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  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
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  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
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  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
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上海医药(601607)公告正文

上海医药:2016年年度报告

公告日期 2017-03-22
股票简称:上海医药 股票代码:601607
                            2016 年年度报告



公司 A 股代码:601607                         公司简称:上海医药
公司 H 股代码:02607                          公司简称:上海医药
债券代码:136198                              债券简称:16 上药 01




                   上海医药集团股份有限公司

                        2016 年年度报告




                                   1
                                      2016 年年度报告



                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司根据中国企业会计准则编制的财务
       报告出具了标准无保留意见的审计报告。罗兵咸永道会计师事务所为本公司根据香港财务报
       告准则编制的财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人周军、主管会计工作负责人左敏及会计机构负责人(会计主管人员)沈波声明:
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

拟以上海医药2016年末总股本2,688,910,538股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币
3.60元(含税)。以上利润分配预案尚需提交本公司2016年年度股东大会审议。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资
者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、     是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、     重大风险提示
√适用 □不适用
    报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细
阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅第四节董事会报告中“可
能面对的风险”。




                                             2
                                                        2016 年年度报告



                                                               目录

第一节     释义.....................................................................................................................................4
第二节     公司简介和主要财务指标.................................................................................................6
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 11
第四节     董事会报告.......................................................................................................................16
第五节     重要事项...........................................................................................................................40
第六节     普通股股份变动及股东情况...........................................................................................54
第七节     优先股相关情况...............................................................................................................60
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................61
第九节     公司治理...........................................................................................................................73
第十节     公司债券相关情况...........................................................................................................82
第十一节   财务报告...........................................................................................................................85
第十二节   备查文件目录...................................................................................................................86




                                                                   3
                                    2016 年年度报告




                                  第一节       释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
“本集团”、“集团”、      指    上海医药集团股份有限公司,一家于中国注册成立的股
“本公司”、“公司”、            份有限公司(其股份于上海证券交易所上市,股份代码
或“上海医药”                    为 601607;亦于香港联交 所主板上 市 ,股份 代码 为
                                  02607)或上海医药集团股份有限公司及其附属公司(如
                                  适用)
“公司章程”、“章程”      指    (经不时修订的)上海医药的公司章程
“报告期”                  指    2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日的 12 个月
“同比”                    指    与上年同期比较
“股份”                    指    上海医药每股面值人民币 1.00 元的股份,包括 A 股和 H
                                  股
“A 股”                    指    在上海证券交易所上市、并以人民币买卖的本公司内资
                                  股,每股面值人民币 1.00 元
“H 股”                    指    在香港联交所上市、并以港元买卖的本公司外资股,每
                                  股面值人民币 1.00 元
“人民币”                  指    中国法定货币人民币
“港元”、“港币”          指    香港法定货币港元
“澳元”                    指    澳大利亚法定货币澳元
“新西兰元”                指    新西兰法定货币新西兰元
“中国”                    指    中华人民共和国,除另有所指外,在本报告内“中国”
                                  一词不包括香港、澳门及台湾
“香港”                    指    中国香港特别行政区
“香港联交所”              指    中国香港联合交易所有限公司
“香港上市规则”            指    (经不时修订、补充或以其它方式更改的)《香港联合
                                  交易所有限公司证券上市规则》
“标准守则”                指    (经不时修订、补充或以其它方式更改的)香港上市规
                                  则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
“企业管治守则”            指    (经不时修订、补充或以其他方式更改的)香港上市规
                                  则附录十四《企业管治守则》
“证券及期货条例”          指    (经不时修订的)香港法例第 571 章《证券及期货条例》
“控股股东”                指    除另有说明外,为香港上市规则所定义者,包括上实集
                                  团、上海上实和上药集团
“WHO”                     指    世界卫生组织
“FDA”                     指    美国食品药品监督管理局
“CFDA”                    指    国家食品药品监督管理总局
“中国证监会”              指    中国证券监督管理委员会
“发改委”                  指    国家发展和改革委员会
“上海市国资委”            指    上海市国有资产监督管理委员会
“人社部”                  指    中华人民共和国人力资源和社会保障局
“上实集团”                指    上海实业(集团)有限公司
“上海上实”                指    上海上实(集团)有限公司
“上药集团”                指    上海医药(集团)有限公司
“上海国盛”                指    上海国盛(集团)有限公司
“上海盛睿”                指    上海盛睿投资有限公司
                                           4
                       2016 年年度报告


“申能集团”     指   申能(集团)有限公司
“人福医药”     指   人福医药集团股份公司
“哈药股份”     指   哈药集团股份有限公司
“复星医药”     指   上海复星医药(集团)股份有限公司
“华北制药”     指   华北制药股份有限公司
“白云山”       指   广州白云山医药集团股份有限公司
“海正药业”     指   浙江海正药业股份有限公司
“恒瑞医药”     指   江苏恒瑞医药股份有限公司
“华润三九”     指   华润三九医药股份有限公司
“丽珠集团”     指   丽珠医药集团股份有限公司
“上药云健康”   指   上海医药大健康云商股份有限公司
“SPD”          指   医院供应链服务系统
“DTP”          指   高值药品直送
“5S”           指   药品整理、整顿、清扫、清洁、素养五大管理项目
“MES”          指   制造执行系统
“LIMS”         指   实验室信息管理系统
“GMP”          指   药品生产质量管理规范
“GSP”          指   药品经营质量管理规范




                              5
                                      2016 年年度报告



                        第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                         上海医药集团股份有限公司
公司的中文简称                         上海医药
公司的外文名称                         Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                     Shanghai Pharma
公司的法定代表人                       周军先生
公司授权代表                           左敏先生、刘大伟先生


二、 联系人和联系方式
                          董事会秘书、联席公司秘书                证券事务代表
姓名                  刘大伟                            董麟琼
联系地址              上海市太仓路200号上海医药大厦     上海市太仓路200号上海医药大厦
电话                  +8621-63730908                   +8621-63730908
传真                  +8621-63289333                   +8621-63289333
电子信箱              pharm@sphchina.com                pharm@sphchina.com

三、 基本情况简介
公司统一社会信用代码               9131000013358488X7
公司注册地址                       中国(上海)自由贸易试验区张江路92号
公司注册地址的邮政编码             201203
公司办公地址                       上海市太仓路200号上海医药大厦
公司办公地址的邮政编码             200020
香港主要营业地点                   香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座36楼
公司网址                           http://www.sphchina.com
电子信箱                           pharm@sphchina.com
A股证券登记处                      中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
                                   中国上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
H股证券登记处                      香港中央证券登记有限公司
                                   香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室

四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称                       上海证券报、证券时报
登载A股公告(含年度报告)的指定网站的网址        http://www.sse.com.cn
登载H股公告(含年度报告)的指定网站的网址        http://www.hkexnews.hk
公司年度报告备置地点                             本公司董事会办公室、上海证券交易所


五、 公司股票简况
                                       公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所     股票简称           股票代码        变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 上海医药             601607            600849
H股                 香港联交所       SH PHARMA          02607             不适用



                                             6
                                        2016 年年度报告


六、 其他相关资料
                               名称                   普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所(境
                               办公地址               中国上海湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
内)
                               签字会计师姓名         柯镇洪、王韧之
                               名称                   罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的会计师事务所(境
                               办公地址               香港中环太子大厦 22 楼
外)
                               签字会计师姓名         不适用

七、 按中国企业会计准则编制的报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                         单位:元 币种:人民币

                                                                    本期比
                                                                    上年同
 主要会计数据            2016年                     2015年                          2014年
                                                                    期增减
                                                                      (%)
营业收入            120,764,660,339.93 105,516,587,303.26             14.45    92,398,893,626.70
归属于上市公司        3,196,394,644.62   2,876,989,142.22             11.10     2,591,129,073.77
股东的净利润
归属于上市公司       2,925,512,696.75        2,530,373,020.75         15.62     2,161,174,797.86
股东的扣除非经
常性损益的净利

经营活动产生的       1,946,666,985.00        1,349,162,853.33         44.29     1,335,674,135.37
现金流量净额
                                                                    本期末
                                                                    比上年
                        2016年末                2015年末            同期末          2014年末
                                                                    增减(%
                                                                      )
归属于上市公司      31,622,553,105.97       29,930,309,583.79           5.65   27,822,129,424.69
股东的净资产
总资产              82,742,718,053.46       74,344,210,482.59         11.30    64,340,558,156.78
期末总股本           2,688,910,538.00        2,688,910,538.00             0      2,688,910,538.00

(二)    主要财务指标
                                                                    本期比上年同
       主要财务指标                2016年             2015年                           2014年
                                                                      期增减(%)
基本每股收益(元/股)               1.1887               1.0699            11.10         0.9636
稀释每股收益(元/股)               1.1887               1.0699            11.10         0.9636
扣除非经常性损益后的基本每           1.0880               0.9410            15.62         0.8037
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)               10.39                9.98     增加0.41个               9.67
                                                                          百分点
扣除非经常性损益后的加权平               9.51                8.77   增加0.74个百               8.07
均净资产收益率(%)                                                          分点



                                                7
                                     2016 年年度报告


八、 按香港财务报告准则编制的公司过去五个财政年度之业绩、资产与负债的主要数据
(一) 业绩
                                                                单位:千元 币种:人民币
                                            截至 12 月 31 日止年度
                            2012          2013           2014          2015         2016
收入                  68,078,118     78,222,817    92,398,894   105,516,587  120,764,660
除所得税前利润         3,087,727      3,225,640        3,799,734      4,171,854       4,638,996
所得税费用              (627,139)     (628,368)        (807,717)      (807,486)    (809,284)
年度利润               2,460,588      2,597,272        2,992,017      3,364,368       3,829,712
归属于:
    本公司所有者       2,052,872      2,213,579        2,591,131      2,876,989       3,196,394
   非控制性权益          407,716        383,693         400,886        487,379          633,318


(二) 资产与负债
                                                                 单位:千元 币种:人民币
                                           截至 12 月 31 日止年度
                           2012          2013            2014           2015            2016
        总资产        51,069,038    56,311,522    64,340,559       74,344,211     82,742,717
        总负债        23,368,164    27,310,542    33,241,407       40,536,172      45,908,252
        总权益        27,700,874    29,000,980    31,099,152       33,808,039      36,834,465
       归属于:
       本公司所有者   24,639,299    25,953,813    27,822,133       29,930,314      31,622,557
       非控制性权益    3,061,575     3,047,167   3,277,019     3,877,725   5,211,908
注:2012 年财务信息摘录自公司按香港财务报告准则编制的当年度财务报表;
    2013 及 2014 年度财务信息摘录自公司按香港财务报告准则编制的 2014 年度财务报表;
    2015 及 2016 年度财务信息摘录自公司按香港财务报告准则编制的当年度财务报表。

九、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明:
√适用 □不适用
同时按照香港财务报告准则与按照中国企业会计准则披露的财务报告中合并净利润和合并净资产
无重大差异。在本年度报告中,除特别说明外,所列示的财务数据及分析均摘自本公司经审计的
按照中国企业会计准则编制的财务报告。

十、 按中国企业会计准则编制的 2016 年分季度主要财务数据
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                            8
                                           2016 年年度报告


                            第一季度             第二季度             第三季度            第四季度
                          (1-3 月份)         (4-6 月份)         (7-9 月份)       (10-12 月份)
营业收入               29,275,638,566.92    30,419,719,448.90    30,821,502,833.13   30,247,799,490.98
归属于上市公司股东的
                          889,406,880.39       843,051,083.82       724,710,787.01      739,225,893.40
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的      776,971,759.64       824,562,676.38       681,455,336.40      642,522,924.33
净利润
经营活动产生的现金流
                          327,698,478.25       477,160,694.06       504,720,699.57      637,087,113.12
量净额
注:公司季度数据与已披露定期报告数据不存在差异。

十一、 按中国企业会计准则编制的非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
      非经常性损益项目               2016 年金额                2015 年金额         2014 年金额
非流动资产处置损益                   179,009,218.46             294,525,445.84    273,191,524.20
计入当期损益的政府补助,但与
公司正常经营业务密切相关,符
合国家政策规定、按照一定标准         265,193,947.36             177,273,697.29        159,516,888.70
定额或定量持续享受的政府补
助除外
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外,持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益,以及处             9,135,150.50            14,225,933.01          4,596,184.54
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
                                        51,845,256.13             3,840,000.00          2,837,764.88
减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外
                                     -24,727,260.65               8,159,758.28        108,289,581.22
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
                                                      /                       /       106,302,930.99
损益项目
少数股东权益影响额                   -96,512,359.09           -38,980,403.50          -23,180,850.99
所得税影响额                        -113,062,004.84          -112,428,309.45         -201,599,747.63
            合计                     270,881,947.87           346,616,121.47          429,954,275.91

十二、 按中国会计准则编制的采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                 对当期利润的影响
    项目名称             期初余额            期末余额             当期变动
                                                                                       金额
以公允价值计量且          820,234.80         4,060,270.54        3,240,035.74          -78,771.00
其变动计入当期损
益的金融资产
可供出售金融资产       222,181,503.55      212,220,442.79       -9,961,060.76                       /
以公允价值计量且                 0.00          869,871.15          869,871.15                       /
其变动计入当期损

                                                  9
                                2016 年年度报告


益的金融负债
      合计     223,001,738.35   217,150,584.48    -5,851,153.87   -78,771.00




                                      10
                                       2016 年年度报告



                               第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一) 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点
    2016 年,是医药行业的政策大年,从国家的顶层设计到行业内各领域诸多政策、法规的密集
出台,创新、质量与合规成为行业发展关键词。同时,医改加速推进、监管日趋严格、医保控费
依然持续,医药行业正处于深刻变革的时期。中长期来看,消费水平的提高、人口的老龄化、二
胎政策的放开等都将为医药行业的长期稳健发展提供有力支撑。随着中国经济增速放缓趋稳和医
改的继续推进,医药行业作为国家战略新兴产业在未来 5-10 年仍然将保持稳健增长的态势。公司
作为国内医药工、商业均居领先的综合产业集团,将顺应产业变革,把握行业趋势,加快转型发
展,加大并购重组力度,确保行业领先。

(二) 行业政策情况
1.国家战略规划
    报告期内,多项国家层面的医药行业发展规划发布:2016 年 2 月 26 日,国务院印发《中医
药发展战略规划纲要(2016-2030 年)》,明确了未来十五年我国中医药发展方向和工作重点,
是新时期推进我国中医药事业发展的纲领性文件;10 月 25 日,国务院发布《“健康中国 2030”
规划纲要》,将“健康中国”战略提升至前所未有的高度;11 月 7 日,多部委联合发布《医药工
业发展规划指南》,为医药工业产业战略布局指明了方向;12 月 29 日,商务部印发《全国药品
流通行业发展规划(2016-2020 年)》,提出了培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程
度较高的大型药品流通企业的具体目标。

2.医药卫生体制改革政策
    2016 年 4 月 26 日,国务院印发《深化医药卫生体制改革 2016 年重点工作任务》,明确了 2016
年在深化公立医院改革、推进分级诊疗制度建设、巩固完善全民医保体系等方面的医改重点工作。

3.医药工业
    1)研发及注册
       i. 继 CFDA 于 2015 年 11 月发布《关于药品注册审评审批若干政策的公告》,加快创新药物
          临床急需药的审批,满足临床需求。在 2016 年,国家药品审评中心共公示 12 批次拟纳
          入优先审评程序药品注册申请;
      ii. 2016 年 3 月 5 日,国务院印发《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》,确保
          仿制药在质量和疗效上与原研药一致,提升我国制药行业的整体水平;
     iii. 2016 年 6 月 6 日,国务院印发《药品上市许可持有人制度试点方案》,允许药品研发机
          构和科研人员取得药品批准文号,对药品质量承担相应责任;
     iv. 2016 年 3 月 29 日,CFDA 发布《国家食品药品监督管理总局药物临床试验数据核查工作
          程序(暂行)》、以及 2016 年 12 月 2 日起草《药物临床试验质量管理规范(修订稿)》
          并公开征求意见,对药品临床数据核查、临床试验质量管理等方面提出了整改措施和监
          管要求;

    2)生产
       i. 2016 年,国家对环保整治力度不断加大,环保法规政策相继出台,包括修正《水污染防
          治法》、修订《环境影响评价法》和新《环境保护税法》等,对于药企的环保监管不断加
          强。针对以上政策,公司将积极落实相关环保政策,开展节能减排、污染防治等工作;
      ii. 2016 年 8 月 11 日,CFDA 发布了《关于开展药品生产工艺核对工作的公告(征求意见稿)》,
          明确加强药品生产工艺管理,要求生产企业对每个批准上市药品的生产工艺(中药为制法)
          开展自查,排除质量安全隐患;
     iii. 2016 年,各地药监部门加大药品生产企业 GMP 飞行检查力度,食药监部门的监管方式
          由原来的跟踪检查,转变为双随机飞行检查,且日趋常态化。根据 2017 年 2 月 CFDA 公
          布数据, 2016 年全国药监部门共收回 GMP 证书 171 张,其中 104 张已被发回;
                                             11
                                      2016 年年度报告




    3)销售
       i. 报告期内,以“双信封”制、直接挂网、价格谈判、定点生产为主的药品分类采购政策
          全面实施,GPO 等创新采购方式在部分地方进行试点,医保支付标准逐步建立,医保控
          费及医疗机构综合控费措施推行,对医药工业发展态势和竞争格局将产生深远影响。
      ii. 2016 年 9 月 30 日,人社部发布关于《2016 年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险
          药品目录调整工作方案(征求意见稿)》公开征求意见的通知,要求逐步建立规范的药品
          目录动态调整机制。这是自 2009 年调整时隔七年,国家再一次启动医保目录的调整。
     iii. 报告期内,安徽、浙江、重庆、福建和天津等省份试点实施医保支付标准。医保支付价
          格制定是从医保支付端对药价进行限制,提高了医院作为医疗服务提供方在采购中的参
          与度,也是国家鼓励公立医院组成采购联合体、采购集团等的体现,从以往的招采分离
          逐步过渡到招采合一、量价挂钩,促使医疗卫生机构主动压低采购价格。

4.医药分销
     2016 年 4 月 26 日,国务院印发《深化医药卫生体制改革 2016 年重点工作任务》,明确指出
综合医改试点省份要在全省范围内推行“两票制”,旨在减少流通环节,加速行业洗牌。2016 年
5 月 3 日,CFDA 发布了《关于整治药品流通领域违法经营行为的公告》,进一步整顿和规范药品
流通秩序,严厉打击违法经营行为。国务院颁布《关于修改〈疫苗流通和预防接种管理条例〉的
决定》,积极整改疫苗的流通和接种管理体制,强化疫苗全程冷链储运管理制度和全程追溯管理
制度,加大处罚及问责力度。

5.医药零售
     2016 年 7 月 28 日,CFDA 发布《互联网第三方平台药品网上零售试点工作结束》,广东、上海、
河北 3 个地方互联网第三方平台药品网上零售试点被叫停。CFDA 表示在试点过程中暴露出第三方
平台与实体药店主体责任不清晰、对销售处方药和药品质量安全难以有效监管等问题,不利于保
护消费者利益和用药安全。

6.政策影响及应对举措
     报告期内,医药行业各领域一系列重要的政策发布,从药品生产、流通、使用全链条提出系
统改革措施,鼓励创新,提高药品供给质量,淘汰落后产能,提高行业集中度,促进药品合理定
价,建设规范有序的药品供应保障制度,更好地满足人民群众看病就医需求,推进健康中国建设。
这些政策将全面促进医药行业的产业升级和结构调整,使医药行业发展更加健康,公司作为国内
领先的医药产业集团,将积极融入国家战略,顺应行业发展趋势,贯彻国家医药政策法规,通过
不断加强创新发展、集约化管理和并购重组,提升核心竞争力,努力打造受人尊敬、拥有行业美
誉度的领先品牌药制造商和健康领域服务商。

(三) 公司经营模式、主要业务以及公司所处的行业地位
    上海医药是沪港两地上市的大型医药产业集团,是控股股东上实集团旗下大健康产业板块核
心企业,主营业务覆盖医药工业、分销与零售,公司坚持创新发展、精益管理和资本驱动,持续
多年处于行业领先地位。

医药工业:公司高度重视医药研发,坚持仿创并举,致力于为重大疾病和慢性病提供安全有效的
治疗药物。公司产品主要聚焦消化系统和免疫代谢、心脑血管、全身抗感染、精神神经以及抗肿
瘤五大治疗领域,在国内 8 个省市以及海外建有制造基地,包括特色原料药基地、现代中成药基
地、精品化学制剂工厂以及保健品生产基地。公司常年生产超 800 个药品品种,20 多种剂型,过
亿产品 26 个。公司下属药品制造企业严格按照国家新版 GMP 规范要求生产,采取自营和招商代理
的营销模式,通过经销商、代理商的销售渠道实现对医院终端和零售终端的覆盖。

医药分销:公司分销业务规模位列全国前三,坚持全国化商业网络布局,报告期内,分销网络覆
盖全国 31 个省、直辖市及自治区,其中通过控股子公司直接覆盖全国 20 个省、直辖市及自治区。
公司通过提供现代物流配送、信息化服务、终端分销代理等供应链解决方案,与国内外主要的药
                                            12
                                     2016 年年度报告


品制造商建立了紧密的合作关系。公司分销品种众多,覆盖各类医疗机构超过 2.5 万家。公司下
属分销企业严格按照国家 GSP 规范要求从事药品分销业务,通过自有物流、第三方物流等多种形
式为药品制造商的产品进行覆盖全国的医院终端、零售终端和第三终端的配送服务及其他增值服
务,并获取进销价差。

医药零售:公司零售业务销售规模居全国药品零售行业前列,分布在全国 16 个省区市的零售药房
总数多达 1,800 多家,旗下上海华氏大药房是华东地区拥有药房最多的医药零售公司之一,旗下
上海医药云健康致力于打造以电子处方流转作为基础的创新医药电商模式。公司下属零售企业严
格按照国家新版 GSP 规范从事药品零售业务,通过医药零售连锁药房、医疗机构合办药房、DTP
药房三类药房服务终端消费者。

    过去几年来,随着公司业务不断拓展、规模持续扩大,行业地位不断提升。
    在由福布斯(中文版)发布的 2016 年全球企业 2000 强中位列第 1059 位;
    在由《财富 Fortune》(中文版)发布的 2016 年中国 500 强中位列第 55 位;
    在由中国企业联合会、中国企业家协会发布的 2016 中国企业 500 强中位列第 133 位,中国制
    造业 500 强中位列第 51 位;
    在由上海市企业联合会、上海市企业家协会、上海市经济团体联合会发布的 2016 上海企业
    100 强第 16 位,上海制造业 50 强第 7 位;
    在中国化学制药工业协会、中国医药商业协会、中国非处方药物协会、中国医药企业发展促
    进会等发布的 2016 年中国医药行业企业集团十强中荣列第 3 位,2016 中国化学制药行业工
    业企业综合实力百强荣列第 2 位,2016 中国化学制药行业原料药出口型优秀企业品牌荣列第
    9 位;
    在 CFDA 南方医药经济研究所和医药经济报颁布的 2015 年度中国制药工业百强中荣列第 3 位、
    2016 中国医药最具社会责任感企业;
    被中国医药工业信息中心评为 2016 年中国医药研发产品线最佳工业企业;
    在中国医药研发创新峰会上被评为 2016 中国化药研发实力 50 强、中国药品研发综合实力 50
    强、中国中药研发实力 50 强;
    被中国上市公司发展研究院、中国知名品牌研究院等评为 2016 中国上市公司最具核心竞争力
    100 强、中国上市公司最具行业品牌影响力企业。

(四) 主要业绩驱动因素
创新发展:在医药工业方面,公司坚持仿创并举,持续扩大研发投入,多项研发项目进展顺利;
在医药分销方面,公司积极拓展高效、敏捷、智慧的现代化供应链服务网络,加速推进药房托管、
SPD、DTP 等创新业务的快速扩张;在医药零售方面,公司旗下上药云健康以药品处方的获取、管
理、配送为抓手,以为患者提供增值服务为核心,积极探索医药零售及医药电商的潜在机遇和解
决方案。依托线下的终端网点、线上的信息技术平台、齐全的品种优势、高效的物流配送等多项
特点,探索处方延伸配送以及社区定点药店处方外配的服务。

集约化管理:在医药工业方面,公司坚持聚焦战略重点产品和优势治疗领域,制定重点产品“一
品一策”,深挖产品潜力,加强营销中心平台建设,建立销产协同机制;持续推进生产制造基地
的优化整合,加快产业布局调整,注重推进工业制造精益化、自动化、信息化建设,确保了公司
工业生产成本控制和产品质量提升;在医药分销方面,公司抓住国家两票制的机遇,加快各地省
级平台的布局,加快一体化信息、采购、物流及财务平台的建设。

并购扩张:在医药工业方面,公司通过国际化并购进入海外保健品市场,分享行业未来增长带来
的收益,同时推进国际化发展;全力推进中药全产业链战略布局,在上游中药材种植基地、下游
中医医疗机构服务以及中药配方颗粒的创新业务上均有所突破;在医药分销方面,公司坚持全国
化商业网络布局,加快拓展空白区域,新进入云南和黑龙江地区。




                                           13
                                        2016 年年度报告


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                              本期期末金
                  2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日   额较上期期     重大变化说明
     主要资产
                         合并                  合并           末变动比例 (变化超过 30%)
                                                                (%)
长期股权投资         4,227,206,159.43      3,636,906,109.52         16.23 /
固定资产             5,252,961,272.94      4,951,502,320.90           6.09 /
                                                                           本报告期内工程
在建工程             1,308,125,663.10       741,611,620.55          76.39
                                                                           项目投入增加
                                                                           本报告期内收购
无形资产             2,750,893,639.94      1,984,203,293.51         38.64
                                                                           子公司增加
商誉                 5,847,987,408.43      4,815,618,280.42         21.44 /

其中:境外资产 2,847,659,596.87(单位:元 币种:人民币),占总资产的比例为 3.44%。
其他主要资产变化情况详见“第四节/二/(三)资产、负债情况分析”。

三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用

1.  产业链优势
    工商业规模领先,业务覆盖医药制造、分销与零售,拥有产业链核心资源的聚合优势,有利
于推进创新业务发展和产业协同,为医疗机构、患者、供应商等提供更为便捷的一揽子解决方案。
    (1) 研发优势
        公司以创新为长期坚持的方向,致力于为重大疾病和慢性病提供安全有效的治疗药物。
    建立了以中央研究院为技术核心的总院分院研发体系,拥有 1 个国家级企业技术中心以及 10
    个省市级企业技术中心,采用开放式研究模式,与中国科学院、中国药科大学、沈阳药科大
    学、中国人民解放军第二军医大学、四川大学、日本田边三菱制药株式会社、上海复旦张江
    生物医药股份有限公司等机构建立紧密合作关系,多个创新药物处于申报临床或临床研究阶
    段。
    (2) 制造优势
        公司拥有剂型门类齐全的生产线,坚持开展全面的精益管理,通过建设生产信息化管理
    MES 系统和质量信息化管理 LIMS 体系,对药品生产制造的各个环节精益优化,注重技术创新、
    产业化和质量控制能力提升,保持领先的质量和成本优势。同时,积极国际化发展,多个原
    料药通过了 WHO、FDA、欧盟以及其他发达国家的质量认证,瑞舒伐他汀钙片获得美国 FDA 批
    准文号。
    (3) 渠道优势
        公司拥有全国化的商业网络布局和高效、敏捷、智慧的现代化供应链服务渠道,在集成
    总包销售服务、第三方物流服务、供应链延伸服务、药库信息化管理和临床支持服务等创新
    业务模式方面处于国内领先水平。

2.  品牌优势
    公司携历史的优秀文化积淀,以安全、信赖、创新等为主要诉求,坚持主品牌牵引策略。旗
下拥有一批历史悠久、内涵丰富的著名产品品牌与“上海医药”主品牌有效协同。

3.  信息化优势
    公司以数字化上药为目标,顺应国家两化深度融合要求,积极开展智能化建设。启动了以主
数据为代表的十大共享平台的两化融合体系建设。

                                              14
                                   2016 年年度报告




4.  财务优势
    公司财务结构稳健、资产负债率控制良好,拥有较优的资本运作及融资能力,为公司业务的
可持续发展提供有力支持。

5.  团队优势
    公司以“创新、诚信、合作、包容、责任”为核心价值观,公司管理层及子公司经营团队具
有企业家精神,思维开放度高、学习能力强、专业素养好、创新意愿足、合作精神佳。公司倡导
学习型雁式团队文化,打造了一套雏雁、菁雁、鸿雁、领雁的多层次人才培养体系,形成了一支
结构合理、人岗匹配、素质优良、忠于事业、符合公司发展战略的人才队伍。




                                         15
                                      2016 年年度报告



                               第四节       董事会报告
一、报告期内经营情况讨论与分析
■ 概述
    2016 年是上海医药新一轮“三三三+一”发展规划的起步年。报告期内,面对新一轮招投标
带来的药品降价、药品审评审批新政及配套制度改革、仿制药质量与疗效一致性评价实施,生产
工艺核对及飞行检查力度加强,药品零加成、两票制、营改增、反商业贿赂等一系列的政策和市
场的重大变化,公司在董事会的领导下,紧紧围绕战略规划,顺应变革,迎难而上,积极进取,
顺利完成了年度经营目标及各项重点工作。
    报告期内,公司实现营业收入 1,207.65 亿元(币种为人民币,下同),同比增长 14.45%。实
现归属于上市公司股东净利润 31.96 亿元,同比增长 11.10%,归属于上市公司股东的扣除经常性
损益的净利润 29.26 亿元,同比增长 15.62%。实现每股收益 1.1887 元,扣除非经常性损益每股
收益 1.0880 元。报告期内,公司实现经营活动产生的现金流量净额 19.47 亿元,同比增长 44.29%。
截至 2016 年 12 月 31 日,公司所有者权益为 368.34 亿元,扣除少数股东权益后所有者权益为
316.23 亿元,资产总额为 827.43 亿元。报告期内,公司有序推进了业务内生增长与外延扩张,
加强集约化发展和创新转型,完善战略产业布局,国际化发展初显成效,并通过发行债券和设立
产业基金等多种资本助力形式加快融产结合。

     报告期内,公司的重点工作及亮点:
     1.医药工业
     公司持续加大研发投入,深化研发体系优化,组建研发管理中心,研发取得多项阶段性成果,
重组抗 CD20 人源化单克隆抗体注射液、SPH3127、SPH1188-11 获得临床批件,注射用重组抗 HER2
人源化单克隆抗体组合物申报临床获得受理,17 个仿制药品种获得临床批件,5 个品种申报生产
批件,中药一类新药注射用丹酚酸 A 获得临床批件以及瑞舒伐他汀钙片获得美国 FDA 批准文号。
     公司重点推进仿制药质量与疗效一致性评价工作,目前已完成首批立项 70 个品种,确定 15
家高校和研发公司作为技术服务供应商,建立上海医药参比制剂采购商库,确定 32 个意向品种并
与上海市十家三甲医院签订战略框架协议开展临床试验合作。
     公司持续推进生产制造能级提升和降本增效、精益管理工作,重大项目建设与产品调整按计
划完成,多处生产基地的产品结构和盈利能力得到改善。
     公司全面推动中药全产业链战略布局,已形成辽宁、山东、上海、湖南、云南多省市标准化、
规范化、科学化,质量可追溯的药材种植基地,目前已建成 10 个品种的种植基地。公司出资 3.06
亿元与日本津村成立合资企业,整合双方各自优势加速进入中药配方颗粒领域,合资企业注册资
本 6 亿元,投资总额 12 亿元。

    2.医药分销
    2016 年医药分销业务规模突破千亿,同比增速超行业平均,全国化布局战略进一步推进,在
云南和黑龙江实现突破,覆盖省市从 18 个扩大到 20 个,覆盖医疗机构数大幅增加。分销业务毛
利率水平基本稳定,产品结构持续优化,以 SPD 为代表的创新业务在全国不断推广,继续推进社
区综改和带量采购等新模式发展。

    3.医药零售
    2016 年医药零售业务稳步发展,销售规模突破 50 亿,启动了零售资源的内部整合与外部扩
张,其中收购南通苏博大药房有限公司,强化了在江苏地区的零售网络和竞争力,同时大力拓展
医院合办药房,2016 年新增 11 家。医药电商方面,上药云健康迈上新台阶,完成 A+轮融资,注
册资本增加到 13.33 亿元,并不断完善其自主建立的电子处方流转系统,积极扩张对接医疗机构,
电子处方处理量增长迅速,为进一步承接医药分开奠定基础。

