                        广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




                                               目      录


第一节     释义 ................................................................................................. 5

第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................. 6

第三节     公司业务概要 ................................................................................. 12

第四节     经营情况讨论与分析 ...................................................................... 20

第五节     重要事项 ........................................................................................ 74

第六节     普通股股份变动及股东情况............................................................ 99

第七节     优先股相关情况 ............................................................................ 111

第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................... 112

第九节     公司治理 ....................................................................................... 119

第十节     公司债券相关情况 ........................................................................ 125

第十一节   财务报告 ...................................................................................... 126

第十二节   备查文件目录 ............................................................................... 267




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                                                        广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




                                     第一节  释义

一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

常用词语释义

中国证监会、证监会                  指      中国证券监督管理委员会

上交所、交易所                      指      上海证券交易所

本公司、公司、广誉远                指      广誉远中药股份有限公司

东盛集团、大股东、控股股东          指      西安东盛集团有限公司

山西广誉远、广誉远国药              指      山西广誉远国药有限公司

北京广誉远                          指      北京广誉远投资管理有限公司

拉萨广誉远                          指      拉萨东盛广誉远医药有限公司

展览公司                            指      北京广誉远展览有限公司

杏林誉苑                            指      北京杏林誉苑科技有限公司

东盛医药                            指      陕西东盛医药有限责任公司

                                            公司报告期内实施的,向东盛集团、磐鑫投资、
重大资产重组                        指      鼎盛金禾以发行股份的方式购买其合计持有的山
                                            西广誉远 40%股权并募集配套资金

中医药产业项目                      指      新建广誉远中医药产业项目

研发中心项目                        指      新建中药技术研发中心项目

东盛友邦                            指      安徽东盛友邦制药有限公司

东方花旗                            指      东方花旗证券有限公司

利安达、利安达会计师                指      利安达会计师事务所(特殊普通合伙)

鼎盛金禾                            指      宁波鼎盛金禾股权投资合伙企业(有限合伙)

磐鑫投资                            指      樟树市磐鑫投资管理中心(有限合伙)

CFDA、国家食药监局                  指      国家食品药品监督管理总局




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                                                      广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




                       第二节  公司简介和主要财务指标


一、 公司信息
公司的中文名称                        广誉远中药股份有限公司
公司的中文简称                        广誉远
公司的外文名称                        GuangYuYuan Chinese Herbal Medicine Co., Ltd.
公司的法定代表人                      张斌


二、 联系人和联系方式

                                 董事会秘书                        证券事务代表

姓名                               郑延莉                              葛雪茹
                         陕西省西安市高新区高新六路        陕西省西安市高新区高新六路
联系地址
                            52号立人科技园六层                  52号立人科技园六层
电话                           029-88332288                        029-88332288

传真                           029-88330835                        029-88330835

电子信箱               yanli.zheng@guangyuyuan.com         xueru.ge@guangyuyuan.com


三、 基本情况简介

公司注册地址                      西宁经济技术开发区金桥路38号
公司注册地址的邮政编码            810007
公司办公地址                      陕西省西安市高新区高新六路52号立人科技园A座六层
公司办公地址的邮政编码            710065
公司网址                          http://www.guangyuyuan.com
电子信箱                          irm@guangyuyuan.com



四、 信息披露及备置地点
                                             《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报
公司选定的信息披露媒体名称
                                             》及《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                         公司董事会办公室




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                                                                  广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



   五、 公司股票简况

                                                  公司股票简况
          股票种类        股票上市交易所           股票简称               股票代码         变更前股票简称
            A股           上海证券交易所               广誉远               600771               东盛科技


   六、 其他相关资料

     公司聘请的         名称                               利安达会计师事务所(特殊普通合伙)

    会计师事务所        办公地址                           北京市朝阳区八里庄西里 100 号 1 号楼东区 2008 室

         (境内)       签字会计师姓名                     蒋淑霞、王兴杰

                        名称                               长江证券承销保荐有限公司
    报告期内履行
                        办公地址                           深圳市福田区福华一路免税商务大厦 16 楼
    持续督导职责
                        签字的保荐代表人姓名               王运奎、孙玉龙
     的保荐机构
                        持续督导的期间                     2015.07.29-2016.12.31

                        名称                               东方花旗证券有限公司
    报告期内履行
                        办公地址                           上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场
    持续督导职责
                        签字的财务顾问主办人姓名           朱剑、黄万
     的财务顾问
                        持续督导的期间                     2016.12.20-2017.12.31



   七、 近三年主要会计数据和财务指标
   (一) 主要会计数据
                                                                                      单位:元    币种:人民币

                                                                              本期比上年同期
         主要会计数据                    2016年                  2015年                               2014年
                                                                                 增减(%)

营业收入                             936,993,228.17        428,436,063.73              118.70      354,154,540.12

归属于上市公司股东的净利润           122,810,065.81          2,030,309.27            5,948.84       36,646,383.08

归属于上市公司股东的扣除非
                                     109,540,501.73         -5,244,528.94              不适用       -24,289,636.19
经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额           -211,787,125.01       -60,007,556.70              不适用       -45,097,349.33

                                                                              本期末比上年同
                                       2016年末             2015年末                                 2014年末
                                                                              期末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产          1,708,248,137.69       715,044,652.28              138.90       84,109,134.42

总资产                              2,142,868,553.28     1,066,436,413.17              100.94      462,210,831.14




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                                                         广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



(二) 主要财务指标

       主要财务指标             2016年       2015年       本期比上年同期增减(%)        2014年

基本每股收益(元/股)               0.44         0.01                         4,300       0.15

稀释每股收益(元/股)               0.44         0.01                         4,300       0.15

扣除非经常性损益后的基本每
                                     0.39        -0.02                     不适用         -0.10
股收益(元/股)

加权平均净资产收益率(%)           15.82         0.59     增加15.23个百分点              55.71

扣除非经常性损益后的加权平
                                    14.11        -1.52      增加15.63个百分点            -36.92
均净资产收益率(%)



报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
     报告期内,公司“传统中药+精品中药+养生酒”三大业务板块发展得到有力
支持,市场活动全面开展,市场投入不断加大,医院、OTC、商业等终端渠道快
速增长,再加之产品结构的进一步优化,销售费用率的有效降低,使得公司营业
收入、归属于母公司股东的净利润得以快速增长。


八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于
     上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用


(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于
     上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用


(三) 境内外会计准则差异的说明:
□适用 √不适用




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                                                             广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                               单位:元    币种:人民币
                                     第一季度            第二季度        第三季度           第四季度
           主要财务数据
                                   (1-3 月份)        (4-6 月份)    (7-9 月份)       (10-12 月份)

营业收入                          189,585,215.11      207,220,317.83   223,497,243.45     316,690,451.78

归属于上市公司股东的净利润          8,092,569.26       13,433,966.07    23,543,963.32      77,739,567.16

归属于上市公司股东的扣除非经
                                    8,415,707.93       13,628,495.69    21,882,077.86      65,614,220.25
常性损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额        -45,997,785.24      -79,953,877.06   -42,490,473.60     -43,344,989.11



季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

      公司分季度营业收入和净利润变动较大的原因分析:
      (一)经营安排
      医药行业具有明显的季节销售特点,销售旺季一般在下半年,成熟企业上半
年、下半年的收入占比基本为 45%、55%,快速增长型企业上半年、下半年的收
入占比则为 40%、60%。作为一家快速发展的医药企业,公司根据行业特点和自
身实际情况确定了全年的经营安排,即分别在上半年、下半年完成经营销售目标
的 40%和 60%。2016 年,公司上半年、下半年实际完成比例为 42%、58%,符
合年初经营安排。
      (二)营业收入的确认时点
      公司营业收入的确认方法为公司药品的销售货物实际出库或独立第三方物流
(运输)公司签收货物、药品所有权上的主要风险和报酬转移后确认收入。
      (三)各季度营业收入、净利润与扣非后净利润存在较大差异的主要原因是:
      1、根据医药行业特点和公司实际情况,公司年初确定了 40%、60%的经营安
排,使得各季度营业收入出现较大差异。再加之受春节因素影响,经销商一般会
在第四季度完成节前的备货及铺货,所以进一步造成公司第四季度出现销售高峰,
而第一季度呈现销售低谷。
      公司第四季度收入大幅度提升的原因除春节因素之外,主要是因为:
      (1)2016 年上半年,公司以新品定坤丹水蜜丸上市为契机,全面启动了 OTC
发展战略,继续与国内知名医药流通企业建立良好合作关系,与全国 100 多家一

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                                                    广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



级经销商、600 家多家分销商建立合作关系,利用商业公司的渠道优势带动公司产
品销售。
    2016 年前三季度,随着资金状况好转,公司加大市场投入,各项市场活动和
品牌推广均得以全面开展,进一步加强与百强连锁药店业务合作,终端渠道快速
增长,新增开发二甲以上医院 398 家,并与 300 家百强连锁药店及区域连锁药店
建立合作关系,新增开发连锁药店下属终端门店 16,600 家及其他药店 2,200 家,
为第四季度销售收入的更快增长提供可实现条件。再加之第四季度公司在中央电
视台及新媒体渠道集中进行定坤丹的广告投放,对定坤丹及其他系列产品的市场
销售起到了显著的拉动作用,销售业绩随之进一步释放。
    (2)公司第四季度持续加大终端渠道拓展,在确保已开发终端的持续上量的
同时,新增开发二甲以上医院 336 家、药店终端 20,536 家,进一步拉动了公司销
售收入在第四季度的快速提升。
    (3)公司结合产品特点,大力开展秋冬季养生节宣传,适时推出市场上稀缺
的双天然安宫牛黄丸、双天然牛黄清心丸,第四季度实现销售 4,380 万元。
    2、各季度净利润、扣非后的净利润存在较大差异的原因
    (1)各季度实现营业收入比例的不同,致使净利润以及扣非后的净利润存在
较大差异。
    (2)销售费用率的逐步降低
    随着市场推广和广告投入的持续推动、销售网络的广度和深度进一步加强、
品牌知名度更高提升,公司品牌知名度、市场推广和广告投入的产出效率和使用
效率进一步提高,销售费用管控效果也开始显现,销售费用率呈现逐步降低的趋
势,第四季度销售费用率已由第一季度的 49.33%降低至 41.66%。
    (3)所得税率变化的影响
    山西广誉远 2016 年前三个季度按照 25%计提企业所得税,由于山西广誉远
2017 年 3 月 14 日高新技术证书的取得和所得税减免政策的备案通过,公司从 2016
年 1 月 1 日起减按 15%的税率征收企业所得税。因此,公司在第四季度按减免后
的税率进行了统一调整。
    (4)持股比例的变化




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                                                        广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



     2016 年 11 月,公司持有山西广誉远的股权比例由原来的 55%提高至 95%,
使得第四季度归属于上市公司股东的净利润以及扣非后净利润均出现大幅增长。
     (5)三季度净利润、扣非后的净利润与二季度存在差异的原因
     公司第三季度较第二季度营业收入增加 1,628 万元,且主要受毛利率较高的
龟龄集和双天然安宫牛黄丸销售占比较大的影响,使得毛利率提升 4.23%,致使
当期营业利润增加 806.61 万元;再加之,山西广誉远在第三季度收到优秀企业奖
励等政府补贴款 214.69 万元,拉萨广誉远收到其他政府补助 404.69 万元,综合
使得归属于上市公司股东的净利润、扣非后的净利润较二季度分别增加 1010.99
万元、825.35 万元。


十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                               单位:元   币种:人民币

               非经常性损益项目                     2016 年金额        2015 年金额       2014 年金额

非流动资产处置损益                                       791,415.63    9,479,753.24      62,292,066.53

计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密

切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定          9,611,322.12   1,416,989.48        102,631.58
量持续享受的政府补助除外

委托他人投资或管理资产的损益                            6,514,444.43

债务重组损益                                                                              1,702,056.72

企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等                                               -3,650,562.76

除上述各项之外的其他营业外收入和支出                -2,083,178.78       -248,991.90        343,777.82

少数股东权益影响额                                       -789,264.47   -3,193,666.72        68,765.06

所得税影响额                                             -775,174.85    -179,245.89         77,284.32

                     合计                           13,269,564.08      7,274,838.21      60,936,019.27



十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用


十二、 其他
□适用 √不适用


                                             11 / 267
                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




                            第三节  公司业务概要


一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
   (一)主营业务
    公司主要从事中药产品的生产、销售,根据中国证监会发布的《上市公司行
业分类指引》,公司属于医药制造业,核心业务为中成药业务。公司现有丸剂、
散剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、口服液、煎膏剂、酒剂等8种制剂,104个药品
注册批件、1个保健食品注册批件、85个商标、12个专利技术。公司控股子公司山
西广誉远共有33个医药品种被列入《国家基本药物目录(2012年版)》、62个药
品入选了《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017年版)》。
公司拥有良好的品牌形象,历史积淀深厚,核心子公司山西广誉远距今已有476年
的历史,是中国现存历史最悠久的中药企业与药品品牌,其核心产品龟龄集、定
坤丹、安宫牛黄丸均先后入选国家级非物质文化遗产名录。
    (二)经营模式
    1、采购模式
    公司对原材料的采购主要采用招标采购和直接采购两种方式,具体如下:
    (1)招标采购
    招标采购方式主要针对采购量比较大的原材料、包装材料和辅料。对于包装
材料和价格波动较大的原材料和辅料,公司每年组织多次招标后及时采购。对于
价格波动较小或者招标组织难度大,费用较高的原材料和辅料采购,公司采用招
标确定主要供应商后,在较长时间内从固定供应商进行采购。
    (2)直接采购
    公司对其他原材料、辅料和办公用品等采用货比三家、价格和质量兼顾的方
式直接采购。
    2、生产模式
    公司生产模式主要采用“以销定产”的方式,原则上按照销售需求制定生产
计划,并保持一定量的安全缓冲库存,以免发生市场销售断货情况。在生产的过



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程中,公司严格按照国家 GMP 要求和公司制定的药品生产标准组织生产,精选道
地药材,遵循古法炮制,严格质量控制,细化考核,规范生产,确保质量安全。
    3、销售模式
    (1)医药工业
    公司自产药品均采用买断销售方式进行销售,下游客户包括医药批发经销商、
连锁药店、国药堂等,目前采用的销售模式具体可细分为三种销售模式,包括协
作经销模式、代理销售模式和经销模式,具体如下:
    ① 协作经销模式
    协作经销模式即公司将产品采取买断经销方式销售给医药商业批发企业,并
协助批发企业开发、维护医疗机构等终端客户的模式。公司自有销售队伍在各自
的区域内寻找到合适的协作经销商,签订经销合同。公司与区域经销商整合资源,
开拓区域内零售药店,以及通过临床推广、学术推广共同开发区域内的医院终端
市场,并提供销售及售后服务,公司销售队伍同时对医药商业批发客户提供相应
的服务支持。
    ② 代理销售模式
    公司对于部分药品采取代理销售模式,由具有一定经济实力或市场渠道资源
的代理商在特定区域代理公司产品,代理商在特定区域自主开拓销售渠道、开拓
终端市场,并协调公司产品在代理区域内的市场准入工作,包括物价备案、产品
检验、招标投标、进入医保、农保等,确保公司产品中标。公司将产品销售给代
理商合作的区域性医药商业企业后,一般不提供其他后续支持和服务,亦不承担
市场风险。
    ③ 经销模式
    公司的精品中药及养生保健酒采取经销模式,即将产品以买断方式销售给与
区域合作伙伴设立的国药堂或酒业公司(公司大多仅参股 10%左右)、经销商,
由其零售给消费者。
    (2)医药商业
    公司以拉萨东盛广誉远医药有限公司为平台,自其他医药生产企业购进产品,
通过自有销售渠道销售往国内医药商业企业或零售终端,相关销售费用公司承担。
报告期内医药商业收入占营业收入的比例为 14.52%。


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       (三)主要产品及其用途
       1、传统中药

                                                                            发明专    药品注册 中药保护
序号   药品名称   治疗领域                     功能主治
                                                                            利期限      分类     品种

                             强身补脑,固肾补气,增进食欲。用于肾亏阳弱,
                                                                                                 国家
 1      龟龄集    内科扶正   记忆减退,夜梦精溢,腰酸腿软,气虚咳嗽,五          --     中药
                                                                                                秘密级
                             更溏泻,食欲不振。

        定坤丹               滋补气血,调经舒郁。用于气血两虚、气滞血瘀                          国家
 2                妇科扶正                                                       --     中药
        大蜜丸               所致的月经不调、行经腹痛。                                         秘密级

                             滋补气血,调经舒郁。用于气血两虚、气滞血瘀
        定坤丹                                                                                   国家
 3                妇科扶正   所致的月经不调、行经腹痛、崩漏下血、赤白带          --     中药
        水蜜丸                                                                                  秘密级
                             下、血晕血脱、产后诸虚、骨蒸潮热。

                             清热解毒,镇惊开窍。用于热病,邪入心包,高
         安宫
 4                内科开窍   热惊厥,神昏谵语;中风昏迷及脑炎、脑膜炎、          --     中药      --
        牛黄丸
                             中毒性脑病、脑出血、败血症见上述证候者。

                             清心化痰,镇惊祛风。用于风痰阻窍所致的头晕
         牛黄
 5                内科开窍   目眩,痰涎壅盛,神志混乱,言语不清及惊风抽          --     中药      --
        清心丸
                             搐、癫痫。



       2、精品中药

                                                                          发明专      药品注   中药保
序号   药品名称   治疗领域                    功能主治
                                                                          利期限      册分类   护品种

                             强身补脑,固肾补气,增进食欲。用于肾亏阳
                                                                                                国家
  1     龟龄集    内科扶正 弱,记忆减退,夜梦精溢,腰酸腿软,气虚咳         --        中药
                                                                                               秘密级
                             嗽,五更溏泻,食欲不振。

                             清热解毒,镇惊开窍。用于热病,邪入心包,

         安宫                高热惊厥,神昏谵语;中风昏迷及脑炎、脑膜
  2               内科开窍                                                  --        中药       --
        牛黄丸               炎、中毒性脑病、脑出血、败血症见上述证候

                             者。

                             清心化痰,镇惊祛风。用于风痰阻窍所致的头
         牛黄
  3               内科开窍 晕目眩,痰涎壅盛,神志混乱,言语不清及惊         --        中药       --
        清心丸
                             风抽搐、癫痫。



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                              滋补气血,调经舒郁。用于气血两虚、气滞血
        定坤丹                                                                                国家
 4                妇科扶正 瘀所致的月经不调、行经腹痛、崩漏下血、赤        --        中药
        口服液                                                                               秘密级
                              白带下、血晕血脱、产后诸虚、骨蒸潮热。



       3、养生酒

                                                                         发明专利   药品注册 中药保护
序号   产品名称   治疗领域                  功能主治/用途
                                                                           期限      分类      品种

                              强身补脑,固肾补气,增进食欲。用于肾亏阳
        加味龟
 1                内科扶正 弱,记忆减退,夜梦精溢,腰酸腿软,气虚咳         --       中药
        龄集酒
                              嗽,五更溏泻,食欲不振。

                                                                                     保健
 2     龟龄集酒      --       延缓衰老、抗疲劳                              --
                                                                                     食品


       注:2016 年 3 月,公司龟龄集、定坤丹国家秘密技术保密期限届满。由于国家管理部门
 相关定密权限的移交工作尚未完成,公司公司龟龄集、定坤丹保密期限延期事宜仍在等待之
 中(详见公司 2016 年 10 月 18 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
 券日报》以及上海证券交易所网站刊登的公司临 2016-077 号公告)。

       (四)业绩驱动因素
       公司报告期内实现销售收入 93,699.32 万元,较上年度增加 50,855.72 万元,
 增幅为 118.70%。本报告期,公司不断创新营销,强化市场拓展和渗透,完善、
 深化营销渠道,坚持以学术为引领,以市场为根本,与文化相结合,医院、OTC、
 商务、品牌通力合作、相辅相承,共同驱动“传统中药+精品中药+养生酒”三驾
 马车共同发展,全力实现销售的提升。报告期,公司实现传统中药销售收入增长
 116.63%,精品中药增长 171.36%,养生酒增长 55.53%。
       (五)公司所处行业情况说明
       1、国内医药工业总产值快速增长
       “十二五”期间,我国医药工业取得长足进展,规模效益快速增长、创新能
 力显著提升、质量管理不断加强、技术装备大幅升级、重组整合快速推进、国际
 化步伐加快。国家工信部数据显示,2016 年 1-9 月,规模以上医药工业增加值同
 比增长 10.40%,增速较上年同期提高 0.40 个百分点,高于工业整体增速 4.40 个



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百分点。医药工业增加值在整体工业所占比重为 3.3%。各子行业中,增长最快的
是中药饮片加工,增速为 12.45%。

                      2010-2016年9月医药工业增加值增速与占比情况
 20                                                                                      3.4
                      17.8
 18
                                                                                3.3      3.2
 16      14.9                    14.5
 14                                          12.7       12.5                             3
                                                                       3
 12                                                                            10.4
                                                                     10                  2.8
 10                                                      2.8
                                                                                         2.6
  8
                                             2.62
  6                                                                                      2.4
                                 2.44
  4
                                                                                         2.2
  2                   2.27
                2.1
  0                                                                                      2
         2010         2011       2012       2013        2014       2015       Sep-16

                        医药工业增加值增速(%)         占全国工业比重(%)


                                                                       (数据来源:工信部)

      2、国内医药制造业销售额及利润稳步扩大
      根据国家统计局公布的数据,2016 年医药制造业全年累计实现销售收入 2.81
万亿元,比上年增长 9.7%;实现利润总额 3,003 亿元,比上年增长 13.9%。同时,
《“健康中国 2030”规划纲要》等一系列行业改革举措,为医药改革发展带来众
多利好和指导,未来医药行业发展前景依旧向好。




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                     2011-2016年国内规模以上医药制造业企业经营状况
 30000                                                                                28062.9
                                                                      25537.1
 25000                                                  23325.6
                                        20592.9
 20000
                         17083.3
           14522.1
 15000

 10000

  5000                                                                       2627.3        3002.9
                1494.3         1731.7        2071.7          2333.2

     0
              2011           2012          2013            2014             2015         2016

                            主营业务收入(亿元)         利润总额(亿元)


                                                                  (数据来源:国家统计局)
    3、行业的周期性特点
    与其他行业相比,医药行业关系国计民生,药品消费支出与国民经济发展水
平、人民生活质量存在较强的相关性,行业周期性特征不突出。随着人口老龄化
的加速、国民收入水平的提高及健康意识的增强,居民对医药产品的需求将持续
推动医药行业未来持续发展。


二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用


主要资产                                          重大变化情况

              增幅为 1535.46%,主要是由于公司销售收入大幅增加,销售回款收到的银行承
应收票据
              兑汇票增加 15,032.78 万元所致。

              增幅为 168.40%,主要是由于公司销售收入大幅增加,使得信用期内应收账款
应收账款
              较上年同期增加 29,042.06 万元所致。

              增幅为 168.66%,主要是由于中医药产业项目和新建研发中心项目增加投入
在建工程
              11,478 万元所致。

              增幅为 205.41%,主要是由于山西广誉远新增土地使用权 1,387 万元及杏林誉
无形资产
              苑开发杏林壹号 APP 系统 397 万元转入无形资产所致。


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三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
       公司的核心竞争力可以概括为“12345”,即 1 个中华老字号,2 个国家保密
配方,3 个非物质文化遗产,4 个核心产品,近 500 年的历史。报告期内,公司加
快战略实施,持续优化产业结构,拓展营销渠道,核心竞争力得到进一步凸显:
       1、品牌优势
       公司核心企业——广誉远国药历史积淀深厚,距今已有 476 年的历史,是中
国现存历史最为悠久的中药企业与药品品牌,曾与北京同仁堂、杭州胡庆余堂、
广州陈李济并称为“清代四大名店”,现为国家商务部首批“中华老字号”企业。
广誉远国药四百多年传承的古训(非义而为,一介不取,合情之道,九百何辞)
昭示了广誉远老字号企业的经营理念以及“修合虽无人见,存心自有天知”的传
统中药古法炮制理念。
       2、产品优势
       公司拥有龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等百余种传统中药批准
文号,其中龟龄集是国内目前为止存世最完整的复方升炼技术的活标本,被誉为
“中医药的活化石”,它与定坤丹均为国家保密品种。公司“龟龄集”、“定坤
丹”及“安宫牛黄丸”均已先后入选国家级非物质文化遗产名录,牛黄清心丸则
为唯一使用天然麝香、天然牛黄的“双天然”产品。
       3、知识产权
       (1)专利
       截至 2016 年 12 月 31 日,公司共拥有专利技术 12 项,其中报告期内申请专
利 5 项,受让专利技术 1 项,具体如下:

                                                                       授权                  专利
序号             专利名称               专利号          专利申请日               专利类别
                                                                                             权人
                                                                      公告日

 1      包装盒(定坤丹水蜜丸)    ZL201630147020.1      2016/4/27    2016/8/10   外观设计

        一种增加红参中总皂苷、
 2      小极性皂苷和精氨酸双糖    ZL200910066906.2       2009/5/5    2012/5/16   发明专利
                                                                                              山西
        苷含量的炮制方法(注)
                                                                                            广誉远
 3      一种贴标签机              ZL201620895137.2      2016/8/18    2017/2/22
                                                                                  实用性
        一种提取中药材车间循环                                                    新专利
 4                                ZL201620895138.7      2016/8/18    2017/2/22
        水系统


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 5      一种配液过滤系统             ZL201620895140.4     2016/8/18   2017/2/22

 6      一种计量泵残液吸取装置       ZL201620895078.9     2016/8/18   2017/2/22


      注:2016 年 6 月,山西广誉远与中国科学院长春应用化学研究所签署《技术转让(专利
权)合同》,出资 12 万元购买了其拥有的“一种增加红参中总皂苷、小极性皂苷和精氨酸双
糖苷含量的炮制方法”专利技术,并于 2016 年 8 月 11 日取得专利登记证书。


       (2)商标
       截至 2016 年 12 月 31 日,公司拥有国内商标 85 个,国际商标 8 个,其中报
告期内新增商标 16 个,基本情况如下:

序号           商标         注册分类         注册证号           注册有效期限          持有人


 1                               42         16269291        2016.03.28-2026.03.27


 2                               38         16269292        2016.03.28-2026.03.27


 3                               35         16269293        2016.03.28-2026.03.27


 4                               5          16269294        2016.03.28-2026.03.27


 5                               35         15770314        2016.01.14-2026.01.13


 6                               32         15726241        2016.04.28-2026.04.27


 7                               38         15726238        2016.01.07-2026.01.06   山西广誉远


 8                               29         15726242        2016.03.28-2026.03.27


 9                               5          15726243        2016.05.07-2026.05.06


 10                              35         16269284        2016.06.14-2026.06.13


 11                              35         16269283        2016.06.14-2026.06.13


 12                              35         15802784        2016.07.28-2026.07.27


 13                              35         16269282        2016.06.14-2026.06.13


 14                              38         17048131        2016.07.28-2026.07.27   北京杏林誉苑



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 15                          5        17926102        2016.11.07-2026.11.06


 16                         38        17926103        2016.11.07-2026.11.06




      公司拥有的“远及图”商标被国家工商管理总局商标局认定为国家驰名商标,
被山西省工商行政管理总局认定为省级著名商标,基本情况如下表:

         商标            注册分类          注册证号                  注册有效期限


                           5类              587224               2012.03.20-2022.03.19




                         第四节   经营情况讨论与分析 


一、经营情况讨论与分析
      A、基本情况
      2016 年是公司迈入发展快车道的第一年,在董事会的正确领导和全体股东的
大力支持下,公司克服了国内经济增速放缓、行业监管政策密集出台的诸多不利
影响,继续以“全产业链打造广誉远高品质中药战略”为指导,紧紧围绕“传统
中药+精品中药+养生酒”三驾马车,不断创新营销,强化市场拓展和渗透,完善、
深化营销渠道,加速产能提升和产品结构优化升级,进一步提升运营效率,促进
公司持续、健康、快速发展。
      1、营销管理方面:报告期内,公司继续以学术为根本,以文化为引领,围绕
“归拢一级商,发展二级商”的商业渠道架构思路,进一步拓展营销渠道,提高
核心产品市场占有率。
      (1)传统中药方面:报告期内,公司进一步强化销售团队建设,商务、OTC、
医院互相配合、全方位启动,实现了销售的新突破。商务方面,公司加大与全国
及区域龙头商业的合作,建立战略合作关系,形成了以九州通、国药控股、重庆
医药等大型医药公司为核心的一级经销商网络,同时通过“雷霆行动”、会卷全
国,先后召开 19 场一级经销商会议,75 场二级经销商会议,逐步在部分区域建
立二级商分销网络,进一步扩大商业覆盖面,保证公司产品在短时间内通过商业


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                                                   广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



