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上海医药(601607)公告正文

上海医药:2018年年度报告

公告日期 2019-03-29
股票简称:上海医药 股票代码:601607
                           2018 年年度报告



公司 A 股代码:601607                        公司简称:上海医药
公司 H 股代码:02607                         公司简称:上海医药
债券代码:155006                             债券简称:18 上药 01








                   上海医药集团股份有限公司
                       2018 年年度报告












                                 1

                                     2018 年年度报告




                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
     整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席于 2019 年 3 月 28 日召开的第六届董事会第二十一次会议,会议通过的
     决议包括批准本公司截止 2018 年 12 月 31 日止之完整年度业绩。

三、 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司根据中国企业会计准则编制的财务
     报告出具了标准无保留意见的审计报告。罗兵咸永道会计师事务所为本公司根据香港财务报
     告准则编制的财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

    
四、 公司负责人周军、主管会计工作负责人左敏及会计机构负责人(会计主管人员)沈波声明:
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
拟以利润分配实施公告指定的股权登记日本公司的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红
利人民币4.10元(含税)。以上利润分配预案尚需提交本公司2018年年度股东大会审议。
    
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用 
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资
者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、 重大风险提示
报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述
公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅第四节董事会报告中“可能面
对的风险”。

                            




                                           2

                                  2018 年年度报告



                                      目录

第一节     释义 ................................................................. 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ............................................... 6
第三节     公司业务概要 ........................................................ 11
第四节     董事会报告 .......................................................... 15
第五节     重要事项 ............................................................ 44
第六节     普通股股份变动及股东情况 ............................................ 60
第七节     优先股相关情况 ...................................................... 67
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 68
第九节     公司治理 ............................................................ 77
第十节     公司债券相关情况 .................................................... 79
第十一节   财务报告 ............................................................ 86
第十二节   备查文件目录 ........................................................ 87





                                        3

                                          2018 年年度报告




                                       第一节        释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
                                  上海医药集团股份有限公司,一家于中国注册成立的股份有限
“本集团”、“集团”、“本
                                  公司(其股份于上海证券交易所上市,股份代码为601607;亦于
公司”、“公司”、或“上     指
                                  香港联交所主板上市,股份代码为02607)或上海医药集团股份
海医药”
                                  有限公司及其附属公司(如适用)
“公司章程”、“本章程” 指       (经不时修订的)上海医药的公司章程
“报告期”                   指   2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日的 12 个月
“同比”                     指   与上年同期比较
“股份”                     指   上海医药每股面值人民币1.00元的股份,包括A股和H股
                                  在上海证券交易所上市、并以人民币买卖的本公司内资股,每
“A 股”                     指
                                  股面值人民币1.00元
                                  在香港联交所上市、并以港元买卖的本公司外资股,每股面值
“H 股”                     指
                                  人民币1.00元
“人民币”                   指   中国法定货币人民币
“港元”、“港币”           指   香港法定货币港元
“美元”                     指   美利坚合众国法定货币美元
“AUD”                      指   澳大利亚法定货币澳元
“新西兰币”                 指   新西兰法定货币新西兰币
                                  中华人民共和国,除另有所指外,在本报告内“中国”一词不
“中国”                     指
                                  包括香港、澳门及台湾
“香港”                     指   中国香港特别行政区
“香港联交所”               指   香港联合交易所有限公司
                                  (经不时修订、补充或以其它方式更改的)《香港联合交易所
“香港上市规则”             指
                                  有限公司证券上市规则》
                                  (经不时修订、补充或以其它方式更改的)香港上市规则附录
“标准守则”                 指
                                  十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
                                  (经不时修订、补充或以其他方式更改的)香港上市规则附录
“企业管治守则”             指
                                  十四《企业管治守则》
“证券及期货条例”           指   (经不时修订的)香港法例第 571 章《证券及期货条例》
                                  除另有说明外,为香港上市规则所定义者,包括上实集团、上
“控股股东”                 指
                                  海上实和上药集团
“WHO”                      指   世界卫生组织
“FDA”                      指   美国食品药品监督管理局
“国家药监局”               指   中华人民共和国国家药品监督管理局
“国家医保局”               指   中华人民共和国国家医疗保障局
“CDE”                      指   中华人民共和国国家药品监督管理局药品审评中心
“中国证监会”               指   中国证券监督管理委员会

                                                 4

                                  2018 年年度报告



“上海市国资委”   指      上海市国有资产监督管理委员会
“国家卫健委”     指      中华人民共和国国家卫生健康委员会
“上实集团”       指      上海实业(集团)有限公司
“上海上实”       指      上海上实(集团)有限公司
“上药集团”       指      上海医药(集团)有限公司
“上海国盛”       指      上海国盛(集团)有限公司
“上海盛睿”       指      上海盛睿投资有限公司
“申能集团”       指      申能(集团)有限公司
“人福医药”       指      人福医药集团股份公司
“哈药股份”       指      哈药集团股份有限公司
“复星医药”       指      上海复星医药(集团)股份有限公司
“华北制药”       指      华北制药股份有限公司
“白云山”         指      广州白云山医药集团股份有限公司
“海正药业”       指      浙江海正药业股份有限公司
“恒瑞医药”       指      江苏恒瑞医药股份有限公司
“华润三九”       指      华润三九医药股份有限公司
“丽珠集团”       指      丽珠医药集团股份有限公司
“日本田边三菱”   指      日本田边三菱制药株式会社
“广东天普”       指      广东天普生化医药股份有限公司
“上药云健康”     指      上海医药大健康云商股份有限公司
“DTP”            指      高值药品直送
“MES”            指      制造执行系统
“LIMS”           指      实验室信息管理系统
“GMP              指      药品生产质量管理规范
“GSP”            指      药品经营质量管理规范
“ICH”            指      国际人用药品注册技术协调会
“ANDA”           指      美国仿制药申请
“BE”             指      生物等效性
“DMF”            指      药物主控档案


                        




                                          5

                                      2018 年年度报告




                        第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                         上海医药集团股份有限公司
公司的中文简称                         上海医药
公司的外文名称                         Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd
公司的外文名称缩写                     Shanghai Pharma
公司的法定代表人                       周军先生
公司授权代表                           左敏先生、刘大伟先生

二、 联系人和联系方式
                           董事会秘书、联席公司秘书                 证券事务代表
姓名                   刘大伟                             季芸
联系地址               上海市太仓路200号上海医药大厦      上海市太仓路200号上海医药大厦
电话                   +8621-63730908                     +8621-63730908
传真                   +8621-63289333                     +8621-63289333
电子信箱               pharm@sphchina.com                 pharm@sphchina.com

三、 基本情况简介
公司统一社会信用代码                   9131000013358488X7
公司注册地址                           中国(上海)自由贸易试验区张江路92号
公司注册地址的邮政编码                 201203
公司办公地址                           上海市太仓路200号上海医药大厦
公司办公地址的邮政编码                 200020
香港主要营业地点                       香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼
公司网址                               http://www.sphchina.com
电子信箱                               pharm@sphchina.com
                                       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
A股证券登记处
                                       中国上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
                                       香港中央证券登记有限公司
H股证券登记处
                                       香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室

四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称                      上海证券报、证券时报、证券日报
登载A股公告(含年度报告)的指定网站的网址       http://www.sse.com.cn
登载H股公告(含年度报告)的指定网站的网址       http://www.hkexnews.hk
公司年度报告备置地点                            本公司董事会办公室、上海证券交易所

五、 公司股票简况
                                       公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所     股票简称           股票代码      变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 上海医药             601607          600849
H股                 香港联交所       上海醫藥           02607           不适用

                                            6

                                       2018 年年度报告


六、 其他相关资料
                            名称                 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所
                            办公地址             中国上海湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
(境内)
                            签字会计师姓名       刘伟、王韧之
                            名称                 罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的会计师事务所
                            办公地址             香港中环太子大厦 22 楼
(境外)
                            签字会计师姓名       不适用

七、 按中国企业会计准则编制的报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                   单位:元  币种:人民币
                                                                本期
                                                                比上
   主要会计数据           2018年                  2017年        年同         2016年
                                                                期增
                                                                减(%)
营业收入            159,084,396,948.33    130,847,181,884.59    21.58 120,764,660,339.93
归属于上市公司股
                      3,881,062,861.27       3,520,645,566.99   10.24     3,196,394,644.62
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性      2,652,125,611.62       2,845,661,282.15   -6.80     2,925,512,696.75
             注
损益的净利润
经营活动产生的现
                      3,135,113,763.53       2,648,808,869.16   18.36     1,946,666,985.00
金流量净额
                                                                本期
                                                                末比
                                                                上年
                         2018年末                2017年末       同期         2016年末
                                                                末增
                                                                减(%
                                                                  )
归属于上市公司股
                    39,013,570,426.62   34,030,840,901.51 14.64     31,622,553,105.97
东的净资产
总资产            126,879,334,502.88    94,344,475,177.12 34.49     82,742,718,053.46
期末总股本           2,842,089,322.00    2,688,910,538.00   5.70     2,688,910,538.00
注:报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少,主要系报告期内公司
研发费用投入大幅增长及计提商誉减值准备所致,还原研发费用及商誉减值准备后的扣除非经常
性损益的归母净利润同比增长13.85%。
                            




                                             7

                                             2018 年年度报告


  (二)主要财务指标
  
                                                                          本期比上年
            主要财务指标                 2018年            2017年                           2016年
                                                                          同期增减(%)
  基本每股收益(元/股)                   1.3717              1.3093             4.77          1.1887
  稀释每股收益(元/股)                   1.3717              1.3093             4.77          1.1887
  扣除非经常性损益后的基本每
                                           0.9374              1.0583           -11.42          1.0880
  股收益(元/股)
                                                                        减少0.39个百
  加权平均净资产收益率(%)                 10.34               10.73                            10.39
                                                                                  分点
  扣除非经常性损益后的加权平                                            减少 1.61 个百
                                             7.06               8.67                              9.51
  均净资产收益率(%)                                                             分点
  
  报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
  □适用 √不适用 
  
  八、 按香港财务报告准则编制的公司过去五个财政年度之业绩、资产与负债的主要数据
  (一)业绩
                                                                            单位:千元  币种:人民币
                                                    截至 12 月 31 日止年度
                           2014            2015              2016              2017            2018
收入                    92,398,894      105,516,587       120,764,660       130,847,179      159,084,397
除所得税前利润           3,799,734        4,171,854         4,638,996          5,204,808       5,343,378
所得税费用               (807,717)        (807,486)         (809,284)       (1,147,029)        (887,117)
年度利润                 2,992,017        3,364,368         3,829,712          4,057,779       4,456,261
归属于:
       本公司所有者      2,591,131        2,876,989         3,196,394          3,520,644       3,881,063
       非控制性权益        400,886          487,379           633,318            537,135         575,198
  
  (二)资产与负债
                                                                            单位:千元  币种:人民币
                                                      截至 12 月 31 日止年度
                             2014            2015              2016            2017           2018
  总资产                   64,340,559     74,344,211         82,742,717     94,344,475     126,879,332
  总负债                   33,241,407     40,536,172         45,908,252     54,668,627     80,446,061
  总权益                   31,099,152     33,808,039         36,834,465     39,675,848     46,433,271
  归属于:
         本公司所有者      27,822,133     29,930,314         31,622,557     34,030,843     39,013,575
         非控制性权益       3,277,019      3,877,725          5,211,908      5,645,005       7,419,696
  

                                                      8
  
                                              2018 年年度报告


    九、 境内外会计准则下会计数据差异
    (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
         的净资产差异情况
    □适用 √不适用 
    
    (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
         净资产差异情况
    □适用 √不适用 
    
    (三) 境内外会计准则差异的说明:
    □适用 √不适用 
        同时按照香港财务报告准则与按照中国企业会计准则披露的财务报告中合并净利润和合并净
    资产无重大差异。在本年度报告中,除特别说明外,所列示的财务数据及分析均摘自本公司经审
    计的按照中国企业会计准则编制的财务报告。
    
    十、 按中国企业会计准则编制的 2018 年分季度主要财务数据
                                                                           单位:元  币种:人民币
                                第一季度             第二季度           第三季度            第四季度
                               (1-3 月份)        (4-6 月份)        (7-9 月份)       (10-12 月份)
营业收入                     36,386,104,395.22   39,492,588,598.23   41,722,890,300.01   41,482,813,654.87
归属于上市公司股东的净利润   1,020,041,998.27     1,013,264,348.26    1,338,581,982.09      509,174,532.65
归属于上市公司股东的扣除非
                               995,783,313.86       897,590,172.57      673,287,405.00      85,464,720.19
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额      95,684,858.71       984,832,635.10      652,748,389.49    1,401,847,880.23
    
    季度数据与已披露定期报告数据差异说明
    □适用  √不适用 
                                




                                                    9
    
                                         2018 年年度报告


十一、 按中国企业会计准则编制的非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用 
                                                                            单位:元  币种:人民币
       非经常性损益项目                 2018 年金额           2017 年金额           2016 年金额
非流动资产处置损益                     749,840,130.38        327,746,254.47         179,009,218.46
计入当期损益的政府补助,但与公
司正常经营业务密切相关,符合国
                                       430,682,499.51        300,795,412.69         265,193,947.36
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外,持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
                                        23,056,007.83         43,488,895.28           9,135,150.50
价值变动损益,以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
                                        95,709,545.97        367,724,223.97         51,845,256.13
准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入
                                       -37,712,211.72       -164,160,295.01         -24,727,260.65
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
                                       188,643,997.55         68,228,401.38                        /
项目
少数股东权益影响额                    -119,892,752.41        -49,553,481.78         -96,512,359.09
所得税影响额                          -101,389,967.46       -219,285,126.16     -113,062,004.84
               合计                  1,228,937,249.65        674,984,284.84         270,881,947.87

十二、 按中国会计准则编制的采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用 
                                                                         单位:元    币种:人民币
                                                                              对当期利润的影响
    项目名称          期初余额          期末余额              当期变动
                                                                                    金额
衍生金融资产                     /       5,189,819.94          5,189,819.94           4,695,956.03
衍生金融负债                     /         458,319.61           458,319.61          1,893,660.47
其他权益工具投资                 /     162,312,493.32        162,312,493.32                        /
其他非流动金融资
                                 /     119,649,126.36        119,649,126.36           9,304,128.48

应收银行承兑汇票                 /   1,532,865,502.29      1,532,865,502.29                        /
       合计                      /   1,820,475,261.52      1,820,475,261.52         15,893,744.98

                             




                                               10

                                     2018 年年度报告




                             第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一) 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点
    2018 年医药行业结构性改革深化,市场增速放缓,国家机构改革全面展开,医保控费、医保
和基药目录调整、一致性评价、药审改革、药品集中采购等重要改革持续深化,改革成果已陆续
进入收获期。

(二) 行业政策情况
     2018 年 3 月 13 日,国务院机构改革方案公布,原国家食品药品监督管理总局整合进入市场
监督管理总局,组建国家药监局(由市场总局管理),单独组建国家医保局。
     2018 年 3 月 20 日,国家六部委(局、办)联合发布《关于巩固破除以药补医成果持续深化
公立医院综合改革的通知》,明确 2018 年继续控制医疗费用不合理增长,不搞“一刀切”。
     2018 年 4 月 3 日,国务院办公厅发布《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的意见》,
提出了加快推进仿制药质量和疗效一致性评价工作,细化落实鼓励企业开展一致性评价的政策措
施;药品集中采购机构要按药品通用名编制采购目录。
     2018 年 7 月 11 日,国家药监局发布了《接受药品境外临床试验数据的技术指导原则》,对接
受境外临床试验数据的适用范围、基本原则、完整性要求、数据提交的技术要求以及接受程度均
给予明确。
     2018 年 8 月 31 日,国家药监局印发《中药饮片质量集中整治工作方案》,提出严厉查处中药
饮片违法违规行为;加快完善符合中药饮片特点的技术管理体系。
     2018 年 10 月 10 日,国家医保局印发《关于将 17 种药品纳入国家基本医疗保险、工伤保险
和生育保险药品目录乙类范围的通知》。
     2018 年 10 月 25 日,国家卫健委、国家中医药管理局《关于印发国家基本药物目录(2018
年版)的通知》,新目录由原来的 520 种增加到 685 种,其中西药 417 种、中成药 268 种(含民族
药),新增品种包括了肿瘤用药 12 种、临床急需儿童用药 22 种等。
     2018 年 11 月 16 日,国家卫健委医政医管局关于做好 17 种国家医保谈判抗癌药配备使用工
作的通知。
     2018 年 12 月,国家医保局启动“4+7”城市带量采购试点工作,在北上广深等“4+7”城市
对通过一致性评价的 31 种仿制药进行带量采购,药价平均降幅达到 52%,最高降幅达 96%。

(三) 公司经营模式、主要业务以及公司所处的行业地位
    上海医药是沪港两地上市的大型医药产业集团,是控股股东上实集团旗下大健康产业板块核
心企业,主营业务覆盖医药工业、分销与零售,具备独特的产业链综合优势,能够最大程度地分
享中国医药健康行业的持续增长机会,并能通过业务板块间的资源共享产生协同效应。报告期内,
公司持续深化集约化发展,凝聚发展合力,加速创新突破,扩张商业版图,拓展国际业务、强化
资本运作,实现了经营业绩稳步增长以及经营质量、盈利能力、创新动力、运营效率、行业地位
提升,持续为股东创造价值。

    医药工业:公司医药工业位列全国第一梯队,产品主要聚焦消化系统和新陈代谢、心血管、
全身性抗感染、精神神经以及抗肿瘤五大治疗领域,常年生产近 700 个药品品种,20 多种剂型,
通过自营和招商代理的营销模式,通过经销商、代理商的销售渠道基本实现对全国多数医院终端
和零售终端的覆盖。公司坚持推进治疗领域与重点产品聚焦战略,建设高效销、产、研体系,提
升外延并购和国际化发展能力,以实现并保持医药工业较快速度发展。公司以创新研发作为业务
                                           11

                                     2018 年年度报告


持续发展的驱动因素,致力于为重大疾病和慢性病提供安全有效的治疗药物,坚持研发投入,并
在合作模式和发展机制方面持续探索,已是中国医药研发产品线最佳工业企业之一。

    医药分销:公司分销业务规模位列全国前三,坚持全国化商业网络布局,报告期内,分销网
络覆盖全国 31 个省、直辖市及自治区,其中通过控股子公司直接覆盖全国 24 个省、直辖市及自
治区。公司通过提供现代物流配送、信息化服务、终端分销代理等供应链解决方案,与国内外主
要的药品制造商建立了紧密的合作关系。公司分销品种众多,覆盖各类医疗机构超过 2 万家。公
司下属分销企业严格按照国家规范要求从事药品分销业务,通过自有物流、第三方物流等多种形
式为药品制造商的产品进行覆盖全国的医院终端、零售终端和第三终端的配送服务及其他增值服
务,并获取进销价差。

    医药零售:公司零售业务销售规模居全国药品零售行业前列,分布在全国 16 个省区市的零售
药房总数超过 2,000 家,旗下上海华氏大药房是华东地区拥有药房最多的医药零售公司之一,旗
下上海医药云健康致力于打造以电子处方流转作为基础的创新医药电商模式。公司下属零售企业
严格按照国家规范从事药品零售业务,通过医药零售连锁药房、医疗机构院边药房、DTP 药房三
类药房服务终端消费者。

    过去几年来,随着公司业务的不断拓展、规模持续扩大,行业地位不断提升。

     在《福布斯》发布的 2018 年全球企业 2000 强中位列第 896 位;

     在《财富 Fortune》(中文版)发布的 2018 财富中国 500 强中位列第 64 位;

     在中国企业联合会、中国企业家协会发布的 2018 中国企业 500 强中位列第 129 位、中国制
造业企业 500 强中位列第 47 位;

     在上海市企业联合会、上海市企业家协会、上海市经济团体联合会发布的 2018 上海企业
100 强中位列第 14 位、上海制造业企业 100 强中位列第 5 位;

     在中国化学制药工业协会、中国医药商业协会、中国非处方药物协会、中国医药企业发展
促进会等发布的 2018 中国医药行业企业集团十强中位列第 3 位、中国化学制药行业工业企业综合
实力百强中位列第 2 位、中国化学制药行业上市公司优秀企业品牌中位列第 5 位;

     在中国医药工业信息中心发布的 2017 年度中国医药工业企业百强中位列第 6 位、在 2018
年中国医药研发产品线最佳工业企业 20 强中位列第 5 位。
                            




                                           12

                                        2018 年年度报告


   二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
   √适用 □不适用 
                                                                     单位:元  币种:人民币
                                                            本期期末金额较
                2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日                          重大变化说明
  主要资产                                                  上期期末变动比
                       合并                  合并                                (变化超过 30%)
                                                                例(%)
长期股权投资      4,366,604,777.77     4,694,168,133.68              -6.98   /
固定资产          8,596,168,427.30     7,154,186,829.71              20.16   /
在建工程         1,598,395,428.10      1,537,445,008.35               3.96   /
                                                                             本报告期内收购子公
无形资产          4,117,466,261.06     2,640,503,113.62              55.93
                                                                             司增加
                                                                             本报告期内收购范围
商誉             11,345,286,075.81     6,606,706,225.89              71.72
                                                                             增加
   
   其中:境外资产 2,609,341,553.76(单位:元 币种:人民币),占总资产的比例为 2.06%。
   其他主要资产变化情况详见“第四节/二/(三)资产、负债情况分析”
   
   三、报告期内核心竞争力分析
   √适用 □不适用 
         1、产业链优势 
         上海医药是国内工商业均处于领先地位的综合产业集团,医药制造、分销与零售的一体化发
   展,使得公司具有独特的共享与互惠商业模式,能够从医药行业价值链的主要环节获得可持续的
   发展动力。公司能够通过聚合资源,集中突破产业发展瓶颈,并持续为病患、医疗机构及合作伙
   伴提供优质的产品、服务与解决方案。公司医药工商业一体化发展的产业链优势,能够持续为股
   东与社会创造超额协同利润与价值,降低个别领域的风险与不确定性。
   
         (1) 研发优势
         公司重视研发创新,坚持创仿并举,致力于为重大疾病和慢性病提供安全有效的品牌治疗药
         物。通过上海医药中央研究院与分院、国家级企业技术中心以及 10 个省市级企业技术中心、
         海外研发中心建立起互动一体化的研发体系。公司坚持开放式研发模式,在化学创新药、生
         物药方面与中国科学院、中国药科大学、沈阳药科大学、中国人民解放军第二军医大学、四
         川大学、日本田边三菱、上海复旦张江生物医药股份有限公司等机构建立紧密合作关系,持
         续构建具有前瞻性的创新药物研发产品链与具有临床价值和技术特色的改良创新药产品链,
         连续入围中国医药研发产品线最佳工业企业 20 强,研发能力位居国内医药企业第一梯队。

       (2) 产品优势
       公司拥有深厚历史积淀,经过多年发展,拥有丰富的产品资源,常年生产近 700 个药品品种,
       产品主要覆盖心血管系统、消化道和新陈代谢、全身性抗感染、中枢神经系统、抗肿瘤和免
       疫调节、骨骼肌肉系统和呼吸系统领域,并已形成重点产品和基普药的产品组合梯队。公司
       在国内外拥有剂型门类齐全的生产线,坚持开展全面的精益管理,通过建设生产信息化管理
       MES 系统和质量信息化管理 LIMS 体系,对药品生产制造的各个环节精益优化,注重技术创新、
       产业化和质量控制能力提升,保持领先的质量和成本优势,确保能够持续稳定地生产出符合
       预订用途和注册要求的药品。公司推动产品国际化发展,多个原料药通过了 WHO、FDA、欧盟
                                              13
   
                                    2018 年年度报告


    以及其他发达国家的质量认证,瑞舒伐他汀钙片在美国市场实现销售,并有多个产品已启动
    申报美国 ANDA。

    (3) 服务优势
    公司拥有网络覆盖全国 24 个省市、集约化和信息化程度较高的现代药品流通体系,形成高效、
    敏捷、智慧的现代化供应链服务渠道,拥有广阔的客户网络。同时,通过工商业一体化的共
    享与互惠模式,服务自有制药业务推广。公司坚持创新药品流通方式,持续服务公立医疗机
    构改革,以领先的供应链管理、信息技术和物流技术,满足公众和医疗机构需求,不断提升
    服务效率与体验。公司在院内供应链延伸服务、第三方物流服务、药品直送服务、进口药品
    一站式服务、药库信息化管理和临床支持服务等创新业务模式方面处于国内领先水平。公司
    拥有国内领先的线上线下一体化的药品零售业务,通过电子处方流转平台、“追溯云”服务平
    台以及线下覆盖全国 16 个省区市的 2005 家品牌零售连锁药房,持续为客户提供高效、专业、
    安全的服务。

    2、品牌优势
    公司携历史的优秀文化积淀,以安全、信赖、创新等为主要诉求,坚持主品牌牵引策略。旗
下拥有一批历史悠久、内涵丰富的著名产品品牌与“上海医药”主品牌有效协同。

    3、融产结合优势
    公司财务结构稳健、资产负债率控制良好,通过 A+H 股上市平台、国内外投资平台和各类并
购基金,形成较优的资本运作能力,以融产结合方式充分利用资本推动产业发展。

    4、人才优势
    公司以“创新、诚信、合作、包容、责任”为核心价值观,公司管理层及子公司经营团队具
有企业家精神,思维开放度高、学习能力强、专业素养好、创新意愿足、合作精神佳。公司倡导
学习型雁式团队文化,形成了一支结构合理、人岗匹配、素质优良、忠于事业、符合公司发展战
略的人才队伍。




                                          14

                                      2018 年年度报告




                               第四节       董事会报告
一、经营情况讨论与分析
    2018 年,医疗卫生体制迎来巨大变革,国家医保局正式挂牌,药品集中采购政策快速落地,
药品质量与控费双管齐下,加速进口替代,控制医保费用合理支出。在医药商业方面,两票制全
面推进,重构商业生态,资源逐渐向龙头企业集中。2018 年上药人迎接挑战、经受考验、积极进
取,顺利完成三年规划目标。报告期内,公司围绕“集约化、创新化、国际化、融产结合”四大
发展举措,聚焦内涵提升,凝聚发展合力,推动重大战略实施,工业产品结构进一步优化,创新
产品管线持续丰富,商业全国化网络加速布局,国际化业务迈出坚实一步,顺利完成了年度经营
目标及各项重点工作。
    报告期内,公司实现营业收入 1,590.84 亿元(币种为人民币,下同),同比增长 21.58%,其
中医药工业实现收入 194.62 亿元,同比增长 29.86%,继续保持高速增长;医药商业实现收入
1,396.22 亿元,同比增长 20.51%。
    公司实现归属于上市公司股东的净利润 38.81 亿元,同比增长 10.24%,其中医药工业主营业
务贡献利润 16.67 亿元,同比增长 15.59%;医药商业主营业务贡献利润 17.56 亿元,同比增长 8.93%,
各项主营业务均保持稳健增长;参股企业贡献利润 6.48 亿元,同比增加 17.38%;研发费用 10.61
亿元,同比增长 34.22%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 26.52 亿元,同比
下降 6.80%,主要系报告期内公司研发费用投入大幅增长及计提商誉减值准备所致,还原研发费
用及商誉减值准备后的扣除非经常性损益的净利润同比增长 13.85%。
    公司盈利能力持续稳步提升。综合毛利率较上年同期上升 1.38 个百分点,其中医药工业上升
3.77 个百分点,医药分销上升 0.73 个百分点。
    公司经营性现金流净流入 31.35 亿元,同比增长 18.36%,其中医药工业实现经营性现金净流
入 24.68 亿元;医药商业实现经营性现金净流入 9.83 亿元。

2018 年公司业绩驱动因素和经营工作亮点:
医药工业
    报告期内,公司医药工业销售收入 194.62 亿元,较上年同期增长 29.86%,毛利率 57.63%,
较上年同期上升 3.77 个百分点。
    公司完成了工业三大中心建设,建立高效协调的销、产、研管理平台,进一步深化集约化发
展水平,公司医药工业销售收入已连续七个季度保持高速增长,全年销售收入过亿产品达 31 个,
较去年增加 3 个。公司围绕核心治疗领域,积极布局相关产品线,通过持续建设一流营销体系和
强化营销专业化管理,实现核心领域销售规模强劲增长,60 个重点产品销售收入同比增长 28.52%。
    公司完成收购广东天普 26.34%股权,实现绝对控股,引进了一批国际化的生物医药人才,推
动向生物医药创新领域战略转型。两大核心产品注射用乌司他丁(天普洛安)及注射用尤瑞克林
(凯力康)填补了公司产品线在尿蛋白领域的空白,公司已把全球第一、中国唯一上市的溶瘤病
毒安柯瑞(重组人 5 型腺病毒)交由广东天普启动再上市计划,拓展肿瘤细分市场。公司将通过
并购及项目引进等方式不断丰富产品线,持续为广东天普发展注入新动能,为将广东天普打造为
“在危重症领域成为值得尊敬和合作的生物医药领军者”而努力。