    4.大健康新业务
    公司成立上药医疗投资管理公司,推进多项合作项目,首家中医馆在上海正式开业运营,以
“名医+好药”拓展新的增长点。公司完成了澳洲上市公司 Vitaco 的私有化项目,并以现金出资
                                            16
                                             2016 年年度报告


约人民币 9.3 亿元收购 Vitaco60%股权,继续完善大健康保健品领域布局,并实现国际化发展突破。

    5.内部管理
    在管理与机制改革方面,公司推进绩效体系优化,继续加大人才培养力度和激励机制优化,
进一步完善风险管控体系建设,确保经营风险可控。

    6.资本运作
    公司持续推进融产结合,在参与设立上海健康医疗产业股权投资基金合伙企业之后,完成了
美国白沛思创投基金第五期及上海联一投资中心(有限合伙)的设立,至此上海医药出资及参与
了三家投资基金的投融资管理,充分利用资本市场对公司并购工作的推进做好铺垫工作。报告期
内,公司发行了 2016 年公司债券(第一期),发行规模为人民币 20 亿元,发行利率 2.98%。

    公司主要业务、有关遵守对本公司有重大影响的有关法律及规定情况及本公司的环境政策及
表现请见上文“第三节 公司业务概要”。报告期内,公司主要业务具体详情如下:

■ 医药工业
一、医药生产
√适用 □不适用
     报告期内,公司医药工业销售收入 124.16 亿元,较上年同期增长 5.01%;毛利率 51.57%,较
上年同期上升 1.85 个百分点;扣除两项费用后的营业利润率为 12.39%,较上年同期基本持平。
     报告期内,公司化学药品板块实现销售收入 57.73 亿元,同比增长 8.29%;中药板块(中成
药、中药饮片)实现销售收入 45.52 亿元,同比增长 3.30%;生物医药板块实现销售收入 3.82 亿
元,同比减少 6.50%;其他工业产品(原料药、保健品、医疗器械等)实现销售收入 17.09 亿元,
同比增长 1.85%。
     报告期内,公司继续实施重点产品聚焦战略,60 个重点品种销售收入 69.20 亿元,同比增长
3.67%,销售占工业比重 55.73%,重点品种毛利率 68.69%,同比增加了 1.15 个百分点。重点产品
中,有 37 个品种高于或等于艾美仕公司(IMS)同类品种的增长,全年销售收入过亿产品达 26
个。
     截至报告期末,公司下属 41 家药品生产企业全部通过 GMP 认证,共取得 99 张 GMP(2010 年
版)证书,其中涉及无菌生产共计 26 张证书,涉及非无菌生产共计 73 张证书。经过 GMP 改造与
认证,公司药品生产的技术装备、生产管理、质量管理等能力全面提升,确保能够持续稳定地生
产出符合预定用途和注册要求的药品。

1.   主要药(产)品基本情况
√适用 □不适用

(1).按细分行业划分的主要药(产)品基本情况
√适用 □不适用
详见下表。

(2).按治疗领域划分的主要药(产)品基本情况
√适用 □不适用
                                                                                                            是否属
                                                               是否
                                                                                                 所属药     于报告
                                                               属于              发明专利起止
 主要治疗   药(产)品                                                是否属于                   (产)品   期内推
                           细分行业    适应症/功能主治         中药                  日期
   领域         名称                                                  处方药                     注册分     出的新
                                                               保护
                                                                                                   类)     药(产)
                                                               品种
                                                                                                               品
 心血管系   参麦注射液    中成药生产   用于治疗气阴两虚型之   否         是      2007.11.23-20   中药       否
 统         (20ml/万支)                休克、冠心病、病毒性                      27.11.23
                                       心肌炎、慢性肺心病、
                                                     17
                                                 2016 年年度报告


                                           粒细胞减少症

 抗肿瘤及   硫酸羟氯喹       化学药品制    风湿关节炎,青少年慢        否    是      2010.12.28-20   西药 4 类   否
 免疫调节   片(0.1g/万      剂制造        性关节炎,盘状红斑狼                      30.12.28
            片)                           疮和系统性红斑狼疮,
                                           以及由阳光引发或加剧
                                           的皮肤病变
 消化道和   双歧杆菌三       生物药品制    用于肠道菌群失调引起        否   双跨     2000.9.28-202   生物制品    否
 新陈代谢   联活菌(万       造            的腹泻和腹胀,也可用                      0.9.28          1类
            粒)                           于治疗轻中度急性腹泻
                                           及慢性腹泻
 心血管系   丹参酮ⅡA 磺     化学药品制    冠心病、心绞痛、心肌        否    是      2010.9.30-203   ——        否
 统         酸钠注射液       剂制造        梗死的辅助治疗                            0.9.30
            (2ml/万支)
 全身性抗   注射用盐酸       化学药品制    主要用于对本品敏感的        否    是      2014.8.28-203   化学药品    否
 感染药     头孢替安         剂制造        葡萄球菌属、链球菌属                      4.8.28
            (0.5g/万                      (肠球菌除外)、肺炎
            瓶)                           球菌、流感杆菌、大肠
                                           杆菌、克雷白杆菌属、
                                           肠道菌属、枸橼酸杆菌
                                           属、奇异变形杆菌,普
                                           通变形杆菌,雷特格氏
                                           变形杆菌,摩根氏变形
                                           杆菌等所致感染


注 ①参麦注射液多规格,折算为最常用规格 20ml;双歧杆菌三联活菌多规格,折算为万粒;注
射用盐酸头孢替安多规格,折算为 0.5g;
    ②丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液申报生产时尚无《药品注册管理办法》,故无注册分类。

2.   主要药(产)品产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                                            生产量比上 销售量比上年         库存量比上年
主要产品         单位             生产量         销售量           库存量
                                                                            年增减(%)   增减(%)           增减(%)
参麦注射     万支(20ml/       3,901           3,748           534          8.91        9.84                4.07
液           支)
硫酸羟氯     万片(0.1g/       30,004          30,331          1,286        22.91         21.75             -21.59
喹片         片)
双歧杆菌     万粒              48,121          50,805          13,175       -30.50        -8.80             -17.88
三联活菌
丹参酮ⅡA    万 支 ( 2ml/     10,853          11,000          323          -14.39        -18.57            -40.84
磺酸钠注     支)
射液
注射用盐     万 瓶 (0.5g/      4,388           3,662           1,124        37.41         7.30              149.12
酸头孢替     瓶)


产销量情况说明:
① 双歧杆菌三联活菌:2015 年库存量较大,2016 年合理安排生产。
② 丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液:加强生产管控,降低库存。
③ 注射用盐酸头孢替安:考虑到 2017 年面临 GMP 改造及上海 GPO 独家中标等综合因素而进行了
    生产备货,从而导致库存量和产量均比 2015 年上升。

3.   报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药(产)品情况
√适用 □不适用

      主要药(产)品                       国家基本药物目录                            医保目录

                                                          18
                                     2016 年年度报告


                                                              国家              省级
参麦注射液                 纳入                        纳入              纳入
硫酸羟氯喹片               未纳入                      纳入              纳入
双歧杆菌三联活菌           胶囊纳入,散剂未纳入        纳入              纳入
丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液     未纳入                      纳入              纳入
注射用盐酸头孢替安         未纳入                      纳入              纳入

注:2017 年 2 月 23 日,国家公布新版医保目录(国家人社部网站公布),共收载药品 2535 个,
包括西药 1297 个,中成药 1150 个,民族药 88 个。本公司共有 646 个产品在新版医保目录中,与
2009 年医保目录相比,新增 20 个产品。公司五个主要产品不存在新进入或退出国家医保目录的
情况。(最终医保目录以人社部编制的纸质版为准)

4.    主要药(产)品在药品集中招标采购中的中标情况
√适用 □不适用

     主要药(产)品名称           中标价格区间(元)           医疗机构的合计实际采购量
                           12.78-17.00(10ml)                  331.6 万支
      参麦注射液           24.56-31.53(20ml)                  686.2 万支
                           54.18-83.20(50ml)                  409.4 万支
                           114-148.00(100ml)                  96.7 万支
      硫酸羟氯喹片         23.48-31.54(0.1g*14)               1,414.8 万盒
                           20.46-25.20(胶囊剂,0.21g*24)      111.1 万盒
                           30.08(胶囊剂,0.21g*30)          106.8 万盒
      双歧杆菌三联活菌     30.24-37.24(胶囊剂,0.21g*36)      487.7 万盒
                           15.72-17.35(散剂,1g*6)            94.6 万盒
                           17.81-20.48(散剂,1g*7)            179.5 万盒
丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液     15.63-18.26(2ml:10mg)            6,029.9 万支
                           15.01-16.25(0.25g)                 317.8 万瓶
                           25.73-29.00(0.5g)                  829.4 万瓶
      注射用盐酸头孢替安
                           43.37-46.44(1g)                    563.5 万瓶
                           73.50-82.55(2g)                    4.8 万瓶

注 ①医疗机构合计实际采购量数据来源于 IMS;
   ②披露信息为报告期内招标省份新执行的中标价格。

情况说明
√适用 □不适用
    2016 年部分药品中标价格有不同程度的下降,而部分产品销量有所提升,故总体影响可控。

5.    主要中药(产)品涉及的重要药材情况
    公司主要中药(产)品包括参麦注射液、尪痹片、瓜蒌皮注射液、养心氏、乳癖消,涉及的
重要药材相关情况如下表:
            主要中药产
  治疗领域                 重要药材品种     供求情况     采购模式 价格波动的影响情况
                品
心血管系统  参麦注射液   红参(55-80 参, 货源供应稳   招标       价格受外部市场环境
                         5 年生)         定                      影响,降幅较大。
                         麦冬(浙麦冬) 合作共建浙     基地招标   价格稳定,基本无影
                                          麦冬基地,货            响。
                                          源供应稳定
                                           19
                                          2016 年年度报告


骨骼肌肉系    尪痹片         红花、白芍、地     货源供应稳      药材产地集     淫羊藿、制附子、威
统                           黄、制附子、淫     定              中采购;比质   灵仙、伸筋草、皂刺
                             羊藿、威灵仙、                     比价招标采     价格稳中有升;红花、
                             皂刺、伸筋草等                     购             地黄、白芍价格稳中
                                                                               有降;其它药材价格
                                                                               平稳。总体影响较小。
心血管系统    瓜蒌皮注射     瓜蒌皮             货源供应稳      委托采购       价格稳定,基本无影
              液                                定                             响。
消化系统      胃复春片       枳壳、香茶菜、     货源供应稳      药材产地集     价格稳定,基本无影
                             人参等             定              中采购;比质   响。
                                                                比价招标采
                                                                购
心血管系统    银杏酮脂系     银杏叶等           货源供应稳      委托采购       价格基本平稳,银杏
              列                                定                             叶稳中有升,基本无
                                                                               影响。


6.   公司驰名或著名商标情况
√适用 □不适用
    公司有 20 个商标属驰名商标或著名商标,其中“信谊”、“雷氏”、“神象”、“龙虎”、
“鼎炉”既是驰名商标又是著名商标,“国风”、“苍松”为驰名商标,“华氏”、“培菲康”、
“诺新康”、“力素”、“杏灵”、“沪光”、“亞”、“中西”、“玉兔”、“鹰”、“天坛”、
“宏仁堂”、“好护士”为著名商标。除此之外,公司还被授权使用中国驰名商标“青春宝”、
“胡庆余堂”。

对应商标             主要药品名称                营业收入(万元)              营业毛利(万元)


培菲康       双歧杆菌三联活菌                          34,853                       26,778


诺新康       丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液                    33,001                       23,034


亞           注射用盐酸头孢替安                        32,617                       19,246


7.   按主要治疗领域划分的公司主营工业制造业务基本情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:万元 币种:人民币
                                               营业收入      营业成本     毛利率比 同行业同领
 治疗         营业         营业
                                      毛利率   比上年增      比上年增     上年增减 域产品毛利
 领域         收入         成本
                                               减(%)       减(%)        (%)    率情况
心血管
              285,687   109,527       61.66%          0.47        -2.27         1.08   21.61%
系统
消化道
和新陈        144,416      69,108     52.15%          0.65        -6.03         3.40   36.97%
代谢
全身性
              120,473      76,000     36.92%         -5.20        -5.37         0.11   32.12%
抗感染
中枢神         58,112      18,657     67.90%         12.15        10.32         0.53   84.14%
                                                20
                                    2016 年年度报告


经系统
抗肿瘤
和免疫        80,485  14,290    82.25%           19.00        20.98      -0.29   69.97%
调节剂
骨骼肌
              72,166  21,300    70.49%            3.04         0.46       0.76   /
肉系统
呼吸系
              70,610  37,459    46.95%            7.76         7.61       0.07   /

其他         409,607 238,721    41.72%            9.97         3.23       2.43   /
总计      1,241,558 585,062     52.88%            5.01         0.54       2.10   /
注:毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

情况说明
√适用 □不适用
①心血管系统的同行业同领域产品毛利率数据来源于海正药业 2015 年年度报告中“心血管药”
产品的毛利率;
②消化道和新陈代谢、全身性抗感染、抗肿瘤和免疫调节剂的同行业同领域产品毛利率数据来源
于哈药股份 2015 年年度报告中 “消化系统”“抗感染”“抗肿瘤”产品的毛利率;
③中枢神经系统的同行业同领域产品毛利率数据来源于人福医药 2015 年年度报告中“中枢神经用
药”产品的毛利率;
④骨骼肌肉系统、呼吸系统的同行业同领域产品毛利率数据在已披露 2015 年年报的同行业可比公
司中尚无法获取。

8.   公司工业主要销售模式分析
√适用 □不适用
    报告期内,公司工业销售网络覆盖全国 31 个省区及直辖市,客户包括各类医疗机构、医药商
业公司和药店等。公司主要采取“自营+招商代理”的销售模式,通过各经销商或代理商的销售渠
道实现对全国医院终端和零售终端的覆盖。
    公司处方药产品定价原则以各省市的中标价来确定;OTC 产品和保健品以市场竞争形成的价
格体系来确定价格。
    经营风险为在招投标过程中可能存在降价和落标等不确定性。

9.   销售费用情况分析
(1).工业销售费用具体构成
√适用 □不适用
                                                                  单位:万元 币种:人民币
                                                              本期发生额占销售费用总额比例
       具体项目名称                 本期发生额
                                                                          (%)
职工薪酬及相关福利                                64,746.59                           20.18
市场推广及广告成本                               102,323.00                           31.90
差旅和会议费用                                    88,621.43                           27.63
运输费用                                          22,268.41                            6.94
租赁费                                             2,462.86                            0.77
办公费用                                           7,700.30                            2.40
无形资产摊销                                       1,274.81                            0.40
固定资产折旧                                         329.65                            0.10
其他                                              31,054.85                            9.68
          合计                                   320,781.90                         100.00

                                            21
                                     2016 年年度报告


(2).同行业比较情况
√适用 □不适用
                                                             单位:万元 币种:人民币
      同行业可比公司                销售费用             销售费用占营业收入比例(%)
白云山                      416,768.09                                           21.79
复星医药                    281,514.14                                           22.33
恒瑞医药                    352,497.87                                           37.84
华润三九                    267,728.33                                           33.89
丽珠集团                    254,167.51                                           38.39
同行业平均销售费用                                                         314,535.19
公司报告期内销售费用总额                                                   320,781.90
公司报告期内销售费用占营业收入比例(%)                                          25.84

注:①上述 5 家可比公司数据来源于该公司 2015 年年报;同行业平均销售费用为 5 家可比公司
2015 年的算数平均数;
    ②上述“公司报告期内销售费用总额”指的是“公司报告期内工业销售费用总额”;“公司
报告期内销售费用占营业收入比例”指的是“公司报告期内工业销售费用占工业营业收入比例”。

(3).销售费用发生重大变化以及销售费用合理性的说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司工业销售费用总额 320,781.90 万元,占工业营业收入的比例为 25.84%,较
上年同期未发生重大变化,销售费用率较为合理。公司对销售费用采用分类管理的办法,事前科
学制定预算、事中严格预算控制,事后分析差异原因,销售费用的预算制定、使用、调整有专门
的审核、审批流程;同时,对外强化渠道合作控制费用,对内开源节流并行;销售费用得到有效
的控制。

二、医药研发
√适用 □不适用
     报告期内,公司研发投入(不包括公司中试基地建设投入)合计 67,055 万元,占公司工业销
售收入的 5.40%,其中,23.12%投向创新药研发,20.77%投向仿制药研发,48.20%投向现有产品
的二次开发,7.91%投向仿制药质量和疗效一致性评价。
     公司持续优化研发体系,组建研发管理中心,试点对集团内四家核心企业的研发业务垂直管
理,取得多项阶段性进展,创新化药 1.1 类“SPH3127 及其片剂”和“SPH1188-11 及其片剂”获
批临床,治疗用生物制品“重组抗 CD20 人源化单克隆抗体注射液”获批临床,治疗用生物制品 1
类“注射用重组抗 HER2 人源化单克隆抗体组合物”申报临床获得受理;17 个仿制药品种获得临
床批件,5 个品种申报生产批件;中药 1 类新药“注射用丹酚酸 A 及其粉针”获得临床批件,瑞
舒伐他汀钙片获得 FDA 的 ANDA(美国仿制药申请)批件,盐酸伐昔洛韦原料药及更昔洛韦原料药
已通过 FDA 认证。公司 2016 年研发上市的新产品销售收入为 15.4 亿元,约占公司工业销售收入
的 12.40%。
     公司加强开放合作,优化研发模式,启动了与四川大学共同研发抗肺纤维化 1 类新药的合作
项目;按期推进上海医药集团(本溪)北方药业有限公司中试产业化基地的建设;完成了上海中
西三维药业有限公司星火特色原料药生产基地的建设。
     报告期内,公司全面推进仿制药质量与疗效一致性评价工作。根据 CFDA 最新发布的 2018 年
前必须完成一致性评价的 289 个仿制药品种目录,上海医药下属企业共涉及 156 个品种(合计 370
个批文)。公司计划开展共计 90 个产品的一致性评价,目前首批立项 70 个产品,其中 21 个为
289 目录外品种;公司已确定将 15 家高校和研发公司作为技术服务供应商,建立了上海医药参比
制剂采购商库,并与上海市十家三甲医院签订了药物临床试验研究战略合作框架协议。

    公司主要研发领域:
                                           22
                                     2016 年年度报告


    公司的医药研发主要聚焦肿瘤、免疫及心血管领域的创新药和心血管、消化系统、精神神经、
抗肿瘤、抗风湿以及糖尿病领域的大品种仿制,同时积极开展仿制药一致性评价、中药的新药研
究和已上市大品种的二次开发。

    研究阶段和开发阶段的划分标准:
    ①临床前研究阶段(包括申报临床或生物等效性试验备案之前的所有研究工作);
    ②申报临床阶段(包括提交临床试验申请直至获得批准或获准临床备案);
    ③临床阶段(从临床获批开始,包括临床Ⅰ期Ⅱ期和Ⅲ期或生物等效试验,直至完成临床研
究总结);
    ④申报生产阶段(从报产准备开始,包括申报生产、现场核查等,直至获得生产批件)。
    一般情况下,以上阶段处于临床Ⅲ期之前的属于研究阶段,临床Ⅲ期及之后属于开发阶段。

    研究开发的会计政策:
    研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终是否形成无形资产具有较大不确定性,被分
为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,
同时满足下列条件的,予以资本化:
    ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
    ②管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
    ③能够证明该无形资产将如何产生经济利益;
    ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出
售该无形资产;
    ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出,
自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

1.   研发投入情况
(1).主要药(产)品研发投入情况
√适用 □不适用
                                                                  单位:万元 币种:人民币
                                            研发投入     研发投     本期金额
                     研发投入    研发投入
药(产)   研发投                           占营业收     入占营     较上年同      情况
                     费用化        资本化
    品     入金额                             入比例     业成本     期变动比      说明
                       金额          金额
                                              (%)      比例(%) 例(%)
参麦注射    198.61     198.61           0         0.25       1.44       15.03 二次开发

硫酸羟氯    220.05     215.35         4.7        0.45       1.57      46.67   二次开发
喹片
双歧杆菌    359.27     359.27           0        1.03       4.45      18.89   二次开发
三联活菌
丹参酮      159.65     159.65           0        0.48       1.60     137.40   二次开发
ⅡA 磺酸
钠注射液
注射用盐    213.59     213.59           0        0.65       1.60      -4.90   二次开发
酸头孢替


注:营业收入、营业成本分别为该产品在本报告期内对应的营业收入及营业成本。


                                            23
                                       2016 年年度报告


(2).研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                              单位:万元
本期费用化研发投入                                                                65,433
本期资本化研发投入                                                                  1,622
研发投入合计                                                                      67,055
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                      5.40
公司研发人员的数量                                                                    853
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                  2.09
研发投入资本化的比重(%)                                                            2.42
注:①上述研发投入占比指占工业营业收入的比例。

情况说明
√适用 □不适用
    研发人员数量及占比总体比较稳定。报告期内,公司进一步加大研发投入,研发投入占比较
去年有上升。

(3).同行业比较情况
√适用 □不适用
                                                                单位:万元 币种:人民币
                                       研发投入占营业收入比例
 同行业可比公司       研发投入金额                              研发投入占净资产比例(%)
                                               (%)
人福医药                    40,375                       4.02                       5.12
哈药股份                    20,084                       1.27                       2.85
复星医药                    83,020                       6.60                       4.57
华北制药                    17,043                       2.16                       3.22
白云山                      31,574                       1.65                       3.64
同行业平均研发投入金额                                                         38,419.45
公司报告期内研发投入金额                                                          67,055
公司报告期内研发投入占营业收入比                                                    5.40
例(%)
公司报告期内研发投入占净资产比例                                                    3.64
(%)
注:①上述 5 家可比公司数据来源于该公司 2015 年年报;同行业平均研发投入金额为 5 家可比公
司 2015 年研发投入的算术平均数;
     ②上述研发投入占比指占工业营业收入及工业净资产的比例。

(4).研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明
√适用 □不适用
    公司研发投入主要涵盖化学药、中药和生物制品,包括创新药、仿制药和已上市品种的二次
开发等。公司研发投入总额在行业内处于领先水平,能够满足公司未来发展需求。

2.   主要研发项目基本情况及新年度开展的重要研发项目情况
√适用 □不适用
                                                                 单位:万元 币种:人民币
研发项     药(产)   研发(注                累计研发   已申报的    已批准的国   2017 年
                                   进展情况
目         品基本信   册)所处阶                投入     厂家数量    产仿制厂家   度工作
                                              24
                                         2016 年年度报告


               息           段                                          数量
           化学药 1     临床Ⅱ期    临床Ⅱ期    3,782.57            0          0    临床Ⅱ
多替泊
           类,适应                                                                 期在研

           症:肿瘤
           化学药 1     CDE 审评    获批临床    8,287.34            0          0    开展Ⅰ
           类,适应                                                                 期临床
SPH3127
           症:高血                                                                   研究
           压
           化学药 1     CDE 审评    获批临床    2,276.21            0          0    启动Ⅰ
           类,适应                                                                 期临床
SPH1188
           症:非小                                                                   研究
           细胞肺癌
           生物药 7     临床Ⅰ期    临床Ⅰ期    6,161.95            0          0    继续临
TNFa 受
           类,适应                                                                 床Ⅰ期
体 Fc 融
           症:类风                                                                   研究
合蛋白
           关
重组抗     生物药 2     临床前研    获批临床    9,316.84            0          0    启动Ⅰ
CD20 人    类,适应     究                                                          期临床
源化单     症:CD20                                                                   研究
克隆抗     阳性的非
体注射     霍奇金淋
液         巴瘤
           化学药品     临床 I 期   完成 I 期   3,227.01            0          0   启动 II
           1.1 类,适               临床研究                                       期临床
雷腾舒
           应症:类                                                                  申报
           风关
注射用     生物药 1     临床申报    已申报临    8,889.37            0          0     答复审
重组抗     类,适应                 床并获受                                       评意见,
HER2 人    症:Her2                 理,目前                                         完成补
源化单     阳性的乳                 正在专业                                         充研究
克隆抗     腺癌                     审评中
体组合


注:“已申报厂家数量”和“已批准的国产仿制厂家数量”数据来源于中国医药工业信息中心的
新药 CPM 数据库和 PDB 药物综合数据库。

研发项目对公司的影响
√适用 □不适用
    公司研发保持了持续稳步增长的投入,保证现有研发产品线中既有新产品立项,也有新产品
获批上市,对公司保持稳步良性发展提供了持续的动力,也不断提升了公司核心竞争力。

3.    报告期内呈交监管部门审批、完成注册或取得生产批文的药(产)品情况
√适用 □不适用
    报告期内,公司共有 7 个药品(含不同品规,下同)呈交监管部门审批,其中申报临床批件
1 个,申报生产批件 6 个。
(1).呈交监管部门审批的 7 个药(产)品情况:
 序    呈交国家药品监管
                              审批事项                     适应症              注册分类
 号    部门审批的药(产)

                                                25
                                           2016 年年度报告


                  品
          注射用重组抗 HER2
                                                                                    治疗用生物
          人源化单克隆抗体    申报临床       乳腺癌
                                                                                    制品 1 类
     1    组合物
                                             适用于骨质疏松症及各种原因造成的
          阿法骨化醇          申报生产                                              化学药 4 类
     2                                       佝偻病、骨软化症
                                             治疗呆小症及其它甲状腺功能减退症
          甲状腺粉            申报生产                                              原料药
     3                                       等
                                             适用于需要补充谷氨酰胺患者的肠外       化学药品
          尔太注射液          增加规格       营养,包括处于分解代谢和高代谢状况     (补充申
     4                                       的患者                                 请)
                                             1、肝硬化所致食道胃静脉曲张出血的
                                                                                    化学药品
                                             紧急治疗;2、预防胰腺术后并发症;3、
          注射用醋酸奥曲肽    增加规格                                              (补充申
                                             缓解与胃肠内分泌瘤有关的症状和体
                                                                                    请)
     5                                       征
                              新药证书持                                            化学药品
          地氯雷他定片        有者申请批     抗过敏                                 (补充申
     6                        准文件                                                请)
                              新药证书持                                            化学药品
          地氯雷他定胶囊      有者申请批     抗过敏                                 (补充申
     7                        准文件                                                请)

    报告期内,公司获得临床批件 46 个(新药 8 个、仿制药 38 个),获得 1 个药品生产批文,
进一步丰富了公司产品线,更好推动公司业务可持续发展。公司将根据市场变化,择机安排推广
上市事宜。
(2).取得生产批文的 1 个药(产)品情况:
 序       取得生产批准文号
                               批准文号                      适应症                  注册分类
 号         的药(产)品
 1        注射用硫酸多粘菌    国 药 准 字 主要应用于绿脓杆菌及其它假单胞菌          化学药品
          素B                 H31022631   引起的创面、尿路以及眼、耳、气管等        (同意恢复
                                          部位感染,也可用于败血症、腹膜炎          生产)

4.       报告期内研发项目取消或药(产)品未获得审批情况
□适用 √不适用

5.       药(产)品研发、注册过程中存在的主要风险
     研发及注册过程中的风险,主要在于科学研究本身的固有风险、同类产品竞争风险及国家政
策法规变化的风险等。
     公司计划采取的应对方式:①通过设立科技创新理事会作为专业咨询审议机构,对包括项目
立项、中期评估、结题终止等过程进行集中管控,来系统地规避和分散风险,提高对未来可能问
题的预见和分析能力;②通过实施研发项目经理制,提高全员参与度和积极性,提高项目研发效
率。

6.       获得的政府重大补助
    2016 年度合计获得上海市国资委 2016 年企业创新和技术能级提升专项、上海市科委生
物医药科技支撑计划专项和产学研医合作专项 3 项资助,合计 4,070 万元,重大研发补助使
用情况如下:
                                                          单位:万元 币种:人民币

                                                 26
                                     2016 年年度报告


                                  补助金    2016 年收                 已使用    剩余金
         重大项目名称                                    收到时间
                                    额         款                       金额      额
集团型医药企业大数据集成一体化
                                  3,920       3,920 2016 年 12 月        0    3,920
平台建设
c-Met 激酶选择性抑制剂 SPH3348
                                      50         40 2016 年 6 月        24       16
的临床前开发
注射用苯磺顺阿曲库铵(库泰)的
                                    100          80 2016 年 11 月       66       14
临床再评价研究
    相关税收优惠情况详见按中国企业会计准则编制的财务报表附注(三)、按香港财务报告准
则编制的财务报表附注 36。

7.   研发获奖情况
    报告期内,公司下属上海三维生物技术有限公司完成的《治疗恶性肿瘤药物重组人 5 型腺病
毒注射液(安柯瑞)的研发和产业化》正式获得 2015 年度上海科学技术奖技术发明类二等奖证书。
公司下属上海上药杏灵科技药业股份有限公司的“银杏酮酯成分分析”项目获得了瑞士联邦政府、
日内瓦州政府、日内瓦市政府和世界知识产权组织联合颁发的日内瓦国际发明展金奖。

■ 医药商业
1.   医药分销
    报告期内,公司医药分销业务实现销售收入1,086.18亿元,同比增长15.90%;毛利率5.89%,
较上年同期下降0.13个百分点;两项费用率3.42%,较上年同期下降0.02个百分点;扣除两项费用
率后的营业利润率2.47%,比上年同期下降0.11个百分点。
    报告期内,为了维护分销业务的毛利率水平,公司持续优化产品结构,保持合理的纯销比例,
推进精益六西格玛管理加强费用控制,并进一步拓展医院供应链创新服务,目前公司共托管医院
药房129家。
    报告期内,公司分销各区域中,华东区域销售占比为66.61%,华北区域销售占比为27.26%,
华南区域销售占比为5.18%。公司继续保持合理的分销业务结构,医院纯销的占比为60.79%。
    截至报告期末,公司分销业务所覆盖的医疗机构为 25,139 家,其中医院 24,553 家,医院中
三级医院 1,332 家,疾病预防控制中心(CDC)586 家。

2.   医药零售
    报告期内,公司医药零售业务实现销售收入 51.53 亿元,同比增长 7.47%;毛利率 15.52%。
扣除两项费用后的营业利润率 1.45%。截至报告期末,本公司下属品牌连锁零售药房 1,807 家,
其中直营店 1,173 家。公司与医疗机构合办药房 40 家。
    上海医药的医药电商聚焦处方药,以“中国处方药零售市场的领导者和创新者”为发展愿景,
立足于为患者的处方药购买和健康服务提供专业、便捷、有价值的“一站式”体验。
    2016 年,上药云健康以药品处方的获取、管理、配送为抓手,以为患者提供增值服务为核心,
积极探索医药零售及医药电商的潜在机遇和解决方案,与多家医疗机构合作,启动“益药电子
处方”项目,通过公司建立的电子处方流转系统,对门诊处方进行收集和配送,方便病人及时就
诊、取药。同时,为满足医疗改革需求,公司在直属零售药店平台启动“益药站”项目,为上海
市内社区医院及卫生服务中心提供药品配送服务。公司在全国范围内持续推动“益药.药房”建设,
截至 2016 年底,门店覆盖 22 个城市。
    报告期内,上药云健康不断完善其自主建立的电子处方流转系统,积极扩张对接医疗机构版
图,截至 2016 年底新增电子处方 21.7 万张,同比增长 600%;全国范围内新增对接医院达 30 家,
同比增长 1400%,为上药进一步开展创新业务奠定基础。