通路迅速到达各个终端,最终实现市场的全面无缝覆盖;医院方面,公司继续高
举学术大旗,与国内多家医院联合开展定坤丹多中心大样本临床研究和机理研究,
在核心期刊发表论文 8 篇,同时参与 58 场妇科内分泌巡讲、190 场全国性及省市
级中医妇科、妇产科、中西医结合妇科、生殖类学术会议,将公司产品最新研究
结果在学术会上发布,以进一步巩固核心产品的学术地位,提升公司品牌形象和
产品认知度,带动终端销量稳步提升。OTC 方面,公司加大与全国连锁药店、区
域连锁药店的合作,与百强连锁建立战略合作关系,在产品陈列、动销等方面通
力配合,快速铺货。同时,公司加强中医馆、坐堂医等的开发,通过组织店员培
训,广誉远文化旅游、消费者体验等营销活动,不断提升店员和消费者的认知、
认可度,逐步提升公司产品的市场占有率;
    2016 年度,销售占比达 60%以上的传统中药业务板块仍是公司销售和利润的
主要来源,是公司战略布局重中之重,支撑了公司整体业务的发展。报告期内,
商务、OTC、医院相辅相成,并驾齐驱,使公司开发管理的药店终端和二甲以上
医院数量累计分别达到 59,336 家与 1,834 家,快速拉动传统中药销售收入的大幅
提升,最终实现了 5.8 亿元的销售新突破。
    (2)精品中药方面:报告期内,公司整合内部资源和共享优势,逐步开展国
医馆建设,不断探索精品中药销售模式,以高净值线下活动为主线,围绕高端客
户和精准目标人群,持续开展养生、健康等为主题的讲座,吸引并聚焦大量优质
客户,全力打造成功可复制的样板模块。同时,公司强化自媒体、新媒体等平台
推广,加强与传统网络媒体合作,结合线上、线下销售渠道,提升品牌形象,加
强市场拓展和渗透。
    (3)养生酒方面:报告期内,公司继续以山西、江苏等现有区域市场为重点,
聚焦餐饮店连锁、商超和名烟名酒店等核心终端,线上加大电商平台促销力度和
营销创新,线下围绕节日、养生节气等开展多种形式的营销推广活动,持续提升
产品的认知度,确保销量稳步增长。同时,公司详细梳理产品结构和产品定位,
全力筹划新包装、新瓶型以及广告、品牌宣传等设计,从产品策略、营销策略等
方面量身定制发展规划,为公司养生酒产能释放、销量快速提升提供保障。
    2、品牌建设方面:2016 年,公司通过对广誉远品牌的挖掘和再塑,开启了
品牌建设的全新起航。在传统媒体方面,公司以央视广告投放为契入点,有效植


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入《嘿,孩子》、《咱们相爱吧》等精选影视剧,同时联合《对话》、《新华网》
等影响力栏目,加强产品和品牌的传播力度;在自媒体方面,公司充分利用微信、
微博公众号及杏林壹号等自媒体宣传作用,尝试与花椒、斗鱼等网络直播合作,
拓宽宣传渠道。同时,将线上线下品牌推广相结合,持续依托证券基金公司、商
会、行业协会等平台资源,传播广誉远品牌历史、文化等,提升广誉远品牌价值
和知名度。
    3、资本运作方面:为进一步整合公司中药产业资源,增强公司可持续发展能
力,彻底解决因股东共同投资而产生的关联交易,经公司董事会、股东大会批准
及中国证监会核准,公司于 2016 年 12 月向大股东西安东盛集团有限公司以及宁
波鼎盛金禾股权投资合伙企业(有限合伙)、樟树市磐鑫投资管理中心(有限合
伙)发行股份 50,806,134 股,以购买其持有的山西广誉远 40%股权,同时向不超
过 10 名其他特定投资者发行股份 24,496,732 股,募集配套资金 86,204 万元,用
于新建广誉远中医药产业项目和中药技术研发中心项目。
    4、生产管理方面:公司恪守“修合虽无人见,存心自有天知”的制药古训,
严格甄选道地药材,遵循独特古法炮制工艺,强化原料采购流程管理和质量管理,
按照 GMP 认证管理要求,认真做好生产过程控制,对生产和现场进行精细化管理。
报告期内,公司充分利用现有资源,克服重重困难,不断突破生产瓶颈,挖掘生
产潜能,全面提升生产效率,实现了产值的翻倍。同时,公司快速推进广誉远中
医药产业项目建设,基本完成了中药丸剂大楼、综合制剂大楼、前处理提取车间、
龟龄集酒车间、保健酒车间等一期工程建设,正在加紧安装、调试设备,以确保
2017 年下半年投产运营。
    5、人力资源管理方面:报告期内,公司持续通过变革和创新,加大组织能力
建设,积极构建人力资源精细化管理体系,不断优化人才引进机制,健全人才储
备、培训、培养制度,进一步完善人才任用机制和目标责任为导向的全员绩效考
核机制,将公司的价值分配体系向创业者、贡献者倾斜。同时,公司通过企业文
化的重塑,将学习与创新的理念根植于心,打造能征善战、执行卓越的团队,不
断提升公司凝聚力和战斗力。
    6、内控体系建设方面:报告期内,公司持续改进和完善内控管理体系,规范
优化各项管理流程,加强风险管控,切实促进管理提升。同时,公司进一步严格


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财务预算、核算与资金管理,强化审计监督,做好工程建设管理、设备招投标管
理以及募集资金使用管理等,进一步提高资金使用效率,提升公司运营质量。
    B、公司销售收入大幅提升及经营业绩历史波动的原因与经营业绩增长的可持
续性
    (一)公司销售收入大幅提升的原因
    2016 年,公司实现销售收入 93,699.32 万元,较 2015 年度增长 118.70%,
具体如下表:
                                                                                              单位:万元

       项目              2016 年        2015 年      同比增长          2014 年           同比增长
营业收入                93,699.32    42,843.61          118.70%       35,415.45                 20.97%
其中:传统中药          57,961.15    26,755.37          116.63%       21,680.67                 23.41%
       精品中药         17,887.95       6,592.08        171.36%         7,360.85              -10.44%
       养生酒             4,024.93      2,587.82          55.53%        2,144.36                20.68%
       医药商业         13,604.75       5,983.87        127.36%             108.01        5440.36%
       其他                220.54        924.46           -76.14%       4,121.56              -77.57%


    1、营销模式方面
    2016 年的营销模式未发生变化,仍然以协作经销、代理销售、经销三种销售
模式展开营销工作,其中协作模式占比最大,针对该种营销模式,公司结合自身
发展战略和产品特点,对营销策略和营销重点予以了调整,于 2016 年 3 月全面启
动 OTC 战略,在品牌宣传、OTC 营销活动、队伍建设、百强连锁药店合作及区
域连锁药店合作、终端开发等方面均加大投入。公司各营销模式在营业收入中的
占比的具体情况如下表:
                                                                                              单位:万元

                  2016 年主营收入                   2015 年主营收入                               增长率
 营销模式                                                                            增长额
                金额         收入比重(%)           金额       收入比重(%)                          (%)

 协作经销     53,632.63         57.37         24,576.13             58.33        29,056.50 118.23

 代理销售     28,424.89         30.41         11,496.79             27.29        16,931.10 147.24

  经销        11,421.26         12.22         6,057.80              14.38            5,363.46     88.54

  合计        93,478.78         100.00        42,130.72             100.00       51,351.06 121.88



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    (1)协作模式
    协作模式属于医药行业自建队伍进行销售的一种模式。在该模式下,公司拥
有 769 人组建的销售团队,分设医学部、OTC 部、商务部,销售人员分别达到 238
人、422 人、109 人。2016 年,公司协作模式实现营业收入 5.36 亿元,较上年增
长 118.23%,增长的原因主要在于以下几个方面:
    ①医院部
    2016 年,公司继续以学术推广为核心,与国内多家医院联合开展定坤丹多中
心大样本临床研究和机理研究,在核心期刊发表论文 8 篇,同时组织参加 58 场全
国妇科内分泌巡讲、参加 190 场全国性及省市级中医妇科、妇产科、中西医结合
妇科、生殖类学术会议,通过一系列学术会议,公司持续提高传统中药产品的学
术认可度,巩固建立广泛的参会队伍和客户基础,有力保证了定坤丹及龟龄集产
品在医院系统的快速增长。
    ②OTC 部
    2016 年,公司全面启动 OTC 发展战略,与全国连锁药店、区域连锁药店建
立关系,与百强连锁药店建立战略合作关系,在产品陈列、动销等方面通力配合,
快速铺货。同时,公司积极开展 OTC 业务推广及主题活动,全年举办养生大讲堂
178 场,并在全国持续举办广誉远文化旅游、消费者体验以及店员培训等营销活动,
先后开展“女人如花”、“冬病夏治龟龄集”、“双百工程”以及“广誉远夏至
养生节”等主题活动。
    ③商务部
    2016 年,公司围绕“归拢一级商,发展二级商”的商业渠道架构思路,进一
步拓展营销渠道,加大与全国及区域龙头商业的合作,建立战略合作关系,形成
了以九州通、国药控股、重庆医药、华东医药、浙江英特等大型医药公司为核心
的一级经销商网络,同时通过“雷霆行动”、会卷全国,先后召开 19 场一级经销
商会议,75 场二级经销商会议,逐步在部分区域建立二级经销商分销网络,进一
步扩大商业覆盖面,保证公司产品在短时间内通过商业通路迅速到达各个终端,
最终实现市场的全面无缝覆盖。
    ④品牌推广




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    2016 年,公司通过对广誉远品牌的挖掘和再塑,开启了品牌建设的全新起航,
尤其在广告投入方面,全年累计投入 6,524 万元。公司以电视广告、平面广告、
植入广告为主要方式,以央视广告投放为契入点,有效植入《嘿,孩子》、《咱
们相爱吧》等 8 部精选影视剧,在央视适时播出《国医大讲堂》、《定坤丹传承
片》等专题片,同时在七大航机杂志、《瞭望》、《国家地理》等影响力较大的
期刊上进行品牌宣传,以进一步加强产品和品牌的传播力度;另一方面,公司充
分利用微信、微博公众号及杏林壹号等自媒体宣传作用,将线上线下品牌推广相
结合,持续依托证券基金公司、商会、行业协会等平台资源,传播广誉远品牌历
史、文化等,提升广誉远品牌价值和知名度。
    (2)代理销售模式
    2016 年,公司代理销售模式实现营业收入 2.84 亿元,较上年同期增长
147.24%,主要是因为:公司进一步挖掘广东、甘青宁重点代理商的当地资源优
势,在其所负责的经销区域内,公司配合代理商通过举办学术会议、商业会议等
多种形式进行产品宣讲,带动市场终端销售拓展,使得代理销售比去年同期增长
147.24%。
    (3)经销模式
    2016 年,公司经销模式实现营业收入 1.14 亿元,较上年增长 88.54%,主要
是公司在精品中药业务方面,以高净值线下活动为主线,围绕高端客户和精准目
标人群,持续开展养生、健康等为主题的讲座,吸引并聚焦大量优质客户,使得
精品中药的销售较上年增长 171.36%。
    2、营销范围方面
    (1)公司对商业客户资源进行进一步梳理,围绕“归拢一级商,发展二级商”
的指导思想,对协作经销中的一二级经销商甄选标准进行约定。与一级商业建立
战略合作关系,加强二级商业发展与合理布局,保障供货渠道的畅通,对部分合
作协议量少,且不用直接发货的一级商业进行归拢或转为二级商业。减少新开户
一级商业,保障公司货款的安全;若必须需要新开户一级商业,必须对新开户商
业做充分调查,符合要求的经公司审批后方可合作。2016 年公司签订一级商 99
家,二级商 315 家,较 2015 年一级商 93 家,二级商 211 家有所增长,增长比例
分别为 6.4%、49.2%。


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       (2)对地域覆盖广、商业物流发达、渠道建设成熟、资金力量雄厚的大型医
药集团推出战略合作方式,通过优势互补,资源共享,使公司在营销网络布控上
更加密集和稳健,实现共赢。尤其是 2016 年公司与九州通集团签订战略合作协议,
全年实现营业收入 2.34 亿元。
       (3)代理销售中,公司对代理商的销售业绩进行考核,强化商业渠道归笼,
优化代理商客户,对一些经营业绩差的河北、福建代理商取消代理资格,对开发
资源优势明显的广东、新疆代理商客户进行深度合作。
       (4)2016 年公司销售体系加大空白市场的开拓,相继新增内蒙古、广西、
天津、云南等四个营销中心,营销范围进一步加大。同时,公司在 2016 年 11 月
新设基层医疗事业部,加大公司产品在地、县级市场的推广力度,实现产品无缝
对接目标终端。
     (5)新产品推出:2016 年公司相继推出定坤丹水蜜丸(7g*4)、双天然安
宫牛黄丸、双天然牛黄清心丸等产品,丰富了公司产品结构,营销范围进一步拓
宽。
       3、终端渠道拓展方面
       公司持续深入医院、OTC 终端市场建设,一方面,确保已开发终端的持续上
量,另一方面加大终端开发力度。截至 2016 年末,公司开发管理的二甲以上医院
及药店终端数量分别由 2015 年底的 1100 家、20,000 家,提升到 2016 年底的 1,834
家、59,336 家,增长比例分别为 66.7%、196.70%
       (二)经营业绩历史波动的原因及业绩增长的可持续性
       1、经营业绩历史波动原因
                                                                                    单位:万元

           项目                   2016 年           2015 年        2014 年        2013 年
利润总额                          18,740.14          2,149.75       3,548.72       -2,466.65
归属于上市公司股东的净利润        12,281.01              203.03     3,664.64       -1,956.40
归属于上市公司股东的扣除非
                                  10,954.05              -524.45   -2,428.96       -6,651.04
经常性损益后的净利润


       2012 年,公司在历经多年后终于解决完成历史遗留问题,开启战略转型,与
2013 年,启动“精品中药战略”,专注于中医药的发展,围绕“传统中药+精品


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中药+养生酒”三大业务板块,逐步布局市场,经营状况逐渐进入良性运转。 2104
年-2016 年净利润增长额及增长率如下:
                                                                                   单位:万元

                                           归属于上市公司        归属于上市公司股东的扣除
          项目              利润总额
                                            股东的净利润         非经常性损益后的净利润
                 增长额      16,590.39            12,077.98                      11,478.50
2016 年
                 增长率        771.74%            5948.86%                               注
                 增长额       -1,398.97           -3,461.61                        1,904.51
2015 年
                 增长率        -39.42%                -94.46%                            注
                 增长额        6,015.37               5,621.04                     4,222.08
2014 年
                 增长率                                    注

   注:2013 年相关数据为负,计算该指标无意义。


    (1)2014 年公司利润总额、归属于上市公司股东净利润、归属于上市公司
股东的扣除非经常性损益后的净利润分别增长 6,015.37 万元、5,621.04 万元以及
4,222.08 万元,主要是因为公司在战略转型的过程中,公司加大了传统中药市场
推广力度,使得传统中药和精品中药的销售较 2013 年出现较大幅度的增长,同时,
公司转让了启东盖天力股权及处置制药一厂和西安制药厂部分资产获得了 6,188
万元的收益。
    (2)2015 年公司利润总额、归属于上市公司股东净利润分别减少 1,398.97
万元、3,461.61 万元,减幅分别为 39.42%、94.46%,主要是因为:①公司在 2014
年度确认了启东盖天力股权转让以及制药一厂、西安制药厂部分资产处置收益共
计 6,188 万元;②2015 年,为申请新版 GMP 认证,山西广誉远国药有限公司(以
下简称“山西广誉远”)自 2015 年 4 月起各车间陆续停产进行改造,于 2015 年
11 月 1 日通过认证后恢复生产。本次停产改造对公布公司主要产品的产量都产生
了较大影响,导致出现市场断货,对 2015 年的营业收入、利润总额、净利润均产
生不利影响。综上原因,使得公司 2015 年度利润总额、归属于上市公司股东净利
润较上年出现大幅下滑,但公司扣除非经常损益后的净利润仍增长了 1,904.51 万
元,公司经营情况持续好转。
    (3)2016 年公司利润总额、归属于上市公司股东净利润、归属于上市公司
股东的分别增长 16,590.39 万元、12,077.98 万元,增幅分别为 771.74%、5948.86%,

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扣除非经常性损益后的净利润增长 11,478.50 万元,主要是因为随着流动资金的
补充,公司进一步强化市场拓展和渗透,完善、深化营销渠道,医院、OTC、商
务、品牌互相配合,使得销售收入实现大幅提升。同时,公司加强销售费用管控,
销售费用率较 2015 年度下降 5.74%,且公司对山西广誉远的持股比例由 55%提
升至 95%,综合使得公司 2016 年经营业绩较上年出现大幅增长。
       2、业绩增长的可持续性
       公司业绩增长主要是因为在所处中药行业稳定增长以及国家政策的大力扶持
背景下,依托公司在产品、组方、用料及炮制工艺等方面具有的竞争优势,在现
有销售模式的基础上,持续加大市场投入,加强市场终端渠道建设,产品产量和
销量迅速增长,其业绩增长具有可持续性。
       (1)独特的资源和竞争优势
       公司核心控股子公司山西广誉远历史悠久,为无断代传承时间最长的制药企
业,拥有 470 多年的中药企业与药品品牌(“广誉远”商号)、两个国家保密处方
产品(龟龄集、定坤丹)、三个国家级非物质文化遗产品种(龟龄集、定坤丹和
安宫牛黄丸的传统古法炮制技艺),奠定了公司快速增长的核心基础。
       (2)主要产品市场空间广阔
       公司核心产品龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸所处的补肾类、调
经类、中风类产品市场空间和市场潜力巨大且保持快速增长,公司 2016 年度主要
产品市场份额虽有大幅提升,但占比仍然较低,未来发展空间巨大。
    (3)继续以协作经销模式为主,加大营销范围的拓展,确保销售业绩的持续
增长
       公司现有的三种营销模式为医药行业通用模式,其中协作经销继续在三种模
式中的占比最高,公司将继续以协作模式为主,医院、OTC、商务相辅相承,以
学术为根本,积极创新营销,加大市场投入,以带动营业收入的持续快速增长。
    ①加大市场投入
    公司将继续强化学术研究和学术推广,与中华医学会、北京协和医院等机构
展开常年合作,积极参加各种全国性及省级等学术会议,持续取得国内中医、西
医、中西医结合领域专家的大力支持,提高对产品的学术认可度,巩固建立广泛
的参会队伍和客户基础,保障定坤丹和龟龄集在医院系统的持续快速增长。同时


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加强传统中药渠道建设,积极与百强连锁药店建立战略合作,大力发展 OTC 业务,
基本实现省会城市的全覆盖。再加之,公司核心产品定坤丹被编入《中医妇科常
见疾病诊疗指南》、《妇科寒病诊疗指南》、《中成药临床应用指南》以及大学
教材《中医妇科学》、《中西医结合妇产科学》等,龟龄集被编入《2015 年慢性
前列腺炎中西医集合诊疗专家共识》、《男性不育症中西医结合诊疗指南》(试
行版)、《勃起功能障碍中西医结合诊疗指南》(试行版)以及大学教材《中西
结合男科学》等,为公司业绩的持续增长奠定了学术基础。
    ②丰富产品结构
    山西广誉远现有药品及保健食品注册批件共 105 个,其中药品 104 个、保健
品 1 个,其中有 6 个独家产品。由于产能限制等原因,目前只生产定坤丹、龟龄
集、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等少数产品。公司已通过实施中医药产业园项目,
在扩大现有主要产品的产能之外,也将陆续恢复其他产品的生产,为业绩的可持
续增长提供产品保障。
    ③推进品牌发展战略
    山西广誉远已于 2016 年 10 月中旬,在中央电视台及新媒体渠道集中进行定
坤丹的广告投放,以提升品牌知名度。2017 年,公司在 20 多个重点省会城市增
加投放定坤丹楼宇广告,在拉动定坤丹销售的同时,带动其他系列产品的销售,
全力发展 OTC 战略,为经营业绩的持续增长打下良好的品牌建设基础。
    (4)加大终端渠道拓展
    根据卫计委、药监局统计数据,截至 2016 年 5 月,全国有医院 2.8 万家,二
甲级以上医院 9,807 家、药店 44.84 万家,公司目前产品的覆盖率较低,截至 2016
年末,公司开发管理的二甲以上医院及药店终端数量分别为 1,834 家、59,336 家,
占比仅为 18.7%、13.4%,市场潜力巨大。为此,公司将持续加大终端渠道拓展力
度,加快终端医院、药店开发速度,通过产品的全面覆盖,进一步提高市场占有
率,确保营业收入的持续增长。
    (5)产能提升确保产量满足业绩持续增长的需求
    山西广誉远正在建设的中医药产业园项目预计会在 2017 年 8 月完成全部
GMP 认证,新厂房建成投产后,公司的产能将会大幅提升,确保产量满足业绩持
续增长的需求。新厂房建成后,公司主要产品产能情况如下:


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      序号                       主要产品名称                                   产能
       1                     定坤丹大蜜丸(万丸)
       2                      牛黄清心丸(万丸)                            8,500
       3                      安宫牛黄丸(万丸)
       4                     定坤丹水蜜丸(万瓶)                           5,000
       5                        龟龄集(万粒)                              10,000
       6                         养生酒(吨)                               16,250
       7                     定坤丹口服液(万支)                           3,000



 二、报告期内主要经营情况
      截至 2016 年 12 月 31 日,公司总资产为 214,286.86 万元,归属于母公司股
 东权益为 170,824.81 万元,报告期内,公司实现营业收入 93,699.32 万元,净利
 润 12,281.01 万元。
      2016 年,公司继续围绕“全产业链打造广誉远高品质中药战略”的指导思想,
 不断创新经营管理模式,强化销售团队建设,严格费用管理,统筹挖掘生产潜能,
 进一步强化市场拓展和渗透,驱动“传统中药+精品中药+养生酒”三驾马车齐头
 并进,实现销售收入增长 118.70%,净利润增长 5,948.84%。与年初确定的经营
 计划相比,公司 2016 年度销售收入与净利润的完成率分别为 95.61%、215.46%。


 (一) 主营业务分析

                             利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                            单位:元    币种:人民币

             科目                        本期数               上年同期数          变动比例(%)

营业收入                                 936,993,228.17       428,436,063.73                118.70

营业成本                                 206,679,593.43       116,651,404.69                77.18

税金及附加                                17,889,657.83         8,455,060.18                111.59

销售费用                                 430,905,736.96       221,625,579.08                94.43

管理费用                                  94,209,007.70        71,526,079.10                31.71

财务费用                                   2,653,501.20         5,076,238.99                -47.73

经营活动产生的现金流量净额              -211,787,125.01        -60,007,556.70              不适用

投资活动产生的现金流量净额              -179,902,582.02        -68,093,930.32              不适用



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                                                          广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




筹资活动产生的现金流量净额               856,673,440.75       597,034,645.00              43.49

资产减值损失                               8,373,624.83          2,152,525.11            289.01

投资收益                                   2,799,691.06        12,662,542.12              -77.89

营业外收入                                10,446,221.46         6,794,729.91              53.74

营业外支出                                 2,126,662.49           908,991.43             133.96

利润总额                                 187,401,356.25        21,497,457.18             771.74

所得税费用                                33,494,697.48        12,170,437.10             175.21

净利润                                   153,906,658.77         9,327,020.08           1,550.12

归属于母公司所有者的净利润               122,810,065.81         2,030,309.27           5,948.84



         (1)营业收入 93,699.32 万元,较上年度增加 50,855.72 万元,增幅为
 118.70%,主要因为报告期内,公司“传统中药+精品中药+养生酒”三大业务板
 块发展得到有力支持,市场活动全面开展,市场投入不断加大,医院、OTC、商
 业等终端渠道快速增长,使得销售收入快速提升。
         (2)营业成本 20,667.96 万元,较上年度增加 9,002.82 万元,增幅 77.18%,
 主要因为报告期公司营业收入增幅 118.70%。
         (3)税金及附加较上年增加 943.46 万元,增幅 111.59%,主要因为报告期
 公司营业收入增长 118.70%及根据财会[2016]22 号文件规定,自 2016 年 5 月 1
 日开始,将房产税、印花税、土地使用税、车船使用税等从管理费用转入税金及
 附加核算共 74.21 万元。
         (4)管理费用较上年增加 2,268.29 万元,增幅 31.71%,主要因为:
         ①本年度由于业务发展需要,公司人员增加使得工资薪酬和相应的差旅费、
 会议费等增加 1,114 万元。
         ②报告期内,广誉远展览有限公司纳入公司合并报表范围,使得管理费用增
 加 801.72 万元,主要为房租物业水电 656 万元及装修费用摊销 60 万元。
         ③报告期内,公司完成发行股份购买资产的重大资产重组业务,支付中介费
 用 243 万元。
         (5)财务费用较上年减少 242.27 万元,减幅 47.73%,主要因为报告期内,
 山西广誉远偿还了利率较高的银行借款 2,149 万元。




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                                                         广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



     (6)资产减值损失较上年度增加 622.11 万元,增幅 289.01%,主要因为报
告期内公司营业收入增长 118.70%,使得信用期内应收账款增加,按照相关会计
政策计提坏账准备。
     (7)投资收益较上年度减少 986.29 万元,减幅 77.89%,主要因为上年度公
司转让了持有的山西广誉远国药堂药店连锁有限公司和北京广誉远医药投资咨询
有限公司股权,确认投资收益 863.30 万元。
     (8)营业外收入较上年同期增加 365.15 万元,增幅 53.74%,主要因为报告
期内,拉萨广誉远和山西广誉远收到的税收返还、政府扶持奖励基金分别较上年
增加 157.97 万元、181.75 万元。
     (9)营业外支出较上年同期增加 121.77 万元,增幅 133.96%,主要因为报
告期内,公司向中国扶贫基金会“母婴平安 120”项目捐赠 110 万元。
     (10)所得税费用较上年同期增加 2,132.43 万元,增幅 175.21%,主要因为
报告期公司营业收入大幅增加,利润总额随之增加。
     (11)利润总额较上年增加 16,590.39 万元,增幅 771.74%,主要因为本年
度公司持续加大对学术推广、销售渠道建设与市场活动的投入,取得了显著的效
果,销售收入比上年增长 118.7%;同时,随着公司品牌知名度和影响力逐步提升,
销售网络广度和深度持续加强,规模效应进一步摊薄了销售费用,销售费用率较
上年降低了 5.74%。
     (12)净利润较上年增加 14,457.96 万元,增幅 1,550.12%,主要因为公司
利润总额的增加,以及山西广誉远本年度开始享受高新技术企业所得税税收优惠。


1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
2016 年度公司收入和成本分别较上年增长 118.70%、77.18%,具体分析如下:
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况




                                                                                单位:元   币种:人民币

                                       主营业务分行业情况

 分行业    营业收入         营业成本     毛利率       营业收入比   营业成本比        毛利率比


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                                                 (%)     上年增减(%)     上年增减(%)     上年增减(%)

医药工业     758,490,953.02   140,098,994.06       81.53            126.02           81.13   增加 4.58 个百分点

医药商业     136,047,519.47    49,720,083.41       63.45            127.36           79.31   增加 9.79 个百分点

养生酒        40,249,325.61    16,733,640.09       58.43             55.53           49.81   增加 1.59 个百分点

                                               主营业务分产品情况

                                                 毛利率       营业收入比      营业成本比          毛利率比
  分产品       营业收入         营业成本
                                                 (%)     上年增减(%)     上年增减(%)     上年增减(%)

传统中药     579,611,452.27   114,951,243.72       80.17            116.63           86.43   增加 3.21 个百分点

精品中药     178,879,500.75    25,147,750.34       85.94            171.36           64.40   增加 9.15 个百分点

养生酒        40,249,325.61    16,733,640.09       58.43             55.53           49.81   增加 1.59 个百分点

                                               主营业务分地区情况

                                                 毛利率       营业收入比      营业成本比        毛利率比上年
  分地区       营业收入         营业成本
                                                 (%)     上年增减(%)     上年增减(%)       增减(%)

   华北       58,367,956.92    13,106,041.81       77.55             61.63           37.92   增加 3.86 个百分点

   东北       54,877,819.26    10,070,896.90       81.65             33.73            6.76   增加 4.64 个百分点

   华东      168,991,454.75    27,631,497.17       83.65            143.03           49.27   增加 7.39 个百分点

   华中      101,771,824.55    19,638,381.03       80.70             13.51            2.29   增加 3.23 个百分点

   西南       55,101,203.22    15,850,622.89       71.23             -6.39          -16.77   增加 6.98 个百分点

   西北      359,630,019.93    70,535,194.36       80.39            185.19           73.93   增加 11.75 个百分点



主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
         1、精品中药毛利率较上年增加 9.15%,主要是因为:
         ①报告期内,公司紧紧围绕高端客户和精准目标人群,持续开展养生、健康
等为主题的讲座,吸引并聚焦大量优质客户,自营大客户销售业务增幅较大,以
终端价格实现销售收入 2,688 万元;
         ②2016 年度,公司推出双天然安宫牛黄丸和双天然牛黄清心丸,该两个产品
的毛利率均高于原有的精品安宫牛黄丸和精品牛黄清心丸,其在精品中药中的销
售占比达到 38.75%。
         2、分地区变动原因分析
         ①西北地区营业收入较上年增长 185.19%,主要是因为公司 2016 年在山西省
的销售较上年同期增长 229.92%所致。山西作为山西广誉远的注册所在地,其产
品在山西省的影响力较大,品牌的知名度和消费者的认可度都很高,再加之 2016


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                                                                广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



 年,公司与九州通集团建立了战略合作关系,全年向其销售产品收入 2.34 亿元,
 回款 1.84 亿元,其中山西九州通的销售占比达到了 53.54%。
       ②华东地区营业收入较上年增长 143.03%,主要是因为该地区作为经济发达
 区,公司于 2016 年加大了对该区域的投入,销售渠道的广度和深度不断加强,形
 成了以华东医药、浙江英特等大型医药公司为核心的一级经销商网络,全力拉动
 公司产品销售收入的提升。华东地区所辖的浙江、上海、福建、江苏的销售收入
 较上年同期增长均在 103%以上。
       ③西北、华东、华北营业成本较上年增长 73.93%、49.27%、37.92%,主要
 是因为营业收入的增长所致。同时由于各区域销售产品结构的变化,高毛利的龟
 龄集所实现的营业收入中在各区域营业收入中的占比较高,使得营业收入的增长
 幅度远高于营业成本的增长幅度。


