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梅花生物(600873)公告正文

梅花生物:2018年年度报告(修订)

公告日期 2019-05-06
股票简称:梅花生物 股票代码:600873
                       2018 年年度报告



公司代码:600873                         公司简称:梅花生物




       梅花生物科技集团股份有限公司

                   2018 年年度报告

                      (修订)




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                                       2018 年年度报告




                                        重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、公司全体董事出席董事会会议。


三、大华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、公司负责人王爱军、主管会计工作负责人王威及会计机构负责人(会计主管人员)王爱玲声
     明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2018 年度归属于母公司所有者的净利润
1,001,546,287.48 元,加上年初未分配利润 3,503,397,738.27 元,扣除已分配利润 1,025,697,762.54
元,提取盈余公积 109,509,010.28 元后,2018 年年末未分配利润 3,369,737,252.93 元。
     目前,公司现金流较为充裕,资产负债结构比较合理,为更好地回报股东,公司拟定的利润
分配方案(预案)为:以权益分派股权登记日的总股本为基数,向全体股东每 10 股分派现金股利
3.30 元(含税),按照现有总股本预计分派现金红利 10.25 亿元左右(含税)。该预案尚需提交股
东大会审议,实际分派的金额以公司发布的权益分派实施公告为准。


六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述,该陈述不构成对投资者的实质承诺,请投资者注意
投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、重大风险提示
     公司面临的具体风险详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析” 可能面临的风险部分及“第
十一节 财务报告”中与金融工具相关的风险部分。


十、其他

□适用 √不适用


                                           2 / 218
                                                        2018 年年度报告



                                                              目 录

第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12
第五节     重要事项........................................................................................................................... 39
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 58
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 64
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 65
第九节     公司治理........................................................................................................................... 69
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 72
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 78
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 218




                                                                3 / 218
                                        2018 年年度报告




                                     第一节            释义
  一、 释义
  在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
                                          常用词语释义
公司、本公司、上市公司、
梅花生物、梅花集团、梅花   指   梅花生物科技集团股份有限公司,股票简称“梅花生物”,股票代码:600873
公司
新疆梅花                   指   新疆梅花氨基酸有限责任公司,系梅花生物全资子公司
新疆基地                   指   新疆梅花所在的位于新疆维吾尔自治区五家渠工业园区内的生产基地
通辽梅花                   指   通辽梅花生物科技有限公司,系公司全资子公司
通辽建龙                   指   通辽建龙制酸有限公司,系通辽梅花全资子公司
通辽绿农                   指   通辽绿农生化工程有限公司,系通辽梅花全资子公司
通辽基地                   指   通辽梅花、通辽绿农及通辽建龙所组成的位于内蒙古自治区通辽市的生产基地
吉林梅花                   指   吉林梅花氨基酸有限责任公司
吉林基地、白城基地         指   吉林梅花氨基酸有限责任公司所处的位于吉林白城的生产基地
香港梅花                   指   梅花集团国际贸易(香港)有限公司,公司全资子公司
拉萨梅花                   指   拉萨梅花生物投资控股有限公司,公司全资子公司
山西广生                   指   山西广生医药包装股份有限公司,拉萨梅花持有其 50.1342%股份
广生胶囊                   指   山西广生胶囊有限公司,系山西广生的全资子公司
大华、大华会计师事务所     指   大华会计师事务所(特殊普通合伙)
中国证监会或证监会         指   中国证券监督管理委员会
上交所、交易所             指   上海证券交易所
中登公司上海分公司         指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
环保主管部门               指   中华人民共和国环境保护部及其授权的环保主管部门



                           第二节    公司简介和主要财务指标
  一、公司信息
  公司的中文名称                          梅花生物科技集团股份有限公司
  公司的中文简称                          梅花生物、梅花集团
  公司的外文名称                          MeiHua Holdings Group Co.,Ltd
  公司的外文名称缩写                      MEIHUA BIO、MeiHua Group
  公司的法定代表人                        王爱军


  二、联系人和联系方式
                                                   董事会秘书
  姓名                                             刘现芳
  联系地址                                         河北省廊坊经济技术开发区华祥路66号
  电话                                             0316-2359652
  传真                                             0316-2359670
  电子信箱                                         mhzqb@meihuagrp.com

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                                                2018 年年度报告




三、基本情况简介
公司注册地址                                     西藏自治区拉萨市金珠西路158号阳光新城11幢5号
公司注册地址的邮政编码                           850000
公司办公地址                                     河北省廊坊经济技术开发区华祥路66号
公司办公地址的邮政编码                           065001
公司网址                                         http://www.meihuagrp.com
电子信箱                                         mhzqb@meihuagrp.com


四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称                             上海证券报、上海证券交易所网站、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址                 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                                   公司证券部、上海证券交易所


五、公司股票简况
                                                 公司股票简况
     股票种类             股票上市交易所              股票简称                股票代码             变更前股票简称
         A股              上海证券交易所              梅花生物                 600873                 梅花集团


六、其他相关资料
                                    名称                         大华会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所(境内)      办公地址                     北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
                                    签字会计师姓名               苏青、刘彬


七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
                                                                                        单位:元 币种:人民币


                                                                                    本期比上年
           主要会计数据                      2018年                 2017年                               2016年
                                                                                    同期增减(%)
营业收入                              12,648,045,803.79      11,132,161,082.33             13.62    11,092,771,951.51
归属于上市公司股东的净利润             1,001,546,287.48          1,173,606,820.66         -14.66     1,041,689,943.85
归属于上市公司股东的扣除非经常
                                           892,081,966.83         833,054,738.13            7.09       842,776,942.66
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额             2,449,646,802.57          1,546,552,616.39          58.39     3,058,568,973.99
                                                                                    本期末比上
                                            2018年末               2017年末         年同期末增          2016年末
                                                                                      减(%)
归属于上市公司股东的净资产             9,110,288,587.69          9,105,157,993.88           0.06     9,064,019,058.49
总资产                                19,065,029,237.53      17,101,915,003.75             11.48    16,983,012,102.37




                                                       5 / 218
                                                2018 年年度报告



    (二)主要财务指标


                                                                                 本期比上年同期增
                 主要财务指标             2018年                 2017年                                   2016年
                                                                                       减(%)
    基本每股收益(元/股)                         0.32                   0.38               -15.79             0.34
    稀释每股收益(元/股)                         0.32                   0.38               -15.79             0.34
    扣除非经常性损益后的基本每股收
                                                   0.29                   0.27                   7.41           0.27
    益(元/股)
    加权平均净资产收益率(%)                    11.06                 13.14      减少2.08个百分点             11.98
    扣除非经常性损益后的加权平均净
                                                   9.85                   9.32    增加0.53个百分点              9.69
    资产收益率(%)


    报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
    □适用 √不适用


    八、境内外会计准则下会计数据差异
    (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
         的净资产差异情况
    □适用 √不适用
    (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
         净资产差异情况
    □适用 √不适用
    (三) 境内外会计准则差异的说明:
    □适用 √不适用


    九、2018 年分季度主要财务数据
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                      第一季度                  第二季度              第三季度             第四季度
                                     (1-3 月份)           (4-6 月份)            (7-9 月份)         (10-12 月份)
营业收入                             3,206,676,054.17       3,081,027,234.32        3,012,588,244.35     3,347,754,270.95
归属于上市公司股东的净利润            247,924,963.50            221,715,122.78       259,660,915.61        272,245,285.59
归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                      212,424,121.71            205,989,697.25       225,390,438.58        248,277,709.29
损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额            350,663,734.26            751,515,803.71      1,029,573,498.20       317,893,766.40


    季度数据与已披露定期报告数据差异说明
    □适用 √不适用


    十、非经常性损益项目和金额
    √适用 □不适用
                                                                                         单位:元 币种:人民币
               非经常性损益项目                     2018 年金额      附注(如适用)      2017 年金额       2016 年金额
 非流动资产处置损益                                 -6,089,983.70                         1,479,497.61     71,109,922.59
 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返

                                                      6 / 218
                                               2018 年年度报告


还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务
密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额     44,768,709.89                 293,219,395.42    91,276,255.00
或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公                                                      2,944,452.65
允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益                     52,551,835.92                  65,401,410.16
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资
产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分
的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
                                                 27,172,822.70                  23,184,701.60    29,822,526.18
公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                          18,293,191.90
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出              4,038,542.67                  -7,624,846.61    14,395,266.82
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额                                 -274,893.41                    -841,802.48       196,466.85
所得税影响额                                    -12,702,713.42                 -52,559,465.07   -10,831,888.90
                     合计                       109,464,320.65                 340,552,082.53   198,913,001.19


   十一、采用公允价值计量的项目
   √适用 □不适用
                                                                              单位:元 币种:人民币
        项目名称             期初余额             期末余额         当期变动          对当期利润的影响金额
以公允价值计量且其变动
                               7,908,000.00        34,329,514.50   26,421,514.50                22,929,856.70
计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动
                                                    1,067,400.00    1,067,400.00                   944,550.00
计入当期损益的金融负债
合计                           7,908,000.00        35,396,914.50   27,488,914.50                23,874,406.70


   十二、其他
   □适用 √不适用




                                                   7 / 218
                                     2018 年年度报告




                             第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

    (一)公司主营业务

    与以往年度相比,报告期内公司主营业务无重大变化。
    公司是一家国内一流、国际领先的专注于利用生物发酵技术进行研发、生产和销售食品味觉
性状优化产品、动物营养氨基酸、人类医用氨基酸及胶体多糖类产品的生物科技公司,客户遍及
全球一百多个国家,在研发能力、生产技术、生产管理等方面均在行业内具有显著的领先优势,
是多家国内外知名企业及跨国公司的长期供应商和战略合作伙伴。公司产品横跨传统农业深加工、
基础化工、饲料养殖、医疗保健、日用消费等产业。
    公司主要是以玉米等作为原材料,利用不同的生物酶发酵技术生产出不同的氨基酸产品,并
对废水、废液、废气及废渣进行回收和综合利用并生产有机肥,从而形成了资源有效利用效率最
高的循环经济生产模式。公司的产品主要销售给国内外知名的食品、酱料、调味品、饲料、医药
原料药等加工企业。
    公司主要产品如下:
        食品味觉性状优化产品(谷氨酸、谷氨酸钠、呈味核苷酸二钠、肌苷酸二钠、食品级黄
原胶、海藻糖、纳他霉素等)
        动物营养氨基酸类产品(赖氨酸、苏氨酸、色氨酸、饲料级缬氨酸、味精渣,淀粉附产
品饲料纤维、玉米胚芽、菌体蛋白等)
        人类医用氨基酸类(谷氨酰胺、脯氨酸、亮氨酸、异亮氨酸、医药级缬氨酸、肌苷、鸟
苷、腺苷、普鲁兰多糖等)
        其他(石油级黄原胶、药用胶囊、生物有机肥等)。

    (二)公司经营模式

    与以往年度相比,报告期内公司经营模式无重大变化。
    公司采取研发、采购、生产、销售一体化经营模式。
    研发方面,公司以菌种研发、生产工艺提升、产品应用研究为核心,致力于对菌种的改良和
自主产权菌的研发、发酵转化效率的提升。公司研发以产业化应用研发为核心,推行项目管理体
系和绩效管理体系,团队成员均来自国内外知名高校院所,并与外部科研院所建立了长期稳定的
学术及研发合作关系。
    采购上,公司本部设采购部,各基地设有采购处,主要负责原辅材料包括玉米、煤炭及其他
化工辅料的采购。采购部负责分析原材料的市场价格走势,集中制定采购策略,并执行相关的采
购工作,基地采购处负责执行采购部制定的采购量价策略。一方面采购部建立了合格供应商体系,
保障了原材料的质量和供应的稳定,另一方面针对不同原材料各自的行业特点,公司结合多种采
购模式,确保了最优的采购价格。针对原料如玉米采购,因玉米的供应具有明显的季节性,为减
少玉米价格波动带来的影响,公司采用了代收代储、市场收购、参与国有粮库拍卖以及直接从农
户收购等多种方式。针对辅料采购,与主要供应商建立了长期合作关系,通过签署长单既保证了
稳定的供应又降低了市场价格波动对公司盈利的影响。报告期内,公司未发生因原材料供应短缺
                                         8 / 218
                                    2018 年年度报告



影响生产的情形,公司原材料供应发生短缺的风险较小。
    生产上,公司设有内蒙古通辽、新疆五家渠、吉林白城三大生产基地,其中白城基地于 2018
年第四季度投产试车,各基地均配备了行业内最先进的生产装置,建立了成本最优、资源节约的
综合循环利用一体化生产线。各基地按照指定的生产计划进行排产和能源平衡,各车间严格按照
产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程、卫生清洁操作规程等相关规定进行生产,
并以标准化为抓手,严格执行产品质量、安全生产、环境保护的红线管理,保证了产品质量和供
应的稳定。
    销售上,销售工作由营销公司统一承担,营销公司统一负责产品的销售、市场的开拓、客户
关系的维护等工作,建立了完整、规范、市场化导向的营销及客户服务流程和管理体系,并根据
市场变化对公司的产品和营销战略进行动态调整。营销公司按照产品和市场划分为市场部、食品
外贸部、食品内贸部、饲料外贸部、饲料内贸部、大原料销售部、核苷酸销售部、物流部及调味
品销售等子部门,每个子部门由负责销售开发的外勤业务与负责业务支持的内勤客服组成。公司
产品以直接销售为主,且已经建立了稳定的销售渠道和长期的客户合作关系。多年来通过卓越稳
定的产品质量、良好的市场形象、丰富的产品线优势与客户维持长期良好的合作关系,积累了大
量的战略合作伙伴,打造了行业内知名的“梅花”品牌。报告期内,公司主要产品销售情况良好,
除保持正常库存外,基本实现了尽产尽销。
    公司的结算模式主要如下:
    1)预收货款:是公司的主要业务结算模式,在公司整体销售收入中占比约为 68%。即下游
客户通过向公司预付货款的方式采购商品,预付货款分为部分预付和全额预付,针对部分预付的
客户,剩余款项一般在发货时补足。
    2)授信帐期:即公司通过给予客户一定的应收账款授信额度放账销售。公司有严格的客户授
信制度,每年均会对客户的授信进行重新评估,公司仅对下游客户行业中的全球知名的企业、上
市公司或有长期合作关系积累的客户提供授信,授信的期限主要为 30-60 天。授信帐期结算模式
在公司整体销售收入中占比约为 32%,以外销客户居多,主要是联合利华、雀巢这类国际知名企
业。

    (三)公司所处行业情况

    根据《上市公司行业分类指引》,公司属于“C03 食品制造业”类。食品制造业是国民经济重
要的支柱产业,产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动大,在国民经济和社会发展中发挥着
重要作用。从生产工艺及产品角度来划分,公司具体属于食品制造业中的发酵制造业。
    发酵制造业主要原料为玉米、木薯、糖蜜等淀粉类农产品,关联的上游行业主要为农业深加
工与基础化工。上游产业的发展和农产品价格的变动对发酵制造业的产品生产、销售有一定的影
响,同时发酵制造业的快速发展,也带动了玉米、木薯等农产品的需求,拉长了产业链条,加快
了农产品的优质化、多样化、标准化的生产过程。
    公司食品味觉性状优化产品下游行业主要为食品加工、餐饮业和日用消费等。动物营养氨基
酸类产品、人类医用氨基酸类等产品下游行业主要为饲料加工养殖行业和医药原料、医疗保健等
行业。
    关于各产品所处具体行业 2018 年相关情况,参见本报告第四节 经营情况讨论与分析 第一部

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                                       2018 年年度报告



分“2018 年宏观环境情况”及“2018 年行业情况”部分。


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1.行业领先的成本优势
    (1)区位优势及全产业链循环经济优势
    玉米和煤炭系公司最主要的生产原材料,合计占生产总成本的 60%以上,公司现有三个生产
基地位于内蒙古通辽、新疆五家渠和吉林白城,均系我国动力煤和玉米的主要产地。同时,公司
在各生产基地内均配备有完整的资源综合利用一体化生产线,可满足供热、供电、供蒸汽等生产
需求,并能够实现从产品生产到排放的废水、废渣全部转化为产品及副产品,实现了能源的阶梯
式分步利用,降低了生产成本,是国内产业链最长、资源综合利用率最高的现代化生产企业之一。
总体看,毗邻原材料产地的基地布局及完整的产业链带来的采购优势和资源综合利用优势,使得
公司在生产成本方面较其他未获得区位优势的企业有较为有利的地位。
    (2)工程装备及研发优势
    公司通辽基地的二期至四期生产线和白城一期项目均采用国内外或行业中知名企业生产的设
备,关键生产设备达到国际先进水平,工艺参数控制稳定且节能效果良好。公司研发中心致力于
对菌种的创制与改良、发酵提取工艺的优化。研发中心以基础研发及产业化应用研发为核心,推
行项目制管理体系,团队成员均来自国内外知名高校院所,并与外部科研院所及知名大学广泛建
立了长期稳定的学术及研发合作关系。
    报告期内,由公司研发中心应用实验室攻关首创的鲜度检测模型及技术专利已由国家知识产
权局正式受理,这一专利模型的建立,既可作为多种成分鲜味剂鲜度评价及逆向分析的专业工具,
指导今后的鲜味剂产品的应用开发,又可为公司客户提供除产品之外的鲜度检测服务能力。此举
填补了该领域国内外的空白,确立了公司在这一领域的科技领先地位,并将逐渐解决世界鲜味和
鲜度测量评价的难题。
    报告期内,国家工信部批准的 2018 年绿色制造系统集成专项项目即赖氨酸绿色设计平台及示
范建设项目启动会在公司召开,公司作为依托单位,将在全产业链绿色关键技术创新基础上,以
提高赖氨酸产品制造技术绿色化率、制造过程绿色化率和降低赖氨酸产品资源环境影响度为目标,
提炼制定赖氨酸绿色工厂、绿色产品的行业标准,促使我国赖氨酸行业在关键工艺、装备创新技
术方面达到世界领先水平。
    (3)运营管理的协同优势
    经过多年的行业整合及发展,生物发酵行业的集中度显著提高,包括谷氨酸钠、赖氨酸、苏
氨酸等各产品在内的各行业已是寡头竞争的格局,寡头间关键在于管理、运营等软实力的较量,
运营效率决定了企业的盈利能力。生产过程控制和管理是发酵行业生产的核心,公司一直注重在
生产过程中的标准化管理和控制,在行业内积累了多年的生产管理经验,在生产管理上的优势确
保了公司在全行业生产转化效率最高、生产指标最优、生产成本最低。此外,高效的执行力、紧
跟市场变化的灵活采购和销售模式、充沛的现金流、高效的应收库存周转、低成本的融资等,使

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                                     2018 年年度报告



公司较竞争对手更能够在采购、生产、销售等各领域迅速应对市场变化,实现综合效益的最大化。
    2.环保管理优势
    报告期内,“去杠杆、控风险、抓环保”依然为中央工作的主基调,环保回头看及秋冬季大气
治理、工业企业实行差别化错峰生产等政策因素,促使企业加大对环保的投入,水资源税及环保
税的加征,拉高了企业的生产成本。公司自成立以来,重视在环境保护上的管理和投入,积极响
应国家环保方面的号召,以经济与环保同步发展、共同提升为宗旨,着力于打造一个环境友好型、
资源节约型企业。在水资源利用方面,持续开展节水项目,实行废水综合循环利用,降耗减排;
在异味治理方面,对赖氨酸、谷氨酸等尾气进一步增加深度氧化塔除味装置,进行深度除味治理,
2018 年全面消除车间内部无组织异味、消除无组织粉尘的排放,对车间内部储罐排气口、蒸发器
排气口等无组织异味排放源进行集中收集冷凝、除味后统一排放,彻底改变了车间内外的空气环
境;在环境综合管理方面,持续不断加强内部执法督察,对水、气、声、渣等各项污染源进行逐
项排查,确保环保指标符合国家标准的要求。报告期内,公司顺利通过中央环保督察回头看,这
说明公司在环保方面的管理和投入得到了国家的肯定,在同行业企业纷纷面临不同程度停产和限
产的情况下,公司的生产经营正常,说明环保管理已经转化为公司的一项核心竞争优势。
    3.业界布局领先,多产品均衡发展使公司具有较强的抗周期性,多产品生产也带来了协同销
售优势
    公司在生物发酵行业深耕多年,从单一的味精生产企业,发展成为依托先进的自主研发能力,
维持行业领先优势的技术型企业。公司通过对发酵及提取工艺的优化,持续丰富产品结构,形成
了以鲜味剂、饲料级氨基酸、工业级与石油级黄原胶等多个优势产品为核心的业务结构,拥有氨
基酸生产领域最全的产品谱系。多产品均衡发展有利于降低单一产品价格波动或行业周期带来的
不利影响,也使得公司在产供销和研发等方面较同行业其他企业拥有更佳的规模经济效应和产品
协同效应。报告期内,公司多产品均衡发展优势凸显,呈味核苷酸二钠、黄原胶及各类小品种氨
基酸在公司主要产品赖氨酸、苏氨酸价格不振的情况下继续确保了公司利润维持稳定。
    4.高效的管理团队及市场化的激励约束机制优势
    经过多年的发展,公司已经建立了规范的现代企业制度和上市公司治理架构,一方面将民营
企业的活力、制度的灵活性及市场化激励约束机制与现代企业管理的制度化、标准化管理进行了
有机融合,另一方面大量引入市场化人才对公司的人力资源结构进行优化升级,既形成了独具特
色的企业文化,又确保了公司高效运营所必备的执行力,从而进一步提升了整个企业的凝聚力和
战斗力。
    公司一直在持续不断的开展管理提升活动,一方面苦练内功,提升人员的管理水平,派遣高
管、中层干部及骨干员工赴知名学府进修,另一方面还聘请了麦肯锡、德勤、毕马威等世界知名
咨询机构对公司的战略、采购、人力、财务等管理模块不断进行完善升级,以应对公司业务规模
日益扩大及国际化战略发展的需要。
    报告期内,为了进一步建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,有效地将股东
利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起,公司于 2018 年 6 月实施了限制性股票激励计划,
为公司的战略发展、经营业绩目标的达成、核心经营管理团队的稳定提供了重要的支撑。




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                                      2018 年年度报告




                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析

    (一)2018 年宏观环境情况
    2018 年的国内外经济及政治环境愈发复杂多变,国内经济增长放缓,全年 GDP 增速约在 6.5%,
经济结构调整、去杠杆、防范金融体系风险是全年经济工作的主基调,中美贸易摩擦加剧,给宏
观环境带了更大的波动和不确定性,人民币呈现出了快速贬值及双向波动态势,美联储也开始逐
步加息,进一步推高了美元汇率。
    国内来看,我国宏观经济结构改革持续深化,一方面中央继续积极调控房地产行业,降低房
地产行业对社会融资的占压,挤压房地产行业的经济泡沫,另一方面中央对地方政府债进行了调
控和压缩,在防范金融风险的同时降低了政府部门的杠杆,同时积极引导社会融资流向实体经济,
并再次肯定了民营经济在社会主义市场经济中的重要地位和作用。此外,为了应对中美贸易战给
我国经济带来的负面影响,中央还推出了一系列减税降费政策,积极推进和扶持实体经济,特别
是民营经济的发展,为中国经济的长期稳定和增长注入了活力。
    报告期内,央行采取了中性的货币政策,不搞“大水漫灌”,在去杠杆和经济结构调整的过程
中,国内的实际融资成本被逐步推高,特别是在一些民营企业出现债务违约和股票质押融资爆仓
后,市场一度出现了对民营企业的恐慌情绪,这也一定程度上加剧了民企融资困难、融资成本高
的问题。随着中央推行减税降费和一系列支持民营企业融资的政策后,下半年国内市场流动性压
力逐步缓解。此外,报告期内,中央的环保回头看导致大量不规范的中小企业关停,部分环保指
标存在压力的大企业也主动加大对环保的投入,短期内一定程度上推高了各种基础原材料的价格。
    (二)2018 年行业情况
    2018 年国内经济增速放缓,环保回头看及秋冬季大气治理、工业企业实行差别化错峰生产等
政策因素促使企业加大对环保的投入,同时也推高了基础原材料的价格,报告期内,玉米、煤炭
价格的上涨,水资源税及环保税的加征,叠加获取补贴的减少等因素,一定程度上降低了行业内
企业的盈利水平。
    1.主要原材料情况
    报告期内,玉米去库存已见成效,受深加工补贴减少、临储拍卖提前、中美贸易摩擦加剧进
口谷物加征关税、新粮售粮进度偏慢等因素叠加影响,国内玉米价格稳步上涨。整体来看,国内
玉米市场化与政策市不断博弈,市场供大于求的局面已经逐渐缓解,未来玉米的定价将逐步趋于
市场化。2018 年,锦州港的玉米价格从年初的约 1800 元/吨逐步上涨至约 2000 元/吨。
    报告期内,国家煤炭行业去产能工作基本完成,但在安全生产检查、大气污染治理等因素的
综合影响下,2018 年煤炭市场供需状况延续了 2017 年的紧平衡供应状态,虽然国家“保供应、稳
煤价”措施频频出台,但在下游需求的推动下,动力煤市场依然在高位延续了涨势,2018 年锦州
港的煤炭价格在 350 元/吨-375 元/吨左右波动。
    2.主产品行业情况
    (1)食品味觉性状优化产品
    ①谷氨酸钠(又称“味精”)是一种重要的调味品,是以粮食为原料经发酵提纯的谷氨酸,再
经脱色、脱铁、蒸发、结晶等工序制成谷氨酸钠。2002 年以来行业市场竞争加剧,政策趋严,先

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                                     2018 年年度报告



后经历了多次整合,行业集中度持续提升,行业准入门槛和技术要求越来越高。2018 年中国味精
产能占世界的 75%,供给量占全球的 60%以上,我国已成为全球最大的味精生产国和味精出口
国(数据来源:卓创资讯)。国内行业前三强为阜丰集团有限公司(简称“阜丰”)、梅花生物和宁
夏伊品生物科技股份有限公司(简称“伊品”),前三强产能及产量占国内市场的 90%左右(数据
来源:公司市场部调查)。三大龙头通过行业竞争及整合和巨大的资本投入构建了完整的产业链,
形成了较高的护城河,并具有明显的行业领先优势。需求方面,国内行业下游需求领域主要为食
品加工及调味品行业、餐饮行业和家庭消费,分别占 50%、30%和 20%,国内外的需求结构基本
相近。
    报告期内,味精价格在上半年价格低迷,一度触及行业历史以来的最低点,在 6 月中央环保
回头看检查过后,部分企业因为环保不达标被不同程度的停产限产,市场供应和下游客户的预期
受到了比较大的影响,市场价格开始快速大幅上扬,最终在 8 月中下旬达到年度高点后出现回调,
至报告期末,卓创资讯上产品报价维持在 8300 元/吨左右,全年平均价格同比增长 10%左右。报
告期内,公司味精产能基本保持满产,未受环保回头看检查的影响。
    近几年味精价格变动如下:




    ②呈味核苷酸二钠,简称 I+G、核苷酸,是一种增鲜剂,核苷酸添加于食物中可使其具有强
烈的鲜味,当核苷酸与氨基酸类物质混合使用时,发现可成倍提高鲜度,它直接应用于食物中具
有突出主味、改善风味、抑制异味的功能。目前食用核苷酸除用于生产各种调味品,如鸡精、酱
油、食醋、面酱外,还可直接用于食品调味,如方便面调料、罐头食品、速冻食品、点心等各种
方便食品和快餐食品。目前全球生产厂家主要有日本味之素、韩国希杰第一制糖株式会社(简称
“希杰”)、梅花生物、肇庆星湖科技股份有限公司(简称“星湖科技”),国内厂家主要有希杰、
梅花生物、星湖科技。报告期内,核苷酸价格一路走高,至 8 月份后价格稳定 10 万元/吨左右,
全年均价较去年同比上涨 40%以上,核苷酸具有较高的生产壁垒,且供求关系保持紧平衡状态,
因此具有较高的议价能力,2018 年公司核苷酸保持满产,且该产品盈利状况较好。
    (2)动物营养氨基酸类产品
    ①赖氨酸:赖氨酸具有促进动物生长的作用,可提高植物蛋白质及其饲料的营养价值,从而
降低饲料成本,改善肉质,提高瘦肉率,是我国畜禽饲料的主流添加剂。国际上赖氨酸主要用于
医药、食品和饲料工业,其中约 90%的赖氨酸用作饲料添加,约 5%作为食品添加剂,其余 5%用
作医药中间体。由于赖氨酸是猪的第一限制性氨基酸(限制氨基酸中缺乏最多的一类氨基酸),家
禽的第二限制氨基酸,因此赖氨酸下游主要面向饲料生产企业。

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                                     2018 年年度报告



