凤凰网首页 手机凤凰网

凤凰卫视
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
免费注册
中国中冶(601618)公告正文

中国中冶:2013年半年度报告摘要

公告日期 2013-08-31
股票简称:中国中冶 股票代码:601618
                            中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要



                             中国冶金科工股份有限公司
                                2013 年半年度报告摘要


     一、 重要提示
     1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时
     刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

     1.2    公司简介
              股票简称                    中国中冶                  股票代码                 601618
           股票上市交易所                                       上海证券交易所
              股票简称                    中国中冶                  股票代码                  1618
           股票上市交易所                                  香港联合交易所有限公司
         联系人和联系方式                                           董事会秘书
                姓名                                                  康承业
                电话                                           +86-10-59868666
                传真                                           +86-10-59868999
              电子信箱                                         ir@mccchina.com


     二、 主要财务数据和股东变化
     2.1 主要财务数据
                                                                                 单位:千元 币种:人民币
                                                              上年度末                    本报告期末比上年
                              本报告期末
                                                     调整后              调整前             度末增减(%)
总资产                          330,818,787      326,226,523             326,234,791                     1.4
归属于上市公司股东的净
                                 42,868,728          41,184,108           41,148,980                     4.1
资产
                                                              上年同期                    本报告期比上年同
                               本报告期
                                                     调整后              调整前               期增减(%)
经营活动产生的现金流量
                                  -4,107,785         -9,171,194           -9,171,194                  不适用
净额
营业收入                         91,153,210      107,014,192             107,014,192                   -14.8
归属于上市公司股东的净
                                     1,480,411           -182,092              -186,128               不适用
利润
归属于上市公司股东的扣
                                      839,267            -504,851              -487,160               不适用
除非经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率
                                          3.52              -0.38                 -0.39   增加 3.90 个百分点
(%)
基本每股收益(元/股)                    0.08              -0.01                 -0.01               不适用
稀释每股收益(元/股)                 不适用             不适用                不适用                不适用
     2.2    前 10 名股东持股情况表

                                                     1
                            中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


        于报告期末,本公司股东总数为 334,485 户,其中 A 股股东 325,190 户,H 股股东 9,295
   户。
                                                                                        单位:股
股东名称                 报告期内增减   期末持股总数     持股 持有有限       质押或冻   股东性质
                                                         比例 售条件股       结的股份
                                                         (%)  份数量           数量
中国冶金科工集团
                                 0      12,265,108,500   64.18        0         0       国有法人
有限公司
香港中央结算(代理
                           66,000       2,838,464,000    14.85        0         0        其他
人)有限公司*

宝钢集团有限公司             0           121,891,500     0.64         0         0       国有法人

中国银行股份有限
公司-嘉实沪深 300                                                             26,400
                          -9,312,903      29,575,904      0.15        0                  其他
交易型开放式指数                                                             (质押)
证券投资基金
中国人寿保险股份
有限公司-分红-
                          2,395,600       23,995,230      0.13        0         0        其他
个 人 分 红 - 005L -
FH002 沪
中国工商银行股份
有限公司-华夏沪
                          4,129,400       20,280,400      0.11        0         0        其他
深 300 交易型开放式
指数证券投资基金
中国工商银行股份
有限公司-华泰柏
瑞沪深 300 交易型开       -4,726,842      17,183,221      0.09        0         0        其他
放式指数证券投资
基金
中油财务有限责任                                                                         其他
                                 0        16,537,948      0.09        0         0
公司
中船重工财务有限
                                 0        16,537,948      0.09        0         0        其他
责任公司
国信证券股份有限
公司转融通担保证         15,350,000       15,350,000      0.08        0         0        其他
券明细账户
注*:香港中央结算(代理人)有限公司持有的H股乃代表多个实益拥有人持有。

   2.3   控股股东或实际控制人变更情况
   □适用 √不适用




          三、   管理层讨论与分析
                                                  2
                    中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


     结合2013年上半年经审阅的财务报告,对报告期内本公司的财务状况、盈利能力、现金
流量进行了讨论和分析。本章讨论和分析的财务数据,除非特别说明,均指报告期合并报告
的财务数据和信息,其中部分期初数和上年同期数据由于会计政策变更进行了追溯调整。
     本章部分内容可能含有前瞻性描述,该类前瞻性描述包含了部分不确定事项,可能与本
公司的最终经营结果不一致。投资者阅读本章内容时,应同时参考本半年度报告“财务会计
报告”中的相关财务报告及其附注的内容。
     (一)风险因素
     本公司的财务状况和经营业绩受国际、国内宏观经济、本公司所处行业的发展和调控措
施以及我国财政和货币政策的实施等多种因素的综合影响:
     1、国际、国内宏观经济走势
     本公司的各项业务经营受到国际、国内宏观经济环境的影响,国内外宏观经济走势可能
影响到本公司采购、生产、销售等各业务环节,进而导致本公司的经营业绩产生波动。本公
司的业务收入主要在国内,在国内不同的经济周期中,本公司的业务经营可能会有不同的表
现。
     2、本公司业务所处行业政策及其国内外市场需求的变化
     本公司工程承包、装备制造、资源开发和房地产开发业务均受到所处行业政策的影响。
近年来国家针对钢铁行业的产业调控、针对钢铁产业和装备制造业的调整振兴规划及对资源
开发和房地产市场的行业政策,以及行业的周期性波动、行业上下游企业经营状况的变化等
均在一定程度上引导着本公司未来的业务重点和战略布局,从而影响本公司的财务状况和经
营业绩。本公司所提供的工程承包服务由于行业政策变化而影响总体需求,冶金装备、资源
开发产品、普通住宅等在一定程度上也受到相关市场需求变化的影响,进而对本公司的财务
状况形成影响。
     上述1、2两点是影响公司2013年上半年业绩的重要风险因素。
     3、国家的税收政策和汇率的变化
     税收政策及汇率的变化将对本公司的经营业绩产生影响:
     (1)税收政策变化的影响
     国家税收政策的变化将通过影响本公司及下属各子公司税收负担而影响本公司财务状
况。
     本公司部分下属子公司目前享受的西部大开发税收优惠政策,沿海开发区、经济特区、
高新技术企业税收优惠政策以及资源税、房地产开发税等可能随着国家税收政策的变化而发
生变动,相关税收优惠政策的变化将可能影响本公司的财务表现。
     (2)货币政策的影响
     本公司部分业务收入来自海外市场,汇率的变动有可能带来本公司境外业务收入的汇率
风险。
     此外,银行存款准备金率的调整、存贷款利率的变化等将对本公司的融资成本、利息收
入产生影响。
     4、主要原材料价格的变动
     本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防
水材料、土工材料、添加剂等原材料,本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产
量、市场状况、材料成本等因素影响,上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消
耗品成本。
     5、工程分包支出
     本公司在工程承包中根据项目的不同情况,有可能将非主体工程分包给分包商。工程分
包一方面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性;另一方面,对分包商的

