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财通证券(601108)公告正文

财通证券:2019年半年度报告

公告日期 2019-08-29
股票简称:财通证券 股票代码:601108
                         2019 年半年度报告



公司代码:601108                             公司简称:财通证券




                   财通证券股份有限公司
                     2019 年半年度报告




                              1 / 185
                                    2019 年半年度报告



                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。



三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人陆建强、主管会计工作负责人王跃军及会计机构负责人(会计主管人员)周瀛声
     明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     本公司2019年半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。


六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

     本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请
投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   重大风险提示
     公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及信息
技术风险等,具体体现为:因整体经济及外部环境影响,如宏观经济及货币政策、监管市场价格
的不利变动而使公司可能发生损失的风险;证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定
的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失
的风险;公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正
常业务开展的资金需求的风险;由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险,以及外
部事件影响所造成损失的风险;及因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生
负面评价的风险等。


                                         2 / 185
                                  2019 年半年度报告


   公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系,以确保公
司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。有关公司经营面临的风险,敬请投资者认真阅
读本报告第四节“经营情况的讨论与分析”的相关内容。


十、 其他

√适用 □不适用
    本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况,均系四舍五入原因造成。




                                       3 / 185
                                                        2019 年半年度报告




                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 5
第二节     公司简介和主要财务指标................................................................................................. 6
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 13
第四节     经营情况的讨论与分析................................................................................................... 17
第五节     重要事项........................................................................................................................... 30
第六节     普通股股份变动及股东情况........................................................................................... 41
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 43
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 43
第九节     公司债券相关情况........................................................................................................... 45
第十节     财务报告........................................................................................................................... 55
第十一节   备查文件目录................................................................................................................. 184
第十二节   证券公司信息披露......................................................................................................... 184




                                                                 4 / 185
                              2019 年半年度报告


                             第一节          释义

在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
公司/本公司/财通证券                指              财通证券股份有限公司
                                                    2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6
报告期                              指
                                                    月 30 日
财通有限                            指              财通证券有限责任公司
                                                    财通证券经纪有限责任公司,
财通经纪                            指
                                                    系财通有限前身
实际控制人                          指              浙江省财政厅
浙江金控/控股股东                   指              浙江省金融控股有限公司
浙江财开/间接控股股东               指              浙江省财务开发公司
天和证券                            指              天和证券经纪有限公司
财通证券资管                        指              财通证券资产管理有限公司
财通资本                            指              浙江财通资本投资有限公司
财通创新                            指              财通创新投资有限公司
永安期货                            指              永安期货股份有限公司
财通基金                            指              财通基金管理有限公司
财通香港                            指              财通证券(香港)有限公司
财通国际证券                        指              财通国际证券有限责任公司
财通国际资管                        指              财通国际资产管理有限公司
财通国际投资                        指              财通国际投资有限公司
                                                    财缘通(上海)投资咨询有限
财缘通                              指
                                                    公司
财通国际资本                        指              财通国际资本管理公司
中国证监会                          指              中国证券监督管理委员会
上交所                              指              上海证券交易所
                                                    中国证券监督管理委员会浙江
浙江证监局                          指
                                                    监管局
                                                    中华人民共和国全国社会保障
全国社保基金理事会                  指
                                                    基金理事会
公司法/《公司法》                   指              《中华人民共和国公司法》
证券法/《证券法》                   指              《中华人民共和国证券法》
《上市规则》                        指              《上海证券交易所上市规则》
                                                    现行有效的《财通证券股份有
《公司章程》                        指
                                                    限公司章程》
董事会                              指              财通证券股份有限公司董事会
监事会                              指              财通证券股份有限公司监事会




                                   5 / 185
                                     2019 年半年度报告


                        第二节      公司简介和主要财务指标


一、 公司信息
公司的中文名称                           财通证券股份有限公司
公司的中文简称                           财通证券
公司的外文名称                           CAITONG SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写                       CAITONGSECURITIES
公司的法定代表人                         陆建强
公司总经理                               阮琪



注册资本和净资本
                                             本报告期末                  上年度末
注册资本                                        3,589,000,000.00        3,589,000,000.00
净资本                                         15,363,763,561.02       15,400,127,878.03

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用


                证券经纪;证券投资咨询;证券自营;证券承销与保荐;融资融券;证券投资基
  经营范围
                金代销;代销金融产品。


                1、本公司主要业务资质:
                     经营证券业务许可证;证券经纪业务资格;网上证券委托业务资格;结算参
                与人资格;开放式证券投资基金代销业务资格;外币有价证券经纪业务资格;代
                理“上证基金通”业务资格;提供中间介绍业务资格;参加全国银行间同业拆借
                中心组织的债券交易资格;自营业务和证券承销业务资格;全国银行间同业拆借
                市场资格;保荐机构资格;代办系统主办券商业务资格;融资融券业务资格;中
                小企业私募债券承销资格;约定购回式证券交易权限(沪、深交易所);代销金

  业务资质      融产品业务资格;作为转融通业务借入人参与转融资业务资格;推荐商会员资格;
                股票质押式回购交易权限(沪、深交易所);全国中小企业股份转让系统从事推
                荐业务和经纪业务资格;转融券业务资格;作为主办券商在全国中小企业股份转
                让系统从事做市业务资格;港股业务交易权限;互联网证券业务试点;柜台市场
                试点资格;股票期权交易业务资格。


                2、主要子公司及重要参股公司的其他主要业务资格及业务范围:
                     财通证券资产管理有限公司:证券资产管理业务;公开募集证券投资基金管
                理业务;受托管理保险资金业务。


                                           6 / 185
                                    2019 年半年度报告


                   浙江财通资本投资有限公司:私募股权投资基金管理人。
                   财通创新投资有限公司:金融产品投资,股权投资。
                   财通证券(香港)有限公司:证券交易、孖展融资;就证券提供意见;就机
               构融资提供意见;提供资产管理;放债人业务;咨询业务。
                   财通基金管理有限公司:合格境内机构投资者资格;基金管理资格;特定客
               户资产管理业务资格;私募基金业务外包服务;受托管理保险资金业务。
                   永安期货股份有限公司:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询,资
               产管理,基金销售。



二、 联系人和联系方式
                                      董事会秘书                    证券事务代表
姓名                                    申建新                     何干良
                             杭州市西湖区杭大路15号嘉华 杭州市西湖区杭大路15号嘉华
联系地址
                             国际商务中心               国际商务中心
电话                         0571-87821312              0571-87821312
传真                         0571-87823288              0571-87823288
电子信箱                     ir@ctsec.com               heganliang@ctsec.com



三、 基本情况变更简介
                                      杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201,501,502,
公司注册地址
                                      1103,1601-1615,1701-1716室
公司注册地址的邮政编码                310007
                                      杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201,501,502,
公司办公地址
                                      1103,1601-1615,1701-1716室
公司办公地址的邮政编码                310007
公司网址                              http://www.ctsec.com
电子信箱                              ir@ctsec.com
报告期内变更情况查询索引              报告期内无变更



四、 信息披露及备置地点变更情况简介
                                      《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《
公司选定的信息披露报纸名称
                                      证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
                                     http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点               财通证券股份有限公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引             报告期内无变更




                                         7 / 185
                                       2019 年半年度报告


五、 公司股票简况
       股票种类     股票上市交易所         股票简称           股票代码         变更前股票简称
         A股        上海证券交易所         财通证券           601108               不适用



六、 其他有关资料
√适用 □不适用

                    名     称                 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计
                    办公地址                  杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 31 楼
师事务所(境内)
                    签字会计师姓名            宋慧娟、陈玉凤
                    名称                      中信证券股份有限公司

报告期内履行持                                广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场
                    办公地址
续督导职责的保                                (二期)北座
荐机构              签字的保荐代表人姓名      周宇、程越
                    持续督导的期间            2018 年 8 月 27 日-2019 年 12 月 31 日




七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                        单位:元   币种:人民币
                                        本报告期                                   本报告期比上年同
            主要会计数据                                       上年同期
                                        (1-6月)                                      期增减(%)
营业收入                             2,284,256,611.30      1,817,803,500.21                    25.66
归属于母公司股东的净利润               732,334,174.34        584,506,772.39                    25.29
归属于母公司股东的扣除非经常性         726,113,541.08        572,087,414.13                    26.92
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            6,567,081,391.43      1,905,050,495.99                 244.72
其他综合收益                             16,173,155.67       -602,803,433.48                 不适用
                                                                                   本报告期末比上年
                                        本报告期末             上年度末
                                                                                     度末增减(%)
资产总额                             61,536,149,911.97     58,694,804,212.79                   4.84
负债总额                             41,350,384,120.96     39,018,624,146.51                   5.98
归属于母公司股东的权益               20,170,923,479.25     19,665,347,784.55                   2.57
所有者权益总额                       20,185,765,791.01     19,676,180,066.28                   2.59


(二)      主要财务指标
                                         本报告期                             本报告期比上年同期
            主要财务指标                                     上年同期
                                       (1-6月)                                   增减(%)
基本每股收益(元/股)                     0.20                0.16                         25.00
稀释每股收益(元/股)                     0.20                0.16                         25.00
扣除非经常性损益后的基本每股收             0.20                0.15                         33.33

                                            8 / 185
                                    2019 年半年度报告


益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                3.63                  2.78             增加0.85个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净                                                  增加0.88个百分点
                                         3.60                  2.72
资产收益率(%)

公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用

    净资产收益率和每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号---净资产收益
率和每股收益的计算及披露 》的规定计算。




(三) 母公司的净资本及风险控制指标

    报告期内,母公司净资本和流动性等主要风险控制指标持续符合《证券公司风险控制指标管理
办法》规定的监管标准。报告期末母公司净资本等主要风险控制指标情况如下:

                                                                     单位:元   币种:人民币
                   项目                              本报告期末                 上年度末
净资本                                              15,363,763,561.02        15,400,127,878.03
净资产                                              19,168,193,456.70        18,758,638,667.00
风险覆盖率(%)                                                  343.61                      350.51
净资本/净资产(%)                                                80.15                     82.10
净资本/负债(%)                                                  59.66                     57.18
净资产/负债(%)                                                  74.43                     69.64
资本杠杆率(%)                                                   23.66                     23.27
融资(含融券)的金额/净资本(%)                                  62.85                     60.56
流动性覆盖率(%)                                                726.66                      843.15
净稳定资金率(%)                                                129.08                      141.31
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                            5.11                       2.05
自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)                         157.77                      144.43


八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
                                                                          单位:元币种:人民币
              非经常性损益项目                           金额             附注(如适用)
非流动资产处置损益                                       56,256.55    主要是固定资产处置收益
                                          9 / 185
                                   2019 年半年度报告


越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返
还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务        6,098,321.44   主要是政府补助
密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额
或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资
产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性
金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损
益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回              6,684,300.00   主要是收到已单独计提坏
                                                                   账准备的应收款的还款
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备
转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出               -6,772,793.74   主要是对外捐赠
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额                                          154,549.01
                    合计                            6,220,633.26


十、 其他
√适用 □不适用

    公司根据《证券公司年度报告内容与格式准则(2013 年修订)》(证监会公告[2013]41 号)
相关规定编制的财务报告中主要项目会计数据。



                                        10 / 185
                                         2019 年半年度报告


       公司从 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则, 本期财务报告个别科目的增减变动受新
金融工具准则的影响,存在重分类及科目调整的情况,参阅“第十节五、44 重要会计政策和会计
估计的变更” 。
       1. 合并财务报表主要项目会计数据

                                                                                   单位:元币种:人民币

                     项目                       2019 年 6 月 30 日   2018 年 12 月 31 日   增减幅度
货币资金                                        14,031,165,944.60    10,100,665,001.46         38.91%
结算备付金                                       2,861,683,532.74     2,361,676,115.53         21.17%
融出资金                                         7,833,488,685.29     6,647,103,033.35         17.85%
衍生金融资产                                         8,515,027.34       118,144,595.38        -92.79%
买入返售金融资产                                 2,697,118,186.18     6,618,311,785.55        -59.25%
应收款项                                           240,547,746.32       805,376,154.38        -70.13%
应收利息                                                                403,555,482.49         不适用
存出保证金                                         150,750,785.84       214,540,696.58        -29.73%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                          9,316,812,002.71         不适用
交易性金融资产                                  22,808,973,150.55                              不适用
债权投资                                           273,553,644.62                              不适用
可供出售金融资产                                                     15,719,014,095.41         不适用
其他债权投资                                     3,833,072,722.36                              不适用
其他权益工具投资                                   128,951,097.83                              不适用
长期股权投资                                     5,430,971,720.45     5,059,131,751.59          7.35%
投资性房地产                                        24,098,457.21        24,970,801.71         -3.49%
固定资产                                            80,491,455.75        83,597,635.43         -3.72%
在建工程                                           126,186,017.75       108,085,415.90         16.75%
无形资产                                           317,199,095.17       335,870,613.45         -5.56%
递延所得税资产                                     444,129,471.00       520,178,832.26        -14.62%
其他资产                                           245,253,170.97       257,770,199.61         -4.86%
短期借款                                           670,639,088.25       682,997,900.00         -1.81%
应付短期融资款                                   2,203,053,308.35     3,054,930,000.00        -27.89%
拆入资金                                            50,020,833.35       800,000,000.00        -93.75%
衍生金融负债                                         6,538,431.40         8,915,088.22        -26.66%
卖出回购金融资产款                               4,822,884,890.11     4,377,137,976.97         10.18%
代理买卖证券款                                  14,342,488,058.10    10,315,016,994.36         39.04%
应付职工薪酬                                     1,655,253,518.88     1,381,685,743.21         19.80%
应交税费                                            68,697,474.15        82,977,391.71        -17.21%
应付款项                                           122,498,549.99                              不适用
应付利息                                                                573,394,010.88         不适用
应付债券                                        16,860,680,407.68    17,167,971,679.17         -1.79%
递延所得税负债                                       7,226,974.76        30,438,345.63        -76.26%
其他负债                                           540,402,585.94       543,159,016.36         -0.51%
股本                                             3,589,000,000.00     3,589,000,000.00                -
其他权益工具                                       500,000,000.00       500,000,000.00                -
资本公积                                         8,264,480,672.83     8,266,130,824.98         -0.02%
其他综合收益                                        73,687,647.20      -535,769,004.12         不适用
盈余公积                                           776,640,490.41       776,640,490.41                -
一般风险准备                                     2,337,481,112.28     2,165,197,712.14          7.96%


                                               11 / 185
                                    2019 年半年度报告


未分配利润                                 4,629,633,556.53        4,904,147,761.14         -5.60%
少数股东权益                                  14,842,311.76           10,832,281.73         37.02%
                     项目                   2019 年 1-6 月          2018 年 1-6 月      增减幅度

手续费及佣金净收入                           981,320,884.09          683,198,275.06         43.64%
利息净收入                                    83,204,789.62          136,378,929.84        -38.99%
投资收益                                     622,306,702.33        1,108,839,412.83        -43.88%
其他收益                                       6,098,321.44           24,971,333.49        -75.58%
公允价值变动收益                             586,410,143.84         -141,087,877.43         不适用
汇兑收益                                            -165,091.46          955,259.09         不适用
其他业务收入                                   5,080,861.44            3,980,538.43         27.64%
资产处置收益                                                             567,628.90         不适用
税金及附加                                     8,979,202.13            8,546,124.26          5.07%
业务及管理费                               1,464,480,724.95        1,152,067,575.34         27.12%
资产减值损失                                                          -7,925,306.32         不适用
信用减值损失                                  -7,625,807.24                                 不适用
其他业务成本                                         903,144.31          912,994.17         -1.08%
营业外收入                                           111,419.06          377,876.31        -70.51%
营业外支出                                     6,828,450.99            9,850,424.26        -30.68%
利润总额                                     810,802,315.22          654,729,564.81         23.84%
所得税费用                                    74,458,110.85           70,071,621.48          6.26%
净利润                                       736,344,204.37          584,657,943.33         25.94%
其他综合收益的税后净额                        16,173,155.67         -602,803,433.48         不适用
综合收益总额                                 752,517,360.04          -18,145,490.15         不适用


    2. 母公司财务报表主要项目会计数据
                项目                   2019 年 6 月 30 日         2018 年 12 月 31 日   增减幅度
货币资金                              12,923,834,471.73            8,815,624,549.22        46.60%
结算备付金                             2,860,383,768.32            2,360,390,114.47        21.18%
融出资金                               7,291,715,141.79            6,090,620,401.36        19.72%
衍生金融资产                                7,165,027.34             116,794,595.38       -93.87%
买入返售金融资产                       2,281,762,190.93            6,180,600,543.41       -63.08%
应收款项                                  10,075,345.95              547,377,493.34       -98.16%
应收利息                                                             344,967,612.93        不适用
存出保证金                               125,101,998.69              160,267,382.48       -21.94%
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产                                             6,760,404,898.12        不适用
交易性金融资产                        21,173,528,881.18                                    不适用
债权投资                                 273,553,644.62                                    不适用
可供出售金融资产                                                  16,586,850,362.92        不适用
其他债权投资                           3,833,072,722.36                                    不适用
其他权益工具投资                         128,951,097.83                                    不适用
长期股权投资                           6,797,569,129.02            6,308,694,209.46          7.75%
投资性房地产                              24,098,457.21               24,970,801.71        -3.49%
固定资产                                  76,531,074.16               80,539,113.75        -4.98%
在建工程                                 125,172,504.08              107,237,428.05        16.72%
无形资产                                 306,482,731.76              320,933,401.91        -4.50%
递延所得税资产                           305,485,797.03              394,167,682.00       -22.50%
其他资产                                 571,769,974.96              551,477,764.76          3.68%
                                         12 / 185
                              2019 年半年度报告


应付短期融资款                     2,203,053,308.35     3,054,930,000.00      -27.89%
拆入资金                              50,020,833.35       800,000,000.00      -93.75%
衍生金融负债                           2,264,458.40         4,641,115.22      -51.21%
卖出回购金融资产款                 4,646,940,203.55     3,793,332,000.00       22.50%
代理买卖证券款                    14,194,812,682.90    10,058,570,686.17       41.12%
应付职工薪酬                       1,288,719,860.31       975,237,597.78       32.14%
应交税费                              32,127,482.82        56,803,837.51      -43.44%
应付款项                             172,411,825.38                            不适用
应付利息                                                  570,660,594.79       不适用
应付债券                          16,860,680,407.68    17,167,971,679.17       -1.79%
递延所得税负债                        37,580,096.17        30,236,571.53       24.29%
其他负债                             459,449,343.35       480,895,606.10       -4.46%
股本                               3,589,000,000.00     3,589,000,000.00             -
其他权益工具                         500,000,000.00       500,000,000.00             -
资本公积                           8,454,225,796.66     8,454,225,796.66             -
其他综合收益                          49,951,365.83      -242,828,018.79       不适用
盈余公积                             776,640,490.41       776,640,490.41             -
一般风险准备                       1,923,970,136.70     1,923,970,136.70             -
未分配利润                         3,874,405,667.10     3,757,630,262.02         3.11%
                项目                  2019 年 1-6 月       2018 年 1-6 月   增减幅度
手续费及佣金净收入                   599,999,178.13       449,280,984.67       33.55%
利息净收入                            52,173,367.40       120,372,907.10      -56.66%
投资收益                             416,870,445.42       947,248,423.69      -55.99%
其他收益                               2,647,321.44         5,660,477.95      -53.23%
公允价值变动收益                     722,015,174.27      -112,945,474.42       不适用
汇兑收益                                  89,238.79           558,951.38      -84.03%
其他业务收入                           5,120,573.67         3,980,538.43       28.64%
资产处置收益                                                  567,628.90       不适用
税金及附加                             6,887,013.68         7,072,760.08       -2.63%
业务及管理费                       1,072,105,427.23       905,140,036.91       18.45%
资产减值损失                                              -78,148,519.22       不适用
信用减值损失                         -11,999,273.91                            不适用
其他业务成本                             903,144.31           912,994.17       -1.08%
营业外收入                               109,369.20           369,431.79      -70.40%
营业外支出                             6,828,437.01         9,602,220.38      -28.89%
利润总额                             724,299,920.00       570,514,377.17       26.96%
所得税费用                            82,436,608.94        60,531,632.18       36.19%
净利润                               641,863,311.06       509,982,744.99       25.86%
其他综合收益的税后净额                16,080,787.61      -534,085,137.39       不适用
综合收益总额                         657,944,098.67       -24,102,392.40       不适用



                         第三节     公司业务概要




                                   13 / 185
                                       2019 年半年度报告


一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

        (一)报告期内公司所从事的主要业务及经营模式

       公司致力于成为一家国内一流的现代金融控股集团和具有区域优势特色的综合金融服务商,为
境内外客户提供全面的金融产品与服务。公司所从事的主要业务分为八大板块,分别是证券经纪业
务、投资银行业务、资产管理业务、自营投资业务、证券信用业务、期货业务、境外业务、基金业
务。
       证券经纪业务是通过线下和线上相结合的方式为客户提供证券及期货经纪、产品销售、投资顾
问等一揽子财富管理服务。
       投资银行业务是运用股权、债权、新三板、并购、财务顾问等多种手段为企业和政府客户提供
直接融资服务。
       资产管理业务是通过集合计划、专项计划、定向计划以及公募基金为机构和个人客户提供券商
资产管理服务。
       自营投资业务是在价值投资、稳健经营的前提下,从事股票、债券、衍生品、股权、另类等多
种自营投资、交易和做市业务。
       证券信用业务是为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定式购回等资金融通服务。
       期货业务是为客户提供期货经纪、财富管理、资产管理、风险管理等服务。
       境外业务是为境内外客户提供跨境投资、融资、理财等综合服务。
       基金业务是为机构和个人客户提供公募产品、专户产品等资产管理服务。
       公司业务主要围绕上述主营业务展开,通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收
入、利息收入及自营收入等。


       (二)报告期内公司所属行业的情况说明


       2019 年上半年,国内经济形势受到多方面因素影响,整体呈现经济增速小幅回落趋势。外部
环境方面,中美贸易摩擦持续升级,全球经济仍然维持弱势;内部环境方面,国内财政政策整体趋
于宽松,实质性减税降费、地方专项债扩大发行等对经济刺激明显。
       上半年,A 股市场回暖复苏,三大股指均有所回升。截至 6 月底,上证综指收于 2978 点,较
上年末上涨 19%;深证成指收于 9178 点,较上年末上涨 27%。债券市场虽然频繁暴雷但行情延续了
去年以来的上行态势,前 6 月中债综合财富(总值)指数上涨 2.14%。流动性方面,虽上半年市场
整体流动性偏宽松,但结构性问题依然存在。包商银行事件后,资金市场中的信用分化局面骤然加
剧,中小非银机构的流动性吃紧。(数据来源:Wind)


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用

                                            14 / 185
                                       2019 年半年度报告


财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况分析:


                                                                         单位:元 币种:人民币

 资产负债表项目        期末数              期初数          变动幅度          变动原因说明

货币资金           14,031,165,944.60   10,100,665,001.46     38.91%   主要系客户资金存款增加所致

                                                                      主要系 收益互换和场外期权
衍生金融资产            8,515,027.34      118,144,595.38    -92.79%
                                                                      公允价值变动所致
                                                                      主要系债券逆回购业务减少所
买入返售金融资产    2,697,118,186.18    6,662,059,488.70    -59.52%
                                                                      致

应收款项              240,547,746.32      805,376,154.38    -70.13%   主要系应收清算款项减少所致

债权投资              273,553,644.62      123,947,254.06    120.70%   主要系企业债投资增加所致

                                                                      主要系银行和非银行金融机构
拆入资金               50,020,833.35      800,987,777.76    -93.76%
                                                                      拆入减少所致
                                                                      主要系经纪业务客户结算资金
代理买卖证券款     14,342,488,058.10   10,315,016,994.36     39.04%
                                                                      增加所致

递延所得税负债          7,226,974.76       31,491,696.28    -77.05%   主要系金融资产浮盈减少所致

   利润表项目          本期数            上年同期数        变动幅度          变动原因说明

手续费及佣金净收                                                      主要系经纪业务、资产管理业
                      981,320,884.09      683,198,275.06     43.64%
入                                                                    务、投资银行业务增加所致

                                                                      主要系公司信用业务利息收入
利息净收入             83,204,789.62      136,378,929.84    -38.99%
                                                                      减少和债务融资增加所致

                                                                      主要系金融工具投资收益减少
投资收益              622,306,702.33    1,108,839,412.83    -43.88%
                                                                      所致

其他收益                6,098,321.44       24,971,333.49    -75.58%   主要系政府补助减少所致

                                                                      主要系根据新金融工具准则调
公允价值变动收益      586,410,143.84     -141,087,877.43     不适用
                                                                      整列报所致
汇兑收益                 -165,091.46          955,259.09     不适用   主要系汇率变动所致

资产处置收益                                  567,628.90     不适用   主要系本期无非流动资产处置

                                                                      主要系根据新金融工具准则调
资产减值损失                               -7,925,306.32     不适用
                                                                      整列报所致
                                                                      主要系根据新金融工具准则调
信用减值损失           -7,625,807.24                         不适用
                                                                      整列报所致

营业外收入                111,419.06          377,876.31    -70.51%   主要系其他零星收入减少所致

营业外支出              6,828,450.99        9,850,424.26    -30.68%   主要系对外捐赠减少所致

其他综合收益的税                                                      主要系根据新金融工具准则调
                       16,173,155.67     -602,803,433.48     不适用
后净额                                                                整列报所致



其中:境外资产 1,312,442,957.38(单位:元      币种:人民币),占总资产的比例为 2.13%。




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三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用