    目前赖氨酸最主要的应用领域是饲料添加剂,畜牧业使用赖氨酸已获得显着效果。畜禽的幼
小动物对赖氨酸需求量较高,在其饲料中添加赖氨酸,能增进食欲,促进生长。2018 年行业内赖
氨酸产能持续增长,企业间竞争激烈,行业内整体设备利用率维持在较低的水平。上半年我国赖
氨酸(折 98.5%)出口总量约 27 万吨,同比下跌 7%,下半年跌幅收窄,预计全年出口量约 58 万
吨,同比略增。我国依然为赖氨酸产品的主产区,产能占比达 70%(数据来源:中国饲料行业信
息网),国内主要生产厂家包括长春大成生化(HK:00809)、宁夏伊品、梅花生物、金玉米等,
国外厂家包括味之素、希杰、美国 ADM 等。
    2018 年上半年玉米价格升至近两年最高水平,但补贴却有所减少,行业内企业盈利能力减弱。
下半年环保回头看,叠加部分企业季节性检修的影响,行业内企业开工率持续下降,产品供应偏
紧,受中美贸易摩擦和人民币贬值影响,大豆进口成本增加,进而带动整个玉米市场的消费需求,
玉米价格走强。2018 年第一季度赖氨酸价格偏弱震荡,在第二季度价格探底,第三季度受夏季检
修、成本拉动及环保核查影响市场价格重心随之上行,第四季度偏强震荡。报告期内,赖氨酸的
行业格局正在重新洗牌,行业整体利润较 2017 年有所下降,2019 年赖氨酸仍有部分新增产能释
放,受行业产能增加等因素影响,预计未来赖氨酸市场仍将会震荡调整。
    ②苏氨酸:苏氨酸是人体和动物所需的八种必需氨基酸之一,苏氨酸被广泛应用于食品业、
饲养业、以及医药行业。苏氨酸在饲料添加剂方面的用量增长快速,它常添加到未成年仔猪和家
禽的饲料中,是猪饲料的第二限制氨基酸和家禽饲料的第三限制氨基酸。在配合饲料中加入 L-苏
氨酸,具有如下的特点:1、可以调整饲料的氨基酸平衡,促进禽畜生长;2、可改善肉质;3、可
改善氨基酸消化率低的饲料的营养价值;4、可降低饲料原料成本。长期以来,国际市场对苏氨酸
的需求持续稳定增长,是需求增长最快的氨基酸品种之一,特别是在化学及生化、食品添加剂、
饲料添加剂等方面的用量增长快速,成为除赖氨酸、蛋氨酸以外的发展最迅速的第三大氨基酸。
目前我国已成为世界主要苏氨酸生产国和出口国。目前国内苏氨酸生产企业有梅花生物、阜丰集
团、伊品、成福、大成、希杰等。
    进入 2018 年,国内和欧洲苏氨酸市场价格延续 2017 年底下跌趋势。欧洲市场苏氨酸与赖氨
酸 3 月出现倒挂,此后窄幅震荡。据博亚和讯统计,2018 年全球苏氨酸产量 83.8 万吨,同比增长
22.3%,比 2017 年增长 15.3 万吨。中国苏氨酸产量达 71.8 万吨,占全球苏氨酸产量的 85.7%,其
中出口量预计达 44.6 万吨,同比增长 19%(数据来源:博亚和讯)。2018 年苏氨酸随着国内新增
产能释放,出口量不断增加,年内单月出口量高达 4.5 万吨,但市场承压仍较大,苏氨酸市场价
格持续走低,目前处于历史底部。
    总体来看,我国苏氨酸及赖氨酸扩张迅速,导致产品价格在短期内承压,但行业内的产能和
竞争格局正在重塑,龙头企业的行业地位和产能集中度势必将在行业格局重塑后大幅提高。此外,
中美贸易战导致我国对美豆粕进口减少,中国饲料工业协会批准发布《仔猪、生长育肥猪配合饲
料》及《蛋鸡、肉鸡配合饲料》两项团体标准,禽畜类对饲料级氨基酸的需求或将大幅增加,为
后续产品价格的上涨奠定了基础。
    近几年赖氨酸、苏氨酸价格变动如下:




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                                     2018 年年度报告




    ③色氨酸:据博亚和讯统计,2018 年随着国内色氨酸厂家产能调整,色氨酸格局发生了巨大
变化,2018 年色氨酸产能增幅较大,全球色氨酸(折合 98.5%色氨酸)产能 6 万吨左右,同比增
长 58.7%,其中 20%色氨酸产能 16400 吨,98.5%色氨酸产能 60100 吨;2018 年上半年色氨酸价
格急速跳水,随着价格不断下跌,部分厂家亏损后停产保价,价格缓慢回弹,但市场有效供应宽
松,价格偏弱震荡。2018 年国内市场色氨酸均价 73.9 元/kg,同比下降 10%左右。因色氨酸产能
仍然保持扩张势头,未来或有新一轮产能整合。
    ④淀粉副产品:在利用玉米深加工生产氨基酸过程中,会产生玉米蛋白粉、玉米纤维、玉米
胚芽等淀粉副产品,该类产品可出售给下游饲料生产或畜禽养殖企业做饲料添加剂使用。玉米深
加工企业以生产玉米淀粉、淀粉糖、谷氨酸钠和氨基酸为主,玉米蛋白粉作为上述产品的副产品,
产量受主产品产量变化而增减。近五年玉米蛋白粉产量持续增加,尤其是 2017 年增幅较为明显,
主要为玉米去库存对于深加工企业的政策支持,其产量增加明显。纵观 2018 年全年,从市场走势
来看,玉米蛋白粉、玉米纤维、玉米胚芽价格的波动幅度较往年明显缩窄,受中美贸易战豆粕价
格上涨的影响,产品的价格整体上也有一定程度的上涨。
    (3)黄原胶:黄原胶作为乳化剂、稳定剂、凝胶增稠剂、浸润剂等广泛应用于石油开采和食
物添加等领域,因此生产上分食品级黄原胶和石油级黄原胶,行业内生产厂家主要有梅花生物、
阜丰集团、中轩生化等。报告期内,黄原胶均价较 2017 年同比上涨 18%左右,公司抓住市场行
情,提升了该部分产品的销售规模,报告期内,公司黄原胶保持满产状态,产品盈利情况较好。
    (三)公司主要经营情况分析
    报告期内,公司坚持“全员经营、创造分享”的指导方针,以“预则立、肯专研、敢叫真”的工
作态度,高举“生产标准化”的旗帜,坚定不移地向内部管理要效益,同时抓住行业变革的窗口期,
坚决迅速扩充优势产品的产能规模,继续夯实公司在行业内的领先优势。2018 年度实现营业收入
126.48 亿元,同比增加 13.62%,报告期内,公司净利润 10.20 亿元,归属于上市公司股东的净利
润 10.02 亿元,同比降低 14.66%,主要为政府补贴减少的影响,与 2017 年相比政府补贴减少 2.48
亿元,扣除非经常性损益后的净利润 8.92 亿元,同比增加 7.09%,这表明公司自身盈利能力不断
增强。报告期内,公司通过降本增效,扩大销售的方式提升经营性利润,弥补政府补贴下降对净
利润的影响,同时,公司培育多年的核苷酸、黄原胶、小品种氨基酸类产品量价齐升,平滑掉赖
氨酸、苏氨酸产品价格下降对公司业绩带来的不利影响,为公司稳定利润提供支撑。
    报告期内,公司的主要经营亮点如下:

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                                             2018 年年度报告



     1. 白城基地顺利试车投产,赖氨酸产能规模扩大,行业龙头地位进一步巩固
     2017 年 8 月 10 日,公司和白城市人民政府、吉林白城工业园区管委会签署了项目投资合同,
在吉林省白城市设立新的全资子公司,新公司名为吉林梅花氨基酸有限责任公司(简称“白城基
地”), 预计投资 25-35 亿元新建 40 万吨动物营养氨基酸及其配套项目。报告期内白城基地的建
设工作按照既定计划紧锣密鼓的推进,一期已建成年产 40 万吨赖氨酸综合项目,并于 2018 年底
投产试车。
     白城基地为公司继新疆基地后,单体投资规模最大的新建项目,因白城地处东北地区,天气
寒冷且冰冻期长,可施工周期短,项目团队提早制定了周密且有针对性的施工计划,克服各种不
利因素影响,并在吉林省及白城市政府的大力支持下,于 2018 年 3 月份破土、7 月设备安装、9
月工艺配管、10 月厂房封闭、11 月联动调试,在保证施工质量和顺利开车的前提下,实现了当年
施工、当年投产,该项目也被列入了吉林省的重点项目。
     在白城基地建设中,不但引进了行业内领先的生产设备,而且充分响应国家环保政策号召,
配套了先进的环保配套设备,从而进一步巩固公司环保达标及生产成本领先的行业龙头地位。至
此,公司目前已在内蒙古通辽、新疆五家渠、吉林白城拥有三大生产基地,赖氨酸产能的布局也
达到 70 万吨,公司在氨基酸产业领域的竞争实力得到进一步加强,从长远来看,为公司重塑中国
乃至全球动物营养氨基酸的产业格局,促进行业更加良性的发展奠定了重要坚实的基础。
     (1)白城基地投入总额、建造速度、单位产能固定资产投入:白城基地项目实际投资由两部分
构成,其中项目土地费用 4.26 亿,项目建设费用 23.44 亿,总计概算金额 27.7 亿元。白城基地建
设投资、工期与历史对比分析如下表:
                                    白城项目建设投资、工期与历史的对比

由于各个历史时期的项目规模不同,项目建设投资不能直接对比,为方便对比投资,各个类型的项目定义了单位投
资,通过单位投资的对比来对比评价同类项目的建设投资。
                                                          单位投资                      工期
           项目名称     建设规模       投资(万元)                                               现场施工
                                                       数量     单位            工期描述
                                                                                                  期(月)
                       锅炉蒸发量
         白城供热站                      65,112        67.83   万元/T    2018 年 3 月-11 月施工      9
                       320t/h*3
                       锅炉蒸发量                                        2011 年 5 月-10 月施工
         新疆供热站                      114,244       59.50   万元/T                                10
供热站                 480t/h*4                                          2012 年 3 月-6 月施工
         通辽东区供    锅炉蒸发量
                                         53,003        60.23   万元/T    2010 年 3 月-11 月施工      9
         热站          220t/h*4
         说明:供热站的单位投资=投资/锅炉的蒸发量


                       日处理玉米
         白城淀粉糖                      36,011        13.85   万元/T    2018 年 3 月-10 月施工      8
                       量 2600 吨
                       日处理玉米                                        2011 年 5 月-10 月施工
         新疆淀粉糖                      59,532        17.01   万元/T                                10
淀粉糖                 量 3500 吨                                        2012 年 3 月-6 月施工
         通辽东区淀    日处理玉米
                                         23,046        11.52   万元/T    2010 年 3 月-11 月施工      9
         粉糖          量 2000 吨
         说明:淀粉糖单位投资=投资/日处理玉米量


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                                          2018 年年度报告



                        年产理论酸
         白城赖氨酸                   82,898        0.21    万元/T   2018 年 3 月-10 月施工           8
                        量 40 万吨

         新疆赖氨酸     年产理论酸                                   2013 年 9 月-11 月施工
                                      31,349        0.24    万元/T                                    8
         (三)         量 13 万吨                                   2014 年 3 月-7 月施工

赖氨酸   新疆赖氨酸     年产理论酸
                                      64,404        0.25    万元/T   2012 年 3 月-11 月施工           9
         (二)         量 26 万吨

         通辽东区赖     年产理论酸                                   2013 年 9 月-11 月施工
                                      17,629        0.22    万元/T                                    8
         氨酸(一)     量 8 万吨                                    2014 年 3 月-7 月施工

         说明:赖氨酸单位投资=投资/年产理论酸量
     (2)项目付款进度明细:截止 2018 年 12 月 31 日,项目累计付款 19.66 亿元,其中土地付
款 4.26 亿元,付款比例为 100%;项目建设付款 15.40 亿,付款比例 65%。项目建设付款的比例
严格按项目合同的条款执行,根据公司过往项目的经验及公司项目的管理要求,至项目投产时项
目建设付款的比例一般控制在 70%。此项目在 2018 年 12 月份正式投料试车,工程项目建设整体
的付款比例为 65%,符合公司项目的管理要求。具体明细如下表:
            付款类型                 合同金额(万元)           付款金额(万元)              付款进度

           土建、钢构                     61,836                     41,570                     67%
              设备                        121,207                    77,281                     64%
            安装材料                      25,868                     16,830                     65%
              安装                        17,369                      8,047                     46%
            其他费用                      12,487                     10,335                     83%
         工程项目小计                     238,767                    154,062                   65%
              土地                        42,600                     42,600                    100%
              合计                        281,367                    196,662                   70%

     此外,经搜寻公开信息,查到同行业公司阜丰集团项目的相关信息:
     1)阜丰集团龙江一期项目:“项目一期总投资 29.14 亿元,建设年 100 万吨玉米深加工及其
配套项目,建成后年产苏氨酸 10 万吨、结晶糖 20 万吨、玉米单一饲料 30 万吨。该项目于 2017
年 4 月破土动工,目前,一期工程全部完工,生产淀粉设备已调试完毕,正在试生产” (信息来
源:齐齐哈尔市人民政府网站,发布时间 2017 年 12 月 18 日)。阜丰集团龙江一期项目的建造期
为 8 个月。
     2)阜丰集团龙江二期项目:“二期投资 30 亿元,再形成 100 万吨玉米年加工能力,年产 20
万吨赖氨酸、40 万吨结晶糖、30 万吨玉米单一饲料。今年(注:2018 年)4 月动工,目前,二期
项目土建工程已经基本完成,大部分设备已经进入安装末期,正进行工艺管道连接及主体厂房的
搭建(信息来源:齐齐哈尔市人民政府网站,发布时间 2018 年 9 月 6 日)”。阜丰集团龙江二期项
目的建造期为 5 个月。
     与阜丰集团的两个项目对比,本公司白城基地的工期略长于上述两个项目,投资金额略低于
上述两项目。
     综上所述,白城基地项目付款比例符合进度要求,建设速度合理,与前期及同行业项目基本
一致。
     (3)主要供应商情况
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                                                 2018 年年度报告



         根据公司的内部控制管理要求,公司在项目的规划、设计、招标、采购、付款、工程审计方
     面都制定了严格的规章制度,在重大采购合同签订前,对供应商进行审核,防止出现影响工程质
     量和进度的问题。白城基地主要供应商的情况如下表,以下供应商均与本公司及控股股东无关联
     关系:

          1) 土建、钢结构前十大供应商情况
                                                       合同金额
                     供应商                                        付款金额(万元)   付款进度    是否为关联方
                                                       (万元)
中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司(国企)       10,660.02       6,035.70         57%            否
     中国甘肃国际经济技术合作总公司(国企)             7,332.47       4,610.84       63.00%           否
        江苏玉龙建设工程有限公司(民企)                5,510.95       3,818.52       69.00%           否
        镇江建工建设集团有限公司(民企)                4,909.89       3,310.20       67.00%           否
         上海欧本钢结构有限公司(民企)                 4,875.00       3,236.50       66.00%           否
          巴特勒(上海)有限公司(外资)                  4,264.12       4,044.45       95.00%           否
       白城市煜通市政工程有限公司(民企)               4,109.61       2,559.69       62.00%           否
        吉林东奥建设集团有限公司(民企)                3,209.00       1,706.00       53.00%           否
     中化二建集团有限公司(上市公司子公司)             2,857.18       1,776.55       62.00%           否
  徐州中煤百甲重钢科技股份有限公司(上市公司)          2,160.00       1,678.00       78.00%           否
                      合计                             49,888.24      32,776.45       66.00%           --

          2) 设备前十大供应商情况
                  供应商                       合同金额(万元)    付款金额(万元)    付款进度   是否为关联方
   华西能源工业股份有限公司(上市公司)            8,700.00            6,089.32          70%           否
     扬州日发干燥工程有限公司(民企)              6,196.58            4,337.61          70%           否
江苏新世纪江南环保股份有限公司(中外合资)         5,191.91            3,382.92          65%           否
   江苏纵横浓缩干燥设备有限公司(民企)            4,606.29            2,787.57          61%           否
    杭州汽轮机股份有限公司(上市公司)             4,188.00            3,769.20          90%           否
  江苏格兰特干燥浓缩设备有限公司(民企)           3,938.05            2,409.63          61%           否
上海神农节能环保科技股份有限公司(上市公司)       3,902.00            2,341.20          60%           否
 沃尔普瑞过滤设备(北京)有限公司(民企)          3,416.32            3,105.63          91%           否
   三达膜科技(厦门)有限公司(中外合资)            3,172.65            2,220.85          70%           否
     河北冀能化工设备有限公司(民企)              3,079.58            1,813.54          59%           否
                   合计                            46,391.39           32,257.46         70%           --

          3) 安装材料前十大供应商情况
                  供应商                       合同金额(万元)    付款金额(万元)   付款进度    是否为关联方
  沈阳东方昆仑不锈钢工业有限公司(外资)           4,458.81            4,241.53          95%           否
     安徽蓝德正华电子有限公司(民企)              1,973.35             909.35           46%           否
      浙江奔际不锈钢有限公司(民企)               1,349.72            1,340.42          99%           否
     沈阳东华正大商贸有限公司(民企)              1,288.41            1,168.43          91%           否
   宝胜科技创新股份有限公司(上市公司)            1,268.02            1,063.35          84%           否
  江苏武进不锈股份有限公司(上市公司)*            1,220.50            1,262.55         103%           否


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                                              2018 年年度报告



   浙江万马股份有限公司(上市公司)              1,060.75             636.45          60%         否
     沈阳东久钢铁有限公司(民企)                1,024.67             917.40          90%         否
     沈阳广宁经贸有限公司(民企)                 738.77              724.21          98%         否
     辽宁奥通钢管有限公司(民企)*                655.50              655.51         100%         否
                  合计                          15,038.50           12,919.20         86%

       *合同约定钢材的采购金额按照实际到货的重量计算,与合同存在一定偏差

         4) 安装工程前十大供应商情况
                 供应商                      合同金额(万元)   付款金额(万元)   付款进度   是否为关联方
中国化学工程第六建设有限公司(上市公司全资
                                                4,249.76            2,862.15       67.00%          否
                子公司)
        迪尔集团有限公司(民企)                2,126.00             862.20        41.00%          否
   吉林省森源建筑工程有限公司(民企)           1,365.00             768.00        56.00%          否
    上海华凌建筑工程有限公司(民企)            1,224.86             682.33        56.00%          否
  黑龙江省建筑安装集团有限公司(国企)           989.11              470.80        48.00%          否
     湖南四化建工程有限公司(民企)              780.00              525.00        67.00%          否
    中国三安建设集团有限公司(国企)             660.00              367.70        56.00%          否
    河北国美新型建材有限公司(民企)             566.00              199.95        35.00%          否
      山东聊建集团有限公司(民企)               500.00              272.40        54.00%          否
 福建省武夷九峰安装工程有限公司(民企)          460.50              217.99        47.00%          否
                  合计                          12,921.23           7,228.52       56.00%          --

        (4)建设白城项目的主要考虑
        1)根据国内外专业机构 IHS 及博亚和讯的统计及分析,2011 年全球赖氨酸需求量(除中国
   外)160 万吨,中国年需求量为 50 万吨。2018 年全球赖氨酸需求量(除中国)260 万吨,中国年
   需求量为 85 万吨。过往 8 年,赖氨酸市场需求量的复合增长率为 7.3%。根据过往判断,赖氨酸
   市场体量规模较大,需求前景较好。
        2)味精和赖氨酸是氨基酸发酵行业市场规模最大的两个产品,本公司赖氨酸 2016-2018 年的
   毛利率为 23.14%、24.06%及 18.27%,但味精同期的毛利率分别为 21.71%、18.97%及 17.48%,赖
   氨酸的产品毛利率始终高于味精。
        3)白城项目建设之前,本公司赖氨酸产能为 30 万吨/年,2018 年产能利用率为 108%,属于
   超产状态,该产能无法满足销售的供货需求。
        4)白城基地的新建产能为赖氨酸 40 万吨/年,白城基地建成投产后公司将成为全球最大的赖
   氨酸生产企业,利于提升公司的市场议价能力。
        综上所述,公司新建白城基地扩产赖氨酸是经过分析和考虑的,公司认为是合理的。与此同
   时,博亚和讯《氨基酸市场年度分析报告》显示,除本公司计划扩产赖氨酸外,行业内还有其他
   公司也有扩产赖氨酸的计划,如:阜丰集团、伊品、万里润达、东玉集团等,证明行业内公司对
   行业产品趋势的观点是相同的。
        2. 环保合规是公司的安身立命之本,是公司稳定生产的保障

                                                  19 / 218
                                     2018 年年度报告



    习近平总书记在十九大报告中指出,“建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计,必须树
立和践行绿水青山就是金山银山的理念,坚持节约资源和保护环境的基本国策,像对待生命一样
对待生态环境,统筹山水林田湖草系统治理,实行最严格的生态环境保护制度,形成绿色发展方
式和生活方式......”,这将环境保护治理及大气污染治理提升到了前所未有的高度,也纳入了我国
未来发展的长期方略。公司近年来在环保方面的持续投入和管理能力的不断提升得到国家和政府
的肯定,在国家环保标准不断趋严的宏观环境下,公司的环保管理水平领先于国家标准和同行业
竞争对手已经成为企业稳定生产、未来长期可持续发展乃至生死存亡的核心竞争优势之一。
    在 2018 年的环保回头看过程中,中央环保督查组对内蒙古及新疆均进行了专项检查,在此过
程公司的生产经营保持正常,报告期内,受环保、供需等因素影响,谷氨酸钠价格从 6500 元/吨
一路上涨至 8500 元/吨,公司也抓住此有利时机,一方面加大开发客户及出货力度,不断提升市
场份额,另一方面也大大增加了该产品的盈利。
    3.多产品优势显现,核苷酸、黄原胶及其他小品种氨基酸持续发力,确保了公司利润维持稳
定,大大提升了公司的抗风险能力
    报告期内,受行业产能扩张、下游饲料需求不振等因素影响,公司的主要产品赖氨酸、苏氨
酸价格出现较大幅度的下跌,其中赖氨酸均价同比下降 9%左右,苏氨酸均价下降近 15%,对公
司的销售收入及盈利均带来了较大的影响。
    公司自 2012 年开始培育核苷酸,在技术储备、生产工艺、销售客户等方面均在进行了较大的
投入,该产品具有较高的行业壁垒,目前全球仅少数企业能够生产,且行业供求格局稳定,客户
市场还在不断培育扩大。报告期内,该产品价格不断走高,最高市场价格已经超过 10 万元/吨,
公司紧跟市场行情,不断加大市场开拓力度,公司的核苷酸营业收入较上年同期增长近 59%,成
为公司继苏氨酸和赖氨酸之后的新利润支撑点。
    自 2017 年对产能扩充之后,公司的黄原胶的产能增加 2 万吨左右。报告期内,得益于产能增
加、新客户开发及生产成本的下降,黄原胶的整体销量、售价及利润率较去年均有较大幅度上涨,
其中销量增长 51.8%,平均售价增长 18.9%。由于客户开发力度的不断加大,小品种氨基酸尤其
是谷氨酰胺、异亮氨酸、腺苷及缬氨酸销量大幅增加,报告期小品种氨基酸营业收入较 2017 年增
加 50%。
    报告期内,在主产品价格不振的情况下,上述产品量价齐升,对公司由于主要产品赖氨酸、
苏氨酸产品价格的低迷导致的利润减少形成有效的补充,确保了公司整体盈利能力维持稳定。
    4. 深入践行“全员经营,创造分享”,公司推行限制性股票激励计划,将股东和公司核心管
理团队的利益绑定,为公司的未来发展确立了目标
    报告期内,为了进一步建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,充分调动公司
董事、高级管理人员、核心管理人员、业务技术骨干的积极性,有效地将股东利益、公司利益和
核心团队个人利益结合在一起,2018 年 6 月,公司实施了限制性股票激励计划,授予的激励对象
为 109 人,主要为公司核心管理人员及业务技术骨干。公司为本次限制性股票激励计划设定了 2018
年-2020 年实现的营业收入分别不低于 122 亿元、145 亿元、170 亿元,或 2018 年-2020 年实现的
归属于母公司净利润分别不低于 10 亿元、12 亿元、15 亿元。在目前国内经济结构调整、行业竞
争格局重塑的背景下,本次设定的公司业绩指标为公司未来的发展指明了目标和道路,具有挑战

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                                                     2018 年年度报告



           性,压力与动力并存,一方面有助于提升公司自身的行业竞争力,同时也有利于充分调动公司董
           事、高级管理人员、核心管理人员、业务技术骨干的积极性和创造性,确保公司未来发展战略和
           经营目标的实现,从而为股东带来更为丰厚的回报。
           二、报告期内主要经营情况

               报告期内,公司实现营业收入 126.48 亿元,较上年增长 13.62 个百分点,归属于上市公司股
           东的净利润 10.02 亿元,同比减少 14.66%,扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润
           8.92 亿元,同比增长 7.09%。净利润减少的主要影响因素为政府补贴的减少,报告期内政府补助
           较上年同期减少 2.48 亿元,减少 84.73%。
               报告期内,公司通过内部管理提升,降本增效,扩大销售等方式提升经营性利润,弥补政府
           补贴下降对净利润的影响,充分利用苏氨酸、黄原胶等产品的优势产能释放,扩大销售;抓住市
           场契机,实现谷氨酸钠、核苷酸、黄原胶及小品种氨基酸产品的价格上涨,产品量价优势对冲原
           材料价格上涨带来的不利影响,从而实现产品毛利增长。
           (一) 主营业务分析
           1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                                                单位:元 币种:人民币
                           科目                           本期数                 上年同期数           变动比例(%)
           营业收入                                 12,648,045,803.79        11,132,161,082.33                   13.62
           营业成本                                  9,498,279,013.19            8,259,331,955.08                15.00
           销售费用                                  1,003,796,173.66             879,407,613.44                 14.14
           管理费用                                   463,104,027.97              408,173,533.05                 13.46
           研发费用                                       29,058,271.20            23,649,846.00                 22.87
           财务费用                                   317,822,063.79              277,026,691.35                 14.73
           经营活动产生的现金流量净额                2,449,646,802.57            1,546,552,616.39                58.39
           投资活动产生的现金流量净额               -1,995,131,313.82            -532,963,943.12                -274.35
           筹资活动产生的现金流量净额               -1,231,943,154.19        -1,148,465,387.58                    -7.27


           2. 收入和成本分析
           √适用 □不适用
               报告期,公司实现营业收入 126.48 亿元,较上年增长 13.62 个百分点,营业成本 94.98 亿元,
           毛利增加 2.77 亿元,驱动收入增长的主要因素为主产品谷氨酸钠、黄原胶、呈味核苷酸二钠及小
           品种氨基酸价格上涨以及黄原胶、苏氨酸等优势产能释放所致;公司生产技术不断优化提升,销
           售价格上涨对冲材料价格上涨的不利影响,从而毛利增加。
           (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                                单位:元 币种:人民币
                                                   主营业务分行业情况
                                                                                  营业收入比    营业成本比
                                                                                                              毛利率比上年增减
      分行业                营业收入           营业成本            毛利率(%)    上年增减      上年增减
                                                                                                                    (%)
                                                                                    (%)         (%)
生物发酵                 11,564,332,053.09   8,753,082,133.97       24.31               11.90         13.31    减少 0.94 个百分点
医药健康                    942,308,267.83     608,000,528.36       35.48               28.33         21.70    增加 3.51 个百分点
                                                    主营业务分产品情况

                                                           21 / 218
                                                       2018 年年度报告


                                                                                   营业收入比    营业成本比
                                                                                                                 毛利率比上年增减
        分产品                营业收入           营业成本          毛利率(%)     上年增减      上年增减
                                                                                                                       (%)
                                                                                     (%)         (%)
动物营养氨基酸            5,254,769,165.26     4,024,720,290.50       23.41               3.44         12.43      减少 6.12 个百分点
人类医用氨基酸              575,234,439.89       362,489,863.19       36.98              50.04         33.67      增加 7.71 个百分点
食品味觉性状优化产品      5,158,412,279.63     3,966,212,550.84       23.11              16.52         12.13        增加 3 个百分点
其他                      1,518,224,436.14     1,007,659,957.80       33.63              28.84         20.47      增加 4.61 个百分点
                                                      主营业务分地区情况
                                                                                   营业收入比    营业成本比
                                                                                                                 毛利率比上年增减
        分地区                营业收入           营业成本          毛利率(%)     上年增减      上年增减
                                                                                                                       (%)
                                                                                     (%)         (%)
国内                      8,748,325,540.90     6,646,736,976.70            24.02          9.84          9.16      增加 0.47 个百分点
国外                      3,758,314,780.02     2,714,345,685.63            27.78         21.07         27.12      减少 3.43 个百分点


           主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
           √适用 □不适用
                 1)报告期内,公司动物营养氨基酸产品营业收入较上年同期增加 3.44 个百分点,毛利率较
           上年同期降低 6.12 个百分点,收入略增的主要原因是主产品苏氨酸、色氨酸及饲料缬氨酸销量增
           加,以及淀粉副产品量价增加所致;毛利率降低的主要原因为本期苏氨酸、赖氨酸价格下降以及
           主要材料玉米、原煤价格上涨影响成本增加所致。
                 2)报告期内,公司人类医用氨基酸产品营业收入较上年同期增加 50.04 个百分点,毛利率较
           上年同期增加 7.71 个百分点,收入增加的主要原因是谷氨酰胺、异亮氨酸、腺苷等产品销量增加,
           销售价格上涨所致;毛利率增加的主要原因为谷氨酰胺、异亮氨酸等产品销售价格的上涨以及公
           司生产精细化管理提升降低成本所致。
                 3)报告期内,公司食品味觉性优化产品营业收入比上年同期增加 16.52 个百分点,毛利率较
           上年同期增加 3 个百分点,收入增加的主要原因是主要产品谷氨酸钠及核苷酸产品价格上升所致,
           同时销售价格的上涨也带动毛利率的上升。
                 4)报告期内,公司其他产品营业收入较上年同期增加 28.84 个百分点,毛利率较上年同期增
           加 4.61 个百分点,收入增加的主要原因是黄原胶量价齐增以及液氨销售价格上涨所致;黄原胶及
           液氨产品销售价格的上涨也带动毛利率的上升。