                                          3
                    中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


管理及分包成本的控制能力,也会影响到本公司的项目盈利能力。
     6、子公司与重点项目的经营状况
    由于本公司的巴新瑞木镍钴红土矿项目处于投产运营初期,其实际产量尚未达到设计产
能,尚处于大额亏损状态;由于报告期内多晶硅价格持续低迷,本公司的多晶硅业务仍处于
停产和亏损状态。上述事项对本公司2013年上半年度经营业绩产生了较大的影响。
    西澳SINO铁矿EPC总承包项目的进展及最终结果、中冶置业南京下关项目的进展情况
和政府及其融资平台工程款项的回收情况都会在较大程度上影响公司未来的财务表现。
     7、经营管理水平的提升
    经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响,本公司将努力进一步完善公司治理,强化
经营管理和内控执行,提高管理水平和效率,健全考核与激励机制,通过改革创新、科学决
策激发本公司的活力和创造力。这些管理目标能否有效地实现,也将对公司的经营业绩改善
产生较大的影响。
     8、收入分布的非均衡性
    本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的
立项审批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响,通常本公司每年下半年的业务收入会高
于上半年,收入的分布存在非均衡性。
     (二)财务状况分析
     1、资产负债结构分析
    (1)资产结构分析
    截至2013年6月30日及2012年12月31日,本公司的资产总额分别为330,818,787千元和
326,226,523千元,以货币资金、应收账款、预付款项、存货、长期应收款、固定资产、在
建工程、无形资产为主,其构成如下表所示:
                                                                      单位:千元
                          2013 年 6 月 30 日                  2012 年 12 月 31 日
     项   目
                        金额         占总资产比重           金额         占总资产比重
 流动资产:           236,581,111             71.51%       239,262,537              73.34%
   货币资金            24,401,913              7.38%        34,207,872              10.49%
   应收票据            10,226,203              3.09%        11,311,862               3.47%
   应收账款            49,437,193             14.94%        46,943,639              14.39%
   预付款项            19,508,474              5.90%        16,689,884               5.12%
   其他应收款          14,420,136              4.36%        13,850,305               4.25%
   存货               113,884,762             34.43%       110,340,270              33.82%
 非流动资产:          94,237,676             28.49%        86,963,986              26.66%
   长期应收款          31,015,608              9.38%        23,492,340               7.20%
   长期股权投资         3,858,477              1.17%         3,513,916               1.08%
   投资性房地产          1,749,437             0.53%         1,574,469              0.48%
   固定资产             34,006,590        10.28%        34,643,869        10.62%
  在建工程               4,557,700         1.38%         4,641,491         1.42%
  无形资产              15,120,782         4.57%        15,444,430         4.73%
  递延所得税资产         2,760,546         0.83%         2,669,626         0.82%
资产总计              330,818,787       100.00%       326,226,523       100.00%
    作为拥有工程承包和房地产开发主业的综合企业集团,流动资产是本公司资产的主要组
成部分。截至2013年6月30日及2012年12月31日,本公司流动资产占总资产的比重分别为