                                           27
                                    2016 年年度报告


■ 股权投资、固定资产投资和集约化管理
 1. 股权投资
    报告期内,上海医药充分利用资本市场工具做好并购布局,积极拓展国际化及大健康业务作
为新增长点。工商业并购实现新的突破,中药全产业链战略布局进一步推进。
    (1) 商业并购实现销售网络布局的拓展
        在分销并购方面,公司在云南、黑龙江实现了零的突破,收购了云南上药医药有限公司、
        上药科园信海黑龙江医药有限公司、上药控股江西上饶医药股份有限公司、上药控股镇
        江有限公司、上药科园信海医药河北有限公司,并参股了湖北楚汉精诚医药有限公司等
        三家医药公司,销售网络覆盖省市从 18 个扩大到 20 个。在零售并购方面,公司完成收
        购北京鹤安长泰大药房和南通苏博大药房,强化了在北京和江苏地区的零售网络与竞争
        力。
    (2) 工业并购实现突破,积极拓展国际化
        报告期内,“健康中国 2030”规划已正式升级至国家战略,大健康相关产业即进入蓬勃
        发展期。公司通过国际化并购进入大健康领域,完成了澳洲上市公司 Vitaco Holdings
        Limited(“Vitaco”)的私有化项目,并以现金出资约人民币 9.3 亿元收购 Vitaco 60%
        的股权。该次收购为上海医药布局大健康产业的重要举措,在分享行业未来增长带来的
        收益的同时,也推进了公司的国际化发展。
    (3) 全面推动中药全产业链战略布局
        公司继云南大理中古红豆杉生物有限公司之后,新设上药(辽宁)参业资源开发有限公
        司、湖南上药中药材发展有限公司,大力推进红豆杉、西红花、石斛、人参等 10 个品种
        种植及基地建设。公司以现金出资人民币 3.06 亿元与日本 TSUMURA&CO.(株式会社津村)
        成立合资企业,充分借鉴津村现代化的制药技术,开展中药配方颗粒的生产;还与中国
        中医科学院中药研究所合作开展汤剂标准的制定。公司首家中医馆在上海正式开业运营,
        以“名医+好药”拓展新的增长点。
    (4) 充分利用资本市场工具,做到融产结合
        公司完成美国白沛思创投基金第五期及上海联一投资中心(有限合伙)的设立,充分利
        用资本市场对公司并购工作的推进做好铺垫工作。

 2. 固定资产投资
    报告期内,为促进产业能级提升,公司启动精品生产线建设和分销物流服务标准化。2016 年
完成固定资产投资 10.98 亿元,主要用于 GMP 改造、制造能级提升及医药物流建设。公司试点推
进精品生产线建设,在生产精益化、自动化与信息化方面成效明显。报告期内,公司进一步完善
现代医药物流网络,在上海、北京等全国物流中心基础上,推进华东、华中、华南区域物流中心
建设,在分销物流体系内推进服务标准化建设,上药物流成为全国首家国家级医药物流服务业标
准化企业。

 3. 集约化管理
     (1) 推进内部资源整合
     报告期内,公司加快集约发展和资源整合,在研发方面深化体系优化,组建研发管理中心,
 项目经理制全面覆盖研究院所有项目,有效推进了研发资源聚合,提高了研发效率,仿制药质
 量与疗效一致性评价工作和创新药研发项目均取得重大进展。制造方面强化产业布局调整和药
 品质量管理,对部分产品实现公司内子公司间梯度转移,并对多处生产基地结构调整,推进降
 本增效,为公司工业毛利率增长提供了坚实的基础。
     (2) 继续加强营销中心建设,强化市场准入平台功能
     报告期内,公司营销中心进一步推进营销系统整合,进一步聚焦治疗领域和重点品种,推
 进“一品一策”产品战略落地。开展一系列如重点领域医院开发、学术推广、品牌建设、代理
 商布局改善、精细化渠道管理和低价药发展等营销举措,保障了产品战略的落地和执行。总部


                                          28
                                          2016 年年度报告


 市场准入平台依托各地工商企业建立了“四区十办”的市场准入网络,创造了良好的市场准入
 环境,提升了药品中标率,有效拉动了工业销售增长。
      (3) 纵深拓展精益六西格玛管理,精益体系、人才与成果更加凸显
     报告期内,公司精益六西格玛管理工作完成年初既定工作目标,精益项目和持续改善继续
 向纵深拓展,范围覆盖到研发、生产、质量、销售、仓储、运输、账期、库存、电商等各个方
 面,精益管理由点及面,对公司战略实施和运营管理提供系统性支撑;项目结项数量和质量创
 新高,集团整体合计完成118个精益六西格玛项目,项目预期可实现近4000万元的年化收益;通
 过开展精益六西格玛管理,6S和TPM体系建设更加完善,精益人才梯队更加成熟。
      (4) 持续推进集中采购,扩大集采品类
     报告期内,新增小型实验室仪器、实验室软件、设备耗材等集采,完成试剂采购框架协议
 的合同续签;完成气/液相、实验室网络版软件及天平、水分测定仪、PH 计等小型实验室仪器的
 集采,节约采购金额数百万元。
      (5) 优化现金池的建设,降低财务费用
     报告期内,优化现金池的建设,公司内部融资规模进一步扩大至 30.5 亿元,直接降低了报
 告期内财务费用 1.12 亿元。

一、报告期内主要财务状况
报告期内,公司主要财务数据如下:
(一) 主营业务分析
1.   利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                           单位:元   币种:人民币
      科目                                                    变动比例
                         本期数             上年同期数                           变动原因
                                                                (%)
营业收入            120,764,660,339.93   105,516,587,303.26        14.45   本 报告期 销售收 入 规
                                                                           模增长
营业成本            106,530,890,618.77    92,715,327,844.15       14.90    本 报告期 销售规 模 增
                                                                           长
销售费用              6,067,497,152.02     5,348,229,674.74       13.45    本 报告期 销售规 模 增
                                                                           长
管理费用              3,567,949,663.95     3,234,123,882.17       10.32    本 报告期 经营规 模 扩
                                                                           大使管理成本增加
财务费用               586,736,493.95       564,888,310.76          3.87   本 报告期 内利息 支 出
                                                                           增加
公允价值变动收              -78,771.00           314,575.80      -125.04   本 报告期 内交易 性 金
益                                                                         融资产公允价值下降
投资收益               978,793,662.85        646,611,828.14       51.37    本 报告期 内联合 营 企
                                                                           业投资收益增加
营业外支出             205,161,439.26        115,653,874.77       77.39    本 报告期 内拆迁 相 关
                                                                           支出增加
经营活动产生的        1,946,666,985.00     1,349,162,853.33       44.29    本 报告期 货款回 笼 量
现金流量净额                                                               增长
投资活动产生的       -2,889,540,523.88    -1,908,913,327.37       -51.37   本 报告期 并购支 出 增
现金流量净额                                                               加
筹资活动产生的         647,402,905.17       636,435,279.05          1.72   本 报告期 发行公 司 债
现金流量净额                                                               券所致
研发支出               670,550,000.00       617,690,774.00          8.56   本 报告期 研发投 入 增
                                                                           加

                                                29
                                           2016 年年度报告


2.     收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                               单位:元      币种:人民币
                                         主营业务分行业情况
                                                                       营业收       营业成
                                                                                                毛利率
                                                              毛利率   入比上       本比上
分行业            营业收入                营业成本                                              比上年
                                                              (%)    年增减       年增减
                                                                                                增减(%)
                                                                       (%)        (%)
工业           12,415,578,147.69       5,850,617,940.80        52.88     5.01         0.54            增
                                                                                                 加 2.10
                                                                                                  个百分
                                                                                                      点
分销          108,617,750,221.90    102,070,413,247.23          6.03        15.90    16.04          减少
                                                                                                 0.11 个
                                                                                                  百分点
零售            5,153,243,099.62       4,337,014,479.11        15.84         7.47     7.66          减少
                                                                                                 0.15 个
                                                                                                 百分点
其他               58,564,545.84          17,148,874.67        70.72         5.84    16.17          减少
                                                                                                 2.60 个
                                                                                                  百分点
抵消           -5,953,309,011.94     -5,954,279,000.61
                                        主营业务分地区情况
                                                                       营业收       营业成
                                                                                                毛利率
                                                              毛利率   入比上       本比上
分地区            营业收入                营业成本                                              比上年
                                                              (%)    年增减       年增减
                                                                                                增减(%)
                                                                       (%)        (%)
国内销                                                                            减少
售            119,563,246,221.42    105,777,005,068.57         11.53           0.32 个
                                                                            14.63    15.04
                                                                                百分点
国外销                                                                            增加
售            728,580,781.69      543,910,472.63    25.35     -4.69   -4.91 0.18 个
                                                                                百分点
注:①主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明,分产品情况详见上文“医药制造.按主要治
疗领域划分的公司主营工业制造业务基本情况”。
    ②上表中毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%

(2). 成本分析表
                                                                                            单位:万元
                                                分行业情况
                                                                                              本期
                                                                                              金额
                                                                                                        情
                                                 本期占                       上年同期占      较上
                 成本构成                                                                               况
     分行业                   本期金额           总成本      上年同期金额     总成本比例      年同
                   项目                                                                                 说
                                                 比例(%)                          (%)         期变
                                                                                                        明
                                                                                              动比
                                                                                              例(%)
工业             原、辅料          415,824.52       71.08       424,361.38          72.92       -2.01   /
                 及包装材
                                                    30
                                      2016 年年度报告


                料
                动力费用      23,774.49       4.06        23,569.62      4.05    0.87   /
                折旧费用      29,315.13       5.01        25,526.04      4.39   14.84   /
                人工费用      55,743.93       9.53        52,518.70      9.03    6.14   /
                其他制造      60,403.72      10.32        55,944.42      9.61    7.97   /
                费用
                工业总成     585,061.79    100.00        581,920.16    100.00    0.54   /
                本
商业及其他      成本       10,663,459.45   100.00       9,220,480.60   100.00   15.65   /
抵销总成本                   -595,432.18        /        -530,867.98        /   12.16   /
公司营业成                 10,653,089.06   100.00       9,271,532.78   100.00   14.90   /
本总计

(3). 主要销售客户及主要供应商情况
     公司最大的客户所占销售货品的收入百分比为 1.60%。前五名客户销售额 520,281.16 万元,
占年度销售总额 4.31%;其中前五名客户销售额中关联方销售额 193,176.64 万元,占年度销售总
额 1.60 %。
     公司最大的供应商所占的购货额百分比为 2.52%。前五名供应商采购额 804,500.95 万元,占
年度采购总额 7.55%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。

其他说明
    并无任何董事、董事的紧密联系人、或任何股东(据董事会所知拥有 5%以上的上市发行人已
发行股份数目者)在上述披露的供应商或客户中占有权益。

3.   费用
(1). 费用分析表
    报告期内销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比变动 30%以上的变化原因,
详见本报告“(一)主营业务分析—利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。

(2). 汇率波动风险及任何相关对冲
    上海医药的主要经营位于中国境内,主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负
债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港元、澳元及新西兰
元)依然存在外汇风险。

(3). 税项减免:
    详见按中国企业会计准则编制的财务报表附注(三)、按香港财务报告准则编制的财务报表
附注 36。

4.   研发投入
     详见第四节董事会报告“报告期内经营情况讨论与分析”。

5.   现金流
    报告期内上海医药实现经营活动产生的现金流量净额为 19.47 亿元,同比增长 44.29%,公司
实现了较好的经营活动现金流入;实现投资活动产生的现金流量净额为-28.90 亿元;实现筹资活
动产生的现金流量净额为 6.47 亿元。经营活动产生的现金流量净额占净利润 50.83%,同比上升
10.73 个百分点,不存在重大差异。


                                            31
                                        2016 年年度报告


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析
1.   资产及负债状况
                                                                                       单位:元
                                                                              本期期末
                                 本期期末                          上期期末
                                                                              金额较上
                                 数占总资                          数占总资
项目名称       本期期末数                          上期期末数                 期期末变     情况说明
                                 产的比例                          产的比例
                                                                                动比例
                                   (%)                             (%)
                                                                                (%)
以公允价                                                                                 本报告期并
值计量且                                                                                 购所致
其变动计
                  4,060,270.54      0.005            820,234.80       0.001     395.01
入当期损
益的金融
资产
                                                                                         本报告期内
应 收 票
            1,586,533,454.66         1.92 1,132,570,144.23             1.52      40.08   业务增长所

                                                                                         致
                                                                                         本报告期内
应收利息          2,525,803.98      0.003           7,460,418.56       0.01     -66.14   应收银行利
                                                                                         息减少
                                                                                         本报告期内
应收股利          2,606,115.48      0.003          12,536,032.48       0.02     -79.21   收回联营企
                                                                                         业股利
划分为持                                                                                 本报告期内
有待售的                                           56,206,044.44       0.08    -100.00   处置持有待
资产                                                                                     售资产
                                                                                         本报告期内
其他流动
              898,150,273.05         1.09       559,288,629.65         0.75      60.59   待抵扣及预
资产
                                                                                         缴税金增加
                                                                                         本报告期内
在 建 工
            1,308,125,663.10         1.58       741,611,620.55         1.00      76.39   工程项目投

                                                                                         入增加
                                                                                         本报告期内
工程物资                                             251,927.33      0.0003    -100.00   转入在建工
                                                                                         程
                                                                                         本报告期内
无 形 资
            2,750,893,639.94         3.32 1,984,203,293.51             2.67      38.64   收购子公司

                                                                                         增加
                                                                                         本报告期内
开发支出       16,218,892.97         0.02                                            /   研发投入资
                                                                                         本化增加
                                                                                         本报告期内
递延所得
              468,315,914.93         0.57       316,257,566.32         0.43      48.08   可抵扣暂时
税资产
                                                                                         性差异增加
以公允价                                                                                 本报告期并
                   869,871.15       0.001                                            /
值计量且                                                                                 购所致
                                              32
                                      2016 年年度报告


其变动计
入当期损
益的金融
负债
                                                                                      本报告期内
应付利息         94,637,405.49       0.11        40,719,369.61     0.05     132.41    应付银行借
                                                                                      款利息增加
                                                                                      本报告期内
其他应付
            3,303,531,891.80         3.99 2,432,612,072.57         3.27      35.80    应付其他款

                                                                                      项增加
                                                                                      本报告期一
一年内到
                                                                                      年内到期的
期的非流         18,930,860.37       0.02     290,071,796.07       0.39     -93.47
                                                                                      拆迁补偿款
动负债
                                                                                      减少
                                                                                      本报告期合
长期借款        837,692,373.74       1.01        93,409,191.67     0.13     796.80    并范围增加
                                                                                      所致
                                                                                      本报告期内
应付债券    1,998,591,596.54         2.42                                         /   发行债券所
                                                                                      致
                                                                                      本报告期内
长期应付
                692,536,892.13       0.84        61,994,899.06     0.08   1,017.09    应付长期股

                                                                                      权款增加
                                                                                      本报告期内
专项应付
                                                   300,000.00    0.0004    -100.00    使用特定用

                                                                                      途拨款
                                                                                      本报告期拆
递延收益        589,680,096.86       0.71     367,866,511.57       0.49      60.30    迁补偿款增
                                                                                      加

2.   截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
     于 2016 年 12 月 31 日,公司账面价值为 247,626,768.54 元(原价:347,273,111.86 元)
的房屋及建筑物和机器设备以及 12,031,829.65 平方米土地使用权(原价为 112,276,852.95
元 、 账 面 价 值为 94,281,593.60 元 ) 作 为 人民币 328,400,000.00 的 短期 借 款 、人 民 币
6,504,544.00 元的长期借款和人民币 9,000,000.00 元的一年内到期长期借款的抵押物。
     于 2016 年 12 月 31 日,应收账款 215,033,342.90 元质押给银行作为取得 184,956,467.91
元短期借款的担保。
     于 2016 年 12 月 31 日,本集团受限货币资金余额为 987,080,418.44 元,主要为向银行申请
开具银行承兑汇票及信用证的保证金存款。

3.   其他说明
(1).资本结构情况
    于 2016 年 12 月 31 日,上海医药资产负债率(总负债/总资产)为 55.48%(2015 年 12 月 31
日:54.52%),同比上升 0.96 个百分点。利息保障倍数(息税前利润/利息支出)为 8.19 倍(2015
年:7.80 倍)。本公司资本比例(债务净额除以总资本)为 25.30%。




                                            33
                                        2016 年年度报告


(2).公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
    报告期内,上海医药除对交易性金融资产和部分可供出售金融资产采用公允价值计量外,其
他资产均以历史成本计量,公允价值按活跃市场的价格计量。

(3).贷款及借款的资料
     报告期内,上海医药资金流动性及财政资源良好。于 2016 年 12 月 31 日,本公司银行借款余
额为 104.78 亿元,本公司应付债券余额 19.99 亿元,其中,美元贷款余额折合人民币 0 亿元,港
币贷款余额折合人民币 0 亿元,新西兰币贷款余额折合人民币 2.38 亿元,按固定利率的贷款及应
付债券的余额约为人民币 85.50 亿元。于 2016 年 12 月 31 日,本公司应收账款及应收票据,净额
为 288.79 亿元(2015 年 12 月 31 日:253.48 亿元),同比增加 13.93%。经营规模扩大及合并范
围增加是导致应收账款增加的主要原因。于 2016 年 12 月 31 日,本公司应付账款及应付票据余额
为 259.85 亿元(2015 年 12 月 31 日:244.37 亿元),同比增加 6.34%。经营规模扩大及合并范
围增加是导致应付账款增加的主要原因。本公司之借贷详情载于按中国企业会计准则编制的财务
报表附注四(26),(36),(37)、按香港财务报告准则编制的财务报表附注 25。

(4).物业、厂房、设备及投资物业
    上海医药之物业、厂房、设备与投资物业于报告期之变动详情载于按中国企业准则编制的财
务报表附注四(15),(16),(17)、按香港财务报告准则编制的财务报表附注 7、8、9。

(5).物业(公允价值)
    截至 2016 年 12 月 31 日,上海医药投资性物业的重估值为人民币 82,664 万元。

(6).或有负债的详情
    报告期内,本公司无需要披露的重大未决诉讼与仲裁。本公司为其他单位提供的债务担保、
为关联方提供的担保所形成的或有负债及其财务影响如下:

                                                    担保金额(人                       担保到期
       担保方                  被担保方                               担保起始日
                                                    民币,千元)                         日

上药控股有限公司       上海罗达医药有限公司                                2016/8/29    2017/5/23
                                                           8,500.00
上药控股有限公司       上海罗达医药有限公司                               2016/12/21    2017/12/1
                                                           6,500.00
                       重庆医药上海药品销售有限责
上药控股有限公司                                                          2016/11/24    2017/5/24
                       任公司                               987.09
                       重庆医药上海药品销售有限责
上药控股有限公司                                                          2016/11/24    2017/2/24
                       任公司                               840.38
                       重庆医药上海药品销售有限责
上药控股有限公司                                                          2016/12/15    2017/3/15
                       任公司                              4,659.53
                       重庆医药上海药品销售有限责
上药控股有限公司                                                          2016/12/15    2017/6/15
                       任公司                               941.65
                       重庆医药上海药品销售有限责
上药控股有限公司                                                          2016/12/21    2017/3/21
                       任公司                               207.54
上药控股镇江有限公司   丹阳市云阳人民医院                                  2015/8/14    2018/8/14
                                                          30,000.00
上述担保对于本公司无重大财务影响。

(7).资产抵押的详情
    详见本报告“(三)/2.截至报告期末主要资产受限情况”。


                                              34
                                                                   2016 年年度报告


           (四) 行业经营性信息分析
               根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第七号—医药制造》的规定,相关年报披
           露内容敬请查阅第三节和第四节。

           (五) 投资状况分析
           1、 对外股权投资总体分析
           √适用 □不适用
                                                                                                        单位:万元        币种:人民币
           报告期内投资额                                                                                                    320,112.06
           投资额增减变动数                                                                                                  133,966.30
           上年同期投资额                                                                                                    186,145.76
           投资额增减幅度(%)                                                                                                      71.97


           (1) 重大的股权投资
                                                                                                                     单位:元    币种:人民币
                                                                   取    资                                                                        是
                                                        取得的                  合                             购买日至年末      购买日至年末
            取得                          主要经营活               得    金                    购买日确定                                          否
被购买方              购买成本                          权益比                  作   购买日                    被购买方的收      被购买方的净
            时点                          动                       方    来                        依据                                            涉
                                                        例                      方                                   入          利润
                                                                   式    源                                                                        诉
                                                                         自
                                                                         有
                                                                   向
                                                                         资
             2016                                                  第                 2016     控制了被购
Vitaco                                                                   金     第
             年 12                        营养保健品      100.00   三                 年 12    买方的财务
Holdings               1,552,665,219.79                                  及     三                                       0.00             0.00     否
             月 31                        销售                %    方                 月 31    和经营政策,
Limited                                                                  银     方
                日                                                 收                    日    通过参与被
                                                                         行
                                                                   购                          投资方的相
                                                                         贷
                                                                         款                    关活动而享
                                                                                               有可变回报,
                                                                                               并且有能力
                                                                   向
                                                                                               运用对被投
             2016                                                  第     自
云南上药                                                                        第     2016    资方的权力
             年 11                                                 三     有
医药有限                146,720,000.00    药品销售       70.00%                 三     年 11   影响其回报       75,208,041.21      3,566,139.90    否
             月1                                                   方     资
公司                                                                            方   月1日     金额。
                日                                                 收     金
                                                                   购




           (2) 重大的非股权投资
           □适用 √不适用

           (3) 以公允价值计量的金融资产
           √适用 □不适用
                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                                                                                                      报告期内
证券代                                                                               报告期所有者权      公允价值变动金     资金来
           证券简称    最初投资成本          期末账面值            报告期损益                                                         有无购入
  码                                                                                 益变动              额                    源
                                                                                                                                        或售出
                                                                                                                            自有资
600618     氯碱化工           186,500.00             741,463.80         -78,771.00                             -78,771.00                 无
                                                                                                                            金
                                                                                                                            自有资
600377     宁沪高速         1,000,000.00         8,550,000.00           400,000.00        -200,000.00        -200,000.00                  无
                                                                                                                            金
600329     中新药业              91,473.00       1,595,271.68            22,868.00        -342,105.28           -342,105.28      抵债             无
                                                                                                                                 自有资
000931     中关村                99,300.00           213,444.00                           -106,596.00           -106,596.00                       无
                                                                                                                                 金
                                                                                                                                 自有资
600675     中华企业           390,000.00         5,029,607.34                          -1,101,948.40          -1,101,948.40                       无
                                                                                                                                 金
                                                                                                                                 自有资
601328     交通银行         4,720,101.05         3,308,898.82           154,835.82        -384,222.22           -384,222.22                       无
                                                                                                                                 金
                                                                          35
                                                          2016 年年度报告


                                                                                                                    吸收合
000048   康达尔            134,547.00     5,741,505.12                            230,144.72          230,144.72                   无
                                                                                                                    并转入
                                                                                                                    公司转
000166   申万宏源         1,250,000.00   14,850,000.00        264,000.00       -3,999,600.00    -3,999,600.00                      无
                                                                                                                    制
06881(                                                                                                              公司转
         中国银河       50,000,000.00    62,525,550.00      3,281,880.00        3,043,170.00     3,043,170.00                      无
HK)                                                                                                                 制
00455                                                                                                               自有资
         天大药业       87,851,852.85    110,406,165.83       652,119.55       -7,099,903.58    -7,099,903.58                      无
(HK)                                                                                                              金
                                                                                                                                本报告期
         远期外汇
                                          3,317,417.39                                                                          内并购企
         合同
                                                                                                                                  业增加
                                                                                                                                本报告期
         利率互换
                                               1,389.35                                                                         内并购企
         合同
                                                                                                                                  业增加
合计                    145,723,773.90   216,280,713.33     4,696,932.37       -9,961,060.76   -10,039,831.76           /



         (六) 重大资产和股权出售
         □适用 √不适用

         (七)         主要控股参股公司分析
         √适用 □不适用
                                                                                                     单位:万元    币种:人民币
                                          公司持股比
         公司名称             业务性质                     注册资本         资产规模     所有者权益        营业收入           净利润
                                              例

   上药控股有限公司         药品销售         100%
                                                          339,312.78   3,608,652.83      828,994.94      7,512,977.12        122,459.52
   上药科园信海医药有限
                            药品销售         100%
   公司                                                   130,000.00   1,600,792.74      378,186.84      2,773,551.18        23,676.87
   上海上药信谊药厂有限     药品生产与
                                             100%
   公司                     销售                          119,161.13       296,984.02    186,208.74       319,244.37         18,748.98
   上海上药第一生化药业     药品生产与
                                             100%
   有限公司                 销售                          22,500.00        180,747.57    146,282.27       100,155.87         26,000.98
   上海上药新亚药业有限     药品生产与
                                            96.90%
   公司                     销售                          105,242.91       179,687.31    113,266.41       197,990.51         6,075.12
                            药品生产与
   上海市药材有限公司                        100%
                            销售                          64,847.00        480,806.15    199,956.37       478,546.99         52,458.21
   正大青春宝药业有限公     药品生产与
                                             75%
   司                       销售                          12,850.00        135,142.19    119,976.51       123,901.59         16,411.89
   上药集团常州药业股份     药品生产与
                                            75.89%
   有限公司                 销售                          7,879.03         348,063.07    164,840.07       527,651.41         15,184.69
   上海中西三维药业有限     药品生产与
                                             100%
   公司                     销售                          54,580.00        246,425.91    201,417.46       81,240.17          30,203.81
   上海医药集团青岛国风     药品生产与
                                            67.52%
   药业股份有限公司         销售                          9,300.00         89,010.57     54,811.51        96,904.31           -329.79
   杭州胡庆余堂药业有限     药品生产与
                                            51.01%
   公司                     销售                          5,316.00         61,733.84     46,029.86        39,012.28          19,798.52
                            药品生产与
   厦门中药厂有限公司                       61.00%
                            销售                          8,403.00         36,903.11     30,582.67        33,358.95          4,424.44
   辽宁上药好护士药业       药品生产与
                                            55.00%
   (集团)有限公司         销售                          5,100.00         66,722.04     37,640.64        50,771.58          4,522.12
                            药品生产与
   上海中华药业有限公司                     100.00%
                            销售                          9,364.18         39,088.44     20,945.86        29,107.01          4,692.55
   上海医药物资供销有限     化工原料药
                                            100.00%
   公司                     批发                          7,139.00         18,467.02     10,976.15        20,290.87           625.13
   上海医疗器械股份有限     医疗器械生
                                            100.00%
   公司                     产与销售                      12,700.00        60,746.41     37,592.61        29,420.40           -541.86
   上药东英(江苏)药业     药品生产与
                                            90.25%
   有限公司                 销售                          14,132.19        38,966.61     34,358.64        17,033.50          5,324.00
   上海医药集团药品销售
                            药品销售        100.00%
   有限公司                                               5,000.00         41,018.95     12,774.63        82,797.10          2,456.20

                                                                 36
                                          2016 年年度报告


                       药品销售生
上海和黄药业有限公司                50%   22,900.00    170,089.67   104,714.28   152,542.03   80,092.68
                       产与


     (八) 公司控制的结构化主体情况
     □适用 √不适用

     二、公司关于公司未来发展的讨论与分析
     (一) 行业竞争格局和发展趋势
          在中国宏观经济增速放缓、人口老龄化加速、消费升级、医疗改革、国家投入加大以及新技
     术手段运用等因素影响,中国医药行业未来五年整体增速将趋缓,但终端市场结构将发生变化,
     城市等级医院药品销售增长预期降低,基层医疗机构及零售药店的药品销售将迎发展机遇。国家
     在药品研发、生产质量、环保安全等方面新的政策导向,使得行业竞争进一步加剧,行业门槛逐
     步提高,研发投入成本增加,创新与质量成为行业持续发展的主题,低端医药工业企业将面临淘
     汰。

     (二) 公司发展战略
         公司发展愿景:“成为受人尊敬,具有行业美誉度的领先品牌药制造商和健康领域服务商”。
         新的发展时期,公司将积极把握国家战略机遇,顺应行业发展趋势,融入上实集团发展战略,
     以健康产业为主线,以创新发展、集约化发展、国际化发展和融产结合发展为驱动,树立国际视
     野与格局,确保国内医药行业领先地位,力争十三五末进入世界 500 强。
         医药工业方面,在化学药和生物药领域,坚持聚焦战略重点产品和优势治疗领域,坚持持续
     优化研发体系,开放合作,仿创结合,健全研发产品链,注重生物药发展,加强现有产品的二次
     开发、仿制药质量与疗效一致性评价、剂型创新和国际化等工作。坚持存量与并购双轮发展,围
     绕已形成的特色及优势领域,加强国内外的并购拓展,重点强化心血管、精神神经、风湿免疫、
     消化道及抗肿瘤等领域的竞争力。在中药领域,把握国家支持中医中药行业发展历史机遇,依托
     公司优质资源,打造上中下游协同发展的中药全产业链新模式。注重核心中药材的源头掌控,建
     设全程质量可追溯管理体系。同时拓展中药配方颗粒业务,并与医疗服务终端和零售门店深度融
     合,提升中药产业链整体竞争力。
         医药分销方面,坚持完善全国商业网络布局和省级平台建设,做深做强已覆盖的华东、华北、
     华南优势区域外,加速拓展战略区域,特别是西南、东北、华中等省份市场。加强工商联动和商
     业模式创新业务发展,坚持服务为荣,全面提升供应链精益运营和风险管控水平。
         医药零售方面,通过内部资源整合优化与外部扩张,加快三层零售门店网络布局,重点构建
     基于大数据的“电子处方云平台”,持续推进 B2B 和 B2C 新业务发展,开创线上/线下融合的医药
     零售发展新模式。
         同时注重拓展大健康等新边疆业务,重点推进医疗服务、医疗器械、保健品等领域布局和实
     质性贡献,实现产业链优势互补。

     (三) 经营计划
          2017 年,是公司新三年战略发展规划的推进年,同时也是前两年密集出台的医药行业政策执
     行落地年,行业的改革正进入从量变到质变的过程,既是机遇也是挑战。2017 年,公司确定了 “顺
     应产业变革,加快转型发展,确保行业领先”的经营工作方针,全体员工将在董事会和经营管理
     层的领导下,坚持创新发展、集约化发展、国际化发展和融产结合发展,抓住机遇,克服困难,
     确保经营目标的完成,实现销售规模两位数增长,盈利增长保持行业水平,并保持良好的运营质
     量。




                                                 37
                                    2016 年年度报告


(四) 可能面对的风险
    1、行业政策的风险,国家医疗改革工作不断深入,医保控费、新一轮招投标带来的药品降价、
药审新政、仿制药一致性评价、两票制以及营改增等一系列政策和法规相继出台,为整个医药行
业的未来发展带来重大影响,使公司面临行业政策变化的风险;
    2、部分药品面临新一轮各省市政策性降价、招标降价、失标和二次议价的风险,药品价格可
能会进一步下调,使得公司毛利空间受到挤压;
    3、大宗药材价格波动会对公司中药产品成本产生较大影响;
    4、公司海外采购药品结算外币的或有汇率风险;
    5、原料药出口价格波动的风险;
    6、环保风险,随着新环保法等新规出台,环保要求日益提高,对于污染物特别是原料药生产
的污染物排放管控力度加大,会增加公司生产安全、合规和环保治理的支出;
    7、商誉减值测试是以未来现金流预测为基础,包含了管理层作出的有关假设和专业判断,商
誉存在一定的减值风险。

应对措施:
    面对上述风险,公司管理层将密切关注政策变化,加强政策的解读与分析,提前布局并适时
调整战术策略。特别是强化营销管理和市场准入平台功能,建立销售政策和招标管理体系,加强
生产工艺改进、安全管理和环保防护水平,并深入推进精益管理和风险管控体系建设。针对可能
产生的或有风险,提出积极预案,以降低对公司经营业务的整体影响。

三、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用

四、其他披露事项
(一) 对董事会报告及账目提供的分类资料作出评论
    本年度无重大变化。

(二) 与雇员、顾客及供应商等利益相关者的关系
    本集团明白,不同的利益相关者(包括雇员、顾客及供应商等)为本集团取得成功的关键。
本集团致力透过与彼等保持联系、合作以及培养稳固关系,以实现企业可持续发展。
    本集团认为,吸引、招募及挽留优质员工至关重要。公司根据岗位特点,分类构建了具有差
异化的管理人员、市场营销人员、研发人员、技术质量管理人员和生产人员薪酬体系,有效调动
全体员工工作积极性和创造性。公司围绕公司战略和年度重点工作,结合员工自身岗位及职业发
展需要,为员工提供专业、高效、个性化的培训课程及解决方案。同时,公司还积极通过公司内
网、公司内部刊物等沟通渠道拉近与雇员之间的关系。
    本集团与现有及潜在客户维持良好关系。公司全年积极开展各类客户培训会及学术研讨会议,
提升客户及医生对产品的认知,普及安全合理用药。公司对客户提供售后服务,并进行客户满意
度调研。
    本集团与供应商积极进行行业沟通,开展业务培训,建立业务交流平台,并进行合作评估。
公司制定了《采购招标管理办法》,全面规范集团采购招标工作,招标工作公开透明,同时有效
降低了采购成本。