 (2). 产销量情况分析表
 √适用 □不适用

                                                                          生产量比上年   销售量比上年   库存量比上年
        主要产品                生产量       销售量         库存量
                                                                           增减(%)      增减(%)      增减(%)

龟龄集(精品)(粒)              2,220,120    1,484,700     2,831,280            -19.45         110.00          33.14

安宫牛黄丸(精品)(丸)             60,097       76,968             234          -29.45          14.21         -98.77

安宫牛黄丸(双天然)(丸)        120,603       58,000           62,106

牛黄清心丸(精品)(丸)                         80,910            3,405        -100.00          10.55         -96.11

牛黄清心丸(双天然)(丸)         200,576     186,360            14,216

定坤丹口服液(支)                307,800     179,220        158,340             48.84          33.14         281.85

龟龄集(粒)                   29,379,510   28,637,970     2,025,750            132.49         102.19          36.13

定坤丹大蜜丸(丸)             11,568,876   11,396,922       217,590             55.02          30.84         134.54

定坤丹水蜜丸(瓶)             13,073,938   11,128,414     1,941,441            254.40         173.95       1,470.25

安宫牛黄丸(丸)                  162,570     172,804              490           68.41          67.52         -96.09

牛黄清心丸(丸)                  799,112     774,880             5,936           0.05         -15.26         -50.53

加味龟龄集酒(公斤)                            41,267           14,236        -100.00         154.80         -78.03

龟龄集酒(公斤)                  237,743     278,971            24,018          -3.17          39.40         -65.73



 产销量情况说明
       ①2016 年度,公司全面启动 OTC 战略,以定坤丹水蜜丸为核心,逐步实现
 广誉远系列产品在终端市场的全覆盖。报告期内,公司根据市场需求,并结合年

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                                                            广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



初各产品库存量,重点组织了龟龄集、定坤丹水蜜丸的生产;同时,公司加强与
全国及区域龙头商业、百强连锁药店的合作,销售渠道不断完善,销售收入大幅
增长。因此,龟龄集、定坤丹水蜜丸的生产量和销售量均出现大幅度的增长。
         ②报告期内,公司样品、赠品出库数量未计入销售量之中。
         ③龟龄集(精品)产量下降、销量增加,但库存量亦同时增加的原因
         a、生产量下降分析
         公司以销定产来安排生产计划,2015 年期末龟龄集(精品)库存结余 2,126,580
粒,结合 2015 年期末库存较大及 2016 年预计销量的情况,公司 2016 年度实际
安排的生产量为 2,220,120 粒,导致与去年同期相比产量下降 19%。
         b、销售量增长分析
         2016 年公司在终端销售环节加大市场推广力度,提升品牌影响力,积极组织
专家、医生、合作伙伴、消费者等参与广誉远中药文化之旅,体验公司独特古法
炮制工艺和神奇产品疗效,提升公司品牌形象和产品认知度,带动 2016 年龟龄集
(精品)终端销量达到 1,484,700 粒,与去年同期销量相比增加 105.75%。
         c、产量下降,销售量增长的同时库存量增加的原因分析
         2015 年初较少的库存量,较高的生产量,较低的销售及其他出库量,导致期
末库存高于期初,而 2016 年期初库存相对 2015 年初增加较多,从而使得 2016
年即便产量下降,销售增加,期末库存亦同时增加。


(3). 成本分析表
                                                                                                           单位:元

                                                     分行业情况

            成本构成                     本期占总成                      上年同期占总   本期金额较上年同      情况
分行业                    本期金额                       上年同期金额
              项目                       本比例(%)                       成本比例(%)     期变动比例(%)        说明

           原辅包材     115,708,853.06        82.59      59,976,745.09          77.54              92.92

 医药      工资          12,570,968.45         8.97       8,716,459.34          11.27              44.22

 工业      折旧           1,423,064.28         1.02        531,139.39            0.69             167.93

           能源和动力     4,416,377.68         3.15       1,713,143.09           2.21             157.79

 医药
           采购成本      49,720,083.41       100.00      27,727,872.23         100.00              79.31
 商业

           原辅包材       6,072,185.30        36.29       8,303,392.76          74.34             -26.87
养生酒
           工资           3,088,642.55        18.46       1,191,552.52          10.67             159.21


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                                                           广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




           折旧           415,377.23          2.48         58,561.94            0.52             609.30

           能源和动力    1,313,611.60         7.85        472,332.08            4.23             178.11

                                                    分产品情况

            成本构成                    本期占总成                      上年同期占总   本期金额较上年同   情况
分产品                   本期金额                       上年同期金额
              项目                      本比例(%)                       成本比例(%)     期变动比例(%)     说明

           原辅包材     92,138,495.95        80.15      45,825,535.00          74.32             101.06

 传统      工资         11,706,518.07        10.18       8,297,464.22          13.46              41.09

 中药      折旧          1,318,424.36         1.15        514,545.14            0.83             156.23

           能源和动力    4,180,912.51         3.64       1,675,344.63           2.72             149.56

           原辅包材     23,570,357.11        93.73      14,151,214.10          92.51              66.56

 精品      工资           864,450.39          3.44        418,995.13            2.74             106.32

 中药      折旧           104,639.92          0.42         16,594.25            0.11             530.58

           能源和动力     235,465.17          0.94         37,798.46            0.25             522.95

           原辅包材      6,072,185.30        36.29       8,303,392.76          74.34             -26.87

           工资          3,088,642.55        18.46       1,191,552.52          10.67             159.21
养生酒
           折旧           415,377.23          2.48         58,561.94            0.52             609.30

           能源和动力    1,313,611.60         7.85        472,332.08            4.23             178.11




成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
         2016 年度,养生酒原辅包材占总成本的比例较上年减少 38.05%,主要是因
为报告期内,公司对养生酒产品的包材进行优化设计,并对供应商进行了考核、
评定、筛选,使得原辅包材成本大幅降低。


(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
         前五名客户销售额 26,214.65 万元,占年度销售总额 28.04%;其中前五名客
户销售额中关联方销售额 3,089.35 万元,占年度销售总额 3.30 %。
         前五名供应商采购额 7,939.44 万元,占年度采购总额 54.53%;其中前五名
供应商采购额中关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。
         公司 2016 年度前五名供应商采购情况如下:
                                                                                                  单位:万元


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序号                供应商名称                   年采购金额                主要采购内容
 1       亳州药材总公司中药公司                     5,725.42      牛黄、黄茸、红参、西红花等
 2       平邑永胜药业有限公司                            591.12   海马等
 3       东莞市品卓源礼品包装有限公司                    560.97   双天然产品用木盒
 4       沧州益康食品药品包装有限公司                    549.10   塑料瓶
 5       山东东阿国胶堂阿胶药业有限公司                  512.82   阿胶

                   合计                             7,939.44


     2016 年度前五名供应商采购金额 7,939.44 万元,占年度采购总额的 54.53%。
       1、主要原材料采购:包括牛黄、黄茸、红参、西红花、海马和阿胶等,上述
原料市场供应充足,公司采取招标形式进行采购,每次招标从相关资质齐全的
10-15 家投标单位中,依据药材品质、价格、供应商信誉等多方面最终确定中标的
供应商,签订采购合同;
       2、包装材料采购:为公司定制的双天然产品用木盒及药品塑料包装瓶,公司
从符合质量标准的 3-5 家公司中选取“质优价低”的企业进行合作。
       公司 2016 年前五名供应商所涉及的原材料市场供应充足,且公司采用招标方
式进行原材料采购,故未与上述供应商未签署长期合作协议,不存在大额采购依
赖的风险。


2. 费用
√适用 □不适用
                                                                                            单位:元

  项目        2016 年           2015 年       增减比例(%)                    变动原因

                                                                  详见“第四节管理层讨论与分析-医药行
销售费用   430,905,736.96    221,625,579.08               94.43
                                                                  业经营信息分析-销售费用情况分析”


管理费用    94,209,007.70     71,526,079.10               31.71
                                                                  详见“第四节管理层讨论与分析-二、报告
                                                                  期内主要经营情况-(一)主营业务分析”
财务费用     2,653,501.20      5,076,238.99              -47.73

3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                            单位:元



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本期费用化研发投入                                                                          3,695,446.96

本期资本化研发投入                                                                          3,973,230.51

研发投入合计                                                                                7,668,677.47

研发投入总额占营业收入比例(%)                                                                     0.82

公司研发人员的数量                                                                                       93

研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                                 5.21

研发投入资本化的比重(%)                                                                          51.81



情况说明
√适用 □不适用
    (1)研发支出的资本条件及资本化投入确认依据
        ①研发支出情况
        a、最近三年研发支出情况
                                                                                                单位:元

    项目           2016 年         2015 年            2014 年                     说明

 研发费用化       3,695,446.96   2,809,284.93        1,275,747.67

 研发资本化       3,973,230.51                                         互联网项目,非药品研发项目

 合计             7,668,677.47   2,809,284.93        1,275,747.67



        b、研发支出占比收入净资产比例
                                                                                                单位:元

           项目                   2016 年                    2015 年                 2014 年

研发支出                             7,668,677.47               2,809,284.93              1,275,747.67

营业收入                          936,993,228.17            428,436,063.73           354,154,540.12

研发支出占收入比例                           0.82%                     0.66%                    0.36%

归母净资产                       1,708,248,137.69           715,044,652.28               84,109,134.42

研发支出占净资产比例                         0.45%                     0.39%                    1.52%



        (2)公司在 2016 年的研发支出较 2015 年增长 485.93 万元,增长率 172.98%,
其中研发费用的增长 88.61 万元,研发资本化增长 397.32 万元。



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    ①研发费用支出主要是包括研发人员的工薪支出,现有产品的生产工艺改进
研究,现有药品的药效评价,产品剂型改造,产品质量标准提高研究等支出,增
长平稳。
    ②研发资本化的支出增长是本期研发支出增长的主要原因;其中成立于 2015
年 3 月 30 日的杏林誉苑公司自成立后就致力于杏林壹号 APP 系统开发,即“互
联网+中医 O2O 服务平台”的搭建工作;杏林壹号 APP 系统不是中(西)药品研
发项目,而是通过互联网提供中医问诊服务、名医工作室、名医养生会、好孕中
国服务、网上名医馆服务、知识库查询等用户体验 APP 系统。
    杏林壹号 APP 系统于 2016 年 3 月份取得了国家版权局的 11 项计算机软件著
作权登记证书,并于 2016 年 11 月完成了上述 11 项软件著作权的升级版,依据
公司的研发资本化政策,公司在取得相关的软件著作权证书后对研发过程中发生
的费用进行了资本化,资本化支出包括两项,一项是开发人员的工资薪酬金额
349.13 万元,另一项是开发过程中发生的咨询服务费 48.19 万元。
    (3)公司的研发资本化确认政策:
    主要政策包括:研发项目划分为内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段,
划分标准的具体标准:内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损
益;开发阶段的支出,满足确认为无形资产条件的转入无形资产核算。本公司药
品研发以取得注册证为时点转入无形资产,其他研发项目以取得相关登记证书为
时点转入无形资产。
    (4)公司研发的杏林壹号 APP 系统,获得了国家版权局颁发的《计算机软
件著作权登记证书》,并于取得证书后对该项研发投入中开发阶段的支出转入无
形资产。杏林壹号 APP 系统的资本化符合研发支出资本化确认的条件,对照《上
市公司行业信息披露指引第七号医药制造》第十一条,公司对杏林壹号 APP 系统
的披露符合规定。


4. 现金流
√适用 □不适用
    (1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 15,177.96 万元,主要是
因为报告期内,公司强化终端药店和医院开发、加大广告费宣传投入,全面开展



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形式多样的市场营销活动,致使销售费用较上年同期增加 94.43%;而营业收入的
大幅增加,使得公司缴纳的税费随之增加。
    (2)投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 11,180.87 万元,主要是
因为报告期内,山西广誉远中医药产业项目和新建中药技术研发中心项目及相关
配套设备采购支出增加 14,080.03 万元。
    (3)筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 25,963.88 万元,增幅 43.49%,
主要因为报告期公司完成发行股份购买资产的重组业务,收到募集资金净额
83,678.03 万元。


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用




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(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
                                                                                                                                                                                  单位:元

                                      本期期末数占总资                      上期期末数占总资    本期期末金额较上期期
     项目名称        本期期末数                            上期期末数                                                                                情况说明
                                       产的比例(%)                         产的比例(%)        末变动比例(%)

货币资金            968,463,899.81               45.19    503,480,166.09               47.21                   92.35   公司完成重大资产重组,收到募集资金净额 8,3678 万元。

应收票据            160,118,175.20                7.47      9,790,413.56                0.92                1,535.46   公司销售回款收到的银行承兑汇票增加。

应收账款            462,876,370.12               21.60    172,455,753.47               16.17                 168.40    公司营业收入较上年同期增加 118.70%,使得信用期内应收账款增加。

预付款项             72,327,956.79                3.38     32,919,651.36                3.09                  119.71   新建中医药产业项目所购买设备预付款项增加 3,244 万元。

其他应收款           27,597,302.33                1.29     57,598,335.33                5.40                  -52.09   公司按照销售政策核销、收回了拨付市场的相关费用。

其他流动资产          2,530,194.80                0.12        596,462.46                0.06                 324.20    公司待抵扣增值税进项税余额增加。

可供出售金融资产     18,300,000.00                0.85      6,500,000.00                0.61                 181.54    公司出资 1,000 万元参与 “北京正和兴源创业投资合伙企业(有限合伙)”。

在建工程            185,065,073.12                8.64     68,883,230.71                6.46                 168.66    公司中医药产业项目、研发中心项目等增加投入 11,478 万元。

                                                                                                                       山西广誉远新增土地使用权 1,387 万元及杏林誉苑开发杏林壹号 APP 系统
无形资产             25,843,710.67                1.21      8,462,055.90                0.79                 205.41
                                                                                                                       397 万元转入无形资产。

长期待摊费用         13,430,227.75                0.63      4,946,508.17                0.46                 171.51    公司将完工装修工程 1,098 万元转入长期待摊费用。

递延所得税资产          412,222.66                0.02        182,147.54                0.02                 126.31    公司计提资产减值损失相应增加递延所得税资产。

短期借款             41,332,972.40                1.93     22,822,972.40                2.14                   81.10   报告期内,山西广誉远净增加银行借款 1851 万元。

应付票据             30,000,000.00                1.40                                  0.00                    0.00   山西广誉远向拉萨广誉远开具银行承兑汇票 3,000 万元,用于支付材料款。

预收款项             45,212,738.27                2.11     33,294,805.24                3.12                   35.80   公司收到商业客户预付货款年末尚未发货。

其他应付款          138,478,925.96                6.46    104,844,222.32                9.83                   32.08   公司按照销售政策预提了与收入相匹配的销售费用。

资本公积           1,785,016,818.08              83.30   1,023,539,404.69              95.98                   74.40   公司完成重大资产重组,将股本溢价 76,148 万元确认资本公积。




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2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用


3. 其他说明
□适用 √不适用


(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    公司所处行业为医药行业,细分子行业为中成药制造业。


医药制造行业经营性信息分析
1. 行业和主要药(产)品基本情况
(1). 行业基本情况
√适用 □不适用

    ① 中药行业基本发展情况介绍
    公司所处的中医药行业作为医药行业子行业,其发展受国家实施中药现代化
等因素拉动,因而也取得了快速的发展,国家中医药管理局印发的《中医药发展
“十三五”规划》数据显示,“十二五”期间,中药工业规模以上企业主营业务
收入年均增长 19.92%,2015 年中药工业规模以上企业主营业务收入达到 7,867
亿元人民币,占中国医药工业主营业务收入近 1/3,中药产业成为中国新的经济增
长点。
    据国家工信部数据统计,中成药制造主营业务收入 2016 年 1-9 月达 4,704.14
亿元,同比增长 7.93%,较上年同期提高 2.08 个百分点。随着近年来产量的提升,
中成药制造行业整体利润水平上升, 2016 年 1-9 月达到 485.22 亿元,同比增长
5.67%。




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                          2012-2016年中药工业收入增长趋势
 7000.00                      0.27                                                      30%

 6000.00     0.24
                                                                                        25%
 5000.00
                                                                                        20%
             0.21             0.21             0.16
 4000.00
                                                                0.12             0.12   15%
 3000.00
                                               0.13                                     10%
 2000.00
                                                                                 0.08   5%
 1000.00
                                                                0.06
    0.00                                                                                0%
            2012年           2013年           2014年           2015年     2016年1-9月

                      中成药制造                       中药饮片加工
                      中成药制造增长率(%)            中药饮片加工增长率(%)


                                                                         (数据来源:工信部)

    2016 年是中医药发展史上具有里程碑意义的一年。今年以来,国家出台了《中
华人民共和国中医药法》《中医药发展战略规划纲要(2016-2030 年)》《中医
药一带一路发展规划(2016-2020 年)》等多项有关中医药发展的法律及政策,
将中医药发展提高到国家战略层面,予以高度重视和全力发展。
    其中均提出要全力推动中医药振兴发展。此外,2016 年 12 月 6 日,我国首
次就中医药的发展发布了《中国的中医药》白皮书。其中回顾了中医药发展的历
史脉络,介绍了我国发展中医药的政策措施及成效,展示了中医药的文化内涵和
科学价值,体现了国家对中医药作为国家战略的高度重视以及中国坚定发展中医
药的信心和决心。
    中医药不仅在国内备受关注,在国际上,中医药的独特魅力也不断彰显。中
药标准进入国际药典、中国中药标准国际化成果相继落地、“中捷中医中心”在
捷克开设。另据 2016 年 12 月 6 日发布的《中国的中医药》白皮书公布的数据,
中医药传播遍及 183 个国家和地区,海外建立的中医药中心已有 10 个,中医药已
成为中国与世界各国开展人文交流、促进东西方文明互鉴的重要内容,其在海外
市场具有巨大的发展潜力。




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                                                      广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




    ② 竞争格局
    伴随中药产业快速发展的是中药生产企业的大量涌现,新增中药企业数量连
续多年保持稳定增长。中药制造业主要由中成药制造业与中药饮片制造业组成,
其中中成药制造业所占比重较大。如下图,我国中药制造企业数量由 2004 年的
1,484 家增至 2015 年的 2,605 家,增幅 75.54%,其中,中成药制造企业数量从
1,055 家增至 1,599 家,增幅 51.56%。

                             中药生产企业数量变化情况
 3,000                                                                                20%

 2,500
                                                                                      10%

 2,000
                                                                                      0%
 1,500
                                                                                      -10%
 1,000

                                                                                      -20%
   500

    0                                                                                 -30%
         2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

            中成药制造:企业单位数                 中药饮品制造:企业单位数
            中成药制造:企业单位数(同比)         中药饮片制造:企业单位数(同比)


                                                              (数据来源 / Wind 数据库)

    根据 WIND 数据库,截至 2016 年末,医药企业在 A 股上市公司有 143 家,
其中中药企业有 59 家,以 2015 年营业收入排名,处于前五位的企业依次为:云
南白药、白云山、康美药业、天士力、步长制药,其营业收入在中药上市企业中
的占比为 43%。
    ③ 公司竞争优势
     A、品牌优势
    广誉远历史积淀深厚,可追溯至明朝嘉靖年间设立的广盛号药店,距今已有
476 年的历史,是中国现存历史最悠久的中药企业与药品品牌,曾与北京同仁堂、
杭州胡庆余堂、广州陈李济并称为“清代四大名店”,现为国家商务部首批“中
华老字号”企业。广誉远近五百年来传承的企业古训和精品中药古法炮制理念成
为了公司最大的竞争优势。
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    B、产品优势
    公司拥有龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等百余种传统中药批准
文号,其中龟龄集是国内目前为止存世最完整的复方升炼技术的活标本,被誉为
“中医药的活化石”,它与定坤丹均为国家保密品种。公司“龟龄集”、“定坤
丹”及“安宫牛黄丸”均已先后入选国家级非物质文化遗产名录,牛黄清心丸则
为使用天然麝香、天然牛黄的“双天然”产品。
    C、工艺优势
    广誉远自创立以来一直传承“修合虽无人见,存心自由天知”的古训,严苛
雕琢百余种高端养生精品中药,其炮制工艺从 476 年前代代相传。在产品的制造
过程中,广誉远采用炒、蒸、煮、熏、爆、日晒夜露、烧炭法、火燔法、土埋法、
水润法、升炼法等诸多炮制工艺,尤其是陈醋炮制、煅干姜炭以及地黄九蒸九晒
等传统而又独特的古法炮制工艺,其他公司根本无法复制。
    D、市场营销优势
    公司根据现有产品的市场定位和特点,结合不同营销模式和营销策略,已经
组建了传统中药、精品中药及养生酒三大营销体系,拥有覆盖全国的销售终端和
终端网络,具有较强的市场控制力和抵御政策、市场变化的能力,而广誉远新媒
体营销矩阵平台的建设,使公司营销网络日益丰满和健全。
    E、团队优势
    公司拥有一支与企业同呼吸、共命运,忠诚度高,认同企业文化的优秀员工
队伍及管理团队。在这支团队的努力和坚持下,公司实现战略转型,迈入了发展
的快车道。

    ④ 医药行业政策对公司的影响
    A、医药监管、医药改革及医疗机构改革政策法规
    a、行业发展与医疗改革相关政策
    2016 年 2 月 22 日,国务院印发《中医药发展战略规划纲要(2016-2030 年)》,
明确了未来 15 年我国中医药发展方向和工作重点,是新时期推进我国中医药事业
发展的纲领性文件,中医药行业将迎来历史性发展机遇。该草案着眼继承和弘扬
中医药,加快建设中医药健康服务体系,打造中国特色中医药产业文化。其中提
到“将制定中药材主产区种植区域规划,制定国家道地药材目录。促进中药材种

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                                                    广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




植养殖业绿色发展,制定中药材种植养殖、采集、储藏技术标准,加强对中药材
种植养殖的科学引导,大力发展中药材种植养殖专业合作社和合作联社,提高规
模化、规范化水平。”
    2016 年 10 月 25 日发布的《“健康中国 2030”规划纲要》是史上首个且最
高规格的健康产业规划,从普及健康生活、优化健康服务等六大任务出发对未来
15 年的健康工作进行了部署。其中要求充分发挥中医药独特优势,提高中医药服
务能力,发展中医养生保健治未病服务,推进中医药继承创新,凸显了新时期中
医药战略定位。
    2016 年 12 月 25 日,我国首部中医药专门法律《中医药法》正式颁布。《中
医药法》涵盖了中医药服务、中医药保护与发展、中医药人才培养、中医药科学
研究、中医药传承与文化传播以及保护措施、法律责任等多个方面,该法的实施
将给中医药企业带来更大的发展机遇。
    b、对公司的影响
    广誉远作为首批老字号中药企业,无论其践行和推广的“合理膳食、适度运
动、修炼身心、节气养生”的广誉远生活方式,传播的中医预防保健、治未病的
理念与“健康中国 2030”战略规划相辅相成。同时,公司产品覆盖面较全,随着
产品线的深入和扩宽,未来公司在全民养生保健中的地位将不断凸显。面对行业
政策的不断变化,公司沉着应对,积极响应国家政策,将加快产业链上下游建设,
实现快速发展。在产业链上游,围绕公司提出的“高品质中药”战略以及广誉远
“名医名药”工程,根据道地药材的原产性,着手在全国范围内建立高标准的中
药材种养殖基地,发展中药饮片加工项目,保障临床和生产的原料供应;在产业
链下游,随着国家对中医门诊部和诊所审批的逐步放开,公司将加快国医馆在全
国的建设进度。
    B、药品招标采购政策法规
    2016 年 4 月 21 日,国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革 2016 年重点
工作任务》,其中明确综合医改试点省份要在全省范围内推行“两票制”,鼓励
医院与药品生产企业直接结算药品货款,药品生产企业与配送企业结算配送费用,
压缩药品流通中间环节,降低虚高价格。“两票制”的推行,将有利于斩断层层
开票、层层加价的利益链条,挤出挂靠、走票等灰色“水分”,净化药品流通市

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场风气,减轻群众用药负担,促进药品市场健康成熟发展,对包括中医药在内的
市场流通格局产生重大影响。
    “两票制”的推行将会对公司医药商业产生一定影响,但总体来看影响有限,
报告期内,公司医药商业收入占营业收入的比例仅为 14.52%。今后公司将在遵守
国家政策法规的同时,持续关注政策导向,适时调整规划布局,利用品牌和产品
的资源优势,吸引具备终端资源的客户加盟,拓展营销渠道。
    C、药品互联网销售政策法规
    2016 年 12 月 29 日,商务部发布《全国药品流通行业发展规划(2016-2020
年)》,其中指出“支持药品流通企业与医疗机构、医保部门、电子商务企业合
作开展医药电商服务,向患者提供非处方药的“网订(药)店取”、“网订(药)
店送”等便捷服务,促进线上线下融合发展。”
    自公司转型之初,便始终将互联网理念用于营销活动中。2016 年,在“互联
网+”的背景下,公司旗下互联网+中医 O2O 服务平台“杏林壹号”于 10 月 28
日上线,该项目以线上“杏林壹号”APP 为平台,与线下国医馆、国药堂实现互
联互通,通过线上健康管理、轻问诊以及照方抓药等功能与线下终端服务相融合,
为用户提供极致的中医药健康服务体验。
    D、环保、药品质量安全和产品责任政策法规
    2016 年 2 月,CFDA 发布《暂停执行 2015 年 1 号公告药品电子监管有关规
定的公告》,暂停强制执行药品电子监管码。2016 年 09 月,再次发布《关于推
动食品药品生产经营者完善追溯体系的意见》,推动食品药品生产经营者完善追
溯体系。
    公司始终秉承“修合虽无人见,存心自有天知”的制药理念,遵循“非义而
为,一介不取;合情之道,九百何辞”的经营准则,坚守古法炮制技艺,坚守工
匠精神,严格质量控制,完善药品追溯体系。公司也将继续关注国家有关追溯体
系建设的法律法规,在药品生产流通中承担起药品追溯体系建设的主体责任,实
现对产品的来源可查、去向可追。

    E、医保费用控制与支付政策法规
    a、相关政策法规



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    2016 年 1 月,国务院发布《关于整合城乡居民基本医疗保险制度的意见》(国
发〔2016〕3 号)文,正式启动城镇居民基本医疗保险和新型农村合作医疗两项
制度整合工作。2017 年 2 月 23 日,人力资源与社会保障部发布《国家基本医疗
保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017 年版)》,较 2009 年医保目录增加
296 个品种,调入药品包括临床价值高的新药、地方乙类调整增加较多的药品、重
大疾病治疗用药、儿童用药、急抢救用药以及职业病特殊用药等。
    2016 年,国家继续严控药占比,降低不合理医药费用支出,6 月 20 日,国家
卫计委发布《关于尽快确定医疗费用增长幅度的通知》,要求各省(区、市)要确
定本地区年度医疗费用增长幅度。未来医药制造企业将会面临药品降价和药品用
量受限等双重压力,导致销售增长一定影响。
    2016 年 8 月 19 日,国家卫计委发布《关于推进分级诊疗试点工作的通知》,
确定北京市等 4 个直辖市、石家庄市等 266 个地级市作为试点城市开展分级诊疗
试点工作,持续推进分级诊疗制度建设。此次《通知》指出,要进一步提升基层
服务能力,加强基层医疗卫生机构和县级医院能力建设,提升县级医院疾病诊疗
能力。
    公司相关部门将适时研究各省市城乡医保目录整合情况,结合公司产品实际
情况,及时部署销售工作,借助医保制度改革的契机充分发挥品牌、产品优势,
逐步提高产品场占有率,提升公司整体竞争能力。同时,公司进一步拓展渠道销
售,已于报告期内成立基层医疗事业部,剑指第三终端和基层医疗市场,进一步
扩大市场产品覆盖范围,全力实现销售收入的快速增长。


(2). 主要药(产)品基本情况

√适用 □不适用


按细分行业划分的主要药(产)品基本情况
√适用 □不适用
    见“第三节公司业务概要-一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及
行业情况说明-(三)主要产品及其用途”。


按治疗领域划分的主要药(产)品基本情况

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   √适用 □不适用

主要治疗           药(产)品             所属药(产)品    是否属于报告期内推     报告期内的         报告期内的

  领域                   名称               注册分类           出的新药(产)品      生产量               销售量

内科扶正     龟龄集(精品)                   中药                   否             2,220,120 粒         1,484,700 粒

内科扶正     龟龄集                           中药                   否            29,379,510 粒      28,637,970 粒

内科扶正     加味龟龄集酒                     中药                   否                                   41,267 公斤

内科开窍     安宫牛黄丸(双天然)             中药                   否               120,603 丸            58,000 丸

内科开窍     安宫牛黄丸(精品)               中药                   否                60,097 丸            76,968 丸

内科开窍     安宫牛黄丸                       中药                   否               162,570 丸           172,804 丸

内科开窍     牛黄清心丸(双天然)              中药                   否               200,576 丸           186,360 丸

内科开窍     牛黄清心丸(精品)               中药                   否                                     80,910 丸

内科开窍     牛黄清心丸                       中药                   否               799,112 丸           774,880 丸

妇科扶正     定坤丹口服液                     中药                   否               307,800 支           179,220 支

妇科扶正     定坤丹大蜜丸                     中药                   否            11,568,876 丸      11,396,922 丸