                                          4
                    中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


71.51%和73.34%。流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应
收款、存货等;非流动资产主要包括固定资产、在建工程、无形资产、长期应收款等。
     ①货币资金
     本公司的货币资金由库存现金、银行存款及其他货币资金组成。根据本公司所从事业务
的特点,本公司通常保持适度的货币资金存量,以维持生产经营需要。
     2013年6月30日及2012年12月31日,本公司的货币资金余额分别为24,401,913千元及
34,207,872千元,占流动资产的比例分别为10.31%及14.30%。
     2013年6月30日及2012年12月31日,本公司使用受限制的货币资金分别为1,898,625千元
及2,123,697千元,占货币资金的比例分别为7.78%及6.21%,使用受限制的货币资金主要包
括承兑汇票保证金及冻结存款等,较上年度减少10.6%,主要是期末承兑汇票保证金的减少。
     ②应收账款
     本公司的应收账款主要包括工程结算款、质量保证金、产品销售款、设计咨询及技术服
务款等。
     2013年6月30日及2012年12月31日,本公司应收账款净额分别为49,437,193千元及
46,943,639千元,占流动资产的比例分别为20.90%、19.62%,应收账款净额增加5.31%,应
收账款增加的原因主要是工程承包业务结算周期及业务模式变化的影响。本公司将通过进一
步强化应收款项回收管理责任的落实和业务模式的调整来逐步降低应收款项金额。
     截至2013年6月30日,按照账面原值计算,本公司85.34%的应收账款账龄在2年以内(含
2年),63.94%的应收账款账龄在1年以内(含1年),应收账款的账龄结构与本公司在手项
目的业务特点、经营模式、结算周期等相关。
     本公司通过应收账款的全过程管理来应对可能存在的坏账风险,并充分考虑应收账款的
性质和可收回性,计提相应的坏账准备,以确保真实反映本公司的资产质量。截至2013年6
月30日及2012年12月31日,本公司的坏账准备余额分别为5,241,073千元及5,046,658千元,分
别占应收账款原值的9.59%和9.71%。
     ③预付款项
     本公司的预付款项主要包括预付给原材料供应商的材料款、预付给分包商的工程款及设
备款,以及从事房地产开发业务预付的土地出让款和建安工程款等。
     2013年6月30日及2012年12月31日,本公司预付账款余额分别为19,508,474千元及
16,689,884千元,占流动资产的比重分别为8.25%及6.98%,预付账款余额增加约16.89%,主
要是本公司预付的原材料采购款、土地购置款和工程款增加。
     截至2013年6月30日,按照账面原值计算,本公司约89.11%的预付账款账龄在2年以内
(含2年),74.66%的预付账款账龄在1年以内(含1年)。
     ④其他应收款
     本公司的其他应收款主要包括履约保证金、投标保证金、项目合作保证金、备用金等。
     2013年6月30日及2012年12月31日,本公司的其他应收款净额分别为14,420,136千元及
13,850,305千元,占流动资产的比重分别为6.10%及5.79%,其他应收款净额增加4.11%,主
要原因是押金及保证金的增加、本公司的部分子公司处置其所属下级公司股权后不再将被处
置公司纳入合并范围而导致原内部单位往来款项转变为外部单位往来款项以及公司对中冶
葫芦岛有色金属集团有限公司的债权转让给中冶集团等。
     截至2013年6月30日,按照账面原值计算,本公司约75.38%的其他应收款账龄在2年以
内(含2年),62.91%的其他应收款账龄在1年以内(含1年)。本公司对存在坏账风险的其
他应收款计提了相应的坏账准备。截至2013年6月30日及2012年12月31日,其他应收款坏账
准备余额分别为1,450,519千元及7,259,485千元,占其他应收款原值比例分别为9.14%及
34.39%。

                                          5
                       中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


      ⑤存货
      本公司的存货主要由已完工未结算工程施工、房地产开发成本、原材料、在产品、库存
  商品等构成,本公司的存货结构体现了本公司从事工程承包、房地产开发、装备制造及资源
  开发等业务的特点。
      截至2013年6月30日,本公司已完工未结算工程施工占存货原值总额的比重为35.54%,
  房地产开发成本及房地产开发产品占存原值总额的比重为54.34%。本公司对存货计提了相
  应的跌价准备,截至2013年6月30日及2012年12月31日,本公司存货跌价准备分别为1,089,173
  千元及1,327,977千元,占期末存货原值的比例分别为0.95%及1.19%。
      ⑥长期股权投资
      本公司的长期股权投资包括合营公司股权投资、联营公司股权投资以及其他股权投资。
  2013年6月30日及2012年12月31日,本公司的长期股权投资净额分别为3,858,477千元及
  3,513,916千元,占非流动资产的比例分别为4.09%及4.04%,长期股权投资的净额增加9.81%,
  主要是本公司的部分子公司处置所属下级公司股权后对被处置公司失去控制权而导致由原
  合并范围内的母子公司间股权投资转变为对联营公司的股权投资。
      ⑦长期应收款
      本公司的长期应收款主要包括根据合同约定收账期限在一年以上的应收款项和质保金。
      2013 年 6 月 30 日及 2012 年 12 月 31 日,本公司长期应收款净额分别为 31,015,608 千
  元及 23,492,340 千元,占非流动资产的比例分别为 32.91%、27.01%,长期应收款净额增加
  32.02%,主要是本公司从事的保障性住房、城市基础设施建设等 BT 业务根据合同约定收账
  期限在一年以上的应收款的增加。
      ⑧固定资产及在建工程
      2013年6月30日及2012年12月31日,本公司固定资产净额分别为34,006,590千元及
  34,643,869千元,占非流动资产的比例分别为36.09%及39.84%;本公司固定资产主要包括房
  屋建筑物、机器设备和运输设备等。
      2013年6月30日及2012年12月31日,本公司在建工程账面价值合计分别为4,557,700千元
  及4,641,491千元,占非流动资产的比例分别为4.84%及5.34%。
      ⑨无形资产
      2013年6月30日及2012年12月31日,本公司的无形资产账面价值合计分别为15,120,782
  千元及15,444,430千元,占非流动资产的比重分别为16.05%及17.76%。本公司的无形资产主
  要为土地使用权、特许经营使用权、专利和专有技术及采矿权等。无形资产账面价值的减少
  的主要原因是汇率变动导致所属境外子公司无形资产账面价值的减少。
      (2)负债结构分析
      截至2013年6月30日,本公司的负债总额为276,832,427千元,具体负债构成见下表:
                                                                             单位:千元
                                    2013 年 6 月 30 日                  2012 年 12 月 31 日
         项   目
                                 金额         占负债总额比重         金额       占负债总额比重
流动负债合计:                 213,301,520               77.05%   209,351,430            76.58%
  短期借款                      44,848,824               16.20%    42,513,029            15.55%
   应付票据                       9,994,465              3.61%      8,218,506             3.01%
   应付账款                      61,849,114              22.34%    60,508,089            22.13%
   预收款项                     44,639,254               16.13%    40,193,127            14.70%
   应交税费                       6,372,205              2.30%      7,358,273             2.69%