(三) 慈善及其他捐款
    请详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2016 年度社会责任报告》。

(四) 有关雇员的人数、酬金、酬金政策、花红及认股期权计划以及培训计划的详情
    详见下文“公司员工情况”及“薪酬政策”。

                                          38
                                      2016 年年度报告


(五) 股本
    本公司股本变动情况详见下文“普通股股份变动及股东情况”。

(六) 董事名单及个人资料
    本公司董事名单及董事个人资料载列于下文“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。

(七) 管理服务合约
    报告期内,除本公司管理人员的服务合同和本报告披露外,本公司概无与任何个人、公司或
法人团体订立任何合同,以管理或处理上海医药任何业务的整体部分或任何重大部分。

(八) 董事、监事及控股股东于交易、安排或合约的重大权益
    报告期内,本公司董事、监事(包括其有关连的实体)和控股股东(包括控股股东之附属公
司)未在本公司(包括本公司之附属子公司)对外签订的交易、安排或合约中直接或间接拥有重
大个人权益。

(九) 董事及监事认购股份的权利
    公司未授予董事、监事或其配偶或十八岁以下子女认购本公司(包括本公司之附属子公司)
股份或债券的权利。截至 2016 年 12 月 31 日止年度,本公司并无订立任何股票挂钩协议。

(十) 董事及监事获准许的弥偿条文
    公司已根据企业管治守则第 A.1.8 条为董事、监事及高级管理人员投保了责任险,此等条文
在截至 2016 年 12 月 31 日止财务年度期间有效,并于本报告日期内亦维持有效。除此以外,于报
告期内及在本报告获批准时,本公司并无有效获准许的弥偿条文(定义见香港法例第 622D 章《公
司(董事报告)规例》)。

(十一)   董事及监事于竞争业务的权益
    截至 2016 年 12 月 31 日,本公司的董事、监事概无拥有与本集团的业务构成或可能构成直接
或间接竞争的任何竞争利益。

(十二)   普通股利润分配
    本公司 2016 年度利润分配预案详见下文“重要事项/一、普通股利润分配或资本公积金转增
预案”。




                                            39
                                      2016 年年度报告



                                 第五节       重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    公司章程第二百四十五条规定,本公司利润分配政策为:公司实行连续、稳定的利润分配政
策,公司的利润分配重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司可以采取现金、
股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,
公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,应当采取现金方式分配股利;公司利润分配
中最近三(3)年现金分红累计分配的利润应不少于最近三(3)年实现的年均可分配利润的百分
之三十(30%),具体分配方案将由公司股东大会根据公司年度的实际经营情况决定。
    根据《中国公司法》,本公司只可从可供分派年度盈利中分派股息。可供分派年度盈利是指:
本公司的税后利润扣除(i)以往年度的累计亏损;及(ii)拨入法定盈余公积金,以及(如有)任意
盈余公积金(按该等先后次序拨入各项基金)后的余额。
    于2016年12月31日,按上述基础计算,本公司可供分派储备金额为人民币1,250,722,000元。
该金额为根据香港财务报告准则编制所得。另外,截至2016年12月31日止的储备变动(含可供分
派储备)详情载于按中国企业会计准则编制的财务报表附注十一、按香港财务报告准则编制的财
务报表附注46。
    根据上海医药第六届董事会第五次会议决议,本公司2016年度利润分配预案为:拟以上海医
药2016年末总股本2,688,910,538股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币3.60元(含税)。
以上利润分配预案尚需提交本公司2016年年度股东大会审议。该利润分配预案符合公司章程及审
议程序的规定,充分保护中小投资者的合法权益,已由独立非执行董事发表意见。

H股现金分红预计发放时间为2017年8月30日前。关于非居民股东、沪港通股东扣税的说明如下:
     1、根据国家税务总局于2011年6月28日发布的《关于国税发[1993]045号文件废止后有关个人
所得税征管问题的通知》,本公司向非中国居民H股个人持有人支付的股息须按照中国与股东所居
住的特定司法权区之间适用的税收协定或安排厘定的税率缴纳中国个人所得税。该等税率介乎5%
至20%之间(视情况而定)。通知补充规定,相关税收协定或安排规定的适用于股息收入的税率一
般为10%,因此本公司可扣缴10%之股息而无需事先取得主管税务机关的同意。任何居住在适用于
该等股息的税率为低于10%(诚如相关税收协定或安排规定)的司法权区的股东均有权获得本公司
所扣缴的额外税款的退款;然而,退款须获得主管税务机关的批准。对于居住在适用于该等股息
的税率为高于10%但低于20%(诚如相关税收协定或安排规定)的司法权区的股东,我们将按照相
关税收协定或安排的规定,按实际税率扣缴个人所得税,而无需事先取得主管税务机关的同意。
对于居住在适用于该等股息的税率为20%(诚如相关税收协定或安排规定)或与中国并无订立相关
税收协定或安排的司法权区的股东,我们将按20%的税率扣缴个人所得税。国家税务总局于2011
年6月28日致香港税务局的一封函件当中也已对该等安排作出简要介绍。该函件进一步明确指出香
港居民个人应就自本公司收取的股息按10%的税率缴纳个人所得税。有鉴于此,本公司将扣除将要
派发给非中国居民H股个人股东股息的10%作为个人所得税,除非中国税务机关的有关要求及程序
有其他规定。
     2、根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例,在中国境内未设立机构或场所的非
中国居民企业须就其于中国境内所产生的任何收入按10%的税率缴纳企业所得税。此外,根据国家
税务总局于2008年11月6日发布的《关于中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代扣代
缴企业所得税有关问题的通知》,自2008年起,中国居民企业须按派发予H股的海外非中国居民企
业持有人股息的10%的统一税率扣缴企业所得税,对于根据相关税收协定或安排的规定享受税收优
惠的海外非中国居民企业持有人有权获得本公司所扣缴的额外税款的退款,然而,退款需获得主
管税务机关的批准。
     3、对于香港联交所投资者(包括企业和个人)投资上海证券交易所本公司A股股票(“沪股通”),
其股息红利将由本公司通过中国证券登记结算有限公司上海分公司按股票名义持有人账户以人民
币派发。本公司按照10%的税率代扣所得税,并向主管税务机关办理扣缴申报。对于沪股通投资者
中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于10%的,企
                                            40
                                             2016 年年度报告


 业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人,向本公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请,
 主管税务机关审核后,按已征税款根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。
     4、对于上海证券交易所投资者(包括企业和个人)投资香港联交所本公司H股股票(“港股通”),
 本公司已与中国证券登记结算有限公司上海分公司签订《港股通H股股票现金红利派发协议》,中
 国证券登记结算有限公司上海分公司作为港股通H股投资者名义接收本公司派发的现金红利,并通
 过其登记结算系统将现金红利派发至相关港股通H股股票投资者。港股通H股股票投资者的现金红
 利以人民币派发。根据《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知(财税
 [2014]81号)》的相关规定:对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红
 利,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通投资香港联交所上
 市股票取得的股息红利所得,比照个人投资者征税。H股公司对内地企业投资者不代扣股息红利所
 得税款,应纳税款由企业自行申报缴纳。

 (二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                                                 占合并报
                                                                                 表中归属
                       每 10 股                                 分红年度合并报表
            每 10 股              每 10 股                                       于上市公
 分红                   派息数                 现金分红的数额   中归属于上市公司
            送红股数              转增数                                         司普通股
 年度                  (元)(含                  (含税)       普通股股东的净利
            (股)                (股)                                         股东的净
                         税)                                          润
                                                                                 利润的比
                                                                                   率(%)
2016 年            0      3.60           0     968,007,793.68   3,196,394,644.62     30.28
2015 年            0      3.30           0     887,340,477.54   2,876,989,142.22     30.84
2014 年            0      2.90           0     779,784,056.02   2,591,129,073.77     30.09

 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
 □适用 √不适用

 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
      案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
 □适用 √不适用

 二、承诺事项履行情况
 (一)     公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
          期内的承诺事项
 √适用 □不适用

       详见《上海医药关于实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司承诺及履行情况公告》(公
 司公告临 2014-001 号)、《上海医药关于上药集团变更关于土地房产承诺的公告》(公司公告临
 2014-006 号)、《上海医药关于上药集团变更关于内部职工股和职工持股会承诺的公告》(公司
 公告临 2014-007 号)、《上海医药承诺解决进展公告》(公司公告临 2014-008 号、2014-010 号、
 2014-017 号)及《上海医药关于变更内部职工股和职工持股会承诺的公告》(公司公告临 2017-012
 号)。
       根据2011年5月6日公司香港招股说明书,上药集团与上实集团已向本公司作出不竞争契约,
 承诺(其中包括):
 (i) 倘若其收购、获得或以其他方式拥有与本公司业务构成或潜在构成竞争的业务或资产,根据不
 竞争契约,其据此不可撤回地向本公司给予优先购买权,可于任何时间收购全部该等业务或资产;
 (ii) 其及其附属公司须避免任何可能与本公司竞争的业务或经营;

                                                   41
                                     2016 年年度报告


(iii) 其须避免投资于任何与本公司业务及经营竞争的其他公司或企业权益;及
(iv) 其须承担所有因其违反其载列于不竞争契约的承诺而由本公司直接或间接产生的损失及开销。

    本公司已收到上药集团与上实集团各自的声明,确认其于 2016 年度期间一直遵守根据不竞争
契约项下所作出的承诺。

(二)   公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目是否达
       到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用

(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用

(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                单位:万元 币种:人民币
                                                                  现聘任
境内会计师事务所名称                            普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
                               注
境内会计师事务所报酬(含境外)                  2,100 万元
境内会计师事务所审计年限                        6年
境外会计师事务所名称                            罗兵咸永道会计师事务所
                               注
境外会计师事务所报酬(含境内)                  2,100 万元
境外会计师事务所审计年限                        6年

                                        名称                             报酬
内部控制审计会计师事务所    普华永道中天会计师事务所                            130 万元
                            (特殊普通合伙)
注:报酬中含相关代垫费用及税金。

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
本公司近三年未更换过会计师事务所。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
                                           42
                                     2016 年年度报告




七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用 √不适用

(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用

九、破产重整相关事项
□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
    报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务
到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
1、 股权激励情况
□适用 √不适用

2、 员工持股计划情况
□适用 √不适用

十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项(依据上海证券交易所要求披露)
√适用 □不适用
                          事项概述                                     查询索引
《上海医药集团股份有限公司 2016 年度日常关联交易公告》、 上海   详见公司于 2016 年 3 月
医药集团股份有限公司第五届董事会第二十一次会议决议公告》        19 日披露的公司公告临

                                           43
                                     2016 年年度报告


                                                            2016-013 号、临 2016-015
                                                            号
《上海医药集团股份有限公司关于与上海上实集团财务有限公司续 详见公司于 2016 年 2 月 4
签<金融服务协议>暨关联/关连交易的公告》、《上海医药集团股份 日、2016 年 6 月 29 日披
有限公司 2015 年年度股东大会决议公告》                      露 的 公 司 公 告 临
                                                            2016-010 号、临 2016-043
                                                            号
《上海医药集团股份有限公司关于与江西南华医药有限公司续签< 详见公司分别于 2016 年 3
日常关联交易框架协议>暨日常关联交易/持续关连交易的议案》、 月 19 日、2016 年 6 月 29
《上海医药集团股份有限公司 2015 年年度股东大会决议公告》及 日、2017 年 3 月 22 日披
《上海医药集团股份有限公司关于追认 2016 年度与江西南华医药 露 的 公 司 公 告 临
有限公司日常关联/持续关连交易超额部分的公告》               2016-016 号 、 2016-043
                                                            号及 2017-009 号

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 关于上海医药 2016 年度与其关连人士的持续性关连交易的确认(依据香港上市规则要求披
露)
(1)本集团与上实集团及其附属企业、上海上实及其附属企业(包括上药集团及其附属企业)
之关连交易
     于 2016 年 3 月 18 日召开的五届二十一次董事会通过《上海医药集团股份有限公司关于 2016
年度日常关联交易/持续关连交易的议案》。2016 年 1-12 月,本集团向上实集团及其附属企业、
上海上实及其附属企业(包括上药集团及其附属企业)销售产品、提供劳务等将不超过人民币
1,000 万元;向上实集团及其附属企业、上海上实及其附属企业(包括上药集团及其附属企业)
采购产品、接受劳务等将不超过人民币 3,000 万元;向上药集团及其附属企业承租房屋及生产设
备等将不超过人民币 10,000 万元。该交易构成香港上市规则第十四 A 章定义下的持续关连交易。
本公司董事(包括独立非执行董事)确认上述交易已符合香港上市规则第十四 A 章的披露规定。
本集团与上实集团及其附属企业、上海上实及其附属企业(包括上药集团及其附属企业)2016 年
度日常关联交易实际金额均无超过上述董事会就上述各项所批准之金额。

A. 本集团与上实集团及其附属企业、上海上实及其附属企业(包括上药集团及其附属企业)之
间销售产品及提供劳务
     2016 年度,本集团向上实集团及其附属企业、上海上实及其附属企业(包括上药集团及其附
属企业)销售产品、提供劳务等相关的实际发生金额对应的除盈利比率以外的相关百分比率(定
义见香港上市规则第十四章,下同)低于 0.1%;向上实集团及其附属企业、上海上实及其附属企
业(包括上药集团及其附属企业)采购产品、接受劳务等相关的实际发生金额对应的除盈利比率
以外的相关百分比率(定义见香港上市规则第十四章,下同)低于 0.1%。

B. 本集团(包括本公司及附属企业)与上药集团及其附属企业间的房屋及生产设备租赁
     上药集团作为本公司控股股东之一,其与其附属企业均为本公司的关连人士。本集团与上药
集团及其子公司之间的与房屋及生产设备租赁相关的持续关连交易豁免于香港上市规则第十四章
A 下的独立股东批准要求,但须遵守申报、年度审核和公告要求。2016 年度与该等房屋及生产设
备租赁相关的实际发生金额对应的除盈利比率以外的相关百分比率超过 0.1%但低于 5%。2016 年
1-12 月期间,本集团作为租入方租入物业和设备租赁费金额为人民币 4,446.81 万元。


                                           44
                                      2016 年年度报告


                                                                       单位:万元       币种:人民币

                                                                   交易
交易日期                承租方                 出租方   关连关系             实际金额     年度上限
                                                                   事项

          上海上药信谊药厂有限公司-本部             母公司                        6.49        /
          上海华氏大药房配送中心有限公司            母公司                      401.97        /
          上海医疗器械批发部                        母公司                          46        /
          上海中西三维药业有限公司                  母公司                       51.53        /
          上海三维制药公司石浦药物化工厂            母公司                       15.35        /
          上海中华药业有限公司                      母公司                      228.71        /
          上海华宇药业有限公司                      母公司                      322.77        /
                                           上药集团                房产
          上海雷允上药业有限公司                    母公司                      171.01        /
          上海市药材有限公司                        母公司                        11.7        /
          上海医药集团股份有限公司                  母公司                       50.84        /
2016 年
          上海医药集团股份有限公司                  母公司                      541.03        /
1-12 月期
间        上海医疗器械股份有限公司                  母公司                       134.9        /
          上海海昌医用塑胶厂                        母公司                       30.45        /
          上海上药雷允上医药有限公司                母公司                      323.07        /
          上海医药集团股份有限公司                                                9.91        /
          上海医药集团股份有限公司         上海英达 母公司的                    141.66        /
          上海医药集团股份有限公司         莱物业有 全资子公       房产         113.18        /
          上海医药集团股份有限公司         限公司 司                            274.62        /
          上海中华药业有限公司                                                    2.19        /
                                           上海新先 母公司的       房产
           上海上药新亚药业有限公司        锋药业有 全资子公       及设       1,569.43        /
                                           限公司 司               备

合计                                       /            /          /          4,446.81
                                                                                           10,000.00

    本集团与上药集团及其附属公司关于房屋及生产设备的每项租赁协议都订有固定的年度租金
及物业管理年费,严格遵循公平的市场原则,包括但不限于以公平合理的市场价格租赁相关房屋
和生产。
    本集团向上药集团承租的房屋和生产设备乃日常经营所需的场所和设备。因此上述持续关连
交易必要、持续,并且不影响公司的独立性。

(2)本集团与财务公司间的关连交易
     于 2016 年 6 月 28 日召开的 2015 年年度股东大会通过《上海医药集团股份有限公司关于与上
海上实集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨日常关联交易/持续关连交易的议案》。该协议项
下的交易构成香港上市规则第十四 A 章定义下的持续关连交易。本公司董事(包括独立非执行董
事)确认上述交易已符合香港上市规则第十四 A 章的披露规定。自上述协议生效之日起至上海医
药 2018 年年度股东大会召开之日,本集团在上海上实集团财务有限公司(“财务公司”)的每日
最高存款余额不高于人民币 20 亿元;自上述协议生效之日起至上海医药 2018 年年度股东大会召
开之日,本集团在财务公司取得的综合授信余额不超过人民币 30 亿元。截至 2016 年 12 月 31 日,
本集团在财务公司的实际每日最高存款余额及实际取得的综合授信余额均无超过上述股东大会批
准之金额。

A. 本集团与财务公司间的《金融服务协议》项下之贷款以及结算和其他金融服务
     本集团与财务公司的实际贷款服务乃按一般商业条款进行,且本集团并无就该等贷款服务向
财务公司授予本集团的资产以作抵押;实际结算和其他金融服务按年度基准计算对应的除盈利比
率以外的相关百分比率低于 0.1%。
                                               45
                                      2016 年年度报告




B. 本集团与财务公司间的《金融服务协议》项下之存款服务
     上海上实、本公司、上海上实资产经营有限公司(“上实资产”)、上海实业东滩投资开发
(集团)有限公司(“上实东滩”)分别占财务公司 40%、30%、20%、10%的股权。上海上实是本
公司控股股东之一,而上实资产和上实东滩是上海上实的全资子公司,上海上实及财务公司均为
本公司的关连人士。2016 年 6 月 28 日,经本公司 2015 年度股东大会审议通过,本公司与财务公
司续签《金融服务协议》。协议项下的存款服务须遵守香港上市规则项下申报、年度审核、公告
和独立股东批准的要求。2016 年度该等实际存款服务按年度基准计算对应的除盈利比率以外的相
关百分比率超过 5%。
   交易日期        关连人士      关连关系     交易事项      实际金额       每日上限
2016 年 1-12 月 财务公司       控 股 股 东 子 存款服务      人民币 19.84 人民币 20 亿
期间                           公司                                   亿
     协议项下,财务公司承诺吸收本集团存款的利率,参照市场定价并给予优惠,应不低于当时
中国人民银行统一公布的同种类存款的存款利率,亦不低于同期中国其他主要商业银行同种类存
款的存款利率,且不低于财务公司吸收第三方同种类存款的存款利率。
     本公司通过与财务公司的业务合作,会增厚本公司的经济效益,同时也为本公司的进一步发
展提供金融支持。
     ① 通过与财务公司的业务合作,本公司能进一步拓宽公司融资管道;
     ② 财务公司在存贷款利率上为本公司提供优惠,有助于提高本公司存款收益和降低融资成本;
     ③ 财务公司为本公司提供融资等业务,手续更为高效,使本公司对融资期限的安排更为经济;
     ④ 通过与财务公司业务合作,本公司能进一步提高与外部银行之间的议价能力。

(3)本集团与江西南华医药有限公司间的《日常关联交易框架协议》
     江西南华(上药)医药有限公司(“南华上药”)是本公司间接持有的非全资子公司。而因
江西南华医药有限公司(“江西南华”)持南华上药 49%股权,是其主要股东,因此江西南华为本
公司附属公司层面的关连人士。
     于 2016 年 6 月 28 日召开的 2015 年年度股东大会通过《上海医药集团股份有限公司关于与江
西南华医药有限公司续签<日常关联交易框架协议>暨日常关联交易/持续关连交易的议案》。于
2016 年 1-12 月期间,本集团(包括新设立的南华上药)向江西南华销售产品、提供劳务等将不
超过人民币 18 亿元。2016 年度该等实际交易金额按年度基准计算对应的除盈利比率以外的相关
百分比率超过 5%。根据香港上市规则第 14A.101 条,上述交易豁免于香港上市规则项下独立股东
批准的要求,但须遵守申报、年度审核和公告要求。
     截至 2016 年 12 月 31 日,本集团向江西南华销售产品、提供劳务等的年度交易金额为 19.32
亿元,略微超过了 2016 年年度上限。
   交易日期       关连人士       关连关系     交易事项      实际金额       年度上限
2016 年 1-12 月 江西南华       附 属 公 司 的 销售产品、    人民币 19.32 人民币 18 亿
期间                           主要股东       提供劳务                亿
                                              等
    协议项下进行的产品和服务的交易,应以公平的市场价格进行。公平的市场价格指:
    ① 就现成产品或一般劳务,公开市场就相同产品或劳务的价格;
    ② 就个别自营产品或劳务,经过向至少两方独立供货商询价后,同类交易的市场价格。
    由于 2016 年期间金额已略微超过了本集团先前设定的 2016 年年度上限,于 2017 年 3 月 21
日召开的董事会上,董事批准及确认了该协议项下 2016 年度实际产生的销售产品、提供劳务等的
交易金额。详情请见本公司于同日发布的公告。基于南华上药 2015 年及 2016 年的运营结果及财
务表现,本公司目前预计于可预见的未来,南华上药为本公司的非重大附属公司。因此,本公司
认为将江西南华视为关连人士(如香港上市规则所定义)已无必要。今后,在南华上药为本公司
非重大附属公司之情形下,本集团与江西南华之间交易将无需受制于香港上市规则对持续关连交
易的要求。

(4)关于持续性关连交易的确认
                                            46
                                      2016 年年度报告


    本公司董事(包括独立非执行董事)确认,上述(1)B、(2)B 及(3)项下的关连交易在
截至 2016 年 12 月 31 日止年度均在本集团日常及一般业务过程中按一般商业条款进行,符合相关
交易协议的规定,公平合理,符合本公司股东的整体利益。公司境外审计师罗兵咸永道会计师事
务所根据香港会计师公会发布的香港核证业务准则第 3000 号(历史财务资料审核或审阅以外的鉴
证工作)并参考实务说明第 740 号(香港上市规则规定的持续关连交易的核数师函件),已受聘
对本集团截至 2016 年 12 月 31 日止年度的上述须遵守申报,年度审核和公告要求的持续关连交易
作出报告,亦已确认:上述(1)B、(2)B 及(3)项下的持续关连交易:(1)经本公司董事会批
准;(2)(就涉及本集团提供货品或服务的持续关连交易而言)按本集团的定价政策进行;(3)按
照规管该等交易的相关协议进行;及(4)除了本公司在与江西南华医药签署的《日常关联交易框架
协议》项下的 2016 年度交易金额为人民币 19.32 亿元,略微超过原先设定的年度上限,其他持续
性关联交易金额并无超出公司于 2016 年 2 月 4 日及 2016 年 3 月 19 日的持续关连交易公告中所已
披露每项的年度上限。

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                 事项概述                                          查询索引
《上海医药集团股份有限公司关于控股子公司         详见公司于 2016 年 3 月 19 日披露的公司公告临
上海医药大健康云商股份有限公司A+轮融资暨         2016-020 号
关联交易的公告》

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                事项概述                                           查询索引
《上海医药集团股份有限公司关于参与设立上         详见公司于 2016 年 3 月 19 日披露的公司公告临
海联一投资中心(有限合伙)暨关联/关连交易        2016-019 号
的公告》

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用




                                            47
                                     2016 年年度报告


(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
为适应业务发展需要,满足公司担保融资需求,关联方为公司提供担保。具体事项如下:
                  担保金额(人                                                   担保是否已经
担保方                                    担保起始日             担保到期日
                  民币,千元)                                                     履行完毕

上海上实集团
                      12,000.00    2016 年 1 月 13 日      2017 年 3 月 12 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                      10,000.00   2016 年 12 月 13 日      2017 年 8 月 12 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       7,000.00     2016 年 7 月 7 日       2017 年 9 月 6 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       7,000.00     2016 年 5 月 9 日       2017 年 7 月 8 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       6,000.00    2016 年 6 月 12 日      2017 年 8 月 11 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       6,000.00     2016 年 3 月 8 日       2017 年 5 月 7 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       6,000.00     2016 年 9 月 9 日       2017 年 5 月 8 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       6,000.00    2016 年 4 月 11 日      2017 年 6 月 10 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       6,000.00    2016 年 2 月 15 日      2017 年 4 月 14 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       5,000.00     2016 年 8 月 9 日       2017 年 4 月 8 日       否
财务有限公司

上海上实集团
                       4,000.00    2016 年 11 月 9 日       2017 年 7 月 8 日       否
财务有限公司
上药集团               1,430.00    2003 年 9 月 20 日      2018 年 9 月 19 日       否
合计                  76,430.00                        /                    /         /


(五) 关于重大关连方
    除上文所披露者外,年内根据上市规则并未构成关连交易的重大关连方交易于按香港财务报
告准则编制的年度财务报表附注 44 内披露。
                                            48
                                        2016 年年度报告




    十五、重大合同及其履行情况
    (一)   托管、承包、租赁事项
    1、 托管情况
    □适用 √不适用

    2、 承包情况
    □适用 √不适用

    3、 租赁情况
    □适用 √不适用

    (二)   担保情况
    √适用 □不适用
         《上海医药集团股份有限公司关于 2016 年度对外担保计划的议案》已分别由公
    司第五届董事会第二十一次会议和 2015 年年度股东大会审议通过。(详见本公司分
    别于 2016 年 3 月 19 日和 2016 年 6 月 29 日披露的公司公告临 2016-017 号和 2016-043
    号)
                                                                       单位: 元 币种: 人民币
                       公司及其子公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
           担保                担保
           方与                发生                     担保是
                                                                             是否存 是否为
           上市 被担     担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾                     关联
  担保方                                                                     在反担 关联方
           公司 保方     金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额                关系
                                                                               保     担保
           的关                签署                        毕
             系                日)
上药控股有 全资 上海     8,500       2015/8 2016/8 连带 是     否           否      否     联营公
限公司     子公 罗达     ,000.       /31    /26    责任                                      司
           司   医药        00                     担保
                有限
                公司
上药控股有 全资 上海    6,500       2015/1 2016/1 连带 是     否            否     否     联营公
限公司     子公 罗达    ,000.       2/22 2/21 责任                                          司
           司   医药       00                     担保
                有限
                公司
上药控股有 全资 上海    8,500       2016/8 2017/5 连带 否     否            否     否     联营公
限公司     子公 罗达    ,000.       /29    /23    责任                                      司
           司   医药       00                     担保
                有限
                公司
上药控股有 全资 上海    6,500       2016/1 2017/1 连带 否     否            否     否     联营公
限公司     子公 罗达    ,000.       2/21 2/1      责任                                      司
           司   医药       00                     担保
                有限
                公司
上药控股有 全资 重庆    1,107       2015/7 2016/2 连带 是     否            否     否     联营公

                                              49
                                       2016 年年度报告


限公司     子公   医药   ,000.   /17     /17        责任                    司
           司     上海      00                      担保
                  药品
                  销售
                  有限
                  责任
                  公司
上药控股有 全资   重庆   490,0   2016/1 2016/7 连带 是     否   否   否   联营公
限公司     子公   医药   00.00   /20    /18    责任                         司
           司     上海                         担保
                  药品
                  销售
                  有限
                  责任
                  公司
上药控股有 全资   重庆   987,0   2016/1 2017/5 连带 否     否   否   否   联营公
限公司     子公   医药   91.47   1/24 /24      责任                         司
           司     上海                         担保
                  药品
                  销售
                  有限
                  责任
                  公司
上药控股有 全资   重庆   840,3   2016/1 2017/2 连带 否     否   否   否   联营公
限公司     子公   医药   83.02   1/24 /24      责任                         司
           司     上海                         担保
                  药品
                  销售
                  有限
                  责任
                  公司
上药控股有 全资   重庆   4,659   2016/1 2017/3 连带 否     否   否   否   联营公
限公司     子公   医药   ,531.   2/15 /15      责任                         司
           司     上海      12                 担保
                  药品
                  销售
                  有限
                  责任
                  公司
上药控股有 全资   重庆   941,6   2016/1 2017/6 连带 否     否   否   否   联营公
限公司     子公   医药   46.39   2/15 /15      责任                         司
           司     上海                         担保
                  药品
                  销售
                  有限
                  责任
                  公司
上药控股有 全资   重庆   207,5   2016/1 2017/3 连带 否     否   否   否   联营公
限公司     子公   医药   37.68   2/21 /21      责任                         司
           司     上海                         担保

                                               50
                                           2016 年年度报告


                  药品
                  销售
                  有限
                  责任
                  公司
上药凯仑    控股 杭州    10,00       2014/5 2016/5 连带 是     否          否     否         其他
(杭州)医药 子公 余杭     0,000       /26    /8     责任
股份有限公 司     石油     .00                     担保
司                有限
                  公司
上药凯仑    控股 杭州    10,00       2014/1 2016/6 连带 是     否          否     否         其他
(杭州)医药 子公 余杭     0,000       1/25 /27      责任
股份有限公 司     石油     .00                     担保
司                有限
                  公司
上药控股镇 控股 丹阳     30,00       2015/8 2018/8 连带 否     否          否     否         其他
江有限公司 子公 市云     0,000       /14    /14    责任
            司    阳人     .00                     担保
                  民医
                  院
上药控股镇 控股 镇江     8,000       2015/1 2016/1 连带 是     否          否     否         其他
江有限公司 子公 市丹     ,000.       2/18 2/18 责任
            司    徒区      00                     担保
                  疾病
                  预防
                  控制
                  中心
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担                                            23,126,189.68
保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的                                           37,936,189.68
担保)
                                 公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                  3,662,859,920.89
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                               2,156,784,848.56
                                公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                 2,194,721,038.24

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                 6.94
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象                                       1,475,877,839.31
提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                   1,475,877,839.31
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明

     注:上药控股镇江有限公司为本集团报告期内新并购企业,其对外担保系并购前已发生。
                                                 51
                                      2016 年年度报告




(三)    委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
□适用 √不适用

2、 委托贷款情况
□适用 √不适用

3、 其他投资理财及衍生品投资情况
√适用 □不适用
其他投资理财及衍生品投资情况的说明
本年度公司进行国债回购交易,共取得收益人民币 9,213,921.50 元。
本年度新增并购企业持有远期外汇合同净值合计澳币 487,977.00 元(等值人民币 2,447,546.24 元),
利率互换合同合计澳币 277 元(等值人民币 1,389.35 元)。