妇科扶正     定坤丹水蜜丸                     中药                   否            13,073,938 瓶      11,128,414 瓶

 保健酒      龟龄集酒                        保健品                  否             237,743 公斤         278,971 公斤



   (3). 报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药(产)品情况
   √适用 □不适用
           截至本报告披露日,公司共拥有药品品种 104 个,保健食品 1 个,其中 62
   个药品品种被纳入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》(2017
   年版),33 个药品品种被纳入《国家基本药物目录》(2012 年版)。报告期内,
   公司主要产品未有纳入、新入和退出基药目录、医保目录的情形。截至目前,公
   司主要产品纳入国家医保和国家基药目录的情况如下:

                                                                                                   是否纳 是否纳
  序号       药品名称             剂型                  规格                  药品批准文号
                                                                                                   入医保 入基药

   1        安宫牛黄丸     丸剂(大蜜丸)             每丸重 3g            国药准字 Z14020654       是        是

   2          定坤丹       丸剂(大蜜丸)            每丸重 10.8g          国药准字 Z14020656       是        否

   3          定坤丹       丸剂(大蜜丸)             每丸重 6g            国药准字 Z20026662       是        否

   4          定坤丹       丸剂(水蜜丸)             每瓶装 7g            国药准字 Z20059003       是        否

   5       定坤丹口服液           合剂               每支装 10ml           国药准字 Z20139014       否        否

   6          龟龄集             胶囊剂              每粒装 0.3g           国药准字 Z14020687       否        否



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                                           每瓶装 750ml 、500ml、
7       加味龟龄集酒        酒剂                                       国药准字 Z14021271         否     否
                                            250ml、125ml、30ml



(4). 公司驰名或著名商标情况
√适用 □不适用
        公司拥有的“远及图”商标被国家工商管理总局商标局认定为国家驰名商标,
被山西省工商行政管理总局认定为省级著名商标,基本情况如下表:

            商标                   注册分类            注册证号                    注册有效期限



                                     5类               587224                  2012.03.20-2022.03.19




        上述商标对应的药品中,定坤丹、龟龄集为国家保密产品,其他不属于中药
保护品种,其对应的药品名称、报告期销量和收入及贡献的利润具体见下表:

                                                                                             单位:元

序                                   计量                                                              是否是
             对应商品名称                         销售量            销售收入          贡献毛利
号                                   单位                                                              处方药

    1    龟龄集(精品)               粒          1,484,700        71,812,099.69     66,548,410.73       是

    2    龟龄集                       粒        28,637,970        293,767,183.15    268,386,423.71       是

    3    加味龟龄集酒                公斤           41,267         14,896,511.71     12,201,711.93       是

    4    安宫牛黄丸(双天然)         丸            58,000         47,144,769.69     39,747,554.36       是

    5    安宫牛黄丸(精品)           丸            76,968         19,414,565.23     13,622,604.66       是

    6    安宫牛黄丸                   丸           172,804         51,258,285.85     45,444,979.86      是

    7    牛黄清心丸(双天然)          丸           186,360         22,178,298.32     20,665,413.65      是

    8    牛黄清心丸(精品)           丸            80,910          7,102,458.26      4,024,206.34       是

    9    牛黄清心丸                   丸           774,880         11,516,485.44      8,117,415.92       是

10       定坤丹口服液                 瓶           179,220         11,227,309.55      9,123,560.66       是

11       定坤丹大蜜丸                 丸        11,396,922         86,789,833.52     51,161,682.39       否

12       定坤丹水蜜丸                 瓶        11,128,414        135,346,493.11     90,805,903.56       否

13       龟龄集酒                    公斤          278,971         25,352,813.90     11,313,973.59      否




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   2. 公司药(产)品研发情况
   (1). 研发总体情况
   √适用 □不适用
          报告期内,公司围绕“高品质中药战略”,以满足市场需求为导向,不断充
   实研发力量,将研发重点集中在生产工艺改进、质量标准提升研究、产品剂型改
   造、药理研究等几个方面。截至到本报告期末,公司在研的研发项目有 10 个,分
   别为三鞭温阳胶囊质量标准提高研究、定坤丹口服液工艺研究、龟龄集改善衰老
   小鼠记忆功能的代谢及机制研究、名优中成药定坤丹品质提升研究、中华穿山甲
   引种驯化与技术推广、海马质量控制研究和药效学评价、六味地黄系列水蜜丸工
   艺研究、安宫牛黄丸工艺研究、牛黄清心丸工艺研究及杏林壹号 APP 系统研发等
   项目。
          2016 年度,公司与山西中医学院合作开展“名优中成药定坤丹品质提升研究”
   项目,该项目正在实施之中;与山西大学共同建立了重点实验室和广誉远-山西大
   学药物研究院,实现了与高校联合研究,申报了山西省重点研发计划项目-山西传
   统名优中成药龟龄集的二次开发,已通过立项审批;同时,杏林壹号 APP 于报告
   期内正式开发上线,已完成从线上到线下业务体系的互联互通,其与广誉远国医
   馆 HIS 系统平台对接,基本实现了手机在线预约挂号,在线问诊,照方抓药服务
   等。


   (2). 研发投入情况
   主要药(产)品研发投入情况
   √适用 □不适用
                                                                                           单位:万元   币种:人民币

                                 研发投    研发投入费   研发投入资   研发投入占营业   研发投入占营业    本期金额较上年同
         药(产)品
                                 入金额    用化金额      本化金额    收入比例(%)    成本比例(%)     期变动比例(%)

杏林壹号 APP 系统研发             445.12       47.80        397.32             0.48             2.15

三鞭温阳胶囊质量标准提高研究       24.37        24.37                          0.03             0.12              251.66

定坤丹口服液工艺研究               25.39        25.39                          0.03             0.12              -87.69

龟龄集改善衰老小鼠记忆功能的
                                  104.90       104.90                          0.11             0.51
代谢及机制研究

名优中成药定坤丹品质提升研究       25.20        25.20                          0.03             0.12



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中华穿山甲引种驯化与技术推广      24.36          24.36                      0.03          0.12

海马质量控制研究和药效学评价      24.36          24.36                      0.03          0.12

六味地黄系列水蜜丸工艺研究        30.59          30.59                      0.03          0.15

安宫牛黄丸工艺研究                31.98          31.98                      0.03          0.15             162.35

牛黄清心丸工艺研究                30.60          30.59                      0.03          0.15




   同行业比较情况
   √适用 □不适用

                                                                                   单位:万元    币种:人民币

    同行业可比公司             研发投入金额         研发投入占营业收入比例(%)    研发投入占净资产比例(%)

白云山                              31,573.60                              1.65                             3.74

同仁堂                              18,699.69                              1.73                             2.63

东阿阿胶                            15,584.62                              2.86                             2.22

江中药业                              4,871.81                             1.88                             2.07

片仔癀                                5,044.89                             2.68                             1.60

九芝堂                                2,672.75                             3.07                             0.71

同行业平均研发投入金额                                                                                  7,926.10

公司报告期内研发投入金额                                                                                 766.87

公司报告期内研发投入占营业收入比例(%)                                                                       0.82

公司报告期内研发投入占净资产比例(%)                                                                         0.45


      注:由于同行业公司 2016 年度报告尚未披露完成,故公司选取截至 2016 年末在 A 股市场
   上市的,除公司之外的 58 家中药上市公司 2015 年度相关数据计算同行业平均水平。



   研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明
   √适用 □不适用
           报告期内,公司医药工业实现营业收入 75,849.10 万元,研发投入占医药工
   业收入比重为 0.94%,低于同行业平均水平。公司根据战略发展对产品的需求,
   将逐步加大研发投入,积极对现有产品进行二次开发,确保新剂型按计划有序推
   出。公司现阶段的研发投入情况能够满足未来发展需求。




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(3). 主要研发项目基本情况
√适用 □不适用
    公司目前的主要研发项目有 10 个,分别为三鞭温阳胶囊质量标准提高研究、
定坤丹口服液工艺研究、龟龄集改善衰老小鼠记忆功能的代谢及机制研究、名优
中成药定坤丹品质提升研究、中华穿山甲引种驯化与技术推广、海马质量控制研
究和药效学评价、六味地黄系列水蜜丸工艺研究以、安宫牛黄丸工艺研究、牛黄
清心丸工艺研究及杏林壹号 APP 系统研发,截至目前累计投入 766.87 万元。


研发项目对公司的影响
√适用 □不适用
    公司本年度的研发项目主要为现有产品的生产工艺改进、质量标准提升研究、
产品剂型改造、药理研究等。通过研发项目的开展,公司将进一步改进工艺、不
断提升产品质量、完善产品剂型,丰富公司的产品结构、以充分满足市场的需要。



(4). 报告期内呈交监管部门审批、完成注册或取得生产批文的药(产)品情况

□适用 √不适用



(5). 报告期内研发项目取消或药(产)品未获得审批情况

□适用 √不适用


(6). 新年度计划开展的重要研发项目情况
√适用 □不适用
   2017 年,公司将继续完成现有在研项目,同时着手进行龟龄集二次开发,并
对公司其他产品工艺、标准、药理,临床试验等进行研究。


3. 公司药(产)品生产、销售情况
(1). 按治疗领域划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用



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                                                                                  单位:元     币种:人民币
                                                          营业收入     营业成本
                                               毛利                                          毛利率比
治疗领域        营业收入            营业成本              比上年增     比上年增
                                                率                                      上年增减(%)
                                                          减(%)      减(%)

内科扶正     380,475,794.55   33,339,248.19    91.24        114.17       118.17       减少 0.16 个百分点

内科开窍     158,614,862.79   26,992,687.99    82.98        204.31        22.52       增加 25.25 个百分点

妇科扶正     233,363,636.18   82,272,489.57    64.74        112.57       101.92       增加 1.85 个百分点

保健酒        25,352,813.90   14,038,840.31    44.63         28.09        39.45       减少 4.51 个百分点



同行业可比公司毛利率情况

         公司简称                   类别        营业收入(万元)        营业成本(万元)          毛利率

白云山(600332)           中成药产品                     322,664.80              170,039.30        47.30%

                           医药工业                       668,431.77              330,808.28        50.51%
同仁堂(600085)
                           补益类                         13,6045.30               83,588.80        38.56%

                           医药工业                       478,513.58              133,277.95        72.15%
东阿阿胶(000423)
                           阿胶系列产品                   452,629.14              123,825.54        72.64%

江中药业(600750)         中成药及保健品                  31,296.64               12,872.27        58.87%

片仔癀(600436)           药品销售                       162,924.28               89,027.62        45.36%

九芝堂(000989)           中成药                          85,750.12               16,843.12        80.36%


    注:由于同行业公司 2016 年度报告尚未披露完成,故公司在 2016 年末 A 股中药上市公
司中,选取与公司产品治疗领域相近或同为保密产品的上市公司 2015 年的毛利率进行对比,
若无法获得具体产品或治疗领域毛利率,则选择最接近公司业务类别的毛利率作为可比数据。



情况说明
√适用 □不适用
     报告期内,公司综合毛利率为 77.94%,医药工业(中成药)毛利率为 81.53%。
公司医药工业(中成药)毛利率高于以上同行业平均水平,各企业毛利率差距较
大的原因主要是各企业产品结构不同,主要产品毛利率差距较大。




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                                                                   广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



(2). 公司主要销售模式分析
√适用 □不适用
          公司自产药品均采用买断销售方式进行销售,下游客户包括医药批发经销商、
连锁药店、国药堂,目前采用的销售模式具体细分为协作经销模式、代理销售模
式和经销模式,详见“第三节公司业务概要-一、报告期内公司所从事的主要业务、
经营模式及行业情况说明-(二)经营模式-3、销售模式”。
          公司已建立了遍布全国大多数省份的销售网络,共计客户约 280 余家,其主
要客户类型、客户分布情况如下:
          ① 2016 年度前五大客户类型与分布明细表
                                                                                                    单位:万元
                                                                      销售金额
     序号        所在省份
                                    协作经销模式             代理销售模式         经销模式        小计

      1               山西               12,545.59                                                 12,545.59

      2               青海                                          4,179.11                        4,179.11

      3               浙江                3,533.59                                                  3,533.59

      4               山西                                                           3,089.35       3,089.35

      5               广东                                          2,867.01                        2,867.01

               合计                      16,079.18                  7,046.12         3,089.35      26,214.65



          ② 销售模式构成与占比及存在的经营风险

经营模式         主营收入(万元)        收入比重(%)                           存在的经营风险

协作经销                     53,632.63               57.37    经营风险较小

代理销售                     28,424.89               30.41    存在应收款账期较长,代理业务收入存在不稳定因素

经        销                 11,421.26               12.22    风险较小

  合计                       93,478.78             100.00


          ③ 主要产品终端市场定价原则及其可能存在的风险
          公司主要产品的终端市场定价原则:处方药产品参与各省集中招标采购,未
参与招标的处方药产品实行公司统一定价;OTC 产品和保健品执行市场调节价,
根据市场需求和品牌推广自主定价。


(3). 在药品集中招标采购中的中标情况
√适用 □不适用

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                                                           广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




         主要药(产)品名称             中标价格区间(元)               医疗机构的合计实际采购量

定坤丹大蜜丸                            49.5 元/盒-60 元/盒                                   953,333

定坤丹水蜜丸(7g*6)                  55.66 元/盒-70.08 元/盒                                1,273,179

定坤丹水蜜丸(7g*3)                    28.38 元/盒-33 元/盒                                   99,381

三鞭温阳胶囊                         102.12 元/盒-105.36 元/盒                                  9,354

龟龄集                                 397.98 元/盒-528 元/盒                                  39,634

安宫牛黄丸                                     430 元/丸                                            928

牛黄清心丸                                  86.08 元/盒                                             700



情况说明
√适用 □不适用
         公司产品定坤丹大蜜丸已在全国 26 个省的药品集中招标采购中中标,定坤
丹水蜜丸(7 g*6)在 22 个省中标,定坤丹水蜜丸(7 g*3)在 4 个省中标,三鞭
温阳胶囊在 3 个省中标,龟龄集在 6 个省挂网,安宫牛黄丸在 4 个省挂网,牛黄
清心丸在 1 个省中标。


(4). 销售费用情况分析
销售费用具体构成
√适用 □不适用
                                                                               单位:元   币种:人民币

       具体项目名称               本期发生额                    本期发生额占销售费用总额比例(%)

职工薪酬                                42,029,821.12                                               9.75

办公费                                  20,347,015.40                                               4.72

差旅费                                  26,821,028.98                                               6.22

会议费                                  20,672,316.89                                               4.80

交通费                                   9,046,516.12                                               2.10

业务招待费                               2,025,409.69                                               0.47

市场推广费                             235,339,707.13                                           54.62

房租                                     1,660,269.01                                               0.39

广告费                                  65,242,353.83                                           15.14

运输费                                   4,989,271.55                                               1.16

其他                                     2,732,027.24                                               0.63



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           合计                          430,905,736.96                                     100.00



同行业比较情况
√适用 □不适用
                                                                          单位:万元   币种:人民币
         同行业可比公司                     销售费用               销售费用占营业收入比例(%)

白云山                                              416,768.09                               21.79

同仁堂                                              213,520.39                               19.75

东阿阿胶                                            127,678.27                               23.43

江中药业                                               67,197.13                             25.87

片仔癀                                                 16,643.59                               8.83

九芝堂                                                  7,289.17                               8.36

同行业平均销售费用                                                                        78,740.79

公司报告期内销售费用总额                                                                  43,090.57

公司报告期内销售费用占营业收入比例(%)                                                       45.99


     注:由于同行业公司 2016 年度报告尚未披露完成,故公司选取截至 2016 年
末在 A 股市场上市的,除公司之外的 58 家中药上市公司 2015 年度相关数据计算
同行业平均水平。


销售费用发生重大变化以及销售费用合理性的说明
√适用 □不适用
     一、销售费用的构成分析
     (一)2016 年分销售模式的销售费用分析
     协作经销模式是公司主要采用的销售模式,是公司自建销售队伍并进行产品
的市场推广活动。自有销售队伍在各自的区域内寻找合适的协作经销商,签订经
销合同。山西广誉远与区域经销商整合资源,开拓区域内零售药店,以及通过临
床推广、学术推广共同开发区域内的医院终端市场,并提供销售及售后服务,公
司自有销售队伍同时对医药商业批发客户提供相应的服务支持。由于该种模式通
过公司自有队伍进行销售,因而销售费用均由企业承担。




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                                                                  广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



          2016 年,公司结合自身发展战略和产品特点,对协作模式下的营销策略和营
 销重点予以了调整,于 2016 年 3 月全面启动 OTC 战略,在品牌宣传、OTC 营销
 活动、队伍建设、百强连锁药店合作及区域连锁药店合作、终端开发等方面均加
 大投入,致使销售费用出现较大幅度的增长。
          2016 年,协作经销模式投入的销售费用为 28,364.12 万元,为公司贡献收入
 53,632.63 万元,销售费用占比 65.82%,是公司销售费用支出的主要方面,销售
 费用率明显高于协作经销和代理销售两种销售模式下的销售费用率,具体情况如
 下:
                                                                                                                    单位:万元

                         2016 年主营业务收入                             2016 年销售费用                     销售费用率
   营销模式
                         金额             收入占比(%)                  金额           费用占比(%)               (%)

   协作经销            53,632.63                       57.37          28,364.12                   65.82               52.89

   代理销售            28,424.89                       30.41          10,752.54                   24.95               37.83

   经           销     11,421.26                       12.22           3,973.91                    9.22               34.79

         合计          93,478.78                        100           43,090.57                    100


          (二)公司销售费用的具体构成与上年同期的变化情况分析
          公司销售费用的具体构成如下表所示:
                                                                                                                        单位:元

                               2016 年                                 2015 年                               增长

       项目                              占销售费用                         占销售费用总额                             增长率
                        金额                                   金额                                   金额
                                         总额比例(%)                             比例(%)                               (%)

职工薪酬              42,029,821.12             9.75     24,479,633.91                 11.05        17,550,187.21       71.69

办公费                20,347,015.40             4.72      4,284,493.87                     1.93     16,062,521.53      374.90

差旅费                26,821,028.98             6.22     13,985,614.58                     6.31     12,835,414.40       91.78

会议费                20,672,316.89              4.8     19,383,568.01                     8.75      1,288,748.88        6.65

交通费                 9,046,516.12              2.1      2,342,661.46                     1.06      6,703,854.66      286.16

业务招待费             2,025,409.69             0.47       881,053.06                       0.4      1,144,356.63      129.89

市场推广费           235,339,707.13            54.62    114,329,793.61                 51.59       121,009,913.52      105.84

房租                   1,660,269.01             0.39      3,335,152.22                      1.5     -1,674,883.21      -50.22

广告费                65,242,353.83            15.14     35,553,227.69                 16.04        29,689,126.14       83.51

运输费                 4,989,271.55             1.16      2,167,245.00                     0.98      2,822,026.55      130.21

其他                   2,732,027.24             0.63       883,135.67                       0.4      1,848,891.57      209.36


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                                                         广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



合计           430,905,736.96      100   221,625,579.08          100    209,280,157.88   94.43



       (三)销售费用大幅提升的原因
       由于收入实现和市场开发投入存在一定时间差,因此,为确保公司未来几年
 战略目标的最终实现,公司全面启动 OTC 发展战略,推出定坤丹水蜜丸、双天然
 牛黄清心丸、双天然安宫牛黄丸等三款新品上市,加大了对市场的前期投入,加
 强市场拓展、市场活动和终端覆盖、广告投放等一系列市场营销工作,使得销售
 费用大幅提升,比上年增加 2.1 亿元。
       1、OTC 战略的启动,使得销售费用出现大幅增长
       2016 年之前公司以医院开发与销售为主,对 OTC 投入较少,主要围绕龟龄
 集院外销售。2016 年 3 月,公司以新品规定坤丹水蜜丸(7g*4)上市为契机,全
 面启动了 OTC 战略,陆续与 400 余家全国百强连锁药店建立了合作关系,积极进
 行 OTC 市场开拓,开发药店终端 39,336 家,较 2015 年增长 196.68%。OTC 战
 略的启动,使公司在以下方面的投入加大,综合使得销售费用增幅较大:
       (1)由于在市场开拓初期,公司品牌和产品的知名度尚需提升,议价能力不
 足,使得每个品规的上架费基本在 5-10 万元不等;
       (2)公司进行了千余场店员培训,在产品知识、产品陈列和产品首推等方面
 进行宣讲,并在部分大型连锁药店临时增设促销员,不断提升店员和消费者的认
 知、认可度;
       (3)通过“双百终端工程”、 “战略共携手、礼享定坤丹”活动、 “季节系列养
 生”、“定坤丹铺货竞赛专项活动”、“雷霆行动”等系列营销活动,推动公司核心产品
 的动销上量工作。
       2、其他销售体系推广活动的深入开展
       2016 年,公司其他销售体系进一步深入营销推广,其中:医学部全年参与 58
 场妇科内分泌巡讲,参加 190 余场全国性及省市级中医妇科、妇产科、中西医结
 合妇科、生殖类学术会议,组织召开各级科室会 132 场等。商务部全年召开一级
 经销商会议 19 场、二级商会议 75 场。精品中药,全年线上线下举办养生讲座活
 动近 500 余场。系列营销活动的开展,使得销售费用出现了大幅增长。
       二、销售费用大幅提升的量化分析
       (一)固定性费用

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                                                    广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



    固定性费用包括办公费、职工薪酬、差旅费、交通费、业务招待费、房租、
会议费等。2016 年固定性费用比上年增加 5,576 万元,主要由于公司销售规模攀
升,销售队伍增长迅速,销售人员从 2015 年的 617 人增加到 2016 年 975 人,办
事处规模扩展及业务渠道建设的深入开展,导致办公费、职工薪酬、差旅费、交
通费、业务招待费显著增加。办公费较上年同期增长 374.9%,主要是因为电讯、
网络、移动办公设备、办公耗材、水电物业费、邮寄费、宣传物料印制、数据维
护费用等的增加,以及公司开展市场推广活动购置办公用品及相关活动用品支出
等的增加。
    (二)变动性费用
    变动性费用指与销量增长直接关联的费用,主要为市场推广费、运输费。
    1、市场推广费:主要包括商业主题活动费、渠道分销、市场管理费、学术研
究费及市场调研费等,分别用于医院的调研与开发、学术队伍的建设与维护、商
业渠道的整理与疏通、各级经销商的会议及促销、零售终端的促销与宣传等,该
费用 2016 年度发生额为 2.35 亿元,同比增加 1.21 亿元,增幅为 105.84%,具体
如下:
    (1)商业主题活动费
    2016 年度发生额 8,868.08 万元。2016 年公司为拉动终端销售,拓宽渠道,
提升品牌知名度,公司开展“雷霆行动”,会卷全国,组织召开各类商业主题会议及
经销商会议上百场,扩大了终端商业覆盖面。
    (2)渠道分销
    2016 年度发生额 7,010.45 万元。公司加大与全国连锁药店、区域连锁药店的
合作,与百强连锁企业建立战略合作关系,在产品陈列、动销等方面通力配合,
快速铺货,定期在销售人员管理的药店开展店员小会、产品知识介绍和促销推广
活动。同时,在部分大型连锁药店增设了促销员,不断提升店员和消费者的认知、
认可度,逐步提升公司产品的市场占有率。
    (3)市场管理费
    2016 年度发生额 2,615.55 万元。为便于公司政策在各市场的落地,公司在
23 个省会城市设立营销中心,主要负责公司与各市场的业务对接,购销合同的签




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                                                    广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



订、公司产品的宣讲介绍、公司阶段性活动在市场的执行、终端市场的开拓。2016
年营销中心规模进一步扩大,营销人员增多,与营销中心运营相关的费用加大。
    (4)学术研究费
    2016 年度发生额 4,017.51 万元。在学术方面,公司一方面与国内多家医院联
合开展定坤丹多中心大样本临床研究和机理研究,进一步挖掘整理强有力的临床
试验数据,查找相关的学术文献,从循证医学入手,筛选出有宣传和传播价值内
涵的利益诉求点,寻找与其他竞争品种有显著差异性为切入点,设计整体推广方
案,有步骤有计划地实施。
    另外一方面,公司 2016 年度参与 58 场内分泌巡讲、190 场全国性及省市级
中医妇科、妇产科、中西医结合妇科、生殖类学术会议,将公司产品最新研究成
果在学术会议上发布,以进一步巩固核心产品的学术地位,提升公司品牌形象和
产品知名度,带动终端销量稳步提升。
    (5)市场调研费
    2016 年度发生额 932.38 万元。伴随 2016 年学术会议的深入开展,各地营销
中心加大各级医院的开发与调研,公司医学部精耕细作,形成以省会城市为核心
的区域辐射,开发终端包括二级市场、乡镇卫生院、医疗机构、民营医院,全年
共计开发二甲以上医院 734 家,有力地带动了公司核心产品的销售。
    2、运输费:随着销售的提升,运输费用相应增加了 282.20 万元,增幅为
130.21%。
    (三)广告费:2016 年公司加大广告投入,通过多种渠道全面提升公司品牌,
广告支出增加 2,969 万元。
    随着公司市场推广和广告投入的持续推进,销售网络的广度和深度进一步加
强,其品牌知名度、市场推广和广告投入的产出效率和使用效率亦将逐步提高。
因此随着公司收入环比增长,销售费用率将逐步下降。
    三、公司控制销售费用的措施
    公司目前主要从以下几方面进行销售费用控制:
    A、全面强化销售费用控制意识,加强公司销售体系销售费用使用的指标考核,
对销售费用控制实行动态监管和分析。同时,严格执行销售目标、利润核算、奖
金核算和费用指标相挂钩的制度,结合公司销售费用使用的标准、范围等制度,


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                                                         广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



完善销售费用控制的奖惩机制,提升全员销售费用控制意识,为公司销售费用控
制创造良好的内部环境。
      B、严格按照年度预算有序开展各项市场推广活动,细分市场活动为常态和非
常态,针对常态市场活动加强费用总额的审核,定期进行费用预算执行分析。针
对非常态的重大营销活动加强事前预算、事中控制、事后分析,确保费用的有效
投放,提高费用的投入产出效果。
      C、健全监督检查机制,加强销售费用申请时合理性、合规性审核,确保销售
费用投入的合理性。同时,针对费用使用情况,实现财务和审计双向不定期监督
检查,从销售费用发生后凭证性审核、费用与预算一致性、费用与公司规定标准
的一致性等方面强化事后检查监督,加强了公司销售费用核算的准确性,有力推
动了销售活动的良性和持续发展。
      随着公司品牌知名度和影响力逐步提升,销售网络广度和深度持续加强,公
司销售收入规模将实现大幅增长,规模效应将摊薄销售费用成本,促进公司效益
长期持续增长。
      四、公司广告业务发生情况
      (一)整体情况
      2016 年广告费发生额为 6,524 万元,广告模式主要为电视广告、平面广告、
户外广告、植入广告、互联网广告及其他等六种,2016 年公司广告投放以及费用
确认的具体情况如下:
                                                                                      金额:万元

                                       款项支付                         2016 年度费用确认
 序号     投放形式
                      支付 2016 年度   预付 2017 年度   年末款项       金额        比例(%)

  1      电视广告          2,690.53         1,515.94               2,465.52 注 1            37.80

  2      平面广告          1,854.58                                1,907.88 注 2            29.24

  3      户外广告            643.66                       256.87         864.73             13.25

  4      植入广告            478.39                                 476.88 注 1              7.31

  5      互联网广告          419.81                                 357.59 注 1              5.48

  6      其他                451.64                                      451.64              6.92

         合计              6,538.61         1,515.94      256.87       6,524.24

      注 1:2016 年度费用确认金额与支付金额的差异在于增值税的影响;



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                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



    注 2: 2016 年度费用确认金额与支付金额的差异在于有 53.3 万元为上年预付的平面广
告费用,本年按照受益期确认费用。

    (二)付款方式
    公司在广告业务执行中,付款方式有一次付款或分次付款,具体如下:
    1、电视广告:是公司主要采取的宣传公司品牌和产品的主要途径,2016 年
在中央电视台播出的有《国医大讲堂》、《定坤丹传承片》,均为分次付款;
    2、平面广告:主要通过七大航空杂志、《瞭望》、《中国地理杂志》、《优
品》等刊载公司产品广告,公司按照合同约定的日期分期支付广告款;
    3、植入广告:公司 2016 年度在八部电视连续剧,女子半程马拉松赛在西安、
成都、深圳三个城市赛区中进行了产品的植入广告,均为一次性付款;
    4、户外广告:主要为户外大屏幕广告展示、寻找晋商领袖、中国中医药文化
大典等支出,全部为一次性付款;
    5、互联网广告:是通过网站上的广告横幅、文本链接、多媒体的方法,在互
联网刊登或发布广告,主要有通过微信、微博、爱奇艺、搜狐发布定坤丹口服液
上市,39 医生、120 快速问医生、有问必答的定坤丹品牌推广广告,依照合同约
定分次付款。
    (三)会计处理:
    公司严格按照权责发生制原则在受益期确认费用:
    1、属于当期支付当期受益的广告费用,借记销售费用,贷记银行存款;
    2、属于上期支付本期受益的广告费用,借记销售费用,贷记其他应收款;
    3、属于当期付款下年度受益的广告费用,借记其他应收款,贷记银行存款。


4. 其他说明
√适用 □不适用
    A、公司主营业务按照细分子行业、主要治疗领域原材料占比情况分析
    (1)按照细分子行业、主要治疗领域分类,公司的主要原材料占比等具体情
况如下:


    ① 传统中药


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                                                        广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