                                              6
                           中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


                                          2013 年 6 月 30 日                   2012 年 12 月 31 日
           项   目
                                       金额         占负债总额比重           金额        占负债总额比重
   其他应付款                         14,128,312                5.10%      14,242,980               5.21%
   一年内到期的非流动负债              8,667,474                3.13%      11,240,074               4.11%
非流动负债合计:                      63,530,907               22.95%      64,040,506              23.42%
  长期借款                            35,049,331               12.66%      35,616,246              13.03%
   应付债券                           21,434,857                7.74%      21,448,266               7.85%
   长期应付款                            247,737                0.09%         172,814               0.06%
  预计负债                             4,773,041                1.72%       4,740,498               1.73%
  递延所得税负债                         498,071                0.18%         536,467               0.20%
负债合计                             276,832,427             100.00%     273,391,936              100.00%
       2013年6月30日及2012年12月31日,本公司合并报表的资产负债率分别为83.68%及
  83.80%。2013年6月30日及2012年12月31日,流动负债占负债总额的比例分别为77.05%及
  76.58%,非流动负债占负债总额的22.95%及23.42%。
       ①短期借款
       本公司短期借款主要由向商业银行等金融机构的信用借款、保证借款等组成。2013 年 6
  月 30 日及 2012 年 12 月 31 日,本公司短期借款余额分别为 44,848,824 千元及 42,513,029
  千元,同比增长 5.49%,短期借款增加的主要原因是本公司业务周转新增了部分银行贷款。
       ②应付账款与其他应付款
       应付账款主要为本公司应付供应商及分包商款项、工程进度结算款等。其他应付款主要
  包括保证金、押金、租赁费等。
       2013年6月30日及2012年12月31日,本公司应付账款和其他应付款余额分别为61,849,114
  千元、14,128,312千元和60,508,089千元、14,242,980千元,占负债总额22.34%、5.10%及
  22.13%、5.21%。
       应付账款的增加主要是应付分包工程款的增加。
       ③预收款项
       预收款项主要为收到工程承包项目业主先期预付资金、项目备料款、已结算未完工及预
  收售楼款等。
       2013年6月30日及2012年12月31日,本公司预收款项余额分别为44,639,254千元及
  40,193,127千元,占负债总额的16.13%及14.70%。2013年6月30日预收款项与2012年12月31
  日相比上升11.06%,主要原因是本公司工程承包项目和房地产项目预收款的增加以及已结
  算未完工的增加。
       ④长期借款和应付债券
       本公司的长期借款主要由信用借款、抵押借款、质押借款和保证借款组成。2013 年 6
  月 30 日及 2012 年 12 月 31 日,本公司的长期借款余额为 35,049,331 千元及 35,616,246 千元,
  占负债总额的比重分别为 12.66%及 13.03%。
       2013 年 6 月 30 日及 2012 年 12 月 31 日,本公司应付债券余额分别为 21,434,857 千元
  及 21,448,266 千元,占负债总额的 7.74%及 7.85%。
       ⑤预计负债
       2013 年 6 月 30 日 及 2012年 12 月 31 日 , 本 公 司 预 计 负 债 余 额 分 别 为 4,773,041 千 元 和
  4,740,498千元,占负债总额的比重分别为1.72%和1.73%。