(四)    其他重大合同
□适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    1、就漳州片仔癀药业股份有限公司(简称“片仔癀”)向漳州市中级人民法院(简称“漳州
中院”)起诉厦门中药厂有限公司(简称“厦门中药厂”)、厦门晚报传媒发展有限公司和厦门
日报社不正当竞争纠纷一案,厦门中药厂于 2014 年 3 月 13 日向漳州中院提出管辖权异议申请,
同年 4 月 4 日,厦门中药厂收到(2014)漳民初字第 35-3 号《民事裁定书》,漳州中院一审裁定
驳回厦门中药厂对本案管辖权提出的异议。 2014 年 4 月 13 日,厦门中药厂向福建省高级人民法
院(简称“福建高院”)提出管辖权异议上诉申请,同年 6 月 23 日,福建高院以(2014)闽民终
字第 660 号《民事裁定书》终审裁定撤销漳州中院(2014)漳民初字第 35-3 号民事裁定,并将本
案移送至厦门市中级人民法院(简称“厦门中院”)管辖。2014 年 8 月 18 日,厦门中药厂收到
(2014)厦民初字第 937 号《福建省厦门市中级人民法院通知书》,通知称,福建高院又将本案
指定由福州市中级人民法院(简称“福州中院”)管辖。2014 年 10 月 22 日,厦门中药厂收到福
州中院关于本案举证期限延迟至 2014 年 11 月 7 日的通知书。2014 年 12 月 5 日,厦门中药厂收
到福州中院送达的《合议庭组成人员通知书》和片仔癀提交的《起诉状》,片仔癀对原先的起诉
状进行了部分调整。2014 年 12 月 19 日,厦门中药厂以原告诉请调整后超过级别管辖为由,向福
州中院提出了管辖异议。2015 年 1 月 9 日,厦门中药厂收到(2014)榕民初字第 1431-1 号《民
事裁定书》,福州中院一审裁定驳回厦门中药厂管辖异议申请。2015 年 1 月 19 日,厦门中药厂
再次向福建高院提出管辖异议上诉申请。2015 年 3 月 4 日,福建高院以(2015)闽民终字第 446
号民事裁定书终审裁定驳回上诉,本案确定由福州中院管辖。2015 年 5 月 8 日,福州中院就本案
召开庭前会议。2015 年 8 月 3 日福州中院再次就本案召开庭前会议。2015 年 8 月 31 日,福州中
院就本案召开第三次庭前会议。2015 年 12 月 22 日和 2016 年 1 月 5 日,福州中院分两次开庭审
理了本案。
    2、2014 年 6 月 18 日,厦门中药厂依据相关规定,就片仔癀于 2012 年 11 月 1 日向中华人民
共和国国家工商行政管理总局商标局(简称“国家工商总局商标局”) 申请在第 5 类“中药成
药”等商品项目上注册的“八宝丹片仔癀”(申请号:11683990)和“片仔癀八宝丹”(申请号:
11683929)商标,向国家工商总局商标局提交了商标异议申请,请求国家工商总局商标局驳回该
两件被异议商标的注册申请。2015 年 10 月 30 日,国家工商总局商标局作出《第 11683990 号“八
宝丹片仔癀”商标不予注册的决定》【(2015)商标异字第 0000052574 号】和《第 11683929 号
“片仔癀八宝丹”商标不予注册的决定》【(2015)商标异字第 0000052569 号】,驳回了片仔癀
上述两件商标的注册申请。2016 年 3 月 21 日,厦门中药厂收到国家工商总局商标评审委员会寄
                                            52
                                     2016 年年度报告


送的片仔癀针对上述不予注册决定提出的复审申请书。 2016 年 4 月 18 日,厦门中药厂向国家工
商总局商标评审委员会提交了针对片仔癀不予注册决定复审的答辩材料。
    3、2015 年 8 月 17 日,厦门中药厂向福州中院提交了诉片仔癀、福州回春医药连锁有限公司
火车站医药商店(简称“回春医药火车站店”)、福州回春医药连锁有限公司(简称“回春医药”)
不正当竞争的起诉状,请求判令片仔癀立即停止侵犯厦门中药厂 “八宝丹”系列产品品牌的虚假
宣传行为;赔偿厦门中药厂经济损失和合理维权费用人民币 299.7 万元;在省级以上报刊及其官
方网站上连续 6 个月公开发布声明,澄清事实,消除因其虚假宣传给厦门中药厂造成的不良影响;
请求判令回春医药火车站店和回春医药连带赔偿厦门中药厂经济损失人民币 3,000 元;请求判令
三被告共同承担本案的全部诉讼费用。福州中院于当日立案受理,案号为(2015)榕民初字第 1518
号。片仔癀向福州中院提出管辖权异议,认为福州中院无管辖权,请求将本案移送漳州市中级人
民法院(简称“漳州中院”)管辖。2015 年 9 月 22 日,福州中院作出(2015)榕民初字第 1518
号民事裁定,驳回片仔癀的管辖权异议,片仔癀不服上诉至福建省高级人民法院(简称“福建高
院”)。2015 年 12 月 7 日,福建高院作出(2015)闽民终字第 2095 号民事裁定,撤销福州中院
民事裁定,裁定本案中涉及片仔癀的诉讼移送至漳州中院审理,涉及回春医药、回春医药火车站
店的诉讼仍由福州中院审理。2016 年 6 月 14 日,涉及回春医药、回春医药火车站店的诉讼由福
州中院开庭审理,2016 年 10 月 14 日,福州中院作出(2015)榕民初字第 1518 号民事裁定,驳
回厦门中药厂起诉,之后厦门中药厂于上诉期内提起上诉;涉及片仔癀的诉讼于 2016 年 9 月 18
日由漳州中院主持进行证据交换,并已于 10 月 13 日进行开庭审理,同日漳州中院出具民事裁定
对本案相关的证据进行保全。

十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
    详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2016 年度社会责任报告》。

(二)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
    详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2016 年度社会责任报告》。

(三)   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2016 年度社会责任报告》。

十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用




                                           53
                                      2016 年年度报告



                     第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
    报告期内,公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。截止报告期末,公司总股本为
2,688,910,538 股,其中 A 股总股本为 1,923,016,618 股,H 股总股本为 765,893,920 股。

2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用

(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
    报告期内,本公司限售股份无变动。截至报告期末,本公司总股本为 2,688,910,538 股,其
中无限售条件流通股为 2,688,828,938 股(其中 A 股 1,922,935,018 股,H 股 765,893,920 股)。
截至本年度报告公布之日,本公司的公众持股量符合《中华人民共和国证券法》、香港上市规则
等对公众持股量的最低要求。

二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
详见下文第十节 公司债券相关情况。

(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用

(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                     72,695
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                       73,593
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                            0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                0
注1:截止报告期末股东总数72,695户中,A股70,360户;H股2,335户;
注 2:年度报告披露日前上一月末的股东总数 73,593 户中,A 股 71,272 户;H 股 2,321 户。



                                            54
                                        2016 年年度报告


(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                        单位:股
                                      前十名股东持股情况
                                                        持有        质押或冻结情况
                                                        有限
  股东名称       报告期内增       期末持股数    比例    售条                            股东
                                                                     股份
  (全称)           减               量        (%)     件股                 数量       性质
                                                                     状态
                                                        份数
                                                         量
HKSCC NOMINEES
                        12,700    748,152,420        27.82%     0    未知               外资
LIMITED
上药集团                    0     716,516,039        26.65%     0     无              国有法人
上实集团及其
                                                                                     国有法人及
全资附属子公                0     238,586,198         8.87%     0    未知
                                                                                       外资
司及上海上实
中国证券金融
                      -695,032     66,531,492         2.47%     0    未知               未知
股份有限公司
上海国盛及上
                 -30,803,243       37,212,947         1.38%     0    未知             国有法人
海盛睿
全国社保基金
                     3,762,936     26,815,410         1.00%     0    未知               未知
六零四组合
中央汇金资产
管理有限责任                0      24,891,300         0.93%     0    未知               未知
公司
申能集团         -58,000,000       23,199,520         0.86%     0    未知             国有法人
中国建设银行
股份有限公司
-华夏医疗健
                  10,802,739       16,728,238         0.62%     0    未知               未知
康混合型发起
式证券投资基

中国人寿保险
股份有限公司
-传统-普通         1,701,232     16,711,130         0.62%     0    未知               未知
保 险 产 品 -
005L-CT001 沪
                                 前十名无限售条件股东持股情况
                                                                            股份种类及数量
         股东名称                持有无限售条件流通股的数量
                                                                          种类            数量
HKSCC NOMINEES LIMITED                                748,152,420   境外上市外资股 748,152,420
上药集团                                              716,516,039     人民币普通股    716,516,039
上实集团及其全资附属子公司                                            人民币普通股    222,301,798
                                                      238,586,198
及上海上实                                                          境外上市外资股     16,284,400
中国证券金融股份有限公司                               66,531,492     人民币普通股     66,531,492
                                                                      人民币普通股     35,828,447
上海国盛及上海盛睿                                     37,212,947
                                                                    境外上市外资股      1,384,500
全国社保基金六零四组合                                 26,815,410     人民币普通股     26,815,410
中央汇金资产管理有限责任公
                                                       24,891,300    人民币普通股     24,891,300


                                                55
                                       2016 年年度报告


申能集团                                               23,199,520   人民币普通股     23,199,520
中国建设银行股份有限公司-
华夏医疗健康混合型发起式证                             16,728,238   人民币普通股     16,728,238
券投资基金
中国人寿保险股份有限公司-
传统-普通保险产品-005L-                             16,711,130   人民币普通股     16,711,130
CT001 沪
上述股东关联关系或一致行动       上实集团为上海上实实际控制人,上海上实为上药集团控股股
的说明                           东。上海国盛为上海市国资委的全资附属公司,上海盛睿为上海
                                 国盛的全资附属公司。本公司未知其他股东之间是否存在关联关
                                 系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
                                 的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持       /
股数量的说明

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                      单位:股
                                                     有限售条件股份可上市交易情况
                               持有的有限售条
序号      有限售条件股东名称                         可上市交易 新增可上市交易股     限售条件
                                 件股份数量
                                                         时间          份数量
                                                                                    尚未支付股
          海南中网投资管理有                                                        权分置改革
    1                              81,600              待定             0
                限公司                                                              中上药集团
                                                                                    垫付对价。
上述股东关联关系或一致      /
行动的说明
注 1:HKSCC NOMINEES LIMITED 即香港中央结算(代理人)有限公司,其所持股份为代客户持有,
上表中其持股数剔除了上实集团及其全资附属子公司持有的 16,284,400 股 H 股。因香港联交所有关规
则并不要求客户申报所持有股份是否有质押及冻结情况,因此香港中央结算(代理人)有限公司无法
统计或提供质押或冻结的股份数量。

(三)     战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用

四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1       法人
√适用 □不适用
名称                               上海实业(集团)有限公司
单位负责人或法定代表人             王伟
成立日期                           1981 年 7 月 17 日
主要经营业务                       推进五大核心业务——金融投资、医药(全产业链)、基
                                   建(高速公路、水处理、固废处理、新边疆业务)、房地
                                   产、消费品,并积极拓展养老、环保、新能源等新业务。
报告期内控股和参股的其他境内       (1)上海实业控股有限公司(香港联交所上市公司,股票
外上市公司的股权情况               代码 00363)
                                   (2)上海实业城市开发集团有限公司(香港联交所上市公
                                   司,股票代码 00563)
                                                56
                                   2016 年年度报告


                               (3)上海实业环境控股有限公司(新加坡交易所主板上市
                               公司,股票代码 5GB)
                               (4)上海实业发展股份有限公司(上海证券交易所上市公
                               司,股票代码 600748)
                               (5)沪光国际上海发展(香港联交所上市公司,股票代码
                               为 00770)

名称                           上海上实(集团)有限公司
单位负责人或法定代表人         王伟
成立日期                       1996 年 8 月 20 日
主要经营业务                   实业投资,国内贸易(除专项规定),授权范围内的国有
                               资产经营与管理
报告期内控股和参股的其他境内   上海实业发展股份有限公司(上海证券交易所上市公司,
外上市公司的股权情况           股票代码 600748)

名称                           上海医药(集团)有限公司
单位负责人或法定代表人         周军
成立日期                       1997 年 4 月 23 日
主要经营业务                   医药产品、医疗器械及相关产品的科研,医药装备制造、
                               销售和工程安装、维修,实业投资,经国家批准的进出口
                               业务。
报告期内控股和参股的其他境内   无
外上市公司的股权情况

(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
本公司实际控制人为上海市国资委。

2   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




                                         57
                                           2016 年年度报告


五、 根据证券及期货条例须予披露的权益
(一)董事权益
    请见下文“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。

(二)主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
    截至 2016 年 12 月 31 日,就本公司所获得的资料及据董事所知,以下股东在本公司股份或相
关股份中拥有本公司根据证券及期货条例第 XV 部第 2 及第 3 部分须予披露的权益或淡仓,或直
接或间接拥有本公司股东大会上占全部已发行 H 股或 A 股 5%或以上的投票权:
                                                                                 本报告期
                                                              报告期末所持 H
                                                                                 末占本公
                     股份                                     股/A 股分别占全
      股东名称                股份权益性质      股份数目                         司全部股
                     类别                                     部已发行 H 股/A
                                                                                 本的百分
                                                              股的百分比(%)
                                                                                 比(%)
            注 ( ) A 股/                                          48.82(A 股)/
  上实集团系 1 1            所控制法团权益    955,102,237(L)                         35.52
                     H股                                              2.13(H 股)
            注 ( )        实益拥有人/所
  上海上实系 1 2     A股                      938,317,837(L)               48.79     34.90
                            控制法团权益
 上药集团             A股     实益拥有人              716,516,039(L)              37.26        26.65
 Credit Suisse                与另一人共同持           99,632,100(L)           13.01(L)      3.71(L)
 (Hong Kong)          H股
 Limited                      有的权益                 99,632,100(S)           13.01(S)      3.71(S)
                      H股                              99,632,100(L)           13.01(L)      3.71(L)
 Credit Suisse AG             所控制法团权益
                                                       99,632,100(S)           13.01(S)      3.71(S)
                      H股     实益拥有人/投            84,542,867(L)           11.03(L)      3.14(L)
 JPMorgan Chase
                              资经理/保管人/              100,000(S)            0.01(S)      0.00(S)
 & Co.
                              核准借出代理人           72,871,893(P)            9.51(P)      2.71(P)
 全國社會保障基金理
                      H股
                              实益拥有人               66,633,400(L)            8.70(L)      2.48(L)
 事會

                      H股                              46,133,988(L)            6.02(L)      1.72(L)
 Black Rock, Inc.             所控制法团权益
                                                           22,600(S)            0.00(S)      0.00(S)

 The Capital Group
                      H股
                              所控制法团权益           45,805,100(L)            5.98(L)      1.70(L)
 Companies, Inc.

 AllianceBernstein
                      H股     投资经理/所控
                                                       38,572,010(L)            5.03(L)      1.43(L)
 L.P.                         制法团权益

(L)代表好仓,(S)代表淡仓,(P)代表可供借出的股份

    注 1:(1)上实集团为上海市国资委的全资附属公司,上实集团系为上实集团及其全资附属子公
司。根据上海市国资委于 1998 年颁布的《关于授权上海实业(集团)有限公司统一经营上海海外公司
及其海外各大集团公司和上海上实(集团)有限公司国有资产的决定》(沪国资委授【1998】6 号文),
上实集团获授权成为上海上实的实际控制人,因此被视为通过上海上实在本公司中持有股份。报告期
末,上实集团在本公司共持有 955,102,237 股股份(包括 A 股和 H 股),其中,500,000 股 A 股和 16,284,400
股 H 股为上实集团系直接持有,938,317,837 股 A 股为上实集团通过上海上实系间接持有。
    (2)上海上实为上海市国资委的全资附属公司,上海上实系为上海上实及其全资附属子公司。上
海上实持有上药集团 60%的股权,因此被视为通过上药集团在本公司中持有股份。报告期末,上海上
实系在本公司持有的 938,317,837 股 A 股中,221,801,798 股为上海上实系直接持有,716,516,039 股由
上海上实通过上药集团间接持有。

                                                 58
                                      2016 年年度报告




    注 2:(1)以上所披露数据主要基于香港联交所网站(www.hkexnews.hk)所提供的信息作出。
    (2)根据证券及期货条例第 336 条,倘若干条件达成,则本公司股东须呈交披露权益表格。倘股
东于本公司的持股量变更,除非若干条件已达成,否则股东毋须知会本公司及香港联交所,故股东于
本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。
    (3)除上述披露外,于 2016 年 12 月 31 日,本公司并不知悉任何其他人士(本公司董事、监事
及最高行政人员除外)于本公司股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第 336 条规定须记录于登
记册内之权益或淡仓。

六、 优先购买权
    本公司章程没有关于优先购买权的强制性规定。根据本公司章程的规定,本公司增加注册资
本,可以采取向非特定投资人募集新股、向现有股东配售新股、向现有股东派送新股和法律、行
政法规许可的其他方式。

七、 股份的买卖及赎回
    2016 年 1-12 月份,本公司(含本公司之附属公司)未购买﹑出售或赎回上海医药的任何上
市股份。




                                            59
                           2016 年年度报告



                  第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用




                                 60
                                                2016 年年度报告


                         第八节      董事、监事、高级管理人员和员工情况
         一、持股变动情况及报酬情况
         (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
         √适用 □不适用
                                                                                              单位:股
                                                                           年度内             报告期内从 是否在
                    性     年     任期起    任期终    年初持      年末持   股份增    增减变   公司获得的 公司关
姓名       职务
                    别     龄     始日期    止日期      股数      股数     减变动    动原因   税前报酬总 联方获
                                                                             量               额(万元) 取报酬
周军     董事长、   男     48     2016-10   2019-06          0         0         0   /              0.00 是
         非执行董                 -20       -28
         事
左敏     执 行 董   男     56     2013-06   2019-06    20,009     20,009        0    /           291.57 否
         事、总裁                 -05       -28          A股        A股
李永忠   执 行 董   男     47     2016-06   2019-06         0          0        0    /            52.84 否
         事、副总                 -28       -28
         裁
沈波     执 行 董   男     44     2016-06   2019-06    71,700     71,700        0    /           217.56 否
         事、副总                 -28       -28          A股        A股
         裁、财务
         总监
李安     非执行董   女     56     2016-06   2019-06          0         0        0    /             0.00 是
         事                       -28       -28
尹锦滔   独立非执   男     64     2013-06   2019-06          0         0        0    /            25.00 否
         行董事                   -05       -28
谢祖墀   独立非执   男     61     2013-06   2019-06          0         0        0    /            23.00 否
         行董事                   -05       -28
蔡江南   独立非执   男     60     2016-06   2019-06          0         0        0    /            10.00 否
         行董事                   -28       -28
洪亮     独立非执   男     42     2016-06   2019-06          0         0        0    /            11.50 否
         行董事                   -28       -28
徐有利   监事长     男     43     2016-06   2019-06          0         0        0    /             0.00 是
                                  -28       -28
陈欣     监事       女     54     2010-03   2019-06    10,000     10,000        0    /             0.00 是
                                  -31       -28          A股        A股
忻铿     监事       男     50     2013-06   2019-06         0          0        0    /             0.00 是
                                  -05       -28
刘彦君   副总裁     男     52     2013-06   2019-06    60,000     60,000        0    /           200.89 否
                                  -05       -28          A股        A股
任健     副总裁     男     52     2010-03   2019-06    81,518     81,518        0    /           204.16 否
                                  -31       -28          A股        A股
舒畅     副总裁     男     59     2012-10   2019-06     4,600      4,600        0    /           183.62 否
                                  -08       -28          A股        A股
茅建医   副总裁     男     49     2013-11   2019-06         0          0        0    /           178.07 否
                                  -19       -28
顾浩亮   副总裁     男     55     2016-08   2019-06          0         0        0    /            28.19 否
                                  -25       -28
刘大伟   副总裁、   男     37     2016-06   2019-06          0         0        0    /            35.40 否

                                                      61
                                                   2016 年年度报告


         董事会秘              -28       -28
         书、联席
         公司秘书
楼定波   已不再担   男   55    2013-06   2016-05          40,000     40,000    0   /           0.00 是
         任公司董              -05       -05                A股        A股
         事长、执
         行董事
周杰     已不再担   男   50    2013-06   2016-08                0         0    0   /           0.00 是
         任公司董              -05       -25
         事长、执
         行董事
胡逢祥   已不再担   男   61    2013-06   2016-06          20,000     20,000    0   /           0.00 是
         任公司执              -05       -28                A股        A股
         行董事
姜鸣     已不再担   男   60    2010-03   2016-06                0         0    0   /           0.00 是
         任公司非              -31       -28
         执行董事
陈乃蔚   已不再担   男   60    2010-03   2016-06                0         0    0   /          11.50 否
         任公司独              -31       -28
         立非执行
         董事
李振福   已不再担   男   54    2012-05   2016-06                0         0    0   /          10.00 否
         任公司独              -31       -28
         立非执行
         董事
何川     已不再担   男   56    2014-12   2016-06          12,500     12,500    0   /           0.00 是
         任公司监              -16       -28                A股        A股
         事长
             /       /     /         /         /         320,327     320,327   0       /   1,483.30      /
合计
                                                            A股         A股

             注 1:除上表披露之外,于 2016 年 12 月 31 日,就本公司所获得的资料及据董事所知,本公
         司董事、监事及主要行政人员于本公司或其相联法团(定义见证券及期货条例第 XV 部分)未拥有
         记录于本公司按证券及期货条例第 352 条存置的登记册内的权益或淡仓,或根据标准守则须通知
         本公司及香港联交所的权益或淡仓。
             注 2:报告期内,本公司董事、监事在本公司或其任何附属公司就本公司业务订立的重要合
         约中概无直接或间接拥有任何重大权益。
             注 3:现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年未受证券监管机构处罚。
             注 4:公司已收到尹锦滔先生、谢祖墀先生、蔡江南先生及洪亮先生四位独立非执行董事根
         据香港上市规则第 3.13 条就其独立性而作出的年度确认函,并仍然认为他们属于独立人士。




                                                         62
                                                 2016 年年度报告




  姓名                                              主要工作经历
周军     1969 年 3 月出生。南京大学文学士学位,复旦大学国际金融专业经济学硕士学位。经济师职称。其在证券、
         收购合并、金融投资、房地产、项目策划及企业管理等方面有逾 20 年专业工作经验。现为本公司董事长及
         非执行董事,未在本公司任何附属公司兼任董事职务。分别自 2016 年 9 月、2012 年 5 月起担任上海实业
         (集团)有限公司总裁、执行董事,自 2016 年 8 月、2009 年 4 月起担任上海实业控股有限公司(香港联
         合交易所有限公司上市公司,股票代码 00363)副董事长兼行政总裁、执行董事,自 2014 年 6 月起担任上
         海市慈善基金会下属上海盛太投资管理有限公司董事长,自 2012 年 7 月起担任浙江沪杭甬高速公路股份有
         限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 00576;伦敦港股编号 ZHEH;美国预托证券编号 ZHEXY)
         独立非执行董事,自 2012 年 5 月起担任上海实业环境控股有限公司(新加坡交易所上市公司,股票代码
         BHK)执行主席,自 2010 年 11 月起担任上实管理(上海)有限公司董事长,自 2010 年 7 月起担任上海实
         业城市开发集团有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 00563)执行董事,自 2009 年 11
         月起担任上海申渝公路建设发展有限公司董事长,自 2009 年 7 月起担任上海星河数码投资有限公司董事长,
         自 2009 年 4 月起担任上海沪宁高速公路(上海段)发展有限公司董事长,自 2009 年 4 月起担任上海路桥
         发展有限公司董事长,自 2009 年 3 月起担任上实基建控股有限公司董事长。同时,周军先生还是中国人民
         政治协商会议上海市委员会常务委员。曾任上实置业集团(上海)有限公司副总经理、上海实业控股有限
         公司副行政总裁、上海联合实业股份有限公司副总经理、上海星河数码投资有限公司董事总经理、上海实
         业(集团)有限公司投资策划部总经理、副总裁等职。
左敏     1961 年 5 月出生。四川大学(原华西医科大学)药学专业本科毕业,复旦大学管理学院管理学硕士。高级
         经济师。现为本公司执行董事及总裁,并在本公司附属公司兼任董事职务。曾任永发印务有限公司副董事
         长、行政总裁,华润医药集团副总裁,三九企业集团副总经理,三九经贸公司总经理、董事长,九星印刷
         包装有限公司总经理、董事长,深圳南方制药厂销售部长、副厂长,广州第一军医大学南方医院药剂师、
         大输液制剂室主任、针剂室主任等职。
李永忠   1970 年 2 月出生。中欧国际工商学院 EMBA 硕士。药师。现为本公司执行董事、副总裁并担任本公司附属
         公司上药控股有限公司总经理、董事职务,并在本公司其他附属公司兼任董事职务。曾任上海市医药股份
         有限公司新药分公司副经理,医药分销事业部副总经理、总经理,上海市医药股份有限公司总经理助理、
         副总经理,上海医药集团股份有限公司副总裁等职。
沈波     1973 年 3 月出生。上海建材学院会计学学士,香港中文大学专业会计学硕士。已通过中国注册会计师考试。
         现为本公司执行董事、副总裁、财务总监,并在本公司附属公司兼任董事职务。自 2015 年 8 月起担任天大
         药业有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 00455)非执行董事,自 2012 年 6 月起担任
         上海复旦张江生物医药股份有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 01349)非执行董事。
         曾任上海金陵股份有限公司财务部副经理、上海实业医药投资股份有限公司财务总监、上海医药(集团)
         有限公司财务部总经理等职。
李安     1961 年 7 月出生。上海科技大学工学学士。工程师。现为本公司非执行董事,未在本公司任何附属公司兼
         任董事职务。自 2014 年 9 月、2015 年 7 月、2015 年 9 月起分别担任上海国盛(集团)有限公司副总裁、
         上海棱光实业股份有限公司(2015 年 10 月更名为华东建筑集团股份有限公司,上海证券交易所上市公司,
         股票代码 600629)董事、上海隧道工程股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股票代码 600820)董事。
         曾任虹口区信息技术研究所副所长,虹口区计划经济委员会产业科副主任科员,虹口区经济委员会基层工
         作科科长,上海市国有资产管理办公室主任科员,市国有资产管理办公室产权处副处长,市国有资产监督
         管理委员会产权处副处长、处长,产权中心主任等职。
尹锦滔   1953 年 1 月出生。香港理工学院(现香港理工大学)会计系毕业,获颁授高级文凭,香港执业会计师,香
         港会计师公会及英国公认会计师公会及香港董事学会之资深会员。现为本公司独立非执行董事,未在本公
         司任何附属公司兼任董事。尹锦滔先生在审计、金融、咨询及管理等领域拥有超过三十年的丰富经验。自
         2016 年 11 月起担任中国国际贸易中心股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股票代码 600007)独立
         非执行董事,自 2014 年 11 月起担任泰加保险(控股)有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股
         票代码 06161)独立非执行董事,自 2013 年 10 月起担任哈尔滨银行股份有限公司(香港联合交易所有限
         公司上市公司,股票代码 06138)独立非执行董事,自 2013 年 11 月起担任嘉里物流联网有限公司(香港
         联合交易所有限公司上市公司,股票代码 00636)独立非执行董事,自 2013 年 5 月起担任港大零售国际控
         股有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 01255)独立非执行董事,自 2012 年 9 月起担
         任 KFM 金德控股有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 03816)独立非执行董事,自 2011

                                                       63
                                                 2016 年年度报告


         年 6 月起担任大连港股份有限公司(香港联合交易所有限公司和上海证券交易所上市公司,股票代码分别
         为 02880、601880)独立非执行董事,自 2010 年 8 月起担任华能新能源股份有限公司(香港联合交易所有
         限公司上市公司,股票代码 00958)独立非执行董事,自 2009 年 9 月起担任大快活集团有限公司(香港联
         合交易所有限公司上市公司,股票代码 00052)独立非执行董事,自 2009 年 3 月起担任华润置地有限公司
         (香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 01109)独立非执行董事。曾任迈瑞医疗国际有限公司(美
         国纽约证券交易所上市公司,股票代码 MR)独立董事、锐迪科微电子有限公司(美国纳斯达克交易所上市
         公司,股票代码 RDA)独立董事、汉华专业服务有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码
         08193)独立非执行董事,香港罗兵咸永道会计师事务所合伙人(1992 年 5 月至 2008 年 6 月)等职。
谢祖墀   1956 年 6 月出生。美国麻省理工学院土木工程学士、硕士,美国加利福尼亚州大学伯克莱分校工商管理硕
         士、土木工程博士。现为本公司独立非执行董事,未在本公司任何附属公司兼任董事。谢祖墀先生拥有近
         30 年从事管理咨询和公司高层管理的经验,在定义和实施企业转型、组织建设、业务战略、海外扩张等各
         领域有着丰富的专业经验。自 2014 年 4 月起担任高风咨询公司董事长。曾任博斯公司大中华区董事长,宝
         山钢铁股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股票代码 600019)独立董事,上海汽车工业(集团)总
         公司董事,香港电讯公司企业规划及拓展处执行副总裁及大中华区业务总裁,香港特别行政区中央政策组
         兼职成员,波士顿咨询公司大中华区总裁等职。
蔡江南   1957 年 6 月出生。华东师范大学经济学学士,复旦大学经济学硕士,美国布兰戴斯大学社会政策博士。现
         为本公司独立非执行董事,未在本公司任何附属公司兼任董事。蔡江南先生在中国和美国的大学、咨询公
         司和政府部门从事了二十多年的卫生经济和卫生政策的教学、研究和咨询工作,发表了大量有影响的研究
         成果。蔡江南先生曾获 1990 年孙冶方经济科学论文奖、2002 年美国卫生研究学会最杰出文摘奖、2009 年
         上海市社会科学界年会优秀论文奖、2013 年《中国卫生》杂志十大医改新闻人物提名等。蔡江南先生还是
         华东理工大学商学院主要创始人之一。自 2012 年 5 月起担任中欧国际工商学院卫生管理与政策中心主任、
         经济学兼职教授。自 2014 年、2015 年起担任浙江迪安诊断技术股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,
         股票代码 300244)以及和美医疗控股有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,股票代码 01509)的
         独立董事。曾任复旦大学经济学院公共经济系第一任系主任,华东理工大学经济发展研究所所长等职。
洪亮     1975 年 12 月出生。华东政法大学经济法学士,美国芝加哥肯特法学院国际比较法硕士。现为本公司独立
         非执行董事,未在本公司任何附属公司兼任董事。洪亮先生在公司法、金融法、国资国企等相关法律领域
         拥有丰富的经验。自 1999 年 7 月、2014 年 11 月、2015 年 1 月起分别担任上海市光大律师事务所管理合伙
         人,上海汇纳信息科技股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股票代码 300609)独立非执行董事,上
         海虹房(集团)有限公司及上海长远文化(集团)有限公司外部董事。同时,其还担任全国青联委员、上
         海市青联常委、上海市律师协会理事、国资国企业务研究委员会主任、华东政法大学及上海政法学院兼职
         教授,并在上海国际经济贸易仲裁委员会、连云港仲裁委员会担任仲裁员。曾工作于上海市人民政府、香
         港联合交易所有限公司等。
徐有利   1974 年 4 月出生。上海财经大学经济学学士,复旦大学工商管理硕士。高级会计师,注册会计师,国际注
         册内部审计师。现为本公司监事长,并未在本公司附属公司担任董事职务。自 2016 年 4 月起担任上海实业
         (集团)有限公司副总裁,自 2012 年 11 月起担任上海实业发展股份有限公司(上海证券交易所上市公司,
         股票代码 600748)董事,自 2011 年 9 月起担任上海实业(集团)有限公司审计部总经理。曾任上海石洞
         口第二电厂财经部主任,中国华能集团公司华东分公司监察审计部副经理、经理,上海实业(集团)有限
         公司审计部副总经理、助理总裁等职。
陈欣     1963 年 5 月出生。中央党校函授学院经济管理本科学历,中央党校在职研究生班政治学研究生学历。高级
         政工师。于 2010 年 3 月加盟本公司担任本公司职工监事,未在本公司任何附属公司兼任董事。自 2016 年
         4 月起担任中共上海医药(集团)有限公司委员会副书记、中共上海医药集团股份有限公司委员会副书记,
         自 2015 年 3 月起担任上海上实(集团)有限公司工会主席,自 2001 年 8 月起担任上海市医药工会主席、
         上海市总工会常委、中国能源化学工会常委。曾任上海医药(集团)有限公司组织干部部部长,上海市医
         药工会副主席等职。
忻铿     1967 年 12 月出生。上海交通大学工学学士及工学硕士。工程师。现为本公司监事,未在本公司任何附属
         公司兼任董事。自 2009 年 8 月起担任申能(集团)有限公司金融部主管。曾任申能股份有限公司证券部主
         管,文汇新民联合报业集团国资部投资主管,文新投资有限公司副总经理,海通证券投资银行部融资部副
         经理等职。
刘彦君   1965 年 2 月出生。第二军医大学海军医学专业学士,第二军医大学外科学专业硕士,第二军医大学外科学
         专业博士。现为本公司副总裁并担任本公司附属公司上海交联药物研发有限公司董事长,并在本公司其他
                                                       64
                                                  2016 年年度报告