    1、稳定的经营管理团队和专业的人才队伍
    公司经营管理团队有着多年的证券及金融行业的从业管理经验,对资本市场及证券和金融行业
的发展有深刻的理解和认识。经营管理团队凝聚力强,相互协作、务实有担当,能高效行使经营管
理职能。专业化、高素质、稳定的人才队伍是公司的核心竞争力,公司通过多层次、多渠道、多形
式的人才引进和培养方式,不断提升员工的专业技能、综合素质、责任心和归属感,并持续加强创
新型专业技术人才和经营管理人才储备,完善人员的薪酬水平和晋升机制,形成了与公司快速发展
相适应的高素质专业人才队伍。
     2、区域竞争优势明显
     浙江民营经济发达,优质企业资源众多,民间资本活跃,投资需求旺盛,聚集了大量高净值
 客户,是资本市场发展、创业创新的一块沃土,为公司业务发展提供了良好的客户资源和广阔的
 拓展空间。公司 80%以上分支机构集中在浙江地区,经过多年客户积累和渠道建设,给公司各项
 业务的持续发展提供了良好的外部环境和发展机遇。浙江省地方政府高度重视地方金融的发展,
 大力构建“中小企业金融中心”和“民间财富管理中心”,发布实施“凤凰行动”计划,加速促
 进浙江经济转型升级。作为浙江省唯一省属券商,公司更把“深耕浙江”作为公司发展五大战略
 之一,充分发挥本土省属券商的总部平台优势,积极走进政府部门,走进各类机构,走进上市公
 司,牢固确立以客户为中心,服务至上的理念,开展综合金融服务,为浙江企业提供专业融资,
 为浙江居民提供专业理财,做最接地气的浙江人自己的券商。
     浙江省又地处我国繁荣的长三角地区,各项经济指标处于全国领先水平。公司充分发挥区位
 优势,深耕细作,全面提升公司的品牌知名度和美誉度,优化区域布局,实现了区域、业务的全
 覆盖,形成了以长三角地区为依托、辐射全国的业务布局。
     3、综合的业务布局,全面协同发展
     公司在保持传统经纪业务竞争优势的同时,加快推进各项业务协同发展,加速财富管理转型,
 致力于提升全方位综合化金融服务能力。公司已形成包括证券、资产管理、期货、另类投资、基
 金、国际业务在内的综合性金融控股平台,并已经具备较强的业务协同发展水平,加快推进公司
 集团化经营,实现“大资管”、“大投行”、“大投资”、“大经纪”业务协同发展,有效促进公司综
 合竞争实力的提升。公司综合性的财富管理平台构建已取得良好成效,具备特色鲜明的品牌优势。
     4、积极推动业务创新,巩固细分市场优势,强化品牌支撑
     公司积极推进创新业务,努力实现战略转型,提升公司发展空间。目前除证券代理买卖、自
 营、资产管理、投行等常规业务以外,还具有融资融券、约定购回式证券交易、质押式回购、代
 理销售金融产品、中小企业私募债承销、股票期权、场外期权二级交易商资格、互联网证券、柜
 台市场等诸多业务资格。公司积极推进互联网渠道业务合作,通过不断培育新业务、新渠道实现
 增长,为公司业务发展提供空间。公司积极推进并巩固细分业务市场,其中,公司资管业务通过
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 不断积累品牌效应显著,深受投资欢迎。固收业务凭借坚实的投研实力、稳健的业绩表现和贴合
 客户多元化需求的产品设计,在业内树下良好的口碑。期货业务领域公司参股的永安期货稳居行
 业龙头地位,具有显著的领先优势。另外,公司于 2018 年战略投资了浙江省浙商资产管理有限
 公司,其不良资产处置相关业务稳居行业前列。
     5、务实全面的合规、风险控制体系,促进公司稳健经营。
     公司着力培养内生性合规文化理念,并持续建立健全合规管理制度,确保合规管理工作的有
 效落实。公司强化员工合规培训,加强对合规文化的教育和引导,持续推进合规文化建设。公司
 建立并完善审慎的风险管理意识和全面有效的风险管理体系,致力于推行风险管理创造价值的理
 念,面对证券市场中的各种风险,在切实做好按业务条线划分的纵向条线风险管理的基础上,借
 助量化模型和信息系统等工具,建立起按风险类别划分的横向条线风险管理体系,全面覆盖公司
 各项业务及重要环节,准确有效地识别、评估、监测和管理各类风险。公司通过积极排查、应对、
 整治风险,不断完善、优化风险管理指标体系,不断完善风险管理机制。
     公司高度重视各项业务的稳健经营,建立起全方位多层级的合规风控体系,制定完备的合规
 风控制度,对公司各项业务及其各个环节做到合规风控全覆盖。报告期内持续保持稳健经营。




                          第四节    经营情况的讨论与分析


一、经营情况的讨论与分析

   (一)证券经纪业务
     报告期内,公司保持战略定力,坚持客户至上,为客户提供全面资产配置的服务理念,聚焦
 金融产品销售、大客户培育开发、互联网金融等方面,线上线下协同发展。
     公司持续加强金融产品的引进及销售。一方面加大公募基金的引进力度,进一步丰富公募基
 金产品线;另一方面,根据对监管政策的把握、市场的判断及客户需求,积极布局量化对冲类私
 募产品、信托类产品、30 万起的固收类产品等。同时,坚持效能导向,稳步开展分支机构建设和
 优化工作。截至 2019 年 6 月底,公司共有证券分支机构 140 家,其中省内 111 家、省外 29 家。
     (二)投资银行业务
     公司在市场监管环境多维度改善、科创板加速推进的背景下,及时对科创板相关工作进行部
 署,并积极构建持续稳定的客户群、渠道源,打造能持续稳健发展的投资银行业务,不断提升公
 司服务实体经济的能力。
     报告期内,股权项目完成数和申报数都有所提高,运达股份 IPO 项目、今飞凯达可转债项目
 均成功发行,合计项目融资金额 8.47 亿元;此外,思创医惠定增及福斯特可转债也相继成功过
 会,另有天普股份、李子园以及大洋生物三个 IPO 项目成功申报。


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    公司始终把风险防控视作债券业务发展的生命线,积极开展信用风险监控、自查和化解等工
作。同时,加强高评级债券项目储备,为优质企业特别是浙江省内优质企业提供专业的债权融资
服务。截至 6 月底,公司债券承销总规模为 109.23 亿元,同比增长 81.04%;浙江省内企业承销
的公司债、企业债、可交债融资规模排在第一位。
    报告期内,新三板市场规模收缩态势明显,摘牌潮仍在继续。公司新增挂牌企业 6 家,与去
年同期新增数持平,排名行业第 4 位。截至 6 月 30 日,公司累计挂牌 242 家,市场排名第 20 位;
浙江省累计挂牌 163 家,市场排名第 1 位。
    (三)资产管理业务
    报告期内,在股市剧烈波动、债市违约不断、监管持续趋严的大背景下,财通证券资管迎难
而上,奋力展业。在固收业务方面,按照资管新规要求,对大集合产品逐步降低规模,加快净值
型小集合产品的发行并取得良好业绩;在权益投资业务方面,大权益持续加强团队建设,狠抓产
品业绩,成效初现。截至 6 月底,财通资管受托管理资产总规模 1,443 亿元,较年初增长 1.4%,
其中主动管理规模 1,086 亿元,较年初增长 7.6%。
    稳健的产品业绩让资管公司斩获“2018 年度开放式债券型金牛基金” 据中国证券报)和“2018
年度积极债券型明星基金”(据证券时报、中国基金报)等业内含金量极高的大奖,2019 年上半
年基金管理人的股票投资主动管理能力评价位列 108 家基金公司中的第 1 名(数据来源:中国银
河证券基金研究中心);优质的社会服务让资管公司接连荣膺“全国工人先锋号”(据中华全国
总工会)和“最佳社会公益实践案例”(据中国基金报)等国内重磅奖项,品牌建设取得了良好
社会反响。
    (四)自营投资业务
    上半年 A 股市场呈现出了一定的活跃,反弹修复行情延续至 4 月份,之后由于受到国内外宏
观因素的影响出现持续波动;债券市场行情虽有震荡但整体向上,流动性分化局面尚存,市场违
约节奏整体较去年下半年放缓,但受到回售高峰、刚兑打破等因素影响,上半年违约数量和规模
仍居历史高位。
    报告期内,权益投资方面,紧紧抓住市场一季度出现的估值修复行情,并且投资重点布局在
行业景气改善和业绩确定性高的 5G 通信、电子、养殖、医药、非银(券商)等行业和领域,同
时围绕公司“深耕浙江”战略目标,对浙江辖区的优秀公司展开深入调研,考察这些公司的长期
价值并逢低布局,创造了较好的收益。
    债券投资方面,在巩固传统投资业务的基础上积极开展国债期货、债券借贷等业务,并加速
筹备利率互换业务、盒式期权业务等多项新业务。此外,通过建立内部评级体系,加深对拟投资
债券的发行主体和标的的研究分析,增强了信用风险的评估能力。
    (五)证券信用业务
    1、融资融券业务



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        报告期内,在个股两极分化以及监管部门延续信用类业务监控的大环境下,公司稳健发展,
    防范风险,精细化服务客户,打造差异化核心竞争力,逐步实现两融业务可持续、高质量发展的
    良好局面。截至 6 月底,两融业务较去年底稳步增长,两融余额从 66 亿增长至 73 亿。
        2、股票质押业务
        公司继续以“防范和化解业务风险”为重点工作,持续全面排查存量业务风险隐患,积极加
    强业务风险的防控,高标准谨慎开展新业务。以股票质押业务为抓手,加大省内优质客户的粘合
    度。公司目前存量股票质押业务融资额中,浙江省上市公司占比达 80%左右。
        (六)期货业务
        公司通过旗下参股公司永安期货开展期货业务。报告期内,永安期货以服务实体经济为“初
    心和使命”,坚持“一切为了客户”,坚持合法合规经营,积极抢抓多层次资本市场发展机遇,
    经营业绩再创佳绩,行业龙头地位稳固。风险管理业务守正出新,期现业务规模稳步提升,财富
    管理业务稳中有进,持续改进核心投顾、品牌投顾和优秀资产管理机构的维护、甄选、引进工作,
    开展专业投资者孵化服务。此外,国际化业务进展良好,境外特定品种交易稳步推广。
        (七)境外证券业务
        财通香港以“深耕浙江”战略为指引,服务浙商,为浙江优秀企业对接国际资本市场提供支
    持。报告期内,财通香港积极开拓融资上市、并购及财务顾问业务,6 号牌业务初现成果,已成
    功签订两个保荐项目,三个财务顾问项目。
        (八)基金业务
        公司通过旗下子公司财通基金开展基金管理业务。上半年,财通基金积极应对市场挑战,强
    化产品设计,把握发行节奏,重整市场布局,筑牢内控防线。公募基金方面,加快发行节奏,把
    握发行时点,积极布局短债、科创等新型公募基金。报告期内,公司累计进行了 5 只基金的募集
    工作,其中 4 只已完成首发,规模合计 32 亿元。
        专户产品方面,不断优化结构,从单一定增业务向多元化拓展。除持续开拓定增业务,QDII
    业务加速落地,投资覆盖了债券、基金、新股发行等方向,在可转债、科创板对冲等不同项目上
    也实现了突破。报告期内,新成立及追加专户规模合计 37 亿元。

(一) 主营业务分析
1     财务报表相关科目变动分析表
                                                                         单位:元 币种:人民币
                 科目                     本期数             上年同期数       变动比例(%)
营业收入                              2,284,256,611.30     1,817,803,500.21             25.66
营业成本                              1,466,737,264.15     1,153,601,387.45             27.14
经营活动产生的现金流量净额            6,567,081,391.43     1,905,050,495.99           244.72
投资活动产生的现金流量净额               -6,448,080.55        20,990,361.14           不适用
筹资活动产生的现金流量净额           -2,271,607,809.26      -497,118,081.03           不适用


      营业收入变动原因说明:上半年,公司证券经纪业务实现收入 5.97 亿元,同比增加 23.06%;证


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券自营业务实现收入 0.26 亿元;投资银行业务实现收入 1.27 亿元,同比增加 105.89%;资产管理
业务实现收入 5.53 亿元,同比增加 55.26%;证券信用业务实现收入 1.06 亿元,同比减少 42.91%,
主要是信用类业务规模同比下降所致;境外证券业务实现收入 0.51 亿元,同比减少 21.38%;总部
后台及其他实现收入 8.25 亿元,同比减少 6.41%。详情请参见本节“主营业务分行业、分地区情
况”。
    营业成本变动原因说明:上半年,公司营业支出为 14.67 亿元,同比增加 27.14%。详情请参见
本节“成本分析表”。
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年,公司经营活动产生的现金流量净额为
65.67 亿元,净流入同比增加 46.62 亿元,主要系回购业务资金净增加额、代理买卖证券收到的现
金净额同比增加。
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年,公司投资活动产生的现金流量净额为
-0.06 亿元,净流出同比增加 0.27 亿元,主要系取得投资支付的现金增加。
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年,公司筹资活动产生的现金流量净额为
-22.72 亿元,净流出同比增加 17.74 亿元,主要系偿还债务支付的现金增加。

2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

(2) 其他
√适用 □不适用

1) 主营业务分行业、分地区情况

                                    主营业务分行业情况
                                                               营业收   营业成
                                                   毛利率      入比上   本比上
分行业       营业收入            营业成本                                        毛利率比上年增减(%)
                                                   (%)       年增减   年增减
                                                               (%)    (%)
证券经
            596,597,381.00     322,089,424.46          46.01    23.06    14.82      增加 3.87 个百分点
纪业务
证券自
             25,681,023.28       20,239,758.98         21.19   不适用   395.26                  不适用
营业务
投资银
            127,039,069.56     120,625,529.48           5.05   105.89    15.12     增加 74.86 个百分点
行业务
资产管
            552,754,353.55     359,066,680.62          35.04    55.26    58.83      减少 1.46 个百分点
理业务
证券信
            105,877,772.47       5,449,630.46          94.85   -42.91    89.55       减少 3.6 个百分点
用业务
境外证
             51,091,893.85       46,124,426.08          9.72   -21.38    33.40     减少 37.07 个百分点
券业务
总部后
            825,215,117.59     593,141,814.07          28.12    -6.41    18.46     减少 15.09 个百分点
台及其

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合计      2,284,256,611.30       1,466,737,264.15          35.79    25.91     27.14        减少 0.62 个百分点

                                        主营业务分地区情况
                                                                   营业收    营业成
                                                       毛利率      入比上    本比上
分地区          营业收入             营业成本                                           毛利率比上年增减(%)
                                                       (%)       年增减    年增减
                                                                   (%)     (%)
浙江省
            503,304,006.84         251,152,085.72          50.10    84.04     49.31       增加 11.61 个百分点

浙江省
                                                                    83.37     68.38       增加 13.49 个百分点
外              37,630,735.86      57,027,547.48       -51.55
境外子
                                                                   -21.38     33.40       减少 37.07 个百分点
公司            51,091,893.85      46,124,426.08           9.72
总部及
其他境
          1,692,229,974.75       1,112,433,204.87          34.26    16.29     21.32        减少 2.73 个百分点
内子公

 合计     2,284,256,611.30       1,466,737,264.15          35.79    25.91     27.14        减少 0.62 个百分点
备注:公司“总部后台及其他”收入主要包括联营企业投资收益及委外投资收益。

2)成本分析表

                                      本期占                            上年同        本期金额
         成本
                                      总成本                            期占总        较上年同
分行业   构成         本期金额                      上年同期金额                                    情况说明
                                      比例                              成本比        期变动比
         项目
                                        (%)                             例(%)           例(%)
证券经   营业                                                                                    业绩上升,相应费
                    322,089,424.46     21.96        280,508,392.96          24.32        14.82
纪业务   支出                                                                                    用增加
证券自   营业                                                                                    业绩上升,相应费
                     20,239,758.98      1.38           4,086,677.18         0.35        395.26
营业务   支出                                                                                    用增加
投资银   营业                                                                                    业绩上升,相应费
                    120,625,529.48      8.22        104,779,130.24          9.08         15.12
行业务   支出                                                                                    用增加
资产管   营业                                                                                    渠道营销支出增
                    359,066,680.62     24.48        226,067,002.05          19.60        58.83
理业务   支出                                                                                    加
                                                                                                 资本中介业务规
证券信   营业         5,449,630.46      0.37           2,875,111.68         0.25         89.55   模变动导致信用
用业务   支出                                                                                    减值损失变动
境外证   营业                                                                                    开展新业务,相应
                     46,124,426.08      3.14         34,576,854.48          3.00         33.40
券业务   支出                                                                                    费用增加
总部后
台及其   营业       593,141,814.07     40.45        500,708,218.86          43.40        18.46   业绩上升,相应费
他       支出                                                                                    用增加

 合计             1,466,737,264.15    100.00     1,153,601,387.45       100.00           27.14




(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用


                                                21 / 185
                                         2019 年半年度报告


   (三) 资产、负债情况分析
   √适用 □不适用
   1.   资产及负债状况
                                                                                     单位:元
                                                                         本期期
                                本期期                          上期期
                                                                         末金额
                                末数占                          末数占
                                                                         较上期
项目名称       本期期末数       总资产        上期期末数        总资产                   情况说明
                                                                         期末变
                                的比例                          的比例
                                                                         动比例
                                (%)                           (%)
                                                                         (%)
货币资金    14,031,165,944.60    22.80     10,100,665,001.46     17.21     38.91   客户资金存款增加
结算备付
             2,861,683,532.74     4.65      2,361,676,115.53      4.02     21.17   客户备付金增加

                                                                                   融资规模增加和新金融
融出资金     7,833,488,685.29    12.73      6,647,103,033.35     11.32     17.85
                                                                                   工具准则调整列报
衍生金融                                                                           收益互换和场外期权公
                 8,515,027.34     0.01        118,144,595.38      0.20    -92.79
资产                                                                               允价值变动
买入返售
             2,697,118,186.18     4.38      6,618,311,785.55     11.28    -59.25   债券逆回购业务减少
金融资产
应收款项       240,547,746.32     0.39        805,376,154.38      1.37    -70.13   应收清算款项减少
                                                                                   根据新金融工具准则调
应收利息                                      403,555,482.49      0.69    不适用
                                                                                   整列报
存出保证
               150,750,785.84     0.24        214,540,696.58      0.37    -29.73   自有存出保证金减少

以公允价
值计量且
其变动计                                                                           根据新金融工具准则调
                                            9,316,812,002.71     15.87   不适用
入当期损                                                                           整列报
益的金融
资产
交易性金                                                                           根据新金融工具准则调
            22,808,973,150.55    37.07                                    不适用
融资产                                                                             整列报
                                                                                   根据新金融工具准则调
债权投资       273,553,644.62     0.44                                    不适用
                                                                                   整列报
可供出售                                                                           根据新金融工具准则调
                                           15,719,014,095.41     26.78    不适用
金融资产                                                                           整列报
其他债权                                                                           根据新金融工具准则调
             3,833,072,722.36     6.23                                    不适用
投资                                                                               整列报
其他权益                                                                           根据新金融工具准则调
               128,951,097.83     0.21                                    不适用
工具投资                                                                           整列报
长期股权
             5,430,971,720.45     8.83      5,059,131,751.59      8.62      7.35   联营企业投资收益增加
投资
投资性房
                24,098,457.21     0.04          24,970,801.71     0.04     -3.49   计提摊销
地产
固定资产        80,491,455.75     0.13         83,597,635.43      0.14     -3.72   计提折旧
在建工程       126,186,017.75     0.21        108,085,415.90      0.18     16.75   新大楼工程支出
无形资产       317,199,095.17     0.52        335,870,613.45      0.57     -5.56   计提摊销
递延所得
               444,129,471.00     0.72        520,178,832.26      0.89    -14.62   金融资产浮亏减少
税资产
其他资产       245,253,170.97     0.40        257,770,199.61      0.44     -4.86   应收股利减少
短期借款       670,639,088.25     1.09        682,997,900.00      1.16     -1.81   银行借款减少

                                              22 / 185
                                            2019 年半年度报告


应付短期                                                                             1 年以内收益凭证规模和
              2,203,053,308.35       3.58      3,054,930,000.00     5.20    -27.89
融资款                                                                               短期融资券减少
                                                                                     银行和非银行金融机构
拆入资金           50,020,833.35     0.08        800,000,000.00     1.36    -93.75
                                                                                     拆入减少
衍生金融
                   6,538,431.40      0.01           8,915,088.22    0.02    -26.66   场外期权公允价值变动
负债
卖出回购
金融资产      4,822,884,890.11       7.84      4,377,137,976.97     7.46     10.18   债券正回购规模增加

代理买卖                                                                             经纪业务客户结算资金
             14,342,488,058.10      23.31     10,315,016,994.36    17.57     39.04
证券款                                                                               增加
应付职工
              1,655,253,518.88       2.69      1,381,685,743.21     2.35     19.80   应付绩效工资增加
薪酬
应交税费         68,697,474.15       0.11          82,977,391.71    0.14    -17.21   应交企业所得税减少
应付款项        122,498,549.99       0.20                                   不适用   应付清算款增加
                                                                                     根据新金融工具准则调
应付利息                                         573,394,010.88     0.98    不适用
                                                                                     整列报
应付债券     16,860,680,407.68      27.40     17,167,971,679.17    29.25     -1.79   公司债融资减少
递延所得
                   7,226,974.76      0.01          30,438,345.63    0.05    -76.26   金融资产浮盈减少
税负债
其他负债        540,402,585.94      0.88         543,159,016.36     0.93     -0.51   保证金减少


   其他说明
        截至 2019 年 6 月 30 日,公司资产总额为 615.36 亿元,较上年末增加 28.41 亿元,增加 4.84%。
   其中:货币资金为 140.31 亿元,占总资产的 22.80%;融出资金为 78.33 亿元,占总资产的 12.73%;
   交易性金融资产为 228.09 亿元,占总资产的 37.07%;长期股权投资为 54.31 亿元,占总资产的 8.83%;
   其他债权投资为 38.33 亿元,占总资产的 6.23%。公司资产流动性良好、结构合理。
        截至 2019 年 6 月 30 日,公司负债总额 413.50 亿元,较上年末增加 23.32 亿元,增加 5.98%。
   扣除代理买卖证券款后,自有负债为 270.08 亿元,其中一年以上付息债券 168.61 亿元,占自有负
   债比例为 62.43%,其他负债为 101.47 亿元,占自有负债比例为 37.57%。自有负债主要包括应付债
   券 168.61 亿元,占自有负债的 62.43%;卖出回购金融资产款 48.23 亿元,占自有负债的 17.86%;
   应付短期融资款 22.03 亿元,占自有负债的 8.16%;应付职工薪酬 16.55 亿元,占自有负债的 6.13%。
   公司资产负债率为 67.20%,扣除代理买卖证券款后的资产负债率为 57.23%,较上年年末下降 2.1
   个百分点,公司负债结构合理,无到期未偿付债务。


   2.   截至报告期末主要资产受限情况
   √适用□不适用
        报告期内,主要资产受限情况参阅“第十节七、76 所有权或使用权受到限制的资产”的相关
   内容。


   3.   其他说明
   □适用√不适用

                                                 23 / 185
                                              2019 年半年度报告




   (四) 投资状况分析
   1、 对外股权投资总体分析
   √适用 □不适用

        报告期末,公司长期股权投资余额 54.31 亿元,与年初相比增加 3.71 亿元,增幅为 7.33%。

                    被投资单位                            期初投资          本期增加变动           期末投资

   永安期货                                            2,362,800,979.39     223,854,923.27      2,586,655,902.66
   财通基金                                              529,570,073.30      15,019,996.29        544,590,069.59
   杭州财通月桂股权投资基金合伙企业(有限合伙)           10,075,274.04         318,114.06         10,393,388.10
   杭州财通盛穗股权投资合伙企业(有限合伙)                4,539,708.45        -359,641.00          4,180,067.45
   杭州财通胜遇股权投资基金合伙企业(有限合伙)           19,336,884.57         279,828.38         19,616,712.95
   杭州财通尤创创业投资合伙企业(有限合伙)                5,192,077.85      -1,927,696.23          3,264,381.62
   德清锦烨财股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)          5,397,035.97       2,970,173.96          8,367,209.93
   义乌通杰股权投资合伙企业(有限合伙)                    4,447,494.84          83,433.23          4,530,928.07
   杭州博拉网络科技有限公司                                2,567,251.74      -1,847,607.03            719,644.71
   丽水财通旅游产业投资合伙企业(有限合伙)                      593,359.93          -102.77            593,257.16
   杭州财通金榛股权投资合伙企业(有限合伙)                2,489,255.83         573,531.47          3,062,787.30
   绍兴市上虞区财通春晖股权投资基金合伙企业(有
                                                               666,233.96     2,378,838.00          3,045,071.96
   限合伙)
   杭州财通富榕股权投资合伙企业(有限合伙)                                   2,482,627.04          2,482,627.04
   杭州酒通投资管理有限公司                                4,571,861.11         -88,418.85          4,483,442.26
   浙江省浙商资产管理有限公司                          2,063,309,758.35     113,020,522.63      2,176,330,280.98
   云和梯田投资发展有限公司                               44,445,996.47      14,209,952.20         58,655,948.67
                       合 计                           5,060,003,245.80     370,968,474.65      5,430,971,720.45
       注:本期增加主要系确认联营企业投资收益。


   (1) 重大的股权投资
   □适用√不适用

   (2) 重大的非股权投资
   □适用√不适用

   (3) 以公允价值计量的金融资产
   √适用□不适用

                                                                                           对当期利润的影响
   项目名称               期初余额              期末余额                当期变动
                                                                                                  金额
交易性金融资产     22,025,247,255.02      22,808,973,150.55            783,725,895.53        980,410,323.40
其他债权投资        3,008,337,703.41       3,833,072,722.36            824,735,018.95          10,416,975.47
其他权益工具          118,813,402.59         128,951,097.83             10,137,695.24
衍生金融工具          112,507,827.16           3,870,396.86           -108,637,430.30        -137,103,168.26
合计               25,264,906,188.18      26,774,867,367.60          1,509,961,179.42         853,724,130.61
       注:对当期利润的影响金额包括:(1)持有处置上述项目取得的投资收益;(2)除其他债权投资和其他权益
   工具的其他项目发生的公允价值变动损益;(3)其他债权投资发生的减值损失。且上述对当期利润影响金额均为
   企业所得税前发生额。

                                                    24 / 185
                                              2019 年半年度报告




 (五) 重大资产和股权出售
 □适用√不适用

 (六) 主要控股参股公司分析
 √适用 □不适用

          截至 2019 年 6 月 30 日,公司有一级子公司 4 家,主要参股公司 3 家,简要情况如下:

   名称        持股比例    设立时间     注册资本          办公地址             注册地址           负责人   联系电话

                                                     上海市浦东新区
                                        人民币                            浙江省杭州市上城
财通证券资                                           福山路 500 号城建                                     021-205682
               100.00%    2014/12/15   20,000 万                          区白云路 26 号 143      马晓立
管                                                   国际中心 28 楼/杭                                         00
                                          元                              室
                                                     州市四宜路 B 幢

