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中国中冶(601618)公告正文

中国中冶:2014年年度报告

公告日期 2015-03-28
股票简称:中国中冶 股票代码:601618
                             2014 年年度报告



公司代码:601618                                  公司简称:中国中冶




                   中国冶金科工股份有限公司
               METALLURGICAL CORPORATION OF CHINA LTD*




                       2014 年年度报告
                         (股票代码:601618)




                                 1 / 230
                                      2014 年年度报告



                                         重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
      不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 未出席董事情况

     未出席董事职务     未出席董事姓名      未出席董事的原因说明     被委托人姓名
        独立董事            余海龙           因另有公务未能出席            经天亮


三、 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人国文清、主管会计工作负责人李世钰及会计机构负责人(会计主管人员)范万柱
      声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    中国中冶母公司2014年期初未分配利润人民币1,181,626千元,本年分配利润人民币1,165,710
千元,本年实现净利润人民币1,088,903千元,按10%计提法定公积金人民币108,890千元后,中国
中冶2014年末可供股东分配利润为人民币995,929千元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利人
民币0.50元(含税),共计现金分红人民币955,500千元,占合并报表归属于上市公司股东的净利
润的比率为24.10%,剩余未分配利润人民币40,429千元结转以后年度分配。上述利润分配预案尚
待经公司股东大会审议批准后予以实施。


六、 前瞻性陈述的风险声明
    本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质性承诺,请投资者注意
投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况





                                           2 / 230
                                                       2014 年年度报告




                                                             目录
第一节     释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节     董事长致辞 ......................................................................................................................... 5
第三节     公司简介 ............................................................................................................................. 6
第四节     会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 8
第五节     董事会报告 ....................................................................................................................... 10
第六节     重要事项 ........................................................................................................................... 45
第七节     股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 54
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58
第九节     公司治理 ........................................................................................................................... 69
第十节     内部控制 ........................................................................................................................... 74
第十一节   财务报告 ........................................................................................................................... 75
第十二节   备查文件目录 ................................................................................................................. 230




                                                               3 / 230
                                   2014 年年度报告



                         第一节     释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
“本公司、公司、中国中冶”                指             中国冶金科工股份有限公司
“国务院国资委”                          指             国务院国有资产监督管理委员
                                                         会
“中国证监会”                           指              中国证券监督管理委员会
“上交所”                               指              上海证券交易所
“香港联交所”                           指              香港联合交易所有限公司
“控股股东、中冶集团”                   指              中国冶金科工集团有限公司
“股东大会”                             指              中国冶金科工股份有限公司股
                                                         东大会
“董事会”                               指              中国冶金科工股份有限公司董
                                                         事会
“独立董事、独立非执行董事”             指              独立于公司股东且不在公司内
                                                         部任职,并与公司或公司经营
                                                         管理者没有重要的业务联系或
                                                         专业联系,且对公司事务做出
                                                         独立判断的董事
“监事会”                               指              中国冶金科工股份有限公司监
                                                         事会
“公司章程”                             指              中国冶金科工股份有限公司章
                                                         程
“报告期”                               指              2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
                                                         月 31 日

二、 重大风险提示
    1、国际、国内宏观经济走势
    本公司的各项业务经营受到国际、国内宏观经济环境的影响,国内外宏观经济走势可能影响
到本公司采购、生产、销售等各业务环节,进而导致本公司的经营业绩产生波动。本公司的业务
收入主要在国内,在国内不同的经济周期中,本公司的业务经营可能会有不同的表现。
    2、本公司业务所处行业政策及其国内外市场需求的变化
    本公司工程承包、房地产开发、装备制造和资源开发业务均受到所处行业政策的影响。近年
来国家针对钢铁行业的产业调控、针对钢铁产业和装备制造业的调整振兴规划及对资源开发和房
地产市场的行业政策,以及行业的周期性波动、行业上下游企业经营状况的变化等均在一定程度
上引导着本公司未来的业务重点和战略布局,从而影响本公司的财务状况和经营业绩。本公司所
提供的工程承包服务由于行业政策变化而影响总体需求,冶金装备、资源开发产品、普通住宅等
在一定程度上也受到相关市场需求变化的影响,进而对本公司的财务状况形成影响。




                                       4 / 230
                                      2014 年年度报告



                               第二节       董事长致辞
尊敬的各位股东:
    衷心感谢大家长期以来对中国中冶的关注和支持。我谨代表公司董事会,向各位股东呈报
2014 年年度报告。
    过去的 2014 年,是中国中冶在建设美好中冶新征程上继续奋勇前行、大步迈进、再创佳绩的
一年。
    一年来,面对错综复杂的国内外形势和空间受挤、竞争加剧的市场环境,中国中冶坚持“聚
焦中冶主业,建设美好中冶”的发展愿景,大力弘扬“一天也不耽误、一天也不懈怠”朴实厚重
的中冶精神,继续扎扎实实打基础巩固基础,以改革创新为动力,以提质增效为目标,公司各项
经营指标逆势攀升。报告期内,累计新签合同人民币 3,297.94 亿元,同比增长 29.18%;实现营
业收入人民币 2,157.86 亿元,同比增长 6.46%;实现利润总额人民币 67.05 亿元,同比增长 26.60%;
实现归属上市公司股东净利润人民币 39.65 亿元,同比增长 33.01%。以中国中冶为核心资产的中
冶集团在“世界企业 500 强”排名中位居第 354 位,在美国《工程新闻记录》(ENR)评选的“全
球承包商 250 强”中位列第 10 位。
    成绩的取得来之不易!这是全体中冶人坚定走“聚焦中冶主业,建设美好中冶”这条实践证
明行之有效的持续发展之路的结果,是我们这支“能打仗、打胜仗”的坚强团队扎实苦干、奋力
前行的结果,同时也是广大投资者和社会各界大力支持的结果。
    展望 2015 年,中国中冶面临着市场开发的黄金机遇期。一方面,钢铁行业正处于大变革、大
调整、大提升时期,钢铁企业在节能环保、过剩产能转移、企业搬迁等重压下,节能改造、淘汰
落后产能需求明显,冶金市场全面复苏。中冶在钢铁冶金行业具备“国家队”的绝对优势,拥有
独占鳌头的核心技术、持续不断的创新能力、无可替代的冶金全产业链整合优势,可以助力钢铁
企业实现转型升级、高端制造。另一方面,“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等国家
战略不断深化,基础设施、民生服务、生产性服务业、战略性新兴产业等领域为公司提供了广阔
的发展空间。中冶依托独特的专业技术优势和项目管理的集成整合优势,已经成功实现了全面转
型,完全有条件搭上新一轮发展快车。
    尊敬的各位股东,中冶过去的奋斗历程和喜人业绩,展示了美好中冶的光明前程。面对新机
遇,中国中冶将继续坚持“聚焦中冶主业,建设美好中冶”发展愿景不动摇,秉持“效率创造价
值,创新驱动发展,品质铸就永恒”的核心价值观,全力打造“四梁八柱”业务体系升级版,再
造“美好中冶”新优势,争做全球最强最优最大的冶金建设运营服务“国家队”,以更大的跨越、
更好的业绩回报股东、回报社会!



                                                                           董事长:国文清




                                          5 / 230
                                     2014 年年度报告




                                  第三节       公司简介


一、 公司信息
公司的中文名称                        中国冶金科工股份有限公司
公司的中文简称                        中国中冶
公司的外文名称                        Metallurgical Corporation of China Ltd.
公司的外文名称缩写                    MCC
公司的法定代表人                      国文清


二、 联系人和联系方式
董事会秘书                            康承业
联系地址                              中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦
电话                                  +86-10-59868666
传真                                  +86-10-59868999
电子信箱                              ir@mccchina.com

三、 基本情况简介
公司注册地址                          北京市朝阳区曙光西里28号
公司注册地址的邮政编码                100028
境内公司办公地址                      中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦(100028)
香港办公地址                          香港湾仔港湾道1号会展广场办公大楼32楼3205室
公司网址                              http://www.mccchina.com
电子信箱                              ir@mccchina.com


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称             中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦


五、 公司股票简况
                                     公司股票简况
 股票种类        股票上市交易所        股票简称     股票代码      纳入股票指数情况
A股          上海证券交易所          中国中冶     601618       上证180指数、沪港通300
                                                               指数、沪深300价值指数、
                                                               中证800R价值指数
H股          香港联合交易所有限公司 中国中冶           1618    恒生综合指数、恒生AH股
                                                               A+H指数、彭博全球指数、
                                                               标普中国BMI指数

六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。

                                           6 / 230
                                     2014 年年度报告


(二) 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2009 年年度报告“公司基本情况”部分。

(三) 公司上市以来,主营业务的变化情况
公司上市以来,主营业务未发生变化。

(四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来,控股股东未发生变更。

七、 其他有关资料
                         名称                   德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所   办公地址               中国北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城
(境内)                                        西二办公楼 8 楼
                         签字会计师姓名         马燕梅、陈文龙
                         名称                   德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所   办公地址               中国北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城
(境外)                                        西二办公楼 8 楼
                         签字会计师姓名         马燕梅、陈文龙
                         名称                   中信证券股份有限公司
                         办公地址               北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 23
                                                层
                         签字的保荐代表人       张剑、张烔
                         姓名
报告期内履行持续督导职   持续督导的期间         中信证券股份有限公司作为中国中冶在 2009
责的保荐机构                                    年 9 月 21 日 A 股首次公开发行股票的保荐机
                                                构,持续督导期截止到 2011 年 12 月 31 日。
                                                由于中国中冶的募集资金尚未使用完毕,持续
                                                督导期满后,中信证券股份有限公司继续对中
                                                国中冶募集资金的使用进行关注并开展相关
                                                持续督导工作。




                                          7 / 230
                                           2014 年年度报告



                            第四节      会计数据和财务指标摘要
    一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
    (一) 主要会计数据
                                                                            单位:千元 币种:人民币
                                                                          本期比上年
             主要会计数据                2014年              2013年                        2012年
                                                                          同期增减(%)
    营业收入                           215,785,772         202,690,241             6.46 221,119,698
    归属于上市公司股东的净利润           3,964,938           2,980,864            33.01  -6,943,355
    归属于上市公司股东的扣除非经         2,867,136           1,913,554            49.83 -10,735,464
    常性损益的净利润
    经营活动产生的现金流量净额          14,969,027          20,022,146           -25.24     4,386,582
                                                                           本期末比上
                                        2014年末            2013年末       年同期末增      2012年末
                                                                             减(%)
    归属于上市公司股东的净资产          47,337,257          44,541,300             6.28    41,184,108
    总资产                             325,978,479         322,884,439             0.96   326,226,523

    (二) 主要财务指标
                                                                         本期比上年同
            主要财务指标               2014年              2013年                          2012年
                                                                           期增减(%)
    基本每股收益(元/股)                 0.21                 0.16             31.25          -0.36
    稀释每股收益(元/股)               不适用               不适用           不适用         不适用
    扣除非经常性损益后的基本每             0.15                 0.10              50.0          -0.56
    股收益(元/股)
    加权平均净资产收益率(%)              8.63                 6.95     同比增加1.68         -15.53
                                                                             个百分点
    扣除非经常性损益后的加权平             6.24                 4.46     同比增加1.78         -24.01
    均净资产收益率(%)                                                      个百分点

    二、 境内外会计准则下会计数据差异
    (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
         的净资产差异情况
    □适用 √不适用
    (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
         资产差异情况
    □适用 √不适用

    三、 非经常性损益项目和金额
    √适用 □不适用
                                                                            单位:千元 币种:人民币
          非经常性损益项目                2014 年金额         附注(如适用) 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益                               86,836         附注十七           240,639     189,894
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性                  0             -                    0           0
的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公司正常            1,066,485        附注十七           613,922         560,551
经营业务密切相关,符合国家政策规定、
                                                 8 / 230
                                         2014 年年度报告


按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金                      0         -                     0             0
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的                      0         -                   138             0
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益                                      0         -                   366             0
委托他人投资或管理资产的损益                              0         -                     0             0
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提                      0         -                     0             0
的各项资产减值准备
债务重组损益                                              0         -               -9,332         -3,827
企业重组费用,如安置职工的支出、整合                      0         -                    0              0
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允                      0         -                     0             0
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至                      0         -                     0             0
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生            (5,752)         附注十七            -12,741       -29,123
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保             32,134         附注十七            64,212         44,661
值业务外,持有以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融资产(负债)产生的公允
价值变动损益,以及处置以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融资产(负债)和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转                      0         -                     0             0

对外委托贷款取得的损益                            4,960         附注十七            27,556          5,294
采用公允价值模式进行后续计量的投资性                  0             -                    0              0
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当                      0         -                     0             0
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                              0             -                     0             0
除上述各项之外的其他营业外收入和支出            267,489         附注十七             42,076      -284,277
处置长期股权投资损益                             14,558         附注十七            393,900     3,412,921
少数股东权益影响额                            (142,318)         附注十七           -107,776        40,572
所得税影响额                                  (226,590)         附注十七           -185,650      -144,557
                合计                          1,097,802             -             1,067,310     3,792,109

    四、 采用公允价值计量的项目
                                                                        单位:千元 币种:人民币
                                                                                对当期利润的影响
             项目名称             期初余额        期末余额          当期变动
                                                                                      金额
    以公允价值计量且其变动计            591                   555         -36                 -36
    入当期损益的金融资产
    衍生金融资产                     40,969               18,532        -22,437               -22,437
    可供出售金融资产                311,277              586,659        275,382                29,466
              合计                  352,837              605,746        252,909                 6,993
                                               9 / 230
                                     2014 年年度报告



                                 第五节      董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
(一)业务概览
1、公司业务板块情况
     工程承包业务
    (1)行业概况
    2014 年,我国国民经济运行总体态势良好,国内生产总值为人民币 63.6 万亿元,按可比价
格计算,比 2013 年增长 7.4%。全国投资保持较快增长,投资结构继续改善。2014 年全社会固定
资产投资人民币 512,761 亿元,比 2013 年增长 15.3%,扣除价格因素,实际增长 14.7%。
    2014 年,全国建筑业总产值人民币 176,713 亿元,同比增长 10.2%,继续保持较快增长态势。
受国内外经济形势等多种因素影响,钢铁市场需求增长放缓,钢铁企业产能过剩,扩大规模受限,
部分产能向国外转移。
    从与本公司工程承包业务相关度较高的冶金工程市场来看:2014 年,在国家宏观调控政策限
制钢铁工业新增产能的大环境下,各钢铁企业采取积极措施,加大产业结构调整力度,积极淘汰
落后产能,加强节能减排工作。2014 年,全国黑色金属冶炼及压延加工业固定资产投资额为人民
币 4,789 亿元,同比下降 5.9%,国内钢铁行业大规模、高强度建设期已经结束。在有色冶金方面,
2014 年,全国有色金属矿采选业固定资产投资额为人民币 7,636 亿元,同比增加 2.9%;有色金属
冶炼及压延加工业固定资产投资额为人民币 5,770 亿元,同比增长 4.1%。整体而言,冶金工程的
重心由新增工程向已有工程和生产线的技术升级和改造、节能环保、结构性调整转变。
    从其他工程承包市场来看:快速推进的城镇化进程,推动房屋建筑工程及基础设施建设市场
连续快速发展。2014 年,全国房地产开发投资人民币 95,036 亿元,同比增长 10.5%。房地产开发
企业房屋施工面积 726,482 万平方米,同比增长 9.2%;房屋新开工面积 179,592 万平方米,同比
下降 10.7%。2014 年,全国基础设施建设投资(不含电力)人民币 86,669 亿元,同比增长 21.5%。
    (2)板块业务经营情况
    2014 年,在钢铁产能过剩、冶建市场持续低迷、国内经济增速总体放缓等严峻市场形势下,
本公司及时调整管理模式、经营策略,拓展经营方式,继续加大产业结构调整力度,强化公司市
场开发力度,在保持国内传统冶金市场领先地位的同时,积极开拓民建、公交市政、体育场馆、
清洁能源、特色文化产业等非冶金工程承包项目并取得进展,抵御市场风险的能力进一步增强。
报告期内,公司新签工程合同额人民币 2,950.38 亿元,其中,新签冶金工程合同额人民币 549.83
亿元,新签非冶金工程合同额人民币 2,400.55 亿元。同时,本公司还坚持推行 EPC 承包模式,并
通过加强工程项目管理提升活动提高管理水平和风险控制能力,努力提高项目盈利水平。
                            2014 年工程承包板块总体经营情况
                                                               单位:千元 币种:人民币
                       2014 年        占总额比例          2013 年        同比增长
  分部营业收入        178,416,066           81.52%    165,181,857               8.01%
  分部毛利             21,706,441           78.34%      20,844,583              4.13%
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵消分部间交易的数据。
    冶金工程市场
    2014 年,在冶金行业持续低迷的不利形势下,本公司通过创新营销模式,加大市场开拓力度,
紧密跟踪项目信息。本公司下属子公司在冶金工程传统领域新签订多项重要合同,如:印度 JSW
钢铁公司 DCPL300 万 t/a 焦化项目,宝钢广东湛江钢铁基地项目 4200mm 厚板工程,湖北金盛兰冶
金科技有限公司 300 万吨钢铁项目炼钢工程(EPC)总承包,安钢冷轧 1550 冷轧工程 4 区和 5 区
                                            2
建安工程,本钢板材股份有限公司炼铁厂 360m 烧结机工程总承包合同,日照钢铁控股集团有限
公司新产品项目一期 EPC 总承包工程Ⅰ标段,越南河静钢铁焦炉区土建、筑炉、机械设备、电气、
仪表、制作安装及自备材料采购等工程,日照钢铁控股集团有限公司 300t 转炉二期工程,日照钢
                     #
铁控股集团有限公司 3 ESP 无头带钢生产线等项目。
    非冶金工程市场
                                          10 / 230
                                       2014 年年度报告


    2014 年,本公司继续加快产品转型,大力发展非冶金工程市场,积极开拓民建、公路市政、
城市综合体建设、特色主题工程等非冶金项目并取得新进展,新签了多项合同额超过人民币 10
亿元的重大工程项目(详见本报告第 48-50 页“其他重大合同”部分)。这些项目的实施,为增
强本公司在非冶金工程市场的品牌影响力,促进工程板块转型升级起到积极作用。
    海外工程市场开拓情况
    截至报告期末,本公司工程类驻外机构 95 个,分布于 38 个国家和地区,共有在建工程 157
个。报告期内,本公司海外新签合同额人民币 170.53 亿元,占本公司新签合同总额的 5.17%。
    所获奖项情况
     报告期内,本公司承建或参建的项目获得多个奖项,共获中国建设工程鲁班奖 3 项,其中境
外工程 1 项;获国家优质工程奖 13 项(含参建),其中,金质奖工程 1 项,境外工程 1 项;获冶
金行业优质工程 38 项;冶金行业优秀工程设计奖 90 项;冶金行业优秀工程勘察奖 34 项;优秀软
件项目 26 项;中国建筑业协会主办的改革开放 35 年百项经典暨精品工程评选工作中,获经典工
程 2 项,获精品工程 2 项。
     房地产开发业务
    (1)行业概况
    2014 年随着房地产市场转冷,行业投资热情有所减退。但在多年来的投资惯性作用下,库存
持续增长,全国商品房竣工面积仍在不断增加,地产市场竞争格局加剧。另一方面,行业政策利
好接踵而至:首先,限购政策基本解除。其次,国家降低按揭利率和首付比例,支持刚需和改善
型居民购房置业。再次,降低公积金购房门槛,并提出要稳定住房消费。因此,2014 年以来的调
控政策,不是以往市场“救市”举措的卷土重来,而是终结一个行业的管制时代,走向市场化。
在此背景下,房地产市场回暖有望,但预计房地产市场低速运行将成为一种新常态。
    2014 年,全国房地产开发投资人民币 95,036 亿元,比上年名义增长 10.5%(扣除价格因素实
际增长 9.9%),增速比 2013 年回落 9.3 个百分点。其中,住宅投资人民币 64,352 亿元,增长 9.2%,
占房地产开发投资的比重为 67.7%。房地产开发企业房屋施工面积 726,482 万平方米,比上年增
长 9.2%;其中,住宅施工面积 515,096 万平方米,增长 5.9%。房屋新开工面积 179,592 万平方米,
下降 10.7%,降幅扩大 1.7 个百分点;其中,住宅新开工面积 124,877 万平方米,下降 14.4%。房
屋竣工面积 107,459 万平方米,增长 5.9%,增速回落 2.2 个百分点;其中,住宅竣工面积 80,868
万平方米,增长 2.7%。
    2014 年,商品房销售面积 120,649 万平方米,比上年下降 7.6%,其中,住宅销售面积下降
9.1%,办公楼销售面积下降 13.4%,商业营业用房销售面积增长 7.2%。商品房销售额 76,292 亿元,
下降 6.3%,其中,住宅销售额下降 7.8%,办公楼销售额下降 21.4%,商业营业用房销售额增长 7.6%。
    (2)板块业务经营情况
    2014 年,在行业调控持续的背景下,公司加强了对房地产业务的管控力度,突出重大项目过
程监管和着手板块资源整合,业务类型逐渐聚焦,房地产业务继续保持稳定健康发展。
                              2014 年房地产板块总体经营情况
                                                                 单位:千元 币种:人民币
                        2014 年         占总额比例          2013 年        同比增长
  分部营业收入        22,852,664            10.44%      26,377,758                -13.36%
  分部毛利              4,090,896           14.77%       5,116,875                -20.05%
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵消分部间交易的数据。
    2014 年,公司商品房开发业务实现收入人民币 115.1 亿元,同比下降 7.4%;毛利率为 17.9%;
完成销售额人民币 64.9 亿元,销售面积 76.6 万平方米;保障房开发业务实现收入人民币 96.8
亿元,同比下降 12.6%;毛利率为 13.3%。2014 年公司房地产板块在施工面积为 1,384.9 万平方
米,其中新开工面积 127.9 万平方米,新购置土地面积为 22.1 万平方米,年末储备土地对应的计
容建筑面积为 637.3 万平方米(公司按出资比例的权益面积)。
    装备制造业务
    (1)行业概况


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                                     2014 年年度报告


    2014 年,中国钢铁市场延续了弱势调整,钢价持续低迷,主要原因一是中国钢铁行业产能严
重过剩,供需矛盾不断在扩大;二是由于房地产等下游行业状况不佳导致钢铁行业的表现低迷。
而冶金(钢铁)行业是当前国内装备设备的主要下游需求来源,也是过去多年中装备制造行业成
长的主要动力,受国内外的经济环境影响,传统冶金装备制造业务增长缓慢。
    随着国家的经济转型和产业调整不断增强,淘汰落后产能,产品结构升级,成为我国整个冶
金行业的产业政策,国家对冶金装备制造产业发展的导向是鼓励关键核心技术的自主创新,主要
思路为研发创新、提高国产化率、节能减排、淘汰落后工艺技术。国家前后出台了《装备制造业
调整和振兴规划》、《智能制造装备创新指导目录》、《高端装备制造业“十二五”规划》等文
件,鼓励企业发展具有自主知识产权及高端核心技术装备,要求冶金装备制造业应聚焦产业链可
持续发展、自主创新,将产业结构调整作为重点,加快发展符合钢铁行业节能减排要求的高效、
低污染产品,加快淘汰高耗、高污染的落后产品。同时适应我国钢铁生产装备大型化、连续化和
装备不断升级换代的需求,大力发展高端产品,不断提高设备的国产化率。
    (2)板块业务经营情况
    本公司装备制造板块的业务范围主要包括冶金设备及其零部件、钢结构及其他金属制品的研
发、设计、制造、销售、安装、调试、检修以及相关服务。
                            2014 年装备制造板块总体经营情况
                                                              单位:千元 币种:人民币
                       2014 年        占总额比例         2013 年        同比增长
  分部营业收入        10,234,645            4.68%        9,539,339              7.29%
  分部毛利              1,248,782           4.51%        1,094,937             14.05%
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵消分部间交易的数据。
    目前公司的装备制造业务将逐步退出市场前景不佳、技术含量不高、自身盈利能力不强的低
效业务,加速调整现有装备制造能力中可转化为对相关业务核心技术起支撑作用且具有较好市场
前景的部分,重点优先发展冶金配套环保设备,做强做优中冶陕压重工设备有限公司,西安电炉
研究所有限公司、天津赛瑞机器设备有限公司、天津中际装备制造有限公司、中冶京诚(湘潭)
重工设备有限公司等高端制造企业,充分发挥钢铁生产工艺设计、设备设计与自动化控制技术相
结合的优势,实现工程技术与产品技术的紧密结合,将核心技术转化为智能化的装备产品。另一
方面做强工业钢结构,围绕市政开发中的桥梁、高架桥、房屋建筑中的超高层建筑等领域,拓展
民用建筑和基础设施钢结构,走钢结构住宅产业化、体系模块化的道路,通过加强运营管理,降
本增效,不断提升盈利能力,将中冶钢构打造成城市绿色发展的旗舰品牌。
    资源开发业务
    (1)行业概况
    资源开发业务主要指金属及非金属矿产资源的勘探、开采、加工、冶炼和深加工等。
    中国商务部自 2004 年起公布的数据表明,矿业一直是中国海外投资四大行业之一。不论是以
境外直接投资流量还是境外直接投资累计存量计算,矿业都是中国海外投资的最重要行业之一。
据国土资源部预测,中国将会在 2020 年面临 25 类矿产品供不应求,其中有 11 种将对国民经济发
展起至关重要的作用,这也潜在地加快了国内勘探与开发矿产资源的步伐,同时中国企业也将进
一步增加矿产资源进口以及对海外矿业项目的投资。
    2014 年,美国经济出现复苏,而中国和日本开始放缓,欧洲则接近零增长,全球经济难以出
现一致复苏,资源民族主义、人民币双向波动、供应过剩、需求增长乏力等诸多因素导致 2014
年金属价格总体难以走出疲软局面,铁矿石价格大幅下滑,港口铁矿石库存连续数月超过 1 亿吨,
铜价也震荡走低,但在机制创新、减产等因素支持下,镍、锌等部分品种基本面向好,价格回升。
    随着我国经济步入“新常态”,与宏观经济关联度极高的钢铁行业亦步入“新常态”:产能
过剩、产量增长、需求减速、价低利微、出口拉动等。但是在这种情况下,国际巨头仍在逆市维
持高产战略,试图通过增产低价来达到进一步垄断主流铁矿石市场。据统计,三季度力拓、淡水
河谷铁矿石产量分别为 6,045 万吨和 8,573 万吨,均创历史同期新高,且未来数年巨头产量仍将
继续增长。另据中钢协统计,截至报告期末,铁矿石进口平均到岸价格已降至 70 美元上下,且仍
没有见底迹象。在国际铁矿石的低价冲击下,国内市场铁矿石企业由于生产成本相对较高,面临
着较大的压力,部分矿山企业亏损甚至倒闭。
                                         12 / 230
                                       2014 年年度报告