           (2).产销量情况分析表
           √适用 □不适用
                                                                                    生产量比上      销售量比上      库存量比上
             主要产品               生产量         销售量            库存量
                                                                                   年增减(%)     年增减(%)     年增减(%)
       动物营养氨基酸(吨)        1,323,787      1,318,263          28,204             8.36            9.22           24.35
       人类医用氨基酸(吨)         10,017          9,825                616           57.19           39.73           45.26
   食品味觉性状优化产品(吨)       693,024       703,420            19,771             0.15            4.27           -34.46


                 产销量情况说明
                 1)人类医用氨基酸产品产销量变化原因:主要系本期谷氨酰胺产量增加,销量及库存也同时
           增加所致;
                 2)食品味觉性状优化产品库存变化原因:主要系主产品谷氨酸钠库存降低所致。

                                                              22 / 218
                                           2018 年年度报告



 (3).成本分析表
                                                                                                 单位:元
                                               分行业情况
                                                                                             本期金
                                                                                   上年同
                                               本期占                                        额较上
                                                                                   期占总               情况
  分行业     成本构成项目     本期金额         总成本         上年同期金额                   年同期
                                                                                   成本比               说明
                                               比例(%)                                       变动比
                                                                                   例(%)
                                                                                             例(%)
             原材料         6,010,683,875.04       63.28       5,147,124,930.96      62.32     16.78
             能源           1,217,425,806.70       12.82       1,075,405,552.05      13.02     13.21
             人工             287,441,533.33        3.03         292,456,474.31       3.54     -1.71
 生物发酵
             制造费用       1,237,530,918.90       13.03       1,209,863,041.65      14.65       2.29
             产品制造成本
                            8,753,082,133.97       92.16       7,724,849,998.97      93.53     13.31
             合计
医药健康     产品制造成本    608,000,528.36         6.40        499,576,433.77        6.05     21.70
材料销售及
                             137,196,350.86         1.44         34,905,522.34        0.42    293.05
其他
合计                        9,498,279,013.19     100.00        8,259,331,955.08       100      15.00
                                                                                                  分产品情况
                                                                                             本期金
                                                                                   上年同
                                               本期占                                        额较上
                                                                                   期占总               情况
  分产品     成本构成项目     本期金额         总成本         上年同期金额                   年同期
                                                                                   成本比               说明
                                               比例(%)                                       变动比
                                                                                   例(%)
                                                                                             例(%)
             原材料         2,745,953,922.63       28.91       2,368,723,038.86      28.68     15.93
             能源             598,742,794.45         6.3         511,488,199.64       6.19     17.06
动物营养氨   人工             109,958,617.62        1.16         113,563,082.33       1.37     -3.17
基酸         制造费用         570,064,955.80           6         585,987,592.99       7.10     -2.72
             产品制造成本
                            4,024,720,290.50       42.37       3,579,761,913.82      43.34     12.43
             合计
人类医用氨
             产品制造成本    362,489,863.19         3.82        271,175,394.84        3.28     33.67
基酸
             原材料         2,958,042,190.00       31.14       2,528,828,258.92      30.62     16.97
             能源             412,709,267.85        4.35         398,505,949.63       4.82      3.56
食品味觉性   人工             124,719,825.95        1.31         133,700,663.87       1.62     -6.72
状优化产品   制造费用         470,741,267.04        4.96         475,985,155.64       5.76     -1.10
             产品制造成本
                            3,966,212,550.84       41.76       3,537,020,028.05      42.82     12.13
             合计
其他         产品制造成本   1,007,659,957.80       10.61        836,469,096.03       10.13     20.47
材料销售及
                             137,196,350.86         1.44         34,905,522.34        0.43    293.05
其他
合计                        9,498,279,013.19        100        8,259,331,955.08       100      15.00


 成本分析其他情况说明
 □适用 √不适用


 (4).主要销售客户及主要供应商情况
 √适用 □不适用
      前五名客户销售额 167,181.79 万元,占年度销售总额 13.22%;其中前五名客户销售额中关联
 方销售额 0 万元,占年度销售总额 0 %。
               单位名称                   是否关            产品类别              销售金额      占营业收入总

                                                23 / 218
                                             2018 年年度报告



                                             联方                                   (万元)       额的比例(%)

国内某知名调味品上市公司                      否        食品味觉性状优化产品        49,470.18          3.91
国际某知名食品企业                            否        食品味觉性状优化产品        33,600.45          2.66
国内某知名调味品上市公司                      否        食品味觉性状优化产品        29,739.67          2.35
国内某知名调味品上市公司                      否        食品味觉性状优化产品        27,341.42          2.16
国内某调味品企业                              否        食品味觉性状优化产品        27,030.06          2.14
                     总计                                                          167,181.79          13.22

           公司外销前五大客户:
                                           是否为关                                               占营业收入总
                   单位名称                                      产品类别          金额(万元)
                                             联方                                                 额的比例(%)

              国际某知名饲料企业              否               动物营养氨基酸       22,620.06         1.79

              欧洲某知名饲料企业              否               动物营养氨基酸       21,847.17         1.73

                 国际某饲料企业               否               动物营养氨基酸       20,030.05         1.58

            国际某知名石油钻探企业            否                   黄原胶           16,959.92         1.34

              国际某知名食品企业              否          食品味觉性状优化产品      14,651.80         1.16

                                                                   总计             96,109.00         7.60



           前五名供应商采购额 154,585.36 万元,占年度采购总额 18.59%;其中前五名供应商采购额中
   关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。
                                                                                                                是
                                                                                                                否
                                                                                                  占年度采
                                                     是否为关                                                   为
单位名称                                                            款项性质    采购额(万元)    购额比
                                                       联方                                                     关
                                                                                                    例%
                                                                                                                联
                                                                                                                方
中央储备粮(国企)                                       否          玉米款       76,528.15         9.20        否

新疆丝路绿乡农业发展有限公司(民企)                     否          玉米款       31,257.64         3.76        否

扎鲁特旗扎哈淖尔煤业有限公司(国企)                     否          煤炭款       16,415.67         1.97        否

黑龙江象屿农业物产有限公司(上市公司全资子公司)         否          玉米款       15,310.56         1.84        否

任贵学(个人)                                           否          玉米款       15,073.34         1.81        否

合计                                                                              154,585.36       18.59




   3. 费用
   √适用 □不适用
           1)报告期,公司销售费用较上年同期增加 14.14 个百分点,主要系本期谷氨酸钠、苏氨酸、
   黄原胶等产品销量增加运费增加所致,具体明细如下:

                                                    24 / 218
                                               2018 年年度报告



                                                                                                        单位:元
                                                                     占营业收入百分比
         项目          本期发生额            销售费用占比(%)                              同比增减变动(%)
                                                                           (%)
  运输费用               862,421,604.45                     85.92                    6.82                    16.05
  公司费用                36,380,421.52                       3.62                   0.29                     0.65
  促销费用                10,543,266.04                       1.05                   0.08                 -49.64
  员工费用                41,991,309.31                       4.18                   0.33                     0.09
  折旧摊销                10,705,887.61                       1.07                   0.08                     2.90
  仓储费用                38,745,113.90                       3.86                   0.31                    44.36
  股权激励费用                3,008,570.83                    0.30                   0.02                 100.00
         合计           1,003,796,173.66                   100.00                    7.94                    14.14


    *促销费用变动说明:本期公司促销政策无变化,但因年底前以商品支付了当期促销费用导致
销售费用中促销费用同比减少 49.64 个百分点;
    **仓储费用变动说明:本期主产品谷氨酸钠、苏氨酸、黄原胶等产品销量增加对应的仓储装
卸费用增加所致。
    2)报告期,公司管理费用较上年同期增加 13.46 个百分点,主要系本期新建基地,子公司吉
林梅花筹建期间管理费用增加所致。
    3)报告期,公司研发费用较上年同期增加 22.87 个百分点,主要系本期加大研发投入,材料
投资增加所致。
    4)报告期,公司财务费用较上年同期增加 14.73 个百分点,主要系本期融资增加利息支出费
用增加以及银行手续费用增加所致。
    5)2018 年与 2017 年销售费用及运输费用占销售收入的比例基本相同,因此两者趋势相同:
     单位:万元               2018 年               占比                   2017 年                    占比
  销售收入                       1,264,805                  100%               1,113,216                       100%
  销售费用                         100,380                    7.9%               87,941                         7.9%
  其中:运输费用                    86,242                    6.8%               74,313                         6.7%

主要产品的生产地分布和销售量和运输情况如下表:
     产品类别             产地          2018 年销量(万吨)      2017 年销量(万吨)    销量变动       运输方式
食品味觉性状优化产品   通辽、新疆                      70.3                     67.5           2.8       公路
动物营养氨基酸         通辽、新疆                     131.8                    120.7          11.1    (57%)铁
人类医用氨基酸         通辽                                1.0                   0.7           0.3    路(11%)
                                                                                                         海运
黄原胶                 新疆                                5.1                   3.4           1.7
                                                                                                       (32%)



4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                                        单位:元
本期费用化研发投入                                                                                   378,264,317.50

                                                   25 / 218
                                         2018 年年度报告



本期资本化研发投入
研发投入合计                                                                               378,264,317.50
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                                      2.99
公司研发人员的数量                                                                                    76
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                                  0.69
研发投入资本化的比重(%)


情况说明
√适用 □不适用

    报告期内,公司的研发投入如下表:
                                                  当年研发投入
项目名称                              所处阶段                                  支付对象
                                                    (万元)
谷氨酸菌种产权项目                    前期测试             113.40   廊坊梅花生物技术开发有限公司
赖氨酸菌种产权项目                    前期测试              94.52   廊坊梅花生物技术开发有限公司
谷氨酸工艺提升项目                    前期测试             122.55   廊坊梅花生物技术开发有限公司
赖氨酸工艺提升项目                    前期测试             152.24   廊坊梅花生物技术开发有限公司
苏氨酸工艺提升项目                    前期测试             224.19   廊坊梅花生物技术开发有限公司
谷氨酰胺工艺提升项目                  前期测试              99.70   廊坊梅花生物技术开发有限公司
异亮氨酸工艺提升项目                  前期测试              72.35   廊坊梅花生物技术开发有限公司
海藻糖应用                            前期测试             107.33   廊坊梅花生物技术开发有限公司
腺苷工艺提升项目                      前期测试             100.66   廊坊梅花生物技术开发有限公司
黄原胶新工艺                          前期测试             116.06   廊坊梅花生物技术开发有限公司
鲜味剂模型建立                        前期测试              96.36   廊坊梅花生物技术开发有限公司
谷氨酸菌种产权项目                    前期测试              49.55   梅花(上海)生物科技有限公司
谷氨酸菌种性能提升项目                前期测试              50.57   梅花(上海)生物科技有限公司
赖氨酸菌种产权项目                    前期测试              58.06   梅花(上海)生物科技有限公司
赖氨酸菌种性能提升项目                前期测试              59.09   梅花(上海)生物科技有限公司
苏氨酸菌种性能提升项目                前期测试              51.60   梅花(上海)生物科技有限公司
腺苷性能提升项目                      前期测试              46.98   梅花(上海)生物科技有限公司
谷氨酰胺性能提升项目                  前期测试              47.52   梅花(上海)生物科技有限公司
结肠肠溶胶囊研发                      前期测试             211.38   山西广生胶囊有限公司
植物肠溶胶囊研发                      前期测试             163.14   山西广生胶囊有限公司
耐酸胶囊研发                          前期测试             252.86   山西广生胶囊有限公司
耐碱胶囊研发                          前期测试             249.02   山西广生胶囊有限公司
窥镜肠溶胶囊研发                      前期测试             114.65   山西广生胶囊有限公司
普鲁兰肠溶胶囊研发                    前期测试             144.54   山西广生胶囊有限公司
高纯缬氨酸、异亮氨酸技术开发          后期应用             789.16   通辽梅花生物科技有限公司
药品级谷、苏、赖氨酸产品开发          后期应用          1,613.82    通辽梅花生物科技有限公司
颗粒苏氨酸技术开发与应用              后期应用          1,130.13    通辽梅花生物科技有限公司
赖氨酸转产色氨酸技术开发项目          后期应用          3,284.90    通辽梅花生物科技有限公司
饲料添加剂烘干尾气异味治理项目        后期应用          1,403.95    通辽梅花生物科技有限公司
麦芽糖饴产品开发研究项目              后期应用             621.95   通辽梅花生物科技有限公司
                                             26 / 218
                                       2018 年年度报告


谷氨酸提取收率、产能提升项目        后期应用           3,168.16   通辽梅花生物科技有限公司
谷氨酰胺产品质量提升技术研究        后期应用           2,837.15   通辽梅花生物科技有限公司
海藻糖提质扩产研究项目              后期应用             482.14   通辽梅花生物科技有限公司
色氨酸无离交工艺技术开发项目        后期应用           2,645.82   通辽梅花生物科技有限公司
缬氨酸单产提升项目                  后期应用           2,155.68   通辽梅花生物科技有限公司
核苷酸二线合成车间酯回收项目        后期应用              46.72   新疆梅花氨基酸有限责任公司
燃料优化项目                        后期应用             258.44   新疆梅花氨基酸有限责任公司
线锅炉烟道优化项目                  后期应用              43.42   新疆梅花氨基酸有限责任公司
赖氨酸结块改善项目                  后期应用              80.79   新疆梅花氨基酸有限责任公司
尾气深度治理项目                    后期应用             443.22   新疆梅花氨基酸有限责任公司
赖氨酸尾气深度治理项目              后期应用             129.91   新疆梅花氨基酸有限责任公司
再生碳燃料改造项目                  后期应用              69.62   新疆梅花氨基酸有限责任公司
苏氨酸异味治理项目                  后期应用              42.44   新疆梅花氨基酸有限责任公司
苏氨酸四产线核渣尾气深度治理项目    后期应用              61.07   新疆梅花氨基酸有限责任公司
味精流化床除尘系统改造项目          后期应用              22.29   新疆梅花氨基酸有限责任公司
有机肥尾气深度治理项目              后期应用             354.59   新疆梅花氨基酸有限责任公司
水处理优化项目                      后期应用             296.45   新疆梅花氨基酸有限责任公司
水处理线中水回用项目                后期应用           2,418.20   新疆梅花氨基酸有限责任公司
赖氨酸低压风系统改善项目            后期应用             774.30   新疆梅花氨基酸有限责任公司
黄原胶产能提升及节能项目            后期应用           2,840.20   新疆梅花氨基酸有限责任公司
核苷酸线产量提升项目                后期应用           2,442.58   新疆梅花氨基酸有限责任公司
冰机汽轮机拖动改造项目              后期应用              74.62   新疆梅花氨基酸有限责任公司
赖氨酸基因灭活项目                  后期应用             548.38   新疆梅花氨基酸有限责任公司
液体硫氨脱氯项目                    后期应用              30.49   新疆梅花氨基酸有限责任公司
苏氨酸基因灭活项目                  后期应用           1,240.86   新疆梅花氨基酸有限责任公司
赖氨酸造粒床产能提升项目            后期应用             318.50   新疆梅花氨基酸有限责任公司
黄原胶产量提升项目                  后期应用           2,358.16   新疆梅花氨基酸有限责任公司
合计                                                  37,826.43

       研发投入金额高于利润表研发费用主要是由于统计口径不同造成的,公司年报中披露的研发

投入费用化金额为 3.78 亿元,主要是包含计入研发中心和生产基地两部分的研发费用,研发中心

承担的研发费用计入利润表中的管理费用的科目,生产基地承担的研发费用计入了生产成本。

       公司的研发活动主要为应用研发,即以提升生产效率、提升产品应用范围或性能等为实际目

的研发活动。公司的研发活动是以生产基地为主导,研发中心配合承接和开展,主要依托生产基

地的生产装置和人员,涉及的研发和试验活动主要在生产基地完成的,而并非一般的实验室试验

或基础研究。此外,研发活动过程中实际生产出的产品也可以对外销售,可以创造效益,与一般

生产销售的产品并无差异。

       因此公司按照归属原则,将涉及生产基地生产职能的投入纳入生产成本核算,研发中心人员

及相关投入纳入管理费用-研发费用核算。


                                           27 / 218
                                                          2018 年年度报告



               5. 现金流
               √适用 □不适用
                   1) 报告期,公司经营活动产生的现金流净额 24.5 亿元,较上年同期增加 58.39 个百分点,
               主要系本期公司随着销售收入的增加销售商品收到的现金增加所致。
                   2) 报告期,公司投资活动产生的现金流量净额-19.95 亿元,较上年同期减少 274.35 个百分
               点,主要系本期兴建白城基地,项目投资增加所致。
                   3) 报告期,公司筹资活动产生的现金流量净额-12.32 亿元,较上年同期减少 7.27 个百分点,
               主要系本期分配股利及偿付利息增加以及受限货币资金增加所致。


               (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
               √适用 □不适用
                   报告期,公司获取与收益相关的政府补助 0.45 亿元,较上年同期 2.93 亿元减少 2.48 亿元,
               主要系本期子公司通辽梅花及新疆梅花收到的政府补助大幅减少从而影响公司利润减少。


               (三) 资产、负债情况分析
               √适用 □不适用
               1. 资产及负债状况
                                                                                                           单位:元
                                           本期期
                                                                                   本期期末金
                                           末数占                     上期期末数
                                                                                   额较上期期
       项目名称        本期期末数          总资产    上期期末数       占总资产的                          情况说明
                                                                                   末变动比例
                                           的比例                     比例(%)
                                                                                     (%)
                                           (%)
以公允价值计量且其                                                                               主要系公司新增远期购汇业务,
变动计入当期损益的         34,329,514.50      0.18     7,908,000.00         0.05        334.11   期末以公允价值计量,报告期期
金融资产                                                                                         末未交割所致。
                                                                                                 主要系本期减少预付收储玉米
预付账款                   99,442,016.03      0.52   560,312,842.25         3.28        -82.25
                                                                                                 款所致
                                                                                                 主要系本期原材料库存增加所
存货                  1,866,338,939.81        9.79   995,023,260.79         5.82         87.57
                                                                                                 致
                                                                                                 主要系增值税留底税额增加所
其他流动资产           515,363,180.89         2.70   224,025,301.93         1.31        130.05
                                                                                                 致
                                                                                                 主要系本期子公司新疆农业为
长期股权投资               26,674,152.85      0.14     9,812,073.15         0.06        171.85   推动公司原材料供应链的转型
                                                                                                 升级投资设立参股公司所致
                                                                                                 主要系本期子公司吉林梅花项
在建工程              2,020,696,516.14       10.60   283,808,946.15         1.66        611.99
                                                                                                 目投入增加所致
                                                                                                 主要系本期子公司吉林梅花新
无形资产              1,224,107,750.89        6.42   823,873,279.30         4.82         48.58
                                                                                                 增土地使用权所致
                                                                                                 主要系本期新增银团贷款产生
长期待摊费用               24,832,620.55      0.13    12,096,408.99         0.07        105.29
                                                                                                 银团前端费用所致
                                                                                                 主要系本期子公司吉林梅花收
递延所得税资产         110,451,464.14         0.58    12,544,511.15         0.07        780.48   到与资产相关的政府补助计提
                                                                                                 递延所得税所致
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的          1,067,400.00      0.01                                      100.00   主要系报告期收到的期权费用
金融负债
应付票据及应付账款    1,490,454,255.01        7.82   679,122,790.43         3.97        119.47   主要系本期工程建设款增加所

                                                               28 / 218
                                                                       2018 年年度报告


                                                                                                                       致
                                                                                                                       主要系本期预收客户货款增加
预收款项                    485,853,651.90         2.55        319,308,817.06               1.87             52.16
                                                                                                                       所致
                                                                                                                       主要系对一年内到期的公司债
一年内到期的非流动
                        1,899,741,980.25           9.96                                                     100.00     券、长期借款及长期应付款进行
负债
                                                                                                                       重分类所致
长期借款                1,186,385,000.00           6.22        300,000,000.00               1.75            295.46     本期新增长期银行融资所致
                                                                                                                       主要系对一年内到期的公司债
应付债券                                                     2,990,994,060.64              17.49            -100.00
                                                                                                                       券进行重分类所致
                                                                                                                       主要系对一年内到期的长期应
长期应付款                   20,000,000.00         0.10            67,159,440.60            0.39             -70.22
                                                                                                                       付款进行重分类所致
                                                                                                                       主要系本期子公司吉林梅花收
递延收益                    486,941,452.35         2.55            90,791,520.23            0.53            436.33
                                                                                                                       到与资产相关的政府补助所致
                                                                                                                       主要系本期针对指定为以公允
                                                                                                                       价值计量且其变动计入当期损
递延所得税负债                3,091,276.31         0.02                                                     100.00
                                                                                                                       益的金融资产计提递延所得税
                                                                                                                       所致
                                                                                                                       主要系本期实施股权激励计划,
减:库存股                   73,449,429.00         0.39        199,999,904.37               1.17             -63.28
                                                                                                                       员工认购公司股份所致

             (1)公司的 2018 年末原材料库存金额较 2017 年大幅上涨 146%,其中玉米及煤炭库存增加额占

             原材料库存增加额的 93%,具体原因如下:
                                             2018/12/31                            2017/12/31                          增长情况
                                  数量(万吨) 金额(万元) 数量(万吨) 金额(万元) 数量(万吨) 金额(万元)
                      玉米            69.29           112,882               25.82               38,655         43.47          74,227
                      煤炭            35.27               8,308             11.50               2,624          23.77              5,684
                 其他辅料                                 18,359                                15,336                            3,023
                 原材料合计                           139,549                                   56,615                        82,934

                 1)公司年玉米消耗量约 360 万吨,占总成本约 50%,年煤炭消耗量约 630 万吨,占总成本
             约 15%。2019 年 1-3 月,公司生产已经消耗玉米 95.4 万吨,煤炭 157.7 万吨,2018 年末的玉米库
             存仅维持约 2 个月,煤炭库存仅维持约半个月。
                 2)公司预判玉米价格将进入大的上升周期,在四季度增加了通辽基地及新疆基地的玉米库存。
             此外,2017 年末通辽基地的玉米库存量较低,为 5.5 万吨,仅够通辽基地消耗约 11 天,因此 2018
             年末通辽基地增加了玉米的场内库存 13 万吨;2017 年末新疆基地玉米库存为 20.2 万吨,够新疆
             基地消耗约 2 个月,2018 年末新疆基地的库存为 45.4 万吨;
                 3)公司新增白城基地并为基地 2019 年 1 月的试车储备了玉米(5.3 万吨)及煤炭(4.8 万吨),
             该基地年产 40 万吨赖氨酸,玉米年需求量约 80 万吨,公司提前储备玉米库存,确保试车的玉米
             需求。
                 (2)代收代储、市场收购、参与国有粮库拍卖以及直接从农户收购等方式收购玉米的数量、
             收储的平均价格、年末结存单价以及期后玉米采购价格
                     收购方式           所属公司             数量(T)                  平均单价         年末结存单价      期后采购单价*
                     代收代储         新疆梅花                      695,447.65             1,606.66             1,623.50              1,701.86
                                      新疆梅花                      810,017.31             1,601.82             1,623.50              1,632.47
                     市场收购
                                      通辽梅花                      207,474.39             1,587.11             1,661.91              1,607.23
                     拍卖             通辽梅花                      630,486.12             1,543.93             1,661.91              1,602.22

                                                                            29 / 218
                                                2018 年年度报告



                   新疆梅花                   40,574.08            1,407.29         1,623.50                     ---
                   通辽梅花                  849,566.86            1,634.54         1,661.91                     ---
    农户
                   吉林梅花                   53,703.52            1,596.43         1,596.43                1,540.34
                   新疆农业                  100,578.74            1,590.92         1,585.24                     ---
    *期后采购单价截止时间为 2019 年 3 月 31 日

    (2)2018 年年末原材料库存大于 2018 年 9 月末
                       2018/12/31                           2018/9/30                      增长情况
                数量(万吨) 金额(万元) 数量(万吨) 金额(万元) 数量(万吨) 金额(万元)
      玉米         69.29        112,882              8.83               13,669     60.46          99,213
      煤炭         35.27            8,308            18.14              3,928      17.13              4,380
    其他辅料                        18,359                              17,970                        389
   原材料合计                   139,549                                 35,567                    103,982


    由于如下原因,公司的 2018 年末原材料库存金额较 2018 年 9 月末大幅上涨 292%,其中玉

米及煤炭库存增加额占原材料库存增加额的 99.6%:

    1)四季度是每年玉米的采购季,一般大规模收储机会都会集中在四季度;

    2)如下图,公司预判自 2017 年起玉米价格将进入大的上升周期,因此在四季度增加了通辽

基地玉米的场内库存(13.5 万吨)和新疆基地的场内库存及代储规模(共计 41.7 万吨);

                                                                                 数据来源:万得资讯、卓创资讯

     2,700
                                锦州港玉米趋势图2007-2019
     2,600
     2,500
     2,400
     2,300
     2,200
     2,100
     2,000
     1,900
     1,800
     1,700
     1,600
     1,500
     1,400
     1,300




    3)防止采暖季煤炭供应紧张和价格上涨,增加了两个生产基地的煤炭储备,共计 12.3 万吨。

    公司增加玉米和煤炭库存的合理性为:

    1)玉米是公司所有产品的核心原材料,占各项产品生产成本的约 50%,玉米价格对公司的

利润率影响较大,公司一直密切关注国内外玉米价格的走势情况,公司预判玉米价格将进入大的

上升周期,因此在 2018 年四季度玉米采购季加大了采购量,提前做好战略储备,以对冲后期价格

上涨;

                                                    30 / 218
                                                2018 年年度报告



    2)每年进入 10 月,由于进入采暖季,煤炭运输和供应均较为紧张,公司需要提前做好煤炭

库存,以保证正常的生产供应。

    综上所述,公司四季度原材料库存较三季度上涨是合理的,符合公司的经营规律。



2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用

             项目                      账面价值                                        受限原因
  货币资金                                       417,862,699.00      详见第十一节财务报告附注注释 1
  固定资产                                       847,125,607.61      借款抵押
  无形资产                                        40,607,612.07      借款抵押
             合计                               1,305,595,918.68


3. 其他说明
□适用 √不适用


(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    关于各产品所处具体行业 2018 年相关情况,参见本报告第三节公司业务概要 第一部分中的
行业情况说明及本报告第四节 经营情况讨论与分析 第一部分“2018 年宏观环境情况”及“2018 年
行业情况”部分。


食品行业经营性信息分析
1 报告期内细分产品情况
√适用 □不适用
                                                                     产量比上年        销量比上年    库存量比上
  产品类别          产量(吨)    销量(吨)      库存量(吨)
                                                                      增减(%)        增减(%)     年增减(%)
鲜味剂                  658,716       665,179            17,458                 2.43          5.79         -27.02
饲料氨基酸              584,072       580,686            17,899                 9.55         11.48         23.33
医药氨基酸               10,017         9,825                  616          57.19            39.73         45.26
    合计              1,252,805     1,255,690            35,973                 5.94          8.56          -7.43



    备注:鲜味剂产品包括谷氨酸钠、核苷酸;饲料氨基酸包括赖氨酸、苏氨酸、色氨酸等;医
药氨基酸包括谷氨酰胺、脯氨酸、亮氨酸、异亮氨酸、医药级缬氨酸、肌苷、鸟苷、腺苷、普鲁
兰多糖等。
    医药氨基酸产品产销量变化说明:主要系本期谷氨酰胺产量及销量增加所致,从而相应库存
有所增加,产量及销量的增加带动公司销售收入的增长,库存的增长为正常产量增加所致,对公
司经营未产生不利影响。

                                                    31 / 218
                                                           2018 年年度报告



         (1)近三年公司赖氨酸生产量、销量、库存量情况

                                                                                                               单位:万吨
                    项目                       2018 年                          2017 年                          2016 年
                    生产量                      32.31                            32.83                            33.58
                     销量                       32.56                            31.86                            33.83
                    库存量                      0.80                             1.05                             0.08



         (2)近三年公司赖氨酸营业收入、营业成本、毛利率情况

                                                                                                                     单位:万元
                      项目                       2018 年                        2017 年                          2016 年
         营业收入                                        162,925.51                      175,627.31                   184,323.92
         营业成本                                        133,152.37                      133,378.25                   141,663.21
         毛利率                                             18.27%                          24.06%                         23.14%