 序号          药品名称               主要原材料品种     占成本比重          采购模式

                                  黄茸(三叉二等)           --              招标采购

                                  马茸(三叉二等)           --              招标采购

                                  红参                       --              招标采购

     1          龟龄集            海马(10 公分)            --              招标采购

                                  雀脑                       --              定向采购

                                  甲片                       --              招标采购

                                  蜻蜓                       --              议价采购

                                  黄茸(三叉二等)           --              招标采购

                                  马茸(三叉二等)           --              招标采购

     2          定坤丹            红参                       --              招标采购

                                  西红花                     --              招标采购

                                  三七                       --              招标采购

     3        安宫牛黄丸          普通牛黄                62.85%             招标采购

                                  普通牛黄                55.20%             招标采购

     4        牛黄清心丸          人工麝香                 6.50%             定向采购

                                  羚羊角                   9.96%             招标采购


 ② 精品中药

序号      药品名称                  主要原材料品种         占成本比重        采购模式

                         黄茸(二杠排血一等)                     --         招标采购

                         红参(20 支)                            --         招标采购

                         海马(20 公分)                          --         招标采购
 1         龟龄集
                         雀脑                                     --         招标采购

                         甲片                                     --         定向采购

                         蜻蜓                                     --         招标采购

 2       安宫牛黄丸      精品牛黄                            50.72%          招标采购

         安宫牛黄丸      精品牛黄                            50.68%          招标采购
 3
         (双天然)      天然麝香                            14.71%          定向采购

                         精品牛黄                            20.00%          招标采购
         牛黄清心丸
 4                       天然麝香                            17.81%          定向采购
         (双天然)
                         羚羊角                              3.27%           招标采购

 5         定坤丹        西红花                                   --         招标采购



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                                                                                 广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




                                     口服液      高丽参                                      --           招标采购

                                                 黄茸(二杠排血一等)                        --           招标采购


                      注 1:龟龄集、定坤丹处方和工艺技术均为公司国家保密技术,无法提供主要原材料品种
占成本比重。该产品的保密期限已于 2016 年 3 月届满,但由于国家管理部门相关定密权限的
移交工作尚未完成,致使公司保密期限延期事宜一直处于等待状态。
                      注 2:报告期内,公司未生产精品牛黄清心丸。

                            (2)中药材价格波动对公司的影响

                                                                                                               500

                             18001




                                                                                                                     平均单价:元/公斤(田三七)
                                                                                                               400
  平均单价:元、十元/公斤




                             15001

                             12001                                                                             300

                             9001                                                                              200
                             6001
                                                                                                               100
                             3001

                                1                                                                              0




                                         海马(元)        花鹿茸(元)       甲片(元)          阿胶(元)
                                         西红花(元)      牛黄(十元)       田三七(元)


                                                                                (数据来源:药通网、中药材天地网)

                            由上图可知,甲片、花鹿茸、阿胶、海马价格较为平稳,西红花、牛黄的价
格逐步上扬,田三七市场价格波动幅度最大,且持续走高。报告内,原材料价格
变动对公司成本的影响较小。公司将持续盯紧市场行情变化,通过大宗采购、季
节采购、与供应商签订战略协议等方式保障原材料的供应,减少价格波动对公司
经营成本带来的不利影响。
                            B、公司医药行业相关资质情况
                            截至目前,公司控股子公司山西广誉远、拉萨广誉远从事药品的生产、销售
业务,其取得的药品经营资质如下所示:


序号                          公司名称         证书名称         核发单位           编号                  有效期限



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                                                      广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




 1       山西     药品生产许可证   山西省食品药    晋 20160029      2016.01.01-2020.12.31

 2      广誉远    药品 GMP 证书    品监督管理局    SX20150105       2015.10.30-2020.10.29

                                                   藏 AA8910043
 3                药品经营许可证   西藏自治区食                     2014.04.03-2019.04.02
         拉萨                                           号
                                   品药品监督管
        广誉远    药品经营质量管
 4                                     理局         A-XZ14-357      2014.04.03-2019.04.02
                  理规范认证证书



(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
     截至报告期末,公司合并报表长期股权投资余额 1,657.40 万元,比上年末减
少 103.50 万元,减幅 5.88%,具体情况详见报告附注七、17。
     报告期内,公司除发行股份购买子公司山西广誉远 40%股权之外,无其他重
大股权投资,其他未计入长期股权投资的非重大股权投资分别为:出资 100 万元
购买北京广誉远展览有限公司 100%股权(该公司注册资本 100 万元,广誉远持
股 80%,北京广誉远持股 20%);出资 1,000 万元投资北京正和兴源创业投资合
伙企业(有限合伙),出资比例为 4.88%(详见公司 2016 年 12 月 13 日刊登在
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上交所网站
的公司临 2016-089 号公告);出资 180 万元(持股比例 18%)投资西安真爱广
誉远中医门诊部有限公司。


(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
     经公司第五届董事会第二十五次会议、第二十八次会议、 2016 年第三次临
时股东大会、第四次临时股东大会及第五届董事会第三十二次会议审议通过,并
经证监会《关于核准广誉远中药股份有限公司向西安东盛集团有限公司等发行股
份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2016]2683 号)核准,公司向东
盛集团以及鼎盛金禾、磐鑫投资合计发行股份 50,806,134 股,发行价格 25.43 元
/股,以 12.92 亿元的价格购买其合计持有的山西广誉远 40%股权。2016 年 11 月
29 日,山西广誉远 40%股权过户手续及相关工商变更登记手续办理完毕。2016



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                                                      广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



年 12 月 20 日,本次发行股份购买资产新增股股份在中国登记结算有限公司上海
分公司办理完毕股权登记手续。


(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
    报告期内,新建广誉远中医药产业项目和新建中药技术研究中心项目均在有
序建设之中,截至报告期末,前处理提取车间、中药丸剂大楼、综合制剂大楼、
龟龄集酒车间、保健酒车间等工程建设已基本完成,目前,正在加紧安装、调试
设备。报告期内,公司共投入 11,478.21 万元                ,截至报告期末已累计投入
17,818.77 万元。


(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用


(六) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
   报告期内,公司无重大资产和股权出售,其他非重大资产和股权出售情况如下:
    1、2016 年 7 月、2016 年 10 月,公司分别委托西安房天下房屋中介有限公
司、西安骏驰房地产咨询有限公司高新分公司通过挂牌将位于西安市高新区丈八
三路绿地世纪城仕嘉公寓的建筑面积为 267.62m2、168.21 m2 的商品房分别出售
给史玲玲、宗艳。转让价格为市场价格,分别为 235 万元、155 万元(详见公司
2016 年 10 月 29 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
券日报》及上交所公司临 2016-079 号公告)。史玲玲的房屋过户手续已在报告期
内办理完毕,宗艳的房屋过户手续于 2017 年 1 月办理完毕。上述交易为公司 2016
年度贡献净利润 80.69 万元。
    2、2016 年 12 月 26 日,公司及控股子公司东盛医药与自然人卢强及东盛友
邦签署股权转让协议,分别将其持有的东盛友邦制药 39.8%、0.5%的股权转让给
卢强。本次转让以东盛友邦 2016 年 9 月 30 日的净资产为依据作价零元,东盛友
邦偿还所欠东盛医药 900 万元债务后,公司与东盛医药协助卢强办理股权转让手


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                                                      广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



续。由于公司对东盛友邦的长期股权投资账面价值已经减记为零,故本次股权转
让对公司 2016 年度净利润不产生任何影响。截至 2017 年 1 月 13 日,东盛医药
已收妥东盛友邦偿还的 900 万元,并按协议约定办理完毕 40.3%股权转让过户手
续。


(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
    截至 2016 年 12 月 31 日,公司共有 5 个二级子公司,其基本情况如下:
    (1)山西广誉远国药有限公司截至 2016 年末注册资本 3,600 万元,主营传
统中药、酒剂的生产、销售,主要产品为龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清
心丸等。截至 2016 年 12 月 31 日,该公司总资产 124,695.51 万元、净资产
19,235.48 万元,2016 年度实现主营业务收入 93,735.01 万元、营业利润 19,508.44
万元,净利润 15,359.33 万元。
    (2)北京杏林誉苑科技有限公司注册资本 100 万元,主营业务为技术咨询、
健康咨询、预防保健服务。截至 2016 年 12 月 31 日,该公司总资产 871.27 万元、
净资产-697.88 万元,2016 年度实现主营业务收入 0.00 万元、营业利润-448.34
万元,净利润-448.34 万元。
    (3)北京广誉远展览有限公司注册资本 100 万元,主营业务为承办展览展示;
健康咨询、健康管理、预防保健服务、零售医疗器械、零售药品等。截至 2016 年
12 月 31 日,该公司总资产 1,136.06 万元、净资产-637.44 万元,2016 年度实现
主营业务收入 249.81 万元、营业利润-737.44 万元,净利润-737.44 万元。
       (4)安康广誉远药业有限公司注册资本 1000 万元,主营业务为中药材种植、
收购、初加工。截至 2016 年 12 月 31 日,该公司总资产 1,627.00 万元、净资产
820.10 万元,2016 年度实现主营业务收入 0.00 万元、营业利润 0.21 万元,净利
润 15.10 万元。
    (5)陕西东盛医药有限责任公司注册资本 3,900 万元,主营业务为药品的技
术研发、市场推广、企业营销策划。截至 2016 年 12 月 31 日,该公司总资产
14,539.17 万元、净资产 12,258.70 万元,2016 年度实现主营业务收入 0.00 万元、
营业利润 230.66 万元,净利润 230.08 万元。


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                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



(八)公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用


三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用 □不适用

    1、医药行业发展展望:
    2016 年中国医药市场在政策调整、经济下行等多方压力下艰难前行,产业增
速和利润仍保持上涨态势。2017 年国内整体经济增速放缓,但在我国城镇化建设
提速、人口老龄化加快、二孩政策全面放开及居民收入稳步增长的大背景下,医
药行业保持稳定增长依然值得期待。过去两年国家集中发布医药新政策,2017 将
是医药政策落地大年,无论是医药政策还是改革推进的速度都将大大加快,势必
会影响医药行业市场格局。具体影响以下几个方面:
    (1)新版医保目录公布,支付标准推行在即:
    人社部把全国医保目录调整作为年度重点工作,新版医保目录已在 2017 年 2
月 23 日对外发布,新版医保目录的调整使得儿童药、急救药、高价药和重大疾病
用药调入目录中,药品市场格局将被改写。
    医保支付标准即将出台,对于医保部门而言,这将是支付方从被动支付到主
动支付的一个重要转变,对目前的医院用药市场格局将有显著影响。“医保支付
标准”和药品的实际销售价格的形成并无直接关系,但是支付标准的机制将引导
医疗机构主动压价。
    (2)两票制等政策落地实施,医药市场集中度进一步提高:
    随着国家“营改增”“两票制”等政策的落地实施,将迫使药品流通行业进
行行业整合以及业务变革。目前整体行业集中度不高、流通渠道层级过多、市场
不规范的情况也不应忽视。政策的落地推动了医药流通企业之间的兼并重组,通
过资本市场募资以进行兼并的案例不在少数。品牌企业的品牌和品质优势大大凸
显,大企业、大品牌集群作战时代已经到来。
    (3)一致性评价导致化学药生产企业批文数量呈减少趋势:



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                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




    面对目前化学药品批文大部分同质化较高,利用率和生产率均较低的现状,
“休眠现象”严重,针对这一情况国家正大力推进化学药仿制药一致性评价的进
程。高昂的评价成本迫使化药生产企业持有的批文数量不断减少,转而集中精力
生产更加有市场针对性的产品。随着大量生产企业的退出,行业集中度将进一步
提升。
    2、中成药行业迎来发展机遇:
    (1)随着分级诊疗制度的落地,中医进军基层医疗市场:
    2016 年,新医改真正进入了深水区,其中最主要的标志之一就是国家在 270
个城市进行分级诊疗试点。未来以城市社区卫生服务中心、农村乡镇卫生院为代
表的主流基层终端和以社会单体诊所、专科诊所为辅助基层终端 2017 年药品销售
将出现井喷。
    对此,国家针对基层医疗提出的《国家卫生计生委关于妇幼健康服务机构标
准化建设与规范化管理的指导意见》在四处对中医参与分级诊疗做了明确安排。
传统中医药在基层市场的运用将越来越广泛。
    (2)配方颗粒管理办法将正式出台,开启中药现代化复兴之路:
    预计 2017 年上半年《中药配方颗粒管理办法》正式稿将推出并执行,届时将
允许所有医疗机构无需备案即可引进符合标准的中药配方颗粒,且因配方颗粒归
属饮片管理,可依旧加成不高于 25%销售。
    配方颗粒管理办法的正式出台将开启中药现代化的复兴之路。高标准高门槛
虽导致能分享这一行业成长的厂家有限,但保证了产品质量与药效,解决了困扰
中医多年的假药劣药盛行的问题,也解决了患者依从性差的问题,为中医的传承
扫清了障碍。对于患者,配方颗粒虽比传统饮片价格更高,但质量更有保障,有
些配方同等药效下比中成药价格更为低廉,且服用方便。对于医院,现代配方颗
粒配药远比传统饮片抓药更为智能,且可加成不高于 25%销售。标准化现代化的
产品出现满足了业态各方的需求,也利于监管,随着办法的推行及医院销售放开,
将加速替代传统饮片,行业再次进入高速成长期。


(二)公司发展战略
√适用 □不适用


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                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



    公司精选道地药材,传承古法炮制,以“全产业链打造广誉远高品质中药”
为发展战略。上游建立珍稀动植物中药种养殖基地、中药饮片基地以及中医药文
化体验及中医养生度假旅游基地;中游提供中医药文化体验、中医药诊疗服务体
验,建立中医药工业基地;下游建立广誉远国医馆、国药堂(文化诊疗服务体验
及中医健康养生方案和产品提供)。最终将公司打造成为以中医药文化体验和中
医诊疗服务体验为两翼,移动互联网化、为中国中高端家庭提供中医健康养生和
个性化解决方案、成为高品质产品和服务的综合提供商。


(三)经营计划
√适用 □不适用
    2017 年,公司将继续围绕“全产业链打造高品质中药”的战略目标,以持续
优化组织能力,提升运营效率为宗旨,快速推进全国市场布局,提高产品市场占
有率,实现销售收入和利润的快速增长,全力打造“名医名药广誉远、好医好药
广誉远”。
    2017 年度,公司确定的经营目标为:收入 16.5 亿元,净利润 2 亿元(该经
营目标并不代表公司对 2017 年的盈利预测,能否实现取决于国家宏观政策、市场
状况的变化等多重因素,存在不确定性,敬请投资者特别注意)。为达成经营目
标,公司将进一步加大改革力度,加强组织能力建设、人力资源体系建设、品牌
战略管理以及财务管理和审计监督,进一步完善生产工厂职能,强化销售管理,
加快中医药互联网+建设,继续做好政府关系管理,全力实现生产、销售、利润的
再突破。


(四)可能面对的风险
√适用 □不适用

    1、行业政策风险
    公司所处的行业关系到民生,是我国重点发展的行业之一,监管严格,受国
家相关法律法规及政策的影响较大,尤其在医疗体制变革阶段,药品审批、质量
监管、药品招标、公立医院改革、医保控费、医保支付方式改革等一系列政策措



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                                                      广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




施的实施,为医药行业的未来发展带来了重大影响,公司将面临行业政策不断变
化带来的风险。
       应对措施:公司将密切关注国家政策走势,加强对行业重大信息和敏感信息
的分析,定期对国家宏观政策及行业法律法规进行分析研究,及时把握行业发展
变化趋势,在保持产品稳健增长的同时,不断优化产品结构,提升营销创新能力,
充分发挥品牌、产品优势,提升公司整体竞争能力。
       2、市场竞争加剧的风险
       中医药产业为国家政策支持产业,发展前景广阔、市场潜力巨大。随着《中
药配方颗粒管理办法(征求意见稿)》等政策的下发、出台,医药领域开放趋势
明朗,行业在需求、供给端双重有条件放开后将迎来黄金发展期,未来将会有更
多的企业进入中药行业,而企业间的兼并重组也会加剧,致使行业竞争日趋激烈,
使公司面临市场竞争加剧的风险。
    应对措施:公司将继续充分利用品牌和产品优势,在传统中药、精品中药、
养生酒三大板块协同作用下,共同拉动销售收入大幅提高。同时,公司将逐步恢
复现有经典名方的生产,持续做好产品的二次开发及新品研发工作,将传统工艺
和现代化工艺相结合,为公司持续快速发展奠定基础。
    3、应收账款管理风险
    由于医药行业的特殊性,医疗机构的回款周期普遍较长,造成应收账款占比
较高,占用了公司大量资金,使得资产流动性降低。随着公司业务规模的快速扩
大、终端铺货迅速展开,应收账款也相应出现了大幅增长,影响了公司的资金周
转速度和经营活动的现金流量。若下游客户财务状况出现恶化或宏观经济环境变
化导致资金回流困难,公司将面临一定的坏账损失风险,可能影响公司的稳定经
营。
    应对措施:为有效地控制和降低应收账款带来的风险,公司建立了严格的应
收账款管理制度,不断强化应收账款内部控制和日常管理,实行应收账款追责制,
将应收账款回收与销售人员考核相结合,全力加大应收账款回收力度,,同时公
司进一步完善、整合客户资源,加强资信管理,以提升应收账款的安全性,实现
应收账款的良性循环,促使公司经营质量的进一步提高。
    4、原材料供给及价格波动风险


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                                                     广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



    原材料价格的波动,会对公司生产成本带来直接影响,进而会在一定程度上
影响公司的利润空间。由于中药材多为自然生长、季节采集,产地分布具有明显
的地域性,产量和价格波动具有明显的周期性,价格受气候、环境等不可抗力影
响较大,价格随行就市,深受交易市场的影响,市场炒作、投机现象明显,存在
一定的价格波动风险。
    应对措施:面对上述风险,公司强化市场预测分析,紧盯市场行情变化,合
理安排采购计划,通过大宗采购、季节采购、与供应商签订战略协议等方式保障
原材料的供应,同时公司在上游原材料保障方面,也坚持以中药材规范化、规模
化、品质化为导向,持续推进中药材种养殖基地的建设,从根本上解决主要原材
料供应问题。
    5、质量安全风险
    药品质量安全是企业面临的首要风险,贯穿于原材料采购、生产管理、药品
流通、患者使用全过程,强化产品质量控制,控制产品安全是药品生产企业的首
要责任。近年来,国家不断加大对制药企业的检查,严惩违法、违规企业。据 CFDA
统计,2016 年因飞行检查、GMP 追踪等检查累计收回证书的企业数量达 171 家,
在此种高压监管下,未来中国药品质量标准会提升一个大的台阶。
    应对措施:公司一直秉持“修合虽无人见,存心自有天知”的制药精神以及
古法炮制的制药理念, 坚持“以质量保生存、以质量树品牌、以质量促发展”的
质量方针,建立产品质量长效机制和全面质量管理体系,严格甄选道地药材,遵
循古法炮制,严格质量监控,细化考核,规范生产,确保产品质量安全。


(五)其他
□适用 √不适用


四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的
   情况和原因说明
√适用 □不适用
    龟龄集、定坤丹处方和工艺技术均为国家保密技术,故公司无法提供主要原
材料品种占成本比重。该产品的保密期限已于 2016 年 3 月届满,但由于国家管理


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部门相关定密权限的移交工作尚未完成,致使公司保密期限延期事宜一直处于等
待状态。



                               第五节  重要事项


一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    1、利润分配及现金分红政策的制定情况
    公司根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》(证
监会公告[2013]43 号)以及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的要求,
为进一步规范公司现金分红,增强现金分红透明度,维护投资者合法权益,公司
制定了《现金分红管理制度》,并与公司章程相关规定保持一致。
    目前,公司利润分配及现金分红政策的主要内容如下:
    (1)利润分配原则
    公司实行持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理
投资回报,并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可供分配利润
的范围,不得损害公司持续经营能力,并坚持如下原则:
    ① 按法定顺序分配的原则;
    ② 存在未弥补亏损不得分配的原则;
    ③ 公司持有的本公司股份不得分配的原则。
    (2)利润分配形式
    公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方
式分配利润。公司进行利润分配,现金分红优于股票股利。公司具备现金分红条
件时,应当采用现金分红进行利润分配。
    (3)实施现金分红时应同时满足的条件:
    ① 公司该年度或半年度实现的可供分配的净利润(即公司弥补亏损、提取公
积金后剩余的净利润)为正值、且现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续
持续经营;

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                                                   广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



    ② 公司累计可供分配的利润为正值;
    ③ 审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    ④ 公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。
    前款所称重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投
资、收购资产、归还借款或者购买设备、建筑物的累计支出达到或者超过公司最
近一期经审计净资产的 20%,且超过 3,000 万元。
    (4)现金分红的比例及时间间隔
    在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下,公司原则上
在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红,公司董事会可以根据公司的
盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性,在满足现金分红条件的前提下,
公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%,公司最
近三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润
的 30%。当年未分配的可分配利润可留待以后年度进行分配。
    (5)在实际分红时,公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,
并按照公司章程的规定,可提出差异化的现金分红政策:
   ① 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
   ② 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
   ③ 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
   公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
   公司在实际分红时具体所处阶段,由公司董事会根据具体情形确定。
    (6)公司股利分配的依据为合并报表可供分配的利润。
    (7)发放股票股利的条件
    公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况,为满足股本扩张的需要或合理
调整股本规模和股权结构,可以进行股票股利分红。公司采用股票股利进行利润


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分配,应当以给予股东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提,并综合考
虑公司成长性、每股净资产摊薄等真实合理因素。
       (8)股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,
以偿还其占用的资金。
       2、利润分配及现金分红政策的执行情况
        (1)报告期内,由于公司累计未分配利润为负,不具备分配条件,因此公司
2015 年度虽实现盈利但未进行利润分配,收益全部用来弥补以前年度亏损。本次
利润分配方案符合公司章程及审议程序的规定,独立董事已发表了独立意见充分
保护了投资者的合法权益。
       (2)经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计确认,公司 2016 年度实
现归属于母公司所有者的净利润 12,281.01 万元,年末累计未分配利润(母公司)
为-60,897.42 万元。由于累计未分配利润为负,不具备分配条件,因此本年度不
进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本,本年度收益全部用来弥补以前年
度亏损;
       3、利润分配及现金分红政策的专项说明

序号                                            项目                                         是/否

 1        是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求                                         是

 2        分红标准和比例是否明确和清晰                                                         是

 3        相关的决策程序和机制是否完备                                                         是

 4        独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用                                               是

 5        中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到了充分保护         是



(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股
     本方案或预案
                                                                              单位:元   币种:人民币

             每 10 股   每 10 股派   每 10 股   现金分红   分红年度合并报表中    占合并报表中归属于
 分红
            送红股数     息数(元)    转增数      的数额    归属于上市公司普通    上市公司普通股股东
 年度
             (股)     (含税)     (股)     (含税)     股股东的净利润      的净利润的比率(%)

2016 年                                                        122,810,065.81

2015 年                                                          2,030,309.27

2014 年                                                         36,646,383.08



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(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用


(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金
   利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计
   划
□适用 √不适用




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二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用

                                                                                                                                    如未能及时履   如未能及
                                                                                                                  是否有   是否及
  承诺                                                                                                                              行应说明未完   时履行应
           承诺类型    承诺方                           承诺内容                              承诺时间及期限       履行    时严格
  背景                                                                                                                              成履行的具体   说明下一
                                                                                                                   期限     履行
                                                                                                                                        原因        步计划

                                 山西广誉远 2016 年度、2017 年度、2018 年度实现扣除非经

                                 常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于

                                 13,342.95 万元、23,547.41 万元、43,285.57 万元。若山西广
                                                                                            2016 年 2 月、4 月
                                 誉远在承诺期内任何一个会计年度末实现的累计净利润未能
           盈利预测                                                                         承诺
                      东盛集团   达到承诺数额,则东盛集团以其持有的广誉远股份(以本次重                             是       是
            及补偿                                                                          期 限 : 2016 年
                                 大资产重组广誉远向东盛集团、鼎盛金禾、磐鑫投资发行的股
                                                                                            -2018 年
与重大资                         份总额为限)和现金对广誉远进行补偿,首先通过新增股份进

产重组相                         行补偿,不足部分以东盛集团届时持有的广誉远股份进行补

关的承诺                         偿,仍有不足部分则以现金方式补足。


                                 1、因本次重大资产重组取得的广誉远股份(包括锁定期内因

                                 广誉远就该等股份分配股票股利、资本公积金转增股本等原因     2016 年 2 月承诺

                                 取得的股份)自该等股份上市之日起至 36 个月届满之日将不     期限:2016 年 2 月
           股份限售   东盛集团                                                                                     是       是
                                 以任何方式进行转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或     21 日-2019 年 12 月

                                 通过协议方式转让,也不委托他人管理本单位持有的广誉远股     20 日

                                 份。

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                      2、本次交易完成后 6 个月内,如广誉远股票连续 20 个交易日

                      的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于

                      发行价的,本单位持有广誉远股票的锁定期自动延长至少 6 个

                      月。

                      3、因本次交易取得的广誉远股份的锁定期与证券监管机构的

                      最新监管意见不相符,将根据证券监管机构的监管意见进行相

                      应调整。在限售期届满后,因本次交易取得的广誉远股份的减

                      持将按照中国证监会、上交所的有关规定执行;

                      4、东盛集团原持有的广誉远股份(包括锁定期内因广誉远就

                      该等股份分配股票股利、资本公积金转增股本等原因取得的股

                      份)自本次交易新增股份上市之日起 12 个月届满之日将不以

                      任何方式进行转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通

                      过协议方式转让,也不委托他人管理本单位持有的广誉远股

                      份。


                      为保证业绩承诺补偿顺利实施,在业绩补偿年度 2017 年、2018   2016 年 4 月承诺

  其他     东盛集团   年和 2019 年其所持全部广誉远股份中的不低于 8,455,203 股、 期限:2017 年          是        是

                      14,921,597 股和 27,429,336 股均处于权利完整状态。          -2019 年


                      1、因本次重大资产重组取得的广誉远股份(包括锁定期内因
                                                                                 2016 年 2 月承诺
                      广誉远就该等股份分配股票股利、资本公积金转增股本等原因
           鼎盛金禾                                                              期限:2016 年 2 月
股份限售              取得的股份)自该等股份上市之日起至 36 个月届满之日将不                           是        是
           磐鑫投资                                                              21 日-2019 年 12 月
                      以任何方式进行转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或
                                                                                 20 日
                      通过协议方式转让,也不委托他人管理本单位持有的广誉远股


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                      份。

                      2、因本次交易取得的广誉远股份的锁定期与证券监管机构的

                      最新监管意见不相符,将根据证券监管机构的监管意见进行相

                      应调整。在限售期届满后,因本次交易取得的广誉远股份的减

                      持将按照中国证监会、上交所的有关规定执行。


                      本承诺人及本承诺人控制的企业将尽可能减少与广誉远的关

                      联交易,不会利用自身作为广誉远控股股东/实际控制人/股东

                      之地位谋求与广誉远在业务合作等方面给予优于其他第三方

                      的权利;不会利用自身作为广誉远控股股东/实际控制人/股东

                      之地位谋求与广誉远优先达成交易的权利。若存在确有必要且

解决关联   东盛集团   不可避免的关联交易,本承诺人及本承诺人控制的企业将与广     2016 年 2 月承诺,
                                                                                                       否        是
  交易      郭家学    誉远按照公平、公允、等价有偿等原则依法签订协议,履行合     长期

                      法程序,并将按照有关法律、法规规范性文件的要求和《广誉

                      远中药股份有限公司章程》的规定,依法履行信息披露义务并

                      履行相关内部决策、报批程序,保证不以与市场价格相比显失

                      公允的条件与广誉远进行交易,亦不利用该类交易从事任何损

                      害广誉远及其他股东的合法权益的行为。


                      1、本承诺人以及受本承诺人控制的除广誉远以外的其他企业

                      目前均未从事任何在商业上与广誉远有直接竞争的业务或活
解决同业   东盛集团                                                              2016 年 2 月承诺,
                      动。                                                                             否        是
  竞争      郭家学                                                               长期
                      2、本承诺人以及受本承诺人控制的除广誉远以外的其他企业

                      不会从事与广誉远主营业务形成竞争的业务或活动。未来凡本


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                               承诺人以及受本承诺人控制的除广誉远以外的其他企业有任

                               何商业机会可从事可能会与广誉远生产经营构成竞争的业务,

                               本承诺人将在广誉远各项条件允许的范围内优先保证广誉远

                               获得有关商业机会。

                               3、本承诺人不会利用控股股东/实际控制人地位谋取不正当利

                               益,不损害广誉远及其他股东尤其是中小股东的合法权益。

                               4、本承诺人如违反前述承诺,将承担因此给广誉远及其控制

                               的企业造成的一切损失。


                               如发生政府主管部门或其他有权机构因山西广誉远在本次交

                               易完成前存在重大行政处罚、诉讼、仲裁等事项,对其追缴、

                               补缴、收取滞纳金或处罚;或被有权机关追究行政、刑事责任
                                                                                        2016 年 2 月承诺,
             其他   东盛集团   或提起诉讼、仲裁等情形,本单位承担广誉远或山西广誉远因                         否        是
                                                                                        长期
                               此遭受的全部损失以及产生的其他全部费用,且在承担相关责

                               任后不向广誉远或山西广誉远追偿,保证广誉远或山西广誉远

                               不会因此遭受任何损失。

其他对公司                                                                              2014 年 9 月承诺