    有色金属方面,产能、产量增长大于需求增长,总体呈供大于求的格局,国内电力、环保、
人工成本上升,有色金属企业经营困难的压力依然较大。前 11 个月,全国十种有色金属产量 3,994
万吨,同比增长 6.2%。其中,铜产量增长 11.5%,铅产量下降 5.9%,锌产量增长 4.4%。2014 年,
全球铜、铅供应继续过剩,铜矿项目投产规模依然很大,国内铜冶炼产能投产高峰仍在持续,国
内铅市场进入低速增长阶段,铜、铅价格均下跌。但数座国际大型锌矿山即将陆续关闭,未来锌
供应趋紧,锌价上涨,预计锌将是未来表现最为抢眼的金属之一。由于印尼限制原矿出口的影响,
2014 上半年镍价持续走高,LME 镍价曾达到 21,625 美元/吨的最高点,但下半年镍价震荡回落。
交通、供电等基础设施的建设时间将在很大程度上影响印尼本地建设冶炼厂并释放产能,业界普
遍预测,印尼冶炼厂大规模投产的时间还需一定的时间,这意味着未来 3 至 5 年镍价依然坚挺。
    进入 2014 年以来,我国多晶硅行业呈现全面复苏和平稳增长态势。随着行业利好政策的频频
出台和光伏市场需求的不断回暖,以及央行降息影响,光伏行业将呈现持续回暖态势。今年上半
年,国内多晶硅现货价格表现出快涨缓跌的走势,从今年 1 月初的每吨 13.7 万元快速涨至 16.7
万元。然而,令人担忧的是,就在国内多晶硅市场回暖之时,市场再度遭到热捧,甚至又出现了
一些“过热”的信号,加之多晶硅进口量的增加,也会加剧国内市场过剩局面。截至报告期末,
国内多晶硅价格 156,800 元/吨,较去年同期价格上涨 16.17%。
    (2)板块总体经营情况
    本公司从事的资源开发业务主要集中在镍、铜、铁、铅和锌等矿产品和冶炼加工领域以及多
晶硅生产等。
    2014 年,本公司坚持“准确定位,发挥优势,量力而行”的原则,继续对现有境外资源项目
按照“重点推进项目、暂缓推进项目和资产处置项目区别对待,分类实施”的原则,进行分类指
导。对于重点推进的项目,集中各种资源积极推进,争取早日达产盈利;对于暂缓推进或目前处
于前期工作阶段的项目,调整发展思路和策略,择机开发;对于资产处置的项目,着手研究退出
方案,以求最大限度地降低资产损失。
                             2014 年资源开发板块总体经营情况
                                                                 单位:千元 币种:人民币
                        2014 年         占总额比例          2013 年        同比增长
  分部营业收入          4,264,231           1.95%        3,335,707                 27.84%
  分部毛利                365,373           1.32%          460,339                -20.63%
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵消分部间交易的数据。
     2014 年,本公司在产的部分资源项目经营状况如下:
    巴布亚新几内亚瑞木镍钴矿:该矿生产经营工作逐渐走入正轨,2014 全年生产氢氧化镍钴
57,360 吨,含镍 20,988 吨、钴 2,134 吨,镍金属达产率为 64.3%,同比增长 88%,销售金属镍 21,150
吨,同比增长 45%,销售金属钴 2,174 吨,同比增长 70%,实现营业收入人民币 18.5 亿元,同比
增长 63%;亏损人民 5.7 亿元,同比减亏约 57%。
    巴基斯坦山达克铜金矿:该矿克服可采矿量减少、矿石硬度增大等困难,2014 全年生产粗铜
13,122 吨,完成年计划的 108%,销售粗铜 13,284 吨,完成年度预算的 101%,实现营业收入人民
币 7.8 亿元,年利润总额人民币 0.6 亿元。
    阿根廷希拉格兰德铁矿:该矿因供水管线被洪水冲断,供水不足导致铁精粉产量有所减少,
2014 全年生产铁精粉 32.8 万吨,完成年计划的 73%,销售铁精粉 44.2 万吨,完成年计划的 80%,
实现营业收入人民币 2.4 亿元,亏损人民币 1.6 亿元。
    洛阳中硅高科技有限公司:2014 年生产多晶硅 9,344 吨,销售多晶硅 8,370 吨,生产硅片 1,244
万片,销售硅片 723 万片,实现营业收入约人民币 11.4 亿元,亏损人民币 1 亿元,同比减亏 76%。
     2014 年,本公司资源板块建设项目具体进展情况如下:
    阿富汗艾娜克铜矿项目:阿富汗政府未按合同要求落实磷矿和煤矿资源,至今也没有完成文
物发掘、土地征用、村庄搬迁和扫雷排雷等工作,严重影响了项目的正常进展。但中阿两国元首
2014 年 10 月发表的联合声明明确指出“双方愿通过友好协商,推动这个项目取得实际进展”。
在双方已达成共识的基础上,本公司 2014 年初向阿富汗政府提交了可行性研究报告初稿,以便双
方共同探讨项目的经济性问题。按照采矿合同的规定和推进该项目的客观需要,在做好充分准备
的情况下,本公司将与阿方积极协商适时启动修改采矿合同的谈判工作。

                                           13 / 230
                                      2014 年年度报告


     巴基斯坦杜达铅锌矿项目:在杜达公司资产处置国际招标中,本公司下属子公司中国华冶科
工集团有限公司中标,并自 2014 年 7 月 1 日起正式接管了杜达项目现场,而后陆续派出近百名中
方管理、技术人员和作业人员进驻杜达铅锌矿现场,目前中巴员工总数量已达到 347 人,管理团
队和机构建设已基本完成。项目现场设备维修及维护已全面展开,混合井、提升斜井修复改造工
程、充填系统建设和选矿流程试验已经全面启动,争取尽早实现上部系统的投产。
     澳大利亚兰伯特角项目:截至报告期末,本公司正致力于寻求合适的战略投资者,并进行矿
权的日常维护工作。2014 年 7 月,本公司与 CFE 就尾款纠纷达成和解,共管账户中 8,000 万澳元
尾款中的 3,000 万澳元归还本公司,扣除有关费用后的余额转入 CFE 指定银行账户。
2、科研投入及科技成果
     2014 年,本公司紧紧围绕“用科技创新支撑引领中国冶金向更高水平发展”的奋斗目标,大
力实施创新驱动发展战略,为打造“四梁八柱”业务体系升级版、再造“美好中冶”新优势,争
做全球最强最优最大冶金建设运营服务“国家队”提供更加有力的科技支撑。2014 年,本公司科
技投入为人民币 47.86 亿元,占全年营业收入比重为 2.22%;其中研发投入为人民币 37.06 亿元,
占全年营业收入的比重为 1.72%。公司在确保持续稳定的科技投入的同时还积极争取到数额可观
的国家科技经费支持,公司自主创新能力得到显著提高并取得了丰硕成果。
     (1)科技研发平台
     2014 年,中冶焦耐工程技术有限公司技术中心、中国京冶工程技术有限公司技术中心获批为
国家级企业技术中心;依托中冶长天国际工程有限责任公司建设的“国家烧结球团装备系统工程
技术研究中心”顺利通过国家科技部的组建验收。截至 2014 年底,本公司共建有国家科技部与国
家发改委批建的国家级科技研发平台 11 个,继续保持中央企业前列。同时建有中冶工程技术中心
51 个,省部级科技研发平台 52 个,子公司级科技研发平台 50 个。公司“国家级-集团及省部级-
子公司级”三级科技研发平台体系进一步完善,公司创新基础得到进一步夯实。
     (2)科研项目
     2014 年,本公司共计申报各类国家级研发项目 17 项,申报北京市研发项目 6 项,并获得数
额可观的国家科技经费支持,使公司科技研发进一步融入国家科技创新体系。
     (3)知识产权
     2014 年,本公司新申请专利 3,571 件,其中发明专利 1,553 件(发明专利中 PCT 专利 8 件);
新获授权专利 2,649 件,其中发明专利 564 件(发明专利中外国授权专利 4 件)。截至 2014 年 12
月 31 日,本公司累计拥有有效专利 13,846 件,其中有效发明专利 2,725 件(发明专利中外国授
权专利 21 件);累计软件著作权 344 件。在国务院国资委于 2014 年 7 月公布的 2013 年专利排名
中,以中国中冶为核心资产的中冶集团累计拥有有效专利数在中央企业中排名第 4 位,位列冶金
类与建筑类中央企业第 1 位,其中累计拥有有效发明专利数排名第 10 位。此外,本年度公司还获
得中国专利优秀奖 2 项。
     (4)科技奖励
     2014 年,本公司共获得国家科技奖励 4 项,其中,国家技术发明二等奖 1 项,国家科技进步
二等奖 3 项,获奖种类和数量为历年来最多,在中央建筑类企业中排名第一,这是公司近 10 年首
次获得国家技术发明奖;此外,公司还获得 2014 年度冶金科技奖 10 项,其中特等奖 1 项、一等
奖 1 项、二等奖 3 项、三等奖 5 项;获得 2014 年度中国有色金属工业科学技术奖 6 项,其中一等
奖 3 项、二等奖 2 项、三等奖 1 项;获得首届中国建设工程施工技术创新成果奖 6 项,其中二等
奖与三等奖各 3 项;获得 2014 年度中国建筑业建筑信息模型(BIM)邀请赛相关奖项 5 项,其中,
“卓越 BIM 工程项目奖”二等奖 1 项,“BIM 拓展应用奖(单项)一等奖”2 项,“BIM 拓展应用
奖(单项)三等奖”2 项;获得第二届中国工程建设 BIM 应用大赛相关奖项 8 项,其中一等奖 1
项,二等奖 3 项,三等奖 4 项。
     (5)技术标准与工法
     2014 年,本公司主导制定并发布国际标准 1 项,主编并发布国家标准 26 项;获得国家级工
法 21 项,其中,一级工法 5 项,二级工法 16 项。
     (6)示范工程
     2014 年,本公司批准立项中冶建筑新技术应用示范工程 23 项;组织验收中冶建筑新技术应
用示范工程 9 项。
     (7)科技成果鉴定

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    2014 年,本公司共鉴定科技成果 95 项,其中,达到国际领先水平的 4 项,达到国际先进水
平的 33 项。这些成果的推广应用为公司带来了显著的经济效益与社会效益,大幅提升了公司的技
术水平与市场竞争力。
(二)主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                               单位:千元 币种:人民币
              科目                    本期数          上年同期数      变动比例(%)
营业收入                              215,785,772       202,690,241              6.46
营业成本                              187,884,556       175,112,261              7.29
销售费用                                1,500,231         1,617,470             -7.25
管理费用                                9,108,267         9,449,306             -3.61
财务费用                                4,022,637         4,459,771             -9.80
经营活动产生的现金流量净额             14,969,027        20,022,146           -25.24
投资活动产生的现金流量净额             -3,204,972           405,092           不适用
筹资活动产生的现金流量净额            -14,431,574       -21,153,008           不适用
研发支出                                4,786,187         4,693,796              1.97

    2014 年,本公司工程建设主业,特别是绝大多数设计、科研和施工企业,积极应对错综复杂
的经济形势,在钢铁行业产能过剩、冶金建设业务萎缩的情况下,积极开拓房建、市政等建筑工
程市场,实现了公司平稳发展和较好的经营业绩。公司 2014 年度营业总收入人民币 215,785,772
千元,同比增幅 6.46%;实现利润总额人民币 6,705,305 千元,同比增长 26.60%;实现归属母公
司股东的净利润人民币 3,964,938 千元,同比增长 33.01%。
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
    本公司的财务状况和经营业绩受国际、国内宏观经济、本公司所处行业的发展和调控措施以
及我国财政和货币政策的实施等多种因素的综合影响:
    1)国际、国内宏观经济走势
    本公司的各项业务经营受到国际、国内宏观经济环境的影响,国内外宏观经济走势可能影响
到本公司采购、生产、销售等各业务环节,进而导致本公司的经营业绩产生波动。本公司的业务
收入主要在国内,在国内不同的经济周期中,本公司的业务经营可能会有不同的表现。
    2)本公司业务所处行业政策及其国内外市场需求的变化
    本公司工程承包、房地产开发、装备制造和资源开发业务均受到所处行业政策的影响。近年
来国家针对钢铁行业的产业调控、针对钢铁产业和装备制造业的调整振兴规划及对资源开发和房
地产市场的行业政策,以及行业的周期性波动、行业上下游企业经营状况的变化等均在一定程度
上引导着本公司未来的业务重点和战略布局,从而影响本公司的财务状况和经营业绩。本公司所
提供的工程承包服务由于行业政策变化而影响总体需求,冶金装备、资源开发产品、普通住宅等
在一定程度上也受到相关市场需求变化的影响,进而对本公司的财务状况形成影响。
    上述1)、2)两点是影响公司2014年业绩的重要风险因素。
    3)国家的税收政策和汇率的变化
    ①税收政策变化的影响
    国家税收政策的变化将通过影响本公司及下属各子公司税收负担而影响本公司财务状况。
    本公司部分下属子公司目前享受的西部大开发税收优惠政策,高新技术企业税收优惠政策以
及资源税、房地产开发税、建筑业“营改增”等可能随着国家税收政策的变化而发生变动,相关
税收优惠政策的变化将可能影响本公司的财务表现。
    ②货币政策的影响
    本公司部分业务收入来自海外市场,汇率的变动有可能带来本公司境外业务收入和货币结算
的汇率风险。

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     此外,银行存款准备金率的调整、存贷款利率的变化等将对本公司的融资成本、利息收入产
 生影响。
     4)境外税收政策及其变化
     本公司在境外多个国家和地区经营业务,缴纳多种税项。由于各地税务环境不同,包括企业
 所得税、外国承包商税、个人所得税、人头税等在内的各种税项的规定复杂多样,本公司的境外
 经营可能给本公司带来境外税收政策及变化的风险。同时,一些经营活动的交易和事项的税务处
 理也可能会因其不确定性而需企业做出相应的判断。
     5)主要原材料价格的变动
     本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防水材
 料、土工材料、添加剂等原材料,本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产量、市场
 状况、材料成本等因素影响,上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消耗品成本。
     6)工程分包支出
     本公司在工程承包中根据项目的不同情况,有可能将非主体工程分包给分包商。工程分包一
 方面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性;另一方面,对分包商的管理及分
 包成本的控制能力,也会影响到本公司的项目盈利能力。
     7)子公司与重点项目的经营状况
     由于本公司的巴新瑞木镍钴红土矿项目处于投产运营初期,其实际产量尚未达到设计产能,
 报告期虽然较上年度大幅减亏,但仍处于亏损状态;虽然报告期内多晶硅价格有所回升,但本公
 司的多晶硅业务仍处于亏损状态。上述事项对本公司2014年年度经营业绩产生了较大的影响。西
 澳SINO 铁矿EPC 总承包项目第三方审计最终结果、中冶置业南京下关项目的进展情况、政府及其
 融资平台工程款项的回收情况以及部分民营钢铁企业工程款项的回收情况都会在较大程度上影响
 公司未来的财务表现。
     8)经营管理水平的提升
     经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响,本公司将继续“聚焦中冶主业”,努力进一步
 完善公司治理,强化经营管理和内控执行,提高管理水平和效率,健全考核与激励机制;通过“大
 环境、大平台、大市场、大项目、大客户”的运作以及通过改革创新、科学决策激发本公司的活
 力和创造力。这些管理目标能否有效地实现,也将对公司的经营业绩改善产生较大的影响。
     9)收入分布的非均衡性
     本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的立项
 审批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响,通常本公司每年下半年的业务收入会高于上半年,
 收入的分布存在非均衡性。
 (2) 主要销售客户的情况
     报告期内,本公司自前五大客户取得的营业收入占本公司总营业收入的比例不超过 10%。(详
 见报表附注七 51)
 3、 成本
 (1) 成本分析表
                                                              单位:千元    币种:人民币
                                    分板块情况
                                                         上年同期占    本期金额较
                            本期占总成                                                   情况
  分板块       本期金额                  上年同期金额    总成本比例    上年同期变
                            本比例(%)                                                    说明
                                                             (%)       动比例(%)
工程承包      156,709,625        81.98     144,337,274         80.47          8.57   -
房地产开发     18,761,768         9.81      21,260,883         11.85       -11.75    -
装备制造        8,985,863         4.70       8,444,402          4.71          6.41   -
资源开发        3,898,858         2.04       2,875,368          1.60         35.60   -
 (2) 主要供应商情况
     报告期内,本公司自前五大供应商的购货额占本公司营业成本的比例不超过 10%。
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4、 费用
    销售费用
    本公司销售费用主要为职工薪酬、运输费及广告费等。2014 年度及 2013 年度,本公司的销
售费用分别为人民币 1,500,231 千元和人民币 1,617,470 千元,同比下降 7.25%,销售费用占同
期营业收入的比重分别为 0.70%和 0.80%,下降 0.10 个百分点。
    管理费用
    本公司的管理费用主要包括职工薪酬、研发费、办公费等。2014 年度及 2013 年度,本公司
的管理费用分别为人民币 9,108,267 千元和人民币 9,449,306 千元,同比下降 3.61%。管理费用
占同期营业收入的比重分别为 4.22%和 4.66%,下降 0.44 个百分点。
    财务费用
    本公司的财务费用包括经营业务中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。2014 年度及
2013 年度,本公司的财务费用分别为人民币 4,022,637 千元和人民币 4,459,771 千元,同比下降
9.80%。在营业收入中所占比重分别为 1.86%和 2.20%,下降 0.34 个百分点。
5、 现金流
    本公司的现金流量情况如下表所示:
                                                            单位:千元   币种:人民币
                    项   目                     2014 年度            2013 年度
     经营活动产生的现金流量净额                      14,969,027           20,022,146
     投资活动产生的现金流量净额                      -3,204,972              405,092
     筹资活动产生的现金流量净额                     -14,431,574          -21,153,008
    (1)经营活动
    2014 年度及 2013 年度本公司经营活动产生的现金流量净额分别为人民币 14,969,027 千元和
人民币 20,022,146 千元。2014 年度及 2013 年度,本公司经营活动产生的现金流入主要来自销售
产品和提供服务收到的现金,分别占经营活动现金流入的比重为 97.63%和 95.68%。
    本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及
为职工支付的现金、支付的各项税费等,2014 年度及 2013 年度占经营活动现金流出的比重分别
为 80.32%、8.17%、5.32%及 81.03%、8.41%、5.70%。
    (2)投资活动
    本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金,2014
年度及 2013 年度分别占到投资活动现金流入的比重为 7.05%、10.19%、41.27%及 38.67%、6.18%、
15.15%。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金,2014 年及 2013
年度分别占投资活动现金流出的比重为 68.02%及 82.45%。
    2014 年度及 2013 年度,本公司投资活动产生的现金流量净额为人民币-3,204,972 千元和人
民币 405,092 千元,本公司投资活动主要在工程承包、房地产开发业务。
    (3)筹资活动
    本公司筹资活动的现金流入主要为取得借款等收到的现金,分别占到 2014 年及 2013 年度筹
资活动现金流入的比重为 99.86%及 98.78%;本公司筹资活动的现金流出主要为偿还债务所支付的
现金,分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等,分别占到 2014 年及 2013 年度筹资活动现金
流出的 91.85%、7.55%及 92.29%、7.58%。
    2014 年度及 2013 年度,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为人民币-14,431,574 千元
和人民币-21,153,008 千元。筹资活动大额净流出,主要是本期偿还债务支付的现金大于借款获
得的现金。
(三)行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                  单位:千元 币种:人民币
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                                   主营业务分行业情况
                                                       营业收入       营业成本
                                                                                 毛利率比上年
  分行业       营业收入     营业成本       毛利率(%) 比上年增       比上年增
                                                                                   增减(%)
                                                       减(%)        减(%)
工程承包     178,416,066   156,709,625         12.17       8.01           8.57    减少 0.45 个
                                                                                       百分点
房地产开发    22,852,664    18,761,768           17.90    -13.36        -11.75    减少 1.50 个
                                                                                       百分点
装备制造      10,234,645     8,985,863           12.20        7.29        6.41    增加 0.72 个
                                                                                       百分点
资源开发       4,264,231     3,898,858            8.57        27.84      35.60    减少 5.23 个
                                                                                       百分点
 (1)工程承包业务
     工程承包业务是本公司传统的核心业务,是目前本公司收入和利润的主要来源。从盈利能力
 上看,工程承包业务实现毛利人民币 21,706,441 千元,同比上升 4.13%,2014 年度及 2013 年度
 本公司工程承包业务的毛利率分别为 12.17%、12.62%,同比下降 0.45 个百分点。
     从经营结构上看,受国内钢铁行业调整的影响,本公司冶金工程承包业务在工程板块收入的
 比重呈下降趋势。
 (2)房地产开发业务
     2014年度本公司房地产业务实现毛利人民币4,090,896千元,同比下降20.05%。2014年度及
 2013年度,本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为17.9%和19.40%,同比下降1.5个百分点,
 毛利率下降主要是受宏观经济环境影响以及项目开发周期不同的影响。
 (3)装备制造业务
     本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品。2014 年度本公司装备制
 造业务实现毛利人民币 1,248,782 千元,同比上升 14.05%。2014 年度及 2013 年度,本公司装备
 制造业务的毛利率分别为 12.2%及 11.48%,同比上升 0.72 个百分点。
 (4)资源开发业务
     本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务,从事矿山开采的主要有所属中冶铜锌有限
 公司、中冶金吉矿业开发有限公司等,从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科
 技有限公司。报告期内,矿山业务的收入主要来自于巴基斯坦山达克铜金矿、瑞木镍钴项目、阿
 根廷铁矿以及朝阳金昌等资源开发项目。本公司资源开发业务实现毛利人民币 365,373 千元,同
 比下降 20.63%。2014 年度及 2013 年度,本公司资源开发业务的毛利率分别为 8.57%及 13.80%,
 同比下降 5.23 个百分点。
 2、 主营业务分地区情况

                                                                 单位:千元 币种:人民币
             地区                        营业收入                营业收入比上年增减(%)
 中国                                          203,594,019                            6.72
 其他国家(地区)                                12,191,753                           2.34
 合计                                          215,785,772                            6.46
 主营业务分地区情况的说明
     2014 年度及 2013 年度,本公司实现的境外营业收入分别为人民币 12,191,753 千元及人民币
 11,913,541 千元,其中主要收入来源于科威特大学城项目等工程承包业务,新加坡房地产开发业
 务以及巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目、巴基斯坦山达克铜金矿的资源开发业务。


                                           18 / 230
                                        2014 年年度报告


(四)资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
                                                                   单位:千元  币种:人民币
                                 本期期末数占                    上期期末数占 本期期末金额
   项目名称       本期期末数     总资产/总负       上期期末数    总资产/总负 较上期期末变
                                 债的比例(%)                   债的比例(%) 动比例(%)
流动资产:        247,086,564            75.80     239,954,194           74.32          2.97
货币资金           33,409,480            10.25      33,585,579           10.40         -0.52
应收账款           55,799,282            17.12      52,597,630           16.29          6.09
预付款项           16,510,723             5.06      15,037,010            4.66          9.80
其他应收款         19,768,319             6.06      13,844,812            4.29         42.79
存货              106,415,992            32.65     107,930,551           33.43         -1.40
非流动资产:       78,891,915            24.20      82,930,245           25.68         -4.87
长期应收款         17,383,285             5.33      20,342,364            6.30       -14.55
固定资产           32,874,747            10.08      33,382,887           10.34         -1.52
无形资产           14,967,560             4.59      15,278,732            4.73         -2.04
资产总计          325,978,479          100.00      322,884,439         100.00           0.96
流动负债:        217,564,185            81.19     219,044,859           81.79         -0.68
短期借款           36,461,263            13.61      45,080,598           16.83       -19.12
应付账款           77,722,163            29.01      70,186,463           26.21         10.74
预收款项           33,978,850            12.68      35,311,169           13.18         -3.77
其他应付款         15,888,498             5.93      19,793,109            7.39       -19.73
非流动负债:       50,389,786            18.81      48,774,361           18.21          3.31
长期借款           21,329,884             7.96      21,618,045            8.07         -1.33
应付债券           21,945,923             8.19      20,606,063            7.69          6.50
负债合计          267,953,971          100.00      267,819,220         100.00           0.05
(1)资产负债结构分析
    ①资产结构分析
    截至 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司的资产总额分别为人民币 325,978,479
千元和人民币 322,884,439 千元。
    作为拥有工程承包和房地产开发主业的综合性企业集团,流动资产是本公司资产的主要组成
部分。截至 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司流动资产占总资产的比重分别为 75.80%
和 74.32%。流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货等;
非流动资产主要包括长期应收款、固定资产、在建工程、无形资产等。
     货币资金
    本公司的货币资金由库存现金、银行存款及其他货币资金组成。根据本公司所从事业务的特
点,本公司通常保持适度的货币资金存量,以维持生产经营需要。
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司的货币资金余额分别为人民币 33,409,480
千元及人民币 33,585,579 千元,占流动资产的比例分别为 13.52%及 14.00%。
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司使用受限制的货币资金分别为人民币
4,838,303 千元及人民币 2,343,025 千元,占货币资金的比例分别为 14.48%及 6.98%。使用受限
制的货币资金主要包括承兑汇票保证金、保函保证金及冻结存款等,较上年度增加 106.50%,主
要是承兑汇票保证金的增加。
     应收账款
    本公司的应收账款主要包括工程款、产品销售款、设计咨询及技术服务款等。
    2014年12月31日及2013年12月31日,本公司应收账款净额分别为人民币55,799,282千元及人
民币52,597,630千元,占流动资产的比例分别为22.58%、21.92%,应收账款净额增加6.09%。应收


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                                      2014 年年度报告


账款增加的原因主要是经营规模的增长。本公司将继续通过选择优质客户、调整商业模式和进一
步强化落实应收账款回收责任来逐步降低应收账款的比重。
    截至 2014 年 12 月 31 日,按照账面原值计算,本公司 82.39%的应收账款账龄在 2 年以内(含
2 年),61.37%的应收账款账龄在 1 年以内(含 1 年),应收账款的账龄结构与本公司业务特点、
经营模式、结算周期等相关。
    本公司通过应收账款的全过程管理来应对可能存在的坏账风险,并充分考虑应收账款的性质
和可收回性,计提相应的坏账准备,以谨慎反映本公司的资产质量。截至 2014 年 12 月 31 日及
2013 年 12 月 31 日,本公司的应收账款坏账准备余额分别为人民币 7,669,247 千元及人民币
6,101,857 千元,分别占应收账款原值的 12.08%和 10.40%。
    预付款项
    本公司的预付款项主要包括预付给原材料供应商的材料款、预付给分包商的工程款及设备款,
以及从事房地产开发业务预付的土地出让款和建安工程款等。
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司预付款项余额分别为人民币 16,510,723 千
元及人民币 15,037,010 千元,占流动资产的比重分别为 6.68%及 6.27%,预付款项余额增加约
9.80%,主要是本公司预付的房地产开发土地出让金的增加。
    截至 2014 年 12 月 31 日,按照账面原值计算,本公司约 85.75%的预付款项账龄在 2 年以内
(含 2 年),74.80%的预付款项账龄在 1 年以内(含 1 年)。
    其他应收款
    本公司的其他应收款主要包括履约保证金、投标保证金、项目合作保证金、备用金等。
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司的其他应收款净额分别为人民币 19,768,319
千元及人民币 13,844,812 千元,占流动资产的比重分别为 8.00%及 5.77%,其他应收款净额增加
42.79%,主要原因是待收回的股权转让费、保证金等款项的增加。
    截至 2014 年 12 月 31 日,按照账面原值计算,本公司约 79.90%的其他应收款账龄在 2 年以
内(含 2 年),62.70%的其他应收款账龄在 1 年以内(含 1 年)。本公司对存在坏账风险的其他
应收款计提了相应的坏账准备。截至 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,其他应收款坏账
准备余额分别为人民币 1,922,327 千元及人民币 1,551,724 千元,占其他应收款原值比例分别为
8.86%及 10.08%。
    存货
    本公司的存货主要由已完工未结算工程施工、房地产开发成本、房地产开发产品、原材料、
在产品、库存商品等构成,本公司的存货结构体现了本公司从事工程承包、房地产开发、装备制
造、资源开发等业务的特点。
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司的存货净值分别为人民币 106,415,992 千
元及人民币 107,930,551 千元,占流动资产的比重分别为 43.07%及 44.98%,存货净值下降 1.40%,
主要原因是房地产开发成本的下降。
    截至 2014 年 12 月 31 日,本公司已完工未结算工程施工存货原值占总额的比重为 39.08%,
房地产开发成本及房地产开发产品占存货原值总额的比重为 53.74%。本公司对存货计提了相应的
跌价准备,截至 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司存货跌价准备分别为人民币
1,387,315 千元及人民币 822,863 千元,占期末存货原值的比例分别为 1.29%及 0.76%。
    长期应收款
    本公司的长期应收款主要包括根据合同约定收账期限在一年以上的应收账款。
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司长期应收款净额分别为人民币 17,383,285
千元及人民币 20,342,364 千元,占非流动资产的比例分别为 22.03%、24.53%,长期应收款净额
减少 14.55%,主要是本公司从事的保障性住房、城市基础设施建设等 BT 业务根据合同约定收账
期限在一年以上的应收款的减少。
    固定资产
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司固定资产净额分别为人民币 32,874,747 千
元及人民币 33,382,887 千元,占非流动资产的比例分别为 41.67%及 40.25%;本公司固定资产主
要包括房屋建筑物、机器设备和运输设备等。
    无形资产


