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上海环境(601200)公告正文

上海环境:2018年半年度报告

公告日期 2018-08-31
股票简称:上海环境 股票代码:601200
                         2018 年半年度报告



公司代码:601200                             公司简称:上海环境




                   上海环境集团股份有限公司

                      2018 年半年度报告




                            1 / 133
                                      2018 年半年度报告



                                      重要提示
  一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
      完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

  二、 公司全体董事出席董事会会议。

  三、 本半年度报告未经审计。

  四、 公司负责人颜晓斐、主管会计工作负责人王家樑 财务总监彭小平及会计机构负责人(会
      计主管人员)李蓉声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
   无
  六、 前瞻性陈述的风险声明
   √适用 □不适用
    本报告所涉及的公司经营和发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,请投资
者注意投资风险。
  七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
   否
  八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
   否
  九、 重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述存在的相关风险,敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能
面对的风险”部分的内容。
  十、 其他
   □适用 √不适用




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                                                          2018 年半年度报告



                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要 ..................................................................................................................... 8
第四节     经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 13
第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 21
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 32
第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 35
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 36
第九节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 37
第十节     财务报告 ........................................................................................................................... 38
第十一节   备查文件目录 ................................................................................................................. 133




                                                                3 / 133
                                      2018 年半年度报告



                                  第一节             释义

      在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
                                       常用词语释义
本公司、公司、上海环境                指                上海环境集团股份有限公司
上海城投                              指                上海城投(集团)有限公司
城投控股                              指                上海城投控股股份有限公司
弘毅上海                              指                弘毅(上海)股权投资基金中心(有限
                                                        合伙)
上交所                                指                上海证券交易所
报告期、本期                          指                2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
“2+4”                               指                “2”指公司两大主要业务领域,即生活
                                                        垃圾和市政污水;“4”指危废医废、土壤
                                                        修复、市政污泥、固废资源化等新兴业
                                                        务领域
元、万元                              指                人民币元、万元
PPP                                   指                公私合营模式。指将部分政府责任以特
                                                        许经营权方式转移给企业,政府与社会
                                                        主体建立起“利益共享、风险共担、全
                                                        程合作”的共同体关系
BOT                                   指                建设-运营-移交。指政府授予企业特定范
                                                        围、一定期限内的特许经营权,许可其
                                                        投资、建设、运营项目并获得收入,在
                                                        特许经营权期限到期时,项目资产无偿
                                                        移交给政府的经营模式
TOT                                   指                移交-运营-移交。指政府将建设好的项目
                                                        有偿转让给企业,在特定范围、一定期
                                                        限内许可其运营并获得收入,在特许经
                                                        营权期限到期时,项目资产无偿移交给
                                                        政府的经营模式
EPC                                   指                公司受业主委托,按照合同约定对工程
                                                        建设项目的设计、采购、施工、试运行
                                                        等实行全过程或若干阶段的承包




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                                         2018 年半年度报告



                         第二节        公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                           上海环境集团股份有限公司
公司的中文简称                           上海环境
公司的外文名称                           SHANGHAI ENVIRONMENT GROUP CO., LTD.
公司的外文名称缩写                       SHANGHAI ENVIRONMENT
公司的法定代表人                         颜晓斐


二、 联系人和联系方式

                                董事会秘书                    证券事务代表
姓名                            张春明                        刘抒悦
联系地址                        上海市长宁区虹桥路 1881 号    上海市长宁区虹桥路 1881 号
电话                            021-63901005                  021-32313295
传真                            021-63901007                  021-62623121
电子信箱                        shhj@shenvir.com              shhj@shenvir.com


三、 基本情况变更简介

公司注册地址                             中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 1525 号 5、6 楼
公司注册地址的邮政编码                   200120
公司办公地址                             上海市长宁区虹桥路 1881 号
公司办公地址的邮政编码                   200336
公司网址                                 http://www.smi-envir.com/
电子信箱                                 shhj@shenvir.com


四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称           《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
                                     http://www.sse.com.cn/
网址
公司半年度报告备置地点               上海市长宁区虹桥路 1881 号


五、 公司股票简况

    股票种类          股票上市交易所      股票简称           股票代码     变更前股票简称
      A股                 上交所          上海环境           601200             无


六、 其他有关资料
    √适用 □不适用
    境内会计师事务所:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
    报告期内履行持续督导职责的保荐机构:摩根士丹利华鑫证券有限责任公司



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                                       2018 年半年度报告


七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                          本报告期                             本报告期比上年
           主要会计数据                                       上年同期
                                        (1-6 月)                            同期增减(%)
营业收入                               1,214,574,264.38     1,196,718,175.38            1.49%
归属于上市公司股东的净利润               279,472,420.95       299,465,656.95           -6.68%
归属于上市公司股东的扣除非经常性         269,047,124.48       276,674,314.94           -2.76%
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额              326,382,816.76       447,432,136.50          -27.05%
                                                                               本报告期末比上
                                        本报告期末            上年度末
                                                                               年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产           5,622,221,538.21       5,398,952,627.98           4.14%
总资产                              12,772,021,987.70      12,383,814,321.41           3.13%


(二)    主要财务指标
                                         本报告期                              本报告期比上年
          主要财务指标                                       上年同期
                                       (1-6 月)                             同期增减(%)
基本每股收益(元/股)                       0.39780              0.42626               -6.68%
稀释每股收益(元/股)                       0.39780              0.42626               -6.68%
扣除非经常性损益后的基本每股收益             0.38296              0.39382               -2.76%
(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                      5.05%                 5.94%        减少 0.89 个百
                                                                                            分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资               4.86%                 5.49%      减少 0.63 个百分
产收益率(%)                                                                                 点
    公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
    √适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币

              非经常性损益项目                               金额              附注(如适用)
非流动资产处置损益                                             -250,132.40
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务
密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额                 10,209,883.48
或定量持续享受的政府补助除外
对外委托贷款取得的损益                                          665,632.06
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                          5,754,511.18
少数股东权益影响额                                           -2,669,011.51
所得税影响额                                                 -3,285,586.34
合计                                                         10,425,296.47

                                          6 / 133
                  2018 年半年度报告


十、 其他
□适用 √不适用




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                                      2018 年半年度报告



                             第三节       公司业务概要

一、    报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司于 2017 年 3 月在上海证券交易所上市。作为国内固废行业起步最早的专业环保企业之一,
本着“让城市生活更美好”的企业使命,公司始终致力于在中国快速增长的城市固体废弃物和城
市污水处理处置领域,提供高效率、高标准、高技术的一站式服务和一揽子解决方案。
    (一)主要业务
    公司以生活垃圾和市政污水为 2 大核心主业,同时聚焦危废医废、土壤修复、市政污泥和固
废资源化(餐厨垃圾和建筑垃圾)等 4 个新兴业务领域,从规划、设计、咨询、研发、监测、监
管、投资、建设、运营、工程总承包等全产业链、全方位、全过程为城市管理者提供顶层设计和
定制化服务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
    1、生活垃圾
    (1)生活垃圾焚烧发电,指对城市生活垃圾进行焚烧处理并发电,实现城市生活垃圾的减量
化、资源化、无害化。截至报告期末,公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目共 18 个,主
要分布在上海、成都、青岛、威海、漳州、南京、洛阳、太原等地。
    (2)生活垃圾填埋,指对生活垃圾进行卫生填埋处理。截至报告期末,公司投资、建设、运
营生活垃圾填埋项目共 5 个,分布在上海、奉化、新昌、蒙城等地。
    (3)生活垃圾中转,指将收集的垃圾进行压缩等预处理,并转移到大型运输车辆,再运输至
后续垃圾转运设施或处理设施的过程。截至报告期末,公司投资、建设、运营生活垃圾中转站共
6 个,均位于上海。
    2、市政污水
    市政污水处理,指为使污水达到排水某一水体或再次使用的水质要求对其进行净化的过程。
截至报告期末,公司投资、建设、运营市政污水处理项目共 7 个,分布在上海、成都两地。
    (二)经营模式
    报告期内,公司主要以 BOT、PPP、TOT 等模式开展主营业务。BOT 模式是 PPP 模式的的一
种,在项目初期需投入大笔资金以完成项目建设,后续通过特许经营期的运营获得收入,收回投
资并获得投资收益。TOT 模式是与业主签署资产转让协议,为业主提供投资、建设和运营等服务,
并在项目所在地设立项目公司作为投资运营的主体,按照处理量和约定的价格收取处理服务费用,
取得运营管理业务收入。公司已形成标准化的项目开发模式,具体体现在以下方面:
    1、项目取得
    公司向地方政府递交标书。地方政府通过市场化招投标等方式,综合考虑项目报价、技术方
案、投资商资本规模和经营业绩等各种因素,并就项目建设运营的具体细节、处置费定价等商业
条款进行谈判,选定最合适的投资商。公司拥有丰富的项目经验,能实现项目的可靠运行,在项
目投资环节具有显著优势。中标后,公司与特许经营权授予方签署草签文本,待项目公司成立后,
由项目公司与特许经营权授予方签订正式特许经营协议,负责项目的投资及后续建设、运营。
    2、项目建设
    项目建设环节阶段涉及大规模资金投入,除了进行项目设计、工程施工、设备采购及安装、
项目调试、试生产及竣工验收等工作外,还需完成环保方面的审批,主要包括向主管部门申报《建
设项目环境影响报告书》并获得批复、申报试运营并获得通过、申请项目竣工环境保护验收并获
得通过等。公司具有全产业链一体化的运作优势,在项目建设的主要业务环节积累了丰富的知识
和经验,与具备专业资质的工程设计院、设备材料供应商、工程建设服务商等单位建立了良好的
长期合作关系,能提供高效的项目建设服务,并可合理安排建设工期,提高项目建设速度。当项
目所需的全部设备和设施安装完毕后,公司参与整套系统的调试及试运行,结合调试结果对系统

                                         8 / 133
                                      2018 年半年度报告


进行优化完善,确保整套系统的处理能力和污染控制能力等各项运行技术指标满足测试要求,达
到使用状态并完成初步验收;收到初步验收合格证后,经过一段时间稳定性运营,按相关规定对
项目的运营质量进行测试并完成最终验收。
    3、项目运营
    生活垃圾焚烧发电项目在特许经营期间,BOT 协议业主方按协议规定向项目公司交付垃圾,
项目公司通过垃圾焚烧获得垃圾处置费和发电收入。运营期间,由于国家环保政策、产业政策调
整、物价指数、上网电价等变化使公司的生产成本和收入发生变化时,可按照 BOT 协议约定相
应调整垃圾处置费;项目运营产生的上网电力由电力部门全量收购,并按相关规定给予电价补贴。
    城市生活垃圾填埋项目在特许经营期间,项目公司对 BOT 协议业主方按规定交付的垃圾进行
填埋处理并收取垃圾处置费。运营期间,由于国家环保政策、产业政策调整、物价指数等变化使
公司的生产成本和收入发生变化时,可按照 BOT 协议约定相应调整垃圾处置费。
    城市生活垃圾中转项目在特许经营期间,项目公司根据 BOT 协议约定负责将运输至中转站的
垃圾压缩转运至指定场所并收取中转运输费。运营期间,亦可根据物价等因素按 BOT 协议约定的
调价机制调整垃圾处置费。
    市政污水处理项目在特许经营期间,项目公司按照污水处理量和约定的水价收取水处理服务
费用,取得污水运营管理的业务收入。运营期间,可根据 BOT 协议约定的调价机制调整水价。
    特许经营权到期后,在协商一致的情况下可续约,如未续约,公司将项目正常运行的固定资
产及配套资产全部无偿移交给政府。
    4、盈利模式
     对于 BOT 项目,主要通过补贴费取得收入、实现盈利;焚烧发电项目另通过发电上网取得售
电收入;部分填埋项目另有沼气发电收入。根据 2012 年国家发展和改革委员会发布的《国家发展
改革委关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》(发改价格[2012]801 号),自 2012 年 4 月 1 日
起,2006 年 1 月 1 日后核准的垃圾焚烧发电项目均先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结
算,每吨生活垃圾折算上网电量暂定为 280 千瓦时,并执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时
0.65 元(含税);其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。垃圾贴费采用“按月(季)
结算,年底清算”的方式进行结算,即次月(季)结算上月(季)处理费,当日均处理量低于最
低年日均处理量时,按最低日均处理量结算;当日均处理量高于最低年日均处理量时,按实结算;
满一个服务年度后的第一个月对上年处理量进行汇总清算,结算上年度营运费用,多退少补。
    (三)行业情况
    (1)行业特征
    生活垃圾处理没有明显的周期性,宏观经济的起伏波动不会形成较大影响且生活垃圾产量和
项目运营一般不受季节影响,不同地区的垃圾处理方式存在一定差异,经济发达的东部和沿海地
区,因土地资源紧缺和产业导向的指引,焚烧逐渐成为主要处理方式。而经济相对落后的西部地
区,因地广人稀,现阶段以投资规模较小的填埋为主要处理方式。
    (2)上下游情况
    行业产业链如下图:




                                         9 / 133
                                               2018 年半年度报告




       城
       市                                      市政环卫部门                 工程设计及
       监                                                                     建设
       管
       部
       门
       、                                                                  垃圾处理项目       电、炉渣等
       咨         城市生活垃圾      垃圾收集              垃圾运输
                                                                             投资运营       附属产品交易
       询
       服
       务
       机
       构                                                                   设备及材料
                                                                              供应


    行业的前端包括垃圾的收集、分类(资源回收利用)和运输,一般由市政环卫部门负责;行
业的后端包括生活垃圾处理项目的投资、建设和运营。
    行业的上游主要包括项目的工程设计及建设、设备及材料供应等;下游主要包括政府相关职
能部门,如 BOT 协议签订部门即特许机关(市容环境管理局、城市管理局等)。垃圾焚烧项目公
司向特许机关提供垃圾处理服务并收取垃圾处理费,同时与当地电力部门签订购售电合同收取上
网售电收入;垃圾中转、填埋项目仅从特许机关获得垃圾处理费。
    随着城市化进程的推进,城市生活垃圾处理需求(尤其是焚烧处理)不断增加,预计未来下
游需求将随着经济发展持续增长。
    2、市政污水
    (1)行业特征
    市政污水处理没有明显的周期性和季节性特征。如果细分行业的投资决策、招投标、支付账
款等流程具有一定的季节性安排,则会使水处理行业表现出某些季节性特征。随着我国水资源紧
缺和污染问题日益突出,国家从发展战略的角度将不断加大对污水处理行业的支持,预计行业投
资仍将稳定增长。污水处理行业客户可分为工业和市政两类,我国工业重心偏向东部地区,污水
处理的需求也较大;市政行业对水处理的需求具有普遍性,人口聚集区的污水处理需求较大。
    (2)上下游情况
    行业产业链如下图:


                                                      自然水

                                 供水设                                          污水处
                                   备                            中水回用        理设备


                水利工           自来水    供水       企业及         污水排放    污水处   排放
                  程             生产                 居民                         理

    行业的前端包括原水收集与制造(水利工程)、自来水的生产、供水;后端包括污水处理、
中水回用及污水排放等。公司污水处理业务处于行业产业链后端。
   行业上游主要包括相关设备制造和电力供应等行业。下游主要包括政府相关职能部门,如
BOT 协议签订部门即特许机关。污水处理项目公司向特许机关提供污水处理服务并收取处理费。
    上游设备制造商具有较强的议价能力,其行业技术水平的提升有利于污水处理行业降低成本、
提高盈利能力;同时行业的快速发展也将带动设备、电力等需求的增长,促进上游企业发展。此
外,随着城市化进程的推进,污水处理需求日益增长,预计未来下游需求将随经济发展持续增长。
二、        报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用

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三、    报告期内核心竞争力分析
    √适用 □不适用
    报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
    (一)最强的社会责任感
    公司始终关注客户、百姓等相关者的共同利益,以环保教育、科普基地和示范标杆为项目目
标,接受公众和社区的直接监督;作为国内首个采用湿法烟气处理工艺的企业,烟气实际排放数
据远远严格于欧盟 2000 标准;公司连续多年荣获 “中国固废行业十大影响力企业”、“中国固废行
业最具社会责任企业”、上海市首批“安全文化建设示范企业”等称号,同时运营多座被国家住建部
评定等级为 AAA 生活垃圾焚烧发电项目的环保企业。
    (二)领先的专业能力
      公司拥有国内首个建设千吨级、进口炉排技术的生活垃圾焚烧发电项目;正在运营目前国内
规模最大的生活垃圾焚烧发电厂(3,000 吨/日),正在建设目前世界规模最大的生活垃圾焚烧发
电厂(6,000 吨/日);掌握各种烟气处理工艺,工程业绩覆盖干法、半干法、湿法和各种组合工
艺;国内首个使用“半干法/干法”先进组合烟气净化工艺、也是国内首个使用更为先进的“干法/湿
法”烟气净化组合工艺的企业;熟悉各种主流炉排技术,单台炉业绩覆盖 250 吨/日、400 吨/日、
500 吨/日、750 吨/日,平均单厂规模位居国内前列。
    (三)一流的技术平台
     承担全国城镇环境卫生标准化技术委员会主任委员、住建部市容环境卫生标准化技术委员会
主任委员等行业管理职能 7 项;拥有国家高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业 1 个、
上海市高新技术企业 3 个,全国百强院士工作站 1 个;拥有各类资质 34 类、74 项,其中甲级咨
询、设计和工程总承包资质 8 项;承担国家高技术研究发展计划、国家科技支撑计划、国家科技
惠民计划、国家水专项等重大重点科技攻关项目近百项,荣获国家级奖励 28 项、省部级奖励 72
项、厅局级奖励 37 项;编制国家和行业标准 70 项,其中已颁布实施 50 项;拥有核心专利技术
49 项。
    (四)权威的专家团队
    拥有一批国务院政府特殊津贴专家,住建部、科技部、环保部专家,上海市领军人才等我国
市容环境卫生行业的权威专家;拥有一批专业背景扎实的优秀技术骨干,其中教授级高工 15 人、
中高级职称技术人员近 300 名;拥有一批具有丰富实践经验的专业技术人员,焚烧厂运行及检修
人员超过 400 名。
    (五)先进的管理体系
    公司吸收消化北美固废行业引领企业——Wheelabrator Technologies Inc.最成熟的管理体系,
管理标准与国际接轨;构建远程实时监控中心,采用美国 OSIsoft 公司的 PI System 数据基础架构,
从多个数据源采集、分析、可视化大量高保真时间序列数据,实现了运营智能化。实时掌握各厂
运行情况,并提供远程诊断和后台支持保障;开发了针对垃圾焚烧厂智能化运行、检修、维护平
台,该平台采用美国 IBM 公司的 Maximo 系统,通过自主研发适合垃圾焚烧行业管理需求,实现
运行流程明确化、检修周期智能化、检修方法规范化、检修成果智能化的运行检修一体化管理平
台。
    (六)强大的控股股东
    公司的控股股东——上海城投(集团)有限公司,成立于 1992 年,由上海市国有资产监督管理
委员会全资持有,是专业从事城市基础设施投资、建设、运营管理的国有特大型企业集团;至 2017
年 12 月 31 日,上海城投注册资本 500 亿元,从业人员 17,000 多人,总资产 5,459 亿元,归母净
资产 2,254 亿元,资产负债率 55.06%,信用等级 AAA;上海城投拥有一批覆盖金融、财务、法律、
环保、PPP 政策等方面的专家顾问团队。
    (七)丰富的业绩经验
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    作为国内固废行业起步最早的专业公司之一,公司积累了丰富的固废项目投资、建设和运营
经验,始终处于行业第一梯队的领先地位;深耕上海,拥有上海近 80%的生活垃圾末端处置市场
份额;拓展全国,在成都、青岛、威海、漳州、南京、太原、洛阳等地建成多个示范性标杆项目。




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                          第四节         经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析
    报告期内,公司以提升核心竞争力为目标,以严守安全底线为根本,快速拓展“2+4”业务市场,
不断提高建设和运营管理水平,努力做好城市的“主力军”和“子弟兵”。
        (一)运营项目
    报告期内:公司运营生活垃圾焚烧项目 11 个,共计入厂垃圾 312.35 万吨,同比增长 10.62%,
垃圾焚烧上网电量 91,364 万度,同比增长 9.19%;运营生活垃圾填埋项目 4 个1,共计填埋垃圾
107.96 万吨,老港沼气发电项目上网电量 3,866.70 万度,比去年同期略有增加;运营垃圾中转站
62个,共计中转垃圾 67.76 万吨,比去年同期略有增加;运营污水处理厂 6 座,共计处理污水
31,802.06 万吨,日均处理量为 174.74 万吨,基本与去年同期持平。
        (二)在建项目
    报告期内:①威海市文登区生活垃圾焚烧发电项目已完成桩基工程施工,垃圾坑侧壁喷坡支
护、垃圾坑垫层、防水施工,锅炉基础开始施工;②蒙城县生活垃圾焚烧发电 PPP 项目垃圾坑底
板浇筑完成,焚烧炉、渣坑基础开挖完成,垫层浇筑完毕;③成都宝林环保发电厂项目取得项目
选址意见书,获得项目核准批复,环评已进入公示,现场初勘完成;④奉化垃圾焚烧发电项目完
成了项目公司注册,现场初勘完成;⑤太原市生活垃圾焚烧发电厂项目完成基坑浇筑;⑥新昌县
生活垃圾卫生填埋场和 104 国道黄庄水库至眉岱段联网公路场道路基本完工;⑦竹园第一污水处
理厂提标改造(一厂改造)工程刮泥机改造安装完成 5 台,1#-2#切换井箱涵维修完成 95%,加氯
加药间房建部分完成,紫外消毒池门窗安装完成,堰门、闸门安装完成。
        (三)拓展项目
    报告期内,公司抓住环保行业持续增长的趋势和新兴业务爆发式增长的契机,继续以“2+4”
业务为重点,通过实施积极主动的扩张战略,快速提升市场规模,确保未来发展成为“3+3”(发
展危废医废)并力争向“4+2”(发展土壤修复)的业务格局转型。
     1、生活垃圾。新增奉化垃圾焚烧发电项目,日处理生活垃圾 1,200 吨,总投资额约 6.5 亿元,
特许经营期 22 年;新增上海天马生活垃圾末端处置综合利用中心二期工程项目,日处理生活垃圾
1,500 吨,总投资额约 11.66 亿元;新增漳州蒲姜岭生活垃圾焚烧发电厂扩建项目,日处理生活垃
圾 750 吨,总投资额约 3.77 亿元。
    2、市政污水。新增成都温江城市污水处理厂三期项目,处理规模 6 万吨/日,总投资 1.42 亿
元。
    3、危废医废。新增四川南充嘉源环保危废处置项目,处置规模为 6.6 万吨/年,总投资 4.5 亿
3
元;与宜宾市高县人民政府和上海明泉企业(集团)有限公司签订了《宜宾市资源循环利用产业
基地建设项目投资合作协议》,项目包括危险废物综合处置项目、医废处置项目等。
    4、土壤修复。中标上海市长风一号绿地场地污染地下水修复工程、上海桃浦智创城核心区场
地污染土壤与地下水修复工程 621B、河北保定蠡县纳污坑塘整治项目(二标段)等施工项目;中


    1
      截至报告期末,公司运营的生活垃圾填埋项目分别为上海老港生活垃圾卫生填埋场项目、上海崇明生活垃
圾卫生填埋场项目、奉化生活垃圾卫生填埋场项目和蒙城县生活垃圾填埋场项目。
    2
      上海市崇明区市容环境卫生管理所与公司控股子公司上海城瀛废弃物处置有限公司签订了《崇明区长兴岛
生活垃圾中转站委托运营合同》,将崇明区长兴岛生活垃圾中转站(日压缩转运规模 160 吨/日)委托给上海城瀛
废弃物处置有限公司运营管理,委托期限自 2018 年 2 月 1 日起至 2019 年 1 月 31 日止。
    3
      2018 年 5 月 24 日,公司收到《南充市发展和改革委员会关于调整南充嘉源环保科技有限责任公司南充危
险废物综合处置项目投资估算的函》,对该项目原核准批复有关事项进行调整,项目总投资由原核准批复的 32000
万元调整为 44993.95 万元。

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                                      2018 年半年度报告