         2 报告期内主营业务构成情况
         √适用 □不适用
                                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                报告期内主营业务按产品分项分
                                                                                营业收入比        营业成本
                                                                      毛利率
   产品分项                  营业收入           营业成本                         上年增减         比上年增       毛利率比上年增减(%)
                                                                      (%)
                                                                                   (%)          减(%)
鲜味剂                      4,840,369,489.26   3,755,401,275.66         22.41            18.47         14.73                          2.53
饲料氨基酸                  3,715,301,272.18   3,010,724,988.15         18.96             1.89         16.76                        -10.32
医药氨基酸                   575,234,439.89     362,489,863.19          36.98            50.04         33.67                          7.71
大原料副产品                1,888,065,200.60   1,285,555,898.42         31.91             7.00          4.95                          1.33
其他                        1,487,669,918.99    946,910,636.91          36.35            25.15          8.06                         10.06
       小计             12,506,640,320.92      9,361,082,662.33         25.15            12.99         13.82                         -0.55
                                                报告期内主营业务按销售模式分
                                                                                营业收入比        营业成本
                                                                      毛利率
   销售模式                  营业收入           营业成本                         上年增减         比上年增       毛利率比上年增减(%)
                                                                      (%)
                                                                                   (%)          减(%)
直销                    11,107,522,181.70      8,277,668,208.42         25.48            15.26         15.08                        0.12
代销                        1,399,118,139.22   1,083,414,453.91         22.56             -2.28         5.05                         -5.40
       小计             12,506,640,320.92      9,361,082,662.33         25.15            12.99         13.82                         -0.55
                                                报告期内主营业务按地区分部分
                                                                                营业收入比        营业成本
                                                                      毛利率
   地区分部                  营业收入           营业成本                         上年增减         比上年增       毛利率比上年增减(%)
                                                                      (%)
                                                                                   (%)          减(%)
国内                        8,748,325,540.90   6,646,736,976.70         24.02             9.84          9.16                          0.47
国外                        3,758,314,780.02   2,714,345,685.63         27.78            21.07         27.12                         -3.43
                                                                32 / 218
                                                             2018 年年度报告



       小计             12,506,640,320.92      9,361,082,662.33         25.15         12.99          13.82                          -0.55
       合计             12,506,640,320.92      9,361,082,662.33         25.15         12.99          13.82                          -0.55


                饲料氨基酸产品毛利变动说明:报告期内,公司饲料氨基酸毛利率下降 10.32 个百分点,主
          要原因为本期苏氨酸、赖氨酸价格下降以及主要材料玉米、原煤价格上涨影响所致。
                医药氨基酸产品毛利变动说明:报告期内,公司医药氨基酸产品毛利率增加 7.71 个百分点,
          主要原因为谷氨酰胺、异亮氨酸等产品销售价格的上涨以及公司生产精细化管理提升降低成本所
          致。
                其他类产品毛利变动说明:报告期内,公司其他产品毛利率较上年同期增加 10.06 个百分点,
          主要系黄原胶及液氨等产品销售价格的上涨所致。
          3 研发费用情况
          √适用 □不适用
                                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                             研发投入        研发投入占      研发投入占        本期金额较上
                            研发投入费用
          研发投入金额                       资本化金        营业收入比      营业成本比        年同期变动比           情况说明
                               化金额
                                                额            例(%)           例(%)           例(%)
          378,264,317.50    378,264,317.50                          2.99             3.98                10.31


          4 报告期内线上销售渠道的盈利情况
          □适用 √不适用
          (五) 投资状况分析
          1、对外股权投资总体分析
          √适用 □不适用
                                                                                                                        单位:元
                                             在被投资单                                         账面余额
                                             位持股比例
               被投资单位                       (%)               期初余额            本期增加               本期减少            期末余额
西藏银行股份有限公司                             4.2414           157,000,000.00                                             157,000,000.00
浙江领航股权投资基金合伙企业                           10          20,400,000.00                           15,550,000.00          4,850,000.00
廊坊东证梅花资产管理中心(有限合伙)                 40.01          1,619,754.00                                                  1,619,754.00
廊坊开发区融商村镇银行股份有限公司                      8           4,000,000.00                                                  4,000,000.00
新疆慧尔农业科技股份有限公司                     10.345            30,000,000.00                                                 30,000,000.00
浙银(上海)资产管理有限公司                           19           1,900,000.00                             1,900,000.00
西藏艾美生物疫苗技术集团有限公司                        5         349,000,000.00                                             349,000,000.00
浙金梅花 1 号事务管理类单一资金信托                                                  111,815,000.00                          111,815,000.00
SenseUp GmbH                                                                              5,472,600.59                            5,472,600.59
通辽德胜生物科技有限公司                               49           9,812,073.15                              343,807.73          9,468,265.42
额敏县福鑫源农业发展有限责任公司                       40                             10,000,000.00           833,837.42          9,166,162.58
北屯市泽丰农业发展有限责任公司                       33.33                                5,000,000.00         -37,627.48         5,037,627.48
塔城市绿和农业发展有限责任公司                         25                                 3,000,000.00           -2,097.37        3,002,097.37
                 合计                                             573,731,827.15      135287600.59         18,587,920.30         690431507.44

                                                                 33 / 218
                                      2018 年年度报告




    1.浙江领航股权投资基金合伙企业于 2015 年 12 月 8 日成立,公司货币出资 1 亿元,出资比
例为其注册资本的 10%。2017 年公司收回投资成本 79,600,000 元,2018 年收回投资成本 15,550,000
元,截止报告期末,累计收回投资成本 95,150,000 元。
    2.将大连汉信 100%出售后又通过西藏艾美 5%股权间接持有大连汉信的主要考虑:
    1)因行业差距过大,公司难以帮助大连汉信业务进一步提升:公司长期看好生物医药行业,
生物医药也是公司重点关注并谋求未来发展的方向之一。公司投资大连汉信的意图就是通过该投
资逐步进入生物医药领域,为公司未来的发展战略推进提前布局。然而,在收购后的几年中,公
司发现生物医药领域与公司目前所经营的调味品、饲料氨基酸行业差距较大,从客户的开拓、销
售的模式、生产工艺、供应链等方面都有着自身特有的行业特点,按照公司在现有行业的经营管
理理念及积累的行业经验,公司无法帮助大连汉信的业务实现进一步提升。
    2)西藏艾美与大连汉信身处同一行业,有能力释放大连汉信的企业价值:西藏艾美与大连汉
信所处的行业相同,是一家国内领先的疫苗产业集团,有着丰富的行业经验,生产经营规范,专
注于疫苗、生物制品的研发、生产、推广和配送,已先后控股多家研发、生产和医药推广子公司。
为了实现大连汉信资产的保值增值,公司于 2015 年将大连汉信通过现金的方式转让给西藏艾美,
之后又投资了艾美生物 5%的少数股权。通过本次转让,公司在实现了现金回收的同时并未放弃
在生物医药领域的发展战略,还能够借助艾美生物的在生物疫苗行业经验和研发、产品、技术及
市场优势,使得大连汉信的产业价值能够充分释放,也促进了西藏艾美业务的快速发展,实现了
产业协同。
    3)将大连汉信出售给西藏艾美并投资西藏艾美少数股权为公司参与生物医药领域继续保留了
一席之地:对公司而言,持有西藏艾美的少数股权使公司在生物医药行业仍保留了触角并占据了
一席之地,可作为公司未来向生物医药领域延伸的桥头堡。同时,西藏艾美目前也在积极筹备上
市,如公司未来发展战略有所调整,在西藏艾美上市后,公司可以选择通过二级市场减持退出艾
美生物,既为公司提供了有效的退出渠道,又可以为公司带来良好的财务收益。目前的选择公司
认为是对上市公司而言最为有利的方案。
    公司出售大连汉信及入股西藏艾美交易的相关内容已按照相关规定履行了披露义务,具体内
容详见公司披露在上海证券交易所网站上的相关公告(公告编号:2015-056、2015-101、2016-067、
2017-024),公司与上述两家公司不存在其他协议或安排,公司与上述两家企业不存在关联交易,
上述两家公司与公司控股股东亦不存在关联关系。
    4)根据西藏艾美提供的召开时间为 2019 年 1 月 7 日的股东会决议,西藏艾美股东西藏天下
控股集团股份有限公司将其持有的 3%的股权以 37,500 万元的价格转让给新股东杨廷栋(转让价
格每股 12.5 元)。公司投资入股西藏艾美时,投资 34,900 万元,占其注册资本的 5%(入股价格
每股 6.98 元),西藏艾美最新股权价值高于公司投资入股时的价格,因此西藏艾美不存在减值。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
    为推动公司原材料供应链的转型升级,本公司之子公司新疆梅花农业发展有限公司与自然人
覃正福合资设立了额敏县福鑫源农业发展有限责任公司,新疆梅花农业发展有限公司出资 1,000
万元,占比 40.00%;与自然人谭永强、徐丰、孙忠圣合资设立北屯市泽丰农业发展有限责任公司,

                                          34 / 218
                                       2018 年年度报告



新疆梅花农业发展有限公司出资 500 万元,占比 33.33%;与自然人张光明、吉敏泰合资设立塔城
市绿和农业发展有限责任公司,新疆梅花农业发展有限公司出资 300 万元,占比 25.00%。


(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用


(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
    报告期内,公司操作外汇保值远期业务防范美元的汇率风险,主要的交易对手行为中国银行、

汇丰银行、法国巴黎银行及渣打银行,截止报告期末,有本金 239,735,000.00 美元尚未交割,期

末按照公允价值计量的收益金额为人民币 34,329,514.50 元。

(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用


(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
    公司子公司通辽梅花主要产品为味精及氨基酸,属制造业,注册资本 18 亿元,法人代表龚华。
截止 2018 年 12 月 31 日,通辽梅花总资产 54.24 亿元,净资产 35.73 亿元,实现营业收入 60.95
亿元,净利润 5.05 亿元。
    公司子公司新疆梅花主要产品为氨基酸,属制造业,注册资本 25.2 亿元,法人代表王有。截
止 2018 年 12 月 31 日,新疆梅花总资产 73.11 亿元,净资产 28.98 亿元,实现营业收入 50.19 亿
元,净利润 4.52 亿元。
                                                                                  单位:万元
            单位名称                 营业收入             净利润      总资产        净资产
    通辽梅花生物科技有限公司         609,546.25          50,453.64   542,359.56   357,328.31
    廊坊梅花生物科技有限公司                                         72,766.69     72,766.69
   新疆梅花氨基酸有限责任公司        501,931.15          45,217.65   731,087.79   289,761.58
    廊坊梅花调味食品有限公司         27,114.32            653.45     28,298.80     26,322.24
  廊坊梅花生物技术开发有限公司        2,693.38           1,142.62     6,362.34     6,088.05
  拉萨梅花生物投资控股有限公司                           -1,142.94   79,373.21     47,115.60
梅花集团国际贸易(香港)有限公司     332,858.28           -171.23    53,552.80     5,039.43
    新疆梅花农业发展有限公司         10,903.87            -190.96    38,594.65     20,781.85
  梅花(上海)生物科技有限公司                            -394.58     152.63        -271.80
   吉林梅花氨基酸有限责任公司          14.40             -2,135.52   300,142.10    98,013.82

    母公司长期股权投资未计提减值准备的原因如下:
    1)因各亏损子公司亏损额较小,大部分亏损公司并无实质业务,且不会产生持续亏损;
    2)因各子公司全部为母公司的全资子公司,如计提减值准备也将会在合并层面进行抵消,对
合并报表无任何影响;
                                           35 / 218
                                    2018 年年度报告



    综合上述原因母公司长期股权投资未对各子公司计提减值准备。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用


三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
    党的十九大报告首次明确提出了打好污染防治攻坚战,习近平总书记强调“打好污染防治攻
坚战时间紧、任务重、难度大,是一场大仗、硬仗、苦仗,必须加强党的领导”,未来环境保护和
污染防治依然是发酵制造企业的重中之重,2018 年已有诸多行业内企业受到不同程度的停产限产,
预计 2019 年国家环保工作的力度仍会继续趋严,行业内企业在环保方面的整体投入将会普遍增加,
行业进入壁垒亦会愈来愈高。
    原材料方面,由于 2018 年玉米价格上涨幅度较大且触及几年来的高位,预计 2019 年国内玉
米市场较 2018 年有所回落,国内平均价格预计在 1700/吨-1900 元/吨震荡波动;煤炭方面随着新
增产能及新开煤矿陆续投产,预计 2019 年煤炭供应也将呈现稳中有增的态势,价格也会呈现回落
趋势,但安全环保检查可能会阶段性对煤炭价格的产生影响。
    2019 年味精行业格局将保持平稳,全年价格走势更多要看现有产能的开工情况和行业内龙头
企业的博弈情况。氨基酸市场受到东北和内蒙古的氨基酸新建产能不断增加的影响,竞争还在不
断加剧,非洲猪瘟对养殖行业带来了巨大冲击,生猪存栏量出现较大幅度的下降,因此产品价格
预计还将在低位徘徊一段时间,但从行业整体开工率和成本曲线看,大部分企业已经在盈亏平衡
点以下,因此价格预计将会在 2019 年呈回升趋势。


(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
    1、坚定不移地聚焦主业,发挥自身的成本、环保、管理等优势,主要核心产品坚决迅速提升
规模,扩大市场份额,早日完成行业整合,确立自身在全球生物发酵行业的龙头地位;
    2、充分发挥白城基地的后发优势,在确保新建的白城基地达产达效的同时,进一步发挥自身
的成本领先优势,早日实现公司股权激励所确定的业绩目标;
    3、以标准化为抓手,以基础工作检查为手段,紧盯关键控制点,加大研发投入,提升自主知
识产权的数量和质量,优化并提升生产工艺,强化自身的核心竞争力,在生产成本上进一步扩大
与行业内其他的企业的领先优势;
    3、继续加大环保、安全生产的投入,按照国家的要求和标准,引领行业良性、健康、可持续
发展;
    4、继续深化组织变更,将事业部战略目标和股权激励相结合,提高全员经营水平;
    5、推动人力资源管理工作的提档升级,重新疏通内部现有人才的培养晋升通道,解决优秀员
工留用、提高及发展问题,同时打开外部人才流入的通道,解决现有人才缺口与公司战略发展不
匹配的矛盾;
    6、继续谋求在海外市场寻找合适的机会建立生产基地,实行生产销售本地化,逐步提升国际

                                        36 / 218
                                     2018 年年度报告



市场占有率,成为全球行业的领导者。


(三) 经营计划
√适用 □不适用
    报告期内,面对行业的非理性扩张,行业竞争进入白热化阶段,2018 年公司营业收入同比增
长 13.62%,扣除非经常性损益净利润增长 7.09%,公司培育多年的核苷酸、黄原胶、小品种氨基
酸市场好转,为公司 2018 年度业绩目标的达成贡献了力量。
    2019 年,公司继续以预算为抓手、把绩效考核作为牵引管理提升的主要工具,以财务结果和
基础管理并重为导向,全面推进公司标准化管理体系的建设,全面建设并完善人力资源管理体系。
    2019 年在业务、规模继续发展的同时,公司将重点开展以下方面工作:
    1.继续以“质量、安全、环保”作为生产经营管理的红线:2018 年公司在质量、安全、环保方
面取得的成绩有目共睹,在行业环保回头看过程中生产保持正常,同时 HSE 团队蓬勃发展,质量
管理从事后管理向事前预防转变,产品质量继续保持稳定。公司一直注重质安环工作,并自始至
终相信这是企业长期稳定发展的基础,2019 年公司将继续坚守“质量、安全、环保”的管理红线,
按照国家的标准和要求,对安环设施进行持续投入,将公司打造成可持续发展并具有社会责任的
绿色花园企业。
    2.继续深入践行标准化理念:以标准化为实施手段,继续完善各业务模块组织体系、制度流
程的建设和固化:继续用精益思想完善组织体系的建设,向体系化、标准化要效益,完善采购、
生产、销售、工艺、设备、质量、安全、环保、人力等模块的标准化体系的建设,强化基础工作
落地,逐步建成以标准化为核心的管理体系。
    3.继续完善人力资源管理体系:人力资源部门在三年的探索过程中已经总结出了适合公司管
理特点的一套人才标准模板、岗位能力素质模型、干部晋升通道建设、工人晋升发展路径,并将
干部的小步快跑、员工能力认证工作常态化、扩大化推广。2019 年公司将继续培养和引入各方面
各层级的人才,为公司业务规模的不断扩大进行人才储备。
    4.创造分享:以股权业绩目标为工作底线,动员各部门一把手解放思想,用高绩效作为手段,
牵引高业绩的达成,以“高绩效、高成果”为管理方向,鼓励创造分享,继续推行股权激励,鼓励
更多骨干成为公司的股东,分享公司长期发展的胜利果实。
    5.确保白城新建项目的达产达效:白城基地的投产是公司 2019 年的重要工作之一,公司各部
门将全力支持,按照最高标准对生产工艺、生产成本及质安环工作进行要求,齐心协力确保项目
达产达效。


(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、因环保标准提高而成本增加的风险
    国家对公司所属的生物发酵行业设置了较高的环保门槛,近年来环保督查力度加大,从原材
料、供热、用电、排污等诸多方面对公司也提出了更高的要求,因此存在由于国家环保政策的变
化对公司经营带来合规风险,以及公司存在因需要大量增加环保投入而导致利润下降的风险。
    2、因产品质量标准变化而增加质量管理的风险

                                         37 / 218
                                      2018 年年度报告



    公司主要产品是氨基酸系列产品,属于食品及饲料行业,国家对相关产品质量有严格的控制,
公司产品除需要符合《产品质量法》、《食品安全法》、《产品质量国家监督抽查管理办法》外,部
分产品需要通过“中国强制性产品认证(3C 认证)”。目前公司已经获得 ISO9001 质量管理体系
认证、ISO14001 环境管理体系认证、HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point,危险分
析与关键控制点)食品安全卫生管理体系认证、ISO18001 职业健康安全管理体系认证,以及绿色
食品认证、非转基因身份保持(IP)认证、清真(halal)认证、肥料的有机认证等,另外,公司
还建立了严格的生产质量控制制度,确保产品质量的稳定性。但是,食品行业本身的质量控制相
比其他行业要求更高,同时国家对相关产品的标准也存在调整的可能,因此不能排除公司因国家
质量标准的改变而发生产品质量管理风险的可能性。
    3、安全生产的风险
    公司的主营业务经营涉及安全生产的管理工作,公司一向重视安全生产工作,并将安全管理
作为日常经营管理的重中之重,公司也设有专门的部门负责安全生产的管理工作,也进行了大量
的劳动保护设备投入。然而,生产型企业对于安全生产的要求较高,一旦在建筑施工、设备安装、
生产制造过程中发生重大安全生产事故,不仅将导致财产损失或相关人员生命、健康的损害,也
将对公司的生产经营和业务声誉造成不利影响。
    4、新产能投产后收益不及预期的风险
    2018 年公司在吉林白城新建年产 40 万吨氨基酸综合项目,尽管公司在新建项目之前对项目
选址、产能设计、产品定位、新建项目的必要性等已经进行了充分论证,投资项目的选择是基于
公司的发展战略、公司多年生产经营经验以及对项目所在地的区位环境和成本水平进行充分论证
后做出的。但就行业总体而言,依然存在供过于求的态势,新增产能能否充分利用,公司的市场
开拓计划是否有效、生产的相关产品能否被市场充分消化,也将面临一定的风险。考虑到行业内
其他企业如阜丰集团、宁夏伊品生物等也有扩产计划或打算,未来行业内的竞争可能会更加激烈,
因此新产能投产后存在收益不及预期的可能性。
    5、原材料及燃料价格波动风险
    公司生产所需原材料中玉米和煤炭的采购约占生产成本的 60%以上,主要原材料玉米和主要
燃料煤炭的价格变动与宏观经济波动的相关性较高。2017 年以来玉米价格整体波动上涨,2016
年以来煤炭价格整体波动上行,都对公司的成本造成了影响。受国家宏观经济调控、全球粮食产
量波动和人口增长压力的影响,上述原材料或燃料在可预见范围内价格将呈波动态势。公司产品
价格的上涨可能存在滞后,或公司不能完全通过产品价格上涨来消化原材料或燃料价格的上涨,
因此原材料或燃料价格波动可能会影响公司的盈利能力。
    6、汇率波动的风险
    公司的主要经营地位于中国境内,主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负债
及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在汇率风险。公
司负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模,以最大程度降低面临的汇率风险;为此,公
司资金处负责分析汇率变化趋势,监控和调整公司外币交易策略及外币资产及负债的规模,公司
已经通过操作相关金融产品进行套期保值,以最大程度降低面临的外汇风险,但如果汇率短期内
出现较大波动,或将影响公司的盈利水平。
    7、税收优惠政策调整的风险

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                                      2018 年年度报告



    公司及下属子公司拉萨梅花生物投资控股有限公司注册地均在西藏自治区拉萨市,根据西藏
自治区人民政府藏政发[2014]51 号《西藏自治区企业所得税政策实施办法》通知,西藏自治区的
企业统一执行西部大开发战略中企业所得税 15%的税率,2015 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31
日止,暂免征收应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分。2018 年 6 月,西藏自治区人民政府
印发了藏政发[2018]25 号《西藏自治区招商引资优惠政策若干规定》,规定中对税收优惠政策
重新做了调整并增加了限制条件,虽然公司目前仍享有此税收优惠,但仍存在由于政策变化不能
继续享受税收优惠政策的可能性。
    公司下属子公司通辽梅花根据财税[2011]58 号于《关于深入实施西部大开发战略有关税收政
策问题的通知》的规定,自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日,对设在西部地区的鼓励类产
业企业减按 15%的税率征收企业所得税。
    公司下属子公司新疆梅花根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的有关规定、
《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58 号)、《国家税务总局关
于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》(2012 年第 12 号)、及新疆维吾尔族自
治区国家税务局关于发布《企业所得税税收优惠管理办法》的公告(新国税发[2012]8 号)、《自治
区国家税务局关于贯彻落实西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》(2012 年第 2 号)的规
定,可享受促进西部大开发所得税税收优惠。
    以上税收优惠政策有利于公司的相关经营活动,若政策出现调整,则会对增加公司运营成本,
影响公司业绩。


(五) 其他
□适用 √不适用


四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用



                                 第五节       重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    《公司章程》中对现金分红政策有非常明确的规定。
    《公司章程》规定:“公司将积极采取现金方式分配股利,原则上每年度进行一次现金分红。
公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。具体分配方案由
公司董事会根据公司实际经营及财务状况依职权制订并报公司股东大会批准。……
    股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股
东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东关心的问题。”
    按照《公司章程》的要求,公司一直实施积极的利润分配政策,2018 年度分红方案(预案)
为:以权益分派股权登记日的总股本为基数,向全体股东每 10 股分派现金股利 3.30 元(含税)。

                                          39 / 218
                                                  2018 年年度报告



该预案提交股东大会审议通过后方可实施。


(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                                                       占合并报表中
                                                                                  分红年度合并报表
           每 10 股送      每 10 股派                                                                  归属于上市公
 分红                                   每 10 股转        现金分红的数额          中归属于上市公司
             红股数        息数(元)                                                                    司普通股股东
 年度                                   增数(股)              (含税)          普通股股东的净利
             (股)        (含税)                                                                    的净利润的比
                                                                                         润
                                                                                                          率(%)
2018 年                0          3.3              0        1,025,697,762.54        1,001,546,287.48          102.41
2017 年                0          3.3              0        1,025,697,762.54        1,173,606,820.66           87.40
2016 年                0           3               0            932,467,980.90      1,041,689,943.85           89.51


    说明 1:公司分别于 2019 年 1 月 23 日、2019 年 1 月 25 日召开了第八届董事会第二十四次会
议和第八届董事会第二十五次会议,会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的
议案》,回购股份拟用于后续股权激励、员工持股计划。2019 年 1 月 31 日,公司实施了首次回
购,目前尚处于回购实施期限内,回购期限届满时股份回购专户中实际回购股份数量存在不确定
性。因股份回购专户中的股票不享受分红,若 2018 年度利润分配方案实施时,股份回购专户中的
股票尚未转出至员工持股计划专户或是股权激励账户中,实际分派的现金红利总额将少于
1,025,697,762.54 元。
    说明 2:
    公司的长期战略是提升公司的资产质量和估值,公司折旧产生的现金流用于支撑公司的投资
发展,持续做大做强主业;利润产生的现金流用于回报股东,提升公司估值,持续回报各方投资
者。此举在公司进一步稳固行业龙头地位、提升公司估值的基础上,同时也响应了证监会提高上
市公司分红比例的号召,更好的回馈了各方投资者。积极将自身打造成为“长期价值投资”类上
市公司。
                                                公司现金流量表及预测
          单位:亿元              2019 预测             2018               2017        2016            2015
          预计净利润*                   12.0             10.2              12.0         10.7            4.5
          加:折旧摊销减值              13.2             12.7              12.5         13.2           12.3
           财务费用及损益                 3.1             1.8               1.8          1.6            4.1
           递延所得税                       -            -0.9                 -               -         0.2
           经营性应收应付                -0.5             9.3              -9.2          0.8            7.2
           存货                          -0.3            -8.7              -1.7          4.4            6.1
           其他                             -             0.2                 -               -           -
          经营活动现金流                27.5             24.5              15.4         30.6           34.4


           白城投资                     -10.0           -16.3              -1.0               -           -
           其他投资                      -1.3            -3.7              -4.3          2.4           -7.6
          投资活动现金流                -11.3           -20.0              -5.3          2.4           -7.6


                                                       40 / 218
                                          2018 年年度报告


        自由现金流                16.2            4.5              10.1      33.0        26.8


          分红                    -10.3         -10.4              -9.3      -3.1        -3.1
          支付利息及其他           -3.0          -3.3              -2.6      -2.5        -5.3
          贷款增加额               -2.9           5.5               0.6     -14.3       -21.6
        资金净流入流出                -          -3.7              -1.2      13.1        -3.2


        期初现金余额              19.1           22.8              24.0      10.9        14.1
        期末现金余额              19.1           19.1              22.8      24.0        10.9

   *为便于测算 2019 年现金流变动情况,2019 年预计净利润系根据公司 2018 年限制性股票激励管理办法中 2019

年限制性股票激励业绩考核目标预测,请投资者注意投资风险。

    如上表,公司经营活动现金流较好,2015-2018 年经营活动现金流分别为 34.4 亿元、30.6 亿
元、15.4 亿元及 24.5 亿元,扣除投资支出后仍有足够的盈余进行分红。
    公司 2015-2018 年的资产负债率分别为 52.89%、45.26%、45.27%、及 50.84%,2018 年公司
因为新建白城基地新增有息负债 5.5 亿元,资产负债率虽有上升但仍保持在较低水平,同时过往
年度的现金分红并未影响公司的资产负债水平。
    截至 2018 年末,公司账面存量现金 19.1 亿元,公司预测 2019 年的经营活动现金流 27.5 亿元,
扣除预计的公司技改项目及白城基地后续投资 11.3 亿元,仍有 16.2 亿元的自由现金流可用于支付
分红并偿付债务。
    公司 2016-2018 年度的主要偿债指标如下表,由下表可见,公司的各项偿债指标较好,过去
三年也并未因为高比例分红而发生重大变化,高比例分红并未增加上市公司的负担或弱化偿债能
力。
       单位:亿元                         2019 预测         2018          2017        2016
       有息负债                                63.20           66.10        60.59         60.42
       EBITDA                                  28.30           27.41         28.5         26.53
       利息支出                                 3.00               2.83      2.54            2.73
       有息负债/EBITDA                         2.23x           2.41x        2.13x         2.28x
       利息保障倍数(EBITDA/利息支出)         9.43x           9.67x       11.24x       10.01x

    2018 年度本公司继续采用高比例的分红政策主要是基于如下考虑:
    1)公司经营活动现金流较好,2016-2018 年经营活动现金流分别为 30.6 亿元、15.4 亿元及
24.5 亿元,同时账面资金充裕,常年货币资金余额维持在 20 亿元左右。根据公司测算,2019 年
公司的经营活动现金流约为 27.5 亿元,在扣除 2019 必要的投资支出 11.3 亿元和 2018 年的利润分
红 10.3 亿元后,还能进一步降低有息负债余额 2.9 亿元,从而降低公司的资产负债率;
    2)公司已经连续两年维持高比例分红政策,为了延续并强化资本市场对本公司的价值定位,
2018 年本公司决定采取继续分红的政策。


(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用



                                               41 / 218
                                             2018 年年度报告



    (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
         案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
    □适用 √不适用
    二、承诺事项履行情况
    (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期
           内的承诺事项
    √适用 □不适用
                                                                                            如未能及   如未能
                                                              承诺
                                                                                            时履行应   及时履
                 承诺                      承诺               时间    是否有履   是否及时
   承诺背景               承诺方                                                            说明未完   行应说
                 类型                      内容               及期     行期限    严格履行
                                                                                            成履行的   明下一
                                                               限
                                                                                            具体原因   步计划
                                   在孟庆山先生及一致行
                                   动人作为上市公司控股
                                   股东或实际控制人之期
                                   限内,将采取有效措施,
                          孟庆山   并促使孟庆山先生或孟       2010
                 解决同   先生及   庆山先生及一致行动人       年7
                                                                         否         是      不适用     不适用
                 业竞争   一致行   下属控股子公司采取有       月 19
                           动人    效措施,不会从事或参与      日
                                   任何可能对上市公司或
                                   其控股子公司目前主要
                                   从事的业务构成竞争的
                                          业务。
                                   在重组完成后,孟庆山先
                                   生及一致行动人将尽量
                                   避免与上市公司的关联
与重大资产重组
                                   交易,若有不可避免的关
  相关的承诺
                                   联交易,孟庆山先生及一
                          孟庆山   致行动人与上市公司将       2010
                 解决关   先生及   依法签订协议,履行合法     年7
                                                                         否         是      不适用     不适用
                 联交易   一致行   程序,并将按照有关法       月 19
                           动人    律、法规、《公司章程》      日
                                   等有关规定履行信息披
                                   露义务和办理有关报批
                                   事宜。保证不通过关联交
                                   易损害上市公司及其他
                                     股东的合法权益。
                                   在本次交易完成后继续
                          孟庆山                              2010
                                   保持上市公司的独立性,
                          先生及                              年7
                 其他              在资产、人员、财务、机                否         是      不适用     不适用
                          一致行                              月 19
                                   构、业务上遵循五分开原
                           动人                                日
                                   则,遵守中国证监会有关