医药研发
    在不断优化营销体系的同时,公司大力投入研发创新。报告期内,公司研发总投入 13.89 亿
元(含在建工程、固定资产等资本化投入)。研发费用化投入合计 10.61 亿元,同比增长 34.22%,
占工业销售收入 5.45%。其中 18.70%投向创新药研发,19.93%投向仿制药研发,33.60%投向现有
产品的二次开发,27.77%投向仿制药质量和疗效一致性评价。公司卡托普利片、盐酸氟西汀胶囊、
                                            15

                                     2018 年年度报告


盐酸二甲双胍缓释片及氢氯噻嗪片四个品种已通过一致性评价,盐酸度洛西汀肠溶胶囊、左炔诺
孕酮片及布洛芬缓释胶囊等 32 个品规已完成 BE 试验并申报至国家药监局。一致性评价春风已至,
监管与扶持政策并重,公司近年来持续在一致性评价中加大研发投入,力求通过一致性评价政策
提升市场份额,重塑市场格局,为广大患者提供优质优价的用药选择。
    公司在创新药研发方面不断加快研发模式创新与优化,着力海外布局,在全球多地落成新品
研发与产业化平台,在国际化战略中迈出坚实一步。2018 年公司通过收购组建了美国上药费城实
验室作为海外高端制剂研发平台,以中美双报、满足临床需求为目标,开展公司在美国的药物研
发和申报注册,加快公司产品能级提升;正式启动美国圣地亚哥研发中心,开展生物药对外合作
与股权投资,助力公司与全球前沿生物医药技术接轨,提升公司在生物医药领域的整体创新能力;
设立上药生物治疗中心,以实体瘤 CAR-T 的研发为导向,兼顾成熟血液瘤 CAR-T 产品,专注细胞
治疗全面开发;出资 1,700 万美金参股美国 Oncternal 公司,拓展肿瘤产品布局,在血液及实体
肿瘤领域进行全面探索,并推动其产品生产上市;与国内领先的高端制剂团队合资设立了上海惠
永药物研究有限公司,聚焦新型制剂、关键设备和给药装置及药用辅料等方面的研发。
                                              
                                图一  上海医药创新平台布局




                                                                                     
                                                             




                                           16

                                       2018 年年度报告


                                 图二 上海医药创新药研发管线

   治疗领域    项目名称     注册类别     研发阶段                     项目特点
                                                         新一代肺癌靶向药物。对 EGFR 敏感突
                           化药 1 类新
              SPH1188-11                                 变、耐药突变、部分罕见突变及野生型
                           药
                                                         均有效,肺组织和脑组织分布浓度高。
                                                         具有自主知识产权的人源化抗体药物,
                                                         与国外同靶点已上市药物相比,疗效相
              人 源 化     治疗用生物                    当且拥有更高的安全性,用于治疗血液
              CD20 抗体    制品 2 类                     肿瘤和某些自身免疫性罕见病,有望填
                                                         补国内该罕见病无药可医的现状,成为
                                                         其一线标准治疗药物。
                                                         中国第一个复方抗体制剂,优于国外同
                                                         靶点抗体药物的单药疗效,与药物联用
              Her2 复 方   治疗用生物
                                                         相比,又拥有实用性优势,上市后,在
抗肿瘤类      抗体         制品 1 类     临床Ⅰ期
                                                         与同靶点抗体药物单用或联用疗法的市
                                                         场竞争中处于优势地位。
                                                         应用于抗肿瘤领域的抗体偶联药物,针
                                                         对的是治疗过程中产生抗体耐药性的难
                           治疗用生物
              T-DM1                                      治/复发型肿瘤患者,其作用机制决定了
                           制品 2 类
                                                         其不会产生继发耐药性问题,有望成为
                                                         二线治疗的标准药物。
                           化药 1 类新                   新型肺癌和胃癌靶向药物。同类活性最
              SPH3348
                           药                            优,治疗窗宽,毒性低。
                                                         具有自主知识产权的抗体偶联药物,应
                           治疗用生物
              CD30-DM1                                   用于血液肿瘤领域,对其中的罕见病类
                           制品 1 类
                                                         别具有显著疗效,国内无相同产品上市。
                                                         新型糖尿病药物。减重、降糖、胰岛素
                           化药 1 类新
消化代谢类    SPH4480                    临床受理        增敏,改善糖尿病三联症,全球尚无此靶
                           药
                                                         点的药物上市。
                                                         在类风关和 AIDS 患者免疫异常激活适
                           化药 1 类新
免疫抑制剂    雷腾舒                     临床Ⅱ期        应症方面,国内及国际的同类研究均处
                           药
                                                         于临床探索阶段,尚无同类产品上市。
                                                         中药 1 类新药,临床前药理毒理研究呈
              注射用丹酚   中药 1 类新
                                         临床Ⅰ期        现出广泛而显著的药理作用且安全范
              酸A          药
                                                         围、起效时间等都明显优于同类产品。
心脑血管类                                               新型降压药。在药效、生物利用度和安
                           化药 1 类新                   全窗等方面明显优于同靶点产品,I 期
              SPH3127                    临床Ⅱ期
                           药                            临床试验中,耐受性良好。有 best in
                                                         class 潜力。
                                                  




                                             17

                                     2018 年年度报告


    公司优化研发管理中心运行机制和内部协同,充分调动研发体系创新活力,在研管线产品也
开花结果,报告期内 SPH3127 片正式进入临床二期,并与日本田边三菱签署协议,取得该药物包
括美国在内主要医药市场国家的开发和销售权利。该药物临床前药理毒理研究表明,作为肾素抑
制剂其在药效、生物利用度和安全窗等方面明显优于同类产品,有望分享广阔的心血管药品市场。
公司积极推动制剂及原料药国际认证与注册,拓展海外市场,盐酸多西环素片申报 ANDA、普瑞巴
林申报日本 DMF,在韩国申报注册盐酸伐昔洛韦,环吡酮胺和环吡酮。
    公司积极开展现有品种的二次开发,将老品种焕发新活力,通过研发与营销的积极协同,推
动存量市场发展。公司已发表诸多关于养心氏片文献并入围 4 项专家共识,持续开展了养心氏提
高冠心病患者运动耐量研究等多项临床研究,报告期内实现销售收入 1.65 亿;红源达多糖铁复合
物在口服铁剂领域市场份额跃居首位,成为第一品牌。2018 年 5 月红源达多糖铁复合物胶囊多中
心临床试验发布会顺利召开,本次临床试验数据不仅为红源达在妊娠期妇女中合理临床应用提供
了很好实践和指导,也为国内妊娠期缺铁性贫血的预防和治疗提供了真实可靠的循证医学依据。
研发管理中心通过上海市 2017 年度“科技创新行动计划”生物医药领域产学研医合作项目的实施,
以芪骨胶囊、奥佑静、注射用硫酸多粘菌素 B 和安柯瑞等已上市品种,加强与上海市各级医院的
临床再评价及拓展适应症研究合作,目前上述产品已进入中山医院、华山医院、十院、杨浦区中
心医院、上海中西医结合医院等原空白医院。
     
医药分销
    报告期内,公司医药分销业务实现销售收入 1,394.45 亿元,同比增长 20.06%;毛利率 6.85%,
较上年同期上升 0.73 个百分点。
    2018 年 2 月中国医药商业史上最大规模的并购尘埃落定,公司完成对康德乐中国的收购,通
过整合协同,显著提升上海医药分销业务整体的竞争格局与产业优势,进一步巩固在多个细分业
务与创新领域的领先地位,加速整体战略目标的实现。上药康德乐全年实现经营性净利润 1.81
亿,同比增长 15%,净利率从 0.5%提升至近 0.9%。
    在融合康德乐后,上海医药成为全中国最大的进口总代理商和分销商,无论在进口的品规数
和销售金额都位居全国第一。公司提供国内一流水平的仓库管理,高质量控制标准的全方位物流
管理和服务,给客户提供完整的产品供应链解决方案。报告期内公司相继与罗氏、默沙东、吉利
德科学、葛兰素史克、拜耳及百时美施贵宝等全球知名药企签署战略合作协议,强化交流合作,
引入重磅新药,造福中国患者,为进口业务的深化发展提供潜能。在 2018 年 CDE 批准上市的新药
中,通过全国商业分销公司进口代理的品种共计 20 个,上海医药共获得其中 15 个进口药品全国
总代理,囊括了两大 PD-1 新药欧狄沃(Opdivo)与可瑞达(Keytruda)及日本卫材公司的肝癌一
线治疗新药乐卫玛(甲磺酸仑伐替尼胶囊)等重磅产品。2018 年公司进口药品占公司药品分销收
入 55.04%,已成公司分销业务重要组成部分。
    报告期内国家医保局组织药品集中采购试点方案,持续提升药品质量和疗效,药品市场秩序
得到有效规范。而商业流通领域则随着药品中标价的大幅下降,供应商的进一步集中而承受收入
与毛利的双重压力。公司将拥抱药品集采新政,积极参与中标产品招标工作。在已公布的上海地
区中标药品分销商遴选中,取得了 63%的市场份额,巩固了上海地区的领先优势;在销售环节,
公司将加强中标药品的保障供应,挖掘非中标产品的市场潜能,以创新服务协助供应商多渠道开
拓市场,为患者带来更优质的购药体验。
    报告期内,公司积极把握两票制正式实施带来的行业机遇,引领行业整合升级,覆盖全国网
络布局,完成分销业态调整。公司先后收购了辽宁省医药对外贸易有限公司、上药控股贵州有限
公司、上药控股遵义有限公司、海南天瑞药业有限公司,迅速在辽宁省、贵州省、海南省内打开
局面。在重点布局的省份继续完善网络,通过并购拓展商业版图,并购了惠州市上药同泰药业有
限公司、江苏大众医药物流有限公司、四川瑞德药业有限公司等,完善重点省份的网络布局,提
                                           18

                                           2018 年年度报告


升公司的竞争力。

医药零售
    报告期内,公司医药零售业务实现销售收入 72.02 亿元,同比增长 27.70%;毛利率 14.84%,
同比下降 1.52 个百分点。
    上药云健康以“互联网+处方药新零售的领导者和创新者”为目标,以“益药”为系列品牌,
从处方的获取和管理,处方的支付与合理性管控,处方的实现和药品配送,患者增值服务等处方
流通环节的多个方面,帮助政府机构落地医药分家政策,助力医疗改革。截至 2018 年底,全国范
围内实现电子处方流转 848.87 万张,呈现爆发式增长,累计对接医疗机构 340 家,服务患者逾
360 万。其中,上海社区延伸处方项目处方量实现翻番,市场占有率近 70%,覆盖 242 家上海社区
医院中的 160 家。上药云健康坚持创新发展之路,在 2018 年全新推出“益药云医院+益药云药
房”的创新互联网+产品。2018 年 7 月,云健康与镇江市政府达成战略合作协议,云健康在镇江
设立继上海、广州之后的第 3 家“益药云药房”,共同推动“电子处方+医保统筹支付”创新业务
的落地。2018 年 12 月,云健康与江苏大学附属医院达成战略合作协议,共同探索互联网医院发
展模式,合作共建全国首家“益药云医院-网上江滨医院”。
    
资本运作
    公司依托上实集团境内外联动和资本运作优势,充分发挥 A+H 股上市平台融资能力,深化融
产结合,加强资本运作,自 2012 年至今,已连续 6 年以现金分红方式持续回报股东,年均分红均
超过归属于上市公司股东净利润的 30%。2018 年 1 月,公司完成了 153,178,784 股新增 H 股的配
售,募集资金净额约为 31.16 亿港元,2018 年 11 月发行人民币 30 亿元公司债券。


二、报告期内主要经营情况
    详见上文“经营情况讨论与分析”。


(一)       主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                                 单位:元     币种:人民币
                                                                 变动比例
       科目                本期数             上年同期数                                 变动原因
                                                                  (%)
营业收入           159,084,396,948.33      130,847,181,884.59        21.58      本报告期销售收入规模增长
营业成本           136,521,468,592.50      114,122,683,234.72        19.63      本报告期销售规模增长
销售费用            11,058,098,694.96        7,411,261,758.67        49.21      本报告期销售规模增长
                                                                                本报告期经营规模扩大使管
管理费用             4,075,107,540.44        3,333,512,555.61        22.25
                                                                                理成本增加
研发费用             1,060,770,940.43          790,349,355.96        34.22      本报告期研发投入增加
财务费用             1,230,455,431.11          676,662,264.62        81.84      本报告期内利息支出增加
                                                                                本报告期内计提商誉减值损
资产减值损失              995,517,496.85        81,194,791.69     1,126.09
                                                                                失增加
                                                                                本报告期内金融资产减值损
信用减值损失               84,638,827.30                     /              /
                                                                                失重分类至信用减值损失
                                                                                本报告期内将取得政府补助
其他收益                  376,738,968.06       180,470,007.04       108.75
                                                                                增加
                                                  19

                                               2018 年年度报告


                                                                                      本报告期内视同处置联营企
投资收益                1,263,087,315.24          892,506,198.12            41.52
                                                                                      业投资收益增加
                                                                                      本报告期内以公允价值计量
公允价值变动收益              15,893,744.98          -4,904,383.68              /
                                                                                      的金融资产公允价值增加
                                                                                      本报告期内资产处置损失增
资产处置收益                   3,299,747.59       120,923,112.11           -97.27
                                                                                      加
                                                                                      本报告期内将获得的拆迁补
营业外收入                258,856,056.08          165,857,786.45            56.07
                                                                                      偿增加
                                                                                      本报告期内预计负债损失减
营业外支出                123,810,501.94          189,205,957.50           -34.56
                                                                                      少
经营活动产生的现
                        3,135,113,763.53        2,648,808,869.16            18.36     本报告期货款回笼量增长
金流量净额
投资活动产生的现                                                                      本报告期取得子公司支付的
                       -7,692,739,980.40       -2,355,038,147.80          -226.65
金流量净额                                                                            现金增加
筹资活动产生的现                                                                      本报告期发行 H 股、公司债
                        7,526,320,902.67        2,314,677,734.13           225.16
金流量净额                                                                            券及取得银行借款增加

2. 收入和成本分析
√适用 □不适用 
详见下表。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                           单位:元  币种:人民币
                                              主营业务分行业情况
                                                                           营业收入         营业成本      毛利率比
   分行业          营业收入               营业成本          毛利率(%)    比上年增         比上年增      上年增减
                                                                           减(%)          减(%)         (%)
                                                                                                           增加 3.73
工业           19,461,712,852.33       8,004,782,230.80          58.87         29.86            19.07
                                                                                                           个百分点
                                                                                                           增加 0.74
分销         139,444,563,456.48      129,665,209,144.73            7.01        20.06            19.10
                                                                                                           个百分点
                                                                                                           减少 1.54
零售            7,202,071,565.42       6,111,368,784.43          15.14         27.70            30.07
                                                                                                           个百分点
                                                                                                          减少 43.53
其他              284,858,343.50         220,617,670.00          22.55        269.47           743.70
                                                                                                           个百分点
抵消           -7,847,057,352.95      -7,768,310,440.11               /              /                /             /
                                              主营业务分地区情况
                                                                           营业收入         营业成本      毛利率比
   分地区          营业收入               营业成本          毛利率(%)    比上年增         比上年增      上年增减
                                                                           减(%)          减(%)         (%)
                                                                                                           增加 1.53
国内销售     156,405,358,104.21      134,763,994,882.20          13.84         21.78            19.66
                                                                                                           个百分点
                                                                                                           减少 2.58
国外销售        2,140,790,760.57       1,469,672,507.65          31.35         11.83            16.19
                                                                                                           个百分点
                                                       20

                                            2018 年年度报告



主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用 
①主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明,分产品情况详见下文“按治疗领域划分的公司
主营工业制造业务基本情况”;
②上表中毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%

(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用 
                                                                生产量比    销售量比      库存量比
     主要产品            生产量    销售量         库存量        上年增减    上年增减      上年增减
                                                                  (%)       (%)         (%)
丹参酮 IIA 磺酸
钠注射液(万支,          10,833    10,500               556        -6.69       -8.70           145.00
2ml/支)
注射用二丁酰环
磷腺苷钙(万支,           2,181        2,000            256       -17.73      -23.08           205.00
20mg/支)
硫酸羟氯喹片(万
                          47,279    44,631          6,603           21.44       23.12            66.72
片,0.1g/片)
注射用盐酸头孢
替安(万瓶,               3,845        3,573       1,227           18.92        5.90            27.24
0.5g/瓶)
参麦注射液(万
                           3,063        3,147            454       -20.70      -19.68            10.19
支,20ml/支)
产销量情况说明
①参麦注射液库多规格,折算为最常用规格 20ml;注射用盐酸头孢替安多规格,折算为 0.5g;
②丹参酮 IIA 磺酸钠注射液:2019 年销量预计增速较快,故相应增加备货量;
③注射用二丁酰环磷腺苷钙:2019 年销量预计增速较快,故相应增加备货量;
④硫酸羟氯喹片:春节放假提前备货。

(3). 成本分析表
                                                                                           单位:万元
                                                分行业情况
                                                                                       本期金
                                                                            上年同
                                            本期占                                     额较上
            成本构成                                                        期占总                 情况
   分行业                    本期金额       总成本         上年同期金额                年同期
              项目                                                          成本比                 说明
                                            比例(%)                                    变动比
                                                                            例(%)
                                                                                       例(%)
工业        原、辅料及
                             580,229.48          72.48         481,772.19    71.66      20.44             /
            包装材料
            动力费用          29,429.39           3.68          25,235.59     3.75      16.62             /
            折旧费用          44,338.04           5.54          35,776.77     5.32      23.93             /
                                                    21

                                       2018 年年度报告



          人工费用         70,135.07       8.76          62,492.43    9.30    12.23        /
          其他制造
                           76,346.24       9.54          66,992.90    9.97    13.96        /
          费用
          工业总成
                         800,478.22         100      672,269.88      100.00   19.07        /
          本
商业及
          成本         13,643,481.04          /   11,383,905.81           /   19.85        /
其他
抵消总
                         -791,812.40          /     -643,907.37           /   22.97        /
成本
公司营
业成本                 13,652,146.86          /   11,412,268.32           /   19.63        /
总计

成本分析其他情况说明
□适用 √不适用

(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用 
      前五名客户销售额 629,175.71 万元,占年度销售总额 3.95%;其中前五名客户销售额中关联
方销售额 206,176.12 万元,占年度销售总额 1.30%。

    前五名供应商采购额 1,285,662.83 万元,占年度采购总额 9.42%;其中前五名供应商采购额
中关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。

其他说明
    并无任何董事、董事的紧密联系人、或任何股东(据董事会所知拥有 5%以上的上市发行人已
发行股份数目者)在上述披露的供应商或客户中占有权益。

3. 费用
√适用 □不适用 
      报告期内销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比变动 30%以上的变化原因,
详见本节“(一)主营业务分析—利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。

4. 研发投入
研发投入情况表
√适用  □不适用 
                                                                                 单位:万元
本期费用化研发投入                                                               106,077.09
本期资本化研发投入                                                                32,823.98
研发投入合计                                                                     138,901.07
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                         7.14
公司研发人员的数量                                                                    1020 人

                                             22

                                                    2018 年年度报告



     研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                                           2.14
     研发投入资本化的比重(%)                                                                                  23.63
     注:上述研发投入占比指占工业营业收入的比例。
     
     情况说明
     √适用 □不适用 
         研发人员数量及占比总体比较稳定。报告期内,公司进一步加大研发投入,研发投入占比较
     去年有上升。
     
     5. 现金流
     √适用 □不适用 
           报告期内上海医药实现经营活动产生的现金流量净额为 31.35 亿元,同比增长 18.36%,公司
     实现了较好的经营活动现金流入;实现投资活动产生的现金流量净额为-76.93 亿元;实现筹资活
     动产生的现金流量净额为 75.26 亿元。经营活动产生的现金流量净额占净利润 70.35%,同比上升
     5.08 个百分点,不存在重大差异。
     
     (二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
     □适用 √不适用 
     
     (三)      资产、负债情况分析
     √适用  □不适用 
     1.     资产及负债状况
                                                                                                            单位:元
                                     本期期                           上期期      本期期末
                                     末数占                           末数占      金额较上
 项目名称          本期期末数        总资产        上期期末数         总资产      期期末变              情况说明
                                     的比例                           的比例      动比例
                                     (%)                            (%)        (%)

以公允价值
计量且其变
                                                                                               本报告期内按新金融工具准则
动计入当期                       /           /         642,578.95      0.001               /
                                                                                               重分类
损益的金融
资产

衍生金融资                                                                                     本报告期内按新金融工具准则
                     5,189,819.94     0.004                     /             /            /
产                                                                                             重分类

应收票据及                                                                                     本报告期内合并范围发生变化
                 43,972,036,067.82    34.66      32,485,357,133.37     34.43         35.36
应收账款                                                                                       所致

预付款项          2,049,452,397.15     1.62      1,391,087,485.59       1.47         47.33     本报告期内预付货款增加

其他应收款       2,291,743,040.27      1.81      1,539,006,618.57       1.63         48.91     本报告期内应收补偿款增加

                                                                                               本报告期内合并范围发生变化
存货             25,024,010,338.41    19.72      17,269,955,876.07     18.31         44.90
                                                                                               所致


                                                           23
     
                                             2018 年年度报告


持有待售资
                 6,304,430.07     0.005                  /        /          /    本报告期内持有待售资产增加


一年内到期
                                                                                  本报告期内一年内到期的长期
的非流动资     211,804,183.86     0.17                   /        /          /
                                                                                  应收款增加


可供出售金                                                                        本报告期内按新金融工具准则
                            /        /       109,081,061.95    0.12          /
融资产                                                                            重分类

                                                                                  本报告期内应收长期保证金减
长期应收款     315,975,386.01     0.25       581,478,958.13    0.62     -45.66
                                                                                  少

其他权益工                                                                        本报告期内按新金融工具准则
               162,312,493.32     0.13                   /        /          /
具投资                                                                            重分类

其他非流动                                                                        本报告期内按新金融工具准则
               119,649,126.36     0.09                   /        /          /
金融资产                                                                          重分类

                                                                                  本报告期内资本化研发投入增
开发支出        165,698,846.78    0.13       61,932,199.83     0.07     167.55
                                                                                  加

长期待摊费                                                                        本报告期内合并范围发生变化
               403,250,813.38     0.32       285,821,200.78    0.30      41.08
用                                                                                所致

递延所得税
             1,037,925,332.24     0.82       566,264,413.08    0.60      83.29    本报告期内预提费用增加
资产

短期借款     19,340,296,750.06    15.24   13,745,925,305.56    14.57     40.70    本报告期内银行借款增加

以公允价值
计量且其变
                                                                                  本报告期内按新金融工具准则
动计入当期                  /        /        2,433,604.67     0.003         /
                                                                                  重分类
损益的金融
负债

衍生金融负                                                                        本报告期内按新金融工具准则
                   458,319.61    0.0004                  /        /          /
债                                                                                重分类

                                                                                  本报告期内将预收款项重分类
预收款项                    /        /    1,032,469,501.56     1.09          /
                                                                                  至合同负债

                                                                                  本报告期内将预收款项重分类
合同负债     1,357,136,698.16     1.07                   /        /          /
                                                                                  至合同负债

其他应付款   8,223,002,686.84     6.48    5,655,972,918.17     6.00      45.39    本报告期内预提费用增加

一年内到期
                                                                                  本报告期内一年内到期的应付
的非流动负   2,698,378,587.61     2.13       57,573,051.38     0.06    4,586.88
                                                                                  债券增加


长期借款     6,622,991,700.16     5.22       959,542,046.17    1.02     590.22    本报告期内取得银行借款增加

应付债券     2,997,305,559.91     2.36    1,999,256,567.89     2.12      49.92    本报告期内新发行债券

                                                                                  本报告期内应付股权投资款减
长期应付款     471,674,422.96     0.37       697,135,270.21    0.74     -32.34
                                                                                  少

递延所得税
               866,912,020.83     0.68       620,149,536.71    0.66      39.79    本报告期内收购子公司增加
负债

     


                                                    24
     
                                         2018 年年度报告


2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用  □不适用 
      于 2018 年 12 月 31 日,公司账面价值为 204,704,681.57 元(原价:253,502,605.80 元)的房
屋及建筑物和机器设备以及 11,950,143.03 平方米土地使用权(原价为 62,204,894.13 元、账面价
值为 53,689,449.06 元)作为人民币 427,088,434.67 元的短期借款、人民币 78,366,708.10 元的
长期借款和人民币 34,563,496.79 元的一年内到期长期借款的抵押物。
      于 2018 年 12 月 31 日,应收账款 1,367,456,773.00 元质押给银行作为取得 1,027,445,226.08
元短期借款的担保,将应收账款 172,416,280.94 元质押给银行作为 65,118,098.00 元的长期借款
和 98,190,582.78 元的一年内到期长期借款的担保。于 2018 年 12 月 31 日,本集团受限货币资金
余额为 2,089,114,276.64 元,主要为向银行申请开具银行承兑汇票及信用证的保证金存款。

3.     其他说明
□适用  √不适用 

(四)      行业经营性信息分析
√适用  □不适用 
      详见“第三节 公司业务概要”。

医药制造行业经营性信息分析
1.     行业和主要药(产)品基本情况
(1).行业基本情况
√适用 □不适用 
      详见“第三节 公司业务概要”。

(2).主要药(产)品基本情况
√适用 □不适用 

① 按细分行业划分的主要药(产)品基本情况
√适用  □不适用 
      详见下表。

② 按治疗领域划分的主要药(产)品基本情况
√适用  □不适用 
                                                                               所属   是否属
                                                    是否
                                                           是否                药     于报告
   主要                                             属于
          药(产)    细分          适应症/                属于    发明专利    (产   期内推
   治疗                                             中药
          品名称      行业          功能主治               处方    起止日期    )品   出的新
   领域                                             保护
                                                           药                  注册   药(产)
                                                    品种
                                                                               分类   品
心血      丹参酮     化学药    冠心病、心绞痛、
                                                                  2010.9.30-
管系      IIA 磺酸   品制剂    心肌梗死的辅助        否     是                  /       否
                                                                  2030.9.30
统        钠注射     制造      治疗

                                               25

                                       2018 年年度报告



         液
                              心绞痛、急性心肌
         注射用               梗死的辅助治疗,
心血              化学药
         二丁酰               亦可用于心肌炎、                 2014.12.24-   化学
管系              品制剂                          否      是                            否
         环磷腺               心源性休克,手术                 2034.12.24    药品
统                制造
         苷钙                 后网膜下出血和
                              银屑病等
                              风湿关节炎,青少
抗肿                          年慢性关节炎,盘
                  化学药
瘤及     硫酸羟               状红斑狼疮和系                   2010.12.28-   西药
                  品制剂                          否      是                            否
免疫     氯喹片               统性红斑狼疮,以                 2030.12.28    4类
                  制造
调节                          及由阳光引发或
                              加剧的皮肤病变
                              主要用于对本品
                              敏感的葡萄球菌
                              属、链球菌属(肠
                              球菌除外)、肺炎
                              球菌、流感杆菌、
全身     注射用   化学药      大肠杆菌、克雷白
                                                               2014.8.28-    化学
性抗     盐酸头   品制剂      杆菌属、肠道菌      否      是                            否
                                                               2034.8.28     药品
感染     孢替安   制造        属、枸橼酸杆菌
                              属、奇异变形杆
                              菌,普通变形杆
                              菌,雷特格氏变形
                              杆菌,摩根氏变形
                              杆菌等所致感染
                              用于治疗气阴两
心血                          虚型之休克、冠心
         参麦注   中成药                                       2007.11.23-
管系                          病、病毒性心肌      否      是                 中药       否
         射液     生产                                         2027.11.23
统                            炎、慢性肺心病、
                              粒细胞减少症
注:丹参酮 IIA 磺酸钠注射液申报生产时尚无《药品注册管理办法》,故无注册分类。

③ 主要中药(产)品涉及的重要药材情况
  治疗     主要中
                     重要药材品种      供求情况      采购模式      价格波动的影响情况
  领域     药产品
                     红参(55-80 参,
                                      货源供应稳定       招标采购   价格稳定,无影响。
                     5 年生)
心血管    参 麦 注
                                       合作共建浙麦
系统      射液
                     麦冬(浙麦冬)    冬基地,货源供    基地招标   价格稳定,无影响。
                                       应稳定
心血管    瓜 蒌 皮
                     瓜蒌皮            货源供应稳定      外部采购   价格稳定,基本无影响。
系统      注射液