中小股东所   其他    广誉远    出资 460 万元,持有安康广誉远药业有限公司 46%的股权      期限:2014 年 4 月    是        是

  作承诺                                                                                -2016 年 9 月




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(二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产
     或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用


三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用


四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用


五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用


(四) 其他说明
□适用 √不适用


六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                              单位:万元    币种:人民币
                                                                现聘任
境内会计师事务所名称                        利安达会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                              30
境内会计师事务所审计年限                                           4




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                                             名称                            报酬
内部控制审计会计师事务所    利安达会计师事务所(特殊普通合伙)                20
财务顾问                    东方花旗证券有限公司                              50


聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用


审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用


七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用


(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用


八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用


九、破产重整相关事项
□适用 √不适用




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十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项                          □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用

                                                   事项概述及类型                                                                                    查询索引

     2016 年 4 月 15 日,山西广誉远收到晋中市中院送达的《应诉通知书》(2016 晋 07 字初第 15 号),                                   详见 2016 年 4 月 18 日、2016 年 5 月
中国信达资产管理股份有限公司山西省分公司因与山西中药厂(山西广誉远前身)担保纠纷,向晋中市                                     25 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证
中院提起民事诉讼。目前,法院已正式受理,正在一审过程中。根据 2003 年《山西广誉远中药有限公                                     券时报》、《证券日报》及上海证券交易所
司股权转让协议》,该债务不应由公司承担。此外,晋中市人民政府及晋中市国资委已分别出具书面说                                     网 站 刊 登 的 公 司 临 2016-042 号 、 临
明,进一步确认该担保责任应由其承担,故公司认为该诉讼对本期利润或期后利润不会产生影响。                                         2016-049 号公告。




(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                                                    单位:万元    币种:人民币

报告期内:

起诉(申     应诉(被   承担连带   诉讼仲      诉讼(仲裁)        诉讼(仲裁)   诉讼(仲裁)是否形   诉讼(仲裁)                                                                   诉讼(仲裁)判
                                                                                                                              诉讼(仲裁)审理结果及影响
 请)方      申请)方    责任方    裁类型       基本情况         涉及金额     成预计负债及金额   进展情况                                                                      决执行情况

                                          华夏银行西安分行                                                  2009 年 11 月,西安市中级人民法院以(2009)西民三初字第 64 号
华夏银行     东盛                借款
                      美利纸业            诉东盛医药、美利纸        3,000                      执行完毕     《民事判决书》,判决东盛医药按照借款合同的约定清偿借款本金          执行完毕
西安分行     医药                纠纷
                                          业借款担保纠纷案                                                  3,000 万元、利息、银行承兑垫款及相应罚息,美利纸业作为担保方




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                                                                                      承担债务连带清偿责任。2013 年 2 月,西安中级人民法院作出(2009)

                                                                                      西执证字第 51-4 号执行裁定书,裁定变更第三人长城资产管理公司

                                                                                      为本案的申请执行人。截至 2013 年 12 月 31 日,公司已偿还完毕该

                                                                                      笔借款。

                                                                                      2008 年 10 月,在辽宁省高级人民法院的主持下,双方达成和解,公

                    东盛集团          大连银行诉广誉远、                              司及担保方应根据(2008)辽民二初字第 1 号《民事调解书》履行

  大连              东盛药业   借款   东盛集团、东盛药                                向大连银行偿还剩余 8,433 万元借款的义务。2012 年 12 月 17 日,
           广誉远                                          9,933          执行完毕                                                                       执行完毕
 银行                郭家学    纠纷   业、郭家学、王玲借                              辽宁省高级人民法院作出(2009)辽执二字第 19-1 号执行裁定书,

                      王玲            款担保纠纷案                                    裁定变更第三人长城资产管理公司为本案的申请执行人。截至 2013

                                                                                      年 12 月 31 日,公司已偿还完毕该笔借款。

                                                                                      陕西省高级人民法院于 2005 年 7 月 21 日出具(2005)陕执二公字

                                                                                      第 101 号《执行通知书》,要求公司履行其于 2005 年 1 月与交通银
交通银行
                                                                                      行陕西省分行签署的《借款合同》(该借款合同已经西安市公证处公
陕西省分
                                      交通银行陕西省分                                正,并出具(2005)西证字第 1666 号《公证书》)中已经公证的偿
行(原名            东盛集团   借款
           广誉远                     行诉广誉远借款纠     4,000          执行完毕    还本金 4,000 万元及利息、罚息等全部义务。该案已指定西安市中级      执行完毕
称为交通            宝硕股份   纠纷
                                      纷案                                            人民法院执行,2013 年 4 月 1 日,西安市中级人民法院作出(2009)
银行西安
                                                                                      西执民字第 79-6 号执行裁定书,裁定变更第三人长城资产管理公司
 分行)
                                                                                      为本案的申请执行人。至 2013 年 12 月 31 日,公司已偿还完毕该笔

                                                                                      借款。

                                                                                      2007 年 4 月,西安市中级人民法院出具(2007)西民三初字第 47
                                      交通银行陕西省分
 交通银             东盛集团                                                          号《民事判决书》,判决公司按照借款合同的约定清偿借款本金 2,000
                               借款   行诉广誉远、东盛集
 行陕西    广誉远   宝硕股份                               2,000          执行完毕    万元及利息,并承担案件诉讼费、保全费等相关费用。2013 年 2 月,     执行完毕
                               纠纷   团、宝硕股份、郭家
 省分行              郭家学                                                           西安市中级人民法院作出(2009)西执民字第 212-3 号执行裁定书,
                                      学借款担保纠纷案
                                                                                      裁定变更第三人长城资产管理公司为本案的申请执行人。至 2013 年


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                                                                                              12 月 31 日,公司已偿还完毕该笔借款。

                                                                                              2009 年 12 月,西安市中级人民法院出具(2009)西民号《民事裁

                                                                                              定书》,裁定公司按照借款合同约定清偿借款本金 1,822.94 万元及

                      东盛集团            光大银行友谊路支                                    利息,担保方承担上述债务的连带担保责任,公司与各担保方共同承

 光大银               美利纸业            行诉广誉远、东盛集                                  担案件受理费及保全费。2010 年 5 月,陕西省高级人民法院出具
                                 借款
 行友谊    广誉远     世纪金花            团、美利纸业、世纪   1,822.94              已结案   (2010)陕民一终字第 00027 号《民事判决书》,驳回担保方美利      执行完毕
                                 纠纷
 路支行                郭家学             金花、郭家学、王玲                                  纸业、世纪金花上诉,维持原判。2013 年 5 月,西安市中级人民法

                        王玲              借款担保纠纷案                                      院作出(2010)西执民字第 170-4 号执行裁定书,裁定变更第三人

                                                                                              长城资产管理公司为本案的申请执行人。至 2013 年 12 月 31 日,公

                                                                                              司已偿还完毕该笔借款。

                                                                                              2011 年 5 月,陕西省西安市中级人民法院分别以(2011)西民三初
           广誉远                担保追   美利纸业诉广誉远、
                                                                                              字第 00037 号、第 00338 号《民事判决书》,判决陕西东盛向其偿
美利纸业   东盛医药              偿权纠   东盛医药、东盛集团   3,799.94              已结案                                                                    执行完毕
                                                                                              还 3,799.94 万元,公司作为担保方承担上述款项 33.33%的连带清偿
           东盛集团                纷     担保追偿权纠纷案
                                                                                              责任,陕西东盛及各担保方共同承担案件受理费。




(三) 其他说明
√适用 □不适用
      截止 2012 年 12 月末,中国长城资产管理公司石家庄办事处(以下简称:长城公司)分别与交行陕西分行、浦发银行成都分行、
大连银行、光大银行西安分行、华夏银行深圳天安支行、浦发银行广州分行、工行西安高新支行、招行西安城南支行、中行陕西省分
行、农行西安长安路支行、西安银行碑林支行、建行西安雁塔路支行、工行淮南分行、华夏银行西安分行等 14 家金融债权人签署合同,
依法受让了上述金融债权人对公司享有的主债权及所对应的借款合同、还款协议、担保合同及其他法律文件项下的全部权益。2012 年



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12 月、2013 年 6 月,公司及其子公司分别与长城公司签署了《债务减免协议》,公司已按照协议的约定向长城公司偿付了全部款项。
报告期内,长城公司已将结案申请提交法院,上述相关债权人诉公司借款纠纷案件均已执行完毕。


十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用


十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    截至本报告期末,公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情形。




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十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用


(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用


其他说明
□适用 √不适用


员工持股计划情况
√适用 □不适用
   2015 年 8 月 17 日、9 月 14 日,公司分别召开第五届董事会第二十次会议以
及 2015 年第二次临时股东大会,审议通过了《<广誉远中药股份有限公司第一期
员工持股计划(草案)>及摘要》。2016 年 3 月 14 日、4 月 1 日,公司分别召开
第五届董事会第二十六次会议以及 2016 年第二次临时股东大会,审议通过了《<
广誉远中药股份有限公司第一期员工持股计划(修订稿)>及其摘要》。2016 年 5
月 9 日,公司第一期员工持股计划完成股票购买,累计买入股票 2,279,936 股,
占公司总股本的 0.82%,所购买的股票锁定期为 2016 年 5 月 10 日至 2017 年 5
月 9 日。
    上述事宜,详见 2015 年 8 月 18 日、2015 年 9 月 15 日、2016 年 3 月 15 日、
2016 年 4 月 2 日、2016 年 5 月 10 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》、《证券日报》以及上海证券交易所网站刊登的公司相关公告。


其他激励措施
□适用 √不适用




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 十四、重大关联交易
 (一) 与日常经营相关的关联交易
 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
 □适用 √不适用


 2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
 √适用 □不适用
      2014 年 3 月 10 日,山西广誉远与广誉远(上海)龟龄集酒业有限公司签署
 《经销协议书》,给予其在上海市场销售远字牌龟龄集酒的经营权,有效期为三
 年。该事宜已经公司第五届董事会第八次会议及公司 2013 年度股东大会审议通过
 (详见 2014 年 3 月 12 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
 《证券日报》及上海证券交易所网站的公司临 2014-008 号公告)。报告期内,广
 誉远国药向其销售产品 4.85 万元


 3、 临时公告未披露的事项
 □适用 √不适用


 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
 √适用 □不适用

                      事项概述                                          查询索引

经公司第五届董事会第二十五次会议、第二十八次会议、         本次重大资产重组已在报告期内
2016 年第三次临时股东大会、第四次临时股东大会及第五届      实施完毕,详见 2016 年 2 月 24
董事会第三十二次会议审议通过,并经证监会核准,公司以       日、4 月 21 日、5 月 14 日、8 月
发行股份的方式购买大股东东盛集团以及鼎盛金禾、磐鑫投       13 日、9 月 23 日、9 月 29 日、11
资合计持有的山西广誉远 40%股权,同时向不超过 10 名其       月 18 日、12 月 23 日公司刊登在
他特定投资者发行股份募集配套资金 86,204 万元,用于新       《中国证券报》、《上海证券报》、
建广誉远中医药产业项目、新建中药技术研发中心项目建设       《证券时报》、《证券日报》以及
以及支付公司本次重组的中介机构费用。                       上所网站的相关公告。




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2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
   2016 年 2 月 22 日、4 月 19 日,公司分别与东盛集团签署《广誉远中药股份
有限公司发行股份购买资产之业绩承诺及补偿协议》、《广誉远中药股份有限公
司发行股份购买资产之业绩承诺及补偿协议补充协议》,根据协议的约定,公司
发行股份购买资产的业绩承诺期为 2016 年至 2018 年,东盛集团承诺,山西广誉
远 2016 年、2017 年、2018 年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
净利润分别不低于 13,342.95 万元、23,547.41 万元、43,285.57 万元。
      经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计确认,山西广誉远 2016 年度实
现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 14,813.79 万元,完成了东
盛集团所做出的业绩约定。


(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
   
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用




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(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(五) 其他
√适用 □不适用
   1、经公司分别于 2015 年 12 月 28 日、2016 年 1 月 14 日召开的第五届董事
会第二十三次会议以及 2016 年第一次临时股东大会审议通过,公司为控股子公司
山西广誉远在光大银行太原漪汾街支行不超过 4,000 万元的银行短期借款提供保
证担保(详见 2015 年 12 月 29 日、2016 年 1 月 15 日《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站刊登的公司临 2015-075
号、临 2016-007 号公告),截至本报告披露日,公司为山西广誉远实际提供担保
4,000 万元。
    2、经公司分别于 2015 年 12 月 28 日、2016 年 1 月 14 日召开的第五届董事
会第二十三次会议以及 2016 年第一次临时股东大会审议通过,公司根据流动资金
状况,放弃以现金 5.8 亿元购买控股子公司山西广誉远 18%股权的优先受让权(详
见 2015 年 12 月 29 日、12 月 31 日、2016 年 1 月 15 日《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站刊登的公司临
2015-076 号、临 2015-080 号、临 2016-007 号公告)




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十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用


2、 承包情况
□适用 √不适用


3、 租赁情况
□适用 √不适用


(二) 担保情况
√适用 □不适用




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                                                                                                                                           单位: 万元     币种: 人民币

                                                               公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

          担保方与上市    被担                  担保发生日期       担保      担保               担保是否已经 担保是否    担保逾期    是否存在 是否为关联方     关联
 担保方                              担保金额                                        担保类型
           公司的关系     保方                  (协议签署日)      起始日    到期日                履行完毕      逾期       金额       反担保       担保        关系



报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)

报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担保)

                                                                   公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                                                  4,000

报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                                                                                               4,000

                                                                公司担保总额情况(包括对子公司的担保)

担保总额(A+B)                                                                                                                                                 4,000

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                                                2.34%

其中:

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额(D)                                                                                                4,000

担保总额超过净资产50%部分的金额(E)

上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                                                                                   4,000

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明




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(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                       单位:万元   币种:人民币

                 委托理财       委托理财         委托理财     委托理财    报酬确定       实际收回    实际获得    是否经过   计提减值   是否关      是否   关联
   受托人
                 产品类型         金额           起始日期     终止日期      方式         本金金额      收益      法定程序   准备金额   联交易      涉诉   关系

                                       15,000   2016-01-05   2016-04-06                     15,000     145.66      是                    否        否

                                        5,000   2016-01-05   2016-02-15                      5,000       21.64     是                    否        否

厦门国际银行                           15,000   2016-01-05   2016-04-06   保本浮动          15,000     145.66      是                    否        否
                结构性存款
  北京分行                             25,000   2016-04-13   2016-07-14     收益            25,000     236.39      是                    否        否

                                        5,000   2016-07-19   2016-09-02                      5,000       21.88     是                    否        否

                                       15,000   2016-07-19   2016-09-12                     15,000       80.21     是                    否        否

    合计             /                 80,000        /            /           /             80,000     651.44       /                     /         /      /

逾期未收回的本金和收益累计金额(元)                                                                                                                           /

                                                                                        公司分别于2015年8月28日、9月15日召开第五届董事会第二十一次会议、2015

                                                                                        年第三次临时股东大会,审议通过了《关于对闲置募集资金进行现金管理的议

                                                                                        案》,公司独立董事、监事会、保荐机构均发表了专项意见。报告期内,公司利
委托理财的情况说明
                                                                                        用闲置募集资金购买了六笔厦门国际银行的理财产品,且在产品到期后,公司均

                                                                                        按照规定及时将本金及收益全额存入了公司募集资金专户。




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2、 委托贷款情况
□适用 √不适用


3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用


(四) 其他重大合同
□适用 √不适用


十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用




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十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况 
□适用 √不适用


(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
    公司一直以来都以社会责任、和谐发展为己任,以诚信为企业立足之本,始
终遵循“修合虽无人见,存心自有天知”的传统制药古训,坚持履行对股东、对
客户、对员工、对消费者、对社会应尽的义务与责任。
    1、充分保障投资者的决策权、知情权和收益权。
    报告期内,公司一方面通过真实、准确、完整、及时地信息披露,保障投资
者的知情权;另一方面通过股东大会、集体业绩说明会、投资者走进公司活动以
及“上证e互动”投资者互动平台等多种形式、多渠道的沟通方式,方便投资者了
解公司,参与公司重大事情决策,发表意见和建议,充分保障投资者的决策权;
同时,公司牢固树立回报股东的意识、建立持续合理的分红机制,专注主业,全
力提升经营业绩,回报投资者。
    2、严守生产质量关,积极履行对消费者的责任。
    报告期内,公司始终秉承“修合虽无人见,存心自有天知”的制药理念,遵
循“非义而为,一介不取;合情之道,九百何辞”的经营准则,坚守古法炮制技
艺,坚守工匠精神,为消费者提供质量上乘、疗效卓越的高品质中药。
    3、保护员工合法权益,促进公司和谐发展。
    公司严格遵守《劳动法》和《劳动合同法》等相关法律法规,积极维护员工
的个人权益,切实关注员工健康,组织全体员工进行健康体检;高度重视员工成
长规划,开展员工岗位培训,实现企业与员工共同发展。


(三) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
     本报告期内,公司没有发生重大环境问题,也没有受到任何形式的环境保护
行政罚。


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    1、企业环保设施的建设和运行情况
    公司报告期内环保投入约 71 万元,用于购置一台 6t 全自动燃油(气)蒸汽
锅炉以替代原有的燃煤锅炉,使用的燃料为天然气,属于清洁能源,有效的降低
了废气污染物的排放。报告期内,公司各项环保设施适应污染治理要求且运行稳
定,综合管理较规范。
    2、主要污染物的排放及控制情况
    公司严格实行达标排放要求,实时监控,2016 年期间各项污染物均达标排放。
    排放的主要污染物为:
    废水:排放 PH 值为 6.0,CODcr 均值浓度为 107.6mg/L,氨氮均值浓度为
1.75mg/L,SS 均值浓度为 64mg/L,符合《中药类制药工业水污染物排放标准》
(GB21906-2008)中标准限值。
    废气:烟尘排放浓度为 9mg/m3,年排放 0.013 吨;二氧化硫排放浓度为
19mg/m3,年排放 0.028 吨;氮氧化物排放浓度为 118mg/m3,年排放 0.728 吨。
    烟尘排放浓度达到《锅炉大气污染物排放标准》(GB13271-2001)中二类区、

Ⅰ时段标准。

    固体废物:废包装、生活垃圾、药渣等固体废物约 37 吨/年。现使用燃气锅炉,
所以炉渣不再产生。
    3、2016 年能耗指标:
    电:187 万 kwh,折合标煤 230.73 吨
    水: 110,841 吨
    天然气:155.07 万立方米,折合标煤 2,062.43 吨
    综合能耗 2,310.56 吨标准煤(包括电和天然气,汽油,水不折标煤)


(四) 其他说明
□适用 √不适用


十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用

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(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用


(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用


报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用


(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用


(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用


(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用




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                                                   第六节  普通股股份变动及股东情况


一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                                                                  单位:股

                               本次变动前                                  本次变动增减(+,-)                                    本次变动后

                             数量        比例(%)       发行新股       送股         公积金转股      其他         小计              数量         比例(%)

一、有限售条件股份          34,000,000      12.24       75,302,866                                              75,302,866       109,302,866        30.95

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股             34,000,000      12.24       75,302,866                                              75,302,866       109,302,866        30.95

其中:境内非国有法人持股    29,000,000      10.44       72,830,573                                              72,830,573       101,830,573        28.84

      境内自然人持股         5,000,000       1.80        2,472,293                                               2,472,293         7,472,293          2.11

4、外资持股

其中:境外法人持股

      境外自然人持股

二、无限售条件流通股份     243,808,438      87.76                                                                                243,808,438        69.05

1、人民币普通股            243,808,438      87.76                                                                                243,808,438        69.05

2、境内上市的外资股



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3、境外上市的外资股

4、其他

三、普通股股份总数        277,808,438     100   75,302,866                                               75,302,866       353,111,304         100



2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
     经中国证监会核准,2016 年 12 月,公司向东盛集团、鼎盛金禾、磐鑫投资合计发行人民币普通股 A 股 50,806,134 股,以购买
其持有的山西广誉远 40%股权;同时,公司向不超过 10 名特定对象非公开发行人民币普通股 A 股 24,496,732 股,募集本次发行股
份购买资产的配套资金。本次发行完成后,公司普通股股份由 277,808,438 股变更为 353,111,304 股。


3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
√适用 □不适用
公司报告期内普通股股份变动对公司 2016 年财务指标影响情况如下表所示:

                              财务指标                                             股份变动后                            股份变动前
 每股净资产(元)                                                                      4.84                                  2.57
 加权平均净资产收益率 (%)                                                           15.82                                  0.59
 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 (%)                                         14.11                                 -1.52




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4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用


(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                                    单位: 股

                       股东名称                        年初限售股数   本年解除限售股数      本年增加限售股数   年末限售股数      限售原因     解除限售日期

财富证券-浦发银行-财富证券-广誉远安宫清心集合资产管
                                                         16,000,000                                               16,000,000
理计划

长安基金-广发银行-华鑫信托-鑫康财富 6 号单一资金信托      7,000,000                                                7,000,000
                                                                                                                               非公开发行锁
长安基金-广发银行-华鑫信托-鑫康财富 7 号单一资金信托      3,000,000                                                3,000,000                   2018.07.28
                                                                                                                                定 36 个月
重庆涪商投资控股集团股份有限公司                          3,000,000                                                3,000,000

蒋仕波                                                    3,000,000                                                3,000,000

陈慕群                                                    2,000,000                                                2,000,000

西安东盛集团有限公司                                                                              27,943,374      27,943,374     重大资产

宁波鼎盛金禾股权投资合伙企业(有限合伙)                                                          12,701,533      12,701,533     重组锁定      2019.12.20

樟树市磐鑫投资管理中心(有限合伙)                                                                10,161,227      10,161,227     36 个月

北京东富新投投资管理中心(有限合伙)                                                               8,134,129       8,134,129

国泰君安创新投资有限公司                                                                           2,472,294       2,472,294   非公开发行锁
                                                                                                                                               2017.12.20
全国社保基金五零三组合                                                                               117,864         117,864    定 12 个月

鹏华基金-兴业银行-上海兴瀚资产管理有限公司                                                            98,220          98,220

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鹏华基金-招商银行-华夏资本管理有限公司                                                             78,576          78,576

鹏华基金-农业银行-农银汇理(上海)资产管理有限公司                                                 55,004          55,004

鹏华基金-招商银行-招商财富资产管理有限公司                                                        117,864         117,864

中国工商银行股份有限公司-鹏华增瑞灵活配置混合型证券
                                                                                                   98,220          98,220
投资基金

鹏华基金-招商银行-中山证券有限责任公司                                                            117,864         117,864

华宝信托有限责任公司                                                                            5,761,398       5,761,398

山西国君创投股权投资合伙企业(有限合伙)                                                        2,472,294       2,472,294

周昆仑                                                                                          2,472,293       2,472,293

中融基金-平安银行-中融国际信托有限公司                                                          1,191,531       1,191,531

中融基金-平安银行-中融基金-融耀定增 15 号资产管理计划                                             177,607         177,607

中融基金-平安银行-中融基金-融耀定增 16 号资产管理计划                                             241,546         241,546

中融基金-平安银行-中融国际信托-融耀定增 17 号集合资金
                                                                                                  458,087         458,087
信托计划

中融基金-平安银行-中融国际信托-融耀定增 19 号集合资金
                                                                                                  215,686         215,686
信托计划

中融基金-平安银行-中融国际信托-融耀定增 20 号集合资金
                                                                                                  216,255         216,255
信托计划

                        合计                            34,000,000                             75,302,866     109,302,866         /              /




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二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用


                                                                                                                    单位:股   币种:人民币
  股票及其衍生证券的种类     发行日期     发行价格(或利率)          发行数量          上市日期       获准上市交易数量      交易终止日期
普通股股票类
           A股              2016-11-29          25.43                50,806,134        2016-12-20         50,806,134
           A股              2016-12-13          35.19                24,496,732        2016-12-20         24,496,732


截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
√适用 □不适用
    经中国证监会核准,2016 年 12 月,公司向东盛集团、鼎盛金禾、磐鑫投资合计发行人民币普通股 A 股 50,806,134 股,发行价
格 25.43 元/股,购买其持有的山西广誉远 40%股权;同时向不超过 10 名特定对象非公开发行人民币普通股 A 股 24,496,732 股,发
行价格 35.19 元/股,以募集本次发行股份购买资产的配套资金。公司本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股,预计上市交易时
间分别为 2019 年 12 月 21 日与 2017 年 12 月 21 日,如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个交易日。
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
    经中国证监会核准,2016 年 12 月,公司向东盛集团、鼎盛金禾、磐鑫投资合计发行人民币普通股 A 股 50,806,134 股,以购买
其持有的山西广誉远 40%股权;同时,公司向不超过 10 名特定对象非公开发行人民币普通股 A 股 24,496,732 股,募集本次发行股

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份购买资产的配套资金。本次发行完成后,公司普通股股份由 277,808,438 股变更为 353,111,304 股,其中有限售条件流通股与无限
售条件流通股占股份总数的比例分别为 30.95%、69.05%。本次发行完成后,公司货币资金增加 836,780,279.39 元,股本增加
75,302,866.00 元,资本公积增加 761,477,413.39 元,资产负债率大幅降低,财务结构得到明显改善。


(三) 现存的内部职工股情况
□适用 √不适用


三、 股东和实际控制人情况
(一)     股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                                                                  14,828
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                                                                    14,333


(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                                                                     单位:股

                                                               前十名股东持股情况

                                                            报告期        期末持        比例    持有有限售条       质押或冻结情况             股东
                       股东名称(全称)
                                                            内增减        股数量        (%)      件股份数量     股份状态       数量           性质

西安东盛集团有限公司                                        27,943,374   81,991,639     23.22     27,943,374      质押      47,420,000   境内非国有法人

财富证券-浦发银行-财富证券-广誉远安宫清心集合资产管理计划                16,000,000      4.53     16,000,000       无                         其他



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宁波鼎盛金禾股权投资合伙企业(有限合伙)                      12,701,533   12,701,533      3.60     12,701,533      未知                          其他

全国社保基金一零四组合                                        10,208,757   10,208,757      2.89                     未知                          其他

樟树市磐鑫投资管理中心(有限合伙)                            10,161,227   10,161,227      2.88     10,161,227      未知                          其他

北京东富新投投资管理中心(有限合伙)                           8,134,129    8,134,129      2.30       8,134,129     未知                          其他

陕西省国际信托股份有限公司-陕国投祥瑞 5 号结构化证券投资集
                                                               2,898,891    7,391,138      2.09                     未知                          其他
合资金信托计划

长安基金-广发银行-华鑫信托-鑫康财富 6 号单一资金信托                        7,000,000      1.98       7,000,000     未知                          其他

郑文平                                                            -3,000    6,273,832      1.78                     未知                       境内自然人

蒋仕波                                                           892,460    6,210,000      1.76       3,000,000     未知                       境内自然人

                                                             前十名无限售条件股东持股情况

                                                                                                                              股份种类及数量
                                 股东名称                                     持有无限售条件流通股的数量
                                                                                                                      种类                  数量

西安东盛集团有限公司                                                                                54,048,265    人民币普通股                   54,048,265

全国社保基金一零四组合                                                                              10,208,757    人民币普通股                   10,208,757

陕西省国际信托股份有限公司-陕国投祥瑞 5 号结构化证券投资集合资金信托计划                              7,391,138   人民币普通股                     7,391,138

郑文平                                                                                                6,273,832   人民币普通股                     6,273,832

蒋仕波                                                                                                6,210,000   人民币普通股                     6,210,000

天治基金-浦发银行-天治凌云 2 号特定多客户资产管理计划                                                 6,200,000   人民币普通股                     6,200,000

中国建设银行股份有限公司-鹏华医疗保健股票型证券投资基金                                               5,550,000   人民币普通股                     5,550,000


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陕西省国际信托股份有限公司-陕国投祥瑞 6 号结构化证券投资集合资金信托计划                              4,974,297   人民币普通股                  4,974,297

中国长城资产管理公司                                                                                  4,099,521   人民币普通股                  4,099,521

北京勤益科技投资管理有限公司                                                                          3,530,086   人民币普通股                  3,530,086


                                                                            公司大股东西安东盛集团有限公司与其他股东之间无关联关系,鼎盛金禾与磐鑫投资之

上述股东关联关系或一致行动的说明                                            间有关联关系,其他股东之间公司未知是否存在关联关系,也未知是否属于《上市公司

                                                                            收购管理办法》中规定的一致行动人。




前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                                                                                  单位:股

                                                                      持有的有限售            有限售条件股份可上市交易情况
序号                           有限售条件股东名称                                                                                          限售条件
                                                                      条件股份数量      可上市交易时间    新增可上市交易股份数量

  1    西安东盛集团有限公司                                                27,943,374       2019-12-20                27,943,374    自股份上市之日起 36 个月

  2    财富证券-浦发银行-财富证券-广誉远安宫清心集合资产管理计划           16,000,000       2018-07-28                16,000,000    自股份上市之日起 36 个月

  3    宁波鼎盛金禾股权投资合伙企业(有限合伙)                            12,701,533       2019-12-20                12,701,533    自股份上市之日起 36 个月

  4    樟树市磐鑫投资管理中心(有限合伙)                                  10,161,227       2019-12-20                10,161,227    自股份上市之日起 36 个月

  5    北京东富新投投资管理中心(有限合伙)                                 8,134,129       2019-12-20                 8,134,129    自股份上市之日起 12 个月

  6    长安基金-广发银行-华鑫信托-鑫康财富 6 号单一资金信托                 7,000,000       2018-07-28                 7,000,000    自股份上市之日起 36 个月