                                          20 / 230
                                        2014 年年度报告


     2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司的无形资产账面价值合计分别为人民币
14,967,560 千元及人民币 15,278,732 千元,占非流动资产的比重分别为 18.97%及 18.42%。本公
司的无形资产主要为土地使用权、特许经营使用权、专利和专有技术及采矿权等。
     ②负债结构分析
     2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,流动负债占负债总额的比例分别为 81.19%及 81.79%,
非流动负债占负债总额的 18.81%及 18.21%。
     短期借款
     本公司短期借款主要由向商业银行等金融机构的信用借款、保证借款等组成。2014 年 12 月
31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司短期借款余额分别为人民币 36,461,263 千元及人民币
45,080,598 千元,同比下降 19.12%,短期借款减少的主要原因是本公司根据经营发展需要适度调
整借款结构。
     应付账款与其他应付款
     应付账款主要为本公司应付供应商材料款、分包商工程款等。其他应付款主要包括保证金、
押金、租赁费等。
     2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司应付账款和其他应付款余额分别为人民币
77,722,163 千元、人民币 15,888,498 千元和人民币 70,186,463 千元、人民币 19,793,109 千元,
占负债总额 29.01%、5.93%及 26.21%、7.39%。
     应付账款的增加主要是应付分包工程款的增加,其他应付款的减少主要是所属房地产公司保
证金的减少。
     预收款项
     预收款项主要为收到建造合同的预付款、备料款、已结算未完工款项,以及预收售楼款等。
     2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司预收款项余额分别为人民币 33,978,850 千
元及人民币 35,311,169 千元,占负债总额的 12.68%及 13.18%。2014 年 12 月 31 日预收款项与 2013
年 12 月 31 日相比下降 3.77%,主要原因是本公司房地产项目预收款的减少。
     长期借款和应付债券
     本公司的长期借款主要由信用借款、抵押借款、质押借款和保证借款组成。2014 年 12 月 31
日及 2013 年 12 月 31 日,本公司的长期借款余额为人民币 21,329,884 千元及人民币 21,618,045
千元,占负债总额的比重分别为 7.96%及 8.07%。
     2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司应付债券余额分别为人民币 21,945,923 千
元及人民币 20,606,063 千元,占负债总额的 8.19%及 7.69%。
(2)偿债能力分析
    根据本公司经审计财务报告计算的主要短期偿债能力指标如下表所示:
                                                                 单位:千元      币种:人民币
             项 目                   2014 年 12 月 31 日           2013 年 12 月 31 日
    流动比率(倍)                                    1.14                               1.10
    速动比率(倍)                                    0.65                               0.60
    资产负债率(合并)                              82.20%                             82.95%
             项 目                     2014 年度                     2013 年度
    息税前利润                               11,405,586                         10,306,602
    利息保障倍数                                    2.43                               2.06
    ①资产流动性指标同比上升
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司流动比率分别为 1.14 及 1.10,速动比率分
别为 0.65 及 0.60,资产流动性略有提高。
     ②合并资产负债率同比下降
    2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日,本公司合并报表资产负债率 82.20%及 82.95%,同
比下降 0.75 个百分点,总体偿债能力上升。
    ③利息保障倍数同比上升
    2014 年及 2013 年,本公司的利息保障倍数为 2.43 及 2.06,同比上升 0.37 倍,本公司带息
负债偿债能力有所增强。
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                                      2014 年年度报告


    ④融资渠道畅通
    本公司与境内外多家大型商业银行及政策性银行等金融机构保持着长期的业务关系,信用记
录良好,银行授信度高,融资渠道畅通;同时,本公司资信良好,在资本市场多次发行短期融资
券和中期票据,融资能力强。
    本公司还将采取如下措施不断提高短期偿付能力与财务结构的安全性:提高资金运营管理水
平与运营效率,加速资金回收,持续改善经营活动现金流,合理配置资产结构;不断提高经营管
理水平,深入推进降本增效措施,提高企业经营积累,夯实财务实力,保障偿债能力。
(3)资产周转能力分析
    报告期,本公司主要资产周转能力指标见下表:
                                                                         单位:次/年
           项   目                   2014 年度                      2013 年度
  总资产周转率                                          0.67                       0.62

  应收账款周转率                                        3.53                       3.64

  存货周转率                                       1.74                            1.58
    ①总资产周转率
    2014 年度及 2013 年度,本公司的总资产周转率分别为 0.67 次及 0.62 次,在报告期内略有
上升,主要原因是本公司在报告期内营业收入的增幅高于资产总额的增幅。
    ②应收账款周转率
    2014 年度及 2013 年度,本公司的应收账款周转率分别为 3.53 次及 3.64 次,该比率在报告
期内有所下降,主要是由于本公司应收账款规模受工程承包业务结算周期及业务模式变化的影响
有所增加。
    ③存货周转率
    2014 年度及 2013 年度,本公司的存货周转率分别为 1.74 次及 1.58 次,在报告期内提高 0.16
次,主要是由于本公司加快存货流转和清理库存提高了存货周转效率。
(五)核心竞争力分析
1、在冶金工程方面居国内领军地位
    中国中冶是我国专业化经营历史最久、专业设计能力最强的冶金工程承包商,是我国冶金工
业建设的主导力量,在冶金工业建设领域积累了贯穿冶金工程各个环节的核心技术优势与设计施
工能力,在冶金工程领域拥有绝对的竞争优势和领导地位,是全球最大的冶金工程承包商和冶金
企业运营服务商,具备了做全球最强最优最大冶金建设运营服务“国家队”的能力和条件;中国
中冶将继续站在国际水平的高端和整个冶金行业发展的高度,在保证国内第一基础上,力争实现
国际一流,承担起引领中国冶金向更高水平发展的国家责任。
2、完整的产业链优势
    公司拥有涵盖科研开发、咨询规划、勘察测绘、工程设计、工程监理、土建施工、安装调试、
装备制造及成套、技术服务与进出口贸易等环节的完整工程建设产业链,与一般的工程设计企业、
工程施工企业或设备制造企业相比,具备核心技术优势和独特的全产业链的系统集成能力,可以
为客户提供更为全面、综合性的服务。
3、专业技术优势
    公司一直致力于钢铁冶金工程承包,在烧结、球团、焦化、炼铁、炼钢连铸等领域均掌握多
项国内乃至国际领先的冶金工艺和核心技术。近年来,公司积极构建具有核心竞争力的专利技术
网,建立支撑主业发展的知识产权体系。有效专利数突破 10,000 件大关,2013 年获得国务院国
资委“科技创新企业奖”,标志着公司已进入中央企业科技创新的“第一方阵”。目前,公司已
建有“国家钢铁冶炼装备系统集成工程技术研究中心”、“国家钢结构工程技术研究中心”等 11
个国家级科技创新平台,在建筑类中央企业中位居前列,平台涵盖了钢铁冶金、工程建设与房地
产、装备制造、环保及新兴产业等领域。
                                          22 / 230
                                               2014 年年度报告


   4、专业技术与项目管理的集成整合与创新优势
       公司承担了宝钢、鞍钢、武钢、攀钢等国内几乎所有大中型钢铁企业的规划、勘察、设计和
   建设,积累了丰富的经验,掌握和拥有系统集成、设备成套等一批核心技术;在管理方面,具有
   整合、融合人、财、物、信息等各种要素的能力;公司借助在冶金工程承包领域积累的丰富经验
   和技术实力,积极发展非冶金工程承包业务,在为业主提供 EPC 服务的同时,公司将独特的专业
   技术与项目管理的能力有机结合,构筑起了关联互补的多板块协同发展的格局,为延伸到非钢领
   域奠定了坚实基础。
       报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
   (六)投资状况分析
   1、 对外股权投资总体分析
   (1) 证券投资情况
                                                      持有数      期末账面         占期末证券     报告期损
   序    证券     证券代    证券    最初投资金额
                                                        量          价值           总投资比例         益
   号    品种       码      简称        (元)
                                                      (股)      (元)             (%)        (元)
   1     股票   600787 中储               498,768     57,528        554,570                100      -36,818
                       股份
   报告期已出售证券投资损益               /               /              /              /
             合计                         498,768         /            554,570         100         -36,818

   (2) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                             单位:千元
                                   占该公司                              报告期所
 证券      证券       最初投资                  期末账        报告期                   会计核算       股份
                                   股权比例                              有者权益
 代码      简称         成本                      面值        损益                       科目         来源
                                     (%)                                  变动
601328   交通银行        92,839         0.05   296,322             0       125,082     可供出售   部分为原始
                                                                                       金融资产   股,部分为
                                                                                                  二级市场购
                                                                                                  入
000939   凯迪电力          2,562       1.10    117,067           925       53,027      可供出售   原始股
                                                                                       金融资产
600643   爱建股份          2,166       0.01       4,198       13,452       -1,921      可供出售   原始股
                                                                                       金融资产
600729   重庆百货            450       0.11      11,555            0        1,484      可供出售   原始股
                                                                                       金融资产
000709   河北钢铁        10,337        0.79      10,898            0        5,207      可供出售   原始股
                                                                                       金融资产
600117   西宁特钢          1,400       0.20       7,603            0        2,151      可供出售   原始股
                                                                                       金融资产
000005   世纪星源            420       0.04       1,530            0             597   可供出售   原始股
                                                                                       金融资产
600665   天地源            1,122       0.02         936            0             423   可供出售   原始股
                                                                                       金融资产
合计              /    111,296            /    450,109        14,377      186,050      /          /




                                                   23 / 230
                                           2014 年年度报告


       (3) 持有非上市金融企业股权情况
                                     占该公                               报告期所
               最初投资金   持有数             期末账面价    报告期损益              会计核算       股份
所持对象名称                         司股权                               有者权益
                 额(元)   量(股)           值(元)        (元)                  科目         来源
                                     比例(%)                            变动(元)
长城人寿保险   30,000,000         -      1.52 30,000,000              0           - 可供出售    购入
股份公司                                                                             金融资产
汉口银行股份   27,696,000        -      0.74   27,696,000        91,357           - 可供出售    购入
有限公司                                                                             金融资产
宝钢集团财务   10,497,680        -      2.20   10,497,680     1,443,200           - 可供出售    购入
有限责任公司                                                                         金融资产
武钢集团财务    2,000,000        -      0.13    2,000,000             0           - 可供出售    购入
公司                                                                                 金融资产
申银万国证券    2,000,000        -      0.02    2,000,000       161,943           - 可供出售    购入
股份有限公司                                                                         金融资产
南京交通银行      563,096        -      0.01    1,389,756             0     826,660 可供出售    购入
                                                                                     金融资产
合计           72,756,776        -         /   73,583,436     1,696,500     826,660 /           /




                                               24 / 230
                                                               2014 年年度报告



(4) 买卖其他上市公司股份的情况
                          期初股份数量       报告期买入股份     使用的资金数量    报告期卖出股份                         产生的投资收益
        股份名称                                                                                    期末股份数量(股)
                              (股)           数量(股)           (元)          数量(股)                                (元)
南钢股份                    1,120,000.00                   0                  0     1,120,000.00                   0         1,220,329.00
爱建股份                    1,648,674.00                   0                  0     1,342,710.00          305,964.00       13,452,200.00
天房发展                    1,000,000.00                   0                  0     1,000,000.00                0.00         1,834,900.00
凯迪电力                  10,486,822.00                    0                  0         80,898.00      10,405,924.00            925,400.00

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
   报告期内,公司未发生委托理财事项。




                                                                   25 / 230
                                                                          2014 年年度报告



        (2) 委托贷款情况
                                                                                                                                  单位:万元 币种:人民币
                         借款方                                                   抵押     是                 是   资金来源
                                                                                                是否
序   贷款方   借款方名   与上市     委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                  贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏   备注
号     名称     称       公司的         额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                                交易
                           关系                                                   人       期                 诉     资金
1    中冶京   中冶京诚   联营公        8,287.5   2012/6/28 至     6.00   制造       无     否     否     否   否          否      994.5      261.1
     诚工程   (湘潭)重         司                2014/6/28               板块
     技术有   工设备有
     限公司   限公司
2    中冶京   中冶京诚   联营公        9,500.0   2013/5/29 至     5.60   制造         无   否     否     否   否         否       532.0      235.0
     诚工程   (湘潭)重       司                  2014/5/29               板块
     技术有   工设备有
     限公司   限公司
3    上海宝   绍兴中冶   子公司       25,000.0   2012/9/26 至     6.60   房地         无   否     否     否   否         否     3,295.4    1,182.5
     冶集团   新域置业                           2014/9/17               产板
     有限公   有限公司                                                     块
     司
4    上海宝   绍兴中冶   子公司       40,000.0   2014/9/12 至     6.60   房地         无   否     否     否   否         否     3,337.0      829.6
     冶集团   新域置业                           2016/9/12               产板
     有限公   有限公司                                                     块
     司
5    中冶置   北京中冶   子公司      100,000.0   2013/7/5 至      7.00   房地         无   否     否     否   否         否    13,700.0    6,850.0
     业集团   名弘置业                           2015/7/5                产板
     有限公   有限公司                                                     块
     司
6    中冶置   天津中冶   子公司      100,000.0   2014/7/22 至    10.00   房地         无   否     否     否   否         否    41,700.0    4,467.8
     业集团   名泰置业                           2019/7/21               产板
     有限公   有限公司                                                     块
     司


                                                                                26 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                         借款方                                                 抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方   借款方名   与上市   委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏      备注
号     名称     称       公司的       额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                           关系                                                 人       期                 诉     资金
7    中冶置   天津中冶   子公司     90,000.0   2014/7/23 至    10.00   房地       无     否     否     否   否          否   37,530.0    3,996.0
     业集团   名泰置业                         2019/7/22               产板
     有限公   有限公司                                                   块
     司
8    中冶置   天津中冶   子公司     60,000.0   2014/7/24 至    10.00   房地         无   否     否     否   否         否    25,020.0    2,647.3
     业集团   名泰置业                         2019/7/23               产板
     有限公   有限公司                                                   块
     司
9    中国恩   无锡锡东   子公司     11,222.0   2013/6/14 至     4.31   垃圾         无   否     否     否   否         否     1,449.3      483.1
     菲工程   环保能源                         2016/6/13               焚烧
     技术有   有限公司                                                 发电
     限公司
10   中国恩   洛阳中硅   子公司      4,800.0   2013/6/21 至     4.20   资源         无   否     否     否   否         否       201.6      101.9
     菲工程   高科技有                         2014/6/20               板块
     技术有   限公司
     限公司
11   中国恩   洛阳中硅   子公司      4,800.0   2014/6/25 至     4.31   资源         无   否     否     否   否         否       413.3      101.0
     菲工程   高科技有                         2016/6/24               板块
     技术有   限公司
     限公司
12   中冶华   马鞍山中   子公司      1,750.0   2012/8/31 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       322.9      102.2   期间收回人
     天工程   冶水务有                         2015/8/30               工程                                                                        民币 350 万
     技术有   限公司                                                                                                                               元,期末余
     限公司                                                                                                                                        额为人民币
                                                                                                                                                   1,400 万元




                                                                              27 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                         借款方                                                 抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方   借款方名   与上市   委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏      备注
号     名称     称       公司的       额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                           关系                                                 人       期                 诉     资金
13   中冶华   六安市中   子公司      2,000.0   2012/8/31 至     6.15   环境       无     否     否     否   否          否      369.0      116.9   期间收回人
     天工程   冶水务有                         2015/8/30               工程                                                                        民币 400 万
     技术有   限公司                                                                                                                               元,期末余
     限公司                                                                                                                                        额为人民币
                                                                                                                                                   1,600 万元
14   中冶华   来安县中   子公司      3,000.0   2013/8/14 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       461.3      176.8   期间收回人
     天工程   冶华天水                         2016/8/13               工程                                                                        民币 500 万
     技术有   务有限公                                                                                                                             元,期末余
     限公司   司                                                                                                                                   额为人民币
                                                                                                                                                   2,500 万元
15   中冶华   天长市中   子公司      2,200.0   2013/8/14 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       338.3      129.7   期间收回人
     天工程   冶华天水                         2016/8/13               工程                                                                        民 币 366.7
     技术有   务有限公                                                                                                                             万元,期末
     限公司   司                                                                                                                                   余额为人民
                                                                                                                                                   币 1,833.3
                                                                                                                                                   万元
16   中冶华   宣城市中   子公司      2,300.0   2013/8/14 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       353.6      135.6   期间收回人
     天工程   冶华天水                         2016/8/13               工程                                                                        民 币 383.3
     技术有   务有限公                                                                                                                             万元,期末
     限公司   司                                                                                                                                   余额为人民
                                                                                                                                                   币 1,916.7
                                                                                                                                                   万元
17   中冶华   寿光市中   子公司      1,500.0   2013/8/14 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       230.6       88.4   期末收回人
     天工程   冶水务有                         2016/8/13               工程                                                                        民币 250 万
     技术有   限公司                                                                                                                               元,期末余
     限公司                                                                                                                                        额为人民币
                                                                                                                                                   1,250 万元


                                                                              28 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                         借款方                                                 抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方   借款方名   与上市   委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏      备注
号     名称     称       公司的       额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                           关系                                                 人       期                 诉     资金
18   中冶华   寿光市城   子公司      1,000.0   2013/8/14 至     6.15   环境       无     否     否     否   否          否      153.8       58.9   期间收回人
     天工程   北中冶水                         2016/8/13               工程                                                                        民 币 166.7
     技术有   务有限公                                                                                                                             万元,期末
     限公司   司                                                                                                                                   余额为人民
                                                                                                                                                   币 833.3 万
                                                                                                                                                   元
19   中冶华   寿光市中   子公司      2,800.0   2014/9/25 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       516.6       43.1
     天工程   冶水务有                         2017/9/22               工程
     技术有   限公司
     限公司
20   中冶华   寿光市城   子公司      2,300.0   2014/9/25 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       424.4       35.4
     天工程   北中冶水                         2017/9/22               工程
     技术有   务有限公
     限公司   司
21   中冶华   黄石市中   子公司      4,700.0   2014/9/25 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       867.2       72.3
     天工程   冶华天水                         2017/9/22               工程
     技术有   务有限公
     限公司   司
22   中冶华   六安市中   子公司      2,500.0   2014/9/25 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       461.3       38.4
     天工程   冶水务有                         2017/9/22               工程
     技术有   限公司
     限公司
23   中冶华   马鞍山中   子公司      1,600.0   2014/9/25 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否       295.2       24.6
     天工程   冶水务有                         2017/9/22               工程
     技术有   限公司
     限公司



                                                                              29 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                         借款方                                                 抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方   借款方名   与上市   委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏      备注
号     名称     称       公司的       额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                           关系                                                 人       期                 诉     资金
24   中冶华   天长市中   子公司      4,700.0   2014/9/25 至     6.15   环境       无     否     否     否   否          否      867.2       72.3
     天工程   冶华天水                         2017/9/22               工程
     技术有   务有限公
     限公司   司
25   中冶华   宣城市中   子公司        400.0   2014/9/25 至     6.15   环境         无   否     否     否   否         否        73.8        6.2
     天工程   冶华天水                         2017/9/22               工程
     技术有   务有限公
     限公司   司
26   中国五   四川航冶   联营公     10,005.0   2014/12/4 至    15.00   工程         无   否     否     否   否         否     1,500.8      112.6
     冶集团   实业有限       司                2015/12/3               板块
     有限公   公司
     司
27   中冶宝   潍坊中冶   子公司      1,500.0   2011/1/5 至      6.40   工程         无   否     否     否   否         否       283.0        8.1
     钢技术   基础设施                         2014/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
28   中冶宝   潍坊中冶   子公司      1,500.0   2011/5/10 至     6.40   工程         无   否     否     否   否         否       273.3        8.1
     钢技术   基础设施                         2014/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
29   中冶宝   潍坊中冶   子公司      1,200.0   2011/6/15 至     6.00   工程         无   否     否     是   否         否       249.2       72.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
30   中冶宝   潍坊中冶   子公司      1,500.0   2011/8/16 至     6.00   工程         无   否     否     是   否         否       318.8       90.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
                                                                              30 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                         借款方                                                 抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方   借款方名   与上市   委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏      备注
号     名称     称       公司的       额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                           关系                                                 人       期                 诉     资金
31   中冶宝   潍坊中冶   子公司        800.0   2011/10/24       6.00   工程       无     否     否     是   否          否      172.6       48.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         至 2015/1/31            板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
32   中冶宝   潍坊中冶   子公司      1,000.0   2011/10/25       6.00   工程         无   否     否     是   否         否       222.3       60.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         至 2015/1/31            板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
33   中冶宝   潍坊中冶   子公司        800.0   2011/11/3 至     6.00   工程         无   否     否     是   否         否       164.3       48.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
34   中冶宝   潍坊中冶   子公司        200.0   2011/11/21       6.00   工程         无   否     否     是   否         否        45.6       12.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         至 2015/1/31            板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
35   中冶宝   潍坊中冶   子公司        550.0   2011/12/26       6.00   工程         无   否     否     是   否         否       108.3       33.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         至 2015/1/31            板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
36   中冶宝   潍坊中冶   子公司        470.0   2012/1/16 至     6.00   工程         无   否     否     是   否         否        93.8       28.2   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
37   中冶宝   潍坊中冶   子公司        280.0   2012/3/19 至     6.00   工程         无   否     否     是   否         否        52.8       16.8   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
                                                                              31 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                         借款方                                                 抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方   借款方名   与上市   委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏      备注
号     名称     称       公司的       额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                           关系                                                 人       期                 诉     资金
38   中冶宝   潍坊中冶   子公司        400.0   2012/5/24 至     6.00   工程       无     否     否     是   否          否       70.9       24.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
39   中冶宝   潍坊中冶   子公司      1,000.0   2012/6/19 至     6.00   工程         无   否     否     是   否         否       130.5       60.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
40   中冶宝   潍坊中冶   子公司        320.0   2012/11/20       6.00   工程         无   否     否     是   否         否        44.4       19.2   见注 2
     钢技术   基础设施                         至 2015/1/31            板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
41   中冶宝   潍坊中冶   子公司        700.0   2012/12/20       6.00   工程         无   否     否     是   否         否        97.1       42.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         至 2015/1/31            板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
42   中冶宝   潍坊中冶   子公司      1,000.0   2013/12/3 至     6.00   工程         无   否     否     是   否         否        68.4       60.0   见注 2
     钢技术   基础设施                         2015/1/31               板块
     服务有   投资建设
     限公司   有限公司
43   上海宝   上海宝煊   子公司        500.0   2013/6/14 至     6.15   工程         无   否     否     否   否         否        30.8       15.4
     荣国际   金属制品                         2015/6/23               板块
     集装箱   有限公司
     有限公
     司




                                                                              32 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                         借款方                                                 抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方   借款方名   与上市   委托贷款金                  贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                贷款期限                                      关联                           预期收益   投资盈亏   备注
号     名称     称       公司的       额                        率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                           关系                                                 人       期                 诉     资金
44   上海宝   上海五钢   子公司      2,000.0   2013/9/26 至     5.53   工程       无     否     否     否   否          否      110.6       83.0
     荣国际   设备工程                         2014/9/25               板块
     集装箱   有限公司
     有限公
     司
45   上海宝   上海五钢   子公司      1,500.0   2014/10/29       5.40   工程         无   否     否     否   否         否        81.0       13.5
     荣国际   设备工程                         至                      板块
     集装箱   有限公司                         2015/10/27
     有限公
     司
46   上海宝   上海五钢   子公司        500.0   2014/11/26       5.04   工程         无   否     否     否   否         否        25.2        2.1
     荣国际   设备工程                         至                      板块
     集装箱   有限公司                         2015/11/25
     有限公
     司
47   中国冶   襄阳恩菲   子公司      2,581.0   2013/3/28 至    4.305   垃圾         无   否     否     否   否         否       338.0       85.8
     金科工   环保能源                         2016/3/27               焚烧
     股份有   有限公司                                                 发电
     限公司
48   中国冶   无锡锡东   子公司      2,092.0   2013/3/28 至    4.305   垃圾         无   否     否     否   否         否       273.9       69.6
     金科工   环保能源                         2016/3/27               焚烧
     股份有   有限公司                                                 发电
     限公司
49   中国冶   北京中冶   子公司      1,167.0   2013/3/28 至    4.305   工程         无   否     否     否   否         否       152.8       38.8
     金科工   设备研究                         2016/3/27               板块
     股份有   设计总院
     限公司   有限公司


                                                                              33 / 230
                                                                        2014 年年度报告


                          借款方                                                抵押     是                 是   资金来源
                                                                                              是否
序   贷款方    借款方名   与上市   委托贷款金                 贷款利   借款     物或     否          是否   否   并说明是
                                                  贷款期限                                    关联                           预期收益   投资盈亏    备注
号     名称      称       公司的       额                       率     用途     担保     逾          展期   涉   否为募集
                                                                                              交易
                            关系                                                人       期                 诉     资金
50   中 国 冶 中冶陕压    子公司         547.0 2013/3/28 至    4.305 制造         无     否否    否         否          否    71.6        18.2
     金 科 工 重工设备                          2016/3/27              板块
     股 份 有 有限公司
     限公司
51   中 国 冶 中 冶 建 筑 子公司       1,511.0 2013/3/28 至    4.305 工程      无 否       否    否     否          否      197.9         50.2
     金 科 工 研究总院                          2016/3/27              板块
     股 份 有 有限公司
     限公司
52   中 国 冶 中 冶 金 吉 子公司     162,500.0 2009/11/18        5.94 矿产     无 否       否    否     否          是 78,319.3       9,786.5 见注 1
     金 科 工 矿业开发                          至                     资源
     股 份 有 有限公司                          2017/11/17             开发
     限公司
53   中 国 冶 中 冶 建 筑 子公司      30,000.0 2014/10/21        6.00 工程     无 否       否    否     否          是    5,400.0       305.0
     金 科 工 研究总院                          至                     板块
     股 份 有 有限公司                          2017/10/20
     限公司
         注 1:公司 A 股招股说明书已披露,以委托贷款的方式将 A 股募集资金投入瑞木镍红土矿项目。
         注 2:中冶宝钢技术服务有限公司对其子公司潍坊中冶基础设施投资建设有限公司部分委托贷款 2014 年 1 月 31 日到期后,展期一年至 2015 年 1 月 31 日。