                                        人民币                            浙江省杭州市上城
                                                     杭州市上城区甘                                        0571-87828
财通资本       100.00%    2015/3/24    50,000 万                          区白云路 22 号 161      诸慧芳
                                                     水巷 142 号                                               127
                                          元                              室
                                                     上海市浦东新区
                                         人民币
                                                     世纪大道 1196 号     浙江省杭州上城区                   021-
财通创新       100.00%    2015/10/15   380,000 万                                                  刘未
                                                     世 纪 汇 二 座       白云路 26 号 285 室              68592191
                                           元
                                                     906-907
                                       已发行股份
                                         数目:      香港中环皇后大
                                                                          香港中环皇后大道
                                       50,000 万     道 181 号新纪元广                                     0571-87130
财通香港       100.00%    2011/8/12                                       181 号 新 纪 元 广 场    钱斌
                                       股,每股面    场 24 楼 2401-03                                          303
                                                                          24 楼 2401-03 室
                                       值:1.00 港   室
                                           币
                                         人民币      上海市银城中路
                                                                          上海市虹口区吴淞                 021-205378
财通基金        40.00%    2011/6/21    20,000 万     68 号时代金融中                              夏理芬
                                                                          路 619 号 505 室                     88
                                           元        心 41 楼
                                                     杭州市新业路 200
                                                     号华峰国际商务       浙江省杭州市新业
                                         人民币
                                                     大厦 10 层、1101     路 200 号华峰国际                0571-88398
永安期货        33.54%     1992/9/7    131,000 万                                                 葛国栋
                                                     室、1102 室、1104    商务大厦 16-17 层,                  228
                                           元
                                                     室、16-17 层,2604   2603 室、2702 室
                                                     室、2702 室
浙江省浙商                               人民币
                                                     杭州市西湖大道       浙江省杭州市西湖                 0571-89773
资产管理有      20.81%     2013/8/6    601,800 万                                                 孙建华
                                                     193 号 301 室        大道 193 号 301 室                   800
限公司                                     元
      主要子公司、参股公司基本情况如下:
      (1)       财通证券资管注册资本 20,000 万元,截至报告期末,财通证券资管总资产人民币
 126,168.86 万元,净资产人民币 79,811.05 万元;2019 年上半年实现营业收入人民币 41,166.68
 万元,利润总额人民币 5,868.70 万元,净利润人民币 4,401.52 万元。
      (2)       财通资本注册资本 50,000 万元,截至报告期末,财通资本总资产人民币 69,287.38
 万元,净资产人民币 35,690.71 万元;2019 年上半年实现营业收入人民币-3,968.51 万元,利润总
 额人民币-5,814.75 万元,净利润人民币-5,911.70 万元。
      (3)       财通创新注册资本人民币 380,000 万元,截至报告期末,财通创新总资产人民币

                                                     25 / 185
                                    2019 年半年度报告


300,549.64 万元,净资产人民币 300,113.40 万元;2019 年上半年实现营业收入人民币 9,027.75
万元,利润总额人民币 8,101.72 万元,净利润人民币 8,879.35 万元。
   (4)    财通香港已发行股份数目 50,000 万股,每股面值 1.00 港币,截至报告期末,财通香
港总资产港币 149,615.21 万元,净资产港币 53,421.72 万元;2019 年上半年实现营业收入港币
5,807.88 万元,利润总额港币 577.33 万元,净利润港币 443.33 万元。
   (5)    财通基金注册资本人民币 20,000 万元,截至报告期末,财通基金总资产人民币
203,151.20 万元,净资产人民币 137,071.82 万元;2019 年上半年实现营业收入人民币 22,058.41
万元,利润总额人民币 5,097.01 万元,净利润人民币 3,483.97 万元。
   (6)    永安期货注册资本人民币 131,000 万元,截至报告期末,永安期货总资产人民币
3,733,320.43 万元,净资产人民币 842,001.71 万元;2019 年上半年实现营业收入人民币
1,217,460.02 万元,利润总额人民币 109,468.45 万元,净利润人民币 91,309.56 万元。
   (7)    浙江省浙商资产管理有限公司注册资本人民币 601,800 万元,截至报告期末,浙商资
产总资产人民币 4,693,941.73 万元,净资产人民币 1,151,584.38 万元;2019 年上半年实现营业
收入人民币 224,275.59 万元,利润总额人民币 77,463.65 万元,净利润人民币 62,972.05 万元。
    以上披露内容涉及数据均为各子公司、参股公司合并报表金额。


(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用

    对于公司管理并投资的结构化主体,公司通过评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所
产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明公司对结构化主体拥有控制权。若公司对管
理的结构化主体拥有控制权,则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司共合并 4 个结构化主体,合并结构化主体的总资产为人民币
2,606,933,879.49 元。本公司持有上述合并结构化主体中的权益主要体现在资产负债表的交易性
金融资产中,总金额为人民币 2,389,459,574.65 元。


二、其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的
     警示及说明
□适用 √不适用

(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用

    1、公司经营活动面临的风险
    公司经营中面临的风险主要有:市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息技术风险


                                         26 / 185
                                      2019 年半年度报告


等。
       (1)市场风险
       市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使公司投资组合
发生损失的风险。公司市场风险源自于自营证券、做市业务以及其他投资活动。市场风险主要分为
权益价格风险、利率风险、商品价格风险和汇率风险等。其中权益类风险主要是因股票、基金、股
指期货以及资产管理计划等权益品种价格或波动率的变化所致;利率风险主要是因债券等固定收益
投资收益率曲线结构、利率和信用利差等变化所致;商品价格风险主要是因各类商品价格变化所致;
汇率风险主要是因外汇汇率变化所致。
       报告期内,公司涉及的市场风险主要为自营固定收益类投资的利率风险和自营权益类证券投资
的价格风险。公司使用基点价值作为衡量固定收益类资产市场风险状况的指标之一,报告期内,公
司固定收益类投资组合平均基点价值为99.86万(基点价值衡量利率上升1个BP,债券组合的市值减
少量)。公司使用VaR作为衡量权益类资产市场风险状况的指标之一,报告期内,公司自营股票投
资的平均日VaR比例为2.91%(取样天数:250日,置信水平:95%)。
       (2)信用风险
       信用风险是指因借款人、交易对手或发行人未能履行其合约责任而导致损失的可能性,或由于
借款人、交易对手、发行人的信用评级的变动和履约能力的变化而导致其债务市场价值变动而引起
损失的可能性。公司的信用风险源于信用类产品(包括债券和其他债权投资等)投资的违约风险,
证券信用业务(包括融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务等),场
外衍生品交易的交易对手方违约风险等方面。主要表现为债券等主体违约、信用评级下调,客户违
约,交易对手违约等给公司造成损失的可能性。
       报告期内,公司自营固定收益类投资业务通过严格控制标的准入标准及集中度限额,强化对投
资标的资信情况的持续跟踪,防范信用风险。在证券信用业务方面,公司持续通过严格控制准入标
准、集中度控制、征授信管理、逐日盯市等措施强化信用风险的控制。报告期内公司出现个别信用
类产品及证券信用业务违约风险,公司积极采取处置措施妥善推进风险的缓释和化解,整体信用风
险可控。
       (3)流动性风险
       流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的资金需求的风险。
       报告期内公司流动性指标均符合监管标准。
       (4)操作风险
       操作风险是指由内部流程缺陷、信息系统故障、人员失误或不当行为,以及外部因素等原因造
成损失的风险。
       报告期内,公司持续健全和完善管理制度、优化业务流程、加强业务培训,未产生重大操作风
险事件。

                                           27 / 185
                                     2019 年半年度报告


    (5)信息技术风险
    信息技术风险是指公司经营及业务开展过程中所依赖的电子信息系统可能会面临软硬件故障、
通讯线路故障、恶意入侵等不可预料事件带来的信息系统风险隐患,影响公司的声誉和服务质量,
甚至会带来经济损失和法律纠纷。
    报告期内,公司未发生重大信息技术风险事件。
    2、全面风险管理情况
    公司严格遵守监管要求,坚持依法、合规经营,并提倡稳健、审慎的风险偏好。公司通过建立
健全风险管理制度体系及组织架构、丰富完善风险防范和管控措施,持续提升全面风险管理能力,
实现各类风险的可测、可控、可承受。
    (1)风险管理制度体系
    公司建立了全面的风险管理和内部控制流程,以监督、评估、管理和各项业务相关的风险敞口。
公司按照《证券公司全面风险管理规范》的要求,建立了《财通证券股份有限公司风险管理基本制
度》,明确了公司风险管理目标、原则、组织架构及职责分工、风险管理的手段和方法、风险管理
流程、履职保障等相关要求,为公司风险管理工作提供了制度依据。同时,公司建立以各大类风险
分类管理制度为横向和以各大类业务风险管理制度为纵向的矩阵式的风险管理制度体系,实现风险
制度对各业务、各单位全覆盖,如制定了《市场风险管理办法》、《信用风险管理办法》、《操作
风险管理办法》、《流动性风险管理办法》、《声誉风险管理办法》和《自营投资业务风险管理办
法》、《投资银行类业务风险管理办法》、《经纪业务风险管理办法》以及《子公司风险管理办法》
和《子公司风险管理考核细则》等较为完备的风险管理制度体系。
    此外,为加强公司的风险控制指标管理和压力测试工作,公司对比《证券公司全面风险管理规
范》、《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则的要求,制定了《财通证券股份有限公司风
险控制指标管理办法》、《财通证券股份有限公司风险控制指标动态监控管理办法》、《财通证券
股份有限公司压力测试实施办法》等专项的风险管理制度。
    (2)风险管理组织架构
    公司根据全面风险管理的要求建立分工合理、职责明确、报告关系清晰的风险管理组织架构,
包括董事会(风险控制委员会)、监事会,经理层,风险管理部、合规部、各职能部门,业务部门
及子公司共四个层级。公司设置首席风险官,领导风险管理部推动公司全面风险管理工作。
    (3)主要风险的防范对策和措施
    1)市场风险
    针对市场风险,公司建立了自上而下的风险限额管理体系,根据风险偏好设定公司市场风险容
忍度及整体风险限额,并将整体风险限额在各业务条线之间细化分解。公司董事会确定自营业务年
度规模、市场风险损失容忍度、损失限额等重大风险限额;公司经营管理层将董事会确定的年度规
模、市场风险损失容忍度、重大风险限额等进行分解,并审批确定相应风险限额,包括各自营部门
业务规模、投资集中度、平均久期、DV01以及VaR等。公司自营部门在上述基础上进一步细化部门

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                                    2019 年半年度报告


层级的风险限额,并通过组合投资、逐日盯市、对冲缓释、监控预警等手段进行风险控制;风险管
理部对公司各项风险限额每日进行监控,当发现有接近或突破风险限额的情况时会及时向公司经营
管理层与相关业务部门发送预警和风险提示,业务部门相应提出应对措施。
    2)信用风险
    针对自营固定收益类投资,公司通过严格控制标的准入评级及个券集中度限额、密切跟踪债券
发行人经营情况和资信水平等措施控制信用风险敞口,防范信用风险;针对证券融资类业务,公司
通过对客户进行风险教育、征授信管理、折算率模型研究、逐日盯市、强化实时监控、客户风险提
示、强制平仓、司法追索,建立严格的担保物范围及折算率、保证金比例、履约担保比例的标准等
多种手段,对其信用风险进行管理和控制。
    3)流动性风险
    针对流动性风险,公司通过加强日间流动性管理和日常融资管理,开展高评级债券类资产流动
性管理业务,建立三级流动性储备池,改善公司负债结构,强化融资渠道建设,建立健全流动性风
险管理信息系统等手段,积极应对流动性压力,防范和控制流动性风险。同时,公司在出现新增投
资、新业务开展等情形时,根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况,对流动性风险指标进行压
力测试,并将压力测试结果运用于公司的相关决策过程。此外,公司制定了有效的流动性风险应急
计划,并定期开展应急演练,以确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。
    4)操作风险
    公司制定了《财通证券股份有限公司操作风险管理办法》,明确了操作风险的组织架构及职责
分工、操作风险管理流程、操作风险管理文化建设等内容,强化了操作风险管理各道防线的职责。
公司持续加强业务流程管理和信息技术系统建设,并通过培训宣导、强化问责等手段,减少操作风
险发生的可能性;同时,公司通过操作风险关键风险指标、损失数据收集、风险与控制自我评估等
风险管理工具的建设和运用,以进一步提升操作风险管理能力;此外,公司充分重视创新产品、创
新业务操作风险的识别与控制,建立新业务风险管理制度和流程,明确需满足的条件和审批路径,
确保新业务的组织结构、业务模式、风险状况经过充分论证,公司通过上述多样化的操作风险管理
手段,保障总体操作风险处于可控、可承受的水平。
    5)信息技术风险
    公司通过以下措施加强信息技术风险的管控:一是根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》,
全面评估公司现有状况,提出整改方案并落实;二是继续加强信息技术制度规范建设,对照监管要
求对信息技术制度进行梳理,完善的信息技术风险管理制度体系;三是继续加强信息安全防护体系
建设,同步开展信息安全专项自查工作,不断提升信息安全防护能力;;四是持续通过内外部审计
检查与整改、风险问题库跟踪管理等方式,不断提升信息技术风险管控能力。。
    (4)公司风险控制指标监控和补足机制建立情况
    公司高度重视风险管理工作,按照《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险
管理规范》等监管及自律要求,结合公司实际情况,建立了与公司自身发展战略相适应的全面风险

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                                        2019 年半年度报告


管理体系。
    按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求,公司已制定了《财通证券股份有限公司风险
控制指标管理办法》、《财通证券股份有限公司风险控制指标动态监控管理办法》,同时持续完善
动态风险控制指标的监控系统,实现了风险控制指标的动态监控和预警。
    公司已建立净资本补足机制,保证净资本等风险控制指标持续符合证券监管部门的要求,报告
期内,公司各项风险控制指标均持续符合监管标准,未出现触及监管标准的情况。
    公司建立了风险控制指标压力测试机制。根据《证券公司压力测试指引》等相关要求,结合市
场环境变化和公司业务发展状况,定期或不定期开展综合或专项压力测试,全面衡量公司风险承受
能力,并拟订相关应对措施,保障公司健康、持续、稳定发展。


(三) 其他披露事项
□适用 √不适用


                                 第五节           重要事项
一、股东大会情况简介

                                                 决议刊登的指定网站的查
      会议届次               召开日期                                     决议刊登的披露日期
                                                         询索引
2018 年年度股东大会      2019 年 5 月 20 日      http://www.sse.com.cn/    2019 年 5 月 21 日


股东大会情况说明
√适用 □不适用

    报告期内,公司于 2019 年 5 月 20 日下午在杭州市上城区解放路 226 号新侨饭店以现场结合网
络投票方式召开 2018 年年度股东大会。会议审议通过了 14 项议案:1.关于审议 2018 年度董事会
工作报告的议案、2.关于审议 2018 年度监事会工作报告的议案、3.关于审议 2018 年年度报告的议
案、4.关于审议 2018 年度财务决算报告的议案、5.关于审议 2018 年度利润分配方案的议案、6.
关于确认 2018 年关联交易的议案、7.关于预计 2019 年日常关联交易的议案、8.关于核准 2019 年
度证券投资额度的议案、9.关于境内外债务融资工具的一般性授权的议案、10.关于延长公开发行
可转换公司债券的股东大会决议有效期和授权有效期的议案、11.关于前次募集资金使用情况报告
的议案、12.关于制定《关联交易管理制度》的议案、13.关于补选监事的议案、14.关于龚方乐先
生不再担任董事职务的议案。其中会议案 6、议案 7、议案 8、议案 9 即 9.01、9.02、9.03、 9.04、
9.05、9.06、9.07、9.08、9.09、9.10、9.11)、议案 10 为特别决议议案,其他均为普通议案,
上述议案均经审议通过。相关决议情况详见刊登在上交所网站(http://www.sse.com.cn)和《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上的《财通证券股份有限公司 2018
年年度股东大会决议公告》。

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                                          2019 年半年度报告




二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增                                                                 否

三、承诺事项履行情况

(一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期
        内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                     是            如未
                                                                                是        如未能
                                                                                     否            能及
                                                                                否        及时履
                                                                                     及            时履
                                                                     承诺时     有        行应说
 承诺      承诺    承诺                   承诺                                       时            行应
                                                                     间及期     履        明未完
 背景      类型      方                   内容                                       严            说明
                                                                       限       行        成履行
                                                                                     格            下一
                                                                                期        的具体
                                                                                     履            步计
                                                                                限        原因
                                                                                     行              划
                          1.自持有本公司股票 60 个月与本公司股票     自持有
                          上市之日起 36 个月孰长期限内,不转让或      本公司
                          者委托他人管理本公司已直接和间接持有       股票之
                          的本公司股票,也不有本公司回购该部分        日 起
                          股份.2.   发行人股票上市后 6 个月内,      60 个
          股份限   浙江   如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均
                                                                     月与公     是   是   -         -
          售       金控   低于发行价,或者发行人股票上市后 6 个
                          月期末(如该日不是交易日,则为该日后       司股票
                          一个交易日)收盘价低于发行价,本公司       上市之
                          持有发行人股票的锁定期限自动延长至少       日 起
                          6 个月。如遇除息除权事项,上述发行价格     36 个
                          作相应调整。                               月孰长
                          本公司所持发行人本次发行前的股票在锁
与 首                     定期满后 2 年内减持的,其减持价格不低
                          于发行价,本公司每年减持上述发行人股
次 公
                          份数量不超过发行人股份总数的 5%,减持
开 发                     方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交       锁定期
行 相              浙江
          其他            易,或协议转让等证券监督管理部门及证       满后 2     是   是   -         -
关 的              金控   券交易所认可的合法方式。本公司拟减持       年内
承诺                      发行人股份时,将提前 3 个交易日通知发
                          行人并予以公告,并承诺将按照《公司法》、
                          《证券法》、证券监督管理部门及证券交
                          易所相关规定办理。
                          严格遵守相关法律、法规及政策规定,同       自持有
                          时根据孰高孰长原则确定持股期限。在持       本公司
                          股期限内,不转让或委托他人持有或管理       股票之
                          本公司直接或间接持有的财通证券股份。       日起 60
          股份限   浙江   本公司同时承诺,将督促浙江金控股根据       个月与
                                                                                是   是   -         -
          售       财开   中国证监会《关于进一步推动新股发行体       公司股
                          制改革的意见》的相关要求,就其持有的       票上市
                          财通证券的股份切实履行股份锁定、减持       之日起
                          意向等相关承诺。因国有股权划转发生的       36 个月
                          转让,本公司不受本承诺限制。               孰长
          解决同   浙江   不存在直接或间接从事与财通证券及其控       长期有     是   是   -         -
                                               31 / 185
                                      2019 年半年度报告


        业竞争   金     制的企业相同或相似并构成竞争关系的业 效
                 控、   务的情形。严格遵守《证券公司监督管理
                        条例》等有关法律、法规、规范性文件的
                 浙江
                        规定及中国证监会的要求,不在中国境内
                 财开   或境外,直接或间接从事与财通证券及其
                 及其   控制的企业相同或相似并构成竞争关系的
                 控制   业务,亦不会直接或间接拥有从事前述业
                 的其   务的企业、其他组织、经济实体的控制
                 他企   权。 严格遵守《证券公司监督管理条例》
                        等有关法律、法规、规范性文件的规定及
                 业
                        中国证监会的要求,不在中国境内或境外,
                        直接或间接从事与财通证券现有主营业务
                        相同或相似并构成竞争关系的投资业务,
                        亦不会直接或间接获取从事前述业务的企
                        业、其他组织、经济实体的控制权。在任
                        何投资机会中与财通证券构成或可能构成
                        直接或间接竞争的,在同等条件下,应优
                        先将该等投资机会让与财通证券。
                 浙江   保证不会实施影响公司的独立性的行为,
                        并将保持公司在资产、人员、财务、业务
                 金
                        和机构等方面的独立性;将尽量避免与公
                 控、   司之间产生关联交易事项,对于不可避免
                 浙江   发生的关联业务往来或交易,将在平等、
        解决关   财开   自愿的基础上,按照公平、公允和等价有 长 期 有
                                                                        是   是   -    -
        联交易   及其   偿的原则进行,交易价格将按照市场公认 效
                 控制   的合理价格确定。保证不会利用关联交易
                        转移本公司的利润,不会通过影响公司的
                 的其
                        经营决策来损害本公司及其他股东的合法
                 他企   权益,不以任何方式违法违规占用公司资
                 业     金及要求公司违规提供担保。
                  浙江
                  金      2017 年 5 月,浙江金控作出承诺,在《一
                  控、 致行动人协议》到期后,将促使子公司浙
                  浙江 江产业基金与财通证券续签该协议,协议
                          有效期至不早于财通证券上市后三年的时 上 市 后
        其他      产业                                                  是 是 -         -
                          间;同时,浙江产业基金作出承诺,在《一 三年
                  基金 致行动人协议》到期后,将与财通证券续
                  (备 签该协议,协议有效期至不早于财通证券
                  注      上市后三年的时间。
                  1)
备注 1:2019 年 4 月 22 日,双方重新签署《一致行动人协议》,协议有限期至 2020 年 10 月 23
日。
四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明

                                           32 / 185
                                       2019 年半年度报告


□适用 √不适用

五、破产重整相关事项

□适用 √不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

       报告期内,公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好,不存在未履行法院生效判决、所负数
额较大的债务到期未清偿等情况。


九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)    相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)    临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


                                            33 / 185
                                    2019 年半年度报告


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用



4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用

(六) 其他
□适用 √不适用

十一、 重大合同及其履行情况

1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用



                                         34 / 185
                                      2019 年半年度报告


2    担保情况
√适用 □不适用
                                                                       单位: 元 币种: 人民币
                           公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
         担保                担保
         方与                发生                    担保是                             关
                                                                          是否存 是否为
 担保    上市   被担   担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾                    联
                                                                          在反担 关联方
   方    公司   保方   金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额               关
                                                                            保   担保
         的关                签署                      毕                               系
           系                日)

报告期内担保发生额合计(不包括对子公司                                                       -
的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公                                                      -
司的担保)
                                   公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                 299,098,000.00
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                              799,098,000.00
                            公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                799,098,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                           3.96%
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的                                                       -
金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                                        -
对象提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                         -
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                -
未到期担保可能承担连带清偿责任说明       -
担保情况说明                                   截至2019年6月30日,公司累计为全资子公司实际提供
                                         的担保总额为等值人民币7.99亿元:其中通过内保外贷形
                                         式为财通香港提供了等值人民币2.99亿元的担保;为财通
                                         证券资管提供了人民币5亿元净资本担保。公司不存在逾
                                         期担保情形。


3    其他重大合同
□适用 √不适用

十二、 上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用
1.   精准扶贫规划
√适用 □不适用
                                             35 / 185
                                     2019 年半年度报告


     基本方略:

     公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,紧紧围绕“五位一体”总体布局和“四个
全面”战略布局,积极落实《中共中央国务院关于打赢脱贫攻坚战的决定》《“十三五”脱贫攻坚
规划》和《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》要求,响应中国证券
业协会“一司一县”结对帮扶行动号召,把打赢脱贫攻坚战作为崇高的政治责任。公司在现阶段扶
贫攻坚的新形势下,深入分析自身资源和帮扶对象需求特征,加强实地调研,进一步明确了新目标
和新任务,与甘肃省甘谷县、四川省剑阁县、江西省余干县、云南省禄劝县四个国家级贫困县开展
结对帮扶,将精准帮扶与区域特色开发相结合,通过产业扶贫、教育扶贫、金融扶贫、公益扶贫等
多元化的方式推动贫困地区自身能力建设,助力其实现“造血功能”。
     总体目标:
     汇集公司体系上下资源,集中力量,侧重结对帮扶县,在贫困地区挖掘或培育适于当地的产业
项目,或引进资源,或协助宣传,促进社会经济发展,改善民生。
     主要任务:
     (1)充分发挥金融专业能力和优势,提供全方位的综合金融服务。
     (2)深入了解和掌握贫困地区企业的实际情况,因地制宜地完善企业发展规划,发挥专业优
势,通过资本市场服务实体经济。
     (3)立足结对贫困县资源和产业基础,深化双方协作助力其发展特色产业,通过产业带动贫
困人口脱贫。
     (4)增加贫困地区教育基础设施建设投入,支持贫困地区中小学的宿舍、食堂、图书室等教
育基础设施建设。
     保障措施:
     (1)与结对帮扶县签订精准扶贫战略合作协议,保障扶贫工作的落实。
     (2)建立日常工作联系机制,公司与精准帮扶结对贫困县建立健全对接部门工作联系机制,
做好日常沟通协调等各项工作的组织落实,保障各扶贫项目的顺利开展。
     (3)实施走访调研,公司对扶贫项目进行实地走访调研,为扶贫项目的推进提供一手资料。
     (4)依托第三方扶贫机构及专业团队,将成熟的经验与机制辐射到结对的贫困县,促精准扶
贫落地实施。


2.   报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
     1.2019 年 6 月,出资 100 万元帮扶甘谷县金山镇米谷川村建设扶贫车间、文化广场、水坝和
冷库等项目。
     2.2019 年 6 月,出资 100 万元帮扶四川剑阁县白龙镇蜀道元牛安格斯黑牛养殖产业和木马镇
庵子村鹌鹑养殖基地建设项目。

                                          36 / 185
                                     2019 年半年度报告


     3.2019 年 6 月,出资 100 万元帮扶江西余干县古埠镇黄岗寺村马家柚产业园建设项目和瑞洪
镇驾湖村基础设施建设项目。
     4.2019 年 6 月,出资 100 万元帮扶云南禄劝县建设小型糖厂、补助推广农作物种植产业。