                                                    7
                      中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


    本公司的预计负债主要由离退休及内退人员福利费等构成。根据《企业会计准则第9号
—职工薪酬》以及国务院国资委《关于中国冶金科工集团公司重组改制上市工作中离退休等
“三类人员”相关费用有关问题的批复》(国资分配[2008]581号),本公司聘请独立评估师
对离退休、内退及下岗人员及遗属等三类人员的相关费用进行了精算评估,在中冶集团改制
设立本公司的审计评估时点(2007年12月31日) 将上述应付费用计入了本公司的预计负债,
并在改制评估时点冲减了净资产。
    《国际会计准则第19号—职工福利》进行了修订。根据修订, 超过设定受益责任的10%,
则于当期利润表中确认”这一条将不再适用,“重新计量”将直接计入其他综合收益,且在
后续区间不能循环递延至损益,并进行追溯调整。
    根据《国际会计准则第19号—职工福利》的修订内容和《企业会计准则》相关规定,本
公司对福利精算会计政策进行了变更并全面追溯调整。2013年6月30日及2012年12月31日,
追溯调整后的福利精算预计负债(不包括一年内到期的部分)余额分别为4,707,597千元和
4,674,427千元。
    2、偿债能力分析
    根据本公司经审阅财务报告计算的主要短期偿债能力及资本结构指标如下表所示:
                                                                   单位:千元
         项   目                  2013年6月30日                   2012年12月31日
 流动比率(倍)                                      1.11                            1.14
 速动比率(倍)                                      0.58                            0.62
 资产负债率(合并)                               83.68%                           83.80%
         项   目                  2013 年上半年                   2012 年上半年
 息税前利润                                     4,747,254                     3,330,978
 利息保障倍数(倍)                                  2.02                            1.22
    截至2013年6月30日,本公司合并报表资产负债率83.68%,较上年末下降0.12个百分点。
    (1)资产流动性指标略有下降
    2013年6月30日及2012年12月31日,本公司流动比率分别为1.11及1.14,速动比率分别为
0.58及0.62,流动比率和速动比率略有下降。
    (2)利息保障倍数同比较大幅度上升
    2013年上半年及2012年上半年,本公司的利息保障倍数分别为2.02倍及1.22倍,同比上
升0.80倍,公司偿债能力有所提高。
    (3)预收款项较高的流动负债结构
    2013年6月30日及2012年12月31日,本公司预收款项余额分别为44,639,254千元及
40,193,127千元,占负债总额的16.13%及14.70%,预收款项主要为收到工程承包项目业主先
期预付资金、项目备料款、已结算未完工、预收售楼款等。该部分预收款项与其他负债科目
相比,在未来一般不会产生现金流出,不会造成本公司的流动性风险。
    (4)融资渠道畅通
    本公司与境内外多家大型商业银行及政策性银行等金融机构保持着长期的业务关系,信
用记录良好。本公司的银行授信度高,融资渠道畅通。
    本公司还将采取如下措施不断提高短期偿付能力与财务结构的安全性:提高资金运营管
理水平与运营效率,加速资金回收,保持资金结构的合理匹配,保持经营活动现金流的持续
改善;不断提高经营管理水平,深入推进降本增效措施,提高企业经营积累;进一步拓展外
部融资渠道,包括股权融资和长短期债权融资,以进一步优化资产负债结构,降低融资成本。
    3、资产周转能力分析
    报告期,由于本公司在手路桥施工、公辅设施建设以及保障性住房等BT项目,以及部
                                            8
                    中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


分在建投资项目的后续资金投入,导致资产周转指标有所下降,主要资产周转能力指标见下
表:
                                                                  单位:次/半年
        项   目                 2013年上半年                      2012年上半年
总资产周转率                         0.28                             0.31
应收账款周转率                       1.70                             2.04
存货周转率                           0.70                             0.85
     (1)总资产周转率
     2013年上半年及2012年上半年度,本公司的总资产周转率分别为0.28及0.31次,在报告
期内略有下降,主要原因是本公司在报告期内营业规模有所下降,而存货和应收款项增长较
快导致资产总额增加,这种状况将会随着公司严控风险、调整业务模式,以及房地产存货的
销售和工程款项的回收而趋好。
     (2)应收账款周转率
     2013年上半年及2012年上半年度,本公司的应收账款周转率分别为1.70及2.04次,该比
率在报告期内有所下降,主要是由于本公司在报告期内营业规模有所下降,而受在手工程承
包业务结算周期及业务模式的影响应收账款增加。
     (3)存货周转率
     2013年上半年及2012年上半年,本公司的存货周转率分别为0.70及0.85次。该比率在报
告期内有所下降,主要是由于本公司已完工未结算工程施工增加较多,相应降低了总体存货
周转率水平。
     (三)盈利情况分析
     1、概述
     2013年上半年度,本公司工程建设主业,特别是绝大多数设计、科研和施工企业,积极
应对错综复杂的经济形势,在钢铁行业产能过剩、冶金建设业务萎缩的情况下,仍实现了公
司平稳发展和较好的经营业绩。
     公司2013年上半年度营业总收入91,153,210千元,同比下降14.82%;利润总额2,397,409
千元,同比增加1,806,524千元;实现归属母公司股东的净利润1,480,411千元,同比增加
1,662,503千元。2013年上半年度及2012年上半年度本公司的毛利率分别为13.13%、12.01%,
同比增长1.12个百分点。
     本公司2013年上半年度主要经营指标如下表所示:
                                                                       单位:千元
                项 目                      2013年上半年          2012年上半年
营业总收入                                         91,153,210          107,014,192
毛利                                               11,967,354            12,849,089
毛利率                                                13.13%                12.01%
营业利润                                            1,998,936               209,539
营业利润率                                             2.19%                 0.20%
利润总额                                              2,397,409                  590,885
净利润                                            1,357,305             -456,929
净利润率                                             1.49%                -0.43%
归属于母公司股东的净利润                          1,480,411             -182,092
    2、营业收入的分析
    (1)营业收入的构成
    本公司的主营业务包括工程承包、装备制造、资源开发、房地产开发及其他业务,营业

                                            9
                           中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