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                                       2014 年年度报告



3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
    ①募集资金总体使用情况
    公司于 2009 年 9 月通过首次公开发行 A 股募集资金净额共计人民币 183.59 亿元。报告期内,
本公司共使用 A 股募集资金人民币 0.15 亿元。截至报告期末,累计已使用 A 股募集资金人民币
174.23 亿元,尚未使用金额为人民币 11.91 亿元(含募集资金银行存款产生的利息以及暂时用于
补充流动资金的闲置募集资金)。除暂时用于补充流动资金外,其余暂未使用的 A 股募集资金存
放于公司募集资金专户,并将继续投入公司承诺的相关项目。
    公司于 2009 年 9 月 24 日通过首次公开发行 H 股募集资金净额共计 155.85 亿港元。报告期内,
本公司共使用 H 股募集资金 1.2 亿港元。截至报告期末,累计已使用 H 股募集资金 129.02 亿港元,
尚未使用的 H 股募集资金专户余额为 27.52 亿港元(含存款利息等)。公司 H 股募集资金的使用
与公司 H 股招股书中披露的用途一致。暂未使用的 H 股募集资金存放于募集资金专户。
    ②报告期内 A 股闲置募集资金暂时补充流动资金及其归还情况
    2013年3月,经本公司第一届董事会第四十八次会议审议通过,批准使用部分闲置 A 股募集资
金暂时补充流动资金,总额不超过人民币32.4亿元,使用期限不超过一年(详见本公司于2013年3
月29日披露的临时公告)。根据上述决议,本公司以及下属子公司已累计使用闲置 A 股募集资金
人民币32.37亿元暂时用于补充流动资金。除经股东大会批准变更为永久补充流动资金的部分外,
其余人民币10.46亿元已于2014年3月20日全部归还至 A 股募集资金专户。
    2014 年 3 月,经本公司第一届董事会第六十五次会议审议通过,批准使用部分闲置 A 股募集
资金暂时补充流动资金,总额不超过人民币 11.619 亿元,使用期限不超过一年(详见本公司于
2014 年 3 月 29 日披露的临时公告)。根据上述决议,截至报告期末,本公司已使用闲置 A 股募
集资金人民币 11.61 亿元暂时用于补充流动资金。截至 2015 年 3 月 20 日,本公司已将上述暂时
补充流动资金的募集资金人民币 11.61 亿元全部归还至 A 股募集资金专户。




                                           35 / 230
                                                                                2014 年年度报告

           (2) 募集资金承诺项目情况
           √适用 □不适用
                                                                                                                                               单位:万元 币种:人民币
                                                                                                   达到计
                                                                                是否
             是否                                  募集资金                                        划投入                            是否符
承诺项目            募集资金拟投    截至期末拟投              募集资金累计      符合     项目进                         产生收益情            未达到计划进度和    变更原因及募集资金
             变更                                  本年度投                                        进度的   预计收益                 合预计
  名称                  入金额          入金额                实际投入金额      计划       度(1)                            况                    收益说明            变更程序说明
             项目                                    入金额                                        百分比                              收益
                                                                                进度                 (3)


阿富汗艾     否         85,000.00      85,000.00       0.00             0.00      否       0.00%    0.00%   内部收益    项目完成后     ——   截至报告末期,阿                    ——
娜克铜矿                                                                                                    率 11.01%   才可明确              富汗政府仍在开展
项目                                                                                                                                          文物发掘、土地征
                                                                                                                                              用、村庄搬迁和扫
                                                                                                                                              雷排雷等影响项目
                                                                                                                                              开工的工作。根据
                                                                                                                                              合同有关规定,本
                                                                                                                                              公司计划 2015 年与
                                                                                                                                              阿富汗政府开展合
                                                                                                                                              同修改谈判工作。
瑞木镍红     否        250,000.00     250,000.00       0.00   250,000.04(2)     是        100%     100%   内部收益    累计利润总       否   项目处于投产初                      ——
土矿项目                                                                                                    12.67%      额人民币              期,部分工艺技术、
                                                                                                                        -204,591.6            基础设施仍需继续
                                                                                                                        5 万元                完善,2014 年亏损
                                                                                                                                              控制在预计范围以
                                                                                                                                              内。
国家钢结     是         55,453.95      55,453.95      244.8       42,813.68       否      77.21%   77.21%    不适用         不适用   不适用   项目正在推进,部 经 2011 年 6 月 17 日
构工程技                                                                                                                                      分募集资金尚未使 召开的 2010 年度股
术研究中                                                                                                                                      用到位。           东周年大会审议批
心创新基                                                                                                                                                         准,将原计划投入
地                                                                                                                                                               “国家钢结构工程技
                                                                                                                                                                 术研究中心创新基
                                                                                                                                                                 地”的人民币 15 亿
                                                                                                                                                                 元募集资金中的人民
                                                                                                                                                                 币 7.5 亿元变更为补
                                                                                                                                                                 充公司流动资金。经
                                                                                                                                                                 2013 年 11 月 22 日召
                                                                                                                                                                 开的 2013 年第一次



                                                                                       36 / 230
                                                                     2014 年年度报告

                                                                                                                                                      临时股东大会审议批
                                                                                                                                                      准,将该项目按计划
                                                                                                                                                      2014 年之后使用的
                                                                                                                                                      募集资金本金和利息
                                                                                                                                                      变更为补充流动资
                                                                                                                                                      金。
工程承包     是   187,036.12    187,036.12   0.00   199,304.73(2)      否        100%   100%   内部收          不适用   不适用               ——     经 2013 年 11 月 22
及研发所                                                                                       益   率                                                日召开的 2013 年第
需设备的                                                                                       15.99%                                                 一次临时股东大会审
购置项目                                                                                                                                              议批准,将该项目剩
                                                                                                                                                      余募集资金及利息变
                                                                                                                                                      更为补充各相关子公
                                                                                                                                                      司流动资金。
陕西富平     否     64,300.00    64,300.00   0.00    64,308.53(2)      是        100%   100%   内部收益    项目达产后   不适用   项目所有设备调试                   ——
新建锻钢                                                                                       率 10.65%   方可明确              完成,试生产过程
轧辊制造                                                                                                                         顺利,但尚未达产,
及提高热                                                                                                                         收益情况暂无法确
加工生产                                                                                                                         定。
能力项目
唐山曹妃     否     44,000.00    44,000.00   0.00    44,044.10(2)      是        100%   100%   内部收益    累计实现利       否   受市场环境影响,                   ——
甸 50 万吨                                                                                     率 17.60%   润人民币              价格低和成本高,
冷弯型钢                                                                                                   2,129.55              目前项目收益没有
及钢结构                                                                                                   万元                  达到预期。
项目
中冶辽宁     是     20,436.04    20,436.04   0.00   20,667.54(2)     是        100%   100%   内部收益    累计实现利       否   市场情况不佳,项     经 2013 年 11 月 22
德龙钢管                                                                                       率 20.90%   润人民币              目生产经营形势和     日召开的 2013 年第
有限公司                                                                                                   -1,227.91             各项经营指标还没     一次临时股东大会审
年产 40 万                                                                                                 万元                  有达到预期。         议批准,将该项目固
吨 ERW 焊                                                                                                                                             定资产投资节余 A 股
管项目                                                                                                                                                募集资金及利息变更
                                                                                                                                                      为流动资金。
辽宁鞍山     是          0.00         0.00   0.00            0.00    ——        ——   ——       ——          ——     ——               ——     经 2010 年度股东周
精品钢结                                                                                                                                              年大会批准,该项目
构制造基                                                                                                                                              整体变更为“大型多
地(风电                                                                                                                                              向模锻件及重型装备
塔筒制造                                                                                                                                              自动化产业基地建设
生产线)                                                                                                                                              项目”。


                                                                            37 / 230
                                                                                   2014 年年度报告

10 万吨/
年项目
浦东高行     否           58,800.00       58,800.00       0.00       58,800.00       是        100%     100%   内部收益    累计实现利        是               ——        ——
地块开发                                                                                                       率 16.35%   润人民币
项目                                                                                                                       64,211.6
                                                                                                                           万元
重庆北部     否           50,000.00       50,000.00       0.00    50,693.73(2)     是        100%     100%   内部收益    累计实现利        是               ——        ——
新区经开                                                                                                       率 29.07%   润人民币
园鸳鸯旧                                                                                                                   52,592.68
城改造二                                                                                                                   万元
期地块开
发项目
大型多向     否           48,200.00       48,200.00   1,231.54       39,001.18       否      80.92%   80.92%   内部收益    累计实现利        否   项 目 的 40MN 、        ——
模锻件及                                                                                                       率 17.10%   润人民币               120MN、300MN 多模
重型装备                                                                                                                   365.66 万              锻液压机为分步建
自动化产                                                                                                                   元                     设,目前 120MN 多
业基地建                                                                                                                                          向模锻液压机生产
设项目                                                                                                                                            线已完成联机调
                                                                                                                                                  试,正在完善锻造
                                                                                                                                                  工艺。
补充流动     否          821,573.89      821,573.89       0.00     821,573.89      不适      不适用   不适用     不适用        不适用   不适用                 ——       ——
资金和偿                                                                             用
还银行贷

超额募集     否          151,097.24      151,097.24       0.00     151,097.24      不适      不适用   不适用     不适用        不适用   不适用                ——        ——
资金补充                                                                             用
流动资金
和偿还银
行贷款
   合计          /     1,835,897.24     1,835,897.24   1,476.34    1,742,304.66    /       /                                   /         /               /            /
           注 1:项目进度=募集资金实际投入金额/募集资金拟投入金额。
           注 2:项目实际投入募集资金金额超出拟投入金额的部分为项目对应募集资金专户产生的利息。
           注 3: 达到计划投入进度的百分比=募集资金累计实际投入金额/截至期末拟投入金额。
           (3) 募集资金变更项目情况
           √适用 □不适用
               公司募集资金变更项目的有关情况详见“(2)募集资金承诺项目情况”。


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                                                               2014 年年度报告



(4) H 股募集资金项目情况
                                                                                                                           单位:万元    币种:港元
                                                                                                                                 未达到计划
                                是否变                                        募集资金实际投
承诺项目名称                              募集资金拟投入金额                                    使用进度   产生收益情况          进度和收益
                                更项目                                        入金额
                                                                                                                                 说明
海外资源开发项目                   否          约 32%的 H 股募集资金               231,813.39     在实施   项目完成后才可明确      投入期
海外建设工程项目                   否          约 45%的 H 股募集资金               700,000.00      完成    项目完成后才可明确      投入期
潜在海外资源收购                   否         约 0.1%的 H 股募集资金                 1,062.62     在实施   项目完成后才可明确      投入期
偿还银行借款及补充营运资金         否          约 11%的 H 股募集资金               174,000.00      完成          不适用            不适用
                       (1)
海外工程项目流动资金               是          约 12%的 H 股募集资金               183,330.39      完成    项目完成后才可明确      投入期
小计                              ——                 ——                      1,290,206.40      ——           ——               ——
    注(1):经 2013 年 11 月 22 日召开的 2013 年第一次临时股东大会审议批准,将 H 股募集资金约 18.33 亿港元变更至海外工程承包项目的流动资金。




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4、 主要子公司、参股公司分析
                                                                单位:千元   币种:人民币

        公司名称               资产总计        所有者权益    营业总收入      净利润
中冶置业集团有限公司           34,984,308        5,437,191    3,001,148      1,080,220
中冶天工集团有限公司           14,816,250        3,232,789   20,567,623        670,292
中国五冶集团有限公司           14,497,653        2,808,736   17,024,467        645,969
上海宝冶集团有限公司           15,802,402        4,222,894   20,225,858        585,982
中冶建工集团有限公司            9,823,994        2,024,731   11,051,458        430,374
中冶东方控股有限公司            4,641,538          427,700    1,548,896       -440,148
中冶金吉矿业开发有限公司       12,284,910          774,313    1,853,542       -675,611
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
    报告期内,公司无项目投资总额超过公司上年度末经审计净资产 10%的重大非募集资金投资
项目。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
    有关公司业务所处的行业竞争和发展情况详见本报告第五节“董事会报告”的业务概览章节。
(二) 公司发展战略
    秉持“效率创造价值,创新驱动发展,品质铸就永恒”的核心价值观,坚持“聚焦主业、做
优做强、适度多元、稳健发展”的总思路,打造“四梁八柱”业务体系升级版,再造“美好中冶”
新优势,争做全球最强最优最大冶金建设运营服务“国家队”,努力实现“聚焦中冶主业,建设
美好中冶”的美好愿景。
    主要举措包括:
    1、明确企业的发展定位
    科研设计类企业要始终把眼光落在全球领先、国内一流上,把着力点始终放在技术引领、创
新提升、高端服务上,集中优势资源,突出自己的品牌特色,形成公司对钢铁企业一体化的全产
业链技术服务能力。
    施工类企业要在风险可控、生产要素资源足以支撑、效益和效率相匹配的条件下继续扩大规
模,把着力点放在创新商业模式、提高产品附加值、提升管理水平和培育企业品牌上来。
    2、明确业务定位
    为实现新常态下做强做优做大的目标,公司对现有四大业务板块重新进行归纳、分类、定位,
形成了中冶“四梁八柱”业务体系升级版。“四梁八柱”的提出既遵循了公司的历史沿革,还代
表着公司未来的发展走势,为公司持续健康发展奠定坚实基础。
    3、奋力开拓市场
    新常态下市场问题仍是公司可持续发展的关键问题。公司统筹协调、画龙点晴,子企业要承
担起市场开发的主体责任,区域公司要顾全大局全力以赴助力市场开发,形成“三力合一”的强
大市场开发合力,奋力开拓市场。
    4、用改革创新激发企业内生动力
    一是全面清理存续资产,盘活清理不良资产,重组整合内部资源,提高现有资源的利用效率。
二是全面梳理各层级各类子企业,基本消灭亏损企业,确保不再出现新的亏损企业。三是完善综
合业绩考核工作,充分发挥考核的导向和激励作用。四是深化人力资源配置改革。围绕创新驱动,
培育、挖掘、选聘一大批拔尖人才和高端人才,满足企业发展的需要。五是创新商业运营模式,
强化产融结合。
    5、大力开拓海外市场


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                                    2014 年年度报告


     从完善国际化经营的立体营销体系、优化市场布局、积极推进本土化管理三个方面,大力开
拓海外市场,牢牢把握海外发展大机遇,实现海外发展大突破大跨跃,大幅提升海外业务占比,
使其成为公司的新优势、新支撑、新亮点。
     6、加强企业管理,夯实企业发展基础
     一是完善预算管理体系,推动资源投向效率高、创效能力强和回报水平高、盈利能力强的业
务领域。二是着力做好降本节支工作,进一步加强资金管理,降低融资成本,优化资本结构,努
力提高综合成本利润率。三是推行标准化的项目管理体系。全面推进工程项目管理标准化建设。
四是加强科技创新管理。使技术研发跟市场需求紧密结合,跟业务发展定位紧密结合,跟提高生
产力水平和价值创造能力紧密结合。五是加强矿产资源管理。坚持“准确定位、发挥优势、量力
而行”的原则,以“精管理、降成本、控风险、有回报”为目标,有效发挥矿业集团的集约化管
控。
(三) 经营计划
    2015 年,本公司计划实现营业收入人民币 2,280 亿元。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
    为保障公司业务和投资项目的持续健康稳定开展,公司将采取多种方式筹集资金:一是强化
产融结合,全面推进产业基金、增加买方信贷融资,促进主业发展;二是积极拓展境内外融资渠
道,通过金融机构贷款、境内外发行债券等直接或间接方式多渠道筹资。目前,公司在金融机构
授信额度充足,短期融资券、私募债券、公司债券、境外债券和永续债券等各类低成本债券品种
仍具备较大的发行空间。
(五) 可能面对的风险
1、市场风险
    冶金市场
    2015 年伴随着经济增长的放缓,钢铁市场需求增长在未来相当长一段时间内将持续放缓,低
速增长或将成为常态,甚至可能会出现负增长,整体形势不容乐观,后续市场开拓将面临更大压
力。而新环保政策的陆续出台、转变增长方式、遏制严重产能过剩等相关政策都将进一步加剧市
场竞争。
    非钢工程市场
    近年来国内高端房建、市政交通基础设施等非冶金工程竞争一直较激烈。央企建筑企业凭借
强大的资质、资金、项目策划、成本控制等优势,占有相当的市场份额;各地方城建公司,与当
地政府、企业有较为深厚的合作关系,在当地工程市场都占有较大份额;另外,国内一些发展较
好的民营企业,由于体制灵活、成本控制能力强,以低成本策略占有部分市场。在国家经济发展
新常态背景下,国内房建、市政交通基础设施等非冶金工程将面临更加激烈的竞争环境。
    房地产开发
    在宏观经济方面,预计 2015 年我国经济仍将在改革中平稳前行,但由于内外部因素影响,经
济增长将进一步放缓。货币信贷方面,中央仍将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,以
应对当前不断增加的经济下行和通缩压力。供应方面,销售预期不明朗、土地成交走低致新开工
同比继续下降,但降幅收窄,开发投资增速趋缓。价格方面,2015 年市场仍以去库存为主,预计
全年价格保持平稳或小幅下跌,但不同城市价格表现分化,一线城市和少数热点二线城市存在上
涨压力。
    装备制造
    从国内环境来看,装备制造行业面临内需低迷、出口增长乏力等诸多困难,被高速增长掩盖
的各种问题、矛盾相继暴露出来,需求升级与市场竞争激烈对全行业结构调整、转型升级提出了
更新、更高、更迫切的要求。
    资源开发
    公司目前拥有三个海外资源在产项目,分别是巴布亚新几内亚瑞木镍钴矿项目、巴基斯坦山
达克铜金矿项目和阿根廷希拉格兰德铁矿项目,生产的金属产品分别为氢氧化镍钴、粗铜和铁精
矿。2014 年,除金属镍价上涨外,金属铜和铁精矿价格均出现了不同程度的下跌。产品价格的波

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                                    2014 年年度报告


动主要影响因素是供求关系、宏观经济形势和汇率等,金属产品交易一般以美元为计价单位,由
于美元、项目所在地货币和人民币之间的汇率波动,增加了产品价格的波动幅度。
2、金融风险
    地方政府融资受到严格规范,部分财政实力薄弱的城市项目资金回收难度加大。银行信贷、
理财池资金价格波动,公司融资成本受到阶段性压力。世界经济仍处在深度调整期,总体复苏疲
弱态势难有明显改观,人民币兑美元汇率双向波动使汇率风险增加。
3、税收风险
    公司在境外多个国家和地区经营业务,缴纳多种税项。由于各地税务环境不同,包括企业所
得税、外国承包商税、个人所得税等在内的各种税项的规定复杂多样,可能给公司带来境外税收
政策及变化的风险。
4、海外风险
    美国量化宽松货币政策退出的外溢效应将是影响新兴市场金融稳定的重大风险因素。此外,
地缘政治冲突亦将使对中东石油依赖程度不断加大的亚洲新兴市场国家受到供给冲击。一旦上述
风险演变为现实,将给世界经济复苏带来巨大冲击。另外,公司部分项目所在国和地区如阿富汗
等发生战争、内乱、持续动荡等,政治风险高;对项目所在地社会、文化、环保等政策不熟悉造
成的纠纷、冲突等不稳定因素,对项目执行存在一定的不利影响。
三、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1、现金分红政策的制定、执行或调整情况
    根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37 号)
及北京市证监局《关于进一步完善上市公司现金分红有关事项的通知》(京证公司发[2012]101
号),公司在《公司章程》中明确了利润分配政策,并经股东大会审议通过,具体如下:
    (1)公司利润分配政策的基本原则
    ①公司充分考虑对投资者的回报,每年按不低于当年母公司可供分配利润的 30%向股东分配
股利;②公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体
利益及公司的可持续发展;③公司优先采用现金分红的利润分配方式。
    (2)公司利润分配具体政策
    ①利润分配的形式:公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件
的情况下,公司可进行中期利润分配。②公司现金分红的具体条件和比例:除特殊情况外,公司
在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,采用现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利
润不少于母公司当年可供分配利润的 10%。特殊情况是指以下情形之一:母公司可供分配利润为
负数;经股东大会批准以低于母公司可供分配利润的 10%进行现金分配的其他情况,包括但不限
于公司有重大投资需求而不进行现金分红等。该等重大投资的标准为:公司下年度预算投资总金
额超过当年公司合并报表净资产的 15%。③公司发放股票股利的具体条件:公司在经营状况良好,
并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利
益时,可以在满足上述现金分红的条件下,提出股票股利分配预案。
    (3)分配方案的审议程序
    公司利润分配方案由公司总裁办公会拟定后提交公司董事会、监事会审议。董事会就利润分
配方案的合理性进行充分讨论,形成专项决议后提交股东大会审议。当董事会决议以现金方式分
配的利润低于母公司当年可供分配利润的 10%并形成利润分配方案提交公司股东大会审议时,公
司在符合适用法律法规的前提下,为股东提供网络投票方式。公司因前述特殊情况而不进行现金
分红时,董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项
进行专项说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上予以披露。
    (4)利润分配政策的变更
    如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大
影响,或公司自身经营状况发生较大变化时,公司可对利润分配政策进行调整。 公司调整利润

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                                      2014 年年度报告


分配政策应由董事会做出专题论述,详细论证调整理由,形成书面论证报告并经独立董事审议后
提交股东大会特别决议通过。股东大会审议利润分配政策变更事项时,公司在符合适用法律法规
的前提下,为股东提供网络投票方式。
2、2014 年度利润分配预案
    中国中冶母公司 2014 年期初未分配利润人民币 1,181,626 千元,本年分配利润人民币
1,165,710 千元,本年实现净利润人民币 1,088,903 千元,按 10%计提法定公积金人民币 108,890
千元后,中国中冶 2014 年末可供股东分配利润为人民币 995,929 千元。公司拟向全体股东每 10
股派发现金红利人民币 0.50 元(含税),共计现金分红人民币 955,500 千元,占合并报表归属于
上市公司股东的净利润的比率为 24.10%,剩余未分配利润人民币 40,429 千元结转以后年度分配。
上述利润分配预案尚待经公司股东大会审议批准后予以实施。
3、2014 年度利润分配预案的相关情况说明及独立董事意见
    (1)拟分配现金红利总额占合并报表归属于上市公司股东的净利润的比率低于 30%的原因
    中国中冶正处于转型升级、持续发展的关键时期,由于所处建筑行业的特点,需要有较为充
足的资金储备用于支持业务发展。同时,本次利润分配已满足《公司章程》要求,留存部分收益
也有利于优化债务结构,降低财务成本,提高公司盈利水平。
    因此,公司本次利润分配方案,在充分考虑了对广大股东合理回报的前提下,兼顾了公司的
可持续发展需要,符合广大股东的根本利益。
    (2)留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况
    根据业务特点,中国中冶日常经营过程中需要大量的流动资金,因此留存收益将用于满足日
常营运资金的需求,支持日常经营业务的周转需要。公司将不断提高资金运营效率,从而提高公
司整体盈利水平,更好地回报广大股东。
    (3)独立董事意见
    经德勤华永会计师事务所审计,中国中冶母公司 2014 年末可供股东分配利润为人民币
99,592.93 万元,公司拟以 2014 年末总股本 191.1 亿股为基数,按每 10 股派发现金红利人民币
0.50 元(含税),共计现金分红人民币 95,550 万元,剩余未分配利润人民币 4,042.93 万元结转以
后年度分配。该方案拟定的现金分红总额占 2014 年度中国中冶合并报表中归属于上市公司股东净
利润的 24.10%。
    公司章程第二百二十一条、第二百二十二条规定,公司每年按不低于当年母公司可供分配利
润的 30%向股东分配股利;除特殊情况外,公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,采
用现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利润不少于母公司当年可供分配利润的 10%。
    作为公司独立董事,我们认为公司 2014 年度利润分配预案符合有关法律、法规和《公司章程》
的规定,兼顾了对投资者的合理回报和公司的可持续发展,符合投资者的长远利益和公司的发展
需求,不存在损害中小股东利益的情形。我们同意《关于中国中冶 2014 年度利润分配的议案》,
并同意提交公司 2014 年度股东周年大会审议。
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正,但未提出现金红利分配预案的,公司应当详细披露
     原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
(三) 公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                     单位:千元   币种:人民币
                                                                 分红年度合并     占合并报表中
          每 10 股送   每 10 股派                    现金分红
 分红                               每 10 股转                   报表中归属于     归属于上市公
            红股数     息数(元)                      的数额
 年度                               增数(股)                   上市公司股东     司股东的净利
            (股)     (含税)                      (含税)
                                                                   的净利润       润的比率(%)
2014 年            0        0.50             0         955,500       3,964,938            24.10
2013 年            0        0.61             0       1,165,710       2,980,864            39.10
2012 年            0           0             0               0     -6,943,355                 -




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                                   2014 年年度报告


四、积极履行社会责任的工作情况
    报告期内,公司无涉及属于国家环境保护部门规定的重污染行业情况。公司已按规定编制并
披露《2014 年社会责任报告》。




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                                第六节       重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
√适用 □不适用
(一) 诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的
                     事项概述及类型                                 查询索引
本公司于 2010 年 9 月 11 日发布的《关于西澳大利亚兰伯特 详见本公司于 2014 年 7 月 15 日发
角铁矿项目纠纷的说明》及 2013 年 8 月 13 日发布的《关于 布的公告。
西澳大利亚兰伯特角铁矿项目纠纷进展情况的公告》,披露
了本公司及下属中冶西澳矿业有限公司、中冶澳大利亚三金
矿业有限公司与兰伯特角资源有限公司和 Mt Anketell Pty
Ltd(合称“CFE”)就西澳大利亚兰伯特角矿业租地有关交
易协议 8,000 万澳元尾款事项的纠纷情况。根据澳大利亚西
澳洲最高法院的判决,各方应将争议交由仲裁程序解决。
2012 年 9 月 11 日,CFE 向新加坡国际仲裁中心递交了仲裁
申请。2013 年 11 月 25 日,本公司根据新加坡国际仲裁中心
仲裁员要求将 8,000 万澳元尾款存入共管账户中。2014 年 7
月 12 日,各方签订和解协议,共管账户中 8,000 万澳元尾
款中的 3,000 万澳元归还本公司,扣除有关费用后的余额转
入 CFE 指定银行账户。该和解协议签署并执行后,仲裁终止,
双方基于项目交易签署的所有协议的法律效力同时终止。本
公司已对归还的 3,000 万澳元作为营业外收入进行账务处
理。
(二) 其他说明
    除上述仲裁外,截至报告期末,本公司不存在对生产经营造成重大不利影响的其他重大诉讼
仲裁事项。




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                                         2014 年年度报告