3.   精准扶贫成效
√适用 □不适用
                                                                  单位:万元 币种:人民币
                      指   标                                   数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                          400
       2.物资折款                                                                       -
       3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                           2,000
二、分项投入
     1.产业发展脱贫
                                                     √   农林产业扶贫
                                                     □   旅游扶贫
                                                     □   电商扶贫
其中:1.1 产业扶贫项目类型
                                                     □   资产收益扶贫
                                                     □   科技扶贫
                                                     √   其他
       1.2 产业扶贫项目个数(个)                                                       4
       1.3 产业扶贫项目投入金额                                                       400
       1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                         2,000
     2.转移就业脱贫
其中:2.1 职业技能培训投入金额                                                           -
       2.2 职业技能培训人数(人/次)                                                     -
       2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数(人)                                          -
     3.易地搬迁脱贫
其中:3.1 帮助搬迁户就业人数(人)                                                       -
     4.教育脱贫
其中:4.1 资助贫困学生投入金额                                                           -
       4.2 资助贫困学生人数(人)                                                        -
       4.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                                  -
     5.健康扶贫
其中:5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额                                                   -
     6.生态保护扶贫
                                                     □   开展生态保护与建设
                                                     □   建立生态保护补偿方式
其中:6.1 项目名称
                                                     □   设立生态公益岗位
                                                     □   其他
       6.2 投入金额                                                                      -
     7.兜底保障
其中:7.1 帮助“三留守”人员投入金额                                                      -
       7.2 帮助“三留守”人员数(人)                                                     -
                                          37 / 185
                                      2019 年半年度报告


        7.3 帮助贫困残疾人投入金额                                                      -
        7.4 帮助贫困残疾人数(人)                                                      -
      8.社会扶贫
其中:8.1 东西部扶贫协作投入金额                                                        -
        8.2 定点扶贫工作投入金额                                                        -
        8.3 扶贫公益基金                                                                -
      9.其他项目
其中:9.1.项目个数(个)                                                                -
        9.2.投入金额                                                                    -
        9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                            -
        9.4.其他项目说明                                                                -
三、所获奖项(内容、级别)
                                                                                      无
     备注:上表所列精准扶贫资金 400 万元为中国证券业协会“一司一县”结对帮扶行动所涉及项
目资金,不包括公司其他扶贫和社会公益项目资金。

4.    履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
      报告期内,公司出资 400 万帮扶 4 个产业扶贫项目。目前,各项目均处于启动初级阶段,款项
已经到位,各县正在统筹资金,制定方案计划,为相关项目落地规划蓝图。公司将加大对扶贫资金
使用和项目进展情况的监督力度,并视情拨付其余帮扶尾款。

5.    后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
      2019 年下半年,公司将继续落实证监会关于“资本市场服务脱贫攻坚”的有关要求,按照公
司精准扶贫工作统一部署,在上半年已经开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上,继续做好现
有的结对扶贫工作,扎实抓好甘肃省甘谷县、四川省剑阁县、江西省余干县、云南省禄劝县精准帮
扶工作。公司将借助专业优势,利用客户资源,依托集团联动,在地方融资、项目引进、资源导入
等方面与结对帮扶地区加强合作,以期在双方共同努力下,形成具有财通特色、当地特点的精准扶
贫新模式。
      (1)公司将积极拓展业务空间,推进产业整合,创新并购重组方式,丰富并购重组支付手段,
推动上市公司并购重组贫困地区企业,支持贫困地区企业通过资产注入、引入战略投资者、吸收合
并、整体上市等多种方式做优做强,更好地支持经济结构转型和产业升级。
      (2)引导社会资本,促进贫困地区产业发展,服务贫困地区经济发展,通过扶持贫困地区特
色产业,助力贫困地区产业发展,帮助贫困地区从根本上实现脱贫致富。
      (3)充分发挥资本市场在服务国家脱贫攻坚战略中的作用,利用交易所 IPO、新三板挂牌及
债权融资对贫困地区企业的绿色通道,积极有效地促进私募市场为贫困地区提供融资服务,通过多
层次资本市场融资支持结对帮扶县的企业。




                                           38 / 185
                                      2019 年半年度报告


    (4)为贫困地区提供多方位的资本市场教育培训服务,联合贫困地区政府扶贫机构等相关单
位举办金融培训班、资本市场发展研讨会,开展业务交流,不断深入探讨证券行业支持贫困地区实
体经济发展、解决中小微企业融资难等方面的举措思路。
    (5)支持贫困地区特色产业发展,充分利用消费扶贫平台发挥互联网在助推脱贫攻坚中的作
用,帮助贫困地区特色产品树立品牌形象,拓宽销售市场。对于需要大批量采购的商品,公司优先
考虑从定点帮扶地区购买,并建立较为长期的购货渠道,支持当地产业发展。

十三、 可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十四、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用

(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
√适用 □不适用

    公司及下属子公司均不属于环保部门公布的重点排污单位。报告期内,公司不存在因违反环保
方面的法律法规而受到处罚的情况。
    公司所处的行业是证券行业,主要经营业务证券经纪;证券投资咨询;证券自营;证券承销与
保荐;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品等。公司向来重视社会责任,重视节能环保,
认真执行国家环境保护方面法律、法规,在日常经营管理中,提倡节约能源,倡导绿色办公,尽可
能地利用信息技术,建立并使用 OA 办公系统,实施视频与电话会议,通过电子流转的方式进行业
务审批。
    报告期内,公司不存在因违反环保方面的法律法规而受到处罚的情况。


(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

十五、 其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用

    本报告期内,公司会计政策有所变更,会计估计未发生变化,具体变更情况详见“第十节五、
44 重要会计政策和会计估计的变更”。


                                           39 / 185
                                       2019 年半年度报告


(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用

(三) 其他
√适用 □不适用

    1.再融资情况
    2018 年 4 月 26 日,公司召开第二届董事会第十二次会议审议通过《关于公开发行可转换公司
债券募集资金运用可行性报告的议案》《关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的
议案》《关于公开发行可转换公司债券预案的议案》《关于前次募集资金使用情况报告的议案》《关
于可转换公司债券持有人会议规则的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理本次公开发行可转
换公司债券相关事宜的议案》等议案。2018 年 5 月 28 日公司 2017 年度股东大会审议通过了上述
议案,公司开始实施公开发行可转债再融资项目。2019 年 4 月 25 日,公司召开第二届董事会第十
八次会议审议通过《关于延长公开发行可转换公司债券的股东大会决议有效期和授权有效期的议
案》、《关于提请董事会延长授权董事长办理公开发行可转换公司债券相关事宜有效期的议案》。
2019 年 5 月 20 日,公司召开 2018 年年度股东大会审议通过《关于延长公开发行可转换公司债券
的股东大会决议有效期和授权有效期的议案》。
    2.权益分派实施情况
    2019 年 5 月 20 日,公司召开 2018 年年度股东大会审议通过了《关于审议 2018 年度利润分配
方案的议案》,公司 2018 年度利润分配采用现金分红方式,以总股本 3,589,000,000 股为基数,
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元(含税),共派发现金红利 251,230,000.00 元。根据上
述利润分配方案,公司分配的现金股利总额占 2018 年合并口径下归属于母公司股东净利润的
30.68%。
    2019 年 7 月 9 日公司通过《证券日报》、《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
和上海证券交易所网站披露了《财通证券股份有限公司 2018 年年度权益分派实施公告》,本次权
益分派股权登记日为 2019 年 7 月 15 日,现金发放日为 2019 年 7 月 16 日。截至本报告披露日,2018
年度权益分派已实施完毕。
    3.涉及诉讼事项
    2018 年 5 月 31 日,公司起诉北京东方君盛投资管理有限公司、冯彪合同纠纷一案获杭州市人
民中级法院受理,公司诉请:(1)判令被告北京东方君盛投资管理有限公司立即向原告财通证券
股份有限公司支付转让价款 1.5 亿元及其溢价和违约金;(2)判令被告冯彪对上述债务承担连带
清偿责任;(3)要求两被告连带承担本案的全部案件受理费、财产保全费和律师费。目前,该案
处于一审审理阶段。
    4.新设分支机构情况



                                            40 / 185
                                       2019 年半年度报告


       报告期内,公司在北京、青岛、福州、重庆、大连五家营业部更名为分公司。2018 年 8 月,
根据浙江证监局《关于核准财通证券股份有限公司设立 3 家分支机构的批复》浙证监许可[2018]11
号),公司获准在江苏省苏州市设立 1 家证券分公司,在江苏省徐州市、浙江省绍兴市各设立 1
家证券营业部。2019 年 1 月,徐州中山北路证券营业部经营业务许可证获批。截至目前,公司已
设立证券分支机构 140 家(不含筹建网点),其中分公司 20 家,营业部 120 家。
       5.参股子公司经营风险情况
       公司的联营企业财通基金之子公司上海财通资产管理有限公司(以下简称:上海财通资产)因
其相关产品涉及阜兴事件。阜兴事件于 2018 年 6 月下旬爆发;7 月,国务院层面成立了阜兴事件
专项领导小组;8 月底,阜兴集团主要负责人涉嫌刑事犯罪已被公安批捕回国。截止目前,相关调
查工作还在继续。报告期内,上海财通资产及相关关联公司均未收到处罚通知。从目前掌握的情况
看,上海财通资产可能面临一定的潜在风险。




                         第六节     普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一)    股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内,公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如
有)
□适用 √不适用


4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用

(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一)    股东总数:

截止报告期末普通股股东总数(户)                                                   139,080
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数
                                                                                       0
(户)

(二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                  单位:股

                                            41 / 185
                                        2019 年半年度报告


                                         前十名股东持股情况
                                                                               质押或冻结情况
                                                                               股
 股东名称                                          比例        持有有限售条                       股东
                报告期内增减       期末持股数量                                份
 (全称)                                          (%)       件股份数量              数量       性质
                                                                               状
                                                                               态
浙江省金融                                                                                       国有法
控股有限公       -115,752,189      1,041,769,700   29.03       1,041,769,700   无                人

浙江省财务                                                                                       国有法
                  115,752,189        115,752,189        3.23     115,752,189   无
开发公司                                                                                         人
台州市金融                                                                                       国有法
投资集团有                     0     106,329,439        2.96               0   无                人
限公司
杭州邮政科                                                                                       境内非
技实业有限        -16,820,000        105,180,000        2.93               0   无                国有法
公司                                                                                             人
维科控股集                                                                                       境内非
                                                                               质
团股份有限         -5,000,000        85,000,000         2.37               0        54,000,000   国有法
                                                                               押
公司                                                                                             人
浙江省交通                                                                                       国有法
投资集团有                     0     72,796,735         2.03               0   无                人
限公司
杭州富阳工                                                                                       国有法
贸资产经营                                                                     质                人
                   -6,698,700        59,008,438         1.64               0        45,000,000
投资集团有                                                                     押
限公司
杭州万丰锦                                                                                       境内非
源京新股权                                                                                       国有法
投资合伙企        -44,838,372        54,960,228         1.53               0   无                人
业(有限合
伙)
中国国际金                                                                                       国有法
融股份有限        -17,645,200        50,364,500          1.4               0   无                人
公司
嘉兴市嘉实                                                                                       国有法
                                                                               质
金融控股有         -2,351,818        46,600,000          1.3               0        45,000,000   人
                                                                               押
限公司
                                    前十名无限售条件股东持股情况
                                                                              股份种类及数量
            股东名称                持有无限售条件流通股的数量
                                                                            种类            数量
台州市金融投资集团有限公司                               106,329,439    人民币普通股    106,329,439
杭州邮政科技实业有限公司                                 105,180,000    人民币普通股    105,180,000
维科控股集团股份有限公司                                  85,000,000    人民币普通股      85,000,000
浙江省交通投资集团有限公司                                72,796,735    人民币普通股      72,796,735
杭州富阳工贸资产经营投资集
                                                          59,008,438    人民币普通股         59,008,438
团有限公司
杭州万丰锦源京新股权投资合
                                                          54,960,228    人民币普通股         54,960,228
伙企业(有限合伙)
                                             42 / 185
                                      2019 年半年度报告


中国国际金融股份有限公司                          50,364,500  人民币普通股        50,364,500
嘉兴市嘉实金融控股有限公司                        46,600,000  人民币普通股        46,600,000
绍兴柯桥明源股权投资合伙企
                                                  44,077,875  人民币普通股        44,077,875
业(有限合伙)
莱恩达集团有限公司                                43,035,591  人民币普通股        43,035,591
上述股东关联关系或一致行动
                                                                                      不适用
的说明
    备注:截至本报告披露日,杭州邮政科技实业有限公司已更名为景宁跃泰科技有限公司。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                      单位:股
                                                   有限售条件股份可上市交易情况
                             持有的有限售条
序号    有限售条件股东名称                                         新增可上市交易        限售条件
                               件股份数量        可上市交易时间
                                                                       股份数量
       浙江省金融控股有限                                                      首次公开发行
1                             1,041,769,700     2020 年 10 月 24 日   1,041,769,700
       公司                                                                    限售
                                                                               首次公开发行
2      浙江省财务开发公司        115,752,189 2020 年 10 月 24 日   115,752,189
                                                                               限售
      全国社会保障基金理                                                       首次公开发行
3                                 24,785,465 2020 年 10 月 24 日    24,785,465
      事会转持一户                                                             限售
上述股东关联关系或一致行       浙江省财务开发公司为浙江省金融控股有限公司控股股东,其为一致行
动的说明                     动人关系。



(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用



                             第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用



                   第八节      董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用


(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
                                           43 / 185
                                    2019 年半年度报告


           姓名                       担任的职务                    变动情形
龚方乐                       董事                         离任
黄敏伟                       副总经理                     离任
                             副总经理                     聘任
夏理芬
                             总经理助理                   离任
                             副总经理                     聘任
方铁道
                             职工董事                     离任
胡启彪                       职工董事                     聘任
叶元祖                       监事会主席                   聘任
叶长春                       职工监事                     离任
马笑渊                       职工监事                     聘任
陈益君                       职工监事                     聘任



公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用

1、龚方乐先生经第二届董事会第十八次会议和 2018 年年度股东大会审议通过不再担任董事;2、
黄敏伟先生退休不再担任公司副总经理;3、夏理芬先生经第二届董事会第十八次会议审议通过聘
任为副总经理,并继续担任首席风险官,同时免去总经理助理职务;4、方铁道先生经第二届董事
会第十八次会议审议通过聘任为副总经理;5、胡启彪先生经第二届职工代表大会第八次会议审议
通过聘任为职工董事;6、叶元祖先生经浙江省委提议,由公司 2018 年年度股东大会审议通过聘任
为第二届监事会监事,并经第二届监事会第十次会议审议通过聘任为第二届监事会主席;7、马笑
渊先生、陈益君先生经第二届职工代表大会第九次会议审议通过聘任为职工监事,原职工监事叶长
春先生不再担任。


三、其他说明
□适用 √不适用




                                          44 / 185
                                                 2019 年半年度报告



                                  第九节           公司债券相关情况

√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                                                利率 还本付息方   交易
债券名称       简称     代码       发行日            到期日          债券余额
                                                                                (%)     式      场所
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
份有限公司     14 财              2015 年 5 月    2020 年 5 月 19                           计复利,每年付息
                        122372                                         169,040,000   4.00
2014 年公司    通债               19 日           日                                        一次,到期一次还
债券                                                                                        本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
份有限公司     14 财              2014 年 10      2019 年 10 月 28                          计复利,每年付息
                        123322                                       1,000,000,000   6.25
2014 年第一    通 01              月 28 日        日                                        一次,到期一次还
期次级债券                                                                                  本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
份有限公司     14 财              2014 年 11      2019 年 11 月 17                          计复利,每年付息
                        123306                                       1,000,000,000   5.95
2014 年第二    通 02              月 17 日        日                                        一次,到期一次还
期次级债券                                                                                  本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
份有限公司                                                                                  计复利,每年付息
               16 财              2016 年 2 月    2021 年 2 月 26
2016 年永续             135253                                         500,000,000   4.60   一次,到期一次还
               通 Y1              26 日           日
次级债券(第                                                                                本付息。
一期)
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
份有限公司     16 财              2016 年 6 月    2020 年 6 月 16                           计复利,每年付息
                        135558                                         600,000,000   5.30
2016 年第二    通 02              16 日           日                                        一次,到期一次还
期次级债券                                                                                  本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
份有限公司     18 财              2018 年 3 月    2020 年 3 月 19                           计复利,每年付息
                        150183                                       3,000,000,000   5.85
2018 年第一    通 C1              19 日           日                                        一次,到期一次还
期次级债券                                                                                  本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
份有限公司     18 财              2018 年 4 月    2020 年 4 月 17                           计复利,每年付息
                        150296                                       2,500,000,000   5.40
2018 年第二    通 C2              17 日           日                                        一次,到期一次还
期次级债券                                                                                  本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
               18 财
份有限公司              150618    2018 年 8 月    2021 年 8 月 23                           计复利,每年付息
               通                                                    2,500,000,000   5.19
2018 年第三                       23 日           日                                        一次,到期一次还
               C3
期次级债券                                                                                  本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
               19 财
份有限公司              151073    2019 年 1 月    2022 年 1 月 11                           计复利,每年付息
               通                                                    3,000,000,000   4.40
2019 年第一                       11 日           日                                        一次,到期一次还
               C1
期次级债券                                                                                  本付息。
财通证券股                                                                                  单利按年计息,不   上交所
               19 财
份有限公司                        2019 年 4 月    2022 年 4 月 8                            计复利,每年付息
               通       151337                                       2,000,000,000   4.25
2019 年第二                       8日             日                                        一次,到期一次还
               C3
期次级债券                                                                                  本付息。


公司债券付息兑付情况
√适用□不适用

                       债券名称                                              兑付及付息情况


                                                      45 / 185
                                            2019 年半年度报告


                                                      已于 2019 年 03 月 04 日按期足额兑付本金及最后
 财通证券股份有限公司 2016 年公司债券
                                                      一期利息
                                                      已于 2019 年 03 月 25 日按期足额兑付本金及最后
 财通证券股份有限公司 2015 年第一期次级债券
                                                      一期利息
                                                      已于 2019 年 04 月 29 日按期足额兑付本金及最后
 财通证券股份有限公司 2015 年第二期次级债券
                                                      一期利息
                                                      已于 2019 年 05 月 23 日按期足额兑付本金及最后
 财通证券股份有限公司 2016 年第一期次级债券
                                                      一期利息
 财通证券股份有限公司 2016 年永续次级债券             已于 2019 年 02 月 26 日按期足额兑付当期利息
 (第一期)
 财通证券股份有限公司 2018 年第一期次级债券           已于 2019 年 03 月 19 日按期足额兑付当期利息
 财通证券股份有限公司 2018 年第二期次级债券           已于 2019 年 04 月 17 日按期足额兑付当期利息
 财通证券股份有限公司 2014 年公司债券                 已于 2019 年 05 月 20 日按期足额兑付当期利息
 财通证券股份有限公司 2016 年第二期次级债券           已于 2019 年 06 月 17 日按期足额兑付当期利息
   备注:“14 财通 01”、“14 财通 02”、“18 财通 C3”、“19 财通 C1”和“19 财通 C3”尚未到达当期兑付日或
者付息日。



公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
       (1)“14 财通债”由浙江省金融控股有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任的保证担保,
担保范围包括本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用,同时附第 3 年末发行人上调票
面利率选择权及投资者回售选择权条款。第 3 年末投资者回售了 133,096 万元,现存余额 16,904 万
元。
       (2)“16 财通 Y1”是公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券,该债券
依照发行条款的约定赎回之前长期存续,并在公司依据发行条款的约定赎回时到期。该债券附第 5
个和其后每个付息日,公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)一次性全
额赎回本次债券,报告期内未发生相关条款的执行情况。
       (3)“16 财通 02”附第 2 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择条款。第 2 年末
公司上调票面利率至 5.30%,部分投资者行使了回售选择权,最终回售了 4 亿元,现存余额 6 亿元。
       (4)报告期内,公司已根据募集说明书的约定按期足额完成了 4 期公司债券的兑付工作和 5 期
公司债券的付息工作,不存在到期未偿付债务的情况。


二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                          名称                       湘财证券股份有限公司
   债券受托管理人         办公地址                   北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋
                                                     保险大厦 A 座 9 层
                                                 46 / 185
                                           2019 年半年度报告


                            联系人                  许月潮
                            联系电话                010-56510960
                            名称                    中国银河证券股份有限公司
                            办公地址                北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
  债券受托管理人
                            联系人                  许进军
                            联系电话                010-66568061
                            名称                    东吴证券股份有限公司
                            办公地址                苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 16 楼
  债券受托管理人
                            联系人                  叶泽华、李骏涛
                            联系电话                0512-62938004
                            名称                    信达证券股份有限公司
                            办公地址                北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
  债券受托管理人
                            联系人                  胡婷婷
                            联系电话                010-83326828
                            名称                    中诚信证券评估有限公司
    资信评级机构            办公地址                上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层
                                                    C 区 113 室

其他说明:
√适用 □不适用
  (1)湘财证券股份有限公司为 2014 年公司债券(14 财通债)的受托管理人;中国银河证券股份
有限公司为 2016 年非公开发行公司债券(16 财通 02)的受托管理人;东吴证券股份有限公司为 2016
年永续次级债券(第一期)(16 财通 Y1)的受托管理人;信达证券股份有限公司为 2018 年非公开
发行公司债券(18 财通 C1、18 财通 C2 和 18 财通 C3)、2019 年非公开发行公司债券(19 财通 C1 和
19 财通 C3)的受托管理人;
  (2)因“14 财通 01”和“14 财通 02”两只债券发行时,对受托管理人尚未作出要求,因此上述债券
未聘请受托管理人;
  (3)除“14 财通 02”未进行债项评级外,其余存量债券都由中诚信证券评估有限公司进行了债项评
级。


三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用

                                                                   截至 2019 年 6
                                                    募集资金是否
             发行规模(亿                                          月 30 日未使用   报告期内是否存在变
 债券简称                    募集资金使用情况说明   与募集说明书
                 元)                                                 募集资金      更募集资金用途情形
                                                      约定一致
                                                                      (亿元)
                             全部用于补充公司营运
 14 财通债      15.00                                      是            0                无变更
                             资金
                             全部用于补充公司营运
 14财通01       10.00                                      是            0                无变更
                             资金
                             全部用于补充公司营运
 14财通02       10.00                                      是            0                无变更
                             资金。
                             全部用于补充公司营运
 16财通Y1        5.00                                      是            0                无变更
                             资金



                                                47 / 185
                                              2019 年半年度报告


                             全部用于补充公司营运
  16财通02        10.00                                        是              0                 无变更
                             资金
                             全部用于补充公司营运
 18财通C1         30.00                                        是              0                 无变更
                             资金
                             全部用于补充公司营运
 18财通C2         25.00                                        是              0                 无变更
                             资金
                             全部用于偿还到期或回
 18财通C3         25.00                                        是              0                 无变更
                             售的债务融资工具
                             全部用于偿还到期或回
 19财通C1         30.00                                        是              0                 无变更
                             售的债务融资工具
                             全部用于偿还到期或回
 19财通C3         20.00                                        是              0                 无变更
                             售的债务融资工具
     公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。截至 2019 年 6 月 30 日,上述
公司债券募集资金全部用于补充公司营运资金、偿还到期或回售的债务融资工具,与募集说明书承
诺的用途、使用计划及其他约定一致,符合公司债券募集资金使用的各项规定。



四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
     报告期内,中诚信证券评估有限公司(以下简称中诚信证评)对公司“14 财通债”、“14 财通
01”、“16 财通 Y1”、“16 财通 02”、“18 财通 C1”、“18 财通 C2”、“18 财通 C3”、“19 财通 C1”和“19 财通
C3”进行了跟踪评级,并出具了相应的跟踪评级报告。
     1、2019 年 6 月 26 日中诚信证评对“14 财通债”出具了《财通证券股份有限公司 2014 年公司债券
跟踪评级报告(2019)》(信评委函字[2019]跟踪 834 号),维持本期债券信用等级 AAA,维持公司主
体信用等级为 AAA,评级展望稳定。
     2、2019 年 5 月 24 日中诚信证评对“14 财通 01”出具了《财通证券股份有限公司 2014 年第一期
次级债券跟踪评级报告(2019)》(信评委函字[2019]跟踪 238 号),维持本期债券信用等级 AA+,维
持公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定。
     3、2019 年 5 月 24 日中诚信证评对“16 财通 02”出具了《财通证券股份有限公司 2016 年第二期
次级债券跟踪评级报告(2019)》(信评委函字[2019]跟踪 239 号),维持本期债券信用等级 AA+,维
持公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定。
     4、2019 年 5 月 24 日中诚信证评对“16 财通 Y1”出具了《财通证券股份有限公司 2016 年永续次
级债券(第一期)跟踪评级报告(2019)》(信评委函字[2018]跟踪 242 号),维持本期债券信用等级
AA+,维持公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定。
     5、2019 年 5 月 24 日中诚信证评对“18 财通 C3”、“19 财通 C1”和“19 财通 C3”出具了《财通证券
股份有限公司 2018 年第三期次级债券、2019 年第一期、第二期次级债券跟踪评级报告(2019)》(信
评委函字[2019]跟踪 243 号),维持上述债券信用等级 AA+,维持公司主体信用等级为 AAA,评级展望
稳定。




                                                    48 / 185
                                       2019 年半年度报告


    6、2019 年 5 月 24 日中诚信证评对“18 财通 C1”和“18 财通 C2”出具了《财通证券股份有限公司
2018 年第一期、第二期次级债券跟踪评级报告(2019)》(信评委函字[2019]跟踪 244 号),维持上
述债券信用等级 AA+,维持公司主体信用等级为 AAA,评级展望稳定。



五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    1、增信机制:“14 财通债”由浙江省金融控股有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任的保
证担保,担保范围包括本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用,报告期内未发生相关
条款的执行情况。其他债券暂无增信机制安排。
    截至 2019 年 6 月 30 日,浙江省金融控股有限公司(单体)净资产为 644.84 亿元,较上年末
627.8 亿元增加了 17.04 亿元;资产负债率为 0.47%,较上年末 1.39% 下降 0.92 个百分点;净资产
收益率为 1.90%;流动比率为 142.77;速动比率为 142.77。截至 2019 年 6 月 30 日,浙江省金融
控股有限公司累计对外担保余额 1.69 亿元,占期末净资产 0.26%;以上数据均为未经审计。
    2、偿债计划:
    (1)公司债券的偿债资金主要来源于公司的营业收入及利润累计。2017 年、2018 年和 2019 年
1-6 月,公司实现合并财务报表营业收入分别为人民币 40.17 亿元、人民币 31.68 亿元和人民币 22.84
亿元,归属于母公司股东的净利润分别为人民币 15.04 亿元、人民币 8.19 亿元和人民币 7.32 亿元。
良好的盈利能力为公司债券的偿付提供了有力保障。
    (2)公司一向坚持稳健的财务政策,资产流动性良好,必要时可以通过高流动性资产变现来补
充偿债资金。截至 2019 年 6 月 30 日,公司自有资金、交易性金融资产与其他债权投资等流动性较
高的金融资产合计超过 280 亿元。在公司债券本金或利息兑付时,如果公司出现资金周转困难,可
以通过变现金融资产予以保障。另外,公司经营稳健,信用记录良好,各项风险监管指标均满足相
关要求,外部融资渠道畅通。截至报告期末,母公司获得的外部授信规模人民币超过 600 亿元,一
旦债券兑付时遇到突发性的资金周转问题,公司将通过各种可行的融资方式予以解决。
    (3)公司为保证债券按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括了制定《债券持有人会议规
则》、设立偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。公司将
根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理,保证资金按计划使用,
及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付,以充分保障投资者的利益。
    3、“14 财通债”担保人浙江省金融控股有限公司 2019 年上半年财务报表