                                             26

                                         2018 年年度报告



                      红花、白芍、地                                      独活、威灵仙、骨碎补价
                                                            产地集中
                      黄、制附子、淫                                      格上涨,红花价格上涨;
骨骼肌                                                      采购,比质
          尪痹片      羊藿、威灵仙、      货源供应稳定                    制附子、白芍价格稳中有
肉系统                                                      比价招标
                      皂刺、伸筋草、                                      降,其它药材价格平稳,
                                                            采购
                      骨碎补、独活等                                      总体影响较小。
心血管    银 杏 酮                                          产地集中
                      银杏叶              货源供应稳定                    基本稳定。
系统      酯                                                采购
心血管                                                      产地集中
          丹参片      丹参                货源供应稳定                    价格稳定,无影响。
系统                                                        采购

(3).报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药(产)品情况
√适用  □不适用 

                                                                            医保目录
     主要药(产)品                 国家基本药物目录
                                                                   国家                省级
丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液                   未纳入                    纳入                纳入
注射用二丁酰环磷腺苷钙                   未纳入                   未纳入               纳入
硫酸羟氯喹片                             未纳入                    纳入                纳入
注射用盐酸头孢替安                       未纳入                    纳入                纳入
参麦注射液                                纳入                     纳入                纳入

(4).公司驰名或著名商标情况
√适用  □不适用 
      公司有 20 个商标属驰名商标或著名商标,其中“信谊”、“雷氏”、“神象”、“龙虎”、
“鼎炉”既是驰名商标又是著名商标,“国风”、“苍松”为驰名商标,“华氏”、“培菲康”、
“诺新康”、“力素”、“杏灵”、“沪光”、“亞”、“中西”、“玉兔”、“鹰”、“天坛”、
“宏仁堂”、“好护士”为著名商标。除此之外,公司还被授权使用中国驰名商标“青春宝”、
“胡庆余堂”。

    对应商标              主要药品名称                 营业收入(万元)       营业毛利(万元)




                     硫酸羟氯喹片                                  62,093                42,206

               

                     丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液                       128,000                85,926
                  



                     注射用盐酸头孢替安                            60,388                47,761



                                                  27

                                         2018 年年度报告



2.    公司药(产)品研发情况
(1).研发总体情况
√适用  □不适用 
      详见上文“2018 年公司业绩驱动因素和经营工作亮点”。

(2).研发投入情况
① 主要药(产)品研发投入情况
√适用  □不适用 
                                                                        单位:万元  币种:人民币
                                                                                本期金
                         研发投入     研发投入        研发投入    研发投入      额较上
   药(产)   研发投入                                                                    情况
                         费用化金     资本化金        占营业收    占营业成      年同期
       品       金额                                                                      说明
                           额             额          入比例(%) 本比例(%) 变动比
                                                                              例(%)
丹 参 酮
IIA 磺 酸       145.00     145.00                0         0.30          0.54    20.59   /
钠注射液
注射用二
丁酰环磷        160.00     160.00                0         0.12          0.21    23.00   /
腺苷钙
                                                                                         2018 年
                                                                                         一 致 性
硫酸羟氯                                                                                 评 价 委
                368.29          0        368.29            0.90          1.82    62.14
喹片                                                                                     外 合 同
                                                                                         BE 阶 段
                                                                                         付款。
                                                                                         2018 年
注射用盐                                                                                 开 展 注
酸头孢替        374.00     336.00            38.00         0.26          0.74    61.43   射 剂 一
安                                                                                       致 性 评
                                                                                         价。
                                                                                         2018 年
                                                                                         委 外 合
参麦注射
                438.87     438.87                0         0.79          3.32   109.61   同 到 期

                                                                                         支 付 合
                                                                                         同款。
注:营业收入、营业成本分别为该产品在本报告期内对应的营业收入及营业成本。

② 同行业比较情况
√适用  □不适用 
                                                            单位:万元  币种:人民币
                                        研发投入占营业收入
  同行业可比公司      研发投入金额                          研发投入占净资产比例(%)
                                            比例(%)
人福医药                        60,252                3.90                      4.46
哈药股份                            19,816                        1.65                       2.81
复星医药                        152,929                           8.25                       6.04

                                                 28

                                          2018 年年度报告



华北制药                           17,414                     2.26                       3.28
白云山                             37,329                     1.78                       1.98
同行业平均研发投入金额                                                             57,547.94
公司报告期内研发投入金额                                                          138,901.07
公司报告期内研发投入占营业收入比例(%)                                                  7.14
公司报告期内研发投入占净资产比例(%)                                                    6.28
注:① 上述 5 家可比公司数据来源于该公司 2017 年年报;同行业平均研发投入金额为 5 家可比
公司 2017 年的算数平均数;
      ② 上述研发投入占比指占工业营业收入及工业净资产的比例。

③ 研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明
√适用  □不适用 
      公司研发投入主要涵盖化学药、中药和生物制品,包括创新药、仿制药和已上市品种的二次
开发等。公司研发投入总额在行业内处于领先水平,可以满足公司未来发展需求。

(3).主要研发项目基本情况及新年度开展的重要研发项目情况
√适用  □不适用 
① 新药研发项目
                                                                     单位:万元  币种:人民币
                                                                                已批
                                                                         已申 准的
                                          研发(注                                     2019
                        药(产)品基本                进展    累计研发   报的 国产
序号       研发项目                       册)所处                                     年度
                            信息                      情况      投入     厂家 仿制
                                            阶段                                       工作
                                                                         数量 厂家
                                                                                数量
                                                                                       继续临
                        化学药 1 类;
   1     SPH3127                          临床        Ⅱ期    10,648.50     0      0   床Ⅱ期
                        适应症:高血压
                                                                                       研究
                        化学药 1 类;                                                  继续临
   2     SPH1188        适应症:非小细    临床        Ⅰ期    3,587.52      0      0   床Ⅰ期
                        胞肺癌                                                         研究
         重组抗 CD20    生物药 2 类;
                                                                                       继续临
         人源化单克     适应症:CD20 阳
   3                                      临床        Ⅰ期    10,782.15     0      0   床Ⅰ期
         隆抗体注射     性的非霍奇金淋
                                                                                       研究
         液             巴瘤
                                                                                       获得Ⅱ
                                                                                       /Ⅲ期
                                                      Ⅱ/Ⅲ
                        化 学 药 品 1.1                                                临床批
                                                      期 临
   4     雷腾舒         类;适应症:类    临床                3,652.67      0      0   件,启
                                                      床 申
                        风关                                                           动Ⅱ期
                                                      请中
                                                                                       临床研
                                                                                       究
         注射用重组     生物药 1 类;                                                  开展Ⅰ
   5                                      临床        Ⅰ期    11,187.57     0      0
         抗 HER2 人源   适应症:Her2 阳                                                期临床
                                                 29

                                              2018 年年度报告



             化单克隆抗      性的乳腺癌                                                         研究
             体组合物
                             中药 1 类;                                                        开展临
             注射用丹酚
       6                     心脑血管系统用   临床         Ⅰ期     7,003.90       0        0   床Ⅰ期
             酸A
                             药                                                                 研究
                                                                                                启动临
                             生物药 2 类;
       7     T-DM1                            临床         Ⅰ期     5,336.80       0        0   床Ⅰ期
                             适应症:乳腺癌
                                                                                                研究
注:“已申报厂家数量”和“已批准的国产仿制厂家数量”数据来源于中国医药工业信息中心的
中国新药研发监测数据库系统(新药 CPM 数据库)和医药终端市场工业生产研发综合性数据库(PDB
药物综合数据库)。

② 主要药品一致性评价项目
    报告期内,公司已有 32 个一致性评价项目(含不同品规,下同)报至 CDE 审评,其中获批 4
个,受理 14 个,申报 14 个,详情如下:
                                                               单位:万元  币种:人民币
                                                          一致
                                                                                                已批准
                                                          性评                     已申报
序            一致性评价                                          进展    累计研                的国产
                                药(产)品基本信息        价所                     的厂家
号              项目                                              情况    发投入                仿制厂
                                                          处阶                       数量
                                                                                                家数量
                                                          段
           盐酸二甲双胍缓释     化学药品;                已获    已 获
   1                                                                      651.15       11              4
           片                   适应症:降血糖药          批      批
                                化学药品;
                                适应症:水肿性疾          已获    已 获
   2       氢氯噻嗪片                                                     404.71        1              1
                                病、高血压、中枢性        批      批
                                或肾性尿崩症
                                化学药品;                已获    已 获
   3       盐酸氟西汀胶囊                                                 398.24        1              1
                                适应症:抗抑郁药          批      批
                                                          已获    已 获
   4       卡托普利片 25mg                                                             11              2
                                化学药品;                批      批
                                适应症:高血压、心        CDE             330.07
                                                                  已 受
   5       卡托普利片 12.5mg    力衰竭                    审评                          2              0
                                                                  理
                                                          中
                                                          CDE
                                化学药品;                        已 受
   6       布洛芬缓释胶囊                                 审评            526.14        2              0
                                适应症:解热镇痛                  理
                                                          中
                                                          CDE
           盐酸度洛西汀肠溶     化学药品;                        已 受
   7                                                      审评            666.02        1              0
           胶囊                 适应症:抗抑郁药                  理
                                                          中
                                化学药品;                CDE
                                                                  已 受
   8       溴吡斯的明片         适应症:抗胆碱酯酶        审评             64.75        1              0
                                                                  理
                                药                        中

                                                     30

                                       2018 年年度报告



       马来酸依那普利片
   9                      化学药品;              CDE
       5mg                                               已 受
                          适应症:原发性高血      审评            553.35          3          1
       马来酸依那普利片                                  理
10                        压                      中
       10mg
                          化学药品;
                                                  CDE
                          适应症:用于过敏性             已 受
11     富马酸酮替芬片                             审评            427.24          2          0
                          鼻炎,过敏性支气管             理
                                                  中
                          哮喘
                          化学药品;              CDE
                                                         已 受
12     复方利血平片       适应症:早期和中期      审评             17.49          1          0
                                                         理
                          高血压                  中
                                                  CDE
                          化学药品;                     已 受
13     头孢氨苄胶囊                               审评            561.18          8          0
                          适应症:抗感染药               理
                                                  中
                                                  CDE
                          化学药品;                     已 受
14     苯磺酸氨氯地平片                           审评            377.73         37          6
                          适应症:高血压                 理
                                                  中
                          化学药品;              CDE
                                                         已 受   1517.07
15     阿立哌唑片 5mg     适应症:抗精神分裂      审评                            1          0
                                                         理      (系列)
                          症药                    中
                                                  CDE
                          化学药品;                     已 受
16     盐酸倍他司汀片                             审评            331.18          2          0
                          适应症:治眩晕药               理
                                                  中
                          化学药品;              CDE
                                                         已 受
17     甲状腺片           适应症:内分泌系统      审评            105.19          2          0
                                                         理
                          药物                    中
       盐酸二甲双胍片                                    已 受
18                                                CDE                            20          3
       250mg              化学药品;                     理
                                                  审评           1304.79
       盐酸二甲双胍片     适应症:降糖药                 已 申
19                                                中                              5          1
       500mg                                             报
20     辛伐他汀片 10mg                            CDE                             4          0
                          化学药品;                     已 申
                                                  审评            908.77
21     辛伐他汀片 20mg    适应症:心血管系统             报                       5          0
                                                  中
                                                  CDE
                          化学药品;                     已 申
22     硝苯地平缓释片                             审评            404.93          2          0
                          适应症:心血管药               报
                                                  中
                                                  CDE
                          化学药品;                     已 申
23     磷酸伯氨喹片                               审评                 0          1          0
                          适应症:抗疟疾药               报
                                                  中
                                                  CDE
                          化学药品;                     已 申
24     阿莫西林胶囊                               审评            461.34         29          4
                          适应症:抗感染                 报
                                                  中
25     盐酸克林霉素胶囊   化学药品;              CDE    已 申    591.66    9(150mg)   2(150mg)


                                             31

                                     2018 年年度报告



                         适应症:抗感染          审评   报                 2(75mg)   2(75mg)
                                                 中                       1(300mg)
                                                 CDE
                         化学药品;                     已 申
26   盐酸氨溴索胶囊                              审评           630.79          1         0
                         适应症:祛痰镇咳药             报
                                                 中
                                                 CDE
                         化学药品;                     已 申
27   盐酸地尔硫片                                审评           993.98          1         0
                         适应症:心血管系统             报
                                                 中
                                                 CDE
                         化学药品;                     已 申
28   右佐匹克隆                                  审评           432.62          1         0
                         适应症:镇静催眠药             报
                                                 中
                         化学药品;              CDE
                                                        已 申
29   甲硝唑片            适应症:全身性抗感      审评           218.54          9         1
                                                        报
                         染药                    中
                                                 CDE
                         化学药品;                     已 申
30   磷酸氯喹片                                  审评                 0         1         0
                         适应症:抗疟疾药               报
                                                 中
     左炔诺孕酮片
31                                               CDE                            1         0
     0.75mg              化学药品;                     已 申
                                                 审评           2160.04
     左炔诺孕酮片        适应症:避孕药                 报
32                                               中                             1         0
     1.5mg
注:“已申报厂家数量”和“已批准的国产仿制厂家数量”数据来源于中国医药工业信息中心的
新药 CPM 数据库和 PDB 药物综合数据库。

研发项目对公司的影响
√适用  □不适用 
      公司研发保持了持续稳步增长的投入,保证现有研发产品线中既有新产品立项,也有新产品
获批上市,对公司保持稳步良性发展提供了持续的动力,也不断提升了公司核心竞争力。

    研究阶段和开发阶段的划分标准:
    ① 临床前研究阶段(包括申报临床或生物等效性试验备案之前的所有研究工作);
    ② 申报临床阶段(包括提交临床试验申请直至获得批准或获准临床备案);
    ③ 临床阶段(从临床获批开始,包括临床Ⅰ期Ⅱ期和Ⅲ期或生物等效试验,直至完成临床
研究总结);
    ④ 申报生产阶段(从报产准备开始,包括申报生产、现场核查等,直至获得生产批件)。一
般情况下,以上阶段处于临床Ⅲ期之前的属于研究阶段,临床Ⅲ期及之后属于开发阶段。

    相关研究开发的会计政策详见按中国企业会计准则编制的财务报表附注(二)、按香港财务报
告准则编制的财务报表附注 3。

(4).获得的政府重大补助
    2018 年度合计获得国家重点研发计划“中医药现代化研究”重点专项、上海市科委生物医药
科技支撑计划专项和产学研医合作专项等多项资助,合计 2,295 万元。 
    相关税收优惠情况详见按中国企业会计准则编制的财务报表附注(三)、按香港财务报告准则
                                            32

                                          2018 年年度报告


编制的财务报表附注 37。

(5).报告期内呈交监管部门审批、完成注册或取得生产批文的药(产)品情况
√适用  □不适用 
①呈交审批的情况
      报告期内,公司共有 13 个药品(含不同品规,下同)呈交监管部门审批,其中申报临床批件
8 个,申报生产批件 5 个。
      呈交国家药品监管
序                                                                                注册
      部门审批的药(产) 审批事项       批准文号              适应症
号                                                                                分类
              品
       注 射 用 重 组 抗
                                                            拟用于间变性大细胞淋巴瘤 治 疗 用
       CD30 人 鼠 嵌 合 单
   1                                    CXSL1800026 国      (ALCL)、霍奇金淋巴瘤(HL) 生 物 制
       克隆抗体-MCC-DM1
                                                            和皮肤 T 细胞淋巴瘤(CTCL) 品 1 类
       偶联剂
   2                                    CXHL1700287 沪
       SPH4480 原料药及                                                                  化学药
   3                                    CXHL1700288 沪      拟用于糖尿病
       其片剂                申报临床                                                    品1类
   4                                    CXHL1700289 沪
   5   羟基雷公藤内酯醇                 CXHB1800076 国                                   化学药
                                                            类风湿性关节炎
   6   片                               CXHB1800077 国                                   品1类
   7                                    CYHS1800482 国      治疗由血管堵塞引起的静脉
                                                                                         化学药 3
       十四烷基硫酸钠                                       曲张以及淋巴系统血管畸形
   8                                    CYHS1800483 国                                   类
                                                            症
                                                                                         化学药
   9   注射用比伐芦定                   CYHS1800368 国      抗凝血
                                                                                         品
10                                      CYHS1800115 国      用于经饮食控制和其它非药
                                                                                         化学药
       瑞舒伐他汀钙片                                       物治疗仍不能适当控制血脂
11                                      CYHS1800116 国                                   品
                             申报生产                       异常的原发性高胆固醇血症
                                                            非瓣膜性房颤患者预防卒中     化学药
12     阿哌沙班片                       CYHS1800282 国
                                                            和血栓                       品
                                                            当不宜口服给药时应用本品     化学药
13     盐酸胺碘酮注射液                 CYHS1900070 国
                                                            治疗严重的心律失常           品

②取得批文的情况
    报告期内,公司获得新药临床批件 6 个,获得 2 个药品生产批文。
 序   获得批件的药                                                                        注册
                      获批事项       批准文号                 适应症
 号     (产)品                                                                          分类
       注射用重组抗
                                                                                        治疗用
       HER2 人源化单克                                      HER2 阳性的局部晚期或转移
   1                                    2018L02103                                      生物制
       隆 抗 体 -MCC-DM1                                    性乳腺癌
                                                                                        品2类
       偶联剂
                             获批临床
       注射用重组抗
                                                            拟用于间变性大细胞淋巴瘤 治 疗 用
       CD30 人鼠嵌合单
   2                                    2018L02789          (ALCL)、霍奇金淋巴瘤(HL) 生 物 制
       克 隆 抗 体
                                                            和皮肤 T 细胞淋巴瘤(CTCL) 品 1 类
       -MCC-DM1 偶联剂
                                                33

                                           2018 年年度报告



   3                                     2018L02326                                      化学药
        SPH3348                                               肺癌、肝癌、胃癌
   4                                     2018L02327                                      品1类
   5    羟基雷公藤内酯                   2018L02065           拟用于治疗艾滋病慢性异常   化学药
   6    醇片                             2018L02066           免疫激活                   品1类
                                                              用于冠心病稳定型劳累性心
                                                              绞痛Ⅰ、Ⅱ级中医辨证属心
   7    冠心宁片                         2018B02321                                      中药
                                                              血瘀阻证,症见胸痛、唇舌
                            获批生产
                                                              紫暗
        注射用硫酸粘菌                                                                   化学药
   8                                     2018B02391           抗革兰氏阴性杆菌抗生素
        素                                                                               品

③国际认证药(产)品信息
    报告期内,公司积极开展药品的国际化认证,盐酸多西环素片申报美国仿制药 ANDA;原料药
普瑞巴林申请日本 DMF,原料药盐酸伐昔洛韦、环吡酮胺和环吡酮申请韩国注册。

(6).报告期内研发项目取消或药(产)品未获得审批情况
□适用  √不适用 

(7).研发、注册过程中存在的主要风险
√适用  □不适用 
    新药研发是企业可持续发展的重要手段。由于新药研发具有高科技、高风险、高附加值的特
点,从前期研发、临床试验报批到投产的周期长、环节多,容易受到一些不确定性因素的影响,
导致研发项目可能失败。
    应对措施:通过研发战略和立项审批、研发预算管理和进度跟踪等内部控制手段,对研发的
决策和过程进行管控;积极跟进政策法规要求,与国家药品审评机构保持沟通;开展对外合作,
提升研发能力,与合作方共担风险。

3.     公司药(产)品生产、销售情况
(1).按治疗领域划分的公司主营工业制造业务基本情况
√适用  □不适用 
                                                                         单位:万元  币种:人民币
                                                营业收入        营业成本     毛利率比 同行业同领
   治疗           营业      营业       毛利率
                                                比上年增        比上年增     上年增减 域产品毛利
   领域           收入      成本         (%)
                                                减(%)         减(%)        (%)     率情况
心 血 管
              482,239      150,236      68.85         55.92         44.31        2.51     45.30%
系统
消 化 道
和 新 陈      195,630      80,222       58.99         9.07          10.42        -0.50    39.09%
代谢
全 身 性
              202,770      86,500       57.34         45.35         25.10        6.90     33.62%
抗感染
中 枢 神
                  84,782   23,429       72.37         23.31          8.78        3.69     44.19%
经系统
抗 肿 瘤
和 免 疫      109,283      21,733       80.11         17.99          1.88        3.14     58.50%
调节剂
                                                 34

                                     2018 年年度报告


骨 骼 肌
              94,625    22,365    76.36       15.96          1.38       3.40       /
肉系统
呼 吸 系
            114,396     42,959    62.45       48.36         14.04     11.30        /

其他        662,445 373,034       43.69       20.34         15.22       2.51       /
总计      1,946,171 800,478       58.87       29.86         19.07       3.73       /
注:毛利率=(营业收入‐营业成本)/营业收入。

情况说明
√适用  □不适用 
① 心血管系统的同行业同领域产品毛利率数据来源于海正药业 2017 年年度报告中“心血管药”
    产品的毛利率;
② 消化道和新陈代谢、全身性抗感染、抗肿瘤和免疫调节剂的同行业同领域产品毛利率数据来
    源于哈药股份 2017 年年度报告中“消化系统”“抗感染”“抗肿瘤”产品的毛利率;
③ 中枢神经系统的同行业同领域产品毛利率数据来源于华北制药 2017 年年度报告中“神经、血
    液系统用药”产品的毛利率;
④ 骨骼肌肉系统、呼吸系统的同行业同领域产品毛利率数据在已披露年报的同行业可比公司中
    尚无法获取。

(2).公司主要销售模式分析
√适用  □不适用 
      报告期内,公司工业销售网络覆盖全国 31 个省区及直辖市,客户包括各类医疗机构、医药商
业公司和药店等。公司主要采取“自营+招商代理”的销售模式,通过各经销商或代理商的销售渠
道实现对全国医院终端和零售终端的覆盖。
      公司处方药产品定价原则以各省市的中标价来确定;OTC 产品和保健品以市场竞争形成的价
格体系来确定价格。
      经营风险为在招投标过程中可能存在降价和落标等不确定性。

(3).在药品集中招标采购中的中标情况
√适用  □不适用 
      主要药(产)品名称               中标价格区间          医疗机构的合计实际采购量
丹参酮ⅡA 磺酸钠注射液             15.60-18.26(2ml:10mg)                    6,853.6 万支
注射用二丁酰环磷腺苷钙                   35.48-54.80(20mg)                  2,362.2 万支
硫酸羟氯喹片                       1.67-2.13(片剂,0.1g)                   28,970.4 万片
注射用盐酸头孢替安                     14.56-16.07(0.25g)                     262.6 万瓶
                                         24.96-29.00(0.5g)                  1,180.1 万瓶
                                           42.07-46.42(1g)                    642.5 万瓶
                                           71.30-78.94(2g)                      3.9 万瓶
参麦注射液                               12.78-15.65(10ml)                    205.5 万支
                                         24.56-27.80(20ml)                    654.2 万支
                                         54.18-67.32(50ml)                    386.8 万支
                                     114.00-126.05(100ml)                     103.0 万支
注:医疗机构的合计实际采购量数据来源于 IQVIA。

情况说明
√适用  □不适用 
      2018 年部分药品中标价格的最高价有不同程度的下降,但对总体销售无明显影响。
                                           35

                                    2018 年年度报告


(4).销售费用情况分析
工业销售费用具体构成
√适用  □不适用 
                                                                单位:万元  币种:人民币
                                                            本期发生额占销售费用总额比例
      具体项目名称                  本期发生额
                                                                        (%)
职工薪酬及相关福利                              87,720.14                           12.73
市场推广及广告成本                             302,168.20                           43.84
差旅和会议费用                                 149,012.12                           21.62
运输费用                                        21,054.49                            3.05
租赁费                                           5,837.18                            0.85
办公费用                                         8,081.14                            1.17
无形资产摊销                                     1,745.83                            0.25
固定资产折旧                                       160.59                            0.02
其他                                           113,536.04                           16.47
            合计                               689,315.73                         100.00

同行业比较情况
√适用  □不适用 
                                                               单位:万元  币种:人民币
       同行业可比公司                销售费用            销售费用占营业收入比例(%)
白云山                                     428,594.94                             20.45
复星医药                                   579,053.56                             31.24
恒瑞医药                                   518,892.34                             37.50
华润三九                                   475,016.93                             42.72
丽珠集团                                   326,516.97                             38.27
同行业平均销售费用                                                           465,614.95
公司报告期内销售费用总额                                                     689,315.73
公司报告期内销售费用占营业收入比例(%)                                           35.42
注:①上述 5 家可比公司数据来源于该公司 2017 年年报;同行业平均销售费用为 5 家可比公司
2017 年的算数平均数;
    ②上述“公司报告期内销售费用总额”指的是“公司报告期内工业销售费用总额”;“公司报
告期内销售费用占营业收入比例”指的是“公司报告期内工业销售费用占工业营业收入比例”。

销售费用发生重大变化以及销售费用合理性的说明
√适用  □不适用 
    报告期内,公司工业销售费用总额 689,315.73 万元,占工业营业收入的比例为 35.42%,较
上年同期上升 7.37 个百分点,销售费用率较为合理。公司对销售费用采用分类管理的办法,事前
科学制定预算、事中严格预算控制,事后分析差异原因,销售费用的预算制定、使用、调整有专
门的审核、审批流程,同时,对外强化渠道合作控制费用,对内开源节流并行,销售费用得到有
效的控制。
                             




                                          36

                                                             2018 年年度报告


               (五)        投资状况分析
               (一)        对外股权投资总体分析
               √适用 □不适用 
                                                                                                  单位:万元     币种:人民币
               报告期内投资额                                                                                        717,051.50
               投资额增减变动数                                                                                      417,101.34
               上年同期投资额                                                                                        299,950.16
               投资额增减幅度(%)                                                                                      139.06
               
               (1).    重大的股权投资
               √适用   □不适用 
               
                                                                                                                      购买日至年末
                                   购买成本      主要经营                                      购买日至年末被购
   被购买方            取得时点                              持股比例      资金来源   合作方                          被购买方的净   是否涉诉
                                    (亿元)         活动                                        买方的收入(亿元)
                                                                                                                       利润(亿元)

Cardinal
                   2018 年 2 月                                            外部融资
Health (L) Co.,                      美元 5.86   药品销售   100.00%                   第三方             202.46               1.81   否
                   2日                                                     借款
Ltd.