收入情况及构成如下表所示:
                                                                                      单位:千元
              项   目                        2013 年上半年                    2012 年上半年
                   收入                                   75,619,715                   88,718,958
  工程承包
                   比例                                      81.92%                          81.68%
                   收入                                    4,562,878                       6,100,736
  装备制造
                   比例                                          4.94%                        5.62%
                   收入                                    1,364,295                       3,765,154
  资源开发
                   比例                                          1.48%                        3.47%
                   收入                                    9,411,465                       7,244,158
 房地产开发
                   比例                                      10.20%                           6.67%
                   收入                                    1,348,385                       2,776,294
    其他
                   比例                                          1.46%                        2.56%
 分部间抵销        收入                                   -1,153,528                    -1,591,108
    合计           收入                                   91,153,210                  107,014,192
     注:各业务板块的收入为未抵销分部间交易收入,板块占比为各板块收入占未抵销板块
间收入总额的比例。
     从各业务板块收入构成情况看,工程承包业务占收入总额的 81.92%,较上年同期提高
0.24 个百分点;装备制造业务占收入总额的 4.94%,较上年同期下降 0.68 个百分点;资源
开发业务占收入总额的 1.48%,较上年同期下降 1.99 个百分点;房地产开发业务占收入总
额的 10.20%,较上年同期提高 3.53 个百分点。
     (2)营业收入的增减
                                  2013 年上半年                            2012 年上半年
     项 目
                          金额(千元)            增幅              金额(千元)           增幅
工程承包                       75,619,715              -14.76%           88,718,958           6.92%
装备制造                        4,562,878              -25.21%            6,100,736         -10.54%
资源开发                        1,364,295              -63.77%            3,765,154         -43.09%
房地产开发                      9,411,465              29.92%             7,244,158
                                                                           -16.18%
其他                       1,348,385       -51.43%          2,776,294      -12.56%
减:分部间抵销            -1,153,529              -        -1,591,108             -
  小 计                   91,153,210       -14.82%        107,014,192        0.81%
     本公司近年来为保持健康、可持续的财务结构,在兼顾好规模与质量同时,更加注重转
变发展方式,提升发展质量,突出债务风险管控,严控新的垫资项目,工程承包业务营业收
入同比下降14.76%;装备制造业务营业收入同比下降25.21%,主要是受本公司的所属子公
司中冶京诚(营口)装备制造技术有限公司停产的影响以及本公司原所属子公司中冶南方(新
余)冷轧新材料技术有限公司2012年下半年已不再纳入合并范围的影响;资源开发业务营业
收入同比下降63.77%,主要是本公司将原所属子公司中冶葫芦岛有色金属集团有限公司
2012年末转让后不再纳入合并范围以及多晶硅业务停产的影响;房地产开发业务营业收入同
比增长29.92%,主要是本公司前期项目逐步进入销售阶段,同时,保障性住房和一级土地
开发业务也稳步发展。
     本公司认为,在继续巩固冶金工程承包业务领域的领先地位、发挥冶金技术优势的基础
上,业务结构的调整和优化是本公司的长期发展战略。本公司将在工程承包和房地产主业上
进一步优化主业结构、调整经营模式,提高风险防范和综合竞争能力。

                                                  10
                    中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


    3、营业收入的地域分布
                                                                            单位:千元
            营业收入                 2013 年上半年                   2012 年上半年
                  收入                         86,137,492                     101,287,820
  中国地区
                  比例                            94.50%                   94.65%
                  收入                          5,015,718                5,726,372
  中国以外地区
                  比例                              5.50%                    5.35%
     2013年上半年及2012年上半年,本公司实现的境外营业收入分别为5,015,718千元及
5,726,372千元,其中主要收入来源于西澳SINO铁矿项目、委内瑞拉球团项目等工程承包业
务,新加坡房地产开发业务以及巴基斯坦山达克铜金矿、巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目的资
源开发业务。
     4、主要业务分部盈利性分析
     (1)工程承包业务
     工程承包业务是本公司传统的核心业务,是目前本公司收入和利润的主要来源,该业务
的收入、成本和毛利构成情况如下:
                                                               单位:千元
        项 目                2013 年上半年                 2012 年上半年
 营业收入                                75,619,715                   88,718,958
 营业成本                                66,066,318                   78,285,512
 毛利                                     9,553,397                   10,433,446
 毛利率                                     12.63%                       11.76%
     注:营业收入、成本为未抵销分部间交易的数据
     从盈利能力上看,工程承包业务实现毛利9,553,397千元,同比下降8.43%,2013年上半
年及2012年上半年本公司工程承包业务的毛利率分别为12.63%、11.76%,同比上升0.87个百
分点。
     从经营结构上看,受国内钢铁行业调整的影响,本公司冶金工程承包业务在工程板块收
入的比重呈下降趋势,从2012年上半年的47.39%下降至2013年上半年的41.78%。同时,受
本公司严控风险及调整业务模式影响,非冶金工程收入较上年同期也有小幅下降。
     (2)装备制造业务
     本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品,装备制造业务的收
入、成本、毛利构成情况如下:
                                                                       单位:千元
        项   目                2013 年上半年                     2012 年上半年
 营业收入                                      4,562,878                       6,100,736
 营业成本                                      4,097,568                       5,527,849
 毛利                                           465,310                          572,887
 毛利率                                          10.20%                            9.39%
    注:营业收入、成本为未抵销分部间交易的数据。
    2013年上半年度本公司装备制造业务实现毛利465,310千元,同比下降18.78%。2013年
上半年及2012年上半年,本公司装备制造业务的毛利率分别为10.20%及9.39%,同比上升0.81
个百分点。
    (3)资源开发业务
    本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务,从事矿山开采的主要有所属中冶集团
铜锌有限公司、中冶金吉矿业开发有限公司等,从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业
洛阳中硅高科技有限公司。报告期内,矿山业务的收入主要来自于巴基斯坦山达克铜金矿、
                                          11
                       中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