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                                  2019 年半年度报告




六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
    报告期内,公司未召开债券持有人会议。


                                       53 / 185
                                       2019 年半年度报告


七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
     “14 财通债”债券受托管理人为湘财证券股份有限公司。报告期内,湘财证券股份有限公司
按照《债券受托管理协议》中的约定,于 2019 年 6 月 27 日在上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)披露了《财通证券股份有限公司 2014 年公司债券受托管理人报告
(2018 年度)》。
    “16 财通 02”债券受托管理人为中国银河证券股份有限公司。报告期内,中国银河证券股份
有限公司按照《债券受托管理协议》中的约定,于 2019 年 6 月 28 日在上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)披露了《财通证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2018
年度)》。
    “16 财通 Y1”债券受托管理人为东吴证券股份有限公司。报告期内,东吴证券股份有限公司
按照《债券受托管理协议》中的约定,于 2019 年 6 月 27 日在上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)披露了《财通证券股份有限公司 2016 年永续次级债(第一期)受托
管理事务报告(2018 年度)》。
    “18 财通 C1”、“18 财通 C2”和“18 财通 C3”债券受托管理人为信达证券股份有限公司。报告期
内,信达证券股份有限公司按照《债券受托管理协议》中的约定,于 2019 年 6 月 27 日在上海证
券交易所网站(http://www.sse.com.cn)披露了《财通证券股份有限公司 2018 年次级债券受托
管理事务报告(2018 年度)》。
    因“14 财通 01”和“14 财通 02”两只债券发行时,对受托管理人尚未作出要求,因此上述债券
未聘请受托管理人,公司已按照相关要求做好信息披露工作。
    另外,“19 财通 C1”和“19 财通 C3”为本年度新发行债券,无需披露受托管理报告。



八、截至报告期末和上年末(或本报告期和上年同期)下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                     单位:元      币种:人民币
                                                       本报告期末比上年度
    主要指标         本报告期末        上年度末                                      变动原因
                                                       末增减(%)
                                                                                系交易性金融资产增加
     流动比率             378.03%        239.66%        增加 138.37 个百分点
                                                                                及短期负债减少所致
                                                                                系交易性金融资产增加
     速动比率             378.03%        239.66%        增加 138.37 个百分点
                                                                                及短期负债减少所致
资产负债率(%)              57.23         59.33           减少 2.10 个百分点

贷款偿还率(%)             100.00        100.00
                     本报告期                          本报告期比上年同期
                                       上年同期                                      变动原因
                     (1-6 月)                            增减(%)
EBITDA 利息保障                                                                 主要系利润总额增加所
                                2.52        2.28                       10.53
     倍数                                                                       致

                                            54 / 185
                                    2019 年半年度报告


利息偿付率(%)           100.00          100.00



九、关于逾期债项的说明
□适用√不适用

十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用

    公司的其他债务融资工具主要包括:短期借款、同业拆借、收益凭证、短期融资券、两融收
益权转让融资等,具体内容详见“第十节七、29 短期借款,30 应付短期融资款,31 拆入资金,
33 卖出回购金融资产款,43 应付债券”。各项融资的本金及利息均已按时兑付。


十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用

    截至 2019 年 6 月 30 日,公司主要合作银行的授信额度合计超过 600 亿元,已使用额度约 100
亿元,剩余额度约 500 亿元。报告期内,公司与各类银行均保持着良好的合作关系,外部融资渠
道畅通,具备较强的短期和中长期融资能力。


十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用 √不适用

十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
    目前公司经营情况良好,未发生影响偿债能力的重大事项。




                                 第十节        财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用

二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                    2019 年 6 月 30 日
编制单位: 财通证券股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                附注            2019 年 6 月 30 日     2018 年 12 月 31 日
资产:

                                           55 / 185
                                   2019 年半年度报告


  货币资金                     七、1、               14,031,165,944.60   10,100,665,001.46
    其中:客户资金存款                               12,060,299,298.26    8,272,253,616.07
  结算备付金                   七、2、                2,861,683,532.74    2,361,676,115.53
    其中:客户备付金                                  2,541,432,684.01    1,992,327,544.11
  贵金属
  拆出资金
  融出资金                     七、5、                7,833,488,685.29    6,647,103,033.35
  衍生金融资产                 七、6、                    8,515,027.34      118,144,595.38
  存出保证金                   七、7、                  150,750,785.84      214,540,696.58
  应收利息                                                                  403,555,482.49
  应收款项                     七、8、                  240,547,746.32      805,376,154.38
  应收款项融资
  合同资产
  买入返售金融资产             七、11                 2,697,118,186.18    6,618,311,785.55
  持有待售资产
  金融投资:
    以公允价值计量且其变动计
                                                                          9,316,812,002.71
入当期损益的金融资产
    交易性金融资产             七、13、              22,808,973,150.55
    债权投资                   七、14、                 273,553,644.62
    可供出售金融资产                                                     15,719,014,095.41
    其他债权投资               七、15、               3,833,072,722.36
    其他权益工具投资           七、16、                 128,951,097.83
    持有至到期投资
  长期股权投资                 七、17、               5,430,971,720.45    5,059,131,751.59
  投资性房地产                 七、18、                  24,098,457.21       24,970,801.71
  固定资产                     七、19、                  80,491,455.75       83,597,635.43
  在建工程                     七、20、                 126,186,017.75      108,085,415.90
  使用权资产
  无形资产                     七、22、                 317,199,095.17      335,870,613.45
  商誉
  递延所得税资产               七、24、                 444,129,471.00      520,178,832.26
  其他资产                     七、25、                 245,253,170.97      257,770,199.61
         资产总计                                    61,536,149,911.97   58,694,804,212.79
负债:
  短期借款                     七、29、                 670,639,088.25      682,997,900.00
  应付短期融资款               七、30、               2,203,053,308.35    3,054,930,000.00
  拆入资金                     七、31、                  50,020,833.35      800,000,000.00
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
  衍生金融负债                 七、6、                    6,538,431.40        8,915,088.22
  卖出回购金融资产款           七、33、               4,822,884,890.11    4,377,137,976.97
  代理买卖证券款               七、34、              14,342,488,058.10   10,315,016,994.36
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                 七、36、               1,655,253,518.88    1,381,685,743.21
  应交税费                     七、37、                  68,697,474.15       82,977,391.71
  应付款项                     七、38、                 122,498,549.99

                                          56 / 185
                                    2019 年半年度报告


  应付利息                                                                      573,394,010.88
  合同负债
  持有待售负债
  预计负债
  长期借款
  应付债券                      七、43、              16,860,680,407.68      17,167,971,679.17
  其中:优先股
         永续债
  租赁负债
  递延收益
  递延所得税负债                七、24、                   7,226,974.76          30,438,345.63
  其他负债                      七、46、                 540,402,585.94         543,159,016.36
     负债合计                                         41,350,384,120.96      39,018,624,146.51
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)            七、47、              3,589,000,000.00        3,589,000,000.00
  其他权益工具                  七、48、                500,000,000.00          500,000,000.00
  其中:优先股
         永续债                                          500,000,000.00         500,000,000.00
  资本公积                      七、49、               8,264,480,672.83       8,266,130,824.98
  减:库存股
  其他综合收益                  七、51、                  73,687,647.20        -535,769,004.12
  盈余公积                      七、52、                 776,640,490.41         776,640,490.41
  一般风险准备                  七、53、               2,337,481,112.28       2,165,197,712.14
  未分配利润                    七、54、               4,629,633,556.53       4,904,147,761.14
  归属于母公司所有者权益(或
                                                      20,170,923,479.25      19,665,347,784.55
股东权益)合计
  少数股东权益                                            14,842,311.76          10,832,281.73
     所有者权益(或股东权益)
                                                      20,185,765,791.01      19,676,180,066.28
合计
     负债和所有者权益(或股东
                                                      61,536,149,911.97      58,694,804,212.79
权益)总计

法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛



                                   母公司资产负债表
                                   2019 年 6 月 30 日
编制单位:财通证券股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
             项目                 附注           2019 年 6 月 30 日         2018 年 12 月 31 日
资产:
  货币资金                                            12,923,834,471.73       8,815,624,549.22
    其中:客户资金存款                                11,915,887,387.69       8,016,672,882.55
  结算备付金                                           2,860,383,768.32       2,360,390,114.47
    其中:客户备付金                                   2,541,432,684.01       1,992,327,544.11
  贵金属
  拆出资金
  融出资金                                             7,291,715,141.79       6,090,620,401.36
                                           57 / 185
                                   2019 年半年度报告


  衍生金融资产                                          7,165,027.34      116,794,595.38
  存出保证金                                          125,101,998.69      160,267,382.48
  应收款项                                             10,075,345.95      547,377,493.34
  应收款项融资
  应收利息                                                                344,967,612.93
  合同资产
  买入返售金融资产                                  2,281,762,190.93    6,180,600,543.41
  持有待售资产
  金融投资:
    以公允价值计量且其变动计
                                                                        6,760,404,898.12
入当期损益的金融资产
    交易性金融资产                                 21,173,528,881.18
    债权投资                                          273,553,644.62
    可供出售金融资产                                                   16,586,850,362.92
    其他债权投资                                    3,833,072,722.36
    其他权益工具投资                                  128,951,097.83
    持有至到期投资
  长期股权投资                 十九、1、            6,797,569,129.02    6,308,694,209.46
  投资性房地产                                         24,098,457.21       24,970,801.71
  固定资产                                             76,531,074.16       80,539,113.75
  在建工程                                            125,172,504.08      107,237,428.05
  使用权资产
  无形资产                                            306,482,731.76      320,933,401.91
  商誉
  递延所得税资产                                      305,485,797.03      394,167,682.00
  其他资产                                            571,769,974.96      551,477,764.76
    资产总计                                       59,116,253,958.96   55,751,918,355.27
负债:
  短期借款
  应付短期融资款                                    2,203,053,308.35    3,054,930,000.00
  拆入资金                                             50,020,833.35      800,000,000.00
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                          2,264,458.40        4,641,115.22
  卖出回购金融资产款                                4,646,940,203.55    3,793,332,000.00
  代理买卖证券款                                   14,194,812,682.90   10,058,570,686.17
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                 十九、2、            1,288,719,860.31      975,237,597.78
  应交税费                                             32,127,482.82       56,803,837.51
  应付款项                                            172,411,825.38
  应付利息                                                                570,660,594.79
  合同负债
  持有待售负债
  预计负债
  长期借款
  应付债券                                         16,860,680,407.68   17,167,971,679.17
  其中:优先股

                                        58 / 185
                                   2019 年半年度报告


         永续债
  租赁负债
  递延收益
  递延所得税负债                                         37,580,096.17          30,236,571.53
  其他负债                                              459,449,343.35         480,895,606.10
     负债合计                                        39,948,060,502.26      36,993,279,688.27
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                                  3,589,000,000.00       3,589,000,000.00
  其他权益工具                                          500,000,000.00         500,000,000.00
  其中:优先股
         永续债                                         500,000,000.00         500,000,000.00
  资本公积                                            8,454,225,796.66       8,454,225,796.66
  减:库存股
  其他综合收益                                           49,951,365.83        -242,828,018.79
  盈余公积                                              776,640,490.41         776,640,490.41
  一般风险准备                                        1,923,970,136.70       1,923,970,136.70
  未分配利润                                          3,874,405,667.10       3,757,630,262.02
所有者权益(或股东权益)合计                         19,168,193,456.70      18,758,638,667.00
负债和所有者权益(或股东权益)
                                                     59,116,253,958.96      55,751,918,355.27
总计

法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛



                                     合并利润表
                                   2019 年 1—6 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
                项目                         附注          2019 年半年度     2018 年半年度
一、营业总收入                                           2,284,256,611.30 1,817,803,500.21
  利息净收入                              七、55、          83,204,789.62    136,378,929.84
  其中:利息收入                                           674,798,288.47    708,088,931.33
        利息支出                                           591,593,498.85    571,710,001.49
  手续费及佣金净收入                      七、56、         981,320,884.09    683,198,275.06
  其中:经纪业务手续费净收入                               451,986,133.44    368,993,118.30
        投资银行业务手续费净收入                           126,706,168.77      64,284,916.66
        资产管理业务手续费净收入                           400,375,453.86    248,787,486.37
  投资收益(损失以“-”号填列)           七、57、         622,306,702.33 1,108,839,412.83
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益                     352,622,607.90    230,601,357.81
  以摊余成本计量的金融资产终止确认产
生的收益(损失以“-”号填列)
  净敞口套期收益(损失以“-”号填列)
  其他收益                                七、59、           6,098,321.44      24,971,333.49
  公允价值变动收益(损失以“-”号填列)   七、60、         586,410,143.84    -141,087,877.43
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                               -165,091.46         955,259.09
  其他业务收入                            七、61、           5,080,861.44       3,980,538.43
  资产处置收益(损失以“-”号填列)      七、62、                                567,628.90
二、营业总支出                                           1,466,737,264.15   1,153,601,387.45
  税金及附加                              七、63、           8,979,202.13       8,546,124.26
                                          59 / 185
                                    2019 年半年度报告


   业务及管理费                           七、64、      1,464,480,724.95   1,152,067,575.34
   资产减值损失                           七、65、                            -7,925,306.32
   信用减值损失                           七、66、        -7,625,807.24
   其他资产减值损失
   其他业务成本                           七、68、            903,144.31         912,994.17
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                         817,519,347.15     664,202,112.76
   加:营业外收入                         七、69、            111,419.06         377,876.31
   减:营业外支出                         七、70、          6,828,450.99       9,850,424.26
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                     810,802,315.22     654,729,564.81
   减:所得税费用                         七、71、         74,458,110.85      70,071,621.48
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                        736,344,204.37     584,657,943.33
   (一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润(净亏损以“-”号
                                                          736,344,204.37     584,657,943.33
填列)
     2.终止经营净利润(净亏损以“-”号
填列)
   (二)按所有权归属分类
     1.归属于母公司股东的净利润(净亏损
                                                          732,334,174.34     584,506,772.39
以“-”号填列)
     2.少数股东损益(净亏损以“-”号填
                                                            4,010,030.03        151,170.94
列)
六、其他综合收益的税后净额                                16,173,155.67    -602,803,433.48
   归属母公司所有者的其他综合收益的税
                                                          16,173,155.67    -597,758,138.82
后净额
   (一)不能重分类进损益的其他综合收益                     7,603,271.43
     1.重新计量设定受益计划变动额
     2.权益法下不能转损益的其他综合收

     3.其他权益工具投资公允价值变动                         7,603,271.43
     4.企业自身信用风险公允价值变动
   (二)将重分类进损益的其他综合收益                       8,569,884.24   -597,758,138.82
     1.权益法下可转损益的其他综合收益                       2,791,146.80    -74,935,407.52
     2.其他债权投资公允价值变动                             4,955,645.52
     3.可供出售金融资产公允价值变动损
                                                                           -526,435,901.72

     4.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
     5.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     6.其他债权投资信用损失准备                              730,723.86
     7.现金流量套期储备(现金流量套期损
益的有效部分)
     8.外币财务报表折算差额                                   92,368.06        3,613,170.42
     9.其他
   归属于少数股东的其他综合收益的税后
                                                                             -5,045,294.66
净额
七、综合收益总额                                          752,517,360.04     -18,145,490.15
   归属于母公司所有者的综合收益总额                       748,507,330.01     -13,251,366.43

                                          60 / 185
                                   2019 年半年度报告


  归属于少数股东的综合收益总额                         4,010,030.03    -4,894,123.72
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)                                   0.20              0.16
  (二)稀释每股收益(元/股)                                   0.20              0.16

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元, 上期被合并方实现
的净利润为: 0 元。
法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛



                                    母公司利润表
                                   2019 年 1—6 月
                                                                 单位:元 币种:人民币
                  项目                    附注      2019 年半年度     2018 年半年度
一、营业总收入                                    1,798,915,299.12 1,414,724,437.70
  利息净收入                            十九、3、    52,173,367.40    120,372,907.10
  其中:利息收入                                    624,121,331.26    665,047,394.87
         利息支出                                   571,947,963.86    544,674,487.77
  手续费及佣金净收入                    十九、4、   599,999,178.13    449,280,984.67
  其中:经纪业务手续费净收入                        473,226,233.96    384,333,546.92
         投资银行业务手续费净收入                   125,264,323.76      64,284,916.66
         资产管理业务手续费净收入
  投资收益(损失以“-”号填列)         十九、5、   416,870,445.42    947,248,423.69
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益               236,083,772.76    231,276,378.17
  以摊余成本计量的金融资产终止确认产
生的收益(损失以“-”号填列)
  净敞口套期收益(损失以“-”号填列)
  其他收益                                             2,647,321.44      5,660,477.95
  公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 十九、6、   722,015,174.27   -112,945,474.42
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                          89,238.79        558,951.38
  其他业务收入                                         5,120,573.67      3,980,538.43
  资产处置收益(损失以“-”号填列)                                       567,628.90
二、营业总支出                                     1,067,896,311.31    834,977,271.94
  税金及附加                                           6,887,013.68      7,072,760.08
  业务及管理费                           十九、7、 1,072,105,427.23    905,140,036.91
  资产减值损失                                                         -78,148,519.22
  信用减值损失                                       -11,999,273.91
  其他资产减值损失
  其他业务成本                                           903,144.31        912,994.17
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                   731,018,987.81    579,747,165.76
  加:营业外收入                                         109,369.20        369,431.79
  减:营业外支出                                       6,828,437.01      9,602,220.38
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)               724,299,920.00    570,514,377.17
  减:所得税费用                                      82,436,608.94     60,531,632.18
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                   641,863,311.06    509,982,744.99
  (一)持续经营净利润(净亏损以“-”
                                                     641,863,311.06    509,982,744.99
号填列)
  (二)终止经营净利润(净亏损以“-”
                                        61 / 185
                                    2019 年半年度报告


号填列)
六、其他综合收益的税后净额                                 16,080,787.61     -534,085,137.39
   (一)不能重分类进损益的其他综合收益                     7,603,271.43
     1.重新计量设定受益计划变动额
     2.权益法下不能转损益的其他综合收

     3.其他权益工具投资公允价值变动                         7,603,271.43
     4.企业自身信用风险公允价值变动
   (二)将重分类进损益的其他综合收益                       8,477,516.18     -534,085,137.39
     1.权益法下可转损益的其他综合收益                       2,791,146.80      -73,721,184.40
     2.其他债权投资公允价值变动                             4,955,645.52
     3.可供出售金融资产公允价值变动损
                                                                             -460,363,952.99

     4.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
     5.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     6.其他债权投资信用损失准备                               730,723.86
     7.现金流量套期储备(现金流量套期损
益的有效部分)
     8.外币财务报表折算差额
     9.其他
七、综合收益总额                                          657,944,098.67      -24,102,392.40
八、每股收益:
   (一)基本每股收益(元/股)
   (二)稀释每股收益(元/股)

法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛




                                    合并现金流量表
                                    2019 年 1—6 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
               项目                       附注          2019年半年度           2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金
  为交易目的而持有的金融资产净减
                                                         52,628,354.82
少额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                        2,168,910,015.22      1,830,581,342.27
  拆入资金净增加额                                                            100,000,000.00
  回购业务资金净增加额                                4,420,929,333.02
  融出资金净减少额                                                          2,107,209,972.51
  代理买卖证券收到的现金净额                       4,679,288,901.70         1,567,278,129.57
  收到其他与经营活动有关的现金      七、73、(1)     87,854,538.28           650,660,437.55
     经营活动现金流入小计                         11,409,611,143.04         6,255,729,881.90
  处置以公允价值计量且其变动计入                                            2,463,499,077.39

                                           62 / 185
                                    2019 年半年度报告


当期损益的金融资产净减少额
  为交易目的而持有的金融资产净增
加额
  拆出资金净增加额
  返售业务资金净增加额
  融出资金净增加额                                   1,073,222,887.77
  支付利息、手续费及佣金的现金                         297,885,533.02       270,652,457.48
  支付给职工及为职工支付的现金                         722,230,214.80       769,648,701.26
  支付的各项税费                                       145,077,196.25       287,052,895.26
  回购业务资金净减少额                                                       96,202,263.28
  支付其他与经营活动有关的现金      七、73、(2)    2,604,113,919.77       463,623,991.24
     经营活动现金流出小计                            4,842,529,751.61     4,350,679,385.91
       经营活动产生的现金流量净额                    6,567,081,391.43     1,905,050,495.99
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                     5,690,937.07
  取得投资收益收到的现金                                52,721,739.00       65,902,173.75
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                           759,673.98
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金      七、73、(3)                              740,449.85
     投资活动现金流入小计                               59,172,350.05       66,642,623.60
  投资支付的现金                                        21,500,000.00          600,000.00
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                        44,120,430.60       45,052,262.46
期资产支付的现金
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
     投资活动现金流出小计                               65,620,430.60       45,652,262.46
       投资活动产生的现金流量净额                       -6,448,080.55       20,990,361.14
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金
  其中:子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                   669,451,700.00       775,652,000.00
  发行债券收到的现金                                 9,837,380,000.00     8,432,450,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金      七、73、(5)                         1,000,000,000.00
     筹资活动现金流入小计                           10,506,831,700.00    10,208,102,000.00
  偿还债务支付的现金                                12,081,976,150.00     9,092,088,150.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                        696,463,359.26      513,131,931.03
现金
  其中:子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金      七、73、(6)                         1,100,000,000.00
     筹资活动现金流出小计                           12,778,439,509.26    10,705,220,081.03
       筹资活动产生的现金流量净额                   -2,271,607,809.26      -497,118,081.03
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                          2,800,394.71        8,392,328.68
影响

                                         63 / 185
                                     2019 年半年度报告


五、现金及现金等价物净增加额                          4,291,825,896.33        1,437,315,104.78
  加:期初现金及现金等价物余额                       11,579,567,328.12       11,260,726,648.66
六、期末现金及现金等价物余额                         15,871,393,224.45       12,698,041,753.44

法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛



                                     母公司现金流量表
                                      2019 年 1—6 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                     附注             2019年半年度          2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金
  为交易目的而持有的金融资产净减
                                                            53,897,231.04
少额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                           1,610,087,289.26      1,457,329,376.05
  拆入资金净增加额                                                               100,000,000.00
  回购业务资金净增加额                                   4,780,328,688.80
  融出资金净减少额                                                             2,141,523,747.47
  代理买卖证券收到的现金净额                          4,841,082,217.03         1,423,661,426.89
  收到其他与经营活动有关的现金                           57,982,873.30           847,692,872.66
     经营活动现金流入小计                            11,343,378,299.43         5,970,207,423.07
  为交易目的而持有的金融资产净增
加额
  拆出资金净增加额
  返售业务资金净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
                                                                               2,246,318,971.07
当期损益的金融资产净减少额
  融出资金净增加额                                       1,084,111,695.10
  支付利息、手续费及佣金的现金                             285,551,093.46        245,769,275.33
  支付给职工及为职工支付的现金                             513,260,654.33        551,853,398.07
  支付的各项税费                                           104,257,400.85        239,006,684.67
  回购业务资金净减少额                                                           464,285,854.17
  支付其他与经营活动有关的现金                           2,268,452,028.47        265,452,956.76
     经营活动现金流出小计                                4,255,632,872.21      4,012,687,140.07
       经营活动产生的现金流量净额                        7,087,745,427.22      1,957,520,283.00
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                    52,721,739.00         65,902,173.75
  处置固定资产、无形资产和其他长期
                                                               757,640.98
资产收回的现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                                                       740,449.85
     投资活动现金流入小计                                    53,479,379.98        66,642,623.60
  投资支付的现金                                           250,000,000.00        220,000,000.00
  购建固定资产、无形资产和其他长期
                                                            41,699,641.89         43,463,399.24
资产支付的现金
  支付其他与投资活动有关的现金
                                          64 / 185
                                     2019 年半年度报告


    投资活动现金流出小计                                  291,699,641.89      263,463,399.24
      投资活动产生的现金流量净额                         -238,220,261.91     -196,820,775.64
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金
  发行债券收到的现金                                     9,837,380,000.00    8,432,450,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金                                               1,000,000,000.00
    筹资活动现金流入小计                              9,837,380,000.00       9,432,450,000.00
  偿还债务支付的现金                                 11,396,250,000.00       8,260,370,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的现
                                                           683,154,838.95      503,832,880.48

  支付其他与筹资活动有关的现金                                               1,100,000,000.00
    筹资活动现金流出小计                             12,079,404,838.95       9,864,202,880.48
      筹资活动产生的现金流量净额                     -2,242,024,838.95        -431,752,880.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影

五、现金及现金等价物净增加额                          4,607,500,326.36       1,328,946,626.88
  加:期初现金及现金等价物余额                       10,714,737,063.69      10,880,442,192.69
六、期末现金及现金等价物余额                         15,322,237,390.05      12,209,388,819.57

法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛




                                          65 / 185
                                                                              2019 年半年度报告




                                                                            合并所有者权益变动表
                                                                               2019 年 1—6 月
                                                                                                                                                                         单位:元       币种:人民币
                                                                                                   2019 年半年度

                                                                                         归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                                                           少数股东权        所有者权益
                            实收资                  其他权益工具                                                                                                             益                合计
                                                                                              减:库存   其他综合                        一般风险        未分配利
                            本(或股                                           资本公积                                   盈余公积
                                           优先股     永续债         其他                         股       收益                            准备              润
                              本)
                            3,589,000,00             500,000,000.0            8,266,130,824              -535,769,004.   776,640,490.4   2,165,197,712   4,904,147,761     10,832,281.73   19,676,180,066.28
一、上年期末余额                    0.00                         0                      .98                         12               1             .14             .14
                                                                                                         593,283,495.6                                   -560,333,828.                        32,949,666.84
加:会计政策变更                                                                                                     5                                              81