江苏大众医药物     2018 年 3 月
                                          3.00   药品销售   100.00%        自有资金   第三方                  6.97            0.10   否
流有限公司         31 日

上药控股安徽有     2018 年 1 月
                                          2.30   药品销售   51.00%         自有资金   第三方                  9.57            0.20   否
限公司             31 日

广东天普生化医     2018 年 8 月                  药品生产                  外部融资
                                         14.89              67.14%                    第三方                  4.63            0.57   否
药股份有限公司     21 日                         与销售                    借款

辽宁省医药对外     2018 年 4 月
                                          2.48   药品销售   51.74%         自有资金   第三方              27.83               0.61   否
贸易有限公司       30 日

浙江九旭药业有     2018 年 3 月                  药品生产
                                          2.72              51.00%         自有资金   第三方                  1.84            0.30   否
限公司             15 日                         与销售

               注:Cardinal Health (L) Co., Ltd. 购买日至年末被购买方的净利润仅指经营性净利润;
                  广东天普生化医药股份有限公司及辽宁省医药对外贸易有限公司的购买成本仅指本年度新增股权投资。

                    
               (2).        重大的非股权投资
               □适用  √不适用 
                                                  




                                                                      37
               
                                                        2018 年年度报告


         (3).      以公允价值计量的金融资产
         √适用  □不适用 
                                                                                                             单位:万元
                                                                                                                         报告期内
     证券       证券                                                      报告期所有        公允价值变
                         最初投资成本     期末账面值      报告期损益                                        资金来源     有无购入
     代码       简称                                                      者权益变动        动金额
                                                                                                                          或售出
 000931     中关村                 9.93         17.44              0.15                /             0.15   自有资金           无
            中华企
 600675                           39.00        439.21          -48.80                  /        -48.80      自有资金           无
            业
            交通银
 601328                        472.01          332.04          -22.45                  /        -24.09      自有资金           无
            行
 00455      天大药
                             8,785.19        5,358.21           85.02       -1,676.41        -1,676.41      自有资金           无
 (HK)     业
 01763      中国同
                            14,726.39       10,873.04                 /     -3,853.35        -3,853.35      自有资金         购入
 (HK)     辐
            衍生金
 /                                    /        518.98          469.60                  /        469.60             /         购入
            额资产
            其他非
            流动金
 /          融资产           3,114.40       11,176.23        1,190.41                  /        930.41             /               /
            (非上
            市公司)
 合计                       27,146.92       28,715.15        1,673.93       -5,529.76        -4,202.49             /               /
         
         (六)      重大资产和股权出售
         □适用  √不适用 
         
         (七)      主要控股参股公司分析
         √适用  □不适用 
                                                                                           单位:亿元  币种:人民币
                                             公司持股
     公司名称             业务性质                         注册资本       资产规模         所有者权益       营业收入       净利润
                                               比例
上药控股有限公
                       药品销售                   100%              50       492.35             112.18         817.89       13.79

上药科园信海医
                       药品销售                   100%              13       222.09              48.77         333.49        4.19
药有限公司
上海上药信谊药
                       药品生产与销售             100%         11.92          42.73              22.92           49.91       2.98
厂有限公司
上海上药第一生
                       药品生产与销售             100%          2.25          25.05              16.00           18.60       2.17
化药业有限公司
上海上药新亚药
                       药品生产与销售           96.90%         10.52          18.68              11.89           23.37       1.08
业有限公司

                                                              38
         
                                              2018 年年度报告



上海市药材有限
                   药品生产与销售       100%         10.08      57.12    29.69      49.51      5.24
公司
正大青春宝药业
                   药品生产与销售           75%       1.29      17.46    14.58      11.33      0.75
有限公司
上药集团常州药
                   药品生产与销售     75.89%          0.79      37.02    19.80      50.14      2.17
业股份有限公司
上海中西三维药
                   药品生产与销售       100%          5.46      30.02    24.85       9.95      4.61
业有限公司
上海医药集团青
岛国风药业股份     药品生产与销售     67.52%          0.93      9.75      6.43      11.81      0.75
有限公司
杭州胡庆余堂药
                   药品生产与销售     51.01%          1.35      6.35      4.85       4.50      0.25
业有限公司
厦门中药厂有限
                   药品生产与销售     61.00%          0.84      3.79      2.94       3.94      0.62
公司
辽宁上药好护士
药业(集团)有     药品生产与销售     55.00%          0.51      7.75      4.32       5.93      0.38
限公司
上海中华药业有
                   药品生产与销售    100.00%          0.94      4.54      3.08       4.02      0.39
限公司
上海医药物资供
                   化工原料药批发    100.00%          1.01      2.52      1.20       1.99      0.03
销有限公司
上海医疗器械股     医疗器械生产与
                                     100.00%          1.27      6.28      2.89       2.34      0.32
份有限公司         销售
上药东英(江苏)
                 药品生产与销售       90.25%          1.41      5.50      3.68       3.30      0.55
药业有限公司
上海医药集团药
                   药品销售          100.00%          0.50      7.24      1.75      14.26      0.45
品销售有限公司
Zeus
                   保健品生产与销
Investment                            59.61%       AUD3.19      17.79     5.02       8.85      -1.68
                   售
Limited
广东天普生化医
                   药品生产与销售     67.14%          1.00      15.73    11.71       4.63      0.82
药股份有限公司
      
      (八)       公司控制的结构化主体情况
      □适用  √不适用 
      
      三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
      (一)       行业格局和趋势
      √适用  □不适用 
          展望 2019 年,在人口老龄化、人民生活水平不断提高、民众健康意识增强等因素下,国内医
      药行业发展依然向好。但是在多项医药行业改革政策效应叠加下,预期 2019 年医药市场增速进一

                                                    39
      
                                    2018 年年度报告


步趋缓,结构调整深化,科技创新加速,中国医药行业发展模式处于重大变革期。

(二)    公司发展战略
√适用  □不适用 
    在国内医药行业改革发展的背景下,公司将积极把握国家战略机遇,顺应产业变革,加快转
型发展,深化推进集约化发展、创新发展、国际化发展和融产结合发展,确保国内医药行业领先
地位,全力打造具有国际竞争力的中国医药产业集团。
    医药工业板块,公司深入实施“集约化发展”战略,建立持续完善营销、制造、研发、投资
高效紧密协作的管理体系,以产品“销售一代、发展一代、布局一代”的组合规划体系建设为基
础,持续优化产品梯队,打造先进制造体系,实现聚焦治疗领域产品竞争力提升,实现工业规模
化发展的良性循环。公司大力推进“创新发展与国际化发展”战略,坚持仿制药升级和创新药发
展同步推进,加大中药特色产品的开发和 OTC、保健品的品牌拓展,加快国际研发合作与平台布
局,优化创新体制机制,汇聚培育高端人才,逐步转型为聚焦主要治疗领域下的高端仿制药及创
新药为主的品牌药企。
    医药商业板块:保证行业地位,深耕商业网络布局,加快终端服务网络下沉,强化特色业务
拓展,从供应链服务提升到科技型健康服务,本质上以“科技+服务”为基础的产业升级,逐步转
型为服务驱动和科技驱动的现代健康服务商。

(三)    经营计划
√适用  □不适用 
    2019 年,公司坚持“顺应产业变革,加快转型发展,力争行业领先”的经营工作方针,全体
员工将在董事会和经营管理层的领导下,注重提升公司集约化发展和国际化发展水平,以融产结
合、创新驱动推动公司核心竞争力巩固与提升,确保年度经营目标的完成,实现预期业绩增长,
保持良好的运营质量。
    以“创新发展”为核心,公司将进一步加大研发投入,加快重大研发项目开发以及重点产品
二次开发,利用新体制和新机制,打造生物医药新平台,强化国内、外创新平台的建设与布局;
引入高端研发技术人才、重点学科骨干,通过完善中长期激励等多元化分配方式,为持续创新发
展提供有力保障。公司将继续注重与全球知名药企的合资、合作或者技术转让等方式嵌入全球创
新链、价值链,按计划推进上海、香港、美国的生物治疗的实验室建设与研发项目开展;同时,
公司积极推进与国内高校、科研院所、医院等共建开放式化药与中药研发平台,持续丰富产品管
线与提升技术能级。在医药商业服务与模式创新方面,进一步加强药品进口服务、医疗机构供应
链与处方延伸外配服务、供应商增值服务等优势业务的发展,积极利用云计算、大数据等现代信
息技术持续创新业务模式。
    以“集约化发展”为根本,公司将在医药工业板块深化销、产、研三大中心的管理体系完善,
强化一体化垂直管理专业能力建设,形成按治疗领域跨组织的产品发展协作工作机制。在医药商
业板块,公司大力推进省级平台建设,深化区域网络布局,强调区域优势提升,做好重点省份“一
省一策”管理,有序推进仓储物流提升改造项目,加强业务流程优化及资源共享。
    以“国际化发展”为重点,公司将加速国际化发展步伐,积极参与国际竞争,以通过欧美认
证到达国际先进水平的制剂出口为突破口,加强上海医药制剂产品在国际注册与销售的体系化能
力。公司将有序开展创新药物全球多临床中心工作,以全球化的视野继续加强海外研发合作,关
注具有重大市场的海外并购项目,寻求“一带一路”沿线国家的医药投资与出口的机会。
    以“先进制造”为保障,公司将紧密围绕药品质量控制,完善全生命周期的质量管理流程,
完善技术转化平台功能以推动生产技术进步和质量标准提升;按计划推进生产基地的分类管理,

                                          40

                                     2018 年年度报告


加强产业基地建设与产能布局优化,稳步推进产能整合调整工作,启动新一轮精品工厂改造,软
件和硬件方面与国际先进水平接轨,持续加强精益管理和安全生产管理。
    以“融产结合发展”为助力,公司将深化融产结合运作,拓展多种渠道融资和丰富投资手段,
确保公司保持良好资本结构及提高投融资效率。

(四)    可能面对的风险
√适用  □不适用 
    1、行业政策的风险,国家医疗改革工作不断深入,医保控费、新一轮招投标带来的药品降价、
药审新政、仿制药一致性评价、两票制以及营改增等一系列政策和法规相继出台,为整个医药行
业的未来发展带来重大影响,使公司面临行业政策变化的风险;
    2、部分药品面临新一轮各省市政策性降价、招标降价、失标、二次议价和带量采购的风险,
药品价格可能会进一步下调,使得公司毛利空间受到挤压;
    3、大宗药材价格波动会对公司中药产品成本产生较大影响;
    4、公司海外采购药品结算外币的或有汇率风险;
    5、原料药出口价格波动的风险;
    6、环保风险,随着新环保法等新规出台,环保要求日益提高,对于污染物特别是原料药生产
的污染物排放管控力度加大,会增加公司生产安全、合规和环保治理的支出;
    7、商誉减值测试是以未来现金流预测为基础,包含了管理层作出的有关假设和专业判断,商
誉存在一定的减值风险。
    
应对措施:
    面对上述风险,公司管理层将密切关注政策变化,加强政策的解读与分析,提前布局并适时
调整战术策略。特别是强化营销管理和市场准入平台功能,建立销售政策和招标管理体系,加强
生产工艺改进、安全管理和环保防护水平,并深入推进精益管理和风险管控体系建设。针对可能
产生的或有风险,提出积极预案,以降低对公司经营业务的整体影响。

(五)    其他
□适用  √不适用 

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用  √不适用 

五、其他(依据香港上市规则要求披露)
    本报告第五节、第六节及第八节的内容亦构成本董事会报告的一部分。
(一)    资本结构
    于 2018 年 12 月 31 日,上海医药资产负债率(总负债/总资产)为 63.40%,同比上升 5.45
个百分点。利息保障倍数(息税前利润/利息支出)为 5.44 倍(2017 年:6.94 倍)。本公司资本
比例(债务净额除以总资本)为 40.53%。

    报告期内,上海医药资金流动性良好。于 2018 年 12 月 31 日,本公司银行借款余额为 266.54
亿元,本公司应付债券余额 49.97 亿元(含一年内到期),其中,美元贷款余额折合人民币 56.31
亿元,新西兰币贷款余额折合人民币 2.66 亿元,按固定利率的贷款及应付债券的余额约为人民币

                                           41

                                     2018 年年度报告


261.97 亿元。于 2018 年 12 月 31 日,本公司应收账款及应收票据,净额为 439.72 亿元,同比增
长 35.36%。经营规模扩大及合并范围增加是导致应收账款增加的主要原因。于 2018 年 12 月 31
日,本公司应付账款及应付票据余额为 351.48 亿元,同比增长 28.77%。

    本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营,从而为股东提供回报,并使其
利益相关者获益,同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了持续或调整资本结构,本集团
可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。

(二)    汇率波动风险及任何相关对冲
    上海医药的主要经营位于中国境内,主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负
债及未来的外币交易(计价货币主要为美元、港元)依然存在外汇风险。

(三)    或有负债
    报告期内,本公司无重大未决诉讼与仲裁。本公司为其他单位提供的债务担保、为关联方提
供的担保所形成的或有负债及其财务影响如下: 
                                                担保金额
担保方               被担保方                                     担保起始日     担保到期日
                                            (人民币,千元)
                                                                      2018 年       2019 年
本集团   重庆医药上海药品销售有限责任公司               725.38
                                                                   12 月 21 日    3 月 21 日
                                                                      2018 年       2019 年
本集团   重庆医药上海药品销售有限责任公司              2,648.38
                                                                   12 月 21 日    6 月 21 日

    上述担保对于本公司无重大财务影响。

(四)    董事、监事及控股股东于交易、安排或合约的重大权益
    报告期内,本公司董事、监事(包括其有关连的实体)和控股股东(包括控股股东之附属公
司)未在本公司(包括本公司之附属子公司)对外签订的交易、安排或合约中直接或间接拥有重
大个人权益。

(五)    董事及监事认购股份的权利
    公司未授予董事、监事或其配偶或十八岁以下子女认购本公司(包括本公司之附属子公司)
股份或债券的权利。截至 2018 年 12 月 31 日止年度,本公司并无订立任何股票挂钩协议。

(六)    董事及监事获准许的弥偿条文
    本公司根据企业管治守则第 A.1.8 条已就董事、监事及高级管理人员可能面对因企业活动产
生的法律诉讼,作适当的投保安排。截至报告期末,该保障条文持续有效。

(七)    董事及监事于竞争业务的权益
    截至 2018 年 12 月 31 日,本公司的董事、监事概无拥有与本集团的业务构成或可能构成直接
或间接竞争的任何竞争利益。

(八)    管理合约
    报告期内,除本公司管理人员的服务合同和本报告披露外,本公司概无与任何个人、公司或
法人团体订立任何合同,以管理或处理上海医药全部或任何重大部分的业务。概无董事或监事与
                                            42

                                    2018 年年度报告


本公司订立如本公司于一年内终止合约需支付赔偿(法定赔偿除外)的服务合约。

(九)    与雇员、顾客及供应商等利益相关者的关系
    本集团认为不同的利益相关者(包括雇员、顾客及供应商等)为本集团取得成功的关键。本
集团致力透过与彼等保持联系、合作以及培养稳固关系,以实现企业可持续发展。报告期内,本
集团之前 5 大供货商共占采购总额不足 10%,而本集团之前五大客户共占营业总额不足 5%。

(十)    环境政策及表现
    详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》。

(十一) 慈善及其他捐款
   详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》。




                                          43

                                         2018 年年度报告




                                 第五节          重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用  □不适用 
      1、根据公司章程,公司实行连续、稳定的利润分配政策。公司可以采取现金、股票或者现金
与股票相结合的方式分配股利。公司利润分配中最近三年现金分红累计分配的利润应不少于最近
三年实现的年均可分配利润的 30%,具体分配方案将由公司股东大会根据公司年度的实际经营情
况决定。根据上海医药第六届董事会第二十一次会议决议,本公司 2018 年年度利润分配预案为:
拟以本次利润分配方案实施公告指定的股权登记日的总股本为基数,向全体股东每 10 股派发现金
红利人民币 4.10 元(含税)。以上利润分配预案尚需提交本公司 2018 年年度股东大会审议。利润
分配预案符合公司章程及审议程序的规定,充分保护中小投资者的合法权益,已由独立非执行董
事发表意见。H 股现金分红预计发放时间为 2019 年 8 月 30 日前。

     2、根据《中国公司法》,本公司只可从可供分派年度盈利中分派股息。可供分派年度盈利是
指:本公司的税后利润扣除(i)以往年度的累计亏损;及(ii)拨入法定盈余公积金,以及(如有)
任意盈余公积金(按该等先后次序拨入各项基金)后的余额。按前述基础计算,截至 2018 年 12
月 31 日,本公司可供分派储备金额为人民币 1,814,725,000 元。该金额为根据香港财务报告准则
编制所得。另外,截至 2018 年 12 月 31 日止的储备变动(含可供分派储备)详情载于按中国企业
会计准则编制的财务报表附注十一、按香港财务报告准则编制的财务报表附注 46。

    3、税项减免(依据香港上市规则要求披露)
    对于香港联交所投资者投资上海证券交易所本公司 A 股股票(“沪股通”),根据《中华人民共
和国个人所得税法》及其实施条例以及中国国家税务总局颁布的于 2008 年 11 月 6 日发布的《关
于中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》( 国
税函[2008]897 号),本公司按照 10%的税率代扣所得税,并向主管税务机关办理扣缴申报。对于
沪股通投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率
低于 10%的,企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人,向本公司主管税务机关提出享受税收
协定待遇的申请,主管税务机关审核后,按已征税款根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予
以退税。
    对于上海证券交易所投资者投资香港联交所本公司 H 股股票(“港股通”),根据《关于沪港股
票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知(财税[2014]81 号)》的相关规定,对内地个
人投资者,本公司应按照 20%的税率代扣个人所得税;对内地证券投资基金,比照个人投资者征
税;对内地企业投资者本公司不代扣股息红利所得税款,应纳税款由企业自行申报缴纳。
    对于通过深港通投资本公司股票的所有投资者,根据《关于深港股票市场交易互联互通机制
试点有关税收政策的通知(财税[2016]127 号)》,股息所得税参照沪股通和港股通的税收政策进
行缴纳。

(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                   单位:元  币种:人民币
          每 10    每 10 股   每 10 股                      分红年度合并报表   占合并报
   分红                                    现金分红的数额
          股送红   派息数     转增数                        中归属于上市公司   表中归属
   年度                                        (含税)
            股数     (元)     (股)                        普通股股东的净利   于上市公
                                               44

                                        2018 年年度报告



          (股)       (含                                       润           司普通股
                       税)                                                    股东的净
                                                                               利润的比
                                                                                 率(%)
2018 年            0    4.10        0    1,165,256,622.02   3,881,062,861.27       30.02
2017 年            0    3.80        0    1,079,993,942.36   3,520,645,566.99       30.68
2016 年            0    3.60        0      968,007,793.68   3,196,394,644.62       30.28

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用 

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用 

二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用 
      根据 2011 年 5 月 6 日公司香港招股说明书,上药集团与上实集团已向本公司作出不竞争契约,
承诺(其中包括):
      ① 倘若其收购、获得或以其他方式拥有与本公司业务构成或潜在构成竞争的业务或资产,根
据不竞争契约,其据此不可撤回地向本公司给予优先购买权,可于任何时间收购全部该等业务或
资产;
      ② 其及其附属公司须避免任何可能与本公司竞争的业务或经营;
      ③ 其须避免投资于任何与本公司业务及经营竞争的其他公司或企业权益;及
      ④ 其须承担所有因其违反其载列于不竞争契约的承诺而由本公司直接或间接产生的损失及
开销。

    本公司已收到上药集团与上实集团各自的声明,确认其于 2018 年度期间一直遵守根据不竞争
契约项下所作出的承诺。

(二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目是否达
到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用 

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用 

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用 

                                              45

                                      2018 年年度报告



四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用 

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用  □不适用 
    2018 年 4 月 27 日,根据财政部 2017 年 4 月以来颁布的新企业会计准则及要求,公司第六届
董事会第十五次会议审议并通过了《关于会计政策变更的议案》,决定自 2018 年 1 月 1 日起执行
新会计政策。详见公司公告临 2018-023 号。

(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用  √不适用 

(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用  √不适用 

(四) 其他说明
□适用  √不适用 

六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                               单位:万元  币种:人民币
                                                                现聘任
境内会计师事务所名称                          普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
                                 注
境内会计师事务所报酬(含境外)                2,450
境内会计师事务所审计年限                      8年
境外会计师事务所名称                          罗兵咸永道会计师事务所
                                 注
境外会计师事务所报酬(含境内)                2,450
境外会计师事务所审计年限                      8年

                                                  名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所     普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 160
注:报酬中含相关代垫费用及税金。

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用 
本公司近三年未更换过会计师事务所。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用  √不适用 


                                            46

                                    2018 年年度报告


七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用  √不适用 

(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用 

八、面临终止上市的情况和原因
□适用  √不适用 

九、破产重整相关事项
□适用 √不适用 

十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用 

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用  √不适用 
    报告期内,公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债
务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用 

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用 

其他说明
□适用  √不适用 

员工持股计划情况
□适用  √不适用 

其他激励措施

                                          47

                                   2018 年年度报告


□适用 √不适用 

十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用 
                       事项概述                                     查询索引
《2018 年度日常关联交易公告》                             公告临 2018-013 号
《关于与上实商业保理有限公司续签<商业保理服务框架协议>
                                                          公告临 2018-015 号
暨日常关联/持续关连交易的公告》
《关于修订房屋及生产设备租赁日常关联交易/持续关连交易
                                                          公告临 2017-020 号
协议的公告》
《关于签订房屋租赁框架协议暨日常关联交易的公告》          公告临 2017-037 号
《关于与上海上实集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨关
                                                          公告临 2016-010 号
联/关连交易的公告》
《关于与江西南华医药有限公司续签<日常关联交易框架协议>
                                                          公告临 2016-016 号
暨日常关联/持续关连交易的议案》

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用  √不适用 

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用 

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用 
                       事项概述                                     查询索引
《关于受让控股股东全资子公司 100%股权暨关联交易的进展公
                                                          公告临 2018-039 号
告》

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用  √不适用 

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用 

4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用  √不适用 


                                         48

                                      2018 年年度报告


(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用 
                         事项概述                                    查询索引
《关于参与中国同辐股份有限公司在香港首次公开发行暨关联
                                                            公告临 2018-032 号
交易的公告》

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用  √不适用 

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用 

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用 

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用  √不适用 

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(五) 其他(依据香港上市规则要求披露)
√适用  □不适用
1、 依据香港上市规则应予披露的持续关连交易
(1)本集团与控股股东上实集团及其附属企业、上海上实及其附属企业(包括上药集团及其附
属企业)之持续关连交易
    公司于 2017 年 10 月 30 日召开的第六届十一次董事会审议通过了《关于签订房屋租赁框架协
议暨日常关联交易/持续关连交易的议案》。同日,公司与上药集团签订了《房屋租赁框架协议》:
上药集团及其附属公司将向本公司及其附属公司提供房屋、设备租赁及物业服务。协议有效期自
2018 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止三个年度。2018 年、2019 年及 2020 年,本协议项下
的日常关联交易的年度上限均为人民币 1 亿元。
    2018 年度,本集团与上药集团及其附属企业根据《房屋租赁框架协议》实际发生的持续关连
交易金额未超过上述董事会批准之金额上限,实际发生金额对应的最高适用百分比率超过 0.1%但
低于 5%,故须遵守申报、年度审核和公告的要求,豁免遵守独立股东之批准(定义见香港上市规
则第 14A 章,下同)。详情如下:
                                                                  单位:万元 币种:人民币
                                                             2018年度关连
   交易                                                                      2018 年度关
            关连交易方     关连交易类型     关连交易内容     交易实际发生
   日期                                                                      连交易上限
                                                                 金额
                                            49

                                          2018 年年度报告



   2018 年                     向关连人士承
               上药集团及其                     房屋及机器设备
   1-12 月                     租房屋及生产                             4,221.55     10,000.00
                 附属企业                       租赁服务
   期间                        设备等
注:详见公司公告临 2017-037 号、临 2019-020 号;上药集团为本公司的控股股东,故上药集团
及其附属公司为本公司的关连人士,该交易构成持续关连交易(定义见香港上市规则第 14A 章,
下同)。

(2)本集团与上海上实集团财务有限公司(“财务公司”)签订《金融服务协议》
      为进一步拓宽融资渠道、提高存款收益以及降低融资成本,公司于 2016 年 6 月 28 日召开的
2015 年年度股东大会审议通过了《关于与上海上实集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨日常
关联交易/持续关连交易的议案》,协议自生效日起至本公司 2018 年度股东大会召开之日止。在协
议有效期内,本集团在财务公司的每日最高存款余额不高于人民币 20 亿元,本集团在财务公司取
得的综合授信余额不超过人民币 30 亿元。
      2018 年度,本集团与财务公司根据《金融服务协议》实际发生的持续关连交易金额未超过上
述年度股东大会批准之金额上限,实际发生金额对应的最高适用百分比率超过 5%,须遵守申报、
年度审核、公告和独立股东批准的要求;实际贷款服务乃按一般商业条款进行,且本集团并无就
该等贷款服务向财务公司授予本集团的资产以作抵押;实际结算和关连公司提供金融服务按年度
基准计算对应的最高适用相关百分比率低于 0.1%。详情如下:
                                                                   单位:亿元      币种:人民币
                                                                  2018年度关连交   2018年度关
    交易日期      关连交易方     关连交易类型     关连交易内容
                                                                  易实际发生金额   连交易上限
   2018年1-12                    由关连公司提    存款服务(日最
                  财务公司                                                 19.92             20
   月期间                        供存款服务      高额)
注:详见公司公告临 2016-010 号、临 2016-043 号、临 2019-021 号;本公司现持有财务公司 30%
的股权并且本公司控股股东上海上实在财务公司的持股比例大于 10%,故财务公司属于本公司的
共同持有实体,为本公司的关连人士,该交易构成持续关连交易。

(3)本集团与上实商业保理有限公司(“保理公司”)续签《商业保理服务框架协议》
      为优化公司资产结构,提高资金运用效率,同时拓宽融资渠道,降低融资成本,公司于 2018
年 3 月 23 日召开的第六届十四次董事会审议通过了《关于与上实商业保理有限公司续签<商业保
理服务框架协议>暨日常关联/持续关连交易的议案》,由保理公司为本集团提供商业保理服务。协
议期限自 2017 年年度股东大会通过之日起至 2020 年 12 月 31 日止,本集团在保理公司取得的应
收账款融资业务的综合授信总额每年不超过人民币 11 亿元,其他商业保理服务交易金额每年不超
过人民币 1 亿元。
      2018 年度,本集团与保理公司根据《商业保理服务框架协议》实际发生的持续关连交易金额
未超过上述董事会批准之金额上限,实际发生金额对应的最高适用百分比率大于 0.1%但低于 5%,
故仅须遵守申报、年度审核及公告要求,豁免遵守独立股东批准要求。详情如下:
                                                                   单位:亿元      币种:人民币
                                                                  2018年度关连交   2018 年 度 关
    交易日期      关连交易方     关连交易类型     关连交易内容
                                                                  易实际发生金额   连交易上限
   2018年1-12    保理公司       由关连公司提     本集团在关连               0.20             11
                                                 50

                                     2018 年年度报告



   月期间                   供保理服务     公司取得的应
                                           收账款融资业
                                           务的综合授信
                                           总额
                                           其他商业保理
                                                                       /             1
                                           服务
注:详见公司公告临2017-028号、临2018-015号;本公司现持有保理公司27.5%的股权并且本公司
控股股东上海上实通过上实融资租赁有限公司在保理公司的持股比例大于10%,故保理公司属于本
公司的共同持有实体,为本公司的关连人士,该交易构成持续关连交易。


(4)关于持续关连交易的确认
      本公司董事(包括独立非执行董事)已审核上述持续关连交易,并确认上述持续关连交易:
        ① 在日常业务中订立;
        ② 按照一般商务条款或更佳条款进行;及
        ③ 根据有关交易的协议进行,条款公平合理,并且符合股东的整体利益。

    本公司核数师已根据香港上市规则第 14A.56 条的规定就持续关连交易向董事会递交《独立核
数师就持续关连交易的鉴证报告》,并确认上述持续关连交易:
      ① 不存在未获公司董事会批准的情况;
      ② 对于那些涉及由本集团提供货品或服务的交易,不存在未按本集团定价政策进行的情况;
      ③ 不存在在各重大方面未根据有关交易协议进行的情况;及
      ④ 不存在逾越上限的情况。

      本公司已将核数师函件副本送呈香港联交所。


2、 依据香港上市规则应予披露的其他关连交易
    (1)本集团附属公司与受让控股股东全资子公司上海新世纪药业有限公司(“新世纪药业”)
及上海一德大药房连锁经营有限公司(“一德大药房”)100%股权
    为进一步拓展和完善药品商业销售领域终端网络布局,公司于 2018 年 3 月 23 日召开的第六
届董事会第十四次会议审议通过了《关于拟受让控股股东全资子公司 100%股权的关联/连交易的
议案》。根据该议案,本公司全资子公司上药控股有限公司和上海华氏大药房有限公司于 2018 年
7 月 11 日分别与上药集团签署《产权交易合同》,确定由上述两家子公司分别受让上药集团持有
的新世纪药业及一德大药房 100%股权,本次关连交易的交易金额合计为人民币 2.81 亿元(详见
公司公告临 2018-019 号、临 2018-021 号、临 2018-039 号)。
    上药集团为本公司的控股股东,属于本公司的关连人士,故该交易构成本公司的关连交易。
鉴于该交易的金额最高适用百分比率高于 0.1%但低于 5%,故仅须遵守申报及公告的规定,获豁免
遵守独立股东批准的要求。

    (2)本集团附属公司与通程控股有限公司(“通程控股”)共同投资中国同辐股份有限公司
(“中国同辐”)
    为战略性布局行业壁垒较高的核医疗领域,公司于 2018 年 6 月 13 日召开的第六届董事会第
十六次会议审议通过了《关于参与中国同辐股份有限公司在香港首次公开发行暨关联交易的议案》。
根据该议案,本公司下属全资子公司上海医药(香港)投资有限公司(“上药香港”)与通程控股
                                           51

                                             2018 年年度报告


及其他交易方于 2018 年 6 月 19 日签署《基石投资协议》,作为基石投资者共同参与中国同辐在香
港首次公开发行,其中上药香港投资额拟不超过人民币 1.6 亿元,通程控股投资额拟不超过人民
币约 4.3 亿元(详见公司公告临 2018-032 号)。
    通程控股为本公司控股股东上实集团之附属公司,属于本公司的关连人士,故该交易构成本
公司的关连交易。鉴于该交易的金额最高适用百分比率高于 0.1%但低于 5%,故该交易仅须遵守申
报及公告的规定,获豁免遵守独立股东批准的要求。