 瑞木镍钴项目、朝阳金昌以及阿根廷铁矿等资源开发项目。
     报告期内,本公司资源开发业务的收入、成本、毛利构成情况如下:
                                                                             单位:千元
          项 目                  2013 年上半年                      2012 年上半年
   营业收入                                 1,364,295                          3,765,154
   营业成本                                 1,137,634                          3,392,719
   毛利                                        226,661                           372,435
   毛利率                                      16.61%                              9.89%
     注:营业收入、成本为未抵销分部间交易的数据。
     本公司资源开发业务实现毛利226,661千元,同比下降39.14%,2013年上半年及2012年
 上半年,本公司资源开发业务的毛利率分别为16.61%及9.89%,同比上升6.72个百分点,主
 要是上年同期收入占比较大的中冶葫芦岛有色金属集团有限公司毛利率较低以及洛阳中硅
 高科技有限公司收入占比下降。剔除中冶葫芦岛有色金属集团有限公司和洛阳中硅高科技有
 限公司的影响,本公司资源开发业务的毛利率分别是17.59%和38.57%,毛利率的下降主要
 是2013年是所属中冶金吉矿业开发有限公司瑞木镍钴项目投产的第一年,尚处于亏损中。
     (4)房地产开发业务
     本公司房地产开发业务的收入、成本和毛利构成情况如下:
                                                                   单位:千元
          项   目              2013 年上半年                      2012 年上半年
   营业收入                                    9,411,465                      7,244,158
   营业成本                                    7,698,176                      5,875,134
   毛利                                        1,713,289                      1,369,024
   毛利率                                        18.20%                           18.90%
     注:营业收入、成本为未抵销分部间交易的数据。
     2013年上半年本公司房地产业务实现毛利1,713,289千元,同比上升25.15%。2013年上
 半年及2012年上半年,本公司房地产开发业务的毛利率分别为18.20%和18.90%,毛利率略
 有下降。
     5、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
     本公司部分子公司净利润对合并报表净利润的影响较为重大,主要情况如下表:
                                                                       单位:千元
       子公司名称               资产总计         所有者权益       净利润      营业总收入
中国一冶集团有限公司              19,287,655        2,814,934       367,912        6,338,207
中国五冶集团有限公司              11,772,769        2,370,168       323,846        6,252,949
中冶置业集团有限公司              36,710,084        4,349,585       312,290        1,434,503
中国二十冶集团有限公司            33,816,293        3,509,455       294,319       10,033,789
中冶天工集团有限公司              13,386,065        2,608,237       281,883        7,240,812
上海宝冶集团有限公司              15,419,612        3,690,716       198,498        6,918,156
中冶建工集团有限公司               9,221,026        1,615,000       190,422        5,053,764
中国十七冶集团有限公司             8,526,230        1,714,936       170,642        4,763,387
中冶宝钢技术服务有限公司           3,027,195        1,778,861       165,115        1,659,879
中冶南方工程技术有限公司          10,296,651        3,961,078       154,556        2,905,868
中国华冶科工集团有限公司           6,657,226        1,333,086       138,461        3,780,537
中国有色工程有限公司               8,455,996        3,096,820      -137,325          674,402

                                            12
                       中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


       子公司名称               资产总计         所有者权益       净利润      营业总收入
中冶陕压重工设备有限公司           2,712,401        1,044,987      -150,580          362,103
中冶西澳矿业有限公司               7,421,668       -3,991,294      -331,866          701,842
中冶澳大利亚控股有限公司             915,843       -2,485,659      -358,977                    0
中冶金吉矿业开发有限公司          11,699,809        2,301,989      -804,049          419,855
     此外,上述子公司的业务性质、经营范围、注册资本等相关信息详见公司财务报告报表
 附注。
     6、主要成本费用项目
     报告期内,本公司主要成本费用构成及变动如下表所示:
                                                                       单位:千元
        项   目                  2013年上半年                      2012年上半年
 营业成本                                  79,185,856                             94,165,103
 营业税金及附加                             2,571,614                              2,929,746
 销售费用                                      711,061                              710,634
 管理费用                                   4,108,741                              4,143,734
 财务费用                                   2,507,110                              2,147,432
 资产减值损失                                  596,588                             2,794,200
     (1)营业成本
     本公司营业成本主要包括材料成本、分包成本、人工成本、机械设备使用费及其他间接
 费用等,其中材料成本、分包成本、人工成本是本公司营业成本的主要构成部分。
     2013年上半年及2012年上半年,本公司的营业成本分别为79,185,856千元及94,165,103
 千元,降幅15.91%。2013年上半年,营业收入降幅为14.82%,营业成本降幅略高于营业收
 入的降幅。
     (2)营业税金及附加
     2013年上半年及2012年上半年,本公司的营业税金及附加分别为 2,571,614千元和
 2,929,746千元,同比降幅12.22%,主要是由于工程承包收入在报告期内减少。
     (3)销售费用
     本公司销售费用主要为职工薪酬、运输费及广告费等。2013年上半年及2012年上半年,
 本公司的销售费用分别为711,061千元和710,634千元。2013年上半年及2012年上半年,销售
 费用占同期营业收入的比重分别为0.78%和0.66%。
     (4)管理费用
     本公司的管理费用主要包括职工薪酬、研发费、办公费用等。2013年上半年及2012年上
 半年,本公司的管理费用分别为4,108,741千元和4,143,734千元,同比降幅0.84%,减少主要
 是修理费的减少。管理费用占同期营业收入的比例分别为4.51%、3.87%。
     (5)财务费用
     本公司的财务费用包括业务开展过程中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。
 2013年上半年及2012年上半年,本公司的财务费用分别为2,507,110千元和2,147,432千元,同
 比增长16.75%,主要是汇兑损失同比大幅增长影响。财务费用在营业收入中所占比重分别
 为2.75%和2.01%。
     (6)资产减值损失
     2013年上半年及2012年上半年,本公司计提的资产减值损失分别为 596,588千元和
 2,794,200千元,同比大幅下降,主要是本公司的子公司中冶澳大利亚控股有限公司上年同期
 计提了1,809,010千元的无形资产减值准备。