  7    华宝信托有限责任公司                                                 5,761,398       2019-12-20                 5,761,398    自股份上市之日起 12 个月

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  8    蒋仕波                                 3,000,000          2018-07-28                 3,000,000    自股份上市之日起 12 个月

  9    重庆涪商投资控股集团股份有限公司       3,000,000          2018-07-28                 3,000,000    自股份上市之日起 36 个月

 10    周昆仑                                 2,472,293          2019-12-20                 2,472,293    自股份上市之日起 12 个月


                                          公司大股东西安东盛集团有限公司与其他股东之间无关联关系,鼎盛金禾与磐鑫投资之间有关

上述股东关联关系或一致行动的说明          联关系,其他股东之间公司未知是否存在关联关系,也未知是否属于《上市公司收购管理办法》

                                          中规定的一致行动人。




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(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用


四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用

名称                                西安东盛集团有限公司
单位负责人或法定代表人              郭家学
成立日期                            1996 年 12 月 25

                                    科学仪器的开发、研制、生产、销售、技术服务;中药中医
                                    药、西药麻醉药、保健食品、饮料、计生用品、医疗器械、
主要经营业务
                                    体育用品的研究、开发(以上不含销售)、中药材种植(仅
                                    限分支机构)、对高科技企业投资等。

报告期内控股和参股的其他境内外
                                    无
上市公司的股权情况

其他情况说明                        无


2   自然人
□适用 √不适用


3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用


4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用


5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




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(二) 实际控制人情况
1      法人
□适用 √不适用


2      自然人
√适用 □不适用

姓名                                      郭家学
国籍                                      中国
是否取得其他国家或地区居留权              否
主要职业及职务                            企业经营管理者、东盛集团董事长
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况      无直接控股的境内外上市公司


3      公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用


4      报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用


5      公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




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6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用


(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用


五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用


六、 股份限制减持情况说明
√适用□不适用
    本报告期内,公司实施了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的重
大资产重组,其发行新增股份的锁定期具体如下:
    1、发行股份购买资产新增股份锁定期
    (1)因本次重大资产重组取得的广誉远股份(包括锁定期内因广誉远就该等
股份分配股票股利、资本公积金转增股本等原因取得的股份)自该等股份上市之
日起至 36 个月届满之日将不以任何方式进行转让,包括但不限于通过证券市场公
开转让或通过协议方式转让,也不委托他人管理本单位持有的广誉远股份;
    (2)本次重大资产实施完成后 6 个月内,如广誉远股票连续 20 个交易日的
收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,东盛集团
持有广誉远股票的锁定期自动延长至少 6 个月。

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    (3)东盛集团原持有的广誉远股份(包括锁定期内因广誉远就该等股份分配
股票股利、资本公积金转增股本等原因取得的股份)自本次交易新增股份上市之
日起 12 个月届满之日将不以任何方式进行转让,包括但不限于通过证券市场公开
转让或通过协议方式转让,也不委托他人管理本单位持有的广誉远股份。
    2、募集配套资金发行股份锁定期:本次新增股份自股份上市之日起 12 个月
内不得转让。



                           第七节  优先股相关情况


□适用 √不适用




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                                     第八节  董事、监事、高级管理人员和员工情况


一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                            单位:股
                                                                                                                      报告期内从公司   是否在公司
                                      任期起始     任期终止                                年度内股份增   增减变动
 姓名     职务(注)     性别   年龄                             年初持股数     年末持股数                              获得的税前报酬   关联方获取
                                        日期         日期                                    减变动量       原因
                                                                                                                       总额(万元)       报酬

张   斌    董事长       男    44     2008.06.13   2017.04.21                                                               96              否

            董事                     2008.06.13   2017.04.21                                                                               否
杨红飞                  男    49
            总裁                     2010.06.10   2017.04.21                                                               96              否

            董事                     2010.06.10   2017.04.21                                                                               否
傅淑红                   女   47
          财务总监                   2008.06.13   2017.04.21                                                               60              否

            董事                     2008.06.13   2017.04.21                                                                               否
郑延莉                   女   42
          董事会秘书                 2007.04.23   2017.04.21                                                               60              否

金   钊     董事        女    32     2014.10.31   2017.04.21                                                                               否

徐智麟      董事        男    59     2013.06.21   2017.04.21    438,700        438,700                                     1.2             否

师   萍   独立董事      女    68     2008.06.13   2017.04.21                                                                5              否

殷仲民    独立董事      男    62     2008.06.13   2017.04.21                                                                5              否




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石   磊     独立董事     男      40     2013.06.21   2017.04.21                                                               5              否

李秉祥      独立董事     男      53     2013.06.21   2017.04.21                                                               5              否

王定珠        监事       男      46     2008.06.13   2017.04.21                                                              48              否

张正治        监事       男      48     2013.06.21   2017.04.21    100             100                                       36              否

张   懿       监事       男      47     2010.05.07   2017.04.21                                                              42              否

付振兴     常务副总裁    男      49     2015.08.28   2017.04.21                                                               5              否

王佩义       副总裁      男      55     2010.06.10   2017.04.21                                                              60              否

柳花兰    政府事务总监   女      43     2010.06.10   2017.04.21                                                              60              否

 合计          /         /        /         /            /                                                      /           584.2             /




姓名                                                              主要工作经历

张 斌     曾任公司董事、副总裁、总裁,现为公司及控股子公司董事长。

杨红飞    曾任公司财务总监、副总裁,东盛医药总经理,现为公司董事、总裁。

傅淑红    曾任公司财务部经理,现为公司董事、财务总监。

郑延莉    曾任公司证券事务代表、董事会办公室主任,现为公司董事、董事会秘书。

金 钊     曾先后就职于长城资产管理公司投资管理部、信托筹备组、投资投行事业部等,现为公司董事、就职于长城资产管理公司投资投行事业部。

          曾任国泰证券有限公司交易部副总经理、国泰基金管理有限公司总经理助理、投资部总监、投资研究联席会议主席、新产品开发部总监等,
徐智麟
          以及金泰基金的基金经理,现为本公司董事、上海钧齐投资管理有限公司董事长、广誉远(上海)龟龄集酒业有限公司执行董事。




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         西北大学经济管理学院博士生导师、管理学博士,会计学教授,现为公司独立董事、西安国际医学投资股份有限公司独立董事、西安海天天
师 萍
         线控股股份有限公司独立董事,以及陕西会计学会常务理事、陕西成本研究会副会长、西安市会计学会顾问等。

         西安理工大学教师,经济学教授,现为公司独立董事、陕西炼石资源股份有限公司独立董事、西安金融学会常务理事、陕西省注册会计师协
殷仲民
         会特邀理事。

         曾任立信会计师事务所审计经理,现为公司独立董事;上海康橙投资管理股份有限公司董事、副总经理;上海海晏实业发展有限公司总经理、
石 磊
         上海汉上资产管理合伙企业(有限合伙)合伙人、上海汉相企业管理咨询有限公司合伙人。

         西安理工大学教师,会计学教授、管理学博士、博士后。现为公司独立董事、中节能环保装备股份有限公司独立董事、西安晨曦航空科技股
李秉祥
         份有限公司独立董事、成都华泽钴镍材料股份有限公司独立董事,以及陕西会计学会常务理事、陕西省总会计师协会常务理事。

王定珠   曾任山西广誉远总经理,现为公司监事会主席、养生酒事业部总经理。

张正治   曾任东盛医药副总经理,现为公司监事,经典国药事业部副总经理。

张 懿    曾任东盛科技启东盖天力制药股份有限公司财务总监、总经理,现为公司职工监事。

         曾任北京晓通网络科技有限公司市场总监、英迈国际(IngramMicro)中国有限公司市场总监、西安华海医疗信息技术股份有限公司董事、
付振兴
         执行总裁,现任西安银信商务资讯有限公司董事长、公司常务副总裁。

王佩义   曾任安徽东盛制药有限公司、山西广誉远国药总经理,现为公司副总裁、山西广誉远国药总经理。

柳花兰   曾任公司政府事务部部长,现为公司政府事务总监。



其它情况说明
□适用 √不适用



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(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用


二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用

      任职人员姓名                        股东单位名称            在股东单位担任的职务                任期起始日期              任期终止日期
         张   斌                   西安东盛集团有限公司                        董事                      2003.09
         金   钊                   中国长城资产管理公司               投资投行事业部                     2007.07
在股东单位任职情况的说明   金钊在股东单位领取报酬,张斌未领取。


(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用

      任职人员姓名                         其他单位名称                      在其他单位担任的职务            任期起始日期        任期终止日期
                           西安理工大学                                                教师                   1983 年 7 月
         殷仲民
                           陕西炼石有色资源股份有限公司                               独立董事                2012 年 3 月
                           西北大学经济管理学院                                         教师                 1985 年 11 月
          师萍             西安国际医学投资股份有限公司                               独立董事                2012 年 5 月
                           西安海天天线控股股份有限公司                               独立董事                2016 年 6 月



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                           西安理工大学                                                   教师                   2008 年 12 月
                           中节能环保装备股份有限公司                                   独立董事                  2014 年 2 月
         李秉祥
                           西安晨曦航空科技股份有限公司                                 独立董事                  2015 年 9 月

                           成都华泽钴镍材料股份有限公司                                 独立董事                 2016 年 10 月

                           上海康橙投资管理股份有限公司                                 副总经理                  2014 年 9 月

                           上海汉上资产管理合伙企业(有限合伙)                          合伙人                   2014 年 9 月
          石磊
                           上海海晏实业发展有限公司                                      总经理                   2008 年 7 月

                           上海汉相企业管理咨询有限公司                                  合伙人                   2007 年 9 月

                           广誉远(上海)龟龄集酒业有限公司                             执行董事                  2014 年 2 月
         徐智麟
                           上海钧齐投资管理有限公司                                     执行董事                  2009 年 7 月

在其他单位任职情况的说明   无


三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序                    董事、监事的津贴由股东大会审议通过,高级管理人员的报酬由董事会审议通过。

                                                          公司实行年度目标责任考核制度,采用“业绩考核+能力评价”相结合的模式对高级管
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据                      理人员进行考核,以成长能力、盈利能力、营运能力、资产质量、经营安全等作为评
                                                          估指标,以基本年薪为基础,实行年薪浮动的分配制度。

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况                2016 年度,公司应付董事、监事和高级管理人员的报酬为 584.2 万元。




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                                                         依据公司股东大会决议,公司按照独立董事 5 万元/年,非独立董事 1.2 万元/年(董
                                                         事金钊未领取董事津贴),监事 1.2 万元/年的标准发放董事、监事津贴,并承担独立
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计
                                                         董事的差旅费用。本年度公司董事、监事及高级管理人员支付的报酬总额为 584.2 万
                                                         元。



四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用


五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用




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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况

母公司在职员工的数量                                                                       89
主要子公司在职员工的数量                                                               1,697
在职员工的数量合计                                                                     1,786
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数

                                         专业构成
                  专业构成类别                                     专业构成人数
                     生产人员                                                            509
                     销售人员                                                            975
                     技术人员                                                            104
                     财务人员                                                              72
                     行政人员                                                            126

                       合计                                                            1,786

                                         教育程度
                  教育程度类别                                      数量(人)
                硕士研究生及以上                                                           22
                       本科                                                              303
                       大专                                                              757
                中专技校及以下                                                           704

                       合计                                                            1,786


(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司遵循竞争策略、公平性、成本控制等原则,实行利益共享、绩效导向,
能力评价、全面提升、有效激励的薪酬管理政策。各级人员薪酬按岗位重要程度、
技术复杂程度、脑力体力强度、劳动创造性、责任大小、贡献大小来制定标准,
体现责任、权限、贡献、利益四者匹配统一。公司通过绩效导向文化和完善的职
业发展规划,将员工个人业绩与企业经济效益相挂钩,使员工个人成长和企业发
展战略相契合,通过充分发挥员工的能动性与创造性,实现企业和员工的共赢。




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(三) 培训计划
√适用 □不适用
    公司培训围绕发展战略、企业文化塑造、各体系业务目标达成及年度经济工
作重点的要求,建立基于公司业务成长和高素质团队塑造的培训管理体系,实施
分层次分体系类别的培训计划,采取内训、外训并用的培训方式,实现员工个人
能力成长和符合企业发展需求的专业人才队伍培养,确保企业战略目标达成和健
康运营。
    2016 年按照年度培训计划,先后进行了高管层领导力、组织能力提升培训和
企业文化塑造培训;营销体系团队管理能力提升及员工级营销实战训练类培训;
总部职能部门基于企业文化暨产品知识类培训、财务类培训、职场综合素质提升
等培训;生产工厂 GMP 培训、安全培训等,培训对象为公司各个业务体系及管理
总部员工。
    2017 年将加强培训师队伍建设,适时筹备企业商学院,建立内部经验、知识
共享的学习型文化氛围,持续完善面向各职级各体系的系统化的培训课程及学习
大纲,同时加强各项培训计划的实施质量和培训效果评估与改进,持续通过开展
专业技能类、管理类、营销类、企业文化类培训、GMP 专项培训等提升全员的绩
效价值和综合素质。


(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用


七、其他
□适用 √不适用



                               第九节  公司治理


一、 公司治理相关情况说明
√适用 □不适用



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   报告期内,公司持续按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、
《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规以及证券监管部门的的相关要求,
结合公司实际情况,持续完善法人治理结构,健全内控体系,规范公司运作,加
强诚信建设和信息披露,认真做好投资者关系管理工作,不断提升公司治理水平。
公司治理符合中国证监会相关规定的要求。
    报告期内,公司重新修订了《募集资金管理办法》、《股东大会议事规则》
及《公司章程》等,新增《信息披露暂缓与豁免业务内部管理制度》,进一步完
善公司法人治理结构,切实保护公司和全体股东利益,促进公司持续、健康、稳
定发展。
    1、股东与股东大会
    报告期内,公司严格按照相关法律法规、《公司章程》及《股东大会议事规
则》的规定和要求,召集、召开股东大会,严格执行相应的议事程序,确保所有
股东,特别是中小股东享有平等地位,充分行使股东权利。
    2、控股股东与上市公司
    公司控股股东行为规范,能依法行使其权利,并承担相应义务,不存在超越
股东大会、董事会或违规干预公司决策和经营活动的现象。控股股东与公司在人
员、资产、财务,机构、业务上相互独立,且各自独立核算、独立承担责任和风
险。公司董事会、监事会和内部机构均独立运作。报告期内,公司未出现控股股
东及其关联方非经营性占用公司资金的情形。
    3、董事与董事会
    报告期内,公司董事、独立董事本着对全体股东负责、维护公司和全体股东
最大利益的态度,认真出席董事会和股东大会,积极参加有关培训,熟悉有关法
律法规,诚实、勤勉的履行职责。公司董事会已设立了战略委员会、审计委员会、
提名委员会及薪酬与考核委员会,并按照实施细则的有关规定开展工作,确保了
董事会决策的民主、科学、正确,促进了公司良性发展。
    4、监事与监事会
    报告期内,公司监事以高度认真负责的态度出席监事会并列席董事会,积极
参加相关培训,本着对股东负责的原则,勤勉尽责,依法行使监督检查职权,对




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                                                    广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



公司财务状况和经营成果、关联交易、高级管理人员履职行为等方面进行监督,
维护公司及股东的合法权益。
    5、绩效评价与激励约束机制
    公司已经建立相对公正、透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准
和激励约束机制,公司高级管理人员的聘任公开、透明,符合法律法规的规定。
公司将进一步建立和完善公正、透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标
准与激励约束机制。
    6、利益相关者
    公司能够充分尊重和维护利益相关者的合法权益,积极与利益相关者合作,
加强与各方的沟通与交流,实现股东、员工、社会等各方利益的均衡,共同推进
公司持续、稳定、健康地发展。
    7、信息披露与投资者关系
    公司按照《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》的要求,指定公
司董事会秘书负责信息披露工作,接待投资者来访和咨询。公司在网站上设置了
投资者关系专栏、专用电子信箱和电话,通过股东大会、集体业绩说明会、投资
者走进公司活动以及“上证 e 互动”投资者互动平台等多种形式与投资者进行交
流,建立双向、多渠道的沟通机制,使广大投资者随时可以无障碍的了解公司经
营状况。公司的信息披露真实、准确、完整、及时,能够确保所有股东以平等的
机会获得信息。
    8、关联交易与同业竞争
    公司根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定,制定并严格执行《关
联交易内部决策规则》,规范关联交易,确保关联交易的公允性。公司的关联交
易行为,遵循了“自愿、合理、公平、诚信”原则,程序规范,未损害公司及股
东的利益。公司目前不存在同业竞争。
    9、内幕知情人登记管理
    公司严格按照《内幕信息知情人管理制度》的规定,加强内幕信息的保密工
作,完善内幕心知情人登记管理。报告期内,公司的董事、监事、高级管理人员
及其他相关人员在定期报告、重大事项筹划以及重大资产重组期间,均严格遵守
了保密义务,没有泄密和利用内幕信息买卖公司股票行为。


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公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当
说明原因
□适用 √不适用


二、 股东大会情况简介

                                                决议刊登的指定网站的       决议刊登的披露
         会议届次               召开日期
                                                      查询索引                   日期
2016 年第一次临时股东大会      2016-01-14                                     2016-01-15
2015 年年度股东大会            2016-03-18                                     2016-03-19
2016 年第二次临时股东大会      2016-04-01                                     2016-04-02
                                                http://www.sse.com.cn
2016 年第三次临时股东大会      2016-05-13                                     2016-05-14
2016 年第四次临时股东大会      2016-08-12                                     2016-08-13
2016 年第五次临时股东大会      2016-12-23                                     2016-12-24


股东大会情况说明
□适用 √不适用


三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

                                                                                参加股东大
                                       参加董事会情况
                                                                                  会情况
           是否
 董事                                                              是否连续
           独立   本年应参    亲自     以通讯
 姓名                                            委托出    缺席    两次未亲     出席股东大
           董事   加董事会    出席     方式参
                                                 席次数    次数    自参加会      会的次数
                    次数      次数     加次数
                                                                      议
张 斌      否         13       13        10                           否             6
杨红飞     否         13       13        10                           否             6
傅淑红     否         13       13        10                           否             6
郑延莉     否         13       13        10                           否             6
金 钊      否         13       13        10                           否             0


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徐智麟      否        13        13        10                           否             3
师 萍       是        13        13        10                           否             6
殷仲民      是        13        13        10                           否             6
石 磊       是        13        13        10                           否             4
李秉祥      是        13        13        10                           否             5


连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用



年内召开董事会会议次数                                                 13
其中:现场会议次数                                                      3
通讯方式召开会议次数                                                   10
现场结合通讯方式召开会议次数                                            --


(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用


(三) 其他
□适用 √不适用


四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存
    在异议事项的,应当披露具体情况
√适用 □不适用
   本报告期内,公司董事会下设专门委员会在履行职责时,针对公司实际情况,
就公司重大资产重组、内控体系建设、战略发展、营销策略、关联交易等方面提
出了相应的建议。


五、 监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用




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六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保
   证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用


七、 报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    高级管理人员采取“绩效考核+综合评价”相结合的模式进行,以经济效益与
薪酬总额挂钩为激励原则。企业按年度与高级管理人员签订“年度绩效合约书”,
绩效考核指标设置包括:财务类指标(公司整体销售收入指标完成率、公司整体
利润总额完成率)、履职类指标(包括年度关键工作达成目标)、加减分指标(包
括合理化建议被采纳数、参与公司级项目完成数、跨职能流程推动数等以及是否
有严重违纪违规等)。采取定量指标(即结果性导向)与定性指标(过程控制与
自我学习等)相结合的考核方式,考核结果的兑现遵循“以季度、半年度、年度
工作述职和评价考核的方式进行,实行经营结果问责制,奖优罚庸,同时作为股
权激励、升职、调薪、培训机会等重要依据之一。公司董事会下设有薪酬与考核
委员会,同时设有绩效考核工作领导小组,建立了激励与约束相结合的企业运行
机制,全力维护股东权益,提高资产运营效益。


八、 是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司 2016 年度内部控制自我评价报告详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)


报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用


九、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用


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    经公司 2016 年第五次临时股东大会审议批准,公司聘请利安达会计师事务所
(特殊普通合伙)为公司 2016 年度内部控制审计机构。2017 年 3 月 19 日,利安
达为公司出具了[2017]第 2076 号《广誉远中药股份有限公司内部控制审计报告》,
认为:公司于 2016 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在
所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
    是否披露内部控制审计报告:是


十、 其他
□适用 √不适用




                         第十节  公司债券相关情况


□适用 √不适用




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                               第十一节 财务报告


一、 审计报告
√适用 □不适用
                                                         利安达审字【2017】第 2077 号



广誉远中药股份有限公司全体股东:

       我们审计了后附的广誉远中药股份有限公司(以下简称“广誉远股份公司” )
财务报表,包括 2016 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2016 年度的合并
及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务
报表附注。

       一、管理层对财务报表的责任
       编制和公允列报财务报表是广誉远股份公司管理层的责任,这种责任包括:
(1)按照企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、
执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。

       二、注册会计师的责任
       我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
       审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
       我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基
础。


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    三、审计意见
    我们认为,广誉远股份公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规
定编制,公允反映了广誉远股份公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况
以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量。




   利安达会计师事务所                             中国注册会计师:蒋淑霞
    (特殊普通合伙)
                                                  中国注册会计师:王兴杰



      中国北京                                    二〇一七年三月十九日




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二、 财务报表
                                        合并资产负债表
                                        2016 年 12 月 31 日
编制单位: 广誉远中药股份有限公司
                                                                             单位:元    币种:人民币

                    项目                             附注        期末余额              期初余额

流动资产:

 货币资金                                           七、1      968,463,899.81      503,480,166.09

 结算备付金

 拆出资金

 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

 衍生金融资产

 应收票据                                           七、4      160,118,175.20           9,790,413.56

 应收账款                                           七、5      462,876,370.12      172,455,753.47

 预付款项                                           七、6        72,327,956.79         32,919,651.36

 应收利息

 应收股利

 其他应收款                                         七、9        27,597,302.33         57,598,335.33

 买入返售金融资产

 存货                                              七、10      101,390,971.62          93,478,246.21

 划分为持有待售的资产

 一年内到期的非流动资产

 其他流动资产                                      七、13         2,530,194.80           596,462.46

   流动资产合计                                               1,795,304,870.67     870,319,028.48

非流动资产:

 发放贷款和垫款

 可供出售金融资产                                  七、14        18,300,000.00          6,500,000.00

 持有至到期投资

 长期应收款

 长期股权投资                                      七、17        16,574,002.25         17,609,038.15

 投资性房地产

 固定资产                                          七、19        54,763,865.38         51,083,239.86

 在建工程                                          七、20      185,065,073.12          68,883,230.71



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                      项目                         附注        期末余额            期初余额

 工程物资

 固定资产清理                                    七、22           87,529.29

 生产性生物资产

 油气资产

 无形资产                                        七、25        25,843,710.67        8,462,055.90

 开发支出                                        七、26          521,129.65          741,164.36

 商誉                                            七、27

 长期待摊费用                                    七、28        13,430,227.75        4,946,508.17

 递延所得税资产                                  七、29          412,222.66          182,147.54

 其他非流动资产                                  七、30        32,565,921.84      37,710,000.00

   非流动资产合计                                            347,563,682.61      196,117,384.69

     资产总计                                               2,142,868,553.28    1,066,436,413.17

流动负债:

 短期借款                                        七、31        41,332,972.40      22,822,972.40

 向中央银行借款

 吸收存款及同业存放

 拆入资金

 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

 衍生金融负债

 应付票据                                        七、34        30,000,000.00                      -

 应付账款                                        七、35        69,539,441.85      87,550,233.16

 预收款项                                        七、36        45,212,738.27      33,294,805.24

 卖出回购金融资产款

 应付手续费及佣金

 应付职工薪酬                                    七、37        11,799,968.67      16,816,951.46

 应交税费                                        七、38        64,783,487.07      51,707,358.21

 应付利息                                        七、39         1,637,771.47        1,637,771.47

 应付股利

 其他应付款                                      七、41      138,478,925.96      104,844,222.32

 应付分保账款

 一年内到期的非流动负债

 其他流动负债


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                    项目                          附注        期末余额             期初余额

   流动负债合计                                              402,785,305.69       318,674,314.26

非流动负债:

 长期借款

 长期应付款

 长期应付职工薪酬

 专项应付款

 预计负债

 递延收益                                       七、51           500,000.00

 递延所得税负债

 其他非流动负债                                 七、52        10,315,789.46        10,631,578.94

   非流动负债合计                                             10,815,789.46        10,631,578.94

     负债合计                                                413,601,095.15       329,305,893.20

所有者权益

 股本                                           七、53       353,111,304.00       277,808,438.00

 其他权益工具

 其中:优先股

        永续债

 资本公积                                       七、55      1,785,016,818.08    1,023,539,404.69

 减:库存股

 其他综合收益

 专项储备

 盈余公积                                       七、59        29,615,319.69        29,615,319.69

 一般风险准备

 未分配利润                                     七、60       -459,495,304.08     -615,918,510.10

 归属于母公司所有者权益合计                                 1,708,248,137.69      715,044,652.28

 少数股东权益                                                 21,019,320.44        22,085,867.69

   所有者权益合计                                           1,729,267,458.13      737,130,519.97

     负债和所有者权益总计                                   2,142,868,553.28    1,066,436,413.17




法定代表人:张斌               主管会计工作负责人:傅淑红                会计机构负责人:侯宽余



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                                      母公司资产负债表
                                        2016 年 12 月 31 日
编制单位:广誉远中药股份有限公司
                                                                              单位:元    币种:人民币

                    项目                                 附注      期末余额             期初余额

流动资产:

 货币资金                                                        853,759,712.10     460,460,297.35

 应收票据                                                                                  67,254.40

 应收账款                                           十七、1                              8,465,004.14

 预付款项                                                                                 352,535.75

 应收利息

 应收股利

 其他应收款                                         十七、2      671,466,127.48     253,884,229.89

 存货

 划分为持有待售的资产

 一年内到期的非流动资产

 其他流动资产                                                        710,860.47           596,462.46

   流动资产合计                                                 1,525,936,700.05    723,825,783.99

非流动资产:

 可供出售金融资产                                                 10,000,000.00

 持有至到期投资

 长期应收款

 长期股权投资                                       十七、3     1,364,701,525.83        67,301,525.83

 固定资产                                                           3,054,187.00         4,752,710.20

 在建工程

 固定资产清理

 无形资产

 商誉

 长期待摊费用

 递延所得税资产

 其他非流动资产

   非流动资产合计                                               1,377,755,712.83        72,054,236.03

     资产总计                                                   2,903,692,412.88    795,880,020.02



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                                                        广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



                    项目                              附注      期末余额             期初余额

流动负债:

 短期借款                                                        1,332,972.40        1,332,972.40

 应付票据

 应付账款                                                        6,142,289.77        8,515,683.96

 预收款项                                                      99,026,600.08       106,779,488.91

 应付职工薪酬                                                     624,198.29         1,032,537.12

 应交税费                                                         596,487.66         4,160,795.88

 应付利息                                                        1,637,771.47        1,637,771.47

 应付股利

 其他应付款                                                      3,189,274.26        4,425,905.49

 一年内到期的非流动负债

 其他流动负债

   流动负债合计                                               112,549,593.93       127,885,155.23

非流动负债:

 长期借款

 长期应付款

 预计负债

 递延收益

 递延所得税负债

 其他非流动负债                                                10,000,000.00        10,000,000.00

   非流动负债合计                                              10,000,000.00        10,000,000.00

     负债合计                                                 122,549,593.93       137,885,155.23

所有者权益:

 股本                                                         353,111,304.00       277,808,438.00

 资本公积                                                    3,037,005,722.26      983,528,308.87

 专项储备

 盈余公积

 未分配利润                                                   -608,974,207.31     -603,341,882.08

   所有者权益合计                                            2,781,142,818.95      657,994,864.79

     负债和所有者权益总计                                    2,903,692,412.88      795,880,020.02


法定代表人:张斌              主管会计工作负责人:傅淑红                   会计机构负责人:侯宽余



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                                                            广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



                                           合并利润表
                                          2016 年 1—12 月
                                                                              单位:元    币种:人民币

                          项目                               附注   本期发生额          上期发生额

一、营业总收入                                                      936,993,228.17   428,436,063.73

其中:营业收入                                            七、61    936,993,228.17   428,436,063.73

      利息收入

      已赚保费

      手续费及佣金收入

二、营业总成本                                                      760,711,121.95   425,486,887.15

其中:营业成本                                            七、61    206,679,593.43   116,651,404.69

      利息支出

      手续费及佣金支出

      退保金

      赔付支出净额

      税金及附加                                          七、62     17,889,657.83       8,455,060.18

      销售费用                                            七、63    430,905,736.96   221,625,579.08

      管理费用                                            七、64     94,209,007.70      71,526,079.10

      财务费用                                            七、65      2,653,501.20       5,076,238.99

      资产减值损失                                        七、66      8,373,624.83       2,152,525.11

  加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

      投资收益(损失以“-”号填列)                      七、68      2,799,691.06      12,662,542.12

      其中:对联营企业和合营企业的投资收益                           -3,714,753.37      -1,798,646.36

      汇兑收益(损失以“-”号填列)

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                  179,081,797.28      15,611,718.70

  加:营业外收入                                          七、69     10,446,221.46       6,794,729.91

      其中:非流动资产处置利得                                         806,903.88         208,112.97