标苏州工业园区场地调查与风险评估系列项目、崇明新海镇土地减量化后土壤监测场地调查、奉
贤区柘林镇土地减量化后土壤监测场地调查等多地区域性场调调查和评估类项目。
      5、固废资源化。新增松江区湿垃圾资源化处理工程项目,总规模 530t/d,预计投资规模约
8.0 亿元,经营期限 30 年;新增松江区建筑垃圾资源化处理工程项目,总规模 1800t/d,预计投资
规模约 7.2 亿元,经营期限 30 年。
    (四)科技创新
    1、生活垃圾。(1)持续深化垃圾焚烧技术的研究与应用,上半年获得垃圾焚烧发明专利若
干,自主开发的炉排铸件合金配方和新型炉排片结构已经过实炉验证,在新建项目中已全面应用,
将大幅提升炉排片的耐用性;(2)已具备焚烧线设计和焚烧炉国产化的能力,并已在蒙城、文登、
宝林项目上开始全面应用。
    2、市政污水。开展了“10 米水深 AAO 生物处理技术”、“污水深度处理再利用技术”、“脱
水污泥药剂送粉技术”、“多级集成除臭技术”等新技术的研究与开发,为污水处理项目拓展及
提标改造提供技术支撑。
    3、危废医废。开展了“危险废物(医废)焚烧处置烟气净化技术”、“无氧裂解危险废物(含
医疗废物)处置技术”、“等离子熔融气化处置危险废物炉渣和飞灰技术”、“危险废物填埋预
处理药剂”等新技术的研究和开发,开拓新的技术领域。
    4、土壤修复。完成土壤与修复药剂自动混合一体化设备的研制,并于 2018 年 1 月 5 日入选
国家科技部等六部联合组织编制的《土壤污染防治先进技术装备目录》;参与的《填埋场地下水
污染系统防控与强化修复关键技术及应用》项目,获得国家科技进步二等奖。
(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                           单位:元 币种:人民币
              科目                     本期数               上年同期数         变动比例(%)
营业收入                           1,214,574,264.38       1,196,718,175.38                1.49
营业成本                              703,045,958.75   727,669,467.87             -3.38
管理费用                               93,762,287.73    85,449,439.57              9.73
财务费用                               63,871,712.71    60,345,184.73              5.84
经营活动产生的现金流量净额            326,382,816.76   447,432,136.50            -27.05
投资活动产生的现金流量净额        -1,064,692,427.84   -118,208,856.91           -800.69
筹资活动产生的现金流量净额            627,208,354.44  -126,767,044.57            594.77
研发支出                               10,250,101.73    10,241,054.35              0.09
税金及附加                             16,596,125.23    20,284,719.84            -18.18
营业外收支净额                         12,406,443.87     8,251,934.49             50.35
投资收益                               -4,639,833.01    16,673,879.37           -127.83
其他收益                               38,297,181.72    66,338,015.02            -42.27
所得税费用                             52,910,945.14    46,507,048.00             13.77
营业收入变动原因说明:同比增加 1,786 万元,主要是本期固废焚烧项目运营产能提升,洛阳项目
2018 年进入运营期,影响业务规模增长所致;
营业成本变动原因说明:同比减少 2,462 万元,主要是因竹园污水处理厂特许经营年限延长影响摊
销特许权资产减少所致;
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:同比减少 12,105 万元,主要是销售商品、提供劳务
收到的现金减少所致;
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:同比减少 94,648 万元,主要是建设项目投资支付的
现金增加所致;

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筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:同比增加 75,398 万元,主要是取得借款收到的现金
及收到少数股东的权益投资额增加所致;
营业外收支净额变动原因说明:同比增加 415 万元,主要是政府补偿收入增加所致;
投资收益变动原因说明:同比减少 2,131 万元,主要是去年同期处置可供出售金融资产获得投资收
益,今年无此项所致;
其他收益变动原因说明:同比减少 2,804 万元,主要是增值税退税收入减少所致;
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
      √适用 □不适用
1.    资产及负债状况
                                                                                       单位:元

                                                                                     本期期末金
                                   本期期末数占                        上期期末数
     项目名称                                                                        额较上期期
                   本期期末数      总资产的比例        上期期末数      占总资产的
                                                                                     末变动比例
                                     (%)                             比例(%)
                                                                                       (%)
应收票据            5,595,200.00           0.04
应收账款          773,538,241.77           6.06    566,727,540.84             4.58         36.49
应收股利                    0.00           0.00      2,477,543.12             0.02       -100.00
其他应收款        280,351,599.33           2.20    118,984,351.85             0.96        135.62
存货              176,630,564.43           1.38    127,649,634.78             1.03         38.37
划分为持有待                0.00           0.00    402,076,328.00             3.25       -100.00
售的资产
在建工程            5,753,710.45           0.05        29,690,314.38          0.24        -80.62
固定资产清理        1,007,245.20           0.01                 0.00          0.00
长期待摊费用       17,858,252.08           0.14         7,276,874.30          0.06        145.41
其他非流动资       72,000,000.00           0.56        52,000,000.00          0.42         38.46

短期借款          567,000,000.00           4.44    400,000,000.00             3.23         41.75
预收款项          188,341,399.48           1.47    142,892,940.31             1.15         31.81
应付职工薪酬       37,313,603.88           0.29     89,097,977.30             0.72        -58.12
应交税费           42,480,522.66           0.33     74,576,880.30             0.60        -43.04
应付利息            6,600,214.95           0.05      4,766,791.92             0.04         38.46
应付股利           61,663,768.40           0.48    116,336,993.79             0.94        -47.00
其他非流动负                0.00           0.00    410,381,231.13             3.31       -100.00

    其他说明
      应收票据变动原因说明:较年初增加 560 万,主要是本年因销售电力收到银行承兑汇票所致;
      应收账款变动原因说明:较年初增加 20,681 万元,主要是应收可再生能源电价补贴增加所致;

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                                        2018 年半年度报告


     应收股利变动原因说明:较年初减少 248 万元,主要是收到参股公司股利所致;
     其他应收款变动原因说明:较年初增加 16,137 万元,主要是成都洛带项目应收政府补偿款增
 加所致;
     存货变动原因说明:较年初增加 4,898 万元,主要是建造合同形成的已完工未结算资产增加所
 致;
     划分为持有待售的资产变动原因说明:较年初减少 40,208 万元,主要因成都洛带项目根据政
 府要求完成相应资产移交,核减相关资产账面价值所致;
     在建工程变动原因说明:较年初减少 2,394 万元,主要是部分在建项目本期结转计入长期资产
 所致;
     固定资产清理变动原因说明:较年初增加 101 万元,主要是由于部分固定资产因处置转入清理
 所致;
     长期待摊费用变动原因说明:较年初增加 1,058 万元,主要是部分 BOT 项目资产改良支出增
 加所致;
     其他非流动资产变动原因说明:较年初增加 2,000 万元,主要是对外委托贷款增加所致;
     短期借款变动原因说明:较年初增加 16,700 万元,主要是关联方借款增加所致;
     预收款项变动原因说明:较年初增加 4,545 万元,主要是建造合同项目预收款增加所致;
     应付职工薪酬变动原因说明:较年初减少 5,178 万元,主要是本期支付上年末计提的绩效工资
 所致;
     应交税费变动原因说明:较年初减少 3,210 万元,主要是本期缴纳增值税所致;
     应付利息变动原因说明:较年初增加 183 万元,主要是本期计提借款利息增加所致;
     应付股利变动原因说明:较年初减少 5,467 万元,主要是由于本期下属子公司向少数股东支付
 股利所致;
     其他非流动负债变动原因说明:较年初减少 41,038 万元,主要因成都洛带项目资产完成移交,
 相应核销政府支付的迁建补偿款所致。
      2. 截至报告期末主要资产受限情况
     √适用 □不适用
     截止报告期末主要资产受限情况详见第十节 财务报告一七、合并财务报表项目注释-78。
      3. 其他说明
 □适用 √不适用
 (四) 投资状况分析
 1、 对外股权投资总体分析
 √适用 □不适用


            公司名称                注册资本(万元)         认缴出资(万元)    持股比例(%)
上海环云再生能源有限公司                          1,000.00            600.00    本公司持股 60%
上海环云环保科技有限公司                          1,000.00            600.00    本公司持股 60%
宁波市奉环投资有限公司                          13,660.00           9,288.80    本公司持股 68%
                                                                                本公司下属宁波市
宁波奉环再生能源有限公司                        13,000.00          13,000.00
                                                                                奉环投资有限公司
                                           16 / 133
                                        2018 年半年度报告



                                                                           持股 100%
                                                                           本公司下属上海市
                                                                           环境工程设计科学
                                                                           研究院有限公司之
若水(上海)环境科技有限公司                      1,000.00      1,000.00
                                                                           子公司上海环境卫
                                                                           生工程设计院有限
                                                                           公司持股 100%
                                                                           本公司持股 25.11%;
上海友联竹园第一污水处理投资发展                                           本公司下属上海阳
                                                82,000.00      42,385.80
有限公司                                                                   龙投资咨询有限公
                                                                           司持股 26.58%


 (1) 重大的股权投资
 □适用 √不适用
 (2) 重大的非股权投资
     √适用 □不适用
                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                                                                 累计实
                                                                       本报告期
       项目名称                            项目进度                              际投入
                                                                       投入金额
                                                                                  金额
 太原市生活垃圾焚烧
                        基坑浇筑。                                          1,134      24,001
 发电厂项目
 竹园第一污水处理厂     刮泥机改造安装完成 5 台,1#-2#切换井箱涵维修
 提标改造(一厂改造)   完成 95%,加氯加药间房建部分完成,紫外消毒         30,350      44,496
 工程                   池门窗安装完成,堰门、闸门安装完成。
 新昌县生活垃圾卫生
 填埋场和 104 国道黄
                        场道路基本完工。                                    3,399      16,861
 庄水库至眉岱段联网
 公路
 威海市文登区生活垃     垃圾坑侧壁喷坡支护、垃圾坑垫层、防水施工;锅
                                                                            7,516       8,863
 圾焚烧发电项目         炉基础开始施工;综合楼基础施工。
                        垃圾坑底板浇筑完成,开始钢筋绑扎施工;焚烧炉、
 蒙城县生活垃圾焚烧
                        渣坑基础开挖完成,垫层浇筑完毕;汽机岛基础垫        4,616       4,744
 发电项目
                        层已完成。
 成都宝林环保发电厂
                        电力系统接入评审完成;初勘完成;环评公示。         16,875      17,348
 项目


 (3) 以公允价值计量的金融资产
 □适用 √不适用
 (五) 重大资产和股权出售
 □适用 √不适用




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                                                             2018 年半年度报告




(六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
                                                                                                                  单位:万元 币种:人民币
                                                                                                           归属于   归属于母 报告期对
                      业务性                                                                               母公司   公司的净 上市公司
     公司名称                               主要产品或服务                  投资比例   注册资本   总资产
                        质                                                                                 的净资     利润    贡献的净
                                                                                                             产                 利润
上海天马再生能源有    固 废 处  废弃物再生能源项目投资、建设、管理;固体
                                                                             99.55%    44,000 248,440      61,298    5,779        5,753
限公司                置        废弃物处理技术开发与技术咨询。
                                污水处理工程建设,污水处理,污水处理工艺
                                咨询,污水处理设备保养维修,水处理混凝剂
上海友联竹园水处理 污 水 处                                                  51.69%
                                生产,污水处理专用机械及工具,机电产品,               82,000 177,509    135,480     7,383        3,816
投资发展有限公司      理                                                     (注)
                                汽车配件,金属材料,化轻产品(除危险品),
                                建筑材料,木材,仪器仪表。
                                环保项目投资;环保设备运行;环保项目工程
南京环境再生能源有 固 废 处 设计;建筑材料、仪器、仪表销售;机械设备
                                                                               100%    35,000 108,393      42,146    2,599        2,599
限公司                置        租赁;在环境、环卫专业领域内从事技术开发、
                                转让、咨询、服务。
                                生活垃圾及固体废物领域内的技术开发、设计
上海市环境工程设计 技 术 服 咨询、技术服务、市政环境工程总承包;市容
                                                                               100%      1,000   74,045    31,455    5,854        5,854
科学研究院有限公司 务           环境卫生规划及市容景观工程的设计、制作、
                                安装;市容环境卫生检监测。
注:报告期,公司对上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司直接持股比例 25.11%,通过子公司上海阳龙投资咨询有限公司间接持股比例 26.58%,
表决权比例 51.69%。




                                                                18 / 133
                                      2018 年半年度报告




(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    1、行业风险
    公司所处的环境行业受到国家产业政策和行业规划的影响。如果未来的产业政策或行业规划
出现变化,将可能导致公司的市场环境和发展空间出现变化,如不能及时适应并调整经营策略,
将给公司经营带来风险。
    2、经营风险
    (1)新 BOT 项目的获得、审批及实施风险
    一是公司主要通过 BOT 模式从事各项业务,此类业务一般属于地方政府的特许经营项目,未
来业务的获取存在不确定性。二是 BOT 项目一般需获得当地多个部门的审批和配合,存在部门协
调、当地居民反对等不确定性因素,可能导致项目审批程序无法顺利完成、或者项目难以实施、
或者已发生投入但被迫中止的情形,可能对未来公司的业务发展、盈利水平产生不利影响。三是
BOT 项目建设过程中超预算投资等因素亦可能对公司的盈利水平产生不利影响。
    (2)事故和质量风险
    公司在经营过程中,有可能会因生产建设过程中出现各种事故而造成项目破坏、人员伤亡、
机械设备损坏等损失,以及由人员素质、材料质量、机械设备质量、施工方法和环境问题引起的
问题,都可能对公司的品牌声誉造成不利影响,并遭受同程度的经济损失,甚至导致法律诉讼。
这类事故一旦发生,便会发生事故处理费和各种补偿费,同时影响整体施工进度、延迟工期。
    (3)经营地域集中和区域扩张风险
    未来公司的经营业务存在一定的地域性特征。不同的区域市场,公司面对的供应商、政府机
构、金融机构、合作单位有很大不同,如果公司经营的相关区域的政策环境出现波动,将影响公
司的经营业绩。如果公司未来不断扩大项目区域,则对公司的经营和管理能力提出了更高的要求,
未来可能面临管理能力不能有效满足项目需求的管理风险。
    (4)垃圾处置费/污水处理费不能及时调整的风险
    BOT 项目的运营成本可能会出现上升,主要体现在以下两个方面:
    1)环保要求提高:垃圾焚烧发电过程中产生的烟气、灰渣、噪音等可能对环境造成二次污染,
尤其是垃圾焚烧所排放的烟气中二氧化硫、氯化氢、氮氧化物、二噁英等受到环保部门的严格监
管和公众舆论的密切关注。随着公众环保意识的增强、政府对环保工作的日益重视,国家和各地
方政府将制定和实施更为严格的环保法律法规,并提高现有的环保标准。为此,未来公司在环保
方面的投入也将不断增加,从而会增加运营成本。
    2)人工耗材等运营成本上升:公司项目运营的主要成本为 BOT 项目的无形资产摊销,除此
以外还包括石灰、活性炭等生产材料以及人工成本等运营支出。若上述生产材料及人工成本出现
上涨,则未来公司的运营成本也将增加。



                                         19 / 133
                                     2018 年半年度报告


    由于 BOT 协议特许经营权的期限一般较长,运营期内因上述原因导致公司运营成本上升的可
能性较大,面临因运营成本上升而垃圾处置费/污水处理费标准不能得到及时、到位的调整而导致
收益下降的风险。
    (5)垃圾焚烧项目运营过程中的环境保护风险
    为确保垃圾焚烧发电生产过程符合环保要求,废气、污水和固废等污染物排放达到国家标准,
公司采用了一系列污染防治技术和措施。但在具体执行过程中,可能存在设备故障或人为原因导
致环境保护风险,从而对未来公司的项目运营造成不利影响。
    3、税收优惠政策变化的风险
    公司目前享有多项税收优惠政策,主要为增值税即征即退政策和所得税优惠政策。若国家税
收政策发生变化,导致公司及合并报表范围内的子公司不能继续享受上述税收优惠政策,将对公
司的盈利水平产生较大影响。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用




                                        20 / 133
                                        2018 年半年度报告



                               第五节          重要事项

一、股东大会情况简介

                                                 决议刊登的指定网站的
      会议届次              召开日期                                    决议刊登的披露日期
                                                        查询索引
上海环境集团股份有限
公司 2017 年年度股东大     2018-06-28                 www.sse.com.cn        2018-06-29
         会


    股东大会情况说明
    √适用 □不适用
    报告期内,公司召开股东大会 1 次,会议召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格
和决议表决程序均符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定,表决结果合法、有
效。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增                                                                           否
每 10 股送红股数(股)                                                                     0
每 10 股派息数(元)(含税)                                                                 0
每 10 股转增数(股)                                                                       0
                       利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明





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                                                                  2018 年半年度报告




三、承诺事项履行情况
(一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
       √适用 □不适用

                                                                                                                           如未能及   如未能
                                                                                                         是否有   是否及   时履行应   及时履
  承诺背景               承诺                                   承诺                        承诺时间及
                                  承诺方                                                                 履行期   时严格   说明未完   行应说
                         类型                                   内容                          期限
                                                                                                           限       履行   成履行的   明下一
                                                                                                                           具体原因   步计划
                  其他          公司第一大   《上海城投(集团)有限公司关于保证上市公司     2015-09-23   否       是
                                股东上海城   独立性的承诺函》:上海城投承诺,将保证分立
                                投           公司(即上海环境,下同)在人员、资产、财务、
                                             机构和业务等方面的独立性。上述承诺在上海城
                                             投作为分立公司的控股股东期间内持续有效且
                                             不可变更或撤销。如违反上述承诺,并因此给分
                                             立公司造成经济损失,本公司将向分立公司进行
                                             赔偿。
                  解决关联交    公司第一大   《上海城投(集团)有限公司关于减少和规范关     2015-09-23   否       是
                  易            股东上海城   联交易的承诺函》:尽可能避免或减少与公司的
与重大资产重                    投           关联交易;对无法避免或者有合理原因而发生的
组相关的承诺                                 关联交易,将遵循市场公正、公平、公开的原则,
                                             按照公允、合理的市场价格进行交易,保证不通
                                             过关联交易损害分立公司及其他股东的合法权
                                             益。
                  解决同业竞    公司第一大   《上海城投(集团)有限公司关于避免同业竞争     2017-03-31   是       是
                  争            股东上海城   的承诺函》:在约定情况下,3 年内将上海城投控   至
                                投           制的环境类资产和业务注入公司。                 2020-03-30
                  股份限售      公司第一大   《上海城投(集团)有限公司关于股份锁定的承     2017-03-31   是       是
                                股东上海城   诺函》:就上海城投因上海环境集团有限公司从     至
                                投           城投控股分立而取得并持有的上海环境全部股       2020-03-30
                                             份,自上海环境股票在上交所上市流通之日起三
                                                                       22 / 133
                                               2018 年半年度报告




                         十六个月内不得转让,也不由上海环境回购该等
                         股份;且根据城投控股重组方案相关安排,上海
                         城投于上海环境从城投控股分立前就所持城投
                         控股股份锁定及转让限制所出具的承诺,在上海
                         环境股票上市后将同样适用于上海城投持有的
                         上海环境相应股份。上海环境上市后,上海城投
                         所持上述股份因上海环境分配股票股利、转增股
                         本等情形所增持的股份亦应遵守前述股份锁定
                         安排。
股份限售   公司第二大    《弘毅(上海)股权投资基金中心(有限合伙)      2017-03-31   是   是
           股东弘毅上    关于股份锁定的承诺函》:弘毅上海因环境集团      至
           海            从城投控股分立而取得并持有的上海环境全部        2018-03-30
                         股份,自上海环境股票在上交所上市交易之日起
                         一年内不得转让。上海环境上市后,弘毅上海所
                         持上述股份因上海环境分配股票股利、转增股本
                         等情形所增持的股份亦应遵守前述股份锁定安
                         排。锁定期届满后,弘毅上海转让和交易上海环
                         境股份将依据届时有效的法律法规和上交所的
                         规则办理。如违反上述承诺,弘毅上海将出售股
                         票收益上缴上海环境,同时弘毅上海所持股份锁
                         定期自期满后延长六个月。
其他       上海环境      《上海环境集团股份有限公司关于稳定股价措        2017-03-31   是   是
                         施的承诺函》:上市后 3 年内股票价格连续 20 个   至
                         交易日低于其最近一期经审计的每股净资产时        2020-03-30
                         将启动稳定股价预案。
其他       公司第一大    《上海城投(集团)有限公司关于稳定股价措施      2017-03-31   是   是
           股东-上海城   的承诺函》:上市后 3 年内股票价格连续 20 个交   至
           投            易日低于其最近一期经审计的每股净资产时将        2020-03-30
                         启动稳定股价预案。
其他       公司第一大    《上海城投(集团)有限公司关于提议资本公积      2017-03-31   否   是
           股东-上海城   金转增股本的承诺函》:上海环境股票上市交易

                                                  23 / 133
                                                        2018 年半年度报告




                      投           后,向上海环境董事会提出资本公积转增股本议
                                   案 : 以 本 次 重 组 完 成 后的 上 海 环 境 股 份 总 数
                                   702,543,884 股为基数,向全体股东每 10 股转
                                   增不低于 10 股,共计转增不低于 702,543,884 股
                                   (每股面值为 1 元)。此次转增后,上海环境股
                                   份总数下限将增至 1,405,087,768 股,总股本下
                                   限将增至 1,405,087,768 元。上海城投承诺将尽
                                   力促成:上海城投及上海城投股东代表(或其授
                                   权代表)、以及上海城投向城投控股提名且获选
                                   的董事(或其授权代表)在上海环境相关的股东
                                   大会及董事会上就前述资本公积转增股本议案
                                   投赞成票。
               其他   上海环境董   公司的董事、高级管理人员关于公司填补回报措 2018-05-23     是   是
                      事、高级管   施能够得到切实履行的承诺如下:
                      理人员和控   1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责,维护公司
                      股股东       和全体股东的合法权益。
                                   2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位
                                   或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司
                                   利益。
                                   3、本人承诺对公司董事和高级管理人员的职务
                                   消费行为进行约束。
与再融资相关                       4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责
的承诺                             无关的投资、消费活动。
                                   5、本人承诺在自身职责和权限范围内,全力促
                                   使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪
                                   酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,
                                   并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投
                                   票赞成(如有表决权)。
                                   6、如果公司拟实施股权激励,本人承诺在自身
                                   职责和权限范围内,全力促使公司拟公布的股权
                                   激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况
                                   相挂钩,并对公司董事会和股东大会审议的相关
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                     2018 年半年度报告




议案投票赞成(如有表决权)。
7、若本承诺出具日后至公司本次公开发行可转
换公司债券实施完毕前,若中国证监会作出关于
填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,
且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,承
诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充
承诺。
若违反上述承诺给公司或者投资者造成损失的,
本人将依法承担相应责任。
公司的控股股东上海城投(集团)有限公司承诺
不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利
益。




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                                          2018 年半年度报告




四、聘任、解聘会计师事务所情况
       聘任、解聘会计师事务所的情况说明
       □适用 √不适用
       审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
       公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
       公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)    相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)    临时公告未披露或有后续进展的激励情况
       股权激励情况
□适用 √不适用
       其他说明
□适用 √不适用
       员工持股计划情况
□适用 √不适用
       其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用


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                                      2018 年半年度报告


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
    √适用 □不适用
    公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2017 年度日常关联交易情况及 2018 年度预
计日常关联交易的议案》,预计公司 2018 年发生日常关联交易总金额为 110,232 万元,包括:1、
预计销售商品、提供劳务类关联交易 88,552 万元;2、预计发生购买商品、接受劳务类关联交易
21,405 万元;3、预计发生其他关联交易 275 万元。
    报告期实际发生关联交易 29,277 万元,主要情况如下:
    ①销售商品、提供劳务类关联交易:报告期实际发生 23,089 万元,占预计金额的 26.07%;
    ②购买商品、接受劳务类关联交易:报告期实际发生 5,661 万元,占预计金额的 26.45%;
    ③其他关联交易:报告期实际发生 101 万元,占预计金额的 36.73%。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    2018 年 1 月,控股子公司上海友联第一污水处理投资发展有限公司增资 3.6 亿,出资方、出
资金额及持股比如下:
                                                                单位:元 币种:人民币

          出资方                      出资金额                        持股比
上海环境集团股份有限公司                    90,396,000.00                        25.11%
上海阳龙投资咨询有限公司                    95,688,000.00                        26.58%
上海城投水务(集团)有限公司                173,916,000.00                         48.31%
合计                                      360,000,000.00                          100%
    本次增资完成后,各股东的持股比例保持不变。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


                                         27 / 133
                                      2018 年半年度报告


(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    全资子公司上海金山环境再生能源有限公司(以下简称“金山公司”)为筹措其生活垃圾焚
烧扩容项目及污泥处置项目(二期)的项目资金,与威海协达融资租赁有限公司(以下简称“协
达公司)开展融资租赁业务,融资总额 1.4 亿人民币,租期 1 年。金山公司以账面 1.4 亿人民币的
生产设备等固定资产作为标的物,出售给协达公司,并回租使用。本报告期,金山公司收到相关
借款本金 1.4 亿,已还本金 0.35 亿,6 月末借款本金余额 1.05 亿。


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1    托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2    担保情况
□适用 √不适用
3    其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
     √适用 □不适用
1.   排污信息
√适用 □不适用
    公司纳入环境保护部门公布的重点排污单位的重要子公司有上海天马再生能源有限公司、南
京环境再生能源有限公司和上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司,分别运营上海天马生
活垃圾焚烧发电厂项目(以下简称“松江项目”)、南京江北静脉产业园生活垃圾焚烧发电厂项目
(以下简称“南京项目”)和竹园第一污水处理厂项目(以下简称“竹园一厂”)。


                                         28 / 133
                                     2018 年半年度报告


    松江项目的烟气净化、污水处理、飞灰稳定化、噪声防治等各类污染物治理设施严格按照环
保“三同时”要求同步设计、同步施工、同步投入生产使用,保障各类污染物达标排放。其中烟
气污染物排放标准执行《生活垃圾焚烧大气污染物排放标准》(DB31/768-2013),稳定达标排放,
主要污染物排放浓度的检测情况如下:

                        表 1 报告期内松江项目烟气排放检测结果
项目公司名称:上海天马再生能源有限公司
检测单位:上海华测品标检测技术有限公司
报告编号和时间:#1、#2、#3:EDD35K001873(2018.5.25)#4:EDD35K001732(2018.5.29)
                             排放浓度
序号    污染物名称                           上海地标(DB31/768-2013)     备注
                             (mg/m3)
                         1#炉         113
                         2#炉         170       小时均值:250mg/m3;
  1       氮氧化物                                                         达标
                         3#炉         174          日均值:200mg/m3
                         4#炉         227
                         1#炉         4.03
                         2#炉         2.05       小时均值:50mg/m3;
  2         氯化氢                                                         达标
                         3#炉         6.29         日均值:10mg/m3
                         4#炉         2.54
                         1#炉         ND
                         2#炉         ND        小时均值:100mg/m3;
  3       二氧化硫                                                         达标
                         3#炉         ND           日均值:50mg/m3
                         4#炉         ND
                         1#炉         ND
                         2#炉         ND         小时均值:10mg/m3;
  4           烟尘                                                         达标
                         3#炉         ND           日均值:10mg/m3
                         4#炉         ND
注:ND 为未检出。

    南京项目的烟气净化、污水处理、飞灰稳定化、噪声防治等各类污染物治理设施也严格按照
环保“三同时”要求同步设计、同步施工、同步投入生产使用,保障各类污染物达标排放。其中
烟气污染物排放标准执行《生活垃圾焚烧污染控制标准》(GB18485-2014),稳定达标排放,主
要污染物排放浓度的检测情况如下:

                        表 2 报告期内南京项目烟气排放检测结果
项目公司名称:南京环境再生能源有限公司
检测单位:江苏华测品标检测认证技术有限公司
报告编号和时间:EDD50K000998003,2018.6.19
序号    污染物名称      排放浓度(mg/m3)          国家标准(GB18485-2014)    备注
                         1#炉          76
                         2#炉          68           小时均值:300mg/m3;
  1       氮氧化物                                                             达标
                         3#炉          76             日均值:250mg/m3
                         4#炉          74
                         1#炉         2.75
                         2#炉         4.69           小时均值:60mg/m3;
  2       氯化氢                                                               达标
                         3#炉         3.78             日均值:50mg/m3
                         4#炉         3.16
  3       二氧化硫       1#炉         ND            小时均值:100mg/m3;       达标

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                            2#炉           ND                  日均值:80mg/m3
                            3#炉           ND
                            4#炉           ND
                            1#炉           17.3
                            2#炉           18.8            小时均值:30mg/m3;
  4         烟尘                                                                              达标
                            3#炉           ND                日均值:20mg/m3
                            4#炉            1.2
注:ND 为未检出。

    竹 园 一 厂 已 通 过 ISO9001-2015 质 量 体 系 认 证 、 ISO14001-2015 环 境 管 理 体 系 认 证 、
OHSAS18001-2007 职业健康安全管理体系认证。污染物排放执行《城镇污水处理厂污染物排放标
准》(GB18918-2002)的二级标准,报告期内主要污染物排放情况如下:

                          表 3 报告期内竹园一厂主要污染物排放情况

                    排
主要污染      排                                         执行的
                    放    排放口                                                 核定的排      超标
物及特征      放                      排放浓度           污染物    排放总量
                    口    分布情                                                 放总量(吨    排放
污染物的      方                      (mg/L)           排放标    (吨)
                    数      况                                                     /年)       情况
  名称        式                                           准
                    量
   BOD                             BOD:8.96           2502.7   18615.0
           连           经度
    SS                               SS:15            4189.8   18615.0
                      121°31′0             GB18918
   COD     续                      COD:35.4           9888.0   62050.0
                  1       ″                 -2002 二                     无
  NH3-N    排                     NH3-N:9.29          2594.9   15512.5
                        纬度        TP:0.66   级标准   184.4    1861.5
    TP     放         31°13′0″
    TN                              TN:21.2           5921.6      -
注:竹园一厂正在进行提标改造建设,污水处理指标将由 GB18918-2002 二级标准提升为
GB18918-2002 一级 A 标准。

    公司上述单位在最新委托检测出具的定期检测报告显示污染物排放符合规定标准,无超标排
放情况。
2.    防治污染设施的建设和运行情况
      √适用 □不适用
    公司的重点排污单位自投入运行以来,建立健全了管理机构,完善了管理制度和运行操作规
程。
    报告期内,公司垃圾焚烧项目的烟气净化、臭气控制、污水处理、噪声防治、飞灰稳定化等
污染物防治污染设施均按照环保“三同时(同步设计、同步施工、同步投入生产使用)”的要求
同步运行,烟气排放全面满足《生活垃圾焚烧污染控制标准》(GB18145)及项目所在地的地方
标准;污水经污水处理系统处理后达标排放或达回用水标准后回用;飞灰经稳定化处理后运输至
有危险废弃物处置资质的单位进行处置,或满足《生活垃圾填埋场污染控制标准》(GB16889)
的相关要求后运输至垃圾填埋场;噪声控制执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》
(GB12348-2008)二类标准。防治污染设施全面正常运行,充分发挥了良好的生态保护和节能减
排效能。
      报告期内,公司其他各项目的防治污染设施运行正常,无重大故障及缺陷。
3.    建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
    公司的重点排污单位均具有环境影响评价报告和环境保护行政许可证书。

                                              30 / 133
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4.   突发环境事件应急预案
     √适用 □不适用
    公司的重点排污单位均根据环保部《关于印发企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理
办法(试行)的通知》编制了突发环境事件应急预案,预案中阐述了公司突发环境事件的应急救
援工作原则、应急救援工作程序、应急救援工作处置措施,是指导公司突发环境事件应急管理工
作的纲领性文件和行动准则。
5.   环境自行监测方案
√适用 □不适用
    公司的重点排污单位均具有污染源自行监测方案,结合《国家环保总局令第 28 号污染源自动
监控管理办法》,根据环评批复要求和国家排放标准,对各排污单位管辖的污染源进行监测工作,
确保污染物达到排放标准。
6.   其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
     √适用 □不适用
    截至报告期末,公司其他下属子公司严格遵守各项环保政策,将环境保护作为企业可持续发
展战略的重要内容,切实关注社会生态文明,履行环境保护责任。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用




                                        31 / 133
                                             2018 年半年度报告



                         第六节          普通股股份变动及股东情况

一、 股本变动情况
(一)    股份变动情况表
1、 股份变动情况表
       报告期内,公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如
有)
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一)    股东总数:

截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                   101,429
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                           0


(二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                 单位:股
                                         前十名股东持股情况
                                                                                 质押或冻结情
                                                                   持有有限售
         股东名称              报告期     期末持股数       比例                        况          股东
                                                                   条件股份数
         (全称)              内增减         量           (%)                   股份状            性质
                                                                       量                 数量
                                                                                 态
上海城投(集团)有限公                                                                            国有
                                          326,423,076      46.46    30,212,588   无
司                                                                                                法人
弘毅(上海)股权投资基                                                                   64,93    境外
                                           64,937,708       9.24            0    质押
金中心(有限合伙)                                                                       7,708    法人
中 华 联 合 财 产 保 险 股份
有 限 公 司 - 传 统 保 险产    -2,800      6,514,134       0.93            0    无               其他

中 央 汇 金 资 产 管 理 有限                                                                      国有
                                            6,365,845       0.91            0    无
责任公司                                                                                          法人
中 国 工 商 银 行 股 份 有限
公 司 - 上 证 上 海 改 革发
                                            3,849,500       0.55            0    无               其他
展 主 题 交 易 型 开 放 式指
数发起式证券投资基金




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中 华 联 合 财 产 保 险 股份
有 限 公 司 - 传 统 保 险产             2,500,000      0.36    0   无            其他

中 国 工 商 银 行 股 份 有限
公 司 - 中 证 上 海 国 企交
                               +51,000   2,295,488      0.33    0   无            其他
易 型 开 放 式 指 数 证 券投
资基金
                                                                                  境内
中 国 建 银 投 资 有 限 责任                                                      非国
                                         2,288,775      0.33        无
公司                                                                              有法
                                                                                  人
中 国 农 业 银 行 股 份 有限
公司-中证 500 交易型开                  2,256,916      0.32    0   无            其他
放式指数证券投资基金
                                                                                  境内
建 投 中 信 资 产 管 理 有限                                                      非国
                                         2,221,318      0.32    0   无
责任公司                                                                          有法
                                                                                  人
                             前十名无限售条件股东持股情况
                               持有无限售条件                股份种类及数量
           股东名称
                                 流通股的数量          种类                数量
上海城投(集团)有限公司             296,210,488 人民币普通股                296,210,488
弘毅(上海)股权投资基金中心
                                      64,937,708 人民币普通股                 64,937,708
(有限合伙)
中华联合财产保险股份有限公司
                                       6,514,134 人民币普通股                  6,514,134
-传统保险产品
中央汇金资产管理有限责任公司           6,365,845 人民币普通股                  6,365,845
中国工商银行股份有限公司-上
证上海改革发展主题交易型开放           3,849,500 人民币普通股                  3,849,500
式指数发起式证券投资基金
中华联合财产保险股份有限公司
                                       2,500,000 人民币普通股                  2,500,000
-传统保险产品
中国工商银行股份有限公司-中
证上海国企交易型开放式指数证           2,295,488 人民币普通股                  2,295,488
券投资基金
中国建银投资有限责任公司               2,288,775 人民币普通股                  2,288,775
中国农业银行股份有限公司-中
证 500 交易型开放式指数证券投          2,256,916 人民币普通股                  2,256,916
资基金
建投中信资产管理有限责任公司           2,221,318 人民币普通股                  2,221,318
上述股东关联关系或一致行动的
                               无
说明
表决权恢复的优先股股东及持股
                               无
数量的说明
                         前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
     √适用 □不适用
                                                                               单位:股


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                                      2018 年半年度报告



                                                            有限售条件股份可上市
                                                            交易情况
                                      持有的有限售条                               限售条
序号     有限售条件股东名称                                             新增可上
                                      件股份数量            可上市交易             件
                                                                        市交易股
                                                            时间
                                                                        份数量
                                                                                   限售承
1        上海城投(集团)有限公司              30,212,588   2020-03-31
                                                                                   诺
上述股东关联关系或一致行动的说明      无


(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用




                                           34 / 133
                           2018 年半年度报告



                  第七节     优先股相关情况

□适用 √不适用




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                                     2018 年半年度报告



                   第八节    董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
    √适用 □不适用

            姓名                    担任的职务                      变动情形
         赵爱华                        副总裁                         离任
         赵令欢         副董事长、董事、董事会战略委员会委员          离任
         张列列                         董事                          选举


    公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
    √适用 □不适用
    赵爱华女士因工作变动辞去公司副总裁职务,辞任副总裁职务后,仍担任公司董事职务。
    赵令欢先生因个人原因辞去公司副董事长、董事、董事会战略委员会委员职务。
    公司第二大股东弘毅(上海)股权投资基金中心(有限合伙)提名张列列先生为公司第一届
董事会候选人,任期自股东大会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日。该事项已经公司
2017 年年度股东大会审议通过。
三、其他说明
□适用 √不适用




                                        36 / 133
                           2018 年半年度报告



                  第九节   公司债券相关情况

□适用 √不适用




                              37 / 133
                                      2018 年半年度报告



                              第十节         财务报告

一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
                                     合并资产负债表
                                     2018 年 6 月 30 日
   编制单位: 上海环境集团股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
               项目           附注              期末余额                   期初余额
流动资产:
货币资金                     七、1                   538,955,736.55          650,044,327.90
应收票据                     七、4                     5,595,200.00
应收账款                     七、5                   773,538,241.77           566,727,540.84
预付款项                     七、6                    55,655,591.67            63,634,221.50
应收利息                     七、7                        39,149.97                32,137.71
应收股利                     七、8                                              2,477,543.12
其他应收款                   七、9                   280,351,599.33           118,984,351.85
存货                         七、10                  176,630,564.43           127,649,634.78
持有待售资产                 七、11                                           402,076,328.00
一年内到期的非流动资产       七、12                   139,234,883.26          143,607,884.29
其他流动资产                 七、13                   189,794,937.30          181,005,025.87
流动资产合计                                        2,159,795,904.28        2,256,238,995.86
非流动资产:
长期应收款                   七、16             6,144,381,285.81            5,899,268,785.36
长期股权投资                 七、17                91,075,586.94               96,381,052.01
投资性房地产                 七、18                10,029,932.53               10,352,383.87
固定资产                     七、19               335,199,767.09              320,514,846.47
在建工程                     七、20                 5,753,710.45               29,690,314.38
固定资产清理                 七、22                 1,007,245.20
无形资产                     七、25             3,921,372,239.84            3,696,411,951.88
开发支出                     七、26                 1,400,764.38                1,400,764.38
长期待摊费用                 七、28                17,858,252.08                7,276,874.30
递延所得税资产               七、29                12,147,299.10               14,278,352.90
其他非流动资产               七、30                72,000,000.00               52,000,000.00
非流动资产合计                                 10,612,226,083.42           10,127,575,325.55
资产总计                                       12,772,021,987.70           12,383,814,321.41
流动负债:
短期借款                     七、31                  567,000,000.00           400,000,000.00
应付账款                     七、35                  951,227,715.20         1,220,764,482.72
预收款项                     七、36                  188,341,399.48           142,892,940.31
应付职工薪酬                 七、37                   37,313,603.88            89,097,977.30
应交税费                     七、38                   42,480,522.66            74,576,880.30
应付利息                     七、39                    6,600,214.95             4,766,791.92
应付股利                     七、40                   61,663,768.40           116,336,993.79
其他应付款                   七、41                   57,442,677.41            51,944,755.55
一年内到期的非流动负债       七、43                  345,992,661.39           314,177,427.68

                                         38 / 133
                                     2018 年半年度报告



其他流动负债                   七、44            97,874,176.74            82,745,055.22
流动负债合计                                  2,355,936,740.11         2,497,303,304.79
非流动负债:
长期借款                       七、45         2,251,139,628.03         1,831,871,856.47
预计负债                       七、50           202,139,294.89           186,859,038.67
递延收益                       七、51         1,052,057,388.61         1,015,043,591.89
递延所得税负债                 七、29           145,255,995.20           133,460,028.26
其他非流动负债                 七、52                                    410,381,231.13
非流动负债合计                                3,650,592,306.73         3,577,615,746.42
负债合计                                      6,006,529,046.84         6,074,919,051.21
所有者权益
股本                           七、53           702,543,884.00           702,543,884.00
资本公积                       七、55         2,288,955,935.31         2,288,955,935.31
盈余公积                       七、59           132,805,156.82           132,805,156.82
未分配利润                     七、60         2,497,916,562.08         2,274,647,651.85
归属于母公司所有者权益合计                    5,622,221,538.21         5,398,952,627.98
少数股东权益                                  1,143,271,402.65           909,942,642.22
所有者权益合计                                6,765,492,940.86         6,308,895,270.20
负债和所有者权益总计                         12,772,021,987.70       12,383,814,321.41
    法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉




                                        39 / 133
                                      2018 年半年度报告


                                    母公司资产负债表
                                    2018 年 6 月 30 日
编制单位:上海环境集团股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
                项目                  附注           期末余额                  期初余额
流动资产:
货币资金                                              289,559,988.02             341,557,325.53
应收账款                            十七、1            14,086,479.41              11,831,771.27
预付款项                                                1,158,573.25                 649,060.20
应收利息                                                1,481,119.08               1,914,600.16
应收股利                                                1,109,627.53              59,498,119.26
其他应收款                          十七、2           283,136,630.10             189,466,542.15
存货                                                      230,206.15                 280,682.67
一年内到期的非流动资产                                 53,072,778.36             185,124,699.12
其他流动资产                                          259,875,586.94             477,286,360.23
流动资产合计                                          903,710,988.84           1,267,609,160.59
非流动资产:
长期股权投资                        十七、3         3,453,422,069.94           3,237,546,235.01
固定资产                                              220,673,174.16             229,115,541.82
在建工程                                                4,930,827.81                 873,114.49
固定资产清理                                              755,709.94
无形资产                                               75,653,326.37             76,856,058.93
长期待摊费用                                              620,736.84
其他非流动资产                                      1,050,402,345.56             796,978,387.38
非流动资产合计                                      4,806,458,190.62           4,341,369,337.63
资产总计                                            5,710,169,179.46           5,608,978,498.22
流动负债:
短期借款                                              811,579,657.54            974,806,442.87
应付账款                                               27,950,838.56             24,596,317.75
预收款项
应付职工薪酬                                            3,392,314.18             10,674,484.78
应交税费                                               12,828,553.31             13,665,202.14
应付利息                                                  841,178.74                844,010.02
应付股利                                               56,203,510.72
其他应付款                                            310,465,958.08             284,358,549.73
一年内到期的非流动负债                                                               62,000,000
其他流动负债                                                 904,145.87              430,002.69
流动负债合计                                              1,224,166,157        1,371,375,009.98
非流动负债:
长期借款                                              130,000,000.00             130,000,000.00
递延收益                                                  491,077.14                 443,816.14
非流动负债合计                                        130,491,077.14             130,443,816.14
负债合计                                            1,354,657,234.14           1,501,818,826.12
所有者权益:
股本                                                  702,543,884.00             702,543,884.00
资本公积                                            2,260,299,087.27           2,260,299,087.27
盈余公积                                              114,888,834.50             114,888,834.50
未分配利润                                          1,277,780,139.55           1,029,427,866.33
所有者权益合计                                      4,355,511,945.32           4,107,159,672.10


                                         40 / 133
                                     2018 年半年度报告



负债和所有者权益总计                            5,710,169,179.46       5,608,978,498.22
法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉




                                        41 / 133
                                       2018 年半年度报告


                                       合并利润表
                                      2018 年 1—6 月
                                                                           单位:元 币种:人民币
                    项目                     附注           本期发生额            上期发生额
一、营业总收入                                             1,214,574,264.38     1,196,718,175.38
其中:营业收入                             七、61          1,214,574,264.38     1,196,718,175.38
二、营业总成本                                               877,276,084.42       893,748,812.01
其中:营业成本                             七、61            703,045,958.75       727,669,467.87
税金及附加                                 七、62             16,596,125.23         20,284,719.84
销售费用
管理费用                                   七、64            93,762,287.73         85,449,439.57
财务费用                                   七、65            63,871,712.71         60,345,184.73
资产减值损失
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填
列)
投资收益(损失以“-”号填列)             七、68             -4,639,833.01        16,673,879.37
其中:对联营企业和合营企业的投资收益                          -5,305,465.07          -296,277.09
资产处置收益(损失以“-”号填列)         七、69                                   4,770,182.25
汇兑收益(损失以“-”号填列)
其他收益                                   七、70            38,297,181.72         66,338,015.02
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                          370,955,528.67        390,751,440.01
加:营业外收入                             七、71            13,095,904.42          8,670,321.59
其中:非流动资产处置利得                                          2,360.00
减:营业外支出                             七、72               689,460.55          5,188,569.35
其中:非流动资产处置损失                                        252,492.40             35,045.71
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                      383,361,972.54        394,233,192.25
减:所得税费用                             七、73            52,910,945.14         46,507,048.00
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                          330,451,027.40        347,726,144.25
(一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                    330,451,027.40        347,726,144.25
2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
(二)按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润                                279,472,420.95        299,465,656.95
2.少数股东损益                                               50,978,606.45         48,260,487.30
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税后
净额
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
                                           42 / 133
                                     2018 年半年度报告



5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净

七、综合收益总额                                    330,451,027.40      347,726,144.25
归属于母公司所有者的综合收益总额                    279,472,420.95      299,465,656.95
归属于少数股东的综合收益总额                          50,978,606.45      48,260,487.30
八、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)                                  0.39780            0.42626
(二)稀释每股收益(元/股)                                  0.39780            0.42626
本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元, 上期被合并方实现
的净利润为: 0 元。
法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉




                                        43 / 133
                                     2018 年半年度报告


                                    母公司利润表
                                    2018 年 1—6 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注          本期发生额            上期发生额
一、营业收入                             十七、4           32,692,907.82         35,426,915.19
减:营业成本                             十七、4           23,833,119.97         24,621,729.86
税金及附加                                                  2,289,203.38          2,816,329.45
销售费用
管理费用                                              33,225,617.96      27,555,423.86
财务费用                                              10,626,163.75      12,573,569.03
资产减值损失
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填
列)
投资收益(损失以“-”号填列)           十七、5    339,430,284.15     186,799,197.77
其中:对联营企业和合营企业的投资收益                  -5,305,465.07        -296,277.09
资产处置收益(损失以“-”号填列)                                        4,766,864.36
其他收益                                               2,599,900.63       6,511,419.44
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                  304,748,987.54     165,937,344.56
加:营业外收入                                            38,996.40         961,747.05
其中:非流动资产处置利得
减:营业外支出                                           232,200.00           4,317.89
其中:非流动资产处置损失                                 232,200.00           3,317.89
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)              304,555,783.94     166,894,773.72
减:所得税费用                                                            3,687,891.30
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                  304,555,783.94     163,206,882.42
1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)            304,555,783.94     163,206,882.42
2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额                                    304,555,783.94     163,206,882.42
七、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)
(二)稀释每股收益(元/股)
法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉



                                        44 / 133
                                      2018 年半年度报告


                                     合并现金流量表
                                     2018 年 1—6 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
                项目                  附注          本期发生额               上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                           1,220,415,933.52     1,368,799,043.55
收到的税费返还                                            33,663,830.67        44,759,332.62
收到其他与经营活动有关的现金         七、75               53,260,579.52        10,143,488.50
经营活动现金流入小计                                   1,307,340,343.71     1,423,701,864.67
购买商品、接受劳务支付的现金                             546,394,990.88       544,274,268.58
支付给职工以及为职工支付的现金                           192,421,330.95       181,424,536.19
支付的各项税费                                           168,373,398.61       172,917,583.14
支付其他与经营活动有关的现金         七、75               73,767,806.51        77,653,340.26
经营活动现金流出小计                                     980,957,526.95       976,269,728.17
经营活动产生的现金流量净额                               326,382,816.76       447,432,136.50
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金                                         8,000,000.00        47,609,000.00
取得投资收益收到的现金                                     3,176,043.12         1,752,156.46
处置固定资产、无形资产和其他长期                              26,200.60        29,056,076.48
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金         七、75                3,967,798.90       283,691,500.00
投资活动现金流入小计                                      15,170,042.62       362,108,732.94
购建固定资产、无形资产和其他长期                       1,058,017,516.65       424,942,358.61
资产支付的现金
投资支付的现金                                            20,000,000.00        44,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金         七、75              1,844,953.81          11,375,231.24
投资活动现金流出小计                                 1,079,862,470.46         480,317,589.85
投资活动产生的现金流量净额                          -1,064,692,427.84        -118,208,856.91
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金                                      199,586,000.00
其中:子公司吸收少数股东投资收到                        199,586,000.00
的现金
取得借款收到的现金                                      789,321,436.24        267,291,727.40
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                                    988,907,436.24        267,291,727.40
偿还债务支付的现金                                      172,017,475.09        335,839,127.15
分配股利、利润或偿付利息支付的现                        189,681,606.71         58,219,644.82

其中:子公司支付给少数股东的股利、                      128,112,582.14           396,000.00
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                                    361,699,081.80        394,058,771.97
筹资活动产生的现金流量净额                              627,208,354.44       -126,767,044.57
四、汇率变动对现金及现金等价物的                             12,665.29            -24,972.20
影响
五、现金及现金等价物净增加额                            -111,088,591.35       202,431,262.82
                                         45 / 133
                                     2018 年半年度报告



加:期初现金及现金等价物余额                      650,044,327.90       628,177,933.24
六、期末现金及现金等价物余额                      538,955,736.55       830,609,196.06
法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉




                                        46 / 133
                                     2018 年半年度报告


                                  母公司现金流量表
                                    2018 年 1—6 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
               项目                  附注       本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                         35,505,549.21       33,407,269.26
收到的税费返还                                        1,710,498.79        4,191,030.97
收到其他与经营活动有关的现金                          6,718,519.39        2,948,942.48
经营活动现金流入小计                                 43,934,567.39       40,547,242.71
购买商品、接受劳务支付的现金                         21,844,961.78       14,360,446.38
支付给职工以及为职工支付的现金                       20,884,378.76       14,394,268.11
支付的各项税费                                        9,535,750.22        6,496,316.59
支付其他与经营活动有关的现金                         31,550,379.50        7,502,649.26
经营活动现金流出小计                                 83,815,470.26       42,753,680.34
经营活动产生的现金流量净额                          -39,880,902.87       -2,206,437.63
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金                                  762,301,687.03      758,238,772.36
取得投资收益收到的现金                              405,322,408.26      154,699,400.72
处置固定资产、无形资产和其他长期                         17,900.00       24,554,336.68
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                                              1,461,510.00
投资活动现金流入小计                              1,167,641,995.29      938,954,019.76
购建固定资产、无形资产和其他长期                      1,748,786.28        6,965,923.18
资产支付的现金
投资支付的现金                                      946,903,608.91      566,616,658.27
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                948,652,395.19      573,582,581.45
投资活动产生的现金流量净额                          218,989,600.10      365,371,438.31
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金                                1,832,236,085.81      487,512,826.50
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                              1,832,236,085.81      487,512,826.50
偿还债务支付的现金                                2,052,064,787.74      600,764,661.52
分配股利、利润或偿付利息支付的现                     11,277,332.81        4,793,479.77

支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                              2,063,342,120.55      605,558,141.29
筹资活动产生的现金流量净额                         -231,106,034.74     -118,045,314.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        -51,997,337.51      245,119,685.89
加:期初现金及现金等价物余额                        341,557,325.53      131,179,481.69
六、期末现金及现金等价物余额                        289,559,988.02      376,299,167.58
法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉




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                                                               2018 年半年度报告




                                                         合并所有者权益变动表
                                                             2018 年 1—6 月
                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                       本期
            项目                                    归属于母公司所有者权益
                                                                                                           少数股东权益       所有者权益合计
                                   股本            资本公积            盈余公积           未分配利润
一、上年期末余额               702,543,884.00   2,288,955,935.31      132,805,156.82    2,274,647,651.85    909,942,642.22     6,308,895,270.20
加:会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额               702,543,884.00   2,288,955,935.31      132,805,156.82    2,274,647,651.85    909,942,642.22     6,308,895,270.20
三、本期增减变动金额(减少以                                                              223,268,910.23    233,328,760.43       456,597,670.66
“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                                       279,472,420.95      50,978,606.45      330,451,027.40
(二)所有者投入和减少资本                                                                                  199,586,000.00      199,586,000.00
1.股东投入的普通股                                                                                         199,586,000.00      199,586,000.00
(三)利润分配                                                                            -56,203,510.72    -17,235,846.02      -73,439,356.74
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分配                                                               -56,203,510.72     -17,235,846.02      -73,439,356.74
4.其他
(四)所有者权益内部结转
(五)专项储备
(六)其他
四、本期期末余额               702,543,884.00   2,288,955,935.31      132,805,156.82    2,497,916,562.08   1,143,271,402.65    6,765,492,940.86




                                                                   48 / 133
                                                                2018 年半年度报告




                                                                                         上期

              项目                                   归属于母公司所有者权益
                                                                                                             少数股东权益       所有者权益合计
                                      股本           资本公积             盈余公积          未分配利润
一、上年期末余额                 2,560,000,000.00   431,499,819.31      109,582,008.13    1,791,923,314.61    941,528,136.09     5,834,533,278.14
加:会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额                 2,560,000,000.00   431,499,819.31 109,582,008.13 1,791,923,314.61            941,528,136.09     5,834,533,278.14
三、本期增减变动金额(减少以   -1,857,456,116.00 1,857,456,116.00                   299,465,656.95             32,490,060.69       331,955,717.64
“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                                  299,465,656.95             48,260,487.30      347,726,144.25
(二)所有者投入和减少资本
(三)利润分配                                                                                                 -15,770,426.61      -15,770,426.61
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分配                                                                                    -15,770,426.61      -15,770,426.61
4.其他
(四)所有者权益内部结转
(五)专项储备
(六)其他                     -1,857,456,116.00 1,857,456,116.00
四、本期期末余额                   702,543,884.00 2,288,955,935.31 109,582,008.13 2,091,388,971.56            974,018,196.78     6,166,488,995.78
法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉




                                                                     49 / 133
                                                             2018 年半年度报告




                                                        母公司所有者权益变动表
                                                            2018 年 1—6 月
                                                                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                      本期
                项目
                                       股本                资本公积                 盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
一、上年期末余额                      702,543,884.00      2,260,299,087.27          114,888,834.50      1,029,427,866.33       4,107,159,672.10
加:会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额                      702,543,884.00      2,260,299,087.27           114,888,834.50     1,029,427,866.33       4,107,159,672.10
三、本期增减变动金额(减少以“-”                                                                        248,352,273.22         248,352,273.22
号填列)
(一)综合收益总额                                                                                       304,555,783.94         304,555,783.94
(二)所有者投入和减少资本
(三)利润分配                                                                                            -56,203,510.72         -56,203,510.72
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配                                                                               -56,203,510.72         -56,203,510.72
3.其他
(四)所有者权益内部结转
(五)专项储备
(六)其他
四、本期期末余额                      702,543,884.00      2,260,299,087.27           114,888,834.50     1,277,780,139.55       4,355,511,945.32



                                                                                         上期
                 项目
                                        股本              资本公积               盈余公积             未分配利润               所有者权益合计
一、上年期末余额                     2,560,000,000.00    402,842,971.27          91,665,685.81            820,419,528.08           3,874,928,185.16
加:会计政策变更
前期差错更正
其他
                                                                50 / 133
                                                             2018 年半年度报告




  二、本年期初余额                     2,560,000,000.00   402,842,971.27   91,665,685.81   820,419,528.08   3,874,928,185.16
  三、本期增减变动金额(减少以“-” -1,857,456,116.00  1,857,456,116.00                   163,206,882.42     163,206,882.42
  号填列)
  (一)综合收益总额                                                                       163,206,882.42    163,206,882.42
  (二)所有者投入和减少资本
  (三)利润分配
  (四)所有者权益内部结转
  (五)专项储备
  (六)其他                         -1,857,456,116.00  1,857,456,116.00
  四、本期期末余额                       702,543,884.00 2,260,299,087.27   91,665,685.81   983,626,410.50   4,038,135,067.58
法定代表人:颜晓斐 主管会计工作负责人:王家樑 财务总监彭小平 会计机构负责人:李蓉




                                                                51 / 133
                                      2018 年半年度报告


三、公司基本情况
1.   公司概况
     √适用 □不适用
    上海环境集团股份有限公司,原上海环境集团有限公司(“本公司”)是一家在中华人民共
和国上海市注册的一人有限责任公司(法人独资),于 2004 年 6 月 28 日成立,由上海市国有资
产监督管理委员会(“上海市国资委”)作为单一股东进行出资。2006 年 8 月 8 日,上海市国资
委出具《关于同意上海环境集团有限公司国有资产划转的函》(沪国资委事【2006】693 号),
同意将上海环境集团有限公司国有资产整体划转至上海市城市建设投资开发总公司(现更名为上
海城投(集团)有限公司)(以下简称“上海城投”)。2008 年 7 月 11 日,上海城投作出股东
决议,将其持有的本公司 100%股权以协议方式转让给上海城投控股股份有限公司(以下简称“城
投控股”)。
     根据城投控股于 2015 年 6 月 18 日召开董事会审议通过的《关于上海城投控股股份有限公司
换股吸收合并上海阳晨投资股份有限公司及分立上市暨关联交易方案的议案》,城投控股以换股
方式吸收合并上海阳晨投资股份有限公司(“阳晨投资”)(以下简称“本次合并”),并于合
并实施后以存续方式实施分立(以下简称“本次交易”或“本次重组”)。同日,城投控股、阳
晨投资与本公司签署《换股吸收合并协议》,就本次合并的相关安排予以明确约定。本次交易及
其相关事项已取得城投控股和阳晨投资各自股东大会的批准及授权,并经国务院国有资产监督管
理委员会、上海市国资委、商务部与中国证监会审核及同意。于 2016 年 12 月 23 日,城投控股通
过向阳晨投资全体股东发行 A 股股份,以换股方式吸收合并阳晨投资。于 2016 年 12 月 23 日,
本公司与城投控股签署《资产划转协议书》获得阳晨投资的所有资产,并承继所有债权及债务,
阳晨投资的业务由本公司继续开展。依据中国证监会《关于核准上海城投控股股份有限公司吸收
合并上海阳晨投资股份有限公司并分立上市的批复》(证监许可[2016]2368 号),本公司于 2017
年 2 月 22 日自城投控股分立,作为本次分立的分立主体,本公司全部股权由城投控股于分立实施
股权登记日登记在册的全体股东按持股比例取得及变更为股份有限公司。控股股东变更为上海城
投。2017 年 2 月 28 日,本公司召开第一次股东大会,会议审议通过《关于申请上海环境集团股
份有限公司股票上市及相关事宜的议案》及《关于授权公司董事会办理公司上市相关事宜的议案》。
2017 年 3 月 17 日,上海环境第一届董事会第二次会议审议通过《关于公司申请股票上市相关文
件的议案》。于 2017 年 3 月 15 日,本公司取得上海市工商行政管理局核发的统一社会信用代码
为 91310115764269544Y 的营业执照。本公司注册资本为人民币 702,543,884.00 元,股本总数为
702,543,884 股。本公司总部位于中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 1525 号 5、6 楼。于 2017
年 3 月 29 日,上海证券交易所出具《关于上海环境集团股份有限公司人民币普通股股票上市交易
的通知》(上海证券交易所自律监管决定书[2017]81 号)同意本公司的人民币普通股股票在上海
证券交易所上市,股票简称为“上海环境”,股票代码为“601200”。
    本公司主要经营活动为:环境科技和产品开发,固体废弃物处置、城市污水处理等环保项目
和其他市政基础设施项目的投资、设计、建设、运营管理及相关的咨询服务,固体废弃物处置及
市政污水处理项目的设计施工总承包,土壤修复,环卫设施设备的检查、修理、维护及管理,固
体废弃物、城市污水等资源综合利用开发及其他相关咨询业务,从事货物及技术的进出口业务。
     本公司的母公司和最终母公司为于中国成立的上海城投。
2.   合并财务报表范围
     √适用 □不适用
     合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,本期合并范围未发生变化。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准
则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。

                                         52 / 133
                                        2018 年半年度报告


2.   持续经营
     √适用 □不适用
     本公司财务报表以持续经营为编制基础。
五、重要会计政策及会计估计
     具体会计政策和会计估计提示:
     √适用 □不适用
    根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计,主要体现在应收款项坏账准备的计
提、存货计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量、建
设经营移交方式(“BOT ”)相关会计处理等。
1.   遵循企业会计准则的声明
    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
    本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司及所属子公司于 2018 年 6
月 30 日的财务状况以及截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的经营成果和现金流量。
2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
     √适用 □不适用
     本公司以 12 个月作为一个营业周期,并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
     本公司的记账本位币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
     √适用 □不适用
    企业合并,是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
     (1)同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日,是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
    合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉),按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中
的股本溢价,不足冲减的则调整留存收益。
     (2)非同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并,在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参与
合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。



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    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。
    支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买
方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为
商誉,并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性
证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公
允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的
被购买方的股权的公允价值的计量进行复核,复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益
性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。
6.   合并财务报表的编制方法
     √适用 □不适用
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及所属子公司截至 2018 年 6 月 30
日止 6 个月期间的财务报表。子公司,是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割
的部分,以及本公司所控制的结构化主体等)。
    编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本公司内部各公司
之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。
    子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的,
其余额仍冲减少数股东权益。
    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,被购买方的经营成果和现金流量自本公司
取得控制权之日起纳入合并财务报表,直至本公司对其控制权终止。在编制合并财务报表时,以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时,对前期财务报表的相关项目进行调整,视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
    如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的,本公司重新评估是
否控制被投资方。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8.   现金及现金等价物的确定标准
    现金,是指本公司及所属子公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物,是
指本公司及所属子公司持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换
为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
     √适用 □不适用
     本公司及所属子公司对于发生的外币交易,将外币金额折算为记账本位币金额。
    外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额,除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费
用资本化的原则处理之外,均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易
发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用


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公允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他
综合收益。
    外币现金流量,采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项
目,在现金流量表中单独列报。
10. 金融工具
    √适用 □不适用
    金融工具,是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
    (1)金融工具的确认和终止确认
    本公司及所属子公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
    满足下列条件的,终止确认金融资产(或金融资产的一部分,或一组类似金融资产的一部分),
即从其账户和资产负债表内予以转销:
    ①收取金融资产现金流量的权利届满;
     ②转移了收取金融资产现金流量的权利,或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量
全额支付给第三方的义务;并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,或
(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但放弃了对该
金融资产的控制。
    如果金融负债的责任已履行、撤销或届满,则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债
被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代,或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改,则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理,差额计入当期损益。
    以常规方式买卖金融资产,按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产,是
指按照合同条款的约定,在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日,是指本
公司及所属子公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
    (2)金融资产分类和计量
    本公司及所属子公司的金融资产于初始确认时分类为:贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,
相关交易费用直接计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
    金融资产的后续计量取决于其分类:
            以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产,是指满足下列条件之一
的金融资产:取得该金融资产的目的是为了在短期内出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具
组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,
但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具
除外。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量,所有已实现和未实现的损益均计入当期
损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入,计入当期损
益。
            持有至到期投资
    持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本公司及所属子公司有明确
意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产,采用实际利率法,按照摊余成本
进行后续计量,其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失,均计入当期损益。
            贷款和应收款项

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    贷款和应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
对于此类金融资产,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或
损失,均计入当期损益。
           可供出售金融资产
    可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用
实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确
认为当期损益外,可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认,直到该金融资产终
止确认或发生减值时,其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息
收入,计入当期损益。
   对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按成本计量。
    (3)金融负债分类和计量
    本公司及所属子公司的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。对于以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债,相关交易费用直接计入当期损益,其他金融负债的相关交易费
用计入其初始确认金额。
           其他金融负债
   对于此类金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。
           金融工具抵销
    同时满足下列条件的,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:具有
抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划以净额结算,或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
    (4)金融资产减值
    本公司及所属子公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金
融资产发生减值的,计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认
后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的
事项。金融资产发生减值的客观证据,包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同
条款(如偿付利息或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组,以及公
开的数据显示预计未来现金流量确已减少且可计量。
           以摊余成本计量的金融资产
    发生减值时,将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未
发生的未来信用损失)现值,减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值,按照该金融资产
原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定,并考虑相关担保物的价值。减值后
利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。
    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确认减值
损失,计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产,包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中进行减值测试或单独进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大
和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单
项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
    本公司及所属子公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金
融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计
入当期损益。但是,该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
           可供出售金融资产

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    如果有客观证据表明该金融资产发生减值,原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累
计损失,予以转出,计入当期损益。该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
    可供出售权益工具投资发生减值的客观证据,包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严
重”根据公允价值低于成本的程度进行判断,“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进
行判断。存在发生减值的客观证据的,转出的累计损失,为取得成本扣除当前公允价值和原已计
入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失,不通过损益转回,减值之
后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。
    在确定何谓“严重”或“非暂时性”时,需要进行判断。本公司及所属子公司根据公允价值
低于成本的程度或期间长短,结合其他因素进行判断。
           以成本计量的金融资产
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值,将该金融资产的账面价值,与按照类似金融资产
当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,计入当期损益。
发生的减值损失一经确认,不再转回。
    (5)金融资产转移
    本公司及所属子公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确
认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。
    本公司及所属子公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分
别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;
未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应
确认有关负债。
    通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的,按照金融资产的账面价值和财务担保
金额两者之中的较低者,确认继续涉入形成的资产。财务担保金额,是指所收到的对价中,将被
要求偿还的最高金额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
   √适用 □不适用
                                              单项金额大于人民币 100 万元的非关联方应收
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                              款项。
                                              根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                              额进行计提。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项:
   √适用 □不适用

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法(账龄分析法、余额百分比法、其他方法)
组合一 (所有关联方客户)                   根据实际损失率确定
组合二 (所有第三方客户)                   根据实际损失率确定
    组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的
□适用 √不适用
   组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
   组合中,采用其他方法计提坏账准备的


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□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项:
    √适用 □不适用
                            存在客观证据表明本公司及所属子公司将无法按应收款项的原有
单项计提坏账准备的理由
                            条款回款项。
                            根据应收款项的预计未来现金流量现值低于账面价值的差额进行
坏账准备的计提方法
                            计提。
12. 存货
    √适用 □不适用
    存货包括原材料、工程项目、库存商品、已完工尚未结算的建造合同形成的资产等。
    存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
    发出存货,采用先进先出法或加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装
物等,低值易耗品和包装物釆用分次摊销法或一次转销法进行摊销。存货的盘存制度采用永续盘
存制。
    于资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变现净值的,计提存
货跌价准备,计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失,使得存货的可变
现净值高于其账面价值,则在原已计提的存货跌价准备金额内,将以前减记的金额予以恢复,转
回的金额计入当期损益。
    可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时,原材料按单个存货项目计提。
13. 持有待售的非流动资产或处置组
    √适用 □不适用
    主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的,划分为持有待售类
别。同时满足下列条件的,划分为持有待售类别:根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,
在当前状况下即可立即出售;出售极可能发生,及企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定
的购买承诺,预计出售将在一年内完成(有关规定要求企业相关权利机构或监管部门批准后方可
出售的,已经获得批准)。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的,无论出售
后是否保留部分权益性投资,在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别,在合
并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
    持有待售的非流动资产或处置组(除金融资产、递延所得税资产外),其账面价值高于公允
价值减去出售费用后的净额的,将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额,减记的金额
确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产
或处置组中的非流动资产,不计提折旧或摊销。
14. 长期股权投资
    √适用 □不适用
    长期股权投资包括对子公司和联营企业的权益性投资。
    长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长
期股权投资,以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本;初始投资成本与合并对价账面价值之间差额,调整资本公积(不足冲减的,
冲减留存收益);合并日之前的其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
其他股东权益变动而确认的股东权益,在处置该项投资时转入当期损益;其中,处置后仍为长期

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股权投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取
得的长期股权投资,以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业
合并的,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始
投资成本),合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价
值之和;购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益,在处置该项投资时采用与
被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益,在处置该项投资时转入当期损益;
其中,处置后仍为长期股权投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转。除企业合
并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资,按照下列方法确定初始投资成本:支付现
金取得的,以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出
作为初始投资成本;发行权益性证券取得的,以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制,是指拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
    采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的,调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。
    本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。共同控制,
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响,是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
    采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的
成本。
    采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础,
按照本公司的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比
例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单
位的净利润进行调整后确认,但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的
利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位
发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益
减记至零为限,本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益
和利润分配以外股东权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
    处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资,终止采用权益法的,原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他股东权益变动而确认的股东权益,全部转入当期损益;仍采用权益法的,原权益法核算
的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比
例转入当期损益,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确
认的股东权益,按相应的比例转入当期损益。
15. 投资性房地产
    本公司及所属子公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产的折旧釆用
年限平均法计提,各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下:

类别                  预计使用寿命           预计净残值率         年折旧(摊销)率
房屋及建筑物          20-50 年               5%                   1.90%-4.75%

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16. 固定资产
(1).确认条件
    √适用 □不适用
    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司及所属子公司,且其成本能够可靠地计
量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出,符合该确认条件的,计入固定资产成本,并终止
确认被替换部分的账面价值;否则,在发生时计入当期损益。
    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
(2).折旧方法
    √适用 □不适用

        类别            折旧方法  折旧年限(年)        残值率          年折旧率
房屋及建筑物          年限平均法          20-40 年          3%-5%       2.375%-4.85%
机器设备              年限平均法            5-10 年         3%-5%           9.5%-19.4%
运输设备              年限平均法            5-10 年         3%-5%           9.5%-19.4%
电子设备、器具及家具 年限平均法             3-10 年         3%-5%         9.5%-32.33%
填埋库区              年限平均法           4-6.5 年               -        15.38%-25%
    本公司及所属子公司至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法
进行复核,必要时进行调整。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
    √适用 □不适用
    在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定
可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时
转入固定资产或其他长期资产。
18. 借款费用
    √适用 □不适用
    借款费用,是指本公司及所属子公司因借款而发生的利息及其他相关成本,包括借款利息、
折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,予以资本化,其他借款费
用计入当期损益。符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产、无形资产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:
    (1)资产支出已经发生;
    (2)借款费用已经发生;
    (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资本
化。之后发生的借款费用计入当期损益。
    在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,按照下列方法确定:

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    (1)专门借款以当期实际发生的利息费用,减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额
确定。
    (2)占用的一般借款,根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。
    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中,发生除达到预定可使用或者可销售状态必要
的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的,暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至资产的购建或者生产活动重新开始。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
    4. (1).计价方法、使用寿命、减值测试
    √适用 □不适用
    无形资产包括土地使用权、特许经营权等,以成本计量。
    无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司及所属子公司,且其成本能够可靠地计
量时才予以确认,并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产,其公允
价值能够可靠地计量的,即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
    无形资产按照其能为本公司及所属子公司带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为
本公司及所属子公司带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
    各项无形资产的使用寿命如下:
    土地使用权 30-50 年
    特许经营权 特许经营权经营期限
    软件          2-15 年
    其他          5年
    本公司及所属子公司取得的土地使用权,通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑
物,相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价
款在土地使用权和建筑物之间进行分配,难以合理分配的,全部作为固定资产处理。
    使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命内采用直线法摊销。本公司及所属子公司至少于每
年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,必要时进行调整。
    本公司所属子公司采用建设经营移交方式(“BOT”),参与公共基础设施业务,本公司所属
子公司从国家行政部门获取公共基础设施项目的特许经营权,参与项目的建设和运营。在特许经
营权期满后,本公司需要将有关基础设施移交国家行政部门。
    若本公司所属子公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的;
或在本公司及所属子公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下,合同授予方按照合同
规定负责将有关差价补偿给本公司的,本公司所属子公司在确认收入的同时确认金融资产,并按
照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定处理;本公司所属子公司确认的金融
资产,在其存续期间按照实际利率法计算确认利息收入,计入当期损益。若合同规定本公司及所
属子公司在有关基础设施建成后,从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用,但
收费金额不确定的,该权利不构成一项无条件收取现金的权利,本公司所属子公司在确认收入的
同时确认无形资产,该无形资产在从事经营期限内按直线法摊销。

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    当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。
    5. (2).内部研究开发支出会计政策
    √适用 □不适用
    本公司及所属子公司将内部研究开发项目的支出,根据其性质以及研发活动最终形成无形资
产是否具有较大不确定性区分为研究阶段支出和开发阶段支出。为研究环保生产工艺而进行的有
计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。大规模生产之
前,针对环保生产工艺最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出,同时满足下列
条件的,予以资本化:环保生产工艺的开发已经技术团队进行充分论证;管理层已批准环保生产
工艺开发的预算;已有前期市场调研的分析说明环保生产工艺所生产的产品具有市场推广能力;
有足够的技术和资金支持,以进行环保生产工艺的开发活动及后续的大规模生产;以及环保生产
工艺开发的支出能够可靠地归集。不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。
    以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出
在资产负债表上列示为开发支出,自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
22. 长期资产减值
    √适用 □不适用
    本公司及所属子公司对除存货、递延所得税资产、金融资产、划分为持有待售的资产外的资
产减值,按以下方法确定:
    本公司及所属子公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象
的,本公司及所属子公司将估计其可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使
用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到
可使用状态的无形资产,也每年进行减值测试。
    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本公司及所属子公司以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的
可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定,
以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
    当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时,本公司及所属子公司将其账面价值减记
至可收回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。
    就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且不大于
本公司确定的报告分部。
    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回
金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账
面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。
23. 长期待摊费用
    √适用 □不适用
    长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用,
按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。



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24. 职工薪酬
    职工薪酬,是指本公司及所属子公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份
支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利。本公司及所属子公司提
供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
    √适用 □不适用
    在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或相关资
产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
    √适用 □不适用
    本公司及所属子公司的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险,相应支出在发生时
计入相关资产成本或当期损益。本公司及所属子公司按照上一年度企业工资总额的一定比例向第
三方受托人缴款年金,计入当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    (1)职工无选择权的辞退福利的计量:对于该项福利,应当根据辞退计划条款规定的拟解除
劳动关系的职工数量、每一职位的辞退补偿等,计提应付职工薪酬。
    (2)职工有选择权的辞退福利的计量:对于自愿接受裁减的建议,因接受裁减的职工数量不
确定,企业应预计将会接受裁减建议的职工数量,根据预计的职工数量和每一职位的辞退补偿等,
确认预计负债。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
25. 预计负债
    √适用 □不适用
    除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外,当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件,本公司及所属子公司将其确认为预计负债:
    (1)该义务是本公司及所属子公司承担的现时义务;
    (2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司及所属子公司;
    (3)该义务的金额能够可靠地计量。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的,按照当前最佳估计数对该账面价
值进行调整。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
    √适用 □不适用

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                                     2018 年半年度报告


    收入在经济利益很可能流入本公司及所属子公司、且金额能够可靠计量,并同时满足下列条
件时予以确认。
    (1)提供建设经营移交方式(“BOT”)收入
    对于提供建设经营移交方式(“BOT”)参与公共基础设施建设业务,本公司所属子公司于项
目建造期间,对所提供的建造服务按照《企业会计准则第 15 号——建造合同》确认相关的收入和
费用;基础设施建成后,按照《企业会计准则第 14 号——收入》确认与后续经营服务相关的收入
和费用
    (2)销售商品收入
    本公司所属子公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,并不再对该商品保留
通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制,且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地
计量,确认为收入的实现。销售商品收入金额,按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定,
但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外;合同或协议价款的收取采用递延方式,实质上具
有融资性质的,按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
    (3)提供劳务收入
    于资产负债表日,在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,按完工百分比法确认提供
劳务收入;否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果
能够可靠估计,是指同时满足下列条件:收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流
入本公司,交易的完工进度能够可靠地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本
公司以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额,
按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定,但已收或应收的合同或协议价款不公允的
除外。
    (4)建造合同
    于资产负债表日,建造合同的结果能够可靠估计的情况下,按完工百分比法确认合同收入和
合同费用;否则按已经发生并预计能够收回的实际合同成本金额确认收入。建造合同的结果能够
可靠估计,是指与合同相关的经济利益很可能流入本公司所属子公司,实际发生的合同成本能够
清楚地区分和可靠地计量;就固定造价合同而言,还需满足下列条件:合同总收入能够可靠地计
量,且合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本公司所属子公司以累计实
际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度。合同总收入金额,包括合同规定
的初始收入和因合同变更、索赔、奖励等形成的收入。
    (5)利息收入
    按照他人使用本公司及所属子公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
    (6)租赁收入
    经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认,或有租金在实际发生时计入当期
损益。
29. 政府补助
    政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能可
靠取得的,按照名义金额计量。
    政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的,作为与资产相关的政府补助;政府文
件不明确的,以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断,以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助,除此之外的作为与收益相关的政府补助。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    √适用 □不适用

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                                     2018 年半年度报告


    与资产相关的政府补助,确认为递延收益,在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。
但按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    √适用 □不适用
    与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确
认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益或冲
减相关成本。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
    √适用 □不适用
    本公司及所属子公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差
异,以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基
础之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法计提递延所得税。
    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非:
    (1)应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不
影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本公司及所属子公司
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确
认由此产生的递延所得税资产,除非:
    (1)可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件
的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
    本公司及所属子公司于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规
定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产
或清偿负债方式的所得税影响。
    于资产负债表日,本公司及所属子公司对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期
间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的
账面价值。于资产负债表日,本公司及所属子公司重新评估未确认的递延所得税资产,在很可能
获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内,确认递延所得税资产。
    如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税与同一应
纳税主体和同一税收征管部门相关,则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。
31. 租赁
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁,除此之外的均为经营
租赁。
(1)、经营租赁的会计处理方法
    √适用 □不适用



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                                     2018 年半年度报告


    作为经营租赁承租人
    经营租赁的租金支出,在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益,或
有租金在实际发生时计入当期损益。
    作为经营租赁出租人
    经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益,或有租金在实际发生时
计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
    √适用 □不适用
    (1)终止经营
    终止经营,是指满足下列条件之一的已被处置或被划归为持有待售的、在经营和编制财务报
表时能够单独区分的组成部分:
    ①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区;
    ②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分;
    ③该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
    (2) 利润分配
    本公司的现金股利,于股东大会批准后确认为负债。
    (3) 重大会计判断和估计
    编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露,以及资产负债表日或有负债的披露。然而,这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
    ①判断
    在应用本公司的会计政策的过程中,管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影
响的判断:
    经营租赁——作为出租人
    本公司及所属子公司就投资性房地产签订了租赁合同。本公司认为,根据租赁合同的条款,
本公司及所属子公司保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬,因此作为经营租赁处理。
    建设经营移交方式参与公共基础设施建设业务的分类
    本公司所属子公司根据合同中有关基础设施建成后预计收取款项权利情况的规定,分别确认
为金融资产或无形资产。
    ②估计的不确定性
    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源,可能会导致
未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
    建造合同
    本集团根据建造工程个别合同的完工百分比确认收益。管理层根据总预算成本中所涉实际成
本估计建造工程完工百分比,亦估计有关合同收益。鉴于建造合同中所进行活动性质,进行活动
之日及活动完成之日通常会归入不同的会计期间。如果合同总成本很可能超过合同总收入,则形


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                                       2018 年半年度报告


成合同预计损失,提取损失准备,并确认为当期费用。本集团会随着合同进程检查并修订预算(若
实际合同收益小于预计或实际合同成本,则计提合同预计损失准备)中的合同收益及合同成本估计。
    递延所得税资产
    在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内,应就所有尚未利用的可抵扣
亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和
金额,结合纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产的金额。
    税项
    本公司及所属子公司在多个地区缴纳多种税项。在正常的经营活动中,很多交易和事项的最
终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时,本公司及所属子公司需要作出重
大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上述最
终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。
    存货跌价准备
    本公司及所属子公司的存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货的可变现净值是指日常生
活中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金
额。如果管理层对存货估计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费
进行重新修订,修订后的估计售价低于目前采用的估计售价,或修订后的至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费高于目前采用的估计,本公司及所属子公司需对存货增加
计提跌价准备。
    如果实际售价,至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费高于或低于管理层的估计,
则本公司将于相应的会计期间将相关影响在合并利润表中予以确认。
    应收款项坏账准备
    本公司及所属子公司根据应收款项的预计未来现金流量的现值为判断基础确认坏账准备。当
存在迹象表明应收款项的预计未来现金流量的现值低于账面价值时需要确认坏账准备。坏账准备
的确认需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异,该差异将会影响估计改变期
间的应收款项账面价值。
    固定资产预计可使用年限和预计残值
    本公司及所属子公司就固定资产预计可使用年限和残值。该估计是根据对类似性质及功能的
固定资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础,并可能因技术革新及行业竞争而有重大改
变。当固定资产预计可使用年限和残值少于先前估计,本公司及所属子公司将提高折旧或冲减技
术陈旧的固定资产。
    长期资产减值
    本公司及所属子公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生
减值的迹象。当存在迹象表明其账面金额不可收回时,进行减值测试。当资产或资产组的账面价
值高于可收回金额,即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者,
表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额,参考公平交易中类似资产的销售协议价格或
可观察到的市场价格,减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时,
管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量,并选择恰当的折现率确定未来现金流量
的现值。未来现金流预测涉及较多的估计,在很大程度上依赖了管理层的判断。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
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34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
     主要税种及税率情况
     √适用 □不适用

         税种                              计税依据                            税率
增值税                 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税     3%,6%,10%,11%
                       率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)           16%,17%

城市维护建设税        缴纳的增值税、营业税及消费税税额                    1%,7%
企业所得税            应纳税所得额                                        15%,25%
教育费附加            缴纳的增值税、营业税及消费税税额                    3%,5%
河道管理费            缴纳的增值税、营业税及消费税税额                    1%
    存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明
     √适用 □不适用

              纳税主体名称                                 所得税税率(%)
上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司        15
上海环境卫生工程设计院有限公司                  15
成都温江区阳晨水质净化有限公司                  15
2.   税收优惠
     √适用 □不适用
    根据国家税务总局国税函[2004]1366 号文《关于污水处理不征收营业税的批复》;国税函
[2005]1128 号文《关于垃圾处置费征收营业税问题的批复》和上海市地方税务局沪地税流[2007]28
号《关于垃圾处置费征收营业税问题的通知》,本公司下属子公司污水处理、固废中转运营、焚
烧和填埋处置服务费收入,2016 年 5 月 1 日前上述业务不征收营业税。
    根据财政部、国家税务总局财税[2008]156 号文《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的
通知》;财税(2011)115 号文《财政部国家税务总局关于综合利用及其他产品增值税政策的通知》
及财税(2013)23 号文《财政部国家税务总局关于享受资源综合利用增值税优惠政策的纳税人执
行污染物排放标准有关问题的通知》,对污水处理劳务、垃圾处理劳务免征增值税。本公司下属
子公司污水处理、焚烧和填埋处置服务费收入免征增值税。
    根据国家税务总局财税[2008]156 号文件,本公司下属子公司从事垃圾焚烧业务产生的上网发
电收入缴纳的增值税即征即退。
    根据国家税务总局发布财税[2015]78 号文件,关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优
惠目录》的通知,规定从 2015 年 7 月 1 日开始,纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源
综合利用劳务,可享受增值税即征即退政策。根据上述文件,自 2015 年 7 月 1 日开始,本公司下
属子公司从事污水处理、固废焚烧和填埋业务产生的处置服务收入缴纳的增值税按 70%即征即退。
本公司下属子公司从事垃圾焚烧业务产生的上网发电收入缴纳的增值税按 100%即征即退。
     根据企业所得税法规定:环境保护、节能节水项目所得,自项目取得第一笔生产经营收入所
属纳税年度起,第 1 年自第 3 年免征企业所得税,第 4 年自第 6 年减半征收企业所得税;财政部、
国家税务总局、国家发展改革委《关于公布环境保护节能节水项目企业所得税优惠目录(试行)
的通知》财税[2009]166 号公布了环境保护节能节水项目企业所得税优惠目录(试行),自 2008
年 1 月 1 日起施行。本公司下属子公司漳州环境再生能源有限公司、南京环境再生能源有限公司、
成都威斯特再生能源有限公司、上海环城再生能源有限公司、威海环境再生能源有限公司、青岛
                                          68 / 133
                                       2018 年半年度报告


环境再生能源有限公司、上海环境虹口固废中转运营有限公司、上海环境浦东固废中转运营有限
公司、上海环杨固废中转运营有限公司、奉化环境能源利用有限公司、上海金山环境再生能源有
限公司、上海天马再生能源有限公司、上海东石塘再生能源有限公司、上海城投瀛洲生活垃圾处
置有限公司及洛阳环洛再生能源有限公司符合以上规定,享受相应的税收优惠。
    根据财政部、国家税务总局关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知[财税
(2008)47 号],企业自 2008 年 1 月 1 日起以《资源综合利用企业所得税优惠目录》中所列资源为
主要原材料,生产《资源综合利用企业所得税优惠目录》内符合国家或行业相关标准的产品取得
的收入,在计算应纳税所得额时,减按 90%计入当年收入总额。享受上述税收优惠时,《资源综
合利用企业所得税优惠目录》内所列资源占产品原料的比例应符合《资源综合利用企业所得税优
惠目录》规定的技术标准。本公司下属子公司成都威斯特再生能源有限公司、上海金山环境再生
能源有限公司、上海环城再生能源有限公司、青岛环境再生能源有限公司、威海环境再生能源有
限公司及漳州环境再生能源有限公司符合以上规定,享受相应的税收优惠。
     于 2013 年度,本公司下属子公司上海环境卫生工程设计院有限公司(原“上海环境卫生工程
设计院”)取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局及上海地方税务局颁
发的《高新技术企业证书》(证书编号为 GR201231000174),该证书的有效期为 3 年。根据《中
华人民共和国企业所得税法》第二十八条的有关规定,上海环境卫生工程设计院有限公司自 2012
年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日享受高新技术企业减按 15%的优惠税率征收企业所得税。于 2015
年 10 月,上海环境卫生工程设计院有限公司通过高新技术企业资质的复审,取得上海市科学技术
委员会、上海市财政局、上海市国家税务局及上海地方税务局颁发的《高新技术企业证书》(证
书编号为 GF201531000551),该证书的有效期为 3 年。故上海环境卫生工程设计院有限公司于
2018 年度适用的所得税税率为 15%(2017 年:15%)。
     本公司下属子公司上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司(“竹园污水”)于 2013
年 11 月 19 日取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税
务局颁发的编号为 GR201331000572 号《高新技术企业证书》,有效期为 3 年。于 2014 年 4 月 2
日,竹园污水接到上海市浦东新区国家税务局、上海市浦东新区地方税务局发出的企业所得税优
惠事先备案结果通知书(编号:浦税三十五所备(2014)第 1403036671 号),根据《中华人民共
和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》规定,竹园污水自 2013 年 1
月 1 日至 2015 年 12 月 31 日,减按 15%的税率征收企业所得税。于 2016 年 11 月,竹园污水通
过高新技术企业资质的复审。取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局及
上海地方税务局颁发的《高新技术企业证书》(证书编号为 GR201631000810),该证书的有效期为
3 年。故友联竹园于本年度适用的所得税税率为 15%(2017 年度:15%)。
    本公司下属子公司成都温江区阳晨水质净化有限公司注册地为四川省,根据《关于深入实施
西部大开发战略有关税收政策问题的通知》[财税(2011)58 号]规定,自 2011 年 1 月 1 日至 2020
年 12 月 31 日对设在西部地区的鼓励类企业减按 15%征收企业所得税。成都温江区阳晨水质净化
有限公司符合有关要求,于 2018 年度,适用的企业所得税税率为 15%(2017 年度:15%)。
3.   其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
     √适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
            项目                      期末余额                       期初余额
库存现金                                                                           1,775.73
银行存款                                   538,955,736.55                    650,042,552.17
其他货币资金
合计                                       538,955,736.55                    650,044,327.90
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 其中:存放在境外的款项总额
     其他说明
     于 2018 年 6 月 30 日,本集团无其他货币资金(2017 年:无),无受到限制的货币资金(2017
 年:无)。
 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 □适用 √不适用
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
     √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
            项目                         期末余额                        期初余额
银行承兑票据                                          5,595,200.00
商业承兑票据
合计                                                  5,595,200.00
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据:
     √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
           项目                     期末终止确认金额                 期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                 5,894,237.02
 商业承兑票据
 合计                                            5,894,237.02
 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
 □适用 √不适用
     其他说明
 □适用 √不适用




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5、 应收账款
(1).      应收账款分类披露
   √适用 □不适用
                                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                           期末余额                                                                  期初余额
                   账面余额                  坏账准备                                           账面余额               坏账准备
   类别                                                                        账面                                                           账面
                                比例                                                                         比例             计提比例
                  金额                  金额          计提比例(%)              价值            金额                  金额                     价值
                                (%)                                                                          (%)                (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险     773,538,241.77 99.85                                       773,538,241.77    566,727,540.84 99.80                           566,727,540.84
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不       1,127,038.10 0.15     1,127,038.10          100.00                           1,127,038.10 0.20 1,127,038.10      100.00
重大但单独
计提坏账准
备的应收账

合计           774,665,279.87      /   1,127,038.10                 /     773,538,241.77    567,854,578.94      / 1,127,038.10         /   566,727,540.84




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    期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
    组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款:
□适用√不适用
    组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款:
□适用√不适用
    组合中,采用其他方法计提坏账准备的应收账款:
□适用 √不适用
(2).       本期计提、收回或转回的坏账准备情况:
    本期计提坏账准备金额 0 元;本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
    其中本期坏账准备收回或转回金额重要的:
□适用 √不适用
(3).       本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4).       按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况:
    √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
          单位名称                         账面余额            占应收账款总额比例 坏账准备金额
国网上海市电力公司                         219,146,126.91                  28.29%
上海老港固废综合开发有限公司               131,904,576.72                  17.03%
上海市城市排水有限公司                      70,855,079.67                    9.15%
国网江苏省电力有限公司                      43,083,553.29                    5.56%
国网河南省电力公司洛阳供电公司              35,841,592.65                    4.63%
合计                                       500,830,929.24                  64.65%


(5).       因金融资产转移而终止确认的应收账款:
□适用 √不适用
(6).       转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额:
□适用 √不适用
    其他说明:
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1).       预付款项按账龄列示
    √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                期末余额                                   期初余额
       账龄
                      金额                 比例(%)                 金额             比例(%)
1 年以内             50,536,901.44                   90.80        34,449,168.18             54.14

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1至2年               1,679,329.06            3.02      20,886,874.10                   32.82
2至3年                 987,961.17            1.78        5,002,579.22                   7.86
3 年以上             2,451,400.00            4.40        3,295,600.00                   5.18
合计               55,655,591.67           100.00      63,634,221.50                  100.00
    账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明:
    于报告期末,账龄超过一年的预付款项为 5,118,690.23 元,主要为设备采购预付款,由于货
物未收到,该款项未结算。
(2).    按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况:
    √适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
              单位名称                          账面金额            占预付款项总额的比例
上海绿神生态园艺有限公司                          17,941,455.48                       32.24%
无锡雪浪环境科技股份有限公司                        3,396,800.00                       6.10%
杭州中能汽轮动力有限公司                            3,236,000.00                       5.81%
无锡市华星东方电力环保科技有限公司                  3,076,000.00                       5.53%
四川川锅锅炉有限责任公司                            2,740,000.00                       4.92%
合计                                              30,390,255.48                      54.60%


    其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
应收利息分类
    √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
             项目                       期末余额                         期初余额
委托贷款                                                39,149.97                 32,137.71
合计                                                    39,149.97                 32,137.71
(1).       重要逾期利息
□适用 √不适用
    其他说明:
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1).       应收股利
    √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
      项目(或被投资单位)                       期末余额                    期初余额
上海老港生活垃圾处置有限公司                                                     2,477,543.12
合计                                                                             2,477,543.12
(2).       重要的账龄超过 1 年的应收股利:
□适用 √不适用
    其他说明:

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□适用 √不适用




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9、 其他应收款
(1).     其他应收款分类披露
    √适用 □不适用
                                                                                                                        单位:元 币种:人民币
                                           期末余额                                                           期初余额
                       账面余额              坏账准备                                     账面余额              坏账准备
       类别                                                               账面                                                            账面
                                比例                   计提比例                                    比例                    计提比
                      金额                 金额                           价值           金额                  金额                       价值
                                (%)                       (%)                                      (%)                      例(%)
单项金额重大并单 32,500,328.52 10.34     32,500,328.52 100.00                        32,500,328.52 21.24     32,500,328.52 100.00
独计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组 280,351,599.33 89.17                                 280,351,599.33 118,984,351.85 77.76                            118,984,351.85
合计提坏账准备的
其他应收款
单项金额不重大但 1,536,971.00     0.49    1,536,971.00 100.00                          1,536,971.00   1.00    1,536,971.00 100.00
单独计提坏账准备
的其他应收款
合计             314,388,898.85      /   34,037,299.52          /     280,351,599.33 153,021,651.37      /   34,037,299.52          / 118,984,351.85




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   期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
   √适用 □不适用
                                                                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                                   期末余额
其他应收款(按单位)               其他应收款            坏账准备                  计提比例(%)         计提理由
上海百玛士绿色能源有限公司               21,970,503.27           21,970,503.27                     100                 预计无法收回
江桥生活垃圾焚烧厂技改及扩能工程          4,927,047.23            4,927,047.23                     100                 预计无法收回
江桥扩建项目                              3,602,778.02            3,602,778.02                     100                 预计无法收回
上海虹桥网球综合开发有限公司              2,000,000.00            2,000,000.00                     100                 预计无法收回
合计                                     32,500,328.52           32,500,328.52                       /                             /




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                                       2018 年半年度报告


   组合中,按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款:
□适用√不适用
   组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款:
□适用√不适用
   组合中,采用其他方法计提坏账准备的其他应收款:
□适用 √不适用
(2).    本期计提、收回或转回的坏账准备情况:
   本期计提坏账准备金额 0 元;本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
   其中本期坏账准备转回或收回金额重要的:
□适用 √不适用
(3).    本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4).    其他应收款按款项性质分类情况
   √适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
          款项性质                     期末账面余额                 期初账面余额
保证金、押金、备用金                           37,723,371.10                32,706,287.85
代垫款项                                        1,749,305.23                 4,023,669.38
增值税即征即退                                 20,592,113.72                22,251,049.13
往来款                                         45,632,676.58                41,008,875.70
其他                                         174,654,132.70                 18,994,469.79
合计                                         280,351,599.33                118,984,351.85
(5).    按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况:
   √适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                  占其他
                                                                  应收款
                           款项的                                 期末余   坏账准备
         单位名称                         期末余额         账龄
                             性质                                 额合计   期末余额
                                                                  数的比
                                                                  例(%)
成都市龙泉驿区人民政府     政府补         150,045,600.11 1 年以内 47.73%
                           偿款
振良企业发展有限公司       往来款          40,000,000.00 5 年以上 12.72%
上海百玛士绿色能源有限公司 往来款          21,970,503.27 5 年以上 6.99%     21,970,503.27
福建城域工程咨询有限公司   工程款           7,500,000.00 1 年以内 2.39%
宁波市鄞州区城市管理局     补贴款           6,024,744.41 1 年以内 1.92%
合计                       /              225,540,847.79         / 71.75%   21,970,503.27
(6).    涉及政府补助的应收款项
   √适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币

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                                          2018 年半年度报告



                                 政府补助项                       期末账    预计收取的时间、金额
            单位名称                               期末余额
                                   目名称                            龄             及依据
成都市温江区国家税务局           增值税退税         506,284.80   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

国家税务局宁波市奉化区税务局     增值税退税         357,312.54   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

上海市金山区税务局第八税务所     增值税退税       1,238,295.12   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

宁波市鄞州区城市管理局           资产移交涉       6,024,744.41   1 年以内   根据城管局对补贴事项
                                 及税费补贴                                 审批情况而定

青岛市高新区税务局               增值税退税       1,515,549.19   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

上海市普陀区税务局第八所         增值税退税       4,542,019.54   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

上海市浦东新区税务局第二十二     增值税退税       3,328,943.25   1 年以内   根据税务局对退税事项
税务所                                                                      审批情况而定

上海市浦东新区税务局第十所       增值税退税       2,346,525.34   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

上海市静安区税务局第十三所       增值税退税       6,176,071.36   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

上海市徐汇区税务局第九所         增值税退税         581,112.58   1 年以内   根据税务局对退税事项
                                                                            审批情况而定

上海市科学技术委员会             科研专项资       4,203,255.88   1 年以内   根据科委对项目审核情
                                 金                                         况而定

合计                             /               30,820,114.01   /          /
       其他说明
       无
   (7).       因金融资产转移而终止确认的其他应收款:
   □适用 √不适用
   (8).       转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额:
   □适用 √不适用
       其他说明:
   √适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                 账龄                   2018 年 6 月 30 日              2017 年 12 月 31 日
   1 年以内                                       184,547,365.14                   61,063,726.33


                                              78 / 133
                                      2018 年半年度报告



1 年至 2 年                                    66,626,121.67                    16,590,528.00
2 年至 3 年                                     4,490,406.90                       619,242.18
3 年以上                                       58,725,005.14                    74,748,154.86
合计                                          314,388,898.85                   153,021,651.37


10、      存货
(1).      存货分类
    √适用 □不适用
                                                                    单位:元   币种:人民币
                           期末余额                                 期初余额
       项目                  跌价                                     跌价
               账面余额              账面价值            账面余额               账面价值
                             准备                                     准备
原材料       102,694,458.25         102,694,458.25     103,669,600.07          103,669,600.07
库存商品         841,041.34             841,041.34         650,608.00              650,608.00
周转材料         216,573.22             216,573.22         395,982.24              395,982.24
建造合同形成  72,878,491.62          72,878,491.62      22,933,444.47           22,933,444.47
的已完工未结
算资产
合计         176,630,564.43         176,630,564.43     127,649,634.78          127,649,634.78
(2).      存货跌价准备
□适用 √不适用
(3).      存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明:
□适用 √不适用
(4).      期末建造合同形成的已完工未结算资产情况:
    √适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                     项目                                         余额
累计已发生成本                                                                 253,254,784.06
累计已确认毛利                                                                  35,360,214.62
减:预计损失
已办理结算的金额                                                               215,736,507.06
建造合同形成的已完工未结算资产                                                  72,878,491.62
    其他说明
□适用 √不适用
11、      持有待售资产
□适用 √不适用
12、      一年内到期的非流动资产
    √适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
            项目                          期末余额                       期初余额
一年内到期的长期应收款                        139,234,883.26                 135,607,884.29

                                         79 / 133
                                    2018 年半年度报告



一年内到期的委托贷款                                                        8,000,000.00
合计                                           139,234,883.26             143,607,884.29
    其他说明
   无
13、    其他流动资产
   √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
               项目                        期末余额                   期初余额
留抵进项税额                                   157,071,724.60             169,774,886.29
委托贷款
待认证进项税额                                  26,879,853.19               4,331,279.84
预缴其他税费                                     5,843,359.51               6,898,859.74
合计                                           189,794,937.30             181,005,025.87
    其他说明
   无
14、    可供出售金融资产
(1).    可供出售金融资产情况
□适用 √不适用
(2).    期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3).    期末按成本计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(4).    报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5).    可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说
    明:
□适用 √不适用
    其他说明
□适用 √不适用
15、    持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况:
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资:
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资:
□适用 √不适用
   其他说明:
□适用 √不适用


                                       80 / 133
                                           2018 年半年度报告


 16、      长期应收款
 (1) 长期应收款情况:
       √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                              期末余额                             期初余额                  折
                                 坏                                    坏                    现
       项目                      账                                    账                    率
                   账面余额            账面价值         账面余额             账面价值
                                 准                                    准                    区
                                 备                                    备                    间
 BOT 项目       6,283,616,169.07    6,283,616,169.07 6,034,876,669.65     6,034,876,669.65 5.96%
                                                                                           至
                                                                                           8.92%
 减:一年内到期 -139,234,883.26     -139,234,883.26 -135,607,884.29       -135,607,884.29
 的长期应收款
 合计           6,144,381,285.81    6,144,381,285.81 5,899,268,785.36     5,899,268,785.36 /


 (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
 □适用 √不适用
 (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
 □适用 √不适用
       其他说明
 □适用 √不适用
 17、      长期股权投资
       √适用 □不适用




                                                                           单位:元 币种:人民币
                                        本期增减变动
                                                            宣
                                                            告
                                                  其
                                                            发
                                                  他   其        计
                                                            放
被投                     追   减                  综   他        提
           期初                                             现                 期末         减值准备
资单                     加   少 权益法下确认     合   权        减   其
           余额                                             金                 余额         期末余额
位                       投   投 的投资损益       收   益        值   他
                                                            股
                         资   资                  益   变        准
                                                            利
                                                  调   动        备
                                                            或
                                                  整
                                                            利
                                                            润
                                            一、合营企业
                                            二、联营企业
上海    96,381,052.01             -5,305,465.07                             91,075,586.94
老港
生活

                                                81 / 133
                                           2018 年半年度报告



垃圾
处置
有限
公司
上海                                                                                       37,000,000
百玛
士绿
色能
源有
限公

小计    96,381,052.01            -5,305,465.07                             91,075,586.94   37,000,000
合计    96,381,052.01            -5,305,465.07                             91,075,586.94   37,000,000
       其他说明
       无
 18、       投资性房地产
       投资性房地产计量模式
 (1).       采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                         单位:元 币种:人民币
            项目                房屋、建筑物           土地使用权      在建工程       合计
 一、账面原值
 1.期初余额                       13,576,897.27                                      13,576,897.27
 2.本期增加金额
 3.本期减少金额
 4.期末余额                       13,576,897.27                                      13,576,897.27
 二、累计折旧和累计摊销
 1.期初余额                        3,224,513.40                                       3,224,513.40
 2.本期增加金额                      322,451.34                                         322,451.34
 (1)计提或摊销                     322,451.34                                         322,451.34
 3.本期减少金额
 4.期末余额                        3,546,964.74                                       3,546,964.74
 三、减值准备
 四、账面价值
 1.期末账面价值                   10,029,932.53                                      10,029,932.53
 2.期初账面价值                   10,352,383.87                                      10,352,383.87
 (2).       未办妥产权证书的投资性房地产情况:
 □适用 √不适用
       其他说明
 □适用 √不适用
 19、       固定资产
 (1). 固定资产情况
       √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
            项目         房屋及建筑物     机器设备          运输工具   电子设备、器     合计

                                                 82 / 133
                                            2018 年半年度报告



                                                                           具及家具
一、账面原值:
1.期初余额                309,203,187.26 225,259,593.57 17,196,780.71 21,570,445.46 573,230,007.00
2.本期增加金额              1,054,821.62 30,502,038.96     948,121.81 1,881,362.82 34,386,345.21
(1)购置                                  2,170,646.69    948,121.81 1,881,362.82    5,000,131.32
(2)在建工程转入           1,054,821.62 28,331,392.27                               29,386,213.89
(3)企业合并增加
3.本期减少金额                             1,391,018.01 5,441,638.30 2,440,028.61     9,272,684.92
(1)处置或报废                            1,391,018.01 5,441,638.30 2,440,028.61     9,272,684.92
4.期末余额                310,258,008.88 254,370,614.52 12,703,264.22 21,011,779.67 598,343,667.29
二、累计折旧
1.期初余额                116,882,874.69 113,040,851.81   11,219,807.47   11,571,626.56 252,715,160.53
2.本期增加金额              4,400,131.95 10,999,613.01       776,427.81    1,946,154.45 18,122,327.22
(1)计提                   4,400,131.95 10,999,613.01       776,427.81    1,946,154.45 18,122,327.22
3.本期减少金额                               785,092.22    4,633,300.44    2,275,194.89   7,693,587.55
(1)处置或报废                              785,092.22    4,633,300.44    2,275,194.89   7,693,587.55
4.期末余额                121,283,006.64 123,255,372.60    7,362,934.84   11,242,586.12 263,143,900.20
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值            188,975,002.24 131,115,241.92 5,340,329.38 9,769,193.55 335,199,767.09
2.期初账面价值            192,320,312.57 112,218,741.76 5,976,973.24 9,998,818.90 320,514,846.47
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
    √适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                   项目                                            期末账面价值
房屋                                                                              27,657,778.97
合计                                                                              27,657,778.97
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
    √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币

          项目                               账面价值                      未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物                                       10,249,129.11                     未取得土地权证
合计                                               10,249,129.11
    其他说明:
□适用 √不适用
20、    在建工程
(1).    在建工程情况
    √适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                               83 / 133
                                    2018 年半年度报告



                                 期末余额                           期初余额
                                      减                              减
            项目                      值                              值
                         账面余额         账面价值         账面余额          账面价值
                                      准                              准
                                      备                              备
ERP 信息化系统           4,930,827.81    4,930,827.81
污水处理厂更新改造项目                                       873,114.49        873,114.49
中控技改项目              143,718.81         143,718.81      862,162.20        862,162.20
渗滤液工程                                                27,955,037.69     27,955,037.69
其他                       679,163.83        679,163.83
合计                     5,753,710.45      5,753,710.45 29,690,314.38       29,690,314.38




                                        84 / 133
                                                                      2018 年半年度报告




(2).      重要在建工程项目本期变动情况
   √适用 □不适用
                                                                                                                           单位:元 币种:人民币

                                                                                                         工程
                                                                                                         累计
       项目名                                                                                            投入       利息资 其中:本 本期利息
                                 期初        本期增加金 本期转入固定 本期其他减少            期末              工程                          资金
       称         预算数                                                                                 占预       本化累 期利息资 资本化率
                                 余额            额       资产金额       金额                余额              进度                          来源
                                                                                                         算比       计金额 本化金额   (%)
                                                                                                           例
                                                                                                         (%)
污水处理厂      38,451,420.00   873,114.49                   873,114.49                                    100                               自筹
更新改造项

中控技改项                      862,162.20 5,631,936.57                     -6,350,379.96   143,718.81                                       自筹

渗滤液工程      41,753,200.00 27,955,037.69 12,237,421.43 27,458,277.78 -12,734,181.34                    100                                自筹
ERP 信息化                                   4,930,827.81                              4,930,827.81                                          自筹
系统
图像识别燃        400,000.00                  380,341.90                      -380,341.90                 100                                自筹
尽控制技术
应用和国内
ACC 适应性
对策
高架引桥封                                   1,054,821.62   1,054,821.62                                                                     自筹
闭项目
其他                                           679,163.83                                679,163.83                                          自筹
合计            80,604,620.00 29,690,314.38 24,914,513.16 29,386,213.89 -19,464,903.20 5,753,710.45 /           /                 /              /




                                                                           85 / 133
                                             2018 年半年度报告




(3).     本期计提在建工程减值准备情况:
□适用 √不适用
    其他说明
    √适用 □不适用
    于 2018 年 6 月 30 日及 2017 年 12 月 31 日,本公司及所属子公司在建工程不存在重大减值。
21、     工程物资
□适用 √不适用
22、     固定资产清理
    √适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币

          项目                           期末余额                               期初余额
固定资产报废处置                                     1,007,245.20
合计                                                 1,007,245.20
    其他说明:
    无
23、     生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
    其他说明
□适用 √不适用
24、     油气资产
□适用 √不适用
25、     无形资产
(1).     无形资产情况
    √适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币

       项目       土地使用权          软件             其他           特许经营权            合计
一、账面原值
1.期初余额       113,299,931.10   10,186,779.08    2,948,570.03     5,189,507,087.56   5,315,942,367.77
2. 本 期 增 加                      120,173.25     1,106,543.78      318,454,564.45     319,681,281.48
金额
(1)购置                             120,173.25     1,106,543.78      318,454,564.45     319,681,281.48
3.本期减少
金额


                                                86 / 133
                                                    2018 年半年度报告



    (1)处置
    4.期末余额         113,299,931.10   10,306,952.33     4,055,113.81   5,507,961,652.01   5,635,623,649.25
    二、累计摊销
    1.期初余额          34,816,499.36    4,560,201.19     1,953,234.57   1,578,200,480.77   1,619,530,415.89
    2. 本 期 增 加       1,167,878.64     797,643.24        755,788.13     91,999,683.51      94,720,993.52
    金额
    (1)计提            1,167,878.64     797,643.24        755,788.13     91,999,683.51      94,720,993.52
    3. 本 期 减 少
    金额
    (1)处置
    4.期末余额          35,984,378.00    5,357,844.43     2,709,022.70   1,670,200,164.28   1,714,251,409.41
    三、减值准备
    四、账面价值
    1. 期 末 账 面      77,315,553.10    4,949,107.90     1,346,091.11   3,837,761,487.73   3,921,372,239.84
    价值
    2. 期 初 账 面      78,483,431.74    5,626,577.89       995,335.46   3,611,306,606.79   3,696,411,951.88
    价值


           本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
    (2).        未办妥产权证书的土地使用权情况:
    □适用 √不适用
           其他说明:
    □适用 √不适用
    26、        开发支出
           √适用 □不适用
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                        本期增加金额                    本期减少金额
                       期初                                                   转入                 期末
    项目                         内部开                           确认为无
                       余额                  其他                             当期                 余额
                                 发支出                           形资产
                                                                              损益
碳排放交易权 1,400,764.38                                                                       1,400,764.38
合计          1,400,764.38                                                                      1,400,764.38
        其他说明
           无
    27、        商誉
    (1).        商誉账面原值
    □适用 √不适用
    (2).        商誉减值准备
    □适用 √不适用
           说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法

                                                       87 / 133
                                           2018 年半年度报告


 □适用 √不适用
     其他说明
 □适用 √不适用
 28、       长期待摊费用
     √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币

     项目                                                                  其他减少金
                    期初余额      本期增加金额      本期摊销金额                            期末余额
                                                                               额
办公楼装修           878,492.41      620,736.84             229,171.98                     1,270,057.27
渗沥液处理设施                     9,485,175.09             241,650.22                     9,243,524.87
其他               6,398,381.89    1,535,764.87             589,476.82                     7,344,669.94
合计               7,276,874.30   11,641,676.80           1,060,299.02                    17,858,252.08


     其他说明:
     无
 29、       递延所得税资产/ 递延所得税负债
 (1).       未经抵销的递延所得税资产
     √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币

                                      期末余额                                 期初余额
            项目            可抵扣暂时性    递延所得税               可抵扣暂时性    递延所得税
                                差异             资产                    差异             资产
 资产减值准备                 5,182,393.42     1,140,930.34            5,182,393.42     1,140,930.34
 内部交易未实现利润
 可抵扣亏损                    32,924,345.13       8,231,086.27           28,835,863.92     7,208,965.98
 BOT 项目试运行期间利          83,071,756.43      20,729,592.89          172,311,500.30    39,155,960.24
 润
 预计负债                    273,226,143.31       64,661,525.99          260,543,844.91    61,856,699.31
 暂时未支付费用                4,330,546.32        1,082,636.58            4,988,649.60     1,247,162.40
 合计                        398,735,184.61       95,845,772.07          471,862,252.15   110,609,718.27
 (2).       未经抵销的递延所得税负债
     √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币

                                       期末余额                                 期初余额
            项目
                            应纳税暂时性      递延所得税             应纳税暂时性      递延所得税
                                 差异             负债                    差异             负债
 BOT 资产                    999,676,016.77  227,541,607.26         1,009,985,511.78  228,174,932.70
 其他                          8,406,547.07     1,412,860.91            9,673,840.44     1,616,460.93
 合计                      1,008,082,563.84  228,954,468.17         1,019,659,352.22  229,791,393.63
 (3).       以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债:
     √适用 □不适用

                                               88 / 133
                                              2018 年半年度报告


                                                                               单位:元 币种:人民币

                            递延所得税资         抵销后递延所        递延所得税资       抵销后递延所
           项目             产和负债期末         得税资产或负        产和负债期初       得税资产或负
                               互抵金额            债期末余额          互抵金额           债期初余额
递延所得税资产                83,698,472.97        12,147,299.10       90,348,759.37      14,278,352.90
递延所得税负债                83,698,472.97      145,255,995.20        90,348,759.37    133,460,028.26
(4).       未确认递延所得税资产明细
    √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币

           项目                               期末余额                             期初余额
可抵扣暂时性差异                                    138,435,197.80                       138,616,965.24
可抵扣亏损                                          103,704,976.83                        94,321,051.11
合计                                                242,140,174.63                       232,938,016.35
(5).       未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
    √适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币

          年份                期末金额                      期初金额                     备注
2018 年                          15,273,134.79                15,273,134.79
2019 年                             260,999.47                    260,999.47
2020 年                          23,422,772.75                23,422,777.45
2021 年                          38,955,798.20                38,955,798.20
2022 年                          15,842,462.84                15,842,462.84
2023 年                           9,383,930.42
合计                            103,139,098.47                93,755,172.75                           /



    其他说明:
□适用 √不适用
30、       其他非流动资产
    √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币

            项目                              期末余额                            期初余额
委托贷款                                            72,000,000.00                       60,000,000.00
减:一年内到期的委托贷款                                                                -8,000,000.00
合计                                                   72,000,000.00                    52,000,000.00
    其他说明:
    无
31、       短期借款
(1).       短期借款分类
    √适用 □不适用


                                                 89 / 133
                                        2018 年半年度报告


                                                                    单位:元 币种:人民币

             项目                       期末余额                        期初余额
抵押借款                                      105,000,000.00
信用借款                                      462,000,000.00                  400,000,000.00
合计                                          567,000,000.00                  400,000,000.00
    短期借款分类的说明:
    无
(2).     已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
    其他说明
□适用 √不适用
32、     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、     衍生金融负债
□适用 √不适用
34、     应付票据
□适用 √不适用
35、     应付账款
(1).     应付账款列示
    √适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币

             项目                      期末余额                        期初余额
应付工程款                                 724,640,634.92                    964,007,919.27
应付设备款                                   71,636,552.77                   144,928,805.90
应付材料款                                   78,659,296.24                     49,396,730.78
其他                                         76,291,231.27                     62,431,026.77
合计                                       951,227,715.20                  1,220,764,482.72
(2).     账龄超过 1 年的重要应付账款
    √适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币

             项目                        期末余额                  未偿还或结转的原因
应付工程、设备款                           242,432,836.69    工程项目尚未结清的工程、设备款
合计                                       242,432,836.69    /
    其他说明
□适用 √不适用
36、     预收款项
(1). 预收账款项列示
    √适用 □不适用


                                           90 / 133
                                      2018 年半年度报告


                                                                       单位:元 币种:人民币

            项目                      期末余额                               期初余额
项目承包及设计预收款                        134,123,860.73                         119,752,315.33
预收垃圾处理款                               52,898,724.75                          23,060,624.98
其他                                          1,318,814.00                              80,000.00
合计                                        188,341,399.48                         142,892,940.31

(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
    √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币

            项目                       期末余额                       未偿还或结转的原因
工程项目预收款                               43,960,973.00            货物尚未交付,款项未结
合计                                         43,960,973.00     /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况:
    √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                  项目                                                金额
累计已发生成本                                                                       76,041,329.92
累计已确认毛利                                                                       13,680,858.10
减:预计损失
已办理结算的金额                                                                    100,546,023.95
建造合同形成的已完工未结算项目                                                       10,823,835.93
    其他说明
□适用 √不适用
37、    应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示:
    √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币

            项目               期初余额         本期增加             本期减少          期末余额
一、短期薪酬                  86,905,910.71   150,060,654.05       202,555,305.18    34,411,259.58
二、离职后福利-设定提存计划    2,192,066.59    25,517,524.45        24,807,246.74     2,902,344.30
三、辞退福利                                      105,432.00           105,432.00
四、一年内到期的其他福利
合计                          89,097,977.30   175,683,610.50       227,467,983.92    37,313,603.88
(2).短期薪酬列示:
    √适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币

          项目                 期初余额         本期增加             本期减少          期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴    82,902,230.14   117,993,480.85       169,923,588.34    30,972,122.65
二、职工福利费                   603,547.20     8,001,752.43         8,037,937.43       567,362.20
三、社会保险费                   885,312.00    10,239,731.12         9,879,108.78     1,245,934.34
其中:医疗保险费                 782,868.34     8,897,278.12         8,573,067.42     1,107,079.04

                                         91 / 133
                                       2018 年半年度报告



      工伤保险费                   33,615.66              425,649.44       423,090.88       36,174.22
      生育保险费                   68,828.00              916,803.56       882,950.48      102,681.08
四、住房公积金                    251,863.16            8,965,691.42     9,054,324.22      163,230.36
五、工会经费和职工教育经费      1,519,377.79            3,321,648.93     3,523,600.12    1,317,426.60
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
其他                              743,580.42        1,538,349.30         2,136,746.29      145,183.43
合计                           86,905,910.71      150,060,654.05       202,555,305.18   34,411,259.58
(3).设定提存计划列示
    √适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币

          项目               期初余额            本期增加               本期减少        期末余额
1、基本养老保险              2,141,627.96       25,105,183.42          24,417,099.97    2,829,711.41
2、失业保险费                   50,438.63          412,341.03             390,146.77       72,632.89
3、企业年金缴费
合计                         2,192,066.59       25,517,524.45          24,807,246.74     2,902,344.30
    其他说明:
□适用 √不适用
38、     应交税费
    √适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币

              项目                          期末余额                            期初余额
增值税                                              5,916,317.31                      31,574,641.63
企业所得税                                        21,309,592.36                       21,631,485.18
个人所得税                                            959,891.21                        3,818,897.93
城市维护建设税                                        264,672.20                          309,607.54
教育费附加                                            226,963.85                          246,010.32
房产税                                              1,266,829.54                        3,550,982.07
土地增值税                                        12,011,743.91                       12,011,743.91
土地使用税                                            485,874.54                        1,168,549.83
其他                                                   38,637.74                          264,961.89
合计                                              42,480,522.66                       74,576,880.30
    其他说明:
    无
39、     应付利息
    √适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币

              项目                           期末余额                            期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                   4,758,492.67                          4,260,058.55
企业债券利息
短期借款应付利息                                    1,841,722.28                           506,733.37
合计                                                6,600,214.95                         4,766,791.92
    重要的已逾期未支付的利息情况:

                                             92 / 133
                                     2018 年半年度报告


□适用 √不适用
    其他说明:
□适用 √不适用
40、    应付股利
    √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

               项目                   期末余额                     期初余额
应付股利-上海城投水务(集团)                                            109,703,864.32
有限公司
应付股利-上海市崇明区市容卫                        691,026.66                691,026.66
生管理所
应付股利-弘毅(上海)股权投资                  5,195,016.64
基金中心(有限合伙)
应付股利-隆国有限公司                          4,769,231.02                5,942,102.81
应付股利-上海环境其他小股东                   24,894,648.00
应付股利-上海城投(集团)有限                 26,113,846.08
公司
合计                                          61,663,768.40              116,336,993.79


    其他说明,包括重要的超过 1 年未支付的应付股利,应披露未支付原因:
    于报告期末,超过一年未支付的应付股利-上海市崇明区市容卫生管理所(更名前:崇明县环
境卫生管理署)为人民币 691,026.66 元,由于股东原因暂缓支付。
41、    其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
    √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

               项目                  期末余额                      期初余额
保证金及押金                               27,284,235.64                 22,392,890.43
应付关联方款项                             12,157,918.13                   4,731,498.91
其他                                       18,000,523.64                 24,820,366.21
合计                                       57,442,677.41                 51,944,755.55
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
    其他说明
□适用 √不适用
42、    持有待售负债
□适用 √不适用
43、    1 年内到期的非流动负债
    √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

                                        93 / 133
                                       2018 年半年度报告



            项目                       期末余额                          期初余额
1 年内到期的长期借款                       341,447,211.39                      309,631,977.68
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款                         4,545,450.00                     4,545,450.00
合计                                         345,992,661.39                   314,177,427.68
    其他说明:
    无
44、        其他流动负债
    其他流动负债情况
    √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
             项目                     期末余额                          期初余额
将于一年内到期的预计负债                    32,169,604.88                     40,952,247.37
待转销项税额                                65,704,571.86                     41,792,807.85
合计                                        97,874,176.74                     82,745,055.22


    短期应付债券的增减变动:
□适用 √不适用
    其他说明:
□适用 √不适用
45、        长期借款
  (1). 长期借款分类
    √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币

                 项目                    期末余额                        期初余额
质押借款                                     2,381,197,578.17                1,866,376,141.93
保证借款                                       189,389,261.25                  191,127,692.22
信用借款                                        22,000,000.00                   84,000,000.00
减:一年内到期的长期借款
    质押借款                                   -336,209,039.20                -242,459,039.20
    保证借款                                         -5,238,172.19              -5,172,938.48
    信用借款                                                                   -62,000,000.00
合计                                          2,251,139,628.03               1,831,871,856.47
    长期借款分类的说明:
       无
    其他说明,包括利率区间:
    √适用 □不适用
    于报告期末,长期借款的利率区间为 1.10%至 4.90%(2017 年 12 月 31 日:1.10%至 4.90%)。




                                          94 / 133
                                       2018 年半年度报告


46、    应付债券
(1).    应付债券
□适用 √不适用
(2).    应付债券的增减变动:(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具)
□适用 √不适用
(3).    可转换公司债券的转股条件、转股时间说明:
□适用 √不适用
(4).    划分为金融负债的其他金融工具说明:
    期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
    期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
    其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
    其他说明:
□适用 √不适用
47、    长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款:
□适用 √不适用
48、    长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、    专项应付款
□适用 √不适用
50、    预计负债
    √适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币

        项目                期初余额                 期末余额               形成原因
                                                                      BOT 项目后续支出为本
                                                                      公司所属子公司为使其
                                                                      所持有的 BOT 资产保持
BOT 项目后续支出              227,811,286.04           234,308,899.77 一定的服务能力或在移
                                                                      交给合同授予方之前保
                                                                      持一定的使用状态而预
                                                                      计将发生的支出。
减:将于一年内支付的
                              -40,952,247.37           -32,169,604.88
预计负债
合计                          186,859,038.67           202,139,294.89                     /
    其他说明,包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明:

                                          95 / 133
                                         2018 年半年度报告


      无
 51、      递延收益
 递延收益情况
 √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种人民币
            项目            期初余额       本期增加       本期减少       期末余额       形成原因
 政府补助                   26,013,866.06 4,721,610.06 3,469,542.89      27,265,933.23
 BOT 项目财政专项扶持款 987,032,762.74 58,000,000.00 22,250,626.21 1,022,782,136.53
 其他                        1,996,963.09    148,324.00    135,968.24     2,009,318.85
 合计                    1,015,043,591.89 62,869,934.06 25,856,137.34 1,052,057,388.61 /
     涉及政府补助的项目:
      √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币

   负债项目         期初余额 本期新增补 本期计入营业 其他变动          期末余额 与资产相关/
                                助金额    外收入金额                                 与收益相关
科技专项资金 18,521,148.98 4,721,610.06                -2,719,742.93 20,523,016.11 与收益相关
分布式功能系统 7,492,717.08                 749,799.96                6,742,917.12 与资产相关
和燃气空调发展
专项款
合计           26,013,866.06 4,721,610.06   749,799.96 -2,719,742.93 27,265,933.23 /
      其他说明:
 □适用 √不适用
 52、      其他非流动负债
      √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
             项目                            期末余额                      期初余额
 收到政府补偿款                                                                410,381,231.13
 合计                                                                          410,381,231.13
     其他说明:
      无
 53、      股本
      √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币

                                          本次变动增减(+、一)
                  期初余额     发行             公积金                            期末余额
                                        送股               其他        小计
                               新股               转股
 股份总数 702,543,884.00                                                       702,543,884.00
     其他说明:
      无




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                                    2018 年半年度报告


54、     其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
    其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明,以及相关会计处理的依据:
□适用 √不适用
    其他说明:
□适用 √不适用
55、     资本公积
    √适用 □不适用
                                                              单位:元 币种:人民币

        项目            期初余额      本期增加  本期减少           期末余额
资本溢价(股本溢价) 1,857,456,116.00                                1,857,456,116.00
其他资本公积           431,499,819.31                                  431,499,819.31
合计                 2,288,955,935.31                                2,288,955,935.31
    其他说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明:
    无
56、     库存股
□适用 √不适用
57、     其他综合收益
□适用 √不适用
58、     专项储备
□适用 √不适用
59、     盈余公积
    √适用 □不适用
                                                              单位:元 币种:人民币

      项目          期初余额          本期增加         本期减少        期末余额
法定盈余公积        132,805,156.82                                     132,805,156.82
任意盈余公积
合计                132,805,156.82                                     132,805,156.82
    盈余公积说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明:
    无
60、     未分配利润
    √适用 □不适用
                                                              单位:元 币种:人民币
                项目                         本期                    上期

                                       97 / 133
                                            2018 年半年度报告



调整前上期末未分配利润                                2,274,647,651.85              1,791,923,314.61
调整期初未分配利润合计数(调增+,
调减-)
调整后期初未分配利润                                  2,274,647,651.85              1,791,923,314.61
加:本期归属于母公司所有者的净利                        279,472,420.95                299,465,656.95

减:提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利                                            56,203,510.72
转作股本的普通股股利


期末未分配利润                                        2,497,916,562.08              2,091,388,971.56
    调整期初未分配利润明细:
   1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整,影响期初未分配利润 0 元。
   2、由于会计政策变更,影响期初未分配利润 0 元。
   3、由于重大会计差错更正,影响期初未分配利润 0 元。
   4、由于同一控制导致的合并范围变更,影响期初未分配利润 0 元。
   5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、      营业收入和营业成本
   √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币

                               本期发生额                                  上期发生额
       项目
                       收入                成本                      收入               成本
 主营业务         1,209,201,976.92      701,348,608.53          1,191,727,652.98     724,910,239.93
 其他业务             5,372,287.46        1,697,350.22              4,990,522.40       2,759,227.94
 合计             1,214,574,264.38      703,045,958.75          1,196,718,175.38     727,669,467.87


   主营业务收入和主营业务成本

                                 本期发生数                                上期发生数
         项目
                       主营业务收入    主营业务成本             主营业务收入       主营业务成本
环保业务                792,289,561.97 548,629,943.34             680,406,142.06     501,007,245.47
承包及设计规划收入      213,719,920.59 152,718,665.19             291,648,082.11     223,902,994.46
BOT 利息收入            203,192,494.36                            219,673,428.81
小计                  1,209,201,976.92 701,348,608.53           1,191,727,652.98     724,910,239.93


   其他业务收入和其他业务成本

                                本期发生数                                  上期发生数
       项目
                     其他业务收入       其他业务成本             其他业务收入       其他业务成本
租赁收入                 2,868,595.72       1,505,732.46             3,783,121.72       1,505,732.46
其他                     2,503,691.74         191,617.76             1,207,400.68       1,253,495.48
小计                     5,372,287.46       1,697,350.22             4,990,522.40       2,759,227.94


                                               98 / 133
                           2018 年半年度报告


62、     税金及附加
    √适用 □不适用
                                                          单位:元 币种:人民币
            项目           本期发生额                       上期发生额
城市维护建设税                      2,431,580.91                    4,748,374.89
教育费附加                          2,140,593.44                    3,434,460.97
资源税                                164,380.63
房产税                              7,246,892.36                     7,101,300.76
土地使用税                          3,528,108.91                     4,067,661.29
印花税                                296,902.97                       230,801.40
其他                                  787,666.01                       702,120.53
合计                               16,596,125.23                    20,284,719.84
    其他说明:
    无
63、     销售费用
□适用 √不适用
64、     管理费用
    √适用 □不适用
                                                          单位:元 币种:人民币

                    项目             本期发生额                 上期发生额
工资薪金                                 34,054,574.91              29,047,632.51
研究与开发费                             10,250,101.73              10,241,054.35
社会保险费                               10,294,333.66                6,635,292.11
聘请中介机构费用                           2,229,119.37               1,545,167.83
福利费                                     3,234,476.23               3,561,104.63
劳务费                                     1,508,986.00               1,903,170.64
差旅费                                     1,503,338.77               2,023,867.85
折旧费                                     2,437,191.02               2,620,110.56
租赁费                                     1,794,482.73               2,046,100.97
修理费                                     1,887,761.98               1,423,490.99
车辆使用费                                   928,858.86               1,354,217.07
住房公积金                                 2,441,385.60               2,186,051.55
无形资产摊销                               1,723,567.26               1,368,018.56
邮电通信费                                   862,071.38               1,507,829.69
办公费                                     2,209,966.71               2,028,883.27
物业管理费                                 1,845,772.14               2,023,654.99
工会经费                                   1,296,859.65               1,009,506.24
业务招待费                                   766,805.76                 629,359.68
水电费                                       784,593.33                 761,632.47
会务费                                       200,628.00                 141,360.46
劳动保护费                                   122,791.45                 184,885.42
其他                                     11,384,621.19              11,207,047.73
合计                                     93,762,287.73              85,449,439.57
    其他说明:
    无
                              99 / 133
                                       2018 年半年度报告


65、     财务费用
    √适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                    项目                        本期发生额                  上期发生额
利息支出                                            64,561,080.35               67,562,798.83
减:利息收入                                          -2,017,585.91             -3,533,488.28
利息资本化金额                                          -306,732.25             -2,005,301.00
汇兑损益                                                 962,354.55             -1,823,066.74
其他                                                     672,595.97                144,241.92
合计                                                63,871,712.71               60,345,184.73
    其他说明:
    借款费用资本化金额已计入无形资产。
66、     资产减值损失
□适用 √不适用
67、     公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、     投资收益
    √适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币

              项目                       本期发生额                      上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                   -5,305,465.07                       -296,277.09
处置可供出售金融资产取得的投资                                                   15,218,000.00
收益
委托银行贷款利息                                  665,632.06                      1,752,156.46
合计                                           -4,639,833.01                     16,673,879.37
    其他说明:
    无
69、     资产处置收益
    √适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币

            项目                        本期发生额                       上期发生额
非流动资产处置利得或损失                                                         4,770,182.25
合计                                                                             4,770,182.25
    其他说明:
    √适用 □不适用
      根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30 号)要求,本公司
在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目,原在“营业外收入”和“营业外支
出”的部分非流动资产处置损益,改为在“资产处置收益”中列报;且相应追溯重述了比较利润表。
70、     其他收益
    √适用 □不适用

                                         100 / 133
                                              2018 年半年度报告


                                                                                单位:元 币种:人民币

                  项目                        本期发生额                           上期发生额
增值税返还                                          31,981,217.63                        65,878,275.02
污泥运输费补贴                                          705,265.65                           459,740.00
其他                                                  5,610,698.44
合计                                                38,297,181.72                         66,338,015.02
    其他说明:
□适用 √不适用
71、      营业外收入
     营业外收入情况
     √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币

           项目                                                               计入当期非经常性损益的
                                  本期发生额                上期发生额
                                                                                      金额
非 流 动 资 产 处 置 利得 合             2,360.00                                             2,360.00

其中:固定资产处置利得                   2,360.00                                              2,360.00
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                             6,772,146.89              6,695,572.34                6,772,146.89
终止补偿金                           5,737,851.82                                          5,737,851.82
其他                                   583,545.71              1,974,749.25                  583,545.71
合计                                13,095,904.42              8,670,321.59               13,095,904.42
     计入当期损益的政府补助
     √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币

       补助项目                本期发生金额                 上期发生金额         与资产相关/与收益相关
政府扶持金                           5,778,600.00                 5,617,059.98 与收益相关
其他补贴收入                           993,546.89                 1,078,512.36 与收益相关
合计                                 6,772,146.89                 6,695,572.34 /
    其他说明:
□适用 √不适用
72、      营业外支出
     √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                                  计入当期非经常性损
          项目                 本期发生额                    上期发生额
                                                                                        益的金额
非流动资产处置损                     252,492.40                     35,045.71               252,492.40
失合计

                                                101 / 133
                                     2018 年半年度报告



其中:固定资产处置            252,492.40                   35,045.71                 252,492.40
损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                        3,200.00                     9,295.84                  3,200.00
停工损失                                                 4,984,916.37
罚款                          250,500.00                                             250,500.00
其他                          183,268.15                   159,311.43                183,268.15
合计                          689,460.55                 5,188,569.35                689,460.55
    其他说明:
    无
73、     所得税费用
(1) 所得税费用表
    √适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币

            项目                       本期发生额                          上期发生额
当期所得税费用                               38,242,221.55                       38,025,989.05
递延所得税费用                               14,668,723.59                         8,481,058.95
合计                                         52,910,945.14                       46,507,048.00
(2) 会计利润与所得税费用调整过程:
    √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币

                     项目                                      本期发生额
利润总额                                                                         383,361,972.54
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                   95,840,493.14
子公司适用不同税率的影响                                                         -40,092,281.59
调整以前期间所得税的影响                                                              47,863.61
非应税收入的影响                                                                  -5,113,453.20
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                     348,099.03
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损                                              -3,172.44
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                           2,345,982.60
异或可抵扣亏损的影响
归属于联营企业的损益                                                               1,326,366.27
使用前期未递延所得税的暂时性差异                                                    -181,767.44
以前年度确认递延所得税的转销                                                      -1,607,184.84
所得税费用                                                                        52,910,945.14
    其他说明:
□适用 √不适用
74、     其他综合收益
□适用 √不适用


                                       102 / 133
                                      2018 年半年度报告


75、     现金流量表项目
(1).     收到的其他与经营活动有关的现金:
    √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

                项目                    本期发生额                 上期发生额
收到政府补贴款                                11,131,126.65                6,608,656.55
银行存款利息                                    1,946,827.38               3,534,831.95
其他                                          40,182,625.49
合计                                          53,260,579.52               10,143,488.50
    收到的其他与经营活动有关的现金说明:
    于本期末,收到的“其他”项目 4,018 万元,主要为收到的各类保证金、押金款等。
(2).     支付的其他与经营活动有关的现金:
    √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

                项目                    本期发生额                 上期发生额
支付管理费用                                  35,137,187.82              41,625,391.30
支付的押金和保证金                            26,896,522.82                3,413,490.48
支付的往来款                                    7,016,027.28             31,673,664.39
其他                                            4,718,068.59                 940,794.09
合计                                          73,767,806.51              77,653,340.26
    支付的其他与经营活动有关的现金说明:
    无
(3).     收到的其他与投资活动有关的现金
    √适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
              项目                       本期发生额                 上期发生额
BOT 试运行收入                                   3,967,798.90
成都威斯特焚烧厂收到政府补偿款                                           283,691,500.00
合计                                             3,967,798.90            283,691,500.00
    收到的其他与投资活动有关的现金说明:
    无
(4).     支付的其他与投资活动有关的现金
    √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

              项目                       本期发生额                 上期发生额
成都威斯特焚烧厂迁建支出                         1,844,953.81             11,375,231.24
合计                                             1,844,953.81             11,375,231.24
    支付的其他与投资活动有关的现金说明:
    无



                                          103 / 133
                                         2018 年半年度报告


(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
76、    现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
    √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币

              补充资料                          本期金额                    上期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润                                             330,451,027.40               347,726,144.25
加:资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性                     18,444,778.56             17,347,447.20
生物资产折旧
无形资产摊销                                           94,720,993.52            123,711,031.69
长期待摊费用摊销                                        1,060,299.02                889,566.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资                     -5,737,851.82             -4,735,136.54
产的损失(收益以“-”号填列)
固定资产报废损失(收益以“-”号填列)                   252,492.40
公允价值变动损失(收益以“-”号填列)
财务费用(收益以“-”号填列)                         64,241,682.81             65,582,470.03
投资损失(收益以“-”号填列)                          4,639,833.01            -16,673,879.37
递延所得税资产减少(增加以“-”号填
列)
递延所得税负债增加(减少以“-”号填                   13,927,020.74              8,481,058.95
列)
存货的减少(增加以“-”号填列)                    -48,980,929.65              -14,111,106.34
经营性应收项目的减少(增加以“-”号               -289,703,819.73               24,118,024.50
填列)
经营性应付项目的增加(减少以“-”号               143,067,290.50              -104,903,484.85
填列)
其他
经营活动产生的现金流量净额                         326,382,816.76               447,432,136.50
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况:
现金的期末余额                                     538,955,736.55               830,609,196.06
减:现金的期初余额                                 650,044,327.90               628,177,933.24
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                           -111,088,591.35              202,431,262.82
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                           104 / 133
                                       2018 年半年度报告


(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
    √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币

                  项目                         期末余额                         期初余额
一、现金                                           538,955,736.55                   650,044,327.90
其中:库存现金                                                                            1,775.73
    可随时用于支付的银行存款                            538,955,736.55              650,042,552.17
二、现金等价物
其中:三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                            538,955,736.55              650,044,327.90
    其他说明:
□适用 √不适用
77、    所有者权益变动表项目注释
    说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项:
□适用 √不适用
78、    所有权或使用权受到限制的资产
    √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
            项目                         期末账面价值                           受限原因
无形资产                                       2,522,857,651.95                            质押
长期应收款                                     5,032,553,347.03                            质押
一年内到期的长期应收款                           108,901,764.07                            质押
合计                                           7,664,312,763.05 /
    其他说明:
    系本公司下属 BOT 项目公司为取得建设项目贷款,将特许经营权或收费权质押给贷款人。项
目公司按会计准则规定,将建造支出形成的资产确认为长期应收款或无形资产,以上资产在报告
期末账面价值为 7,664,312,763.05 元,其中:

① 无形资产账面价值为2,522,857,651.95元(2017年12月31日: 2,391,116,919.59元);
② 长期应收款账面价值为5,032,553,347.03元(2017年12月31日:4,840,005,265.90元);
③ 一年内到期的长期应收款账面价值为 108,901,764.07 元(2017 年 12 月 31 日: 105,791,274.82
   元)。
79、    外币货币性项目
(1).    外币货币性项目:
    √适用 □不适用
                                                                                         单位:元
           项目              期末外币余额           折算汇率             期末折算人民币余额
货币资金

                                            105 / 133
                                     2018 年半年度报告



其中:美元                     159,788.96            6.6166                1,057,259.61
      港币                          17.22            0.8431                       14.52
应付利息
其中:美元                      77,187.95            6.6166                 510,721.80
其他应付款
其中:美元                     380,561.44            6.6166                2,518,022.80
长期借款
其中:美元                    9,500,055.39           6.6166               62,858,066.49
一年内到期的长期借款
其中:美元                     791,671.28            6.6166                5,238,172.19
    其他说明:
     无
(2).    境外经营实体说明,包括对于重要的境外经营实体,应披露其境外主要经营地、记账本
    位币及选择依据,记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
80、      套期
□适用 √不适用
81、      政府补助
1.     政府补助基本情况
     √适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
           种类              金额                  列报项目       计入当期损益的金额
科研专项资金                 20,523,016.11            递延收益              2,719,742.93
上海市分布式功能系统          6,742,917.12            递延收益                749,799.96
和燃气空调发展专项款
增值税退税                   31,981,217.63            其他收益             31,981,217.63
污泥运输费补贴                  705,265.65            其他收益                705,265.65
政府扶持金                    5,778,600.00          营业外收入              5,778,600.00
其他补贴收入                    993,546.89          营业外收入                993,546.89
2.     政府补助退回情况
□适用 √不适用
     其他说明
     无
82、      其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用

                                       106 / 133
                  2018 年半年度报告


3、 反向购买
□适用 √不适用




                    107 / 133
                                                             2018 年半年度报告




4、 处置子公司
    是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
    其他说明:
□适用 √不适用
   是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
    □适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
    说明其他原因导致的合并范围变动(如,新设子公司、清算子公司等)及其相关情况:
    √适用 □不适用
    2018 年 3 月新设两家二级控股子公司,分别为上海环云再生能源有限公司及上海环云环保科技有限公司,持股比例均为 60%;2018 年 3 月新设一
家四级全资子公司:若水(上海)环境科技有限公司;2018 年 5 月新设一家二级控股子公司:宁波市奉环投资有限公司,持股比例 68%;2018 年 6 月
新设一家三级控股子公司宁波奉环再生能源有限公司,持股比例 68%。
6、 其他
□适用 √不适用




                                                                108 / 133
                                         2018 年半年度报告


    九、在其他主体中的权益
    1、 在子公司中的权益
    (1).    企业集团的构成
        √适用 □不适用

               子公司名称              主要经                            持股比例(%)         取得
                                                  注册地      业务性质
                                         营地                            直接 间接           方式
南京环境再生能源有限公司               南京市    南京市      固废处置    100             设立或投资
青岛环境再生能源有限公司               青岛市    青岛市      固废处置    100             设立或投资
成都威斯特再生能源有限公司             成都市    成都市      固废处置    100             设立或投资
上海天马再生能源有限公司               上海市    上海市      固废处置    99.55           设立或投资
上海东石塘再生能源有限公司             上海市    上海市      固废处置    80              设立或投资
上海环境集团再生能源运营管理有限公司   上海市    上海市      固废处置    100             设立或投资
威海环境再生能源有限公司               威海市    威海市      固废处置    100             设立或投资
太原环晋再生能源有限公司               太原市    太原市      固废处置    65              设立或投资
上海老港再生能源有限公司               上海市    上海市      固废处置    60              设立或投资
宁波市奉化区环境能源利用有限公司       宁波市    宁波市      固废处置    100             设立或投资
上海环境虹口固废中转运营有限公司       上海市    上海市      固废中转    100             设立或投资
上海环杨固废中转运营有限公司           上海市    上海市      固废中转    100             设立或投资
上海黄浦环城固废转运有限公司           上海市    上海市      固废中转    100             设立或投资
上海环境浦东固废中转运营有限公司       上海市    上海市      固废中转    100             设立或投资
上海正融投资发展有限公司               上海市    上海市      房地产            60        设立或投资
漳州环境再生能源有限公司               漳州市    漳州市      固废处置    100             设立或投资
洛阳环洛再生能源有限公司               洛阳市    洛阳市      固废处置    100             设立或投资
新昌县环新再生能源有限公司             新昌县    新昌县      固废处置    100             设立或投资
上海阳晨排水运营有限公司               上海市    上海市      污水处理    100             设立或投资
蒙城环蒙再生能源有限公司               蒙城县    蒙城县      固废处置    90              设立或投资
威海环文再生能源有限公司               威海市    威海市      固废处置    99              设立或投资
上海环云再生能源有限公司               上海市    上海市      固废处置    60              设立或投资
上海环云环保科技有限公司               上海市    上海市      固废处置    60              设立或投资
宁波市奉环投资有限公司                 宁波市    宁波市      项目投资    68              设立或投资
宁波奉环再生能源有限公司               宁波市    宁波市      固废处置          68        设立或投资
成都温江区阳晨水质净化有限公司         成都市    成都市      污水处理    90              同一控制下
                                                                                         企业合并
成都温江区新阳晨污水处理有限公司       成都市    成都市      污水处理    90              同一控制下
                                                                                         企业合并
上海阳龙投资咨询有限公司               上海市    上海市      投资咨询    100             同一控制下
                                                                                         企业合并
上海环城再生能源有限公司               上海市    上海市      固废处置    60              同一控制下
                                                                                         企业合并
上海城投瀛洲生活垃圾处置有限公司       上海市    上海市      固废处置    70              同一控制下
                                                                                         企业合并
上海城瀛废弃物处置有限公司             上海市    上海市      固废中转    80              同一控制下
                                                                                         企业合并
上海环境工程建设项目管理有限公司       上海市    上海市      工程建设    100             同一控制下
                                                                                         企业合并
上海环境集团振环实业有限公司           上海市    上海市      环卫项目    100             同一控制下
                                                                                         企业合并
上海环境工程股份有限公司               上海市    上海市      环卫项目    14.63   85.37   同一控制下
                                           109 / 133
                                           2018 年半年度报告



                                                                                          企业合并
上海港汇投资发展有限公司               上海市      上海市      房地产     100             同一控制下
                                                                                          企业合并
上海市环境工程设计科学研究院有限公司   上海市      上海市      技术服务   100             同一控制下
                                                                                          企业合并
上海环境卫生工程设计院有限公司         上海市      上海市      技术服务           100     同一控制下
                                                                                          企业合并
若水(上海)环境科技有限公司           上海市      上海市      运营管理           100     设立或投资
上海友联竹园第一污水处理投资发展有限   上海市      上海市      污水处理   25.11   26.58   非同一控制
公司                                                                                      下企业合并
上海金山环境再生能源有限公司           上海市      上海市      固废处置   100             非同一控制
                                                                                          下企业合并
宁波市鄞州区绿州能源利用有限公司       宁波市      宁波市      固废处置   92.50           非同一控制
                                                                                          下企业合并


        在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明:
        无
        持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位
    的依据:
        无
        对于纳入合并范围的重要的结构化主体,控制的依据:
        无
        确定公司是代理人还是委托人的依据:
        无
        其他说明:
        无
    (2).     重要的非全资子公司
        √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币

                           少数股东持股     本期归属于少数      本期向少数股东    期末少数股东
           子公司名称
                             比例(%)        股东的损益        宣告分派的股利      权益余额
    上海友联竹园第一污水           48.31      35,669,310.27                       655,394,148.52
    处理投资发展有限公司
        子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明:
    □适用 √不适用
        其他说明:
    □适用 √不适用




                                             110 / 133
                                                                                   2018 年半年度报告




         (3).      重要非全资子公司的主要财务信息
              √适用 □不适用
                                                                                                                                            单位:万元 币种:人民币

                                               期末余额                                                                          期初余额
子公司
                                                                      非流动负                                                                       非流动负
  名称       流动资产    非流动资产        资产合计       流动负债                  负债合计     流动资产     非流动资产    资产合计     流动负债                 负债合计
                                                                         债                                                                              债
上海   友    17,670.13    159,839.24       177,509.37     19,197.29   22,832.40     42,029.69     21,744.28    126,584.73   148,329.01   37,546.93   18,685.82     56,232.75
联竹   园
第一   污
水处   理
投资   发
展有   限
公司


                                                                本期发生额                                                             上期发生额
            子公司名称
                                      营业收入        净利润      综合收益总额       经营活动现金流量         营业收入       净利润      综合收益总额     经营活动现金流量
上海友联竹园第一污水处理投              13,348.55       7,383.42        7,383.42               5,862.83         13,211.32      6,639.14        6,639.14             9,323.30
资发展有限公司
            其他说明:
              无




                                                                                     111 / 133
                                              2018 年半年度报告


       (4).     使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制:
       □适用 √不适用
       (5).     向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持:
       □适用 √不适用
           其他说明:
       □适用 √不适用
       2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
       □适用 √不适用
       3、 在合营企业或联营企业中的权益
           √适用 □不适用
       (1).     重要的合营企业或联营企业
           √适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币

                                                                  持股比例(%)    对合营企业或联
                                 主要经
    合营企业或联营企业名称                 注册地   业务性质                     营企业投资的会
                                 营地                             直接   间接      计处理方法
 上海老港生活垃圾处置有限公司 上海市 上海市 环保业务                40               权益法
           在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明:
           无
           持有 20%以下表决权但具有重大影响,或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据:
           无
       (2).     重要合营企业的主要财务信息
       □适用 √不适用
       (3).     重要联营企业的主要财务信息
           √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币

                                     期末余额/ 本期发生额                期初余额/ 上期发生额
                                 上海老港生活垃圾处置有限公司        上海老港生活垃圾处置有限公司

流动资产                                            274,760,182.48                  277,053,672.81
非流动资产                                          568,555,521.35                  487,682,087.94
资产合计                                            843,315,703.83                  764,735,760.75
流动负债                                            242,522,589.28                   98,246,488.94
非流动负债                                          373,104,147.20                  425,536,641.80
负债合计                                            615,626,736.48                  523,783,130.74
归属于母公司股东权益                                227,688,967.35                  240,952,630.01
按持股比例计算的净资产份额                           91,075,586.94                   96,381,052.01
对联营企业权益投资的账面价值                         91,075,586.94                   96,381,052.01
营业收入                                             59,946,119.06                   79,060,448.23
净利润                                              -13,263,662.63                     -740,692.72

                                                112 / 133
                                             2018 年半年度报告



综合收益总额                                        -13,263,662.63                     -740,692.72
本年度收到的来自联营企业的股利                        2,477,543.12
            其他说明
           上表列示了上海老港生活垃圾处置有限公司的财务信息,这些财务信息调整了主要会计政策
       差异且调整至本财务报表账面金额。
       (4).    不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
       □适用 √不适用
       (5).    合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明:
       □适用 √不适用
       (6).    合营企业或联营企业发生的超额亏损
       □适用 √不适用
       (7).    与合营企业投资相关的未确认承诺
       □适用 √不适用
       (8).    与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
       □适用 √不适用
       4、 重要的共同经营
       □适用 √不适用
       5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
           未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明:
       □适用 √不适用
       6、 其他
       □适用 √不适用
       十、与金融工具相关的风险
           √适用 □不适用
           1、信用风险

           公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照公司的政策,需对所有要求采用信用
       方式进行交易的客户进行信用审核。另外,公司对应收款项余额进行持续监控,以确保公司不致
       面临重大坏账风险。
           公司其他金融资产包括货币资金、应收款项等,这些金融资产的信用风险源自交易对手违约,
       最大风险敞口等于这些工具的账面金额。公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银
       行,公司认为其不存在重大的信用风险,不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。对于
       应收账款和其他应收款,公司设定相关政策以控制信用风险敞口。公司基于对客户的财务状况、
       从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设
       置相应信用期。公司会定期对客户信用记录进行监控,对于信用记录不良的客户,公司会采用书
       面催款、缩短信用期或取消信用期等方式,以确保公司的整体信用风险在可控的范围内。
           于报告期末,本公司及所属子公司无重大已逾期但未减值金融资产(2017 年 12 月 31 日:无)。
           2、流动性风险



                                                113 / 133
                                       2018 年半年度报告


    公司采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到期日,也考
虑本公司运营产生的预计现金流量。公司的目标是运用银行借款和其他计息借款等多种融资手段
以保持融资的持续性与灵活性的平衡。于报告期末,公司 28.75%的借款在不足 1 年内到期(2017
年 12 月 31 日:27.92%)。
    3、市场风险
    ①利率风险
    公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的长期负债有关。
    公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债
使公司面临现金流量利率风险,固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。公司根据
当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于报告期末,公司带息债务主要为
人民币计价的浮动利率合同,金额为人民币 2,188,281,561.54 元(2017 年 12 月 31 日:人民币
1,767,210,125.30 元);美元计价的固定利率合同,金额为美元 9,500,055.39 元,折合人民币
62,858,066.49 元(2017 年 12 月 31 日:美元 9,895,891.03 元,折合人民币 64,661,731.17 元)。
    ②汇率风险
    公司面临交易性的汇率风险。
    公司的主要经营位于中国境内,主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负债及
未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。公司总
部财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模,以最大程度降低面临的外汇风险。


十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目,期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目,本期内发生各层级之间转换的,转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用



                                         114 / 133
                                      2018 年半年度报告


9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
   √适用 □不适用
                                                                   单位:万元 币种:人民币

                                                          母公司对本企    母公司对本企业
母公司名称   注册地        业务性质        注册资本       业的持股比例    的表决权比例
                                                              (%)               (%)
                     城市建设投资建设
上海城投     上海市  承包、项目投资、     5,000,000.00            46.46               46.46
                     参股经营等
   本企业的母公司情况的说明
                                                                单位:万元 币种:人民币

                         期初           本年增加           本年减少            期末
上海城投              5,000,000.00                                            5,000,000.00


   本企业最终控制方是上海城投
   其他说明:
   无
2、 本企业的子公司情况
   本企业子公司的情况详见附注
   √适用 □不适用
   本企业子公司的情况详见附注九、1
3、 本企业合营和联营企业情况
   本企业重要的合营或联营企业详见附注
   √适用 □不适用
   详见附注九、3
    本期与本公司发生关联方交易,或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
   √适用 □不适用
              其他关联方名称                        其他关联方与本企业关系
上海城鸿置业有限公司                      母公司的控股子公司
上海市城市排水有限公司                    母公司的全资子公司
上海老港废弃物处置有限公司                母公司的全资子公司
上海环境工程技术有限公司                  母公司的全资子公司

                                        115 / 133
                                       2018 年半年度报告



上海市市容环境卫生汽车运输处               母公司的全资子公司
上海环境实业有限公司                       母公司的全资子公司
上海东飞环境工程服务有限公司               母公司的控股子公司
上海市固体废物处置有限公司                 母公司的全资子公司
上海城投污水处理有限公司                   母公司的全资子公司
上海城投城桥污水处理有限公司               母公司的全资子公司
上海老港固废综合开发有限公司               母公司的全资子公司
上海环境油品发展有限公司                   母公司的全资子公司
上海环源实业发展公司                       母公司的全资子公司
上海城投亭南污水处理有限公司               母公司的全资子公司
上海长兴岛开发建设有限公司                 母公司的全资子公司
上海城投环保产业投资管理有限公司           母公司的全资子公司
上海中心大厦置业管理有限公司               母公司的控股子公司
上海城投水务工程项目管理有限公司           母公司的全资子公司
上海城市排水设备制造安装工程有限公司       母公司的全资子公司
上海浦东威立雅自来水有限公司               母公司的控股子公司
    其他说明
   无
5、 关联交易情况
(1).    购销商品、提供和接受劳务的关联交易
   采购商品/接受劳务情况表
   √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

              关联方                     关联交易内容            本期发生额    上期发生额
上海城投污水处理有限公司       接受渗沥液处理服务                                 415,094.34
上海城投城桥污水处理有限公司   接受渗沥液处理服务                                  18,907.00
上海中心大厦置业管理有限公司   接受物业管理服务                   1,215,381.15 1,003,153.30
上海环境实业有限公司           接受污泥处理服务                   2,431,239.84 1,548,372.30
上海市市容环境卫生汽车运输处   接受飞灰运输服务                   3,317,339.03 2,987,437.64
上海老港废弃物处置有限公司     接受技术服务                       1,415,094.34
上海环境工程技术有限公司       接受灭蝇除臭和填埋场工程服务      17,552,039.43 45,624,002.12
上海固体废物处置有限公司       接受飞灰检测费和处置服务              24,470.09 3,416,053.60
上海环境油品发展有限公司       采购柴油                           6,259,018.64 4,244,017.30
上海东飞环境工程服务有限公司   接受保安保洁和飞灰处置服务        21,196,387.57 19,052,968.26
上海老港固废综合开发有限公司   接受飞灰处置服务                   3,198,865.40 1,681,290.44
上海老港生活垃圾处置有限公司   接受渗沥液处理服务                                  55,471.70
合计                                                             56,609,835.49 80,046,768.00


   出售商品/提供劳务情况表
   √适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币

              关联方                     关联交易内容            本期发生额     上期发生额
上海市城市排水有限公司         提供污水处理服务                 163,727,429.78 203,694,342.51
上海城投污水处理有限公司       提供污泥处置服务                     256,053.33     125,502.44


                                         116 / 133
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上海城投城桥污水处理有限公司 提供污泥处置服务                    280,547.03     270,329.95
上海城投亭南污水处理有限公司 提供污泥处置服务                    231,483.24
上海环境实业有限公司          提供设计咨询服务                   359,754.71     311,320.75
上海老港废弃物处置有限公司    提供渗沥液处理服务               6,018,048.72
上海市固体废物处置有限公司    提供受托管理服务                                  494,727.35
上海老港固废综合开发有限公司 提供技术咨询服务                 60,013,032.85 76,995,732.92
上海老港生活垃圾处置有限公司 提供售电服务                      2,825,098.37
上海环境工程技术有限公司      提供受托管理、EPC 承包项目服务                 10,395,582.04
上海长兴岛开发建设有限公司    提供 EPC 承包项目服务                             804,905.66
合计                                                         233,711,448.03 293,092,443.62
    购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
    √适用 □不适用
    本公司及所属子公司与关联方之间采购和接受/提供劳务的价格以市场价格为基础协商确定,
并按本公司及所属子公司与关联方签订的条款和协议执行。
(2).    关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
    本公司受托管理/承包情况表:
□适用 √不适用
    关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
    本公司委托管理/出包情况表:
□适用 √不适用
    关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3).    关联租赁情况
    本公司作为出租方:
    √适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币

        承租方名称           租赁资产种类 本期确认的租赁收入      上期确认的租赁收入
上海老港固废综合开发有限公司 房屋                                             627,811.43
上海市固体废物处置有限公司 房屋                     282,785.75                276,671.42
    本公司作为承租方:
    √适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币

      出租方名称         租赁资产种类     本期确认的租赁费        上期确认的租赁费
上海城鸿置业有限公司     房屋                       701,657.16              1,052,485.75
上海环源实业发展有限公司 房屋                        27,600.00
    关联租赁情况说明
    √适用 □不适用
    本公司及所属子公司租赁关联方物业的租金价格是在市场价格基础上经双方协商确定。


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                                         2018 年半年度报告


(4).      关联担保情况
    本公司作为担保方
□适用 √不适用
    本公司作为被担保方
    √适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币

                                                                           担保是否已经履行完
       担保方            担保金额     担保起始日             担保到期日
                                                                                   毕
上海城投          68,096,238.68            2001-10-31           2031-01-24                 否
    关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5).      关联方资金拆借
√适用 □不适用
                                                                      单位:万元 币种:人民币

                关联方              拆借金额       起始日           到期日              说明
拆入
威海协达融资租赁有限公司            14,000.00       2018-2-1         2019-1-31                  8%
上海老港生活垃圾处置有限公司         6,200.00      2018-6-29         2019-5-28               1.10%


(6).      关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7).      关键管理人员报酬
    √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币

            项目                                本期发生额                       上期发生额
关键管理人员报酬                                          4,577,662.58                 1,639,838.00
(8).      其他关联交易
    √适用 □不适用
    委托贷款利息支出
                                                                          单位:元 币种:人民币

              关联方                            本期发生额                   上期发生额
上海老港生活垃圾处置有限公司                          453,444.46                       507,588.91
上海城投环保产业投资管理有限公司                                                        55,229.62
上海城投(集团)有限公司                             7,873,500.00
威海协达融资租赁有限公司                             4,000,000.00
合计                                                12,326,944.46                       562,818.53




                                            118 / 133
                                               2018 年半年度报告


         6、 关联方应收应付款项
         (1).      应收项目
               √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币

  项目名称                                                期末余额                        期初余额
                              关联方
                                                 账面余额         坏账准备         账面余额     坏账准备
  应收账款      上海老港生活垃圾处置有限公司      2,798,504.78                       654,629.94
  应收账款      上海市城市排水有限公司           70,855,079.67                    50,926,676.67
  应收账款      上海环境工程技术有限公司          3,210,504.30                     2,259,313.86
  应收账款      上海老港固废综合开发有限公司    131,904,576.72                   112,111,860.06
  应收账款      上海环境实业有限公司              5,395,970.00                     5,395,970.00
  应收账款      上海城投污水处理有限公司            271,416.52
  应收账款      上海市固体废物处置有限公司          420,497.88                        271,232.88
  应收账款      上海老港废弃物处置有限公司        7,433,143.06
  应收账款      上海城投城桥污水处理有限公司        340,902.00                         15,467.44
  应收账款      上海城投亭南污水处理有限公司         99,731.16
  其他应收款    上海城鸿置业有限公司                552,055.00                       554,055.00
  其他应收款    上海中心大厦置业管理有限公司         77,789.00                        77,789.00
  合计                                          223,360,170.09                   172,266,994.85


         (2).      应付项目
               √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币

         项目名称                        关联方                    期末账面余额          期初账面余额
应付账款                 上海市市容环境卫生汽车运输处                  6,159,727.80            6,062,292.99
应付账款                 上海环境工程技术有限公司                    31,624,383.35           32,689,577.95
应付账款                 上海环源实业发展公司                              2,800.00                6,000.00
应付账款                 上海环境油品发展有限公司                      1,533,741.39              273,292.00
应付账款                 上海老港固废综合开发有限公司                  1,195,649.81            1,755,346.01
应付账款                 上海东飞环境工程服务有限公司                  6,703,367.02            5,482,304.12
应付账款                 上海环境实业有限公司                          2,794,296.19            6,492,567.92
应付账款                 上海城市排水设备制造安装工程有限公司            327,180.00              874,524.82
应付账款                 上海市固体废物处置有限公司                      464,211.86              464,211.86
应付账款                 上海城投污水处理有限公司                                                 44,768.62
应付账款                 上海城投城桥污水处理有限公司                                             18,907.00
应付账款                 上海浦东威立雅自来水有限公司                                            217,451.58
应付利息                 上海老港生活垃圾处置有限公司                     6,722.28                28,233.37
应付利息                 上海城投(集团)有限公司                       435,000.00               478,500.00
预收账款                 上海环境实业有限公司                           105,000.00               105,000.00
预收账款                 上海老港固废综合开发有限公司                                          1,275,542.78
预收账款                 上海市城市排水有限公司                       1,308,915.00
其他应付款               上海市城市排水有限公司                       4,049,488.43                 4,096,020.44
其他应付款               上海市市容环境卫生汽车运输处                    35,376.20                    35,376.20
其他应付款               上海东飞环境工程服务有限公司                   713,307.20                   545,102.27
其他应付款               上海环境工程技术有限公司                                                      3,000.00
其他应付款               上海市固体废物处置有限公司                                                    2,000.00

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                                               2018 年半年度报告



其他应付款               上海城市排水设备制造安装工程有限公司            50,000.00               50,000.00
短期借款                 上海老港生活垃圾处置有限公司                62,000,000.00
短期借款                 上海城投(集团)有限公司                   400,000,000.00         400,000,000.00
短期借款                 威海协达融资租赁有限公司                   105,000,000.00
长期借款                 上海老港生活垃圾处置有限公司                22,000,000.00           22,000,000.00
应付股利                 上海城投(集团)有限公司                    26,113,846.08
应付股利                 上海城投水务(集团)有限公司                                      109,703,864.32
一年内到期的非流动负债   上海老港生活垃圾处置有限公司                                       62,000,000.00
合计                                                                672,623,012.61         654,703,884.25
         7、 关联方承诺
         □适用 √不适用
         8、 其他
         □适用 √不适用
         十三、 股份支付
         1、 股份支付总体情况
         □适用 √不适用
         2、 以权益结算的股份支付情况
         □适用 √不适用
         3、 以现金结算的股份支付情况
         □适用 √不适用
         4、 股份支付的修改、终止情况
         □适用 √不适用
         5、 其他
         □适用 √不适用


         十四、 承诺及或有事项
         1、 重要承诺事项
             √适用 □不适用
             资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
                                                                            单位:元 币种:人民币

                   项目                      2018 年 6 月 30 日             2017 年 12 月 31 日
         BOT 项目大额发包合同                        3,399,387,842.54                2,468,299,118.83


         2、 或有事项
         (1).    资产负债表日存在的重要或有事项
         □适用 √不适用
         (2).    公司没有需要披露的重要或有事项,也应予以说明:
         √适用 □不适用

                                                  120 / 133
                                   2018 年半年度报告


   截至资产负债表日,本公司并无须作披露的或有事项。


3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
   √适用 □不适用
   截至本财务报表报出之日,公司并无须披露的资产负债表日后事项。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).   追溯重述法
□适用 √不适用
(2).   未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用




                                     121 / 133
                                                                   2018 年半年度报告




6、 分部信息
    (1).      报告分部的确定依据与会计政策:
    √适用 □不适用
    本公司根据产品和服务划分成业务单元,本公司及所属子公司有如下 4 个报告分部:
    (1)固体废弃物处理板块,主要负责废弃物焚烧及发电工程项目投资建设和管理;废弃物填埋项目投资、建设和管理;废弃物收集和中转;(2)环境服
务板块,主要从事市容环境卫生相关技术开发、咨询;环卫项目管理和设备贸易;(3)污水处理板块,主要从事对城市污水处理环保项目的投资、经营、
管理及相关业务的咨询;(4)承包及设计规划板块,主要从事承包及设计规划。
    管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的,对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩,以报告的分部利润为基础进行评价。
    (2).      报告分部的财务信息
    √适用 □不适用
                                                                                                                              单位:元 币种:人民币
           项目       固体废弃物处理      污水处理板块      承包及设计规划       环境服务板块       未分配部分        分部间抵销         合计
                          板块                                  板块

对外交易收入            764,841,600.22    178,340,521.80     213,719,920.59       55,162,094.88       2,510,126.89                       1,214,574,264.38
分部间交易收入                                                22,584,273.00        1,735,849.02                                             24,320,122.02
主营业务成本            434,539,460.84     83,049,823.94     152,718,665.19       55,093,799.44                        24,053,140.88       701,348,608.53
利息收入                  1,675,083.67        152,148.02         786,079.70           13,617.00      1,045,923.68       1,655,266.16         2,017,585.91
利息费用                 80,171,882.38      5,425,663.95                             300,062.66     10,332,826.01      31,976,086.90        64,254,348.10
对联营和合营企业                                                                                    -5,305,465.07                           -5,305,465.07
的投资收益
资产减值损失
折旧费和摊销费           90,190,067.71      17,936,911.32      2,143,736.09        1,576,644.04      2,378,711.94                          114,226,071.10
利润总额                247,295,719.03      87,730,496.72     69,119,798.05       -9,096,371.97    303,828,627.13     315,516,296.42       383,361,972.54
所得税费用               29,144,256.44      15,554,065.65     10,584,271.77       -2,371,648.72                                             52,910,945.14
净利润                  218,151,462.59      72,176,431.07     58,535,526.28       -6,724,723.25     303,828,627.13     315,516,296.42      330,451,027.40
资产总额              9,977,887,081.46   2,095,120,217.11    740,449,496.65      313,905,929.35   5,459,458,114.97   5,814,798,851.84   12,772,021,987.70
负债总额              6,034,594,459.04     709,665,461.84    425,900,285.02      178,138,418.45   1,094,682,791.33   2,436,452,368.84    6,006,529,046.84
                                                                     122 / 133
                                                        2018 年半年度报告




对合营企业和联营                                                                       91,075,586.94                     91,075,586.94
企业的长期股权投

长期股权投资以外   156,105,390.68   331,151,023.58   8,001,079.86      1,003,374.65   256,250,497.59   262,555,143.42   489,956,222.94
的其他非流动资产
增加额




                                                           123 / 133
                                    2018 年半年度报告




   (3).   公司无报告分部的,或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的,应说明原
       因
□适用 √不适用
   (4).    其他说明:
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款




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 (1).   应收账款分类披露:
    √适用 □不适用
                                                                                                                        单位:元 币种:人民币

                                                     期末余额                                                     期初余额
                                      账面余额           坏账准备                                账面余额             坏账准备
             种类                                                               账面                                                     账面
                                                               计提比                                                       计提比
                                   金额      比例(%)   金额                     价值           金额         比例(%) 金额                 价值
                                                               例(%)                                                        例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备
的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备 14,086,479.41       100                      14,086,479.41   11,831,771.27       100                  11,831,771.27
的应收账款
单项金额不重大但单独计提坏账准
备的应收账款
合计                            14,086,479.41        /                    / 14,086,479.41   11,831,771.27         /              / 11,831,771.27
    期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款:
□适用√不适用
    组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款:
□适用 √不适用
    组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款:
□适用 √不适用
    组合中,采用其他方法计提坏账准备的应收账款:
□适用 √不适用




                                                              125 / 133
                                       2018 年半年度报告


 (2).   本期计提、收回或转回的坏账准备情况:
   本期计提坏账准备金额 0 元;本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
   其中本期坏账准备收回或转回金额重要的:
□适用 √不适用
 (3).   本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
 (4).   按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况:
   √适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币

         单位名称               账面余额             占应收账款总额的比例   坏账准备金额
上海市城市排水有限公司         13,175,667.99                       93.53%
上海市固体废物处置有限公司           420,497.88                     2.99%
上海环境工程技术有限公司             271,232.88                     1.93%
上海圆梦源餐饮娱乐有限公司           183,539.80                     1.30%
上海方韵咖啡馆有限公司                35,540.86                     0.25%
合计                           14,086,479.41                     100.00%


 (5).   因金融资产转移而终止确认的应收账款:
□适用 √不适用
 (6).   转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额:
□适用 √不适用
    其他说明:
□适用 √不适用




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2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露:
    √适用 □不适用
                                                                                                                            单位:元 币种:人民币

                                                期末余额                                                          期初余额
                             账面余额                坏账准备                               账面余额                  坏账准备
        类别                                                               账面                                                             账面
                                                            计提比例                                 比例                     计提比
                           金额       比例(%)     金额                     价值           金额                      金额                    价值
                                                              (%)                                    (%)                      例(%)
单项金额重大并单独计     4,927,047.23     1.71 4,927,047.23       100                   4,927,047.23 2.53        4,927,047.23     100
提坏账准备的其他应收

按信用风险特征组合计 283,136,630.10   98.29                             283,136,630.10 189,466,542.15 97.47                             189,466,542.15
提坏账准备的其他应收

单项金额不重大但单独
计提坏账准备的其他应
收款
合计                  288,063,677.33      / 4,927,047.23            / 283,136,630.10 194,393,589.38         /    4,927,047.23       /   189,466,542.15
    期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款:
    √适用□不适用
                                                                                                                            单位:元 币种:人民币

                                                                                                 期末余额
                 其他应收款(按单位)
                                                             其他应收款               坏账准备                  计提比例                计提理由
江桥生活垃圾焚烧厂技改及扩能工程                                 4,927,047.23           4,927,047.23                       100            预计无法收回
合计                                                             4,927,047.23           4,927,047.23                         /                        /




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                                       2018 年半年度报告


      组合中,按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款:
  □适用√不适用
      组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款:
  □适用 √不适用
      组合中,采用其他方法计提坏账准备的其他应收款:
  □适用 √不适用
  (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况:
      本期计提坏账准备金额 0 元;本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
      其中本期坏账准备转回或收回金额重要的:
  □适用 √不适用
  (3). 本期实际核销的其他应收款情况
  □适用 √不适用
  (4). 其他应收款按款项性质分类情况
      √适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
              款项性质                 期末账面余额                      期初账面余额
  保证金/押金/备用金                           16,149,844.00                     3,630,344.00
  增值税退税                                    6,757,183.94                     8,634,736.22
  往来款                                     260,092,790.41                    177,130,923.69
  其他                                            136,811.75                         70,538.24
  合计                                       283,136,630.10                    189,466,542.15
  (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况:
      √适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币

                                                                                  占其他
                                                                                  应收款 坏账准
                                                                                  期末余   备
               单位名称                   款项的性质     期末余额        账龄
                                                                                  额合计 期末余
                                                                                  数的比   额
                                                                                  例(%)
上海振良企业发展有限公司               往来款            56,000,000.00 5 年以上   19.44%
上海黄浦环城固废转运有限公司           往来款            42,625,000.00 5 年以上   14.80%
上海环境集团振环实业有限公司           往来款            47,000,000.00 5 年以上   16.32%
上海环境集团再生能源运营管理有限公司   往来款            35,544,533.76 1 年以内   12.34%
上海阳龙投资咨询有限公司               往来款            23,000,000.00 1 年以内     7.98%
合计                                   /                204,169,533.76 /          70.88%
  (6). 涉及政府补助的应收款项
      √适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
          单位名称           政府补助项      期末余额         期末账龄      预计收取的时间、

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                                                目名称                                                   金额及依据
                上海静安区税务局第十三所      增值税退税      6,757,183.94             1 年以内      根据税务局对退税
                                                                                                     事项审批情况而定
                合计                          /               6,757,183.94    /                      /
                    其他说明
                   无
                (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款:
                □适用 √不适用
                (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额:
                □适用 √不适用
                    其他说明:
                □适用 √不适用
                3、 长期股权投资
                   √适用 □不适用
                                                                                            单位:元 币种:人民币

                                              期末余额                                               期初余额
         项目
                              账面余额        减值准备        账面价值               账面余额        减值准备       账面价值
对子公司投资               3,352,573,410.41                3,352,573,410.41       3,131,392,110.41               3,131,392,110.41
对联营、合营企业投资         100,848,659.53                  100,848,659.53         106,154,124.60                 106,154,124.60
合计                       3,453,422,069.94                3,453,422,069.94       3,237,546,235.01               3,237,546,235.01
                (1) 对子公司投资
                   √适用 □不适用
                                                                                            单位:元 币种:人民币

                                                                                                                      本
                                                                                                                      期
                                                                                           本                         计   减值
                                                                                           期                         提   准备
                     被投资单位                      期初余额            本期增加                     期末余额
                                                                                           减                         减   期末
                                                                                           少                         值   余额
                                                                                                                      准
                                                                                                                      备
南京环境再生能源有限公司                           363,878,126.60                                    363,878,126.60
上海天马再生能源有限公司                           438,000,000.00                                    438,000,000.00
洛阳环洛再生能源有限公司                           261,760,000.00                                    261,760,000.00
上海环城再生能源有限公司                           247,368,716.01                                    247,368,716.01
青岛环境再生能源有限公司                           202,980,000.00                                    202,980,000.00
上海金山环境再生能源有限公司                       133,841,839.48                                    133,841,839.48
上海东石塘再生能源有限公司                         128,000,000.00                                    128,000,000.00
成都威斯特再生能源有限公司                         120,000,000.00                                    120,000,000.00
威海环境再生能源有限公司                           100,000,000.00                                    100,000,000.00
漳州环境再生能源有限公司                           100,000,000.00                                    100,000,000.00
太原环晋再生能源有限公司                           156,650,000.00                                    156,650,000.00
上海环境集团振环实业有限公司                        91,067,167.24                                     91,067,167.24

                                                             129 / 133
                                                         2018 年半年度报告



上海港汇投资发展有限公司                             64,000,000.00                                  64,000,000.00
上海黄浦环城固废转运有限公司                         50,704,346.00                                  50,704,346.00
上海老港再生能源有限公司                             43,200,197.44                                  43,200,197.44
上海市环境工程设计科学研究院有限公司                 40,737,513.69                                  40,737,513.69
宁波市鄞州绿洲能源利用有限公司                       37,813,433.21                                  37,813,433.21
奉化环境能源利用有限公司                             25,659,447.40                                  25,659,447.40
上海虹口固废中转运营有限公司                         25,330,457.57                                  25,330,457.57
上海环境浦东固废中转运营有限公司                     25,000,000.00                                  25,000,000.00
上海环杨固废中转运营有限公司                         15,703,595.11                                  15,703,595.11
上海城投瀛洲生活垃圾处置有限公司                     76,627,765.30                                  76,627,765.30
上海环境工程股份有限公司                              6,093,688.82                                   6,093,688.82
上海环境工程建设项目管理有限公司                      3,136,716.00                                   3,136,716.00
上海环境再生能源运营管理有限公司                      3,000,000.00                                   3,000,000.00
上海城瀛废弃物处置有限公司                            1,606,062.84                                   1,606,062.84
新昌县环新再生能源有限公司                          100,000,000.00                                 100,000,000.00
上海阳晨排水运营有限公司                              2,700,000.00                                   2,700,000.00
成都温江区阳晨水质净化有限公司                       25,740,000.00         10,980,000.00            36,720,000.00
成都市温江区新阳晨污水处理有限公司                   13,320,000.00                                  13,320,000.00
上海阳龙投资咨询有限公司                            104,957,440.00                                 104,957,440.00
上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司             88,415,597.70         90,396,000.00           178,811,597.70
蒙城环蒙再生能源有限公司                              4,100,000.00         47,400,000.00            51,500,000.00
威海环文再生能源有限公司                             30,000,000.00         60,405,300.00            90,405,300.00
上海环云再生能源有限公司                                                    6,000,000.00             6,000,000.00
上海环云环保科技有限公司                                                    6,000,000.00             6,000,000.00
合计                                              3,131,392,110.41        221,181,300.00         3,352,573,410.41


               (2) 对联营、合营企业投资
                  √适用 □不适用
                                                                                              单位:元 币种:人民币

                                                         本期增减变动
                                                                 其            宣   告   计
                                                                                                                         减值
                                    追   减                其他 他             发   放   提
        投资          期初                    权益法下确                                                     期末        准备
                                    加   少                综合 权             现   金   减
        单位          余额                    认的投资损                                        其他         余额        期末
                                    投   投                收益 益             股   利   值
                                              益                                                                         余额
                                    资   资                调整 变             或   利   准
                                                                 动            润        备
      一、合营企业
      二、联营企业
      上 海 老 106,154,124.60                 -5,305,465.07                                             100,848,659.53
      港生活
      垃圾处
      置有限
      公司

      小计        106,154,124.60              -5,305,465.07                                             100,848,659.53
      合计        106,154,124.60              -5,305,465.07                                             100,848,659.53



                                                              130 / 133
                                       2018 年半年度报告




   其他说明:
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本:
   √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                     本期发生额                            上期发生额
           项目
                                收入                成本               收入           成本
主营业务                     30,167,012.53       22,634,070.45     30,825,302.25 22,390,698.07
其他业务                      2,525,895.29        1,199,049.52      4,601,612.94   2,231,031.79
合计                         32,692,907.82       23,833,119.97     35,426,915.19 24,621,729.86
    其他说明:
   无
5、 投资收益
   √适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币

                项目                            本期发生额                   上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                        315,516,296.42               143,484,226.33
权益法核算的长期股权投资收益                         -5,305,465.07                  -296,277.09
处置可供出售金融资产取得的投资收益                                                15,218,000.00
委托贷款利息                                          29,219,452.80               28,393,248.53
合计                                                 339,430,284.15              186,799,197.77
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
   √适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币

                   项目                              金额                       说明
非流动资产处置损益                                       -250,132.40
计入当期损益的政府补助(与企业业务密                   10,209,883.48
切相关,按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外)
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
对外委托贷款取得的损益                                     665,632.06
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   5,754,511.18
其他符合非经常性损益定义的损益项目


                                         131 / 133
                                     2018 年半年度报告




所得税影响额                                      -3,285,586.34
少数股东权益影响额                                -2,669,011.51
合计                                            10,425,296.47
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
    √适用 □不适用

                             加权平均净资产                    每股收益
       报告期利润
                             收益率(%)           基本每股收益           稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净               5.05%               0.39780                0.39780
利润
扣除非经常性损益后归属于              4.86%                0.38296                0.38296
公司普通股股东的净利润


3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用




                                       132 / 133
                             2018 年半年度报告




                     第十一节 备查文件目录


               载有公司法定代表人、总裁、财务总监和会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录   会计报表
               载有公司董事长签字和公司盖章的半年报全文
                                                               董事长:颜晓斐
                                           董事会批准报送日期:2018 年 8 月 31 日




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