                                            13
                     中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


    (四)现金流量分析
    本公司的现金流量情况如下表所示:
                                                                           单位:千元
                项   目                     2013 年上半年             2012 年上半年
  经营活动产生的现金流量净额                        -4,107,785               -9,171,194
  投资活动产生的现金流量净额                         1,552,080               -2,440,079
  筹资活动产生的现金流量净额                        -6,947,466               2,505,191
  汇率变动对现金及现金等价物的影响                     -77,716                   -8,727
  现金及现金等价物净增加额                          -9,580,887               -9,114,809
     1、经营活动
     2013年上半年及2012年上半年本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-4,107,785千
元和-9,171,194千元。本期及上期,本公司经营活动产生的现金流入主要来自销售产品和提
供服务收到的现金,分别占经营活动现金流入的比重为98.20%和97.72%。
     本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工
以及为职工支付的现金、支付的各项税费等,2013年上半年及2012年上半年占经营活动现金
流出的比重分别为81.40%、7.51%、6.43%及82.78%、7.04%、5.46%。
     2、投资活动
     本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金,
2013年上半年及2012年上半年分别占到投资活动现金流入的比重为46.85%、2.12%、9.60%
及24.89%、6.95%、46.24%。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
付的现金,2013年上半年及2012年上半年分别占投资活动现金流出的比重为 96.37%及
92.87%。
     2013年上半年及2012年上半年,本公司投资活动产生的现金流量净额为1,552,080千元和
-2,440,079千元,投资活动由净流出转变为净流入,主要是本期收回投资收到的现金大于投
资活动支付的现金。
     3、筹资活动
     本公司筹资活动的现金流入主要为取得借款等收到的现金,分别占到2013年上半年及
2012年上半年筹资活动现金流入的比重为99.60%及99.28%;本公司筹资活动的现金流出主
要为偿还债务所支付的现金,分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等,分别占到2013
年上半年及2012年上半年筹资活动现金流出的92.93%、6.85%及90.17%、9.00%。
     2013年上半年及2012年上半年,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-6,947,466
千元和2,505,191千元,筹资活动由净流入转变为净流出,主要是本期偿还债务支付的现金大
于借款获得的现金。

四、涉及财务报告的相关事项




                                          14
                                                  中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要




    4.1   报告期内重要会计政策变更
                会计政策变更的内容和原因                            审批程序                       受影响的报表项目名称      影响金额
于 2013 年 1 月 1 日以前,针对补充退休金津贴本公司按经验调    此项变更本公司是依        2012 年 1 月 1 日
整而产生的精算损益以及精算假设变动,如超过设定受益责任        据财政部《企业会计准      减少本公司递延所得税资产、预计负债        78,531
的 10%,则于当期利润表中确认。                                则解释第 2 号》的要求,   减少本公司未分配利润                     271,146
                                                              A 股、H 股采用相同的      增加本公司资本公积                       303,680
《国际会计准则第 19 号-职工福利》进行了修订,于 2013 年 1     会计政策。此项变更已      增加本公司少数股东权益                     8,807
月 1 日生效并要求追溯调整。根据修订,“超过设定受益责任的     经本公司董事会讨论
10%,则于当期利润表中确认”这一条将不再适用,“重新计量”     通过。                    2012 年 6 月 30 日
将直接计入其他综合收益,且在后续区间不能循环递延至损益。                                减少本公司递延所得税资产、预计负债        34,936
                                                                                        减少本公司未分配利润                     267,110
根据财政部 2008 年 8 月 7 日发布的《企业会计准则解释 2 号》                             增加本公司资本公积                       242,550
针对“同时发行 A 股和 H 股的上市公司,应当如何运用会计政                                增加本公司少数股东权益                     7,844
策和会计估计”的规定:内地企业会计准则和香港财务报告准则
实现等效后,同时发行 A 股和 H 股的上市公司,对于同一交易
                                                                                        2012 年 12 月 31 日
事项,应当在 A 股和 H 股财务报告中采用相同的会计政策、运
                                                                                        减少本公司递延所得税资产、预计负债        48,790
用相同的会计估计进行确认、计量和报告,不得在 A 股和 H 股
                                                                                        减少本公司未分配利润                     262,997
财务报告中采用不同的会计处理。本公司在 A 股中运用与 H 股
                                                                                        减少本公司少数股东权益                     2,874
相同的会计政策,此项会计政策变更采用追溯调整法。
                                                                                        增加本公司资本公积                       298,125

2012 年的资本公积、预计负债及其他相关科目(包括递延所得
                                                                                        2012 年 1-6 月
税资产、管理费用、所得税费用及未分配利润)已经按照上述
                                                                                        减少本公司管理费用                         7,536
规定进行重新列报。
                                                                                        增加本公司少数股东损益                      543
                                                                                        增加本公司所得税费用                       2,957




                                                                        15
                    中国冶金科工股份有限公司 2013 年半年度报告摘要


    4.2 本报告期无前期会计差错更正
    4.3 与上年度财务报告相比,财务报表合并范围情况请见公司 2013 年上半年度财务报
告附注(四)。
    4.4 公司 2013 年半年度财务会计报表经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
审阅并出具了标准无保留结论的审阅报告。




                                         16
数据加载中...
prevnext
手机查看股票