3、 关于重大关连方
    除上文所披露者外,年内根据上市规则并未构成关连交易的重大关连方交易于按香港财务报
告准则编制的年度财务报表附注 45 内披露。

十五、重大合同及其履行情况
(一)      托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用 

2、 承包情况
□适用 √不适用 

3、 租赁情况
□适用 √不适用 

(二)      担保情况
√适用 □不适用 
      《上海医药集团股份有限公司关于 2018 年度对外担保计划的议案》已由公司第六届董事会第
十四次会议和 2017 年年度股东大会审议通过(详见公司公告临 2018-014 号和临 2018-036 号)。
                                                                  单位: 元 币种: 人民币
                            公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                                     担保
                                                                    担保
     担保方                          发生                                            是否   是否
担                                                                  是否 担保 担保
     与上市 被担                     日期    担保    担保   担保                     存在   为关 关联
保                      担保金额                                    已经 是否 逾期
     公司的 保方                     (协议 起始日 到期日 类型                        反担   联方 关系
方                                                                  履行 逾期 金额
       关系                          签署                                            保     担保
                                                                    完毕
                                     日)
上            重 庆
药            医 药
控            上 海
                                                            连 带
股 全资子 药 品                             2017/1 2018/1                                          联营
                      1,051,561.91                          责 任   是     否   0    否     否
有 公司       销 售                         0/24    /24                                            公司
                                                            担保
限            有 限
公            责 任
司            公司
                                                    52

                                  2018 年年度报告



上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                 连 带
股 全资子 药 品                  2017/1 2018/4                                   联营
                  1,124,716.48                   责 任   是   否   0   否   否
有 公司   销 售                  0/24   /24                                      公司
                                                 担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                 连 带
股 全资子 药 品                  2017/1 2018/3                                   联营
                  2,073,145.13                   责 任   是   否   0   否   否
有 公司   销 售                  2/21   /21                                      公司
                                                 担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                 连 带
股 全资子 药 品                  2017/1 2018/6                                   联营
                  1,213,458.89                   责 任   是   否   0   否   否
有 公司   销 售                  2/21   /21                                      公司
                                                 担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                 连 带
股 全资子 药 品                  2018/3 2018/6                                   联营
                  2,098,921.09                   责 任   是   否   0   否   否
有 公司   销 售                  /23    /23                                      公司
                                                 担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                 连 带
股 全资子 药 品                  2018/3 2018/9                                   联营
                  1,012,105.23                   责 任   是   否   0   否   否
有 公司   销 售                  /23    /23                                      公司
                                                 担保
限        有 限
公        责 任
司        公司




                                        53

                                     2018 年年度报告



上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                    连 带
股 全资子 药 品                     2018/5 2018/8                                      联营
                    250,153.12                      责 任   是   否   0     否    否
有 公司   销 售                     /25     /25                                        公司
                                                    担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                    连 带
股 全资子 药 品                     2018/5 2018/1                                      联营
                    630,122.90                      责 任   是   否   0     否    否
有 公司   销 售                     /25     1/25                                       公司
                                                    担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                    连 带
股 全资子 药 品                     2018/1 2019/3                                      联营
                    725,379.20                      责 任   否   否   0     否    否
有 公司   销 售                     2/21    /21                                        公司
                                                    担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
上        重 庆
药        医 药
控        上 海
                                                    连 带
股 全资子 药 品                     2018/1 2019/6                                      联营
                  2,648,381.96                      责 任   否   否   0     否    否
有 公司   销 售                     2/21    /21                                        公司
                                                    担保
限        有 限
公        责 任
司        公司
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的
                                                                              7,365,063.50
担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司
                                                                              3,373,761.16
的担保)
                            公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                        11,664,364,732.75
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                         8,871,990,128.62
                         公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                           8,875,363,889.78
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                       22.75%
其中:

                                            54

                                                     2018 年年度报告



        为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金
                                                                                                                     /
        额(C)
        直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对
                                                                                                   7,589,184,918.85
        象提供的债务担保金额(D)
        担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                                         /
        上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                              7,589,184,918.85
        未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                                           /
        担保情况说明                                                                                                 /


        (三)       委托他人进行现金资产管理的情况
        1.     委托理财情况
        (1) 委托理财总体情况
        √适用  □不适用 
                                                                                           单位:元  币种:人民币
                 类型           资金来源             发生额                未到期余额              逾期未收回金额
        公募基金产品            自有资金        200,000,000.00                      0.00                        0.00
        
        其他情况
        □适用  √不适用 
        
        (2) 单项委托理财情况
        √适用  □不适用 
                                                                                           单位:元  币种:人民币
                                                                                                                     未
                                                                                                                     来
                                                                                                                是
                                                                                                                     是
                                                                                    预                     实   否        减值
                                                资                                                                   否
                                委 托   委 托                              年化     期                     际   经        准备
受   委 托                                      金                 报 酬                                             有
                                理 财   理 财          资金                收 益    收      实际           收   过        计提
托   理 财     委托理财金额                     来                 确定                                              委
                                起 始   终 止          投向                率       益      收益或损失     回   法        金额
人   类型                                       源                 方式                                              托
                                日期    日期                                        ( 如                   情   定        ( 如
                                                                                                                     理
                                                                                    有)                    况   程        有)
                                                                                                                     财
                                                                                                                序
                                                                                                                     计
                                                                                                                     划
A                                                      低 风
                                                自
基                                                     险 流       按 协                                   已
     货币                       2018-   2018-   有
金             200,000,000.00                          动 性       议 付    3.58%           2,087,648.31   收   是   否
     基金                       2-13    7-24    资
公                                                     较 好       息                                      回
                                                金
司                                                     产品
        
        其他情况
        □适用  √不适用 

                                                              55
        
                                    2018 年年度报告



(3) 委托理财减值准备
□适用  √不适用 

2.     委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用  √不适用 

其他情况
□适用  √不适用 

(2) 单项委托贷款情况
□适用  √不适用 

其他情况
□适用  √不适用 

(3) 委托贷款减值准备
□适用  √不适用 

3.     其他情况
□适用  √不适用 

(四)      其他重大合同
□适用  √不适用 

十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用 
片仔癀诉讼事项进展
(1) 就漳州片仔癀药业股份有限公司(简称“片仔癀”)向漳州市中级人民法院(简称“漳
        州中院”)起诉厦门中药厂有限公司(简称“厦门中药厂”)、厦门晚报传媒发展有限公
        司和厦门日报社不正当竞争纠纷一案,厦门中药厂于2014年3月13日向漳州中院提出管辖
        权异议申请,同年4月4日,厦门中药厂收到(2014)漳民初字第35-3号《民事裁定书》,
        漳州中院一审裁定驳回厦门中药厂对本案管辖权提出的异议。2014年4月13日,厦门中药
        厂向福建省高级人民法院(简称“福建高院”)提出管辖权异议上诉申请,同年6月23
        日,福建高院以(2014)闽民终字第660号《民事裁定书》终审裁定撤销漳州中院(2014)
        漳民初字第35-3号民事裁定,并将本案移送至厦门市中级人民法院(简称“厦门中院”)
        管辖。2014年8月18日,厦门中药厂收到(2014)厦民初字第937号《福建省厦门市中级
        人民法院通知书》,通知称,福建高院又将本案指定由福州市中级人民法院(简称“福州
        中院”)管辖。2014年10月22日,厦门中药厂收到福州中院关于本案举证期限延迟至2014
        年11月7日的通知书。2014年12月5日,厦门中药厂收到福州中院送达的《合议庭组成人

                                          56

                                    2018 年年度报告


        员通知书》和片仔癀提交的《起诉状》,片仔癀对原先的起诉状进行了部分调整。2014
        年12月19日,厦门中药厂以原告诉请调整后超过级别管辖为由,向福州中院提出了管辖
        异议。2015年1月9日,厦门中药厂收到(2014)榕民初字第1431-1号《民事裁定书》,福
        州中院一审裁定驳回厦门中药厂管辖异议申请。2015年1月19日,厦门中药厂再次向福建
        高院提出管辖异议上诉申请。2015年3月4日,福建高院以(2015)闽民终字第446号民事
        裁定书终审裁定驳回上诉,本案确定由福州中院管辖。2015年5月8日,福州中院就本案
        召开庭前会议。2015年8月3日福州中院再次就本案召开庭前会议。2015年8月31日,福州
        中院就本案召开第三次庭前会议。2015年12月22日和2016年1月5日,福州中院分两次开
        庭审理了本案。2017年3月20日,厦门中药厂收到了福州中院作出的(2014)榕民初字第
        1431号判决书,判决书支持了片仔癀的部分诉讼请求。2017年4月1日,厦门中药厂于上
        诉期内向福建高院提起了上诉。福建高院于2017年7月31日正式受理了此案。福建高院分
        别于2017年10月30日、2017年12月19日、2018年1月8日及2018年2月5日对本案进行了二
        审开庭审理。

(2)   2014年6月18日,厦门中药厂依据相关规定,就片仔癀于2012年11月1日向中华人民共和
        国国家工商行政管理总局商标局(简称“国家工商总局商标局”)申请在第5类“中药成
        药”等商品项目上注册的“八宝丹片仔癀”(申请号:11683990)和“片仔癀八宝丹”
        (申请号:11683929)商标,向国家工商总局商标局提交了商标异议申请,请求国家工
        商总局商标局驳回该两件被异议商标的注册申请。2015年10月30日,国家工商总局商标
        局作出《第11683990号“八宝丹片仔癀”商标不予注册的决定》【(2015)商标异字第
        0000052574号】和《第11683929号“片仔癀八宝丹”商标不予注册的决定》【(2015)商
        标异字第0000052569号】,驳回了片仔癀上述两件商标的注册申请。2016年3月21日,厦
        门中药厂收到国家工商总局商标评审委员会寄送的片仔癀针对上述不予注册决定提出的
        复审申请书。2016年4月18日,厦门中药厂向国家工商总局商标评审委员会提交了针对片
        仔癀不予注册决定复审的答辩材料。2017年3月3日,国家工商总局商标局商标评审委员
        会作出《关于第11683990号“八宝丹片仔癀”商标不予注册复审决定书》【(2017)商评
        字第0000018006号】和《关于第11683929号“片仔癀八宝丹”商标不予注册复审决定书》
        【(2017)商评字第0000018011号】,决定对片仔癀上述两件商标不予核准注册。2017年4
        月18日,片仔癀向北京知识产权法院提起行政诉讼,要求撤销不予注册复审决定书,厦
        门中药厂作为本案第三人参加本案诉讼。北京知识产权法院于2017年10月25日进行了本
        案的第一次开庭审理,厦门中药厂作为第三人参加了本次庭审。2018年2月28日,北京知
        识产权法院作出一审判决,驳回原告片仔癀的诉讼请求。2018年4月11日,厦门中药厂收
        到北京市高级人民法院寄送的片仔癀就前述一审判决所递交的上诉状。2018年7月30日,
        北京市高级人民法院作出二审判决,驳回片仔癀上诉请求,维持原判。2019年3月15日,
        厦门中药厂收到最高人民法院寄送的《应诉通知书》及片仔癀就上述两件商标行政案件
        的《行政再审申请书》。

(3)   2015年8月17日,厦门中药厂向福州中院提交了诉片仔癀、福州回春医药连锁有限公司火
        车站医药商店(简称“回春医药火车站店”)、福州回春医药连锁有限公司(简称“回春
        医药”)不正当竞争的起诉状,请求判令片仔癀立即停止侵犯厦门中药厂“八宝丹”系
        列产品品牌的虚假宣传行为;赔偿厦门中药厂经济损失和合理维权费用人民币299.7万元;
        在省级以上报刊及其官方网站上连续6个月公开发布声明,澄清事实,消除因其虚假宣传
        给厦门中药厂造成的不良影响;请求判令回春医药火车站店和回春医药连带赔偿厦门中
        药厂经济损失人民币3,000元;请求判令三被告共同承担本案的全部诉讼费用。福州中院
                                          57

                                      2018 年年度报告


          于当日立案受理,案号为(2015)榕民初字第1518号。片仔癀向福州中院提出管辖权异
          议,认为福州中院无管辖权,请求将本案移送漳州中院管辖。2015年9月22日,福州中院
          作出(2015)榕民初字第1518号民事裁定,驳回片仔癀的管辖权异议,片仔癀不服上诉
          至福建高院。2015年12月7日,福建高院作出(2015)闽民终字第2095号民事裁定,撤销
          福州中院民事裁定,裁定本案中涉及片仔癀的诉讼移送至漳州中院审理,涉及回春医药、
          回春医药火车站店的诉讼仍由福州中院审理。具体情况分别如下:

          1)由福州中院审理的部分
          2016年6月14日,涉及回春医药、回春医药火车站店的诉讼由福州中院开庭审理,2016
          年10月14日,福州中院作出(2015)榕民初字第1518号民事裁定,驳回厦门中药厂起诉,
          之后厦门中药厂于上诉期内提起上诉,2017年3月1日,福建高院作出(2017)闽民终37
          号民事裁定,撤销福州中院(2015)榕民初字第1518号民事裁定,指令福州中院审理涉
          及回春医药、回春医药火车站店的诉讼。厦门中药厂于2017年11月15日向福州中院提交
          了撤诉申请,并于2018年1月17日收到了福州中院的准予撤诉裁定。

          2)由漳州中院审理的部分
          2016年9月18日由漳州中院主持进行证据交换,并已于10月13日进行开庭审理,同日漳州
          中院出具民事裁定对本案相关的证据进行保全。后漳州中院于2017年5月23日一审判决驳
          回厦门中药厂的诉讼请求,厦门中药厂收到判决后在2017年6月20日于上诉期内向福建高
          院提起了上诉。福建高院于2017年9月20日正式受理了此案。福建高院于2017年10月30
          日进行了本案二审的第一次开庭审理。


十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)       上市公司扶贫工作情况 
√适用 □不适用 
      详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》。

(二)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用 
      详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》。

2.     重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用 
      详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》。

3.     重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用 

4.     报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
√适用 □不适用 
    报告期内,公司根据中国证监会颁布的有关环境保护的相关通知和规定,对新纳入 2017 年重
                                              58

                                    2018 年年度报告


点排污单位的环保情况进行了详细说明(详见公司公告临 2018-028 号)。
    上述重点排污单位的最新情况详见公司披露的《上海医药集团股份有限公司 2018 年度社会责
任报告》。

(三)   其他说明
□适用  √不适用 

十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用  √不适用 
                            




                                          59

                                       2018 年年度报告




                     第六节        普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                        单位:股
                                       本次变动增减
                    本次变动前                                                   本次变动后
                                       (+,-)
                                                              公
                                 比                           积                              比
                                                         送        其   小
                    数量         例     发行新股              金                 数量         例
                                                         股        他   计
                                 (%)                          转                              (%)
                                                              股
一、有限售条
                      81,600                                                       81,600
件股份
1、国家持股
2、国有法人持

3、其他内资持
                      81,600                                                       81,600

其中:境内非
                      81,600                                                       81,600
国有法人持股
      境内自
然人持股
4、外资持股
二、无限售条
                2,688,828,938          +153,178,784                          2,842,007,722
件流通股份
1、人民币普通
                1,922,935,018                                                1,922,935,018

2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
                  765,893,920          +153,178,784                            919,072,704
外资股
4、其他
三、普通股股
                2,688,910,538          +153,178,784                          2,842,089,322
份总数

2、 普通股股份变动情况说明
√适用  □不适用 
      经中国证监会证监许可(2017)2424 号文批复,本公司于 2018 年 1 月根据 2016 年年度股东
大会授予董事会的一般性授权成功向不少于 6 名且不多于 10 名的承配人(承配人及其最终实益拥
有人均为独立于本公司且与本公司无关连关系的境外第三方机构)配发及发行合计 153,178,784

                                             60

                                          2018 年年度报告


股新 H 股,每股面值人民币 1 元。本次配售完成后,公司已发行股份总数由 2,688,910,538 股增
加至 2,842,089,322 股,其中:已发行 H 股总数由 765,893,920 股增加至 919,072,704 股,已发
行 A 股的数目仍为 1,923,016,618 股。本次配售发行价格为每股 20.43 港元,配售当日公司 H 股
收盘市价为 21.9 港元,募集资金 31.29 亿港元,扣除境外支付的上市费用后,募集资金净额为
31.16 亿港元(每股 H 股所募集之净额约为 20.35 港元),用于工业制造和分销业务拓展及补充运
营资金。

       报告期末,公司募集资金使用情况如下:
                                                                     单位:亿元   币种:港元
                                             截至报告期末募集资     剩余募集资金拟定用途及
        募投方向           募集资金净额
                                             金使用情况             预期时间
   工业制造和分销
   业务拓展及补充                   31.16                   31.16   募集资金全部使用完毕
   运营资金

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
□适用  √不适用 

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用  √不适用 

(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用 
     报告期内,本公司限售股份无变动。截止 2018 年 12 月 31 日,本公司总股本为 2,842,089,3
22 股,其中无限售条件流通股为 2,842,007,722 股(其中 A 股 1,922,935,018 股,H 股 919,072,
704 股)。截至本年度报告公布之日,本公司的公众持股量符合《中华人民共和国证券法》、香港
上市规则等对公众持股量的最低要求。

二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
截至报告期内证券发行情况
√适用  □不适用 
    详见上文“(一)普通股股份变动情况表”及下文“第十节 公司债券相关情况”。

截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
√适用  □不适用 
    除上文“(一)/2、普通股股份变动情况说明”外,报告期内公司债券发行情况详见“第十节
公司债券相关情况”。

(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用  □不适用 
      详见上文“(一)普通股股份变动情况表”。
                                                61

                                       2018 年年度报告


(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用 
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                    70,989
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                      73,795
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                             0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                 0
注 1:截止报告期末股东户数 70,989 户中:A 股 68,958 户,H 股 2,031 户;
注 2:年度报告披露日前上一月末的股东总数 73,795 户中:A 股 71,775 户,H 股 2,020 户。

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                 单位:股
                                   前十名股东持股情况
                                                          持有   质押或冻结情
                                                          有限       况
   股东名称                     期末持股数     比例       售条                    股东
                报告期内增减
   (全称)                         量         (%)        件股   股份     数      性质
                                                          份数   状态     量
                                                            量
HKSCC
NOMINEES        153,549,404     883,252,624    31.08         0   未知           外资
LIMITED
上药集团                    0   716,516,039    25.21         0    无            国有法人
上实集团及
其全资附属                                                                      国有法人
                            0   238,586,198        8.39      0   未知
子公司及上                                                                      及外资
海上实
中国证券金
融股份有限      -45,306,593     85,333,703         3.00      0    无            未知
公司
上海国盛及
                            0   43,100,900         1.52      0   未知           国有法人
上海盛睿
香港中央结
                   22,466,929   35,448,137         1.25      0   未知           外资
算有限公司
全国社保基
金六零四组          5,736,996   26,882,906         0.95      0    无            未知

中央汇金资
产管理有限                  0   24,891,300         0.88      0    无            未知
责任公司
申能集团                    0   23,199,520         0.82      0    无            国有法人

                                              62

                                                  2018 年年度报告



全国社保基
金一零三组                          /     16,999,771           0.60     0     无             未知

                                        前十名无限售条件股东持股情况
                                                持有无限售条件                股份种类及数量
             股东名称
                                                  流通股的数量              种类              数量
                              注1
HKSCC NOMINEES LIMITED                                   883,252,624   境外上市外资股      883,252,624
上药集团                                                 716,516,039    人民币普通股       716,516,039
上实集团及其全资附属子公司及                                            人民币普通股       222,301,798
                                                         238,586,198
上海上实                                                               境外上市外资股       16,284,400
中国证券金融股份有限公司                                 85,333,703     人民币普通股        85,333,703
                                                                        人民币普通股        24,585,800
上海国盛及上海盛睿                                       43,100,900
                                                                       境外上市外资股       18,515,100
                        注2
香港中央结算有限公司                                     35,448,137     人民币普通股        35,448,137
全国社保基金六零四组合                                   26,882,906     人民币普通股        26,882,906
中央汇金资产管理有限责任公司                             24,891,300     人民币普通股        24,891,300
申能集团                                                 23,199,520     人民币普通股        23,199,520
全国社保基金一零三组合                                   16,999,771     人民币普通股        16,999,771
                                            上实集团为上海上实实际控制人,上海上实为上药集团控
                                            股股东。上海国盛为上海市国资委的全资附属公司,上海
上述股东关联关系或一致行动的
                                            盛睿为上海国盛的全资附属公司。本公司未知其他股东之
说明
                                            间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动
                                            信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股
                                            /
数量的说明
注 1:HKSCC NOMINEES LIMITED 即香港中央结算(代理人)有限公司,其所持股份为代客户持有,
上表中其持股数剔除了上实集团及其全资附属子公司持有的 16,284,400 股 H 股以及上海国盛及上
海盛睿通过港股通持有的 18,515,100 股 H 股。因香港联交所有关规则并不要求客户申报所持有股
份是否有质押及冻结情况,因此香港中央结算(代理人)有限公司无法统计或提供质押或冻结的
股份数量;
注 2:香港中央结算有限公司为沪港通人民币普通股的名义持有人。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用 
                                                                               单位:股
                                                          有限售条件股份可上市交易
           有限售条件股东               持有的有限售                情况
   序号                                                                                     限售条件
               名称                     条件股份数量       可上市交    新增可上市交
                                                           易时间        易股份数量
                                                                                        尚未支付股权分置
          海南中网投资管理
    1                                           81,600         待定                0    改革中上药集团垫
          有限公司
                                                                                        付对价。


                                                          63

                                        2018 年年度报告



上述股东关联关系或一致
                            /
行动的说明

(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用 

四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
法人
√适用 □不适用 
名称                              上海实业(集团)有限公司
单位负责人或法定代表人            沈晓初
成立日期                          1981 年 7 月 17 日
                                  推进五大核心业务——金融投资、医药(全产业链)、基建(高
主要经营业务                      速公路、水处理、固废处理、新边疆业务)、房地产、消费品,
                                  并积极拓展养老、环保、新能源等新业务。
                                  (1)上海实业控股有限公司(香港联交所上市公司,股票代
                                  码 00363)
                                  (2)上海实业城市开发集团有限公司(香港联交所上市公司,
                                  股票代码 00563)
报告期内控股和参股的其他境内外    (3)上海实业环境控股有限公司(香港联交所、新加坡交易
上市公司的股权情况                所主板上市公司,股票代码分别为 00807、BHK)
                                  (4)上海实业发展股份有限公司(上海证券交易所上市公司,
                                  股票代码 600748)
                                  (5)沪光国际上海发展投资有限公司(香港联交所上市公司,
                                  股票代码为 00770)

名称                             上海上实(集团)有限公司
单位负责人或法定代表人           沈晓初
成立日期                         1996 年 8 月 20 日
                                 实业投资,国内贸易(除专项规定),授权范围内的国有资产
主要经营业务
                                 经营与管理
报告期内控股和参股的其他境内     上海实业发展股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股
外上市公司的股权情况             票代码 600748)

名称                             上海医药(集团)有限公司
单位负责人或法定代表人           周军
成立日期                         1997 年 4 月 23 日
                                 医药产品、医疗器械及相关产品的科研,医药装备制造、销售
主要经营业务
                                 和工程安装、维修,实业投资,经国家批准的进出口业务。
报告期内控股和参股的其他境内
                                 无
外上市公司的股权情况

                                              64

                                                 2018 年年度报告



(二) 实际控制人情况
1、 法人
√适用 □不适用 
      本公司实际控制人为上海市国资委。

2、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用  □不适用 




                                                                                                         

五、 其他(依据证券及期货条例与香港上市规则要求披露)
(一)董事、监事、最高行政人员、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
    截至 2018 年 12 月 31 日,就本公司所获得的资料及据董事所知,以下股东在本公司股份或相
关股份中拥有本公司根据证券及期货条例第 XV 部第 2 及第 3 部分须予披露的权益或淡仓,或直接
或间接拥有本公司股东大会上占全部已发行 H 股或 A 股 5%或以上的投票权。董事及最高行政人员
的权益及淡仓请见下文“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。
                                                                          报告期末所持 H      本报告期
                                                                          股 /A 股 分 别 占   末占本公
                            股份
      股东名称                       股份权益性质           股份数目      全部已发行 H 股     司全部股
                            类别
                                                                          /A 股 的 百 分 比   本的百分
                                                                          (%)               比(%)
                注 1(1)   A 股/                                            48.82(A 股)/
   上实集团系                       所控制法团权益          955,102,237                          33.60
                             H股                                               1.77(H 股)
                注 1(2)           实益拥有人/ 所
   上海上实系               A股                             938,317,837              48.79       33.02
                                    控制法团权益
   上药集团                 A股     实益拥有人          716,516,039(L)               37.26       25.21




                                                       65

                                       2018 年年度报告



   全国社会保障基
                    H股   实益拥有人              69,629,220(L)          7.58        2.45
   金理事会
                          实益拥有人/投           67,631,151(L)          7.36        2.38
   JPMorgan Chase
                    H股   资经理/保管人/             850,016(S)          0.09        0.03
   & Co.
                          核准借出代理人          58,934,759(P)          6.41        2.07
   BlackRock,
                    H股   所控制法团权益          56,075,713(L)          6.10        1.97
   Inc.
                          持有股份的保证
                                                  47,472,424(L)          5.17        1.67
                          权益人/所控制
   Citigroup Inc.   H股                              128,300(S)          0.01        0.00
                          法团权益/核准
                                                  44,854,120(P)          4.88        1.58
                          借出代理人

(L)代表好仓,(S)代表淡仓,(P)代表可供借出的股份

注 1:(1)上实集团为上海市国资委的全资附属公司,上实集团系为上实集团及其全资附属子公
司。根据上海市国资委于 1998 年颁布的《关于授权上海实业(集团)有限公司统一经营上海海外
公司及其海外各大集团公司和上海上实(集团)有限公司国有资产的决定》(沪国资委授[1998]6
号文),上实集团获授权成为上海上实的实际控制人,因此被视为通过上海上实在本公司中持有股
份。报告期末,上实集团在本公司共持有 955,102,237 股股份(包括 A 股和 H 股),其中,500,000
股 A 股和 16,284,400 股 H 股为上实集团系直接持有,938,317,837 股 A 股为上实集团通过上海上
实系间接持有;
      (2)上海上实为上海市国资委的全资附属公司,上海上实系为上海上实及其全资附属子公
司。上海上实持有上药集团 60%的股权,因此被视为通过上药集团在本公司中持有股份。报告期
末,上海上实系在本公司持有的 938,317,837 股 A 股中,221,801,798 股为上海上实系直接持有,
716,516,039 股由上海上实通过上药集团间接持有。

注 2:(1)以上所披露数据主要基于香港联交所网站(www.hkexnews.hk)所提供的信息作出;
      (2)根据证券及期货条例第 336 条,倘若干条件达成,则本公司股东须呈交披露权益表格。
倘股东于本公司的持股量变更,除非若干条件已达成,否则股东毋须知会本公司及香港联交所,
故股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同;
      (3)除上述披露外,于 2018 年 12 月 31 日,本公司并不知悉任何其他人士(本公司董事、
监事及最高行政人员除外)于本公司股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第 336 条规定须
记录于登记册内之权益或淡仓。

(二)优先购买权
      章程或本公司注册成立所在地之中国适用法律并无优先购买权之规定。


(三)股份的买卖及赎回
    2018 年 1-12 月份,本公司(含本公司之附属公司)未购买﹑出售或赎回上海医药的任何上
市股份。
                             




                                             66

                            2018 年年度报告




                   第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用 







                                  67

                                         2018 年年度报告



                 第八节      董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用 
                                                                                      单位:股
                                                                                            是
                                                                        年                  否
                                                                        度                  在
                                                                        内   增             公
                                                                                  报告期内
                                                                        股   减             司
                                                                                  从公司获
姓          性     年   任期起始日   任期终止日     年初持     年末持   份   变             关
     职务                                                                         得的税前
名          别     龄       期           期         股数       股数     增   动             联
                                                                                  报酬总额
                                                                        减   原             方
                                                                                  (万元)
                                                                        变   因             获
                                                                        动                  取
                                                                        量                  报
                                                                                            酬
     董事
     长、

     非执   男     50   2016-10-20   2019-06-28            0        0    0   /          0   是

     行董
     事
     执行
左   董                                             20,009     20,009
            男     58   2013-06-05   2019-06-28                          0   /     397.34   否
敏   事、                                              A股        A股
     总裁
     执行
李   董
永   事、   男     49   2016-06-28   2019-06-28            0        0    0   /     394.28   否
忠   副总
     裁
     执行
     董
     事、
沈                                                  71,700     71,700
     副总   男     46   2016-06-28   2019-06-28                          0   /     348.93   否
波                                                     A股        A股
     裁、
     财务
     总监
     非执