  二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
  √适用 □不适用
      报告期内,本公司未发生控股股东及其他关联方非经营性资金占用情况。
  三、破产重整相关事项
      报告期内,公司无破产重整相关事项。
  四、资产交易、企业合并事项
  √适用□不适用
  1、 收购资产情况
      报告期内,公司无重大资产收购事项。
  2、 出售资产情况
      报告期内,公司无重大资产出售事项。
  3、 企业合并情况
      报告期内,公司无重大企业合并事项。
  五、公司股权激励情况及其影响
  □适用 √不适用
  六、重大关联交易
  √适用 □不适用
  (一) 日常经营相关的关联交易
                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                                                                   交易价格
                                                             占同类交
                                        关联交                        关联交       与市场参
               关联关   关联交 关联交          关联交 关联交 易金额的        市场
 关联交易方                             易定价                        易结算       考价格差
                 系     易类型 易内容          易价格 易金额 比例            价格
                                          原则                         方式        异较大的
                                                               (%)
                                                                                     原因
中冶集团及其   控股股   购买商 购买原 协议定         -    421 0.0026 -           --
除中国中冶以   东       品     材料、产 价
外的其他下属                   品及服
子公司                         务
中冶集团及其   控股股   提供劳 出售原 协议定         - 1,539 0.0076 -            --
除中国中冶以   东       务     材料及 价
外的其他下属                   提供服
子公司                         务
中冶集团及其   控股股   其它流 房屋租 租赁合         - 5,185 8.1560 -            --
除中国中冶以   东       出     赁       同
外的其他下属
子公司
                 合计                     /          /     7,145        /     /       /
  (二) 其他
      本公司下属子公司中冶置业武汉有限公司(简称“武汉置业”)与中冶集团下属子公司北京
  东星冶金新技术开发公司(简称“东星公司”)于 2014 年 6 月 27 日签署资产转让协议,回购东
  星公司持有的位于武汉青山区八大家 39 街南库、面积为 59,041.82 平方米的地块,交易金额为该
  地块评估值人民币 4,016.84 万元。

                                              46 / 230
                                               2014 年年度报告


            本公司于 2008 年 12 月 5 日与中冶集团签订了《综合原材料、产品和服务互供协议》,该协
        议有效期追溯至 2008 年 12 月 1 日,有效期 3 年。据此,本公司与中冶集团互相提供原料及服务,
        且每 3 年重新签订该协议。鉴于该协议于 2014 年 11 月 30 日到期,经本公司第一届董事会第七十
        次会议审议通过,同意对《综合原料、产品和服务互供协议》有关内容进行修订,并与中冶集团
        续签,协议有效期自 2014 年 12 月 1 日起至 2017 年 11 月 30 日止。
            经本公司第一届董事会第七十次会议审议通过,同意 2015 年至 2017 年中国中冶及其下属子
        公司与中冶集团日常关联交易/持续性关连交易的上限额度。其中,2015 年至 2017 年各年度向中
        冶集团承租物业上限额度分别为人民币 7,600 万元、7,800 万元和 7,800 万元;2015 年至 2017
        年各年度向中冶集团购买原材料、产品和服务上限额度分别为人民币 1,700 万元、1,800 万元和
        1,300 万元。
        七、重大合同及其履行情况
        1、 托管、承包、租赁事项
        √适用 □不适用
            报告期内,公司无重大托管、承包及租赁事项。
        2、 担保情况
        √适用 □不适用
                                                                            单位: 千元 币种: 人民币
                              公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                                        担保发
           担保方                                                  担保是                      是否
                                        生日期                                         是否存
           与上市 被担保                         担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾           为关 关联
  担保方                  担保金额 (协议                                               在反担
           公司的   方                         起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额         联方 关系
                                         签署                                             保
             关系                                                     毕                       担保
                                          日)
                                  (1)
中冶京诚工 控股子 石钢京 110,990        2009-1 2009-1 2015-7 连 带 否     否          0否     否    ——
程技术有限 公司 诚装备                  -14    -14    -14    责 任
公司              技术有                                     担保
                  限公司
                                  (2)
中冶京诚工 控股子 石钢京 266,000        2009-6 2009-6 2017-1 连 带 否     否          0否     否    ——
程技术有限 公司 诚装备                  -18    -18    2-2    责 任
公司              技术有                                     担保
                  限公司
                                  (3)
中冶京诚工 控股子 石钢京 186,200        2010-2 2010-2 2017-1 连 带 否     否          0否     否    ——
程技术有限 公司 诚装备                  -2     -2     2-2    责 任
公司              技术有                                     担保
                  限公司
中国二十二 全资子 河北钢      20,580 2007-9 2007-9 2015-9 连 带 否        否          0否     否    ——
冶集团有限 公司 铁集团                  -7     -7     -6     责 任
公司              滦县司                                     担保
                  家营铁
                  矿有限
                  公司
中国华冶科 全资子 邯郸钢      28,761 2003-1 2003-1 2015-1 连 带 否        否          0否     否    ——
工集团有限 公司 铁集团                  2-19 2-19 2-19 责 任
公司              有限责                                     担保
                  任公司
                                                                                                       (4)
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)                                                -356,000
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担保)                                                    612,531
                                          公司对子公司的担保情况
                                                   47 / 230
                                               2014 年年度报告


报告期内对子公司担保发生额合计                                                                    -626,243
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                               10,504,785
                                   公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                                 11,117,316
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                       19.16%
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                                                          0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供                                                    9,520,201
的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                                     0
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                               9,520,201
    注(1):原担保总金额为人民币 16,669 万元。根据借款及担保合同,石钢京诚装备技术有限公司 2014 年
    12 月 31 日贷款到期人民币 5,570 万元,期末担保金额为人民币 11,099 万元。
    注(2):原担保总金额为人民币 35,400 万元。根据借款及担保合同,石钢京诚装备技术有限公司 2014 年
    10 月 10 日贷款到期人民币 8,800 万元,期末担保金额为人民币 26,600 万元。
    注(3):原担保总金额为人民币 24,780 万元。根据借款及担保合同,石钢京诚装备技术有限公司 2014 年
    10 月 10 日贷款到期人民币 6,160 万元,期末担保金额为人民币 18,620 万元。
    注(4):报告期内担保发生额为负数的主要原因是担保到期额大于新增担保额。
         3、 其他重大合同
              国内重大合同
                                                   合同金额
         序                                                                                 履行期
                             项目名称              (人民币      公司签约主体
         号                                                                                 限(月)
                                                     亿元)
         1    天泽奥特莱斯城市广场项目               112.0       中国二十冶集团有限公司     依进度
         2    赣州市 G15 地块综合体建设项目          45.0        中冶天工集团有限公司       依进度
         3    河北易县朝阳国际商贸城工程             42.0        中国十七冶集团有限公司     38 个月
         4    五台县白家庄镇土石方剥离工程           40.0        中国二十冶集团有限公司     依进度
              阜阳解放北大街棚户区改造项目-环
         5                                            35.0       中国二十冶集团有限公司     依进度
              球国际广场
              湖北卿鼎节能动力科技有限公司台
         6                                            30.0       中国一冶集团有限公司       60 个月
              湾(枣阳)汽车科技园项目
              昌泰纸业(武汉)有限责任公司年产
         7                                            30.0       中国二十二冶集团有限公司   依进度
              200 万吨造纸生产线配套工程
              宁夏金昱元固原盐化工煤-电-盐-化
         8                                            26.0       中国十七冶集团有限公司     16 个月
              循环经济化工项目
              河北阜平祥泰新城北菜园旧城改造
         9                                            22.0       中冶天工集团有限公司       31 个月
              项目
         10   四川内江劲力外滩项目                    20.0       中国五冶集团有限公司       依进度
         11   沈阳立创城综合体项目施工                20.0       中国十九冶集团有限公司     30 个月
              海南文昌木兰项目大一期建筑安装
         12                                           18.2       中国二十冶集团有限公司     32 个月
              工程施工总承包
         13   宁夏悦海湾铂金五星级酒店工程            18.0       中国十七冶集团有限公司   32 个月
         14   廊坊新朝阳广场二期 C 区工程             15.7       中国二十二冶集团有限公司 22 个月
              苏州双银国际金融城(西区)项目施
         15                                           15.2       中国二十冶集团有限公司     40 个月
              工总承包工程
         16   内蒙古包头师范学院搬迁                  15.0       中国一冶集团有限公司       31 个月

                                                   48 / 230
                                    2014 年年度报告


                                         合同金额
序                                                                             履行期
                 项目名称                (人民币     公司签约主体
号                                                                             限(月)
                                           亿元)
     新疆胜星联合化工有限公司年产 70
17                                          15.0      中国二十二冶集团有限公司 20 个月
     万吨白油项目
18   杭州现代国际新城项目                   15.0      中国三冶集团有限公司     25 个月
19   淮安西游记文化体验园项目               14.5      中冶建筑研究总院有限公司 24 个月
20   “新晋院”项目建筑安装工程             14.0      中冶天工集团有限公司     36 个月
     324 国道跨马岭河大桥危桥改造工程
21                                          14.0      中冶天工集团有限公司     20 个月
     (3 号大桥)建设工程施工合同
     昆明呈贡区七星山片区棚户区改造
22                                          13.5      中冶宝钢技术服务有限公司 24 个月
     项目
23   宜宾市翠屏区“南线”改造提升项目       13.5      中国五冶集团有限公司     24 个月
     兰州北绕城东段高速公路盐场堡至
24                                          13.2      中国十七冶集团有限公司   31 个月
     什川连接线施工总承包
25   贵州东方之花“织金印象”项目           12.6      中冶建工集团有限公司     49 个月
26   平度市杨家庄旧村改造项目               12.0      中冶建工集团有限公司     36 个月
27   郎元还迁房、保障房及商住房项目         12.0      中冶天工集团有限公司     15 个月
     宝钢广东湛江钢铁基地项目 4200mm
28                                          11.9      中国二十冶集团有限公司   28 个月
     厚板工程
     武汉市武青堤(铁机路—武丰闸)堤
29                                          11.9      中国一冶集团有限公司     36 个月
     防江滩综合整治(青山段)
30   马鞍山市雨山区金福花园二期项目         11.2      中国十七冶集团有限公司   24 个月
31   高扬汉源国际商品交易中心               11.2      中国二十冶集团有限公司   33 个月
32   株州电商产业园工程                     11.0      中国一冶集团有限公司     依进度
     荆门东盟投资有限公司一马光彩大
33                                          11.0      中国一冶集团有限公司     依进度
     市场工程
     湖北金盛兰冶金科技有限公司 300 万
34                                          11.0      上海宝冶集团有限公司     11 个月
     吨钢铁项目炼钢工程(EPC)总承包
     花桥梦世界电影文化综合体一、二期
35                                          10.9      中冶天工集团有限公司     23 个月
     工程
     泉州茂诚滨江国际酒店及商住项目
36                                          10.2      中国二十冶集团有限公司   依进度
     交钥匙总承包工程
     南京溧水经济技术开发区保障房建
37                                          10.0      中国三冶集团有限公司     19 个月
     设工程
     云南德宏州盈江县竹木复合集装箱
38                                          10.0      中国三冶集团有限公司     12 个月
     地板生产建设项目
     新疆和布克赛尔蒙古自治县和什托
39                                          10.0      中国三冶集团有限公司     28 个月
     洛盖镇金融商务中心项目
     观山湖区百花新城一号(窦官)棚户
40                                          10.0      中冶天工集团有限公司     30 个月
     区改造项目建设
41   临港泥城社区 DE03-I-5 地块项目         10.0      中国二十冶集团有限公司   22 个月
     自贡市荣县棚户区改造工程总承包
42                                          10.0      中冶天工集团有限公司     36 个月
     施工
     双鸭山中俄国际文化物流经贸产业
43                                          10.0      中国十九冶集团有限公司   27 个月
     园
44   宣化港达国际项目                       10.0      中国二十二冶集团有限公司 24 个月
                                         49 / 230
                                                2014 年年度报告


             国际重大合同
                                                     合同金额
      序                                                                                       履行期
                            项目名称                 (人民币           公司签约主体
      号                                                                                       限(月)
                                                       亿元)
      1      乌干达多金属矿综合产业开发项目              16.7     中国二十二冶集团有限公司     36 个月
             印度 JSW 钢铁公司 DCPL300 万 t/a
      2                                                14.9       中冶焦耐工程技术有限公司     24 个月
             焦化项目
             吉隆坡 TROPICANA W hotel 酒店建设
      3                                                10.3       中冶海外工程有限公司         35 个月
             项目

      八、承诺事项履行情况
      √适用 □不适用
      上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
                                                                                           如未能及      如未能
                                                                             是否   是否
                                                                                           时履行应      及时履
                 承诺                         承诺              承诺时间及   有履   及时
承诺背景                     承诺方                                                        说明未完      行应说
                 类型                         内容                  期限     行期   严格
                                                                                           成履行的      明下一
                                                                             限     履行
                                                                                           具体原因      步计划
与首次公开    解决土地      中国冶     中国中冶关于房产、土     2014-6-27    是     是     -             -
发行相关的    等产权瑕      金科工     地办证的有关承诺:1、    至
  承诺        疵            集团有     对预计未来可以完成       2017-6-26
                            限公司、   办证工作的 1 项房屋
                            中国冶     (建筑面积 156.01 平
                            金科工     方米)、2 宗土地(面
                            股份有     积合计 15,959.20 平方
                            限公司     米)的办证期限延长至
                                       自该事项经本公司股
                                       东大会批准之日起 36
                                       个月内。2、对无法办
                                       理或无法在确定期限
                                       内完成办证工作的 181
                                       项房屋、11 宗土地不再
                                       办理权属证明。
与首次公开    解决同业      中国冶     中国中冶控股股东中       2008-12-5    是     是     -             -
发行相关的    竞争          金科工     冶集团承诺其将避免
  承诺                      集团有     从事或参与与中国中
                            限公司     冶的主营业务可能产
                                       生同业竞争的业务。
其他承诺      股份限售      中国冶     中冶集团承诺将其持       2012-9-21    是     是     -             -
                            金科工     有 本 公 司 的           期限 3 年
                            集团有     12,265,108,500 股 股
                            限公司     份(占本公司股份总数
                                       的 64.18%),在 2012
                                       年 9 月 21 日限售期满
                                       后继续锁定三年,至
                                       2015 年 9 月 20 日。
      九、聘任、解聘会计师事务所情况


                                                     50 / 230
                                          2014 年年度报告


                                                                       单位:万元   币种:人民币
  是否改聘会计师事务所:         是
                                              原聘任                    现聘任
  境内会计师事务所名称                                       德勤华永会计师事务所(特殊
                                      普华永道中天会计师事务所
                                              (特殊普通合伙)                 普通合伙)
                                                                                         (1)
  境内会计师事务所报酬                                    3,344                    2,300
  境内会计师事务所审计年限                                 5年                        1年
  境外会计师事务所名称                                       德勤华永会计师事务所(特殊
                                        罗兵咸永道会计师事务所
                                                                               普通合伙)
  境外会计师事务所报酬                                   156                              -
  境外会计师事务所审计年限                             5年                            1年
  注(1):因本年度我公司聘任的境内外会计师事务所为同一家,人民币 2,300 万元报酬已包含境
  外部分。
                                                       名称                           报酬
  内部控制审计会计师事务所       德勤华永会计师事务所(特殊                             300
                                                 普通合伙)
  聘任、解聘会计师事务所的情况说明
      鉴于普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)(简称“普华永道中天”)及罗兵咸永道
  会计师事务所(简称“罗兵咸永道”)连续为本公司提供审计服务已超过一定年限,根据中华人
  民共和国财政部及国务院国资委针对轮换的相关规定,本公司不再续聘普华永道中天及罗兵咸永
  道。经本公司 2013 年度股东周年大会批准,聘请德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)(简称
  “德勤华永”)为公司 2014 年度的境内和境外审计机构,聘期至 2014 年度股东周年大会结束时
  止。德勤华永负责本公司按中国企业会计准则编制的财务报表的年度审计和中期审阅工作。同时,
  还为本公司提供与财务报告相关的内部控制审计服务和境内部分子公司财务法定审计服务。
  十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处
      罚及整改情况
      报告期内,公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人均未
  受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
  十一、面临暂停上市和终止上市风险的情况
      报告期内,公司不存在面临暂停上市和终止上市风险的情况。
  十二、可转换公司债券情况
  □适用 √不适用
  十三、执行新会计准则对合并财务报表的影响
      长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响
                                                                      单位:千元    币种:人民币
                             2013年1月1日                          2013年12月31日
    被投资       交易基本    归属于母公司                                           归属于母公司
                                                  长期股权投资      可供出售金融
      单位         信息        股东权益                                               股东权益
                                                    (+/-)         资产(+/-)
                               (+/-)                                                (+/-)
长期股权投资和   -                       -            -1,089,427       1,089,427                -
可供出售金融资
产重分类
      合计           /                      -         -1,089,427       1,089,427               -


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十四、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
     1、本公司于 2009 年 10 月 29 日发布的关于新签重大项目协议的临时公告中,披露了本公司
与珠海大横琴投资有限公司(简称“珠海大横琴”)签订的《珠海市横琴区市政基础设施(BT)
项目投资建设总体协议》,项目由本公司控股子公司中国二十冶集团有限公司的下属公司珠海中
冶基础设施建设投资有限公司(简称“珠海中冶”)实施。该项目于 2010 年 3 月 28 日正式启动,
市政专项规划于 2011 年 3 月批复,总建设工期为 3 年。截至 2014 年底,已完成项目投资约人民
币 160 亿元,多条路段及堤岸工程已竣工并通过验收,尾项工程按照规划调整要求,正在有序实
施。
     2013 年 12 月 23 日,珠海中冶与建设银行珠海分行、珠海大横琴签订《资产收益权转让合同》,
珠海中冶将其所享有的对珠海大横琴人民币 50 亿元的资产收益权转让给建设银行珠海分行(详见
本公司于 2013 年 12 月 24 日发布的临时公告)。截至 2014 年 12 月 31 日,该项目收到工程回购
款人民币 25.6 亿元。
     2、本公司全资子公司中冶置业集团有限公司控股的南京临江老城改造建设投资有限公司(简
称“项目公司”)于 2010 年 9 月 19 日通过竞拍取得南京市下关区滨江江边路以西 1 号地块和 3
号地块土地使用权,土地出让价分别为人民币 121.41 亿元和人民币 78.93 亿元,合计人民币
200.34 亿元(详见本公司于 2010 年 9 月 21 日发布的公告)。
     由于 1、3 号地块整体开发体量较大,项目开发周期较长,为保证项目投资收益,项目公司将
优先集中力量推进 3 号地块的开发,并拟根据项目规划所确定的业态引进其他方参与 1 号地的开
发,或分阶段通过股权挂牌的方式进行转让。2014 年 3 月 10 日、5 月 30 日、8 月 4 日、11 月 27
日及 12 月 4 日,项目公司分别通过上海联合产权交易所转让其中六家公司的相关股权及债权,成
交金额合计约为人民币 85 亿元(有关情况详见本公司分别于 2014 年 3 月 11 日、5 月 31 日、8
月 5 日、11 月 28 日及 12 月 5 日发布的公告)。
     3、2012 年 7 月 17 日,本公司全资子公司中冶置业集团有限公司与北京第五建筑工程有限公
司协议建立的联合体通过竞拍以现金人民币 22 亿元并配建 4,700 平方米公共租赁住房,竞得北京
市大兴区旧宫镇绿隔地区建设旧村改造二期 A1 地块的土地使用权(详见本公司于 2012 年 7 月 19
日发布的公告)。2014 年 3 月 11 日,大兴旧宫 A1 项目(中冶德贤公馆)取得《建筑工程施工
许可证》,目前结构已封顶,正在进行外檐装修及二次结构施工;2014 年 10 月 11 日取得 1#、2#、
3#楼《商品房预售许可证》,目前项目处于续销期。
     4、2014 年 5 月 28 日,本公司全资子公司中冶置业集团有限公司(简称“中冶置业”)通过
公开挂牌拍卖投标方式以人民币 49.49 亿元成功拍得天津黑牛城道新八大里七里地块。该地块位
于天津市河西区黑牛城道北侧,东至内江北路,南至黑牛城道,西至洪泽路,北至大沽南路,作
城镇住宅、商服和科教用地。中冶置业已经于 2014 年 5 月 28 日收到《成交确认书》(详见本公
司于 2014 年 5 月 29 日发布的公告)。报告期内,项目定位策划、规划设计等前期工作已展开,
并启动了项目的销售和招商工作,项目也已按政府的节点要求于 2014 年 8 月 31 日前进场开工。
     5、2014 年 11 月 25 日,本公司控股子公司珠海中冶置业有限公司(简称“珠海中冶置业”)
与建设银行珠海分行、珠海十字门中央商务区建设控股有限公司(简称“珠海十字门”)签署《资
产收益权转让合同》,将珠海中冶置业持有的 BT 合同项下对珠海十字门的人民币 40 亿元的资产
收益权转让给建设银行珠海分行。建设银行珠海分行将设立“资产收益权投资理财计划”,作为
理财计划的受托人募集理财资金并投资于《资产收益权转让合同》项下的应收 BT 项目工程回购款
(有关情况详见本公司于 2014 年 11 月 26 日发布的 H 股公告)。
     6、为降低公司的融资成本及财务费用,经公司股东大会审议通过,并经中国银行间市场交易
商协会注册,报告期内,本公司共发行短期、超短期融资券 8 次。具体情况如下:
序       发行日期               名称             金额    发行    期限     发行结果公告日期
号                                                       利率
1    2014 年 2 月 11 日   2014 年度第一期超    人民币    6.0%   180 天   2014 年 2 月 15 日
                          短期融资券           35 亿元
2    2014 年 3 月 13 日   2014 年度第二期超    人民币    5.6%   180 天   2014 年 3 月 18 日
                          短期融资券           35 亿元

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3   2014 年 7 月 14 日   2014 年度第三期超   人民币    5.0%    270 天   2014 年 7 月 17 日
                         短期融资券          30 亿元
4   2014 年 7 月 17 日   2014 年度第一期短   人民币    5.4%    365 天   2014 年 7 月 22 日
                         期融资券            40 亿元
5   2014 年 8 月 13 日   2014 年度第二期短   人民币    5.1%    365 天   2014 年 8 月 16 日
                         期融资券            39 亿元
6   2014 年 9 月 17 日   2014 年度第四期超   人民币    5.0%    270 天   2014 年 9 月 20 日
                         短期融资券          30 亿元
7   2014 年 10 月 27     2014 年度第五期超   人民币    4.44%   180 天   2014 年 10 月 30 日
    日                   短期融资券          30 亿元
8   2014 年 11 月 19     2014 年度第六期超   人民币    4.35%   180 天   2014 年 11 月 22 日
    日                   短期融资券          30 亿元




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                                 第七节      股份变动及股东情况
    一、 股本变动情况
    (一)    股份变动情况表
    1、 股份变动情况表
                                                                                         单位:股
                 本次变动前持股数量                本次变动增减(+,-)              本次变动后
                     持股数量      持股比      发行    送    公积 其    小       持股数量       持股比
                                   例(%)     新股    股    金转 他    计                      例(%)
                                                             股
一、 有限售条
     件股份
1、 国家持股     -                            -         -      -   -   -     -                 -
2、 国有法人     -                            -         -      -   -   -     -                 -
     持股
3、 其他内资     -                            -         -      -   -   -     -                 -
     持股
其   境内非国    -                            -         -      -   -   -     -                 -
中: 有法人持
     股
     境内自然    -                            -         -      -   -   -     -                 -
     人持股
4、 外资持股     -                            -         -      -   -   -     -                 -
其   境外法人    -                            -         -      -   -   -     -                 -
中: 持股
     境外自然    -                            -         -      -   -   -     -                 -
     人持股
二、 无限售条
     件流通股
     份
1、 人民币普     16,239,000,000    84.98      -         -      -   -   -     16,239,000,000    84.98
     通股
2、 境内上市     -                 -          -         -      -   -   -     -                 -
     的外资股
3、 境外上市     2,871,000,000     15.02      -         -      -   -   -     2,871,000,000     15.02
     的外资股
4、 其他         -                 -          -         -      -   -   -     -                 -
三、 股份总数    19,110,000,000    100.00     -         -      -   -   -     19,110,000,000    100.00
           报告期内,公司股份总数及股本结构未发生变化。
    (二)    限售股份变动情况
           报告期内,本公司限售股份无变动情况。
    二、 证券发行与上市情况
    (一) 截至报告期末近 3 年历次证券发行情况
           截至本报告期末近三年,公司未有证券发行与上市情况。
    (二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
           报告期内,没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
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     (三) 现存的内部职工股情况
            报告期内,公司无内部职工股。
     三、 股东和实际控制人情况
     (一)    股东总数:
     截止报告期末股东总数(户)                                                                465,334
     年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                            442,667
     (二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                         单位:股
                                           前十名股东持股情况

                                                                 持有有限   质押或冻结情况
  股东名称         报告期内增
                                   期末持股数量      比例(%)     售条件股                        股东性质
  (全称)             减
                                                                   份数量   股份
                                                                                      数量
                                                                            状态
中国冶金科工                   0   12,265,108,500       64.18           0     无             0   国有法人
集团有限公司
香港中央结算         -203,000      2,838,526,000        14.85           0    无              0   其他
(代理人)有限
     (1)
公司
宝钢集团有限      -94,891,500         27,000,000          0.14          0    无              0   国有法人
公司
中国银行股份             435,907      26,646,510          0.14          0   质押     188,100     其他
有限公司-嘉
实沪深 300 交
易型开放式指
数证券投资基

中国工商银行        7,012,196         20,521,203          0.11          0    无              0   其他
股份有限公司
-华泰柏瑞沪
深 300 交易型
开放式指数证
券投资基金
中国工商银行         -703,400         16,727,500          0.09          0    无              0   其他
股份有限公司
-华夏沪深 300
交易型开放式
指数证券投资
基金
黄灿良             10,258,000         13,803,000          0.07          0    无              0   其他
王德志             13,000,000         13,000,000          0.07          0    无              0   其他
李涛               12,709,900         12,709,900          0.07          0    无              0   其他
中国建设银行       11,812,967         11,812,967          0.06          0    无              0   其他
-上证 180 交
易型开放式指
数证券投资基


                                                    55 / 230
                                          2014 年年度报告


                                   前十名无限售条件股东持股情况
                                       持有无限售条件                  股份种类及数量
               股东名称
                                         流通股的数量            种类                 数量
中国冶金科工集团有限公司                 12,265,108,500      人民币普通股          12,265,108,500
香港中央结算(代理人)有限公司(1)       2,838,526,000    境外上市外资股            2,838,526,000
宝钢集团有限公司                             27,000,000      人民币普通股               27,000,000
中国银行股份有限公司-嘉实沪深 300           26,646,510                                 26,646,510
                                                             人民币普通股
交易型开放式指数证券投资基金
中国工商银行股份有限公司-华泰柏瑞           20,521,203                                 20,521,203
沪深 300 交易型开放式指数证券投资基                          人民币普通股

中国工商银行股份有限公司-华夏沪深           16,727,500                                 16,727,500
                                                             人民币普通股
300 交易型开放式指数证券投资基金
黄灿良                                       13,803,000      人民币普通股               13,803,000
王德志                                       13,000,000      人民币普通股               13,000,000
李涛                                         12,709,900      人民币普通股               12,709,900
中国建设银行-上证 180 交易型开放式          11,812,967                                 11,812,967
                                                             人民币普通股
指数证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明       本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。
      注(1):香港中央结算(代理人)有限公司持有的 H 股乃代表多个实益拥有人持有。

     前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
         报告期末,公司无限售股。
     四、 控股股东及实际控制人变更情况
     (一) 控股股东情况
     1、 法人
                                                                     单位:元   币种:人民币
     名称                            中国冶金科工集团有限公司
     单位负责人或法定代表人          国文清
     成立日期                        1982-12-18
     组织机构代码                    10000094
     注册资本                                                                8,538,555,870.73
     主要经营业务                    经营范围:国内外各类工程总承包;各种工程技术咨询服务及
                                     工程设备租赁;与工程建筑相关的新材料、新工艺、新产品技
                                     术开发、技术服务、技术交流和技术转让;冶金工业所需设备
                                     的开发、生产、销售;房地产开发、经营;招标代理;承担国
                                     外各类工业、民用建筑工程咨询、勘察、设计和设备租赁;进
                                     出口业务;机电产品、小轿车、建筑材料、仪器仪表、五金交
                                     电的销售;建筑及机电设备安装工程及相关技术研究、规划勘
                                     察、设计、监理和服务;造纸原材料及制品的开发和销售;资
                                     源开发与金属矿产品加工利用及相关服务。(依法须经批准的
                                     项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
                                     中冶集团 2013 年度实现营业收入人民币 2,072 亿元,利润总
                                     额人民币 44.4 亿元,经营活动产生的现金流量净额人民币 197
                                     亿元;2013 年末资产总额人民币 3,325 亿元。2013 年营业收
                                     入同比略有下降,利润总额大幅增加,经营活动产生的现金流
                                     量净额大幅增加。
     未来发展战略                    以“聚焦主业、做优做强、适度多元、稳健发展”为总思路,
                                              56 / 230
                                    2014 年年度报告


                               认真履行国有资产保值增值责任和央企社会责任,充分认识新
                               常态,快速适应新常态,主动引领新常态,提升质量效益,推
                               进改革创新,打造国内领先、国际一流的中央企业。
报告期内控股和参股的其他境内   本报告期末,中冶集团通过中冶葫芦岛有色金属集团有限公司
外上市公司的股权情况           间接持有葫芦岛锌业股份有限公司(000751)23.59%的股份。
2、 报告期内控股股东变更情况索引及日期
    本报告期内公司控股股东没有发生变更。

(二) 实际控制人情况
1、 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
    国务院国资委为公司实际控制人,报告期内公司实际控制人没有发生变更。


2、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
    截至报告期末,除香港中央结算(代理人)有限公司外,本公司无其它持股在百分之十以上
的法人股东。




                                         57 / 230
                                                               2014 年年度报告




                                        第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况

 一、持股变动情况及报酬情况
 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
                                                                                                                                         单位:股
                                                                                                  年度内             报告期内从公
                                                                                                                                     报告期在其
                                        任期起始日   任期终止日                                   股份增    增减变   司领取的应付
 姓名       职务(注)      性别   年龄                               年初持股数       年末持股数                                      股东单位领
                                            期           期                                       减变动    动原因   报酬总额(万
                                                                                                                                       薪情况
                                                                                                    量               元)(税前)
国文清   董事长、执行董   男     50     2014-11-13   任期三年,至       130,000         130,000         0   -                52.08   0
         事                                          第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
张兆祥   执行董事、总裁   男     51     2014-11-13   任期三年,至        80,000          80,000        0    -               50.76    0
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
经天亮   非执行董事       男     69     2014-11-13   任期三年,至       150,000         150,000        0    -               10.70    16.20
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
余海龙   独立非执行董事   男     64     2014-11-13   任期三年,至                -            0        0    -                1.63    0
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
任旭东   独立非执行董事   男     61     2014-11-13   任期三年,至                -            0        0    -                1.63    0
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
陈嘉强   独立非执行董事   男     63     2014-11-13   任期三年,至                -            0        0    -                1.43    0
                                                                    58 / 230
                                                                2014 年年度报告




                                                                                                     年度内            报告期内从公
                                                                                                                                      报告期在其
                                         任期起始日   任期终止日                                     股份增   增减变   司领取的应付
 姓名        职务(注)      性别   年龄                               年初持股数    年末持股数                                         股东单位领
                                             期           期                                         减变动   动原因   报酬总额(万
                                                                                                                                        薪情况
                                                                                                       量              元)(税前)
                                                      第二届董事
                                                      会任期届满
                                                      之日止
林锦珍    职工代表董事     男     53     2014-11-13   任期三年,至        60,000       60,000             0   -               74.54   0
                                                      第二届董事
                                                      会任期届满
                                                      之日止
                                                                                             (1)
沈鹤庭    执行董事         男     60     2008-11-28   2014-04-01         150,000   150,000                0   -               19.34   0
蒋龙生    独立非执行董事   男     69     2008-11-28   2014-11-13               0                0         0   -               18.10   0
文克勤    独立非执行董事   男     70     2008-11-28   2014-11-13               0                0         0   -               17.70   0
刘 力     独立非执行董事   男     59     2008-11-28   2014-11-13               0                0         0   -               17.80   0
                                                                                             (2)
陈永宽    独立非执行董事   男     68     2008-11-28   2014-11-13         130,000   130,000                0   -               10.20   0
                                                                     (其中 H 股   (其中 H 股
                                                                       100,000)     100,000)
张钰明    独立非执行董事   男     61     2009-06-19   2014-11-13               0            0             0   -               14.80   0
徐向春    监事会主席       男     54     2014-11-13   任期三年,至             0            0             0   -                   0   7.19
                                                      第二届董事
                                                      会任期届满
                                                      之日止
彭海清    监事             男     43     2014-11-13   任期三年,至        55,000       55,000             0   -               51.34   0
                                                      第二届董事
                                                      会任期届满
                                                      之日止
邵   波   职工代表监事     男     51     2014-11-13   任期三年,至        45,000       45,000             0   -               67.34   0
                                                      第二届董事
                                                      会任期届满
                                                      之日止
                                                                     59 / 230
                                                               2014 年年度报告




                                                                                               年度内             报告期内从公
                                                                                                                                  报告期在其
                                        任期起始日   任期终止日                                股份增    增减变   司领取的应付
 姓名       职务(注)      性别   年龄                               年初持股数    年末持股数                                      股东单位领
                                            期           期                                    减变动    动原因   报酬总额(万
                                                                                                                                    薪情况
                                                                                                 量               元)(税前)
单忠立   监事会主席       男     50     2012-10-29   2014-11-13          50,000       50,000         0   -                37.93   0
黄 丹    副总裁           女     53     2014-11-13   任期三年,至        80,000       80,000         0   -                47.76   0
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
王永光   副总裁           男     56     2014-11-13   任期三年,至        50,000       50,000        0    -               43.44    0
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
李世钰   副总裁、财务总   男     58     2014-11-13   任期三年,至        80,000       80,000        0    -               45.17    0
         监                                          第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
王秀峰   副总裁           男     44     2014-11-13   任期三年,至        80,000       80,000        0    -               45.46    0
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
康承业   董事会秘书       男     57     2014-11-13   任期三年,至        80,000       80,000        0    -               46.42    0
                                                     第二届董事
                                                     会任期届满
                                                     之日止
                  /        /      /         /              /         1,220,000   1,220,000              /               675.57        /
 合计                                                              (其中 H 股 (其中 H 股
                                                                     100,000)   100,000)
 注(1):2014 年 4 月 1 日,沈鹤庭先生因已到法定退休年龄辞任本公司执行董事,该数据为其离任时的持股数量。
 注(2):2014 年 11 月 13 日,陈永宽先生因任期到期不再担任本公司独立董事,该数据为其离任时的持股数量。


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                                                             2014 年年度报告




  姓名                                                         最近 5 年的主要工作经历
国文清   1964 年 12 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司董事长(执行董事、法定代表人)、党委书记,同时担任中冶集团董事长(法定代
         表人)、总经理、党委副书记。国先生从 1994 年起历任河北省高速公路管理局副局长、局长兼党委书记、河北省高速公路开发有限公司董
         事长兼总经理、河北省港航管理局局长,2002 年至 2008 年期间任路桥集团国际建设股份有限公司党委书记、执行董事、副总经理。2008 年
         12 月至 2012 年 8 月任本公司党委副书记、董事,其间,2009 年 4 月至 2012 年 7 月任中冶集团董事、党委副书记。2012 年 7 月至 2014 年 8
         月任中冶集团副董事长、总经理(法定代表人)、党委副书记,2012 年 8 月起任本公司党委书记,2013 年 9 月起任本公司董事长(执行董
         事、法定代表人)。2014 年 8 月起任中冶集团董事长(法定代表人)、总经理、党委副书记。国先生毕业于河北科技大学工商管理专业,获
         得学士学位,后在清华大学获得高级管理人员工商管理硕士学位,是教授级高级工程师和高级政工师。
张兆祥   1963 年 8 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司执行董事、总裁。张先生历任北京有色冶金设计研究总院工程师、金川分部副主任、
         院办主任、副院长,中国有色工程设计研究总院副院长。自 2004 年 1 月至 2008 年 8 月任中国有色工程设计研究总院院长、党委书记,自 2008
         年 8 月至 2008 年 11 月任中国有色工程有限公司执行董事、总经理、党委书记(其间,于 2005 年 12 月至 2008 年 2 月兼任中国恩菲工程技
         术有限公司董事长、总经理,自 2008 年 2 月至 2008 年 11 月兼任中国恩菲工程技术有限公司董事长)。自 2008 年 11 月至 2013 年 9 月任本
         公司副总裁,2013 年 9 月起任本公司总裁,2014 年 6 月起任本公司执行董事。张先生毕业于天津大学化工机械专业,分别获学士学位和硕
         士学位,后在北京大学获工商管理硕士学位,是教授级高级工程师。
经天亮   1945 年 8 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司非执行董事,宝钢集团有限公司外部董事、国家开发投资公司外部董事。经先生历任
         煤炭工业部、国家能源部、中国统配煤矿总公司副司长,中国煤炭工业进出口集团公司董事长、总经理,煤炭工业部办公厅主任,国家煤炭
         工业局办公厅主任兼外事司司长,中国中煤能源集团有限公司总经理,中国中煤能源股份有限公司董事长等职务,2009 年 1 月起任宝钢集团
         有限公司外部董事,2010 年 3 月至 2014 年 8 月任中冶集团董事长,2010 年 6 月至 2013 年 9 月任本公司董事长,2011 年 5 月起任国家开发
         投资公司外部董事。经先生毕业于西安矿业学院机电专业,获大专学历,是教授级高级工程师,享受国务院政府特殊津贴。
余海龙   1950 年 8 月生,中国国籍,无境外居留权。现任本公司独立非执行董事,中国建筑股份有限公司独立董事,深圳华侨城股份有限公司独立董
         事。1983 年 2 月起任国家经委人事局副处长;1988 年 2 月起任外经贸部中国康富国际租赁公司办公室主任兼项目审查部主任;1992 年 6 月
         起任国家机电轻纺投资公司办公厅副主任(主持工作);1994 年 3 月起任国家开发投资公司办公厅主任兼党组秘书,国投电子公司总经理,
         国投高科技创业公司总经理;2002 年 4 月起任中国新时代控股(集团)公司总经理、党委副书记;2010 年 5 月至 2012 年 9 月,任中国节能
         环保集团公司总经理、党委常委、董事。余先生获工程管理硕士学位,是教授级高级工程师。
任旭东   1953 年 11 月生,中国国籍,无境外居留权。现任本公司独立非执行董事,中国有色金属工业协会常务副会长、党委副书记,浙江海亮股份
         有限公司独立董事,深圳市中金岭南有色金属股份有限公司独立董事。1995 年 12 月至 1998 年 8 月,任中国有色金属工业总公司办公厅经理
         办副主任、主任;1998 年 8 月至 2002 年 5 月,任中色建设集团非洲(赞比亚)矿业有限公司副总经理、集团副总经理、党委副书记,中国
         有色金属(香港)集团有限公司副总经理、执行董事;2002 年 5 月至 2005 年 12 月,任中国矿业国际有限公司董事、副总裁、总裁,中国五
         矿集团有限公司总裁助理;2005 年 12 月至 2013 年 2 月,任中国铝业公司总经理助理、副总经理、党组成员。2011 年 4 月至 2013 年 5 月,
         任中铝矿业国际非执行董事。任先生获大专学历,是高级工程师。
陈嘉强   1951 年 4 月生,中国香港籍。现任本公司独立非执行董事,中国南车股份有限公司独立非执行董事。陈先生曾任安永会计师事务所审计部高
                                                                 61 / 230
                                                              2014 年年度报告




          级助理、税务部经理、中国服务部高级经理,香港启祥集团首席财务官,1994 年 1 月至 2008 年 12 月先后为安永会计师事务所驻京合伙人、
          税务及投资咨询服务部驻京主管合伙人、不良资产交易咨询服务部主管合伙人。陈先生毕业于香港理工学院会计专业,为香港会计师公会会
          员,英国特许公认会计师公会资深会员,英国特许秘书及行政人员协会会员,澳洲会计师公会会员。陈先生于 1996 年至 2003 年出任中国香
          港地区商会执行委员会委员,并于 2000 年和 2003 年担任该会会长。
林锦珍    1961 年 7 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司职工代表董事,同时担任中冶集团职工董事、中冶天工集团有限公司董事、党委书记。
          林先生历任冶金工业部基建局企业管理处助工、主任科员,建设司综合处工程师,中国冶金建设集团公司(筹备)工程师、高工,中国冶金
          建设集团公司集团人事处副处长、人事二部经理、人力资源部副部长,2003 年 11 月至 2013 年 9 月任中冶集团(2009 年 5 月起中国中冶)
          人力资源部部长(党委组织部部长),2013 年 9 月至 2014 年 7 月任中国中冶党委组织部部长,2006 年 11 月起任中冶集团职工董事,2012
          年 10 月起任中国中冶职工代表董事,2014 年 7 月起任中冶天工集团有限公司董事、党委书记。林先生毕业于东北大学矿山建筑专业,大学
          本科,是教授级高级工程师。
徐向春    1960 年 1 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司监事会主席,同时担任中冶集团副总经理。徐先生历任中冶公司财务部副主任科员、
          主任科员、会计师、财务部副经理,1996 年 2 月至 2004 年 10 月任中冶集团总经理助理并先后兼任资金处长、缅甸纸浆项目总代表、国际工
          程公司总经理。2004 年 10 月至今任中冶集团副总经理,其间 2009 年 8 月至 2011 年 1 月任中冶纸业集团有限公司总经理(法定代表人),
          2011 年 1 月至 2013 年 4 月任中冶纸业集团有限公司董事长。徐先生毕业于浙江冶金经济专科学校财务会计专业,是高级会计师。
彭海清    1971 年 6 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司监事、财务部副部长。彭先生历任上海宝钢冶金建设公司三公司财务科科长助理、企
          管办副主任、经办副主任兼经理秘书,2000 年 9 月至 2003 年 1 月任上海宝钢冶金建设公司财务处成本管理科科长,2003 年 1 月至 2005 年
          12 月任上海宝冶建设有限公司计财部副部长、审计部副部长,2006 年 1 月至 2008 年 11 月任中冶集团计划财务部产权处处长,2008 年 12 月
          至 2009 年 6 月任本公司计划财务部产权处处长,2012 年 10 月起任本公司财务部副部长。彭先生先后毕业于东北大学秦皇岛分校经济管理系
          工业会计专业、中央财经大学会计专业,分别获学士学位和硕士学位,是高级会计师。
邵   波   1963 年 11 月生,中国国籍,无境外居留权,现任中国中冶职工代表监事、企业策划与管理部部长,同时担任中冶集团兼职监事。邵先生历
          任北京钢铁设计研究总院助工、团委书记、经营处工程师、副处长,冶金工业部办公厅副处级调研员,北京钢铁设计研究总院有限公司院长
          助理、副院长(副总经理)兼中冶京诚工程技术有限公司董事、董事会秘书,北京东星冶金新技术开发公司总经理(法定代表人)。2007 年
          2 月至 2009 年 9 月任中冶集团上市办常务副主任,2009 年 1 月至 2012 年 9 月任中冶集团综合管理部部长。2010 年 3 月起任中冶集团兼职监
          事,2011 年 1 月起任中国中冶职工代表监事,2012 年 9 月起任中国中冶企业管理部(2013 年 9 月更名为企业策划与管理部)部长。邵先生
          先后毕业于华东化工学院煤化工专业(大学本科)、首都经济贸易大学产业经济学专业(研究生),是教授级高级工程师。
黄   丹   1961 年 5 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司副总裁。黄女士历任长沙冶金设计研究院选矿室助工、工程师、高级工程师、教授级
          高级工程师、科技处处长、人事处处长、院长助理、院长,2003 年 3 月至 2004 年 10 月任中冶长天国际工程有限责任公司董事长、总经理兼
          长沙冶金设计研究院院长,2004 年 10 月至 2008 年 9 月任中冶集团副总经理,2006 年 11 月至 2009 年 1 月兼任中冶集团董事会秘书,2008
          年 11 月至 2010 年 11 月兼任本公司董事会秘书、联席公司秘书。黄女士先后毕业于中南矿业学院选矿专业、中南大学钢铁冶金专业,分别
          获学士学位、博士学位,是教授级高级工程师。
王永光    1958 年 3 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司副总裁。王先生历任河北省张家口金矿助理工程师、北京矿冶研究总院采矿室工程师、
                                                                  62 / 230
                                                              2014 年年度报告




          中国有色金属工业总公司铜镍局矿山处副处长、中国有色金属进出口总公司企业管理处副处长、甘肃公司经理、信息中心主任、铜中心正处
          级专员、中国有色金属工业贸易集团公司原辅材料中心副总经理,1999 年 2 月至 2003 年 12 月任中国首钢国际贸易工程公司副总经理兼首钢
          秘鲁铁矿股份公司总经理、矿石进口部经理,2003 年 12 月至 2004 年 11 月任首钢驻澳大利亚 HISMELT 项目首席代表,2004 年 11 月至 2008
          年 9 月任中冶集团副总经理。王先生先后毕业于东北工学院采矿专业、北京矿冶研究总院采矿工程专业,分别获学士学位和硕士学位,是教
          授级高级工程师。
李世钰    1956 年 5 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司副总裁、总会计师(财务总监)。李先生历任铁道部第十九工程局财务处会计科副科
          长、科长、中国铁道建筑总公司财务部会计师,1996 年 3 月至 1998 年 11 月任中国铁道建筑总公司财务部副部长,1998 年 11 月至 2005 年
          12 月任中国铁道建筑总公司财务部部长,2005 年 12 月至 2006 年 8 月任中国铁道建筑总公司副总会计师,2006 年 8 月至 2008 年 9 月任中冶
          集团总会计师。李先生先后毕业于辽宁大学企业管理专业、北方交通大学会计学专业,获硕士学位,是高级会计师。
王秀峰    1970 年 11 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司副总裁。王先生历任中国第二十二冶金建设公司机电公司副总会计师、总会计师、
          中国第二十二冶金建设公司计财部部长、副总会计师、副总经理,2004 年 12 月至 2006 年 11 月任中国第二十二冶金建设公司总经理、党委
          副书记,2006 年 11 月至 2008 年 11 月任中冶京唐建设有限公司董事长、党委书记、中国第二十二冶金建设公司总经理(2008 年 8 月中国第
          二十二冶金建设公司改制为中国第二十二冶金建设有限公司,2008 年 8 月至 2008 年 11 月改任中国第二十二冶金建设有限公司执行董事、总
          经理)。王先生毕业于东北大学工业会计专业,获学士学位,后在清华大学获得高级管理人员工商管理硕士学位,是高级会计师。
康承业    1957 年 2 月生,中国国籍,无境外居留权,现任本公司董事会秘书、公司秘书,自 2013 年 12 月起兼任中冶华天工程技术有限公司董事长。
          康先生历任中国第二十冶金建设公司机运公司干事、电装工程处技术员、计划处科员、副科长、科长、经营计划处主任经济师、副处长、处
          长,1996 年 9 月至 2001 年 3 月任中国第二十冶金建设公司副总经济师兼经营计划处处长,2001 年 3 月至 2006 年 10 月任中国第二十冶金建
          设公司副总经理、总经济师,2006 年 10 月至 2008 年 6 月任中国二十冶建设有限公司董事、常务副总经理、总经济师,2008 年 6 月至 2010
          年 11 月任中国十七冶集团有限公司(原中国十七冶建设有限公司)董事长、党委书记。康先生毕业于西安冶金建筑学院工业与民用建筑专
          业(大学本科)、中共中央党校法学理论专业(研究生);还先后获香港公开大学工商管理硕士学位、复旦大学高级管理人员工商管理硕士
          学位、天津大学管理学博士学位、法国格勒诺布尔管理学院工商管理博士学位;是西安建筑科技大学博士生导师,是教授级高级工程师;享
          受国务院政府特殊津贴。
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
              任职人员姓名                   股东单位名称                 在股东单位担任的职务        任期起始日期    任期终止日期
       国文清                      中国冶金科工集团有限公司           董事长(法定代表人)           2014.08          -
                                                                  63 / 230
                                                              2014 年年度报告




                                                                      总经理                        2012.07
                                                                      党委副书记                    2009.04
          经天亮                  中国冶金科工集团有限公司            董事长(外部董事)            2010.03     2014.08
          林锦珍                  中国冶金科工集团有限公司            职工董事                      2006.11     -
          徐向春                  中国冶金科工集团有限公司            副总经理                      2004.10     -
          邵 波                   中国冶金科工集团有限公司            兼职监事                      2010.03     -
          沈鹤庭                  中国冶金科工集团有限公司            党委书记、副董事长            2008.09     2014.03
          单忠立                  中国冶金科工集团有 限公司           党委副书记、纪委书记          2012.08     -
      注:沈鹤庭先生和单忠立先生已于报告期内离任。
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                   其他单位名称                  在其他单位担任的职务         任期起始日期       任期终止日期
经天亮                    宝钢集团有限公司                        外部董事                   2009.01            -
                          国家开发投资公司                        外部董事                   2011.05            -
余海龙                    中国建筑股份有限公司                    独立董事                   2014.06            -
                          深圳华侨城股份有限公司                  独立董事                   2014.12            -
任旭东                    中国有色金属工业协会                    常务副会长、党委副书记     2013.01            -
                          浙江海亮股份有限公司                    独立董事                   2014.05            -
                          深圳市中金岭南有色金属股份有限公司      独立董事                   2014.08            -
陈嘉强                    中国南车股份有限公司                    独立董事                   2014.06            -
文克勤                    中国医药集团总公司                      顾问                       2012.12            -
                          中国粮食经济学会                        顾问                       2010.03            -
                          中国粮食行业协会储备分会                顾问                       2009.03            -
刘   力                   华油惠博普科技股份有限公司              独立董事                   2009.12            -
                          渤海轮渡股份有限公司                    独立董事                   2009.12            2014.04
                          廊坊发展股份有限公司                    独立董事                   2011.11            -
                          交通银行股份有限公司                    独立董事                   2014.09            -
陈永宽                    中国南车股份有限公司                    独立董事                   2007.12            2014.06
张钰明                    富勤会计师事务所                        执行董事                   2005.01            -

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                          中国民航信息网络股份有限公司          独立董事                  2010.03                -
注:文克勤先生、刘力先生、陈永宽先生以及张钰明先生已于报告期内离任。

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序     本公司非职工代表担任的董事、监事薪酬由股东大会审议批准。高级管理人员薪酬由董事会薪酬与考核
                                           委员会提出建议,由董事会审议批准。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据       本公司独立非执行董事的 2014 年度薪酬由基本报酬和会议津贴两部分构成,年度基本报酬和会议津贴具
                                           体标准参照国务院国资委关于董事会试点企业外部董事报酬标准执行。执行董事不以董事职务取得薪酬,
                                           按其在本公司的任职和考核情况取得报酬。
                                           本公司监事按照总部薪酬与考核管理办法和其所任职务取得劳动报酬。
                                           本公司高级管理人员薪酬按照国务院国资委有关规定执行。
董事、监事和高级管理人员报酬的应付报酬情   675.57 万元

报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际   675.57 万元
获得的报酬合计


四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
             姓名                             担任的职务                       变动情形                          变动原因
张兆祥                           执行董事                             选举                          经选举获委任
余海龙                           独立董事                             选举                          经选举获委任
任旭东                           独立董事                             选举                          经选举获委任
陈嘉强                           独立董事                             选举                          经选举获委任
沈鹤庭                           执行董事                             离任                          因到法定退休年龄辞任
蒋龙生                           独立董事                             离任                          任期到期
文克勤                           独立董事                             离任                          任期到期
刘 力                            独立董事                             离任                          任期到期
陈永宽                           独立董事                             离任                          任期到期
张钰明                           独立董事                             离任                          任期到期
徐向春                           监事会主席                           选举                          经选举获委任
单忠立                           监事会主席                           离任                          任期到期
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五、公司核心技术团队或关键技术人员情况
公司于 A 股招股说明书中披露了核心技术人员的情况。报告期内,公司核心技术人员的情况整体上未发生变动。




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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                             201
主要子公司在职员工的数量                                                     104,192
在职员工的数量合计                                                           104,393
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                     130,626
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                  工程承包                                                    93,889
                  装备制造                                                     8,559
                  资源开发                                                     1,143
            房地产开发及其他                                                     802
                    合计                                                     104,393
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量(人)
                研究生以上                                                     8,107
                  大学本科                                                    38,536
                  大学专科                                                    20,991
              大学专科以下                                                    36,759
                    合计                                                     104,393


(二) 薪酬政策
    本公司实施以市场为导向、以绩效考核为基础的薪酬体系。根据适用的规定,本公司为职工
建立基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险及住房公积金。根据适用的
法律及法规,上述社会保险及住房公积金严格按照国家和省市的规定缴纳。本公司也根据适用法
规,经上级部门批准,为职工建立了企业年金。
(三) 培训计划
    公司根据企业发展战略和实际业务需要,利用多种渠道,积极开展经营管理人员、专业技术人
员及其他各类人员的培训工作。公司主要通过中央党校、国家干部学院和国家行政学院等高端教
育培训资源开展高级管理人员培训;利用集团人才学院、高校及其他培训资源开展子公司中高级
管理人才及后备人才培训;通过内请和外派实施专业技术人员培训;积极安排班组长等基层管理
人员参加岗位能力轮训,各二级企业也充分利用内外各种培训资源,积极开展各类人员的管理培
训、专业技术培训、资质认证、继续教育等。2014 年,公司各级经营管理人员、专业技术人员、
科技人员、技能人员等各类人员参加培训共计 120,564 人次。




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(四) 专业构成统计图




(五) 教育程度统计图




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                               第九节       公司治理