                                                   42 / 218
                                       2018 年年度报告



                              规定,规范运作上市公
                                      司。


(二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用


(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用


三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用


五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用


(四)其他说明
□适用 √不适用


六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                      现聘任
境内会计师事务所名称                                     大华会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                                 1,200,000
境内会计师事务所审计年限                                                9


                                              名称                                报酬
   内部控制审计会计师事务所    大华会计师事务所(特殊普通合伙)                  800,000


聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
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                                     2018 年年度报告



    经 2017 年年度度股东大会审议通过,公司继续聘任大华会计师事务所(特殊普通合伙)担任
公司 2018 年度财务报告和内部控制的审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用


七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用


(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用


八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用


九、破产重整相关事项
□适用 √不适用


十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
√适用 □不适用
    1.与原大连汉信生物制药有限公司有关的诉讼
    公司原全资子公司大连汉信生物制药有限公司涉及 3 宗未了的诉讼,由于全资子公司拉萨梅
花生物投资控股有限公司将大连汉信生物制药有限公司 100%的股权转让给辽宁艾美生物疫苗技
术集团有限公司的《股权转让协议》中约定:拉萨梅花生物投资控股有限公司承诺除向收购方提
供的审计报告、财务报表中明确记载的负债、大连汉信生物制药有限公司及其子公司审计基准日
后在日常业务过程中非正常发生的并已向收购方披露的负债外,大连汉信生物制药有限公司及其
子公司不存在其他任何债务或或有债务,并约定违反承诺,应就其违约行为使其他方遭受的全部直
接或间接经济损失承担赔偿责任:
    (1)袁玺雯起诉庄恩达、杨薇、大连汉信生物制药有限公司、云南天素实业有限公司、北京
天素绿色实业有限公司、昆明阳光基业股份有限公司等借款纠纷案
    2015 年 3 月 30 日,原告袁玺雯向云南省昆明市中级人民法院提起诉讼,诉讼请求为判令被
告庄恩达立即偿还所欠原告借款本金 2,950.00 万元及相关利息并判令被告大连汉信生物制药有限
                                         44 / 218
                                      2018 年年度报告



公司、云南天素实业有限公司、北京天素绿色实业有限公司等为被告庄恩达的前述债务向原告承
担连带担保责任。
    2017 年 3 月 9 日,云南省昆明市中级人民法院出具了(2015)昆民三初字第 391 号民事判决
书,判决被告庄恩达、杨薇于判决生效十日内归还原告借款本金 24,765,092.00 元及相关利息,判
决其他被告承担连带责任。随后原告提出上诉。2017 年 11 月 22 日,云南省高级人民法院出具(2017)
云民终 756 号民事判决书,判决如下:1.撤销云南省昆明市中级人民法院(2015)昆民三初字第
391 号民事判决;2.由庄恩达、杨薇于判决生效之日起十日内向原告归还借款本金 29,500,000.00
元及相关利息;3.其他原告承担连带责任。
    目前,中华人民共和国最高人民法院通过(2018)最高法民申 2517 号民事裁定书指令云南省
高级人民法院再审本案,再审期间中止原判决的执行。
    (2)袁玺雯起诉庄恩达、杨薇、大连汉信生物制药有限公司、昆明阳光基业股份有限公司借
款纠纷案
    2015 年 4 月 20 日,袁玺雯向云南省昆明市中级人民法院提起诉讼,诉讼请求判令被告庄恩
达立即偿还所欠原告借款本金 2,428.00 万元及相关利息并要求判令被告大连汉信生物制药有限公
司、昆明阳光基业股份有限公司为被告庄恩达的前述债务向原告承担连带担保责任。
    2017 年 3 月 9 日,云南省昆明市中级人民法院出具了(2015)昆民三初字第 392 号民事判决
书,判决驳回原告的诉讼请求。随后原告提出上诉。2017 年 11 月 22 日,云南省高级人民法院出
具(2017)云民终 755 号民事判决书,判决如下:1.撤销云南省昆明市中级人民法院(2015)昆
民三初字第 392 号民事判决;2.由庄恩达、杨薇于判决生效之日起十日内向原告归还借款本金
4,050,701.25 元及相关利息;3.其他原告承担连带责任。
    目前,中华人民共和国最高人民法院通过(2018)最高法民申 2527 号民事裁定书指令云南省
高级人民法院再审本案,再审期间中止原判决的执行。
    (3)富滇银行诉大连汉信生物制药有限公司、昆明阳光基业股份有限公司代位权诉讼案
    2017 年 11 月底,原告富滇银行昆明百大支行(简称“富滇银行”)向大连市中级人民法院提
起诉讼,诉请判令被告大连汉信生物制药有限公司、昆明阳光基业股份有限公司向原告履行代位
清偿义务,向原告支付借款人民币 2,285.765 万元并由原告承担诉讼费用。
    事实及理由:2013 年 11 月,原告与云南圣颖实业有限公司(简称“云南圣颖”)签订借款合
同,原告向云南圣颖提供借款 2,800.00 万元,由昆明阳光基业股份有限公司等为上述借款提供连
带责任担保,借款到期后,云南圣颖未足额归还借款本金,后原告提起诉讼,但因借款人及各担
保人无财产执行原告债权未能实现。另查明担保人昆明阳光基业股份有限公司自 2017 年 3 月起享
有对大连汉信生物制药有限公司 2,285.765 万元担保债权追偿权,因昆明阳光基业股份有限公司怠
于向被告大连汉信生物制药有限公司追偿到期的担保债权,对原告债权实现造成损害,为此向法
院提起代位权诉讼。目前该案尚在二审中。
    大连汉信生物制药有限公司系公司全资子公司拉萨梅花生物投资控股有限公司于 2013 年收
购的企业,庄恩达先生系大连汉信生物制药有限公司原法定代表人、原实际控制人,上述案件均
系大连汉信生物制药有限公司交割日前发生的、与大连汉信生物制药有限公司有关的诉讼事项,
根据拉萨梅花生物投资控股有限公司与西藏谊远实业有限公司、庄恩达签署的关于大连汉信生物
制药有限公司的《股权转让协议》第九条第八款规定“交割日前存在的或者交割日后发生的但发生

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                                             2018 年年度报告



的根据(事实情由)在交割日前已经存在的与大连汉信生物制药有限公司有关的任何争议、诉讼
事项、或有责任,基于该等争议、诉讼事项、或有责任相关的所有责任、损失、风险及债务、开
支及税费均由西藏谊远实业有限公司承担。若依照法律规定必须由大连汉信生物制药有限公司作
为前述争议、诉讼事项、或有责任的当事人,拉萨梅花生物投资控股有限公司应在合理时间内及
时通知西藏谊远实业有限公司或者大连汉信生物制药有限公司。如大连汉信生物制药有限公司因
该等争议、诉讼事项、或有责任承担了任何责任或遭受了任何损失,西藏谊远实业有限公司须在
知道该事实或者在接到拉萨梅花生物投资控股有限公司或大连汉信生物制药有限公司书面通知之
日起 10 日内向拉萨梅花生物投资控股有限公司或者大连汉信生物制药有限公司作出全额补偿。”
  公司将积极关注上述案件的进展,针对上述案件对公司造成的损失,公司将依法追究相关方责
任。


十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
√适用 □不适用
     2017 年 5 月 25 日,公司控股股东孟庆山收到中国证券监督管理委员会调查通知书(编号:
稽查总队调查通字 170422 号):“因你涉嫌违法违规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,
我会决定对你立案调查,请予以配合”。截止本报告出具日,公司尚未收到股东发来的关于上述调
查最终结果通知文件,公司将密切关注后续进展,并及时履行信息披露义务。


十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用


十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
              事项概述                                             查询索引
2018 年 6 月 20 日,公司 2017 年年度
                                       详见公司 2018 年 6 月-2018 年 7 月披露在上海证券交易所网站上的相关
股东大会审议并通过了 2018 年限制性
                                       公告,网址为 http://www.sse.com.cn/
股票激励计划


(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用

     2018 年 6 月 20 日,公司 2017 年年度股东大会审议并通过了《关于公司<2018 年限制性股票
激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>
的议案》、 关于提请股东大会授权董事会办理公司 2018 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。
公司实施股权激励计划获得批准,董事会被授权确定限制性股票授予日、在激励对象符合条件时
向激励对象授予限制性股票并办理授予所必需的全部事宜。同日,公司第八届董事会第十七次会
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                                      2018 年年度报告



议和第八届监事会第九次会议审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》,确定限制性
股票授予日为 2018 年 6 月 20 日,向 111 名激励对象授予限制性股票 3,453.4865 万股,占授予时
公司股本比例 1.11%,授予价格 2.46 元/股。
    在确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中,有 2 名激励对象因被免职,放弃认购其对应
的限制性股票 51,565 股,因而公司本次限制性股票实际授予对象为 109 人,实际授予数量为
3448.33 万股,占授予前公司总股本 310,822.6603 万股的 1.1094%。调整后的激励对象均为公司
2017 年年度股东大会审议通过的《公司 2018 年限制性股票激励计划(草案)》中确定的人员。
    2018 年 7 月 18 日,公司发布了《关于 2018 年限制性股票激励计划授予结果公告》(公告编
号:2018-041),同时经公司申请,公司于 2018 年 7 月 18 日在中国证券登记结算有限责任公司注
销 2 名激励对象因被免职放弃认购的 51,565 股股票,注销后公司总股本由 310,822.6603 万股变更
为 310,817.5038 万股。

员工持股计划情况
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 1 月 16 日召开了 2017 年第一次临时股东大会,会上审议并通过了《梅花生物
科技集团股份有限公司 2017 年第一期员工持股计划(草案)及其摘要》(具体内容详见 2017 年 1
月 4 日、2017 年 1 月 17 日披露在《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的公告)。
    截至 2017 年 1 月 26 日,公司 2017 年第一期员工持股计划专户通过二级市场购买方式(竞价
交易方式)累计买入梅花生物股票 29,007,028 股,成交金额为人民币 199,999,852.04 元,成交均
价约为人民币 6.895 元/股,买入股票数量占公司当时总股本 3,108,226,603 股的 0.93%。
    根据公司 2017 年第一次临时股东大会批准的方案,公司 2017 年第一期员工持股计划已完成
购买计划,购买的梅花生物股票将按照规定予以锁定,锁定期自 2017 年 2 月 4 日起 12 个月。截
止本报告出具日,2017 年第一期员工持股计划锁定期已满,尚未卖出相关股票。

其他激励措施
□适用 √不适用


十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
截止 2018 年 12 月 31 日,公司与联营公司通辽德胜生物科技有限公司发生的关联交易如下:

1)销售商品、提供劳务的关联交易

                  关联方                        关联交易内容           本期发生额(元)

      通辽德胜生物科技有限公司                     原材料                      38,425,594.26

      通辽德胜生物科技有限公司                         服务                          51,108.62

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      通辽德胜生物科技有限公司                 固定资产                    371,226.43

                合计                                                    38,847,929.31


2)关联租赁情况

本公司作为出租方
              承租方名称                  租赁资产种类    本期确认租赁收入(元)
通辽德胜生物科技有限公司                       房屋                      1,435,239.87

3)购买商品、接受劳务的关联交易
              关联方                       关联交易内容        本期发生额(元)
 通辽德胜生物科技有限公司                     库存商品                   1,863,247.80
 通辽德胜生物科技有限公司                     固定资产                     197,256.67
               合计                                                      2,060,504.47


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


4、涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用


(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、临时公告未披露的事项
□适用 √不适用




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                                              2018 年年度报告



(四) 关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                                 关联方向上市公司
                                           向关联方提供资金
   关联方             关联关系                                                       提供资金
                                   期初余额     发生额        期末余额    期初余额   发生额       期末余额
通辽德胜生物
                      联营公司    433,485.81 -291,197.51     142,288.30
科技有限公司
               合计               433,485.81 -291,197.51     142,288.30


(五) 其他
□适用 √不适用


十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、托管情况
□适用 √不适用


2、承包情况
□适用 √不适用


3、租赁情况
□适用 √不适用


(二) 担保情况
√适用 □不适用
                                                                                单位: 元 币种: 人民币
                                   公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                             2,168,774,000.00
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                             877,264,000.00
                                 公司担保总额情况(包括对子公司的担保)

担保总额(A+B)                                                                               877,264,000.00

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                           9.63


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                                                            2018 年年度报告




             (三) 委托他人进行现金资产管理的情况
             1.委托理财情况
             (1) 委托理财总体情况
             √适用 □不适用
                                                                                                  单位:元 币种:人民币
                     类型            资金来源                发生额             未到期余额                 逾期未收回金额
             银行理财            自有资金                                              119,950,000
             信托理财            自有资金                                              111,815,000


             其他情况
             □适用 √不适用


             (2) 单项委托理财情况
             √适用 □不适用
                                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                                                                                                减
                                                                                                                                           未
                                                                                                                                                值
                                                                                                                       预                  来
                                                                                                                                      是        准
                                                                                                                       期   实             是
                                                                                                          报                     实   否        备
                                                                                                                       收   际             否
                                                                                                     资   酬   年化              际   经        计
                                                                                          资金                         益   收             有
                                            委托理财金      委托理财起     委托理财                  金   确   收益              收   过        提
  受托人            委托理财类型                                                          来源                         (    益             委
                                                额            始日期       终止日期                  投   定   率                回   法        金
                                                                                                                       如   或             托
                                                                                                     向   方                     情   定        额
                                                                                                                       有   损             理
                                                                                                          式                     况   程        (
                                                                                                                       )    失             财
                                                                                                                                      序        如
                                                                                                                                           计
                                                                                                                                                有
                                                                                                                                           划
                                                                                                                                                )
兴业银行晋    “金雪球-优悦”保本开放式                                                    自有
                                             10,000,000      2018/12/18    2019/1/18                           3.50%                  是
中左权支行    人民币理财产品(1M)                                                           资金
兴业银行晋    “金雪球-优悦”保本开放式                                                    自有
                                             10,000,000      2018/12/14    2019/2/14                           3.70%                  是
中左权支行    人民币理财产品(2M)                                                           资金
民生银行太                                                                                 自有
              结构性存款                     10,000,000       2008/9/28    2019/3/28                           4.00%                  是
原清徐支行                                                                                 资金
民生银行太                                                                                 自有
              结构性存款                     10,000,000       2018/9/28     2019/1/7                           4.00%                  是
原清徐支行                                                                                 资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                                  自有
                                                2,350,000      2018/7/4                                        3.20%                  是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                         资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                                  自有
                                                3,000,000     2018/7/17                                        3.20%                  是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                         资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                                  自有
                                                3,000,000     2018/7/24                                        3.20%                  是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                         资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                                  自有
                                                3,000,000     2018/7/26                                        3.20%                  是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                         资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                                  自有
                                                3,000,000     2018/9/10                                        3.00%                  是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                         资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                                  自有
                                                3,000,000     2018/9/14                                        3.00%                  是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                         资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                                  自有
                                                3,000,000     2018/9/18                                        3.00%                  是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                         资金

                                                                50 / 218
                                                         2018 年年度报告


兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             4,000,000     2018/9/26                       3.00%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             7,000,000    2018/10/11                       3.00%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             3,000,000    2018/10/15                       3.00%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             4,000,000    2018/10/19                       3.00%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                              400,000     2018/10/30                       3.00%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             2,000,000     2018/11/8                       2.90%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             3,000,000    2018/12/13                       2.90%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             3,200,000    2018/12/18                       2.90%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
兴业银行晋    “兴业金雪球--优先 2 号”人                                           自有
                                             3,000,000    2018/12/26                       2.90%   是
中左权支行    民币短期滚动理财产品                                                  资金
平安银行天                                                                          自有
              结构性存款                    30,000,000    2018/11/22    2019/5/23          3.60%   是
津红桥支行                                                                          资金
浙商金汇信
                                                                                    自有
托股份有限    单一资金信托                  36,993,000     2018/3/22    2021/3/22                  是
                                                                                    资金
公司
浙商金汇信
                                                                                    自有
托股份有限    单一资金信托                  74,822,000      2018/4/2     2021/4/2                  是
                                                                                    资金
公司


             其他情况
             □适用 √不适用


             (3) 委托理财减值准备
             □适用 √不适用


             2.委托贷款情况
             (1) 委托贷款总体情况
             □适用 √不适用
             其他情况
             □适用 √不适用


             (2) 单项委托贷款情况
             □适用 √不适用
             其他情况
             □适用 √不适用


             (3) 委托贷款减值准备
             □适用 √不适用



                                                             51 / 218
                                       2018 年年度报告



3.其他情况
□适用 √不适用


(四) 其他重大合同
□适用 √不适用


十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    1.2019 年股份回购情况
    公司分别于 2019 年 1 月 23 日、2019 年 1 月 25 日召开了第八届董事会第二十四次会议
和第八届董事会第二十五次会议,会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议
案》 和《关于进一步明确回购股份用途的议案》,并于 2019 年 1 月 26 日披露了《梅花生物科技
集团股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》,具体内容详见公司于 2019
年 1 月 24 日、2019 年 1 月 26 日披露在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)上的相关公告。2019
年 1 月 31 日,公司实施了首次回购,详见公司披露在上海证券交易所网站上的公告。
    2.关于浙银(上海)资产管理有限公司回购公司所持股份的情况说明
    公司于 2015 年 11 月出资人民币 190 万元参与设立了浙银(上海)资产管理有限公司(以下
简称“浙银资产”),占浙银资产注册资本的 19%。
    2018 年 11 月,浙银资产因计划减少注册资本,提出回购公司所持浙银资产 19%股份,根据
银信资产评估有限公司出具的、以 2018 年 6 月 30 日为评估基准日的评估报告(银信评报字[2018]
沪第 1305 号),截止 2018 年 6 月底,浙银资产所有者权益评估值为 1388.64 万元,参考评估结果,
19%股份对应价格为 260 万元左右。公司第八届董事会第二十一次会议审议通过了浙银资产回购
公司股份的议案。
    3.关于清算注销廊坊东证梅花资产管理中心(有限合伙)的情况说明
    ①投资东证梅花情况
    2015 年 5 月 25 日,公司召开了第七届董事会第十七次会议,审议通过了《关于对外投资设
立并购基金的议案》,公司以自有资金出资人民币 1 亿元与东方证券股份有限公司旗下的并购基金
平台签署合伙协议共同设立廊坊东证梅花资产管理中心(有限合伙),详见公司披露在上海证券交
易所网站上的《梅花生物科技集团股份有限公司关于对外投资设立并购基金的公告》(公告编号:
2015-045)。
    公司按照协议约定实缴人民币出资 1,619,754 元作为首期出资款,剩余出资需待合伙企业具
体投资项目及投资金额确认后支付。随后东证梅花持续寻找潜在项目,因潜在项目未能满足公司
战略及实际业务需要,一直未开展实质项目投资活动。
    ②东征梅花清算
    鉴于东证梅花自 2015 年 8 月成立起尚未实质性开展投资活动,经公司于 2019 年 1 月 18 日召
开的第八届董事会第二十三次会议审议通过,决定对东证梅花进行清算注销。前期管理成本及后
续清算费用共计人民币 50 万元左右,由各有限合伙人按照实缴比例承担,其中梅花生物承担人民
币 25 万元左右。

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                                    2018 年年度报告



    目前,东证梅花正在清算并办理税务、工商注销登记手续。
    4.公司债券发行情况
    2018 年 12 月 28 日,公司召开了 2018 年第一次临时股东大会,会上审议通过了发行公司债
券的议案,公司拟公开发行不超过人民币 20 亿(含 20 亿元)的公司债券,最终发行规模经股东
大会授权董事会,根据公司资金需求情况和发行时市场情况在上述范围内确定。该次债券发行的
相关方案尚待中国证监会核准。
    5.中期票据发行情况
    2018 年 12 月 28 日,本公司召开了 2018 年第一次临时股东大会,审议通过了发行中期票据
的议案,本公司拟发行不超过人民币 20 亿(含 20 亿元)的中期票据,最终发行规模经股东大会
授权董事会,根据本公司资金需求情况和发行时市场情况在上述范围内确定。本次发行的相关方
案尚待中国银行间交易商协会核准。


十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
    公司设立至今得到地方政府及社会各界人士的大力支持,基于感恩祖国、感恩社会、感恩党
的深厚情怀,公司确立了“产业报国,惠及民生”的社会责任理念。在自身飞速发展的同时,积极
担当起企业公民应尽职责,通过各种方式投身到公益事业中,以一片热忱感恩国家、回报社会。
目前,公司在捐资助学、农民医疗保险、扶贫济困、筑桥修路等社会公益事业中,已累计出资千
余万。
    公司各基地在抓好生产经营的同时,及时响应当地政府号召,一如既往,切实履行企业的社
会责任,以公司的发展促进当地经济的建设,不但在经济高质量发展竞争中赢得主动,也在社会
公益事业上走在驻市企业的前列,通过资金援助、产业扶持、提供就业岗位、扶危济困、捐资助
教等多种形式,与相关部门进行对接,积极参与,开拓渠道,提高扶贫实效。
    报告期内,公司的公益事业迎来了新的发展期:公司出资发起成立“西藏梅花公益基金会”,
公司创始人孟庆山先生出资发起设立了“河北省满天星公益基金会”,两家基金会在业务领域各有
侧重,秉承新理念,力求把公益事业做精做专,让善举泽及更多人。通辽、新疆、白城三大基地,
从自身实际出发,深入发掘自身优势,通过赠肥、工会定点帮扶等形式落实精准扶贫政策,勇于
担当企业社会责任。报告期内,因在精准扶贫事业上的突出贡献,通辽梅花成首批通辽市光彩事
业促进会理事会成员企业。


2. 年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
    报告期内,公司在西藏地区发起设立梅花慈善基金会,目前基金设立的相关手续尚在办理中,
基金会未来拟和当地教育部门合作,公司拟通过多种措施帮助提升西藏地区基础教育水平和资助
贫困家庭学生等。

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                                     2018 年年度报告



     报告期内,为切实提高精准扶贫成效,通辽梅花按照内蒙古自治区党委、通辽市委对脱贫攻
坚工作以及科尔沁区区委脱贫攻坚工作现场推进会精神的最新要求,经与木里图镇政府扶贫部门
共同精确识别、精确帮扶、精确管理,确定了帮扶项目及对象。在资金帮扶方面:1.对木里图镇
新识别的 10 户贫困户,每户资助 5000 元,共计出资 5 万元入股当地养殖企业,让贫困户享受未
来 2-3 年的分红;2.对木里图镇新识别的 10 户贫困户,以每户 1 万元的标准,共计 10 万元,提
供房舍粉刷、庭院维修及简单生活物品的更换等帮扶;3.对木里图镇新识别的 10 户贫苦户和 14
户边缘户,共计 24 户提供发展庭院基金即每户 1000 元,共计 2.4 万元,购买水泥杆、秧苗等;
4.协助木里图镇政府协调雇佣一名庭院种植技术人员,人员工资约每年 5 万元,用于指导以上农
户庭院种植技术,公司负担技术人员的工资,以上帮扶资金合计 22.4 万元。捐赠助学方面,向通
辽市第二中学、通辽市河西镇实验中学、通辽市实验小学合计捐款 16 万元,用于表彰优秀教师、
资助贫困生就读;出资 11.5 万元给公司 27 名员工用于其子女接受高等教育;向当地红十字会救
助基金捐款 10 万元用于扶贫救助。物资帮扶上,为当地贫困户提供 66 吨肥料用于春耕,捐助肥
料 22 吨给通辽市周边乡镇协助当地政府部门开展扶贫工作,上述物资折价约 13 万元左右。
     报告期内,新疆梅花积极捐资助学,支持公益事业发展。2018 年出资 14 万元资助贫困大学
生 28 人,对南疆五十团捐赠有机肥料 70 吨,折价 15 万元;向 103 团一连基层连队捐赠物资折价
10 万元,用于改善基层连队和民兵的办公和备勤条件。报告期内,在建的吉林白城基地,为支持
当地扶贫事业发展,白城基地向当地政府、贫困户等赠肥 1000 多吨,折价人民币 150 万元。


3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
                                                                       单位:万元 币种:人民币
指     标                                                             数量及开展情况
一、总体情况                                                              261.9
其中:1.资金                                                               73.9
       2.物资折款                                                          188
二、分项投入
     1.产业发展脱贫                                                        22.4
                                                    □ 农林产业扶贫
                                                    □ 旅游扶贫
                                                    □ 电商扶贫
其中:1.1 产业扶贫项目类型
                                                    □ 资产收益扶贫
                                                    □ 科技扶贫
                                                    √ 其他
     4.教育脱贫
其中:4.1 资助贫困学生投入金额                                             25.5
       4.2 资助贫困学生人数(人)                                           55
     8.社会扶贫
       8.3 扶贫公益基金                                                     10
     9.其他项目
       9.2 投入金额                                                        188


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                                    2018 年年度报告



4. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
    未来,公司将继续推进基金会建设,并以此为平台开展长期持续的公益事业,尽绵薄之力,
感恩国家,关爱社会,争做优秀的企业公民。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
    《公司 2018 年度社会责任报告》与本报告同日在上海证券交易所网站上披露,披露网址为:
http://www.sse.com.cn。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用
    公司不断提高循环利用水平,提高资源利用效率和健康、安全及环境管理水平,走可持续发
展的道路。公司外排废气中主要污染物包括烟尘、SO2 和 NOx,废水中主要污染物为 COD 和氨
氮。报告期内,通辽基地、新疆基地、白城基地除参照国家排放标准外,公司又制定企业自行排
放标准,且企业标准远优于国家标准,其中供热站车间烟尘排放浓度不超过 10mg/L,SO2 排放浓
度控制在 20mg/L 以下,污水处理车间 COD 排放浓度控制在 100mg/L 以内。
    报告期内,各基地根据核定的排放总量,全部达标排放,一般工业固体废物全部得到综合利
用,危险废物已委托有资质的单位处理。


(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
    2018 年公司积极响应国家环保方面的号召,以经济与环保同步发展、共同提升为宗旨,着力
于打造一个环境友好型、资源节约型的企业。
    在水资源利用方面,开展节水项目,实行废水综合利用,降耗减排,2018 年,公司在新疆基
地投资三千多万元,新建 1.5 万吨中水回用项目已投入运行使用。
    在异味治理方面,共投入资金六千万元,对赖氨酸、谷氨酸等尾气进一步增加深度氧化塔除
味装置,进行深度除味治理,2018 年全面消除车间内部无组织异味、消除无组织粉尘的排放,对
车间内部储罐排气口、蒸发器排气口等无组织异味排放源进行集中收集冷凝、除味后统一排放,
彻底改变了车间内外的空气环境。
    在管理方面进行内部执法督察,对异味设施进行专项检查,确保公司顺利通过中央环保督察
回头看,这说明公司在环保方面的管理和投入得到了肯定,在同类企业纷纷停产的情况下,环保
已经转化为企业的一项竞争优势。
    吉林白城基地,在项目建设时严格遵守“三同时”制度,在环保方面均采用先进的技术和设
施,确保水、气、声、渣、味的达标排放。
    报告期内,公司环保设施稳定运行,各基地安装了废水、废气在线监测系统,并与环保部门
进行联网,方便随时监测。
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                                     2018 年年度报告




(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
    通辽基地各项目环保手续齐全,报告期内,通辽基地未有重大新建项目。
    新疆基地各建设项目环保手续齐全,报告期内,新疆基地完成了1.5万吨中水回用新增项目的
环评批复;
    报告期内,吉林白城基地环保手续齐全,完成新建氨基酸生产项目的环评批复。
    报告期内,公司新、改、扩建工程均执行了“环境影响评价”和“三同时”制度,落实了环保政
策文件中的要求,各基地均按照要求持有排放许可证照。
    公司按照国家环保政策要求制定了环境管理制度,配备有专门的管理人员,各排污口均进行
了规范化整治。


(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
    根据《中华人民共和国环境保护法》和《危险化学品安全管理条例》的有关规定的要求,为
应对突发环境事件的发生,防止公司、社会和人民生命财产安全,并能在事故发生后迅速有效地
控制处理环境事故源,结合公司的实际情况,本着“预防为主,自救为主,统一指挥,分工负责”
的原则,以达到尽可能地避免和减轻突发事故对人员、设备财产、特别是环境的影响程度,提高
环境污染事故的预防、应急响应、事后处置的能力,通辽基地、新疆基地、吉林白城基地均制定
了环境污染事故的应急救援预案,并在当地环保部门备案,且按要求组织应急演练工作。此应急
救援预案主要包括危化品泄漏应急预案、水处理车间环境应急预案、复合肥造粒电除雾应急预案、
供热站烟气治理应急预案及环境公共事务处置应急预案等。核心是根据公司的生产情况、基础设
施、地理位置、交通情况等基本情况,设立突发环境事件应急组织,制定环境污染事故应急处理
联络、应急人员和受灾群众的安全防护体系,规定了事故的报告方式和内容,对环境污染事故现
场实施有效的应急处置,以降低环境事故损失和影响。
    报告期内,公司各基地正常生产,未有重大环保事故发生。