  减:营业外支出                                          七、70      2,126,662.49        908,991.43

      其中:非流动资产处置损失                                           15,488.25         75,866.27




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                                                          广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




                        项目                               附注    本期发生额        上期发生额

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                             187,401,356.25   21,497,457.18

  减:所得税费用                                          七、71    33,494,697.48   12,170,437.10

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                 153,906,658.77    9,327,020.08

  归属于母公司所有者的净利润                                       122,810,065.81    2,030,309.27

  少数股东损益                                                      31,096,592.96    7,296,710.81

六、其他综合收益的税后净额

  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

    (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

      1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

      2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综

合收益中享有的份额

    (二)以后将重分类进损益的其他综合收益

      1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他

综合收益中享有的份额

      2.可供出售金融资产公允价值变动损益

      3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

      4.现金流量套期损益的有效部分

      5.外币财务报表折算差额

      6.其他

  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额                                                   153,906,658.77    9,327,020.08

  归属于母公司所有者的综合收益总额                                 122,810,065.81    2,030,309.27

  归属于少数股东的综合收益总额                                      31,096,592.96    7,296,710.81

八、每股收益:

  (一)基本每股收益(元/股)                                                  0.44            0.01

  (二)稀释每股收益(元/股)                                                  0.44            0.01




法定代表人:张斌                 主管会计工作负责人:傅淑红              会计机构负责人:侯宽余



                                              134 / 267
                                                         广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



                                         母公司利润表
                                         2016 年 1—12 月
                                                                             单位:元    币种:人民币

                     项目                                附注   本期发生额             上期发生额

一、营业收入                                        十七、4     19,510,392.88           7,153,803.74

  减:营业成本

      税金及附加                                                  147,912.84             400,613.00

      销售费用

      管理费用                                                  32,193,116.07          15,719,199.60

      财务费用                                                    -334,634.85            -404,020.28

      资产减值损失                                                471,955.05             592,553.72

  加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

      投资收益(损失以“-”号填列)                十七、5      6,514,444.43           5,080,821.28

      其中:对联营企业和合营企业的投资收益

二、营业利润(亏损以“-”号填列)                              -6,453,511.80          -4,073,721.02

  加:营业外收入                                                  821,812.52             379,254.06

      其中:非流动资产处置利得

  减:营业外支出                                                      625.95               63,636.52

      其中:非流动资产处置损失                                                             12,650.28

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                          -5,632,325.23          -3,758,103.48

    减:所得税费用

四、净利润(净亏损以“-”号填列)                              -5,632,325.23          -3,758,103.48

五、其他综合收益的税后净额

六、综合收益总额                                                -5,632,325.23          -3,758,103.48

七、每股收益:

    (一)基本每股收益(元/股)

    (二)稀释每股收益(元/股)




法定代表人:张斌                 主管会计工作负责人:傅淑红              会计机构负责人:侯宽余




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                                                           广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



                                        合并现金流量表
                                         2016 年 1—12 月
                                                                           单位:元    币种:人民币

                        项目                             附注    本期发生额           上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

 销售商品、提供劳务收到的现金                                   433,837,262.05        371,827,374.94

 客户存款和同业存放款项净增加额

 向中央银行借款净增加额

 向其他金融机构拆入资金净增加额

 收到原保险合同保费取得的现金

 收到再保险业务现金净额

 保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产净增加额
 收取利息、手续费及佣金的现金

 拆入资金净增加额

 回购业务资金净增加额

 收到的税费返还                                                      80,059.31

 收到其他与经营活动有关的现金                        七、73     157,776,737.75        116,403,736.11

   经营活动现金流入小计                                         591,694,059.11        488,231,111.05

 购买商品、接受劳务支付的现金                                   101,020,032.92         74,724,783.92

 客户贷款及垫款净增加额

 存放中央银行和同业款项净增加额

 支付原保险合同赔付款项的现金

 支付利息、手续费及佣金的现金

 支付保单红利的现金

 支付给职工以及为职工支付的现金                                  99,263,791.18         70,404,878.34

 支付的各项税费                                                 164,531,774.41         69,356,432.32

 支付其他与经营活动有关的现金                        七、73     438,665,585.61        333,752,573.17

   经营活动现金流出小计                                         803,481,184.12        548,238,667.75

     经营活动产生的现金流量净额                                 -211,787,125.01       -60,007,556.70

二、投资活动产生的现金流量:

 收回投资收到的现金                                             800,000,000.00        456,941,321.55

 取得投资收益收到的现金                                           6,514,444.43          5,091,417.74



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                                                           广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



                       项目                                附注    本期发生额           上期发生额
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
                                                                    2,329,697.88          3,000,000.00

  处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                        -        -4,340,137.87

  收到其他与投资活动有关的现金                                                  -

     投资活动现金流入小计                                         808,844,142.31        460,692,601.42

  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                  173,961,474.43         77,186,531.74

  投资支付的现金                                                  813,800,000.00        451,600,000.00

  质押贷款净增加额

  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                              985,249.90

  支付其他与投资活动有关的现金

     投资活动现金流出小计                                         988,746,724.33        528,786,531.74

       投资活动产生的现金流量净额                                 -179,902,582.02       -68,093,930.32

三、筹资活动产生的现金流量:

  吸收投资收到的现金                                              838,989,999.08        629,230,000.00

  其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金

  取得借款收到的现金                                               40,000,000.00         21,490,000.00

  发行债券收到的现金

  收到其他与筹资活动有关的现金                         七、73                       -      700,000.00

     筹资活动现金流入小计                                         878,989,999.08        651,420,000.00

  偿还债务支付的现金                                               21,490,000.00         35,490,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                  826,558.33          8,192,566.60

  其中:子公司支付给少数股东的股利、利润

  支付其他与筹资活动有关的现金                         七、73                            10,702,788.40

     筹资活动现金流出小计                                          22,316,558.33         54,385,355.00

       筹资活动产生的现金流量净额                                 856,673,440.75        597,034,645.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额                                      464,983,733.72        468,933,157.98

  加:期初现金及现金等价物余额                                    503,480,166.09         34,547,008.11

六、期末现金及现金等价物余额                                      968,463,899.81        503,480,166.09




 法定代表人:张斌                主管会计工作负责人:傅淑红                会计机构负责人:侯宽余




                                               137 / 267
                                                             广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



                                        母公司现金流量表
                                           2016 年 1—12 月
                                                                                单位:元    币种:人民币

                          项目                             附注    本期发生额         上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

 销售商品、提供劳务收到的现金                                                             6,871,227.13

 收到的税费返还

 收到其他与经营活动有关的现金                                      79,460,954.64      37,357,621.92

   经营活动现金流入小计                                            79,460,954.64      44,228,849.05

 购买商品、接受劳务支付的现金                                                              426,471.58

 支付给职工以及为职工支付的现金                                     9,304,787.74          7,167,309.21

 支付的各项税费                                                     2,430,111.69          1,264,637.95

 支付其他与经营活动有关的现金                                     505,365,674.02     203,293,938.18

   经营活动现金流出小计                                           517,100,573.45     212,152,356.92

 经营活动产生的现金流量净额                                       -437,639,618.81   -167,923,507.87

二、投资活动产生的现金流量:

 收回投资收到的现金                                               800,000,000.00          453,000,000

 取得投资收益收到的现金                                             6,514,444.43          5,080,821.28

 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                 2,329,614.75            3,000,000

 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

 收到其他与投资活动有关的现金

   投资活动现金流入小计                                           808,844,059.18     461,080,821.28

 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                        45,024.70            41,400.42

 投资支付的现金                                                   815,400,000.00          450,600,000

 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

 支付其他与投资活动有关的现金

   投资活动现金流出小计                                           815,445,024.70     450,641,400.42

     投资活动产生的现金流量净额                                     -6,600,965.52     10,439,420.86

三、筹资活动产生的现金流量:




                                               138 / 267
                                                             广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告




                          项目                               附注   本期发生额        上期发生额

 吸收投资收到的现金                                                 837,539,999.08      623,220,000

 取得借款收到的现金

 发行债券收到的现金

 收到其他与筹资活动有关的现金                                                               700,000

   筹资活动现金流入小计                                             837,539,999.08      623,920,000

 偿还债务支付的现金

 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                                    3,852,149.70

 支付其他与筹资活动有关的现金                                                         10,702,788.40

   筹资活动现金流出小计                                                               14,554,938.10

     筹资活动产生的现金流量净额                                     837,539,999.08   609,365,061.90

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额                                        393,299,414.75   451,880,974.89

 加:期初现金及现金等价物余额                                       460,460,297.35     8,579,322.46

六、期末现金及现金等价物余额                                        853,759,712.10   460,460,297.35




   法定代表人:张斌                    主管会计工作负责人:傅淑红             会计机构负责人:侯宽余




                                                 139 / 267
                                                                                                                                                          广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告


                                                                                             合并所有者权益变动表
                                                                                                    2016 年 1—12 月
                                                                                                                                                                                                 单位:元   币种:人民币


                                                                                                                                             本期


                                                                                                                    归属于母公司所有者权益
                     项目
                                                                       其他权益工具                                                                                                       少数股东权益     所有者权益合计
                                                                                                                 减:      其他综    专项                    一般风险
                                                 股本                                           资本公积                                      盈余公积                   未分配利润
                                                                                                                库存股     合收益    储备                      准备
                                                              优先股       永续债     其他

一、上年期末余额                             277,808,438.00                                  1,023,539,404.69                                29,615,319.69              -615,918,510.10   22,085,867.69     737,130,519.97


加:会计政策变更


    前期差错更正


    同一控制下企业合并


    其他


二、本年期初余额                             277,808,438.00                                  1,023,539,404.69                                29,615,319.69              -615,918,510.10   22,085,867.69     737,130,519.97


三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)    75,302,866.00                                   761,477,413.39                                                            156,423,206.02     -1,066,547.25    992,136,938.16


(一)综合收益总额                                                                                                                                                      122,810,065.81    31,096,592.96     153,906,658.77


(二)所有者投入和减少资本                    75,302,866.00                                   761,477,413.39                                                             33,613,140.21    -32,163,140.21    838,230,279.39


1.股东投入的普通股                           75,302,866.00                                   761,477,413.39                                                                               1,450,000.00     838,230,279.39


2.其他权益工具持有者投入资本


3.股份支付计入所有者权益的金额


4.其他                                                                                                                                                                  33,613,140.21    -33,613,140.21


(三)利润分配




                                                                                                           140 / 267
                                                                                                                                             广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告

                                                                                                                                本期


                                                                                                       归属于母公司所有者权益
                   项目
                                                          其他权益工具                                                                                                       少数股东权益    所有者权益合计
                                                                                                    减:      其他综    专项                    一般风险
                                    股本                                           资本公积                                      盈余公积                   未分配利润
                                                                                                   库存股     合收益    储备                      准备
                                                 优先股       永续债     其他

1.提取盈余公积


2.提取一般风险准备


3.对所有者(或股东)的分配


4.其他


(四)所有者权益内部结转


1.资本公积转增资本(或股本)


2.盈余公积转增资本(或股本)


3.盈余公积弥补亏损


4.其他


(五)专项储备


1.本期提取


2.本期使用


(六)其他

                                                                                                                                                                                             1,729,267,458.
四、本期期末余额                353,111,304.00                                  1,785,016,818.08                                29,615,319.69              -459,495,304.08   21,019,320.44
                                                                                                                                                                                                         13




                                                                                              141 / 267
                                                                                                                                                        广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告

                                                                                        合并所有者权益变动表(续)
                                                                                                   2016 年 1—12 月


                                                                                                                                           上期


                                                                                                                  归属于母公司所有者权益
                     项目
                                                                       其他权益工具                                                                                                     少数股东权益    所有者权益合计
                                                                                                                减:     其他综    专项                    一般风险
                                                 股本                                         资本公积                                      盈余公积                   未分配利润
                                                                                                              库存股     合收益    储备                      准备
                                                              优先股       永续债     其他


一、上年期末余额                             243,808,438.00                                  436,167,517.85                                29,615,319.69              -625,482,141.12    1,539,969.47    85,649,103.89


加:会计政策变更


    前期差错更正


    同一控制下企业合并


    其他


二、本年期初余额                             243,808,438.00                                  436,167,517.85                                29,615,319.69              -625,482,141.12    1,539,969.47    85,649,103.89


三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)    34,000,000.00                                  587,371,886.84                                                             9,563,631.02    20,545,898.22   651,481,416.08


(一)综合收益总额                                                                                                                                                      2,030,309.27     7,296,710.81     9,327,020.08


(二)所有者投入和减少资本                    34,000,000.00                                  587,371,886.84                                                             7,533,321.75    13,249,187.41   642,154,396.00


1.股东投入的普通股                           34,000,000.00                                  587,371,886.84                                                                              2,400,000.00   623,771,886.84


2.其他权益工具持有者投入资本


3.股份支付计入所有者权益的金额


4.其他                                                                                                                                                                 7,533,321.75    10,849,187.41    18,382,509.16


(三)利润分配


1.提取盈余公积




                                                                                                         142 / 267
                                                                                                                                              广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告

                                                                                                                                 上期


                                                                                                        归属于母公司所有者权益
                   项目
                                                          其他权益工具                                                                                                        少数股东权益    所有者权益合计
                                                                                                      减:     其他综    专项                    一般风险
                                    股本                                            资本公积                                      盈余公积                   未分配利润
                                                                                                    库存股     合收益    储备                      准备
                                                 优先股       永续债     其他


2.提取一般风险准备


3.对所有者(或股东)的分配


4.其他


(四)所有者权益内部结转


1.资本公积转增资本(或股本)


2.盈余公积转增资本(或股本)


3.盈余公积弥补亏损


4.其他


(五)专项储备


1.本期提取


2.本期使用


(六)其他


四、本期期末余额                277,808,438.00                                   1,023,539,404.69                                29,615,319.69              -615,918,510.10   22,085,867.69   737,130,519.97




   法定代表人:张斌                                                             主管会计工作负责人:傅淑红                                                          会计机构负责人:侯宽余




                                                                                               143 / 267
                                                                                                                                                   广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告

                                                                                      母公司所有者权益变动表
                                                                                             2016 年 1—12 月
                                                                                                                                                                                    单位:元   币种:人民币


                                                                                                                           本期


                     项目                                              其他权益工具
                                                                                                                    减:
                                                 股本                                           资本公积                     其他综合收益   专项储备   盈余公积   未分配利润          所有者权益合计
                                                                                                                  库存股
                                                              优先股     永续债       其他


一、上年期末余额                             277,808,438.00                                   983,528,308.87                                                      -603,341,882.08       657,994,864.79


加:会计政策变更


    前期差错更正


    其他


二、本年期初余额                             277,808,438.00                                   983,528,308.87                                                      -603,341,882.08       657,994,864.79


三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)    75,302,866.00                                  2,053,477,413.39                                                       -5,632,325.23     2,123,147,954.16


(一)综合收益总额                                                                                                                                                  -5,632,325.23         -5,632,325.23


(二)所有者投入和减少资本                    75,302,866.00                                  2,053,477,413.39                                                                         2,128,780,279.39


1.股东投入的普通股                           75,302,866.00                                  2,053,477,413.39                                                                         2,128,780,279.39


2.其他权益工具持有者投入资本


3.股份支付计入所有者权益的金额


4.其他


(三)利润分配




                                                                                                  144 / 267
                                                                                                                                      广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告

                                                                                                              本期


                   项目                                   其他权益工具
                                                                                                       减:
                                    股本                                           资本公积                     其他综合收益   专项储备   盈余公积   未分配利润        所有者权益合计
                                                                                                     库存股
                                                 优先股     永续债       其他


1.提取盈余公积


2.对所有者(或股东)的分配


3.其他


(四)所有者权益内部结转


1.资本公积转增资本(或股本)


2.盈余公积转增资本(或股本)


3.盈余公积弥补亏损


4.其他


(五)专项储备


1.本期提取


2.本期使用


(六)其他


四、本期期末余额                353,111,304.00                                  3,037,005,722.26                                                     -608,974,207.31   2,781,142,818.95




                                                                                     145 / 267
                                                                                                                                                  广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告

                                                                                   母公司所有者权益变动表(续)
                                                                                             2016 年 1—12 月


                                                                                                                           上期


                     项目                                              其他权益工具
                                                                                                                    减:
                                                 股本                                          资本公积                      其他综合收益   专项储备   盈余公积   未分配利润        所有者权益合计
                                                                                                                  库存股
                                                              优先股      永续债      其他


一、上年期末余额                             243,808,438.00                                   396,156,422.03                                                      -599,583,778.60      40,381,081.43


加:会计政策变更


    前期差错更正


    其他


二、本年期初余额                             243,808,438.00                                   396,156,422.03                                                      -599,583,778.60      40,381,081.43


三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)    34,000,000.00                                   587,371,886.84                                                        -3,758,103.48     617,613,783.36


(一)综合收益总额                                                                                                                                                  -3,758,103.48      -3,758,103.48


(二)所有者投入和减少资本                    34,000,000.00                                   587,371,886.84                                                                          621,371,886.84


1.股东投入的普通股                           34,000,000.00                                   587,371,886.84                                                                          621,371,886.84


2.其他权益工具持有者投入资本


3.股份支付计入所有者权益的金额


4.其他


(三)利润分配




                                                                                                 146 / 267
                                                                                                                                         广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告

                                                                                                                  上期


                    项目                                   其他权益工具
                                                                                                           减:
                                     股本                                             资本公积                      其他综合收益   专项储备   盈余公积   未分配利润        所有者权益合计
                                                                                                         库存股
                                                  优先股      永续债      其他


 1.提取盈余公积


 2.对所有者(或股东)的分配


 3.其他


 (四)所有者权益内部结转


 1.资本公积转增资本(或股本)


 2.盈余公积转增资本(或股本)


 3.盈余公积弥补亏损


 4.其他


 (五)专项储备


 1.本期提取


 2.本期使用


 (六)其他


 四、本期期末余额                277,808,438.00                                      983,528,308.87                                                      -603,341,882.08     657,994,864.79




法定代表人:张斌                                                                 主管会计工作负责人:傅淑红                                                   会计机构负责人:侯宽余




                                                                                        147 / 267
                                                       广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
(1)历史沿革
    广誉远中药股份有限公司(以下简称公司或本公司)原名青海同仁铝业股份
有限公司,1996 年 10 月 7 日在原青海省同仁铝厂的基础上,以募集设立方式改
组成立的股份有限公司;公司于 1996 年 11 月 25 日在青海省工商行政管理局办
理了工商登记,统一社会信用代码 916300007104039124。
    1996 年 10 月 7 日经中国证券监督管理委员会证监发字[1996]246 号文件批
准,公司向社会公众公开发行人民币普通股 1,500 万股,并于 1996 年 11 月 5 日
在上海证券交易所挂牌交易,本次发行后公司总股本为 5,860 万股。
    经 1996 年度股东大会审议通过,公司以 1996 年 12 月 31 日的股份总数为基
数,以资本公积金每 10 股转增 3.5 股,共转增 2,051 万股,本次转增后公司总股
本为 7,911 万股。
    1998 年 12 月经中国证券监督管理委员会证监上字[1998]136 号文件批准,
公司以 1997 年 12 月 31 日的股份总数为基数,每 10 股配售 2.2222 股,共配
1,433.348 万股,本次配售后公司总股本为 9,344.348 万股。
    1999 年西安东盛集团有限公司受让同仁县国有资产管理局持有的本公司部分
股权,并成为公司的第一大股东。
    经 1999 年度股东大会审议通过,公司以 1999 年 12 月 31 日的股份总数为基
数,每 10 股送红股 3 股,以资本公积金每 10 股转增 7 股,共增加 9,344.348 万
股,本次送红及转增后公司总股本为 18,688.696 万股。
    2000 年 3 月 5 日,公司更名为东盛科技股份有限公司。
    经 2000 年度第二次临时股东大会审议通过,公司与陕西东盛药业股份有限公
司进行了资产置换,资产置换完成后公司主营业务范围由铝冶炼加工及销售变更
为各类医药产品的生产、批发、零售及新药研制等。
    2006 年 6 月 30 日公司进行股权分置改革,流通股股东每 10 股获得 2.6 股,
非流通股以放弃转增权而获得上市流通,本次股权分置改革增股 1,287 万股,公
司总股本增至 19,975.696 万股。


                                         148 / 267
                                                    广誉远中药股份有限公司 2016 年年度报告



    经 2007 年第二次临时股东大会审议通过,公司以 2006 年 9 月 30 日的股份
总数为基数,每 10 股送红股 4 股,同时实施以股抵债注销西安东盛集团有限公司、
陕西东盛药业股份有限公司所送红股 3,585.1306 万限售流通股。本次送股及以股
抵债方案实施完成后,公司股本净增加 4,405.1478 万股,公司总股本变更为
24,380.8438 万股。
     2013 年 7 月 2 日,公司更名为现名称,即广誉远中药股份有限公司。
     2015 年 6 月 2 日经中国证券监督管理委员会《关于核准广誉远中药股份有
限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]1120 号文)的核准,公司非公
开发行人民币普通股 3,400 万股,募集资金净额为人民币 62,137.1887 万元,其
中增加股本人民币 3,400.00 万元,增加资本公积人民币 58,737.1887 万元。出资
经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)2015 年 7 月 23 日利安达验字[2015]第
2004 号验资报告审验。增资完成后股本变更为人民币贰亿柒仟柒佰捌拾万捌仟肆
佰叁拾捌元。
    2016 年 11 月 14 日经中国证券监督管理委员会《关于核准广誉远中药股份有
限公司向西安东盛集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核
准,公司已定向发行人民币普通股 50,806,134 股用于购买山西广誉远国药有限公
司 40%股权,其中计入股本 50,806,134.00 元,计入资本公积 1,241,193,866.00
元。同时非公开发行人民币普通股 24,496,732 股募集发行股份购买资产的配套资
金,实际募集资金净额为人民币 836,780,279.39 元,其中计入股本人民币
24,496,732.00 元,计入资本公积人民币 812,283,547.39 元。发行完成后股本变
更为人民币叁亿伍仟叁佰壹拾壹万壹仟叁佰零肆元。
    公司法定代表人为张斌,注册地为西宁经济技术开发区金桥路 38 号,办公地
址为陕西省西安市高新区高新六路 52 号立人科技园 A 座六层。
    公司母公司为西安东盛集团有限公司。
    公司的实际控制人为自然人郭家学。
(2) 所处行业
    公司所属行业为医药行业。
(3) 经营范围




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    本公司经批准的经营范围:中药原料药、西药原料药、片剂、硬胶囊剂、软
胶囊剂、颗粒剂、注射剂、大输液、口服液的生产、销售、研究;自营和代理各
类商品和技术的进出口。
(4) 主要产品(或提供的劳务等)
    公司主要产品是龟龄集、定坤丹、牛黄清心丸、安宫牛黄丸等。


2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    截至 2016 年 12 月 31 日,本公司合并财务报表范围内子公司如下:

                                                                                    与上期相比的
  子公司类型             公司名称                  业务性质           取得方式
                                                                                      变化情况

  控股子公司      山西广誉远国药有限公司        医药生产企业        同一控制合并       未变化

  控股子公司     陕西东盛医药有限责任公司    保健品药品研发企业    非同一控制合并      未变化

  控股子公司     北京杏林誉苑科技有限公司     技术及健康咨询等          设立           未变化

相对控股子公司    安康广誉远药业有限公司     中药材种植收购加工         设立           未变化

  控股子公司      北京广誉远展览有限公司    承办展览展示及零售药品 非同一控制合并     本期新增


     本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更” 和
“九、在其他主体中的权益”。


四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
   本公司以持续经营为前提,根据实际发生的交易和事项,按照企业会计准则的
规定进行确认和计量,并在此基础上编制财务报表。


2. 持续经营
√适用 □不适用
   本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力
的重大事项。




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五、 重要会计政策及会计估计
    具体会计政策和会计估计提示:
    □适用 √不适用


1. 遵循企业会计准则的声明
    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公
司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。


2. 会计期间
    本公司会计期间分为年度和中期。中期包括半年度、季度和月度。年度、半
年度、季度、月度起止日期按公历日期确定。公司会计年度为每年 1 月 1 日起至
12 月 31 日止。


3. 营业周期
□适用 √不适用


4. 记账本位币
    本公司的记账本位币为人民币。


5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    (1)同一控制下的企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非
暂时性的,为同一控制下的企业合并。通常情况下,同一控制下的企业合并是指
发生在同一企业集团内部企业之间的合并,除此之外,一般不作为同一控制下的
企业合并。
    同一控制下的企业合并,合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方
式作为合并对价的,应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财
务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并


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日的净资产账面价值为负数的,长期股权投资成本按零确定。如果被合并方在被
合并以前,是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的,则合并方长期
股权投资的初始投资成本还应包含相关的商誉金额。长期股权投资初始投资成本
与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额,应当调
整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并方以发行权益性证券作
为合并对价的,应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值
总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,
应当调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。
    本公司作为合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用,包括支付的审
计费用、评估费用、法律服务费等,于发生时计入当期损益。与发行权益性工具
作为合并对价直接相关的交易费用,冲减资本公积(股本溢价),资本公积(股
本溢价)不足冲减的,依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债务性工具作为
合并对价直接相关的交易费用,计入债务性工具的初始确认金额。
    通过多次交易分步实现同一控制下企业合并,属于一揽子交易的,合并方应
当将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”
的,在母公司财务报表中,以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面
所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本,初始投资成本与其原长期股权投
资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整
资本公积(股本溢价),资本公积不足冲减的,冲减留存收益。
    在合并财务报表中,合并方在达到合并之前持有的长期股权投资,在取得日
与合并方与被合并方向处于同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损
益、其他综合收益和其他所有者权益变动,应分别冲减比较报表期间的期初留存
收益或当期损益。
    (2)非同一控制下的企业合并
    参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一
控制下的企业合并。




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    一次交换交易实现的企业合并,合并成本为本公司在购买日为取得对被购买
方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值
之和。
    通过多次交换交易分步实现的企业合并,区分个别财务报表和合并财务报表
进行相关会计处理:在个别财务报表中,以购买日之前所持被购买方的股权投资
的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初始投资成本;在合并
财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日
之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与其相关的
其他综合收益等应当转为购买日所属当期收益,不能重分类计入当期损益的其他
综合收益除外。
    购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
关管理费用,应于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性工具
或债务性工具的交易费用,应当计人权益性工具或债务性工具的初始确认金额。
在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的,购买日如果估
计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的,本公司将其
计入合并成本。
    非同一控制下的企业合并中,企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉;在吸收合并情况下,该差额在母公
司个别财务报表中确认为商誉;在控股合并情况下,该差额在合并财务报表中列
示为商誉。企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的差额,本公司计入合并当期损益(营业外收入)。在吸收合并情况下,该差额
计入合并当期母公司个别利润表;在控股合并情况下,该差额计入合并当期的合
并利润表。


6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    (1)合并财务报表范围的确定原则




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    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被
投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用
对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动是指对被投资方的回报产生重大影
响的活动。被投资方的相关活动根据具体情况进行判断,通常包括商品或劳务的
销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处臵、研究与开发活动以及融资活
动等。
    母公司将其全部子公司(包括母公司所控制的单独主体)纳入合并财务报表
的合并范围,包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化
主体。
    (2)合并财务报表编制的方法
    母公司编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体;合并财务报
表以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料编制
合并财务报表,以反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
    ①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等
项目。
    ②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享
有的份额。
    ③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易
表明相关资产发生减值损失的,应当全额确认该部分损失。
    ④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。
    少数股东权益,在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”
项目列示。少数股东损益,在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项
目列示。在合并财务报表中,子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在
该子公司期初所有者权益中所享有的份额的,其余额仍应当冲减少数股东权益。
    本公司在编制合并财务报表时,如果子公司所采用的会计政策、会计期间与
母公司不一致的,需要按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行
必要的调整;或者要求子公司按照母公司的会计政策和会计期间另行编报财务报
表。




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    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,编制合并
资产负债表时,应当调整合并资产负债表的期初数,同时对比较报表的相关项目
进行调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因非
同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,编制合并资产负债表时,不调整合
并资产负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司以及业务,编制合并资产
负债表时,不调整合并资产负债表的期初数。
    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,将该子公
司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。同时
对比较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制
时点起一直存在。因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,将该子公司
以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告
期内处置子公司以及业务,将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表。
    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,将该子公
司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表,同时对比
较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点
起一直存在。因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,将该子公司以及
业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期内处置
子公司,将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    子公司持有母公司的长期股权投资,视为企业集团的库存股,作为所有者权
益的减项,在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减:库存股”项目列示。
子公司相互之间持有的长期股权投资,比照母公司对子公司的股权投资的抵销方
法,将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
    (3)合并财务报表编制特殊交易的会计处理
    ①母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权,在合并财务报表中,因购
买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整资本公积(资本溢价或
股本溢价),资本公积不足冲减的,调整留存收益。




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    ②企业因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的,在合
并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的
公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买
日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与其相关
的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。
    ③母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,在合
并财务报表中,处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产份额之间的差额,应当调整资本公积(资本溢价或股本
溢价),资本公积不足冲减的,调整留存收益。
    ④企业因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的,在编制合
并财务报表时,对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原
有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失
控制权当期的投资收益,同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益等,应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
    ⑤企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,如果处
置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,将各项交易
作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之
前每一次处置款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务
报表中确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多
种情况,将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:
    A 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。
    B 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。
    C 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。
    D 一项交易单独考虑时是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。


7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用


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    (1)合营安排的分类
    合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排
分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该
安排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利
的合营安排。
    (2)共同经营的会计处理方法
    本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准
则的规定进行会计处理: