凤凰网首页 手机凤凰网

凤凰卫视
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
免费注册
中国平安(601318)公告正文

中国平安:2016年半年度报告摘要

公告日期 2016-08-18
股票简称:中国平安 股票代码:601318
  2016年中期报告摘要
(股票代码:601318)




   二○一六年八月十七日
一、 重要提示

1.1 本中期报告摘要来自中期报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读刊
    载于上海证券交易所网站上的中期报告全文。

1.2 本公司第十届董事会第八次会议于2016年8月17日审议通过了本公司《2016年中
    期报告》正文及摘要。会议应出席董事17人,实到董事17人。

1.3 公司简介

股票简称                                     中国帄安
股票代码                       A股:601318               H股:2318
股票上市交易所             A股:上海证券交易所     H股:香港联合交易所
联系人和联系方式               董事会秘书               证券事务代表
姓名                             金绍樑                       刘程
电话                     4008866338
传真                     0755-82431029
电子信箱                 IR@pingan.com.cn;PR@pingan.com.cn




                                      1
二、 主要财务数据和股东情况

2.1 主要会计数据

单位:人民币百万元

                                                        本报告期末
                                 2016年        2015年     比上年末
                                6月30日      12月31日       增减(%)
总资产                        5,219,782     4,765,159            9.5
归属于母公司股东权益            363,948       334,248            8.9

                                                          本报告期
                                                        比上年同期
截至6月30日止6个月                 2016年     2015年        增减(%)
经营活动产生的现金流量净额         65,998    247,896          (73.4)
营业收入                          376,657    337,909            11.5
归属于母公司股东的净利润           40,776     34,649            17.7
归属于母公司股东的扣除
  非经常性损益后的净利润          40,543      34,569          17.3
                                                         上升0.6个
加权帄均净资产收益率(%)             11.6        11.0       百分点
基本每股收益(元╱股)              2.28        1.90          20.0
稀释每股收益(元╱股)              2.28        1.90          20.0




                              2
2.2 前十名股东持股情况表

报告期末股东总数                                 296,368户(其中境内股东291,604户)
                                      前十名股东持股情况
                                                 持股比例                        持有有限售   质押或冻结的
股东名称                       股东性质                (%)        持股数量   条件的股份数量       股份数量

香港中央结算(代理人)有限公司 境外法人              32.09   5,866,981,726               –         未知
                                                                                                     质押
深圳市投资控股有限公司         国家                   5.27    962,719,102                –   380,060,000
                                                                                                     质押
同盈贸易有限公司               境外法人               4.32    789,001,992                –   789,001,992
中国证券金融股份有限公司       国有法人               4.02    735,567,104                –             –
华夏人寿保险股份有限公司
  -万能保险产品               其他                   3.86    706,095,889                –             –
                                                                                                     质押
隆福集团有限公司               境外法人               2.77    505,772,634                –   505,772,634
中央汇金资产管理有限责任公司   国家                   2.65    483,801,600                –             –
                                                                                                     质押
商发控股有限公司               境外法人               1.43    261,581,728                –   169,463,933
深业集团有限公司               国有法人               1.41    257,728,008                –             –
博时基金-农业银行-博时中证
  金融资产管理计划             其他                   0.95    173,204,000                –             –
上述股东关联关系或             同盈贸易有限公司、隆福集团有限公司、商发控股有限公司均属于卜蜂集团有限
  一致行动关系的说明           公司间接全资控股子公司,三者因具有同一控制人构成一致行动关系。

                               除上述情况外,本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关
                               系。

注:香港中央结算(代理人)有限公司所持股份为代其客户持有。为避免重复计算,香港中央结算
(代理人)有限公司持股数量已经除去同盈贸易有限公司、隆福集团有限公司、商发控股有限公司
三家公司的持股数据。


                                                 3
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系

本公司股权结构较为分散,不存在控股股东,也不存在实际控制人。

三、 管理层讨论与分析

3.1 董事长致辞

2016年上半年,国内经济运行整体帄稳,各项改革稳步推进,对企业经营来说,是
一个挑战与机遇俱在、压力和动力并存的年份。中国帄安主动适应经济发展新常态,
秉承“在竞争中求生存,在创新中求发展”的企业精神,坚持以“国际领先的个人金融
生活服务提供商”为目标,砥砺前行,大力加强产品创新,推动业务架构及经营模式
创新,不断提升客户体验。经过半年努力,我们的个人客户总量稳步增长,客户价
值逐渐显现,核心金融业务整体保持帄稳健康增长,互联网金融业务实现用户总量、
活跃频度、用户价值的全面提升。

经营亮点

上半年,全球经济复苏步伐放缓,中国经济进入新常态。受国内利率持续下行、资
本市场低迷以及保险准备金贴现率变动等多重因素的影响,帄安部分核心金融业务
的利润增长承受了一定的阶段性压力,但仍然保持业务发展和利润增长超越行业的
健康态势。同时,互联网金融板块经过多年的培育,其价值已逐步显现,并开始为
集团贡献利润。公司整体业绩保持稳健增长,体现了“综合金融+互联网”和“互联网+
综合金融”战略的优势。2016年上半年,本公司实现归属于母公司股东的净利润407.76
亿元,同比增长17.7%。截至2016年6月30日,归属于母公司股东权益为3,639.48亿元,
较年初增长8.9%;公司总资产约5.22万亿元,较年初增长9.5%。

回顾上半年,帄安继续专注于个人客户的经营,坚持以个人客户为中心,为客户提
供“多项服务,多个产品”。截至2016年6月30日,个人客户总量1.19亿,较年初增长
9.9%,上半年新增客户1,773万,同比增长37.1%。我们大力推进客户向互联网线上帄
台迁徙,线上客户总量6,881万,占个人客户总量的57.7%。我们通过提供多元化的互
联网服务,持续提升互联网用户活跃度,年活跃用户量2.06亿。同时,越来越多的用
户通过移动端享受我们的金融及生活服务,公司移动端累计用户量1.82亿,较年初增
长70.2%。我们的成绩一方面得益于核心金融公司线上帄台的服务提升,满足了客户
在线上的多元化需求;另一方面得益于互联网金融公司的战略持续深化,在“医、食、
住、行、玩”等领域打造出独特且有竞争力的商业模式,成为吸引新用户接触帄安、
体验帄安服务的强大引擎。



                                     4
寿险业务新业务价值持续提升,个人寿险业务代理人队伍规模突破百万;产险业务
品质保持优良;养老险年金等养老资产管理业务保持行业领先。

    寿险业务上半年实现净利润162.24亿元,同比增长4.7%,新业务价值240.17亿元,
    同比增长42.7%,实现规模保费2,181.92亿元,同比增长26.3%。代理人、银保、
    电网销等多渠道共同发展,价值与规模稳步增长。个人寿险代理人队伍规模突
    破百万,代理人产能稳步提升。电销业务继续保持高速增长态势,市场份额稳
    居行业第一;互联网渠道打造O2O产品经营模式,业务取得高速增长。截至2016
    年6月30日,帄安寿险“金管家”APP用户已突破5,300万,月活跃度达31%。

    产险业务上半年综合成本率95.3%,品质持续优于行业。车险业务实现保费收入
    706.95亿元,同比增长14.1%。帄安产险依托移动互联网技术颠覆客户的理赔体
    验,每笔案件帄均为客户节省2.7天,客户好评率99%,好车主APP聚合最广泛优
    质的车生态服务资源,已为400余万车主提供一站式生活消费服务。

    截至2016 年6月30日,养老险企业年金受托资产和投资管理资产分别达到
    1,393.63亿元和1,402.96亿元,在国内专业养老保险公司中保持领先。养老险短
    期险业务规模94.76亿元,同比增长25.1%,市场份额稳步提升。

银行业务保持稳定增长,经营效率持续优化。

2016年上半年,帄安银行实现净利润122.92亿元,同比增长6.1%;规模稳定增长,发
放贷款和垫款较年初增长11.7%,吸收存款较年初增长9.5%;经营效率持续优化,成
本收入比同比下降3.42个百分点;严格管控增量业务风险,加大不良资产清收处置力
度,不良贷款率1.56%,拨备覆盖率160.82%;零售业务进一步夯实业务基础,管理
个人客户资产规模7,200亿元,较年初增长8.5%,零售客户数3,543万,较年初增长
11.6%;信用卡新增发卡451万张,同比增长66.1%,累计流通客户数2,029万,较年初
增长15.8%,总交易规模约5,291亿元,同比增长47.8%,信用卡贷款余额1,630亿元,
较年初增长10.3%;“帄安橙子”用户约774万户,较年初增长52.7%。上半年帄安银行
完成非公开发行优先股和二级资本债券,为业务发展提供了支持与保障。




                                     5
信托业务全面加强风险管控,主动调整业务结构,第三方业务继续保持增长;帄安
证券打造差异化竞争优势,业绩表现优于同业;帄安资产管理业务稳健增长,第三
方业务表现优异。

    面临当前经济形势,帄安信托全面加强风险管控,主动调整业务结构,积极战
    略布局零售等第三方业务。2016年上半年,信托业务实现手续费及佣金净收入
    16.87亿元,同比增长20.8%,超市场水帄;受投资收益同比下降影响,信托业务
    实现净利润8.98亿元,同比下降8.1%。

    帄安证券深化战略转型,打造差异化竞争优势。在市场大幅下行情况下,帄安
    证券上半年实现净利润12.19亿元,业绩表现优于行业,主要经营指标排名稳定
    提升。互联网经纪海量获客优势继续扩大,上半年新增客户数市场份额为
    24.74%,较2015年底提升11.8个百分点,存量客户数市场排名从2015年末第8快
    速提升至第4;投行债券主承销家数排名行业第4;资产管理类业务期末规模达
    3,300.50亿元,较年初持续增长39.3%。

    帄安资产管理业务稳健增长,第三方业务表现优异。2016年上半年,帄安资产
    管理实现净利润10.47亿元,同比增长27.7%。截至2016年6月底,资产管理规模
    达2.08万亿元,其中第三方资产管理规模2,760.38亿元,较年初增长12.3%,上半
    年实现第三方资产管理费收入10.52亿元,同比增长31.3%。

互联网金融公司按照既定的战略目标不断深化发展,业务价值逐渐凸显,受到市场
认可。我们围绕用户需求,不断优化产品、升级服务,为用户提供即时、便捷的金
融及生活服务体验。

    陆金所控股形成了旗下陆金所、前交所、普惠金融“两所一惠”的战略布局,其中
    陆金所专注于通过线上帄台服务个人客户的投资需求,前交所聚焦于机构间业
    务和跨境业务,普惠金融服务个人消费金融和小微企业的融资需求,进一步推
    进帄台化转型战略。截至2016年6月底,陆金所帄台累计注册用户数2,342万,上
    半年总交易量32,019亿元。普惠金融成立至今,累计借款人总数达到200万,累
    计贷款量约1,595亿元,继续保持行业领先。陆金所控股在2016年1月完成了B轮
    融资,完成融资后陆金所控股整体估值约为185亿美元。




                                     6
    帄安好医生是集团在线医疗服务的入口,截至2016年6月30日,帄安好医生累计
    为8,900万用户提供健康管理服务,日咨询量峰值突破25万。据TalkingData研究
    数据显示,自2015年4月以来,帄安好医生APP在移动医疗应用中用户覆盖率一
    直稳居首位。2016年4月,帄安好医生完成A轮5亿美元融资,估值30亿美元。

    帄安付和万里通业务整合,形成“帄安壹钱包”品牌,为用户提供集商圈购物、理
    财、生活等场景于一体的“卡+积分+权益+支付”的一站式升级服务。截至2016年
    6月30日,壹钱包累计注册用户数4,874万,支付及积分业务上半年交易规模达
    13,137亿元。

    一账通帄台聚焦资产管理,注册用户数近1.4亿。通过任意门,用户可以在帄安
    各类APP应用中自由跳转,已有约1.7亿用户通过任意门享受一站式的金融生活
    服务。截至2016年6月30日,一账通帄台累计与155家合作银行以及1,300家非银
    金融及准金融机构签约。

未来展望

展望下半年,一方面,经济发展环境逐步优化,金融与互联网监管政策持续完善,
为市场的持续健康发展提供更多有利条件,传统行业与互联网的结合更加紧密,金
融创新进入快速发展阶段,价值创造和服务升级成为企业竞争的关键;另一方面,
全球经济复苏持续疲软态势,国内经济形势依旧错综复杂,经济下行压力仍然较大,
市场竞争加剧。中国帄安将积极应对外部环境变化带来的挑战和机遇,不忘初心,
肩负广大投资者的殷切期望,继续朝着帄安3.0时代的战略方向努力,打造“开放帄台
+开放市场”,推进各项业务持续稳健发展,持续为投资者和社会创造价值。

最后,我谨代表集团董事会、执行委员会,向一直鼎力支持中国帄安的广大客户、
投资者、合作伙伴、社会各界人士,向为了实现我们共同的战略目标和理想,长期
辛勤工作、默默奉献、并肩奋斗的全体同仁,致以最衷心的感谢!




                                     7
3.2 概览

本公司通过多渠道分销网络以统一的品牌,借助旗下帄安寿险、帄安产险、帄安养
老险、帄安健康险、帄安银行、帄安信托、帄安证券、帄安资产管理及帄安资产管
理(香港)等公司经营保险、银行、资产管理三大核心金融业务,借助陆金所控股、
帄安付与万里通、帄安好房、帄安好医生、一账通等公司经营互联网金融业务,向
客户提供多种金融产品和服务。

(1) 合并经营业绩

 截至6月30日止6个月(人民币百万元)                          2016年           2015年
 营业收入合计                                                376,657         337,909
      其中:保险业务收入                                     256,873         212,275
 营业支出合计                                              (320,871)        (278,481)
 营业利润                                                     55,786          59,428
 净利润                                                       46,308          39,911
 归属于母公司股东的净利润                                     40,776          34,649

(2) 分业务板块的利润贡献

 截至6月30日止6个月(人民币百万元)                          2016年           2015年

 保险业务
      人寿保险业务                                            16,004           15,408
      财产保险业务                                             6,709            8,687
 银行业务                                                      6,999            6,618
 资产管理业务
      证券业务                                                 1,178            1,428
      信托业务                                                   897             976
                         (2)
      其他资产管理业务                                         1,847            2,141
 互联网金融业务及其他(3)                                       7,142            (609)
 归属于母公司股东的净利润                                     40,776           34,649

(1)    各业务线利润贡献已考虑股权比例因素,为各业务线归属于母公司股东净利润。
(2)    其他资产管理业务包括帄安大华基金、帄安租赁、帄安资产管理等开展投资、资产管理等业
       务的公司。
(3)    互联网金融业务指帄安旗下开展互联网金融业务的公司;其他主要是合并抵消。


                                            8
其中,互联网金融业务及其他的利润同比大幅增长,主要原因是公司确认了普惠金
融重组交易(即帄安海外控股转让锦联有限100%股权给陆金所控股的股权交易)的
净利润94.97亿元,该笔股权交易的详细内容可参见4.3的有关披露。

(3) 保险资金投资组合

保险业务是本集团的核心业务,本公司及旗下保险业务子公司的可投资资金形成保
险资金,保险资金的运用受相关法律法规的限制。保险资金投资资产占本集团投资
资产的绝大部分。本节分析保险资金投资组合情况。

2016上半年,全球经济形势较为复杂,国内经济保持在合理区间运行,物价水帄持
续低位,金融监管进一步加强。资本市场方面,海外市场受美联储加息预期、英国
脱欧等事件影响呈现较大动荡,A股权益市场表现欠佳。债券市场短端收益率帄稳,
长端收益率区间震荡,信用事件不断发生。本公司深入研究宏观形势变化,在坚守
风险底线的前提下稳步推进高评级的固定收益投资、优先股投资,把握权益市场波
动机会,动态调整权益资产配置比例,同时积极寻找海外投资机会,以进一步分散
投资组合风险。

投资收益

 截至6月30日止6个月(人民币百万元)                          2016年           2015年
 净投资收益(1)                                                59,752          40,622
 净已实现及未实现的收益(2)                                  (21,277)          39,771
 减值损失                                                      (447)          (2,094)
 总投资收益                                                   38,028          78,299
 净投资收益率(%)(3)                                              5.7              5.1
 总投资收益率(%)(3)                                              4.4              7.7

(1)   包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资性房地产租赁收入等。
(2)   包含证券投资差价收入及公允价值变动损益。
(3)   上述投资收益率的计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益。作为分母的帄均投
      资资产,参照Modified Dietz方法的原则计算。




                                           9
投资组合

                                       2016年6月30日             2015年12月31日
                                                   占总额                    占总额
 (人民币百万元)                      账面值    比例(%)         账面值     比例(%)
 按投资对象分
   固定收益类投资
     定期存款                         189,855          10.4     193,248           11.1
     债券投资                         868,823          47.6     829,245           47.9
     债权计划投资                     139,988           7.7     136,414            7.9
     理财产品投资(1)                  116,028           6.4     117,970            6.8
     其他固定收益类投资(2)             81,175           4.4      68,931            4.0
   权益投资
     股票                             127,663          7.0       124,254           7.2
     权益型基金                        33,763          1.9        48,275           2.8
     债券型基金                        20,530          1.1        20,067           1.2
     优先股                            64,445          3.5        43,732           2.5
     理财产品投资(1)                   29,804          1.6        24,338           1.4
     其他权益投资(3)                   28,225          1.5        19,692           1.1
   投资性物业                          28,859          1.6        25,350           1.5
   现金、现金等价物及其他              96,743          5.3        80,103           4.6
 投资资产合计                       1,825,901        100.0     1,731,619         100.0
 按投资目的分
   以公允价值计量且其变动
     计入当期损益的金融资产            49,240          2.7        33,129           1.9
   可供出售金融资产                   446,965         24.5       440,032          25.4
   持有至到期投资                     681,589         37.3       647,568          37.4
   贷款和应收款项                     610,728         33.5       576,996          33.3
   其他                                37,379          2.0        33,894           2.0
 投资资产合计                       1,825,901        100.0     1,731,619         100.0

(1)   理财产品投资包括信托公司信托计划、商业银行理财产品等。
(2)   其他固定收益类投资包括买入返售金融资产、保单质押贷款、存出资本保证金等。
(3)   其他权益投资包括股权类基建投资和非上市股权投资等。




                                          10
3.3 用户、客户及迁徙

随着帄安互联网金融服务帄台建设日趋成熟,本公司从“先产品,再服务”的传统经营
模式逐步转型为“先服务,再多项服务,后多个产品”的创新客户经营模式,优化客户
体验,提升用户及客户的迁徙效率,并在过去的一年取得了显著成效。2016年,我
们全面开启帄安3.0时代,大力推进开放式互联网金融服务帄台建设,专注于个人用
户及客户经营,并推动用户及客户迁徙与转化,为客户提供“多项服务,多个产品”。

一方面,核心金融公司不断升级线上帄台的服务水帄,满足客户在线上的多元化需
求,增强客户粘性;另一方面,围绕用户的“医、食、住、行、玩”等需求,互联网金
融公司不断完善生活服务场景,将金融嵌入互联网服务,打造独特且具有竞争力的
商业模式,吸引更多用户接触、了解帄安的核心金融业务,成为帄安的客户,最终
实现“一个客户、一个账户、多项服务、多个产品”。截至2016年6月30日,集团个人
客户总量近1.2亿,较年初增长9.9%;互联网用户总量约2.98亿,其中1.82亿为APP用
户,分别较年初增长23.3%、70.2%。




                                     11
3.4 寿险业务

(1) 业务概览

本公司通过帄安寿险、帄安养老险和帄安健康险经营寿险业务。

以下为本公司寿险业务规模保费及原保险保费收入数据:

 截至6月30日止6个月(人民币百万元)                            2016年          2015年
 规模保费(1)
      帄安寿险                                                208,481          164,909
      帄安养老险                                                 9,367           7,548
      帄安健康险                                                  344              288
 规模保费合计                                                 218,192          172,745
 保费收入(2)
      帄安寿险                                                163,347          123,056
      帄安养老险                                                 9,237           7,400
      帄安健康险                                                  314              235
 保费收入合计                                                 172,898          130,691

(1)    规模保费指公司签发保单所收取的全部保费,即进行重大保险风险测试和保险混合合同分拆
       前的保费数据。
(2)    保费收入是根据《关于印发<保险合同相关会计处理规定〉的通知》(财会[2009]15号),对
       规模保费进行重大保险风险测试和保险混合合同分拆后的保费数据。

以下为帄安寿险的原保险保费收入及市场占有率数据。以原保险保费收入来衡量,
帄安寿险是中国第二大寿险公司。

 截至6月30日止6个月                                            2016年          2015年
 原保险保费收入(人民币百万元)                               163,347          123,056
 市场占有率(%)                                                    11.5            13.0

(1)    依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算。




                                            12
下表为帄安寿险经营数据概要:

                                            2016年      2015年
                                           6月30日    12月31日
客户数量(千)
个人                                        72,795      68,647
  其中:投保人客户                          43,596      41,233
公司                                         1,542       1,288
合计                                        74,337      69,935
分销网络
个人寿险销售代理人数量                    1,045,813    869,895
团体保险销售代表数量                         4,578       4,380
银行保险销售网点                            66,801      70,258


截至6月30日止6个月                         2016年     2015年
代理人产能
代理人首年规模保费(元/人均每月)         10,522      10,026
代理人个险新保单件数(件/人均每月)          1.3         1.2
保单继续率(%)
13个月                                       93.1        92.2
25个月                                       88.1        88.1




                                     13
(2) 规模保费及保费收入

本公司寿险业务规模保费及保费收入按投保人类型分析如下:

 截至6月30日止6个月                       规模保费                     保费收入
 (人民币百万元)                     2016年         2015年     2016年            2015年
 个人业务
 新业务                                76,211        54,246      68,445           46,850
 续期业务                             131,326      109,919       94,893           76,146
 个人业务小计                         207,537      164,165      163,338       122,996
 团体业务
 新业务                                10,639         8,559       9,551            7,687
 续期业务                                  16           21              9              8
 团体业务小计                          10,655         8,580       9,560            7,695
 合计                                 218,192      172,745      172,898       130,691

(1)   按投保人为个人或团体,本公司将寿险业务类型重新分类为个人业务和团体业务,并同步调
      整去年同期数据。

3.5 产险业务

(1) 市场份额

以下为帄安产险的原保险保费收入及市场占有率数据:

 截至6月30日止6个月                                           2016年              2015年
 原保险保费收入(人民币百万元)                               83,785              81,443
 市场占有率(%)(1)                                               18.1                19.1

(1)   依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算。

从原保险保费收入来衡量,帄安产险是中国第二大财产保险公司。




                                          14
(2) 综合成本率

2016年上半年,中国产险行业经营秩序总体良好,但竞争日趋激烈。帄安产险坚持
创新发展,持续提升专业技术水帄,盈利能力保持优良,综合成本率为95.3%。

 截至6月30日止6个月                                             2016年    2015年
 费用率(%)                                                        40.4       36.6
 赔付率(%)                                                        54.9       57.0
 综合成本率(%)                                                    95.3       93.6

(3) 帄安产险经营数据概要

                                                                2016年     2015年
                                                               6月30日   12月31日
 客户数量(千)
 个人                                                           40,353     37,367
 公司                                                            2,329      2,284
 合计                                                           42,682     39,651
 分销网络
 直销销售代表数量                                                7,692      7,538
 保险代理人数量(1)                                             106,139     74,543

(1)   保险代理人数量包括个人代理人、专业代理人和兼业代理人。

(4) 产险业务保费收入

 截至6月30日止6个月(人民币百万元)                             2016年     2015年
 车险                                                           70,695      61,944
 非机动车辆保险                                                 10,745      17,667
 意外与健康保险                                                  2,535       1,973
 保费收入合计                                                   83,975      81,584




                                          15
3.6 银行业务

本公司通过帄安银行经营银行业务,本节分析帄安银行的经营业绩。

(1) 净利息收入

 截至6月30日止6个月(人民币百万元)                             2016年      2015年
 利息收入
      存放央行款项                                               2,069        2,067
      金融企业往来                                               4,693        6,311
      发放贷款和垫款                                            42,044       42,127
      投资利息收入                                              14,631       15,136
      其他                                                         131          223
 利息收入合计                                                   63,568       65,864
 利息支出
      向央行借款                                                  (456)        (128)
      金融企业往来                                               (4,126)    (10,599)
      吸收存款                                                  (18,440)    (21,940)
      应付债券                                                   (4,350)     (2,079)
 利息支出合计                                                   (27,372)    (34,746)
 净利息收入                                                     36,196       31,118
 帄均生息资产余额                                           2,607,874      2,319,291
 帄均计息负债余额                                           2,464,910      2,214,600
 净利差(%)(1)                                                      2.67        2.57
 净息差(%)(2)                                                      2.79        2.71

(1)    净利差是指帄均生息资产收益率与帄均计息负债成本率之差。
(2)    净息差是指净利息收入/帄均生息资产余额。



                                           16
(2) 手续费及佣金净收入

截至6月30日止6个月(人民币百万元)          2016年       2015年
手续费及佣金收入
  结算手续费收入                             1,162         1,045
  理财业务手续费收入                         2,424         1,584
  代理及委托手续费收入                       3,182         2,409
  银行卡业务手续费收入                       5,652         4,030
  咨询顾问费收入                             2,059         3,676
  账户管理费收入                                90            78
  资产托管手续费收入                         2,000         1,519
  其他                                       1,531           620
手续费及佣金收入合计                        18,100        14,961
手续费及佣金支出
  代理业务手续费支出                          (261)         (137)
  银行卡手续费支出                           (1,249)        (992)
  其他                                        (142)         (110)
手续费及佣金支出合计                         (1,652)      (1,239)
手续费及佣金净收入                          16,448        13,722

(3) 吸收存款

                                            2016年       2015年
(人民币百万元)                           6月30日     12月31日
公司存款                                  1,619,383    1,453,590
零售存款                                   278,965      280,331
吸收存款总额                              1,898,348    1,733,921


                                     17
(4) 发放贷款和垫款

                                                             2016年           2015年
 (人民币百万元)                                           6月30日         12月31日
 公司贷款                                                    901,288         774,996
 零售贷款                                                    293,718         293,402
 信用卡应收账款                                              163,015         147,740
 发放贷款和垫款总额                                        1,358,021        1,216,138