(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
    公司环境监测部门根据《排放污染物申报登记管理规定》、《环境监测管理办法》以及《“十二
五”主要污染物总量减排考核办法》等国家规定制定了自行检测方案,对厂区内的废水、废气定时
进行检测。其中,废水采用 CODcr 在线分析仪和氨氮在线分析仪进行连续自动检测,监测项目为
pH 值、COD 和氨氮,监测频次为 2 小时一次。废气监测是采用脱硫塔出口安装在线检测仪的方
式进行自动检测,检测项目为烟尘、SO2 和 NOx。方案和监测数据已按照规定进行对外公布,完成
了三位一体的监测管控体系,已通过环保部分的验收,同时,也针对突发环境事故制定了应急环
境监测方案。第一时间对环境污染事故进行应急监测,掌握第一手监测资料,并配合地方环境监
测机构进行应急监测工作。根据监测结果,综合分析环境污染事故污染变化趋势,并通过专家咨
询和讨论的方式,预测并报告环境污染事故的发展情况和污染物的变化情况,作为环境污染事故

                                         56 / 218
                                    2018 年年度报告



应急决策的依据。


(6) 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用


2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用


3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用


4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用


(四) 其他说明
□适用 √不适用


十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用


(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用




                                          57 / 218
                                                 2018 年年度报告




                           第六节          普通股股份变动及股东情况
   一、 普通股股本变动情况
   (一)普通股股份变动情况表
   1、普通股股份变动情况表
                                                                                                          单位:股
                              本次变动前                    本次变动增减(+,-)                 本次变动后
                                                              公
                                                 发
                                           比                 积
                                                 行    送                                                      比例
                               数量        例                 金      其他          小计           数量
                                                 新    股                                                       (%)
                                           (%)                转
                                                 股
                                                              股
一、有限售条件股份                    0      0                     34,483,300    34,483,300      34,483,300     1.11
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股                       0      0                     34,483,300    34,483,300      34,483,300     1.11
其中:境内非国有法人持股
     境内自然人持股                   0      0                     34,483,300    34,483,300      34,483,300     1.11
二、无限售条件流通股份     3,108,226,603   100                     -34,534,865   -34,534,865   3,073,691,738   98.89
1、人民币普通股            3,108,226,603   100                     -34,534,865   -34,534,865   3,073,691,738   98.89
三、普通股股份总数         3,108,226,603   100                        -51,565        -51,565   3,108,175,038    100


   2、普通股股份变动情况说明
   √适用 □不适用
        自 2017 年 10 月 30 日至 2017 年 11 月 9 日止,公司股份回购专用账户已累计回购股份
   34,534,865 股,回购的股份用于后续股权激励计划。
        2018 年 6 月 20 日,公司召开了 2017 年年度股东大会,会上审议通过《关于公司<2018 年限
   制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划实施考核
   管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2018 年限制性股票激励计划相关事
   宜的议案》。随后,公司召开第八届董事会第十七次会议和公司第八届监事会第九次会议,审议通
   过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。
        在确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中,有 2 名激励对象因被免职放弃认购其对应的
   5.1565 万股股票,因而公司本次限制性股票实际授予对象为 109 人,实际授予数量为 3,448.33 万
   股,该部分股份已于 2018 年 7 月 17 日完成登记工作。
        2018 年限制性股票激励计划确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中,因 2 名激励对象被
   免职放弃认购,因此其对应的 51,565 股股票已做注销处理,2018 年 7 月 18 日注销完成后公司总
   股本由 3,108,226,603 股变更为 3,108,175,038 股。


   3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
   □适用 √不适用

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  4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
  □适用 √不适用
  (二)限售股份变动情况
  √适用 □不适用
                                                                                                           单位: 股
                 年初限    本年解除       本年增加限       年末限售股
 股东名称                                                                  限售原因             解除限售日期
                 售股数    限售股数         售股数             数
  梁宇博           0           0           1,200,000        1,200,000      股权激励              2019-07-18
   王有            0           0           714,000          714,000        股权激励              2019-07-18
   王威            0           0           200,000          200,000        股权激励              2019-07-18
  刘现芳           0           0           300,000          300,000        股权激励              2019-07-18
公司其他核
心管理、业务       0           0          32,069,300       32,069,300      股权激励              2019-07-18
 技术骨干
   合计            0           0          34,483,300       34,483,300         /                        /

  说明:根据公司 2017 年年度股东大会审议通过的限制性股票激励计划方案,本次激励计划有效期
  自限制性股票授予登记完成之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回购注销之日止,
  最长不超过 48 个月。本次激励计划授予的限制性股票限售期为自授予登记完成之日起 12 个月、
  24 个月、36 个月,相应解除限售条件的数量比例分别为 30%、30%和 40%。
  二、 证券发行与上市情况
  (一)截至报告期内证券发行情况
  √适用 □不适用
                                                                                       单位:股 币种:人民币
    股票及其衍生                           发行价格                                      获准上市交        交易终止
                          发行日期                           发行数量      上市日期
     证券的种类                           (或利率)                                       易数量            日期
                                                        普通股股票类
   A 股普通股股票         2013-3-29          6.27           399,990,000    2014-3-30     399,990,000
                                       可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
      公司债券            2015-7-31         4.47%          1,500,000,000
      公司债券            2015-10-30        4.27%          1,500,000,000


  截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
  √适用 □不适用
      公司分别于 2015 年 7 月 29 日、2015 年 10 月 30 日发行了 2015 年公司债券(第一期)、2015
  年公司债券(第二期),具体内容详见本报告第十节公司债券相关情况。


  (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
  √适用 □不适用
      报告期内,公司实施了限制性股票激励计划,股份来源为公司从二级市场回购的股票。在确
  定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中,有 2 名激励对象因被免职放弃认购其对应的 5.1565 万
  股股票,因而公司 2018 年限制性股票实际授予对象为 109 人,实际授予数量为 3,448.33 万股,该
                                                           59 / 218
                                                      2018 年年度报告


       部分股份已于 2018 年 7 月 17 日完成登记工作。
            2018 年限制性股票激励计划确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中,因 2 名激励对象被
       免职放弃认购,因此其对应的 51,565 股股票已做注销处理,2018 年 7 月 18 日注销完成后公司总
       股本由 3,108,226,603 股变更为 3,108,175,038 股。
            上述股本总数的变化不会对公司的资产、负债结构造成重大影响。


       (三)现存的内部职工股情况
       □适用 √不适用
       三、 股东和实际控制人情况
       (一) 股东总数
       截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                        153,188
       年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                          147,286


       (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                            单位:股
                                                    前十名股东持股情况
                           报告                                                           质押或冻结情况
      股东名称                                                        持有有限售条                                     股东
                           期内   期末持股数量         比例(%)                          股份
      (全称)                                                          件股份数量                    数量             性质
                           增减                                                         状态
                                                                                                                       境内自
       孟庆山                      854,103,033           27.48                          质押        390,000,000
                                                                                                                       然人
                                                                                                                       境内自
       胡继军                      186,469,341           6.00                           质押        94,162,000
                                                                                                                       然人
中国证券金融股份有限                                                                                                   国有法
                                   151,485,962           4.87                           未知
        公司                                                                                                             人
                                                                                                                       境内自
       杨维永                      78,810,526            2.54                           质押        50,328,300
                                                                                                                       然人
                                                                                                                       境内自
       王爱军                      71,316,274            2.29                            无             0
                                                                                                                       然人
北京隆慧投资有限公司
-隆慧汇晨战略投资私               62,000,000            1.99                           未知            0              未知
    募证券投资基金
                                                                                                                       境内自
       梁宇博                      54,868,518            1.77           1,200,000        无             0
                                                                                                                       然人
上海高毅资产管理合伙
企业(有限合伙)-高               43,000,000            1.38                           未知                           未知
  毅邻山 1 号远望基金
梅花生物科技集团股份
有限公司-2017 年第一              29,007,028            0.93                            无             0              其他
    期员工持股计划
                                                                                                                       境内自
        何君                       23,449,758            0.75                            无             0
                                                                                                                       然人
                                            前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类及数量
                 股东名称                        持有无限售条件流通股的数量
                                                                                         种类                  数量
孟庆山                                                  854,103,033                  人民币普通股           854,103,033
胡继军                                                  186,469,341                  人民币普通股           186,469,341
中国证券金融股份有限公司                                151,485,962                  人民币普通股           151,485,962

                                                          60 / 218
                                                   2018 年年度报告


杨维永                                                 78,810,526                      人民币普通股         78,810,526
王爱军                                                 71,316,274                      人民币普通股         71,316,274
北京隆慧投资有限公司-隆慧汇晨战略投资私
                                                       62,000,000                      人民币普通股         62,000,000
募证券投资基金
梁宇博                                                 53,668,518                      人民币普通股         53,668,518
上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)-高毅
                                                       43,000,000                      人民币普通股         43,000,000
邻山 1 号远望基金
梅花生物科技集团股份有限公司-2017 年第一
                                                       29,007,028                      人民币普通股         29,007,028
期员工持股计划
何君                                                   23,449,758              人民币普通股            23,449,758
                                             上述股东中,孟庆山、王爱军、何君为一致行动人,其他股东未知其一致行动关
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                             系。
             上述股东中,孟庆山与王爱军、何君为一致行动人,股东杨维永为孟庆山先生配偶之胞弟,
       股东梁宇博为公司董事、副总经理,股东梅花生物科技集团股份有限公司-2017 年第一期员工持
       股计划为公司 2017 年第一期员工持股计划专户。其他股东和孟庆山及其一致行动人没有关联关系。

       前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
       √适用 □不适用
                                                                                                         单位:股
                                                                        有限售条件股份可上市交易情
                                                                                       况
                                             持有的有限售条件股份
      序号       有限售条件股东名称                                                         新增可上市   限售条件
                                                     数量               可上市交易时
                                                                                            交易股份数
                                                                             间
                                                                                                量
        1               张士峰                     1,674,000              2019-07-18         502,200     详见说明
        2               梁宇博                     1,200,000              2019-07-18         360,000       同上
        3                龚华                      1,160,000              2019-07-18         348,000       同上
        4               胡彦平                     870,000                2019-07-18         261,000       同上
        5               张培娥                     799,000                2019-07-18         239,700       同上
        6                蒋颖                      776,000                2019-07-18         232,800       同上
        7               曹金刚                     744,000                2019-07-18         223,200       同上
        8               呼守涛                     721,000                2019-07-18         216,300       同上
        9                王有                      714,000                2019-07-18         214,200       同上
       10               秦艳丽                     670,000                2019-07-18         201,000       同上
      上述股东关联关系或一致行动的说明                             上述股东不存在一致行动关系。

             说明 1:截止 2018 年 6 月 30 日,公司董事、副总经理梁宇博先生持有公司 53,668,518 股股
       份,全部为无限售条件流通股。公司于 2018 年 7 月实施了限制性股票激励计划,梁宇博先生认购
       限制性股票 120 万股,因此截止本报告期末梁宇博先生持股 54,868,518 股,其中 120 万股为有限
       售条件股份,53,668,518 股为无限售条件流通股。
             说明 2:上述前十名有限售条件股东均为公司 2018 年限制性股票激励计划的激励对象,根据
       公司 2017 年年度股东大会审议通过的限制性股票激励计划方案,本次激励计划有效期自限制性股
       票授予登记完成之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回购注销之日止,最长不超
       过 48 个月。本次激励计划授予的限制性股票限售期为自授予登记完成之日起 12 个月、24 个月、

                                                        61 / 218
                                            2018 年年度报告



36 个月,相应解除限售条件的数量比例分别为 30%、30%和 40%。


(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
□适用 √不适用
2 自然人
√适用 □不适用
姓名                                 孟庆山
国籍                                 中国
是否取得其他国家或地区居留权         否
主要职业及职务                       2009 年 3 月-2017 年 1 月为公司董事长。


3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用


4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




       控股股东孟庆山现持有公司 854,103,033 股,占公司股本总数的 27.48%,与一致行动人王爱

军、何君合计持有股份 948,869,065 股,占公司股本总数的 30.53%。孟庆山的股权质押情况如下:

            质权人       借款日期           还款日期          质押股数(万股)   出质人

           瑞元资本      2018/5/2           2020/4/27              24,000        孟庆山

           华能信托     2018/12/20          2019/12/19             15,000        孟庆山

                                               合计                39,000

       除上述股票质押外,孟庆山无其他重大负债。孟庆山个人资信状况良好,具备相应的资金偿

还能力。

                                                62 / 218
                                              2018 年年度报告




(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用 √不适用
2 自然人
√适用 □不适用
姓名                                   孟庆山
国籍                                   中国
是否取得其他国家或地区居留权           否
                                       2002 年-2008 年 2 月担任河北梅花味精有限公司董事长、总经理,2008
主要职业及职务                         年 3 月-2009 年 2 月担任河北梅花味精有限公司董事长,2009 年 3 月
                                       -2017 年 1 月为上市公司董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况   无
姓名                                   王爱军
国籍                                   中国
是否取得其他国家或地区居留权           否
主要职业及职务                         王爱军女士曾任公司总经理,2017 年 1 月 16 日起任上市公司董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况   无
姓名                                   何君
国籍                                   中国
是否取得其他国家或地区居留权           否
                                       曾任梅花味精车间主任、部门经理,原梅花集团董事、副总经理,现
主要职业及职务
                                       任上市公司董事、总经理。
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况   无


3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用



                                                  63 / 218
                                     2018 年年度报告



(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用


五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用



                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用




                                         64 / 218
                                                                   2018 年年度报告

                                         第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                                 单位:股
                                                                                                                               报告期内从公
                                         任期起始日   任期终止日                                   年度内股份增   增减变动原   司获得的税前   是否在公司关
  姓名     职务(注)    性别     年龄                                年初持股数       年末持股数
                                             期           期                                         减变动量         因       报酬总额(万   联方获取报酬
                                                                                                                                   元)
          董事、总经
                                         2011-01-21   2017-01-16
 王爱军       理        女       47                                 71,316,274       71,316,274                                    201             否
            董事长                       2017-01-16   2020-01-16
          董事、副总
                                         2011-01-21   2017-01-16
            经理
  何君                  男       45                                 23,449,758       23,449,758                                    208             否
          董事、总经
                                         2017-01-16   2020-01-16
              理
          董事、副总
 梁宇博                 男       55      2011-01-21   2020-01-16    53,668,518       54,868,518      1,200,000    股权激励         308             否
            经理
 罗青华   独立董事      男       47      2017-01-16   2020-01-16                                                                   20              否
 郭春明   独立董事      男       44      2017-01-16   2020-01-16                                                                   20              否
 杨雪梅   职工监事      女       44      2016-01-27   2020-01-16                                                                   42              否
 常利斌   监事会主席    男       50      2017-01-16   2020-01-16                                                                   273             否
 崔丽芝     监事        女       49      2014-02-13   2020-01-16                                                                   47              否
   王有   副总经理      男       44      2017-01-16   2020-01-16         0             714,000        714,000     股权激励         241             否
   王威   财务总监      男       38      2017-10-19   2020-01-16         0             200,000        200,000     股权激励         152             否
 刘现芳   董事会秘书    女       35      2017-01-16   2020-01-16         0             300,000        300,000     股权激励         30              否
   合计       /         /         /           /            /        148,434,550      150,848,550     2,414,000        /           1,542            /



 姓名     主要工作经历
 王爱军   曾任梅花味精总经理,原梅花集团董事、总经理,现任梅花集团董事长
 何君     曾任梅花味精车间主任、部门经理,原梅花集团董事、副总经理,现任梅花集团董事、总经理。
 梁宇博   曾用名梁宇擘,曾任梅花味精部门经理、营销中心总经理,原梅花集团董事、副总经理,现任梅花集团董事、副总经理。



                                                                       65 / 218
                                                                        2018 年年度报告

           1972 年出生,中国国籍,本科学历,毕业于中国人民大学。1994 年 7 月至 1996 年 6 月,任中美史克制药有限公司人力资源部职员;1996 年 7 月至 1997 年 10 月,任罗纳
           普朗克(中国)公司人力资源总监助理;1997 年 11 月-1998 年 12 月,任壳牌(中国)公司投资企业人力资源经理;1999 年 1 月至今为佐佑管理顾问公司的创始合伙人。罗青
 罗青华
           华先生自 2015 年 2 月 13 日起兼任中航光电科技股份有限公司(股票简称中航光电,股票代码 002179)独立董事,已取得深圳证券交易所颁发的上市公司高级管理
           人员培训结业证及上海证券交易所独立董事资格证书。
           1975 年生,中国国籍,汉族,中共党员,会计学副教授,管理学博士,北京大学光华管理学院 EMBA,1996 年-2005 年为太原理工大学会计学讲师,2005 年 7 月
 郭春明    至 2008 年 8 月为南京财经大学会计学院会计系会计学副教授、硕士生导师,2008 年 8 月至 2016 年 6 月在万华化学集团股份有限公司任审计部总经理、宁波万华财
           务总监等职,2016 年 6 月至今为无锡北大博雅控股集团有限公司副总裁。郭春明先生已取得上海证券交易所独立董事资格证书。
 杨雪梅    1975 年出生,籍贯河北省唐山市,2001 年至今历任公司营销中心调度、生产计划部主管、计财部部长等职,现为公司肥料事业部兼多糖事业部副部长。
           1969 年生,中国国籍,汉族,2005 年 2 月加入原梅花集团,曾任上市公司通辽基地工程负责人、新疆项目技术部负责人、工程公司负责人等职,现为上市公司技
 常利斌
           术总工、黄原胶事业部部长。
           1970 年生,中国国籍,汉族,中共党员,2002 年加入梅花味精,曾任营销公司内勤经理、食品原料部部长等职,2008 年 10 月开始在江南大学在职进修管理课程,
 崔丽芝
           现为营销公司物流运营部营运二处处长。
           1975 年生,中国国籍,本科学历,中共党员,2002 年 7 月加入梅花味精,历任通辽梅花生产办经理、氨基酸项目部经理、通辽东区生产经理、通辽梅花副总经理,
  王有
           现为新疆梅花总经理。
           1981 年生,中国国籍,中共党员,中南财经政法大学注册会计师专业本科毕业,后获英国南安普顿大学会计与金融硕士学位。曾先后任职于安永会计师事务所、普
  王威
           华永道会计师事务所、中国中化集团公司,现为公司财务总监。
 刘现芳    1984 年生,中国国籍,本科学历,2006 年 7 月加入公司,历任上市公司证券部信息披露专员、信息披露主管、上市公司证券事务代表等职,现任公司董事会秘书。


其它情况说明
□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                                         单位:股
                                                                      限制性股票的授
                              年初持有限制性股   报告期新授予限制                                                               期末持有限制性    报告期末市价(
   姓名           职务                                                    予价格           已解锁股份          未解锁股份
                                    票数量         性股票数量                                                                     股票数量              元)
                                                                          (元)
  梁宇博     董事、副总经理          0                1,200,000             2.46                0               1,200,000          1,200,000            4.22
    王有         副总经理            0                 714,000              2.46                0                714,000            714,000             4.22
    王威         财务总监            0                 200,000              2.46                0                200,000            200,000             4.22
  刘现芳       董事会秘书            0                 300,000              2.46                0                300,000            300,000             4.22
    合计             /               0                2,414,000               /                 0               2,414,000          2,414,000              /




                                                                            66 / 218
                                                                       2018 年年度报告

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
□适用 √不适用
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
        任职人员姓名                           其他单位名称                    在其他单位担任的职务              任期起始日期              任期终止日期
          郭春明                       无锡北大博雅控股集团有限公司                    副总裁                    2016 年 6 月
                                       北京佐佑人力资源顾问有限公司                  执行董事                  1999 年 3 月 25 日
           罗青华                        中航光电科技股份有限公司                    独立董事                  2015 年 2 月 13 日        2019 年 9 月 22 日
                                       北京琪玥环保科技股份有限公司                    董事                    2017 年 2 月 13 日        2020 年 2 月 12 日
  在其他单位任职情况的说明



三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                                                  公司董事、非职工监事的报酬由董事会审议通过后报股东大会决定,高级管理人员的报酬由总经理办公会拟定报董事会薪
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
                                                  酬委员会审核无误后报董事会决定,职工监事的报酬根据其所在的岗位、岗级,参考公司内部人事管理制度确定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据              董事、监事及高级管理人员的报酬参考公司的薪酬政策,结合公司年度预算的达成率确定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况        报告期内,董事、监事、高级管理人员实际从公司领取薪酬 1542 万元(税前),上述报酬已全部支付。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的
                                                  报告期内,董事、监事及高管人员实际从公司领取薪酬 1542 万元(税前)。
报酬合计



四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用




                                                                           67 / 218
                                         2018 年年度报告




六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
             母公司在职员工的数量                              507
           主要子公司在职员工的数量                           10,477
               在职员工的数量合计                             10,984
 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数
                                             专业构成
                 专业构成类别                              专业构成人数
                   生产人员                                     9,148
                   销售人员                                      155
                   技术人员                                      289
                   财务人员                                      249
                   行政人员                                       40
                   管理人员                                     1,103
                     合计                                      10,984
                                             教育程度
                 教育程度类别                               数量(人)
                   硕士及以上                                    56
                     本科                                       893
                     大专                                      3,211
                   高中及以下                                  6,824
                     合计                                     10,984



(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    1.公司实施的是岗位付薪和能力付薪两种类型,按照岗位工作性质和任职要求,除车间操作
工外,将全部职位横向划分为 6 个岗位族,在岗位族基础上,按照价值贡献和承担责任大小纵向
划分为 9 个岗级,依据岗位评估的结果,将各岗位族归入不同的岗级,此类岗位为岗位付薪;根
据工作中能力大小和任职要求,将人的能力进行分级,能力大小不同承担工作结果不同,此类岗
位为能力付薪,整体归族人员薪资均由基薪工资和绩效工资两部分构成。
    2.每年薪资可进行调整,薪资调整分整体调薪、职位调薪、标准调薪三类。
    整体调薪指公司根据市场薪资水平和物价水平变动情况、行业以及地区竞争状况、公司发展
战略变化以及公司整体效益状况而进行的调整,包括薪酬水平调整和薪酬结构调整。具体调薪幅
度由人力资源部根据外部市场环境和公司经营状况提出议案,由总经理办公会审批通过。
    职位调薪包括因职位晋升、职位下降导致的调薪以及族类间职位调动导致的调薪。
    标准调薪包括应届大学生小步快跑调薪、在职人才培养小步快跑调薪和能力调薪三部分:应
届大学生小步快跑调薪是针对招聘的应届重点大学优秀毕业生,制定培养发展计划及调薪方案;
在职人才培养小步快跑调薪主要针对公司人才库中能力突出、有发展潜力,并有业绩支撑的在职
员工,制定能力提升计划及调薪方案;能力调薪主要针对应届大学生、在职人才培养类型以外的
人员,通过对业绩及能力的综合评定进行调薪。
    3.为调动员工积极性,公司制订了绩效管理办法,绩效工资与预算达成目标相挂钩,通过绩
效管理流程的落实,强化工作的计划性和有效性,采取合理工作方法,促进员工提升工作能力,
创造更高绩效。

                                             68 / 218
                                     2018 年年度报告


(三) 培训计划
√适用 □不适用
    1.人力资源部组织进行下一年度培训需求调研工作,各分公司、部门申报培训需求;每年 10
月份制定次年月度培训计划。
    2.报告期内,公司人力资源部打造务实有效的培训机制,建立有公司特色的培训体系的指导
思想,针对公司不同层级的人群,从公司需求出发,设置相应的培训内容,进行差异化管理。 从
高管层、中基层管理者管理能力、在职人员专业能力、新员工核心价值观培育,多层次、立体化
建立培训框架,按期推进开展培训。
    3.2018 年度公司人力资源部计划开展的重点培训项目有 3 个,包括:新员工入职培训、大学
生入职培训、生产技术培训。采取内部培训,师带徒、外聘讲师授课、轮岗及高管导师辅导等多
种有效方式,将着眼点致力于员工能力真正提升;并在“培训过程控制”与“讲师管理”方面开展积
极探索,建立培训中的奖惩制度,建立讲师认证及星级讲师评价机制,切实形成作用于日常工作
中,能力及业绩提升的培训效果。
    4.报告期内,人力资源部依据公司业务情况,重点针对对技术有一定要求的实操岗位,开展
工人能力认证,打通从学徒工到高级技师的晋升通道,通过细化岗位操作标准、培训、认证结业
考试的方式留住车间优秀人才,促进能力提升,取得了很好的效果。


(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                              1,038,464
劳务外包支付的报酬总额                                                        29378917.76


七、其他
□适用 √不适用

                                 第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法
律、法规和规范性文件的要求,不断完善公司法人治理结构,健全内部控制体系,规范公司运作,
保证公司高效运转。截至报告期末,公司治理的实际状况符合中国证监会发布的有关上市公司治
理的规范性文件要求。
    公司通过多年的实践和不断提升,建立了有效的管理和风险防范内控体系,定期召开季度高
层会议、月度中层以上干部例行工作会议等经营工作会议,及时处理公司出现的新问题,分析市
场的新动态,制定最佳的解决方案,确保公司生产经营正常、有序、稳定的运转,及时防范各类
业务环节的风险。
    根据《企业内部控制基本规范》的要求,结合公司实际业务发展需要,2018 年主要对资金活
动、采购与付款、销售及收款、存货管理、固定资产、工程建设等业务进行内控审计,由审计部
带领组建检查小组,通过日常审计与专项审计,以现场访谈、抽样、穿行测试等方式,发现内部

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                                               2018 年年度报告



 控制缺陷。2018 年,公司内部控制缺陷共 13 项,主要为一般内控缺陷。发现母公司内部控制缺
 陷共计 6 项,主要是资金活动及销售业务等层面的内控缺陷,其中资金活动内控缺陷 2 项,销售
 与收款等内控缺陷 4 项;子公司内部控制缺陷共计 7 项,其中通辽基地的内控缺陷 4 项,资金活
 动、资产管理、采购及存货管理等业务内部控制缺陷各 1 项;新疆基地的内控缺陷 2 项,采购业
 务、工程项目等业务内部控制缺陷各 1 项;吉林梅花的内控缺陷 1 项,主要是工程项目业务。
      公司董事会及经营管理层高度重视,为了更好的落实与实施内部控制管理要求,明确整改责
 任部门及责任人、整改期限等,由各相关业务部门负责人认真落实,有效实施完成内控缺陷整改
 工作,并制定实施方案。内控缺陷清单上属于设计缺陷的重新设计与完善并有效执行;内控缺陷
 清单上属于执行缺陷的整改落实执行有效性;结合内部控制要求及实际业务工作需要,及《内部
 控制管理手册》的规定,进一步完善了公司《会计管理制度》及《销售管理制度》。
      截至 2018 年 12 月 31 日止,未发现公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷,公司内部
 控制的设计是完整和合理的,执行是有效的,能够合理地保证内部控制目标的达成。

 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
 □适用 √不适用

 二、股东大会情况简介
                                                          决议刊登的指定网站的查询
          会议届次                  召开日期                                          决议刊登的披露日期
                                                                     索引
   2017 年年度股东大会           2018 年 6 月 20 日         http://www.sse.com.cn      2018 年 6 月 21 日
2018 年第一次临时股东大会       2018 年 12 月 28 日         http://www.sse.com.cn     2018 年 12 月 29 日


 股东大会情况说明
 √适用 □不适用
      报告期内,公司共召开股东大会两次,其中年度股东大会 1 次,临时股东大会 1 次,股东大
 会上未有否决提案的情形。

 三、董事履行职责情况
 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                               参加股东大
                                                      参加董事会情况
                                                                                                 会情况
   董事       是否独
   姓名       立董事   本年应参                以通讯方                          是否连续两
                                     亲自出                      委托出   缺席                 出席股东大
                       加董事会                式参加次                          次未亲自参
                                     席次数                      席次数   次数                 会的次数
                         次数                      数                              加会议
  王爱军        否         11          11          2               0       0         否             2
    何君        否         11          11          2               0       0         否             2
  梁宇博        否         11          11          3               0       0         否             1
  罗青华        是         11          11          4               0       0         否             2
  郭春明        是         11          11          4               0       0         否             1


 连续两次未亲自出席董事会会议的说明
 □适用 √不适用

 年内召开董事会会议次数                                    11
 其中:现场会议次数                                        1
 通讯方式召开会议次数                                      2
 现场结合通讯方式召开会议次数                              8
                                                      70 / 218
                                      2018 年年度报告