     行董   女     58   2016-06-28   2019-06-28            0        0    0   /          0   是

     事
     独立

     非执
锦          男     66   2013-06-05   2019-06-28            0        0    0   /      25.00   否
     行董

     事
谢   独立
祖   非执   男     63   2013-06-05   2019-06-28            0        0    0   /      23.00   否
墀   行董

                                               68

                                          2018 年年度报告


     事
     独   立

     非   执
江             男   62   2016-06-28   2019-06-28            0       0    0   /    20.00   否
     行   董

     事
     独   立
洪   非   执
               男   44   2016-06-28   2019-06-28            0       0    0   /    23.00   否
亮   行   董
     事

     监事
有             男   45   2016-06-28   2019-06-28            0       0    0   /        0   是
     长

陈                                                   10,000     10,000
     监事      女   56   2010-03-31   2019-06-28                         0   /        0   是
欣                                                      A股        A股

     监事      男   52   2013-06-05   2019-06-28            0       0    0   /        0   是


     副总                                            60,000     60,000
彦             男   54   2013-06-05   2019-06-28                         0   /   259.85   否
     裁                                                 A股        A股


     副总
建             男   51   2013-11-19   2019-06-28            0       0    0   /   233.93   否
     裁


     副总
浩             男   57   2016-08-25   2019-06-28            0       0    0   /   292.36   否
     裁

     副总
     裁、
     董事

     会秘
大             男   39   2016-06-28   2019-06-28            0       0    0   /   294.31   否
     书、

     联席
     公司
     秘书

     副总
耀             男   46   2017-06-15   2019-06-28            0       0    0   /   151.91   否
     裁

     已不
舒   再担                                             4,600      4,600
               男   61   2012-10-08   2019-03-28                         0   /   237.23   否
畅   任副                                              A股        A股
     总裁
合                                            166,309 166,309
       /    /   /         /           /                               / 2,701.14 /
计                                                A股       A股
注:公司已收到尹锦滔先生、谢祖墀先生、蔡江南先生及洪亮先生四位独立非执行董事根据香港
上市规则第 3.13 条就其独立性而作出的年度确认函,并仍然认为他们属于独立人士。

  姓名                                    主要工作经历
  周军    南京大学文学学士,复旦大学国际金融专业经济学硕士。经济师。现为本公司董事长
          及非执行董事。周军先生在证券、收购合并、金融投资、房地产、项目策划及企业管
          理等方面有逾 20 年专业工作经验,现为上海实业(集团)有限公司执行董事、总裁。
          现任香港联交所上市公司上海实业控股有限公司(股票代码 00363)副董事长、执行
                                                69

                                         2018 年年度报告


            董事兼行政总裁,香港联交所和新加坡交易所上市公司上海实业环境控股有限公司
            (股票代码分别为 00807、BHK)执行主席、非执行董事,上实管理(上海)有限公司、
            上海申渝公路建设发展有限公司、上海星河数码投资有限公司、上海沪宁高速公路(上
            海段)发展有限公司及上海路桥发展有限公司董事长。周军先生亦为中国人民政治协
            商会议上海市委员会常务委员、上海市慈善基金会下属上海盛太投资管理有限公司董
            事长及上海市青年企业家协会会长。
            周军先生 1996 年 4 月加入上海实业(集团)有限公司,曾任香港联交所上市公司上
            海实业城市开发集团有限公司(股票代码 00563)执行董事、浙江沪杭甬高速公路股
            份有限公司(股票代码 00576)独立非执行董事,上海实业(集团)有限公司副总裁、
            投资策划部总经理,上实置业集团(上海)有限公司及上海联合实业股份有限公司副
            总经理,上海实业控股有限公司副行政总裁,上海星河数码投资有限公司董事总经理
            等职。
   左敏     四川大学(原华西医科大学)药学专业本科毕业,复旦大学管理学院管理学硕士。高
            级经济师。现为本公司执行董事及总裁,并在本公司附属公司兼任董事职务。曾任永
            发印务有限公司副董事长、行政总裁,华润医药集团副总裁,三九企业集团副总经理,
            三九经贸公司及九星印刷包装有限公司董事长、总经理,深圳南方制药厂副厂长、销
            售部长,广州第一军医大学南方医院大输液制剂室主任、针剂室主任、药剂师等职。
   李永忠   中欧国际工商学院 EMBA 硕士。药师。现为本公司执行董事、副总裁并担任本公司附
            属公司上药控股有限公司总经理、董事职务,及在本公司其他附属公司兼任董事职务。
            曾任上海市医药股份有限公司新药分公司副经理,医药分销事业部总经理、副总经理,
            上海市医药股份有限公司副总经理、总经理助理,上海医药集团股份有限公司副总裁
            等职。
   沈波     香港中文大学专业会计学硕士。中国注册会计师。现为本公司执行董事、副总裁、财
            务总监,并在本公司附属公司兼任董事职务。沈波先生现任香港联交所上市公司天大
            药业有限公司(股票代码 00455)及上海复旦张江生物医药股份有限公司(股票代码
            01349)非执行董事。曾任上海金陵股份有限公司财务部副经理、上海实业医药投资
            股份有限公司财务总监、上海医药(集团)有限公司财务部总经理等职。
   李安     上海科技大学工学学士。工程师。现为本公司非执行董事。李安女士现任上海国盛(集
            团)有限公司董事、副总裁,上海证券交易所上市公司华东建筑集团股份有限公司(股
            票代码 600629)、上海隧道工程股份有限公司(股票代码 600820)及上海电气集团股
            份有限公司(股票代码 601727)董事。曾任上海市国有资产监督管理委员会产权处处
            长、产权事务中心主任。
   尹锦滔   香港理工学院(现香港理工大学)会计系毕业,获颁授高级文凭,香港会计师公会及
            英国公认会计师公会及香港董事学会之资深会员。现为本公司独立非执行董事。尹锦
            滔先生在审计、金融、咨询及管理等领域拥有超过三十年的丰富经验,现任香港联交
            所上市公司海通国际证券集团有限公司(股票代码 00665)、雅居乐雅生活服务股份有
            限公司(股票代码 03319)、泰加保险(控股)有限公司(股票代码 06161)、哈尔滨
            银行股份有限公司(股票代码 06138)、嘉里物流联网有限公司(股票代码 00636)、
            KFM 金德控股有限公司(股票代码 03816)、华能新能源股份有限公司(股票代码 00958)、
            大快活集团有限公司(股票代码 00052)、华润置地有限公司(股票代码 01109)独立
            非执行董事及上海证券交易所上市公司中国国际贸易中心股份有限公司(股票代码
            600007)独立董事。曾任美国上市公司迈瑞医疗国际有限公司(股票代码 MR)、锐迪
            科微电子有限公司(股票代码 RDA)独立董事,香港联交所上市公司汉华专业服务有
            限公司(股票代码 08193)、港大零售国际控股有限公司(股票代码 01255)及沪港两
            地上市公司大连港股份有限公司(股票代码分别为 02880、601880)独立非执行董事,
            香港罗兵咸永道会计师事务所合伙人(1992 年 5 月至 2008 年 6 月)等职。
   谢祖墀   美国麻省理工学院土木工程学士、硕士,美国加利福尼亚州大学伯克莱分校工商管理
            硕士、土木工程博士。现为本公司独立非执行董事。谢祖墀先生拥有近 30 年从事管
            理咨询和公司高层管理的经验,在定义和实施企业转型、组织建设、业务战略、海外
            扩张等各领域有着丰富的专业经验,现任香港联交所上市公司香港中旅国际投资有限

                                               70

                                       2018 年年度报告


            公司(股份代码 00308)独立非执行董事、高风咨询公司董事长。曾任博斯公司大中
            华区董事长,上海证券交易所上市公司宝山钢铁股份有限公司(股票代码 600019)独
            立董事,上海汽车工业(集团)总公司董事,香港电讯公司大中华区业务总裁及企业
            规划及拓展处执行副总裁,香港特别行政区中央政策组兼职成员,波士顿咨询公司大
            中华区总裁等职。
   蔡江南   华东师范大学经济学学士,复旦大学经济学硕士,美国布兰戴斯大学社会政策博士。
            现为本公司独立非执行董事。蔡江南先生在中国和美国的大学、咨询公司和政府部门
            从事了二十多年的卫生经济和卫生政策的教学、研究和咨询工作,现任中欧国际工商
            学院卫生管理与政策中心主任、经济学兼职教授,沪港两地上市公司无锡药明康德新
            药开发股份有限公司(股票代码分别为 02359、603259)、深圳证券交易所上市公司浙
            江迪安诊断技术股份有限公司(股票代码 300244)及香港联交所上市公司和美医疗控
            股有限公司(股票代码 01509)独立董事。曾任美国麻省卫生福利部卫生政策高级研
            究员,复旦大学经济学院公共经济系第一任系主任,华东理工大学经济发展研究所所
            长等职。
   洪亮     华东政法大学经济法学士,美国芝加哥肯特法学院国际比较法硕士。现为本公司独立
            非执行董事。洪亮先生在公司法、金融法、国资国企等相关法律领域拥有丰富的经验,
            现任上海市光大律师事务所管理合伙人,深圳证券交易所上市公司上海汇纳信息科技
            股份有限公司(股票代码 300609)独立董事,上海虹房(集团)有限公司及上海长远
            文化(集团)有限公司外部董事。洪亮先生亦为中国人民政治协商会议上海市委员会
            委员、全国青联委员、上海市青联常委、上海市律师协会理事、国资国企业务研究委
            员会主任、华东政法大学及上海政法学院兼职教授,并在上海国际经济贸易仲裁委员
            会、连云港仲裁委员会担任仲裁员。曾工作于上海市人民政府、香港联交所等。
   徐有利   上海财经大学经济学学士,复旦大学工商管理硕士。高级会计师,注册会计师,国际
            注册内部审计师。现为本公司监事长。现任上海实业(集团)有限公司副总裁,上海
            证券交易所上市公司上海实业发展股份有限公司(股票代码 600748)董事。曾任中国
            华能集团公司华东分公司监察审计部经理。
   陈欣     中央党校函授学院经济管理本科学历,中央党校在职研究生班政治学研究生学历。高
            级政工师。于 2010 年 3 月加盟本公司担任本公司职工监事。自 2016 年 4 月起担任中
            共上海医药(集团)有限公司委员会副书记、中共上海医药集团股份有限公司委员会
            副书记,自 2015 年 3 月起担任上海上实(集团)有限公司工会主席,自 2001 年 8 月
            起担任上海市医药工会主席、上海市总工会常委、中国能源化学工会常委。曾任上海
            医药(集团)有限公司组织干部部部长,上海市医药工会副主席等职。
   忻铿     上海交通大学工学学士、硕士。工程师。现为本公司监事。现任申能(集团)有限公
            司金融部主管。曾任申能股份有限公司证券部主管,文汇新民联合报业集团国资部投
            资主管,文新投资有限公司副总经理,海通证券投资银行部融资部副经理等职。
   刘彦君   第二军医大学海军医学专业学士、外科学专业硕士、博士,美国加州圣地亚哥 Sidney
            Kimmel 肿瘤中心访问学者。现为本公司副总裁并担任本公司附属公司上海交联药物研
            发有限公司董事长,及在本公司其他附属公司兼任董事职务。曾任香港联交所上市公
            司上海复旦张江生物医药股份有限公司(股票代码 01349)副总经理,第二军医大学
            肿瘤研究所分子生物学研究室主任,第二军医大学东方肝胆外科医院主治医师、讲师。
   茅建医   上海第二医科大学医疗系毕业,上海东亚 PCEC 学院工商管理硕士、上海财经大学(美
            国华盛顿国际公开大学)经济学博士。医师。现为本公司副总裁,并在本公司附属公
            司兼任董事职务。曾任上海医药(集团)有限公司处方药事业部副总裁、上海医药(集
            团)有限公司处方药事业部第一生化药业有限公司总经理,上海中西药业股份有限公
            司总经理,上海中西三维药业有限公司总经理,深圳证券交易所上市公司深圳市康达
            尔(集团)股份有限公司(股票代码 000048)董事等职。
   顾浩亮   上海财经大学工业会计专业学士,法国雷恩商学院工商管理专业博士。高级会计师。
            现为本公司副总裁,本公司附属公司上海上药信谊药厂有限公司总经理董事长,本公
            司附属公司上海上药新亚药业有限公司董事长,本公司营销中心主任,并在本公司其
            他附属公司兼任董事职务。曾任上海医药(集团)有限公司处方药事业部财务总监,
                                             71

                                         2018 年年度报告


             上海上药信谊药厂有限公司总经理、上海信谊天一药业有限公司总经理,上海鸿联电
             器有限公司副总经理,上菱天安电冰箱有限公司副总经理,恒泰纺织品有限公司副总
             经理,上海航天局 802 研究所财务处处长等职。
   刘大伟    上海财经大学税务专业经济学学士,美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院金融与财务管
             理专业工商管理硕士。会计师。现为本公司副总裁、董事会秘书及联席公司秘书,并
             在本公司附属公司上海医药香港投资有限公司担任执行董事、总经理。曾任本公司战
             略运营部总经理,投资发展部副总经理;上药控股有限公司财务总监,投资总监,财
             务总部总经理;上海华氏资产经营公司总经理;上海市医药股份有限公司财务总部总
             经理,部长助理,财务管理主任;宁波医药股份财务总监,宁波四明大药房财务总监
             等。
   张耀华    复旦大学高分子化学专业本科毕业,上海国家会计学院—上海财经大学联合培养会计
             专业(MPAcc)硕士。工程师、经济师。现为本公司副总裁,并在本公司附属公司兼
             任董事等职务。曾任本公司战略与投资发展部总经理,上海中西三维药业有限公司总
             经理,上药东英(江苏)药业有限公司总经理等职。

其它情况说明
□适用 √不适用 

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用 
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用 
                                               在股东单位
   任职人员姓名           股东单位名称                         任期起始日期     任期终止日期
                                               担任的职务
                   上海实业(集团)有限公司      执行董事         2012 年 5 月            至今
                   上海实业(集团)有限公司      总裁             2016 年 9 月            至今
                                               副董事长、
周军               上海上实(集团)有限公司                       2016 年 9 月            至今
                                               总裁
                                               董事长、
                   上海医药(集团)有限公司                       2017 年 2 月            至今
                                               董事、总裁
                   上海国盛(集团)有限公司    副总裁           2014 年 9 月            至今
李安               上海国盛(集团)有限公司    董事             2017 年 4 月            至今
                   上海盛睿投资有限公司        执行董事         2016 年 1 月            至今
徐有利             上海实业(集团)有限公司      副总裁           2016 年 4 月            至今
陈欣               上海医药(集团)有限公司      监事             2017 年 2 月            至今
忻铿               申能(集团)有限公司        金融部主管       2009 年 8 月            至今
在股东单位任
                   无
职情况的说明


(二) 在其他单位任职情况
√适用  □不适用 
                                                    在其他单
任职人                                                           任期起始         任期终止
                        其他单位名称                位担任的
员姓名                                                             日期             日期
                                                      职务
周军        上海医药(香港)投资有限公司            董事         2017 年 8 月           至今
左敏        上海上药信谊药厂有限公司                董事长       2013 年 6 月    2018 年 3 月

                                               72

                                    2018 年年度报告


左敏     上海上药第一生化药业有限公司          董事长      2013 年 6 月   2018 年 6 月
         上海医药集团青岛国风药业股份有限公
左敏                                           董事长      2013 年 6 月          至今
         司
左敏     上药科园信海医药有限公司              董事        2013 年 6 月          至今
左敏     Zeus Investment Limited               董事        2016 年 7 月          至今
左敏     上药控股有限公司                      董事长      2016 年 8 月          至今
左敏     正大青春宝药业有限公司                董事长      2016 年 8 月          至今
左敏     杭州胡庆余堂药业有限公司              董事长      2016 年 8 月          至今
左敏     辽宁上药好护士药业(集团)有限公司    董事长      2017 年 5 月          至今
左敏     上海医药(香港)投资有限公司          董事        2017 年 8 月          至今
左敏     Cardinal Health (L) Co.,Ltd.          董事        2018 年 1 月          至今
左敏     上海上药津村制药科技有限公司          董事        2018 年 7 月          至今
左敏     SPH PHILILAB,INC                      董事       2018 年 10 月          至今
                                               董事        2010 年 4 月          至今
李永忠   上药控股有限公司
                                               总经理     2012 年 10 月          至今
李永忠   中国国际医药(控股)有限公司          董事        2014 年 8 月          至今
李永忠   Zeus Investment Limited               董事        2016 年 7 月          至今
李永忠   上海医药大健康云商股份有限公司        董事长      2016 年 8 月          至今
                                               董事长      2016 年 8 月          至今
李永忠   上药科园信海医药有限公司
                                               董事        2011 年 4 月          至今
                                               董事长      2016 年 8 月          至今
李永忠   上药北方投资有限公司
                                               董事        2012 年 1 月          至今
李永忠   Cardinal Health (L) Co.,Ltd.          董事        2018 年 1 月          至今
沈波     上药控股有限公司                      监事        2010 年 4 月          至今
沈波     上药科园信海医药有限公司              董事        2011 年 4 月          至今
沈波     上药北方投资有限公司                  董事        2012 年 1 月          至今
沈波     正大青春宝药业有限公司                董事        2013 年 3 月          至今
沈波     上药东英(江苏)药业有限公司          董事        2013 年 7 月          至今
沈波     中国国际医药(控股)有限公司          执行董事    2014 年 5 月          至今
沈波     Zeus Investment Limited               董事        2016 年 7 月          至今
沈波     上海医药大健康云商股份有限公司        董事        2016 年 8 月          至今
                                               董事长      2016 年 8 月          至今
沈波     上药集团常州药业股份有限公司
                                               董事        2007 年 6 月          至今
沈波     厦门中药厂有限公司                    董事长      2016 年 8 月          至今
沈波     上海市药材有限公司                    董事长     2017 年 12 月          至今
刘彦君   上海交联药物研发有限公司              董事长      2014 年 2 月          至今
刘彦君   上药集团美国公司                      董事        2014 年 5 月          至今
         上海医药集团(本溪)北方药业有限公
刘彦君                                         执行董事   2014 年 11 月          至今
         司
刘彦君   上海三维生物技术有限公司              董事长     2017 年 12 月          至今
刘彦君   SPH Bio Therapeutics Co.,LTD,        董事        2018 年 6 月          至今
刘彦君   广东天普生化医药股份有限公司          董事        2018 年 7 月          至今
刘彦君   上海惠永药物研究有限公司              董事        2018 年 8 月          至今
刘彦君   SPH PHILILAB,INC                      董事       2018 年 10 月          至今
茅建医   正大青春宝药业有限公司                董事        2013 年 6 月          至今
顾浩亮   上海上药新亚医药有限公司              董事长      2014 年 6 月          至今
顾浩亮   杭州胡庆余堂药业有限公司              董事        2016 年 8 月          至今
顾浩亮   上药集团常州药业股份有限公司          董事        2016 年 8 月          至今
顾浩亮   上海医药集团药品销售有限公司          董事长      2016 年 9 月          至今
                                          73

                                     2018 年年度报告


         上海医药集团青岛国风药业股份有限公
顾浩亮                                          董事              2016 年 9 月           至今
         司
                                                董事长         2018 年 1 月              至今
顾浩亮   上海上药信谊药厂有限公司
                                                董事          2010 年 11 月              至今
刘大伟   上海医药大健康云商股份有限公司         董事           2015 年 3 月              至今
                                                投资决策
刘大伟   上海健康医疗产业股权投资基金           委员会委      2015 年 10 月              至今
                                                员
                                                投资委员
刘大伟   上海联一投资中心                                         2016 年 9 月           至今
                                                会委员
刘大伟   上海瑞健资本管理有限公司               董事           2016 年 9 月              至今
刘大伟   上海医药(香港)投资有限公司           董事           2017 年 8 月              至今
刘大伟   SPH Bio Therapeutics Co.,LTD,         董事           2018 年 6 月              至今
张耀华   上海医药集团药品销售有限公司           董事           2016 年 9 月      2018 年 11 月
张耀华   上海中西三维药业有限公司               董事长         2017 年 5 月              至今
张耀华   上海上药津村制药科技有限公司           董事长        2017 年 12 月              至今
                                                董事长        2018 年 10 月              至今
张耀华   上药东英(江苏)药业有限公司
                                                董事           2013 年 7 月              至今
在其他
单位任
         无
职情况
的说明

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用 
                               公司董事会下属的薪酬与考核委员会考虑并向董事会建议支
                               付予公司董事的薪酬及其他福利,公司董事、监事的薪酬根
董事、监事、高级管理人员报酬   据股东大会的决议决定。所有公司董事的薪酬须经薪酬与考
的决策程序                     核委员会定期监察,以确保其薪金及补偿水平恰当。公司高
                               级管理人员的薪酬按照公司有关高管人员薪酬制度执行,由
                               薪酬与考核委员会负责落实。
                               公司制定了较为完善的考评机制,根据年度经营责任考核相
董事、监事、高级管理人员报酬
                               关管理办法,通过核心指标、营运指标、制约指标等指标体
确定依据
                               系来进行考核奖惩。
                               公司董事、监事及高级管理人员在本公司领取薪酬严格按照
董事、监事和高级管理人员报酬
                               公司经营责任考核制度兑现,公司所披露的报酬与实际发放
的实际支付情况
                               情况相符。
报告期末全体董事、监事和高级
                               合计人民币 2,701.14 万元。
管理人员实际获得的报酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用 
         姓名               担任的职务                 变动情形                  变动原因
         舒畅                 副总裁                     离任                      退休

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用 
    现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年未受证券监管机构处罚。

                                           74

                                    2018 年年度报告




六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                              156
主要子公司在职员工的数量                                                       47,434
在职员工的数量合计                                                             47,590
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数                                       74
                                      专业构成
                  专业构成类别                               专业构成人数
生产人员                                                                       14,806
销售人员                                                                       19,810
技术人员                                                                        5,290
财务人员                                                                        1,834
行政人员                                                                        4,236
其他人员(服务人员)                                                            1,614
                      合计                                                     47,590
                                      教育程度
                  教育程度类别                                数量(人)
博士                                                                               73
硕士                                                                            1,229
大学本科                                                                       10,616
大学专科                                                                       13,289
中专(高中)                                                                   11,471
中专以下                                                                       10,912
                      合计                                                     47,590

(二) 薪酬政策
√适用  □不适用 
      公司坚持基于“岗位、能力、绩效、市场”的付薪理念,健全了公司高级管理人员、子公司
经营管理层的年度及任期经营业绩考核体系,并配套完善了与业绩挂钩的激励约束机制。根据岗
位特点,分类构建了具有差异化的管理人员、市场营销人员、研发人员、技术质量管理人员和生
产人员薪酬体系,不同薪酬体系之间实现合理的对接,有效调动全体员工工作积极性和创造性,
持续提升公司业绩,促进了公司战略目标的实现。公司开展薪酬市场调研,健全了与公司经营业
绩挂钩的员工收入增长机制和托底机制,让员工共享企业发展成果。
      员工薪酬待遇一般包括工资、津贴和奖金,还可享有退休金、医疗、住房公积金、工伤保险
等福利及公司其他福利。公司按照中国有关规定参加由省市政府组织的多项员工福利计划,包括
退休金、医疗、住房公积金、生育及失业保险等福利计划,并推进建立企业年金制度,健全企业
福利体系,增强企业凝聚力和竞争力。

(三) 培训计划
√适用  □不适用 
      围绕公司战略和年度重点工作,结合员工自身岗位及职业发展需要,公司为员工提供专业、
高效、个性化的培训课程及解决方案。根据国家监管部门的要求,公司每年组织员工接受 GMP、
GSP、操作技能、职业安全、环境保护等系统培训;根据上市公司合规性的要求,公司组织各级管
理人员接受法律、内部控制、风险管理等专题培训。为了综合提升管理水平及领导能力,公司通
过专家论坛、专题讲座、标杆参访、内部分享等形式开展了中高级管理人员领导力发展项目。为
了提升公司的核心软实力,公司成立了企业大学——上海医药大学,并赋予“五大平台”功能,
即人才培养与管理培训平台、医药专业知识的培训平台、战略共识与变革推动平台、政策及企业

                                          75

                                    2018 年年度报告


战略研究平台、管理模式提炼与创新平台,通过有效的资源整合,成为助力企业发展的人才“加
速器”,并组织实施了“菁雁四期”(新任经理)学习项目和鸿雁计划(后备干部)培训项目。公
司结合研发项目经理制的实施举办了研发项目经理能力提升培训项目;公司高度重视质量管理,
围绕“质量为先,合规经营”的主题,就药品管理制度改革、药品招标新政、药害质量事件等热
点问题,举办了两期药品生产企业关键人员管理培训;围绕精益六西格玛项目的持续推进,组织
38 位员工参加了立项辅导及黑带培训班,完成了 321 人参加集团第六期黑带和绿带考试;围绕国
际化发展的要求设计实施了商务英语培训。公司组织全国 198 名本科及以上学历的新员工参加
“雏雁高飞——新大学生入职培训”,强化新员工对企业文化的认同感和企业归属感。公司举办
了 ICHQ10 解读、连续合成和连续化反应在制药企业的应用等专题培训以适应新的发展及政策;还
通过与培训机构合作,组织开展了人力资源、财务审计、内部讲师、高技能人才、基层班组长等
系列培训。
     
(四) 退休金计划
    上海医药按照中国有关规定参加由各省市政府组织的员工退休金福利计划,并为每位员工按
月缴纳养老保险金。员工退休后,可按月领取由各省市政府发放的退休金。详见按中国企业会计
准则编制的财务报表附注 30、香港财务报告准则编制的财务报表附注 34。

(五) 劳务外包情况
□适用 √不适用 
    为确保公司在研发、生产、营销及管理的可控性,公司未发生较大规模的劳务外包情况。
                            




                                          76

                                        2018 年年度报告



                                 第九节          公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用  □不适用 
      本公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、
《上海证券交易所股票上市规则》、香港上市规则等相关法律、法规、规章以及《公司章程》的要
求,建立并不断完善公司法人治理结构。公司治理的实际状况与《中华人民共和国公司法》和中
国证监会相关规定的要求不存在差异。
      1、关于股东与股东大会:公司平等对待所有股东,确保所有股东能充分行使各自的权利。公
司严格按照法律、法规及公司内部规章制度的要求,召集、召开公司股东大会;
      2、关于控股股东与上市公司:公司控股股东行为规范,没有超越股东大会权限直接或间接干
预公司的决策和经营活动。公司的董事会、监事会和内部管理机构均独立运作;
      3、关于董事与董事会:详见下文“企业管治报告”;
      4、关于监事与监事会:详见下文“企业管治报告”;
      5、关于相关利益者:公司充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等利益相关者的
合法权益,共同推进公司持续、健康地发展;
      6、关于信息披露与透明度:公司严格按照法律、法规和公司内部规章制度的规定,真实、准
确、完整、及时地披露有关信息。为了使信息披露进一步规范化,公司制定了《信息披露事务管
理制度》、《投资者关系管理制度》等信息披露管理制度并严格执行。公司指定董事会秘书负责信
息披露及接待投资者来访和咨询工作;
      7、内幕信息知情人登记管理:公司严格按照《内幕信息及知情人管理制度》等有关制度的规
定,加强内幕信息的保密工作,完善内幕信息知情人登记管理。公司的董事、监事和高级管理人
员及其他相关人员在定期报告、临时公告编制过程中及重大事项筹划期间,都能严格遵守保密义
务。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
□适用 √不适用 

二、股东大会情况简介
                                                     决议刊登的指定网站的        决议刊登的
          会议届次             召开日期
                                                           查询索引              披露日期
上海医药集团股份有限公
                           2018 年 6 月 26 日        公司公告临 2018-036 号   2018 年 6 月 27 日
司 2017 年年度股东大会

股东大会情况说明
□适用 √不适用 

三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东
                                          参加董事会情况
                                                                                      大会情况
   董事    是否独
                  本年应参              以通讯                          是否连续两    出席股东
   姓名    立董事             亲自出                  委托出    缺席
                  加董事会              方式参                          次未亲自参    大会的次
                              席次数                  席次数    次数
                    次数                加次数                            加会议          数
周军       否             6         6         2             0       0       否                1
左敏       否             6         6         2             0       0       否                1
李永忠     否             6         6         2             0       0       否                1
沈波       否             6         6         2             0       0       否                1
李安       否             6         6         5             0       0       否                0
                                                77