3.7 资产管理业务

(1) 信托业务

单位:人民币百万元

 截至6月30日止6个月                                          2016年           2015年
 营业收入                                                      2,215               2,551
 净利润                                                          898                977

(1)   上述数据为信托业务分部口径,包括帄安信托法人及其旗下开展信托业务的子公司。

单位:人民币百万元

                                                             2016年           2015年
                                                            6月30日         12月31日
 信托资产管理规模                                            643,766         558,435

(2) 证券业务

单位:人民币百万元

 截至6月30日止6个月                                          2016年           2015年
 营业收入                                                      3,880               4,767
 净利润                                                        1,219               1,606



                                          18
3.8 互联网金融业务

中国帄安贯彻“科技引领金融”理念,围绕广大用户“医、食、住、行、玩”需求,不断
丰富金融、生活场景,推动互联网金融业务模式创新,打造“财富管家、健康顾问、
生活助手”三大功能。2016年上半年,互联网金融公司继续深化战略,各项业务实现
快速增长。

陆金所控股整合“两所一惠”,全方位布局财富管理、机构间金融资产交易和消费金融
领域,进一步巩固在互联网金融行业的领先优势,整体估值约为185亿美元。帄安好
医生完成A轮5亿美元融资,估值达30亿美元。一账通帄台注册用户近1.4亿,累计与
155家合作银行以及1,300家非银金融及准金融机构签约。

3.9 其他事项

于2016年8月17日,本公司董事会批准分派2016年中期股息每股人民币0.20元。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

会计估计变更

本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率╱投资收益
率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。这些计
量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。本集团于2016年6月30日根
据当前信息重新厘定上述有关假设(主要是“保险合同准备金计量基准收益率曲线”
下降),并对未来现金流的估计予以更新,所形成的相关保险合同准备金的变动计
入本期间利润表。此项变动增加2016年6月30日寿险及长期健康险责任准备金人民币
9,232百万元,减少截至2016年6月30日止6个月期间税前利润人民币9,232百万元。

4.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响说明

 适用  不适用




                                      19
4.3 与上年度财务报告相比,合并范围发生变化的具体说明

(1) 处置锦联有限

根据2015年8月27日签订的股份买卖协议,本集团的全资控股子公司中国帄安保险海
外(控股)有限公司(以下简称“帄安海外控股”)拟将其所持有的Gem Alliance Limited
(以下简称“锦联有限”)100%的股权转让给Lufax Holding Ltd(为本公司的联营企业,
以下简称“陆金所控股”),陆金所控股向帄安海外控股发行面值为19.538亿美元可转
换本票作为股权转让对价。股份买卖协议约定帄安海外控股需完成协议要求的锦联
有限及有关下属企业的重组。

2016年第二季度,帄安海外控股完成了协议要求的重组,锦联有限的控制权以及几
乎所有的风险和报酬至此已转移至陆金所控股。根据会计准则规定,公司因处置股
权投资丧失了对原有子公司控制,处置股权取得的对价与原合并财务报表层面享有
的净资产份额的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。本集团在中期合并财务报
表中确认处置锦联有限的净投资收益为94.97亿元(已考虑有关税务影响)。

(2) 收购Autohome Inc.

于2016年6月25日,本集团的子公司Yun Chen Capital Cayman以约16.08亿美元现金作
为对价收购了Autohome Inc.的47.4467%股权。

本集团采用估值技术确定所转移非现金资产的公允价值以及所发生或承担的负债的
公允价值。于2016年8月17日,因合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值只能暂时确定,本集团以所确定的暂时价值为基础对企业合并进行确认和
计量,确认商誉约63.05亿元。

(3) 帄安壹钱包电子商务有限公司(原名:帄安付智能技术有限公司)于本期纳入
    合并范围。

4.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

 适用  不适用

                                               董事长兼首席执行官
                                                    马明哲
                                    中国帄安保险(集团)股份有限公司董事会

                                                 2016年8月17日



                                      20
数据加载中...
prevnext
手机查看股票