(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用

(三) 其他
□适用 √不适用

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
    公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会及战略委员会。
    报告期内,各委员会按照其职责为董事会建言献策,为规范公司治理起到了很好地作用。
    1.审计委员会履职情况
    董事会审计委员会 2018 年度履职情况详细内容请见公司同日在上海证券交易所网站(网址
http://www.sse.com.cn)披露的《审计委员会 2018 年度履职情况报告》。
    2.薪酬与考核委员会履职情况
    报告期内,公司实施了限制性股票激励计划,薪酬与考核委员会针对公司拟实施的股票激励
计划进行分析论证,针对激励对象范围、激励数量以及 2018-2020 年三年限制性股票解锁的业绩
解锁条件等进行讨论并提交董事会审议。
    3.战略委员会履职情况
    报告期内,战略委员会就公司实施限制性股票激励计划涉及到公司 2018-2020 年三年业绩目
标及战略规划情况召开了会议。
    4.提名委员会履职情况
    报告期内,提名委员会未召开会议。

五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    报告期内,以全面完成年度预算为工作底线,以绩效考核为动力杠杆,本着“谁创造,谁分享”
的原则,按照公司劳动人事制度,对管理干部的奖惩以 3 个月为一个周期,对连续两个月绩效系
数小于 1 或是未完成预算的部门负责人实行降级处理,对副总、总经理按照年度预算达成情况确
定其年度奖金系数,上述举措有效地调动了管理者的积极性和创造力。
    与此同时,为建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制,实现公司、股东和员工利益的一

                                          71 / 218
                                       2018 年年度报告



致性,促进各方共同关注公司的长远发展,从而为股东带来更高效、更持久的回报,深化公司和
各子公司的激励体系建设,充分调动员工的积极性和创造性,吸引和保留优秀人才和业务骨干,
提高公司员工的凝聚力和公司竞争力,2017 年初公司实施了第一期员工持股计划,员工持股计划
专户通过二级市场购买方式(竞价交易方式)累计买入梅花生物股票 29,007,028 股,截止本报告
出具日,2017 年第一期员工持股计划锁定期已满,尚未卖出相关股票。
    报告期内,为了进一步建立、健全公司长效激励机制,充分调动公司董事、高级管理人员、
核心管理人员、业务技术骨干的积极性,有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合
在一起,使各方更紧密地合力推进公司的长远发展,在充分保障股东利益的前提下,按照收益与
贡献对等的原则,公司实施了限制性股票激励计划,公司本次限制性股票实际授予对象为 109 人,
实际授予数量为 3,448.33 万股。本次限制性股票激励计划将公司未来业绩和股权激励相结合,在
目前国内经济结构调整、行业竞争加剧的背景下,本次设定的公司业绩指标具有一定的挑战性,
压力与动力并存,不仅有助于提升公司竞争力,也有利于调动公司董事、高级管理人员、核心管
理人员、业务技术骨干的积极性和创造性,确保公司未来发展战略和经营目标的实现,从而为股
东带来更多回报。除公司层面的业绩考核外,梅花生物还对个人设置了严密的绩效考核体系,能
够对激励对象的工作绩效做出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象前一年度绩效考
评结果,确定激励对象个人是否达到解除限售的条件。

八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    《公司 2018 年度内部控制评价报告》与本报告同日在上海证券交易所网站上披露,披露网址
为:http://www.sse.com.cn。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司已聘请大华会计师事务所(特殊普通合伙)对报告期内公司内部控制情况进行审计,并
出具了大华内字[2019]000022 内部控制审计报告,认为:公司于 2018 年 12 月 31 日按照《企业内
部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
  全文详见上海证券交易所网站同日披露的《内部控制审计报告》。

是否披露内部控制审计报告:是

十、其他
□适用 √不适用


                              第十节    公司债券相关情况
√适用 □不适用


                                           72 / 218
                                                2018 年年度报告


      一、公司债券基本情况
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                               利率      还本付息方
  债券名称       简称     代码     发行日       到期日            债券余额                              交易场所
                                                                               (%)           式
                                                                                         单利按年计
                                                                                         息,不计复
梅花生物科技
                                                                                         利。每年付息
集团股份有限
                 15 梅                                                                   一次,到期一   上海证券
公司 2015 年公           122422   2015-7-31    2018-7-31             0         4.47
                 花 01                                                                   次还本,最后   交易所
司债券(第一
                                                                                         一期利息随
     期)
                                                                                         本金的兑付
                                                                                           一起支付
                                                                                         单利按年计
                                                                                         息,不计复
梅花生物科技
                                                                                         利。每年付息
集团股份有限
                 15 梅                                                                   一次,到期一   上海证券
公司 2015 年公           136012   2015-10-30   2019-10-30      1,500,000,000   4.27
                 花 02                                                                   次还本,最后   交易所
司债券(第二
                                                                                         一期利息随
     期)
                                                                                         本金的兑付
                                                                                           一起支付


      公司债券付息兑付情况
      √适用 □不适用
             2015 年公司债券(第一期)的付息日为 2016 年至 2020 年每年的 7 月 31 日,如遇法定节假
      日或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日,顺延期间不另计利息。2015 年公司债券(第一期)
      为 5 年期品种附加第三年末公司上调票面利率选择权及投资者回售选择权,若投资者行使回售选
      择权,则回售部分债券的兑付日为 2018 年 7 月 31 日。公司于 2018 年 7 月底按时足额兑付了公司
      债券(第一期)的本息。
             2015 年公司债券(第二期)的付息日为 2016 年至 2019 年每年的 10 月 30 日。如遇法定节假
      日或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日,顺延期间不另计利息。2015 年公司债券(第二期)
      的相关本息,公司将于 2019 年 10 月底兑付。

      公司债券其他情况的说明
      √适用 □不适用
             2015 年公司债券(第一期)为 5 年期品种附加第三年末公司上调票面利率选择权及投资者回
      售选择权,若投资者行使回售选择权,则回售部分债券的兑付日为 2018 年 7 月 31 日。
             2018 年 7 月 3 日公司披露了《梅花生物科技集团股份有限公司关于不调整“15 梅花 01”公司
      债券票面利率的公告》(公告编号:2018-034)及《梅花生物科技集团股份有限公司关于“15 梅花
      01”公司债券回售的公告》(公告编号:2018-035),并于 2018 年 7 月 4 日、7 月 5 日、7 月 6 日分
      别披露了“15 梅花 01”回售的第一次、第二次和第三次提示性公告(公告编号:2018-036、2018-037、
      2018-038)。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券回售申报数据,“15 梅花
      01”的回售数量为 15,000,000 张,回售金额为人民币 1,500,000,000 元。2018 年 7 月 27 日,公司发
      布了《关于“15 梅花 01”公司债券回售结果的公告》(公告编号:2018-047),本次回售实施完毕后,
      “15 梅花 01”债券在上海证券交易所上市并交易的数量为 0 张。

      二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                                                    73 / 218
                                             2018 年年度报告


                                    名称                            中德证券有限责任公司
                                  办公地址            北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层
   债券受托管理人
                                  联系人                                     杨汝睿
                                  联系电话                                010-59026629
                                    名称                            中诚信证券评估有限公司
       资信评级机构
                                  办公地址                        上海市青浦区新业路 599 号


其他说明:
□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用

                                                                                                    募集
募集年      募集方                         本年度已使用募集资     已累计使用募集资     尚未使用募
                      募集资金总额(元)                                                              资金
  份          式                               金总额(元)            金总额(元)        集资金总额
                                                                                                    用途
           面向合
           格投资                                                                                   偿 还
2015 年                 1,491,000,000.00       1,491,000,000.00     1,491,000,000.00       0
           者公开                                                                                   借款
           发行
           面向合
           格投资                                                                                   偿 还
2015 年                 1,491,000,000.00       1,491,000,000.00     1,491,000,000.00       0
           者公开                                                                                   借款
           发行

 合计                   2,982,000,000.00       2,982,000,000.00     2,982,000,000.00       0


       2015 年 8 月,公司扣除发行费用后的募集资金净额 1,491,000,000.00 元全部存放于募集资金
存储专户中管理,主要用途为偿还借款,其中偿还到期的短期融资券 1,000,000,000.00 元,中行西
藏分行借款 300,000,000.00 元,建行通辽建国路支行借款 191,000,000.00 元。2015 年 11 月公司扣
除发行费用后的募集资金净额 1,491,000,000.00 元全部存放于募集资金存储专户中管理,主要用途
为偿还借款,其中偿还到期的超短期融资券 1,500,000,000.00 元。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
       中诚信证券评估有限公司分别于 2015 年 5 月和 10 月出具了公司债信用评级报告,公司信用
等级 AA 级。2016 年 4 月出具了 2015 年公司债券(第一期)、(第二期)跟踪评级报告(2016),
公司信用等级未变化。2017 年 4 月 27 日出具了 2015 年公司债券(第一期)、(第二期)跟踪
评级报告(2017),经中诚信信用评级委员会最后审定,上调公司主体信用等级至 AA + ,评级
展望为稳定;上调公司债券“15 梅花 01”、“15 梅花 02”信用等级至 AA + ,评级变更情况详见
公司发布在上海证券交易所网站上的公告。2018 年 5 月 22 日出具了 2015 年公司债券(第一期)、
(第二期)跟踪评级报告(2018),公司信用等级 AA +。
   定期跟踪评级报告每年出具一次,年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发
布定期跟踪评级结果及报告,相关信息将通过评级机构网站(www.ccxr.com.cn)及上海证券交易

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                                             2018 年年度报告



    所网站予以公告。


    五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
    √适用 □不适用
           报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
           为充分、有效地维护债券持有人的利益,公司已为公司债券的按时、足额偿付做出一系列安
    排:包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、
    充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等,形成了一套确保债券安全付息、兑
    付的保障措施。

    六、公司债券持有人会议召开情况
    □适用 √不适用

    七、公司债券受托管理人履职情况
    √适用 □不适用
        公司 2015 年公司债券(第一期)、(第二期)受托管理人为中德证券有限责任公司(简称“中
    德证券”),在债券存续期内,中德证券严格按照《受托管理协议》的约定对公司进行定期回访,
    监督公司对募集说明书所约定义务的执行情况,对公司的偿债能力和增信措施的有效性进行全面
    调查和持续监督,并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。2016 年 6 月
    20 日中德证券有限责任公司出具了公司 2015 年公司债券受托管理事务报告(2015 年度),2017
    年 5 月 8 日中德证券出具了公司 2015 年公司债券受托管理事务报告(2016 年度),2018 年 6 月
    27 日中德证券出具了公司 2015 年公司债券受托管理事务报告(2017 年度),报告具体内容详见公
    司发布在上海证券交易所网站上的公告。


    八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
    √适用 □不适用
                                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                 本期比上年同期增
     主要指标              2018 年             2017 年                                         变动原因
                                                                     减(%)
息税折旧摊销前利润       2,741,146,423.77    2,850,026,954.50                -3.82
                                                                                      主要系本期应付账款增加以及
流动比率                              0.64                1.12              -42.92    一年内到期的非流动负债增加
                                                                                      导致流动负债增加所致
                                                                                      主要系本期存货增加,应付账
速动比率                              0.39                0.75              -48.10    款及一年内到期的非流动负债
                                                                                      增加导致流动负债增加所致
资产负债率(%)                    50.84               45.27                 12.31
EBITDA 全部债务比                28.28%              36.81%                 -23.18
利息保障倍数                        5.29                6.61                -20.03
                                                                                      主要系本期经营活动现金流增
现金利息保障倍数                     10.18                7.32               39.09
                                                                                      加所致
EBITDA 利息保障倍数                   9.67               11.24              -13.92
贷款偿还率(%)                       100                 100

                                                  75 / 218
                                            2018 年年度报告


利息偿付率(%)                     100                100


   九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
   □适用 √不适用

   十、公司报告期内的银行授信情况
   √适用 □不适用

                                                授信金额
     金融机构     授信类型     授信主体                       已用(万元)   未用(万元)     担保方式
                                                (万元)
 中国银行股份有
                  贸易融资、                                                                通辽梅花、新疆
 限公司廊坊开发                梅花生物         50,000.00      48,400.00       1,600.00
                  承兑                                                                      梅花担保
 区支行
 进出口银行股份
                  流动资金
 有限公司北京分                梅花生物         60,000.00      47,000.00       13,000.00    土地房产抵押
                  贷款
 行
 招商银行股份有                梅花生物、通辽
                  综合                          60,000.00        20000         40,000.00    信用
 限公司廊坊分行                梅花、新疆梅花

 中国建设银行股
 份有限公司通辽   综合         通辽梅花         120,000.00     73,900.00       46,100.00    梅花生物担保
 分行

 中国建设银行股
 份有限公司新疆   综合         新疆梅花         30,000.00          0           30,000.00    梅花生物担保
 分行

 花旗银行北京分                梅花生物、通辽
                  综合                          13,200.00      12,800.00         400        互保
 行                            梅花、新疆梅花

 中国农业银行股
 份有限公司霸州   综合         梅花生物         100,000.00     30,000.00       70,000.00    通辽梅花担保
 市胜芳支行

                                                                                            土地房产抵押、
 中国银行股份有   流动资金
                               梅花生物         80,000.00      70,000.00       10,000.00    新疆梅花、通辽
 限公司西藏分行   贷款
                                                                                            梅花担保

 交通银行股份有   流动资金
                               梅花生物         40,000.00      40,000.00          0         通辽梅花担保
 限公司廊坊分行   贷款
 兴业银行廊坊分   流动资金
                               梅花生物         20,000.00      20,000.00          0         通辽梅花担保
 行               贷款
 民生银行唐山分
                  综合         梅花生物         150,000.00     48,690.00      101,310.00    信用
 行
 中国工商银行股
 份有限公司霸州   综合         梅花生物         64,000.00          0           64,000.00    信用
 支行

 中国工商银行股
 份有限公司新疆   贸易融资     新疆梅花         40,000.00          0           40,000.00    梅花生物担保
 分行

 中国工商银行股
 份有限公司通辽   综合         通辽梅花         40,000.00          0           40,000.00    梅花生物担保
 支行

                                                76 / 218
                                          2018 年年度报告


中信银行唐山分
                 综合       梅花生物            20,000.00     10,500.00     9,500.00    信用

中国农业发展银   流动资金
                            通辽梅花            30,000.00      4,000.00    26,000.00    梅花生物担保
行通辽分行       贷款

中国农业发展银   流动资金
                            新疆梅花            10,000.00     10,000.00        0        梅花生物担保
行新疆分行       贷款

中国农业发展银   流动资金
                            吉林梅花            10,000.00         0        10,000.00    梅花生物担保
行吉林分行       贷款
光大银行廊坊分
                 综合       梅花生物            40,000.00       3148       36,852.00    通辽梅花担保

河北银行廊坊分
                 综合       梅花生物            20,000.00     19,620.00       380       通辽梅花担保

星展银行(中国)            通辽梅花、香港
                 综合                           20,000.00         0        20,000.00    梅花生物担保
有限公司                    梅花

                            梅花生物、通辽
汇丰中国         综合       梅花、新疆梅花、    60,000.00       45000      15,000.00    梅花生物担保
                            香港梅花

汇丰香港         外币融资   梅花生物            $1,000.00     $1,000.00        0        信用

法国巴黎银行北              梅花生物、通辽
                 综合                           $2,500.00         0        $2,500.00    信用
京分行                      梅花、新疆梅花

境外银团         银团贷款   梅花生物           $11,250.00     $11,250.00       0        信用

境外银团         银团贷款   香港梅花            $4,250.00     $4,250.00        0        梅花生物担保

                                               $19,000.00     $16,500.00   $2,500.00
合计
                                               1,107,200.00   533,058.00   574,142.00


  十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
  □适用 √不适用

  十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
  □适用 √不适用




                                                77 / 218
                                     2018 年年度报告




                                第十一节 财务报告
一、 审计报告
√适用 □不适用
                                                                  大华审字[2019]002029号
梅花生物科技集团股份有限公司全体股东:
    (一) 审计意见
    我们审计了梅花生物科技集团股份有限公司(以下简称梅花生物公司)财务报表,包括 2018 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了梅花
生物公司 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和
现金流量。
    (二) 形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,
我们独立于梅花生物公司,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    (三) 关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。
    我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
    1.应收账款的可回收性;
    2.存货跌价准备计提的合理性。
    (1) 应收账款的可回收性
    1.事项描述
    截止 2018 年 12 月 31 日梅花生物公司合并财务报表附注六、注释 3 应收票据及应收账款 所
示应收账款账面余额人民币 492,376,619.94 元,应收账款坏账准备人民币 25,118,668.61 元。由于
梅花生物公司管理层在确定应收账款预计可收回金额时需要运用重大会计估计和判断,且影响金
额重大,为此我们确定应收账款的可回收性为关键审计事项。
    2.审计应对
    我们针对应收账款的可回收性问题,实施的审计程序主要包括:
    (1)评估并测试管理层对应收账款账龄分析以及确定应收账款坏账准备相关的内部控制;
    (2)对于按账龄分析法计提坏账准备的应收账款,分析梅花生物公司应收账款坏账准备会计
估计的合理性,并选取样本对账龄准确性进行测试;
    (3)通过比较前期坏账准备计提数与实际发生数,并结合对期后回款的检查,评价应收账款
坏账准备计提的充分性;
    (4)对重要应收账款执行独立函证程序;
                                         78 / 218
                                     2018 年年度报告



    (5)我们抽样检查了期后回款情况。
    基于已执行的审计工作,我们认为,梅花生物公司管理层对应收账款的可回收性列报与披露
是适当的。
    (2) 存货跌价准备计提的合理性
    1.事项描述
    如梅花生物公司合并财务报表附注六、注释 6 所示,截止 2018 年 12 月 31 日,存货余额
1,874,278,800.58 元,存货跌价准备金额 7,939,860.77 元,存货账面价值较高,存货跌价准备的计
提对财务报表影响较为重大。梅花生物公司产品的主要原材料是玉米,其受国家收储政策、国际
市场玉米价格的影响较为明显。如果产成品售价大幅下降,梅花生物公司产品存在跌价的可能性
较大。因此,我们确定该事项为关键审计事项。
    2.审计应对
    我们针对存货资产账面价值的可回收性实施的主要审计程序包括:
    (1)了解和测试存货相关的内部控制,以判断存货管理的内部控制是否有效;
    (2)执行存货的监盘程序,检查存货的数量、状况及有效期等;
    (3)取得存货的年末库龄清单,结合产品有效期,对库龄较长的存货进行分析性复核;
    (4)检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况;
    (5)对公司管理层确定的存货可变现净值以及存货减值计提金额进行复核。
    基于已执行的审计工作,我们认为,梅花生物公司管理层对存货跌价准备计提的列报与披露
是适当的。
    (四) 其他信息
    梅花生物公司管理层对其他信息负责。其他信息包括梅花生物公司 2018 年年度报告中涵盖的
信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这
方面,我们无任何事项需要报告。
    (五) 管理层和治理层对财务报表的责任
    梅花生物公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设
计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时,梅花生物公司管理层负责评估梅花生物公司的持续经营能力,披露与持
续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非管理层计划清算梅花生物公司、终止运
营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督梅花生物公司的财务报告过程。
    (六) 注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审

                                          79 / 218
                                     2018 年年度报告



计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:
    1.识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这
些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    2.了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。
    3.评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    4.对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致
对梅花生物公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务
报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致梅花生物公司不能持续经营。
    5.评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
    6.就梅花生物公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表
发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。
    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少
数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。



    大华会计师事务所(特殊普通合伙)                  中国注册会计师:苏青

                                                             (项目合伙人)
               中国 北京
                                                    中国注册会计师:刘彬
                                                       二〇一九年三月十三日




                                         80 / 218
                                          2018 年年度报告


(七) 财务报表
                                    合并资产负债表
                                  2018 年 12 月 31 日
编制单位: 梅花生物科技集团股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
                     项目                         附注       期末余额            期初余额
流动资产:
  货币资金                                       注释 1      1,912,598,058.17    2,277,116,405.54
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 注释 2          34,329,514.50         7,908,000.00
  衍生金融资产
  应收票据及应收账款                             注释 4       561,670,588.88      584,764,782.18
  其中:应收票据                                               94,412,637.55      109,191,343.59
        应收账款                                              467,257,951.33      475,573,438.59
  预付款项                                       注释 5        99,442,016.03      560,312,842.25
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  其他应收款                                     注释 6       105,206,086.94      142,726,555.99
  其中:应收利息
        应收股利
  买入返售金融资产
  存货                                           注释 7      1,866,338,939.81     995,023,260.79
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                   注释 10       515,363,180.89      224,025,301.93
    流动资产合计                                             5,094,948,385.22    4,791,877,148.68
非流动资产:
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                               注释 11      663,757,354.59      563,919,754.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                   注释 14       26,674,152.85         9,812,073.15
  投资性房地产
  固定资产                                       注释 16     9,682,074,471.36   10,359,985,909.93
  在建工程                                       注释 17     2,020,696,516.14      283,808,946.15
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                       注释 20     1,224,107,750.89     823,873,279.30
  开发支出
  商誉                                           注释 22       143,173,700.39      143,173,700.39
  长期待摊费用                                   注释 23        24,832,620.55       12,096,408.99
  递延所得税资产                                 注释 24       110,451,464.14       12,544,511.15
  其他非流动资产                                 注释 25        74,312,821.40      100,823,272.01
    非流动资产合计                                          13,970,080,852.31   12,310,037,855.07
      资产总计                                              19,065,029,237.53   17,101,915,003.75
流动负债:
  短期借款                                       注释 26     3,524,096,000.00    2,768,494,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 注释 27           1,067,400.00
  衍生金融负债
  应付票据及应付账款                             注释 29     1,490,454,255.01     679,122,790.43
  预收款项                                       注释 30       485,853,651.90     319,308,817.06
                                              81 / 218
                                           2018 年年度报告


  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                   注释 31         107,636,568.86          94,927,531.20
  应交税费                                       注释 32         171,580,771.63         146,396,845.03
  其他应付款                                     注释 33         315,546,563.06         284,323,177.00
  其中:应付利息                                                  37,423,394.37          58,469,367.30
        应付股利                                                  12,037,536.00          12,037,536.00
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                         注释 35        1,899,741,980.25
  其他流动负债
    流动负债合计                                                7,995,977,190.71       4,292,573,160.72
非流动负债:
  长期借款                                       注释 37        1,186,385,000.00         300,000,000.00
  应付债券                                       注释 38                               2,990,994,060.64
  其中:优先股
          永续债
  长期应付款                                     注释 39           20,000,000.00         67,159,440.60
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益                                       注释 42         486,941,452.35          90,791,520.23
  递延所得税负债                                 注释 24           3,091,276.31
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                              1,696,417,728.66       3,448,945,021.47
      负债合计                                                  9,692,394,919.37       7,741,518,182.19
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                             注释 44        3,108,175,038.00       3,108,226,603.00
  其他权益工具
  其中:优先股
          永续债
  资本公积                                       注释 46        2,145,234,649.03       2,242,451,490.53
  减:库存股                                     注释 47           73,449,429.00         199,999,904.37
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                       注释 50         560,591,076.73         451,082,066.45
  一般风险准备
  未分配利润                                     注释 51        3,369,737,252.93       3,503,397,738.27
  归属于母公司所有者权益合计                                    9,110,288,587.69       9,105,157,993.88
  少数股东权益                                                    262,345,730.47         255,238,827.68
    所有者权益(或股东权益)合计                                9,372,634,318.16       9,360,396,821.56
      负债和所有者权益(或股东权益)总计                       19,065,029,237.53      17,101,915,003.75

法定代表人:王爱军          主管会计工作负责人:王威 会计机构负责人:王爱玲


                                   母公司资产负债表
                                 2018 年 12 月 31 日
编制单位:梅花生物科技集团股份有限公司
                                                                                单位:元 币种:人民币
                     项目                         附注        期末余额                期初余额
流动资产:
  货币资金                                                   1,018,443,038.75            934,732,492.98
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                  33,982,514.50
                                              82 / 218
                                         2018 年年度报告


  衍生金融资产
  应收票据及应收账款                             注释 1       180,436,512.00      201,880,897.12
  其中:应收票据                                               35,156,462.80       62,210,400.00
        应收账款                                              145,280,049.20      139,670,497.12
  预付款项                                                    348,423,756.51      130,162,606.64
  其他应收款                                     注释 2     2,595,324,116.23    3,008,966,501.93
  其中:应收利息
        应收股利                                            1,000,000,000.00     700,000,000.00
  存货                                                        136,561,547.71     157,362,533.74
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                                 83,256,408.35       11,552,366.84
    流动资产合计                                            4,396,427,894.05    4,444,657,399.25
非流动资产:
  可供出售金融资产                                           163,469,754.00      180,919,754.00
  持有至到期投资
  长期应收款                                                2,797,773,904.67    3,315,332,818.55
  长期股权投资                                   注释 3     6,959,037,206.48    6,134,575,394.00
  投资性房地产
  固定资产                                                   169,180,653.78      179,739,842.99
  在建工程                                                       707,547.16
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                    98,340,649.80      122,723,496.88
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                                19,867,123.75       12,096,408.99
  递延所得税资产                                                 706,577.52        1,079,295.43
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                         10,209,083,417.16    9,946,467,010.84
      资产总计                                             14,605,511,311.21   14,391,124,410.09
流动负债:
  短期借款                                                  1,766,632,000.00    1,430,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据及应付账款                                        1,742,185,673.58    1,811,916,306.85
  预收款项                                                    572,148,056.68      214,532,020.94
  应付职工薪酬                                                 10,483,128.61       12,319,802.77
  应交税费                                                      1,020,982.24        9,409,301.99
  其他应付款                                                  939,819,252.11      897,745,073.99
  其中:应付利息                                               32,676,312.66       54,511,385.44
        应付股利                                               12,037,536.00       12,037,536.00
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                                    1,899,741,980.25
  其他流动负债
    流动负债合计                                            6,932,031,073.47    4,375,922,506.54
非流动负债:
  长期借款                                                   894,699,000.00       300,000,000.00
  应付债券                                                                      2,990,994,060.64
  其中:优先股
          永续债
  长期应付款                                                                      47,159,440.60
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债                                                3,058,426.31

                                             83 / 218
                                             2018 年年度报告


  其他非流动负债
    非流动负债合计                                                897,757,426.31           3,338,153,501.24
      负债合计                                                  7,829,788,499.78           7,714,076,007.78
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                                            3,108,175,038.00           3,108,226,603.00
  其他权益工具
  其中:优先股
          永续债
  资本公积                                                       2,111,484,781.44          2,208,701,622.94
  减:库存股                                                        73,449,429.00            199,999,904.37
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                                         560,591,076.73            451,082,066.45
  未分配利润                                                     1,068,921,344.26          1,109,038,014.29
    所有者权益(或股东权益)合计                                 6,775,722,811.43          6,677,048,402.31
      负债和所有者权益(或股东权益)总计                        14,605,511,311.21         14,391,124,410.09

法定代表人:王爱军          主管会计工作负责人:王威             会计机构负责人:王爱玲


                                               合并利润表
                                             2018 年 1-12 月
                                                                                    单位:元 币种:人民币
                 项目                           附注             本期发生额               上期发生额
一、营业总收入                                                   12,648,045,803.79        11,132,161,082.33
其中:营业收入                             注释 52               12,648,045,803.79        11,132,161,082.33
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                                    11,554,749,447.87       10,084,952,860.18
其中:营业成本                             注释 52                 9,498,279,013.19        8,259,331,955.08
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                           注释 53                   218,047,305.43         154,763,774.08
      销售费用                             注释 54                 1,003,796,173.66         879,407,613.44
      管理费用                             注释 55                   463,104,027.97         408,173,533.05
      研发费用                             注释 56                    29,058,271.20          23,649,846.00
      财务费用                             注释 57                   317,822,063.79         277,026,691.35
      其中:利息费用                                                 276,850,481.50         253,668,771.26
             利息收入                                                  6,849,290.94           5,590,404.96
      资产减值损失                         注释 58                    24,642,592.63          82,599,447.18
  加:其他收益                             注释 59                    44,768,709.89         293,219,395.42
      投资收益(损失以“-”号填列)       注释 60                    52,165,223.82          80,690,184.91
      其中:对联营企业和合营企业的投
                                                                      -1,137,920.30              12,073.15
资收益
      公允价值变动收益(损失以“-”号     注释 61
                                                                     26,421,514.50             7,908,000.00
填列)
      资产处置收益(损失以“-”号填列)   注释 62                    -1,457,477.99            1,479,497.61
      汇兑收益(损失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                 1,215,194,326.14        1,430,505,300.09
  加:营业外收入                           注释 63                    11,616,976.47           13,498,259.54
                                                     84 / 218
                                              2018 年年度报告


   减:营业外支出                           注释 64                  12,210,939.51        21,123,106.15
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                            1,214,600,363.10     1,422,880,453.48
   减:所得税费用                           注释 65                 194,529,899.26       226,843,538.65
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                1,020,070,463.84     1,196,036,914.83
   (一)按经营持续性分类                                         1,020,070,463.84     1,196,036,914.83
     1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填
                                                                  1,020,070,463.84     1,196,036,914.83
列)
     2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填
列)
   (二)按所有权归属分类                                         1,020,070,463.84     1,196,036,914.83
     1.归属于母公司股东的净利润                                   1,001,546,287.48     1,173,606,820.66
     2.少数股东损益                                                  18,524,176.36        22,430,094.17
六、其他综合收益的税后净额
   归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
     (一)不能重分类进损益的其他综合
收益
       1.重新计量设定受益计划变动额
       2.权益法下不能转损益的其他综合
收益
     (二)将重分类进损益的其他综合收

       1.权益法下可转损益的其他综合收

       2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
       3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
       4.现金流量套期损益的有效部分
       5.外币财务报表折算差额
       6.其他
   归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                                  1,020,070,463.84     1,196,036,914.83
   归属于母公司所有者的综合收益总额                               1,001,546,287.48     1,173,606,820.66
   归属于少数股东的综合收益总额                                      18,524,176.36        22,430,094.17
八、每股收益:
   (一)基本每股收益(元/股)                                                  0.32                 0.38
   (二)稀释每股收益(元/股)                                                  0.32                 0.38

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元,上期被合并方实现的
净利润为:0 元。
法定代表人:王爱军 主管会计工作负责人:王威 会计机构负责人:王爱玲


                                               母公司利润表
                                              2018 年 1-12 月
                                                                                单位:元 币种:人民币
                    项目                           附注          本期发生额           上期发生额
一、营业收入                                     注释 4          7,646,108,108.73       6,892,100,312.48
  减:营业成本                                   注释 4          6,844,036,894.07       6,067,202,882.23
      税金及附加                                                     19,131,677.87         16,117,031.16
      销售费用                                                     609,807,208.78         567,819,609.51
      管理费用                                                     148,623,487.95         132,092,103.94
      研发费用                                                           30,273.36
      财务费用                                                       62,960,878.92        15,346,462.09
                                                      85 / 218
                                            2018 年年度报告


       其中:利息费用                                                   23,488,532.96         15,168,147.17
             利息收入                                                    2,768,049.03          2,281,886.04
       资产减值损失                                                        655,558.42        -17,375,043.39
  加:其他收益                                                          13,207,322.28         44,207,429.47
       投资收益(损失以“-”号填列)         注释 5                 1,086,438,395.90        740,009,306.77
       其中:对联营企业和合营企业的投资收益
       公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                           33,982,514.50
       资产处置收益(损失以“-”号填列)                                                        -28,285.95
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                   1,094,490,362.04        895,085,717.23
  加:营业外收入                                                         6,613,676.80          2,652,997.70
  减:营业外支出                                                           197,195.49          1,219,346.86
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                               1,100,906,843.35        896,519,368.07
    减:所得税费用                                                       5,816,740.56         13,295,984.79
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                                   1,095,090,102.79        883,223,383.28
    (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填
                                                                     1,095,090,102.79        883,223,383.28
列)
    (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填
列)
五、其他综合收益的税后净额
  (一)不能重分类进损益的其他综合收益
     1.重新计量设定受益计划变动额
     2.权益法下不能转损益的其他综合收益
  (二)将重分类进损益的其他综合收益
     1.权益法下可转损益的其他综合收益
     2.可供出售金融资产公允价值变动损益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                                     1,095,090,102.79        883,223,383.28
七、每股收益:
    (一)基本每股收益(元/股)
    (二)稀释每股收益(元/股)

法定代表人:王爱军         主管会计工作负责人:王威               会计机构负责人:王爱玲

                                           合并现金流量表
                                           2018 年 1-12 月
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                       项目                                附注         本期发生额          上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                                         13,302,731,421.06   11,277,501,705.31
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                                           51,030,628.26      30,611,932.22
  收到其他与经营活动有关的现金                         注释 67            448,278,668.21     461,521,069.48

                                                86 / 218
                                           2018 年年度报告


     经营活动现金流入小计                                             13,802,040,717.53    11,769,634,707.01
   购买商品、接受劳务支付的现金                                        8,348,026,273.30     7,513,673,289.79
   客户贷款及垫款净增加额
   存放中央银行和同业款项净增加额
   支付原保险合同赔付款项的现金
   支付利息、手续费及佣金的现金
   支付保单红利的现金
   支付给职工以及为职工支付的现金                                        802,691,073.48       762,853,219.98
   支付的各项税费                                                        954,732,095.04       702,540,436.08
   支付其他与经营活动有关的现金                        注释 67         1,246,944,473.14     1,244,015,144.77
     经营活动现金流出小计                                             11,352,393,914.96    10,223,082,090.62
       经营活动产生的现金流量净额                                      2,449,646,802.57     1,546,552,616.39
二、投资活动产生的现金流量:
   收回投资收到的现金                                                     86,350,000.00        96,600,000.00
   取得投资收益收到的现金                                                 53,359,885.21        80,678,111.76
   处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
                                                                           2,621,288.91           618,341.36

   处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                                     300,000,000.00
   收到其他与投资活动有关的现金                        注释 67             1,067,400.00
     投资活动现金流入小计                                                143,398,574.12       477,896,453.12
   购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                      1,883,292,287.35       493,365,685.95
   投资支付的现金                                                        255,237,600.59       418,656,737.49
   质押贷款净增加额
   取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
   支付其他与投资活动有关的现金                        注释 67                                 98,837,972.80
     投资活动现金流出小计                                              2,138,529,887.94     1,010,860,396.24
       投资活动产生的现金流量净额                                     -1,995,131,313.82      -532,963,943.12
三、筹资活动产生的现金流量:
   吸收投资收到的现金
   其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
   取得借款收到的现金                                                  5,525,136,000.00     3,664,537,000.00
   发行债券收到的现金
   收到其他与筹资活动有关的现金                        注释 67           110,845,625.20          1,530,680.08
     筹资活动现金流入小计                                              5,635,981,625.20      3,666,067,680.08
   偿还债务支付的现金                                                  5,069,896,057.00      3,390,316,000.00
   分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                  1,335,424,269.32      1,198,200,456.09
   其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                 11,417,273.57          9,665,014.72
   支付其他与筹资活动有关的现金                        注释 67           462,604,453.07        226,016,611.57
     筹资活动现金流出小计                                              6,867,924,779.39      4,814,533,067.66
       筹资活动产生的现金流量净额                                     -1,231,943,154.19     -1,148,465,387.58
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                      21,063,326.27        -16,904,574.32
五、现金及现金等价物净增加额                                            -756,364,339.17       -151,781,288.63
   加:期初现金及现金等价物余额                                        2,251,099,698.34      2,402,880,986.97
六、期末现金及现金等价物余额                                           1,494,735,359.17      2,251,099,698.34

法定代表人:王爱军        主管会计工作负责人:王威                会计机构负责人:王爱玲


                                         母公司现金流量表
                                           2018 年 1-12 月
                                                                                     单位:元 币种:人民币
              项目                       附注                    本期发生额                上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                                    8,429,174,491.94          7,016,836,495.53
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                                    9,606,044,795.68          5,996,163,506.67
                                                87 / 218
                                      2018 年年度报告


    经营活动现金流入小计                                18,035,219,287.62    13,013,000,002.20
  购买商品、接受劳务支付的现金                           7,537,987,056.54     5,659,007,127.84
  支付给职工以及为职工支付的现金                            73,694,850.76        75,715,149.21
  支付的各项税费                                           121,608,153.03       116,383,669.86
  支付其他与经营活动有关的现金                           8,134,404,940.20     6,182,887,849.54
    经营活动现金流出小计                                15,867,695,000.53    12,033,993,796.45
  经营活动产生的现金流量净额                             2,167,524,287.09       979,006,205.75
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                       17,450,000.00         79,600,000.00
  取得投资收益收到的现金                                  786,438,395.90      1,040,009,306.77
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                               39,932.45
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                  803,928,328.35      1,119,609,306.77
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                             7,721,411.80       29,634,722.74
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                          845,000,000.00       588,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                                  852,721,411.80       617,634,722.74
      投资活动产生的现金流量净额                          -48,793,083.45       501,974,584.03
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                     2,882,308,500.00     1,830,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                             110,845,625.20       510,032,310.20
    筹资活动现金流入小计                                 2,993,154,125.20     2,340,032,310.20
  偿还债务支付的现金                                     3,124,000,000.00     2,400,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                         1,271,481,102.52     1,157,946,241.40
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                             945,834,558.59       425,999,904.37
    筹资活动现金流出小计                                 5,341,315,661.11     3,983,946,145.77
      筹资活动产生的现金流量净额                        -2,348,161,535.91    -1,643,913,835.57
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                           19,157,585.24                 -2.65
影响
五、现金及现金等价物净增加额                              -210,272,747.03      -162,933,048.44
  加:期初现金及现金等价物余额                             908,715,785.78     1,071,648,834.22
六、期末现金及现金等价物余额                               698,443,038.75       908,715,785.78

法定代表人:王爱军         主管会计工作负责人:王威        会计机构负责人:王爱玲




                                          88 / 218
                                                                                              2018 年年度报告

                                                                                       合并所有者权益变动表
                                                                                           2018 年 1-12 月
                                                                                                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                                                                                     本期
                                                                                                      归属于母公司所有者权益
                                                                其他权                                            其                         一
                  项目                                          益工具                                            他   专                    般
                                                                                                                                                                      少数股东权益      所有者权益合计
                                                                                                                  综   项                    风
                                                  股本          优 永       资本公积             减:库存股                  盈余公积             未分配利润
                                                                      其                                          合   储                    险
                                                                先 续
                                                                      他                                          收   备                    准
                                                                股 债
                                                                                                                  益                         备
一、上年期末余额                             3,108,226,603.00              2,242,451,490.53      199,999,904.37             451,082,066.45        3,503,397,738.27     255,238,827.68     9,360,396,821.56
加:会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                             3,108,226,603.00              2,242,451,490.53      199,999,904.37             451,082,066.45        3,503,397,738.27     255,238,827.68     9,360,396,821.56
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)         -51,565.00                -97,216,841.50     -126,550,475.37             109,509,010.28         -133,660,485.34       7,106,902.79        12,237,496.60
(一)综合收益总额                                                                                                                                1,001,546,287.48      18,524,176.36     1,020,070,463.84
(二)所有者投入和减少资本                         -51,565.00                17,655,583.52        73,449,429.00                                                                             -55,845,410.48
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额                                              17,902,579.87        73,449,429.00                                                                             -55,546,849.13
4.其他                                            -51,565.00                  -246,996.35                                                                                                     -298,561.35
(三)利润分配                                                                                                              109,509,010.28        -1,135,206,772.82    -11,417,273.57    -1,037,115,036.11
1.提取盈余公积                                                                                                             109,509,010.28          -109,509,010.28
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                       -1,025,697,762.54    -11,417,273.57    -1,037,115,036.11
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                                                  -114,872,425.02     -199,999,904.37                                                                              85,127,479.35
四、本期期末余额                             3,108,175,038.00              2,145,234,649.03       73,449,429.00             560,591,076.73        3,369,737,252.93     262,345,730.47     9,372,634,318.16



                                                                                                  89 / 218
                                                                                          2018 年年度报告


                                                                                                                                上期
                                                                                                归属于母公司所有者权益
                                                            其他权                                         其                          一
                项目                                        益工具                                         他   专                     般
                                                                                                                                                                少数股东权益       所有者权益合计
                                                                                                           综   项                     风
                                              股本          优 永       资本公积          减:库存股                 盈余公积               未分配利润
                                                                  其                                       合   储                     险
                                                            先 续
                                                                  他                                       收   备                     准
                                                            股 债
                                                                                                           益                          备
一、上年期末余额                         3,108,226,603.00              2,242,451,490.53                              362,759,728.12         3,350,581,236.84      232,808,733.51    9,296,827,792.00
加:会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                         3,108,226,603.00              2,242,451,490.53                              362,759,728.12         3,350,581,236.84      232,808,733.51    9,296,827,792.00
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填
                                                                                          199,999,904.37              88,322,338.33           152,816,501.43       22,430,094.17       63,569,029.56
列)
(一)综合收益总额                                                                                                                          1,173,606,820.66       22,430,094.17    1,196,036,914.83
(二)所有者投入和减少资本
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                        88,322,338.33         -1,020,790,319.23                        -932,467,980.90
1.提取盈余公积                                                                                                       88,322,338.33            -88,322,338.33
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                  -932,467,980.90                         -932,467,980.90
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                                                                199,999,904.37                                                                             -199,999,904.37
四、本期期末余额                         3,108,226,603.00              2,242,451,490.53   199,999,904.37             451,082,066.45         3,503,397,738.27      255,238,827.68    9,360,396,821.56
          法定代表人:王爱军                     主管会计工作负责人:王威                 会计机构负责人:王爱玲


                                                                                              90 / 218
                                                                                         2018 年年度报告

                                                                                  母公司所有者权益变动表
                                                                                      2018 年 1-12 月
                                                                                                                                                               单位:元 币种:人民币
                                                                                                                        本期
                                                                其他权益
                                                                                                                                 专
                                                                  工具                                                    其他
                  项目                                                                                                           项
                                                 股本           优 永         资本公积                减:库存股          综合         盈余公积        未分配利润          所有者权益合计
                                                                         其                                                      储
                                                                先 续                                                     收益
                                                                         他                                                      备
                                                                股 债
一、上年期末余额                             3,108,226,603.00                 2,208,701,622.94         199,999,904.37                 451,082,066.45    1,109,038,014.29     6,677,048,402.31
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             3,108,226,603.00                 2,208,701,622.94         199,999,904.37                 451,082,066.45    1,109,038,014.29     6,677,048,402.31
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)         -51,565.00                   -97,216,841.50        -126,550,475.37                 109,509,010.28      -40,116,670.03        98,674,409.12
(一)综合收益总额                                                                                                                                      1,095,090,102.79     1,095,090,102.79
(二)所有者投入和减少资本                         -51,565.00                   17,655,583.52           73,449,429.00                                                          -55,845,410.48
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额                                                 17,902,579.87           73,449,429.00                                                          -55,546,849.13
4.其他                                            -51,565.00                     -246,996.35                                                                                     -298,561.35
(三)利润分配                                                                                                                        109,509,010.28   -1,135,206,772.82    -1,025,697,762.54
1.提取盈余公积                                                                                                                       109,509,010.28     -109,509,010.28
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                            -1,025,697,762.54    -1,025,697,762.54
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                                                     -114,872,425.02        -199,999,904.37                                                           85,127,479.35
四、本期期末余额                             3,108,175,038.00                 2,111,484,781.44          73,449,429.00                 560,591,076.73    1,068,921,344.26     6,775,722,811.43




                                                                                                 91 / 218
                                                                                         2018 年年度报告

                                                                                                                        上期
                                                                其他权益
                                                                                                                                 专
                                                                  工具                                                    其他
                  项目                                                                                                           项
                                                 股本           优 永         资本公积                减:库存股          综合         盈余公积        未分配利润          所有者权益合计
                                                                         其                                                      储
                                                                先 续                                                     收益
                                                                         他                                                      备
                                                                股 债
一、上年期末余额                             3,108,226,603.00                 2,208,701,622.94                                        362,759,728.12    1,246,604,950.24     6,926,292,904.30
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             3,108,226,603.00                 2,208,701,622.94                                        362,759,728.12    1,246,604,950.24     6,926,292,904.30
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)                                                             199,999,904.37                  88,322,338.33     -137,566,935.95      -249,244,501.99
(一)综合收益总额                                                                                                                                        883,223,383.28       883,223,383.28
(二)所有者投入和减少资本
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                         88,322,338.33   -1,020,790,319.23      -932,467,980.90
1.提取盈余公积                                                                                                                        88,322,338.33      -88,322,338.33
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                              -932,467,980.90      -932,467,980.90
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                                                                             199,999,904.37                                                         -199,999,904.37
四、本期期末余额                             3,108,226,603.00                 2,208,701,622.94         199,999,904.37                 451,082,066.45    1,109,038,014.29     6,677,048,402.31


           法定代表人:王爱军                  主管会计工作负责人:王威                    会计机构负责人:王爱玲




                                                                                                 92 / 218
                                      2018 年年度报告



(八) 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    1)公司注册地、组织形式和总部地址

    梅花生物科技集团股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)前身为五洲明珠股份有限公
司(以下简称“五洲明珠”),并于 1995 年 2 月 17 日在上海证券交易所上市,后吸收合并原梅花生
物科技集团股份有限公司(以下简称“原梅花集团”)名称由“五洲明珠股份有限公司”更名为“梅花
生物科技集团股份有限公司”,于 2011 年 3 月 3 日完成工商变更登记。现企业统一信用代码号为
91540000219667563J。
    经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股,截止 2018 年 12 月 31 日,本公司累
计股本总数 3,108,175,038 股,股本总额为 3,108,175,038 元,注册地址:拉萨市金珠西路 158 号阳
光新城 11 幢 5 号,实际控制人为:孟庆山。
    原梅花集团原名河北梅花味精集团有限公司,是由自然人孟庆山、杨维永、胡继军出资组建,
并于 2002 年 4 月 23 日取得河北省工商行政管理局核发的 131081000002308 号《企业法人营业执
照》。
    五洲明珠是以成都西藏饭店、西藏自治区信托投资公司、西藏兴藏实业开发公司为发起人,
于 1995 年 1 月 6 日向社会公众公开发行股票 3,000 万股,以募集方式设立的股份有限公司。1995
年 2 月 9 日,五洲明珠在西藏自治区拉萨市注册登记,企业法人营业执照号为 5400001000327,
股本总额为 7,300 万股。同年 2 月 17 日经中国证监会批准本公司社会公众股在上海证券交易所上
市流通,股票代码为 600873。
    1995 年 8 月 12 日,本公司股东大会审议通过的《股利分配方案》,于 1995 年 8 月 21 日实施
了向全体股东每 10 股送 3 股股票的 1994 年度分配方案。此次分配以 7,300 万股为基数,共分配
2,190 万股,分配后本公司股本总数达到 9,490 万股。
    1996 年 12 月 19 日,本公司召开 1996 年临时股东大会审议通过《配股方案》,于 1997 年 8
月 12 日实施了向全体股东每 10 股配 3 股股票的配股方案。此次配股以 9,490 万股为基数,共配
售 13,336,603 股(其中包括转配股 1,436,603 股),配股完成后本公司股本总数达到 108,236,603
股。
    2003 年 2 月 16 日,山东五洲投资集团有限公司及潍坊渤海实业有限公司分别与西藏自治区
国有资产经营公司(其所持股份由西藏自治区国有资产管理局无偿划转所得)签订国有股权转让
协议,山东五洲投资集团有限公司受让西藏自治区国有资产经营公司所持有的本公司国有法人股
27,102,445 股,占本公司总股本的 25.04%,成为本公司第一大股东;潍坊渤海实业有限公司受让
21,535,555 股,占本公司总股本的 19.90%。以上股权转让于 2003 年 5 月 29 日经国务院国有资产
监督管理委员会“国资产权函【2003】25 号”文件正式批准。2003 年 8 月 11 日,本公司与山东五
洲投资集团有限公司、山东五洲电气股份有限公司签署《资产置换协议》,实施重大资产置换,该
次置换完成后,股本总额未发生变化。
    2006 年 5 月 22 日,本公司召开“股权分置改革相关股东会议”,审议通过了公司股权分置改
革方案,公司全体非流通股东向全体流通股东每 10 股送 2.8 股。公司于 2006 年 6 月 2 日完成了
上述股权分置改革方案的实施。

                                            93 / 218
                                       2018 年年度报告



    2010 年 12 月 22 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1888 号《关于核准五洲明珠股
份有限公司重大资产出售及以新增股份吸收合并梅花生物科技集团股份有限公司的批复》文核准,
本公司向原梅花集团发行 900,000,000 股人民币普通股用于购买其所有股东享有的全部股东权益。
2010 年 12 月 24 日,立信大华会计师事务所有限公司为本次股本变更出具了立信大华验字
[2010]200 号《验资报告》。2010 年 12 月 31 日,本公司取得了《中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司证券变更登记证明》,本公司证券登记股本为 1,008,236,603 股。
    2011 年 3 月 28 日,公司 2010 年年度股东大会审议通过实施资本公积转增股本方案,以
1,008,236,603 股为基础,每 10 股转增 16.861 股,转增完成后公司总股本为 2,708,236,603 股。2011
年 4 月 12 日,本公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变动登记,本公司证
券登记股本为 2,708,236,603 股。
    根据本公司 2011 年 4 月 22 日第六届董事会第五次会议决议、2012 年 2 月 22 日第六届董事
会第十四次会议决议、2012 年 3 月 22 日召开的 2011 年年度股东大会决议和修改后章程的规定,
并经中国证券监督管理委员会证监许可字[2012]1262 号文《关于核准梅花生物科技集团股份有限
公司非公开发行股票的批复》的核准,同意公司非公开发行不超过人民币普通股(A 股)4 亿股。
本公司于 2013 年 3 月 26 日向特定对象非公开发行人民币普通股(A 股)399,990,000 股,本次发行
完成后公司总股本为 3,108,226,603 股。2013 年 3 月 29 日,本公司在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司办理登记托管手续。
    根据本公司 2018 年 5 月 30 日第八届董事会第十五次会议决议、2018 年 6 月 20 日第八届董
事会第十七次会议决议、2018 年 6 月 20 日 2017 年年度股东大会决议,本公司将 34,534,865 股库
存股以 2.46 元/股价格作为股权激励计划,授予在梅花生物公司任职的董事、高级管理人员、核心
管理人员、业务技术骨干,激励对象总人数为 109 人,注册资本不变。
    根据本公司 2018 年 12 月 7 日第八届董事会第二十二次会议决议、2018 年第一次临时股东大
会决议,本公司对放弃认购 51,565 股股票作注销处理,注销完成后,公司总股本为 3,108,175,038
股。

    2)公司业务性质和主要经营活动
    本公司属食品制造行业,主要产品为氨基酸系列产品、味精、谷氨酸等。

    3)财务报表的批准报出
    本财务报表业经公司董事会于 2019 年 3 月 13 日批准报出。



2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    本期纳入合并财务报表范围的主体共 17 户,具体包括:

             子公司名称              子公司类型       级次   持股比例(%)   表决权比例(%)
   通辽梅花生物科技有限公司          全资子公司          1      100.00           100.00
   通辽绿农生化工程有限公司          全资子公司          2      100.00           100.00
   廊坊梅花生物科技有限公司          全资子公司          1      100.00           100.00
   新疆梅花氨基酸有限责任公司        全资子公司          1      100.00           100.00

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             子公司名称              子公司类型       级次   持股比例(%)   表决权比例(%)
  廊坊梅花生物技术开发有限公司       全资子公司          1       100.00          100.00
  廊坊梅花调味食品有限公司           全资子公司          1       100.00          100.00
  梅花集团国际贸易(香港)有限公司   全资子公司          1       100.00          100.00
  拉萨梅花生物投资控股有限公司       全资子公司          1       100.00          100.00
  通辽建龙制酸有限公司               全资子公司          2       100.00          100.00
  通辽市通德淀粉有限公司             全资子公司          2       100.00          100.00
  山西广生医药包装股份有限公司       控股子公司          2      50.1342         50.1342
  山西广生胶囊有限公司               控股子公司          3      50.1342         50.1342
  新疆梅花农业发展有限公司           全资子公司          1       100.00          100.00
  通辽市梅花调味食品有限公司         全资子公司          2       100.00          100.00
  梅花(上海)生物科技有限公司       全资子公司          1       100.00          100.00
  吉林梅花氨基酸有限责任公司         全资子公司          1       100.00          100.00
  新疆梅花投资有限公司               全资子公司          2       100.00          100.00

    本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比,增加 1 户,其中:
    本期新纳入合并范围的子公司

                 名称                                        变更原因
  新疆梅花投资有限公司                                         新设




(九) 财务报表的编制基础
1.编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2.持续经营
√适用 □不适用
    本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营能力产生重大怀
疑的事项或情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。


(十) 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
□适用 √不适用

1.遵循企业会计准则的声明
    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。


2.会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

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3.营业周期
□适用 √不适用

4.记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。

5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    1) 分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况,将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
    ① 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;
    ② 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;
    ③ 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;
    ④ 一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    2) 同一控制下的企业合并

    本公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日在被合并方资产、负债(包括最终控制
方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的
股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。
    如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产,该预计负债或资产金额与后续或有对价结算
金额的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足的,调整留存收益。
    对于通过多次交易最终实现企业合并的,属于一揽子交易的,将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理;不属于一揽子交易的,在取得控制权日,长期股权投资初始投资成本,
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资,
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益,暂不进行会计处理,
直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理;因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权
益其他变动,暂不进行会计处理,直至处置该项投资时转入当期损益。
    3) 非同一控制下的企业合并
    购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期,即被购买方的净资产或生产经营决策
的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时,本公司一般认为实现了控制权的转移:
    ①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
    ②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的,已获得批准。
    ③已办理了必要的财产权转移手续。
    ④本公司已支付了合并价款的大部分,并且有能力、有计划支付剩余款项。
    ⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策,并享有相应的利益、承担相应的风
险。
    本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量,公

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允价值与其账面价值的差额,计入当期损益。
   本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商
誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,经复核后,计入当
期损益。
   通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并,属于一揽子交易的,将各项交易作为
一项取得控制权的交易进行会计处理;不属于一揽子交易的,合并日之前持有的股权投资采用权
益法核算的,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和,作
为该项投资的初始投资成本;购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益,在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合
并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的,以该股权投资在合并日的公允价
值加上新增投资成本之和,作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间
的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
   4) 为合并发生的相关费用
   为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用,于发生时
计入当期损益;为企业合并而发行权益性证券的交易费用,可直接归属于权益性交易的从权益中
扣减。

6.合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
   1)合并范围
   本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有子公司(包括本公司所控制的单独
主体)均纳入合并财务报表。
   2)合并程序
   本公司以自身和各子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体,依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求,按照统一的会计政策,反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
   所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致,如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的,在编制合并财务报表时,按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。
   合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报
表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时,从企业集团的角度对该交易予
以调整。
   子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额,
冲减少数股东权益。
   对于同一控制下企业合并取得的子公司,以其资产、负债(包括最终控制方收购该子公司而

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形成的商誉)在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
   对于非同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整
   (1)增加子公司或业务
   在报告期内,若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则调整合并资产负债表的期初
数;将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表,同时对比较报表的相关项目进行
调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
   因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的,视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资,在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动,分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
   在报告期内,若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则不调整合并资产负债表期
初数;将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
   因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的,对于购买日之前持有的被购
买方的股权,本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的,与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
   (2)处置子公司或业务
       ① 一般处理方法
   在报告期内,本公司处置子公司或业务,则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表;该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
   因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时,对于处置后的剩余股权投资,
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动,在丧失控制权时转为当
期投资收益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
       ② 分步处置子公司
   通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理:
   A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;
   B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;

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   C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;
   D.一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
   处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
   处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的,在丧失控制权之前,
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理;在丧失控制权
时,按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
   (3)购买子公司少数股权
   本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。
   (4)不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
   在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

7.合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    1) 合营安排的分类

   本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等
因素,将合营安排分为共同经营和合营企业。
   未通过单独主体达成的合营安排,划分为共同经营;通过单独主体达成的合营安排,通常划
分为合营企业;但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分
为共同经营:
   ① 合营安排的法律形式表明,合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义
务。
   ② 合营安排的合同条款约定,合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义
务。
   ③ 其他相关事实和情况表明,合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义
务,如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出,并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方
的支持。
    2) 共同经营会计处理方法
   本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理:
   ① 确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;
   ② 确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;

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    ③ 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;
    ④ 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;
    ⑤ 确认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。
    本公司向共同经营投出或出售资产等(该资产构成业务的除外),在该资产等由共同经营出售
给第三方之前,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的
资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的,本公司全额确认
该损失。
    本公司自共同经营购买资产等(该资产构成业务的除外),在将该资产等出售给第三方之前,
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会
计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的,本公司按承担的份额确认该部分损失。
    本公司对共同经营不享有共同控制,如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营
相关负债的,仍按上述原则进行会计处理,否则,应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理。
8.现金及现金等价物的确定标准
    现金等价物是指企业持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。


9.外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    1) 外币业务
    外币业务交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
    资产负债表日,外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算,由此产生的汇兑差额,除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理外,均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率
折算,不改变其记账本位币金额。
    以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的汇
兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的,形成的汇兑
差额计入其他综合收益。
    2) 外币财务报表的折算

    资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除“未
分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,采用交
易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。
    处置境外经营时,将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财
务报表折算差额,自其他综合收益项目转入处置当期损益;在处置部分股权投资或其他原因导致
持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时,与该境外经营处置部分相关的外币报
表折算差额将归属于少数股东权益,不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的
部分股权时,与该境外经营相关的外币报表折算差额,按处置该境外经营的比例转入处置当期损
益。
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10.金融工具
√适用 □不适用
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    1) 金融工具的分类
    本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式,结合取得
持有金融资产和承担金融负债的目的,在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类别:以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(或金融负债);持有至到期投资;应收款项;可供
出售金融资产;其他金融负债等。
    2) 金融工具的确认依据和计量方法
    ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(金融负债)
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,包括交易性金融资产或金融
负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
    交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债:
     a) 取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回;
     b) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明本公司近期采用
 短期获利方式对该组合进行管理;
     c) 属于衍生金融工具,但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生
 工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付
 该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一,金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动计入损益的金融资产或金融负债:
     d) 该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利
 得或损失在确认或计量方面不一致的情况;
     e) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融资产组合、该金融负债组合、或该
 金融资产和金融负债组合,以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;
     f) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具,除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
 有重大改变,或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆;
     g) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
 的混合工具。
    本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,在取得时以公允价
值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额,
相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益,期末将公允
价值变动计入当期损益。处置时,其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时
调整公允价值变动损益。

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    ② 应收款项
    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权,以及公司持有的其他企业的债权(不包括
在活跃市场上有报价的债务工具),包括应收账款、其他应收款、应收票据等,以向购货方应收的
合同或协议价款作为初始确认金额;具有融资性质的