                                      2018 年年度报告


尹锦滔 是               6       6            4          0    0     否               1
谢祖墀 是               6       6            2          0    0     否               1
蔡江南 是               6       6            4          0    0     否               1
洪亮       是           6       6            2          0    0     否               1

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用 

年内召开董事会会议次数                        6
其中:现场会议次数                            1
通讯方式召开会议次数                          2
现场结合通讯方式召开会议次数                  3

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用 

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
□适用  √不适用 

五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用 

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用  √不适用 

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用  √不适用 

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用  □不适用 
      公司高级管理人员的薪酬按照公司有关高管人员薪酬制度执行,由薪酬与考核委员会负责落
实。公司制定了较为完善的考评机制,根据年度经营责任考核相关管理办法,通过核心指标、营
运指标、制约指标等指标体系来进行考核奖惩。

八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用 
      详见公司披露的《内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用 

九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用  □不适用 
      详见公司披露的《内部控制审计报告》。

是否披露内部控制审计报告:是
                                             78

                                    2018 年年度报告



十、企业管治报告(依据香港上市规则要求披露)
√适用   □不适用
    上海医药为一家 A+H 上市公司,须同时兼顾中国和香港两地法律法规要求。本公司作为 A 股
上市公司并无任何违反中国有关法律法规的行为。同时,除本报告所披露者外,本公司于报告期
内全面遵守了企业管治守则所载的原则和守则条文以及遵守了香港上市规则等法律法规。

1、董事、监事遵守标准守则情况
    本公司董事会确认,本公司已采纳了标准守则。经充分询问,各董事、监事确认,报告期内,
其全面遵守了标准守则。

2、董事会
(1).董事会的组成
    本公司董事会由九名董事组成,现任成员包括三名执行董事,即左敏先生(兼任总裁)、李永
忠先生(兼任副总裁)和沈波先生(兼任副总裁及财务总监);两名非执行董事,即周军先生(董
事长)和李安女士;以及四名独立非执行董事,即尹锦滔先生、谢祖墀先生、蔡江南先生及洪亮
先生。董事履历详情载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”一节。
    就本公司所知,各董事会成员、董事长、总裁之间无任何财务、业务及亲属关系或重大相关
的关系。
    根据公司章程,董事(包括独立非执行董事)任期为三年,董事任期届满,可连选连任,但
独立非执行董事连任不得超过六年。

(2).董事会的主要职责
    本公司遵守了企业管治守则的规定,区分了董事长和行政总裁的角色。本公司现任董事长为
周军先生,总裁为左敏先生。同时,公司明确区分了董事会与管理层职权。董事会负责公司之政
策事宜、决算及预算、重大交易(尤其是可能涉及利益冲突者)、财务数据、聘任或解聘高级管理
人员及法律、行政法规、部门规章、公司章程或者股东大会授予的其他职权。管理层则负责日常
运营与执行。

(3).董事会会议
    根据企业管治守则第 A.1.1 条及企业管治守则第 A.2.7 条,报告期内,董事会每年已至少召
开四次定期会议,由董事长召集且按有关规定提前通知全体董事和监事;独立非执行董事已至少
有一次会议与董事长单独会面。
    报告期内,董事会共召开六次会议,主要讨论了公司业绩、财务决算预算、制度制定、利润
分配、收购兼并、关联/连交易及履行企业管治职能等议案,各董事于报告期内出席会议情况详见
上文“董事参加董事会和股东大会的情况”。
    
3、董事会辖下委员会
(1).薪酬与考核委员会
    本公司董事会下属的薪酬与考核委员会由三名董事组成,现任成员包括洪亮先生、尹锦滔先
生和蔡江南先生,三名成员均为独立非执行董事,由洪亮先生担任召集人/主席。薪酬与考核委员
会是董事会下设的专门工作机构,主要负责制定公司董事、总裁及其他高级管理人员的考核标准
并进行考核,负责制定、审查公司董事、总裁及其他高级管理人员的薪酬政策与方案。董事、监
事、高级管理人员报酬的决策程序及报酬情况载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情
况”一节。
    报告期内,薪酬与考核委员会共举行一次会议,主要讨论了高级管理人员绩效考核报告和经
营责任考核方案等。


                                          79

                                      2018 年年度报告


(2).审计委员会
    本公司董事会下属的审计委员会由三名独立非执行董事组成,现任成员包括尹锦滔先生、谢
祖墀先生和洪亮先生,由尹锦滔先生担任召集人/主席。审计委员会是董事会下设的专门工作机构,
主要负责公司与外部审计机构的关系,审阅公司的财务资料,及监管公司财务申报制度、风险管
理及内部监控系统。
    报告期内,审计委员会共举行六次会议,主要讨论了公司业绩、公司内部控制自我评估报告、
审计监察部年度工作总结及未来工作计划、财务报告审计工作时间安排、关联/连交易等。
    根据企业管治守则第 C.3.3 条及香港上市规则 14A.55 条,报告期内,审计委员会已至少有一
次会议与审计师会面并无管理层出席;审计委员会及独立非执行董事已审阅公司之持续关连交易。

(3).战略委员会
    本公司董事会下属的战略委员会由三名董事组成,现任成员包括左敏先生、谢祖墀先生(独
立非执行董事)和蔡江南先生(独立非执行董事),由左敏先生担任召集人/主席。战略委员会是
董事会下设的专门的战略研究工作机构,受董事会委托主要负责对公司发展战略及相关事务进行
前瞻性研究、评估并提出建议。
    报告期内,战略委员会共举行一次会议,主要讨论了公司关于 2017 年战略执行回顾的议案。

(4).提名委员会
      本公司董事会下属的提名委员会由三名董事组成,现任成员包括谢祖墀先生(独立非执行董
事)、周军先生和洪亮先生(独立非执行董事),由谢祖墀先生担任召集人/主席。提名委员会是董
事会下设的专门工作机构,主要负责对公司董事的人选、选择标准和程序进行研究,并向董事会
提出建议。必要时,提名委员会也可负责对公司高级管理人员的人选、选择标准和程序进行研究,
并向董事会提出建议。
      报告期内,提名委员会共举行一次会议,主要讨论了公司检讨董事会的架构、人数、组成及
成员多元化的议案。
      根据香港上市规则第 13.92 条,本公司已于 2014 年 3 月采纳董事会成员多元化政策。提名委
员会在评估董事会候选人时,将考虑该政策所述的多元化观点,包括但不限于性别、年龄、最高
学历、专业领域及服务期限,以达到董事会成员架构的适当平衡。提名委员会认为,报告期内,
董事会已在成员多元化政策上达到了预期目标,保持了成员架构的适当平衡。详见下表:




    报告期内,各委员均亲自出席上述各委员会,无缺席情况。

4、核数师酬金
    根据本公司业务发展的实际情况,经与公司境内审计机构普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)及境外审计机构罗兵咸永道会计师事务所协商确认,上海医药拟向其支付的 2018 年度
                                            80

                                    2018 年年度报告


审计费用合计为人民币 2,450 万元(含相关代垫费用及税金),内部控制审计费用拟定为人民币
160 万元(含相关代垫费用及税金)。
    2018 年度,本公司向本公司审计师的关联或网络成员支付的非审计服务费用约为人民币 56
万元(包含税金及代垫费用),主要为咨询服务。

5、问责及核数
    董事确认彼等编制本集团截至 2018 年 12 月 31 日止年度之财务报表的责任。
    据董事所知,不存在可能导致本集团持续经营能力受到质疑的事项、条件或任何重大不明朗
因素。
    审计师就其对财务报表的申报责任所作声明载于“独立审计师报告”。

6、风险管理及内部监控
     董事会负责监督和审查公司风险管理及内部监控系统,并保证系统工作的有效性。报告期内,
董事会已经完成了本集团内部监控体系的有效性的年度审核,该等审核涵盖了所有重要的监控方
面,包括财务监控,运作监控及合规监控以及风险管理功能,并已充分考虑了会计、内部审核、
财务汇报等方面的资源、员工资历及经验,并确保员工接受了足够培训并有充分预算。审核过程
中,审计委员会(代表董事会)及审计监察部负责监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、
实施和监察。考虑到风险管理及内部监控系统的局限性,该系统旨在管理而非消除未能达成业务
目标的风险,而且只能就不会有重大的失实陈述或损失作出合理而非绝对的保证。截至 2018 年
12 月 31 日止,公司认为该等系统运行有效且足够。
     为应对不断变化的风险和遵循上市治理的合规要求,公司将风险管控列为战略管控体系的重
要组成部分之一。公司已经建立了风险识别、风险评估、风险应对和风险报告的工作程序,用于
识别内外部风险,评估风险发生的可能性和造成的影响,确定风险应对策略并落实应对方案,并
定期和系统的汇报风险和风险管理信息。
     公司在制定风险应对措施过程中,采用了风险规避、风险接受、风险减轻和风险转移四种风
险应对策略。
     针对企业内部控制,公司按照建立现代企业制度的要求,从企业风险出发,结合自身发展状
况,建立了公司法人治理结构,设立了符合公司业务规模和经营管理需要的组织机构,从控制环
境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及监督机制五个方面不断提升和优化公司的内部控制管
理体系。
     本公司亦建立了较为完备的内幕消息处理及发布程序,并切实做好内幕消息保密程序,详见
本节“一、公司治理相关情况说明”。

7、股东权利
    本公司平等对待所有股东,确保股东能充分行使权利,保护其合法权益;能够严格按照相关
法律法规的要求召集、召开股东大会。公司章程和股东大会议事规则中详细规定了召开临时股东
大会以及在股东大会上提出临时议案的具体程序:单独或者合并持有公司 10%以上股份的股东有
权向董事会请求召开临时股东大会,并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行
政法规和公司章程的规定,结合具体情况决定是否召开临时股东大会;单独或者合并持有公司 3%
以上股份的股东,可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当将提
案中属于股东大会职责范围内的事项,列入该次会议的议程。有关股东向本公司查询或提交临时
提案的联系方式,见第二节“公司简介和主要财务指标”。

8、投资者关系
    公司对投资者关系管理十分重视,定期召开全球投资者电话会议以及开展全球机构投资者路
演活动,积极参与和接待投资者调研,同时通过上证“E 互动”、投资者热线及电邮方式,对投
资者的问题进行积极回应与解答。

9、公司秘书
    本公司公司秘书主要负责确保董事会成员之间有良好资讯交流,以及董事会政策和程序及所
有适用规章获得遵守。刘大伟先生及达盟香港有限公司(外聘服务提供商)之梁雪颖女士为本公
                                          81

                                      2018 年年度报告


司现任联席公司秘书,并于 2018 年度接受了不少于 15 个小时之相关培训,符合香港上市规则第
3.29 条规定。梁雪颖女士与本公司内部之主要联络人为本公司副总裁、董事会秘书刘大伟先生。

10、董事持续专业发展
    报告期内,所有董事皆有参与持续进修以发展及更新其知识及技能。本公司已定期向各董事
提供月报数据汇总等更新资料,令董事得以在掌握有关资料的情况下做出决定,并履行其作为本
公司董事的职责及责任。

11、章程文件
    于 2018 年 6 月 26 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过《关于修订<公司章程>以及<董事
会议事规则>的议案》,修订详情见本公司落款日期为 2018 年 6 月 26 日的 2017 年年度股东大会之
会议文件/通函。




                                            82

                                       2018 年年度报告



                              第十节    公司债券相关情况
√适用 □不适用 
一、公司债券基本情况
                                                                     单位:元  币种:人民币
债券名                                                           利率 还本付息 交易
            简称        代码    发行日    到期日    债券余额
   称                                                            (%)      方式     场所
上海医
药集团
股份有                                                                   每年付息
限公司                                                                   一次,最 上 海
                                 2016 年 2019 年
公 开 发 16 上药                                                         后一期利 证 券
                     136198.SH      1 月     1月   200,000,000    2.98
行 2016         01                                                       息随本金 交 易
                                   26 日    26 日
年公司                                                                   的兑付一 所
债 券                                                                    起支付
(第一
期)
上海医
药集团
股份有                                                                   每年付息
限公司                                                                   一次,最 上 海
                                2018 年 2021 年
公 开 发 18 上药                                                         后一期利 证 券
                     155006.SH     11 月     11 月 300,000,000    4.10
行 2018         01                                                       息随本金 交 易
                                     7日      7日
年公司                                                                   的兑付一 所
债 券                                                                    起支付
(第一
期)

公司债券付息兑付情况
√适用  □不适用
     “16 上药 01”面向合格投资者发行,本期公司债券到期日为 2019 年 1 月 26 日,公司已完
成债券本金及利息支付,共计人民币 205,960 万元。
     “18 上药 01” 面向合格投资者发行,本期债券起息日为 2018 年 11 月 7 日,下一个付息日
为 2019 年 11 月 7 日。

公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                       名称                    瑞信方正证券有限责任公司
                                               北京市西城区金融大街甲九号金融街中心南楼
                       办公地址
   债券受托管理人                              15 层
                       联系人                  赵留军、王竹亭、张乔
                       联系电话                010-6653 8666
                       名称                    中诚信证券评估有限公司
    资信评级机构
                       办公地址                上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 24 层



                                             83

                                       2018 年年度报告


其他说明:
□适用  √不适用 

三、公司债券募集资金使用情况
√适用  □不适用
    “16 上药 01”债券公开发行额度人民币 200,000 万元,扣除发行费用人民币 200 万元后,募
集资金净额人民币 199,800 万元,已按照《募集说明书》约定的募集资金用途使用完毕。
    “18 上药 01”债券公开发行额度人民币 300,000 万元,扣除发行费用人民币 300 万元后,募
集资金净额人民币 299,700 万元,已按照《募集说明书》约定的募集资金用途使用完毕。

四、公司债券评级情况
√适用  □不适用 
    根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信
证评”)评级制度相关规定,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚信
证评将在债券信用级别有效期内或者债券存续期内,持续关注公司外部经营环境变化、经营或财
务状况变化以及债券偿债保障情况等因素,以对债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定
期和不定期跟踪评级。
    在跟踪评级期限内,中诚信证评已于 2018 年 5 月 23 日完成该年度的定期跟踪评级,主体信
用等级为 AAA,评级展望稳定,维持本期债券信用等级为 AAA。此外,自本次评级报告出具之日起,
中诚信证评将密切关注与公司以及债券有关的信息,如发生可能影响债券信用级别的重大事件,
中诚信证评将根据公司提供的相关资料,在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行
调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
    如公司未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调
整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相
关信息将通过监管机构规定的网站予以公告。


五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用  □不适用 
    报告期内,公司债券无增信机制。
    “18 上药 01”偿债计划及其他相关情况未发生重大变化。

六、公司债券持有人会议召开情况
√适用  □不适用 
    报告期内,未召开公司债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况
√适用  □不适用 
     “16 上药 01”、“18 上药 01”债券受托管理人为瑞信方正证券有限责任公司,报告期内,瑞
信方正证券有限责任公司严格按照《公司债券发行与交易管理办法》及《公司债券受托管理人执
业行为准则》等法律法规的要求以及《债券受托管理协议》约定履行债券受托管理人职责,2018
年 6 月 27 日出具了《上海医药集团股份有限公司公开发行 2016 年公司债券(第一期)受托管理
事 务 报 告 ( 2017 年 度 )》, 并 于 2018 年 6 月 29 日 披 露 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
(http://www.sse.com.cn/)。




                                             84

                                       2018 年年度报告


八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用 
                                                                       单位:元  币种:人民币
                                                           本期比上年同期增
   主要指标         2018 年               2017 年                                 说明
                                                               减(%)
息税折旧摊销
                7,850,019,207.00      7,014,917,321.37                 11.90         /
前利润
流动比率                      1.36                  1.38               -1.84         /
速动比率                      0.98                  1.01               -3.68         /
资产负债率
                          63.40%                  57.95%   上升 5.45 个百分点        /
(%)
EBITDA 全部债                                                                   本报告期内债
                              10.25                 7.79               31.58
务比                                                                            务增加较大
利息保障倍数                  5.44                  6.94              -21.70          /
现金利息保障
                              4.53                  5.46              -16.88         /
倍数
EBITDA 利息保
                              6.52                  8.01              -18.63         /
障倍数
贷款偿还率
                              100%                  100%                   /         /
(%)
利息偿付率
                              100%                  100%                   /         /
(%)

九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用  √不适用 

十、公司报告期内的银行授信情况
√适用  □不适用 
    本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好,与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴
关系,间接债务融资能力较强。截至 2018 年 12 月 31 日,公司合并口径获得银行给予的集团授
信总额度合计为人民币 793.65 亿元,其中已使用授信额度人民币 304.57 亿元。公司可以在集团
授信总额度内开展融资,以支持业务的发展。本公司按时偿还银行贷款本金。

十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用  □不适用 
    报告期内,公司严格执行了公司债券募集说明书相关约定或承诺,合规使用募集资金,按时
兑付公司债券利息,未有损害债券投资者利益的情况发生。

十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用  √不适用 





                                             85

                         2018 年年度报告





                      第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用 
附后

二、财务报表
附后
                   




                               86

                                2018 年年度报告



                         第十二节 备查文件目录


                   载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
    备查文件目录
                   财务报表。
    备查文件目录   载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
                   报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
    备查文件目录
                   公司的原稿。

                                                                      董事长:周军
                                              董事会批准报送日期:2019 年 3 月 28 日 

修订信息
□适用 √不适用 


























                                       




                                     87

上海医药集团股份有限公司

2018 年度财务报表及审计报告
上海医药集团股份有限公司

2018 年度财务报表


                           页码

审计报告                   1–8

2018 年度财务报表

  合并及公司资产负债表     1–4

  合并及公司利润表         5

  合并及公司现金流量表     6

  合并股东权益变动表       7

  公司股东权益变动表       8

  财务报表附注             9 – 159
                               审计报告


                                     普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                      (第一页,共八页)

上海医药集团股份有限公司全体股东:

    一、    审计意见
    (一)    我们审计的内容

    我们审计了上海医药集团股份有限公司(以下简称“上海医药”)的财务
报表,包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2018 年度的合并
及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财
务报表附注。

    (二)     我们的意见

    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制,公允反映了上海医药 2018 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2018
年度的合并及公司经营成果和现金流量。

    二、    形成审计意见的基础

      我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的
“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的
责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提
供了基础。

      按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于上海医药,并履行了职
业道德方面的其他责任。

    三、    关键审计事项

    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要
的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,
我们不对这些事项单独发表意见。
                                    审计报告(续)


                                           普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                            (第二页,共八页)

 三、      关键审计事项(续)

 我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下:
 (一) 商誉减值
 (二) 应收账款的减值
 (三) 存货的计价与减值
 (四) 企业合并 – 股权收购价格分摊

    关键审计事项               我们在审计中如何应对关键审计事项
(一) 商誉减值                  我们将相关资产组本年度(2018 年度)的实际结果与以前
                               年度相应的预测数据进行了比较,以评价管理层对现金
参 见 财 务 报 表 附 注 二     流量的预测是否可靠。
(29)(a)(iii) (重要会计估计和
判断)与财务报表附注四          我们通过参考行业惯例,评估了管理层进行现金流量预
(19)(商誉)                     测时使用的估值方法的适当性。

于 2018 年 12 月 31 日,上海   我们将现金流量预测所使用的数据与历史数据、经审批
医药合并财务报表中商誉的       的预算及上海医药的商业计划进行了比较。
账     面    价     值    为
12,143,737,452.67 元 , 商誉   同时,我们通过实施下列程序对管理层的关键假设进行
减值准备为 798,451,376.86      了评估:
元。
                                    将详细预测期增长率与公司的历史收入增长率以
管理层确定资产组的使用价            及行业历史数据进行比较;
值时作出了重大判断。使用            将后续预测期增长率与我们根据经济数据作出的
价值计算中采用的关键假设            独立预期值进行比较;
包括:                              将预测的毛利率与以往业绩进行比较,并考虑市
       详细预测期复合增长           场趋势;
       率                           结合地域因素,如基期中国市场无风险利率及资
       后续预测期增长率             产负债率,通过考虑并重新计算各资产组以及同
       毛利率                       行业可比公司的加权平均资本成本,评估了管理
       折现率                       层采用的折现率。

由于商誉金额重大,且管理       我们测试了未来现金流量净现值的计算是否准确。
层需要作出重大判断,我们
将商誉的减值确定为关键审       基于所执行的审计程序,我们发现管理层在商誉减值测
计事项。                       试中作出的判断可以被我们获取的证据所支持。




                                       2
                                    审计报告(续)


                                          普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                           (第三页,共八页)

      三、   关键审计事项(续)

    关键审计事项                          我们在审计中如何应对关键审计事项
(二)应收账款的减值                        我们了解、评价并测试了管理层复核、评
                                          估和确定应收账款预期信用损失计量相关
参见财务报表附注二(29)(a)(v) (重要会计 的内部控制,包括有关识别减值客观证据
估计和判断)与财务报表附注四(4)应收票 和计算减值准备的控制。
据及应收账款。
                                          我们采用抽样的方法,检查了管理层编制
于 2018 年 12 月 31 日,上海医药合并财 的应收账款账龄分析表的准确性,并测试
务 报 表 中 应 收 账 款 的 账 面 余 额 为 了与维护账龄分析表相关信息系统自动控
44,061,011,816.76 元 , 坏 账 准 备 为 制。
1,908,900,079.84 元。
                                          我们采用抽样的方法,选取计提了单项减
应收账款的损失准备余额反映了管理层采 值准备的应收账款,独立测试了其可收回
用《企业会计准则第 22 号 – 金融工具确 性。我们在评估应收账款的可回收性时,
认和计量》预期信用损失模型,在报表日 检查了相关的支持性证据,包括期后收
对预期信用损失做出的最佳估计。            款、客户的信用历史、经营情况和还款能
                                          力,以及外部律师询证函回函。
管理层按照应收账款整个存续期内预期信
用损失的金额计量其减值准备。对于存在 我们通过考虑历史上同类应收账款组合的
客观证据表明应收账款存在减值时,管理 实际坏账发生金额及情况,结合客户回款
层通过计算合同应收的现金流量与预期能 情况和市场条件等因素,评估了管理层将
收到的现金流量之间差额的现值的概率加 应收账款划分为若干组合进行减值评估的
权金额,确认预期信用损失,计提单项减 方法和计算是否适当。
值准备。对于不存在减值客观证据的应收
账款,管理层根据以前年度与之具有类似 我们评估了管理层在预期信用损失模型中
信用风险特征的应收账款组合的实际损失 采用的前瞻性信息,包括复核管理层经济
率及账龄分析为基础,结合当前状况以及 指标的选取并评估管理层结合相关关键假
对未来经济状况的预测等合理且有依据的 设合理且可能的变化,对前瞻性信息执行
信息确定应计提的坏账准备。                敏感性测试的分析结果。

由于应收账款金额重大,且管理层在确定 基于所执行的审计程序,我们发现管理层
应收账款减值时作出了重大判断,我们将 在评估应收账款的可收回性时作出的判断
应收款项的减值确定为关键审计事项。   可以被我们获取的证据所支持。


                                      3
                                    审计报告(续)


                                           普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                            (第四页,共八页)

  三、    关键审计事项(续)

    关键审计事项                               我们在审计中如何应对关键审计事项
(三)存货的计价与减值                           我们了解、评价并测试了管理层监控近
                                               效期存货、效期报表分析以及预测近效
参见财务报表附注二(29)(a)(iv) (重要会计估计    期存货销售可能性的内部控制。
和判断)与财务报表附注四(7)存货。
                                               我们采用抽样的方法,测试了管理层编
于 2018 年 12 月 31 日,上海医药合并财务报表   制的存货效期报表的准确性,并测试了
中存货账面余额为 25,595,102,870.13 元,存货    用以维护存货效期的信息系统的一般控
跌价准备金额为 571,092,531.72 元。             制。

存货按成本与可变现净值孰低计量。管理层根       我们采用抽样的方法,对已近效期但未
据存货近效期情况,考虑有关的供应商退换货       计提跌价准备的存货进行了测试,并检
条款以及近效期存货销售可能性的预测,确定       查了与供应商的退换货协议。
存货的跌价准备。
                                               对于已计提跌价准备的近效期存货,我
由于存货金额重大,通常会涉及管理层对未来       们通过查阅其历史销售情况,评估了管
销售可能性的判断,且存货跌价准备的计算复       理层对其销售可能性的预测是否适当。
杂,我们将存货的减值确定为关键审计事项。
                                               我们测试了存货跌价准备的计算是否准
                                               确。

                                               基于所执行的审计程序,我们发现管理
                                               层在计算存货跌价准备时所使用的关键
                                               数据可以被我们获取的证据所支持。




                                       4
                                    审计报告(续)


                                           普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                            (第五页,共八页)

  三、    关键审计事项(续)

    关键审计事项                               我们在审计中如何应对关键审计事项
(四)企业合并 –股权收购价格分摊                我们评估管理层聘请的独立评估师的胜
                                               任能力、专业素质及独立性。
参见财务报表附注五(1)主要非同一控制下的企
业合并。                                       我们通过参考市场上的操作惯例,评估
                                               估值方法的恰当性。
于 2018 年度,上海医药完成了收购若干子公
司的股权收购交易,并且对其执行了收购价格       我们通过于管理层以及独立评估师的讨
分摊的工作。该等评估后,上海医药的合并财       论,同时考虑收购子公司的商业模式及
务 报表中 分别确 认了商 誉 5,416,345,230.97    行业操作惯例,评估管理层对无形资产
元、供销网络 1,004,765,200.00 元、品牌及商     的识别情况。
标使用权 102,014,421.65 元、专有技术及专利
权 321,725,283.71 元 以 及 其 他 无 形 资 产   我们 通过比较 行业数据、 历史经营 结
276,821,986.78 元。                            果, 同时考虑 我们对业务 及行业的 了
                                               解,评估包括销售增长率、毛利率、剩
管理层聘请独立评估师对上述股权收购于购买       余经济适用年限及许可费率在内的关键
日形成的可辨认资产(包括无形资产)和负债的       假设。
公允价值进行评估。在此过程中涉及对剩余经
济适用年限、许可费率及折现率等参数的判断       我们通过比较外部数据,包括可比公司
及对上述所收购业务未来若干年的经营和财务       的风险因素及市场风险溢价,评估折现
情况的关键假设,包括未来若干年的销售增长       率。
率和毛利率等的判断。
                                               我们测试了公允价值的计算是否准确。
由于股权收购价格分摊的过程涉及对相关参数
和关键假设的重大判断,我们在审计中予以重       基于所执行的审计程序,我们认为管理
点关注。                                       层在股权收购价格分摊的评估中作出的
                                               判断和估计可以被我们获取的证据所支
                                               持。




                                       5
                               审计报告(续)


                                 普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                  (第六页,共八页)

    四、   其他信息

    上海医药管理层对其他信息负责。其他信息包括上海医药 2018 年年度
报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。

    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息
发表任何形式的鉴证结论。

    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,
考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不
一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作,如果我们确定其他
信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要
报告。

    五、   管理层和治理层对财务报表的责任

    上海医药管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现
公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。

    在编制财务报表时,管理层负责评估上海医药的持续经营能力,披露与
持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非管理层计划清算
上海医药、终止运营或别无其他现实的选择。

    治理层负责监督上海医药的财务报告过程。

    六、   注册会计师对财务报表审计的责任

    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响
财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。




                                 6
                               审计报告(续)


                                     普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                      (第七页,共八页)

    六、   注册会计师对财务报表审计的责任(续)


    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职
业怀疑。同时,我们也执行以下工作:

    (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和
实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审
计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾
于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由
于错误导致的重大错报的风险。

    (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。

    (三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合
理性。

     (四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的
审计证据,就可能导致对上海医药持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;
如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致上海医药不能持续经
营。

    (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项。

    (六)就上海医药中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证
据,以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,
并对审计意见承担全部责任。

    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。


                                 7
                             审计报告(续)



                                      普华永道中天审字(2019)第 10006 号
                                                       (第八页,共八页)

    六、 注册会计师对财务报表审计的责任(续)

    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与
治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相
关的防范措施(如适用)。

    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最
为重要,因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法
律法规禁止公开披露这些事项,或在极少数情形下,如果合理预期在审计报
告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定
不应在审计报告中沟通该事项。




普华永道中天                      注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)                       ———————————
                                                 刘    伟(项目合伙人)

中国上海市
2019 年 3 月 28 日                注册会计师
                                                 ———————————
                                                 王韧之