一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
    报告期内,公司继续严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会等监管部门的有关规定
以及《上海证券交易所股票上市规则》的要求,进一步规范完善公司治理结构,健全公司制度体
系,公司治理水平得到进一步提升。公司股东大会、董事会及其专门委员会和监事会按照有关法
律、法规、公司章程及相关议事规则的规定和要求,依法、合规、有效运作,切实履行应尽的职
责与义务。
(一)董事会履职情况
    公司董事会立足“定战略、管团队、议大事、控风险”的定位,突出强调战略管控,明确运
作思路,高度重视发展质量,力推改革创新,继续大力推进重点、难点问题的解决。
    一是强调战略实施,提升管控能力。面对错综复杂的国内外经济形势和钢铁行业低靡的市场
环境,董事会坚持“聚焦中冶主业,建设美好中冶”不动摇,按照“聚焦主业、做强做优、适度
多元、稳健发展”的战略思路,推动“大环境、大客户、大项目”的运作,努力实现效益和规模
的统一,确保公司稳健发展。
    二是严控投资、财务、资金等风险,促进公司稳健发展。通过严格投资和兼并事项审批、严
控应收款项、存货规模、高度关注并狠抓清欠工作、盘活募集资金、优化资本结构、强化经营事
项的授权管理、严格责任落实等措施把控风险,切实为公司持续健康发展打好基础。
    三是力促改革创新,激发企业活力。持续关注并积极推动公司管理理念创新、商业模式创新、
制度创新、内部资源整合等改革创新事宜,力争通过抓改革激发企业发展新活力。
    四是进一步加强对管理层的经营业绩考核。继续按照业绩考核指标与薪酬挂钩的原则,组织
开展对管理层的经营业绩考核工作,并根据考核结果核定其薪酬。
    五是继续加强董事会建设,提高决策的规范性和科学性。进一步明确决策程序和责任,确保
董事会决策效率和质量。充分发挥各专业委员会的决策咨询作用,为董事会的科学决策提供依据。
继续加强董事会团队协作能力和履职能力建设,为提高决策的科学性提供支撑。
(二)治理制度修订情况
    根据监管机构的最新监管要求,结合公司现行治理体系运行实际,报告期内修订了中国中冶
《公司章程》、《董事会议事规则》及董事会各专门委员会工作细则等公司治理制度,确保公司
依法合规运作。
(三)信息披露与投资者关系
    公司高度重视信息披露和投资者关系管理工作。2014 年,公司严格遵守中国证监会、上海证
券交易所、香港联交所等监管机构的有关规定,认真组织做好信息披露工作,真实、准确、完整、
及时、公平披露相关信息。被评为上海证券交易所信息披露工作 A 级(最优级)上市公司。同时,
公司进一步加强与投资者、分析师、财经媒体的沟通,切实保护投资者特别是中小投资者的合法
权益,获得中国证券金紫荆“最佳投资者关系管理上市公司”奖。
    1、加强与监管机构的沟通联系,确保合规运作
    继续加强与中国证监会、北京证监局、上海证券交易所、香港联交所等监管机构的沟通。通
过与各监管机构专管员的日常沟通,使监管机构更全面了解公司的实际运作环境和运行状况,提
高了监管效率和针对性;通过与监管机构的专项拜访,就有关事项事前取得指导意见,促进公司
运作合法合规。
    2、进一步加强填报信息管理工作,及时、合规披露信息
    通过进一步规范信息填报处理流程,加强过程记录,提高工作效率,实现重大信息的网络覆
盖。同时,进一步固化定期报告编制及披露流程,及时贯彻落实最新监管规定,着力提高定期报
告的延续性和可读性。在严格按规则进行法定信息披露的基础上,进一步做好合同简报、重大事
项进展公告等自愿性披露,并在公告内容中注重突出对市场关注点的披露。

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           3、及时开展业绩沟通,注重加强与机构投资者的一对一沟通
           组织在北京、香港两地召开年度和中期业绩沟通会,以及三季度业绩沟通电话会议,及时与
       部分投资者、分析师和媒体就公司的经营、财务情况进行沟通交流。并通过一对一沟通,促进机
       构投资者充分了解公司发展改革情况。同时,继续做好日常投资者、分析师及财经媒体的的来访、
       来电接待工作。
       (四)内部信息知情人登记管理情况
           依照《上市公司信息披露管理办法》等有关监管规定,根据 2011 年底修订的《中国冶金科工
       股份有限公司内幕信息管理制度》,在董事会秘书的领导下,认真完善公司内幕信息的日常管理
       和内幕信息知情人的登记备案工作。
           在定期报告的编制过程中,提请各相关部门按制度规定提前做出安排,进行内幕信息知情人
       和外部信息使用人的登记备案工作。针对重大事项和定期报告的披露窗口期,提前发函提醒公司
       董事、监事及高级管理人员在禁售期内不得以任何形式进行公司股票交易,确保公司不存在任何
       内幕交易的行为。报告期内,各次定期报告期间及重大事项敏感期登记的内幕信息知情人累计 320
       余人次。根据政府有关部门的规定与要求和公司《关于进一步加强外部信息使用人登记备案工作
       的通知》,共登记对外报送未公开披露信息 250 余份。上市以来,公司未发生内幕信息知情人违
       规买卖公司股票的情况。
       二、股东大会情况简介
                                                                                   决议刊登的指定   决议刊登的
 会议届次    召开日期              会议议案名称                    决议情况
                                                                                   网站的查询索引    披露日期
2013 年 股   2014 年 6    议案一:《关于<中国中冶 2013 年       本次股东大会的     www.sse.com.cn   2014 年 6 月
东周年大会   月 27 日     度董事会工作报告>的议案》;           决议情况可参见                      28 日
                          议案二:《关于<中国中冶 2013 年       公司于 2014 年 6
                          度监事会工作报告>的议案》;           月 28 日发布的
                          议案三:《关于中国中冶 2013 年度      股东大会决议公
                          财务决算的议案》;                    告。
                          议案四:《关于中国中冶 2013 年度
                          利润分配的议案》;
                          议案五:《关于中国中冶董事、监
                          事 2013 年度薪酬的议案》;
                          议案六:《关于中国中冶 2014 年度
                          担保计划的议案》;
                          议案七:《关于中国中冶 2014 年度
                          债券发行计划的议案》;
                          议案八:《关于修改<公司章程>部
                          分条款的议案》;
                          议案九:《关于修改<董事会议事规
                          则>的议案》;
                          议案十:《关于聘请中国中冶 2014
                          年度财务报告境内外审计机构及内
                          控审计机构的议案》;
                          议案十一:《关于变更履行瑕疵房
                          地产办证承诺的议案》;
                          议案十二:《关于选举中国中冶执
                          行董事的议案》;
                          并听取本公司 2013 年度独立非执
                          行董事述职报告。
2014 年 第   2014 年 11   议案一:关于选举公司第二届董事        本次股东大会的     www.sse.com.cn   2014 年 11
一次临时股   月 13 日     会非职工代表董事成员的议案;          决议情况可参见                      月 14 日
                                                  70 / 230
                                                 2014 年年度报告


东大会                    议案二:关于选举公司第二届监事           公司于 2014 年
                          会非职工代表监事成员的议案;             11 月 14 日发布
                          议案三:关于修改《公司章程》部           的股东大会决议
                          分条款的议案;                           公告。
                          议案四:关于修改《董事会议事规
                          则》部分条款的议案。
         三、董事履行职责情况
         (一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                        参加股东
                                                   参加董事会情况
                                                                                        大会情况
           董事    是否独
                              本年应参          以通讯                    是否连续两    出席股东
           姓名    立董事               亲自出            委托出  缺席
                              加董事会          方式参                    次未亲自参    大会的次
                                        席次数            席次数  次数
                                次数            加次数                      加会议          数
         国文清    否                15       7       6         2      0 否                       2
         张兆祥    否                 8       4       4         0      0 否                       2
         经天亮    否                15       9       6         0      0 否                       1
         余海龙    是                 2       1       1         0      0 否                       1
         任旭东    是                 2       1       1         0      0 否                       1
         陈嘉强    是                 2       1       1         0      0 否                       1
         林锦珍    否                15       9       6         0      0 否                       2
         沈鹤庭    否                 3       0       0         3      0 否                       -
         蒋龙生    是                13       8       5         0      0 否                       1
         文克勤    是                13       8       5         0      0 否                       1
         刘 力     是                13       8       5         0      0 否                       1
         陈永宽    是                13       3       1         2      7 是                       0
         张钰明    是                13       7       5         1      0 否                       1
             2014 年 4 月 1 日,沈鹤庭先生因已到法定退休年龄,辞去董事职务;2014 年 6 月 27 日,张
         兆祥先生获委任为公司执行董事。2014 年 11 月 13 日,公司董事会换届选举,蒋龙生先生、文克
         勤先生、刘力先生、陈永宽先生及张钰明先生不再担任公司独立董事,余海龙先生、任旭东先生
         及陈嘉强先生获委任为公司新一届独立董事。
         独立董事连续两次未亲自出席董事会会议的说明
             陈永宽董事因身体原因未能亲自参加中国中冶第一届董事会第六十五次、六十六次会议及第
         七十次至第七十五次董事会会议。

         年内召开董事会会议次数                                                                         15
         其中:现场会议次数                                                                              9
         通讯方式召开会议次数                                                                            6
         现场结合通讯方式召开会议次数                                                                    0


         (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
                          独立董事提出异议的
         独立董事姓名                                 异议的内容              是否被采纳         备注
                              有关事项内容
         张钰明           《关于中国中冶 2013      张钰明董事认为         董事会尊重张钰明董
                          年度财务决算报告的       西澳 SINO 建设工       事的意见,上述议案
                          议案》及《关于中国中     程项目超支及工         均以八票赞成、零票
                          冶 2013 年年度报告的     期延误问题在过         反对、一票弃权通过。

                                                     71 / 230
                                     2014 年年度报告


                议案》                 去一年未有得到
                                       实质上和在澳大
                                       利亚法律上有效
                                       的解决、明晰,未
                                       能足够知道年报
                                       是否完整反映中
                                       国中冶的经营结
                                       构与年末状况,所
                                       以放弃表决权。
蒋龙生          《关于华冶开发杜达     蒋龙生董事认为     董事会尊重蒋龙生董
                铅锌矿投资方案的议     关于资源储量的     事的意见,该议案以
                案》                   问题议案中表述     五票赞成、零票反对、
                                       不清,故放弃表决   三票弃权通过。
                                       权。
刘力            《关于华冶开发杜达     刘力董事认为相     董事会尊重刘力董事
                铅锌矿投资方案的议     关问题在议案中     的意见,该议案以五
                案》                   表述不清,故放弃   票赞成、零票反对、
                                       表决权。           三票弃权通过。
刘力            《关于二十冶拟投资     刘力董事认为可     董事会尊重刘力董事
                建设天津临港港口物     行性研究报告中     的意见,该议案以七
                流码头项目的议案》     对项目本身所涉     票赞成、零票反对、
                                       及的码头自身经     一票弃权通过。
                                       济效益、海工设备
                                       制造的可行性及
                                       其与公司主业的
                                       关系等问题未能
                                       清晰反映,故放弃
                                       表决权。
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
     报告期内,董事会继续发挥下设专门委员会的决策辅助作用及专业议事和咨询功能,专业事
项在提请董事会审议前先提请相关专门委员会进行充分研究,形成专项审核意见,为董事会决策
提供依据。2014 年,专门委员会提出的意见和建议更具有针对性、专业性和指导性,且加大了重
大事项的审核把关力度,对提升董事会的工作质量发挥了重要作用。
     董事会下设的财务与审计委员会年内共召开会议 13 次,审议讨论事项 42 项,形成专项意见
73 项。听取并审议了历次定期报告、财务决算、境内外审计机构公开招标选聘工作等议案,定期
听取公司内部审计机构审计工作情况汇报,并对如何发挥好内部审计工作对公司决策、管理、经
营等各环节的辅助作用提出明确要求。
     董事会下设的提名委员会年内召开会议 2 次,研究讨论事项 2 项,形成专业意见 2 项。分别
就中国中冶执行董事人选、高级管理人员人选进行了研究,同意向董事会提名中国中冶执行董事
候选人;同意向董事会提名聘任总裁副总裁、总会计师(财务总监)、董事会秘书、公司秘书。
  董事会下设的薪酬与考核委员会年内召开会议 4 次,研究讨论事项 4 项,形成专项意见 5 项。
研究了公司董事、监事、高级管理人员薪酬的相关事宜,并提交董事会审议通过。
     董事会下设的风险管理委员会年内召开会议 3 次,研究讨论事项 4 项,形成专项意见 7 项。
会议审议了《中国中冶 2O13 年度内部控制评价报告》、《中国中冶 2014 年度风险管理与内部控
制工作方案》等议题。

五、监事会发现公司存在风险的说明
    报告期内,监事会审核了公司定期披露的财务报告,认真研究了 2013 年度财务决算、利润分
配方案,对有关内部控制、关联人/关连人士清单以及募集资金的使用、变更事项进行了监督,并

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                                    2014 年年度报告


对有关影响公司经营业绩的资产或业务进行了持续关注,对董事会、管理层关于这些资产或业务
的处理措施和方法无异议。


六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
    中国中冶从事的经营业务独立于控股股东中冶集团及其控制的其他企业,资产权属清晰,在
人员、机构和财务等方面的设置与中冶集团完全分离,不存在与中冶集团混合经营的情况。
    因股份化改造、行业特点、国家政策、收购兼并等原因存在同业竞争的,公司相应的解决措
施、工作进度及后续工作计划
    1、中冶集团在重组改制完成后,设立了中冶集团资产管理公司(简称“资产公司”)。资产
公司的主要职能是为对中冶集团重组改制过程中未纳入本公司的待处理资产进行统一管理及后续
处置。资产公司下属企业从事的业务不具有与本公司的主营业务产生实质性同业竞争的能力。
    2、中冶集团下属葫芦岛有色主营业务是锌、铅、铜冶炼及其深加工产品,并综合回收镉、铟、
金、银,副产硫酸、硫酸铜、硫酸锌等。本公司现有资源板块业务以矿产采选为主,因此,从总
体上而言,葫芦岛有色的业务与中国中冶不构成同业竞争。
    (1)葫芦岛有色原通过全资子公司西藏华亿工贸有限公司(简称“西藏华亿”)持有的西藏
华夏矿业有限公司(简称“华夏矿业”)55%的股权,已于 2014 年 1 月转让给葫芦岛宏跃集团有
限公司,与中国中冶已不存在同业竞争。
    (2)葫芦岛有色下属冶金设计院与中国中冶下属的中国恩菲工程技术有限公司均从事有色冶
金工程设计。但葫芦岛有色下属冶金设计院主要为葫芦岛有色本企业生产运营中的维修、装配、
小型技改服务,中国恩菲工程技术有限公司为有色全行业的企业提供设计、咨询、建设的全产业
链服务,两者在人才结构、技术水平、规模效益等方面相差极大,与本公司不存在实质性的同业
竞争。
    (3)本公司山达克项目粗铜冶炼系统能力为 1.55 万吨/ 年,而葫芦岛有色现有的铜冶炼系
统自 2000 年开始建设,至今尚未投产,现阶段与中国中冶不存在同业竞争。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
    公司高级管理人员的考核主要围绕企业经营业绩、个人能力素质、工作实绩及服务态度进行。
董事会根据企业财务决算报告和统计数据,听取总裁上年度经营业绩考核目标完成情况的报告和
副总裁、总会计师的述职报告,完成对高级管理人员的工作业绩考核。同时,根据考核情况,确
定了高级管理人员的薪酬。




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                                第十节       内部控制

一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
    公司董事会是内部控制的最高决策机构,对公司内部控制体系的建立健全和有效实施负责。
建立和完善内部控制的制度和实施方案,监督内部控制有效实施是本公司董事会的责任。
    报告期内,本公司全面梳理应遵循的各项法律法规及外部监管机构的要求,结合公司管理提
升的内生需求,重点关注内控制度与风险管理工作的有机结合,公司组织各职能部门,对照风险
清单,关注重点业务及重要风险,修订公司的各项基本制度、管理办法及实施细则,并将风险控
制点融入内控制度体系中。
    公司各项规章制度的发布,严格按照公司治理的相关要求,履行相应起草、征求意见及审核
与审批程序,确保制度设计的科学性和严肃性。公司已经编制《规章制度汇编》,涵盖公司治理
与组织机构、战略发展与投资管理、人力资源管理、社会责任与应急管理、法律与合同管理、内
部控制与风险管理、市场管理、采购管理、资产管理、研发与创新管理、预算与财务管理、资金
与担保管理、考核管理、信息与沟通、内审与监察、运营管理和行政管理等 17 个领域 200 余项内
控制度和支持补充指导类文件。
    公司在财务报告、预算管理、资金管理、财务人员及信息化管理、资产管理、成本管理、财
税管理等方面,制定了较为完善的财务管理制度体系。公司已建立的与财务报告相关的内部控制
制度,包括《企业会计制度》、《税务管理制度》、《全面预算管理制度》、《合并范围清单管
理办法》、《会计信息补充、业务变更和重大会计事项评估管理办法》、《财务报告编制进度管
理办法》、《财务报告申报及披露管理办法》、《财务报表账套关闭管理办法》、《内部往来及
交易对账管理办法》、《财务报告审核与分析管理办法》、《资产减值管理办法》、《固定资产
管理办法》、《成本管理办法》、《采购业务财务管理办法》、《销售业务财务管理办法》、《信
息披露管理办法》、《财务信息化管理办法》、《资产转让进场交易管理办法》、《应收账款清
欠回收和损失问责管理办法》等,涵盖了财务报告系统输入信息质量控制、报表生成过程、信息
披露等重要业务流程的主要控制点。
    上述内控制度已在公司内部全面执行,通过分析近年公司财务报告质量,同时根据公司内控
检查评价及内控审计结论,公司财务报告相关内控制度能够满足内部控制目标。

是否披露内部控制自我评价报告:是
二、内部控制审计报告的相关情况说明
    德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具了内部控制审计报告,认为公司于 2014
年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告
内部控制。

是否披露内部控制审计报告:是
三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
    根据中国证监会相关监管要求,公司于 2010 年制定《年报信息披露重大差错责任追究制度》,
明确了公司年报编制及披露过程中重大差错责任的情形及追究责任的形式和原则,制定了相应的
责任认定程序和惩处措施,进一步健全了年报信息披露责任人的问责机制。报告期内,公司定期
报告信息披露未发生重大差错的情形。




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                                     2014 年年度报告



                                第十一节 财务报告

一、    审计报告

                                                            德师报(审)字(15)第 P0066 号

中国冶金科工股份有限公司全体股东:

     我们审计了后附的中国冶金科工股份有限公司(以下简称“贵公司”)的财务报表,包括 2014
年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表、2014 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变
动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。

(一)管理层对财务报表的责任

    编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任,这种责任包括:(1)按照企业会计准则的规
定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。

(二)注册会计师的责任

    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程
序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务
报表的总体列报。
    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
(三)审计意见

    我们认为,贵公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了贵
公司 2014 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2014 年度的公司及合并经营成果和公司及合
并现金流量。


德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)                                 中国注册会计师
            中国上海                                                 马燕梅
                                                                       陈文龙


                                                                       2015 年 3 月 27 日




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二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2014 年 12 月 31 日
编制单位: 中国冶金科工股份有限公司
                                                                    单位:千元 币种:人民币
                                                                             年初余额
               项目                   附注             年末余额
                                                                             (已重述)
流动资产:
    货币资金                          七1                 33,409,480           33,585,579
    以公允价值计量且其变动计入当
                                      七2                         555                 591
期损益的金融资产
    衍生金融资产                      七3                     18,532               40,969
    应收票据                          七4                  9,977,574           11,141,096
    应收账款                          七5                 55,799,282           52,597,630
    预付款项                          七6                 16,510,723           15,037,010
    应收利息                          七7                     11,505               11,679
    应收股利                          七8                    119,234                  642
    其他应收款                        七9                 19,768,319           13,844,812
    存货                              七 10              106,415,992          107,930,551
    划分为持有待售的资产              七 11                        -               33,981
    一年内到期的非流动资产            七 12                4,867,780            4,369,433
    其他流动资产                      七 13                  187,588            1,360,221
      流动资产合计                                       247,086,564          239,954,194
非流动资产:
    可供出售金融资产                  七 14                1,643,092            1,400,704
    持有至到期投资                    七 15                       20                   20
    长期应收款                        七 16               17,383,285           20,342,364
    长期股权投资                      七 17                3,939,211            4,133,422
    投资性房地产                      七 18                1,864,386            1,817,637
    固定资产                          七 19               32,874,747           33,382,887
    在建工程                          七 20                2,280,214            2,855,270
    工程物资                          七 21                   47,617               48,386
    无形资产                          七 22               14,967,560           15,278,732
    商誉                              七 23                  270,448              278,451
    长期待摊费用                      七 24                  167,767              176,881
    递延所得税资产                    七 25                3,316,126            2,987,346
    其他非流动资产                    七 26                  137,442              228,145
      非流动资产合计                                      78,891,915           82,930,245
         资产总计                                        325,978,479          322,884,439




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流动负债:
    短期借款                      七 27               36,461,263           45,080,598
    应付票据                      七 28               11,808,491            7,610,246
    应付账款                      七 29               77,722,163           70,186,463
    预收款项                      七 30               33,978,850           35,311,169
    应付职工薪酬                  七 31                1,987,771            1,960,291
    应交税费                      七 32                6,399,466            7,304,737
    应付利息                      七 33                  970,589              976,378
    应付股利                      七 34                  504,931              798,649
    其他应付款                    七 35               15,888,498           19,793,109
    一年内到期的非流动负债        七 36               11,875,968           11,096,007
    其他流动负债                  七 37               19,966,195           18,927,212
      流动负债合计                                   217,564,185          219,044,859
非流动负债:
    长期借款                      七 38               21,329,884           21,618,045
    应付债券                      七 39               21,945,923           20,606,063
    其中:优先股                                               -                    -
           永续债                                              -                    -
    长期应付款                    七 40                  864,818              266,293
    长期应付职工薪酬              七 41                3,944,693            3,952,311
    专项应付款                    七 42                   22,501               42,720
    预计负债                      七 43                  208,154               97,459
    递延收益                      七 44                1,552,840            1,600,900
    递延所得税负债                七 25                  481,873              562,091
    其他非流动负债                                        39,100               28,479
      非流动负债合计                                  50,389,786           48,774,361
         负债合计                                    267,953,971          267,819,220
股东权益:
    股本                          七 45               19,110,000           19,110,000
    资本公积                      七 46               17,826,218           17,947,113
    减:库存股                                                 -                    -
    其他综合收益                  七 47                  583,421              465,797
    专项储备                      七 48                   12,550               12,550
    盈余公积                      七 49                  529,549              420,659
    未分配利润                    七 50                9,275,519            6,585,181
    归属于母公司股东权益合计                          47,337,257           44,541,300
    少数股东权益                                      10,687,251           10,523,919
         股东权益合计                                 58,024,508           55,065,219
         负债和股东权益总计                          325,978,479          322,884,439

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

法定代表人:国文清          主管会计工作负责人:李世钰       会计机构负责人:范万柱




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                                     公司资产负债表
                                    2014 年 12 月 31 日
编制单位:中国冶金科工股份有限公司
                                                                    单位:千元 币种:人民币
                                                                             年初余额
              项目                    附注              年末余额
                                                                             (已重述)
流动资产:
    货币资金                          十六 1                7,025,950           6,931,616
    应收票据                                                        -              19,700
    应收账款                          十六 2                  389,062             702,073
    预付款项                                                  105,106             338,273
    应收利息                          十六 3                  955,561           4,647,420
    应收股利                          十六 4                1,264,817           2,001,841
    其他应收款                        十六 5               26,396,763          25,655,321
    存货                                                      889,870             309,860
    一年内到期的非流动资产                                  6,780,040           2,163,317
    其他流动资产                                                  283               2,517
      流动资产合计                                         43,807,452          42,771,938
非流动资产:
    可供出售金融资产                                              231                 231
    长期应收款                        十六 6                4,573,576           8,865,711
    长期股权投资                      十六 7               72,549,338          68,042,986
    投资性房地产                                              118,773             110,669
    固定资产                                                   55,263              71,534
    无形资产                                                   13,601              16,110
      非流动资产合计                                       77,310,782          77,107,241
         资产总计                                         121,118,234         119,879,179




                                          78 / 230
                                     2014 年年度报告


流动负债:
    短期借款                         十六 8             8,378,860            15,995,038
    应付账款                                            1,074,091               942,816
    预收款项                                              303,192               407,671
    应付职工薪酬                                            8,251                 9,458
    应交税费                                               48,154                55,017
    应付利息                                              742,538               770,894
    其他应付款                       十六 9            10,697,648             6,755,783
    一年内到期的非流动负债           十六 10            7,124,503               564,154
    其他流动负债                                       19,900,000            18,900,000
      流动负债合计                                     48,277,237            44,400,831
非流动负债:
    长期借款                        十六 11             5,403,934             3,595,956
    应付债券                                           12,904,839            17,574,737
    其中:优先股                                                -                     -
           永续债                                               -                     -
    长期应付款                                            378,980                78,980
    长期应付职工薪酬                                       19,772                21,641
    递延收益                                                  957                 1,138
      非流动负债合计                                   18,708,482            21,272,452
         负债合计                                      66,985,719            65,673,283
股东权益:
    股本                                                19,110,000           19,110,000
    资本公积                                            33,481,220           33,481,220
    减:库存股                                                   -                    -
    其他综合收益                                             3,267                (159)
    专项储备                                                12,550               12,550
    盈余公积                                               529,549              420,659
    未分配利润                                             995,929            1,181,626
         股东权益合计                                   54,132,515           54,205,896
         负债和股东权益总计                            121,118,234          119,879,179

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                                         79 / 230
                                             2014 年年度报告


                                               合并利润表
                                             2014 年 1—12 月
                                                                              单位:千元 币种:人民币
                  项目                         附注            本年发生额             上年发生额
一、营业总收入                                                       215,785,772            202,690,241
      其中:营业收入                           七 51                 215,785,772            202,690,241
二、营业总成本                                                       211,526,719            198,650,963
      其中:营业成本                           七 51                 187,884,556            175,112,261
            营业税金及附加                     七 52                   5,712,644              5,723,373
            销售费用                           七 53                   1,500,231              1,617,470
            管理费用                           七 54                   9,108,267              9,449,306
            财务费用                           七 55                   4,022,637              4,459,771
            资产减值损失                       七 56                   3,298,384              2,288,782
      加:公允价值变动收益(损失)             七 57                    (22,473)                 39,355
          投资收益(损失)                     七 58                   1,053,667                342,812
          其中:对联营企业和合营企业的投资
                                                                       (96,238)              (126,532)
收益
三、营业利润                                                          5,290,247              4,421,445
      加:营业外收入                           七 59                  1,699,134              1,046,500
          其中:非流动资产处置利得                                      123,154                288,747
      减:营业外支出                           七 60                    284,076                171,432
          其中:非流动资产处置损失                                       36,318                 48,108
四、利润总额                                                          6,705,305              5,296,513
      减:所得税费用                           七 61                  2,363,950              2,218,717
五、净利润                                                            4,341,355              3,077,796
      归属于母公司股东的净利润                                        3,964,938              2,980,864
      少数股东损益                                                      376,417                 96,932
六、其他综合收益的税后净额                     七 62                    108,064                305,226
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益                              (140,781)                308,466
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的
                                                                      (140,781)                308,466
变动
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益                                  248,845                (3,240)
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损
                                                                              -                     99
益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益                                      130,276               (40,968)
3.外币财务报表折算差额                                                  118,569                 37,629
    归属母公司股东的其他综合收益的税后净
                                                                        117,624                400,464

    归属于少数股东的其他综合收益的税后净
                                                                        (9,560)               (95,238)

  七、综合收益总额                                                    4,449,419              3,383,022
      归属于母公司股东的综合收益总额                                  4,082,562              3,381,328
      归属于少数股东的综合收益总额                                      366,857                  1,694
八、每股收益                                   十五 3
(一)基本每股收益(元/股)                                                  0.21                   0.16
(二)稀释每股收益(元/股)                                                     -                      -


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                                                  80 / 230
                                      2014 年年度报告