         附属公司兼任董事职务。曾任上海复旦张江生物医药股份有限公司(香港联合交易所有限公司上市公司,
         股票代码 01349)副总经理,第二军医大学肿瘤研究所分子生物学研究室主任、副研究员,美国加州圣地
         亚哥 Sidney Kimmel 肿瘤中心访问学者,第二军医大学东方肝胆外科医院主治医师、讲师等。
任健     1965 年 3 月出生。华东化工学院无机材料学士,中欧国际工商学院 EMBA 硕士。工程师。现为本公司副总
         裁,并在本公司附属公司兼任董事职务。曾任上海医药(集团)有限公司人力资源部部长、组织干部部部
         长、领导人员管理部部长、上海医药(集团)有限公司副总裁等职。
舒畅     1958 年 9 月出生。北京第二外国语学院法语专业文学士学位,美国纽约大学研究生院经济学专业经济学硕
         士。现为本公司副总裁,未在本公司任何附属公司兼任董事职务。曾任瑞士 CibaGeigy 药业公司董事长助
         理,美国摩根投资银行经理,美国 Landsat 国际卫星公司亚太副总裁,深圳正国(君安)投资有限公司董
         事长,中国民生投资信用担保有限公司副总裁,华晨五洲电子商务有限公司董事总经理,上海汽车股份有
         限公司董事、董事会战略委员会专务、财务部总监、资产经营部总监,锦江国际(集团)有限公司董事、
         投资发展部总监、金融事业部副总经理,北京汽车投资有限公司副总裁,上海实业控股有限公司(香港联
         合交易所有限公司上市公司,股票代码 00363)助理行政总裁、上海实业城市开发集团有限公司(香港联
         合交易所有限公司上市公司,股票代码 00563)副总裁等职。
茅建医   1968 年 5 月出生。上海第二医科大学医疗系(大专),上海东亚 PCEC 学院工商管理(硕士),上海财经
         大学(美国华盛顿国际公开大学)经济学(博士)。医师。现为本公司副总裁,并在本公司附属公司兼任
         董事职务。曾任上海医药(集团)有限公司处方药事业部副总裁、上海医药(集团)有限公司处方药事业
         部第一生化药业有限公司总经理、上海中西药业股份有限公司总经理、上海中西三维药业有限公司总经理、
         深圳市康达尔(集团)股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股票代码 000048)董事等职。
顾浩亮   1962 年 2 月出生。上海财经大学工业会计专业学士,法国雷思商学院工商管理专业博士。高级会计师。现
         为本公司副总裁、本公司附属公司上海上药信谊药厂有限公司总经理、本公司附属公司上海上药新亚药业
         有限公司董事长、本公司营销中心主任,并在本公司其他附属公司兼任董事职务。曾任上海医药(集团)
         有限公司处方药事业部财务总监、上海信谊天一药业有限公司总经理、上海鸿联电器有限公司副总经理、
         上菱天安电冰箱有限公司副总经理、恒泰纺织品有限公司副总经理、上海航天局 802 研究所财务处处长等
         职。
刘大伟   1980 年 8 月出生。上海财经大学税务专业经济学学士,美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院金融与财务管理
         专业工商管理硕士。会计师。现为本公司副总裁、董事会秘书、联席公司秘书及战略运营部总经理,并在
         本公司附属公司兼任董事职务。曾任本公司投资发展部副总经理,上药控股有限公司财务总监、财务总部
         总经理,上海市医药股份有限公司财务总部总经理、部长助理、财务管理主任等职。

           (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
           □适用√不适用

           二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
           (一) 在股东单位任职情况
           √适用 □不适用
                                                      在股东单位担任
            任职人员姓名         股东单位名称                           任期起始日期   任期终止日期
                                                          的职务
           周军              上海上实(集团)有限     副董事长、总裁    2016 年 9 月   至今
                             公司
           周军              上 海医药 (集团 )有 限   董事长、董事、总 2017 年 2 月    至今
                             公司                     裁
           李安              上海国盛(集团)有限     副总裁           2014 年 9 月    至今
                             公司
           李安              上海盛睿投资有限公       执行董事          2016 年 1 月   至今
                             司
           陈欣              上海医药(集团)有限     监事              2017 年 2 月   至今
                             公司
           忻铿              申能(集团)有限公司     金融部主管        2009 年 8 月   至今
                                                        65
                                      2016 年年度报告


任健              上海医药(集团)有限      董事              2017 年 2 月    至今
                  公司
楼定波            上海实业(集团)有限      董事              2012 年 8 月    2016 年 4 月
                  公司
楼定波            上海医药(集团)有限      董事长、执行董事 2012 年 7 月     2016 年 5 月
                  公司
楼定波            上海医药(集团)有限      总裁              2012 年 10 月   2016 年 5 月
                  公司
周杰              上海实业(集团)有限      执行董事          2008 年 5 月    2016 年 9 月
                  公司
周杰              上海实业(集团)有限      总裁              2012 年 4 月    2016 年 9 月
                  公司
周杰              上海上实(集团)有限      副董事长          2012 年 4 月    2016 年 9 月
                  公司
周杰              上海上实(集团)有限      总裁              2012 年 4 月    2016 年 9 月
                  公司
周杰              上海医药(集团)有限      董事长、总裁      2016 年 5 月    2017 年 2 月
                  公司
胡逢祥            上海医药(集团)有限      执行董事          2013 年 6 月    2017 年 2 月
                  公司
胡逢祥            上海医药(集团)有限      副总裁            2010 年 7 月    2016 年 12 月
                  公司
姜鸣              上海国盛(集团)有限      副总裁            2008 年 5 月    至今
                  公司
何川              上海医药(集团)有限      监事长            2008 年 12 月   2016 年 5 月
                  公司
在股东单位任职    无
情况的说明

(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
                                             在其他单位担任
 任职人员姓名          其他单位名称                            任期起始日期   任期终止日期
                                                 的职务
左敏              上药控股有限公司           董事长           2016 年 8 月    至今
左敏              上海上药第一生化药业有     董事长           2013 年 6 月    至今
                  限公司
左敏              上海上药信谊药厂有限公     董事长           2013 年 6 月    至今
                  司
左敏              上海医药集团青岛国风药     董事长           2013 年 6 月    至今
                  业股份有限公司
左敏              上药科园信海医药有限公     董事             2013 年 6 月    至今
                  司
左敏              正大青春宝药业有限公司     董事长           2016 年 8 月    至今
左敏              杭州胡庆余堂药业有限公     董事长           2016 年 8 月    至今
                  司
左敏              Zeus Investment Limited    董事             2016 年 7 月    至今
左敏              上药集团常州药业股份有     董事长           2013 年 6 月    2016 年 8 月
                  限公司
左敏              厦门中药厂有限公司         董事长           2013 年 6 月    2016 年 8 月
                                              66
                             2016 年年度报告


左敏     上海医药大健康云商股份    副董事长         2015 年 3 月    2016 年 5 月
         有限公司
左敏     上海医药大健康云商股份    董事长           2016 年 5 月    2016 年 8 月
         有限公司
李永忠   上药控股有限公司          董事             2010 年 4 月    至今
李永忠   上药控股有限公司          总经理           2012 年 10 月   至今
李永忠   上药科园信海医药有限公    董事             2011 年 4 月    至今
         司
李永忠   上药科园信海医药有限公    董事长           2016 年 8 月    至今
         司
李永忠   上药北方投资有限公司      董事             2012 年 1 月    至今
李永忠   上药北方投资有限公司      董事长           2016 年 8 月    至今
李永忠   中国国际医药(控股)有    董事             2014 年 8 月    至今
         限公司

李永忠   上海医药大健康云商股份    副董事长         2015 年 3 月    2016 年 8 月
         有限公司
李永忠   上海医药大健康云商股份    董事长           2016 年 8 月    至今
         有限公司
李永忠   Zeus Investment Limited   董事             2016 年 7 月    至今
沈波     上海医疗器械股份有限公    董事长           2011 年 4 月    2016 年 12 月
         司
沈波     上药控股有限公司          监事             2010 年 4 月    至今
沈波     上药集团常州药业股份有    董事             2007 年 6 月    至今
         限公司
沈波     上药集团常州药业股份有    董事长           2016 年 8 月    至今
         限公司
沈波     上药科园信海医药有限公    董事             2011 年 4 月    至今
         司
沈波     上药北方投资有限公司      董事             2012 年 1 月    至今
沈波     正大青春宝药业有限公司    董事             2013 年 3 月    至今
沈波     上药东英(江苏)药业有    董事             2013 年 7 月    至今
         限公司
沈波     中国国际医药(控股)有    董事             2014 年 5 月    至今
         限公司
沈波     上海医药大健康云商股份    监事长           2015 年 3 月    2016 年 8 月
         有限公司
沈波     上海医药大健康云商股份    董事             2016 年 8 月    至今
         有限公司
沈波     上海禾丰制药有限公司      董事长           2015 年 11 月   至今
沈波     上海实业联合集团药业有    执行董事         2015 年 10 月   至今
         限公司
沈波     上海华瑞投资有限公司      执行董事         2015 年 10 月   至今
沈波     上海上药依升医疗投资管    董事长           2016 年 2 月    至今
         理有限公司
沈波     厦门中药厂有限公司        董事长           2016 年 8 月    至今
沈波     Zeus Investment Limited   董事             2016 年 7 月    至今
刘彦君   上海交联药物研发有限公    董事长           2014 年 2 月    至今
         司
刘彦君   上海医药集团(本溪)北    执行董事、总经   2014 年 11 月   至今
                                   67
                            2016 年年度报告


         方药业有限公司           理
刘彦君   上海医创中医药科研开发   董事长           2015 年 10 月   至今
         中心有限公司
刘彦君   上海健康医疗产业股权投   咨询委员会委员   2016 年 12 月   至今
         资基金
任健     上海中西三维药业有限公   董事长           2016 年 8 月    至今
         司
任健     辽宁好护士药业(集团)   董事长           2011 年 2 月    至今
         有限公司
任健     上海三维有限公司         董事长           2016 年 9 月    至今
任健     上药集团(大理)红豆杉   董事长           2015 年 2 月    至今
         生物有限公司
茅建医   上海医药集团药品销售有   执行董事         2014 年 6 月    2016 年 9 月
         限公司
茅建医   正大青春宝药业有限公司   董事             2013 年 6 月    至今
茅建医   上海中西三维药业有限公   董事长           2013 年 10 月   2016 年 8 月
         司
茅建医   上海三维有限公司         董事长           2009 年 12 月   2016 年 9 月
茅建医   上药东英(江苏)药业有   董事             2013 年 7 月    2016 年 9 月
         限公司
茅建医   上海医药集团青岛国风药   董事             2014 年 12 月   2016 年 9 月
         业股份有限公司
顾浩亮   上海上药信谊药厂有限公   董事             2010 年 11 月   至今
         司
顾浩亮   上海上药信谊药厂有限公   总经理           2008 年 12 月   至今
         司
顾浩亮   上海上药新亚药业有限公   董事长           2014 年 10 月   至今
         司
顾浩亮   上药集团常州药业有限公   董事             2016 年 8 月    至今
         司
顾浩亮   上海医药集团药品销售有   董事长           2016 年 9 月    至今
         限公司
顾浩亮   杭州胡庆余堂药业有限公   董事             2016 年 8 月    至今
         司
顾浩亮   上海医药集团青岛国风药   董事             2016 年 9 月    至今
         业股份有限公司
刘大伟   上海医药大健康云商股份   董事             2015 年 3 月    至今
         有限公司
刘大伟   上海瑞健资本管理有限公   董事             2016 年 9 月    至今
         司
刘大伟   上海联一投资中心         投资委员会委员   2016 年 9 月    至今
刘大伟   上海健康医疗产业股权投   投资决策委员会   2015 年 10 月   至今
         资基金                   委员
刘大伟   上药控股有限公司         财务总监         2012 年 8 月    2016 年 7 月
刘大伟   广州中山医医药有限公司   董事             2013 年 6 月    2017 年 2 月
楼定波   正大青春宝药业有限公司   董事长           2012 年 10 月   2016 年 5 月
楼定波   上药控股有限公司         董事长           2013 年 6 月    2016 年 5 月
楼定波   杭州胡庆余堂药业有限公   董事长           2013 年 6 月    2016 年 5 月
         司

                                  68
                                     2016 年年度报告


楼定波            上药科园信海医药有限公    董事长             2014 年 12 月   2016 年 5 月
                  司
楼定波            上药北方投资有限公司      董事长             2014 年 12 月   2016 年 5 月
楼定波            上海医药大健康云商股份    董事长             2015 年 3 月    2016 年 5 月
                  有限公司
周杰              上药控股有限公司          董事长             2016 年 5 月    2016 年 8 月
周杰              上药北方投资有限公司      董事长             2016 年 5 月    2016 年 8 月
周杰              上药科园信海医药有限公    董事长             2016 年 5 月    2016 年 8 月
                  司
周杰              正大青春宝药业有限公司    董事长             2016 年 5 月    2016 年 8 月
周杰              杭州胡庆余堂药业有限公    董事长             2016 年 5 月    2016 年 8 月
                  司
在其他单位任职    无
情况的说明

(三) 董事、监事的服务合约
    除本公司根据香港上市规则第 19A.54 条及 19A.55 条与本公司董事及监事就遵守相关法律及
法规、遵守公司章程及仲裁的规定等事宜订立的合同外,各董事或监事均未与本公司订立不可于
一年内免付赔偿(法定赔偿除外)而予以终止的服务合约。

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报   公司董事会下属的薪酬与考核委员会考虑并向董事会建议支付予
酬的决策程序                 公司董事的薪酬及其他福利,公司董事、监事的薪酬根据股东大会
                             的决议决定。所有公司董事的薪酬须经薪酬与考核委员会定期监
                             察,以确保其薪金及补偿水平恰当。公司高级管理人员的薪酬按照
                             公司有关高管人员薪酬制度执行,由薪酬与考核委员会负责落实。
董事、监事、高级管理人员报   公司制定了较为完善的考评机制,根据年度经营责任考核相关管理
酬确定依据                   办法,通过核心指标、营运指标、制约指标等指标体系来进行考核
                             奖惩。
董事、监事和高级管理人员报   公司董事、监事及高级管理人员在本公司领取薪酬严格按照公司经
酬的实际支付情况             营责任考核制度兑现,公司所披露的报酬与实际发放情况相符。
报告期末全体董事、监事和高   公司董事、监事和高级管理人员 2016 年实际获得的报酬合计人民
级管理人员实际获得的报酬     币 1,483.30 万元。
合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
       姓名                  担任的职务                 变动情形              变动原因
楼定波                 董事长、执行董事          离任                   个人原因
周杰                   董事长、执行董事          离任                   工作调动
胡逢祥                 执行董事                  离任                   换届
姜鸣                   非执行董事                离任                   换届
陈乃蔚                 独立非执行董事            离任                   换届
李振福                 独立非执行董事            离任                   换届
何川                   监事长                    离任                   换届
周军                   董事长、非执行董事        聘任                   工作需要
李永忠                 执行董事、副总裁          聘任                   换届

                                            69
                                     2016 年年度报告


沈波                  执行董事、副总裁          聘任               换届
李安                  非执行董事                聘任               换届
蔡江南                独立非执行董事            聘任               换届
洪亮                  独立非执行董事            聘任               换届
徐有利                监事长                    聘任               换届
顾浩亮                副总裁                    聘任               工作需要
刘大伟                副总裁、董事会秘书、      聘任               换届
                      联席公司秘书

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用

六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                                149
主要子公司在职员工的数量                                                         40,703
在职员工的数量合计                                                               40,852
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                             66
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                  专业构成人数
                生产人员                                                         13,812
                销售人员                                                         16,307
                技术人员                                                          4,543
                财务人员                                                          1,473
                行政人员                                                          3,099
          其他人员(服务人员)                                                    1,618
                   合计                                                          40,852
                                      教育程度
              教育程度类别                                   数量(人)
                   博士                                                              48
                   硕士                                                             924
                大学本科                                                          8,183
                大学专科                                                         11,603
              中专(高中)                                                       11,576
                中专以下                                                          8,518
                   合计                                                          40,852

(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司坚持基于“岗位、能力、绩效、市场”的付薪理念,健全了公司高级管理人员、子公司经营
管理层的年度及任期经营业绩考核体系,并配套完善了与业绩挂钩的激励约束机制。根据岗位特
点,分类构建了具有差异化的管理人员、市场营销人员、研发人员、技术质量管理人员和生产人
员薪酬体系,不同薪酬体系之间实现合理的对接,有效调动全体员工工作积极性和创造性,持续
提升公司业绩,促进了公司战略目标的实现。
    员工薪酬待遇一般包括工资、津贴和奖金,还可享有退休金、医疗、住房公积金、工伤保险
等福利及公司其他福利。公司开展薪酬市场调研,健全了与公司经营业绩挂钩的员工收入增长机

                                           70
                                      2016 年年度报告


制和托底机制,让员工共享企业发展成果。公司按照中国有关规定参加由省市政府组织的多项员
工福利计划,包括退休金、医疗、住房公积金、生育及失业保险等福利计划。

(三) 培训计划
√适用 □不适用
     围绕公司战略和年度重点工作,结合员工自身岗位及职业发展需要,公司为员工提供专业、
高效、个性化的培训课程及解决方案。根据国家监管部门的要求,公司每年组织员工接受 GMP、
GSP、操作技能、职业安全、环境保护等系统培训;根据上市公司合规性的要求,公司组织各级管
理人员接受法律、内部控制、风险管理等专题培训。为了综合提升管理水平及领导能力,公司开
展了中高级管理人员领导力发展项目以及新任经理学习项目;结合数字化上药的打造以及研发项
目经理制的实施,公司开展了 IT 项目经理、研发项目经理的混合式学习项目;围绕精益六西格玛
项目的持续推进,公司组织 350 多位员工参加了绿带和黑带培训班,并完成了相应的考试;为强
化新员工对企业文化的认同感和企业归属感,公司组织全国 176 名本科及以上学历的新员工参加
“雏雁高飞——新大学生入职培训”。公司举办了战略与文化宣讲、医药政策解读、生物制药技
术、计算机化系统验证、仿制药质量与疗效一致性评价、营改增等专题培训以适应新的发展及政
策,还通过与培训机构合作,组织开展了人力资源、法务审计、内部讲师、高技能人才、基层班
组长等系统培训。

(四) 退休金计划
    上海医药按照中国有关规定参加由各省市政府组织的员工退休金福利计划,并为每位员工按
月缴纳养老保险金。员工退休后,可按月领取由各省市政府发放的退休金。详见按中国企业会计
准则编制的财务报表附注(30)、香港财务报告准则编制的财务报表附注 34。

(五) 劳务外包情况
□适用 √不适用
    为确保公司在研发、生产、营销及管理的可控性,公司未发生较大规模的劳务外包情况。

(六) 最高薪酬五名人士
   截至 2016 年 12 月 31 日止年度,五位薪酬最高的人士于有关期间的薪酬列示如下:
                                                             单位:千元 币种:人民币
 薪金与工资                                                                     4,720.15
 奖金                                                                           9,485.31
 雇主对退休金计划的供款                                                           294.49
 合计                                                                          14,499.95

截至 2016 年 12 月 31 日止年度,薪酬区间:
                      薪酬区间(港元)                                 人数
  2,000,001 港元-2,500,000 港元                                                      0
  2,500,001 港元-3,000,000 港元                                                      1
  3,000,001 港元-3,500,000 港元                                                      3
  3,500,001 港元-4,000,000 港元                                                      1
  4,000,001 港元-4,500,000 港元                                                      0
  4,500,001 港元-5,000,000 港元                                                      0
  5,000,001 港元-5,500,000 港元                                                      0
  5,500,001 港元-6,000,000 港元                                                      0
  6,000,001 港元-6,500,000 港元                                                      0

上述最高薪酬五名人士中有一名为上海医药董事。


                                             71
                                    2016 年年度报告


在 2016 年度,上海医药未向任何董事或上述薪酬最高的五位人士支付以加入本集团为条件的报酬
也未支付离职补偿。无任何董事放弃或同意放弃上述薪酬。




                                          72
                                               2016 年年度报告



                                       第九节          公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
      本公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理
准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、香港上市规则等相关法律、法规、规章以及《公司
章程》的要求,建立并不断完善公司法人治理结构。公司治理的实际状况与《中华人民共和国公
司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
      1、关于股东与股东大会:公司平等对待所有股东,确保所有股东能充分行使各自的权利;公
司严格按照《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章
程》、《股东大会议事规则》的要求,召集、召开公司股东大会;
      2、关于控股股东与上市公司:公司控股股东行为规范,没有超越股东大会直接或间接干预公
司的决策和经营活动;公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面相互独立,公司
具有独立完整的业务及自主经营能力。公司的董事会、监事会和内部管理机构均独立运作;
      3、关于董事与董事会:详见下文“企业管治报告”;
      4、关于监事与监事会:详见下文“企业管治报告”;
      5、关于相关利益者:公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等利益相关
者的合法权益,共同推进公司持续、健康地发展;
      6、关于信息披露与透明度:公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定,真实、准
确、完整、及时地披露有关信息;为了使信息披露进一步规范化,公司还制定了《信息披露事务
管理制度》、《关联(连)交易管理制度》、《累积投票制实施细则》等信息披露相关制度。公司指
定董事会秘书负责信息披露工作,负责接待投资者来访和咨询;
      7、内幕信息知情人登记管理:公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》等有关制度的
规定,加强内幕信息的保密工作,完善内幕信息知情人登记管理。公司的董事、监事和高级管理
人员及其他相关人员在定期报告、临时公告编制过程中及重大事项筹划期间,都能严格遵守保密
义务。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
□适用 √不适用

二、股东大会情况简介
                                                       决议刊登的指定网站的
             会议届次               召开日期                                    决议刊登的披露日期
                                                             查询索引
上海医药集团股份有          2016 年 6 月 28 日         公司公告临 2016-043 号   2016 年 6 月 29 日
限公司 2015 年度股东
大会
上海医药集团股份有          2016 年 10 月 20 日        公司公告临 2016-063 号   2016 年 10 月 21 日
限公司 2016 年第一次
临时股东大会

三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                           参加股东
                                                 参加董事会情况
                 是否                                                                      大会情况
  董事
                 独立   本年应参                以通讯                      是否连续两     出席股东
  姓名                              亲自出                委托出     缺席
                 董事   加董事会                方式参                      次未亲自参     大会的次
                                    席次数                席次数     次数
                          次数                  加次数                         加会议        数
       注1
周军             否             2        2            1          0      0   否                     /
左敏             否             8        8            3          0      0   否                     2
                                                     73
                                       2016 年年度报告


         注1
李永忠         否         4        4          1          0    0   否                    1
     注1
沈波           否         4        4          1          0    0   否                    1
     注1
李安           否         4        4          3          0    0   否                    1
尹锦滔         是         8        8          5          0    0   否                    2
谢祖墀         是         8        8          5          0    0   否                    2
         注1
蔡江南         是         4        4          2          0    0   否                    1
     注1
洪亮           是         4        4          2          0    0   否                    1
         注2
楼定波         否         3        3          2          0    0   否                    /
     注2
周杰           否         6        6          3          0    0   否                    1
         注2
胡逢祥         否         4        4          2          0    0   否                    1
     注2
姜鸣           否         4        4          2          0    0   否                    1
         注2
陈乃蔚         是         4        4          2          0    0   否                    1
         注2
李振福         是         4        4          2          0    0   否                    1

    注 1:因董事会换届改选,李永忠先生、沈波先生、李安女士、蔡江南先生和洪亮先生,自
2016 年 6 月 28 日起才获委任为本公司的董事;因工作需要,周军先生自 2016 年 10 月 20 日起才
获委任为本公司的董事。
    注 2:因个人原因,楼定波先生自 2016 年 5 月 5 日起已不再担任本公司的董事;因董事会换
届改选,胡逢祥先生、姜鸣先生、陈乃蔚先生和李振福先生,自 2016 年 6 月 28 日起已不再担任
本公司的董事;因工作调动原因,周杰先生自 2016 年 8 月 25 日起已不再担任本公司的董事。

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数                            8
其中:现场会议次数                                2
通讯方式召开会议次数                              3
现场结合通讯方式召开会议次数                      3

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
□适用 √不适用

五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
                                             74
                                     2016 年年度报告


    公司高级管理人员的薪酬按照公司有关高管人员薪酬制度执行,由薪酬与考核委员会负责落
实。公司制定了较为完善的考评机制,根据年度经营责任考核相关管理办法,通过核心指标、营
运指标、制约指标等指标体系来进行考核奖惩。

八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    请详见公司披露的《内部控制自我评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    请详见公司披露的《内部控制审计报告》。

是否披露内部控制审计报告:是

十、其他
√适用 □不适用
(一) 企业管治报告
    上海医药为一家 A+H 上市公司,须同时兼顾中国和香港两地法律法规要求。本公司作为 A
股上市公司并无任何违反中国有关法律法规的行为。同时,本公司于报告期内全面遵守了企业管
治守则所载的原则和守则条文以及遵守了香港上市规则等法律法规。

1、董事、监事遵守标准守则情况
     本公司董事会确认,本公司已采纳了标准守则。经充分询问,各董事、监事确认,报告期内,
其全面遵守了标准守则。

2、董事会
(1).董事会的组成
    本公司董事会由九名董事组成,现任成员包括三名执行董事,即左敏先生(兼任总裁)、李
永忠先生(兼任副总裁)和沈波先生(兼任副总裁及财务总监);两名非执行董事,即周军先生
(董事长)和李安女士;以及四名独立非执行董事,即尹锦滔先生、谢祖墀先生、蔡江南先生及
洪亮先生。董事履历详情载于本年报“董事、监事和高级管理人员”一节。
    就本公司所知,各董事会成员、董事长、总裁之间无任何财务、业务及亲属关系或重大相关
的关系。
    根据公司章程,董事(包括独立非执行董事)任期为三年,董事任期届满,可连选连任,但
独立非执行董事连任不得超过六年。董事会、单独或者合并持有公司在外股份 3%以上的一个或
一个以上的股东可以提名董事,独立非执行董事的提名方式和程序还须满足法律、行政法规及部
门规章的有关规定(如有)。
    为满足于 2013 年 9 月 1 日起实施的修订后的企业管治守则 A.5.6 的要求,公司第五届董事会
第七次会议于 2014 年 3 月 28 日通过了《上海医药董事会成员多元化政策》。在评估董事会候选
人时,董事会提名委员会将考虑该政策所述的多元化观点,包括但不限于性别、年龄、文化及教
育背景、种族、专业经验、技能、知识及服务任期。本公司董事会现时九名董事各具专业背景及/
或对公司业务有广阔的专业知识。




                                           75
                                       2016 年年度报告



            10
            9
                   女                             美国
            8                  执行                                   经济
            7                  董事                      60-70
                                                  香港
       董   6                                                         管理
       事                     非执行
            5
       人                       董事                                  药学
       数   4      男                                    50-60
            3
                                独立                                  会计
                                                  内地
            2                 非执行
                                董事                     40-50        法学
            1
                                                                      其他
            0
                  性别         职务               国籍   年龄         专业


(2).董事会的主要职责
    本公司遵守了企业管治守则的规定,区分了董事长和行政总裁的角色。本公司现任董事长为
周军先生,总裁为左敏先生。同时,为区分董事会与管理层职权,董事会负责公司章程范围内的
重大经营决策,而管理层则负责日常运营与执行。根据公司章程,本公司董事会的具体职责包括:
        召集股东大会,并向股东大会报告工作;
        执行股东大会的决议;
        决定公司的经营计划和投资方案;
        拟订公司的年度财务预算方案、决算方案;
        拟订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
        拟订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;
        拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;
        除法律、行政法规、部门规章,公司股票上市地证券监管机构的相关规定或本章程另有
        规定外,决定除由股东大会审议的公司及控股子公司的资产处置行为,决定公司与控股
        子公司之间、控股子公司相互之间的资产处置行为,决定控股子公司的合并或分立;
        决定公司内部管理机构的设置;
        聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书;根据总裁的提名,聘任或者解聘公司副总裁、财
        务负责人等其他高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;
        制定公司的基本管理制度;
        拟订本章程的修改方案;
        管理公司信息披露事项;
        向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;
        听取总裁的工作汇报并检查总裁的工作;
        履行企业管治职能;
        法律、行政法规、部门规章、本章程或者股东大会授予的其他职权。

(3).董事会会议
     根据董事会议事规则,董事会每年应至少召开四次定期会议,由董事长召集,按有关规定提
前通知全体董事和监事。
     报告期内,董事会共举行八次会议,主要讨论了公司业绩、公司董事换届、制度的制定、2016
年度担保计划、2016 年度授信额度、收购兼并及履行企业管治职能等议案。各董事于报告期内出
席会议情况详见上文“董事参加董事会和股东大会的情况”。
     根据企业管治守则第 A.2.7 条,报告期内,独立非执行董事至少有一次会议与董事长单独会
面。
                                             76
                                     2016 年年度报告




3、董事会辖下委员会
(1).薪酬与考核委员会
    本公司董事会下属的薪酬与考核委员会由三名董事组成,现任成员包括洪亮先生、尹锦滔先
生和蔡江南先生,由洪亮先生担任召集人/主席。薪酬与考核委员会是董事会下设的专门工作机构,
主要负责制定公司董事、总裁及其他高级管理人员的考核标准并进行考核,负责制定、审查公司
董事、总裁及其他高级管理人员的薪酬政策与方案。
    报告期内,薪酬与考核委员会共举行三次会议,主要讨论了高级管理人员 2015 年度绩效考核
报告和 2016 年度经营责任考核方案等。以下是各委员于报告期内出席会议情况:
      薪酬与考核委员会成员姓名          实际出席次数/应出席次数        出席率
                            注1
 洪亮先生(独立非执行董事)                        2/2                  100%
 尹锦滔先生(独立非执行董事)                      3/3                  100%
                              注
 蔡江南先生(独立非执行董事) 1                    2/2                  100%
                              注
 陈乃蔚先生(独立非执行董事) 2                    1/3                  100%
                              注
 李振福先生(独立非执行董事) 2                    1/3                  100%

    注 1:因董事会换届改选,洪亮先生、蔡江南先生自 2016 年 6 月 28 日起才获委任为本公司
的董事。
    注 2:因董事会换届改选,陈乃蔚先生、李振福先生自 2016 年 6 月 28 日起已不再担任本公
司的董事。

(2).审计委员会
    本公司董事会下属的审计委员会由三名董事组成,现任成员包括尹锦滔先生、谢祖墀先生和
洪亮先生,由尹锦滔先生担任召集人/主席。审计委员会是董事会下设的专门工作机构,主要负责
公司与外部审计机构的关系,审阅公司的财务资料,及监管公司财务申报制度、风险管理及内部
监控系统。
    报告期内,审计委员会共举行六次会议,主要讨论了公司业绩、2015 年度公司内部控制的自
我评估报告、审计监察部 2016 年度工作总结、2017 年度内部审计工作计划、2016 年度财务报告
审计工作时间安排等。以下是各委员于报告期内出席会议情况:
          审计委员会成员姓名          实际出席次数/应出席次数         出席率
  尹锦滔先生(独立非执行董事)                   6/6                  100%
  谢祖墀先生(独立非执行董事)                   6/6                  100%
                             注1
  洪亮先生(独立非执行董事)                     3/3                  100%
                                 注
  陈乃蔚先生(独立非执行董事) 2                 3/3                  100%

    注 1:因董事会换届改选,洪亮先生自 2016 年 6 月 28 日起才获委任为本公司的董事。
    注 2:因董事会换届改选,陈乃蔚先生自 2016 年 6 月 28 日起已不再担任本公司的董事。

    根据中国证监会[2008]48 号公告、独立董事工作制度等要求,审计委员会分别于年审注册会
计师进场实施审计前,以及年审注册会计师出具初步意见后,两次与年审注册会计师及会计师事
务所进行了沟通,审议确认审计工作时间计划与安排,审阅上海医药 2016 年度财务会计报表。在
此基础上,审计委员会认为,上海医药 2016 年度财务报告符合国家颁布的企业会计准则的规定,
在所有重大方面全面、公允地反映了上海医药 2016 年度的经营成果和 2016 年 12 月 31 日的财务
状况,并决定提交董事会审议。
    根据企业管治守则第 C.3.3 条,报告期内,审计委员会至少有一次会议与审计师会面并无执
行董事出席。
    根据香港上市规则 14A.55 条,审计委员会及独立非执行董事已审阅公司之持续关连交易。



                                           77
                                     2016 年年度报告


(3).战略委员会
    本公司董事会下属的战略委员会由三名董事组成,现任成员包括左敏先生、谢祖墀先生和蔡
江南先生,由左敏先生担任召集人/主席。战略委员会是董事会下设的专门的战略研究工作机构,
受董事会委托主要负责对公司发展战略及相关事务进行前瞻性研究、评估并提出建议。
    报告期内,战略委员会共举行两次会议,主要讨论了公司“三三三+一”滚动战略规划等。
以下是各委员于报告期内出席会议情况:
        战略委员会成员姓名            实际出席次数/应出席次数        出席率
  左敏先生(执行董事、总裁)                    2/2                  100%
  谢祖墀先生(独立非执行董事)                  2/2                  100%
                               注1
  蔡江南先生(独立非执行董事)                  1/1                  100%
                                  注2
  楼定波先生(董事长、执行董事)                1/1                  100%