                                  8
上海医药集团股份有限公司

2018年12月31日合并资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                              2018年12月31日        2017年12月31日        2017年1月1日
             资        产            附注
                                                    合并              合并(已重列)        合并(已重列)
  流动资产
      货币资金                       四(1)      18,694,668,989.13     14,842,079,906.16    11,966,824,292.56
      以公允价值计量且其变动计入
        当期损益的金融资产           四(2)         ——                      642,578.95         4,060,270.54
      衍生金融资产                   四(3)           5,189,819.94        ——                 ——
      应收票据及应收账款             四(4)      43,972,036,067.82     32,485,357,133.37    28,879,288,210.00
      预付款项                       四(6)       2,049,452,397.15      1,391,087,485.59     1,148,563,572.06
      其他应收款                     四(5)       2,291,743,040.27      1,539,006,618.57       954,253,449.86
      存货                           四(7)      25,024,010,338.41     17,269,955,876.07    16,415,757,412.14
      持有待售资产                                   6,304,430.07                     -                    -
      一年内到期的非流动资产         四(12)        211,804,183.86                     -                    -
      其他流动资产                   四(8)       1,022,673,295.51      1,114,124,794.59       898,150,273.05
  流动资产合计                                  93,277,882,562.16     68,642,254,393.30    60,266,897,480.21

  非流动资产
      可供出售金融资产               四(9)         ——                  109,081,061.95       269,366,340.75
      长期应收款                     四(12)        315,975,386.01        581,478,958.13       425,362,273.51
      长期股权投资                   四(13)      4,366,604,777.77      4,694,168,133.68     4,227,206,159.43
      其他权益工具投资               四(10)        162,312,493.32        ——                 ——
      其他非流动金融资产             四(11)        119,649,126.36        ——                 ——
      投资性房地产                   四(14)        305,828,562.70        321,904,164.82       328,971,544.40
      固定资产                       四(15)      8,596,168,427.30      7,154,186,829.71     5,252,961,272.94
      在建工程                       四(16)      1,598,395,428.10      1,537,445,008.35     1,308,125,663.10
      生产性生物资产                 四(17)        409,811,719.45        408,806,889.51       404,945,821.86
      无形资产                       四(18)      4,117,466,261.06      2,640,503,113.62     2,750,893,639.94
      开发支出                       四(18)        165,698,846.78         61,932,199.83        16,218,892.97
      商誉                           四(19)     11,345,286,075.81      6,606,706,225.89     5,847,987,408.43
      长期待摊费用                   四(20)        403,250,813.38        285,821,200.78       234,656,439.21
      递延所得税资产                 四(21)      1,037,925,332.24        566,264,413.08       468,315,914.93
      其他非流动资产                 四(23)        657,078,690.44        733,922,584.47       940,809,201.78
  非流动资产合计                                33,601,451,940.72     25,702,220,783.82    22,475,820,573.25

  资产总计                                     126,879,334,502.88     94,344,475,177.12    82,742,718,053.46




                                                     -1-
上海医药集团股份有限公司

2018年12月31日合并资产负债表(续)
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                                    2018年12月31日         2017年12月31日           2017年1月1日
   负   债   及    股 东 权 益         附注
                                                          合并               合并(已重列)           合并(已重列)
  流动负债
    短期借款                          四(24)          19,340,296,750.06      13,745,925,305.56           9,627,798,513.11
      以公允价值计量且其变动计入
        当期损益的金融负债            四(2)              ——                     2,433,604.67                 869,871.15
      衍生金融负债                    四(3)                  458,319.61         ——                       ——
      应付票据及应付账款              四(25)          35,147,967,041.65      27,295,193,950.08          25,985,122,206.41
      预收账款                        四(26)                          -       1,032,469,501.56             737,864,087.00
      合同负债                        四(27)           1,357,136,698.16         ——                       ——
      应付职工薪酬                    四(28)             900,337,629.36         700,845,646.11             636,940,134.36
      应交税费                        四(29)           1,042,190,317.84       1,141,395,775.36             642,458,444.88
      其他应付款                      四(30)           8,223,002,686.84       5,655,972,918.17           3,463,372,598.77
      一年内到期的非流动负债          四(32)           2,698,378,587.61          57,573,051.38              18,930,860.37
  流动负债合计                                        68,709,768,031.13      49,631,809,752.89          41,113,356,716.05

  非流动负债
      长期借款                        四(33)           6,622,991,700.16         959,542,046.17             837,692,373.74
      应付债券                        四(34)           2,997,305,559.91       1,999,256,567.89           1,998,591,596.54
      长期应付款                      四(35)             471,674,422.96         697,135,270.21             692,536,892.13
      预计负债                        四(31)              99,104,194.55          83,082,805.23               6,635,831.30
      递延收益                        四(36)             503,332,200.12         495,822,289.28             589,680,096.86
      长期应付职工薪酬                四(37)              51,946,663.62          51,866,362.50              61,203,646.01
      递延所得税负债                  四(21)             866,912,020.83         620,149,536.71             492,061,453.87
      其他非流动负债                  四(38)             123,029,748.29         129,960,590.09             116,494,117.15
  非流动负债合计                                      11,736,296,510.44       5,036,815,468.08           4,794,896,007.60

  负债合计                                            80,446,064,541.57      54,668,625,220.97          45,908,252,723.65

  股东权益
      股本                            四(39)           2,842,089,322.00       2,688,910,538.00           2,688,910,538.00
      资本公积                        四(40)          15,845,033,453.86      13,507,295,574.15          13,558,187,213.40
      其他综合收益                    四(41)            (492,638,959.02)        (65,276,495.76)             21,199,086.34
      盈余公积                        四(42)           1,488,443,400.28       1,321,624,550.17           1,215,837,037.33
      未分配利润                      四(43)          19,330,643,209.50      16,578,286,734.95          14,138,419,230.90
    归属于母公司股东权益合计                          39,013,570,426.62      34,030,840,901.51          31,622,553,105.97
    少数股东权益                                       7,419,699,534.69       5,645,009,054.64           5,211,912,223.84
  股东权益合计                                        46,433,269,961.31      39,675,849,956.15          36,834,465,329.81

  负债及股东权益总计                                 126,879,334,502.88      94,344,475,177.12          82,742,718,053.46

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:      周 军              主管会计工作的负责人: 左 敏              会计机构负责人: 沈 波




                                                            -2-
上海医药集团股份有限公司

2018年12月31日公司资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                               2018年12月31日        2017年12月31日        2017年1月1日
          资        产                附注
                                                     公司              公司(已重列)         公司(已重列)
  流动资产
      货币资金                                    1,617,376,771.51      1,667,211,372.17     2,559,202,235.71
      应收票据及应收账款             十七(1)                     -                     -                    -
      预付款项                                          497,307.00          1,764,483.22         4,896,622.23
      其他应收款                     十七(2)     10,612,927,694.74      7,326,027,285.20     7,142,665,394.11
      其他流动资产                                               -         12,011,289.09        15,603,159.86
  流动资产合计                                   12,230,801,773.25      9,007,014,429.68     9,722,367,411.91

  非流动资产
      可供出售金融资产                              ——                      212,500.00        20,804,005.12
      长期股权投资                   十七(3)     21,225,361,720.70     20,059,693,697.29    18,632,837,604.62
      其他非流动金融资产                             24,889,884.50        ——                 ——
    固定资产                                         54,451,610.93         51,340,448.55        53,294,772.32
    在建工程                                         31,842,571.78         34,956,006.22        41,718,832.58
    无形资产                                         86,264,773.01         82,679,142.15        55,960,239.72
    长期待摊费用                                      1,069,203.42          1,856,579.69         2,997,587.45
  非流动资产合计                                 21,423,879,764.34     20,230,738,373.90    18,807,613,041.81

  资产总计                                       33,654,681,537.59     29,237,752,803.58    28,529,980,453.72




                                                        -3-
上海医药集团股份有限公司

2018年12月31日公司资产负债表(续)
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                                   2018年12月31日           2017年12月31日         2017年1月1日
  负   债    及   股 东 权 益         附注
                                                         公司                 公司(已重列)          公司(已重列)
  流动负债
    短期借款                                            600,000,000.00         2,100,000,000.00      1,600,000,000.00
      应付票据及应付账款                                 10,112,162.76            10,445,022.76          7,068,439.21
    预收账款                                                         -             5,288,389.17          4,207,189.17
    合同负债                                              4,207,189.17           ——                  ——
    应付职工薪酬                                         25,034,000.00            25,084,580.00         25,000,000.00
    应交税费                                              6,262,916.64               651,574.90          1,054,966.67
    其他应付款                                        2,825,426,586.91         3,020,951,860.55      2,901,323,808.88
      一年内到期的非流动负债                          1,999,941,815.92                        -                     -
  流动负债合计                                        5,470,984,671.40         5,162,421,427.38      4,538,654,403.93

  非流动负债
      应付债券                                        2,997,305,559.91         1,999,256,567.89      1,998,591,596.54
      递延收益                                           34,244,967.19            43,550,893.94         30,480,911.43
      递延所得税负债                                      5,859,736.77             5,859,736.77         10,661,476.13
  非流动负债合计                                      3,037,410,263.87         2,048,667,198.60      2,039,733,984.10

  负债合计                                            8,508,394,935.27         7,211,088,625.98      6,578,388,388.03

  股东权益
      股本                                            2,842,089,322.00         2,688,910,538.00      2,688,910,538.00
      资本公积                                       18,846,626,895.43        16,466,294,537.33     16,466,294,537.33
      其他综合收益                                       (1,517,884.52)              565,391.64         15,360,614.46
      盈余公积                                        1,117,334,175.18           950,515,325.07        844,727,812.23
    未分配利润                                        2,341,754,094.23         1,920,378,385.56      1,936,298,563.67
  股东权益合计                                       25,146,286,602.32        22,026,664,177.60     21,951,592,065.69

  负债及股东权益总计                                 33,654,681,537.59        29,237,752,803.58     28,529,980,453.72

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:周 军               主管会计工作的负责人: 左 敏              会计机构负责人: 沈 波




                                                               -4-
上海医药集团股份有限公司

2018年度合并及公司利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)


                                                                                   2018年度                2017年度               2018年度            2017年度
                    项         目                           附注
                                                                                     合并                 合并(已重列)              公司             公司(已重列)
一、营业收入                                          四(44)、十七(4)        159,084,396,948.33        130,847,181,884.59         108,034,275.52        92,793,255.15
                                                      四(44)、四(50)、
    减: 营业成本                                           十七(4)         (136,521,468,592.50)       (114,122,683,234.72)         (8,312,803.33)                  -
         税金及附加                                         四(45)              (509,026,853.06)           (392,355,714.51)           (711,385.94)        (492,876.96)
         销售费用                                       四(46)、四(50)       (11,058,098,694.96)         (7,411,261,758.67)                     -                   -
         管理费用                                       四(47)、四(50)        (4,075,107,540.44)         (3,333,512,555.61)       (174,485,503.67)    (220,437,942.80)
         研发费用                                       四(48)、四(50)        (1,060,770,940.43)           (790,349,355.96)       (154,961,142.10)    (134,770,638.39)
         财务费用-净额                                      四(49)            (1,230,455,431.11)           (676,662,264.62)        (46,588,015.37)    (155,563,338.59)
           其中:利息费用                                   四(49)            (1,204,433,551.73)           (875,742,908.89)       (192,897,459.89)    (160,837,872.93)
                  利息收入                                  四(49)               197,401,854.73             161,392,959.78          11,733,179.50        9,322,672.19
         资产减值(损失)/转回                                四(51)              (995,517,496.85)            (81,194,791.69)                     -              513.88
         信用减值损失                                       四(52)               (84,638,827.30)             ——                   (8,284,306.55)      ——
    加: 其他收益                                           四(53)               376,738,968.06             180,470,007.04          32,860,746.99        8,119,210.99
         投资收益                                     四(54)、十七(5)          1,263,087,315.24             892,506,198.12       1,917,124,674.74    1,472,223,895.32

           其中:对联营企业和合营企业的投资收益                                    647,710,199.53          551,791,802.86         113,591,120.00       171,087,286.94
        公允价值变动收益/(损失)                            四(55)                   15,893,744.98           (4,904,383.68)          3,415,500.00                    -
        资产处置收益/(损失)                                四(56)                    3,299,747.59          120,923,112.11            (191,154.46)                   -

二、营业利润                                                                      5,208,332,347.55        5,228,157,142.40       1,667,900,885.83    1,061,872,078.60
    加: 营业外收入                                        四(57)                   258,856,056.08          165,857,786.45              23,886.50        1,529,212.00
    减: 营业外支出                                        四(58)                  (123,810,501.94)        (189,205,957.50)         (2,650,000.00)      (5,526,162.19)

三、利润总额                                                                      5,343,377,901.69        5,204,808,971.35       1,665,274,772.33    1,057,875,128.41
    减: 所得税费用                                        四(59)                  (887,116,978.55)      (1,147,028,682.61)                     -                   -

四、净利润                                                                        4,456,260,923.14        4,057,780,288.74       1,665,274,772.33    1,057,875,128.41
    其中:同一控制下企业合并中被合并方
        在合并前实现的净利润                                                    不适用                  不适用                 不适用              不适用

        按经营持续性分类
           持续经营净利润                                                         4,456,260,923.14        4,057,780,288.74       1,665,274,772.33    1,057,875,128.41
           终止经营净利润                                                                        -                       -                      -                   -

        按所有权归属分类
          归属于母公司股东的净利润                                                3,881,062,861.27        3,520,645,566.99         不适用              不适用
          少数股东损益                                                              575,198,061.87          537,134,721.75         不适用              不适用

五、其他综合收益的税后净额                                 四(41)                  (475,149,196.58)         (92,535,849.20)         (2,083,276.16)     (14,795,222.82)
        归属于母公司股东的其他综合收益的税后                                       (427,166,836.19)         (86,475,582.10)         (2,083,276.16)     (14,795,222.82)
          净额不能重分类进损益的其他综合收益                                        (59,265,378.22)          ——                               -       ——
            其他权益工具投资公允价值变动                                            (59,265,378.22)          ——                               -       ——
          将重分类进损益的其他综合收益                                             (367,901,457.97)         (86,475,582.10)         (2,083,276.16)     (14,795,222.82)
            权益法下在被投资单位以后将重分类进
              损益的其他综合收益中享有的份额                                         (2,942,368.15)            (426,361.41)         (2,083,276.16)        (390,004.22)
            权益法下可转换损益的其他综合收益
            其他债权投资信用减值准备                                                    964,506.74           ——                               -       ——
            可供出售金融资产公允价值变动                                             ——                   (69,128,078.68)         ——               (14,405,218.60)
            外币财务报表折算差额                                                   (365,923,596.56)         (16,921,142.01)                     -                   -
        归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                      (47,982,360.39)          (6,060,267.10)                     -                   -

六、综合收益总额                                                                  3,981,111,726.56        3,965,244,439.54       1,663,191,496.17    1,043,079,905.59

        归属于母公司股东的综合收益总额                                            3,453,896,025.08        3,434,169,984.89         不适用              不适用
        归属于少数股东的综合收益总额                                                527,215,701.48          531,074,454.65         不适用              不适用

七、每股收益                                               四(60)
        基本每股收益(人民币元)                                                                1.3717                  1.3093        ——                ——
        稀释每股收益(人民币元)                                                                1.3717                  1.3093        ——                ——



后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人: 周 军                               主管会计工作的负责人:   左 敏                                会计机构负责人: 沈 波




                                                                                     -5-
上海医药集团股份有限公司

2018年度合并及公司现金流量表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                                2018年度                2017年度              2018年度             2017年度
                 项         目                    附注
                                                                  合并                    合并                  公司                 公司
一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                             180,689,263,594.65      148,660,607,536.77      113,609,453.40        96,313,222.52
    收到的税费返还                                                58,180,869.25           44,411,582.26       16,923,940.05                    -
    收到其他与经营活动有关的现金                四(61)(a)      1,279,328,473.98        1,383,566,585.03      485,611,216.38       381,493,118.65
      经营活动现金流入小计                                   182,026,772,937.88      150,088,585,704.06      616,144,609.83       477,806,341.17
    购买商品、接受劳务支付的现金                            (156,566,008,702.84)    (131,856,471,877.56)     (12,435,676.06)         (992,340.22)
    支付给职工以及为职工支付的现金                            (6,155,793,965.15)      (5,021,969,059.64)    (135,919,869.37)     (113,417,660.54)
    支付的各项税费                                            (5,696,729,828.84)      (3,730,429,864.52)        (711,385.94)       (2,740,595.20)
    支付其他与经营活动有关的现金                四(61)(b)    (10,473,126,677.52)      (6,830,906,033.18)    (733,916,276.72)     (497,244,546.63)
      经营活动现金流出小计                                  (178,891,659,174.35)    (147,439,776,834.90)    (882,983,208.09)     (614,395,142.59)
      经营活动产生/(使用)的现金流量净额         四(62)(a)      3,135,113,763.53        2,648,808,869.16     (266,838,598.26)     (136,588,801.42)

二、投资活动使用的现金流量
    收回投资收到的现金                                           908,371,488.56        4,542,180,941.04      903,474,688.40     4,483,047,141.56
    取得投资收益所收到的现金                                     423,392,060.89          577,206,728.45    1,701,728,094.00     1,086,617,826.97
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
      回的现金净额                                                64,174,824.19          119,784,362.52          329,404.96             6,195.00
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额      四(62)(b)        104,556,681.75          240,488,012.00                   -                    -
    收到其他与投资活动有关的现金                四(61)(c)         54,513,464.12          128,709,666.24    3,635,000,000.00     1,752,304,437.50
      投资活动现金流入小计                                     1,555,008,519.51        5,608,369,710.25    6,240,532,187.36     7,321,975,601.03
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产
      支付的现金                                               (1,943,044,164.06)     (2,007,271,537.33)      (34,819,724.41)      (37,903,511.16)
    投资支付的现金                                             (1,047,563,900.89)     (4,461,292,666.00)     (900,300,000.00)   (4,450,000,000.00)
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额      四(62)(b)      (5,302,034,543.93)     (1,154,135,897.99)     (217,628,600.00)     (492,427,726.00)
    支付其他与投资活动有关的现金                四(61)(d)        (955,105,891.03)       (340,707,756.73)   (7,787,899,600.00)   (2,473,299,155.43)
      投资活动现金流出小计                                     (9,247,748,499.91)     (7,963,407,858.05)   (8,940,647,924.41)   (7,453,630,392.59)
        投资活动使用的现金流量净额                             (7,692,739,980.40)     (2,355,038,147.80)   (2,700,115,737.05)     (131,654,791.56)

三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资收到的现金                                         2,624,750,131.74           21,768,500.00     2,529,303,486.68                    -
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                        95,446,645.06           21,768,500.00                    -                    -
    取得借款收到的现金                                        60,607,487,452.67       25,917,293,094.92     2,600,000,000.00     2,100,000,000.00
    发行债券收到的现金                                         2,997,000,000.00                       -     2,997,000,000.00                    -
    收到其他与筹资活动有关的现金                四(61)(e)        535,661,178.76          892,075,098.04       185,539,640.20                    -
      筹资活动现金流入小计                                    66,764,898,763.17       26,831,136,692.96     8,311,843,126.88     2,100,000,000.00
    偿还债务支付的现金                                       (53,206,583,643.49)     (22,044,185,060.81)   (4,100,000,000.00)   (1,600,000,000.00)
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                        (2,677,856,890.30)      (2,032,022,395.97)   (1,195,564,826.46)   (1,064,085,871.27)
    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                      (320,094,254.96)        (281,818,623.60)                   -                    -
    支付其他与筹资活动有关的现金                四(61)(f)     (3,354,137,326.71)        (440,251,502.05)      (59,430,188.68)      (59,600,000.00)
      筹资活动现金流出小计                                   (59,238,577,860.50)     (24,516,458,958.83)   (5,354,995,015.14)   (2,723,685,871.27)
          筹资活动产生/(使用)的现金流量净额                    7,526,320,902.67        2,314,677,734.13     2,956,848,111.74      (623,685,871.27)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                              67,445,907.14          (18,778,210.06)     (39,728,829.87)           (62,919.72)

五、现金及现金等价物净增加/(减少)额             四(62)(a)      3,036,140,592.94       2,589,670,245.43       (49,835,053.44)     (891,992,383.97)
    加:年初现金及现金等价物余额                              13,569,414,119.55      10,979,743,874.12     1,667,209,851.74     2,559,202,235.71

六、年末现金及现金等价物余额                    四(62)(c)     16,605,554,712.49      13,569,414,119.55     1,617,374,798.30     1,667,209,851.74

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:   周 军                      主管会计工作的负责人: 左 敏                      会计机构负责人: 沈 波




                                                                         -6-
上海医药集团股份有限公司

2018年度合并股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                                                             归属于母公司股东权益
            项目                     附注                                                                                                                                   少数股东权益        股东权益合计
                                                 股本               资本公积             减:库存股        其他综合收益              盈余公积           未分配利润

2017年1月1日年初余额                        2,688,910,538.00     13,558,187,213.40                   -          21,199,086.34     1,215,837,037.33    14,138,419,230.90    5,211,912,223.84    36,834,465,329.81


2017年度增减变动额                                         -        (50,891,639.25)                  -          (86,475,582.10)    105,787,512.84      2,439,867,504.05     433,096,830.80      2,841,384,626.34
  综合收益总额
    净利润                                                 -                     -                   -                       -                   -     3,520,645,566.99     537,134,721.75      4,057,780,288.74
    其他综合收益                 四(41)                    -                     -                   -          (86,475,582.10)                  -                    -      (6,060,267.10)       (92,535,849.20)
    综合收益总额合计                                       -                     -                   -          (86,475,582.10)                  -     3,520,645,566.99     531,074,454.65      3,965,244,439.54
  股东投入和减少资本
    股东投入资本                                           -                     -                   -                       -                   -                    -      34,078,500.00        34,078,500.00
    其他                         四(40)                    -        (50,891,639.25)                  -                       -                   -                    -     166,934,087.44       116,042,448.19
  利润分配
    提取盈余公积                 四(42)                    -                     -                   -                       -     105,787,512.84       (105,787,512.84)                  -                    -
    对股东的分配                 四(43)                    -                     -                   -                       -                  -       (968,007,793.68)    (302,347,636.29)   (1,270,355,429.97)
    其他                                                   -                     -                   -                       -                  -         (6,982,756.42)       3,357,425.00        (3,625,331.42)

2017年12月31日年末余额                      2,688,910,538.00     13,507,295,574.15                   -          (65,276,495.76)   1,321,624,550.17    16,578,286,734.95    5,645,009,054.64    39,675,849,956.15

2017年12月31日年末余额                      2,688,910,538.00     13,507,295,574.15                   -          (65,276,495.76)   1,321,624,550.17    16,578,286,734.95    5,645,009,054.64    39,675,849,956.15
  会计政策变更                                             -                     -                   -             (195,627.07)         291,372.88       126,776,050.48        5,058,668.01       131,930,464.30
2018年1月1日年初余额                        2,688,910,538.00     13,507,295,574.15                   -          (65,472,122.83)   1,321,915,923.05    16,705,062,785.43    5,650,067,722.65    39,807,780,420.45

2018年度增减变动额                           153,178,784.00       2,337,737,879.71                   -         (427,166,836.19)    166,527,477.23      2,625,580,424.07    1,769,631,812.04     6,625,489,540.86
  综合收益总额
    净利润                                                 -                     -                   -                       -                   -     3,881,062,861.27     575,198,061.87      4,456,260,923.14
    其他综合收益                 四(41)                    -                     -                   -         (427,166,836.19)                  -                    -     (47,982,360.39)      (475,149,196.58)
    综合收益总额合计                                       -                     -                   -         (427,166,836.19)                  -     3,881,062,861.27     527,215,701.48      3,981,111,726.56
  股东投入和减少资本
    股东投入资本                 四(40)      153,178,784.00       2,376,124,702.68                   -                       -                   -                    -      179,535,822.98     2,708,839,309.66
    其他                                                  -         (38,386,822.97)                  -                       -                   -                    -    1,381,045,110.82     1,342,658,287.85
  利润分配
    提取盈余公积                 四(42)                    -                     -                   -                       -     166,527,477.23       (166,527,477.23)                  -                    -
    对股东的分配                 四(43)                    -                     -                   -                       -                  -     (1,079,993,942.36)    (309,527,809.40)   (1,389,521,751.76)
    其他                                                   -                     -                   -                       -                  -         (8,961,017.61)      (8,637,013.84)      (17,598,031.45)

2018年12月31日年末余额                      2,842,089,322.00     15,845,033,453.86                   -         (492,638,959.02)   1,488,443,400.28    19,330,643,209.50    7,419,699,534.69    46,433,269,961.31

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:周 军                                              主管会计工作的负责人:   左 敏                                               会计机构负责人: 沈 波

                                                                                                         -7-
上海医药集团股份有限公司

2018年度公司股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

            项目               附注           股本              资本公积          减:库存股    其他综合收益         盈余公积          未分配利润          股东权益合计
2017年1月1日年初余额                     2,688,910,538.00    16,466,294,537.33              -   15,360,614.46       844,727,812.23   1,936,298,563.67     21,951,592,065.69

2017年度增减变动额                                      -                     -             -   (14,795,222.82)     105,787,512.84     (15,920,178.11)       75,072,111.91
  综合收益总额
    净利润                                              -                     -             -                -                   -   1,057,875,128.41      1,057,875,128.41
    其他综合收益                                        -                     -             -   (14,795,222.82)                  -                  -        (14,795,222.82)
    综合收益总额合计                                    -                     -             -   (14,795,222.82)                  -   1,057,875,128.41      1,043,079,905.59
  利润分配
    提取盈余公积                                        -                     -             -                -      105,787,512.84    (105,787,512.84)                    -
    对股东的分配                                        -                     -             -                -                   -    (968,007,793.68)      (968,007,793.68)

2017年12月31日年末余额                   2,688,910,538.00    16,466,294,537.33              -      565,391.64       950,515,325.07   1,920,378,385.56     22,026,664,177.60

2017年12月31日年末余额                   2,688,910,538.00    16,466,294,537.33              -      565,391.64       950,515,325.07   1,920,378,385.56     22,026,664,177.60
  会计政策变更                                          -                    -              -               -           291,372.88       2,622,355.93          2,913,728.81
2018年1月1日年初余额                     2,688,910,538.00    16,466,294,537.33              -      565,391.64       950,806,697.95   1,923,000,741.49     22,029,577,906.41

2018年度增减变动额                        153,178,784.00      2,380,332,358.10              -    (2,083,276.16)     166,527,477.23     418,753,352.74      3,116,708,695.91
  综合收益总额
    净利润                                              -                     -             -                -                   -   1,665,274,772.33      1,665,274,772.33
    其他综合收益                                        -                     -             -    (2,083,276.16)                  -                  -         (2,083,276.16)
    综合收益总额合计                                    -                     -             -    (2,083,276.16)                  -   1,665,274,772.33      1,663,191,496.17
  股东投入和减少资本
    股东投入资本                          153,178,784.00      2,376,124,702.68              -                -                   -                   -     2,529,303,486.68
    其他                                               -          4,207,655.42              -                -                   -                   -         4,207,655.42
  利润分配
    提取盈余公积                                        -                     -             -                -      166,527,477.23     (166,527,477.23)                   -
    对股东的分配                                        -                     -             -                -                   -   (1,079,993,942.36)   (1,079,993,942.36)

2018年12月31日年末余额                   2,842,089,322.00    18,846,626,895.43              -    (1,517,884.52)   1,117,334,175.18   2,341,754,094.23     25,146,286,602.32

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:周 军                              主管会计工作的负责人: 左 敏                                 会计机构负责人: 沈 波


                                                                                     -8-
     上海医药集团股份有限公司

     财务报表附注
     2018 年度
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

一   公司基本情况

     上海医药集团股份有限公司(以下简称“本公司”)的前身为上海四药股份有限公司
     (以下简称“四药股份”)。1993 年 10 月经上海市证券管理办公室沪证办(1993)119
     号文审核批准,由上海医药(集团)有限公司(以下简称“上药集团”)的前身上海医
     药(集团)总公司独家发起并向社会公众发行每股面值 1 元的人民币普通股
     15,000,000 股(A 股)后,四药股份于 1994 年 1 月 18 日以募集方式成立。1994
     年 3 月 24 日,四药股份股票在上海证券交易所挂牌上市,股票代码为 600849。
     于 1998 年,四药股份更名为上海市医药股份有限公司。

     2010 年经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】132 号文《关于核准上海
     市医药股份有限公司向上海医药(集团)有限公司等发行股份购买资产及吸收合并
     上海实业医药投资股份有限公司和上海中西药业股份有限公司的批复》,本公
     司吸收合并上海实业医药投资股份有限公司(以下简称“上实医药”)和上海中西药
     业股份有限公司(以下简称“中西药业”),向上药集团发行股份购买医药资产以及