    前期差错更正
    其他
                            3,589,000,00             500,000,000.0            8,266,130,824              57,514,491.53   776,640,490.4   2,165,197,712   4,343,813,932     10,832,281.73   19,709,129,733.12
二、本年期初余额                    0.00                         0                      .98                                          1             .14             .33
                                                                              -1,650,152.15              16,173,155.67                   172,283,400.1   285,819,624.2      4,010,030.03     476,636,057.89
三、本期增减变动金额(减                                                                                                                             4               0
少以“-”号填列)
                                                                                                         16,173,155.67                                   732,334,174.3      4,010,030.03     752,517,360.04
(一)综合收益总额                                                                                                                                                   4
                                                                              -1,650,152.15                                                                                                   -1,650,152.15
(二)所有者投入和减少资

1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入
资本
3.股份支付计入所有者权益
的金额
                                                                              -1,650,152.15                                                                                                   -1,650,152.15
4.其他
                                                                                                                                         172,283,400.1   -446,514,550.                       -274,231,150.00
(三)利润分配                                                                                                                                       4              14

1.提取盈余公积
                                                                                                                                         172,283,400.1   -172,283,400.
2.提取一般风险准备                                                                                                                                  4              14
                                                                                                                                                         -251,230,000.                       -251,230,000.00
3.对所有者(或股东)的分                                                                                                                                           00

                                                                                                                                                         -23,001,150.0                       -23,001,150.00
4.其他                                                                                                                                                              0

(四)所有者权益内部结转
                                                                                      66 / 185
                                                                              2019 年半年度报告




1.资本公积转增资本(或股
本)
2.盈余公积转增资本(或股
本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转
留存收益
5.其他综合收益结转留存收

6.其他
                             3,589,000,00              500,000,000.0          8,264,480,672              73,687,647.20   776,640,490.4   2,337,481,112   4,629,633,556     14,842,311.76   20,185,765,791.01
四、本期期末余额                     0.00                          0                    .83                                          1             .28             .53




                                                                                                   2018 年半年度

                                                                                         归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                                                           少数股东权        所有者权益
                            实收资本                 其他权益工具                             减:库存   其他综合                        一般风险        未分配利            益                合计
                                                                              资本公积                                   盈余公积
                            (或股本)        优先股     永续债          其他                     股         收益                            准备              润
                            3,589,000,000              500,000,000.           8,266,130,824              738,930,368.2   706,149,987.7   1,888,927,333   5,101,093,725     21,043,479.30   20,811,275,719.67
一、上年期末余额                      .00                        00                     .98                          1               3             .84             .61

加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
                            3,589,000,000              500,000,000.           8,266,130,824              738,930,368.2   706,149,987.7   1,888,927,333   5,101,093,725     21,043,479.30   20,811,275,719.67
二、本年期初余额                      .00                        00                     .98                          1               3             .84             .61
                                                                                                         -597,758,138.                    5,152,796.68   -89,667,174.2     -4,894,123.72     -687,166,640.15
三、本期增减变动金额(减                                                                                            82                                               9
少以“-”号填列)
                                                                                                         -597,758,138.                                   584,506,772.3     -4,894,123.72     -18,145,490.15
(一)综合收益总额                                                                                                  82                                               9

(二)所有者投入和减少资

1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投
入资本
3.股份支付计入所有者权
益的金额

                                                                                       67 / 185
                                                                                 2019 年半年度报告




4.其他
                                                                                                                                                  5,152,796.68      -674,173,946.                              -669,021,150.00
(三)利润分配                                                                                                                                                                 68

1.提取盈余公积
                                                                                                                                                  5,152,796.68      -5,152,796.68
2.提取一般风险准备
                                                                                                                                                                    -646,020,000.                              -646,020,000.00
3.对所有者(或股东)的                                                                                                                                                        00
分配
                                                                                                                                                                    -23,001,150.0                              -23,001,150.00
4.其他                                                                                                                                                                         0

(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或
股本)
2.盈余公积转增资本(或
股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结
转留存收益
5.其他综合收益结转留存
收益
6.其他
                           3,589,000,000               500,000,000.              8,266,130,824                  141,172,229.3   706,149,987.7    1,894,080,130      5,011,426,551          16,149,355.58    20,124,109,079.52
四、本期期末余额                     .00                         00                        .98                              9               3              .52                .32




法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛



                                                                              母公司所有者权益变动表
                                                                                  2019 年 1—6 月
                                                                                                                                                                                    单位:元                币种:人民币
                                                                                                            2019 年半年度
          项目              实收资本                      其他权益工具                                          减:库存        其他综合                               一般风险准             未分配利           所有者权
                                                                                                 资本公积                                         盈余公积
                            (或股本)          优先股          永续债           其他                                 股            收益                                     备                     润               益合计
                           3,589,000,000.00                  500,000,000.00                  8,454,225,796.66                   -242,828,018.7     776,640,490.41       1,923,970,136.70      3,757,630,262.     18,758,638,667
一、上年期末余额                                                                                                                             9                                                            02                .00
                                                                                                                                276,698,597.01                                                -250,856,755.9      25,841,841.03
加:会计政策变更                                                                                                                                                                                           8

    前期差错更正
                                                                                          68 / 185
                                                                2019 年半年度报告




    其他
                            3,589,000,000.00   500,000,000.00          8,454,225,796.66             33,870,578.22   776,640,490.41   1,923,970,136.70   3,506,773,506.   18,784,480,508
二、本年期初余额                                                                                                                                                    04              .03
                                                                                                    16,080,787.61                                       367,632,161.06   383,712,948.67
三、本期增减变动金额(减
少以“-”号填列)
                                                                                                    16,080,787.61                                       641,863,311.06   657,944,098.67
(一)综合收益总额
(二)所有者投入和减少资

1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入
资本
3.股份支付计入所有者权益
的金额
4.其他
                                                                                                                                                        -274,231,150.0   -274,231,150.0
(三)利润分配                                                                                                                                                       0                0

1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
                                                                                                                                                        -251,230,000.0   -251,230,000.0
3.对所有者(或股东)的分                                                                                                                                            0                0

                                                                                                                                                        -23,001,150.00   -23,001,150.00
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股
本)
2.盈余公积转增资本(或股
本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转
留存收益
5.其他综合收益结转留存收

6.其他
                            3,589,000,000.00   500,000,000.00          8,454,225,796.66             49,951,365.83   776,640,490.41   1,923,970,136.70   3,874,405,667.   19,168,193,456
四、本期期末余额                                                                                                                                                    10              .70




         项目                                                                       2018 年半年度
                                                                     69 / 185
                                                                                  2019 年半年度报告




                           实收资本(或                  其他权益工具                                    减:库存   其他综合收                         一般风险准                            所有者权益
                                                                                     资本公积                                        盈余公积                            未分配利润
                               股本)           优先股      永续债          其他                           股           益                                 备                                    合计
                            3,589,000,000.00              500,000,000.00             8,454,225,796.66               726,111,524.62   706,149,987.73   1,789,397,358.87   3,990,891,940.98   19,755,776,608.86
一、上年期末余额
加:会计政策变更
     前期差错更正
     其他
                            3,589,000,000.00              500,000,000.00             8,454,225,796.66               726,111,524.62   706,149,987.73   1,789,397,358.87   3,990,891,940.98   19,755,776,608.86
二、本年期初余额
                                                                                                                   -534,085,137.39                                        -159,038,405.01     -693,123,542.40
三、本期增减变动金额(减
少以“-”号填列)
                                                                                                                   -534,085,137.39                                        509,982,744.99      -24,102,392.40
(一)综合收益总额
(二)所有者投入和减少资

1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投
入资本
3.股份支付计入所有者权
益的金额
4.其他
                                                                                                                                                                          -669,021,150.00     -669,021,150.00
(三)利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
                                                                                                                                                                          -646,020,000.00     -646,020,000.00
3.对所有者(或股东)的
分配
                                                                                                                                                                          -23,001,150.00      -23,001,150.00
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或
股本)
2.盈余公积转增资本(或
股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结
转留存收益
5.其他综合收益结转留存
收益

                                                                                       70 / 185
                                                           2019 年半年度报告




6.其他
                      3,589,000,000.00    500,000,000.00      8,454,225,796.66   192,026,387.23   706,149,987.73   1,789,397,358.87   3,831,853,535.97   19,062,653,066.46
四、本期期末余额


法定代表人:陆建强主管会计工作负责人:王跃军会计机构负责人:周瀛




                                                                71 / 185
                                      2019 年半年度报告




三、公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
     财通证券股份有限公司系经中国证券监督管理委员会批准,由财通证券有限责任公司改制设
立,于 2013 年 10 月 15 日在浙江省工商行政管理局登记注册,总部位于浙江省杭州市。本公司现
持有统一社会信用代码为 913300007519241679 的营业执照,注册资本 358,900 万元,折成 358,900
万股,每股面值 1 元,其中,有限售条件的流通股份 A 股 1,182,307,354 股;无限售条件的流通
股份 A 股 2,406,692,646 股。公司股票已于 2017 年 10 月 24 日在上海证券交易所挂牌交易。
     本公司属证券行业,主要经营活动:证券经纪;证券投资咨询;证券自营;证券承销与保荐;
融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品。
     截止 2019 年 6 月 30 日,本公司共设有 120 家证券营业部,20 家分公司及 16 家控股子公司,
共有员工 2,682 名(母公司口径),其中高级管理人员 10 名。
     本财务报表业经公司 2019 年 8 月 27 日第二届董事会第二十一次会议批准对外报出。


2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
     本公司纳入本期合并财务报表范围的子公司和结构化主体情况详见本财务报表附注合并范围
的变更和在其他主体中的权益之说明。


四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2.   持续经营
√适用 □不适用
     本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。


五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
√适用 □不适用
     本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、
收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。


1.   遵循企业会计准则的声明
     本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。



                                           72 / 185
                                     2019 年半年度报告


2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表信息的会计期间为 2019 年 1
月 1 日起至 2019 年 6 月 30 日止。

3.   营业周期
□适用 √不适用

4.   记账本位币
     本公司的记账本位币为人民币。境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本
位币,编制财务报表时折算为人民币。


5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
     (1) 同一控制下企业合并的会计处理方法
     公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支
付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整
留存收益。
     (2) 非同一控制下企业合并的会计处理方法
     公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确
认为商誉;如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额,首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核,经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。


6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
     母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子
公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务
报表》编制。


7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用

8.   现金及现金等价物的确定标准
     列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企
业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。




                                          73 / 185
                                    2019 年半年度报告


9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
     (1) 外币业务折算
     外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日,外
币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算,因汇率不同而产生的汇兑差额,除与购建符合资
本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外,计入当期损益;以历史成本计量的
外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其人民币金额;以公允价值计量的
外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,差额计入当期损益或其他综合收益。
     (2)外币财务报表折算
     资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除“未
分配利润”项目外,其他项目采用交易发生日的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采
用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,计入其他
综合收益。


10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
    (1)金融资产和金融负债的分类
     金融资产在初始确认时划分为以下三类:1) 以摊余成本计量的金融资产;2) 以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产;3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
     金融负债在初始确认时划分为以下四类:1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债;2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债;3) 不
属于上述 1)或 2)的财务担保合同,以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺;4) 以
摊余成本计量的金融负债。
     (2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
     1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
     公司成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融
负债时,按照公允价值计量;对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,
相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始
确认金额。但是,公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同
中的融资成分的,按照交易价格进行初始计量。
     2) 金融资产的后续计量方法
     ① 以摊余成本计量的金融资产
     采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一
部分的金融资产所产生的利得或损失,在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时,

                                         74 / 185
                                     2019 年半年度报告


计入当期损益。
    ② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
    采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入
当期损益,其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时,将之前计入其他综合收益的累计利
得或损失从其他综合收益中转出,计入当期损益。
    ③ 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
    采用公允价值进行后续计量。获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益,
其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时,将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出,计入留存收益。
    ④ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    采用公允价值进行后续计量,产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益,除非
该金融资产属于套期关系的一部分。
    3) 金融负债的后续计量方法
    ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    此类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用
风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计
入其他综合收益,除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或
损失(包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动)计入当期损益,除非该金
融负债属于套期关系的一部分。终止确认时,将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他
综合收益中转出,计入留存收益。
    ② 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
    按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
    ③不属于上述①或②的财务担保合同,以及不属于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺。
    在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量:A 按照金融工具的减值规定确
定的损失准备金额;B 初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
    ④ 以摊余成本计量的金融负债
    采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负
债所产生的利得或损失,在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
    4) 金融资产和金融负债的终止确认
    ①当满足下列条件之一时,终止确认金融资产:
    A 收取金融资产现金流量的合同权利已终止;
    B 金融资产已转移,且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产
终止确认的规定。

                                          75 / 185
                                    2019 年半年度报告


    ②当金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除时,相应终止确认该金融负债(或该部分
金融负债)。
    (3)金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,终止确认该金融资产,并将转移中
产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的,继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的,分别下列情况处理:1) 未保留对该金融资产控制的,终止确认该金融资产,并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;2) 保留了对该金融资产控制的,按照继续
涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:1) 所转移金
融资产在终止确认日的账面价值;2) 因转移金融资产而收到的对价,与原直接计入其他综合收益
的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具投资)之和。转移了金融资产的一部分,且该被转移部分整体
满足终止确认条件的,将转移前金融资产整体的账面价值,在终止确认部分和继续确认部分之间,
按照转移日各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:1) 终止确认
部分的账面价值;2) 终止确认部分的对价,与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
债务工具投资)之和。
    (4)金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融
资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级,并依次使用:
    1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;
    2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值,包括:
活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;除报价以外的
其他可观察输入值,如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等;市场验证的输入值等;
    3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值,包括不能直接观察或无法由可观察
市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据
作出的财务预测等。
    (5)金融工具减值
    1) 金融工具减值计量和会计处理
    公司以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融



                                          76 / 185
                                     2019 年半年度报告


资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行
减值处理并确认损失准备。
    预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,
是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额,即全部现金短缺的现值。其中,对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产,
按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
    对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产,公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
    对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款,公司运
用简化计量方法,按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
    除上述计量方法以外的金融资产,公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是
否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加,公司按照整个存续期内预期信用损失
的金额计量损失准备;如果信用风险自初始确认后未显著增加,公司按照该金融工具未来12个月
内预期信用损失的金额计量损失准备。
    公司利用可获得的合理且有依据的信息,包括前瞻性信息,通过比较金融工具在资产负债表
日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
    于资产负债表日,若公司判断金融工具只具有较低的信用风险,则假定该金融工具的信用风
险自初始确认后并未显著增加。
    公司在评估信用风险是否显著增加时考虑如下因素:
    ①合同付款是否发生逾期。如果发生逾期公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非
公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息,证明虽然超过合同约定的付款期限,
但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
    ② 公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。
    ③ 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
    ④ 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。
    ⑤ 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。
    ⑥ 是否存在预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况
的不利变化。
    ⑦ 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化。
    ⑧若现有金融工具在报告日作为新金融工具源生或发行,该金融工具的利率或其他条款是否
将发生显著变化。
    ⑨ 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发
生显著变化。这些指标包括:信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值

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                                      2019 年半年度报告


小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息(如借款人的债务工具或权益
工具的价格变动)。
     ⑩ 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。
     对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调。
     同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。
      作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。
      预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化。
      借款合同的预期变更,包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、
给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更。
     公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金
融工具组合为基础时,公司以共同风险特征为依据,将金融工具划分为不同组合。
     公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失,由此形成的损失准备的增加或转回金额,
作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产,损失准备抵减该金融资产
在资产负债表中列示的账面价值;对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资,
公司在其他综合收益中确认其损失准备,不抵减该金融资产的账面价值。
     2)按组合计量预期信用损失的应收款项
     ① 具体组合及计量预期信用损失的方法
     项    目                       确定组合的依据          计量预期信用损失的方法
应收款项——信用风险特征    账龄组合                       账龄分析法
组合
                                                      根据其未来现金流量现值低
应收款项——合并范围内关    合并范围内关联方          于其账面价值的差额计提坏
联往来组合
                                                      账准备
     ② 应收款项——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表

账   龄                                                   应收款项
                                                      预期信用损失率(%)
1 年以内                                                      5
1-2 年                                                       20
2-3 年                                                       30
3-4 年                                                       40
4 年以上                                                     100

     3) 对于单项风险特征明显的应收款项,根据应收款项类似信用风险特征(债务人根据合同条

款偿还欠款的能力),按历史款项损失情况及债务人经济状况预计可能存在的损失情况,通过违约
风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
     (6) 金融资产和金融负债的抵销


                                           78 / 185
                                   2019 年半年度报告


    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不相互抵销。但同时满足下列条件的,公司
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定
权利是当前可执行的;2)公司计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移,公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

11. 贵金属
□适用 √不适用

12. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见第 10 项金融工具


13. 应收款项融资
□适用 √不适用

14. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用

(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用

15. 持有待售资产
√适用 □不适用
    (1) 持有待售的非流动资产或处置组的分类
    公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售的资产:1)根据类似交易中
出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;2)出售极可能发生,即公司已经就
出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计出售将在一年内完成。
    公司专为转售而取得的非流动资产或处置组,在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的
条件,且短期(通常为 3 个月)内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的,在取得日将其划
分为持有待售类别。
    因公司无法控制的下列原因之一,导致非关联方之间的交易未能在一年内完成,且公司仍然
承诺出售非流动资产或处置组的,继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别:1)买方或其
他方意外设定导致出售延期的条件,公司针对这些条件已经及时采取行动,且预计能够自设定导
致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素;2)因发生罕见情况,导致持有待售的非流动资产
或处置组未能在一年内完成出售,公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满
足了持有待售类别的划分条件。


                                        79 / 185
                                    2019 年半年度报告


    (2) 持有待售的非流动资产或处置组的计量
    1) 初始计量和后续计量
    初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时,其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的,将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额,减记的金
额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有待售资产减值准备。
    对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组,在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额,以两者孰低计量。除企
业合并中取得的非流动资产或处置组外,由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净
额作为初始计量金额而产生的差额,计入当期损益。
    对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额,先抵减处置组中商誉的账面价值,再根据
处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重,按比例抵减其账面价值。
    持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销,持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
    2) 资产减值损失转回的会计处理
    后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的,以前减记
的金额予以恢复,并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当
期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
    后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的,以前减记的金
额予以恢复,并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回,转回金额
计入当期损益。已抵减的商誉账面价值,以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不转回。
    持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额,根据处置组中除商誉外各项非流动资
产账面价值所占比重,按比例增加其账面价值。
    3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
    非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时,按照以下两者孰低计量:① 划分为持有待售类别前的
账面价值,按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额;② 可收回金额。
    终止确认持有待售的非流动资产或处置组时,将尚未确认的利得或损失计入当期损益。


16. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见第 10 项金融工具


                                         80 / 185
                                   2019 年半年度报告




17. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见第 10 项金融工具


18. 长期股权投资
√适用 □不适用
    (1) 共同控制、重要影响的判断
    按照相关约定对某项安排存在共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策,认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定,认定为重大影响。
    (2) 投资成本的确定
    1) 同一控制下的企业合并形成的,合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权
益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价
值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。
    公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资,判断是否属于“一揽
子交易”。属于“一揽子交易”的,把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于
“一揽子交易”的,在合并日,根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本,与达到合并前的长
期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公
积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。
    2) 非同一控制下的企业合并形成的,在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投
资成本。
    公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资,区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理:
    ① 在个别财务报表中,按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和,作为改按
成本法核算的初始投资成本。
    ② 在合并财务报表中,判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的,把各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的,对于购买日之前持有的被
购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益;购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与
其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负
债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

                                         81 / 185
                                   2019 年半年度报告


    3) 除企业合并形成以外的:以支付现金取得的,按照实际支付的购买价款作为其初始投资成
本;以发行权益性证券取得的,按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本;以债务重
组方式取得的,按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本;以非货币性资产
交换取得的,按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
    (3) 后续计量及损益确认方法
    对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算;对联营企业和合营企业的长期股权
投资,采用权益法核算。
    (4) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
    1) 个别财务报表
    对处置的股权,其账面价值与实际取得价款之间的差额,计入当期损益。对于剩余股权,对
被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的,转为权益法核算;不能再对被投
资单位实施控制、共同控制或重大影响的,确认为可供出售金融资产,按照《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
    2) 合并财务报表
    ① 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权,且不属于“一揽子交易”的
    在丧失控制权之前,处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产份额之间的差额,调整资本公积(资本溢价),资本溢价不足冲减的,冲减留存
收益。
    丧失对原子公司控制权时,对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益,同时冲
减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等,应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
    ② 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权,且属于“一揽子交易”的
    将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是,在丧失控制权之
前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为
其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。


19. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
    公司投资性房地产按照成本进行初始计量,采用成本模式进行后续计量,并采用与固定资产
和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。




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20. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。


(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别            折旧方法      折旧年限(年)            残值率       年折旧率
房屋及建筑物      年限平均法       30-45                3              3.23-2.16
运输工具          年限平均法       4-6                  3              24.25-16.17
电子设备          年限平均法       2-5                  0-3            50.00-19.40
机器设备          年限平均法       5-11                 3              19.40-8.82


(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用

21. 在建工程
√适用 □不适用
    (1) 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建
造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
    (2) 在建工程达到预定可使用状态时,按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状
态但尚未办理竣工决算的,先按估计价值转入固定资产,待办理竣工决算后再按实际成本调整原
暂估价值,但不再调整原已计提的折旧。


22. 借款费用
√适用 □不适用
    (1) 借款费用资本化的确认原则
    公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本化,
计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时确认为费用,计入当期损益。
    (2) 借款费用资本化期间
    1) 当借款费用同时满足下列条件时,开始资本化:① 资产支出已经发生;② 借款费用已经
发生;③ 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断,并且中断时间连续超过
3 个月,暂停借款费用的资本化;中断期间发生的借款费用确认为当期费用,直至资产的购建或
者生产活动重新开始。
    3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时,借款费用停止
资本化。


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                                    2019 年半年度报告


    (3) 借款费用资本化金额
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息
费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销),减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额,确定应予资本化的利息金额;为购建或
者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。


23. 使用权资产
□适用 √不适用

24. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    1) 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等,按成本进行初始计量。
    2) 使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现
方式系统合理地摊销,无法可靠确定预期实现方式的,采用直线法摊销。具体年限如下:
      项   目                摊销年限(年)
    土地使用权                      40
    软件使用权                       3
    交易席位费                      10


(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的
支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性;2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图;3) 无形资产产生经济利益的方式,
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部
使用的,能证明其有用性;4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开
发,并有能力使用或出售该无形资产;5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。无
法区分研究阶段支出和开发阶段支出的,将发生的研发支出全部计入当期损益。


25. 长期资产减值
√适用 □不适用
    对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程和使用寿命有限
的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的,估计其可收回金额。对因企业合
并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年都进行减值测试。


                                         84 / 185
                                      2019 年半年度报告


商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
       若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额确认资产减值准备并计入当期损
益。


26. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用核算已经支出,摊销期限在 1 年以上(不含 1 年)的各项费用。长期待摊费用
按实际发生额入账,在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以
后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。


27. 附回购条件的资产转让
□适用 √不适用

28. 合同负债
合同负债的确认方法
□适用 √不适用

29. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
       在职工为公司提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或
相关资产成本。


(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
       离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。本公司的职工参加由当地政府管理的养老保
险和失业保险,还参加了企业年金。
       1) 在职工为公司提供服务的会计期间,根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债,并
计入当期损益或相关资产成本。
       2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤:
       ① 根据预期累计福利单位法,采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变
量等作出估计,计量设定受益计划所产生的义务,并确定相关义务的所属期间。同时,对设定受
益计划所产生的义务予以折现,以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本;
       ② 设定受益计划存在资产的,将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形
成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的,以设定受
益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产;
       ③ 期末,将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资
产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分,其中服务成本
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                                    2019 年半年度报告


和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本,重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益,并且在后续会计期间不允许转回至损益,但
可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。


(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    向职工提供的辞退福利,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期
损益:1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;2) 公司确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。


(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    向职工提供的其他长期福利,符合设定提存计划条件的,按照设定提存计划的有关规定进行
会计处理;除此之外的其他长期福利,按照设定受益计划的有关规定进行会计处理,为简化相关
会计处理,将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息
净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期
损益或相关资产成本。


30. 预计负债
√适用 □不适用
    (1)因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承
担的现时义务,履行该义务很可能导致经济利益流出公司,且该义务的金额能够可靠的计量时,
公司将该项义务确认为预计负债。
    (2) 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量,并在资产
负债表日对预计负债的账面价值进行复核。


31. 租赁负债
□适用 √不适用

32. 股份支付
□适用 √不适用

33. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
    根据金融工具相关准则和《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》(财会〔2014〕
13 号)和《永续债相关会计处理的规定》(财会〔2019〕2 号),对发行的永续债等金融工具,公
司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式,结合金融资产、金
融负债和权益工具的定义,在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负

                                         86 / 185
                                   2019 年半年度报告


债或权益工具。
    在资产负债表日,对于归类为权益工具的金融工具,其利息支出或股利分配作为公司的利润
分配,其回购、注销等作为权益的变动处理;对于归类为金融负债的金融工具,其利息支出或股
利分配按照借款费用进行处理,其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。


34. 回购本公司股份
□适用 √不适用

35. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
    1) 手续费及佣金收入
    ① 代理买卖证券业务收入,在代买卖证券交易日确认收入。
    ② 证券承销业务收入,按承销方式分别确认收入:A 采用全额包销方式的,将证券转售给投
资者时,按发行价格抵减承购价确认收入;B 采用余额包销、代销方式的,代发行证券的手续费
收入在发行期结束后,与发行人结算发行价款时确认。
    ③ 受托客户资产管理业务收入,在资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益或损失时,
按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益,确认为受托投资管理手续费及佣金收入。
    2) 利息收入
    在相关的收入能够可靠计量,相关的经济利益能够收到时,按资金使用时间和约定的利率确
认利息收入。
    买入返售金融资产在当期到期返售的,按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入;在
当期没有到期的,期末按权责发生制原则计提利息,确认为当期利息收入。
    融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。
    3) 其他业务收入
    其他业务收入反映公司从事除证券经营业务以外的其他业务实现的收入,主要为出租投资性
房地产取得的租金收入,该等收入于劳务已提供、资产已转让、收到价款或取得款项的证据时确
认收入。