    注 1:因董事会换届改选,蔡江南先生自 2016 年 6 月 28 日起才获委任为本公司的董事。
    注 2:因个人原因,楼定波先生自 2016 年 5 月 5 日起已不再担任本公司的董事。

(4).提名委员会
    本公司董事会下属的提名委员会由三名董事组成,现任成员包括谢祖墀先生、周军先生和洪
亮先生,由谢祖墀先生担任召集人/主席。提名委员会是董事会下设的专门工作机构,主要负责对
公司董事的人选、选择标准和程序进行研究,并向董事会提出建议。必要时,提名委员会也可负
责对公司高级管理人员的人选、选择标准和程序进行研究,并向董事会提出建议。
    报告期内,提名委员会共举行三次会议,主要讨论了董事会成员多元化政策及董事会架构、
选举董事会成员等。以下是各委员于报告期内出席会议情况:
          提名委员会成员姓名            实际出席次数/应出席次数      出席率
  谢祖墀先生(独立非执行董事)                    3/3                100%
                                    注
  周军先生(董事长、非执行董事) 1                  /                  /
                            注1
  洪亮先生(独立非执行董事)                      1/1                100%
                                    注2
  楼定波先生(董事长、执行董事)                  2/2                100%
                                注2
  陈乃蔚先生(独立非执行董事)                    2/2                100%

    注 1:因董事会人员变化,周军先生自 2016 年 10 月 20 日起才获委任为本公司的董事。
    注 2:因董事会换届改选及个人原因,陈乃蔚先生、楼定波先生分别自 2016 年 6 月 28 日、
2016 年 5 月 5 日起已不再担任本公司的董事。

4、监事会
     本公司监事会由三名监事组成,现任成员包括监事长徐有利先生、职工监事陈欣女士和监事
忻铿先生。监事履历详情载于本年报“董事、监事和高级管理人员”一节。根据公司章程,监事会
向股东大会负责,并依法行使下列职权:
         应当对董事会编制的拟提交股东大会的财务报告、营业报告和利润分配方案等财务资料
         进行审核并提出书面审核意见;
         检查公司财务;
         对董事、总裁及其他高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法
         规、本章程或者股东大会决议的董事、总裁及其他高级管理人员提出罢免的建议;
         当董事、总裁及其他高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、总裁及其他高
         级管理人员予以纠正;
         提议召开临时股东大会,在董事会不履行《中华人民共和国公司法》规定的召集和主持
         股东大会职责时召集和主持股东大会;
         向股东大会提出提案;
         依照《中华人民共和国公司法》的规定,对董事、总裁及其他高级管理人员提起诉讼;
         发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所
         等专业机构协助其工作,费用由公司承担;
                                           78
                                     2016 年年度报告


         代表公司与董事交涉或者对董事起诉;
         法律、行政法规、部门规章及本章程规定或股东大会授予的其他职权。
     报告期内,监事会共举行六次会议,主要监督审核了公司业绩、财务决算预算、2015 年度利
润分配预案、审计师聘任及费用、监事会成员换届等事宜。以下是各监事于报告期内出席会议情
况:
       监事会成员姓名            实际出席次数/应出席次数             出席率
           注1
 徐有利先生                                3/3                         100%
 陈欣女士                                  6/6                         100%
 忻铿先生                                  6/6                         100%
          注
 何川先生 2                                3/3                         100%

    注 1:因监事会换届改选,徐有利先生自 2016 年 6 月 28 日起才获委任为本公司的监事。
    注 2:因监事会换届改选,何川先生自 2016 年 6 月 28 日起已不再担任本公司的监事。

5、审计师酬金
     根据本公司业务发展的实际情况,经与公司境内审计机构普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)及境外审计机构罗兵咸永道会计师事务所协商确认,上海医药拟支付普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)及境外审计机构罗兵咸永道会计师事务所的 2016 年度审计费用合计
为人民币 2,100 万元(含相关代垫费用及税金),内部控制审计费用拟定为人民币 130 万元(含
相关代垫费用及税金)。2016 年度,本公司向本公司审计师的关联或网络成员支付的非审计服务
费用约为人民币 617.10 万元(包含税金及代垫费用),主要为咨询服务。

6、高级管理人员的薪酬
     详见上文“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。

7、风险管理及内部监控
     董事会负责监督和审查公司风险管理及内部监控系统,并保证系统工作的有效性。考虑到风
险管理及内部监控系统的局限性,该系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风险,而且只能
就不会有重大的失实陈述或损失作出合理而非绝对的保证。
     审计委员会(代表董事会)监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施和监察,且
管理层已向审计委员会及董事会确认,截至 2016 年 12 月 31 日止,公司风险管理及内部控制监控
系统运行有效。
     为应对不断变化的风险和遵循上市治理的合规要求,公司将风险管控列为战略管控体系的重
要组成部分之一。公司已经建立了风险识别、风险评估、风险应对和风险报告的工作程序,用于
识别内外部风险,评估风险发生的可能性和造成的影响,确定风险应对策略并落实应对方案,并
定期和系统的汇报风险和风险管理信息。
         风险识别:系统的、定期的识别内、外部风险;
         风险评估:评估风险发生的可能性和造成的影响;
         风险应对:确定风险应对策略,落实应对方案;
         风险报告:定期和系统的汇报风险和风险管理信息。
     公司在制定风险应对措施过程中,采用了风险规避、风险接受、风险减轻和风险转移四种风
险应对策略。
     针对企业内部控制,公司按照建立现代企业制度的要求,从企业风险出发,结合自身发展状
况,建立了公司法人治理结构,设立了符合公司业务规模和经营管理需要的组织机构,从控制环
境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及监督机制五个方面不断提升和优化公司的内部控制管
理体系。
     本公司亦建立了较为完备的内幕消息处理及发布程序,并切实做好内幕消息保密程序,详见
本节“一、公司治理相关情况说明”。

8、问责及核数

                                           79
                                     2016 年年度报告


    董事已经完成了本集团内部监控体系的有效性 a 的年度审核,该等审核涵盖了所有重要的监
控方面,包括财务监控,运作监控及合规监控以及风险管理功能。审核过程中,董事充分考虑了
会计、内部审核、财务汇报等方面的资源员工资历及经验并确保员工接受了足够培训并有充分预
算。截至 2016 年 12 月 31 日止,公司认为该等系统是有效且足够的。
    董事对编制的每个会计期间的财务报告负责,以使财务报告真实公允反映本集团的财务状况、
经营成果及现金流量。报告期内,本公司遵循有关法律法规和上市地上市规则的规定,完成了 2015
年年度报告、2016 年半年度报告和 2016 年第一及三季度报告的披露工作。
    编制截至 2016 年 12 月 31 日止年度的财务报告时,董事选用了适用的会计政策并贯彻应用,
作出了审慎合理的判断及估计。据董事所知,不存在可能导致本集团持续经营能力受到质疑的事
项、条件或任何重大不明朗因素。
    审计师就其对财务报表的申报责任所作声明载于“独立审计师报告”。

9、关于股东
     本公司平等对待所有股东,确保股东能充分行使权利,保护其合法权益;能够严格按照相关
法律法规的要求召集、召开股东大会。公司章程和股东大会议事规则中详细规定了召开临时股东
大会以及在股东大会上提出临时议案的具体程序:单独或者合并持有公司百分之十(10%)以上
股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会,并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当
根据法律、行政法规和公司章程的规定,结合具体情况决定是否召开临时股东大会;单独或者合
并持有公司百分之三(3%)以上股份的股东,可以在股东大会召开十(10)日前提出临时提案并
书面提交召集人。召集人应当将提案中属于股东大会职责范围内的事项,列入该次会议的议程。
公司鼓励所有股东出席股东大会,并欢迎股东于会议上发言。股东提出查阅有关信息或者索取资
料的,应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件。有关股东向本公司
查询或提交临时提案的联系方式,见上文“基本情况简介”。

10、投资者关系
    公司对投资者关系管理十分重视,报告期内根据投资者关系管理三年规划,进一步细化工作。
公司分别在年报、中报、一季报、三季报发布后召开了四次分析师会议及全球投资者电话会议;
公司管理层分别在一季报后和三季报后进行了两次全球机构投资者路演活动;公司还通过“上证 e
互动”网络平台、电话、邮件加强与投资者沟通。多样的沟通方式让公司与投资者增进了彼此了解,
增加了相互信任。中外专业分析师全年共发表了数十篇关于公司的深度分析报告和公司点评,维
护了公司良好的市场形象,市值也得到了稳定和提升。

11、公司秘书
    本公司公司秘书主要负责确保董事会成员之间有良好资讯交流,以及董事会政策和程序及所
有适用规章获得遵守。刘大伟先生及莫明慧女士为本公司现任联席公司秘书,并于 2016 年度接受
了不少于 15 个小时之相关培训,符合香港上市规则第 3.29 条规定。莫明慧女士(凯誉香港有限
公司董事)为本公司其中一位联席公司秘书。本公司董事会秘书刘大伟先生为其与本公司内部之
主要联络人。

12、董事培训
    报告期内,所有董事皆有参与持续进修以发展及更新其知识及技能,其中:周军先生、左敏
先生、李永忠先生、沈波先生、李安女士、尹锦滔先生、谢祖墀先生、蔡江南先生和洪亮先生皆
有参与公司外聘之富而德律师事务所提供的关于香港上市公司及其董事持续责任的培训;周军先
生和洪亮先生还参与了由中国证监会授权上海上市公司协会主办的上海辖区 2016 年第三期上市
公司董事、监事培训。李永忠先生、沈波先生、李安女士和蔡江南先生自行学习了有关董事职责
等之报章、刊物及更新资料。尹锦滔先生还参与了其他外界提供的培训如风险监控讲座、董事责
任讲座、非执行董事培训讲座等。公司设定培训记录用以协助董事记录他们所参与的培训课程。
    根据企业管治守则,管理层应每月向董事会成员提供更新资料,载列公司的表现、财务状况
及前景等资讯,让董事履行香港上市规则项下的职责。本公司已定期向各董事提供月报数据汇总,
令董事得以在掌握有关资料的情况下做出决定,并履行其作为本公司董事的职责及责任。

                                           80
                                       2016 年年度报告


13、章程文件
    分别于 2016 年 6 月 28 日及 2016 年 10 月 20 日召开的上海医药股东大会已批准修改公司章程。
修订详情请参见本公司落款日期为 2016 年 5 月 13 日的 2015 年度股东大会/股东周年大会之会议
文件/通函及 2016 年 9 月 2 日的 2016 年第一次临时股东大会之会议文件/通函。修订后的公司章程
全文已刊登于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn、香港联交所网站 http://www.hkexnews.hk 及
公司网站上。




                                             81
                                            2016 年年度报告



                                第十节        公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                          单位:万元 币种:人民币
债券名                                                      债券余             还本付   交易场
             简称       代码       发行日      到期日                  利率
  称                                                          额               息方式      所
上海医药    16 上 药   136198     2016 年 1    2019 年 1   200,000   2.98%     每年付 上海证
集团股份    01                    月 26 日     月 26 日                        息一次, 券 交 易
有限公司
                                                                               最后一 所
公开发行
2016 年公                                                                      期利息
司 债 券                                                                       随本金
( 第 一                                                                       的兑付
期)                                                                           一期支
                                                                               付

公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
    本期公司债券首次付息日为 2017 年 1 月 26 日,公司已完成债券利息支付,共计人民币 5,960
万元。

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                        名称                        瑞信方正证券有限责任公司
                        办公地址                    北京市西城区金融大街甲九号金融街中心南楼
  债券受托管理人                                    15 层
                        联系人                      刘长江、张海滨
                        联系电话                    010-6653 8666
                        名称                        中诚信证券评估有限公司
    资信评级机构
                        办公地址                    上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 21 楼

三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    本期债券公开发行额度人民币 200,000 万元,扣除发行费用人民币 200 万元后,募集资金净
额人民币 199,800 万元,已按照《募集说明书》约定的募集资金用途使用完毕。

四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信
证评”)评级制度相关规定,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚
信证评将在债券信用级别有效期内或者债券存续期内,持续关注公司外部经营环境变化、经营或
财务状况变化以及债券偿债保障情况等因素,以对债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括
定期和不定期跟踪评级。
    在跟踪评级期限内,中诚信证评已于 2016 年 5 月 16 日完成该年度的定期跟踪评级,主体信
用等级为 AAA,评级展望稳定,维持本期债券信用等级为 AAA。此外,自本次评级报告出具之日起,
中诚信证评将密切关注与公司以及债券有关的信息,如发生可能影响债券信用级别的重大事件,
中诚信证评将根据公司提供的相关资料,在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行
调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

                                                  82
                                     2016 年年度报告


    如公司未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调
整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相
关信息将通过监管机构规定的网站予以公告。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    报告期内,公司债券无增信机制。16 上药 01 偿债计划及其他相关情况未发生重大变化。

六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
    在报告期内,未召开公司债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    “16 上药 01”债券受托管理人为瑞信方正证券有限责任公司,报告期内,瑞信方正证券有限
责任公司严格按照《公司债券发行与交易管理办法》及《公司债券受托管理人执业行为准则》等
法律法规的要求以及《债券受托管理协议》约定履行债券受托管理人职责,2016 年 6 月 29 日出
具了《上海医药集团股份有限公司公开发行 2016 年公司债券(第一期)受托管理事务报告(2015
年度)》,并于 2016 年 6 月 30 日披露于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn/)。


八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                         单位:元   币种:人民币
                                                                                         变动原因
                                                                         本期比上年同
        主要指标                 2016 年               2015 年                           (30%以
                                                                         期增减(%)
                                                                                           上)
息税折旧摊销前利润           6,108,096,246.12      5,530,952,844.19               10.43          /
流动比率                                 1.47                  1.41                4.26          /
速动比率                                 1.04                  1.01                2.97          /
资产负债率                            55.48%                54.52%       上升 0.96 个百          /
                                                                                   分点
EBITDA 全部债务比                           7.52                  7.33             2.59          /
利息保障倍数                                8.19                  7.80             5.00          /
现金利息保障倍数                            6.32                  4.61            37.09          /
EBITDA 利息保障倍数                         9.47                  9.02             4.99          /
贷款偿还率                                 100%                  100%                  /         /
利息偿付率                                 100%                  100%                  /         /


九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用

十、公司报告期内的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
√适用 □不适用
    本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好,与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴
关系,间接债务融资能力较强,截至 2016 年 12 月 31 日,公司合并口径获得银行给予的集团授信
总额度合计为 441 亿元,其中已使用授信额度 133 亿元,公司可以在上述集团授信总额度内开展
融资,以支持业务的发展。
                                              83
                                   2016 年年度报告


    本公司按时偿还银行贷款本金。

十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    报告期内,公司严格执行了公司债券募集说明书相关约定或承诺,合规使用募集资金,按时
兑付公司债券利息,未有损害债券投资者利益的情况发生。

十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用




                                         84
                     2016 年年度报告



                  第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
附后

二、财务报表

附后




                           85
                                2016 年年度报告




                        第十二节 备查文件目录


                   载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
    备查文件目录
                   的财务报表。
    备查文件目录   载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
                   报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本
    备查文件目录
                   及公告的原稿。
                                                                      董事长:周军
                                             董事会批准报送日期:2017 年 3 月 21 日




修订信息
□适用 √不适用




                                      87
上海医药集团股份有限公司

2016 年度财务报表及审计报告
上海医药集团股份有限公司

2016 年度财务报表及审计报告


                              页码

审计报告                      1–7

2016 年度财务报表

  合并及公司资产负债表        8–9

  合并及公司利润表            10

  合并及公司现金流量表        11

  合并股东权益变动表          12

  公司股东权益变动表          13

  财务报表附注                14 – 140

补充资料                      141 – 142
                                  审计报告

                                             普华永道中天审字(2017)第 10006 号
                                                              (第一页,共七页)

上海医药集团股份有限公司全体股东:

    一、 审计意见
    (一)   我们审计的内容

     我们审计了上海医药集团股份有限公司(以下简称“上海医药”)的财务报表,包
括 2016 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2016 年度的合并及公司利润表、合
并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。

    (二)    我们的意见

     我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允
反映了上海医药集团股份有限公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及
2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量。

    二、 形成审计意见的基础

    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,
我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

      按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于上海医药,并履行了职业道德
方面的其他责任。

    三、 关键审计事项

    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事
项单独发表意见。

     我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下:
           (一)商誉减值
           (二)应收款项的减值
           (三)存货呆滞




                                     -1-
                                 审计报告(续)

                                            普华永道中天审字(2017)第 10006 号
                                                             (第二页,共七页)

  三、 关键审计事项(续)

         关键审计事项           我们在审计中如何应对关键审计事项
(一) 商誉减值                   我们将相关资产组本年度(2016 年度)的实际结果与
                                以前年度相应的预测数据进行了比较,以评价管理
参 见 财 务 报 表 附 注 二 层对现金流量的预测是否可靠。
(30)(a)(iii) (重要会计估计和
判 断 ) 与 财 务 报 表 附 注 四 我们通过参考行业惯例,评估了管理层进行现金流
(21)(商誉)                      量预测时使用的估值方法的适当性。

于 2016 年 12 月 31 日,上海医   我们将现金流量预测所使用的数据与历史数据、经
药合并财务报表中商誉的账面       审批的预算及上海医药的商业计划进行了比较。
价值为 5,961,371,030.95 元,
商 誉 减 值 准 备 为             同时,我们通过实施下列程序对管理层的关键假设
113,383,622.52 元。              进行了评估:

管理层确定资产组的使用价值           将详细预测期收入增长率与公司的历史收入
时作出了重大判断。使用价值           增长率以及行业历史数据进行比较;
计算中采用的关键假设包括:           将后续预测期增长率与我们根据经济数据作
 详细预测期收入增长率及              出的独立预期值进行比较;
  后续预测期收入增长率               将预测的毛利率与以往业绩进行比较,并考虑
      毛利率                         市场趋势;
      折现率                         结合地域因素,如基期中国市场无风险利率及
                                     资产负债率,通过考虑并重新计算各资产组以
由于商誉金额重大,且管理层           及同行业可比公司的加权平均资本成本,评估
需要作出重大判断,我们将商           了管理层采用的折现率。
誉 的 减 值 确 定 为关 键 审 计 事
项。                               我们测试了未来现金流量净现值的计算是否准确。

                                 基于所实施的审计程序,我们发现管理层在商誉减
                                 值测试中作出的判断可以被我们获取的证据所支
                                 持。




                                      -2-
                                审计报告(续)


                                           普华永道中天审字(2017)第 10006 号
                                                            (第三页,共七页)

  三、       关键审计事项(续)

        关键审计事项               我们在审计中如何应对关键审计事项
(二)应收款项的减值                 我们评价并测试了管理层复核、评估和确定
                                   应收款项减值的内部控制,包括有关识别减
参见财务报表附注二(30)(a)(v) (重 值客观证据和计算减值准备的控制。
要会计估计和判断)与财务报表附注
四(6)应收账款、附注四(3)应收票据 我们选取样本检查了管理层编制的应收款项
及 附注四 (7) 其他应收款 (以下合称 账龄分析表的准确性,并测试了与维护账龄
“应收款项”)。                    分析表相关信息系统自动控制。

于 2016 年 12 月 31 日,上海医药合   我们选取金额重大或高风险的应收款项, 独
并财务报表中应收账款、应收票据及     立测试了其可收回性。我们在评估应收款项
其 他 应 收 款 的 原 值 合 计 为     的可回收性时,检查了相关的支持性证据,
31,609,476,324.17 元,坏账准备合计   包括期后收款、客户的信用历史、经营情况
为 1,781,066,583.77 元。             和还款能力,以及外部律师询证函回函。

当存在客观证据表明应收款项存在减     我们通过考虑历史上同类应收款项组合的实
值时,管理层根据预计未来现金流量     际坏账发生金额及情况,结合客户信用和市
现值低于账面价值的差额计提单项减     场条件等因素,评估了管理层将应收款项划
值准备。对于不存在减值客观证据的     分为若干组合进行减值评估的方法和计算是
应收款项,管理层根据信用风险特征     否适当。
将其分为若干组合进行评估。管理层
根据以前年度与之具有类似信用风险     基于所实施的审计程序,我们发现管理层在
特征的应收款项组合的实际损失率及     评估应收款项的可收回性时作出的判断可以
账龄分析为基础,结合现时情况确定     被我们获取的证据所支持。
应计提的坏账准备。

由于应收款项金额重大,且管理层在
确定应收款项减值时作出了重大判
断,我们将应收款项的减值确定为关
键审计事项。




                                     -3-
                               审计报告(续)


                                          普华永道中天审字(2017)第 10006 号
                                                           (第四页,共七页)

  三、      关键审计事项(续)

        关键审计事项               我们在审计中如何应对关键审计事项
(三)存货呆滞                       我们评价并测试了管理层监控近效期存货、
                                   效期报表分析以及预测近效期存货销售可
参见财务报表附注二(30)(a)(iv) (重 能性的内部控制。
要会计估计和判断)与财务报表附注
四(9)存货。                        我们抽样测试了管理层编制的存货效期报
                                   表的准确性,并测试了用以维护存货效期的
于 2016 年 12 月 31 日,上海医药合 信息系统自动控制。
并 财 务 报 表 中 存 货 金 额 为
16,844,671,083.66 元,存货跌价准备 我们对已近效期但未计提跌价准备的存货
为 428,913,671.52 元。存货按成本与 进行了抽样测试,检查了与供应商的退换货
可变现净值孰低计量。               协议。

管理层根据存货近效期情况,考虑有 对于已计提跌价准备的近效期存货,我们通
关的供应商退换货条款以及近效期存 过查阅其历史销售情况,评估了管理层对其
货销售可能性的预测,确定存货的跌 销售可能性的预测是否适当。
价准备。
                                 我们测试了存货跌价准备的计算是否准确。
由于存货金额重大,且存货跌价准备
的计算复杂,我们将存货的减值确定 基于所实施的审计程序,我们发现管理层在
为关键审计事项。                 计算存货跌价准备时所使用的关键数据可
                                 以被我们获取的证据所支持。




                                    -4-
                                     审计报告(续)


                                          普华永道中天审字(2017)第 10006 号
                                                           (第五页,共七页)

    四、   其他信息

    管理层对其他信息负责。其他信息包括上海医药 2016 年年度报告中涵盖的信息,
但不包括财务报表和我们的审计报告。

    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何
形式的鉴证结论。

    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。基于我们已经执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们
应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。

    五、   管理层和治理层对财务报表的责任

    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、
执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

    在编制财务报表时,管理层负责评估上海医药的持续经营能力,披露与持续经营
相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非管理层计划清算上海医药、终止
运营或别无其他现实的选择。

    治理层负责监督上海医药的财务报告过程。

    六、   注册会计师对财务报表审计的责任

    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取
合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保
证按照审计准则执行的审计一定会发现存在的重大错报。错报可能由于舞弊或错误导
致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的
经济决策,则通常认为错报是重大的。




                                    -5-
                                      审计报告(续)


                                           普华永道中天审字(2017)第 10006 号
                                                            (第六页,共七页)

    六、    注册会计师对财务报表审计的责任(续)


    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。
同时,我们也执行以下工作:

        (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施
审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发
现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

        (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。

        (三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

        (四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计
证据,就可能导致对上海医药持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事
项或情况可能导致上海医药不能持续经营。

        (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否
公允反映相关交易和事项。

        (六)就上海医药中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,
以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意
见承担全部责任。

    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。




                                     -6-
                                      审计报告(续)


                                           普华永道中天审字(2017)第 10006 号
                                                            (第七页,共七页)

     六、     注册会计师对财务报表审计的责任(续)

    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟
通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如
适用)。

    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披
露这些事项,或在极少数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。




普华永道中天                     注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)                     ———————————
                                               柯 镇 洪 (项目合伙人)

中国上海市
2017 年 3 月 21 日               注册会计师
                                               ———————————
                                               王 韧 之




                                     -7-
上海医药集团股份有限公司

2016 年 12 月 31 日合并及公司资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                   2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日
     资               产              附注
                                                          合并                  合并                  公司                  公司
流动资产
  货币资金                            四(1)        11,966,824,292.56     12,039,000,813.77       2,559,202,235.71     4,278,042,722.29
  以公允价值计量且其变动
      计入 当期 损益 的金 融资
  产                                  四(2)             4,060,270.54            820,234.80                      -                    -
  应收票据                            四(3)         1,586,533,454.66      1,132,570,144.23                      -                    -
  应收账款                       四(6)、十七(1)    27,292,754,755.34     24,214,970,591.01                      -         1,102,095.90
  预付款项                            四(8)         1,148,563,572.06      1,455,856,180.06           4,896,622.23         4,177,127.00
  应收利息                            四(5)             2,525,803.98          7,460,418.56          33,459,726.51        30,082,748.17
  应收股利                            四(4)             2,606,115.48         12,536,032.48         253,318,642.03       193,156,856.87
  其他应收款                     四(7)、十七(2)       949,121,530.40      1,015,905,938.75       6,855,887,025.57     4,100,237,543.91
  存货                                四(9)        16,415,757,412.14     15,090,623,956.38                      -                    -
  划分为持有待售的资产               四(10)                        -         56,206,044.44                      -                    -
  其他流动资产                       四(11)           898,150,273.05        559,288,629.65          15,603,159.86        19,976,524.19
流动资产合计                                       60,266,897,480.21     55,585,238,984.13       9,722,367,411.91     8,626,775,618.33

非流动资产
  可供出售金融资产                   四(12)           269,366,340.75        278,483,625.23         20,804,005.12         24,573,460.40
  长期应收款                         四(13)           425,362,273.51        332,929,115.41                     -                     -
  长期股权投资                   四(14)、十七(3)    4,227,206,159.43      3,636,906,109.52     18,632,837,604.62     18,055,657,193.98
  投资性房地产                       四(15)           328,971,544.40        334,001,154.40                     -                     -
  固定资产                           四(16)         5,252,961,272.94      4,951,502,320.90         53,294,772.32         55,094,703.23
  在建工程                           四(17)         1,308,125,663.10        741,611,620.55         41,718,832.58         29,593,406.31
  工程物资                           四(18)                        -            251,927.33                     -                     -
  生产性生物资产                     四(19)           404,945,821.86        397,156,630.90                     -                     -
  无形资产                           四(20)         2,750,893,639.94      1,984,203,293.51         55,960,239.72         48,888,292.17
  开发支出                                             16,218,892.97                     -                     -                     -
  商誉                               四(21)         5,847,987,408.43      4,815,618,280.42                     -                     -
  长期待摊费用                       四(22)           234,656,439.21        226,969,618.46          2,997,587.45          7,229,291.77
  递延所得税资产                     四(23)           468,315,914.93        316,257,566.32                     -                     -
  其他非流动资产                     四(25)           940,809,201.78        743,080,235.51                     -                     -
非流动资产合计                                     22,475,820,573.25     18,758,971,498.46     18,807,613,041.81     18,221,036,347.86

资产总计                                           82,742,718,053.46     74,344,210,482.59     28,529,980,453.72     26,847,811,966.19




                                                             -8-
    上海医药集团股份有限公司

    2016 年 12 月 31 日合并及公司资产负债表(续)
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                          2016 年 12 月 31 日      2015 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日
    负 债 及 股 东 权 益         附注
                                                 合并                     合并                    公司                  公司

流动负债
  短期借款                      四(26)       9,627,798,513.11       10,389,256,746.68        1,600,000,000.00      1,300,000,000.00
  以公允价值计量且其变动
      计入当期损益的金融负债    四(2)              869,871.15                       -                       -                     -
  应付票据                      四(27)       3,677,957,804.62        3,762,545,478.75                       -                     -
  应付账款                      四(28)      22,307,164,401.79       20,674,320,814.81            7,068,439.21          7,568,531.56
  预收款项                      四(29)         737,864,087.00          618,031,028.04            4,207,189.17          5,527,943.89
  应付职工薪酬                  四(30)         636,940,134.36          531,441,369.47           25,000,000.00         21,686,638.83
  应交税费                      四(31)         642,458,444.88          611,983,714.29            1,054,966.67         50,997,670.71
  应付利息                      四(32)          94,637,405.49           40,719,369.61           58,235,527.77          1,593,472.22
  应付股利                      四(33)          65,203,301.48           75,571,479.32                       -                     -
  其他应付款                    四(34)       3,303,531,891.80        2,432,612,072.57        2,843,088,281.11      3,729,125,741.00
  一年内到期的非流动负债        四(36)          18,930,860.37          290,071,796.07                       -                     -
流动负债合计                                41,113,356,716.05       39,426,553,869.61        4,538,654,403.93      5,116,499,998.21

非流动负债
  长期借款                      四(37)         837,692,373.74           93,409,191.67                       -                      -
  应付债券                      四(38)       1,998,591,596.54                       -        1,998,591,596.54                      -
  长期应付款                    四(39)         692,536,892.13           61,994,899.06                       -                      -
  专项应付款                    四(40)                      -              300,000.00                       -                     -
  预计负债                      四(35)           6,635,831.30            5,743,197.09                       -                     -
  递延收益                      四(41)         589,680,096.86          367,866,511.57           30,480,911.43         49,834,210.51
  长期应付职工薪酬              四(42)          61,203,646.01           64,159,035.42                       -                     -
  递延所得税负债                四(23)         492,061,453.87          392,132,952.91           10,661,476.13         11,603,839.95
  其他非流动负债                四(43)         116,494,117.15          124,011,584.05                       -                     -
非流动负债合计                               4,794,896,007.60        1,109,617,371.77        2,039,733,984.10         61,438,050.46

负债合计                                    45,908,252,723.65       40,536,171,241.38        6,578,388,388.03      5,177,938,048.67

股东权益
  股本                          四(44)       2,688,910,538.00        2,688,910,538.00        2,688,910,538.00     2,688,910,538.00
  资本公积                      四(45)      13,558,187,213.40       14,146,307,628.33       16,466,294,537.33    16,466,294,537.33
  其他综合收益                  四(46)          21,199,086.34           35,423,145.37           15,360,614.46         17,814,417.39
  盈余公积                      四(47)       1,215,837,037.33        1,098,685,794.47          844,727,812.23        727,576,569.37
  未分配利润                    四(48)      14,138,419,230.90       11,960,982,477.62        1,936,298,563.67      1,769,277,855.43
 归属于母公司股东权益合计                   31,622,553,105.97       29,930,309,583.79       21,951,592,065.69    21,669,873,917.52
 少数股东权益                                5,211,912,223.84        3,877,729,657.42                       -                    -
股东权益合计                                36,834,465,329.81       33,808,039,241.21       21,951,592,065.69    21,669,873,917.52

负债及股东权益总计                          82,742,718,053.46       74,344,210,482.59       28,529,980,453.72    26,847,811,966.19


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。


企业负责人:                        主管会计工作的负责人:                               会计机构负责人:




                                                             -9-
    上海医药集团股份有限公司

    2016 年度合并及公司利润表
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                                                 2016 年度              2015 年度           2016 年度           2015 年度
                项目                         附注
                                                                   合并                   合并                 公司               公司
一、营业收入                            四(49)、十七(4)    120,764,660,339.93      105,516,587,303.26       93,843,204.80       98,814,937.21
减: 营业成本                           四(49)、十七(4)   (106,530,890,618.77)     (92,715,327,844.15)                  -      (10,970,919.38)
      税金及附加                            四(50)             (336,857,941.85)       (263,723,562.11)      (1,917,669.57)      (9,003,713.00)
      销售费用                              四(51)           (6,067,497,152.02)     (5,348,229,674.74)                  -                     -
      管理费用                              四(52)           (3,567,949,663.95)     (3,234,123,882.17)    (306,559,494.44)    (257,441,427.20)
      财务费用-净额                         四(53)             (586,736,493.95)       (564,888,310.76)     112,093,822.47      109,506,718.09
      资产减值损失                          四(57)             (446,342,756.25)       (350,610,449.73)         549,396.92      (18,654,166.47)
加: 公允价值变动收益                       四(55)                   (78,771.00)           314,575.80                   -                   -
      投资收益                          四(56)、十七(5)         978,793,662.85         646,611,828.14    1,240,459,443.92    1,297,609,538.37
      其中:对联营企业和合营企业
              的投资收益                                       953,464,749.77          616,799,158.12     339,804,866.33      300,704,156.28

二、营业利润                                                 4,207,100,604.99        3,686,609,983.54    1,138,468,704.10    1,209,860,967.62
加: 营业外收入                             四(58)             637,057,357.03          600,898,156.70       30,259,765.89      238,826,187.06
      其中:非流动资产处置利得                                 231,665,475.56          318,774,797.36                   -      178,296,674.63
减: 营业外支出                             四(59)            (205,161,439.26)        (115,653,874.77)      (5,098,590.52)      (5,616,257.67)
      其中:非流动资产处置损失                                 (52,656,257.10)         (37,638,886.78)         (69,958.79)                  -

三、利润总额                                                 4,638,996,522.76        4,171,854,265.47    1,163,629,879.47    1,443,070,897.01
减: 所得税费用                             四(60)            (809,283,863.24)        (807,486,192.68)       7,882,549.17      (42,650,479.83)

四、净利润                                                   3,829,712,659.52        3,364,368,072.79    1,171,512,428.64    1,400,420,417.18
其中:同一控制下企业合并中被合并方
在合并前实现的净利润                                                      不适用               不适用              不适用              不适用

       归属于母公司股东的净利润                              3,196,394,644.62        2,876,989,142.22              不适用              不适用
       少数股东损益                                            633,318,014.90          487,378,930.57              不适用              不适用

五、其他综合收益的税后净额                  四(46)             (20,710,273.13)          17,256,192.48       (2,453,802.93)      11,237,316.93
      归属于母公司股东的其他综合
          收益的税后净额                                       (14,224,059.03)          22,627,470.12       (2,453,802.93)      11,237,316.93
          以后 将重 分类 进损 益的 其
            他综合收益                                         (14,224,059.03)          22,627,470.12       (2,453,802.93)      11,237,316.93
            权益法下在被投资单位
                以后将重分类进损益
                的其他综合收益中享
                有的份额                                           381,092.49              604,632.87         373,288.53           582,107.33
            可供出售金融资产公允
                价值变动                                         (9,032,478.60)         29,023,451.71       (2,827,091.46)      10,655,209.60
            外币财务报表折算差额                                 (5,572,672.92)         (7,000,614.46)                  -                   -
      归属于少数股东的其他综合收
          益的税后净额                                           (6,486,214.10)         (5,371,277.64)                  -                    -

六、综合收益总额                                             3,809,002,386.39        3,381,624,265.27    1,169,058,625.71    1,411,657,734.11

       归属于母公司股东的综合收益
         总额                                                3,182,170,585.59        2,899,616,612.34              不适用              不适用
       归属于少数股东的综合收益总
         额                                                    626,831,800.80          482,007,652.93              不适用              不适用

七、每股收益                                四(61)
      基本每股收益(人民币元)                                              1.1887               1.0699                ——                ——
      稀释每股收益(人民币元)                                              1.1887               1.0699                ——                ——

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                主管会计工作的负责人:                                会计机构负责人:




                                                                 - 10 -
  上海医药集团股份有限公司

  2016 年度合并及公司现金流量表
  (除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                                                          2016 年度              2015 年度               2016 年度            2015 年度
                       项目                              附注
                                                                             合并                  合并                     公司                 公司
一、经营活动产生的现金流量
      销售商品、提供劳务收到的现金                                  135,899,915,604.49        116,812,213,802.21          92,368,078.70       119,736,667.66
      收到的税费返还                                                     43,304,687.64             52,073,854.40                       -                   -
      收到其他与经营活动有关的现金                     四(62)(a)        807,169,827.25            682,295,585.88         322,002,471.98       581,466,571.81
        经营活动现金流入小计                                        136,750,390,119.38        117,546,583,242.49         414,370,550.68       701,203,239.47
      购买商品、接受劳务支付的现金                                 (120,735,689,785.99)      (103,575,946,608.28)          (1,820,847.07)        (423,302.49)
      支付给职工以及为职工支付的现金                                 (4,312,072,480.38)        (3,917,258,167.37)       (100,820,513.57)      (85,842,228.14)
      支付的各项税费                                                 (3,619,415,970.17)        (3,202,768,970.29)        (43,977,824.44)       (5,240,766.24)
      支付其他与经营活动有关的现金                     四(62)(b)     (6,136,544,897.84)        (5,501,446,643.22)       (452,543,769.31)     (721,695,748.09)
        经营活动现金流出小计                                       (134,803,723,134.38)      (116,197,420,389.16)       (599,162,954.39)     (813,202,044.96)
            经营活动产生的现金流量净额                 四(63)(a)      1,946,666,985.00          1,349,162,853.33        (184,792,403.71)     (111,998,805.49)

二、投资活动产生的现金流量
      收回投资收到的现金                                                 2,609,213,921.50      1,821,811,382.22        2,609,213,921.50     1,809,120,326.03
      取得投资收益所收到的现金                                             490,172,490.12        233,603,891.08        1,012,086,632.97     1,060,674,009.06
      处置固定资产、无形资产和其他长期资产
        收回的现金净额                                                     311,280,237.39        388,223,796.75          110,003,380.00       132,105,008.69
      处置子公司及其他营业单位收到的现金净额           四(63)(b)            12,395,560.00         28,196,033.00                       -                    -
      收到其他与投资活动有关的现金                     四(62)(c)           254,344,132.37        238,508,322.37          215,683,984.55     1,070,537,583.38
        投资活动现金流入小计                                             3,677,406,341.38      2,710,343,425.42        3,946,987,919.02     4,072,436,927.16
      购建固定资产、无形资产和其他长期资产
        支付的现金                                                      (2,119,285,254.08)     (1,720,462,610.04)      (36,842,136.00)         (46,056,375.93)
      投资支付的现金                                                    (2,600,643,334.00)     (1,887,851,852.85)   (2,600,000,000.00)      (1,800,000,000.00)
      取得子公司及其他营业单位支付的现金净额           四(63)(b)        (1,751,105,334.95)       (630,856,563.52)      (95,788,500.00)        (152,361,450.00)
      支付其他与投资活动有关的现金                     四(62)(d)           (95,912,942.23)       (380,085,726.38)   (4,078,922,560.00)        (312,743,674.10)
        投资活动现金流出小计                                            (6,566,946,865.26)     (4,619,256,752.79)   (6,811,553,196.00)      (2,311,161,500.03)
            投资活动产生的现金流量净额                                  (2,889,540,523.88)     (1,908,913,327.37)   (2,864,565,276.98)       1,761,275,427.13

三、筹资活动产生的现金流量
      吸收投资收到的现金                                                905,626,977.38            301,445,000.00                    -                       -
        其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                          905,626,977.38            301,445,000.00                    -                       -
      取得借款收到的现金                                             17,873,966,609.58         20,529,954,025.63     1,610,000,000.00        1,320,000,000.00
      发行债券收到的现金                                              1,998,000,000.00                         -     1,998,000,000.00                       -
      收到其他与筹资活动有关的现金                     四(62)(e)        112,808,000.00            316,219,794.89                    -                       -
        筹资活动现金流入小计                                         20,890,401,586.96         21,147,618,820.52     3,608,000,000.00        1,320,000,000.00
      偿还债务支付的现金                                            (18,181,292,565.83)       (18,367,450,739.33)   (1,330,000,000.00)        (370,000,000.00)
      分配股利、利润或偿付利息支付的现金                             (1,712,427,695.54)        (1,627,962,019.04)     (945,727,034.30)        (812,298,928.73)
        其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                         (268,898,134.78)          (249,775,954.38)                   -                       -
      支付其他与筹资活动有关的现金                     四(62)(f)       (349,278,420.42)          (515,770,783.10)                   -                       -
        筹资活动现金流出小计                                        (20,242,998,681.79)       (20,511,183,541.47)   (2,275,727,034.30)      (1,182,298,928.73)
            筹资活动产生的现金流量净额                                  647,402,905.17            636,435,279.05     1,332,272,965.70          137,701,071.27

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                        (2,640,434.58)        10,749,695.77           (1,755,771.59)        (4,362,495.57)

五、现金及现金等价物净(减少)/增加额                    四(63)(a)          (298,111,068.29)        87,434,500.78     (1,718,840,486.58)      1,782,615,197.34
      加:年初现金及现金等价物余额                                      11,277,854,942.41     11,190,420,441.63      4,278,042,722.29       2,495,427,524.95

六、年末现金及现金等价物余额                           四(63)(c)        10,979,743,874.12     11,277,854,942.41        2,559,202,235.71     4,278,042,722.29

 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

 企业负责人:                                  主管会计工作的负责人:                               会计机构负责人:




                                                                             - 11 -
上海医药集团股份有限公司

2016 年度合并股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                                                                 归属于母公司股东权益
                项目                     附注                                                                                                                               少数股东权益        股东权益合计
                                                      股本                资本公积         减:库存股        其他综合收益           盈余公积             未分配利润
2015 年 1 月 1 日年初余额                         2,688,910,538.00    14,152,456,264.19               -          12,795,675.25     958,643,752.75      10,009,323,194.50    3,277,022,337.76    31,099,151,762.45

2015 年度增减变动额                                              -        (6,148,635.86)             -           22,627,470.12     140,042,041.72       1,951,659,283.12     600,707,319.66      2,708,887,478.76
  综合收益总额
    净利润                                                       -                     -             -                       -                   -      2,876,989,142.22     487,378,930.57      3,364,368,072.79
    其他综合收益                         四(46)                  -                     -             -           22,627,470.12                   -                     -      (5,371,277.64)        17,256,192.48
    综合收益总额合计                                             -                     -             -           22,627,470.12                   -      2,876,989,142.22     482,007,652.93      3,381,624,265.27
  股东投入和减少资本
    股东投入资本                         四(45)                  -                    -              -                       -                   -                     -     181,205,308.93        181,205,308.93
    其他                                                         -        (6,148,635.86)             -                       -                   -                     -     158,526,901.83        152,378,265.97
  利润分配
    提取盈余公积                         四(47)                  -                     -             -                       -     140,042,041.72        (140,042,041.72)                  -                    -
    对股东的分配                         四(48)                  -                     -             -                       -                  -        (779,784,056.02)    (217,184,060.23)    (996,968,116.25)
    其他                                                         -                     -             -                       -                  -          (5,503,761.36)      (3,848,483.80)      (9,352,245.16)

2015 年 12 月 31 日年末余额                       2,688,910,538.00    14,146,307,628.33              -           35,423,145.37    1,098,685,794.47     11,960,982,477.62    3,877,729,657.42    33,808,039,241.21

2016 年 1 月 1 日年初余额                         2,688,910,538.00    14,146,307,628.33              -           35,423,145.37    1,098,685,794.47     11,960,982,477.62    3,877,729,657.42    33,808,039,241.21

2016 年度增减变动额                                              -      (588,120,414.93)             -          (14,224,059.03)    117,151,242.86       2,177,436,753.28    1,334,182,566.42     3,026,426,088.60
  综合收益总额
    净利润                                                       -                     -             -                        -                  -      3,196,394,644.62     633,318,014.90      3,829,712,659.52
    其他综合收益                         四(46)                  -                     -             -          (14,224,059.03)                  -                     -      (6,486,214.10)        (20,710,273.13)
    综合收益总额合计                                             -                     -             -          (14,224,059.03)                  -      3,196,394,644.62     626,831,800.80      3,809,002,386.39
  股东投入和减少资本
    股东投入资本                         四(45)                  -        55,941,777.81              -                       -                   -                     -     253,504,222.19        309,446,000.00
    其他                                                         -      (644,062,192.74)             -                       -                   -                     -     723,279,476.00         79,217,283.26
  利润分配
    提取盈余公积                         四(47)                  -                     -             -                       -     117,151,242.86        (117,151,242.86)                  -                     -
    对股东的分配                         四(48)                  -                     -             -                       -                  -        (887,340,477.54)    (258,529,956.94)    (1,145,870,434.48)
    其他                                                         -                     -             -                       -                  -         (14,466,170.94)     (10,902,975.63)       (25,369,146.57)

2016 年 12 月 31 日年末余额                       2,688,910,538.00    13,558,187,213.40              -           21,199,086.34    1,215,837,037.33     14,138,419,230.90    5,211,912,223.84    36,834,465,329.81

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                                  主管会计工作的负责人:                                                       会计机构负责人:




                                                                                                     - 12 -
上海医药集团股份有限公司

2016 年度公司股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                 项目                    附注            股本               资本公积             减:库存股       其他综合收益       盈余公积         未分配利润         股东权益合计
2015 年 1 月 1 日年初余额                           2,688,910,538.00     16,466,294,537.33                    -     6,577,100.46    587,534,527.65   1,288,683,535.99   21,038,000,239.43

2015 年度增减变动额                                                -                     -                    -    11,237,316.93    140,042,041.72    480,594,319.44      631,873,678.09
  综合收益总额
    净利润                                                         -                     -                    -                -                 -   1,400,420,417.18    1,400,420,417.18
    其他综合收益                                                   -                     -                    -    11,237,316.93                 -                  -       11,237,316.93
    综合收益总额合计                                               -                     -                    -    11,237,316.93                 -   1,400,420,417.18    1,411,657,734.11
  利润分配
    提取盈余公积                                                   -                     -                    -                -    140,042,041.72   (140,042,041.72)                   -
    对股东的分配                                                   -                     -                    -                -                 -   (779,784,056.02)    (779,784,056.02)

2015 年 12 月 31 日年末余额                         2,688,910,538.00     16,466,294,537.33                    -    17,814,417.39    727,576,569.37   1,769,277,855.43   21,669,873,917.52

2016 年 1 月 1 日年初余额                           2,688,910,538.00     16,466,294,537.33                    -    17,814,417.39    727,576,569.37   1,769,277,855.43   21,669,873,917.52

2016 年度增减变动额                                                -                     -                    -    (2,453,802.93)   117,151,242.86    167,020,708.24      281,718,148.17
  综合收益总额
    净利润                                                                                                                                           1,171,512,428.64    1,171,512,428.64
    其他综合收益                                                   -                     -                    -    (2,453,802.93)                -                  -       (2,453,802.93)
    综合收益总额合计                                               -                     -                    -    (2,453,802.93)                -   1,171,512,428.64    1,169,058,625.71
  利润分配
    提取盈余公积                                                   -                     -                    -                -    117,151,242.86   (117,151,242.86)                   -
    对股东的分配                                                   -                     -                    -                -                 -   (887,340,477.54)    (887,340,477.54)

2016 年 12 月 31 日年末余额                         2,688,910,538.00     16,466,294,537.33                    -    15,360,614.46    844,727,812.23   1,936,298,563.67   21,951,592,065.69

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                    主管会计工作的负责人:                                                     会计机构负责人:




                                                                                             - 13 -
上海医药集团股份有限公司

财务报表附注
2016 年度
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


一      公司基本情况

        上海医药集团股份有限公司(以下简称“本公司”)的前身为上海四药股份有限
        公司(以下简称“四药股份”)。1993 年 10 月经上海市证券管理办公室沪证办
        (1993)119 号文审核批准,由上海医药(集团)有限公司(以下简称“上药集团”
        的前身上海医药(集团)总公司独家发起并向社会公众发行每股面值 1 元的人
        民币普通股 15,000,000 股(A 股)后,四药股份于 1994 年 1 月 18 日以募集方
        式成立。1994 年 3 月 24 日,四药股份股票在上海证券交易所挂牌上市,股
        票代码为 600849。于 1998 年,四药股份更名为上海市医药股份有限公司。

        2010 年经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】132 号文《关于核准上
        海市医药股份有限公司向上海医药(集团)有限公司等发行股份购买资产及吸
        收合并上海实业医药投资股份有限公司和上海中西药业股份有限公司的批
        复》,本公司吸收合并上海实业医药投资股份有限公司(以下简称“上实医药”
        和上海中西药业股份有限公司(以下简称“中西药业”),向上药集团发行股份
        购买医药资产以及向上海上实(集团)有限公司(“上海上实”)发行股份募集资
        金并以该等资金向上海实业控股有限公司(以下简称“上实控股”)购买其医药
        资产。上述重大资产重组实施后,本公司的总股本增加至 1,992,643,338 股,
        上海市医药股份有限公司更名为上海医药集团股份有限公司,本公司股票代
        码由 600849 变更为 601607,本公司股票简称为“上海医药”。

        截至 2011 年 6 月 17 日止,本公司完成向境外投资者发行代表每股人民币 1
        元的境外上市股票(H 股)696,267,200 股(含超额配售 32,053,200 股),并于
        2011 年 5 月 20 日在香港联合交易所有限公司挂牌上市交易,股票代码为
        02607,股票简称为“上海医药”。

        于 2016 年 12 月 31 日,本公司股本为 2,688,910,538.00 元,累计发行股本
        总数为 2,688,910,538 股,其中:境内上市人民币普通股 1,923,016,618 股(A
        股),以及境外上市外资股 765,893,920 股(H 股)。

        本公司企业法人统一社会信用代码:9131000013358488X7;企业法定代表
        人:周军;公司注册地:中国(上海)自由贸易试验区张江路 92 号;公司行业
        类别:医药类。

        本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营以下业务:

         药品及保健品的研发、生产和销售;




                                         - 14 -
上海医药集团股份有限公司

财务报表附注
2016 年度
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


一      公司基本情况(续)

         向医药制造商及配药商(例如医院、分销商及零售药店)提供分销、仓储、
         物流和其他增值医药供应链解决方案及相关服务;以及

         经营自营及加盟的零售药店网络。

        本公司的控股股东为上药集团,2008 年 6 月 30 日,上海市国资委正式批复,
        同意直接将上药集团原股东上海工业投资(集团)有限公司和上海华谊(集团)
        公司分别持有的各 30%的上药集团股权,总计 60%的股权行政划拨给上海上
        实,上海上实成为上药集团控股股东。上海上实为国有独资企业,实际控制
        人为上海市政府国有资产监督管理委员会(以下简称“上海市国资委”)。上海实
        业(集团)有限公司(以下简称“上实集团”)注册于香港,实际控制人为上海市国
        资委。上实集团经上海市国资委授权管理上海上实。因此,本公司最终控股
        公司为上实集团。

        本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六,本年度新纳入合并范围的主
        要子公司详见附注五(1)。

        本财务报表由本公司董事会于 2017 年 3 月 21 日批准报出。

二      主要会计政策和会计估计

        本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计,主要体现在应收款
        项坏账准备的计提方法(附注二(10))、存货的计价方法(附注二(11))、固定资
        产折旧和无形资产摊销(附注二(14)、(18))、收入的确认时点(附注二(24))等。

        本集团在运用重要的会计政策时所采用的判断关键详见附注二(30)。

(1)     财务报表的编制基础

        本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
        则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、
        以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
        号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定编制。

        本财务报表以持续经营为基础编制。




                                         - 15 -
上海医药集团股份有限公司

财务报表附注
2016 年度
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


二      主要会计政策和会计估计(续)

(2)     遵循企业会计准则的声明

        本公司 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本
        公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司
        经营成果和现金流量等有关信息。

(3)     会计年度

        会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

(4)     记账本位币

        本公司记账本位币为人民币。境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的
        货币为记账本位币,编制财务报表时折算为人民币。

(5)     企业合并

(a)     同一控制下的企业合并

        合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净
        资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积(股本溢价);
        资本公积(股本溢价)不足以冲减的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直
        接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性
        证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(b)     非同一控制下的企业合并

        购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
        计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
        份额的差额,确认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
        产公允价值份额的差额,计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
        用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
        易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(6)     合并财务报表的编制方法

        编制合并财务报表时,合并范围包括本公司及全部子公司。

        从取得子公司的实际控制权之日起,本集团开始将其纳入合并范围;从丧失
        实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
        司,自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围,并将其
        在合并日前实现的净利润在合并利润表中单独列示。

                                         - 16 -
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财务报表附注
2016 年度
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


二      主要会计政策和会计估计(续)

(6)     合并财务报表的编制方法(续)

        在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
        的,按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
        对于非同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值
        为基础对其财务报表进行调整。

        集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
        销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
        分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
        在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公司
        少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享
        有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生
        的未实现内部交易损益,全额抵销归属于母公司股东的净利润;子公司向本
        公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,按本公司对该子公司的分配比
        例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间
        出售资产所发生的未实现内部交易损益,按照母公司对出售方子公司的分配
        比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。

        如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
        不同时,从本集团的角度对该交易予以调整。

        因购买子公司少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
        有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整资
        本公积(股本溢价),资本公积(股本溢价)不足冲减的,调整留存收益。在不丧
        失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,在合并财务报表中处
        置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额调整资本公
        积(股本溢价),资本公积(股本溢价)不足冲减的,调整留存收益。

        因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权,在合并财务报
        表中,对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处
        置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有
        原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额,计入
        丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,
        在丧失控制权时转为当期投资收益。

(7)     现金及现金等价物

        现金及现金等价物是指库存现金,可随时用于支付的存款,以及持有的期限
        短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。



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(除特别注明外,金额单位为人民币元)


二      主要会计政策和会计估计(续)

(8)     外币折算

(a)     外币交易

        外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

        于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民
        币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇
        兑差额在资本化期间内予以资本化;其他汇兑差额直接计入当期损益。以历
        史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日采用交易发生日的即期汇
        率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。

(b)     外币财务报表的折算

        境外经营的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率
        折算,股东权益中除未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折
        算。境外经营的利润表中的收入与费用项目,采用交易发生日的即期汇率折
        算。上述折算产生的外币报表折算差额,计入其他综合收益。境外经营的现
        金流量项目,采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
        额,在现金流量表中单独列示。

(9)     金融工具

(a)     金融资产

(i)     金融资产分类

        金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
        融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类
        取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。

        以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产。

        应收款项

        应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融
        资产。




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(除特别注明外,金额单位为人民币元)


二      主要会计政策和会计估计(续)

(9)     金融工具(续)

(a)     金融资产(续)

(i)     金融资产分类(续)

        可供出售金融资产

        可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的衍生金融资产、非
        衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内
        将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。

(ii)    确认和计量

        金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内
        确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相
        关交易费用计入当期损益;其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。

        以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照
        公允价值进行后续计量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
        量的权益工具投资,按照成本计量;应收款项采用实际利率法,以摊余成本
        计量。

        以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允
        价值变动损益计入当期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及
        处置时产生的处置损益计入当期损益。

        除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公
        允价值变动直接计入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益
        的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按
        实际利率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具
        投资相关的现金股利,作为投资收益计入当期损益。




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(除特别注明外,金额单位为人民币元)


二      主要会计政策和会计估计(续)

(9)     金融工具(续)

(a)     金融资产(续)

(iii)   金融资产减值

        除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团于资产负债
        表日对金融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发
        生减值的,计提减值准备。

        表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、
        对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且本集团能够对该影响进行可靠
        计量的事项。

        表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价
        值发生严重或非暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工
        具投资单独进行检查,若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其
        初始投资成本超过 50%(含 50%)或低于其初始投资成本持续时间超过一年(含
        一年)的,则表明其发生减值;若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值
        低于其初始投资成本超过 20%(含 20%)但尚未达到 50%的,本集团会综合考
        虑其他相关因素诸如价格波动率等,判断该权益工具投资是否发生减值。本
        集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。

        以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发
        生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。如果有客观证
        据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,
        原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。

        以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时,原直接计入股东权益的因
        公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
        的可供出售债务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失
        后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确
        认减值损失的可供出售权益工具投资,期后公允价值上升直接计入股东权益。

        以成本计量的可供出售金融资产发生减值时,将其账面价值与按照类似金融
        资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减
        值损失,计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。




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(除特别注明外,金额单位为人民币元)


二      主要会计政策和会计估计(续)

(9)     金融工具(续)

(a)     金融资产(续)

(iv)    金融资产的终止确认

        金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量
        的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎
        所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本集团既
        没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了
        对该金融资产控制。

        金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的
        公允价值变动累计额之和的差额,计入当期损益。

(b)     金融负债

        金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
        负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债,包括应付款
        项、借款、长期应付款及应付债券等。

        应付款项包括应付账款、其他应付款等,以公允价值进行初始计量,并采用实际利率法
        按摊余成本进行后续计量。


        借款、长期应付款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量,并采
        用实际利率法按摊余成本进行后续计量。


        其他金融负债期限在一年以下(含一年)的,列示为流动负债;期限在一年以上但自资产
        负债表日起一年内(含一年)到期的,列示为一年内到期的非流动负债;其余列示为非流
        动负债。


        当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务
        已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当
        期损益。

        如果一项合同使本集团承担了以现金或其他金融资产回购自身权益工具的义
        务,即使本集团的回购义务取决于合同对手方是否行使回售权,本集团应当
        在初始确认时将该义务确认为一项金融负债,其金额等于回购所需支付金额
        的现值。



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二      主要会计政策和会计估计(续)

(9)     金融工具(续)

(c)     金融工具的公允价值确定

        存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
        跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。在估值时,本集团采用
        在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择
        与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
        输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取
        得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。

(10)    应收款项

        应收款项包括应收账款、其他应收款及长期应收款等。本集团对外销售商品
        或提供劳务形成的应收账款,按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价
        款的公允价值作为初始确认金额。

(a)     单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

        对于单项金额重大的应收款项,单独进行减值测试。当存在客观证据表明本
        集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时,计提坏账准备。

        单项金额重大的判断标准为:单项金额超过 15,000,000.00 元。

        单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为:根据应收款项的预计未来
        现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。

(b)    单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收款项

       对于单项金额不重大,但存在特定风险的应收款项,单独进行减值测试。当存
       在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时,计提坏账准
       备。

       坏账准备的计提方法为:根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价
       值的差额进行计提。

(c)     按组合计提坏账准备的应收款项

        经单独测试后未计提减值准备的应收款项,按信用风险特征划分为若干组合,
        根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基
        础,并结合现时情况确定应计提的坏账准备。


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二     主要会计政策和会计估计(续)

(10)   应收款项(续)

(c)     按组合计提坏账准备的应收款项(续)

        确定组合的依据如下:

        合并范围内公司组合           应收合并范围内公司款项
        保证金(含押金)组合           日常经营业务产生的保证金(含押金)
        其他款项                     除合并范围内公司组合、保证金(含押金)组合以外
                                     的其他款项

        按组合计提坏账准备的计提方法如下:

        合并范围内公司组合           依据以前年度实际损失率,结合现时情况,不计提
        保证金(含押金)组合           坏账准备
        其他款项                     账龄分析法

        组合中,采用账龄分析法的计提比例列示如下:

                                          应收账款计提比例      其他应收款计提比例

        一年以内(含一年)                                0.50%               0.50%
        一到二年(含二年)                               50.00%              50.00%
        二年以上                                      100.00%             100.00%

(d)    本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的,按交易款项扣除已转销
       应收款项的账面价值和相关费用后的差额计入当期损益。

(11)   存货

(a)    分类

       存货包括原材料、在途物资、周转材料、产成品、在产品、自制半成品、委
       托加工物资和消耗性生物资产等,按成本与可变现净值孰低计量。

(b)    发出存货的计价方法

       存货发出时的成本按先进先出法或加权平均法核算。对于不能替代使用的存
       货、为特定项目专门购入或制造的存货,公司采用个别计价法确定发出存货
       的成本。产成品、在产品以及自制半成品等存货成本包括原材料、直接人工
       以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。


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二      主要会计政策和会计估计(续)

(11)   存货(续)

(c)    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

       存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
       活动中,以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
       费用以及相关税费后的金额确定。

(d)    本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

(e)    周转材料的摊销方法

       周转材料包括低值易耗品和包装物等,低值易耗品、包装物均采用一次转销
       法进行摊销。

(12)   长期股权投资

       长期股权投资包括:本公司对子公司的长期股权投资;本集团对合营企业和
       联营企业的长期股权投资。

       子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
       独主体达成,能够与其他方实施共同控制,且基于法律形式、合同条款及其
       他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
       其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

       对子公司的投资,在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示,在编制合
       并财务报表时按权益法调整后进行合并;对合营企业和联营企业投资采用权
       益法核算。

(a)    投资成本确定

       对于企业合并形成的长期股权投资:同一控制下企业合并取得的长期股权投
       资,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本;
       非同一控制下企业合并取得的长期股权投资,按照合并成本作为长期股权投
       资的投资成本。

       对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资:支付现金取得的长期
       股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本;发行权益性证券取
       得的长期股权投资,以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(12)    长期股权投资(续)

(b)     后续计量及损益确认方法

        采用成本法核算的长期股权投资,按照初始投资成本计量,被投资单位宣告
        分派的现金股利或利润,确认为投资收益计入当期损益。

        采用权益法核算的长期股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单
        位可辨认净资产公允价值份额的,以初始投资成本作为长期股权投资成本;
        初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,
        其差额计入当期损益,并相应调增长期股权投资成本。

        采用权益法核算的长期股权投资,本集团按应享有或应分担的被投资单位的
        净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权
        投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
        零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计
        负债确认条件的,继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净
        损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权
        投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告
        分派时按照本集团应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集
        团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团
        的部分,予以抵销,在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的
        内部交易损失,其中属于资产减值损失的部分,相应的未实现损失不予抵销。

(c)     确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据

        控制是指拥有对被投资单位的权力,通过参与被投资单位的相关活动而享有
        可变回报,并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

        共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活
        动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。

        重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能
        够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(12)    长期股权投资(续)

(d)     长期股权投资减值

        对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资,当其可收回金额低于其账
        面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(20))。

(e)     处置长期股权投资

        处置权益法核算的长期股权投资时,原权益法核算的相关其他综合收益应当
        在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
        基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
        其他所有者权益变动而确认的所有者权益,应当在终止采用权益法核算时全
        部转入当期投资收益。投资方部分处置权益法核算的长期股权投资,剩余股
        权仍采用权益法核算的,原权益法核算的相关其他综合收益应当采用与被投
        资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转,因被投资方
        除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
        有者权益,应当按比例结转入当期投资收益。

(f)     处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权

        在个别财务报表中,对于处置的股权,按照其账面价值与实际取得价款的差
        额,计入当期损益;同时,对于剩余股权,按其账面价值确认为长期股权投
        资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制
        或重大影响的,按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

(13)    投资性房地产

        投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物,以及持有
        并准备增值后转让的土地使用权,以成本进行初始计量。与投资性房地产有
        关的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计
        量时,计入投资性房地产成本;否则,于发生时计入当期损益。

        本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量,按其预计使用寿命
        及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。对按照成本模式计量的
        投资性房地产-出租用建筑物采用与本集团同类固定资产相同的折旧政策,
        出租用土地使用权采用与同类无形资产相同的摊销政策。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(13)    投资性房地产(续)

        投资性房地产的用途改变为自用时,自改变之日起,将该投资性房地产转换
        为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时,
        自改变之日起,将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时,
        以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

        对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终
        了进行复核并作适当调整。

        当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
        利益时,终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁
        损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

        当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金
        额(附注二(20))。

(14)    固定资产

(a)     固定资产确认及初始计量

        固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备以及其他设备。

        固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量
        时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制
        改建时国有股股东投入的固定资产,按国有资产管理部门确认的评估值作为
        入账价值。

        与固定资产有关的后续支出,在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其
        成本能够可靠计量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其
        账面价值;所有其他后续支出于发生时计入当期损益。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(14)    固定资产(续)

(b)     固定资产的折旧方法

        固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
        寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备
        后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

        固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下:

                                预计使用寿命        预计净残值率         年折旧率

        房屋及建筑物                 5-50 年            2%至 10%   1.80%至 19.60%
        机器设备                     4-20 年            2%至 10%   4.50%至 24.50%
        运输工具                     4-14 年            2%至 10%   6.43%至 24.50%
        电子设备                     3-14 年            2%至 10%   6.43%至 32.67%
        其他设备                     2-20 年            2%至 10%   4.50%至 49.00%

        对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复
        核并作适当调整。

(c)     当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附
        注二(20))。

(d)     固定资产的处置

        当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确
        认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
        值和相关税费后的金额计入当期损益。

(15)    在建工程

        在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
        资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
        必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开
        始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至
        可收回金额(附注二(20))。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(16)    借款费用

        发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状
        态之资产的购建的借款费用,在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达
        到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时,开始资本化并计入该资产
        的成本。其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用计入当期损益。

        当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化,其后发生的借款费用计入
        当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断,并且中断时间连续超过 3
        个月,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建活动重新开始。

        对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款,以专门借款当期实际
        发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
        时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

        对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款,按照累计资产支出超
        过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
     &nbs