                                        公司利润表
                                      2014 年 1—12 月
                                                                    单位:千元 币种:人民币
                 项目                      附注          本年发生额          上年发生额
一、营业收入                             十六 12             1,455,431            1,786,549
     减:营业成本                        十六 12             1,452,440            1,706,221
         营业税金及附加                                           5,650               1,344
         销售费用                                                    60               9,159
         管理费用                                              208,280              218,566
         财务费用                                              822,439            1,074,634
         资产减值损失                    十六 13                 29,759             366,067
     加:公允价值变动收益(损失)                                     -                   -
         投资收益(损失)                十六 14             2,143,251           16,408,196
         其中:对联营企业和合营企业
                                                                  (40)             (5,587)
的投资收益
二、营业利润                                                 1,080,054          14,818,754
     加:营业外收入                                                264               3,737
         其中:非流动资产处置利得                                    -                  56
     减:营业外支出                                                 40                 233
         其中:非流动资产处置损失                                   33                 233
三、利润总额                                                 1,080,278          14,822,258
     减:所得税费用                                            (8,625)              35,669
四、净利润                                                   1,088,903          14,786,589
五、其他综合收益的税后净额                                       3,426                   9
(一)以后不能重分类进损益的其他综
                                                                 3,430                (29)
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
                                                                 3,430                (29)
产的变动
(二)以后将重分类进损益的其他综合
                                                                   (4)                  38
收益
1.外币财务报表折算差额                                             (4)                  38
六、综合收益总额                                             1,092,329          14,786,598

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                                          2014 年年度报告


                                         合并现金流量表
                                         2014 年 1—12 月
                                                                  单位:千元   币种:人民币
                       项目                          附注     本年发生额       上年发生额
一、经营活动产生的现金流量:
     销售商品、提供劳务收到的现金                               221,018,784      192,644,063
     收到的税费返还                                                 327,987          378,961
     收到其他与经营活动有关的现金                  七 63(1)       5,040,257        8,317,395
       经营活动现金流入小计                                     226,387,028      201,340,419
     购买商品、接受劳务支付的现金                               169,818,155      146,925,337
     支付给职工以及为职工支付的现金                              17,271,989       15,251,522
     支付的各项税费                                              11,247,436       10,337,058
     支付其他与经营活动有关的现金                  七 63(2)      13,080,421        8,804,356
       经营活动现金流出小计                                     211,418,001      181,318,273
         经营活动产生的现金流量净额                七 64(1)      14,969,027       20,022,146
二、投资活动产生的现金流量:
     收回投资收到的现金                                              60,086        1,685,739
     取得投资收益收到的现金                                          86,932          269,501
     处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
                                                                    351,934          660,283
现金净额
     处置子公司及其他营业单位收到的现金净额        七 64(3)           8,851          753,945
     收到其他与投资活动有关的现金                  七 63(3)         344,977          989,899
       投资活动现金流入小计                                         852,780        4,359,367
     购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
                                                                  2,760,049        3,260,275
现金
     投资支付的现金                                                 170,951          693,880
     支付其他与投资活动有关的现金                  七 63(4)       1,126,752              120
       投资活动现金流出小计                                       4,057,752        3,954,275
         投资活动产生的现金流量净额                             (3,204,972)          405,092
三、筹资活动产生的现金流量:
     吸收投资收到的现金                                             148,244          950,526
     其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                         148,244          950,526
     取得借款收到的现金                                         109,039,297       97,593,389
     收到其他与筹资活动有关的现金                  七 63(5)               -          258,071
       筹资活动现金流入小计                                     109,187,541       98,801,986
     偿还债务支付的现金                                         113,546,803      110,705,008
     分配股利、利润或偿付利息支付的现金                           9,330,061        9,090,962
     其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                         603,506        1,150,012
     支付其他与筹资活动有关的现金                  七 63(6)         742,251          159,024
       筹资活动现金流出小计                                     123,619,115      119,954,994
         筹资活动产生的现金流量净额                            (14,431,574)     (21,153,008)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                (3,858)        (115,851)
五、现金及现金等价物净增加额                                    (2,671,377)        (841,621)
     加:年初现金及现金等价物余额                                31,242,554       32,084,175
六、年末现金及现金等价物余额                       七 64(4)      28,571,177       31,242,554


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

法定代表人:国文清               主管会计工作负责人:李世钰        会计机构负责人:范万柱




                                              82 / 230
                                         2014 年年度报告


                                        公司现金流量表
                                        2014 年 1—12 月
                                                                           单位:千元 币种:人民币
                项目                     附注              本年发生额              上年发生额
一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                                  1,689,115              1,250,495
    收到的税费返还                                                      241                 35,405
    收到其他与经营活动有关的现金                                    284,029                 69,107
      经营活动现金流入小计                                        1,973,385              1,355,007
    购买商品、接受劳务支付的现金                                  1,618,759              1,110,743
    支付给职工以及为职工支付的现金                                  100,757                 88,826
    支付的各项税费                                                   60,598                 61,104
    支付其他与经营活动有关的现金                                    116,392                610,531
      经营活动现金流出小计                                        1,896,506              1,871,204
        经营活动产生的现金流量净额     十六 15(1)                    76,879              (516,197)
二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金                                                    -                105,259
    取得投资收益收到的现金                                        8,101,127              7,743,184
    处置固定资产、无形资产和其他长期
                                                                            8                      64
资产收回的现金净额
      投资活动现金流入小计                                        8,101,135              7,848,507
    购建固定资产、无形资产和其他长期
                                                                        4,563                   5,705
资产支付的现金
    投资支付的现金                                                4,355,176              4,812,781
    支付其他与投资活动有关的现金                                    784,067                871,778
      投资活动现金流出小计                                        5,143,806              5,690,264
        投资活动产生的现金流量净额                                2,957,329              2,158,243
三、筹资活动产生的现金流量:
    取得借款收到的现金                                           57,492,591             44,899,355
    收到其他与筹资活动有关的现金                                     19,700                      -
      筹资活动现金流入小计                                       57,512,291             44,899,355
    偿还债务支付的现金                                           55,836,570             45,850,492
    分配股利、利润或偿付利息支付的现
                                                                  4,066,226              2,946,330

    支付其他与筹资活动有关的现金                                    113,429                461,086
      筹资活动现金流出小计                                       60,016,225             49,257,908
        筹资活动产生的现金流量净额                              (2,503,934)            (4,358,553)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                  1,072                      7
五、现金及现金等价物净增加额                                        531,346            (2,716,500)
    加:年初现金及现金等价物余额                                  6,494,604              9,211,104
六、年末现金及现金等价物余额           十六 15(2)                 7,025,950              6,494,604


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

法定代表人:国文清              主管会计工作负责人:李世钰                会计机构负责人:范万柱




                                             83 / 230
                                                        2014 年年度报告




                                                  合并股东权益变动表
                                                    2014 年 1—12 月
                                                                                                                         单位:千元 币种:人民币
                                                                                                 本年
                                                                          归属于母公司股东权益
                  项目                                                                                                    少数股东权   股东权益合
                                                            减:库存    其他综                   盈余公
                                 股本        资本公积                               专项储备               未分配利润         益           计
                                                                股      合收益                     积
一、上年年末余额                19,110,000   17,947,113             -   465,797         12,550   420,659     6,585,181    10,523,919    55,065,219
加:会计政策变更                         -            -             -         -              -         -             -             -             -
     前期差错更正                        -            -             -         -              -         -             -             -             -
     其他                                -            -             -         -              -         -             -             -             -
二、本年年初余额                19,110,000   17,947,113             -   465,797         12,550   420,659     6,585,181    10,523,919    55,065,219
三、本年增减变动金额                     -    (120,895)             -   117,624              -   108,890     2,690,338       163,332     2,959,289
(一)综合收益总额                       -            -             -   117,624              -         -     3,964,938       366,857     4,449,419
(二)股东投入和减少资本                 -    (120,895)             -         -              -         -             -       146,755        25,860
1.股东投入的普通股                      -            -             -         -              -         -             -       171,640       171,640
2.其他                                  -    (120,895)             -         -              -         -             -      (24,885)     (145,780)
(三)利润分配                           -            -             -         -              -   108,890   (1,274,600)     (350,280)   (1,515,990)
1.提取盈余公积                          -            -             -         -              -   108,890     (108,890)             -             -
2.对股东的分配                          -            -             -         -              -         -   (1,165,710)     (350,280)   (1,515,990)
3.其他                                  -            -             -         -              -         -             -             -             -
(四)股东权益内部结转                   -            -             -         -              -         -             -             -             -
1.资本公积转增资本(或股本)            -            -             -         -              -         -             -             -             -
2.盈余公积转增资本(或股本)            -            -             -         -              -         -             -             -             -
3.盈余公积弥补亏损                      -            -             -         -              -         -             -             -             -
4.其他                                  -            -             -         -              -         -             -             -             -
(五)专项储备                           -            -             -         -              -         -             -             -             -
1.本年提取                              -            -             -         -     2,183,105          -             -       204,774     2,387,879
2.本年使用                              -            -             -         -   (2,183,105)          -             -     (204,774)   (2,387,879)
(六)其他                               -            -             -         -              -         -             -             -             -
四、本年年末余额                19,110,000   17,826,218             -   583,421         12,550   529,549     9,275,519    10,687,251    58,024,508




                                                            84 / 230
                                                                    2014 年年度报告




                                                                                                            上年
                                                                                    归属于母公司股东权益
                  项目                                                                                                              少数股东权    股东权益合
                                                                        减:库存    其他综                   盈余公                     益            计
                                             股本        资本公积                              专项储备                未分配利润
                                                                            股      合收益                     积
一、上年年末余额                            19,110,000   17,971,249             -    65,333        12,550    289,366    3,735,610    11,650,479    52,834,587
加:会计政策变更                                     -            -             -         -             -          -            -             -             -
     前期差错更正                                    -            -             -         -             -          -            -             -             -
     其他                                            -            -             -         -             -          -            -             -             -
二、本年年初余额                            19,110,000   17,971,249             -    65,333        12,550    289,366    3,735,610    11,650,479    52,834,587
三、本年增减变动金额                                 -     (24,136)             -   400,464             -    131,293    2,849,571   (1,126,560)     2,230,632
(一)综合收益总额                                   -            -             -   400,464             -          -    2,980,864         1,694     3,383,022
(二)股东投入和减少资本                             -     (24,136)             -         -             -          -            -     1,216,066     1,191,930
1.股东投入的普通股                                  -     (19,704)             -         -             -          -            -     1,840,027     1,820,323
2.其他                                              -      (4,432)             -         -             -          -            -     (623,961)     (628,393)
(三)利润分配                                       -            -             -         -             -    131,293    (131,293)   (2,344,320)   (2,344,320)
1.提取盈余公积                                      -            -             -         -             -    131,293    (131,293)             -             -
2.对股东的分配                                      -            -             -         -             -          -            -   (2,344,320)   (2,344,320)
3.其他                                              -            -             -         -             -          -            -             -             -
(四)股东权益内部结转                               -            -             -         -             -          -            -             -             -
1.资本公积转增资本(或股本)                        -            -             -         -             -          -            -             -             -
2.盈余公积转增资本(或股本)                        -            -             -         -             -          -            -             -             -
3.盈余公积弥补亏损                                  -            -             -         -             -          -            -             -             -
4.其他                                              -            -             -         -             -          -            -             -             -
(五)专项储备                                       -            -             -         -             -          -            -             -             -
1.本年提取                                          -            -             -         -     1,894,603          -            -       191,669     2,086,272
2.本年使用                                          -            -             -         -   (1,894,603)          -            -     (191,669)   (2,086,272)
(六)其他                                           -            -             -         -             -          -            -             -             -
四、本年年末余额                            19,110,000   17,947,113             -   465,797        12,550    420,659    6,585,181    10,523,919    55,065,219


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

法定代表人:国文清              主管会计工作负责人:李世钰           会计机构负责人:范万柱


                                                                        85 / 230
                                                                2014 年年度报告




                                                             公司股东权益变动表
                                                               2014 年 1—12 月
                                                                                                                          单位:千元 币种:人民币
                                                                                          本年
            项目
                                 股本        资本公积     减:库存股      其他综合收益       专项储备     盈余公积     未分配利润     股东权益合计
一、上年年末余额                19,110,000   33,481,220            -              (159)          12,550      420,659      1,181,626     54,205,896
      加:会计政策变更                   -            -            -                  -               -            -              -              -
          前期差错更正                   -            -            -                  -               -            -              -              -
          其他                           -            -            -                  -               -            -              -              -
二、本年年初余额                19,110,000   33,481,220            -              (159)          12,550      420,659      1,181,626     54,205,896
三、本年增减变动金额                     -            -            -              3,426               -      108,890      (185,697)       (73,381)
(一)综合收益总额                       -            -            -              3,426               -            -      1,088,903      1,092,329
(二)股东投入和减少资本                 -            -            -                  -               -            -              -              -
1.股东投入的普通股                      -            -            -                  -               -            -              -              -
2.其他                                  -            -            -                  -               -            -              -              -
(三)利润分配                           -            -            -                  -               -      108,890    (1,274,600)    (1,165,710)
1.提取盈余公积                          -            -            -                  -               -      108,890      (108,890)              -
2.对股东的分配                          -            -            -                  -               -            -    (1,165,710)    (1,165,710)
3.其他                                  -            -            -                  -               -            -              -              -
(四)股东权益内部结转                   -            -            -                  -               -            -              -              -
1.资本公积转增资本(或股本)            -            -            -                  -               -            -              -              -
2.盈余公积转增资本(或股本)            -            -            -                  -               -            -              -              -
3.盈余公积弥补亏损                      -            -            -                  -               -            -              -              -
4.其他                                  -            -            -                  -               -            -              -              -
  (五)专项储备                         -            -            -                  -               -            -              -              -
1.本年提取                              -            -            -                  -               -            -              -              -
2.本年使用                              -            -            -                  -               -            -              -              -
(六)其他                               -            -            -                  -               -            -              -              -
四、本年年末余额                19,110,000   33,481,220            -              3,267          12,550      529,549        995,929     54,132,515




                                                                       86 / 230
                                                                   2014 年年度报告




                                                                                             上年
             项目
                                     股本       资本公积     减:库存股      其他综合收益       专项储备     盈余公积     未分配利润     股东权益合计
 一、上年年末余额                  19,110,000   33,481,220            -              (168)          12,550      289,366   (13,473,670)     39,419,298
       加:会计政策变更                     -            -            -                  -               -            -              -              -
           前期差错更正                     -            -            -                  -               -            -              -              -
           其他                             -            -            -                  -               -            -              -              -
 二、本年年初余额                  19,110,000   33,481,220            -              (168)          12,550      289,366   (13,473,670)     39,419,298
 三、本年增减变动金额                       -            -            -                  9               -      131,293     14,655,296     14,786,598
 (一)综合收益总额                         -            -            -                  9               -            -     14,786,589     14,786,598
 (二)股东投入和减少资本                   -            -            -                  -               -            -              -              -
 1.股东投入的普通股                        -            -            -                  -               -            -              -              -
 2.其他                                    -            -            -                  -               -            -              -              -
 (三)利润分配                             -            -            -                  -               -      131,293      (131,293)              -
 1.提取盈余公积                            -            -            -                  -               -      131,293      (131,293)              -
 2.对股东的分配                            -            -            -                  -               -            -              -              -
 3.其他                                    -            -            -                  -               -            -              -              -
 (四)股东权益内部结转                     -            -            -                  -               -            -              -              -
 1.资本公积转增资本(或股本)              -            -            -                  -               -            -              -              -
 2.盈余公积转增资本(或股本)              -            -            -                  -               -            -              -              -
 3.盈余公积弥补亏损                        -            -            -                  -               -            -              -              -
 4.其他                                    -            -            -                  -               -            -              -              -
   (五)专项储备                           -            -            -                  -               -            -              -              -
 1.本年提取                                -            -            -                  -               -            -              -              -
 2.本年使用                                -            -            -                  -               -            -              -              -
 (六)其他                                 -            -            -                  -               -            -              -              -
 四、本年年末余额                  19,110,000   33,481,220            -              (159)          12,550      420,659      1,181,626     54,205,896


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

法定代表人:国文清               主管会计工作负责人:李世钰         会计机构负责人:范万柱




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                                      2014 年年度报告



三、公司基本情况
1. 公司概况

中国冶金科工股份有限公司(以下简称“本公司”)是根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简
称“国务院国资委”)于 2008 年 6 月 10 日出具的《关于中国冶金科工集团公司整体改制并境内外
上市的批复》(国资改革[2008]528 号)批准,由中国冶金科工集团有限公司(以下简称“中冶集团”
联合宝钢集团有限公司(以下简称“宝钢集团”)于 2008 年 12 月 1 日共同发起设立的股份有限公
司,注册地为中华人民共和国北京市。中冶集团为本公司的母公司,国务院国资委为本公司的最
终控制方。本公司设立时总股本为人民币 13,000,000 千元,每股面值人民币 1 元。本公司于 2009
年 9 月 14 日向境内投资者发行了 3,500,000 千股人民币普通股(A 股),并于 2009 年 9 月 21 日在
上海证券交易所挂牌上市交易。本公司于 2009 年 9 月 16 日向境外投资者发行股票(H 股)2,610,000
千股,并于 2009 年 9 月 24 日在香港联合交易所挂牌上市交易。在 A 股和 H 股发行过程中,中冶
集团和宝钢集团依据国家相关规定将内资国有股合计 350,000 千股(A 股)和 261,000 千股(H 股)
划转给全国社会保障基金理事会,其中根据《关于委托出售全国社会保障基金理事会所持中国冶
金科工股份有限公司国有股的函》,由本公司在发行 H 股时代售全国社会保障基金理事会所持有
的 261,000 千股(H 股)。上述发行完成后,总股本增至人民币 19,110,000 千元。

本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营工程承包、房地产开发、装备制造及资源开发业
务。

本集团提供的服务或产品如下:工程承包业务主要包括冶金工程、房屋建筑工程、交通基础设施
工程以及矿山、环保、电力、化工、轻工及电子等其他工程的科研、规划、勘探、咨询、设计、
采购、施工、安装、维检、监理及相关技术服务;房地产开发业务主要包括住宅和商业地产的开
发与销售、保障性住房建设及一级土地开发等;装备制造业务的产品主要包括冶金专用设备、钢
结构及其他金属制品等;资源开发业务主要包括境内外金属矿产资源的开发、冶炼以及非金属矿
产资源、有色金属以及多晶硅的生产和加工。

本集团在报告期内未发生主营业务及股权的重大变更。

本公司的公司及合并财务报表于 2015 年 3 月 27 日已经本公司董事会批准。

2. 合并财务报表范围

本年度合并财务报表范围的详细情况参见附注九“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表
范围变化的详细情况参见附注八“合并范围的变更”。




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                                    2014 年年度报告


四、财务报表的编制基础
1.   编制基础

本集团执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准
则”),包括财政部于 2014 年颁布的《企业会计准则第 2 号-长期股权投资》(修订)、《企业会计
准则第 9 号-职工薪酬》(修订)、《企业会计准则第 30 号-财务报表列报》(修订)、《企业会计准
则第 33 号-合并财务报表》(修订)、《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》(修订)、《企业会
计准则第 39 号-公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号-合营安排》和《企业会计准则第 41
号-在其他主体中权益的披露》。其中,除《企业会计准则第 9 号-职工薪酬》(修订)已于 2013
年 1 月 1 日提前采用以外,其余新颁布或修订的准则本集团于 2014 年 1 月 1 日起提前采用。

根据香港联交所 2010 年 12 月刊发的《有关接受在香港上市的内地注册成立公司采用内地的会计
及审计准则以及聘用内地会计师事务所的咨询总结》及相应的香港上市规则修订,以及财政部、
中国证券监督管理委员会的有关文件,经本公司股东大会审议批准,从本财政年度开始,本公司
不再向 A 股股东及 H 股股东分别提供根据中国会计准则及国际财务报告准则编制的财务报告;而
是向所有股东提供根据中国会计准则编制的财务报告,并在编制此财务报告时考虑了香港公司条
例及香港上市规则有关披露的规定。

本报告中截至 2013 年 12 月 31 日止年度用作比较的财务数据均以中国会计准则下的资料为依据。

此外,本财务报表还按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号-财务报告的一般规定》(2014 年修订)(以下简称“第 15 号文(2014 年修订)”)的要求列报和披
露相关信息。

2.   记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除附注十一 1 所述金融工具以公允价值计量外,本财
务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允
价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额,或者承担现时义务的合
同金额,或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的,在本财务报表中计量和披
露的公允价值均在此基础上予以确定。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性,
被划分为三个层次:
-     第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
-     第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
-     第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

3.   持续经营

本集团对自 2014 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营能力
产生重大怀疑的事项和情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。




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                                       2014 年年度报告


五、重要会计政策及会计估计


1.   遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于2014年12月31日的公司及合
并财务状况以及2014年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

2.   会计期间

会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3.   营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团基建建设业
务及房地产开发业务由于项目建设期及基建质保期较长,其营业周期一般超过一年,其他业务的
营业周期通常为 12 个月。

4.   记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外经营的子公司根据其经营所处的主要
经济环境确定其记账本位币,编制财务报表时折算为人民币。本公司编制本财务报表时所采用的
货币为人民币。

5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1)同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为同一
控制下的企业合并。合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积(股本溢价);资本公积(股本溢价)
不足以冲减的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为
企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认
金额。




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(2)非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合并。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的,合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已
经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权,
按照购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值之间的差额计入当年投资收益;购
买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,与其相关的其他综合收益转为购买日
当年投资收益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允
价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作为一项资
产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的
计量进行复核,复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,计
入当期损益。

为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确
认金额。

6.   合并财务报表的编制方法

编制合并财务报表时,合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力,
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。

对于本集团处置的子公司,处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经包括在合并
利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果
及现金流量已经包括在合并利润表和合并现金流量表中,不调整合并财务报表的年初数和对比数。

对于同一控制下企业合并取得的子公司,无论该项企业合并发生在报告期的任一时点,自其与本
公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围。

在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司,
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权
益及当年净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务
报表中股东权益及净利润项下单独列示。

子公司少数股东分担的当年亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的份额部分仍
冲减少数股东权益。




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对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易,作为权益
性交易核算,调整母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的
变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积,资本公积不
足冲减的,调整留存收益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,对于剩余股权按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当年
的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转为当年投资收益。

7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。共同控制,是指按照相关约定对某
项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务确定合营安排的分类。合营安排分为共同经营
和合营企业。

合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团对于合营企业的长期股
权投资采用权益法核算。

共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本集团根据共同
经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有的资产;确认本集团单
独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债;确认出售本集团享有的共同经营产出份
额所产生的收入;按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确认本集团单独所发生
的费用,以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于特定资产、负债、收入
和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、负债、收入和费用。

8.   现金及现金等价物的确定标准

现金及现金等价物是指库存现金,可随时用于支付的存款,以及持有的期限短、流动性强、易于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9.   外币业务和外币报表折算

(1)外币业务

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。因该日的即期汇
率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除:(i)符合资本化条件
的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本;(ii)可供出售货币性
项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额确认为其他综合收益外,均计入当期损
益。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。

编制合并财务报表涉及境外经营的,如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目,因汇
率变动而产生的汇兑差额,确认为其他综合收益;处置境外经营时,计入处置当期损益。




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以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币
金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益或确认为
其他综合收益。

(2)外币财务报表折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,股东权益中除
未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项
目,采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算;年初未分配利润为上一年折算后的
年末未分配利润;年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示。上述折算产生的外币报
表折算差额,确认为其他综合收益。

境外经营的现金流量项目,采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变
动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部股东权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控
制权时,将资产负债表中其他综合收益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司股东权
益的外币报表折算差额,全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致境外经营权益比例的降低但不丧失对境外经营控制权时,与
该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益,不转入当期损益。在处置
境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时,与该境外经营相关的外币报表折算差额,按处置
该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

(1)金融资产

(a)金融资产分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收
款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意
图和持有能力。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均
为交易性金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:(i)取得该金融资产的目的,主要是为了近期
内出售;(ii)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明
本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理;(iii)属于衍生工具,但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。




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    贷款和应收款项

贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团
划分为贷款和应收款项的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、
其他应收款、长期应收款。

    可供出售金融资产

可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除了以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。预
计自资产负债表日起 12 个月内出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。

    持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且管理层有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到期的
持有至到期投资,列示为一年内到期的非流动资产;取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)的持
有至到期投资,列示为其他流动资产。

(b)确认和计量

金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;其他金融资产
的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计
量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量;应收
款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊余成本计量。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当
期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。

除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动计入其他
综合收益,待该金融资产终止确认时转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利
率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为
投资收益计入当期损益。

贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失,计入当期损益。

(c)金融资产减值

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团于资产负债表日对其他金融资产
的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准备。表明金融
资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流
量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。

金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的各项事项:

    发行方或债务人发生严重财务困难;

    债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;

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    本集团出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;

    债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;

    因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;

    无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行
总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,包括:

    (i)该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;

    (ii)债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;

    权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具
投资人可能无法收回投资成本;

    权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌,即于资产负债表日,若一项权益工具投
资的公允价值低于其初始投资成本超过 50%(含 50%),或低于其初始投资成本持续时间超过 12 个
月(含 12 个月);

    其他表明金融资产发生减值的客观证据。

以摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未
来现金流量现值(不包括尚未发生的未来信用风险),减记金额确认为减值损失,计入当期损益。
金融资产在确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失
后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过
假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试。

当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时,原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的
累计损失予以转出并计入减值损失,该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和
已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。对已确认减值损失的可供出售
债务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的
减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,期后公允价值
上升计入其他综合收益。

(d)金融资产的终止确认

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(i)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(ii)
该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(iii)
该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,
但是放弃了对该金融资产控制。

如果本集团保留了被转让金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,则继续确认该金融资产并同
时将取得的款额确认为一项质押借款。



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金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额
之和的差额,计入当期损益。

(2)金融负债

本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为
金融负债或权益工具。金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债,包括应付款项、借款及应付债
券等。

应付款项包括应付票据、应付账款、其他应付款等,以公允价值进行初始计量,并采用实际利率
法按摊余成本进行后续计量。

借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量,并采用实际利率法按摊余成
本进行后续计量。

其他金融负债期限在一年以下(含一年)的,列示为流动负债;期限在一年以上但自资产负债表日
起一年内(含一年)到期的,列示为一年内到期的非流动负债;其余列示为非流动负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。本集
团(债务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

(3) 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不相互抵销。但当本集团具有抵销已确认金融资
产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本集团计划以净额结算或同时变现
该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。

11. 应收款项
(1) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准              单项金额超过 1 亿元人民币。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其
                                              账面价值的差额进行计提。

(2) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
组合 1:账龄分析法                            根据业务性质,认定有信用风险。
组合 2:不计提坏账                            根据业务性质,认定无信用风险。




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组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

             账龄                 应收账款计提比例(%)          其他应收款计提比例(%)
1 年以内(含 1 年)                                     5%                          5%
1-2 年                                                10%                         10%
2-3 年                                                30%                         30%
3-4 年                                                50%                         50%
4-5 年                                                80%                         80%
5 年以上                                              100%                        100%

(3) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由                      存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原
                                            有条款收回款项。
坏账准备的计提方法                          根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
                                            面价值的差额进行计提。

12. 存货
(1)分类及初始计量


本集团的存货按成本进行初始计量。存货包括原材料、在产品、库存商品、周转材料、房地产开
发成本、房地产开发产品和建造合同-已完工未结算等。

(2)发出存货的计价方法

存货发出时的成本按先进先出或加权平均法等核算,库存商品和在产品成本包括原材料、直接人
工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。

(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日,存货按成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值
的差额计提。可变现净值按日常活动中,以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为
基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于
其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。

(4)本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法

周转材料包括低值易耗品和包装物等,低值易耗品和包装物根据产品类别采用一次转销或分次摊
销法进行摊销。




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(6)房地产开发产品、开发成本的会计政策

房地产开发成本和房地产开发产品主要包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