(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用

36. 合同成本
□适用 √不适用

37. 利润分配
√适用 □不适用

                                        87 / 185
                                    2019 年半年度报告


    资产负债表日后,经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润,不确认为资产负债表日的负
债,在资产负债表日后事项附注中单独披露。


38. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
政府文件不明确的,以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断,以购建或其他方式形成
长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账
面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的,在相关资产使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。相关资
产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。


(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资
产相关部分和与收益相关部分的政府补助,难以区分与资产相关或与收益相关的,整体归类为与
收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确
认为递延收益,在确认相关成本费用或损失的期间,计入当期损益或冲减相关成本;用于补偿已
发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。


39. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    (1) 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按
照税法规定可以确定其计税基础的,该计税基础与其账面数之间的差额),按照预期收回该资产或
清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
    (2) 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资
产负债表日,有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差
异的,确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
    (3) 资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可能无法获得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金额。
    (4) 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益,但不包括下列情况
产生的所得税:1) 企业合并;2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。



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40. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    公司为承租人时,在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损
益,发生的初始直接费用,直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
    公司为出租人时,在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益,发生的初始直接
费用,除金额较大的予以资本化并分期计入损益外,均直接计入当期损益。或有租金在实际发生
时计入当期损益。


(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用

41. 融资融券业务
√适用 □不适用
    融资融券业务,是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客户交
存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务,分为融资业务和融券业务两类。
    融资业务,按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。
公司融出的资金,确认应收债权,并确认相应利息收入。
    融券业务,融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定,不终止确
认该证券,并确认相应利息收入。
    公司对客户融资融券并代客户买卖证券时,作为证券经纪业务进行会计处理。


42. 资产证券化业务
□适用 √不适用

43. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    (1) 客户交易结算资金
    本公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上,与自有资金分开管理,为代
理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构,在结算备付金中
核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债,公司代理客户买卖证券的款项
在与清算代理机构清算时,按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为
手续费支出,按规定向客户收取的手续费,在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。
    (2) 证券承销业务核算方法
    公司证券承销的方式包括余额包销和代销,于承销业务提供的相关服务完成时确认收入。在
余额包销方式下,对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产等。

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                                   2019 年半年度报告


    (3) 代兑付债券业务核算方法
    公司接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时,在代兑付债券业务提供的相关服务完成
时确认收入。
    (4) 买入返售与卖出回购款项的核算方法
    买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产(包括债券、股票
及票据等),合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产
时实际支付的款项入账,在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
    卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产(包括债券、票据等)出售给
交易对手,到合同或协议到期日,再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关
资产时实际收到的款项入账,在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品
仍按原分类列于公司的资产负债表内,并按照相关的会计政策核算。
    买入返售及卖出回购的利息收支,在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约
定利率差别较小的,按合同约定利率计算利息收支。
    (5) 客户资产管理业务核算方法
    公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务及公
募基金业务。
    公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体,单独建账、独立核算,单独
编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互
独立。
    资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映,在财务报表附注中列示,详见
本财务报表附注其他重要事项之受托客户资产管理业务。
    (6) 转融通业务核算方法
    公司通过证券金融公司转融通业务融入资金或证券的,对融入的资金确认为一项资产,同时
确认一项对借出方的负债,转融通业务产生的利息费用计入当期损益;对融入的证券,由于其主
要收益或风险不由公司享有或承担,不将其计入资产负债表。
    (7) 协议安排业务核算方法
    公司通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的,根据《企业会计
准则第 23 号——金融资产转移》的相关规定判断是否应终止确认相关证券;反之,公司虽然名义
上未持有证券,但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动的风险和报酬的,根据《企业会
计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定判断是否应确认一项金融资产或负债。
    (8) 发起设立或发行产品业务核算方法
    公司发起设立资产管理分级产品,并以自有资金认购次级部分,依据管理层持有意图,通过
相关金融资产科目核算自有资金认购部分,并根据承担风险的程度,确认相应的预计负债。
    向客户发行的各类产品(非资产管理产品),通过产品销售合同等文件或交易模式等方法,承

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                                       2019 年半年度报告


诺或保证本金安全的,判断该项业务的实质,如属于融资业务的,纳入资产负债表核算。
       (9) 一般风险准备金和交易风险准备金
       本公司按当年实现净利润的一定比例分别计提一般风险准备和交易风险准备金,按公募基金
管理费收入的一定比例计提一般风险准备。
       (10) 分部报告
       本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,本公司的经营分部
是指同时满足下列条件的组成部分:
       1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;
       2) 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;
       3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
       当存在相似经济特征的两个或多个经营分部,同时满足下列条件的,可以合并为一个经营分
部:
       1) 各单项产品或劳务的性质相同或相似;
       2) 生产过程的性质相同或相似;
       3) 产品或劳务的客户类型相同或相似;
       4) 销售产品或提供劳务的方式相同或相似;
       5) 生产产品或提供劳务受法律、行政法规的影响相同或相似。
       本公司以经营分部为基础确定报告分部,分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部
间转移价格参照市场价格确定,与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分
部之间分配。


44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用

                                                                 备注(受重要影响的报表项目
       会计政策变更的内容和原因                 审批程序
                                                                        名称和金额)
       执行财政部修订的《企业会计准
则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 23 号——金融资产
                                       经过第二届董事会第十八
转移》《企业会计准则第 24 号——套                               具体影响项目及金额见下文
                                       次会议审议通过
期保值》以及《企业会计准则第 37 号
——金融工具列报》准则(以下简称
新金融工具准则)
       执行财政部修订的《关于修订印    经过第二届董事会第十八    具体影响项目及金额见下文


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发 2018 年度金融企业财务报表格式的   次会议审议通过
通知》(以下简称财会 36 号文件)


其他说明:
    1) 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式,确定了三个主要的计量类别:摊余成
本;以公允价值计量且其变动计入其他综合收益;以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司
考虑自身业务模式,以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计
量且其变动计入当期损益,但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处
置时的利得或损失不能回转到损益,但股利收入计入当期损益),且该选择不可撤销。
    新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”,
适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、合
同资产、租赁应收款等。
    根据相关新旧准则衔接规定,对可比期间信息不予调整,首次执行日执行新准则与原准则的
差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
    2) 财会 36 号文件对部分资产负债表和利润表的列报项目进行了修订,新增了“交易性金融
资产”、“债权投资”、“其他债权投资”、“其他权益工具投资”、“信用减值损失”、“其
他资产减值损失”等科目,删除了“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可
供出售金融资产”、“持有至到期投资”、“应收利息”、“应付利息”等科目,“利息净收入”
包含分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产按照实际利率法计算的利息收入。对于上述列报项目的变更,本公司采用未来适用法进行
会计处理,未对上年比较数据进行重新列报。


(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用

(3)、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关
   项目情况
√适用 □不适用
                                     合并资产负债表
                                                                         单位:元     币种:人民币
          项目             2018 年 12 月 31 日       2019 年 1 月 1 日             调整数
资产:
  货币资金                  10,100,665,001.46        10,100,665,001.46
    其中:客户资金存款       8,272,253,616.07         8,272,253,616.07
  结算备付金                 2,361,676,115.53         2,361,676,115.53
    其中:客户备付金         1,992,327,544.11         1,992,327,544.11
  贵金属
  拆出资金
  融出资金                   6,647,103,033.35         6,759,482,535.33        112,379,501.98

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  衍生金融资产                118,144,595.38          118,144,595.38
  存出保证金                  214,540,696.58          214,540,696.58
  应收款项                    805,376,154.38          805,376,154.38
  应收款项融资
  应收利息                    403,555,482.49                             -403,555,482.49
  合同资产
  买入返售金融资产          6,618,311,785.55       6,662,059,488.70        43,747,703.15
  持有待售资产
  金融投资:
    以公允价值计量且其变    9,316,812,002.71                           -9,316,812,002.71
动计入当期损益的金融资产
    交易性金融资产                                22,025,247,255.02     22,025,247,255.02
    债权投资                                         123,947,254.06        123,947,254.06
    可供出售金融资产       15,719,014,095.41                           -15,719,014,095.41
    其他债权投资                                   3,008,337,703.41      3,008,337,703.41
    其他权益工具投资                                 118,813,402.59        118,813,402.59
    持有至到期投资
  长期股权投资              5,059,131,751.59       5,060,003,245.80           871,494.21
  投资性房地产                 24,970,801.71          24,970,801.71
  固定资产                     83,597,635.43          83,597,635.43
  在建工程                    108,085,415.90         108,085,415.90
  使用权资产
  无形资产                    335,870,613.45          335,870,613.45
  商誉
  递延所得税资产              520,178,832.26         512,418,789.24        -7,760,043.02
  其他资产                    257,770,199.61         305,570,526.31        47,800,326.70
        资产总计           58,694,804,212.79      58,728,807,230.28        34,003,017.49
负债:
  短期借款                    682,997,900.00         684,207,029.71         1,209,129.71
  应付短期融资款            3,054,930,000.00       3,103,906,039.90        48,976,039.90
  拆入资金                    800,000,000.00         800,987,777.76           987,777.76
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                  8,915,088.22           8,915,088.22
  卖出回购金融资产款        4,377,137,976.97       4,381,770,456.36          4,632,479.39
  代理买卖证券款           10,315,016,994.36      10,315,016,994.36
  代理承销证券款
  应付职工薪酬              1,381,685,743.21       1,381,685,743.21
  应交税费                     82,977,391.71          82,977,391.71
  应付款项
  应付利息                    573,394,010.88                             -573,394,010.88
  合同负债
  持有待售负债
  预计负债
  长期借款
  应付债券                 17,167,971,679.17      17,685,560,263.29        517,588,584.12
  其中:优先股
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                                                  2019 年半年度报告


            永续债
     租赁负债
     递延收益
     递延所得税负债                        30,438,345.63              31,491,696.28                1,053,350.65
     其他负债                             543,159,016.36             543,159,016.36
       负债合计                        39,018,624,146.51          39,019,677,497.16                1,053,350.65
   所有者权益(或股东权益):
     实收资本(或股本)                 3,589,000,000.00          3,589,000,000.00
     其他权益工具                         500,000,000.00            500,000,000.00
     其中:优先股
            永续债                        500,000,000.00             500,000,000.00
     资本公积                           8,266,130,824.98           8,266,130,824.98
     减:库存股
     其他综合收益                        -535,769,004.12              57,514,491.53           593,283,495.65
     盈余公积                             776,640,490.41             776,640,490.41
     一般风险准备                       2,165,197,712.14           2,165,197,712.14
     未分配利润                         4,904,147,761.14           4,343,813,932.33          -560,333,828.81
     归属于母公司所有者权益
                                       19,665,347,784.55          19,698,297,451.39               32,949,666.84
   (或股东权益)合计
     少数股东权益                          10,832,281.73              10,832,281.73
       所有者权益(或股东权
                                       19,676,180,066.28          19,709,129,733.12               32,949,666.84
   益)合计
       负债和所有者权益(或
                                       58,694,804,212.79          58,728,807,230.28               34,003,017.49
   股东权益)总计

   各项目调整情况的说明:
   √适用 □不适用
           1)2019 年 1 月 1 日,公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规
           定进行分类和计量结果对比如下表:
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                 原金融工具准则                                  新金融工具准则
     项目
                      计量类别             账面价值                   计量类别                    账面价值

货币资金           贷款及应收款项      10,100,665,001.46      以摊余成本计量的金融资产      10,100,665,001.46

结算备付金         贷款及应收款项       2,361,676,115.53      以摊余成本计量的金融资产       2,361,676,115.53

融出资金           贷款及应收款项       6,647,103,033.35      以摊余成本计量的金融资产       6,759,482,535.33

存出保证金         贷款及应收款项         214,540,696.58      以摊余成本计量的金融资产            214,540,696.58

应收款项           贷款及应收款项         805,376,154.38      以摊余成本计量的金融资产            805,376,154.38

应收利息           贷款及应收款项         403,555,482.49

买入返售金融资                          6,618,311,785.55                                     6,662,059,488.70
                   贷款及应收款项                             以摊余成本计量的金融资产

债权投资                                                      以摊余成本计量的金融资产            123,947,254.06

其他资产金融资                            162,420,350.37                                          210,220,677.07
                   贷款及应收款项                             以摊余成本计量的金融资产
产部分
以公允价值计量     交易性金融资产       9,316,812,002.71
且其变动计入当     和衍生金融资产

                                                       94 / 185
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 期损益的金融资
 产
                                                              以公允价值计量且其变动计      22,025,247,255.02
 交易性金融资产
                                                              入当期损益的金融资产
 衍生金融资产       交易性金融资产         118,144,595.38     以公允价值计量且其变动计         118,144,595.38
                    和衍生金融资产                            入当期损益的金融资产
 可供出售金融资     可供出售金融资      15,719,014,095.41
 产                 产
 其他债权投资                                                 以公允价值计量且其变动计       3,008,337,703.41
                                                              入其他综合收益的金融资产
 其他权益工具投                                               以公允价值计量且其变动计         118,813,402.59
 资                                                           入其他综合收益的金融资产
 短期借款           以摊余成本计量         682,997,900.00                                      684,207,029.71
                                                              以摊余成本计量的金融负债
                    的金融负债
                    以摊余成本计量       3,054,930,000.00                                   3,103,906,039.90
 应付短期融资款                                               以摊余成本计量的金融负债
                    的金融负债
 拆入资金           以摊余成本计量         800,000,000.00                                      800,987,777.76
                                                              以摊余成本计量的金融负债
                    的金融负债
 卖出回购金融资     以摊余成本计量       4,377,137,976.97                                    4,381,770,456.36
                                                              以摊余成本计量的金融负债
 产款               的金融负债
                    以摊余成本计量      10,315,016,994.36                                   10,315,016,994.36
 代理买卖证券款                                               以摊余成本计量的金融负债
                    的金融负债
 应付利息           以摊余成本计量         573,394,010.88
                    的金融负债
 应付债券           以摊余成本计量      17,167,971,679.17                                   17,685,560,263.29
                                                              以摊余成本计量的金融负债
                    的金融负债
 其他负债金融负     以摊余成本计量         480,150,538.30                                      480,150,538.30
                                                              以摊余成本计量的金融负债
 债部分             的金融负债
 衍生金融负债       交易性金融负债           8,915,088.22     以公允价值计量且其变动计           8,915,088.22
                    和衍生金融负债                            入当期损益的金融负债
            2)2019 年 1 月 1 日,公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定
     进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下:
                                                                                     单位:元 币种:人民币
                           按原金融工具准则列
                                                                                          按新金融工具准则列
                             示的账面价值(原
           项 目                                        重分类            重新计量       示的账面价值(新 CAS
                           CAS 22)(2018 年 12
                                                                                         22) 2019 年 1 月 1 日)
                                 月 31 日)
A.金融资产

a.摊余成本

货币资金
按原 CAS22 列示的余额和     10,100,665,001.46                                               10,100,665,001.46
按新 CAS22 列示的余额


结算备付金

按原 CAS22 列示的余额和      2,361,676,115.53                                                2,361,676,115.53
按新 CAS22 列示的余额


融出资金

按原 CAS22 列示的余额        6,647,103,033.35

加:自贷款及应收款项(原                               88,652,849.79
CAS22)转入


                                                       95 / 185
                                              2019 年半年度报告


重新计量:预计信用减值                                             23,726,652.19
准备
按新 CAS22 列示的余额                                                              6,759,482,535.33



存出保证金

按原 CAS22 列示的余额和      214,540,696.58                                          214,540,696.58
按新 CAS22 列示的余额


应收款项

按原 CAS22 列示的余额和      805,376,154.38                                          805,376,154.38
按新 CAS22 列示的余额


应收利息

按原 CAS22 列示的余额        403,555,482.49

减:转出至以摊余成本计                           -172,798,793.54
量的金融资产(新 CAS22)
减:转出至以公允价值计
量且其变动计入当期损益                           -154,416,895.54
的金融资产
减:转出至以公允价值计
量且其变动计入其他综合                            -76,339,793.41
收益的金融资产
按新 CAS22 列示的余额                                                                             -



买入返售金融资产

按原 CAS22 列示的余额      6,618,311,785.55

加:自贷款及应收款项(原                           31,605,288.28
CAS22)转入
重新计量:预计信用减值                                             12,142,414.87
准备
按新 CAS22 列示的余额                                                              6,662,059,488.70



债权投资

按原 CAS22 列示的余额
加:自贷款及应收款项(原                            4,740,328.77
CAS22)转入
加:自以公允价值计量且
其变动计入当期损益(原                            119,401,660.00
CAS22)转入
重新计量:预计信用减值                                               -194,734.71
准备
按新 CAS22 列示的余额                                                                123,947,254.06



其他资产-金融资产部分

按原 CAS22 列示的余额        162,420,350.37

加:自贷款及应收款项(原                           47,800,326.70
CAS22)转入


                                                   96 / 185
                                               2019 年半年度报告


按新 CAS22 列示的余额                                                                  210,220,677.07



以摊余成本计量的总金融    27,313,648,619.71       -111,355,028.95   35,674,332.35   27,237,967,923.11
资产
b.以公允价值计量且其变动计入当期损益

以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
按原 CAS22 列示的余额       9,316,812,002.71

减:转出至以摊余成本计                            -119,401,660.00
量的金融资产(新 CAS22)
减:转出至以公允价值计
量且其变动计入当期损益                          -6,435,412,432.71
的金融资产
减:转出至以公允价值计
量且其变动计入其他综合                          -2,761,997,910.00
收益的金融资产
按新 CAS22 列示的余额                                                                               -


交易性金融资产

按原 CAS22 列示的余额

加:自贷款及应收款项(原                           154,416,895.54
CAS22)转入
加:自可供出售类(原                            15,434,886,526.77
CAS23)转入
加:自以公允价值计量且
其变动计入当期损益(原                           6,435,412,432.71
CAS22)转入
重新计量:公允价值变动                                                 531,400.00

按新 CAS22 列示的余额                                                               22,025,247,255.02



衍生金融资产

按原 CAS22 列示的余额和       118,144,595.38                                           118,144,595.38
按新 CAS22 列示的余额


以公允价值计量且其变动
计入当期损益的总金融资      9,434,956,598.09    12,707,903,852.31      531,400.00   22,143,391,850.40

c.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

可供出售金融资产

按原 CAS22 列示的余额      15,719,014,095.41

减:转出至以公允价值计
量且其变动计入当期损益                         -15,434,886,526.77      472,431.36
的金融资产
减:转出至以公允价值计
量且其变动计入其他综合                            -284,600,000.00
收益的金融资产
按新 CAS22 列示的余额                                                                               -




                                                    97 / 185
                                               2019 年半年度报告


其他债权投资

按原 CAS22 列示的余额

加:自贷款及应收款项(原                            76,339,793.41
CAS22)转入
加:自以公允价值计量且
其变动计入当期损益(原                           2,761,997,910.00
CAS22)转入
加:自可供出售类(原                               170,000,000.00
CAS23)转入
按新 CAS22 列示的余额                                                              3,008,337,703.41



其他权益工具投资

按原 CAS22 列示的余额

加:自可供出售类(原                               114,600,000.00
CAS23)转入
重新计量:公允价值变动                                              4,213,402.59

按新 CAS22 列示的余额                                                                118,813,402.59



以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的总金     15,719,014,095.41   -12,596,548,823.36   4,685,833.95   3,127,151,106.00
融资产
B.金融负债

a.摊余成本

短期借款

按原 CAS22 列示的余额         682,997,900.00

加:自以摊余成本计量的                               1,209,129.71
金融负债(原 CAS22)转入
按新 CAS22 列示的余额                                                                684,207,029.71



应付短期融资款

按原 CAS22 列示的余额       3,054,930,000.00

加:自以摊余成本计量的                              48,976,039.90
金融负债(原 CAS22)转入
按新 CAS22 列示的余额                                                              3,103,906,039.90



拆入资金

按原 CAS22 列示的余额         800,000,000.00

加:自以摊余成本计量的                                 987,777.76
金融负债(原 CAS22)转入
按新 CAS22 列示的余额                                                                800,987,777.76



卖出回购金融资产款

按原 CAS22 列示的余额       4,377,137,976.97

加:自以摊余成本计量的                               4,632,479.39
金融负债(原 CAS22)转入

                                                    98 / 185
                                                   2019 年半年度报告


按新 CAS22 列示的余额                                                                         4,381,770,456.36



代理买卖证券款

按原 CAS22 列示的余额和       10,315,016,994.36                                              10,315,016,994.36
按新 CAS22 列示的余额


应付利息

按原 CAS22 列示的余额            573,394,010.88

减:转至以摊余成本计量                                -573,394,010.88
的金融负债(新 CAS22)
按新 CAS22 列示的余额                                                                                          -



应付债券

按原 CAS22 列示的余额         17,167,971,679.17

加:自以摊余成本计量的                                 517,588,584.12
金融负债(原 CAS22)转入
按新 CAS22 列示的余额                                                                        17,685,560,263.29



其他负债-金融负债部分

按原 CAS22 列示的余额和          480,150,538.30                                                 480,150,538.30
按新 CAS22 列示的余额


以摊余成本计量的总金融    37,451,599,099.68                                                  37,451,599,099.68
负债
b.以公允价值计量且其变动计入当期损益

衍生金融负债
按原 CAS22 列示的余额和            8,915,088.22                                                    8,915,088.22
按新 CAS22 列示的余额


以公允价值计量且其变动
计入当期损益的总金融负             8,915,088.22                                                    8,915,088.22

              3)2019 年 1 月 1 日,公司因采用新金融工具准则将原以公允价值计量且其变动计入当期损益
       的 金 融 资 产 分 类 为 其 他 债 权 投 资 , 确 定 的 实 际 利 率 为 4.08%-7.66% , 已 确 认 的 利 息 收 入
       66,180,424.68 元。公司因采用新金融工具准则将原以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
       融资产分类为债权投资,确定的实际利率为 3.94%-6.40%,已确认的利息收入 4,740,328.77 元。
              4) 2019 年 1 月 1 日,公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定
       进行分类和计量的新损失准备的调节表如下:
                                                                                       单位:元 币种:人民币
                   按原金融工具准则
                   计提损失准备/按                                                          按新金融工具准则
  项     目        或有事项准则确认               重分类                  重新计量            计提损失准备
                   的预计负债(2018                                                         (2019 年 1 月 1 日)
                     年 12 月 31 日)
                                                        99 / 185
                                         2019 年半年度报告


融出资金        55,256,876.50                                -23,726,652.19        31,530,224.31
买入返售金     102,468,929.58                                -12,142,414.87        90,326,514.71
融资产
可供出售金     198,699,206.66       -198,699,206.66
融资产
应收款项        15,600,253.97                                                      15,600,253.97
其他资产-其    276,224,412.67                                                     276,224,412.67
他应收款
债权投资                                                         194,734.71              194,734.71
其他债权投                                                    39,092,642.61        39,092,642.61

合计数         648,249,679.38       -198,699,206.66            3,418,310.26       452,968,782.98


                                         母公司资产负债表
                                                                             单位:元     币种:人民币
              项目              2018 年 12 月 31 日      2019 年 1 月 1 日             调整数
    资产:
      货币资金                   8,815,624,549.22         8,815,624,549.22
        其中:客户资金存款       8,016,672,882.55         8,016,672,882.55
      结算备付金                 2,360,390,114.47         2,360,390,114.47
        其中:客户备付金         1,992,327,544.11         1,992,327,544.11
      贵金属
      拆出资金
      融出资金                   6,090,620,401.36         6,201,059,726.13         110,439,324.77
      衍生金融资产                 116,794,595.38           116,794,595.38
      存出保证金                   160,267,382.48           160,267,382.48
      应收款项                     547,377,493.34           547,377,493.34
      应收款项融资
      应收利息                     344,967,612.93                                -344,967,612.93
      合同资产
      买入返售金融资产           6,180,600,543.41         6,210,225,168.42         29,624,625.01
      持有待售资产
      金融投资:
        以公允价值计量且其变     6,760,404,898.12                              -6,760,404,898.12
    动计入当期损益的金融资产
        交易性金融资产                                   20,279,478,744.35      20,279,478,744.35
        债权投资                                            123,947,254.06         123,947,254.06
        可供出售金融资产        16,586,850,362.92                              -16,586,850,362.92
        其他债权投资                                      3,008,337,703.41       3,008,337,703.41
        其他权益工具投资                                    118,813,402.59         118,813,402.59
        持有至到期投资
      长期股权投资               6,308,694,209.46         6,308,694,209.46
      投资性房地产                  24,970,801.71            24,970,801.71
      固定资产                      80,539,113.75            80,539,113.75
      在建工程                     107,237,428.05           107,237,428.05
      使用权资产

                                             100 / 185
                                  2019 年半年度报告


 无形资产                     320,933,401.91          320,933,401.91
 商誉
 递延所得税资产               394,167,682.00         386,407,638.98      -7,760,043.02
 其他资产                     551,477,764.76         607,714,819.24      56,237,054.48
   资产总计                55,751,918,355.27      55,778,813,546.95      26,895,191.68
负债:
  短期借款
  应付短期融资款            3,054,930,000.00       3,103,906,039.90      48,976,039.90
  拆入资金                    800,000,000.00         800,987,777.76         987,777.76
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                  4,641,115.22           4,641,115.22
  卖出回购金融资产款        3,793,332,000.00       3,796,440,193.01       3,108,193.01
  代理买卖证券款           10,058,570,686.17      10,058,570,686.17
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                975,237,597.78          975,237,597.78
  应交税费                     56,803,837.51           56,803,837.51
  应付款项
  应付利息                    570,660,594.79                           -570,660,594.79
  合同负债
  持有待售负债
  预计负债
  长期借款
  应付债券                 17,167,971,679.17      17,685,560,263.29     517,588,584.12
  其中:优先股
        永续债
  租赁负债
  递延收益
  递延所得税负债               30,236,571.53          31,289,922.18       1,053,350.65
  其他负债                    480,895,606.10         480,895,606.10
    负债合计               36,993,279,688.27      36,994,333,038.92       1,053,350.65
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)        3,589,000,000.00       3,589,000,000.00
  其他权益工具                500,000,000.00         500,000,000.00
  其中:优先股
        永续债                500,000,000.00         500,000,000.00
  资本公积                  8,454,225,796.66       8,454,225,796.66
  减:库存股
  其他综合收益               -242,828,018.79          33,870,578.22     276,698,597.01
  盈余公积                    776,640,490.41         776,640,490.41
  一般风险准备              1,923,970,136.70       1,923,970,136.70
  未分配利润                3,757,630,262.02       3,506,773,506.04    -250,856,755.98
所有者权益(或股东权
                           18,758,638,667.00      18,784,480,508.03      25,841,841.03
益)合计
负债和所有者权益(或股
                           55,751,918,355.27      55,778,813,546.95      26,895,191.68
东权益)总计

                                      101 / 185
                                     2019 年半年度报告




各项目调整情况的说明:
√适用 □不适用
各项目调整情况见合并资产负债表说明


(4)、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用

45. 其他
□适用 √不适用

六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
            税种                    计税依据                          税率
增值税                    销售货物或提供应税劳务         16%、13%、10%、9%、6%、5%、3%
                          从价计征的,按房产原值一次
                          减除 30%后余值的 1.2%计缴;    1.2%、12%
房产税
                          从租计征的,按租金收入的 12%
                          计缴
城市维护建设税            应缴流转税税额                 5%、7%
教育费附加                应缴流转税税额                 3%
地方教育附加              应缴流转税税额                 2%
企业所得税                应纳税所得额                   16.50%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                               所得税税率(%)
财通香港                                                                         16.50
财通国际证券                                                                     16.50
财通国际资管                                                                     16.50
财通国际投资                                                                     16.50
财通国际资本                                                                     16.50
财通国际融资有限公司                                                             16.50
Caitong Diversified Income Ltd                                                   16.50
合伙企业及纳入合并范围的结构化主体                                                   0
除上述以外的其他纳税主体                                                            25

2.   税收优惠
□适用 √不适用

3.   其他
□适用 √不适用



                                         102 / 185
                                                2019 年半年度报告


七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                                                        单位:元
                                期末                                                   期初
  项目                        折算              折人民币                             折算           折人民币
               外币金额                                              外币金额
                              率                  金额                               率               金额
现金:             /            /                        7.26            /             /                      7.26
人民币             /            /                        7.26            /             /                      7.26
银 行 存
                   /            /         14,031,165,937.34              /             /         10,100,664,994.20
款:
其中:自
                   /            /          1,970,866,639.08              /             /          1,828,411,378.13
有资金
人民币             /            /          1,847,988,646.66              /             /          1,693,720,597.66
美元        10,573,219.33     6.8747            72,687,710.93       14,554,325.09   6.8632           99,889,243.96
港元        57,053,860.96     0.8797            50,190,281.49       39,718,713.20   0.8762           34,801,536.51
客户资金           /            /         12,060,299,298.26              /             /          8,272,253,616.07
人民币             /            /         11,866,887,315.69              /             /          7,971,939,435.02
美元           8,228,453.96   6.8747            56,568,152.44       10,620,004.42   6.8632           72,887,214.34
港元       155,557,383.35     0.8797           136,843,830.13   259,560,564.62      0.8762          227,426,966.71
  合计             /            /         14,031,165,944.60              /             /         10,100,665,001.46


其中,融资融券业务:
√适用 □不适用
                                                                                                         单位:元
                                         期末                                              期初
    项目           外币金                          折人民币            外币金                        折人民币
                              折算率                                                折算率
                     额                              金额                额                             金额
自有信用资金         /              /                139,964.24          /            /                145,371.72
  人民币             /              /                139,964.24          /            /                145,371.72
客户信用资金         /              /          1,047,420,755.96          /            /           681,169,027.39
  人民币             /              /          1,047,420,755.96          /            /           681,169,027.39
    合计             /              /          1,047,560,720.20          /            /           681,314,399.11

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明:
√适用 □不适用
    期末,本公司以存放在永隆银行上海分行的人民币存款 224,170,000.00 元作为保证金,为子
公司财通香港向永隆银行申请贷款提供担保。
    子公司财通证券资管期末银行存款 229,475,402.89 元为风险准备金,使用受限。
货币资金的说明:
□适用 √不适用

2、 结算备付金
√适用 □不适用
                                                                                                        单位:元
    项目                                期末                                              期初

                                                    103 / 185
                                           2019 年半年度报告


                                  折算
                  外币金额                  折人民币金额        外币金额      折算率      折人民币金额
                                  率
公司自有备
                        /           /        261,932,235.59         /           /          300,099,554.14
付金:
人民币                  /           /        254,834,687.76         /           /          292,856,513.24
美元                 815,917.50   6.8747       5,609,188.04      848,685.52    6.8632        5,824,698.46
港元            1,691,894.73      0.8797       1,488,359.79    1,618,742.80    0.8762        1,418,342.44
公司信用备
                        /           /         58,318,613.14         /           /           69,249,017.28
付金:
人民币                  /           /         58,318,613.14         /           /           69,249,017.28
客户普通备
                        /           /      2,332,648,526.69         /           /        1,817,934,798.81
付金:
人民币                  /           /      2,287,713,434.77         /           /        1,777,956,042.76
美元            6,346,505.16      6.8747      43,630,319.02    5,385,392.00    6.8632       36,961,022.38
港元            1,483,202.11      0.8797       1,304,772.90    3,444,115.12    0.8762        3,017,733.67
客户信用备
                        /           /        208,784,157.32         /           /          174,392,745.30
付金:
人民币                  /           /        208,784,157.32         /           /          174,392,745.30
    合计                /           /      2,861,683,532.74         /           /        2,361,676,115.53


结算备付金的说明:
    期末无抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

3、 贵金属
□适用 √不适用

4、 拆出资金
□适用 √不适用

5、 融出资金
√适用 □不适用
                                                                              单位:元     币种:人民币
              项目                           期末账面余额                       期初账面余额
境内                                             7,300,581,334.34                   6,210,076,179.87
其中:个人                                       7,054,794,130.61                   5,990,338,839.35
       机构                                        245,787,203.73                        219,737,340.52
减:减值准备                                         8,866,192.55                          9,016,453.74
账面价值小计                                     7,291,715,141.79                   6,201,059,726.13
境外                                               570,047,772.44                        580,936,579.77
其中:个人                                         284,473,379.21                        299,914,591.47
      机构                                         285,574,393.23                     281,021,988.30
减:减值准备                                        28,274,228.94                      22,513,770.57
账面价值小计                                       541,773,543.50                     558,422,809.20
        账面价值合计                             7,833,488,685.29                   6,759,482,535.33



                                                104 / 185
                                                      2019 年半年度报告


    客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况:
    √适用 □不适用
                                                                                         单位:元     币种:人民币
                担保物类别                             期末公允价值                         期初公允价值
    资金                                                   1,323,012,172.31                       963,625,326.79
    债券                                                       7,055,988.42                         3,927,128.76
    股票                                                  24,254,275,158.64                    18,199,802,801.21
    基金                                                     265,371,392.94                       608,276,692.53
                    合计                                  25,849,714,712.31                    19,775,631,949.29

    按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
    √适用 □不适用
    详见“第十节七、28 金融工具及其他项目预期信用损失准备表”

    对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明:
    □适用 √不适用

    融出资金的说明:
    √适用 □不适用
    (1)按账龄分析                                                                             单位:元     币种:人
    民币
                                   期末数                                                   期初数

  账龄               账面余额                      坏账准备                   账面余额                    坏账准备

                   金额          比例(%)       金额         比例(%)         金额           比例(%)      金额        比例(%)

1-3 个月       805,311,014.90     10.23 15,149,740.55          1.88       757,959,009.99    11.16    1,162,313.41     0.15

3-6 个月      7,051,896,008.01    89.60     8,568,597.07       0.12    6,010,645,123.08     88.51    8,706,602.89     0.14

6 个月以上      13,422,083.87      0.17 13,422,083.87 100.00               22,408,626.57     0.33 21,661,308.01       96.67

  合计        7,870,629,106.78 100.00 37,140,421.49            0.47    6,791,012,759.64 100.00 31,530,224.31          0.46

    (2) 本期融资融券业务累计发生强制平仓 24 次,经强制平仓期末仍未收回的债权金额为
    13,422,083.87 元。

    6、 衍生金融工具
    √适用 □不适用
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                 期末                                                 期初
             套期工具               非套期工具                     套期工具              非套期工具
     类      名 公允       名义金额       公允价值                 名 公允      名义金额       公允价值
     别      义 价值                                               义 价值
             金 资 负                       资产        负债       金 资 负                      资产          负债
             额 产 债                                              额 产 债
    利
                          193,171,600
    率
                                  .00
    衍
    生
                                                           105 / 185
    工
    具
    (
    按
    类
                                               2019 年半年度报告


 国
                    193,171,600
 债
                            .00
 期
 货
                    1,642,594,1     8,515,02     6,538,43                2,192,726,2   118,144,5   8,915,08
 益
                          19.45         7.34         1.40                      07.16       95.38       8.22
 衍
 生
 工                 383,585,560                                          146,963,180
                            .92                                                  .00
 具
 (
 场
 按                 275,549,035     4,204,09     6,375,06                1,211,402,1   29,453,02   8,754,88
 外
 类                         .05         1.99         8.40                      93.33        6.50       2.99
 期
 别
 权
 列
 益
                    967,253,043     4,241,35                             820,522,002   88,658,69
 示                         .48         5.35                                     .48        3.88
 互
 )
 换
                    16,206,480.     69,580.0     163,363.                13,838,831.               160,205.
 内                                                                                    32,875.00
                             00            0           00                         35                     23
 期
 权
 合                 1,835,765,7     8,515,02     6,538,43                2,192,726,2   118,144,5   8,915,08
 计                       19.45         7.34         1.40                      07.16       95.38       8.22



 已抵销的衍生金融工具:
 √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
         项目                      抵销前总额                      抵销金额             抵销后净额
 衍生金融资产                        12,227,228.26                   3,712,200.92         8,515,027.34
 衍生金融负债                         8,356,831.40                   1,818,400.00         6,538,431.40

             合计                        3,870,396.86               1,893,800.92            1,976,595.94

 衍生金融工具的说明:
        期末,本公司持有的标准期货合约名义本金为 576,757,160.92 元,期货交易每日无负债结
 算确认衍生金融工具 1,893,800.92 元与应付款项 1,893,800.92 元,按抵销后的金额列示为 0.00
 元。
        期初,本公司持有的标准期货合约名义本金为 146,963,180.00 元,期货交易每日无负债结算
 确认衍生金融工具 3,278,320.00 元与应收款项 3,278,320.00 元,按抵销后的金额列示为 0.00 元。


 7、 存出保证金
 √适用 □不适用
                                                                                               单位:元
                                  期末账面余额                                  期初账面余额
      项目
                    外币金额        折算率   折人民币金额           外币金额    折算率    折人民币金额
交易保证金              /             /     121,497,605.74              /         /       116,782,762.45
其中:人民币           /             /         119,113,616.74           /          /       114,491,598.45

                                                    106 / 185
                                          2019 年半年度报告


      美元        270,000.00     6.8747    1,856,169.00       270,000.00   6.8632        1,853,064.00
      港元        600,000.00     0.8797      527,820.00       500,000.00   0.8762          438,100.00
信用保证金            /            /      19,519,500.05           /          /          15,167,998.62
其中:人民币              /         /      19,519,500.05          /          /          15,167,998.62
转融通担保金              /         /       9,733,680.05          /          /          82,589,935.51
其中:人民币              /         /       9,733,680.05          /          /          82,589,935.51
      合计                /         /     150,750,785.84          /          /         214,540,696.58

 按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
 √适用 □不适用
 详见“第十节七、28 金融工具及其他项目预期信用损失准备表”

 对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明:
 □适用 √不适用

 存出保证金的说明:
 无


 8、 应收款项
 (1) 按明细列示
 √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
                   项目                         期末余额                       期初余额
  应收清算款                                       20,487,489.42                 542,641,446.11
  应收资产管理费                                  221,036,748.37                 255,054,061.19
  应收手续费及佣金                                  4,394,275.61                      4,396,269.32
  应收场外期权结算款                                6,211,351.71                     18,884,631.73
  合计                                            252,129,865.11                    820,976,408.35
  减:坏账准备(按简化模型计提)                     11,582,118.79                     15,600,253.97
  减:坏账准备(按一般模型计提)
  应收款项账面价值                                240,547,746.32                    805,376,154.38

 (2) 按账龄分析
 √适用 □不适用
                                                                            单位:元     币种:人民币
                                    期末余额                                期初余额
         账龄
                              金额           比例(%)              金额               比例(%)
 1 年以内                 231,642,375.69            100.00      269,478,294.30                96.82
 1-2 年                                                           5,306,611.22                  1.91
 2-3 年                                                           3,550,056.72                  1.27
 3 年以上
        合计       231,642,375.69            100.00  278,334,962.24                          100.00
 注:按账龄分析的应收账款即为适用于组合计提坏账准备的应收账款。
 (3) 按计提坏账列示
 √适用      □不适用

                                              107 / 185
                                           2019 年半年度报告


                                                                               单位:元 币种:人民币
                            期末余额                                           期初余额
                    账面余额           坏账准备                      账面余额             坏账准备
                            占账面         坏账准                                               坏账准
    账龄                                                                   占账面余额
                            余额合           备计                                                 备计
                 金额                金额                        金额          合       金额
                            计比例         提比例                                               提比例
                                                                           计比例(%)
                            (%)          (%)                                                (%)
单项计提坏账准备:
单项计提坏    20,487,489.42     8.13                           542,641,446.11       66.10

账准备

单项计小计      20,487,489.42    8.13                          542,641,446.11       66.10
组合计提坏账准备:
组合计提坏 231,642,375.69       91.87 11,582,1         5.00    278,334,962.24       33.90 15,600,253.97   5.60
                                         18.79
账准备

 组合小计      231,642,375.69    91.87 11,582,1        5.00    278,334,962.24       33.90 15,600,253.97   5.60
                                          18.79
               252,129,865.11   100.00 11,582,1        4.59    820,976,408.35      100.00 15,600,253.97   1.90
    合计                                  18.79


按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明:
□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明:
□适用√不适用



9、 应收款项融资
□适用 √不适用

10、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

11、       买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
          项目                              期末账面余额                          期初账面余额
约定购回式证券                                    32,029,896.79                         20,088,209.16

                                                  108 / 185
                                  2019 年半年度报告


股票质押式回购                         2,720,703,720.58          3,214,841,131.88
债券及其他逆回购买入返售                  24,981,560.50          3,517,456,662.37
减:减值准备                              80,596,991.69             90,326,514.71
账面价值合计                           2,697,118,186.18          6,662,059,488.70


(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
                                                           单位:元 币种:人民币
               项目                  期末账面余额            期初账面余额
股票                                   2,752,733,617.37          3,234,929,341.04
债券                                       24,981,560.50          2,074,738,578.03
其他                                                              1,442,718,084.34
减:减值准备                               80,596,991.69              90,326,514.71
买入返售金融资产账面价值               2,697,118,186.18          6,662,059,488.70


(3) 担保物金额
√适用 □不适用
                                                           单位:元 币种:人民币
           项目                    期末账面余额              期初账面余额
担保物                                 8,054,389,124.04        11,993,683,473.59
其中:可出售或可再次向
外抵押的担保物                                         -                          -
其中:已出售或已再次向
外抵押的担保物                                         -                          -


(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
                                                           单位:元    币种:人民币
        期限                  期末账面余额                  期初账面余额
一个月内                              478,754,991.11                423,812,431.73
一个月至三个月内                     107,190,695.15                   98,973,207.22
三个月至一年内                     1,236,055,502.97               1,751,276,120.98
一年以上                             930,732,428.14                   960,867,581.11
        合计                       2,752,733,617.37               3,234,929,341.04


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
√适用 □不适用
详见“第十节七、28 金融工具及其他项目预期信用损失准备表”

对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

买入返售金融资产的说明:
□适用 √不适用

                                      109 / 185
                                            2019 年半年度报告




     12、 持有待售资产
     □适用 √不适用

     13、 交易性金融资产
     √适用 □不适用
                                                                           单位:元   币种:人民币
                                                期末余额
                            公允价值                                       初始成本
                            指定为                                           指定为
                            以公允                                           以公允
                            价值计                                           价值计
        分类为以公允价                                      分类为以公允价
                            量且其                                           量且其
类别    值计量且其变动                                      值计量且其变动
                            变动计      公允价值合计                         变动计       初始成本合计
        计入当期损益的                                      计入当期损益的
                            入当期                                           入当期
          金融资产                                            金融资产
                            损益的                                           损益的
                            金融资                                           金融资
                              产                                               产

         5,389,270,675.25               5,389,270,675.25     5,395,447,282.80             5,395,447,282.80

基金    11,372,507,092.16              11,372,507,092.16    11,383,586,881.18            11,383,586,881.18
股票       748,748,189.23                 748,748,189.23       801,041,571.56               801,041,571.56
理 财
         4,888,005,063.71               4,888,005,063.71     5,114,442,189.23             5,114,442,189.23
产品

           410,442,130.20                 410,442,130.20        416,355,132.54              416,355,132.54

合计    22,808,973,150.55              22,808,973,150.55    23,110,873,057.31            23,110,873,057.31
                                                期初余额
                            公允价值                                       初始成本
                            指定为                                           指定为
                            以公允                                           以公允
                            价值计                                           价值计
        分类为以公允价                                      分类为以公允价
                            量且其                                           量且其
类别    值计量且其变动                                      值计量且其变动
                            变动计      公允价值合计                         变动计       初始成本合计
        计入当期损益的                                      计入当期损益的
                            入当期                                           入当期
          金融资产                                            金融资产
                            损益的                                           损益的
                            金融资                                           金融资
                              产                                               产

         5,861,327,603.35               5,861,327,603.35     5,819,067,661.11             5,819,067,661.11

基金    11,789,116,348.64              11,789,116,348.64    11,965,638,488.68            11,965,638,488.68
股票       300,123,499.15                 300,123,499.15       412,212,818.20               412,212,818.20
理 财
         3,666,616,567.13               3,666,616,567.13     4,388,708,359.88             4,388,708,359.88
产品

           408,063,236.75                 408,063,236.75        407,531,836.75              407,531,836.75

合计    22,025,247,255.02              22,025,247,255.02    22,993,159,164.62            22,993,159,164.62



                                                110 / 185
                                                                        2019 年半年度报告


        对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
        □适用 √不适用

        其他说明:
        √适用 □不适用
        1、 本公司持有的其他投资主要为非上市公司股权投资。
        2、 变现有限制的金融资产
                                                                                                                           单位:元币种:人民币
              项目                                限售条件或变现方面的其他重大限制                                           2019 年 6 月 30 日
        交易性金融资产                          用于正回购交易担保物                                                             1,971,929,584.20
        交易性金融资产                          融出证券业务                                                                       110,190,496.40
        交易性金融资产                          用于债券借贷业务担保物                                                             954,397,918.00



        14、 债权投资
        √适用 □不适用
                                                                                                                           单位:元              币种:人民币
                                       期末余额                                                                                 期初余额
项目
       初始成本                      利息      账面价值
                                               减值准备       初始成本                                                      利息      减值准备                       账面价值
公司
     119,613,198.83 3,313,287.67 173,013.04 122,753,473.46 119,401,660.00                                              4,740,328.77 194,734.71 123,947,254.06

企业
     150,000,000.00 1,026,459.77 226,288.61 150,800,171.16

合计 269,613,198.83 4,339,747.44 399,301.65 273,553,644.62 119,401,660.00                                              4,740,328.77 194,734.71 123,947,254.06


        按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
        √适用 □不适用
        详见“第十节七、28 金融工具及其他项目预期信用损失准备表”

        对本期发生损失准备变动的债权投资余额显著变动的情况说明:
        □适用 √不适用

        其他说明:
        变现有限制的债权投资
                                                                                                                             单位:元 币种:人民币
              项目                                限售条件或变现方面的其他重大限制                                             2019 年 6 月 30 日
        债权投资                                用于正回购交易担保物                                                                190,705,700.00



        15、 其他债权投资
        √适用 □不适用
                                                                                                                           单位:元              币种:人民币
 项目                                        期末余额                                                                              期初余额
          初始成本            利息         公允价值变动      账面价值         累计减值准备      初始成本            利息         公允价值变动       账面价值         累计减值准备
 公司
         610,000,000.00     5,603,890.42      483,100.00     616,086,990.42      777,478.00
 债
 企业
        2,122,463,754.11   30,805,891.09   -7,985,247.46   2,145,284,397.74   38,121,834.01   2,122,235,000.00   62,613,369.88 -12,570,300.00     2,172,278,069.88   38,201,192.38
 债
 其他   1,055,484,712.79    7,421,456.59    8,795,164.82   1,071,701,334.20    1,167,629.09     815,077,420.00   13,726,423.53    7,255,790.00      836,059,633.53      891,450.23
 合计   3,787,948,466.90   43,831,238.10    1,293,017.36   3,833,072,722.36   40,066,941.10   2,937,312,420.00   76,339,793.41   -5,314,510.00    3,008,337,703.41   39,092,642.61




        按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:

                                                                                111 / 185
                                                      2019 年半年度报告


           √适用 □不适用
           详见“第十节七、28 金融工具及其他项目预期信用损失准备表”

           对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明:
           □适用 √不适用

           其他说明:
           变现有限制的其他债权投资
                                                                                                单位:元 币种:人民币
                 项目                   限售条件或变现方面的其他重大限制                          2019 年 6 月 30 日
           其他债权投资               用于正回购交易担保物                                           2,952,230,204.00
           其他债权投资               用于债券借贷业务担保物                                           460,857,230.00



           16、 其他权益工具投资
           (1).按项目披露
           √适用 □不适用
                                                                                               单位:元      币种:人民币
                                      本期                                                     上期                                 指定为以
                                                                                                                                    公允价值
                                                          本期
                                                                                                                                    计量且其
                                                          确认                                                       本期确
    项目                                                                                                                            变动计入
                  初始成本             本期末公允价值     的股              初始成本          本期末公允价值         认的股
                                                                                                                                    其他综合
                                                          利收                                                       利收入
                                                                                                                                    收益的原
                                                          入
                                                                                                                                        因
    股权
               114,600,000.00           128,951,097.83              114,600,000.00            118,813,402.59                        战略投资
    投资
    合计       114,600,000.00           128,951,097.83              114,600,000.00            118,813,402.59                            /

           (2).本期终止确认的其他权益工具
           □适用 √不适用
           其他说明:
           □适用 √不适用


           17、 长期股权投资
           √适用 □不适用
                                                                                               单位:元      币种:人民币
                                                                 本期增减变动
                                                                                                            宣
                                                                                                            告
                                                                                                            发
                                                                                                                 计
                                                                                                            放                              减值
                                                                                                                 提
                    期初                                                                                    现               期末           准备
 被投资单位                                               权益法下确认       其他综合收益                        减 其
                    余额           追加投资    减少投资                                      其他权益变动   金               余额           期末
                                                          的投资损益             调整                            值 他
                                                                                                            股                              余额
                                                                                                                 准
                                                                                                            利
                                                                                                                 备
                                                                                                            或
                                                                                                            利
                                                                                                            润
一、合营企业
小计
二、联营企业
永安期货        2,362,800,979.39                           221,063,776.47     2,791,146.80                               2,586,655,902.66


                                                          112 / 185
                                                                2019 年半年度报告


财通基金             529,570,073.30                                     15,019,996.29                                    544,590,069.59

杭州财通月桂股
权投资基金合伙
企业(有限合伙)      10,075,274.04                                        318,114.06                                     10,393,388.10
(以下简称财通
月桂)
杭州财通盛穗股
权投资合伙企业
(有限合伙)以           4,539,708.45                                     -359,641.00                                      4,180,067.45
下简称财通盛
穗)
杭州财通胜遇股
权投资基金合伙
企业(有限合伙)      19,336,884.57                                        279,828.38                                     19,616,712.95
(以下简称财通
胜遇)
杭州财通尤创创
业投资合伙企业
(有限合伙)以           5,192,077.85                   2,225,127.90       297,431.67                                      3,264,381.62
下简称财通尤
创)
丽水财通旅游产
业投资合伙企业
(有限合伙)(以             593,359.93                                          -102.77                                        593,257.16
下简称财通旅
游)
德清锦烨财股权
投资基金管理合
伙企业(有限合           5,397,035.97    2,100,000.00                      870,173.96                                      8,367,209.93
伙)(以下简称
德清锦烨财)
义乌通杰股权投
资合伙企业(有           4,447,494.84                                       83,433.23                                      4,530,928.07
限合伙)(以下
简称义乌通杰)
杭州博拉网络科
技有限公司(以           2,567,251.74                   2,070,000.00       222,392.97                                        719,644.71
下简称博拉科技
公司)
杭州财通金榛股
权投资合伙企业
(有限合伙)以           2,489,255.83                                      573,531.47                                      3,062,787.30
下简称财通金
榛)
绍兴市上虞区财
通春晖股权投资
基金合伙企业              666,233.96     2,400,000.00                      -21,162.00                                      3,045,071.96
(有限合伙)以
下简称上虞财
通)
杭州财通富榕股
权投资合伙企业
(有限合伙)以                           2,500,000.00                      -17,372.96                                      2,482,627.04
下简称财通富
榕)
杭州酒通投资管
理有限公司(以           4,571,861.11                                      -88,418.85                                      4,483,442.26
下简称酒通投资
公司)
浙江省浙商资产
管理有限公司       2,063,309,758.35                                    114,670,674.78                  -1,650,152.15   2,176,330,280.98
(以下简称浙商
资产公司)
云和梯田投资发
展有限公司(以        44,445,996.47     14,500,000.00                     -290,047.80                                     58,655,948.67
下简称云和梯田
公司)
小计               5,060,003,245.80     21,500,000.00   4,295,127.90   352,622,607.90   2,791,146.80   -1,650,152.15   5,430,971,720.45

       合计        5,060,003,245.80     21,500,000.00   4,295,127.90   352,622,607.90   2,791,146.80   -1,650,152.15   5,430,971,720.45



              其他说明
              无

              18、 投资性房地产
              投资性房地产计量模式
                                                                       113 / 185
                                       2019 年半年度报告


(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                      单位:元   币种:人民币
            项目            房屋、建筑物        土地使用权        在建工程           合计
一、账面原值
    1.期初余额              53,848,426.42                                        53,848,426.42
    2.本期增加金额
    (1)外购
    (2)存货\固定资产\在
建工程转入
    (3)企业合并增加
    3.本期减少金额
    (1)处置
    (2)其他转出
     4.期末余额             53,848,426.42                                        53,848,426.42
二、累计折旧和累计摊销
     1.期初余额             28,877,624.71                                        28,877,624.71
     2.本期增加金额            872,344.50                                           872,344